Interim / Quarterly Report • Sep 22, 2016
Interim / Quarterly Report
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Pininfarina S.p.A. - Capitale sociale Euro 30.166.652 interamente versato - Sede sociale in Torino Via Bruno Buozzi 6 Codice fiscale e numero iscrizione Registro Imprese - Ufficio di Torino - 00489110015
La relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2016 è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione in data 19/09/2016.
| Presidente * | Paolo | Pininfarina (4) |
|---|---|---|
| Amministratore Delegato | Silvio Pietro | Angori (4) |
| Amministratori | Manoj | Bhat |
| Romina | Guglielmetti (2) (3) | |
| Chander Prakash | Gurnani | |
| Jay | Itzkowitz (1) (2) (3) | |
| Licia | Mattioli (1) (2) | |
| Sara | Miglioli (3) | |
| Antony | Sheriff (1) | |
(1) Componente del Comitato Nomine e Remunerazioni
(2) Componente del Comitato Controllo e Rischi
(3) Componente del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate
(4) Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi
| Presidente | Nicola | Treves |
|---|---|---|
| Sindaci effettivi | Margherita | Spaini |
| Giovanni | Rayneri | |
| Sindaci supplenti | Maria Luisa | Fassero |
| Alberto | Bertagnolio Licio |
| Segretario del consiglio e Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari |
Gianfranco | Albertini |
|---|---|---|
| Società di revisione | KPMG S.p.A. |
Il Presidente ha per statuto (art.22) la legale rappresentanza della Società di fronte ai terzi ed in giudizio.
| Relazione intermedia sulla gestione del gruppo Pininfarina | pag. | 7 |
|---|---|---|
| Andamento della gestione economica e finanziaria | pag. | 7 |
| Le Società del Gruppo | pag. | 12 |
| Conto economico consolidato riclassificato | pag. | 13 |
| Situazione Patrimoniale-Finanziaria Consolidata Riclassificata | pag. | 14 |
| Posizione Finanziaria Netta Consolidata | pag. | 14 |
| Prospetto di raccordo tra il risultato e il patrimonio netto della Capogruppo con i dati consolidati |
pag. | 15 |
| Indebitamento Finanziario Netto Consolidato | pag. | 15 |
| Gruppo Pininfarina – Bilancio semestrale abbreviato consolidato al 30 giugno 2016 |
pag. | 17 |
| Situazione Patrimoniale-Finanziaria Consolidata | pag. | 18 |
| Conto Economico Consolidato | pag. | 20 |
| Conto Economico Complessivo Consolidato | pag. | 21 |
| Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto Consolidato | pag. | 22 |
| Rendiconto Finanziario Consolidato | pag. | 23 |
| Conto Economico Consolidato – secondo trimestre | pag. | 24 |
| Conto Economico Complessivo Consolidato-secondo trimestre | pag. | 25 |
| Note illustrative | pag. | 26 |
| Altre informazioni | pag. | 52 |
| Pininfarina S.p.A. – Prospetti economico-finanziari al 30 giugno 2016 | pag. | 55 |
| Situazione Patrimoniale-Finanziaria | pag. | 56 |
| Conto Economico | pag. | 58 |
| Conto Economico Complessivo | pag. | 59 |
| Conto Economico Riclassificato | pag. | 60 |
| Situazione Patrimoniale-Finanziaria Riclassificata | pag. | 61 |
| Posizione Finanziaria Netta | pag. | 61 |
| Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto | pag. | 62 |
| Rendiconto Finanziario | pag. | 63 |
| Altre informazioni | pag. | 64 |
| Attestazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato ai sensi dell' art. 154 del D.Lgs. 58/68 |
pag. | 67 |
| Relazione della società di revisione sulla revisione contabile limitata del bilancio semestrale abbreviato |
pag. | 68 |
In esecuzione degli accordi stipulati il 14 dicembre 2015 e resi noti al mercato in tale data, il 30 maggio 2016 la società Pincar S.r.l. in liquidazione ha ceduto l'intera partecipazione detenuta in Pininfarina S.p.A. (76,063% del capitale sociale) alla PF Holding B.V. – società di diritto olandese posseduta da TechMahindra Limited e da Mahindra & Mahindra Limited. Nell'ambito dell'operazione è diventato efficace anche un nuovo Accordo di riscadenziamento del debito tra la capogruppo Pininfarina S.p.A. e gli Istituti Finanziatori con importanti effetti positivi sull'andamento economico, patrimoniale e finanziario di tutto il Gruppo. Per approfondimenti sull'operazione si veda il paragrafo "Valutazione sulla continuità aziendale, evoluzione prevedibile della gestione".
Gli aspetti più significativi che emergono dall'analisi dei dati consolidati del primo semestre 2016, confrontati con quelli del primo semestre 2015, sono i seguenti:
la struttura patrimoniale e finanziaria del Gruppo al 30 giugno 2016, comparata ai dati del 31 dicembre 2015, è in deciso miglioramento a seguito di quanto illustrato precedentemente in merito agli effetti positivi del nuovo Accordo di riscadenziamento del debito finanziario. Il patrimonio netto recepisce il positivo risultato di periodo e si incrementa di oltre tre volte il valore al 31 dicembre 2015; la posizione finanziaria netta è anch'essa in deciso miglioramento per la riduzione più che proporzionale del debito finanziario rispetto alla cassa utilizzata per il pagamento stesso (pagamenti a "saldo e stralcio").
I dati al 30 giugno 2016 evidenziano un rapporto tra Indebitamento finanziario netto (posizione finanziaria) e patrimonio netto pari a circa 0,95 (4,8 un anno prima).
In dettaglio il valore della produzione al 30 giugno 2016 è risultato pari a 34 milioni di euro rispetto ai 42,1 milioni di euro del corrispondente periodo 2015 (-19,2%).
Il margine operativo lordo è negativo di 0,9 milioni di euro rispetto al valore negativo di 0,3 milioni di euro del primo semestre 2015. La perdita operativa ammonta a 2,4 milioni di euro in aumento rispetto ai 2 milioni di euro del semestre in confronto.
La gestione finanziaria evidenzia al 30 giugno 2016 oneri finanziari netti per 2,1 milioni di euro, in diminuzione rispetto ai 2,8 milioni di euro del primo semestre 2015 e un provento da cancellazione di passività finanziaria pari a 26,5 milioni di euro, quest'ultimo a seguito della piena efficacia del nuovo Accordo di riscadenziamento avvenuta il 30 maggio 2016.
L'utile lordo risulta pari a 21,9 milioni di euro (perdita di 4,7 milioni di euro al 30 giugno 2015) mentre l'utile netto (dopo imposte per 86 mila euro) ammonta a 21,8 milioni di euro (perdita netta di 4,8 milioni di euro nel primo semestre 2015).
La posizione finanziaria netta è negativa di 29,9 milioni di euro rispetto all'indebitamento netto di 47,7 milioni di euro del 31 dicembre 2015 (valore negativo di 52,7 milioni di euro al 30 giugno 2015). Il miglioramento di 17,8 milioni di euro è dovuto per 56,4 milioni di euro alla riduzione dei debiti finanziari contro una riduzione della liquidità pari a 22,6 milioni di euro e al sorgere di un debito pari a 16 milioni di euro nei confronti dell'azionista di maggioranza PF Holdings B.V. (gruppo Mahindra).
Il patrimonio netto di Gruppo sale dai 9,8 milioni di euro del 31 dicembre 2015 ai 31,4 milioni di euro del semestre in esame (23,3 milioni di euro al 30 giugno 2015) principalmente a seguito dell'utile di periodo.
Il personale è passato dalle 656 unità del 30 giugno 2015 alle 593 unità del semestre in esame (-63 unità; -9,6%) la riduzione ha interessato principalmente le società tedesche.
Il settore accoglie, oltre alle attività di vendita di ricambi per vetture prodotte negli anni precedenti, i proventi derivanti dalla licenza del marchio nel settore automotive (da clienti non OEM) e dall'affitto di ramo di azienda, i costi degli enti di supporto e della gestione del patrimonio immobiliare della capogruppo Pininfarina S.p.A.. Il valore della produzione è risultato pari a 4,7 milioni di euro rispetto ai 3,3 milioni di euro nel primo semestre 2015 (+42,4%), l'incremento deriva dalla sottoscrizione di un contratto di licenza di marchio tra la Pininfarina S.p.A. e Mahindra & Mahindra Limited.
Il risultato operativo di settore è negativo di 3,2 milioni di euro fortemente ridotto rispetto alla perdita operativa di 5,5 milioni di euro del 30 giugno 2015. Il miglioramento è dovuto, oltre che dall'aumento dei proventi di licenza del marchio anche alla riduzione degli oneri per la ristrutturazione societaria e la gestione dei contenziosi in essere nel primo semestre 2015.
Il settore, che raggruppa le attività di stile e di ingegneria, mostra un valore della produzione pari a 29,3 milioni di euro, in calo del 24,4% rispetto al dato del 30 giugno 2015 (38,8 milioni di euro) dovuto essenzialmente alle attività di ingegneria italiane e tedesche.
Il risultato operativo di settore si mantiene positivo per 0,8 milioni di euro rispetto all'utile operativo di 3,5 milioni di euro del primo semestre 2015.
In data 11 luglio 2016 la società controllante di Pininfarina S.p.A. – PF Holding B.V. – ha lanciato una Offerta Pubblica di Acquisto obbligatoria riguardante le azioni eccedenti la sua partecipazione nella società pari a n. 7.205.128 titoli (23,88% del capitale sociale). Sulla base dei risultati definitivi risultano portate in adesione all'Offerta durante il Periodo di Adesione (11 luglio - 29 luglio 2016) n. 22.348 azioni ordinarie di Pininfarina S.p.A., pari allo 0,0741% circa del capitale sociale e allo 0,3102% delle azioni ordinarie oggetto dell'Offerta, per un controvalore complessivo di Euro 24.582,80.
Tenuto conto delle azioni ordinarie di Pininfarina portate in adesione all'Offerta, delle n. 22.945.566 azioni ordinarie di Pininfarina rappresentative del 76,06% del capitale sociale di Pininfarina già direttamente detenute dall'Offerente prima dell'inizio del Periodo di Adesione, e delle azioni proprie in portafoglio alla Società, pari a n. 15.958 rappresentative dello 0,05% del capitale sociale, la PF Holding B.V. detiene complessivamente n. 22.967.914 azioni ordinarie della Società pari al 76,1368% del suo capitale sociale.
In considerazione dei risultati definitivi dell'Offerta Pubblica di Acquisto la consistenza del flottante di Pininfarina S.p.A. è rimasto sostanzialmente inalterato rispetto al periodo precedente all'O.P.A..
Il 3 agosto u.s. si è tenuta l'Assemblea ordinaria degli Azionisti della Pininfarina S.p.A. che ha nominato il Consiglio di Amministrazione per il triennio 2016 - 2018. Si ricorda che in data 30 maggio 2016 – in esecuzione degli accordi intercorsi tra Pincar S.r.l. in liquidazione ed il gruppo Mahindra – il precedente Consiglio di Amministrazione si era dimesso, due amministratori con effetto immediato mentre i rimanenti a far data dall'Assemblea del 3 agosto 2016.
Non si registrano altri fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura del semestre.
Si ricorda che in data 14 dicembre 2015 è intervenuta la stipula dell'Accordo di Investimento, relativo all'acquisizione della quota di maggioranza di Pininfarina S.p.A. (76,06% del capitale sociale detenuto da Pincar S.r.l. in liquidazione) da parte di TechMahindra Limited e Mahindra e Mahindra Limited e la sottoscrizione di un Accordo di riscadenziamento del debito finanziario tra Pininfarina S.p.A. e gli Istituti Finanziatori.
In data 30 maggio 2016, una volta avveratesi alcune condizioni sospensive, gli accordi sono divenuti efficaci.
L'acquisizione della partecipazione di maggioranza è stata perfezionata dalla società di diritto olandese PF Holdings B.V. (partecipata da TechMahindra Limited e Mahindra e Mahindra Limited) la quale – in ossequio alla normativa vigente – ha promosso una Offerta Pubblica di Acquisto (OPA) obbligatoria totalitaria sui titoli Pininfarina S.p.A. il cui periodo di offerta è iniziato in data 11 luglio 2016 e si è concluso in data 29 luglio 2016.
Sempre in data 30 maggio 2016 – divenuto efficace l'Accordo di riscadenziamento del debito di Pininfarina S.p.A. con gli Istituti Finanziatori – si è proceduto al pagamento "a saldo e stralcio" dei creditori finanziari che hanno scelto questa opzione (rappresentanti il 58% circa dei 97,8 milioni di euro di debito nominale complessivo ante operazione) ed al riscadenziamento al 2025 dei circa 41 milioni di euro appartenenti agli Istituti che hanno scelto di rimanere creditori della Pininfarina S.p.A.. Il debito riscadenziato prevede un tasso di interesse pari allo 0,25% annuo (con modifica al rialzo nel caso che l'Euribor 6M ecceda il 4%, in questo caso si incrementerà della differenza tra il tasso effettivo ed il 4%) ed è assistito da una fidejussione a prima richiesta emessa dal gruppo Mahindra. Per permettere alla Pininfarina S.p.A. di adempiere agli obblighi di pagamento previsti dall'Accordo di riscadenziamento, la PF Holdings B.V. ha concesso alla partecipata un finanziamento fruttifero (0,25% su base annua) di 16 milioni di euro in pari data rispetto agli esborsi di Pininfarina (30 maggio 2016).
Nei prossimi mesi, secondo quanto è previsto nel Piano Finanziario, Pininfarina S.p.A. delibererà un aumento di capitale per cui l'azionista di maggioranza si è impegnato a sottoscrivere un importo di 20.000.000 di euro, utilizzando – nel caso – anche il finanziamento già erogato a favore della Società. L'Aumento di Capitale dovrà essere eseguito entro la fine dell'esercizio 2016 se tecnicamente possibile.
L'efficacia dell'Accordo di riscadenziamento ha comportato effetti positivi sul conto economico (provento da eliminazione di passività finanziaria pari a 26,5 milioni di euro) con conseguente ripatrimonializzazione della Pininfarina S.p.A. che vede così superate le fattispecie previste dall'art. 2446 c.c.. La forte riduzione dei debiti finanziari con il pagamento degli Istituti "a saldo e stralcio" ha permesso un riequilibrio tra le capacità del gruppo Pininfarina di generare flussi finanziari ed il debito residuo.
Si sono così realizzate le prime condizioni previste per l'esercizio in corso dal nuovo Piano industriale e Finanziario - approvato in data 27 novembre 2015 – previsto per il periodo 2016 – 2025.
L'acquisizione della Pininfarina da parte del gruppo Mahindra è stata importante non solo per la soluzione immediata dei problemi finanziari e patrimoniali che hanno impedito lo sviluppo del gruppo Italiano negli ultimi anni ma anche perché le possibili sinergie operative e l'accesso a nuovi mercati/clienti potrà incrementare stabilmente il business di Pininfarina offrendo servizi di ingegneria ad ampio spettro, settore in cui è concentrato il maggior numero di competitors. Nel settore del design ci si aspetta un forte sviluppo dei servizi offerti vista la straordinaria penetrazione commerciale del gruppo Mahindra nei diversi settori/mercati. In questi ultimi mesi il gruppo Mahindra e Pininfarina hanno cominciato a lavorare per l'integrazione di quelle attività e funzioni che da un punto di vista strategico ed economico ha senso sviluppare congiuntamente. Attualmente due sono le aree in cui ci si è maggiormente concentrati: le attività commerciali e la gestione delle risorse tecniche nel settore dell'ingegneria.
Il Consiglio di Amministrazione: considerando l'insieme di tutte le circostanze precedentemente riportate, valutando gli effetti dell'Accordo di riscadenziamento del debito e l'approssimarsi dell'aumento di capitale previsto dall'Accordo di Investimento – anche in considerazione della solidità industriale, finanziaria e patrimoniale del gruppo Mahindra – considera Pininfarina non più soggetta a rischi di continuità aziendale.
Le aspettative per l'andamento economico consolidato dell'esercizio 2016 indicano un valore della produzione inferiore di circa il 15% rispetto al dato consolidato del 2015, un risultato operativo negativo ed un risultato netto fortemente positivo a seguito del nuovo Accordo di ristrutturazione del debito previsto nell'ambito degli accordi tra il gruppo Mahindra, gli Istituti Finanziatori e la Pininfarina S.p.A..
La posizione finanziaria netta a fine 2016 è prevista in deciso miglioramento rispetto all'esercizio precedente a seguito del nuovo Accordo di ristrutturazione del debito di Pininfarina S.p.A. divenuto efficace il 30 maggio 2016 – con la decisione della maggior parte degli Istituti Finanziatori di liquidare le rispettive posizioni debitorie contro un pagamento a saldo e stralcio.
19 settembre 2016
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione Ing. Paolo Pininfarina
La Pininfarina SPA, capogruppo, è attiva per il settore auto nei servizi di design industriale, servizi di ingegneria, prove in galleria del vento e prototipia industriale.
| €/Milioni | 30.06.2016 | 30.06.2015 | Variazioni | 31.12.2015 |
|---|---|---|---|---|
| Valore della Produzione | 17,2 | 24,5 | (7,3) | |
| Risultato Operativo | (2,5) | (2,7) | 0,2 | |
| Risultato Netto | 23,9 | (4,4) | 28,3 | |
| Posizione Finanziaria netta | (32,1) | (56,4) | 24,3 | (54,1) |
| Patrimonio netto | 32,3 | 24,6 | 7,7 | 8,6 |
| Dipendenti (n.ro puntuale) | 282 | 305 | (23) | 289 |
Il gruppo Pininfarina Extra opera nei settori dell'Industrial design, dell'Architettura, dell'Interiors e del Transportation design con esclusione del settore auto.
| €/Milioni | 30.06.2016 | 30.06.2015 | Variazioni | 31.12.2015 |
|---|---|---|---|---|
| Valore della Produzione | 4,4 | 3,6 | 0,8 | |
| Risultato Operativo | 1,1 | 0,6 | 0,5 | |
| Risultato Netto | 0,9 | 0,4 | 0,5 | |
| Posizione Finanziaria netta | 2,3 | 2,8 | (0,5) | 3,8 |
| Patrimonio netto | 6,4 | 5,4 | 1,0 | 6,5 |
| Dipendenti (n.ro puntuale) | 41 | 27 | 14 | 30 |
Il gruppo Pininfarina Deutschland fornisce servizi di ingegneria nel settore automobilistico, aeronautico e spaziale.
| €/Milioni | 30.06.2016 | 30.06.2015 | Variazioni | 31.12.2015 |
|---|---|---|---|---|
| Valore della Produzione | 11,7 | 15,3 | (3,6) | |
| Risultato Operativo | (1,1) | 0,1 | (1,2) | |
| Risultato Netto | (1,1) | 0,1 | (1,2) | |
| Posizione Finanziaria netta | (0,6) | 0,2 | (0,8) | 2,0 |
| Patrimonio netto | 19,5 | 20,2 | (0,7) | 21,6 |
| Dipendenti (n.ro puntuale) | 253 | 310 | (57) | 282 |
Pininfarina Automotive Engineering (Shanghai) Co. Ltd. è attiva nelle attività di stile e prototipia nel settore dell'auto sul mercato cinese.
| €/Milioni | 30.06.2016 | 30.06.2015 | Variazioni | 31.12.2015 |
|---|---|---|---|---|
| Valore della Produzione | 1,4 | 1,7 | (0,3) | |
| Risultato Operativo | 0,1 | 0,1 | - | |
| Risultato Netto | 0,1 | 0,1 | - | |
| Posizione Finanziaria netta | 0,4 | 0,8 | (0,4) | 0,7 |
| Patrimonio netto | 0,6 | 0,4 | 0,2 | 0,4 |
| Dipendenti (n.ro puntuale) | 17 | 14 | 3 | 20 |
(espressi in migliaia di euro)
| Dati al |
Dati al | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1° Semestre 2016 |
% | 1° Semestre 2015 |
% | Variazioni | 31.12.2015 | |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 32.495 | 95,62 | 37.844 | 89,85 | (5.349) | 75.126 |
| Variazione delle rimanenze e dei lavori in corso su ordinazione | (2.594) | (7,63) | 1.687 | 4,01 | (4.281) | 2.045 |
| Altri ricavi e proventi | 4.084 | 12,01 | 2.575 | 6,15 | 1.509 | 5.635 |
| Valore della produzione | 33.985 | 100,00 | 42.106 | 100,00 | (8.121) | 82.806 |
| Plus./(minus.) nette su cessioni immob. | - - | 50 | 0,12 | (50) | 50 | |
| Acquisti di materiali e servizi esterni (*) | (13.255) | (39,00) | (17.382) | (41,28) | 4.127 | (33.696) |
| Variazione rimanenze materie prime | 97 | 0,29 | 45 | 0,12 | 52 | 29 |
| Valore aggiunto | 20.827 | 61,28 | 24.819 | 58,94 | (3.992) | 49.189 |
| Costo del lavoro (**) | (21.733) | (63,95) | (25.157) | (59,75) | 3.424 | (47.689) |
| Margine operativo lordo | (906) | (2,66) | (338) | (0,80) | (568) | 1.500 |
| Ammortamenti | (1.614) | (4,75) | (1.704) | (4,05) | 90 | (3.397) |
| (Accantonamenti), riduzioni fondi e (svalutazioni) | 96 | 0,28 | 78 | 0,18 | 18 | (10.506) |
| Risultato operativo | (2.424) | (7,13) | (1.964) | (4,66) | (460) | (12.403) |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | (2.144) | (6,31) | (2.750) | (6,53) | 606 | (5.202) |
| Provento da estinzione delle passività finanziarie | 2 6.459 |
77,85 | - | - | 26.459 | - |
| Valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto | 13 | 0,04 | 7 | 0,02 | 6 | 12 |
| Risultato lordo | 21.904 | 64,45 | (4.707) | (11,17) | 26.611 | (17.593) |
| Imposte sul reddito | (86) | (0,25) | (53) | (0,13) | (33) | (576) |
| Utile / (perdita) del periodo | 21.818 - |
64,20 - |
(4.760) - |
(11,30) - |
26.578 - |
(18.169) |
(*) La voce Acquisti di materiali e servizi esterni è esposta al netto degli utilizzi di fondi garanzie e fondi rischi per 93.163 euro nel 2015 e per 8.558 euro nel 2016.
(**) La voce Costo del lavoro è riportata al netto dell'utilizzo del fondo ristrutturazione e altri fondi per 285.075 euro nel 2015 e per 672.656 euro nel 2016.
Ai sensi della delibera Consob DEM/6064293 del 28 luglio 2006 si fornisce la riconciliazione fra i dati di bilancio e gli schemi riclassificati:
(espressi in migliaia di euro)
| Dati al | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | Variazioni | 30.06.2015 | |
| Immobilizzazioni nette (A) | ||||
| Immobilizzazioni immateriali nette | 1.993 | 2.252 | (259) | 2.540 |
| Immobilizzazioni materiali nette | 50.620 | 51.383 | (763) | 60.697 |
| Partecipazioni | 336 | 323 | 13 | 318 |
| Totale A | 52.949 | 53.958 | (1.009) | 63.555 |
| Capitale di esercizio (B) | ||||
| Rimanenze di magazzino | 3.213 | 5.721 | (2.508) | 5.381 |
| Crediti commerciali netti e altri crediti | 33.448 | 22.395 | 11.053 | 35.113 |
| Attività destinate alla vendita | - | - | - | - |
| Imposte anticipate | 940 | 926 | 14 | 1.071 |
| Debiti verso fornitori | (12.335) | (10.722) | (1.613) | (15.060) |
| Fondi per rischi ed oneri | (479) | (1.266) | 787 | (375) |
| Altre passività (*) | (11.447) | (8.545) | (2.902) | (8.820) |
| Totale B | 13.340 | 8.509 | 4.831 | 17.310 |
| Capitale investito netto (C=A+B) | 66.289 | 62.467 | 3.822 | 80.865 |
| Fondo trattamento di fine rapporto (D) | 5.030 | 4.980 | 50 | 4.816 |
| Fabbisogno netto di capitale (E=C-D) | 61.259 | 57.487 | 3.772 | 76.049 |
| Patrimonio netto (F) | 31.392 | 9.830 | 21.562 | 23.346 |
| Posizione finanziaria netta (G) | ||||
| Debiti finanziari a m/l termine | 28.592 | 66.122 | (37.530) | 71.478 |
| (Disponibilità monetarie nette) / Indebit. Netto | 1.275 | (18.465) | 19.740 | (18.775) |
| Totale G | 29.867 | 47.657 | (17.790) | 52.703 |
| Totale come in E (H=F+G) | 61.259 | 57.487 | 3.772 | 76.049 |
(*) La voce "Altre passività" si riferisce alle seguenti voci di stato patrimoniale: imposte differite, altri debiti, fondo imposte correnti e altre passività.
(espressi in migliaia di euro)
| Dati al | Dati al | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | Variazioni | 30.06.2015 | |
| Cassa e disponibilità liquide | 14.729 | 20.996 | (6.267) | 16.706 |
| Attività correnti possedute per negoziazione | - | 16.359 | (16.359) | 16.017 |
| Finanziamenti e crediti correnti | - | - | - | - |
| Crediti finanz. v.so parti correlate | - | - | - | - |
| Debiti correnti per scoperti bancari | - | - | - | - |
| Passività leasing finanziario a breve | - | (11.654) | 11.654 | (5.827) |
| Debiti finanz. v.so parti correlate e joint ventures | (16.004) | - | (16.004) | - |
| Debiti a medio-lungo verso banche quota a breve | - | (7.236) | 7.236 | (8.121) |
| Disponibilità monetarie nette / (Indebit. Netto) | (1.275) | 18.465 | (19.740) | 18.775 |
| Finanziamenti e crediti a medio lungo v.so terzi | - | - | - | - |
| Finanz. e cred. a M/L v.so correlate | 132 | 269 | (137) | 1.824 |
| Attività non correnti possedute fino a scadenza | - | - | - | - |
| Passività leasing finanziario a medio lungo | - | (40.774) | 40.774 | (45.038) |
| Debiti a medio-lungo verso banche | (28.724) | (25.617) | (3.107) | (28.264) |
| Debiti finanziari a m/l termine | (28.592) | (66.122) | 37.530 | (71.478) |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | (29.867) | (47.657) | 17.790 | (52.703) |
La cassa e disponibilità liquide comprendono un conto vincolato per Euro 5.000.000, per maggiori dettagli si veda la nota 11.
Si riporta il prospetto di raccordo tra il risultato del periodo ed il patrimonio netto al 30 giugno 2016 della Pininfarina S.p.A. con gli analoghi valori del gruppo Pininfarina.
| Risultato dell'esercizio | Patrimonio netto | |||
|---|---|---|---|---|
| 1° Semestre 2016 |
1° Semestre 2015 |
30.06.2016 | 30.06.2015 | |
| Bilancio del periodo Pininfarina SpA | 23.871.473 | (4.351.727) | 32.302.519 | 24.646.359 |
| - Contribuzione società controllate | (135.976) | 586.442 | 4.782.049 | 4.398.760 |
| - Avviamento Pininfarina Extra Srl | - | - | 1.043.497 | 1.043.497 |
| - Storno licenza d'uso marchio in Germania | - | - | (6.749.053) | (6.749.053) |
| - Dividendi infragruppo | (1.931.200) | (1.001.040) | - | - |
| - Valutazione partecipazioni al patrimonio netto | 13. 143 |
6.784 | 13.143 | 6.784 |
| - Altre minori | - | - | - | - |
| Bilancio del periodo consolidato | 21.817.440 | (4.759.541) | 31.392.155 | 23.346.347 |
| (espressi in migliaia di euro) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Dati al | Dati al | ||||
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | Variazioni | 30.06.2015 | ||
| A. | Cassa | (14.729) | (20.996) | 6.267 | (16.706) |
| B. | Altre disponibilità liquide | - | - | - | - |
| C. | Titoli detenuti per la negoziazione | - | (16.359) | 16.359 | (16.017) |
| D. | Totale liquidità (A.)+(B.)+(C.) | (14.729) | (37.355) | 22.626 | (32.723) |
| E. | Crediti finanziari correnti | - | - | - | - |
| F. | Debiti bancari correnti | - | - | - | - |
| Finanziamenti bancari garantiti-quota corrente | - | - | - | 4.503 | |
| Finanziamenti bancari non garantiti-quota corrente | - | 7.236 | (7.236) | 3.618 | |
| G. | Parte corrente dell'indebitamento non corrente | - | 7.236 | (7.236) | 8.121 |
| H. | Altri debiti finanziari correnti | 16.004 | 11.654 | 4.350 | 5.827 |
| I. | Indebitamento finanziario corrente (F.)+(G.)+(H.) | 16.004 | 18.890 | (2.886) | 13.948 |
| J. | Indebitamento / (Posizione) Finanziaria netta corrente | 1.275 | (18.465) | 19.740 | (18.775) |
| Finanziamenti bancari garantiti-quota non corrente | 300 | 300 | - | 300 | |
| Finanziamenti bancari non garantiti-quota non corrente | 28.424 | 25.317 | 3.107 | 27.964 | |
K. Debiti bancari non correnti 28.724 25.617 3.107 28.264 L. Obbligazioni emesse - - - - M. Altri debiti finanziari non correnti 40.774 - (40.774) 45.038 N. Indebitamento finanziario netto non corrente (K.)+(L.)+(M.) 28.724 66.391 (37.667) 73.302 O. Indebitamento finanziario netto (J+N) 30.000 47.926 (17.926) 54.527
l prospetto dell'"Indebitamento Finanziario Netto" è sopra presentato nel formato suggerito dalla comunicazione CONSOB DEM n. 6064293 del 28 luglio 2006 in recepimento della raccomandazione CESR (ora ESMA) /05-04b. Tale prospetto, avendo come oggetto l'"Indebitamento Finanziario Netto", evidenzia le attività con segno negativo e le passività con segno positivo. Nel prospetto sulla "Posizione Finanziaria Netta", alla pagina precedente, le attività sono invece presentate con segno positivo e le passività con segno negativo.
La differenza tra il valore della "Posizione Finanziaria Netta" e dell'"Indebitamento Netto" è imputabile al fatto che l'"Indebitamento Finanziario Netto" non include i finanziamenti attivi e i crediti finanziari a medio-lungo termine. Tali differenze, alle rispettive date di riferimento, ammontano complessivamente a:
Al 30 giugno 2016: euro 133 migliaia
Al 31 dicembre 2015: euro 269 migliaia
Al 30 giugno 2015: euro 1.824 migliaia
Gruppo Pininfarina
Bilancio semestrale abbreviato consolidato al 30 giugno 2016
| Note | 30.06.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|---|
| Terreni e fabbricati | 1 | 36.453.954 | 36.956.009 |
| Terreni | 7.655.314 | 6.540.238 | |
| Fabbricati | 28.798.640 | 22.594.368 | |
| Immobili in leasing Impianti e macchinari |
1 | - 3.436.742 |
7.821.403 3.609.377 |
| Macchinari | 408.564 | 429.183 | |
| Impianti | 3.028.178 | 3.180.194 | |
| Macchinari e attrezzature in leasing | - | - | |
| Arredi, attrezzature varie, altre immobilizzazioni | 1 | 2.430.718 | 2.336.661 |
| Arredi e attrezzature | 953.104 | 828.120 | |
| Hardware e software | 893.160 | 1.006.422 | |
| Altre immobilizzazioni, inclusi veicoli | 584.454 | 502.119 | |
| Immobilizzazioni in corso | 1 | - | - |
| Immobilizzazioni materiali | 42.321.414 | 42.902.047 | |
| Investimenti immobiliari | 2 | 8.298.480 | 8.480.666 |
| Avviamento | 3 | 1.043.495 | 1.043.495 |
| Licenze e marchi | 3 | 848.999 | 1.126.210 |
| Altre | 3 | 101.247 | 82.253 |
| Immobilizzazioni immateriali | 1.993.741 | 2.251.958 | |
| Imprese collegate | 4 | 83.758 | 70.615 |
| Joint ventures | - | - | |
| Altre imprese | 5 | 252.017 | 252.017 |
| Partecipazioni | 335.775 | 322.632 | |
| Imposte anticipate | 16 | 939.976 | 926.424 |
| Attività possedute sino alla scadenza | - | - | |
| Finanziamenti e crediti | 6 | 131.993 | 269.390 |
| Verso terzi | - | - | |
| Verso parti correlate Attività non correnti possedute per la vendita |
131.993 - |
269.390 - |
|
| Attività finanziarie non correnti | 131.993 | 269.390 | |
| TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI | 54.021.379 | 55.153.117 | |
| Materie prime | 159.010 | 61.887 | |
| Prodotti in corso di lavorazione | - | - | |
| Prodotti finiti | 136.140 | 302.907 | |
| Magazzino | 7 | 295.150 | 364.794 |
| Lavori in corso su ordinazione | 8 | 2.917.401 | 5.356.471 |
| Attività correnti destinate alla negoziazione | - | 16.359.251 | |
| Finanziamenti e crediti | - | - | |
| Verso terzi | - | - | |
| Verso parti correlate | - | - | |
| Attività correnti possedute per la vendita | - | - | |
| Attività finanziarie correnti | - | 16.359.251 | |
| Strumenti finanziari derivati | - | - | |
| Crediti verso clienti | 9 | 21.302.538 | 17.706.296 |
| Verso terzi | 15.776.286 | 17.682.263 | |
| Verso parti correlate | 5.526.252 | 24.033 | |
| Altri crediti | 10 | 12.145.862 | 4.688.847 |
| Crediti commerciali e altri crediti | 33.448.400 | 22.395.143 | |
| Denaro e valori in cassa Depositi bancari a breve termine |
6.579 14.722.074 |
11.593 20.984.104 |
|
| Disponibilità liquide | 11 | 14.728.653 | 20.995.697 |
| TOTALE ATTIVITA' CORRENTI | 51.389.604 | 65.471.356 | |
| TOTALE ATTIVITA' | 105.410.983 | 120.624.473 |
Situazione Patrimoniale – Finanziaria Consolidata
| Capitale sociale 30.150.694 30.150.694 12 Riserva sovrapprezzo azioni - - Riserva azioni proprie 175.697 175.697 12 Riserva legale 6.033.331 6.033.331 12 Riserva di conversione 78.642 115.171 12 Altre riserve 2.646.208 2.646.208 12 Utili / (perdite) portate a nuovo (29.509.857) (11.122.698) 12 Utile / (perdita) del periodo 12 21.817.440 (18.168.675) PATRIMONIO NETTO DEL GRUPPO 31.392.155 9.829.728 Patrimonio netto di terzi - - PATRIMONIO NETTO 31.392.155 9.829.728 Passività per leasing finanziari - 40.774.347 Altri debiti finanziari 28.724.339 25.616.838 Verso terzi 28.724.339 25.616.838 - Verso parti correlate - Debiti finanziari non correnti 13 28.724.339 66.391.185 Imposte differite 16 1.814 12.754 Trattamento di fine rapporto - TFR 5.030.074 4.979.678 Altri fondi di quiescienza - - Trattamento di fine rapporto 5.030.074 4.979.678 TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI 33.756.227 71.383.617 Debiti per scoperti bancari - - Passività per leasing finanziari - 11.653.536 Altri debiti finanziari 16.003.556 7.235.684 Verso terzi - 7.235.684 16.003.556 Verso parti correlate - Debiti finanziari correnti 13 16.003.556 18.889.220 Salari e stipendi, verso il personale 3.161.547 2.536.661 Verso istituti di previdenza e sicurezza sociale 873 .079 1.284.921 Debiti verso altri 1.082.045 1.481.765 Altri debiti 14 5.116.671 5.303.347 Terzi 9.586.824 9.033.607 Parti correlate 899 15.135 Anticipi ricevuti per lavori in corso su ordinazione 2.747.294 1.672.812 Debiti verso fornitori 14 12.335.017 10.721.554 Imposte dirette - - Altre imposte 466.520 714.662 Fondo imposte correnti 466.520 714.662 Strumenti finanziari derivati - - Fondo garanzia 54.545 54.612 Fondo ristrutturazione 266.704 939.360 Altri fondi 157.770 271.653 Fondi per rischi e oneri 15 479.019 1.265.625 Terzi 2.111.818 2.516.720 Parti Correlate 3.750.000 - Altre passività 14 5.861.818 2.516.720 TOTALE PASSIVITA' CORRENTI 40.262.601 39.411.128 TOTALE PASSIVITA' 74.018.828 110.794.745 TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO 105.410.983 120.624.473 |
Note | 30.06.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|---|---|
Ai sensi della Delibera Consob n.15519 del 27 luglio 2006 non è stato predisposto uno schema di Stato Patrimoniale ad hoc in quanto le operazioni con le parti correlate sono già evidenziate nello schema di Bilancio. Per i rapporti con altre parti correlate quali Amministratori e Sindaci, nella voce " Debiti verso fornitori terzi" relativamente agli accertamenti dei debiti per gli emolumenti di competenza del periodo sono compresi Euro 43.001 della Pininfarina SpA ed Euro 22.250 della Pininfarina Extra.
| Note | 1° Semestre 2016 |
di cui parti correlate |
1° Semestre 2015 |
di cui parti correlate |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni Incrementi d'immobilizzazioni per lavori interni |
17 | 32.495.217 - |
551.260 | 37.844.146 - |
|
| Variazione delle rimanenze e dei lavori in corso su ordinazione | (2.593.184) | 1.687.218 | |||
| Variazione dei lavori in corso su ordinazione Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e in corso di lavorazione |
(2.426.417) (166.767) |
1.725.640 (38.422) |
|||
| Altri ricavi e proventi | 18 | 4.083.698 - - |
1.266.000 | 2.574.867 | 26.749 |
| Valore della produzione | 33.985.731 - |
1.817.260 | 42.106.231 | 26.749 | |
| Plusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni / partecipazioni | 393 - |
- | 50.014 | - | |
| Di cui plusvalenza su dismissione di partecipazioni | - | - | |||
| Materie prime e componenti Variazione delle rimanenze di materie prime |
19 | (2.287.242) 97.123 |
(3.695.929) 44.552 |
||
| Accantonamento per obsolescenza / lenta movimentazione di magazzino | - - - |
- | |||
| Costi per materie prime e di consumo | (2.190.119) - - |
- | (3.651.377) | - | |
| Materiali di consumo Costi di manutenzione esterna |
(460.272) (743.463) - |
(424.633) (614.154) |
|||
| Altri costi variabili di produzione | - (1.203.735) |
- | (1.038.787) | - | |
| Servizi di engineering variabili esterni | 20 | (2.718.942) | - | (5.203.577) | (19.880) |
| Operai, impiegati e dirigenti | (21.182.239) | (24.582.488) | |||
| Collaboratori esterni e lavoro interinale Costi previdenziali e altri benefici post impiego |
- (551.193) - - |
- (574.872) |
|||
| Retribuzioni e contributi | 21 | (21.733.432) - - |
- | (25.157.360) | - |
| Ammortamento delle immobilizzazioni materiali Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali |
(1.293.926) (319.982) |
(1.352.913) (350.615) |
|||
| Minusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni / partecipazioni (Accantonamenti), riduzioni di fondi, (svalutazioni) |
22 | - 95.740 - - |
- 77.867 |
||
| Ammortamenti e svalutazioni | (1.518.168) - |
- | (1.625.661) | - | |
| Plusvalenze / (minusvalenze) su cambi | (59.115) | 64.955 | |||
| Spese diverse | 23 | (6.985.896) - |
(400.000) | (7.508.076) | |
| Utile / (perdita) di gestione | (2.423.283) | 1.417.260 | (1.963.638) | 6.869 | |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | 24 | (2.158.816) | 3.049 | (2.749.814) | 54.729 |
| Provento da estinzione delle passività finanziarie | 26.458.885 - |
- | |||
| Dividendi | 14.561 | - | |||
| Valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto | 13.143 | 6.784 | |||
| Utile / (perdita) ante imposte | 21.904.490 | 1.420.309 | (4.706.668) | 61.598 | |
| Imposte sul reddito | 16 | (87.050) | (52.873) | ||
| Utile / (perdita) del periodo | 21.817.440 | 1.420.309 | (4.759.541) | 61.598 | |
| Di cui: - Utile / (perdita) del periodo di competenza del Gruppo - Utile / (perdita) del periodo di competenza di terzi Utile base / diluito per azione: |
21.817.440 - |
- | (4.759.541) - |
| 1° Semestre 2016 |
1° Semestre 2015 |
|
|---|---|---|
| Utile / (perdita) del periodo | 21.817.440 | (4.759.541) |
| Altre componenti del risultato complessivo: | ||
| Componenti che non saranno in seguito riclassificate nell'Utile/ (perdita) dell'esercizio: | ||
| - Utili / (perdite) attuariali piani per dipendenti a benefici definiti - IAS 19 - Imposte sul reddito riferite alle altre componenti del risultato complessivo - Altro |
(230.116) 11.632 - |
159.991 (8.538) - |
| Totale altri Utili / (perdite) complessivi che non saranno in seguito riclassificate nell'Utile/(perdita) dell'esercizio, al netto dell'effetto fiscale: |
(218.484) | 151.453 |
| Componenti che saranno o potrebbero essere in seguito riclassificate nell'Utile/ (perdita) dell'esercizio: |
||
| - Utili / (perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci delle partecipate - IAS 21 - Altro |
(36.529) - |
66.884 - |
| Totale altri Utili / (perdite) complessivi che saranno in seguito riclassificate nell'Utile/(perdita) dell'esercizio, al netto dell'effetto fiscale: |
(36.529) | 66.884 |
| Totale altre componenti del risultato complessivo al netto dell'effetto fiscale | (255.013) | 218.337 |
| Utile / (perdita) del periodo complessiva | 21.562.427 | (4.541.204) |
| Di cui: | ||
| - Utile / (perdita) del periodo di competenza del Gruppo | 21.562.427 | (4.541.204) |
| - Utile / (perdita) del periodo di competenza di terzi Di cui: |
- | - |
| - Utile / (perdita) del periodo delle continuing operation | 21.562.427 | (4.541.204) |
| - Utile / (perdita) del periodo delle discontinued operation | - | - |
Ai sensi della delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 gli effetti dei rapporti con parti correlate sul conto economico del gruppo Pininfarina sono stati evidenziati nel prospetto sopra esposto e alle note "Altre informazioni".
| 31.12.2014 | Utile / (perdita) del periodo complessiva |
Destinazione risultato dell'esercizio precedente |
30.06.2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 30.150.694 | - | - | 30.150.694 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | - | - | - | - |
| Riserva azioni proprie | 175.697 | - | - | 175.697 |
| Riserva legale | 6.033.331 | - | - | 6.033.331 |
| Riserva di conversione | 35.557 | 66.884 | - | 102.441 |
| Altre riserve | 2.646.208 | - | - | 2.646.208 |
| Utili / (perdite) portate a nuovo | (9.891.053) | 151.453 | (1.262.883) | (11.002.483) |
| Utile / (perdita) del periodo | (1.262.883) | (4.759.541) | 1.262.883 | (4.759.541) |
| PATRIMONIO NETTO DEL GRUPPO | 27.887.551 | (4.541.204) | - | 23.346.347 |
| Patrimonio netto di terzi | - | - | - | - |
| PATRIMONIO NETTO | 27.887.551 | (4.541.204) | - | 23.346.347 |
| 31.12.2015 | Utile / (perdita) del periodo complessiva |
Destinazione risultato dell'esercizio precedente |
30.06.2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 30.150.694 | - | - | 30.150.694 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | - | - | - | - |
| Riserva azioni proprie | 175.697 | - | - | 175.697 |
| Riserva legale | 6.033.331 | - | - | 6.033.331 |
| Riserva di conversione | 115.171 | (36.529) | - | 78.642 |
| Altre riserve | 2.646.208 | - | - | 2.646.208 |
| Utili / (perdite) portate a nuovo | (11.122.698) | (218.484) | (18.168.675) | (29.509.857) |
| Utile / (perdita) del periodo | (18.168.675) | 21.817.440 | 18.168.675 | 21.817.440 |
| PATRIMONIO NETTO DEL GRUPPO | 9.829.728 | 21.562.427 | - | 31.392.155 |
| Patrimonio netto di terzi | - | - | - | - |
| PATRIMONIO NETTO | 9.829.728 | 21.562.427 | - | 31.392.155 |
| 1° Semestre 2016 |
1° Semestre 2015 |
|
|---|---|---|
| Utile / (perdita) del periodo Rettifiche: |
21.817.440 | (4.759.541) |
| - Imposte sul reddito | 87.050 | 52.873 |
| - Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 1.29 3.926 |
1.352.913 |
| - Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 31 9.982 |
350.615 |
| - Svalutazioni / accantonamenti / (utilizzi) / (revisione di stime) | (1.183.631) | (880.619) |
| - (Plusvalenze) / minusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni | (393) | (50.014) |
| - Oneri finanziari | 2.278.199 | 2.864.431 |
| - Proventi finanziari - (Dividendi) |
(119.383) - |
(114.616) - |
| - Adeguamento delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto | (13.143) | (6.784) |
| - Altre rettifiche | (26.386.800) | 13.180 |
| Totale rettifiche | (23.724.193) | 3.581.979 |
| Variazioni nel capitale d'esercizio: | ||
| - (Incrementi) / decrementi magazzino | 267.674 | (14.072) |
| - (Incrementi) / decrementi lavori in corso su ordinazione | 2.439.070 | (1.725.640) |
| - (Incrementi) / decrementi crediti commerciali e altri crediti | (5.560.567) | (3.818.035) |
| - (Incrementi) / decrementi crediti verso parti correlate e joint ventures | (5.502.219) | (990) |
| - Incrementi / (decrementi) debiti verso fornitori, altri debiti e altre passività - Incrementi / (decrementi) debiti verso parti correlate e joint ventures |
3.711.639 (14.236) |
2.459.037 (34.160) |
| - Incrementi / (decrementi) anticipi per lavori in corso e risconti passivi | 1.074.482 | 1.003.678 |
| - Altre variazioni | - | (136.954) |
| Totale variazioni nel capitale d'esercizio | (3.584.157) | (2.267.136) |
| Flusso di cassa lordo derivante dall'attività operativa | (5.490.910) | (3.444.698) |
| - (Interessi passivi) - (Imposte) |
(233.411) - |
(447.819) (422.287) |
| FLUSSO DI CASSA NETTO DERIVANTE DALL'ATTIVITA' OPERATIVA | (5.724.321) | (4.314.804) |
| - (Acquisto d'immobilizzazioni / partecipazioni) - Vendita d'immobilizzazioni / partecipazioni |
(685.827) 76.582 |
(1.416.418) 50.000 |
| - Cessione di attività operative cessate, al netto della liquidità ceduta | - | - |
| - Sottoscrizione di finanziamenti e crediti verso terzi | - | - |
| - Sottoscrizione di finanziamenti e crediti verso parti correlate e joint ventures | 16.000.000 | - |
| - Rimborso di finanziamenti e crediti verso terzi - Rimborso di finanziamenti e crediti verso parti correlate e joint ventures |
- 144.002 |
- - |
| - (Acquisto) / Vendita di attività correnti destinate alla negoziazione | 16.359.251 | 341.280 |
| - Proventi finanziari | 40.693 | 46.707 |
| - Dividendi incassati | - | - |
| - Altre variazioni | (339.009) | 94.328 |
| FLUSSO DI CASSA DERIVANTE DALL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTO | 31.595.692 | (884.103) |
| - Aumento di capitale - Sottoscrizione di leasing finanziari e altri debiti finanziari verso terzi |
- - |
- - |
| - Sottoscrizione di altri debiti finanziari verso parti correlate e joint ventures | - | - |
| - (Rimborso di leasing finanziari e altri debiti finanziari verso terzi) | (32.138.413) | (2.519.350) |
| - (Rimborso di altri debiti finanziari verso parti correlate e joint ventures) | - | - |
| - (Dividendi pagati) - Altre variazioni / Altre variazioni non monetarie |
- - |
- - |
| FLUSSO DI CASSA DERIVANTE DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | (32.138.413) | (2.519.350) |
| FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO Disponibilità liquide nette iniziali |
(6.267.042) 20.995.695 |
(7.718.257) 24.423.783 |
| Disponibilità liquide nette uscenti dal perimetro di consolidamento | - | |
| Disponibilità liquide nette finali | 14.728.653 | 16.705.526 |
| Di cui: | ||
Ai sensi della Delibera Consob n.15519 del 27 luglio 2006 gli effetti derivanti dalle operazioni con parti correlate del gruppo Pininfarina si riferiscono a rapporti con la controllante PF Holdings B.V., con le società del gruppo Mahindra e con la collegata Goodmind S.r.l. e sono esposti nella nota integrativa ai paragrafi 6,9,14.
Le disponibilità liquide nette iniziali e finali comprendono un conto vincolato per Euro 5.000.000, per dettagli si veda la nota 11.
| 2° Trimestre 2016 | 2° Trimestre 2015 | |
|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni Incrementi d'immobilizzazioni per lavori interni |
15.194.590 - |
20.568.819 - |
| Variazione delle rimanenze e dei lavori in corso su ordinazione | 389.171 - |
(349.699) |
| Variazione dei lavori in corso su ordinazione Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e in corso di lavorazione |
509.317 (120.146) - |
(345.421) (4.278) |
| Altri ricavi e proventi | 2.645.956 | 1.141.820 |
| Valore della produzione | 18.229.717 | 21.360.940 |
| Plusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni / partecipazioni | 393 | 14 |
| Di cui plusvalenza su dismissione di partecipazioni | - | - |
| Materie prime e componenti | (1.063.704) | (2.609.679) |
| Variazione delle rimanenze di materie prime | 94.081 | 11.899 |
| Accantonamento per obsolescenza / lenta movimentazione di magazzino | - | - |
| Costi per materie prime e di consumo | (969.623) | (2.597.780) |
| Materiali di consumo | (148.247) | (77.103) |
| Costi di manutenzione esterna | (384.502) | (307.081) |
| Altri costi variabili di produzione | (532.749) | (384.184) |
| Servizi di engineering variabili esterni | (1.273.039) | (2.074.344) |
| Operai, impiegati e dirigenti | (10.925.781) | (12.029.975) |
| Collaboratori esterni e lavoro interinale | - | - |
| Costi previdenziali e altri benefici post impiego | (275.611) | (287.277) |
| Retribuzioni e contributi | (11.201.392) | (12.317.252) |
| Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | (648.405) | (681.201) |
| Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | (154 .742) |
(176.815) |
| Minusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni / partecipazioni | - | - |
| (Accantonamenti), riduzioni di fondi, (svalutazioni) | 71.852 | 428 |
| Ammortamenti e svalutazioni | (731.295) | (857.588) |
| Plusvalenze / (minusvalenze) su cambi | 34.594 | (24.785) |
| Spese diverse | (3.528.311) | (3.800.073) |
| Utile / (perdita) di gestione | 28.295 | (695.052) |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | (968.534) | (1.552.359) |
| Provento da cancellazione passività finanziaria | 26.458.885 | - |
| Dividendi | 14.561 | - |
| Valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto | 5.454 | 4.501 |
| Utile / (perdita) ante imposte | 25.538.661 | (2.242.910) |
| Imposte sul reddito | (109.171) | 85.778 |
| Utile / (perdita) del periodo | 25.429.490 - |
(2.157.132) |
| 2° Trimestre 2016 |
2° Trimestre 2015 |
|
|---|---|---|
| Utile / (perdita) del periodo | 25.429.490 | (2.157.132) |
| Altre componenti del risultato complessivo: | ||
| Componenti che non saranno in seguito riclassificate nell'Utile/ (perdita) del periodo: | ||
| - Utili / (perdite) attuariali piani per dipendenti a benefici definiti - IAS 19 - Imposte sul reddito riferite alle altre componenti del risultato complessivo - Altro |
(230.116) 11.632 - |
(159.991) 8.538 - |
| Totale altri Utili / (perdite) complessivi che non saranno in seguito riclassificate nell'Utile/(perdita) del periodo, al netto dell'effetto fiscale: |
(218.484) | (151.453) |
| Componenti che saranno o potrebbero essere in seguito riclassificate nell'Utile/ (perdita) del periodo: - Utili / (perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci delle partecipate - IAS 21 - Altro |
20.539 - |
(44.881) - |
| Totale altri Utili / (perdite) complessivi che saranno in seguito riclassificate nell'Utile/(perdita) del periodo, al netto dell'effetto fiscale: |
20.539 | (44.881) |
| Totale altre componenti del risultato complessivo al netto dell'effetto fiscale | (197.945) | (196.334) |
| Utile / (perdita) del periodo complessiva | 25.231.545 | (2.353.466) |
| Di cui: | ||
| - Utile / (perdita) del periodo di competenza del Gruppo | 25.231.545 | (2.353.466) |
| - Utile / (perdita) del periodo di competenza di terzi | - | - |
| Di cui: | ||
| - Utile / (perdita) del periodo delle continuing operation | 25.231.545 | (2.353.466) |
| - Utile / (perdita) del periodo delle discontinued operation | - | - |
Il Gruppo Pininfarina (di seguito il "Gruppo") ha il proprio "core-business" nella collaborazione articolata con i costruttori nel settore automobilistico. Esso si pone nei loro confronti come partner globale, offrendo un apporto completo per lo sviluppo dei nuovi prodotti, attraverso le fasi di design, progettazione, sviluppo, industrializzazione e produzione, fornendo queste diverse attività anche separatamente, con grande flessibilità.
La capogruppo Pininfarina S.p.A., quotata alla Borsa Italiana, ha la propria sede sociale a Torino in Via Bruno Buozzi 6. Il 22,66% del suo capitale sociale è detenuto dal "mercato", il restante 77,34% è di proprietà dei seguenti soggetti:
Gli elenchi delle società appartenenti al Gruppo, comprensivi della ragione sociale e dell'indirizzo, sono riportati nelle pagine successive.
Il bilancio semestrale abbreviato consolidato del Gruppo è presentato in Euro, valuta funzionale e di rappresentazione della Capogruppo, presso la quale è concentrata la maggior parte delle attività e del fatturato consolidati, e delle principali società controllate.
I valori sono presentati in unità di euro ove non diversamente specificato.
Il presente bilancio semestrale abbreviato consolidato è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione della Pininfarina S.p.A. del 19 settembre 2016. La pubblicazione è stata autorizzata secondo i termini di legge.
Il bilancio semestrale abbreviato consolidato adotta gli stessi prospetti di bilancio della capogruppo Pininfarina S.p.A., in accordo allo IAS 1 - Presentazione del bilancio, costituiti da:
I suddetti prospetti presentano ai fini comparativi gli importi riferiti all'esercizio precedente (o al corrispondente periodo).
Le note illustrative, in accordo con lo IAS 34 – Bilanci intermedi, sono riportate in forma sintetica e non includono tutte le informazioni richieste in sede di bilancio annuale, essendo riferite esclusivamente a quelle componenti che, per importo, composizione o variazioni, risultano essenziali ai fini della comprensione della situazione economica, finanziaria e patrimoniale del Gruppo. Pertanto, il presente bilancio semestrale abbreviato consolidato deve essere letto unitamente al bilancio consolidato dell'esercizio 2015.
Inoltre, in ottemperanza a quanto richiesto dalla delibera Consob n. 15519 del 28 luglio 2006, il Gruppo rappresenta in prospetti contabili separati:
I rapporti con parti correlate non sono stati inclusi in prospetti separati poiché sono evidenziati in apposite voci della situazione patrimoniale – finanziaria consolidata contenuta alle pagine 18 e 19. Per effetto dell'efficacia degli accordi di dicembre 2015, già descritti nella relazione intermedia sulla gestione, i rapporti con le parti correlate esposti nel presente bilancio semestrale abbreviato consolidato ricomprendono anche i saldi nei confronti delle società facenti capo al gruppo Mahindra.
Il bilancio semestrale abbreviato consolidato è redatto nel presupposto della continuità aziendale, ritenuto appropriato dagli amministratori. Si rimanda, per un approfondimento, al paragrafo "Valutazione sulla continuità aziendale" contenuto nella relazione intermedia sulla gestione.
Il bilancio semestrale abbreviato consolidato al 30 giugno 2016 è redatto in conformità ai Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Standards Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea, nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs n. 38/2005. Per IFRS s'intendono gli International Financial Reporting Standards, gli International Accounting Standards ("IAS"), tutte le interpretazioni dell'International Financial Reporting Interpretations Commitee ("IFRIC"), precedentemente denominate Standing Interpretation Commitee ("SIC"), omologati dalla Commissione Europea alla data del Consiglio di Amministrazione che approva il bilancio semestrale abbreviato consolidato e contenuti nei relativi Regolamenti dell'Unione Europea pubblicati a tale data.
Il bilancio semestrale abbreviato consolidato è predisposto secondo il principio generale del costo storico, con l'eccezione delle voci di bilancio che secondo gli IFRS devono essere rilevate al fair value, indicate nel paragrafo "criteri di valutazione".
I principi contabili adottati per la redazione del bilancio semestrale abbreviato consolidato al 30 giugno 2016 sono gli stessi adottati nella redazione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2015.
La redazione del bilancio consolidato abbreviato ha comportato l'effettuazione di stime e di assunzioni da parte della direzione sulla base degli elementi conosciuti alla data del presente documento, stime e assunzioni che hanno effetto sul valore dei ricavi, dei costi, delle attività e delle passività. Qualora le circostanze effettive dovessero differire da quelle considerate nelle stime e nelle assunzioni, gli effetti contabili derivanti dalla loro revisione saranno contabilizzati nel periodo in cui le circostanze effettive si manifestano. Inoltre i processi di valutazione di perdite di valore di attività non ricorrenti, sono generalmente effettuati in modo completo solamente in sede di redazione del Bilancio annuale, salvo in casi in cui vi siano forti indicatori di impairment.
La valutazione attuariale per la determinazione del Fondo TFR viene elaborata in occasione della relazione semestrale e del bilancio annuale.
Non si rilevano nuovi principi contabili efficaci dal 1 gennaio 2016 dalla cui applicazione derivino impatti significativi per il Gruppo.
Il bilancio semestrale abbreviato consolidato comprende tutte le situazioni intermedie di tutte le imprese controllate, dalla data in cui il Gruppo ne assume il controllo e fino al momento in cui tale controllo cessa d'esistere. Le joint ventures (qualora presenti) e le imprese collegate sono contabilizzate con il metodo del patrimonio netto.
I costi, i ricavi, i crediti, i debiti, i guadagni e le perdite realizzati tra le società appartenenti al Gruppo sono eliminati nel processo di consolidamento.
Ove necessario, i principi contabili delle società controllate, collegate e joint ventures sono modificati per renderli omogenei a quelli della capogruppo.
Ragione sociale Sede sociale % possesso Gruppo Detenuta tramite Valuta Capitale sociale Pininfarina Extra Srl Via Bruno Buozzi 6, Torino, Italia 100% Pininfarina SpA Euro 388.000 Pininfarina of America Corp. 501 Brickell Key Drive, Suite 200, Miami FL 33131 USA 100% Pininfarina Extra Srl USD 10.000 Pininfarina Deutschland Holding GmbH Riedwiesenstr. 1, Leonberg, Germania 100% Pininfarina SpA Euro 3.100.000 Pininfarina Deutschald GmbH Frankfurter Ring 81, Monaco, Germania 100% Pininfarina Deutschland Holding GmbH Euro 25.000 Pininfarina Automotive Engineering (Shanghai) Co. Ltd Unit 1, Building 3, Lane 56, Antuo Road, Anting, 201805, Jiading district, Shanghai, Cina 100% Pininfarina SpA CNY 3.702.824
Segue l'elenco delle imprese consolidate con il metodo integrale:
La data di chiusura del periodo intermedio delle società controllate coincide con la data di chiusura della capogruppo Pininfarina S.p.A..
Le acquisizioni e le cessioni d'ulteriori quote di partecipazione, successive all'acquisizione del controllo e tali da non determinare una perdita del controllo stesso, sono contabilizzate alla stregua di una transazione con i soci.
In caso d'acquisto, la differenza tra il prezzo pagato e il pro-quota del valore contabile delle attività nette acquisite, è contabilizzata nel patrimonio netto. In caso di vendita la plusvalenza o la minusvalenza è anch'essa contabilizzata direttamente nel patrimonio netto.
Quando il Gruppo cessa di detenere il controllo o l'influenza significativa, le interessenze minoritarie sono ri-misurate al loro fair value, iscrivendo a conto economico la differenza positiva o negativa rispetto al loro valore contabile.
Segue l'elenco delle società collegate:
| Ragione sociale | Sede sociale | % possesso Gruppo |
Detenuta tramite | Valuta | Capitale sociale |
|---|---|---|---|---|---|
| Goodmind Srl | Via Nazionale 30, Cambiano, Italia |
20% | Pininfarina Extra Srl | Euro | 20.000 |
Le partecipazioni in altre imprese costituenti attività finanziarie disponibili per la vendita sono valutate al fair value, se determinabile; gli utili e le perdite derivanti da variazioni nel fair value sono imputati direttamente al patrimonio netto fino alla cessione della partecipazione, momento in cui gli utili o le perdite complessivi rilevati in precedenza nel patrimonio netto, sono imputati al conto economico del periodo.
Se le partecipazioni non sono quotate in un mercato regolamentato e il loro fair value non può essere attendibilmente determinato, le stesse sono valutate al costo rettificato per perdite di valore, non ripristinabili.
La valuta di presentazione adottata dal Gruppo è l'Euro.
Nella tabella seguente sono indicati i cambi utilizzati per la conversione dei bilanci espressi in una valuta funzionale diversa da quella di presentazione:
| Euro contro valuta | 30.06.2016 | 2016 | 30.06.2015 | 2015 |
|---|---|---|---|---|
| Dollaro USA - USD | 1,11 | 1,11 | 1,12 | 1,12 |
| Renminbi (yuan) Cina - CNY | 7,38 | 7,30 | 6,94 | 6,94 |
Le transazioni in valuta diversa dall'Euro sono rilevate, inizialmente, al tasso di cambio in essere alla data dell'operazione.
Alla data di chiusura del bilancio le attività e le passività monetarie in valuta sono convertite in euro usando il tasso di cambio in vigore a tale data. Tutte le differenze cambio sono rilevate nel conto economico, ad eccezione delle differenze derivanti da finanziamenti in valuta estera aventi finalità di copertura di una partecipazione in una società estera, ove presenti, rilevate direttamente a patrimonio netto, al netto del relativo effetto fiscale; solamente al momento della dismissione della partecipazione tali differenze cambio cumulate sono imputate a conto economico.
Le poste non monetarie, contabilizzate al costo storico, sono convertite in Euro utilizzando il tasso di cambio in vigore alla data di rilevazione iniziale della transazione. Le poste non monetarie iscritte al fair value sono convertite utilizzando il tasso di cambio in vigore alla data di determinazione di tale valore.
Nessuna società appartenente al Gruppo esercita la propria attività in economie caratterizzate da elevata inflazione.
Gli strumenti finanziari detenuti dal Gruppo comprendono:
Le attività correnti destinate alla negoziazione, detenute dalla Capogruppo al 31 dicembre 2015, sono state interamente smobilizzate.
In accordo con quanto richiesto dall'IFRS 7, si riportano in tabella le tipologie di strumenti finanziari presenti nel bilancio consolidato, con l'indicazione dei criteri di valutazione adottati:
| Strumenti finanziari al fair value con variazioni di fair value iscritte a: |
Gerarchia del fair value |
Strumenti finanziari al costo ammortizzato |
Partecipazioni valutate al costo |
Valore di bilancio al 30.06.2016 |
Valore di bilancio al 31.12.2015 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| conto economico |
patrimonio netto |
|||||
| - | - | - | 252.017 | 252.017 | 252.017 | |
| - | - | 131.993 | - | 131.993 | 269.390 | |
| - | - | Livello 1 | - | - | - | 16.359.251 |
| - | - | 33.448.400 | - | 33.448.400 | 22.395.143 | |
| 52.427.883 | ||||||
| 32.852.522 | ||||||
| - | - | 13.417.062 | - | 13.417.062 | 12.203.319 | |
| - - |
- - |
- 44.727.895 |
- - |
- 44.727.895 |
Inoltre le disponibilità liquide nette sono valutate al fair value che normalmente coincide con il valore nominale.
L'IFRS 7 - Strumenti finanziari: informazioni integrative, richiede che la classificazione degli strumenti finanziari al fair value sia determinata in base alla qualità delle fonti usate nella loro valutazione. La loro classificazione in accordo all'IFRS 7 comporta la seguente gerarchia nell'ambito del fair value:
I fattori di rischio finanziario, identificati dall'IFRS 7 - Strumenti finanziari: informazioni integrative, sono descritti di seguito. Rischio di:
Il Gruppo ha sottoscritto la maggior parte dei propri strumenti finanziari in Euro, moneta che corrisponde alla sua valuta funzionale e di presentazione. Pur operando in un ambiente internazionale, esso è limitatamente esposto alle fluttuazioni dei tassi di cambio delle seguenti valute contro l'Euro: il Dollaro statunitense (USD) e lo Yuan Cinese (CNY).
L'Accordo di Ristrutturazione sottoscritto dalla Pininfarina S.p.A. con gli Istituti Finanziatori, efficace dal 31 maggio 2016 al 31 dicembre 2025, ha definito un tasso contrattuale pari a 0,25% per anno, base 360 gg.
Qualora l'Euribor 6M nel relativo periodo di interessi sia superiore al 4%, il tasso contrattuale sarà maggiorato della differenza tra l'Euribor 6M del e il 4%.
Il Gruppo è esposto al rischio di tasso di interesse esclusivamente per il finanziamento erogato dalla Volksbank Region Leonberg alla Pininfarina Deutschland Gmbh sul quale maturano interessi pari all'Euribor 3 mesi + spread 0,55%.
Gli interessi sulle linee di credito operative a breve termine sono conteggiati a tassi fissi pari al 5,26% ed al 6,75%, con maturazione regolare e pagamento alla scadenza di ciascun periodo di utilizzo.
Segue la scomposizione dell'indebitamento tra tasso fisso e tasso variabile al 30.06.2016:
| 30.06.2016 | % | 31.12.2015 | % | |
|---|---|---|---|---|
| - A tasso fisso - A tasso variabile |
28.424.339 300.000 |
99,0% 1,0% |
84.980.405 300.000 |
99,6% 0,4% |
| Indebitamento finanziario lordo | 28.724.339 | 100,0% | 85.280.405 | 100,0% |
Stante la nuova struttura dei tassi di interesse dei prestiti a medio/lungo termine, quelli a tasso variabile sono pari all'1% del totale dell'indebitamento, per cui non è stata eseguita la "sensitivity analysis".
Il Gruppo opera prevalentemente nell'area Euro pertanto non è al momento esposto al rischio di prezzo delle commodities in maniera significativa.
Le attività correnti destinate alla negoziazione pari a 16,4 milioni di euro al 31 dicembre 2015 sono state interamente smobilizzate pertanto non sussiste rischio di prezzo legato a tali attività.
I contratti di stile e ingegneria, costituenti la fonte primaria dei ricavi del Gruppo, sono sottoscritti con clienti di primario standing, localizzati in UE e nei Paesi extra UE. Per questi ultimi, ai fini di ridurre il rischio di credito, il Gruppo cerca di allineare la fatturazione in acconto, e quindi il relativo incasso, con lo stato d'avanzamento del lavoro. Non risultano concentrazioni di credito significative nei confronti di clienti.
Il Gruppo non ha effettuato operazioni di derecognition d'attività finanziarie, quali cessioni pro-soluto di crediti commerciali a società di factoring.
L'Accordo di Riscadenziamento stipulato il 14 dicembre ed entrato in vigore il 30 maggio 2016 in sintesi ha comportato:
I flussi finanziari del suddetto Accordo sono stati determinati con riferimento alle evidenze del Piano Industriale e Finanziario 2016 – 2025 in grado di garantire alla Società ed al Gruppo la stabilità economica e finanziaria.
Ne consegue che il rischio di liquidità è direttamente correlato nel medio/lungo periodo alla realizzazione degli obiettivi di tale nuovo Piano Industriale e Finanziario.
La tabella sottostante evidenzia il valore contrattuale dei debiti finanziari.
| Valore contabile 30.06.2016 |
Flussi finanziari contrattuali |
Di cui: entro 1 anno |
Di cui: tra 1 e 5 anni |
Di cui: oltre 5 anno |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Finanziamenti a termine | 28.724.339 | 41.476.786 | - | 14.317.691 | 27.159.095 |
Il gruppo detiene disponibilità liquide nette pari a 14,7 milioni di euro, di cui 5 milioni di euro vincolati come illustrato nella successiva nota 11, pertanto non si ravvisa un rischio di liquidità nel prevedibile futuro.
Il rischio in esame attiene alla possibilità che il nuovo Accordo di Riscadenziamento tra la Pininfarina S.p.A. e gli Istituti Finanziatori efficace dal 30 maggio 2016, contenga delle disposizioni che legittimino le controparti a chiedere al debitore, al verificarsi di determinati eventi, l'immediato rimborso delle somme prestate, generando conseguentemente un rischio di liquidità.
Nell'Accordo di Riscadenziamento sottoscritto è previsto che, a partire dalla data di verifica che cade il 31 marzo 2018, il parametro finanziario dovrà essere almeno pari al Patrimonio Netto Minimo Consolidato equivalente a 30 milioni di euro.
A partire da tale data, il parametro finanziario sarà verificato a ciascuna data di verifica sulla base della relazione trimestrale consolidata pubblicata dalla Società.
Il gruppo Mahindra ha emesso fidejussione a prima richiesta a favore degli Istituti Finanziatori nel caso in cui la Pininfarina S.p.A. non fosse in grado di adempiere alle proprie obbligazioni.
I settori operativi sono determinati in coerenza con i paragrafi dal n. 5 al n. 10 dell'IFRS 8 - Settori operativi. Nell'ambito delle "operations" i settori operativi coincidono con un'aggregazione di attività inerenti principalmente la fornitura di ricambi per le vetture prodotte dalla Pininfarina S.p.A., l'affitto del ramo di azienda per la produzione delle auto elettriche destinate al servizio di car sharing, le funzioni di supporto.
Gli oneri e i proventi finanziari, così come le imposte, non sono allocati ai settori oggetto d'informativa poiché le decisioni in merito sono prese dalla direzione su base settoriale aggregata. Le transazioni infra-settoriali sono effettuate alle normali condizioni di mercato. In accordo al paragrafo n. 4 dell'IFRS 8, il Gruppo presenta l'informativa di settore con riferimento alla sola situazione consolidata.
I settori di business in cui opera il Gruppo non sono condizionati da fenomeni di stagionalità.
Segue l'informativa di settore al 30 giugno 2016, confrontata con il periodo precedente. I valori sono espressi in migliaia di euro.
| 1° Semestre 2016 | 1° Semestre 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operations | Stile & ingegneria |
Totale | Operations | Stile & ingegneria |
Totale | ||
| A | B | A + B | A | B | A + B | ||
| Valore della produzione (Valore della produzione infrasettoriale) |
4.872 (210) |
29.814 (491) |
34.686 (701) |
3.592 (266) |
41.431 (2.651) |
45.023 (2.917) |
|
| Valore della produzione verso terzi | 4.662 | 29.323 | 33.985 | 3.326 | 38.780 | 42.106 | |
| Utile / (perdita) di gestione Proventi / (oneri) finanziari netti Provento da cancellazione passività finanziaria Dividendi |
(3.235) | 811 | (2.424) (2.144) 26.459 - |
(5.471) | 3.507 | (1.964) (2.750) - - |
|
| Valutazione delle partecipazioni al patrimonio netto | - | 13 | 13 | - | 7 | 7 | |
| Utile / (perdita) ante imposte | - | - | 21.904 | - | - | (4.707) | |
| Imposte | - | - | (86) | - | - | (53) | |
| Utile / (perdita) del periodo da attività in continuità | - | - | 21.818 | - | - | (4.760) | |
| Utile / (perdita) del periodo da attività operativa cessata | - | - | - | - | - | - | |
| Utile / (perdita) del periodo | - | - | 21.818 | - | - | (4.760) | |
| Altre informazioni richieste da IFRS 8: - Ammortamenti |
(793) | (821) | (1.614) | (927) | (776) | (1.704) | |
| - Svalutazioni - Accantonamenti / revisione di stime - Plus./(minus.) nette su cessioni immobilizzazioni |
- - - |
(10) 105 0 |
(10) 105 0 |
- - - |
(16) 94 50 |
(16) 94 50 |
Si rimanda ai commenti contenuti nella relazione intermedia sulla gestione per l'analisi dei settori operativi.
Segue il dettaglio delle attività e passività per settore:
| 1° Semestre 2016 | Esercizio 2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operations | Stile & ingegneria |
Non allocati | Totale | Produzione / Operations |
Stile & |
ingegneria Non allocati | Totale | |
| A | B | C | A + B + C | A | B | C | A + B + C | |
| Attività | 24.573 | 28.864 | 51.974 | 105.411 | 27.503 | 58.003 | 35.119 | 120.624 |
| Passività | 4.668 | 16.471 | 52.880 | 74.019 | 57.300 | 16.609 | 36.886 | 110.795 |
| Di cui altre informazioni richiesta da IFRS 8: - Partecipazioni valutate al patrimonio netto |
- | 84 | - | 84 | - | 71 | - | 71 |
| - Immobilizzazioni immateriali - Immobilizzazioni materiali - Dipendenti |
- 23.533 75 |
1.261 26.057 475 |
732 1.030 43 |
1.994 50.620 593 |
- 23.866 76 |
1.356 26.526 503 |
896 990 42 |
2.252 51.383 621 |
Segue l'analisi delle vendite per destinazione geografica:
| 1° Semestre 2016 |
1° Semestre 2015 |
|
|---|---|---|
| Italia | 6.175 | 10.422 |
| UE | 16.773 | 17.932 |
| Extra UE | 9.547 | 9.490 |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 32.495 | 37.844 |
Il valore netto delle immobilizzazioni materiali al 30 giugno 2016 ammonta a 42,3 milioni di euro, in calo rispetto al valore dell'esercizio precedente, pari a 43 milioni di euro.
Seguono le tabelle di movimentazione in euro e i commenti alle voci che compongono le immobilizzazioni materiali.
| Immobili in | ||||
|---|---|---|---|---|
| Terreni | Fabbricati | leasing | Totale | |
| Costo storico | 11.176.667 | 52.363.793 | 13.066.662 | 76.607.122 |
| Fondo ammortamento e impairment | (4.636.429) | (29.769.425) | (5.245.259) | (39.651.113) |
| Valore netto al 31 dicembre 2015 | 6.540.238 | 22.594.368 | 7.821.403 | 36.956.009 |
| Riclassifica Costo Storico | 1.115.076 | 11.951.586 | (13.066.662) | - |
| Riclassifica Fondo amm.to e impariment | - | (5.394.654) | 5.394.654 | - |
| Investimenti | - | 62.381 | - | 62.381 |
| Disinvestimenti Costo storico | - | - | - | - |
| Disinvestimenti F.do amm.to e impairment | - | - | - | - |
| Ammortamento | - | (415.041) | (149.395) | (564.436) |
| Impairment | - | - | - | - |
| Riclassifiche | - | - | - | - |
| Altri movimenti | - | - | - | - |
| Valore netto al 30 Giugno 2016 | 7.655.314 | 28.798.640 | - | 36.453.954 |
| Di cui: | ||||
| Costo storico | 11.176.667 | 64.377.760 | - | 75.554.427 |
| Fondo ammortamento e impairment | (4.636.429) | (35.579.120) | - | (40.215.549) |
La categoria "Terreni e fabbricati "accoglie il valore contabile dei complessi immobiliari costituiti dagli stabilimenti di produzione localizzati a Bairo Canavese in via Castellamonte n. 6 (TO), a San Giorgio Canavese, strada provinciale per Caluso (TO), dal centro stile e ingegneria di Cambiano, via Nazionale n. 30 (TO) e da due proprietà localizzate a Torino e Beinasco (TO).
Le riclassifiche dalla categoria "Immobili in Leasing" si riferiscono ad una parte del complesso immobiliare di Cambiano la cui proprietà è stata trasferita in capo alla Pininfarina S.p.A. per effetto del riscatto dei beni detenuti in leasing secondo quanto previsto dal nuovo dell'Accordo di Riscadenziamento.
Relativamente ai siti industriali di Bairo Canavese e San Giorgio Canavese, di proprietà della Capogruppo, si ricorda che il primo è stato locato nel 2011 ad una società terza, mentre il secondo, precedentemente impiegato per l'attività di commercializzazione dei ricambi ormai trasferita nel sito di Cambiano, è stato messo in stato di inattività alla fine dell'esercizio 2015 in coerenza con quanto previsto dal nuovo Piano Industriale 2016 – 2025 approvato nel mese di dicembre.
I terreni e i fabbricati localizzati in Italia sono tutti di proprietà della capogruppo Pininfarina S.p.A.
Gli investimenti realizzati sono relativi a lavori di ristrutturazione realizzati presso gli uffici della società Pininfarina of America Corp. e opere edili realizzate presso il sito di Cambiano.
| Macchinari | Impianti | Macchinari e attrezzature in leasing |
Totale | |
|---|---|---|---|---|
| Costo storico Fondo ammortamento e impairment |
5.381.890 (4.952.707) |
82.760.316 (79.580.122) |
122.353.360 (122.353.360) |
210.495.566 (206.886.189) |
| Valore netto al 31 dicembre 2015 | 429.183 | 3.180.194 | - | 3.609.377 |
| Riclassifica Costo Storico Riclassifica Fondo amm.to e impariment Investimenti Disinvestimenti Costo storico Disinvestimenti F.do amm.to e impairment Ammortamento Impairment Riclassifiche Altri movimenti |
- - - (5.422) 5.422 (20.619) - - - |
- - 100.979 (1.040) 433 (252.388) - - - |
(122.353.360) 122.353.360 - - - - - - - |
(122.353.360) 122.353.360 100.979 (6.462) 5.855 (273.007) - - - |
| Valore netto al 30 giugno 2016 | 408.564 | 3.028.178 | - | 3.436.742 |
| Di cui: | ||||
| Costo storico Fondo ammortamento e impairment |
5.376.468 (4.967.904) |
82.860.255 (79.832.077) |
- - |
88.236.723 (84.799.981) |
La categoria degli "Impianti e dei macchinari" al 30 giugno 2016 accoglie gli impianti e i macchinari generici di produzione legati prevalentemente agli stabilimenti di Bairo e al sito di Cambiano.
La categoria "Macchinari e attrezzature in leasing" al 31 dicembre 2015 con valore netto pari a zero si riferiva ai macchinari ed alle attrezzature di produzione la cui proprietà è stata trasferita in capo alla Pininfarina S.p.A. per effetto del riscatto dei beni detenuti di leasing previsto dal nuovo dell'Accordo di Riscadenziamento.
Si ricorda che i macchinari e le attrezzature precedentemente detenuti in leasing erano relativi alle commesse di produzione ed il loro valore è stato progressivamente azzerato in conseguenza degli ammortamenti e degli impairment conseguenti alla sospensione delle attività di produzione della Pininfarina S.p.A. che procederà a disporne la rottamazione in quanto non più utilizzabili per altri scopi.
Gli investimenti del periodo sono imputabili prevalentemente ad impianti installati presso il sito di Cambiano.
| Arredi e attrezzature |
Hardware e software |
Altre immobilizz. |
Totale | |
|---|---|---|---|---|
| Costo storico Fondo ammortamento e impairment |
3.231.777 (2.403.657) |
6.218.217 (5.211.795) |
842.018 (339.899) |
10.292.012 (7.955.351) |
| Valore netto al 31 dicembre 2015 | 828.120 | 1.006.422 | 502.119 | 2.336.661 |
| Riclassifica Costo Storico Riclassifica Fondo amm.to e impariment Investimenti Disinvestimenti Costo storico Disinvestimenti F.do amm.to e impairment Ammortamento Impairment Riclassifiche Altri movimenti |
- - 208.074 (2.006) - (81.007) - (563) 486 |
- - 68.347 (3.232) - (167.375) (14.687) 3.685 |
- - 184.281 (70.344) - (25.915) - (6.823) 1.136 |
- - 460.702 (75.582) - (274.297) - (22.073) 5.307 |
| Valore netto al 30 giugno 2016 | 953.104 | 893.160 | 584.454 | 2.430.718 |
| Di cui: | ||||
| Costo storico Fondo ammortamento e impairment |
3.437.282 (2.484.178) |
6.268.645 (5.375.485) |
949.132 (364.678) |
10.655.059 (8.224.341) |
Gli investimenti effettuati nel periodo alle categorie Arredi e attrezzature e Altre immobilizzazioni si riferiscono all'allestimento di nuovi uffici del gruppo tedesco e della controllata Pininfarina of America Corp.
Gli investimenti effettuati nel periodo alla categoria Hardware e software si riferiscono all'acquisto di apparecchi informatici per rinnovamento tecnologico.
Gli investimenti immobiliari sono relativi agli immobili di proprietà della Pininfarina Deutschland Holding Gmbh siti a Renningen, in Germania nei pressi di Stoccarda, concessi in locazione a terzi. Sugli immobili di proprietà della Pininfarina Deutschland Holding Gmbh insiste un'ipoteca a garanzia di un finanziamento ricevuto dalla controllata tedesca ad oggi ammontante a 300.000 euro.
| Terreni | Fabbricati | Totale | |
|---|---|---|---|
| Costo storico | 5.807.378 | 12.226.555 | 18.033.933 |
| Fondo ammortamento e impairment | - | (9.553.267) | (9.553.267) |
| Valore netto al 31 dicembre 2015 | 5.807.378 | 2.673.288 | 8.480.666 |
| Riclassifica Costo Storico | - | - | - |
| Riclassifica Fondo amm.to e impariment | - | - | - |
| Investimenti | - | - | - |
| Disinvestimenti Costo storico | - | - | - |
| Disinvestimenti F.do amm.to e impairment | - | - | - |
| Ammortamento | - | (182.186) | (182.186) |
| Impairment | - | - | - |
| Riclassifiche | - | - | - |
| Altri movimenti | - | - | - |
| Valore netto al 30 giugno 2016 | 5.807.378 | 2.491.102 | 8.298.480 |
| Di cui: | |||
| Costo storico | 5.807.378 | 12.226.555 | 18.033.933 |
| Fondo ammortamento e impairment | - | (9.735.453) | (9.735.453) |
Il valore netto delle immobilizzazioni immateriali al 30 giugno 2016 ammonta a 2,0 milioni di euro, in diminuzione rispetto al valore dell'esercizio precedente, pari a 2,3 milioni di euro.
| Avviamento | Licenze | Altre immobilizz. |
Totale | |
|---|---|---|---|---|
| Costo storico | 1.043.495 | 5.765.109 | 2.124.015 | 8.932.619 |
| Fondo ammortamento e impairment | - | (4.638.899) | (2.041.762) | (6.680.661) |
| Valore netto al 31 dicembre 2015 | 1.043.495 | 1.126.210 | 82.253 | 2.251.958 |
| Riclassifica Costo Storico | - | - | - | - |
| Riclassifica Fondo amm.to e impariment | - | - | - | - |
| Investimenti | - | 27.597 | 34.168 | 61.765 |
| Disinvestimenti Costo Storico | - | - | - | - |
| Disinvestimenti Fondo amm.to e impairment | - | - | - | - |
| Ammortamento | - | (304.808) | (15.174) | (319.982) |
| Impairment | - | - | - | - |
| Riclassifiche | - | - | - | - |
| Altri movimenti | - | - | - | - |
| Valore netto al 30 giugno 2016 | 1.043.495 | 848.999 | 101.247 | 1.993.741 |
| Di cui: | ||||
| Costo storico | 1.043.495 | 5.792.706 | 2.158.183 | 8.994.384 |
| Fondo ammortamento e impairment | - | (4.943.707) | (2.056.936) | (7.000.643) |
L'avviamento residuo, pari a 1.043.495 euro, rappresenta l'unica attività immateriale a vita utile indefinita e si origina dal consolidamento della Pininfarina Extra S.r.l.. Nell'ambito del Gruppo Pininfarina, il sottogruppo Pininfarina Extra, formato dalla Pininfarina Extra S.r.l. e dalla Pininfarina of America Corp. e la collegata Goodmind S.r.l., svolge le attività di stile non legate al settore auto e pertanto s'identifica con una cash generating unit a se stante. Nel corso del periodo non sono stati individuati indicatori di impairment.
La società Goodmind S.r.l., costituita nel luglio 2012 è attiva nel settore dei servizi di comunicazione ad aziende ed enti. Al 30 giugno 2016 la quota di risultato del periodo di competenza del Gruppo evidenzia un utile di euro 13.143, la Società ha 8 dipendenti.
Le partecipazioni in altre imprese, invariate rispetto al precedente esercizio, sono le seguenti:
| 30.06.2016 | |
|---|---|
| Midi Plc | 251.072 |
| Idroenergia Soc. Cons. a.r.l. Volksbank Region Leonberg |
516 300 |
| Unionfidi S.c.r.l.p.A. Torino | 129 |
| Partecipazioni in altre imprese | 252.017 |
Nella tabella seguente è riportata la movimentazione della voce finanziamenti e crediti.
| 31.12.2015 | Incrementi | Interessi attivi |
Incassi | 30.06.2016 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Pincar Srl in liquidazione Goodmind Srl |
135.393 133.997 |
- - |
4.612 1.993 |
(140.005) (3.997) |
- 131.993 |
| Finanziamenti e crediti - Parti correlate | 269.390 | - | 6.605 | (144.002) | 131.993 |
Il credito vantato dalla Capogruppo verso la Pincar S.r.l. in liquidazione si riferisce alla quota di interessi maturati sui finanziamenti, totalmente rimborsati nel precedente esercizio, il cui rimborso è avvenuto a fine maggio.
Il credito verso la collegata Goodmind s.r.l. è relativo al finanziamento erogato dalla Pininfarina Extra S.r.l. per supportarne le attività.
Il magazzino Materie Prime contiene prevalentemente i materiali vari utilizzati nelle produzioni di vetture e prototipi realizzati presso il sito di Cambiano; il magazzino Prodotti Finiti è riferito prevalentemente ai ricambi di vetture di produzione della società che vengono venduti alle case automobilistiche.
Di seguito la tabella di dettaglio dei magazzini e dei relativi fondi svalutazione:
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Materie prime | 559.807 | 582.942 |
| Fondo svalutazione Prodotti finiti Fondo svalutazione |
(400.797) 136.140 - |
(521.055) 380.680 (77.773) |
| Magazzino | 295.150 | 364.794 |
I fondi svalutazione magazzini sono stati contabilizzati a fronte del rischio d'obsolescenza e lenta movimentazione dei materiali e dei ricambi.
| 2016 | 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| F.do sval. materie prime |
F.do sval. prodotti finiti |
F.do sval. materie prime |
F.do sval. prodotti finiti |
||
| Valore al 1° gennaio | 521.055 | 77.773 | 553.858 | 339.744 | |
| Accantonamento | - | - | - | - | |
| Utilizzo | (14.223) | (183.808) | (32.803) | (261.971) | |
| Altri movimenti | (106.035) | 106.035 | - | - | |
| Valore a fine periodo | 400.797 | - | 521.055 | 77.773 |
Il saldo tra il valore lordo dei lavori in corso su ordinazione e gli acconti ricevuti, è iscritto nell'attivo corrente alla voce lavori in corso su ordinazione.
La variazione del periodo è imputabile al completamento di alcune commesse di ingegneria e stile relative a clienti UE ed Extra UE.
Al 30 giugno 2016 il saldo dei crediti verso clienti, confrontato con il saldo del precedente esercizio, è il seguente:
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Crediti Italia Crediti UE Crediti extra UE (Fondo svalutazione) |
4.318.326 7.536.847 4.466.697 (545.584) |
5.031.681 7.978.499 5.214.535 (542.453) |
| Crediti verso clienti terzi | 15.776.286 | 17.682.263 |
| Goodmind S.r.l. Gruppo Mahindra&Mahindra GruppoTech Mahindra |
- 5.507.760 18.493 |
24.033 - - |
| Crediti verso parti correlate | 5.526.253 | 24.033 |
| Crediti verso clienti | 21.302.538 | 17.706.296 |
Le principali controparti del Gruppo sono primarie case automobilistiche con standing creditizio elevato. Non esistendo contratti d'assicurazione dei crediti, la massima esposizione al rischio di credito per il Gruppo è rappresentata dal loro valore contabile al netto del fondo svalutazione. Si precisa che il Gruppo non ha effettuato alcuna cessione di credito e che il saldo dei crediti verso clienti è composto prevalentemente da saldi in euro.
Il credito verso Mahindra&Mahindra Ltd deriva prevalentemente dal Brand Licence Agreement sottoscritto nel mese di maggio con la Pininfarina SpA.
Segue la movimentazione del fondo svalutazione:
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Saldo al 1 gennaio | 542.453 | 949.773 |
| Accantonamento Utilizzo Altri movimenti |
9.652 (6.521) - |
28.809 (436.129) - |
| Saldo al 30 giugno | 545.584 | 542.453 |
Al 30 giugno 2016 il saldo degli "Altri crediti", confrontato con il saldo del precedente esercizio, è così composto:
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Credito IVA | 9.845.176 | 2.532.963 |
| Credito per ritenute d'acconto | 1.134.660 | 1.091.201 |
| Ratei / risconti attivi | 683.818 | 722.524 |
| Anticipi a fornitori | 96.783 | 157.404 |
| Crediti verso Inail e Inps | 55.170 | 10.834 |
| Crediti verso dipendenti | 15.098 | 15.094 |
| Altri crediti | 315.159 | 158.826 |
| Altri crediti | 12.145.862 | 4.688.847 |
Il Credito IVA, prevalentemente di competenza della Capogruppo, si è generato principalmente in seguito alla contabilizzazione delle fatture di riscatto dei contatti di leasing previste dal nuovo Accordo di Riscadenziamento.
Segue il confronto con il precedente esercizio e la composizione della liquidità del rendiconto finanziario:
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Denaro e valori in cassa Depositi bancari a breve termine |
6.579 14.722.074 |
11.593 20.984.104 |
| Disponibilità liquide | 14.728.653 | 20.995.697 |
| (Debiti per scoperti bancari) | - | - |
| Disponibilità liquide nette | 14.728.653 | 20.995.697 |
I depositi bancari a breve termine comprendono un conto della Capogruppo vincolato per Euro 5.000.000 a favore della Banca Intermobiliare per la fidejussione di pari importo da questa rilasciata nei confronti della Reale Mutua Assicurazione che – a sua volta – ha rilasciato una fidejussione di Euro 9.649.751 a favore dell'Agenzia delle Entrate a fronte del rimborso del Credito Iva 2012 alla Capogruppo. La fidejussione scade il 26 novembre 2016.
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Valore | Nr. | Valore | Nr. | ||
| Azioni ordinarie emesse (Azioni proprie) |
30.166.652 (15.958) |
30.166.652 (15.958) |
30.166.652 (15.958) |
30.166.652 (15.958) |
|
| Capitale sociale | 30.150.694 | 30.150.694 | 30.150.694 | 30.150.694 |
Il capitale sociale della capogruppo Pininfarina S.p.A. è composto da n. 30.166.652 azioni ordinarie del valore nominale di 1 euro. Non sono presenti altre categorie di azioni.
Le azioni proprie sono detenute nel rispetto dei limiti imposti dall'art. 2357 del Codice Civile.
Il dettaglio degli azionisti è riportato nelle informazioni generali delle note illustrative.
Per effetto di un atto sottoscritto il 30/05/2016 le azioni precedentemente detenute dalla Pincar Srl in liquidazione, pari al 76,06%, sono state liberate dal pegno di primo grado iscritto nel 2008.
Invariata, rispetto all'esercizio precedente, ammonta a 175.697 euro ed è iscritta in ossequio all'art. 2357 del Codice Civile.
La riserva legale, invariata rispetto all'esercizio precedente, è pari a euro 6.033.331 e secondo quanto disposto dall'art. 2430 del Codice Civile, è disponibile per eventuali coperture perdite.
La riserva di conversione accoglie l'effetto cumulato delle differenze di cambio derivanti dalla conversione dei bilanci delle imprese la cui valuta funzionale è differente dall'euro, valuta di presentazione del Gruppo. Tali imprese sono Pininfarina Automotive Engineering (Shanghai) Co Ltd e Pininfarina of America Corp.
La voce altre riserve è invariata rispetto all'esercizio precedente. Il Gruppo non ha piani in essere di stock option o altri strumenti che prevedono pagamenti basati su azioni.
Al 30 giugno 2016 le perdite portate a nuovo ammontano a euro 29.509.857, con una variazione in aumento di complessivi euro 18.387.159 rispetto al 31 dicembre 2015 dovuta alla perdita consolidata dell'esercizio 2015 per euro 18.168.675 e all'effetto del periodo relativo all'applicazione del principio IAS 19 revised. per euro 218.484.
Si rimanda alla Relazione intermedia sulla gestione per il prospetto di raccordo del risultato del periodo e del patrimonio netto di Pininfarina S.p.A. con i valori del bilancio consolidato.
Il 30 maggio 2016 è divenuto efficace il nuovo Accordo di Riscadenziamento (l'"Accordo") tra la Pininfarina S.p.A. e i propri Istituti Finanziatori che in sintesi ha comportato quanto segue:
I suddetti cambiamenti introdotti dal nuovo Accordo di Riscadenziamento hanno determinato una modifica sostanziale nei termini delle passività finanziarie verso gli Istituti Finanziatori ai sensi dello IAS 39 che è stata rilevata attraverso un ripristino del valore nominale del debito ante accordo e la successiva rilevazione del provento relativo alla nuova passività come evidenziato nella tabella sottostante.
Il fair value dei debiti ristrutturati è stato determinato attualizzando i flussi finanziari quali risultanti dall'Accordo di Riscadenziamento a un tasso del 6,5%, determinato con l'ausilio di un advisor finanziario estraneo all'Accordo di Riscadenziamento, come somma 1) della remunerazione degli investimenti privi di rischio e 2) di un "credit spread" attribuito alla Pininfarina S.p.A..
La seguente tabella sintetizza la movimentazione del periodo dei debiti finanziari:
| 31.12.2015 | Oneri figurativi |
Riclassifica corrente / non corrente |
Ripristino valore nominale |
Stralcio | Rimborso | Provento nuova passività |
Riclassifica | Oneri figurativi |
30.06.2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Passività per leasing finanziari Altri debiti finanziari |
40.774.347 25.616.838 |
1.168.381 725.450 |
11.653.536 7.235.684 |
6.751.862 4.192.231 |
(7.074.662) | (17.428.467) (22.859.253) (9.279.160) |
(6.284.512) (6.615.337) |
(13.775.894) 13.775.894 |
- 147.401 |
- 28.724.339 |
| Parte non corrente | 66.391.185 | 1.893.831 | 18.889.220 | 10.944.093 | (24.503.129) (32.138.413) (12.899.849) | - | 147.401 | 28.724.339 | ||
| Debiti per scoperti bancari | - | - | ||||||||
| Passività per leasing finanziari Altri debiti finanziari |
11.653.536 7.235.684 |
(11.653.536) (7.235.684) |
- - |
|||||||
| Parte corrente | 18.889.220 | - | (18.889.220) | - | - | - | - | - | - | - |
| Parte corrente e non corrente | 85.280.405 | 1.893.831 | - | 10.944.093 | (24.503.129) (32.138.413) (12.899.849) | - | 147.401 | 28.724.339 |
La voce Altri debiti finanziari accoglie i debiti verso gli Istituti Finanziatori di Pininfarina S.p.A., sottoscrittori dell'Accordo, a fronte dei contratti di mutuo e finanziamento sottoscritti.
L'analisi per scadenza dei flussi finanziari contrattuali è riportata nel paragrafo Gestione dei rischi finanziari al punto (e). Si allega la movimentazione per singolo istituto:
| 31.12.2015 | Oneri figurativi al 30.05.2016 |
Ripristino valore nominale |
Stralcio | Rimborso | Provento nuova passività |
Interessi figurativi 31.05 - 30.06 |
Riclassifica | 30.06.2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mediocredito Italiano Spa (ex Leasint Spa) | 11.618.41 | 258.922 7 | 1.496.264 | - | - | (4.189.674) | - | (9.183.929) | - |
| MPS Leasing & Factoring Spa | 5.809.211 | 129.461 | 748.131 | (2.892.711) | (3.794.092) | - | - | - | |
| Selmabipiemme Leasing Spa | 5.809.211 | 129.461 | 748.131 | - | - | (2.094.838) | - | (4.591.965) | - |
| Release Spa | 15.614.955 | 347.987 | 2.010.954 | (7.775.507) | (10.198.389) | - | - | - | - |
| BNP Paribas Leasing Solutions Spa | 4.988.373 | 111.168 | 642.422 | (2.483.973) | (3.257.990) | - | - | - | - |
| UBI Leasing Spa | 2.494.186 | 55.585 | 321.211 | (1.241.987) | (1.628.995) | - | - | - | - |
| UniCredit Leasing Spa | 6.093.530 | 135.797 | 784.749 | (3.034.289) | (3.979.787) | - | - | - | - |
| Passivita per leasing finanziari | 52.427.883 | 1.168.381 | 6.751.862 | (17.428.467) | (22.859.253) | (6.284.512) | - | (13.775.894) | - |
| Mediocredito Italiano Spa (ex Leasint Spa) | - | - | - | - | - | - | 47.874 | 9.183.929 | 9.231.803 |
| Selmabipiemme Leasing Spa | - | - | - | - | - | - | 23.937 | 4.591.965 | 4.615.902 |
| Intesa Sanpaolo Spa | 11.538.615 | 257.144 | 1.485.985 | - | - | (4.160.896) | 47.545 | - | 9.168.393 |
| Banco Popolare Soc. Coop. (ex Banca Italease Spa) | 674.734 | 15.037 | 86.894 | (335.985) | (440.680) | - | - | - | - |
| UniCredit Spa | 7.331.804 | 163.393 | 944.218 | (3.650.891) | (4.788.524) | - | - | - | - |
| Banca Nazionale del Lavoro Spa | 1.363.097 | 30.377 | 175.545 | - | - | (491.542) | 5.617 | - | 1.083.094 |
| Banca Regionale Europea Spa | 5.443.303 | 121.307 | 701.008 | - | - | (1.962.899) | 22.428 | - | 4.325.147 |
| Banco Popolare Soc. Coop. | 4.082.482 | 90.980 | 525.754 | (2.032.880) | (2.666.336) | - | - | - | - |
| Banca Monte dei Paschi di Siena Spa (ex linea op) | 2.118.487 | 47.212 | 272.827 | (1.054.906) | (1.383.620) | - | - | - | - |
| Volksbank Region Leonberg (GER) | 300.000 | - | - | - | - | - | - | 300.000 | |
| Mutui e finanziamenti | 32.852.522 | 725.450 | 4.192.231 | (7.074.662) | (9.279.160) | (6.615.337) | 147.401 | 13.775.894 | 28.724.339 |
| Leasing e finanziamenti | 85.280.405 | 1.893.831 | 10.944.093 | (24.503.129) | (32.138.413) | (12.899.849) | 147.401 | - | 28.724.339 |
Il debito verso Volksbank Region Leonberg (GER) pari a 300.000 euro è in capo a Pininfarina Deutschland Holding GmbH, unica delle società controllate ad avere dei debiti finanziari a medio e lungo termine.
Il Gruppo non ha pertanto debiti finanziari soggetti a rischio di valuta.
La voce si riferisce al finanziamento erogato dalla PF Holdings B.V. alla Pininfarina S.p.A. comprensivo degli interessi maturati nel periodo.
Il contratto di finanziamento prevede un tasso di interesse annuo pari allo 0,25% e scadrà il 1° gennaio 2017
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Terzi | 9.586.824 | 9.033.607 |
| Parti correlate | 899 | 15.135 |
| Anticipi ricevuti per lavori in corso su ordinazione | 2.7 47.294 |
1.672.812 |
| Debiti verso fornitori | 12.335.017 | 10.721.554 |
Il saldo al 30 giugno 2016 si riferisce a debiti che saranno pagati entro 12 mesi dalla data di chiusura dell'esercizio.
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Salari e stipendi, verso il personale Verso istituti di previdenza e sicurezza sociale |
3.161.547 873.07 9 |
2.536.661 1.284.921 |
| Debiti verso altri | 1.082.045 | 1.481.765 |
| Altri debiti | 5.116.671 | 5.303.347 |
La voce accoglie i risconti di pertinenza della Capogruppo relativi al corrispettivo previsto dal Brand Licence Agreement sottoscritto con la Mahindra & Mahindra Ltd ed al canone di locazione derivante dal contratto di affitto di ramo d'azienda e ratei passivi delle società controllate.
Si allega di seguito la movimentazione dei fondi per rischi e oneri, seguita dai commenti alle principali variazioni:
| Altri | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | Acc.ti | Utilizzi | movimenti | 30.06.2016 | ||
| Fondo garanzia | 54.612 | - | (67) | - | 54.545 | |
| Fondo ristrutturazione | 939.360 | - | (672.656) | - | 266.704 | |
| Altri fondi | 271.653 | - | (110.670) | (3.213) | 157.770 | |
| Fondi per rischi e oneri | 1.265.625 | - | (783.393) | (3.213) | 479.019 |
Il Fondo ristrutturazione rappresenta la miglior stima della passività per ristrutturazione alla data di chiusura del periodo. L'utilizzo del fondo si riferisce in prevalenza alle somme versate a gennaio 2016 ai dipendenti usciti nel mese di dicembre 2015 in relazione alla procedura di mobilità che ha interessato la Capogruppo.
Il saldo della voce Altri fondi riflette la stima delle passività derivanti dalle perdite a finire su commesse di Stile e Ingegneria, da potenziali contenziosi con ex dipendenti e da eventuali rischi di natura ambientale. Le colonne utilizzi e altri movimenti accolgono prevalentemente gli effetti derivanti dalla valutazione delle perdite a finire sulle commesse pluriennali.
Il contenzioso IVA – sorto nel 2007 sulla pretesa imponibilità IVA della fatturazione eseguita nel periodo 2002/2003 da parte della società nei confronti di Peugeot Citroen Automobiles SA – è attualmente giacente presso la Suprema Corte di Cassazione e alla data di approvazione del presente documento non si registrano ulteriori novità.
Segue il dettaglio delle attività per imposte anticipate e delle passività per imposte differite stanziate in bilancio:
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | ||
|---|---|---|---|
| Imposte anticipate (Imposte differite) |
939.976 (1.814) |
926.424 (12.754) |
|
| Saldo netto | 938.162 | 913.670 |
Il saldo delle imposte anticipate nel bilancio consolidato si origina, prevalentemente, in capo alle società tedesche del Gruppo sulla quota ritenuta recuperabile di perdite fiscali riportabili determinata con riferimento alle previsioni di imponibili positivi e dell'accordo di consolidato fiscale nazionale sottoscritto in Germania da tali società.
La variazione del periodo si riferisce a differenze temporanee in capo alla controllata Pininfarina of America Corp.
Segue il dettaglio della voce del conto economico imposte sul reddito:
| 1° Semestre 2016 |
1° Semestre 2015 |
|
|---|---|---|
| Imposte sul reddito | (110.220) | (46.621) |
| IRAP | (26.938) | (29.637) |
| Riduzione/(incremento) accant. esercizio prec. | 37.52 4 |
(13.367) |
| Imposte correnti | (99.634) | (89.625) |
| Imposte anticipate / differite | 12.584 | 36.752 |
| Imposte sul reddito | (87.050) | (52.873) |
Il saldo IRAP si riferisce alla Pininfarina Extra S.r.l. mentre la riduzione accantonamento esercizio precedente alla controllata Pininfarina Automotive Engineering Shanghai Co Ltd.
| 1° Semestre 2016 | 1° Semestre 2015 | |
|---|---|---|
| Vendite Italia | 721.507 | 521.481 |
| Vendite UE | 594.457 | 741.575 |
| Vendite extra UE | 1.654.680 | 109.499 |
| Prestazioni di servizi Italia | 5.453.190 | 9.900.131 |
| Prestazioni di servizi UE | 16.178.691 | 17.190.892 |
| Prestazioni di servizi extra UE | 7.892.691 | 9.380.568 |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 32.495.217 | 37.844.146 |
La voce vendite accoglie prevalentemente i ricavi derivanti dalla vendita di ricambi, attrezzature e prototipi mentre la voce prestazioni di servizi è relativa alle fatturazioni dei servizi di stile e di ingegneria.
L'informativa di settore è riportata a pagina 34.
| 1° Semestre 2016 | 1° Semestre 2015 | |
|---|---|---|
| Redevances | 2.002.000 | 559.500 |
| Canoni di locazione | 1.786.231 | 1.776.619 |
| Sopravvenienze attive | 126.025 | 72.392 |
| Rifatturazioni | 97.704 | 126.670 |
| Indennizzi assicurativi | 34.433 | 21.997 |
| Altri diversi | 31.834 | 5.256 |
| Contributi per ricerca e formazione | 5.469 | 12.433 |
| Altri ricavi e proventi | 4.083.698 | 2.574.867 |
La voce redevances si riferisce in prevalenza ai corrispettivi rivenienti dalla concessione del marchio Pininfarina al Gruppo Bolloré S.A. relativamente alle vetture elettriche prodotte presso lo stabilimento di Bairo Canavese e al Brand Licence Agreement sottoscritto con la Mahindra & Mahindra Ltd.
La voce canoni di locazione accoglie principalmente i corrispettivi derivanti dal contratto di affitto di ramo d'azienda sottoscritto dalla Pininfarina S.p.A. con una società terza e l'affitto dei due immobili siti in Renningen, in Germania nei pressi di Stoccarda, di proprietà dalla controllata Pininfarina Deutschland Holding Gmbh.
Le sopravvenienze attive accolgono le sopravvenienze e le insussistenze relative a valori stimati, che non derivino da errori, causate dal normale aggiornamento di stime compiute in esercizi precedenti.
La voce "Materie prime e componenti" comprende prevalentemente gli acquisti di attrezzature e materiali impiegati nelle commesse di stile e ingegneria e gli acquisti dei ricambi commercializzati dalla Capogruppo.
Il valore dei Servizi di engineering variabili esterni si riferisce principalmente ai servizi di progettazione e prestazioni tecniche.
| 1° Semestre 2016 | 1° Semestre 2015 | |
|---|---|---|
| Salari e stipendi Oneri sociali Collaboratori esterni Utilizzo fondo ristrutturazione |
(17.695.587) (4.159.308) - 672.656 |
(20.067.116) (4.800.447) - 285.075 |
| Operai, impiegati e dirigenti | (21.182.239) | (24.582.488) |
| TFR - Piano a contribuzione definita | (551.193) | (574.872) |
| Retribuzioni e contributi | (21.733.432) | (25.157.360) |
L'utilizzo del fondo ristrutturazione accoglie in prevalenza le somme versate a gennaio 2016 ai dipendenti usciti nel corso del mese di dicembre 2015 in relazione alla procedura di mobilità che ha interessato la Capogruppo.
Il saldo della voce TFR – Piano a contribuzione definita accoglie il costo del fondo trattamento di fine rapporto, sia per la parte di piano a benefici definiti che per la parte di piano a contribuzione definita.
Segue il dettaglio della forza puntuale al 30 giugno 2016 e il numero medio dei dipendenti ex art. 2427 del Codice Civile, calcolato come semisomma dei dipendenti all'inizio e alla fine del periodo:
| 1° Semestre 2016 | 1° Semestre 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| puntuale | medio | puntuale | medio | ||
| Dirigenti | 24 | 24 | 25 | 25 | |
| Impiegati | 541 | 544 | 600 | 614 | |
| Operai | 28 | 29 | 31 | 32 | |
| Totale | 593 | 597 | 656 | 671 |
Si ricorda l'effetto del contratto di affitto di ramo d'azienda attualmente in vigore nell'ambito del quale sono stati trasferiti i contratti di lavoro relativi a 50 dipendenti impiegati nel ramo.
| 1° Semestre 2016 | 1° Semestre 2015 | |
|---|---|---|
| Acc.to al fondo svalutazione, perdite su crediti Fondo svalutazione crediti revisione di stima |
(9. 652) - |
(15.666) - |
| Accantonamento ai fondi per rischi e oneri Fondo per rischi e oneri, utilizzo e revisione di stima |
- 105.392 |
(5.698) 99.231 |
| Acc.ti, riduzioni di fondi, svalutazioni | 95.740 | 77.867 |
La voce Fondo per rischi e oneri, utilizzo e revisione di stima contiene l'utilizzo e la revisione di stima del Fondo perdite a finire su commesse.
| 1° Semestre | 1° Semestre | |
|---|---|---|
| 2016 | 2015 | |
| Spese viaggio | (791.226) | (1.374.277) |
| Noleggi | (1.375.761) | (1.177.796) |
| Compensi amministratori e sindaci | (535.886) | (559.939) |
| Servizi e consulenze | (1.920.251) | (1.800.164) |
| Altri per il personale | (423.416) | (403.415) |
| Spese postelegrafoniche | (220.252) | (232.519) |
| Pulizie e smaltimento rifiuti | (170.172) | (140.216) |
| Spese di pubblicità e comunicazione | (279.325) | (489.201) |
| Imposte indirette e tasse | (359.220) | (415.088) |
| Assicurazioni | (323.341) | (302.309) |
| Contributi associativi | (55.677) | (58.093) |
| Sopravvenienze passive | (10.559) | (4.548) |
| Servizi generali e altre spese | (520.809) | (550.511) |
| Spese diverse | (6.985.896) | (7.508.076) |
La voce servizi e consulenze include gli oneri per spese legali e consulenze informatiche.
La voce servizi generali e altre spese include i costi per i servizi generali, i costi per garanzie e per le spese per conciliazioni giudiziali.
Si precisa che la voce noleggi accoglie prevalentemente il costo dei leasing operativi su macchine EDP, carrelli elevatori ed autovetture date in uso ai dipendenti. La forma contrattuale del noleggio, categorizzabile in un leasing operativo ai sensi dello IAS 17 - Leasing, non vincola le società del Gruppo a particolari impegni.
| 1° Semestre 2016 | 1° Semestre 2015 | |
|---|---|---|
| Interessi passivi e commissioni - Linee di credito Interessi passivi - Leasing Interessi passivi - Finanziamenti Interessi passivi - Finanziamenti da società controllante |
(12 1.615) (1.235.516) (917.512) (3.556) |
(287.239) (1.565.990) (1.011.201) - |
| Oneri finanziari | (2.278.199) | (2.864.430) |
| Interessi attivi - Bancari Proventi attività correnti destinate alla negoziazione Interessi attivi - Finanziamenti e crediti vs terzi Interessi attivi - Finanziamenti e crediti vs parti correlate |
38.238 72.085 2.4 55 6.605 |
46.707 13.180 - 54.729 |
| Proventi finanziari | 119.383 | 114.616 |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | (2.158.816) | (2.749.814) |
Gli interessi passivi e commissioni si riferiscono a interessi sulle linee di credito e a spese bancarie.
Gli interessi passivi sui leasing finanziari, pari a 1.235.516 euro, sono composti da 1.168.381 euro relativi alla valutazione della passività con il costo ammortizzato ed euro 67.135 relativi agli interessi corrisposti secondo quanto previsto dall'Accordo in vigore.
Gli interessi passivi sui finanziamenti a medio e lungo termine, pari a 917.512 euro sono composti: per 872.851 euro dalla valutazione della passività con il costo ammortizzato, per 43.724 dagli interessi contabilizzati secondo le condizioni previste dall'Accordo in vigore, il residuo è imputabile alle società estere.
Gli interessi passivi su finanziamenti da società controllante si riferiscono al finanziamento erogato dalla controllante PF Holdings B.V. alla Pininfarina S.p.A.
Gli interessi attivi bancari sono maturati sui saldi attivi di conto corrente.
I proventi su attività correnti destinate alla negoziazione accolgono l'effetto del disinvestimento del portafoglio attuato dalla Capogruppo nel mese di marzo.
Gli interessi attivi su crediti verso terzi sono relativi al rimborso del Credito IVA 2015 incassato dalla Capogruppo a fine giugno.
Gli interessi attivi su finanziamenti verso parti correlate, pari a 6.605 euro, sono riferiti agli interessi attivi maturati a fronte dei finanziamenti erogati alla controllante Pincar S.r.l. in liquidazione dalla Pininfarina S.p.A. ed alla collegata Goodmind S.r.l. da parte della Pininfarina Extra S.r.l..
Per il commento sui fatti intervenuti dopo la data di riferimento del periodo si veda l'apposito paragrafo della Relazione intermedia sulla gestione.
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 si riporta nella tabella che segue una sintesi delle operazioni effettuate con le parti correlate, ivi incluse le operazioni infragruppo. Tali operazioni sono regolate in base alle condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati. Le stesse non sono qualificabili come operazioni atipiche e/o inusuali ai sensi della suddetta comunicazione.
| Commerciali | Finanziari | Operativi | Finanziari | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crediti | Debiti | Crediti | Debiti | Ricavi | Costi | Proventi | Oneri | |
| PF Holding BV | - | - | - | 16.003.556 | - | - | - | 3.556 |
| Pincar S.r.l. in liquidazione | - | - | - | - | - | 400.000 | 4.612 | - |
| Goodmind S.r.l. | - | - | 131.993 | - | 16.000 | - | 1.993 | - |
| Mahindra&Mahindra Limited | 5.507.760 | - | - | - | 1.778.677 | - | - | - |
| Tech Mahindra (Americas) Inc. | 10.345 | - | - | - | 10.345 | - | - | - |
| Tech Mahindra Ltd (India) | 3.100 | - | - | - | 3.100 | - | - | - |
| Tech Mahindra Ltd (Italia) | 5.048 | 899 | - | - | 9.138 | - | - | - |
| Totale | 5.526.253 | 899 | 131.993 | 16.003.556 | 1.817.260 | 400.000 | 6.605 | 3.556 |
I costi relativi a Pincar S.r.l. in liquidazione riguardano gli oneri di liquidazione della Società sostenuti dalla Pininfarina S.p.A. secondo quanto previsto dall'accordo di investimento siglato tra le parti.
I saldi nei confronti delle società del gruppo Mahindra si riferiscono alle operazioni intercorse successivamente all'acquisizione della partecipazione.
In aggiunta ai valori riportati in tabella si segnala l'attività di consulenza legale svolta dallo Studio Professionale Pavesio & Associati nei confronti della Pininfarina S.p.A., riconducibile all'Avv. Carlo Pavesio, per un importo complessivo pari a 33.133 euro.
| 1° Semestre 2016 |
1° Semestre 2015 |
|
|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | ||
| Amministratori | 480 | 489 |
| Sindaci | 56 | 56 |
| Totale | 536 | 545 |
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 gli effetti derivanti da eventi o operazioni il cui accadimento risulta non essere ricorrente, ovvero di quelle operazioni o fatti che non si ripetono frequentemente nel consueto svolgimento dell'attività aziendale, sono evidenziati nella seguente tabella:
| Dati al | |||
|---|---|---|---|
| 30.06.2016 | 30.06.2016 al netto delle operazioni significative non ricorrenti |
||
| Immobilizzazioni materiali | 42.321.414 | 42.321.414 | |
| Investimenti immobiliari | 8.298.480 | 8.298.480 | |
| Immobilizzazioni immateriali | 1.993.741 | 1.993.741 | |
| Partecipazioni | 335.775 | 335.775 | |
| Imposte anticipate | 939.976 | 939.976 | |
| Attività finanziarie non correnti | 131.993 | 131.993 | |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 54.021.379 | 54.021.379 | |
| Magazzino | 295.150 | 295.150 | |
| Lavori in corso su ordinazione | 2.917.401 | 2.917.401 | |
| Attività finanziarie correnti | - | - | |
| Strumenti finanziari derivati | - | - | |
| Crediti commerciali e altri crediti | 33.448.400 | 23.677.638 | |
| Cassa e disponibilità liquide | 14.728.653 | 36.037.828 | |
| ATTIVITA' CORRENTI | 51.389.604 | 62.928.017 | |
| Attività destinate alla vendita | - | - | |
| TOTALE ATTIVITA' | 105.410.983 | 116.949.396 | |
| Capitale sociale e riserve | 9.574.716 | 9.574.716 | |
| Utile / (perdita) del periodo da attività in continuità | 21.817.440 | (5.340.488) | |
| PATRIMONIO NETTO | 31.392.156 | 4.234.228 | |
| Debiti finanziari non correnti | 28.724.339 | 68.285.016 | |
| Imposte differite | 1.814 | 1.814 | |
| Fondo trattamento di fine rapporto e altri fondi | 5.030.074 | 5.030.074 | |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | 33.756.227 | 73.316.904 | |
| Debiti finanziari correnti | 16.003.556 | 18.889.220 | |
| Altri debiti | 5.116.671 | 5.116.671 | |
| Debiti verso fornitori | 12.335.016 | 12.335.016 | |
| Fondo imposte correnti | 466.520 | 466.520 | |
| Fondi per rischi ed oneri | 479.019 | 479.019 | |
| Altre passività | 5.861.818 | 2.111.818 | |
| PASSIVITA' CORRENTI | 40.262.600 | 39.398.264 | |
| TOTALE PASSIVITA' | 74.018.827 | 112.715.168 | |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 105.410.983 | 116.949.396 |
| Dati al | |||
|---|---|---|---|
| 30.06.2016 | 30.06.2016 al netto delle operazioni significative non ricorrenti |
||
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni Incrementi d'immobilizzazioni per lavori interni |
32.495.217 - |
32.495.217 - |
|
| Var.rim.prodotti finiti e in corso di lavoraz. Altri ricavi e proventi |
(2.593.184) 4.083.698 |
(2.593.184) 2.833.698 |
|
| VALORE DELLA PRODUZIONE | 33.985.731 | 32.735.731 | |
| Plusvalenze/(minusvalenze) su cessioni immob./ partecipazioni Costi per materie prime e di consumo Altri costi variabili di produzione Servizi di engineering variabili esterni Retribuzioni e contributi Ammortamenti, svalutazioni, accantonamenti Plusvalenze/(minusvalenze) su cambi Spese diverse UTILE / (PERDITA) DI GESTIONE |
393 (2.190.119) (1.203.735) (2.718.942) (21.733.432) (1.518.167) (59.116) (6.985.896) (2.423.283) |
393 (2.190.119) (1.203.735) (2.718.942) (21.733.432) (1.518.167) (59.116) (6.585.896) (3.273.283) |
|
| Proventi / (oneri) finanziari netti Provento da cancellazione passività finanziaria Dividendi |
(2.158.816) 26.458.885 14.561 |
(2.007.859) - 14.561 |
|
| Valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto |
13.143 | 13.143 | |
| UTILE / (PERDITA) ANTE IMPOSTE | 21.904.490 | (5.253.438) | |
| Imposte sul reddito | (87.050) | (87.050) | |
| UTILE / (PERDITA) DEL PERIODO | 21.817.440 | (5.340.488) |
Le operazioni identificate come significative e non ricorrenti sono le seguenti:
. Accordo Riscadenziamento del debito finanziario di competenza della Capogruppo
. Loan Agreement tra Pininfarina S.p.A. e PF Holdings BV
. Brand licence agreement tra Pininfarina S.p.A e Mahindra & Mahindra
. Oneri di liquidazione Pincar S.r.l. in Liquidazione
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, si precisa che nel corso del periodo il Gruppo Pininfarina non ha effettuato operazioni atipiche o inusuali, così come definito dalla Comunicazione stessa, secondo la quale le operazioni atipiche e/o inusuali sono quelle operazioni che per significatività/rilevanza, natura delle controparti, oggetto della transazione, modalità di determinazione del prezzo di trasferimento e tempistica dell'accadimento possono dare luogo a dubbi in ordine: alla correttezza/completezza delle informazioni in bilancio, al conflitto di interessi, alla salvaguardia del patrimonio aziendale, alla tutela degli azionisti di minoranza.
Pininfarina S.p.A.
Prospetti economico-finanziari al 30 giugno 2016
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|
| Capitale sociale | 30.150.694 | 30.150.694 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | - | - |
| Riserva azioni proprie Riserva legale |
175.697 6.033.331 |
175.697 6.033.331 |
| Altre riserve | 2.646.208 | 2.646.208 |
| Utili / (perdite) portate a nuovo | (30.574.884) | (10.123.630) |
| Utile / (perdita) del periodo | 23.871.473 | (20.263.436) |
| - | ||
| PATRIMONIO NETTO | 32.302.519 | 8.618.864 - |
| Passività per leasing finanziari | - | 40.774.347 |
| Altri debiti finanziari | 28.424.339 | 25.316.838 |
| Verso terzi | 28.424.339 | 25.316.838 |
| Verso parti correlate | - | - |
| Debiti finanziari non correnti | 28.424.339 | 66.091.185 - |
| Imposte differite | - | - |
| Trattamento di fine rapporto - TFR | 4.357.718 | 4.382.502 |
| Altri fondi di quiescienza | - | - - |
| Trattamento di fine rapporto | 4.357.718 | 4.382.502 |
| - | ||
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI | 32.782.057 | 70.473.687 |
| Debiti per scoperti bancari | - | - |
| Passività per leasing finanziari | - | 11.653.536 |
| Altri debiti finanziari | 16.187.667 | 7.483.428 |
| Verso terzi | - | 7.235.684 |
| Verso parti correlate | 16.187.667 | 247.744 - - |
| Debiti finanziari correnti | 16.187.667 | 19.136.964 - - |
| Salari e stipendi, verso il personale | 2.034.987 | 1.733.181 |
| Verso istituti di previdenza e sicurezza sociale | 696 .710 |
1.020.631 |
| Debiti verso altri | 753.709 | 1.208.576 - - |
| Altri debiti | 3.485.406 | 3.962.388 - - |
| Terzi | 7.847.501 | 7.115.520 |
| Parti correlate | 107.453 | 443.932 |
| Anticipi ricevuti per lavori in corso su ordinazione | 2.102.482 | 856.096 - |
| Debiti verso fornitori | 10.057.436 | - 8.415.548 - |
| - | ||
| Imposte dirette Altre imposte |
- - |
- - - |
| Fondo imposte correnti | - | - - - |
| Strumenti finanziari derivati | - | - |
| Fondo garanzia | 54.545 | 54.612 |
| Fondo ristrutturazione | 266.704 | 939.360 |
| Altri fondi | 97.770 | 211.653 |
| Fondi per rischi e oneri | 419.019 | 1.205.625 |
| Terzi | 1.500.000 | 1.500.000 |
| Parti correlate | 3.750.000 | - |
| Altre passività | 5.250.000 | 1.500.000 |
| TOTALE PASSIVITA' CORRENTI | 35.399.528 | 34.220.525 |
| - | ||
| TOTALE PASSIVITA' | 68.181.585 | 104.694.212 - |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 100.484.104 - |
113.313.076 |
Ai sensi della Delibera Consob n.15519 del 27 luglio 2006 non è stato predisposto uno schema di Stato Patrimoniale ad hoc in quanto le operazioni con le parti correlate sono già evidenziate nello schema di Bilancio. Per i rapporti con altre parti correlate quali Amministratori e Sindaci, nella voce " Debiti verso fornitori terzi" sono compresi Euro 44.001 relativi agli accertamenti dei debiti per gli emolumenti di competenza del periodo.
| 1° Semestre 2016 |
Di cui parti correlate |
1° Semestre 2015 |
Di cui parti correlate |
|
|---|---|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni Incrementi d'immobilizzazioni per lavori interni Variazione delle rimanenze e dei lavori in corso su ordinazione Variazione dei lavori in corso su ordinazione |
17.295.211 - (3.733.695) - (3.563.190) |
1.117.947 | 21.581.856 - 713.866 - 752.288 |
673.209 |
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e in corso di lavorazione | (170.505) - |
(38.422) - |
||
| Altri ricavi e proventi | 3.592.687 - |
1.266.000 | 2.159.860 | 16.000 |
| Valore della produzione | 17.154.203 | 2.383.947 | 24.455.582 | 689.209 |
| Plusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni / partecipazioni Di cui plusvalenza su dismissione di partecipazioni |
393 - |
- | 50.000 - |
- |
| Materie prime e componenti Variazione delle rimanenze di materie prime Accantonamento per obsolescenza / lenta movimentazione di magazzino |
(2.155.139) 97.123 - |
(3.557.369) 44.552 - |
||
| Costi per materie prime e di consumo | (2.058.016) | - | (3.512.817) | - |
| Materiali di consumo Costi di manutenzione esterna |
(346.055) (587.396) |
(294.341) (496.452) |
||
| Altri costi variabili di produzione | (933.451) | - | (790.793) | - |
| Servizi di engineering variabili esterni | (619.612) | (110.181) | (4.500.714) | (2.220.801) |
| Operai, impiegati e dirigenti Collaboratori esterni e lavoro interinale |
(10.468.886) - |
(12.066.573) - |
||
| Costi previdenziali e altri benefici post impiego | (499.249) | (525.929) | ||
| Retribuzioni e contributi | (10.968.135) | - | (12.592.502) | - |
| Ammortamento delle immobilizzazioni materiali Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali Minusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni / partecipazioni |
(936.6 85) (182 .382) - |
(1.070.962) (184.515) - |
||
| (Accantonamenti), riduzioni di fondi, (svalutazioni) Ammortamenti e svalutazioni |
105.392 (1.013.675) |
- | 93.533 (1.161.944) |
- |
| Plusvalenze / (minusvalenze) su cambi | (1.061) | (341) | ||
| Spese diverse | (4.038.108) - |
(400.000) | (4.669.514) | |
| Utile / (perdita) di gestione | (2.477.462) | 1.873.766 | (2.723.043) | (1.531.592) |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | (2.146.841) | 8.878 | (2.740.692) | 65.407 |
| Provento da estinzione delle passività finanziarie | 2 6.458.885 |
- | - | - |
| Dividendi | 1.931.200 | 1.931.200 | 1.001.040 | 1.001.040 |
| Utile / (perdita) ante imposte | 23.765.782 | 3.813.844 | (4.462.695) | (465.145) |
| Imposte sul reddito | 105.691 | 110.968 | ||
| Utile / (perdita) del periodo | 23.871.473 | 3.813.844 | (4.351.727) | (465.145) |
Ai sensi della delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 gli effetti dei rapporti con parti correlate sul conto economico della Pininfarina S.p.A. sono stati evidenziati nel prospetto sopra esposto e alle note "Altre informazioni".
| 1° Semestre 2016 | 1° Semestre 2015 | |
|---|---|---|
| Utile / (perdita) del periodo | 23.871.473 | (4.351.727) |
| Altre componenti del risultato complessivo: | ||
| Componenti che non saranno in seguito riclassificate nell'Utile/ (perdita) d'esercizio: | ||
| - Utili / (perdite) attuariali piani per dipendenti a benefici definiti - IAS 19 - Imposte sul reddito riferite alle altre componenti del risultato complessivo - Altro |
(187.818) - - |
128.943 - - |
| Totale altri Utili / (perdite) complessivi che non saranno in seguito riclassificate nell'Utile/(perdita) d'esercizio, al netto dell'effetto fiscale: |
(187.818) | 128.943 |
| Componenti che saranno o potrebbero essere in seguito riclassificate nell'Utile/ (perdita) del periodo: |
||
| - Utili / (perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci delle partecipate - IAS 21 - Altro |
- - |
- - |
| Totale altri Utili / (perdite) complessivi che saranno in seguito riclassificate nell'Utile/(perdita) d'esercizio, al netto dell'effetto fiscale: |
- | - |
| Totale altre componenti del risultato complessivo al netto dell'effetto fiscale | (187.818) | 128.943 |
| Utile / (perdita) del periodo complessiva | 23.683.655 | (4.222.784) |
(espressi in migliaia di euro)
| Dati al | Dati al | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1° Semestre 2016 |
% | 1° Semestre 2015 |
% | Variazioni | 2015 | |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 17.295 100,8 | 2 | 21.582 | 88,25 | (4.287) | 38.809 |
| Variazione delle rimanenze e dei lavori in corso su ordinazione | (3.734) ( 21,77) | 714 | 2,92 | (4.448) | 1.626 | |
| Altri ricavi e proventi | 3.593 | 20,95 | 2.160 | 8,83 | 1.433 | 4.738 |
| Produzione interna di immobilizzazioni | - - | - | - | - | - | |
| Valore della produzione | 17.154 | 100,00 | 24.456 | 100,00 | (7.302) | 45.173 |
| Plus./(minus.) nette su cessioni immob. | 0 | 0,00 | 50 | 0,20 | ( 50) | 50 |
| Acquisti di materiali e servizi esterni (*) | (7.746) | (45,16) | (13.520) (55,28) | 5.774 | (24.946) | |
| Variazione rimanenze materie prime | 97 | 0,57 | 45 | 0,18 | 52 | 29 |
| Valore aggiunto | 9.505 | 55,41 | 11.031 | 45,11 | (1.526) | 20.306 |
| Costo del lavoro (**) | (10.968) | (63,94) | (12.592) (51,49) | 1.624 | (23.806) | |
| Margine operativo lordo | (1.463) | (8,53) | (1.561) | (6,38) | 98 | (3.500) |
| Ammortamenti | (1.119) | (6,52) | (1.256) | (5,14) | 137 | (2.505) |
| (Accantonamenti), riduzioni fondi e (svalutazioni) | 105 | 0,61 | 94 | 0,38 | 11 | (10.417) |
| Risultato operativo | (2.477) | (14,44) | (2.723) (11,14) | 246 | (16.422) | |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | (216) | (1,26) | (1.740) | (7,11) | 1.524 | (4.180) |
| Provento da estinzione delle passività finanziarie | 26.459 154,24 | - | - | 26.459 | - | |
| Risultato lordo | 23.766 | 138,55 | (4.463) (18,25) | 28.229 | (20.602) | |
| Imposte sul reddito | 0,62 106 | 111 | 0,45 | (5) | 339 | |
| Utile / (perdita) del periodo | 23.872 | 139,16 | (4.352) (17,80) | 28.224 | (20.263) |
(*) La voce Acquisti di materiali e servizi esterni è esposta al netto degli utilizzi di fondi garanzie e fondi rischi per 93.163 euro nel 2015 e per 8.558 euro nel 2016.
(**) La voce Costo del lavoro è riportata al netto dell'utilizzo del fondo ristrutturazione e altri fondi per 285.075 euro nel 2015 e per 672.656 euro nel 2016.
Ai sensi della delibera Consob DEM/6064293 del 28 luglio 2006 si fornisce la riconciliazione fra i dati di bilancio e gli schemi riclassificati:
La voce Acquisti di materiali e servizi esterni è composta dalle voci Materie prime e componenti, Altri costi variabili di produzione, Servizi di engineering variabili esterni, Plusvalenze e minusvalenze su cambi e Spese diverse.
La voce Ammortamenti è composta dalle voci Ammortamenti materiali e Ammortamenti immateriali.
La voce (Accantonamenti)/Riduzione Fondi e (Svalutazioni) comprende le voci (Accantonamenti) / Riduzione Fondi e (Svalutazioni) e Accantonamento per rischio su magazzino.
La voce Proventi (Oneri) finanziari netti è composta dalle voci Proventi (oneri) finanziari netti e Dividendi.
(espressi in migliaia di euro)
| Dati al | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | Variazioni | 30.06.2015 | |
| Immobilizzazioni nette (A) | ||||
| Immobilizzazioni immateriali nette | 732 | 896 | (164) | 1.026 |
| Immobilizzazioni materiali nette | 40.663 | 41.360 | (697) | 51.465 |
| Partecipazioni | 21.578 | 21.578 | - | 21.578 |
| Totale A | 62.973 | 63.834 | (861) | 74.069 |
| Capitale di esercizio (B) | ||||
| Rimanenze di magazzino | 1.352 | 4.988 | (3.636) | 4.091 |
| Crediti commerciali netti e altri crediti | 23.605 | 13.366 | 10.239 | 26.733 |
| Debiti verso fornitori | (10.057) | (8.416) | (1.641) | (12.951) |
| Fondi per rischi ed oneri | (419) | (1.206) | 787 | (375) |
| Altre passività | (8.735) | (5.459) | (3.276) | (6.227) |
| Totale B | 5.746 | 3.273 | 2.473 | 11.271 |
| Capitale investito netto (C=A+B) | 68.719 | 67.107 | 1.612 | 85.340 |
| Fondo trattamento di fine rapporto (D) | 4.358 | 4.383 | (25) | 4.254 |
| Fabbisogno netto di capitale (E=C-D) | 64.361 | 62.724 | 1.637 | 81.086 |
| Patrimonio netto (F) | 32.303 | 8.619 | 23.684 | 24.646 |
| Posizione finanziaria netta (G) | ||||
| Debiti finanziari a m/l termine | 26.784 | 64.104 | (37.320) | 68.862 |
| (Disponibilità monetarie nette) / Indebit. Netto | 5.274 | (9.999) | 15.273 | (12.422) |
| Totale G | 32.058 | 54.105 | (22.047) | 56.440 |
| Totale come in E (H=F+G) | 64.361 | 62.724 | 1.637 | 81.086 |
(espressi in migliaia di euro)
| Dati al | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2016 | 31.12.2015 | Variazioni | 30.06.2015 | |
| Cassa e disponibilità liquide | 10.914 | 12.778 | (1.864) | 10.651 |
| Attività correnti possedute per negoziazione | - | 16.359 | (16.359) | 16.017 |
| Finanziamenti e crediti correnti | - | - | - | - |
| Crediti finanz. v.so parti correlate | - | - | - | - |
| Debiti correnti per scoperti bancari | - | - | - | - |
| Passività leasing finanziario a breve | - | (11.654) | 11.654 | (5.827) |
| Debiti finanz. v.so parti correlate | (16.188) | (248) | (1 5.940) |
(298) |
| Debiti a medio-lungo verso banche quota a breve | - | (7.236) | 7.236 | (8.121) |
| Disponibilità monetarie nette / (Indebit. Netto) | (5.274) | 9.999 | (15.273) | 12.422 |
| Finanziamenti e crediti a medio lungo v.so terzi | - | - | - | - |
| Finanz. e cred. a M/L v.so correlate | 1.640 | 1.987 | (347) | 4.140 |
| Attività non correnti possedute fino a scadenza | - | - | - | - |
| Passività leasing finanziario a medio lungo | - | (40.774) | 40.774 | (45.038) |
| Debiti a medio-lungo verso banche | (28.424) | (25.317) | (3.107) | (27.964) |
| Debiti finanziari a m/l termine | (26.784) | (64.104) | 37.320 | (68.862) |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | (32.058) | (54.105) | 22.047 | (56.440) |
La cassa e le disponibilità liquide comprendono un conto vincolato per Euro 5.000.000.
| 31.12.2014 | Utile / (perdita) del periodo complessiva |
Destinazione risultato dell'esercizio precedente |
30.06.2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 30.150.694 | - | - | 30.150.694 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | - | - | - | - |
| Riserva azioni proprie | 175.697 | - | - | 175.697 |
| Riserva legale | 6.033.331 | - | - | 6.033.331 |
| Altre riserve | 2.646.208 | - | - | 2.646.208 |
| Utili / (perdite) portate a nuovo | (7.164.992) | 128.943 | (2.971.795) | (10.007.844) |
| Utile / (perdita) del periodo | (2.971.795) | (4.351.727) | 2.971.795 | (4.351.727) |
| PATRIMONIO NETTO | 28.869.143 | (4.222.784) | - | 24.646.359 |
| 31.12.2015 | Utile / (perdita) del periodo complessiva |
Destinazione risultato dell'esercizio precedente |
30.06.2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 30.150.694 | - | - | 30.150.694 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | - | - | - | - |
| Riserva azioni proprie | 175.697 | - | - | 175.697 |
| Riserva legale | 6.033.331 | - | - | 6.033.331 |
| Altre riserve | 2.646.208 | - | - | 2.646.208 |
| Utili / (perdite) portate a nuovo | (10.123.630) | (187.818) | (20.263.436) | (30.574.884) |
| Utile / (perdita) del periodo | (20.263.436) | 23.871.473 | 20.263.436 | 23.871.473 |
| PATRIMONIO NETTO | 8.618.864 | 23.683.655 | - | 32.302.519 |
| 1° Semestre 2016 | 1° Semestre 2015 | |
|---|---|---|
| Utile / (perdita) del periodo | 23.871.473 | (4.351.727) |
| Rettifiche: | ||
| - Imposte sul reddito | - | (110.968) |
| - Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 936.685 | 1.070.962 |
| - Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 182.382 | 184.515 |
| - Svalutazioni / accantonamenti / (utilizzi) / (revisione di stime) | (1.197.239) | (800.696) |
| - (Plusvalenze) / minusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni | (393) | (50.000) |
| - Oneri finanziari | 2.269.922 | 2.856.575 |
| - Proventi finanziari | (123.081) | (115.884) |
| - (Dividendi) | (1.931.200) | (1.001.040) |
| - Altre rettifiche | (26.386.800) | 13.180 |
| Totale rettifiche | (26.249.724) | 2.046.644 |
| Variazioni nel capitale d'esercizio: | ||
| - (Incrementi) / decrementi magazzino | 271.413 | (6.130) |
| - (Incrementi) / decrementi lavori in corso su ordinazione | 3.563.190 | (752.288) |
| - (Incrementi) / decrementi crediti commerciali e altri crediti | (5.022.630) | (1.971.678) |
| - (Incrementi) / decrementi crediti verso parti correlate | (5.216.649) | (249.097) |
| - Incrementi / (decrementi) debiti verso fornitori, altri debiti e altre passività | 4.004.999 | 1.115.719 |
| - Incrementi / (decrementi) debiti verso parti correlate | (336.479) | 113.544 |
| - Incrementi / (decrementi) anticipi per lavori in corso e risconti passivi | 1.246.386 | 691.337 |
| - Altre variazioni | - | - |
| Totale variazioni nel capitale d'esercizio | (1.489.770) | (1.058.593) |
| Flusso di cassa lordo derivante dall'attività operativa | (3.868.021) | (3.363.676) |
| - (Oneri finanziari) | (225.134) | (440.859) |
| - (Imposte sul reddito) | - | (391.008) |
| FLUSSO DI CASSA NETTO DERIVANTE DALL'ATTIVITA' OPERATIVA | (4.093.155) | (4.195.543) |
| - (Acquisto d'immobilizzazioni / partecipazioni) | (258.516) | (997.670) |
| - Vendita d'immobilizzazioni / partecipazioni | 1.000 | 50.000 |
| - Sottoscrizione di finanziamenti e crediti verso terzi | - | - |
| - Sottoscrizione di finanziamenti e crediti verso parti correlate | 16.000.000 | - |
| - Rimborso di finanziamenti e crediti verso terzi | - | - |
| - Rimborso di finanziamenti e crediti verso parti correlate | 360.021 | 316.356 |
| - (Acquisto) / Vendita di attività correnti destinate alla negoziazione | 16.359.251 | 341.280 |
| - Proventi finanziari | 38.562 | 37.297 |
| - Dividendi incassati - Altre variazioni |
1.931.200 - |
1.001.040 - |
| FLUSSO DI CASSA DERIVANTE DALL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTO | 34.431.518 | 748.303 |
| - Aumento di capitale | - | - |
| - Sottoscrizione di leasing finanziari e altri debiti finanziari verso terzi | - | - |
| - Sottoscrizione di altri debiti finanziari verso parti correlate | - | - |
| - (Rimborso di leasing finanziari e altri debiti finanziari verso terzi) | (32.138.413) | (2.518.455) |
| - (Rimborso di altri debiti finanziari verso parti correlate) | (63.633) | - |
| - (Dividendi pagati) | - | - |
| - Altre variazioni | - | - |
| FLUSSO DI CASSA DERIVANTE DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | (32.202.046) | (2.518.455) |
| FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO | (1.863.683) | (5.965.695) |
| Disponibilità liquide nette iniziali | 12.777.697 | 16.616.173 |
| Disponibilità liquide nette finali | 10.914.014 | 9.389.425 10.650.478 |
| Di cui: | ||
| - Disponibilità liquide | 10.914.014 | 10.650.478 |
| - Debiti per scoperti bancari | - | - |
Ai sensi della Delibera Consob n.15519 del 27 luglio 2006 gli effetti derivanti dalle operazioni con parti correlate e sono esposti nel paragrafo Altre informazioni. Le disponibilità liquide nette iniziali e finali comprendono un conto vincolato per Euro 5.000.000.
Per il commento sui fatti intervenuti dopo la data di riferimento del periodo si veda l'apposito paragrafo della Relazione intermedia sulla gestione del gruppo Pininfarina.
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 si riporta nella tabella che segue una sintesi delle operazioni effettuate con le parti correlate, ivi incluse le operazioni infragruppo. Tali operazioni sono regolate in base alle condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati. Le stesse non sono qualificabili come operazioni "atipiche e/o inusuali" ai sensi della suddetta comunicazione.
| Commerciali | Finanziari | Operativi | Finanziari | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crediti | Debiti | Crediti | Debiti | Ricavi | Costi | Proventi | Oneri | |
| PF Holding BV | - - | - | 16.003.556 | - | - | - | 3.556 | |
| Pincar S.r.l. in liquidazione | - - | - | - | - | 400.000 | 4.612 | - | |
| Pininfarina Extra S.r.l. | 65.061 | 107.453 | 138.418 | 184.111 | 220.491 | 36.849 | 931.200 | - |
| Goodmind S.r.l. | - - | - | - | 16.000 | - | - | - | |
| Pininfarina Deutschland Holding GmbH | - | - | - | - | - | - | 1.000.000 | - |
| Pininfarina Deutschland GmbH | - | - | 1.501.169 | - | 302.500 | 73.332 | 7.822 | - |
| Pininfarina Automotive Engineering (Shangai) Co Ltd | 554.375 | - | - | - | 66.279 | - | - | - |
| Mahindra&Mahindra Limited | 5.507.760 | - | - | - | 1.778.677 | - | - | - |
| Totale | 6.127.196 | 107.453 | 1.639.587 | 16.187.667 | 2.383.947 | 510.181 | 1.943.634 | 3.556 |
Si precisa che i saldi relativi al "Credito finanziario" e al "Debito finanziario" verso la Pininfarina Extra S.r.l. sono derivanti dal Contratto di consolidato fiscale nazionale.
I costi relativi a Pincar S.r.l. in liquidazione riguardano gli oneri di liquidazione della Società sostenuti dalla Pininfarina S.p.A. secondo quanto previsto dall'accordo di investimento siglato tra le parti.
I saldi nei confronti delle società del gruppo Mahindra si riferiscono alle operazioni intercorse successivamente all'acquisizione della partecipazione.
In aggiunta ai valori riportati in tabella si segnala l'attività di consulenza legale svolta dallo Studio Professionale Pavesio & Associati nei confronti della Pininfarina S.p.A., riconducibile all'Avv. Carlo Pavesio, per un importo complessivo pari a 33.133 euro.
I compensi spettanti agli Amministratori e Sindaci della Pininfarina S.p.A. per lo svolgimento delle loro funzioni sono i seguenti:
| 1° Semestre 2016 |
1° Semestre 2015 |
||
|---|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | |||
| Amministratori | 296 | 309 | |
| Sindaci | 51 | 51 | |
| Totale | 347 | 360 |
Il valore complessivo del costo sostenuto al 30 giugno 2016 per i compensi spettanti ai dirigenti con responsabilità strategiche della Pininfarina S.p.A. è pari a circa 1 milione di Euro.
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 gli effetti derivanti da eventi o operazioni il cui accadimento risulta non essere ricorrente, ovvero di quelle operazioni o fatti che non si ripetono frequentemente nel consueto svolgimento dell'attività aziendale, sono evidenziati nella seguente tabella:
| Dati al | ||
|---|---|---|
| 30.06.2016 | 30.06.2016 al netto delle operazioni significative non ricorrenti |
|
| Immobilizzazioni materiali | 40.663.029 | 40.663.029 |
| Immobilizzazioni immateriali | 732.274 | 732.274 |
| Partecipazioni Attività finanziarie non correnti |
21.578.092 1.639.587 |
21.578.092 1.639.587 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 64.612.982 | - 64.612.982 - |
| Magazzino | 168.950 | - 168.950 |
| Lavori in corso su ordinazione Attività finanziarie correnti |
1.182.716 - |
1.182.716 - |
| Crediti commerciali e altri crediti | 23.605.442 | 13.834.680 |
| Disponibilità liquide | 10.914.014 | 32.223.189 - |
| ATTIVITA' CORRENTI | 35.871.122 | 47.409.535 - |
| TOTALE ATTIVITA' | 100.484.104 | - 112.022.517 - - |
| Capitale sociale e riserve | 8.431.046 | 8.431.046 |
| Utile / (perdita) del periodo | 23.871.473 | (3.286.455) - |
| PATRIMONIO NETTO | 32.302.519 | 5.144.591 - - |
| Debiti finanziari non correnti | 28.424.339 | 67.985.016 |
| Trattamento di fine rapporto e altri fondi | 4.357.718 | 4.357.718 - |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | 32.782.057 | 72.342.734 - |
| Debiti finanziari correnti | 16.187.667 | 19.073.331 |
| Altri debiti | 3.485.406 | 3.485.406 |
| Debiti verso fornitori | 10.057.436 | 10.057.436 |
| Fondo imposte correnti | - | - |
| Fondi per rischi e oneri Altre passività |
419.019 5.250.000 |
419.019 1.500.000 |
| PASSIVITA' CORRENTI | 35.399.528 | - 34.535.192 - |
| TOTALE PASSIVITA' | 68.181.585 | 106.877.926 |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 100.484.104 | 112.022.517 - |
| Dati al | ||
|---|---|---|
| 30.06.2016 | 30.06.2016 al netto delle operazioni significative non ricorrenti |
|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 17.295.211 | 17.295.211 |
| Incrementi d'immobilizzazioni per lavori interni | - | - |
| Variazione delle rimanenze e dei lavori in corso su ordinazione | (3.733.695) | (3.733.695) |
| Altri ricavi e proventi | 3.592.687 | 2.342.687 - |
| VALORE DELLA PRODUZIONE | 17.154.203 | 15.904.203 |
| Plusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni / partecipazioni | 393 | 393 |
| Costi per materie prime e di consumo | (2.058.016) | (2.058.016) |
| Altri costi variabili di produzione | (933.451) | (933.451) |
| Servizi di engineering variabili esterni | (619.612) | (619.612) |
| Retribuzioni e contributi | (10.968.135) | (10.968.135) |
| Ammortamenti, svalutazioni, minus.su dismissione d'immob. / partecipazioni | (1.013.675) | (1.013.675) |
| Plusvalenze / (minusvalenze) su cambi | (1.061) | (1.061) |
| Spese diverse | (4.038.108) | (3.638.108) - |
| UTILE / (PERDITA) DI GESTIONE | (2.477.462) | (3.327.462) - - |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | (2.146.841) | (1.995.884) |
| Provento da estinzione delle passività finanziarie | 2 6.458.885 |
- |
| Dividendi | 1.931.200 | 1.931.200 - - |
| UTILE / (PERDITA) ANTE IMPOSTE | 23.765.782 | (3.392.146) |
| Imposte sul reddito | 105.691 | 105.691 - |
| UTILE / (PERDITA) DEL PERIODO | 23.871.473 | (3.286.455) |
Le operazioni identificate come significative e non ricorrenti sono le seguenti:
. Accordo Riscadenziamento del debito finanziario di competenza della Capogruppo
. Loan Agreement tra Pininfarina S.p.A. e PF Holdings BV
. Brand licence agreement tra Pininfarina S.p.A e Mahindra & Mahindra
. Oneri di liquidazione Pincar S.r.l. in Liquidazione
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, si precisa che nel corso del periodo la Pininfarina S.p.A. non ha effettuato operazioni atipiche o inusuali, così come definito dalla Comunicazione stessa, secondo la quale le operazioni atipiche e/o inusuali sono quelle operazioni che per significatività/rilevanza, natura delle controparti, oggetto della transazione, modalità di determinazione del prezzo di trasferimento e tempistica dell'accadimento possono dare luogo a dubbi in ordine: alla correttezza/completezza delle informazioni in bilancio, al conflitto di interessi, alla salvaguardia del patrimonio aziendale, alla tutela degli azionisti di minoranza.
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato:
è redatto in conformità ai principi contabili internazionali applicabili riconosciuti nella Comunità europea ai sensi del regolamento (CE) n. 1606/2002 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002, e in particolare dello IAS 34 – Bilanci intermedi, nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs n. 38/2005;
corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili;
è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell'emittente e dell'insieme delle imprese incluse nel consolidamento;
la relazione intermedia sulla gestione contiene riferimenti agli eventi importanti che si sono verificati nei primi sei mesi dell'esercizio e alla loro incidenza sul bilancio consolidato semestrale abbreviato, unitamente a una descrizione dei principali rischi e incertezze per i sei mesi restanti dell'esercizio nonché le informazioni sulle operazioni rilevanti con parti correlate.
19 settembre 2016
Il Presidente
Ing. Paolo Pininfarina
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Dott. Gianfranco Albertini
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