Informazione Regolamentata n. 20078-73-2022		Data/Ora Ricezione 10 Novembre 2022 17:44:59
Societa'	:	ORSERO
Identificativo Informazione Regolamentata	:	169258
Nome utilizzatore	:	ORSERON02 - Colombini
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	10 Novembre 2022 17:44:59
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	10 Novembre 2022 17:45:00
Oggetto	:	Orsero S.p.A. - CS Risultati 9M 2022
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Comunicato Stampa

IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA I RISULTATI CONSOLIDATI AL 30 SETTEMBRE 2022

I RISULTATI DEI PRIMI 9 MESI CONFERMANO LA RESILIENZA DEL BUSINESS MODEL DI GRUPPO IN UN CONTESTO MACROECONOMICO DI CRESCENTE COMPLESSITÀ CON SPINTE INFLAZIONISTICHE SENZA PRECEDENTI

SI CONSOLIDA LA CRESCITA DELLA REDDITIVITÀ DI GRUPPO UNITA AD UNA COSTANTE GENERAZIONE DI CASSA OPERATIVA CHE RAFFORZA ULTERIORMENTE LA STRUTTURA PATRIMONIALE E FINANZIARIA

REVISED GUIDANCE FY 2022 CONFERMATA¹

RICAVI TOTALI PARI A € 894,3 MILIONI, IN CRESCITA DI OLTRE IL 13,3% RISPETTO AL 9M 2021
ADJUSTED EBITDA PARI A € 58,4 MILIONI, +39,7% VS 9M 2021 GRAZIE ALL'OTTIMO ANDAMENTO DELLA BU SHIPPING E AI BUONI RISULTATI DELLA BU DISTRIBUZIONE NONOSTANTE IL PICCO REGISTRATO SUI COSTI ENERGETICI
EBITDA MARGIN PARI A 6,5% CON UN MIGLIORAMENTO DI +123 BPS. VS 9M 2021
UTILE NETTO PARI A € 29,7 MILIONI CON UNA CRESCITA DEL 92,8% RISPETTO AL 9M 2021
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA PARI A € 76,0 MILIONI, IN MIGLIORAMENTO RISPETTO AGLI € 84,3 MILIONI AL 31 DICEMBRE 2021 GRAZIE ALL'OTTIMA GENERAZIONE DI CASSA E PUR IN PRESENZA DI UN COSPICUO INCREMENTO DEI RIGHT OF USE RELATIVI ALL'IFRS16 (€ 14,4 MILIONI EFFETTO NON-CASH SU PFN)

€ Milioni	9M 2022	9M 2021	variazioni	%
Ricavi Netti	894,3	789,0	105,3	13,3%
Adjusted EBITDA3	58,4	41,8	16,6	39,7%
Adjusted EBITDA Margin	6,5%	5,3%	+123 Bps.
Adjusted EBIT4	36,4	21,2	15,3	72,3%
EBIT	34,3	21,4	12,9	60,3%
Utile netto adjusted5	31,4	15,3	16,1	105,5%
Utile netto	29,7	15,4	14,3	92,8%

Adjusted EBITDA senza IFRS 166	48,1	36,1	12,0	33,2%

Risultati consolidati di sintesi²

¹ Revised Guidance comunicata il 12 settembre 2022; non tiene conto degli effetti relativi agli accordi annunciati il 27 luglio u.s. per l'acquisizione di due società strategiche nella distribuzione di frutta e verdura fresca in Francia.

² I dati che non tengono conto degli effetti del principio contabile IFRS 16 sono riportati come "senza IFRS 16".

³ Non include ammortamenti, accantonamenti, differenze cambio e proventi e oneri di natura non ricorrente e dei costi legati al la premialità del Top Management.

⁴ Non include proventi e oneri di natura non ricorrente e i costi legati alla premialità del Top Management.

⁵ Non include proventi e oneri di natura non ricorrente e i costi legati alla premialità del Top Management comprensivo del relativo effetto fiscale stimato.

⁶ Non include ammortamenti, accantonamenti, differenze cambio, proventi e oneri di natura non ricorrente e dei costi legati alla premialità del Top Management.

€ Milioni	30.09.2022	31.12.2021
Patrimonio netto	201,9	175,9
Posizione Finanziaria Netta	76,0	84,3
PFN /PN	0,38	0,48
PFN /Adjusted EBITDA	1,09	1,59
Posizione Finanziaria Netta Senza IFRS 16	32,3	45,3

Milano, 10 novembre 2022 – Il Consiglio di Amministrazione di Orsero S.p.A. (Euronext STAR Milan, ORS:IM), in data odierna, ha approvato i risultati finanziari consolidati al 30 settembre 2022.

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Raffaella Orsero, CEO di Orsero, e Matteo Colombini, Co-CEO e CFO di Orsero, hanno commentato: "Il Gruppo ha chiuso positivamente anche questo terzo trimestre, consolidando la crescita sia in termini di ricavi che di marginalità. La BU Distribuzione si conferma resiliente, registrando un livello di prezzo medio di vendita che ha in gran parte assorbito i cospicui impatti inflazionistici sulle filiere di approvvigionamento e sui costi di struttura, in particolare per la componente dei costi energetici che hanno toccato nel trimestre estivo livelli record mai registrati in precedenza. La BU Shipping continua a dare un importante supporto alla marginalità del Gruppo, grazie all'efficienza operativa e ad un contesto di mercato favorevole, a riprova della bontà del modello di business e della complementarità tra le due business unit.

Gli ottimi risultati economici di Gruppo sono abilitanti per la continuazione del progetto di crescita che vedrà il suo prossimo step nella finalizzazione delle due importanti acquisizioni in Francia che auspichiamo di poter veder realizzate entro la fine del corrente esercizio".

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DATI ECONOMICI CONSOLIDATI DI SINTESI AL 30 SETTEMBRE 2022

I Ricavi Netti, pari a € 894,3 milioni, sono in aumento di circa il 13,3% rispetto ai € 789,0 milioni dei primi 9 mesi del 2021, con una crescita che si conferma molto sostenuta sia per la BU Distribuzione (+10,4%) che, in misura ancor più rilevante, per la BU Shipping (+41,3%).

L'Adjusted EBITDA, pari a € 58,4 milioni, in aumento del 39,7% rispetto ai € 41,8 milioni dei primi 9 mesi del 2021, con un ottimo Adjusted EBITDA Margin pari al 6,5%, in aumento di 123 bps rispetto allo stesso periodo del 2021.

L'Adjusted EBIT pari a circa € 36,4 milioni cresce del 72,3% rispetto ai € 21,2 milioni conseguiti nei primi 9 mesi del 2021.

L'Utile Netto Adjusted⁷ ammonta a € 31,4 milioni rispetto ai € 15,3 milioni registrati nei primi 9 mesi del 2021, con un notevole incremento di € 16,1 milioni (+105,5%) principalmente grazie all'incremento del margine operativo e al contenuto carico fiscale (per effetto dell'adozione della "tonnage tax").

⁷ Il risultato è calcolato al netto delle componenti non ricorrenti (pari a una perdita di circa € -1,1 milioni nel 9M 2022 e un profitto di circa € +0,3 milioni nel 9M 2021) e costi relativi alla quota di competenza del 9M 2022 delle premialità del Top Management maturate negli esercizi 2020 e 2021 (pari a circa € -0,6 milioni nel 9M 2022 e € -0,15 milioni nel 9M 2021), comprensivi dei relativi effetti fiscali stimati.

L'Utile Netto si attesta a € 29,7 milioni con un considerevole incremento di € 14,3 milioni (+92,8% circa) rispetto a un utile di € 15,4 milioni nei primi 9 mesi del 2021.

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DATI PATRIMONIALI CONSOLIDATI DI SINTESI AL 30 SETTEMBRE 2022

Il Patrimonio Netto Totale è pari a € 201,9 milioni con un incremento di circa € 26,0 milioni rispetto al Patrimonio Netto Totale al 31 dicembre 2021, pari a € 175,9 milioni.

La Posizione Finanziaria Netta⁸ è pari a € 76,0 milioni al 30 settembre 2022 rispetto a € 84,3 milioni al 31 dicembre 2021, che includono passività IFRS 16 rispettivamente pari a € 43,7 milioni (al 30 settembre 2022) e € 39,1 milioni (al 31 dicembre 2021). Il miglioramento, corrispondente a una riduzione di circa € 8,3 milioni, è frutto della significativa generazione di cassa derivante dall'attività operativa per circa € 38,9 milioni, bilanciata principalmente da investimenti operativi del periodo per circa € 9,6 milioni, maggiori diritti d'uso IFRS 16 pari a circa € 14,4 milioni, al pagamento del dividendo per complessivi circa € 5,2 milioni (0,30 euro/azione) e al riacquisto di azioni proprie per circa € 2,2 milioni.

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Ricavi - Valori in migliaia €	9M 2022	9M 2021
Settore "Distribuzione"	817.030	739.920
Settore "Shipping"	106.029	75.031
Settore "Holding & Servizi "	8.653	7.501
Adjustment intra-settoriali	(37.421)	(33.464)
Ricavi	894.291	788.988

Adjusted EBITDA - Valori in migliaia €	9M 2022	9M 2021
Settore "Distribuzione"	26.120	29.372
Settore "Shipping"	37.973	17.696

Settore "Holding & Servizi "	(5.678)	(5.247)
Adjusted EBITDA	58.415	41.821

DATI ECONOMICI CONSOLIDATI AL 30 SETTEMBRE 2022 PER BUSINESS UNIT

Il settore Distribuzione ha conseguito ricavi netti per € 817,0 milioni, in aumento di circa € 77,1 milioni rispetto ai primi 9 mesi del 2021 (+10,4%) derivante da un consistente aumento dei prezzi medi unitari di vendita a fronte di volumi in lieve calo.

L'Adjusted EBITDA è pari a circa € 26,1 milioni in diminuzione rispetto ai € 29,4 milioni registrati nei primi 9 mesi del 2021, in considerazione del rialzo della struttura di costo del settore - in particolare per quanto attiene ai costi energetici connessi alle strutture distributive del Gruppo in Europa e l'indebolimento dell'Euro vs dollaro USA che ha avuto riflessi sui costi di importazione del prodotto banana – e che solo in

⁸ I dati di PFN includono già gli effetti IFRS 16.

⁹ L'effetto positivo dell'IFRS 16 sull'Ebitda Adjusted nel 9M 2022 ammonta complessivamente a circa € 10,4 milioni, suddivisi in € 3,4 milioni per la BU Distribuzione, € 6,6 milioni per la BU Shipping e € 0,4 milioni per la BU Holding & Servizi. Si ricorda che nel 9M 2021, i medesimi valori erano pari a circa € 5,7 milioni, suddivisi in circa € 3,2 milioni per la BU Distribuzione, circa € 2,3 milioni per la BU Shipping e circa € 0,3 milioni per la BU Holding & Servizi.

parte si è riusciti a trasferire sui prezzi di vendita. L'Adjusted Ebitda Margin si mantiene su un buon livello, pari al 3,2% dei ricavi.

Il settore Shipping ha generato ricavi netti per € 106,0 milioni, evidenziando un incremento di circa € 31,0 milioni (+41,3%) rispetto al 30 settembre 2021, per effetto dell'aumento dei noli marittimi a partire da gennaio 2022 ed alla favorevole evoluzione del tasso di cambio del dollaro, valuta nella quale sono tipicamente denominati i noli marittimi.

L'Adjusted EBITDA, pari a circa € 38,0 milioni, incrementa in modo consistente (+114,6%) rispetto ai € 17,7 milioni dei primi 9 mesi del 2021, conseguendo un Adjusted EBITDA Margin pari al 35,8% dei ricavi, in considerazione di quanto sopra citato.

Il settore Holding & Servizi ha realizzato ricavi netti per € 8,7 milioni e un Adjusted EBITDA negativo per € 5,7 milioni. Si ricorda che il risultato del settore è fisiologicamente negativo a livello di Adjusted EBITDA poiché include le attività della Capogruppo, il cui risultato è legato alla misura dei dividendi percepiti dalle società del Gruppo.

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PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DURANTE I PRIMI 9 MESI DEL 2022

L'11 gennaio 2022 Orsero ha comunicato l'avvio di un ulteriore programma di acquisto di azioni proprie, in esecuzione di quanto deliberato dall'Assemblea degli Azionisti del 29 aprile 2021. Tale programma si è concluso il 25 gennaio 2022: nel periodo tra il 12 e il 25 gennaio (inclusi) sono state acquistate complessive 25.000 azioni proprie, a un prezzo medio unitario di € 10,9145 e per un controvalore complessivo di circa € 273 migliaia (inclusivo di commissioni all'intermediario incaricato dell'esecuzione del programma).

In data 2 febbraio 2022 Orsero ha presentato il suo primo Piano Strategico di Sostenibilità, con obiettivi di medio - lungo periodo in linea con i Sustainable Development Goals dell'Agenda 2030 delle Nazioni Unite. Il Piano, approvato dal Consiglio di Amministrazione di Orsero, nasce con lo scopo di coniugare crescita del business con sostenibilità sociale e ambientale.

In data 28 aprile 2022 l'Assemblea degli Azionisti ha deliberato, tra l'altro: (i) la distribuzione di un dividendo ordinario di € 0,30 per azione per un importo complessivo di circa € 5,2 milioni, il cui pagamento è avvenuto in data 11 maggio 2022; (ii) il rinnovo dell'autorizzazione al Consiglio di Amministrazione all'acquisto di azioni ordinarie proprie, anche in più tranche, per un periodo di 18 mesi e per un numero massimo di azioni non superiore al controvalore massimo di € 4 milioni e l'autorizzazione alla disposizione delle azioni proprie detenute senza limiti temporali e per tutte le finalità consentite dalla legge.

Il 10 giugno 2022 Orsero ha comunicato l'avvio di un programma di acquisto di azioni proprie, in esecuzione dell'autorizzazione assembleare. Tale programma si è concluso il 22 luglio 2022: nel periodo tra il 10 giugno e il 22 luglio (inclusi) sono state acquistate complessive 150.000 azioni proprie, a un prezzo medio unitario di € 12,9504 e per un controvalore complessivo di circa € 1.944 migliaia (inclusivo di commissioni all'intermediario incaricato dell'esecuzione del programma).

Alla data del presente comunicato, considerati tutti gli acquisti di cui sopra, Orsero detiene in portafoglio complessive n. 477.514 azioni proprie pari al 2,70% del capitale sociale. Le società controllate da Orsero non detengono azioni della controllante.

Il 27 luglio 2022 Orsero ha comunicato di aver sottoscritto due importanti accordi di esclusiva per l'acquisto rispettivamente: (i) dell'80% del capitale di Blampin S.a.s., holding operativa a capo di un gruppo focalizzato nella distribuzione all'ingrosso in Francia di frutta e verdura fresca d'alta gamma, tramite una rete di piattaforme di vendita collocate nei principali mercati generali all'ingrosso, per un corrispettivo pari a € 32 milioni oltre ad earn-out di complessivi massimi € 8,0 milioni, e (ii) del 100% del capitale sociale della società CAPEXO S.a.s., operatore specializzato nell'importazione e commercializzazione in Francia di un ampio paniere di frutta e verdura esotica con il marchio Lilot Fruits, per un corrispettivo previsto pari circa a € 33 milioni oltre ad earn-out di complessivi massimi ca. € 11,6 milioni.

Il 4 agosto 2022 Orsero ha comunicato la sottoscrizione di un contratto di finanziamento ESG linked a medio-lungo termine 2022-2028 per l'importo complessivo di € 90 milioni, con un pool di primarie banche europee. I fondi così ottenuti saranno utilizzati, tra le altre cose, a supporto del processo di acquisizione delle società sopra richiamato. Per ulteriori informazioni si rimanda al comunicato della Società del 4 agosto 2022 disponibile sul sito internet di Orsero.

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PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEI PRIMI 9 MESI DEL 2022

Il 10 ottobre 2022 Orsero ha annunciato la sottoscrizione dello share purchase agreement (SPA) per l'acquisto del 100% del capitale sociale della società CAPEXO S.a.s. e ha informato che le attività di due diligence e negoziazione degli accordi definitivi per l'acquisto dell'80% del capitale di Blampin S.a.s., sono in corso di svolgimento. Il closing di entrambe le operazioni è previsto entro la fine del 2022, subordinatamente al verificarsi delle rispettive condizioni sospensive, in particolare l'ottenimento del parere favorevole dell'antitrust e l'assolvimento degli obblighi previsti dalla disciplina degli investimenti esteri in Francia. Per ulteriori informazioni si rimanda ai comunicati della Società del 27 luglio e del 10 ottobre 2022 disponibili sul sito internet di Orsero.

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EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE: GUIDANCE 2022

Si ricorda che sulla base delle proiezioni di budget approvate per il FY 2022, in continuità con la propria prassi di dialogo con gli azionisti, in data 1° febbraio 2022 la Società ha comunicato la Guidance sui principali indicatori economico – finanziari previsti per il FY in corso, i quali sono stati aggiornati il 12 settembre 2022 in occasione della pubblicazione dei dati finanziari del H1 2022.

In considerazione del positivo andamento dei primi 9 mesi del 2022, la Società ritiene di poter confermare i principali indicatori economico – finanziari previsti nella Guidance FY 2022, di cui si riportano di seguito i principali indicatori previsionali consolidati:

Revised Guidance FY 2022¹⁰ (Sep. 2022):

Ricavi netti compresi tra € 1.130 milioni e € 1.160 milioni;
Adjusted EBITDA¹¹ compreso tra € 67 milioni e € 70 milioni12;

¹⁰ Perimetro costante ad esclusione di operazioni di M&A. La Società si riserva di aggiornare la Guidance FY 2022 ad esito della finalizzazione delle acquisizioni in corso e in ragione della tempistica delle stesse.

¹¹ Non include ammortamenti, accantonamenti, proventi e oneri di natura non ricorrente tra cui eventuali costi figurativi dei piani di incentivazione di lungo termine.

¹² Escludendo l'effetto IFRS 16, tra € 54 milioni e € 57 milioni.

Utile netto¹³ compreso tra € 32 milioni e € 34 milioni;
Posizione finanziaria netta compresa tra € 63 milioni e € 68 milioni¹⁴ ;
Investimenti in attivo immobilizzato operativo compresi tra € 13 milioni e € 14 milioni15, di cui € 3,7 milioni legati al piano pluriennale di sostenibilità.

Si ricorda che la Guidance e la revisione della stessa sono stata elaborate a parità di perimetro 2021 e pertanto non tengono conto degli effetti derivanti dagli accordi annunciati il 27 luglio u.s., relativi alla acquisizione delle due società strategiche nella distribuzione di frutta e verdura fresca in Francia come richiamato alla sezione precedente.

Le stime tengono conto – per quanto oggi possibile – di un contesto macroeconomico e sociale attuale e prospettico ancora molto incerto a causa della situazione pandemica, del conflitto in corso in Ucraina e dei riflessi degli stessi eventi sull'economia che vede una spinta inflattiva da costo senza eguali negli ultimi 25 anni, oltre ovviamente ai rischi geopolitici che ad oggi risultano impossibili da quantificare.

Il management e la Società monitorano costantemente i principali indicatori economici, patrimoniali e di mercato al fine di poter prontamente reagire a eventuali nuovi scenari ad oggi non prevedibili e che verranno nel caso comunicati agli azionisti ove comportino una deviazione significativa dei risultati del Gruppo rispetto alla Guidance FY 2022.

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DEPOSITO DELLA DOCUMENTAZIONE

Una presentazione sintetica dei Risultati consolidati dei primi 9 mesi del 2022, in lingua inglese, sarà messa a disposizione del pubblico sul sito istituzionale www.orserogroup.it, sezione "Investors/Documenti Finanziari".

Copia del Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2022 sarà messo a disposizione del pubblico nei termini di legge mediante pubblicazione sul sito istituzionale www.orserogroup.it, sezione "Investors/Documenti Finanziari", sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage () oltre che presso la sede sociale in Milano, via Vezza d'Oglio 7.

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Orsero S.p.A., Dott. Giacomo Ricca attesta, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2, del D.Lgs. 58/98 che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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I risultati del Gruppo relativi ai primi 9M 2022 saranno presentati alla comunità finanziaria il giorno 11 novembre 2022 nel corso di una conference call alle ore 9:30 CET (UTC +01:00).

Per informazioni rivolgersi ai contatti in calce al presente comunicato.

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¹³ Non include gli effetti relative ai transaction costs riferiti alle operazioni di M&A ed eventuali costi figurativi dei piani di incentivazione di lungo termine. ¹⁴ Escludendo l'effetto IFRS 16, tra € 26 milioni e € 31 milioni.

¹⁵ Non includono gli incrementi di attivo fisso dovuti all'applicazione del principio contabile IFRS 16.

ORSERO è la holding dell'omonimo gruppo italiano e internazionale tra i leader nell'Europa mediterranea per l'importazione e la distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi. Il Gruppo Orsero è nato oltre 50 anni fa per iniziativa della famiglia Orsero, attiva già a partire dagli anni '40 nel settore ortofrutticolo, in partnership con altri imprenditori; nel corso dei decenni, il Gruppo Orsero ha ampliato le proprie attività sia dal punto di vista territoriale, sino alla attuale presenza geografica in Italia, Francia, Spagna, Portogallo, Grecia, Messico, Costa Rica e Colombia, sia dal punto di vista merceologico e settoriale, secondo un modello di c.d. integrazione verticale. Il business model del Gruppo Orsero prevede, infatti, accanto all'attività di distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi, un'attività nel settore dell'import di banane e ananas mediante l'utilizzo di navi di proprietà. Nel corso del 2012, il Gruppo Orsero ha lanciato il marchio per banane e ananas "F.lli Orsero", che esprime il senso della tradizione e della passione di una grande azienda familiare italiana per prodotti ortofrutticoli di altissima gamma.

Azioni ordinarie Orsero sono quotate sul segmento Euronext STAR Milan del mercato Euronext Milan: ISIN - IT0005138703; Ticker Bloomberg "ORS.IM"; Ticker Thomson Reuters "ORSO.MI".

Per ulteriori informazioni:

Orsero S.p.A.

Investor Relations: Edoardo Dupanloup | T. +39 347 4496044 | [email protected]| www.orserogroup.it

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Specialist

Intesa Sanpaolo S.p.A. – Divisione IMI Largo Mattioli 3 - 20121 – Milano

ALLEGATI

GRUPPO ORSERO - SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA CONSOLIDATA AL 30 SETTEMBRE 2022

Valori in migliaia €	30.09.2022	31.12.2021
ATTIVITA'
Avviamento	48.245	48.245
Attività immateriali diverse dall'avviamento	9.663	9.022
Immobili, impianti e macchinari	166.876	164.407
Partecipazioni contabilizzate con il metodo del patrimonio netto	18.584	14.753
Attività finanziarie non correnti	6.020	6.243
Attività fiscali differite	9.186	8.492
ATTIVITA' NON CORRENTI	258.573	251.161
Rimanenze	47.930	43.333
Crediti commerciali	141.517	113.677
Attività fiscali	16.728	11.254
Altri crediti ed altre attività correnti	19.245	14.182
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	65.280	55.043
ATTIVITA' CORRENTI	290.700	237.489

Attività possedute per la vendita	-	-
TOTALE ATTIVITA'	549.273	488.650

Capitale sociale	69.163	69.163
Riserve e utili/perdite portati a nuovo Utile/perdita attribuibile ai soci della controllante	102.393 29.340	87.733 18.290
Patrimonio netto attribuibile ai soci della controllante	200.897	175.186
Partecipazioni di terzi	1.018	668
PATRIMONIO NETTO	201.915	175.854
PASSIVITA'
Passività finanziarie	109.759	98.248
Altre passività non correnti	808	1.057
Passività per imposte differite	4.883	4.081
Fondi	5.248	5.326
Benefici ai dipendenti	9.689	9.761
PASSIVITA' NON CORRENTI	130.387	118.473
Passività finanziarie	35.633	42.518
Debiti commerciali	149.984	126.854
Passività fiscali	6.360	4.142
Altre passività correnti	24.994	20.811
PASSIVITA' CORRENTI	216.970	194.324
Passività direttamente correlate alle attività possedute per la vendita	-	-
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'	549.273	488.650

GRUPPO ORSERO - CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO PER IL PERIODO CHIUSO AL 30 SETTEMBRE 2022

9M 2022	9M 2021
	788.988
(805.038)	(716.820)
89.252	72.168
	(51.966)
652	1.195
34.310	21.398
275	223
(4.325)	(2.983)
7	10
1.854	645
32.122	19.292
(2.468)	(3.909)
29.653	15.383
-	-
29.653	15.383
313	193 15.190
	894.291 (55.595) 29.340

GRUPPO ORSERO – RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO PER IL PERIODO CHIUSO AL 30 SETTEMBRE 2022

Valori in migliaia €	9M 2022	9M 2021
A. Flussi finanziari derivanti da attività operative (metodo indiretto)
Utile/perdita del periodo	29.653	15.383
Rettifiche per imposte sul reddito	2.468	3.909
Rettifiche per proventi/oneri finanziari	2.615	2.538
Rettifiche per accantonamenti	1.036	1.867
Rettifiche per svalutazioni ed ammortamenti	20.932	18.797
Variazioni delle rimanenze	(4.597)	(8.542)
Variazioni dei crediti commerciali	(28.130)	(14.251)
Variazioni dei debiti commerciali	23.130	28.280
Variazioni negli altri crediti/attività e negli altri debiti/passività	(3.617)	(2.659)
Interessi incassati/(pagati)	(2.193)	(1.988)
(Imposte sul reddito pagate)	(2.413)	(2.376)
Flussi finanziari derivanti da attività operative (A)	38.885	40.957
B. Flussi finanziari derivanti da attività di investimento
Acquisto di immobili, impianti e macchinari	(22.598)	(12.503)
Incassi da vendite di immobili, impianti e macchinari	442	4.215

Acquisto di attività immateriali	(1.886)	(1.441)
Incassi da vendite di attività immateriali	-	181

Acquisto di partecipazioni valutate a patrimonio netto	(4.174)	(1.245)
Incasso da vendite di partecipazioni valutate a patrimonio netto	344	604

Acquisto di altre attività non correnti	-	(693)
Incasso da vendita di altre attività non correnti	902	-
(Acquisizione)/cessione di società controllate al netto delle disponibilità liquide	-	-
Flussi finanziari derivanti da attività di investimento (B)	(26.970)	(10.880)
C. Flussi finanziari derivanti da attività di finanziamento

Incremento/decremento delle passività finanziarie	(6.508)	(3.582)
Accensione di finanziamenti non correnti	49.202	5.544
Rimborsi di finanziamenti non correnti	(40.780)	(18.566)
Aumento di capitale a pagamento ed altre variazioni di mezzi propri	3.830	1.968
Cessione/acquisto di azioni proprie	(2.215)	(200)
Dividendi pagati	(5.206)	(3.594)
Flussi finanziari derivanti da attività di finanziamento (C)	(1.677)	(18.430)
Aumento/diminuzione di disponibilità liquide e mezzi equivalenti (A ± B ± C)	10.237	11.647
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 1° gennaio 22-21	55.043	40.489
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 30 settembre 22-21	65.280	52.135

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