Quarterly Report • Oct 28, 2016
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Via Mauro Macchi, 27 20124 Milano, Italia Cap. Soc. Euro 30.845.000. C.F. e P.IVA: 09105940960
Presidente Gianni Mion Consiglieri Roberto Italia Carlo Pagliani Edoardo Carlo Maria Subert Francesca Prandstraller Margherita Zambon Gabriele Villa
_______________________________________________________________________________________________________________
| Presidente | Francesca Prandstraller |
|---|---|
| Amministratori indipendenti | Gabriele Villa |
| Margherita Zambon |
Presidente Pier Luca Mazza
Sindaci Effettivi Marco Giuliani Virginia Marini Sindaci Supplenti Simona Valsecchi Fabio Massimo Micaludi
SOCIETA' DI REVISIONE
KPMG S.p.A.
| RELAZIONE INTERMEDIA SULLA GESTIONE5 | |
|---|---|
| Attività e strategia5 | |
| Andamento della gestione7 | |
| Quadro di riferimento 7 | |
| Andamento economico-finanziario7 | |
| Andamento patrimoniale-finanziario8 | |
| Altre informazioni9 | |
| Posizione finanziaria netta9 | |
| Eventi ed operazioni di rilievo avvenute durante il periodo di riferimento 10 | |
| Eventi di rilievo avvenuti dopo il 30 giugno 201610 | |
| BILANCIO INTERMEDIO ABBREVIATO | 11 |
| PROSPETTI CONTABILI 11 | |
| Prospetto sintetico della situazione patrimoniale-finanziaria 11 | |
| Prospetto sintetico dell'utile/(perdita) del periodo 12 | |
| Prospetto sintetico dell'utile/(perdita) del periodo e delle altre componenti di conto economico | |
| complessivo12 | |
| Prospetto sintetico della variazione del Patrimonio Netto 13 | |
| Rendiconto Finanziario sintetico14 | |
| NOTE ILLUSTRATIVE AL BILANCIO15 | |
| PRINCIPI CONTABILI15 | |
| Attestazione dell'Amministratore Delegato e del Dirigente Preposto 36 | |
La presente Relazione intermedia sulla gestione al 30 giugno 2016 è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione in data 26 luglio 2016 e fornisce una descrizione della situazione patrimoniale e dell'andamento economico della SPACE2 S.p.A. (di seguito "Space2" o la "Società") nel corso del primo semestre 2016.
_______________________________________________________________________________________________________________
Space2 S.p.A. è stata costituita in data 28 maggio 2015, ha sede a Milano ed è iscritta nel Registro Imprese di Milano dal 3 giugno 2015. La Società è una Special Purpose Acquisition Company (SPAC) di diritto italiano, costituita in forma di SIV (Special Investment Vehicle) ai sensi del Regolamento di Borsa Italiana, le cui azioni sono state ammesse a quotazione sul Segmento Professionale del Mercato Telematico degli Investment Vehicles (MIV) organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A..
Il processo di quotazione di Space2 si è concluso in data 28 luglio 2015 con inizio delle negoziazioni il giorno 31 dello stesso mese, a seguito del collocamento ad investitori qualificati in Italia e ad investitori istituzionali all'estero di n. 30 milioni di azioni ordinarie, al prezzo pre-fissato di 10 Euro per azione, per un controvalore complessivo di 300 milioni di Euro ("l'Offerta").
Alle azioni ordinarie oggetto di collocamento sono gratuitamente abbinati market warrant nel rapporto di n. 2 market warrant ogni n. 4 azioni ordinarie sottoscritte. A fronte della sottoscrizione di n. 30 milioni di azioni ordinarie, sono stati pertanto complessivamente assegnati n. 15 milioni di market warrant, di cui n. 7,5 milioni emessi in concomitanza con le azioni ordinarie, mentre n. 7,5 milioni saranno emessi ed inizieranno ad essere negoziati al completamento della cosiddetta "Operazione Rilevante". La suddetta è un'operazione di acquisizione di una società, impresa, ente, azienda o ramo di azienda (la cosiddetta "Target"), con qualsiasi modalità effettuata, ivi incluse l'aggregazione mediante conferimento o fusione, anche in combinazione con l'acquisto o la sottoscrizione di partecipazioni.
Inoltre, Space Holding S.r.l., società promotrice di Space2, ha sottoscritto n. 795.000 azioni speciali, non destinate alla quotazione, al prezzo prefissato di 10 Euro per azione, per un controvalore complessivo di 7,95 milioni di Euro, portando il totale numero di azioni speciali a n. 800.000 (post conversione in azioni speciali delle n. 5.000 azioni ordinarie sottoscritte in sede di costituzione), alle quali sono abbinati sponsor warrant nel rapporto di n. 2 sponsor warrant per ciascuna azione speciale, per un totale di n. 1.600.000 sponsor warrant detenuti da Space Holding S.r.l..
I capitali raccolti da Space2 sono destinati ad essere impiegati, entro un orizzonte temporale di ventiquattro mesi dall'inizio della negoziazione delle azioni ordinarie sul MIV, per la realizzazione dell'Operazione Rilevante. In caso di esito positivo dell'Operazione Rilevante, le azioni della società risultante dalla medesima saranno quotate in Borsa, qualora invece
l'Operazione Rilevante non venisse realizzata entro il termine di durata massima della Società, è previsto che la medesima si sciolga e che sia posta in liquidazione.
_______________________________________________________________________________________________________________
Secondo la politica di investimento, approvata dall'Assemblea dei soci in data 17 giugno 2015, Space2 ha l'obiettivo di individuare un'azienda Target non quotata, ad alto potenziale di crescita, che sia un esempio di eccellenza dell'industria italiana e che sia interessata ad aprire il proprio capitale ad investitori istituzionali mediante la quotazione delle proprie azioni su un mercato regolamentato.
Come meglio descritto nel prospetto informativo di quotazione, la Società dispone di più conti vincolati (principalmente intestati alla società fiduciaria SPAFID S.p.A.), presso primarie banche nazionali sui quali è stato depositato un ammontare pari al 98,5% dei proventi complessivi dell'Offerta, che costituiscono le "Somme Vincolate", utilizzabili, previa autorizzazione dell'Assemblea, essenzialmente al fine della realizzazione dell'Operazione Rilevante oppure, in caso di mancato completamento della medesima, entro il termine di durata della Società, per il pagamento del valore di liquidazione ai soci.
L'ammontare pari a: (i) le Risorse Iniziali, (ii) l'1,5% dei proventi complessivi dell'Offerta; e (iii) l'ammontare degli interessi maturati e maturandi sulle Somme Vincolate, al netto di tasse, spese e oneri relativi ai conti vincolati, dopo averne dedotte le spese e le commissioni relative all'Offerta, rappresentano le cosiddette "Somme Utilizzabili".
Le suddette "Somme Utilizzabili" rappresentano le risorse a disposizione del management per finanziare, oltre le spese di quotazione e di funzionamento della Società (i.e. le spese generali ed amministrative), le attività inerenti il perseguimento dell'oggetto sociale quali i costi di ricerca, selezione, due diligence sulla potenziale Target ed esecuzione dell'Operazione Rilevante.
Ai sensi dell'articolo 20 dello Statuto gli esercizi sociali della Società si chiudono il 31 dicembre di ogni anno.
A seguito dell'avvenuta quotazione in data 31 luglio 2015 e ai sensi dell'articolo 4 dello Statuto, la durata della Società è estesa fino al ventiquattresimo mese successivo alla quotazione, fermo restando che, qualora a tale data sia stato sottoscritto un accordo per la realizzazione dell'Operazione Rilevante che sia oggetto di comunicazione al mercato ai sensi dell'art. 114 del D.Lgs. n. 58/1998 (TUF), la durata della Società si intenderà automaticamente prorogata fino al 30 giugno 2018.
Il titolo Space2 S.p.A., quotato alla Borsa Italiana, sul comparto Segmento Professionale del Mercato Telematico degli Investment Vehicles (MIV), ha chiuso il 31 dicembre 2015 a Euro 9,90 per azione, contro i 9,75 Euro rilevati alla data della presente Relazione.
I market warrant in data 31 luglio 2015 (data di ammissione alla negoziazione) hanno riportato un prezzo di quotazione pari a 0,79 Euro, contro il prezzo di 0,65 Euro rilevato al 30 giugno 2016.
La Relazione finanziaria intermedia della Società per il periodo chiuso al 30 giugno 2016 è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione del 26 luglio 2016 ed evidenzia un utile del periodo pari a Euro 301.518.
_______________________________________________________________________________________________________________
L'attività di Space2, nel periodo di riferimento, si è concentrata sul processo di ricerca e selezione della società Target secondo le linee guida della propria politica di investimento approvata dall'Assemblea dei soci in data 17 giugno 2015.
Conformemente con le sue caratteristiche di SPAC, la Società non ha generato ricavi operativi nel periodo di riferimento, registrando una perdita operativa pari ad Euro 678.434. L'utile complessivo netto del periodo, pari ad Euro 301.518, è sostanzialmente determinato dalla posta contabile, di natura finanziaria, relativa ai proventi generati dai conti deposito e dai Buoni di Risparmio.
Il patrimonio netto della Società al 30 giugno 2016 è risultato pari a Euro 305.694.287. La posizione finanziaria netta è positiva per Euro 305.135.118 e comprende liquidità per Euro 532.778.
Si precisa che, essendo la Società stata costituita in data 28 maggio 2015, i dati economici della presente Relazione vengono confrontati con quelli relativi al periodo dal 28 maggio 2015 al 30 giugno 2015, mentre quelli patrimoniali sono raffrontati con l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2015.
Il conto economico riclassificato della Società è il seguente:
| in Euro | Dal 1 gennaio 2016 al 30 giugno 2016 |
Dal 28 maggio 2015 al 30 giugno 2015 |
|---|---|---|
| Ricavi netti | - | - |
| Costi esterni | (678.434) | (9.298) |
| Valore Aggiunto | (678.434) | (9.298) |
| Costo del lavoro | - | - |
| Margine Operativo Lordo | (678.434) | (9.298) |
| Ammortamenti e svalutazioni | - | - |
| Risultato Operativo | (678.434) | (9.298) |
| Proventi diversi | - | - |
|---|---|---|
| Proventi e oneri finanziari | 979.952 | - |
| Risultato Ordinario | 301.518 | (9.298) |
| Risultato prima delle imposte | 301.518 | (9.298) |
| Imposte sul reddito | - | - |
Il Risultato Operativo del conto economico riclassificato è essenzialmente determinato dai costi di funzionamento sostenuti per lo svolgimento dell'ordinaria attività della Società, che si contrappongono ai proventi derivanti dalle somme investite in Buoni di Risparmio e in conti vincolati, nonché agli interessi attivi maturati sulle disponibilità liquide della Società. Si sottolinea, per completezza, che tali componenti positive di reddito non si riscontrano nei dati economici comparativi in quanto alla data del 30 giugno 2015 la Società non aveva ancora portato a termine il processo di quotazione, per cui non aveva accesso ai mezzi finanziari che le hanno garantito gli investimenti in essere ad oggi.
_______________________________________________________________________________________________________________
| (In Euro) | Al 30 giugno 2016 |
Al 31 dicembre 2015 |
|---|---|---|
| Altri crediti | 659.031 | 472.304 |
| Debiti commerciali ed Altri debiti | (109.862) | (87.816) |
| Altre attività / (passività) correnti | - | - |
| Totale attività / (passività) correnti nette (A) | 549.169 | 384.488 |
| Immobilizzazioni e altre attività a lungo termine (B) | 10.000 | 10.000 |
| Passività a lungo termine (C) | - | - |
| Totale attività / (passività) nette (A+B+C) | 559.169 | 394.488 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 532.778 | 140.206 |
| Altre passività correnti | - | - |
| Altre attività finanziarie correnti | 304.602.340 | 304.858.075 |
| Posizione finanziaria netta positiva (D) | 305.135.118 | 304.998.281 |
| Patrimonio netto (E) | (305.694.287) | (305.392.769) |
| Totale patrimonio netto e posizione finanziaria netta positiva (D+E) | (559.169) | (394.488) |
Lo stato patrimoniale riclassificato della Società è il seguente:
La voce "Altri crediti" ha subito un incremento rispetto al 31 dicembre 2015 ed è composta principalmente dal credito IVA maturato fino al periodo di riferimento, per un importo pari a Euro 484.379 e dagli oneri la cui competenza è posticipata rispetto alla manifestazione numeraria e/o documentale, essenzialmente generati dai servizi di consulenza prestati alla Società da Space Holding S.r.l..
Le "Altre attività finanziarie correnti", costituite da "Somme Vincolate" e in parte da "Somme Utilizzabili" per quanto iscrivibili in tale voce, come meglio esposte nella Nota 2 delle Note Illustrative, sono composte:
per Euro 183.737.400 dall'investimento effettuato in Buoni di Risparmio, gestiti sia fiduciariamente da SPAFID S.p.A sia direttamente dalla Società;
_______________________________________________________________________________________________________________
per Euro 120.864.940 da somme depositate in conti amministrati fiduciariamente da SPAFID S.p.A..
Rispetto al 31 dicembre 2015, le "Altre attività finanziarie correnti" hanno subito un decremento in seguito al rimborso a scadenza, in data 4 gennaio 2016, del Buono di Risparmio dal valore nominale di un milione di Euro. La liquidità così generata è destinata a garantire la funzionalità operativa della Società.
La posizione finanziaria netta, come evidenziato nella tabella seguente, positiva per Euro 305.135.118, corrisponde alla somma delle disponibilità liquide presenti presso i conti bancari per Euro 532.778, dei Buoni di Risparmio per Euro 183.737.400 e dei depositi presso Banca Akros S.p.A. per Euro 45.808.998 e presso Banca Nazionale del Lavoro S.p.A., per Euro 75.055.942.
| in Euro | Al 30 giugno 2016 |
Al 31 dicembre 2015 |
|
|---|---|---|---|
| A | Cassa | - | - |
| B | Altre disponibilità liquide | 532.778 | 140.206 |
| C | Altre attività finanziarie correnti | 304.602.340 | 304.858.075 |
| D | Liquidità (A+B+C) | 305.135.118 | 304.998.281 |
| E | Crediti finanziari correnti | - | - |
| F | Debiti bancari correnti | - | - |
| G | Parte corrente dell'indebitamento non corrente | - | - |
| H | Altri debiti finanziari correnti | - | - |
| I | Indebitamento finanziario corrente | - | - |
| J | Posizione finanziaria corrente netta positiva | 305.135.118 | 304.998.281 |
| K | Debiti bancari non correnti | - | - |
| L | Obbligazioni emesse | - | - |
| M | Altri debiti non correnti | - | - |
| N | Indebitamento finanziario non corrente | - | - |
| O | Posizione finanziaria netta positiva | 305.135.118 | 304.998.281 |
La posizione finanziaria netta complessiva ha subito un incremento pari a Euro 136.837 rispetto all'esercizio precedente; tale variazione è dovuta all'effetto congiunto dell'aumento delle disponibilità liquide, per Euro 392.572, come meglio descritto nella Nota 1 delle Note Illustrative e dalla diminuzione delle altre attività finanziarie correnti, pari a Euro 255.735, così come riportato nella Nota 2.
_______________________________________________________________________________________________________________
Nel corso del periodo di riferimento, la Società si è focalizzata sul processo di ricerca e selezione della società Target, in osservanza dell'oggetto sociale e secondo le linee guida della politica di investimento approvata dall'Assemblea dei soci il 17 giugno 2015.
Il Consiglio di Amministrazione di Space2 S.p.A., riunitosi il 28 gennaio 2016, ha deliberato la cooptazione del Dr. Gabriele Villa quale nuovo Consigliere indipendente, nominandolo anche membro del Comitato Controllo e Rischi, in sostituzione del Consigliere indipendente dimissionario Dr. Alberto Amodio Tazartes.
Non sono intervenuti fatti successivi alla data di riferimento del presente Resoconto intermedio di gestione che, se noti precedentemente, avrebbero comportato una rettifica dei valori iscritti nello stesso o che avrebbero richiesto una ulteriore informativa in tale nota.
| in Euro | Note | Al 30 giugno 2016 |
di cui parti correlate |
Al 31 dicembre 2015 |
di cui parti correlate |
|---|---|---|---|---|---|
| ATTIVITA' | |||||
| Attività correnti | |||||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 1 | 532.778 | - | 140.206 | - |
| Altre attività finanziarie correnti | 2 | 304.602.340 | - | 304.858.075 | - |
| Crediti commerciali | - | - | - | - | |
| Altri crediti | 3 | 659.031 | 87.609 | 472.304 | 87.608 |
| Totale attività correnti | 305.794.149 | 87.609 | 305.470.585 | 87.608 | |
| Attività non correnti | |||||
| Altre attività finanziarie non correnti | 4 | 10.000 | - | 10.000 | - |
| Totale attività non correnti | 10.000 | - | 10.000 | - | |
| TOTALE ATTIVITA' | 305.804.149 | - | 305.480.585 | - | |
| PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | |||||
| PASSIVITA' | |||||
| Passività correnti | |||||
| Debiti commerciali | 5 | 95.043 | - | 78.827 | - |
| Altri debiti | 6 | 14.819 | - | 8.989 | - |
| Totale passività correnti | 109.862 | - | 87.816 | - | |
| Capitale sociale | 30.845.000 | - | 30.845.000 | - | |
| Riserva legale | 15.246 | - | - | - | |
| Riserva da sovraprezzo di emissione | 277.155.000 | - | 277.155.000 | - | |
| Altre riserve | (2.912.159) | - | (2.912.159) | - | |
| Utile / (perdita) portata a nuovo | 289.682 | - | - | - | |
| Utile / (perdita) del periodo | 301.518 | - | 304.928 | - | |
| Patrimonio netto | 7 | 305.694.287 | - | 305.392.769 | - |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 305.804.149 | - | 305.480.585 | - |
| in Euro | Note | Dal 1 gennaio 2016 al 30 giugno 2016 |
di cui parti correlate |
Dal 28 maggio 2015 al 30 giugno 2015 |
di cui parti correlate |
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 9 | - | - | - | - |
| Altri ricavi | 9 | - | - | - | - |
| Costo materiale di consumo | 10 | (8.150) | - | - | - |
| Costo del personale | 11 | - | - | - | - |
| Altri costi operativi netti | 12 | (670.284) | (520.000) | (9.298) | - |
| Risultato operativo | (678.434) | (520.000) | (9.298) | - | |
| Proventi finanziari | 13 | 979.952 | - | - | |
| Utile (perdita) ante imposte | 301.518 | - | (9.298) | - | |
| Imposte sul reddito | 14 | - | - | - | |
| Utile (perdita) del periodo | 301.518 | - | (9.298) | - | |
| Utile base per azione | 15 | 0,012 | (1,86) | ||
| Utile diluito per azione | 15 | 0,010 | (1,86) |
_______________________________________________________________________________________________________________
| in Euro | Dal 1 gennaio 2016 al 30 giugno 2016 |
Dal 28 maggio 2015 al 30 giugno 2015 |
|---|---|---|
| Utile (perdita) del periodo | 301.518 | (9.298) |
| Componenti del conto economico complessivo che non saranno successivamente riclassificati nel conto economico |
- | - |
| Componenti del conto economico complessivo che saranno successivamente riclassificati nel conto economico |
- | - |
| Totale componenti del Conto Economico Complessivo |
301.518 | (9.298) |
| Capitale sociale |
Riserva legale |
Riserva sovrapprezzo azioni |
Altre Riserve |
Utile/(Perdita) portate a nuovo |
Utile/(Perdita) dell'esercizio |
Totale Patrimonio netto |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 28 maggio 2015 | - | - | - | - | - | - | |
| Aumento di capitale da parte della Space Holding Srl del 28 maggio 2015 (costituzione), a fronte di azioni ordinarie |
50.000 | - | - | - | - | 50.000 | |
| Aumento di capitale da collocamento di azioni ordinarie del 31 luglio 2015 |
30.000.000 | - | 270.000.000 | - | - | 300.000.000 | |
| Aumento di capitale da Space Holding Srl del 31 luglio 2015, a fronte di azioni speciali |
795.000 | - | 7.155.000 | - | - | 7.950.000 | |
| Costi per aumento di capitale | - | - | - | (2.912.159) | - | (2.912.159) | |
| Utile/(Perdita) dell'esercizio | - | - | - | - | 304.928 | 304.928 | |
| Altre componenti del conto economico complessivo | - | ||||||
| Totale utile /(perdita) complessiva, al netto delle imposte | - | - | - | - | - | 304.928 | 304.928 |
| Saldo al 31 dicembre 2015 | 30.845.000 | - | 277.155.000 | (2.912.159) | - | 304.928 | 305.392.769 |
| Destinazione del risultato netto di esercizio 31.12.2015 |
|||||||
| - a riserva legale | - | 15.246 | - | - | - | (15.246) | - |
| - a utili (perdite) portati a nuovo | 289.682 | (289.682) | - | ||||
| Utile/(Perdita) dell'esercizio | - | - | - | - | - | 301.518 | 301.518 |
| Altre componenti del conto economico complessivo | - | ||||||
| Totale utile /(perdita) complessiva, al netto delle imposte | - | - | - | - | 301.518 | 301.518 | |
| Saldo al 30 giugno 2016 | 30.845.000 | 15.246 | 277.155.000 | (2.912.159) | 289.682 | 301.518 | 305.694.287 |
| in Euro | Dal 1 gennaio 2016 al 30 giugno 2016 |
Esercizio chiuso al 31 dicembre 2015 |
|---|---|---|
| Attività operative | ||
| Utile/(Perdita) ante imposte | 301.518 | 304.928 |
| Variazioni dovute a: | ||
| - redditi da investimento (interessi attivi e dividendi ricevuti) | (979.952) | |
| Aggiustamenti per riconciliare l'utile al lordo delle imposte con i flussi finanziari netti: |
||
| - Costi per aumento di capitale sociale | - | (2.912.159) |
| Variazioni nel capitale circolante: | ||
| - Aumento dei debiti commerciali e altri debiti a breve | 23.087 | 87.816 |
| - Aumento dei crediti commerciali e altri crediti a breve | 2.438 | (472.304) |
| -Altre variazioni di capitale circolante | (187.503) | - |
| -Uscite per imposte | (2.702) | - |
| Flussi finanziari netti da attività operativa | (843.115) | (2.991.719) |
| Attività d'investimento | ||
| Buoni di Risparmio | 324.048 | (184.061.448) |
| Depositi Bancari Vincolati | (68.314) | (120.796.627) |
| Entrate per interessi attivi | 979.952 | - |
| Flussi finanziari netti /(impieghi) da attività di investimento |
1.235.686 | (304.858.075) |
| Attività di finanziamento | ||
| Aumento capitale sociale | - | 30.845.000 |
| Riserva da sovrapprezzo emissione azioni | - | 277.155.000 |
| Estinzione attività finanziarie correnti | - | - |
| Altre attività finanziarie non correnti | - | (10.000) |
| Flussi finanziari netti/(impieghi) da attività di finanziamento |
- | 307.990.000 |
| (Diminuzione)/incremento netto delle disponibilità liquide e depositi a breve termine |
392.571 | 140.206 |
| Disponibilità liquide e depositi inizio periodo | 140.206 | - |
| Disponibilità liquide e depositi fine periodo | 532.778 | 140.206 |
SPACE2 S.p.A. ("Space2" o la "Società") è una società per azioni organizzata secondo l'ordinamento giuridico della Repubblica Italiana con sede a Milano, via Mauro Macchi, 27.
_______________________________________________________________________________________________________________
La Società dalla sua costituzione, avvenuta in data 28 maggio 2015, sino alla data della presente Relazione finanziaria intermedia, si è concentrata inizialmente sulla definizione del proprio assetto organizzativo e sul processo di ammissione alle negoziazioni al Mercato dell'Investment Vehicles (MIV) delle Azioni Ordinarie e dei Warrant e successivamente alla ricerca e selezione della società Target.
La Relazione finanziaria intermedia al 30 giugno 2016 è la seconda relazione semestrale della Società, pertanto vengono presentati dati comparativi con il 30 giugno dell'esercizio precedente; si informa che per i dati economici il raffronto avviene con il periodo intercorso dal 28 maggio 2015 al 30 giugno 2015, coincidente con il primo mese dalla data di costituzione della Società, mentre per i dati patrimoniali il confronto si attua con l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2015. La Relazione finanziaria intermedia al 30 giugno 2016 è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione del 26 luglio 2016 ed evidenzia un utile del periodo pari a Euro 301.518.
Il presente bilancio intermedio sintetico è stato redatto in conformità allo IAS 34 - Bilanci intermedi e deve essere letto congiuntamente all'ultimo bilancio annuale della Società per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2015 (l'"ultimo bilancio"). Per un'informativa di bilancio completa, sono incluse Note Illustrative Specifiche per spiegare gli eventi e le transazioni che sono rilevanti per comprendere le variazioni della posizione patrimoniale-finanziaria e dell'andamento della Società dall'ultimo bilancio. Il presente bilancio intermedio sintetico è stato autorizzato alla pubblicazione dal Consiglio di Amministrazione il 26 luglio 2016. Si fornisce in allegato l'elenco completo dei principi, denominati IAS e IFRS, e dei documenti interpretativi, denominati SIC e IFRIC, in vigore e applicati nella redazione del presente bilancio intermedio al verificarsi degli eventi dagli stessi disciplinati.
Il presente bilancio intermedio abbreviato è stato redatto sulla base del criterio del costo storico, ad eccezione delle voci che secondo gli IFRS sono rilevate al fair value, ed è stato redatto in unità di Euro, senza decimali e i valori indicati nelle note illustrative, salvo dove diversamente indicato, sono esposti in unità di Euro. E' stato altresì predisposto in conformità ai provvedimenti adottati dalla CONSOB in merito agli schemi di bilancio in applicazione dell'articolo 9 del D. Lgs. 38/2005 e delle altre norme e disposizioni CONSOB in materia di bilancio. Il bilancio intermedio è stato redatto con chiarezza e rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale - finanziaria, il risultato economico e i flussi di cassa della Società.
A seguito dell'avvenuta quotazione in data 31 luglio 2015 e ai sensi dell'articolo 4 dello Statuto, la durata della Società è estesa fino al ventiquattresimo mese successivo alla quotazione, fermo restando che, qualora a tale data sia stato sottoscritto un accordo per la realizzazione dell'Operazione Rilevante che sia oggetto di comunicazione al mercato ai sensi dell'art. 114 del D.Lgs. n. 58/1998 (TUF), la durata della Società si intenderà automaticamente prorogata fino al 30 giugno 2018.
_______________________________________________________________________________________________________________
Tenendo in considerazione tale elemento, ma ritenendo probabile che l'Operazione Rilevante avrà luogo prima del termine, gli amministratori hanno ritenuto di predisporre il bilancio intermedio sulla base del principio della continuità aziendale.
Relativamente alla forma e al contenuto dei prospetti contabili, la Società ha operato le seguenti scelte:
Gli schemi utilizzati, come sopra specificato, sono quelli che meglio rappresentano la situazione economica, patrimoniale e finanziaria della Società.
La Società ha inoltre scelto di rappresentare separatamente dal conto economico il prospetto sintetico di conto economico complessivo, che include, oltre al risultato del periodo anche le variazioni del patrimonio netto afferenti a poste di natura economica che, per espressa previsione degli IFRS, sono rilevate tra le componenti del conto economico complessivo. Per il periodo di riferimento, tale prospetto non include alcuna movimentazione per cui la redditività complessiva coincide con l'utile d'esercizio.
La preparazione del bilancio intermedio abbreviato della Società richiede agli amministratori di effettuare valutazioni discrezionali, stime e ipotesi che influenzano i valori di ricavi, costi, attività e passività e l'informativa a questi relativa, nonché l'indicazione di passività potenziali. L'incertezza circa tali ipotesi e stime potrebbe determinare esiti che richiederanno, in futuro, un aggiustamento significativo al valore contabile di tali attività e/o passività.
La Società ha basato le proprie stime ed assunzioni su parametri disponibili al momento della preparazione del bilancio intermedio abbreviato al 30 giugno 2016. Tuttavia, le attuali circostanze ed assunzioni sui futuri sviluppi potrebbero modificarsi a causa di cambiamenti nel mercato o di accadimenti non controllabili dalla Società.
I principali criteri di valutazione e i principi contabili più significativi adottati per la redazione del presente bilancio intermedio abbreviato sono indicati nei punti seguenti.
_______________________________________________________________________________________________________________
Le attività e passività nel bilancio della Società sono classificate secondo il criterio corrente/non corrente. Un'attività è corrente quando:
Le attività che non rientrano in queste fattispecie sono classificate come non correnti.
Gli strumenti finanziari e le attività finanziarie identificate come Loans and Receivables, così come previsto dallo IAS 39, vengono rilevate inizialmente al loro fair value e successivamente valorizzate al costo ammortizzato, utilizzando il metodo dell'interesse effettivo.
Una passività è corrente quando:
Le passività che non rientrano in queste fattispecie sono classificate come non correnti.
Il fair value è il prezzo che si percepirebbe per la vendita di un'attività, o che si pagherebbe per il trasferimento di una passività, in una regolare operazione tra operatori di mercato alla data di valutazione.
Una valutazione del fair value suppone che l'operazione di vendita dell'attività o di trasferimento della passività abbia luogo:
Il mercato principale o il mercato più vantaggioso devono essere accessibili per la Società.
Il fair value di un'attività o passività è valutato adottando le assunzioni che gli operatori di mercato utilizzerebbero nella determinazione del prezzo dell'attività o passività, presumendo che gli stessi agiscano per soddisfare nel modo migliore il proprio interesse economico.
_______________________________________________________________________________________________________________
Una valutazione del fair value di un'attività non finanziaria considera la capacità di un operatore di mercato di generare benefici economici impiegando l'attività nel suo massimo e migliore utilizzo o vendendola a un altro operatore di mercato che la impiegherebbe nel suo massimo e miglior utilizzo.
La Società utilizza tecniche di valutazione che sono adatte alle circostanze e per le quali vi sono sufficienti dati disponibili per valutare il fair value, massimizzando l'utilizzo di input osservabili rilevanti e minimizzando l'uso di input non osservabili.
Tutte le attività e passività per le quali il fair value viene valutato o esposto in bilancio sono categorizzate in base alla gerarchia del fair value, come di seguito descritta:
La valutazione del fair value è classificata interamente nello stesso livello della gerarchia del fair value in cui è classificato l'input di più basso livello di gerarchia utilizzato per la valutazione.
Gli "Altri crediti" sono rilevati inizialmente al fair value e, successivamente alla rilevazione iniziale, sono valutati al costo ammortizzato, utilizzando il metodo del tasso di interesse effettivo. I suddetti crediti sono eventualmente ridotti da un'appropriata svalutazione per riflettere la stima delle perdite di valore.
La voce relativa a "Disponibilità liquide e mezzi equivalenti" include cassa, conti correnti bancari e postali, depositi rimborsabili a semplice richiesta e altri investimenti finanziari a breve termine e ad elevata liquidità, che sono prontamente convertibili in cassa e sono valutati al valore nominale in quanto non soggetti a un rischio significativo di variazione di valore.
La definizione delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti ai fini del rendiconto finanziario corrisponde a quella della situazione patrimoniale e finanziaria.
Il capitale sociale è composto da azioni ordinarie e da azioni speciali che sono classificate nel patrimonio netto.
_______________________________________________________________________________________________________________
I costi direttamente attribuibili ad operazioni sul capitale sono rilevati a riduzione del patrimonio netto.
I "Debiti commerciali" e gli "Altri debiti" sono inizialmente rilevati al fair value, normalmente pari al valore nominale, al netto di sconti, resi o rettifiche di fatturazione, e sono successivamente valutati al costo ammortizzato, qualora l'effetto finanziario della dilazione di pagamento sia significativo.
I ricavi ed i costi derivanti da prestazioni di servizi sono rilevati in base allo stato di avanzamento della prestazione alla data di chiusura del periodo. Lo stato di avanzamento viene determinato sulla base delle valutazioni del lavoro svolto. Quando i servizi previsti da un unico contratto sono resi in esercizi diversi, il corrispettivo viene ripartito tra i singoli servizi in base al relativo fair value per competenza.
I riaddebiti a terzi di costi sostenuti per loro conto sono rilevati a riduzione del costo a cui si correlano.
I proventi finanziari comprendono gli interessi attivi sulla liquidità investita (comprese le attività finanziarie disponibili per la vendita), i dividendi attivi, i proventi derivanti dalla vendita di attività finanziarie disponibili per la vendita, le variazioni del fair value delle attività finanziarie rilevate a Conto Economico, gli utili su strumenti di copertura rilevati nell'utile o perdita dell'esercizio e le riclassifiche degli utili netti precedentemente rilevati nelle altre componenti del Conto Economico Complessivo. Gli interessi attivi sono rilevati per competenza utilizzando il metodo dell'interesse effettivo. I dividendi attivi sono rilevati quando si stabilisce il diritto della società a riceverne il pagamento.
Gli oneri finanziari comprendono gli interessi passivi sui finanziamenti, il rilascio dell'attualizzazione di fondi e corrispettivi differiti, le perdite derivanti dalla vendita di attività finanziarie disponibili per la vendita, le variazioni del fair value delle attività finanziarie al fair value rilevate a Conto Economico e dei corrispettivi potenziali, le perdite per riduzione di valore delle attività finanziarie (diverse dai crediti commerciali), le perdite su strumenti di copertura rilevati nell'utile o perdita dell'esercizio e le riclassifiche delle perdite nette precedentemente rilevate nelle altre componenti del Conto Economico Complessivo.
Gli utili e le perdite su cambi di attività e passività finanziare sono esposti al netto tra i proventi o gli oneri finanziari in base alla posizione di utile o perdita netta derivante da operazioni in valuta.
_______________________________________________________________________________________________________________
L'onere fiscale del periodo comprende le imposte correnti e differite rilevate nell'utile o perdita dell'esercizio, fatta eccezione per le voci rilevate direttamente nel Patrimonio Netto o tra le altre componenti del Conto Economico Complessivo.
Le imposte correnti sono basate sul risultato imponibile dell'esercizio. Il reddito imponibile si discosta dal risultato riportato nel Conto Economico poiché esclude componenti positive e negative che saranno tassabili o deducibili in altri esercizi ed esclude voci che non saranno mai tassabili o deducibili. La passività per imposte correnti è calcolata utilizzando le aliquote vigenti alla data di bilancio.
Le passività fiscali differite sono generalmente rilevate per tutte le differenze temporanee imponibili, mentre le attività fiscali differite sono rilevate nella misura in cui si ritenga probabile che vi saranno risultati fiscali imponibili in futuro che consentano l'utilizzo delle differenze temporanee deducibili. In particolare, il valore contabile delle attività fiscali differite è rivisto ad ogni chiusura di bilancio sulla base delle previsioni aggiornate dei redditi imponibili futuri.
Le attività e le passività per imposte differite sono calcolate in base all'aliquota fiscale che si prevede sarà in vigore al momento del realizzo dell'attività o dell'estinzione della passività, tenendo in considerazione le aliquote fiscali vigenti alla data di chiusura dell'esercizio.
Le attività e le passività fiscali differite sono compensate quando vi è un diritto legale a compensare le imposte correnti attive e passive e quando si riferiscono ad imposte dovute alla medesima autorità fiscale e la società intende liquidare le attività e le passività fiscali correnti su base netta.
Ai fini della predisposizione del bilancio intermedio abbreviato al 30 giugno 2016 la Società non ha iscritto né alcuna attività per imposte anticipate in attesa del perfezionamento dell'Operazione Rilevante né imposte correnti e passività per imposte differite.
L'Utile/(perdita) base per azione è calcolato dividendo il risultato economico della società per la media ponderata delle azioni in circolazione durante il periodo. Ai fini del calcolo dell'utile/(perdita) diluito per azione, la media ponderata delle azioni in circolazione è modificata assumendo la conversione di tutte le potenziali azioni aventi effetto diluitivo. Anche il risultato netto è rettificato per tener conto degli effetti, al netto delle imposte, della conversione.
L'Utile/(perdita) per azione diluito è calcolato dividendo il risultato economico della società per il numero medio ponderato delle azioni ordinarie in circolazione durante l'anno (in quanto le azioni speciali non distribuiscono dividendi) e di quelle potenzialmente derivanti in caso di conversione di tutte le potenziali azioni ordinarie con effetto diluitivo.
Ai fini dell'IFRS 8 Operating segments, si segnala che non sono stati individuati segmenti operativi in quanto la Società, nel periodo dalla costituzione sino al 30 giugno 2016, non ha svolto alcuna attività operativa.
_______________________________________________________________________________________________________________
Nelle tabelle di seguito rappresentate sono indicate rispettivamente le modifiche apportate di recente agli IFRS applicabili a partire dall'esercizio, coincidente con l'anno solare, che ha inizio il 1° gennaio 2016 e le modifiche future applicabili anticipatamente, ma non obbligatoriamente.
Nuove disposizioni attualmente in vigore:
| Data di entrata in vigore |
Nuovi principi o modifiche | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts | |||||
| Contabilizzazione delle acquisizioni di interesse in attività a controllo congiunto (modifiche all'IFRS 11) |
|||||
| Chiarimento dei metodi di ammortamento accettabili (modifiche allo IAS 16 e allo IAS 38) |
|||||
| 1° gennaio 2016 | Agricoltura: piante fruttifere (modifiche allo IAS 16 e allo IAS 41) |
||||
| Metodo del patrimonio netto nel bilancio separato (modifiche allo IAS 27) |
|||||
| Miglioramenti agli IFRS (ciclo 2012-2014) | |||||
| Investment Entities: Applying the Consolidated Exception (Amendments to IFRS 10, IFRS 12 and IAS 28) |
|||||
| Iniziativa di informativa (modifiche allo IAS 1) |
| Data di entrata in vigore |
Nuovi principi o modifiche | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Disclosure Initiative (Amendments to IAS 7) | |||||
| 1° gennaio 2017 | Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealised Losses | ||||
| (Amendments to IAS 12) | |||||
| IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers | |||||
| 1° gennaio 2018 | IFRS 9 Financial Instruments | ||||
| 1° gennaio 2019 | IFRS 16 Leases | ||||
| Sale or Contribution of Assets between an Investor and its | |||||
| Da definire | Associate or Joint Venture (Amendments to IFRS 10 and IAS | ||||
| 28) |
_______________________________________________________________________________________________________________
I principi e le modifiche applicabili a partire dal 1 gennaio 2016 non hanno avuto impatti sul bilancio intermedio abbreviato in oggetto della Società.
La composizione della voce "Disponibilità liquide e mezzi equivalenti" al 30 giugno 2016 è pari ad Euro 532.778.
_______________________________________________________________________________________________________________
| in Euro | Al 30 giugno 2016 |
Al 31 dicembre 2015 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Depositi bancari e postali | 532.778 | 140.206 | 392.572 |
| Totale Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 532.778 | 140.206 | 392.572 |
Il saldo rappresenta le disponibilità liquide costituite da depositi bancari liberi e vincolati in essere alla data della presente Relazione.
Tale voce ha subito un incremento di Euro 392.572, rispetto al 31 dicembre 2015, in seguito a:
Il saldo al 30 giugno 2016 delle "Altre attività finanziarie correnti" è pari a Euro 304.602.340.
_______________________________________________________________________________________________________________
| in Euro | Al 30 giugno 2016 |
Al 31 dicembre 2015 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Buoni di Risparmio | 183.737.400 | 184.061.448 | (324.048) |
| Depositi Bancari Vincolati | 120.864.940 | 120.796.627 | 68.313 |
| Totale Altre attività finanziarie correnti | 304.602.340 | 304.858.075 | (255.735) |
La voce Buoni di Risparmio rappresenta parte del ricavato dall'Offerta, depositato su due conti presso Intesa Sanpaolo S.p.A. ed investito in Buoni di Risparmio svincolabili in via anticipata, pena la riduzione del tasso d'interesse. Nella seguente tabella vengono riportati i dettagli dell'investimento. Si precisa che per il calcolo degli interessi si assume prudenzialmente il tasso d'interesse in caso di svincolo anticipato:
| N. titoli |
Valore Nominale Complessivo |
Tasso di interesse annuo a scadenza |
Tasso di interesse annuo per svincolo anticipato |
Scadenza dell'investimento |
Tipologia di gestione |
|---|---|---|---|---|---|
| 70 | 175.000.000 | 0,83% | 0,75% | 04/08/2017 | Fiduciaria tramite SPAFID S.P.A. |
| 5 | 5.000.000 | 0,83% | 0,75% | 03/08/2017 | Diretta |
| 5 | 2.500.000 | 0,78% | 0,70% | 07/08/2017 | Diretta |
Tali somme sono utilizzabili, previa autorizzazione dell'Assemblea, per la realizzazione dell'Operazione Rilevante oppure, in caso di mancato completamento della medesima, entro il termine della durata della Società, per il pagamento del valore di liquidazione ai soci. Come descritto nella Nota 1, nel corso del primo trimestre 2016, è stato rimborsato a scadenza il Buono di Risparmio da Euro 1.000.000 unitamente agli interessi maturati pari ad Euro 1.462. Tale decremento è stato in parte compensato dagli interessi maturati nel primo semestre 2016 per un ammontare pari a Euro 677.414, come meglio descritto nella Nota 13 della presente Relazione.
I "Depositi Bancari Vincolati" come da tabella sotto riportata, sono composti dalle somme depositate presso altri due conti gestiti fiduciariamente dalla società SPAFID S.p.A.:
il conto deposito presso Banca Akros S.p.A., che si è incrementato di Euro 311.000 rispetto al 31 dicembre 2015, in seguito all'addebito dell'imposta di bollo sui prodotti finanziari (pari a Euro 5.750) e alla rilevazione degli interessi maturati fino al 30 giugno 2016 (pari a Euro 316.750).
il Time Deposit dal valore nominale di Euro 75.000.000, investito presso Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. incrementato dagli interessi relativi al II trimestre 2016, pari a Euro 55.943.
_______________________________________________________________________________________________________________
| Valore Nominale Complessivo |
Tasso di interesse annuo a scadenza |
Tasso di interesse annuo per svincolo anticipato |
Scadenza dell'investimento |
Tipologia di gestione |
|---|---|---|---|---|
| 75.000.000 | 0,30% | 0,27% | 02/02/2018 | Fiduciaria tramite SPAFID S.P.A. |
| 45.492.247 | 0,80% | 0,76% | 03/08/2016 | Fiduciaria tramite SPAFID S.P.A. |
Si precisa che sul deposito pari a Euro 45.492.247 viene applicato, prudenzialmente, il tasso di interesse annuo in caso di svincolo anticipato, mentre su quello da 75.000.000 di Euro, i cui interessi vengono accreditati trimestralmente sul conto corrente, viene utilizzato il tasso di interesse annuo a scadenza.
Il fair value viene assunto pari al valore di bilancio trattandosi di crediti con scadenza a breve termine.
Gli "Altri crediti" al 30 giugno 2016 sono pari a Euro 659.031.
| in Euro | Al 30 giugno 2016 |
Al 31 dicembre 2015 |
|
|---|---|---|---|
| Erario e pubblica amministrazione | 564.993 | 375.829 | 189.164 |
| Altri Totale Altri crediti |
94.038 659.031 |
96.475 472.304 |
(2.437) 186.727 |
Come da tabella sopra riportata, la voce prevalente risulta essere costituita dal credito verso "Erario e pubblica amministrazione", composta dal credito IVA maturato al 30 giugno 2016, pari a Euro 484.379 e dal credito per ritenute su interessi attivi bancari pari a Euro 71.344.
La voce "Altri" accoglie gli oneri la cui competenza è posticipata rispetto alla manifestazione numeraria e/o documentale, nello specifico è composta principalmente da:
La voce al 30 giugno 2016, invariata rispetto al 31 dicembre 2015, è pari a Euro 10.000 ed è costituita dal deposito cauzionale infruttifero relativo al servizio di assistenza amministrativa.
_______________________________________________________________________________________________________________
La voce al 30 giugno 2016 è pari a Euro 95.043.
| in Euro | Al 30 giugno 2016 |
Al 31 dicembre 2015 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Debiti verso fornitori | 95.043 | 78.827 | 16.216 |
| Totale Debiti commerciali | 95.043 | 78.827 | 16.216 |
Si precisa che i debiti verso fornitori fanno riferimento alle spese sostenute per lo svolgimento dell'ordinaria attività della Società. La voce comprende stanziamenti per fatture da ricevere relativi a prestazioni di servizi ricevuti pari a Euro 74.016.
Gli "Altri debiti" in essere al 30 giugno 2016 ammontano a Euro 14.819.
| in Euro | Al 30 giugno 2016 |
Al 31 dicembre 2015 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Erario e pubblica amministrazione | - | 2.702 | (2.702) |
| Istituti di previdenza | 2.884 | 1.224 | 1.660 |
| Altri debiti | 11.935 | 5.063 | 6.872 |
| Totale Altri debiti | 14.819 | 8.989 | 5.830 |
Le voci "Istituti di previdenza" e "Altri debiti" afferiscono agli emolumenti maturati in favore di due Amministratori Indipendenti per l'attività resa nel periodo di riferimento della presente Relazione.
| in Euro | Al 30 giugno 2016 |
Al 31 dicembre 2015 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Capitale Sociale – Azioni Ordinarie | 30.000.000 | 30.000.000 | - |
| Capitale Sociale – Azioni Speciali | 845.000 | 845.000 | - |
| Capitale Sociale – Totale | 30.845.000 | 30.845.000 | - |
| Riserva legale | 15.246 | - | 15.246 |
| Riserva da sovrapprezzo Azioni | 277.155.000 | 277.155.000 | - |
| Altre riserve | (2.912.159) | (2.912.159) | - |
| Utile (perdita) portate a nuovo | 289.682 | - | 289.682 |
| Utile (perdita) dell'esercizio | 301.518 | 304.928 | (3.410) |
| Totale Patrimonio Netto | 305.694.287 | 305.392.769 | 301.517 |
_______________________________________________________________________________________________________________
La voce al 30 giugno 2016 è pari ad Euro 305.694.287.
La movimentazione intervenuta nel periodo di riferimento è riportata negli schemi della presente Relazione.
La Società alla data di costituzione (28 maggio 2015) disponeva di un capitale sociale pari a Euro 50.000, diviso in n. 5.000 azioni ordinarie prive di valore nominale, emesse con parità contabile implicita di Euro 10 cadauna. In data 17 giugno 2015, l'Assemblea degli Azionisti riunita in sede straordinaria, sotto la condizione e con efficacia dalla data di inizio delle negoziazioni delle azioni ordinarie della Società sul MIV, ha deliberato la conversione di tutte le n. 5.000 azioni ordinarie in pari numero di azioni speciali.
Inoltre, la suddetta Assemblea degli Azionisti ha deliberato di aumentare il capitale sociale a pagamento per un ammontare massimo complessivo comprensivo di sovrapprezzo di Euro 300.000.000, mediante emissione di massime n. 30.000.000 azioni ordinarie. Il prezzo di sottoscrizione di ciascuna azione ordinaria è di Euro 10, imputato per Euro 1 alla parità contabile implicita e per Euro 9 a sovrapprezzo. Sempre in data 17 giugno 2015, l'Assemblea degli Azionisti riunita in sede straordinaria, ha deliberato di aumentare il capitale sociale a pagamento, dedicato a Space Holding S.r.l. (società promotrice di Space2), per un ammontare complessivo comprensivo di sovrapprezzo di massimi Euro 6.950.000, mediante emissione di massime n. 695.000 azioni speciali. Il prezzo di sottoscrizione di ciascuna azione speciale versato pari ad Euro 10 è stato imputato per Euro 1 alla parità contabile implicita e per Euro 9 a riserva da sovrapprezzo azioni.
Infine, è stato deliberato di aumentare il capitale sociale a pagamento, in via scindibile, per un ammontare massimo complessivo comprensivo di sovrapprezzo di Euro 18.200.000, da riservarsi all'esercizio di corrispondenti n. 1.400.000 Sponsor Warrant SPACE2 S.p.A., mediante emissione di massime n. 1.400.000 azioni ordinarie, senza indicazione del valore nominale, al prezzo di Euro 13, imputato per Euro 1 alla parità contabile implicita e per Euro 12 a sovrapprezzo.
_______________________________________________________________________________________________________________
In data 7 luglio 2015, l'Assemblea degli Azionisti ha deliberato, ad integrazione di quanto approvato con Assemblea del 17 giugno 2015, l'ulteriore aumento del capitale sponsor per Euro 1.000.000 (di cui 100.000 Euro alla parità contabile implicita e 900.000 Euro a sovrapprezzo). La suddetta Assemblea ha deliberato, inoltre, l'incremento del capitale sponsor warrant per Euro 2.600.000 (di cui Euro 200.000 alla parità contabile implicita e Euro 2.400.000 a sovrapprezzo).
Al 30 giugno 2016 il capitale sociale, invariato rispetto al 31 dicembre 2015, risulta pari ad Euro 30.845.000, interamente sottoscritto e versato, rappresentato da complessive n. 30.800.000 azioni, di cui n. 30.000.000 azioni ordinarie e n. 800.000 azioni speciali.
Inoltre, il patrimonio netto è stato ridotto dei costi relativi alla costituzione e ai servizi inerenti il processo di quotazione della Società nei mercati di Borsa Italiana, iscritti in un'apposita riserva negativa, per Euro 2.912.159.
Il patrimonio netto incorpora il valore dei Market Warrant emessi da Space2 contestualmente alle azioni ordinarie ed abbinati gratuitamente alle stesse, in quanto considerati strumenti di equity con riferimento allo IAS 32 consentendo di sottoscrivere azioni di compendio, al prezzo di esercizio prestabilito pari a Euro 0,10 mediante un rapporto prefissato correlato al prezzo di mercato delle azioni ordinarie, fino al limite di Euro 13 per azione, ai sensi del relativo Regolamento Market Warrant.
In data 19 aprile 2016, l'Assemblea degli Azionisti ha deliberato di destinare a riserva legale Euro 15.246, pari ad un ventesimo dell'utile conseguito nell'esercizio 2015 e di riportare a nuovo la rimanente parte dell'utile, pari a Euro 289.682. Il patrimonio netto al 30 giugno 2016 risulta così composto da complessivi Euro 305.694.287.
| in Euro | Al 30 giugno 2016 |
Possibilità di utilizzazione |
|---|---|---|
| Capitale Sociale | 30.845.000 | |
| Riserva legale | 15.246 | B |
| Riserva Sovrapprezzo azioni | 277.155.000 | A;B |
| Legenda: | ||
| A: per aumento di capitale | ||
| B: per copertura perdite | ||
| C: per distribuzione ai soci |
Nel prospetto che segue sono dettagliate le possibilità di utilizzo delle principali voci di Patrimonio Netto:
La posizione finanziaria netta, come evidenziato nella tabella seguente, positiva per Euro 305.135.118, corrisponde alla somma delle disponibilità liquide presenti presso i conti bancari per Euro 532.778, dei Buoni di Risparmio per Euro 183.737.400 e dei depositi presso Banca Akros S.p.A. per Euro 45.808.998 e presso Banca Nazionale del Lavoro S.p.A., per Euro 75.055.942.
_______________________________________________________________________________________________________________
| in Euro | Al 30 giugno 2016 |
Al 31 dicembre 2015 |
|
|---|---|---|---|
| A | Cassa | - | - |
| B | Altre disponibilità liquide | 532.778 | 140.206 |
| C | Altre attività finanziarie correnti | 304.602.340 | 304.858.075 |
| D | Liquidità (A+B+C) | 305.135.118 | 304.998.281 |
| E | Crediti finanziari correnti | - | - |
| F | Debiti bancari correnti | - | - |
| G | Parte corrente dell'indebitamento non corrente | - | - |
| H | Altri debiti finanziari correnti | - | - |
| I | Indebitamento finanziario corrente | - | - |
| J | Posizione finanziaria corrente netta positiva | 305.135.118 | 304.998.281 |
| K | Debiti bancari non correnti | - | - |
| L | Obbligazioni emesse | - | - |
| M | Altri debiti non correnti | - | - |
| N | Indebitamento finanziario non corrente | - | - |
| O | Posizione finanziaria netta positiva | 305.135.118 | 304.998.281 |
La posizione finanziaria netta complessiva ha subito un incremento pari a Euro 136.837 rispetto all'esercizio precedente; tale variazione è dovuta all'effetto congiunto dell'aumento delle disponibilità liquide, per Euro 392.572, come meglio descritto nella Nota 1 della presente Relazione e dalla diminuzione delle altre attività finanziarie correnti, pari a Euro 255.735, così come riportato nella Nota 2.
La Società nel corso del periodo di riferimento, così come per il primo semestre 2015, conformemente alle sue caratteristiche di SPAC, non ha realizzato ricavi. La Società ha intensificato l'attività di ricerca e selezione di una potenziale società operativa, secondo la propria politica di investimento in conformità alle linee guida ed ai criteri generali adottati dall'Assemblea in data 17 giugno 2015, al fine di individuare una Target.
La voce "Costo materiale di consumo", pari ad Euro 8.150, è incrementata rispetto al periodo di raffronto ed è costituita da spese sostenute per il funzionamento della sede operativa.
_______________________________________________________________________________________________________________
Al 30 giugno 2016, così come per i periodi precedenti, la Società non risulta avere dipendenti.
La voce alla data della presente Relazione è pari a Euro 670.284.
| in Euro | Dal 1 gennaio 2016 al 30 giugno 2016 |
Dal 28 maggio 2015 al 30 giugno 2015 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Spese di consulenza da Space Holding Srl | 520.000 | - | 520.000 |
| Altri costi | 30.090 | 311 | 29.779 |
| Oneri professionali | 21.046 | - | 21.046 |
| Collegio Sindacale | 20.270 | 3.807 | 16.462 |
| Amministratori indipendenti | 19.420 | - | 19.420 |
| Servizi amministrativi | 17.869 | 3.627 | 14.242 |
| Servizi di amministrazione fiduciaria | 17.320 | 484 | 16.836 |
| Comunicazione finanziaria | 13.871 | 45 | 13.826 |
| Revisione contabile | 10.398 | 1.025 | 9.374 |
| Totale Altri costi operativi netti | 670.284 | 9.298 | 660.986 |
La voce "Altri costi operativi netti" include i costi sostenuti dalla Società nel corso del primo semestre 2016 a supporto dell'espletamento della propria attività caratteristica. Tale voce è composta per la maggior parte dal servizio di consulenza offerto da Space Holding S.r.l, come da prospetto informativo e specifico contratto del 7 luglio 2015.
La voce "Altri costi", incrementata rispetto al periodo precedente (28 maggio 2015 - 30 giugno 2015), è costituita essenzialmente da imposte di bollo relative ai conti correnti liberi e vincolati in essere alla data della presente Relazione.
Gli "Oneri professionali" si riferiscono ai compensi per servizi di consulenza legale e notarile e ai compensi in favore dell'Organismo di Vigilanza.
I "Servizi di amministrazione fiduciaria'' sono composti prevalentemente dai servizi di tenuta del libro soci e di assistenza assembleare.
La voce "Servizi amministrativi" è essenzialmente legata al servizio di tenuta della contabilità, è incrementata rispetto al periodo precedente, dato il raffronto con il primo mese di costituzione della Società.
Infine, per "Comunicazione finanziaria'' si intendono i costi per servizi volti a favorire la diffusione e la conoscenza della Società sul mercato finanziario, attraverso azioni e strumenti per il consolidamento delle relazioni con i media e gli investitori istituzionali, in Italia e all'estero.
_______________________________________________________________________________________________________________
I compensi spettanti agli Amministratori Indipendenti, al Collegio Sindacale e alla Società di revisione verranno trattati rispettivamente nelle Note 22, 23 e 24 della presente Relazione.
I proventi finanziari al 30 giugno 2016 sono pari a Euro 979.952.
| in Euro | Dal 1 gennaio 2016 al 30 giugno 2016 |
Dal 28 maggio 2015 al 30 giugno 2015 |
Variazione |
|---|---|---|---|
| Interessi attivi su depositi bancari | 302.538 | - | 302.538 |
| Proventi finanziari su Buoni di Risparmio | 677.414 | - | 677.414 |
| Totale proventi finanziari | 979.952 | - | 979.952 |
I "Proventi finanziari su Buoni di Risparmio" derivano principalmente dagli interessi maturati al 30 giugno 2016 sugli investimenti riportati nella Nota 2 "Altre attività finanziarie correnti". Tali interessi sono calcolati, prudenzialmente, utilizzando il tasso di interesse riconosciuto in caso di smobilizzo anticipato dell'investimento, tranne per il Time Deposit presso Banca Nazionale del Lavoro S.p.A., per il quale si utilizza il tasso effettivo a scadenza, dato che a fine di ogni trimestre vengono accreditati, sul relativo conto corrente, gli interessi maturati.
Ai fini della predisposizione della Relazione finanziaria intermedia al 30 giugno 2016, la Società, non ha iscritto imposte correnti, in quanto dispone di perdite fiscali riportate dall'esercizio precedente eccedenti rispetto all'ammontare dell'IRES maturata nel periodo pari a Euro 6.331.
Ai fini IRAP la Società chiude il periodo di riferimento con un valore della produzione netta negativo.
La Società, altresì, non ha indicato le imposte anticipate in quanto alla data di redazione della suddetta Relazione non sono ancora disponibili piani che evidenzino la presenza di utili imponibili futuri. Tali piani potranno essere predisposti solamente al momento della realizzazione dell'Operazione Rilevante.
Si sottolinea che la Società godrà, a partire dal presente periodo di imposta e in presenza di utili imponibili, di un effetto fiscale differito generatosi (i) dalla disponibilità di una perdita fiscale, pari ad Euro 249.616, non ancora compensata e utilizzabile in misura piena in quanto realizzata nel primo periodo d'imposta e (ii) dagli oneri di quotazione contabilizzati a patrimonio netto ancora deducibili nei prossimi periodi d'imposta, pari ad Euro 1.747.296. per entrambe le poste sopraelencate, la Società ha ritenuto di non iscrivere imposte anticipate. Godrà, inoltre, dell'eccedenza relativa all'Aiuto alla Crescita Economica (ACE) deducibile dal reddito di impresa di esercizi futuri. Si precisa che con l'entrata in vigore del decreto legge n. 91/2014, le società, le cui azioni sono quotate in mercati regolamentati a partire dal 25 giugno 2014, possono beneficiare di una maggiorazione del 40% della "variazione in aumento del capitale proprio" rispetto a quella esistente alla chiusura di ciascun esercizio precedente. L'ammontare di eccedenza ACE disponibile al 30 giugno 2016 è pari ad Euro 8.187.445.
_______________________________________________________________________________________________________________
L'utile base per azione calcolato dividendo il risultato del periodo per il numero di azioni ordinarie in circolazione è pari a Euro 0,012.
| (In Euro) | Dal 1 gennaio 2016 al 30 giugno 2016 |
Dal 28 maggio 2015 al 30 giugno 2015 |
|---|---|---|
| Utile / (perdita) netto | 301.518 | (9.298) |
| Numero di azioni ordinarie alla fine del periodo | 30.000.000 | 5.000 |
| Utile / (perdita) base per azione | 0,012 | (1,860) |
| Utile / (perdita) per azione diluito | 0,010 | (1,860) |
La tabella seguente mostra il calcolo dell'utile base e diluito per azione:
Al 30 giugno 2016 l'utile base per azione diluito, calcolato considerando oltre alle azioni ordinarie anche quelle speciali e i market warrant, corrisponde allo 0,010. L'effetto diluitivo derivante dall'esercizio al 30 giugno 2016 dei market warrant e dalla conversione delle azioni speciali sarebbe stato minimo, pertanto l'utile per azione diluito risulta circa pari a quello base (0,012 Euro per azione). Rispetto al periodo precedente, tale voce ha subito un miglioramento: la Società presentava al 30 giugno 2015 una perdita d'esercizio pari a Euro 9.298, di conseguenza, la perdita base per azione calcolata dividendo il risultato del periodo per il numero di azioni ordinarie in circolazione era pari a Euro 1,860.
La gestione dei rischi finanziari è svolta sulla base di linee guida definite dal Consiglio di Amministrazione. L'obiettivo è la gestione delle risorse finanziarie raccolte e necessarie per effettuare l'Operazione Rilevante conformemente ai criteri di cui alla politica di investimento approvata.
Il 98,5% dei proventi complessivi dell'Offerta sono stati depositati su conti vincolati e rappresentano le somme vincolate, che potranno essere utilizzate dalla Società esclusivamente previa autorizzazione dell'assemblea, ai sensi dell'articolo 8.2 dello Statuto, salvo che ai fini del pagamento del valore di liquidazione delle Azioni Ordinarie a fronte dell'esercizio del Diritto di Recesso.
Al 30 giugno 2016 non vi sono posizioni o operazioni che espongono la Società a rischio di credito e rischio di liquidità significativi.
_______________________________________________________________________________________________________________
Si dà atto che la Società ha implementato il Modello di organizzazione, gestione e controllo ai sensi del D.lgs. 231/2001.
Al 30 giugno 2016 non sussistono garanzie fornite, impegni e passività potenziali.
In linea con quanto descritto nel prospetto di quotazione, la Società ha stipulato, in data 7 luglio 2015, un contratto di servizi con la società Space Holding S.r.l. avente ad oggetto l'attività di consulenza sia nella ricerca e selezione della società Target con cui realizzare l'Operazione Rilevante sia, una volta individuata la Target, nell'analisi, valutazione della struttura e della negoziazione con la controparte. Inoltre è prevista dal contratto l'attività di consulenza relativa alla gestione delle relazioni con gli investitori e con i media e lo svolgimento di altre attività a supporto dell'ordinaria gestione operativa di Space2. I corrispettivi annuali forfettari, riconosciuti a Space Holding S.r.l., sono pari allo 0,33% dei proventi complessivi del collocamento istituzionale finalizzato alla quotazione, incrementati dalle spese sostenute per lo svolgimento del servizio e stabilite forfettariamente nella misura di 50.000 Euro annui.
Si precisa che al 30 giugno 2016 la Società ha usufruito di tale servizio con un impatto sul conto economico pari a Euro 520.000.
Ai fini dell'IFRS 8 Operating segments, si segnala che non sono stati individuati segmenti operativi in quanto la Società, nel primo semestre 2016, non ha svolto alcuna attività operativa.
Ai sensi della Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, si precisa che nel primo semestre 2016 non sono state poste in essere operazioni atipiche e/o inusuali, così come definite nella Comunicazione stessa.
Nel periodo di riferimento della presente Relazione, non si sono verificati eventi o operazioni non ricorrenti, così come definiti dalla Delibera n. 15519 e dalla Comunicazione DEM/6064293 della Consob.
_______________________________________________________________________________________________________________
La Società ha stabilito, per i soli Amministratori Indipendenti, un compenso complessivo annuo lordo pari a Euro 12.000 per ciascuno di essi.
Per i componenti del Consiglio di Amministrazione in carica non sono previsti trattamenti retributivi integrativi in caso di cessazione dalla carica prima della scadenza naturale del mandato. Inoltre si precisa che non sono previsti benefici non monetari ulteriori rispetto alla polizza di responsabilità civile verso terzi del Consiglio nell'esercizio delle sue funzioni e al rimborso spese per attività effettuate in nome e nell'interesse della Società.
Pertanto i compensi maturati nel primo semestre 2016 per i componenti del Consiglio di Amministrazione sono pari a Euro 19.420 (comprensivi dei relativi contributi).
Tale voce ha subito un incremento rispetto al periodo dal 28 maggio 2015 al 30 giugno 2015, in quanto come delineato nel prospetto di quotazione e deliberato con l'Assemblea degli Azionisti del 7 luglio 2015, i compensi sono riconosciuti dalla data di quotazione, ovvero il 31 luglio 2015.
La Società ha convenuto con il Collegio Sindacale un emolumento annuo pari a Euro 39.300.
Per il Collegio Sindacale non sono previsti trattamenti retributivi integrativi in caso di cessazione dalla carica prima della scadenza naturale del mandato e non sono previsti benefici non monetari.
Pertanto i compensi del Collegio Sindacale maturati nel primo semestre 2016 sono pari a Euro 20.270 (inclusi i relativi contributi), incrementati di Euro 16.463 rispetto al periodo dal 28 maggio 2015 al 30 giugno 2015.
I compensi spettanti alla società di revisione per i servizi svolti nel periodo di riferimento, inclusivi delle spese, sono pari a Euro 10.398. Tale voce ha subito in incremento rispetto al valore risultante dalla Relazione finanziaria intermedia del 30 giugno 2015 pari a Euro 1.025.
_______________________________________________________________________________________________________________
Il presente documento è stato autorizzato alla pubblicazione dal Consiglio di Amministrazione in occasione della riunione del 26 luglio 2016.
Milano, 26 luglio 2016 Per il Consiglio di Amministrazione,
Il Presidente, Gianni Mion
_______________________________________________________________________________________________________________
Milano, 26 luglio 2016
Roberto Italia Edoardo Subert (Amministratore Delegato) (Dirigente Preposto)
| IAS /IFRS | PRINCIPI CONTABILI | REGOLAMENTO DI OMOLOGAZIONE |
|---|---|---|
| IAS 1 | Presentazione del bilancio | 1274/2008, 53/2009, 70/2009, 494/2009, 243/2010, 149/2011, 475/2012, 1254/2012, 1255/2012, 301/2013, 2113/2015, 2406/2015 |
| IAS 2 | Rimanenze | 1126/2008, 1255/2012 |
| IAS 7 | Rendiconto finanziario | 1126/2008, 1274/2008, 70/2009, 494/2009, 243/2010, 1254/2012, 1174/2013 |
| IAS 8 | Principi contabili, cambiamenti nelle stime contabili ed errori |
1126/2008, 1274/2008, 70/2009, 1255/2012 |
| IAS 10 | Fatti intervenuti dopo la data di riferimento del bilancio | 1126/2008, 1274/2008, 70/2009, 1142/2009, 1255/2012 |
| IAS 11 | Lavori su ordinazione | 1126/2008, 1274/2008 |
| IAS 12 | Imposte sul reddito | 1126/2008, 1274/2008, 495/2009, 475/2012, 1254/2012, 1255/2012, 1174/2013 |
| IAS 16 | Immobili, impianti e macchinari | 1126/2008, 1274/2008, 70/2009, 495/2009, 1255/2012, 301/2013, 28/2015, 2113/2015, 2231/2015, |
| IAS 17 | Leasing | 1126/2008, 243/2010, 1255/2012, 2113/2015, |
| IAS 18 | Ricavi | 1126/2008, 69/2009, 1254/2012, 1255/2012 |
| IAS 19 | Benefici per i dipendenti | 1126/2008, 1274/2008, 70/2009, 475/2012, 1255/2012, 29/2015, 2343/2015 |
| IAS 20 | Contabilizzazione dei contributi pubblici e informativa sull'assistenza pubblica |
1126/2008, 1274/2008, 70/2009, 475/2012,1255/2012 |
| IAS 21 | Effetti delle variazioni dei cambi delle valute estere | 1126/2008, 1274/2008, 69/2009, 494/2009, 149/2011, 475/2012, 1254/2012, 1255/2012 |
| IAS 23 | Oneri finanziari | 1260/2008, 70/2009, 2113/2015 |
| IAS 24 | Informativa di bilancio sulle operazioni con parti correlate | 1126/2008, 1274/2008, 632/2010, 475/2012, 1254/2012, 1174/2013, 28/2015 |
| IAS 26 | Rilevazione e rappresentanza in bilancio dei fondi pensione | 1126/2008 |
| IAS 27 | Bilancio consolidato e separato; a partire dal 1° gennaio 2013 come "Bilancio separato" |
494/2009, 149/2011; 1254/2012, 1174/2013, 2441/2015 |
| IAS 28 | Partecipazioni in società collegate; a partire dal 1° gennaio 2013 come "Partecipazioni in società collegate e joint venture" |
1126/2008, 1274/2008, 70/2009, 494/2009, 495/2009, 149/2011; 1254/2012, 2441/2015, |
| IAS 29 | Informazioni contabili in economie iperinflazionate | 1126/2008, 1274/2008, 70/2009 |
| IAS 31 | Partecipazione in joint venture | 1126/2008, 70/2009, 494/2009, 149/2011, 1255/2012 |
| IAS 32 | Strumenti finanziari: esposizione nel bilancio | 1126/2008, 1274/2008, 53/2009, 70/2009, 495/2009, 1293/2009, 149/2011, 475/2012; 1254/2012, 1255/2012, 1256/2012, 301/2013, 1174/2013 |
| IAS 33 | Utile per azione | 1126/2008, 1274/2008, 495/2009, 475/2012, 1254/2012, 1255/2012 |
| IAS 34 | Bilanci intermedi | 1126/2008, 1274/2008, 70/2009, 495/2009, 149/2011, 475/2012, 1255/2012, 301/2013, 1174/2013, 2343/2015, 2406/2015 |
| IAS 36 | Riduzione di valore delle attivitá | 1126/2008, 1274/2008, 69/2009, 70/2009, 495/2009, 243/2010, 1254/2012, 1255/2012, 1374/2013, 2113/2015 |
| IAS 37 | Accantonamenti, passività e attivitá potenziali | 1126/2008, 1274/2008, 495/2009, 28/2015 |
| IAS 38 | Attivitá immateriali | 1126/2008, 1274/2008, 70/2009, 495/2009, 243/2010, 1254/2012, 1255/2012, 28/2015, 2231/2015 |
|---|---|---|
| IAS 39 | Strumenti finanziari: rilevazione e valutazione | 1126/2008, 1274/2008, 53/2009, 70/2009, 494/2009, 495/2009, 824/2009, 839/2009, 1171/2009, 243/2010, 149/2011, 1254/2012, 1255/2012, 1174/2013, 1375/2013, 28/2015 |
| IAS 40 | Investimenti immobiliari | 1126/2008, 1274/2008, 70/2009, 1255/2012, 2113/2015 |
| IAS 41 | Agricoltura | 1126/2008, 1274/2008, 70/2009, 1255/2012, 2113/2015, |
| IFRS 1 | Prima adozione dei principi contabili internazionali | 1136/2009, 550/2010, 574/2010, 662/2010, 149/2011, 1205/2011, 475/2012, 1254/2012, 1255/2012, 183/2013, 301/2013, 313/2013, 1174/2013, 2173/2015, 2343/2015, 2441/2015 |
| IFRS 2 | Pagamenti basati su azioni | 1126/2008, 1261/2008, 495/2009, 243/2010, 244/2010, 1254/2012, 1255/2012, 28/2015 |
| IFRS 3 | Aggregazioni aziendali | 495/2009, 149/2011, 1254/2012, 1255/2012, 1174/2013, 28/2015 |
| IFRS 4 | Contratti assicurativi | 1126/2008, 1274/2008, 1165/2009, 1255/2012 |
| IFRS 5 | Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate |
1126/2008, 1274/2008, 494/2009, 243/2010, 475/2012, 1254/2012, 1255/2012, 2343/2015, |
| IFRS 6 | Esplorazione e valutazione delle risorse minerarie | 1126/2008 |
| IFRS 7 | Strumenti finanziari informazioni integrative | 1126/2008, 1274/2008, 53/2009, 70/2009, 495/2009, 824/2009, 1165/2009, 574/2010, 149/2011, 1205/2011, 475/2012; 1256/2012, 1174/2013, 2343/2015, 2406/2015 |
| IFRS 8 | Settori operativi | 1126/2008, 1274/2008, 243/2010, 632/2010, 475/2012, 28/2015 |
| IFRS 10 | Bilancio Consolidato | 1254/2012, 313/2013, 1174/2013 |
| IFRS 11 | Accordi a controllo congiunto | 1254/2012, 313/2013, 2173/2015 |
| IFRS 12 | Informativa sulle partecipazioni di altre entità | 1254/2012, 313/2013, 1174/2013 |
| IFRS 13 | Valutazione del fair value | 1255/2012 |
| SIC/IFRIC | DOCUMENTI INTERPRETATIVI | REGOLAMENTO DI OMOLOGAZIONE |
| SIC 7 | Introduzione dell'euro | 1126/2008, 1274/2008, 494/2009, |
| SIC 10 | Assistenza pubblica - nessuna specifica relazione con le attività operative |
1126/2008, 1274/2008 |
| SIC 12 | Consolidamento - Società a destinazione specifica (società veicolo) – Cessa con il 1° gennaio 2013 |
1126/2008 |
| SIC 13 | Entità a controllo congiunto - Conferimenti in natura da parte dei partecipanti al controllo |
1126/2008, 1274/2008 |
| SIC 15 | Leasing operativo – Incentivi | 1126/2008, 1274/2008 |
| SIC 21 | Imposte sul reddito - Recupero delle attività rivalutate non ammortizzabili; annullato a partire dal 1° gennaio 2013 |
1126/2008; 1255/2012 |
| SIC 25 | Imposte sul reddito - Cambiamenti nella condizione fiscale di un'impresa o dei suoi azionisti |
1126/2008, 1274/2008 |
| SIC 27 | La valutazione della sostanza delle operazioni nella forma legale del leasing |
1126/2008 |
| SIC 31 | Ricavi – Operazioni di baratto comprendenti servizi pubblicitari |
1126/2008 |
|---|---|---|
| SIC 32 | Attività immateriali – Costi connessi a siti web | 1126/2008, 1274/2008 |
| IFRIC 1 | Cambiamenti nelle passività iscritte per smantellamenti, ripristini e passività similari |
1126/2008, 1274/2008 |
| IFRIC 2 | Azioni dei Soci in entitá cooperative e strumenti similari | 1126/2008, 53/2009, 1255/2012, 301/2013 |
| IFRIC 4 | Determinare se un accordo contiene un leasing | 1126/2008, 70/2009, 1255/2012 |
| IFRIC 5 | Diritti derivanti da interessenze in fondi per smantellamenti, ripristini e bonifiche ambientali |
1126/2008, 1254/2012 |
| IFRIC 6 | Passività derivanti dalla partecipazione ad un mercato specifico – Rifiuti di apparecchiature elettriche ed elettroniche |
1126/2008 |
| IFRIC 7 | Applicazione del metodo della rideterminazione del valore secondo lo IAS 29, Rendicontazione contabile in economie iperinflazionate |
1126/2008, 1274/2008 |
| IFRIC 9 | Rideterminazione del valore dei derivati incorporati | 1126/2008, 495/2009, 1171/2009, 243/2010, 1254/2012 |
| IFRIC 10 | Bilanci intermedi e riduzione di valore | 1126/2008, 1274/2008 |
| IFRIC 12 | Accordi di servizi in concessione | 254/2009 |
| IFRIC 13 | Programmi di fidelizzazione della clientela | 1262/2008, 149/2011, 1255/2012 |
| IFRIC 14 | IAS 19 — Il limite relativo a una attività a servizio di un piano a benefici definiti, le previsioni di contribuzione minima e la loro interazione |
1263/2008, 1274/2008, 633/2010, 475/2012 |
| IFRIC 15 | Accordi per la costruzione di immobili | 636/2009 |
| IFRIC 16 | Coperture di un investimento in una gestione estera | 460/2009, 243/2010, 1254/2012 |
| IFRIC 17 | Distribuzione ai soci di attività non rappresentate da disponibilità liquide |
1142/2009, 1254/2012, 1255/2012 |
| IFRIC 18 | Cessioni di attività da parte della clientela | 1164/2009 |
| IFRIC 19 | Estinzione di passività finanziarie con strumenti rappresentativi di capitale |
662/2010, 1255/2012 |
| IFRIC 20 | Costi di sbancamento nella fase di produzione di una miniera a cielo aperto |
1255/2012 |
| IFRIC 21 | Tributi | 634/2014 |
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.