Interim / Quarterly Report • May 15, 2017
Interim / Quarterly Report
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Pininfarina S.p.A. - Capitale sociale Euro 30.166.652 interamente versato - Sede sociale in Torino Via Bruno Buozzi 6 Codice fiscale e numero iscrizione Registro Imprese - Ufficio di Torino - 00489110015
Il Resoconto intermedio di gestione al 31 marzo 2017 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 12 maggio 2017.
| Presidente * | Paolo | Pininfarina (4) |
|---|---|---|
| Amministratore Delegato | Silvio Pietro | Angori (4) |
| Amministratori | Manoj | Bhat |
| Romina | Guglielmetti (2) (3) | |
| Chander Prakash | Gurnani | |
| Jay | Itzkowitz (1) (2) (3) | |
| Licia | Mattioli (1) (2) | |
| Sara | Miglioli (3) | |
| Antony | Sheriff (1) | |
| (1) Componente del Comitato Nomine e Remunerazioni | ||
| (2) Componente del Comitato Controllo e Rischi |
(3) Componente del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate
(4) Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi
| Presidente | Nicola | Treves |
|---|---|---|
| Sindaci effettivi | Margherita | Spaini |
| Giovanni | Rayneri | |
| Sindaci supplenti | Maria Luisa | Fassero |
| Alberto | Bertagnolio Licio | |
| Segretario del consiglio e Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari |
Gianfranco | Albertini |
| Società di revisione | KPMG S.p.A. |
Il Presidente ha per statuto (art.22) la legale rappresentanza della Società di fronte ai terzi ed in giudizio.
| Relazione intermedia sulla gestione del gruppo Pininfarina | pag. | 7 |
|---|---|---|
| Andamento della gestione economica e finanziaria | pag. | 7 |
| Le Società del Gruppo | pag. | 9 |
| Conto economico consolidato riclassificato | pag. | 10 |
| Prospetto di raccordo tra il risultato e il patrimonio netto della Capogruppo con i dati consolidati |
pag. | 11 |
| Situazione Patrimoniale-Finanziaria Consolidata Riclassificata | pag. | 12 |
| Posizione Finanziaria Netta Consolidata | pag. | 12 |
| Indebitamento Finanziario Netto Consolidato | pag. | 13 |
| Gruppo Pininfarina – Prospetti economico-finanziari consolidati al 31 marzo 2017 |
pag. | 15 |
| Situazione Patrimoniale-Finanziaria Consolidata | pag. | 16 |
| Conto Economico Consolidato | pag. | 18 |
| Conto Economico Complessivo Consolidato | pag. | 19 |
| Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto Consolidato | pag. | 20 |
| Rendiconto Finanziario Consolidato | pag. | 21 |
| Note illustrative | pag. | 22 |
| Altre informazioni | pag. | 44 |
| Pininfarina S.p.A. – Prospetti economico-finanziari al 31 marzo 2017 | pag. | 47 |
| Situazione Patrimoniale-Finanziaria | pag. | 48 |
| Conto Economico | pag. | 50 |
| Conto Economico Complessivo | pag. | 51 |
| Conto Economico Riclassificato | pag. | 52 |
| Situazione Patrimoniale-Finanziaria Riclassificata | pag. | 53 |
| Posizione Finanziaria Netta | pag. | 53 |
| Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto | pag. | 54 |
| Rendiconto Finanziario | pag. | 55 |
| Altre informazioni | pag. | 56 |
Gli aspetti principali del confronto tra i dati consolidati al 31 marzo 2017 e quello del primo trimestre 2016 sono i seguenti:
In dettaglio:
il valore della produzione al 31 marzo 2017 è risultato pari a 18,6 milioni di euro rispetto ai 15,8 milioni di euro del corrispondente periodo 2016 (+18%);
il margine operativo lordo è positivo di 0,9 milioni di euro contro una perdita di 1,7 milioni di euro dei primi tre mesi del 2016. L'utile operativo ammonta a 0,2 milioni di euro in deciso miglioramento rispetto alla perdita di 2,5 milioni di euro di un anno prima;
la gestione finanziaria evidenzia oneri netti per 0,5 milioni di euro rispetto a 1,2 milioni di euro del primo trimestre 2016. La perdita lorda risulta pari a 0,3 milioni di euro (perdita di 3,6 milioni di euro un anno prima) mentre quella netta ammonta a 0,4 milioni di euro (perdita netta di 3,6 milioni di euro nei primi tre mesi del 2016).
La posizione finanziaria netta è negativa di 18,6 milioni di euro rispetto all'indebitamento netto di 17,7 milioni di euro del 31 dicembre 2016 (valore negativo di 49,2 milioni di euro al 31 marzo 2016).
Il patrimonio netto di Gruppo è stabile a 30,5 milioni di euro in linea con il dato al 31 dicembre 2016 (6,2 milioni di euro al 31 marzo 2016).
Il personale è passato dalle 590 unità del 31 marzo 2016 alle 573 unità del periodo in esame (- 17 unità; -3%), con riduzioni in Italia e Germania e incrementi nella controllata cinese.
Il settore accoglie, oltre alle attività di vendita di ricambi per vetture prodotte negli anni precedenti, i proventi derivanti dalle licenze del marchio nel settore automotive e dall'affitto di ramo di azienda, i costi degli enti di supporto e della gestione del patrimonio immobiliare della capogruppo Pininfarina S.p.A..Il valore della produzione è risultato pari a 3,2 milioni di euro in aumento rispetto ai 2 milioni di euro del 31 marzo 2016.
Il risultato operativo di settore è negativo di 0,9 milioni di euro in miglioramento di 0,7 milioni di euro rispetto alla perdita operativa di 1,6 milioni di euro del primo trimestre 2016 principalmente per la quota parte dei proventi di licenza del marchio registrati verso Mahindra & Mahindra Ltd e per la cessione di diritti su concept car non presenti nel primo trimestre 2016.
Il settore, che raggruppa le attività di stile e di ingegneria, mostra un valore della produzione pari a 15,4 milioni di euro, in aumento di circa il 12% rispetto al dato del 31 marzo 2016 (13,8 milioni di euro).
Il risultato operativo di settore è positivo per 1,1 milioni di euro rispetto alla perdita operativa di 0,9 milioni di euro del primo trimestre 2016, la principale ragione dell'incremento del valore della produzione e della redditività tra i due periodi in confronto è attribuibile al settore dell'ingegneria in Italia e Germania in ripresa rispetto ai dati del 31 marzo 2016.
Si prevede un valore della produzione consolidato per l'esercizio in corso in aumento rispetto al dato consuntivato nel 2016, il risultato operativo dell'esercizio 2017 è previsto positivo.
La posizione finanziaria netta a fine 2017 è prevista in miglioramento a seguito della conclusione delle procedure di aumento del capitale della Pininfarina S.p.A.- deliberato dall'Assemblea degli Azionisti del 21 novembre 2016.
12 maggio 2017
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione (Ing. Paolo Pininfarina)
| €/Milioni | 31.03.2017 | 31.03.2016 | Variazioni | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|---|
| Valore della Produzione | 10,0 | 7,4 | 2,6 | |
| Risultato Operativo | (0,1) | (2,3) | 2,2 | |
| Risultato Netto | (0,6) | (3,5) | 2,9 | |
| Posizione Finanziaria netta | (23,1) | (54,3) | 31,2 | (22,7) |
| Patrimonio netto | 31,8 | 5,1 | 26,7 | 32,0 |
| Dipendenti (n.ro) al 31/03 | 274 | 285 | (11) | 278 |
| €/Milioni | 31.03.2017 | 31.03.2016 | Variazioni | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|---|
| Valore della Produzione | 2,2 | 2,0 | 0,2 | |
| Risultato Operativo | 0,4 | 0,2 | 0,2 | |
| Risultato Netto | 0,3 | 0,2 | 0,1 | |
| Posizione Finanziaria netta | 4,2 | 3,6 | 0,6 | 3,4 |
| Patrimonio netto | 6,7 | 6,7 | 0,0 | 6,4 |
| Dipendenti (n.ro) al 31/03 | 38 | 38 | 0 | 39 |
| €/Milioni | 31.03.2017 | 31.03.2016 | Variazioni | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|---|
| Valore della Produzione | 5,5 | 6,1 | (0,6) | |
| Risultato Operativo | (0,2) | (0,5) | 0,3 | |
| Risultato Netto | (0,2) | (0,5) | 0,3 | |
| Posizione Finanziaria netta | (0,2) | 1,2 | (1,4) | 0,7 |
| Patrimonio netto | 18,5 | 21,1 | (2,6) | 18,6 |
| Dipendenti (n.ro) al 31/03 | 234 | 249 | (15) | 238 |
| €/Milioni | 31.03.2017 | 31.03.2016 | Variazioni | 31.12.2016 |
|---|---|---|---|---|
| Valore della Produzione | 1,0 | 0,7 | 0,3 | |
| Risultato Operativo | 0,1 | 0,1 | 0,0 | |
| Risultato Netto | 0,1 | 0,1 | 0,0 | |
| Posizione Finanziaria netta | 0,4 | 0,3 | 0,1 | 1,0 |
| Patrimonio netto | 0,8 | 0,5 | 0,3 | 0,7 |
| Dipendenti (n.ro) al 31/03 | 27 | 18 | 9 | 23 |
(espressi in migliaia di euro)
| Dati al |
Dati al | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1° Trimestre 2017 |
% | 1° Trimestre 2016 |
% | Variazioni | 2016 | ||
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 14.853 | 80,05 | 17.301 | 109,81 | (2.448) | 62.660 | |
| Variazione delle rimanenze e dei lavori in corso su ordinazione | 1.888 | 10,19 | (2.983) | (18,93) | 4.871 | (4.018) | |
| Altri ricavi e proventi | 1.813 | 9,76 | 1.438 | 9,12 | 375 | 10.227 | |
| Valore della produzione | 18.554 | 100,00 | 15.756 | 100,00 | 2.798 | 68.869 | |
| Plus./(minus.) nette su cessioni immob. | - | - | - | - | - | 14 | |
| Acquisti di materiali e servizi esterni (*) | (6.663) | (35,91) | (6.892) | (43,74) | 229 | (24.840) | |
| Variazione rimanenze materie prime | 25 | 0,13 | 3 | 0,02 | 22 | 54 | |
| Valore aggiunto | 11.916 | 64,22 | 8.867 | 56,28 | 3.049 | 44.097 | |
| Costo del lavoro (**) | (11.003) | (59,30) | (10.532) | (66,84) | (471) | (43.231) | |
| Margine operativo lordo | 913 | 4,92 | (1.665) | (10,56) | 2.578 | 866 | |
| Ammortamenti | (744) | (4,01) | (811) | (5,15) | 67 | (3.143) | |
| (Accantonamenti), riduzioni fondi e (svalutazioni) | 5 | 0,03 | 24 | 0,15 | (19) | (601) | |
| Risultato operativo | 174 | 0,94 | (2.452) | (15,56) | 2.626 | (2.878) | |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | (474) | (2,56) | (1.190) | (7,55) | 716 | (3.074) | |
| Provento da estinzione delle passività finanziarie | - | - | - | - | - | 26.459 | |
| netto | 4 | 0,02 | 8 | 0,05 | (4) | 14 | |
| Risultato lordo | (296) | (1,60) | (3.634) | (23,06) | 3.338 | 20.521 | |
| Imposte sul reddito | (59) | (0,32) | 22 | 0,14 | (81) | 10 | |
| Utile / (perdita) del periodo | (355) - |
(1,92) - |
(3.612) - |
(22,92) - |
3.257 - |
20.531 |
(*) La voce Acquisti di materiali e servizi esterni è esposta al netto degli utilizzi di fondi garanzie e fondi rischi per 6,6 euro/migliaia nel 2016 e per 1,2 euro/migliaia nel 2017.
(**) La voce Costo del lavoro è riportata al netto dell'utilizzo del fondo ristrutturazione per 646 euro/migliaia nel 2016 e per 2,3 euro/migliaia nel 2017.
Ai sensi della delibera Consob DEM/6064293 del 28 luglio 2006 si fornisce la riconciliazione fra i dati di bilancio e gli schemi riclassificati:
La voce Acquisti di materiali e servizi esterni è composta dalle voci Materie prime e componenti, Altri costi variabili di produzione, Servizi di engineering variabili esterni, Plusvalenze e minusvalenze su cambi e Spese diverse.
La voce Ammortamenti è composta dalle voci Ammortamenti materiali e Ammortamenti immateriali.
La voce (Accantonamenti)/Riduzione Fondi e (Svalutazioni) comprende le voci (Accantonamenti) / Riduzione Fondi e (Svalutazioni) e Accantonamento per rischio su magazzino.
La voce Proventi (Oneri) finanziari netti è composta dalle voci Proventi (oneri) finanziari netti e Dividendi.
Si riporta il prospetto di raccordo tra il risultato del periodo ed il patrimonio netto al 31 marzo 2017 della Pininfarina S.p.A. con gli analoghi valori del gruppo Pininfarina.
| Risultato del periodo | Patrimonio netto | |||
|---|---|---|---|---|
| 1° Trimestre 2017 |
1° Trimestre 2016 |
31.03.2017 | 31.03.2016 | |
| Bilancio del periodo Pininfarina SpA | (614.335) | (3.480.556) | 31.752.156 | 5.138.308 |
| - Contribuzione società controllate - Avviamento Pininfarina Extra Srl - Storno licenza d'uso marchio in Germania |
255.719 - - |
(139.183) - - |
4.404.295 1.043.497 (6.749.053) |
6.720.169 1.043.497 (6.749.053) |
| - Dividendi infragruppo - Valutazione partecipazioni al patrimonio netto |
- 3.9 56 |
- 7.689 |
- 3.956 |
- 7.689 |
| Bilancio del periodo consolidato | (354.660) | (3.612.050) | 30.454.851 | 6.160.610 |
| Dati al | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | Variazioni | 31.03.2016 | |
| Immobilizzazioni nette (A) | ||||
| Immobilizzazioni immateriali nette | 1.781 | 1.809 | (28) | 2.100 |
| Immobilizzazioni materiali nette | 49.839 | 50.111 | (272) | 51.064 |
| Partecipazioni | 341 | 337 | 4 | 330 |
| Totale A | 51.961 | 52.257 | (296) | 53.494 |
| Capitale di esercizio (B) | ||||
| Rimanenze di magazzino | 3.660 | 1.749 | 1.911 | 2.725 |
| Crediti commerciali netti e altri crediti | 17.891 | 18.376 | (485) | 19.244 |
| Imposte anticipate | 1.002 | 1.002 | - | 926 |
| Debiti verso fornitori | (14.718) | (12.925) | (1.793) | (9.164) |
| Fondi per rischi ed oneri | (406) | (421) | 15 | (585) |
| Altre passività (*) | (5.463) | (6.981) | 1.518 | (6.429) |
| Totale B | 1.966 | 800 | 1.166 | 6.717 |
| Capitale investito netto (C=A+B) | 53.927 | 53.057 | 870 | 60.211 |
| Fondo trattamento di fine rapporto (D) | 4.863 | 4.927 | (64) | 4.805 |
| Fabbisogno netto di capitale (E=C-D) | 49.064 | 48.130 | 934 | 55.406 |
| Patrimonio netto (F) | 30.455 | 30.464 | (9) | 6.161 |
| Posizione finanziaria netta (G) | ||||
| Debiti finanziari a m/l termine | 26.421 | 25.997 | 424 | 67.271 |
| (Disponibilità monetarie nette) / Indebit. Netto | (7.812) | (8.331) | 519 | (18.026) |
| Totale G | 18.609 | 17.666 | 943 | 49.245 |
| Totale come in E (H=F+G) | 49.064 | 48.130 | 934 | 55.406 |
(espressi in migliaia di euro)
(*) La voce "Altre passività" si riferisce alle seguenti voci di stato patrimoniale: imposte differite, altri debiti, fondo imposte correnti e altre passività.
| Dati al | Dati al | |||
|---|---|---|---|---|
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | Variazioni | 31.03.2016 | |
| Cassa e disponibilità liquide | 27.274 | 27.783 | (509) | 36.916 |
| Attività correnti possedute per negoziazione | - | - | - | - |
| Passività leasing finanziario a breve | - | - | - | (11.654) |
| Debiti finanz. v.so parti correlate e joint ventures | (16.034) | (16.024) | (10) | - |
| Debiti a medio-lungo verso banche quota a breve | (3.4 28) |
(3.428) | - | (7.236) |
| Disponibilità monetarie nette / (Indebit. Netto) | 7.812 | 8.331 | (519) | 18.026 |
| Finanziamenti e crediti a medio lungo v.so terzi | - | - | - | - |
| Finanz. e cred. a M/L v.so correlate | 131 | 134 | (3) | 269 |
| Attività non correnti possedute fino a scadenza | - | - | - | - |
| Passività leasing finanziario a medio lungo | - | - | - | (41.483) |
| Debiti a medio-lungo verso banche | (26.552) | (26.131) | (421) | (26.057) |
| Debiti finanziari a m/l termine | (26.421) | (25.997) | (424) | (67.271) |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | (18.609) | (17.666) | (943) | (49.245) |
(espressi in migliaia di euro)
| Dati al | Dati al | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | Variazioni | 31.03.2016 | ||
| A. | Cassa | (27.274) | (27.783) | 509 | (36.916) |
| B. | Altre disponibilità liquide | - | - | - | - |
| C. | Titoli detenuti per la negoziazione | - | - | - | - |
| D. | Totale liquidità (A.)+(B.)+(C.) | (27.274) | (27.783) | 509 | (36.916) |
| E. | Crediti finanziari correnti | - | - | - | - |
| F. | Debiti bancari correnti | - | - | - | - |
| Finanziamenti bancari garantiti-quota corrente | 60 | 60 | - | - | |
| Finanziamenti bancari non garantiti-quota corrente | 3.368 | 3.368 | - | 7.236 | |
| G. | Parte corrente dell'indebitamento non corrente | 3.428 | 3.428 | - | 7.236 |
| H. | Altri debiti finanziari correnti | 16.034 | 16.024 | 10 | 11.654 |
| I. | Indebitamento finanziario corrente (F.)+(G.)+(H.) | 19.462 | 19.452 | 10 | 18.890 |
| J. | Indebitamento / (Posizione) Finanziaria netta corrente | (7.812) | (8.331) | 519 | (18.026) |
| Finanziamenti bancari garantiti-quota non corrente | 195 | 210 | (15) | 300 | |
| Finanziamenti bancari non garantiti-quota non corrente | 26.357 | 25.921 | 436 | 25.757 | |
| K. | Debiti bancari non correnti | 26.552 | 26.131 | 421 | 26.057 |
| L. | Obbligazioni emesse | - | - | - | - |
| M. Altri debiti finanziari non correnti | - | - | - | 41.483 | |
| N. | Indebitamento finanziario netto non corrente (K.)+(L.)+(M.) | 26.552 | 26.131 | 421 | 67.540 |
| O. | Indebitamento finanziario netto (J+N) | 18.740 | 17.800 | 940 | 49.514 |
Il prospetto dell'"Indebitamento Finanziario Netto" è sopra presentato nel formato suggerito dalla comunicazione CONSOB DEM n. 6064293 del 28 luglio 2006 in recepimento della raccomandazione CESR (ora ESMA) /05-04b. Tale prospetto, avendo come oggetto l'"Indebitamento Finanziario Netto", evidenzia le attività con segno negativo e le passività con segno positivo. Nel prospetto sulla "Posizione Finanziaria Netta", alla pagina precedente, le attività sono invece presentate con segno positivo e le passività con segno negativo.
La differenza tra il valore della "Posizione Finanziaria Netta" e dell'"Indebitamento Netto" è imputabile al fatto che l'"Indebitamento Finanziario Netto" non include i finanziamenti attivi e i crediti finanziari a medio-lungo termine. Tali differenze, alle rispettive date di riferimento, ammontano complessivamente a:
Prospetti economico - finanziari consolidati al 31 marzo 2017
| Note | 31.03.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|---|
| Terreni e fabbricati | 1 | 35.683.586 | 35.965.549 |
| Terreni Fabbricati |
7.655.314 28.028.272 |
7.655.314 28.310.235 |
|
| Immobili in leasing | - | - | |
| Impianti e macchinari | 1 | 4.016.430 | 3.739.856 |
| Macchinari | 588.584 | 391.600 | |
| Impianti | 3.427.846 | 3.348.256 | |
| Macchinari e attrezzature in leasing Arredi, attrezzature varie, altre immobilizzazioni |
1 | - 2.114.264 |
- 2.289.483 |
| Arredi e attrezzature | 907.985 | 941.196 | |
| Hardware e software | 663.285 | 785.390 | |
| Altre immobilizzazioni, inclusi veicoli | 542.994 | 562.897 | |
| Immobilizzazioni in corso | 1 | - | - |
| Immobilizzazioni materiali | 41.814.280 | 41.994.888 | |
| Investimenti immobiliari | 2 | 8.025.200 | 8.116.293 |
| Avviamento | 3 | 1.043.495 | 1.043.495 |
| Licenze e marchi Altre |
3 3 |
650.981 86.332 |
675.921 89.438 |
| Immobilizzazioni immateriali | 1.780.808 | 1.808.854 | |
| Imprese collegate | 4 | 88.878 | 84.922 |
| Joint ventures | - | - | |
| Altre imprese | 5 | 252.017 | 252.017 |
| Partecipazioni | 340.895 | 336.939 | |
| Imposte anticipate | 16 | 1.001.637 | 1.001.766 |
| Attività possedute sino alla scadenza | - | - | |
| Finanziamenti e crediti | 6 | 130.986 | 133.997 |
| Verso terzi | - | - | |
| Verso parti correlate | 130.986 | 133.997 | |
| Attività non correnti possedute per la vendita | - | - | |
| Attività finanziarie non correnti | 130.986 | 133.997 | |
| TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI | 53.093.806 | 53.392.737 | |
| Materie prime | 141.441 | 116.011 | |
| Prodotti in corso di lavorazione Prodotti finiti |
- 219.442 |
- 214.377 |
|
| Magazzino | 7 | 360.883 | 330.388 |
| Lavori in corso su ordinazione | 8 | 3.298.827 | 1.418.702 |
| Attività correnti destinate alla negoziazione | - | - | |
| Finanziamenti e crediti Verso terzi |
- - |
- - |
|
| Verso parti correlate | - | - | |
| Attività correnti possedute per la vendita | - | - | |
| Attività finanziarie correnti | - | - | |
| Strumenti finanziari derivati | - | - | |
| Crediti verso clienti | 9 | 12.355.998 | 12.803.047 |
| Verso terzi | 10.042.767 | 12.406.317 | |
| Verso parti correlate | 2.313.231 | 396.730 | |
| Altri crediti | 10 | 5.534.894 | 5.572.480 |
| Crediti commerciali e altri crediti | 17.890.892 | 18.375.527 | |
| Denaro e valori in cassa | 11.047 | 8.137 | |
| Depositi bancari a breve termine | 27.262.917 | 27.775.232 | |
| Disponibilità liquide | 11 | 27.273.964 | 27.783.369 |
| TOTALE ATTIVITA' CORRENTI | 48.824.566 | 47.907.986 |
| Note | 31.03.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|---|
| Capitale sociale Riserva sovrapprezzo azioni |
12 | 30.150.694 - |
30.150.694 - |
| Riserva azioni proprie | 12 | 175.697 | 175.697 |
| Riserva legale | 12 | 6.033.331 | 6.033.331 |
| Riserva per stock option | 12 | 504.168 | 157.793 |
| Riserva di conversione | 12 | 109.131 | 124.112 |
| Altre riserve | 12 | 2.646.208 | 2.646.208 |
| Utili / (perdite) portate a nuovo Utile / (perdita) del periodo |
12 12 |
(8.809.718) (354.660) |
(29.354.877) 20.531.208 |
| PATRIMONIO NETTO DEL GRUPPO | 30.454.851 | 30.464.166 | |
| Patrimonio netto di terzi | - | - | |
| PATRIMONIO NETTO | 30.454.851 | 30.464.166 | |
| Passività per leasing finanziari | - | - | |
| Altri debiti finanziari | 26.552.184 | 26.130.952 | |
| Verso terzi | 26.552.184 | 26.130.952 | |
| Verso parti correlate Debiti finanziari non correnti |
13 | - 26.552.184 |
- 26.130.952 |
| Imposte differite | 16 | 974 | 974 |
| Trattamento di fine rapporto - TFR Altri fondi di quiescienza |
4.862.742 - |
4.926.779 - |
|
| Trattamento di fine rapporto | 4.862.742 | 4.926.779 | |
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI | 31.415.900 | 31.058.705 | |
| Debiti per scoperti bancari | - | - | |
| Passività per leasing finanziari | - | - | |
| Altri debiti finanziari | 19.461.614 | 19.451.614 | |
| Verso terzi Verso parti correlate |
3.427.614 16.034.000 |
3.427.614 16.024.000 |
|
| Debiti finanziari correnti | 13 | 19.461.614 | 19.451.614 |
| Salari e stipendi, verso il personale | 2.765.090 | 2.228.912 | |
| Verso istituti di previdenza e sicurezza sociale Debiti verso altri |
592 .285 1.073.842 |
1.341.011 1.396.651 |
|
| Altri debiti | 14 | 4.431.217 | 4.966.574 |
| Terzi Parti correlate |
7.312.954 56.439 |
6.910.250 - |
|
| Anticipi ricevuti per lavori in corso su ordinazione | 7.348.356 | 6.014.357 | |
| Debiti verso fornitori | 14 | 14.717.749 | 12.924.607 |
| Imposte dirette | - | - | |
| Altre imposte | 472.189 | 616.440 | |
| Fondo imposte correnti | 16 | 472.189 | 616.440 |
| Strumenti finanziari derivati | - | - | |
| Fondo garanzia | 53.291 | 54.525 | |
| Fondo ristrutturazione | 235.871 | 238.195 | |
| Altri fondi | 116.742 | 128.068 | |
| Fondi per rischi e oneri | 15 | 405.904 | 420.788 |
| Terzi Parti Correlate |
558.948 - |
1.397.829 - |
|
| Altre passività | 14 | 558.948 | 1.397.829 |
| TOTALE PASSIVITA' CORRENTI | 40.047.621 | 39.777.852 | |
| TOTALE PASSIVITA' | 71.463.521 | 70.836.557 | |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 101.918.372 | 101.300.723 | |
Ai sensi della Delibera Consob n.15519 del 27 luglio 2006 non è stato predisposto uno schema di Stato Patrimoniale ad hoc in quanto le operazioni con le parti correlate sono già evidenziate nello schema di Bilancio. Per i rapporti con altre parti correlate quali Amministratori e Sindaci, nella voce " Debiti verso fornitori terzi" relativamente agli accertamenti dei debiti per gli emolumenti di competenza del periodo sono compresi Euro 67.750 della Pininfarina SpA ed Euro 2.250 della Pininfarina Extra.
| Note | 1° Trimestre 2017 |
di cui parti correlate |
1° Trimestre 2016 |
di cui parti correlate |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni Incrementi d'immobilizzazioni per lavori interni |
17 | 14.852.911 - |
1.216.872 | 17.300.627 - |
- - |
| Variazione delle rimanenze e dei lavori in corso su ordinazione | 1.887.051 | (2.982.355) | |||
| Variazione dei lavori in corso su ordinazione Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e in corso di lavorazione |
1.881.986 5.065 |
(2.935.734) (46.621) |
|||
| Altri ricavi e proventi | 18 | 1.812.822 | 1.258.000 | 1.437.742 | 8.000 |
| Valore della produzione | 18.552.784 | 2.474.872 | 15.756.014 | 8.000 | |
| Plusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni / partecipazioni | - - | - | - | ||
| Di cui plusvalenza su dismissione di partecipazioni | - | - | |||
| Materie prime e componenti | 19 | (1.191.323) | (1.223.538) | ||
| Variazione delle rimanenze di materie prime | 25.430 | 3.042 | |||
| Accantonamento per obsolescenza / lenta movimentazione di magazzino | - | - | |||
| Costi per materie prime e di consumo | (1.165.893) | - | (1.220.496) | - | |
| Materiali di consumo | (343.001) | (312.025) | |||
| Costi di manutenzione esterna | (274.346) | (358.961) | |||
| Altri costi variabili di produzione | (617.347) | - | (670.986) | - | |
| Servizi di engineering variabili esterni | 20 | (1.619.773) | - | (1.445.903) | - |
| Operai, impiegati e dirigenti | (10.714.053) | (10.256.458) | |||
| Collaboratori esterni e lavoro interinale | - | - | |||
| Costi previdenziali e altri benefici post impiego | (288.926) | (275.582) - - |
|||
| Retribuzioni e contributi | 21 | (11.002.979) | - | (10.532.040) | - |
| Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | (637.483) | (645.521) | |||
| Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali Minusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni / partecipazioni |
(106.250) - |
(165.240) - |
|||
| (Accantonamenti), riduzioni di fondi, (svalutazioni) | 22 | 5.325 | 23.888 | ||
| Ammortamenti e svalutazioni | (738.408) | - | (786.873) | - | |
| Plusvalenze / (minusvalenze) su cambi | 9.041 | (93.709) | |||
| Spese diverse | 23 | (3.243.609) | - | (3.457.585) | |
| Utile / (perdita) di gestione | 173.816 | 2.474.872 | (2.451.578) | 8.000 | |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | 24 | (473.818) | (9.014) | (1.190.282) | 3.795 |
| - | - | - | |||
| Provento da estinzione delle passività finanziarie | - | ||||
| Dividendi | - | - | - | ||
| Valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto | 3.956 | 7.689 | - | ||
| Utile / (perdita) ante imposte | (296.046) | 2.465.858 | (3.634.171) | 11.795 | |
| Imposte sul reddito | 16 | (58.614) | 22.121 | - | |
| Utile / (perdita) del periodo | (354.660) | 2.465.858 | (3.612.050) | 11.795 | |
| Di cui: | |||||
| - Utile / (perdita) del periodo di competenza del Gruppo | (354.660) - |
(3.612.050) | |||
| - Utile / (perdita) del periodo di competenza di terzi | - | - | |||
| Utile base / diluito per azione: | |||||
| - Utile / (perdita) del periodo di competenza del Gruppo | (354.660) 30.150.694 |
(3.612.050) | |||
| - N. d'azioni ordinarie nette | 30.150.694 | 30.150.694 | |||
| - Utile / (perdita) base / diluito per azione | (0,01) | (0,12) |
| 1° Trimestre 2017 |
1° Trimestre 2016 |
|
|---|---|---|
| Utile / (perdita) del periodo | (354.660) | (3.612.050) |
| Altre componenti del risultato complessivo: | ||
| Componenti che non saranno in seguito riclassificate nell'Utile/ (perdita) dell'esercizio: | ||
| - Utili / (perdite) attuariali piani per dipendenti a benefici definiti - IAS 19 - Imposte sul reddito riferite alle altre componenti del risultato complessivo - Altro |
13.951 - - |
- - - |
| Totale altri Utili / (perdite) complessivi che non saranno in seguito riclassificate nell'Utile/(perdita) dell'esercizio, al netto dell'effetto fiscale: |
13.951 | - |
| Componenti che saranno o potrebbero essere in seguito riclassificate nell'Utile/ (perdita) dell'esercizio: |
||
| - Utili / (perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci delle partecipate - IAS 21 - Altro |
(14.981) - |
(57.068) - |
| Totale altri Utili / (perdite) complessivi che saranno in seguito riclassificate nell'Utile/(perdita) dell'esercizio, al netto dell'effetto fiscale: |
(14.981) | (57.068) |
| Totale altre componenti del risultato complessivo al netto dell'effetto fiscale | (1.030) | (57.068) |
| Utile / (perdita) del periodo complessiva | (355.690) | (3.669.118) |
| Di cui: | ||
| - Utile / (perdita) del periodo di competenza del Gruppo | (355.690) | (3.669.118) |
| - Utile / (perdita) del periodo di competenza di terzi | - | - |
| Di cui: | ||
| - Utile / (perdita) del periodo delle continuing operation | (355.690) | (3.669.118) |
| - Utile / (perdita) del periodo delle discontinued operation | - | - |
Ai sensi della delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 gli effetti dei rapporti con parti correlate sul conto economico del gruppo Pininfarina sono stati evidenziati nel prospetto sopra esposto e alle note "Altre informazioni".
| 31.12.2015 | Utile / (perdita) del periodo complessiva |
Riserva stock option |
Destinazione risultato dell'esercizio precedente |
31.03.2016 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 30.150.694 | - | - | - | 30.150.694 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | - | - | - | - | - |
| Riserva azioni proprie | 175.697 | - | - | - | 175.697 |
| Riserva legale | 6.033.331 | - | - | - | 6.033.331 |
| Riserva di conversione | 115.171 | (57.068) | - | - | 58.103 |
| Altre riserve | 2.646.208 | - | - | - | 2.646.208 |
| Utili / (perdite) portate a nuovo | (11.122.698) | - | - | (18.168.675) | (29.291.373) |
| Utile / (perdita) del periodo | (18.168.675) | (3.612.050) | - | 18.168.675 | (3.612.050) |
| PATRIMONIO NETTO DEL GRUPPO | 9.829.728 | (3.669.118) | - | - | 6.160.610 |
| Patrimonio netto di terzi | - | - | - | - | - |
| PATRIMONIO NETTO | 9.829.728 | (3.669.118) | - | - | 6.160.610 |
| 31.12.2016 | Utile / (perdita) del periodo complessiva |
Riserva stock option |
Destinazione risultato dell'esercizio precedente |
31.03.2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 30.150.694 | - | - | - | 30.150.694 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | - | - | - | - | - |
| Riserva azioni proprie | 175.697 | - | - | - | 175.697 |
| Riserva legale | 6.033.331 | - | - | - | 6.033.331 |
| Riserva per stock option | 157.793 | - | 346.375 | - | 504.168 |
| Riserva di conversione | 124.112 | (14.981) | - | - | 109.131 |
| Altre riserve | 2.646.208 | - | - | - | 2.646.208 |
| Utili / (perdite) portate a nuovo | (29.354.877) | 13.951 | - | 20.531.208 | (8.809.718) |
| Utile / (perdita) del periodo | 20.531.208 | (354.660) | - | (20.531.208) | (354.660) |
| PATRIMONIO NETTO DEL GRUPPO | 30.464.166 | (355.690) | 346.375 | - | 30.454.851 |
| Patrimonio netto di terzi | - | - | - | - | - |
| PATRIMONIO NETTO | 30.464.166 | (355.690) | 346.375 | - | 30.454.851 |
| 1° Trimestre 2017 |
1° Trimestre 2016 |
|
|---|---|---|
| Utile / (perdita) dell'esercizio Rettifiche: |
(354.660) | (3.612.050) |
| - Imposte sul reddito | 58.614 | (22.121) |
| - Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 637. 483 |
645.521 |
| - Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 10 6.250 |
165.240 |
| - Svalutazioni / accantonamenti / (utilizzi) / (revisione di stime) - (Plusvalenze) / minusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni |
(311.232) - |
(853.281) - |
| - Oneri finanziari | 485.190 | 1.274.872 |
| - Proventi finanziari - (Dividendi) |
(11.372) - |
(84.590) - |
| - Adeguamento delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto - Altre rettifiche |
(3.956) 345.345 |
(7.689) 72.085 |
| Totale rettifiche | 1.306.322 | 1.190.037 |
| Variazioni nel capitale d'esercizio: | ||
| - (Incrementi) / decrementi magazzino | (29.303) | 33.876 |
| - (Incrementi) / decrementi lavori in corso su ordinazione | (1.880.125) | 2.964.109 |
| - (Incrementi) / decrementi crediti commerciali e altri crediti | 2.632.255 | 3.123.298 |
| - (Incrementi) / decrementi crediti verso parti correlate e joint ventures | (1.916.501) | 24.033 |
| - Incrementi / (decrementi) debiti verso fornitori, altri debiti e altre passività | (971.534) | (2.880.811) |
| - Incrementi / (decrementi) debiti verso parti correlate e joint ventures | 56.439 | (15.135) |
| - Incrementi / (decrementi) anticipi per lavori in corso e risconti passivi - Altre variazioni |
1.333.999 - |
(372.442) - |
| Totale variazioni nel capitale d'esercizio | (774.770) | 2.876.928 |
| Flusso di cassa lordo derivante dall'attività operativa | 176.892 | 454.915 |
| - (Interessi passivi) - (Imposte) |
(38.955) - |
(125.945) - |
| FLUSSO DI CASSA NETTO DERIVANTE DALL'ATTIVITA' OPERATIVA | 137.937 | 328.970 |
| - (Acquisto d'immobilizzazioni / partecipazioni) | (550.396) | (356.220) |
| - Vendita d'immobilizzazioni / partecipazioni | 103.724 | - |
| - Cessione di attività operative cessate, al netto della liquidità ceduta | - | - |
| - Sottoscrizione di finanziamenti e crediti verso terzi | - | - |
| - Sottoscrizione di finanziamenti e crediti verso parti correlate e joint ventures | - | - |
| - Rimborso di finanziamenti e crediti verso terzi | - | - |
| - Rimborso di finanziamenti e crediti verso parti correlate e joint ventures - (Acquisto) / Vendita di attività correnti destinate alla negoziazione |
3.997 - |
3.997 16.359.251 |
| - Proventi finanziari | 10.386 | 8.710 |
| - Dividendi incassati | - | - |
| - Altre variazioni | (200.053) | (424.781) |
| FLUSSO DI CASSA DERIVANTE DALL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTO | (632.342) | 15.590.957 |
| - Aumento di capitale | - | - |
| - Sottoscrizione di leasing finanziari e altri debiti finanziari verso terzi | - | - |
| - Sottoscrizione di altri debiti finanziari verso parti correlate e joint ventures | - | - |
| - (Rimborso di leasing finanziari e altri debiti finanziari verso terzi) | (15.000) | - |
| - (Rimborso di altri debiti finanziari verso parti correlate e joint ventures) | - | - |
| - (Dividendi pagati) - Altre variazioni / Altre variazioni non monetarie |
- - |
- - |
| FLUSSO DI CASSA DERIVANTE DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | (15.000) | - |
| FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO | (509.405) | 15.919.927 |
| Disponibilità liquide nette iniziali | 27.783.369 | 20.995.697 |
| Disponibilità liquide nette uscenti dal perimetro di consolidamento | - | |
| Disponibilità liquide nette finali | 27.273.964 | 36.915.624 |
| Di cui: | ||
| - Disponibilità liquide | 27.273.964 | 36.915.624 |
Ai sensi della Delibera Consob n.15519 del 27 luglio 2006 gli effetti derivanti dalle operazioni con parti correlate del gruppo Pininfarina si riferiscono a rapporti con la controllante PF Holdings B.V., con le società del gruppo Mahindra e con la collegata Goodmind S.r.l. e sono esposti nella nota integrativa ai paragrafi 6,9,13.
Il Gruppo Pininfarina (di seguito il "Gruppo") ha il proprio "core-business" nella collaborazione articolata con i costruttori nel settore automobilistico. Esso si pone nei loro confronti come partner globale, offrendo un apporto completo per lo sviluppo dei nuovi prodotti, attraverso le fasi di design, progettazione, sviluppo, industrializzazione e produzione, fornendo queste diverse attività anche separatamente, con grande flessibilità.
La capogruppo Pininfarina S.p.A., quotata alla Borsa Italiana, ha la propria sede sociale a Torino in Via Bruno Buozzi 6. Il 22,58% del suo capitale sociale è detenuto dal "mercato", il restante 77,42% è di proprietà dei seguenti soggetti:
Gli elenchi delle società appartenenti al Gruppo, comprensivi della ragione sociale e dell'indirizzo, sono riportati nelle pagine successive.
Il resoconto intermedio consolidato del Gruppo è presentato in Euro, valuta funzionale e di rappresentazione della Capogruppo, presso la quale è concentrata la maggior parte delle attività e del fatturato consolidati, e delle principali società controllate.
I valori sono presentati in unità di euro ove non diversamente specificato.
Il presente resoconto intermedio consolidato è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione della Pininfarina S.p.A. del 12 maggio 2017. La pubblicazione è stata autorizzata secondo i termini di legge.
Il resoconto intermedio consolidato adotta gli stessi prospetti di bilancio della capogruppo Pininfarina S.p.A., in accordo allo IAS 1 - Presentazione del bilancio, costituiti da:
I suddetti prospetti presentano ai fini comparativi gli importi riferiti all'esercizio precedente (o al corrispondente periodo).
Le note illustrative, in accordo con lo IAS 34 – Bilanci intermedi, sono riportate in forma sintetica e non includono tutte le informazioni richieste in sede di bilancio annuale, essendo riferite esclusivamente a quelle componenti che, per importo, composizione o variazioni, risultano essenziali ai fini della comprensione della situazione economica, finanziaria e patrimoniale del Gruppo. Pertanto il presente resoconto intermedio consolidato deve essere letto unitamente al bilancio consolidato dell'esercizio 2016.
Inoltre, in ottemperanza a quanto richiesto dalla delibera Consob n. 15519 del 28 luglio 2006, il Gruppo rappresenta in prospetti contabili separati:
I rapporti con parti correlate non sono stati inclusi in prospetti separati poiché sono evidenziati in apposite voci della situazione patrimoniale – finanziaria consolidata contenuta alle pagine 16-17.
Il resoconto intermedio consolidato è redatto nel presupposto della continuità aziendale, ritenuto appropriato dagli amministratori.
Il resoconto intermedio consolidato al 31 marzo 2017 è redatto in conformità ai Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Standards Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea, nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs n. 38/2005.
Per IFRS s'intendono gli International Financial Reporting Standards, gli International Accounting Standards ("IAS"), tutte le interpretazioni dell'International Financial Reporting Interpretations Commitee ("IFRIC"), precedentemente denominate Standing Interpretation Commitee ("SIC"), omologati dalla Commissione Europea alla data del Consiglio di Amministrazione che approva il resoconto intermedio consolidato e contenuti nei relativi Regolamenti dell'Unione Europea pubblicati a tale data.
Il resoconto intermedio consolidato è predisposto secondo il principio generale del costo storico, con l'eccezione delle voci di bilancio che secondo gli IFRS devono essere rilevate al fair value, indicate nel paragrafo "criteri di valutazione".
I principi contabili adottati per la redazione del resoconto intermedio consolidato al 31 marzo 2017 sono gli stessi adottati nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2016.
La redazione della situazione intermedia ha comportato l'effettuazione di stime e di assunzioni da parte della direzione sulla base degli elementi conosciuti alla data del presente documento, stime e assunzioni che hanno effetto sul valore dei ricavi, dei costi, delle attività e delle passività. Qualora le circostanze effettive dovessero differire da quella considerate nelle stime e nelle assunzioni, gli effetti contabili derivanti dalla loro revisione saranno contabilizzati nel periodo in cui le circostanze effettive si manifestano. Inoltre i processi di valutazione di perdite di valore di attività non ricorrenti, sono generalmente effettuati in modo completo solamente in sede di redazione del Bilancio annuale, salvo in casi in cui vi siano forti indicatori di impairment.
Nella presente la situazione intermedia è stata utilizzata una valutazione prospettica del Fondo TFR al 31 marzo 2017.
Il resoconto intermedio consolidato comprende i bilanci di tutte le imprese controllate, dalla data in cui il Gruppo ne assume il controllo e fino al momento in cui tale controllo cessa d'esistere. Le joint ventures (qualora presenti) e le imprese collegate sono contabilizzate con il metodo del patrimonio netto.
I costi, i ricavi, i crediti, i debiti, i guadagni e le perdite realizzati tra le società appartenenti al Gruppo sono eliminati nel processo di consolidamento.
Ove necessario, i principi contabili delle società controllate, collegate e joint ventures sono modificati per renderli omogenei a quelli della capogruppo.
| Ragione sociale | Sede sociale | % possesso Gruppo |
Detenuta tramite | Valuta | Capitale sociale |
|---|---|---|---|---|---|
| Pininfarina Extra Srl | Via Bruno Buozzi 6, Torino, Italia |
100% | Pininfarina SpA | Euro | 388.000 |
| Pininfarina of America Corp. | 501 Brickell Key Drive, Suite 200, Miami FL 33131 USA |
100% | Pininfarina Extra Srl | USD | 10.000 |
| Pininfarina Deutschland Holding GmbH | Riedwiesenstr. 1, Leonberg, Germania |
100% | Pininfarina SpA | Euro | 3.100.000 |
| Pininfarina Deutschald GmbH | Frankfurter Ring 81, Monaco, Germania |
100% | Pininfarina Deutschland Holding GmbH | Euro | 25.000 |
| Pininfarina Automotive Engineering (Shanghai) Co. Ltd |
Unit 1, Building 3, Lane 56, Antuo Road, Anting, 201805, Jiading district, Shanghai, Cina |
100% | Pininfarina SpA | CNY | 3.702.824 |
Segue l'elenco delle imprese consolidate con il metodo integrale:
La data di chiusura del periodo intermedio delle società controllate coincide con la data di chiusura della capogruppo Pininfarina S.p.A..
Le acquisizioni e le cessioni d'ulteriori quote di partecipazione, successive all'acquisizione del controllo e tali da non determinare una perdita del controllo stesso, sono contabilizzate alla stregua di una transazione con i soci.
In caso d'acquisto, la differenza tra il prezzo pagato e il pro-quota del valore contabile delle attività nette acquisite, è contabilizzata nel patrimonio netto. In caso di vendita la plusvalenza o la minusvalenza è anch'essa contabilizzata direttamente nel patrimonio netto.
Quando il Gruppo cessa di detenere il controllo o l'influenza significativa, le interessenze minoritarie sono ri-misurate al loro fair value, iscrivendo a conto economico la differenza positiva o negativa rispetto al loro valore contabile.
Segue l'elenco delle società collegate:
| Ragione sociale | Sede sociale | % possesso Gruppo |
Detenuta tramite | Valuta | Capitale sociale |
|---|---|---|---|---|---|
| Goodmind Srl | Via Nazionale 30, Cambiano, Italia |
20% | Pininfarina Extra Srl | Euro | 20.000 |
Le partecipazioni in altre imprese costituenti attività finanziarie disponibili per la vendita sono valutate al fair value, se determinabile; gli utili e le perdite derivanti da variazioni nel fair value sono imputati direttamente al patrimonio netto fino alla cessione della partecipazione, momento in cui gli utili o le perdite complessivi rilevati in precedenza nel patrimonio netto, sono imputati al conto economico del periodo.
Se le partecipazioni non sono quotate in un mercato regolamentato e il loro fair value non può essere attendibilmente determinato, le stesse sono valutate al costo rettificato per perdite di valore, non ripristinabili.
La valuta di presentazione adottata dal Gruppo è l'Euro.
Nella tabella seguente sono indicati i cambi utilizzati per la conversione dei bilanci espressi in una valuta funzionale diversa da quella di presentazione:
| Euro contro valuta | 31.03.2017 | 2017 | 31.03.2016 | 2016 |
|---|---|---|---|---|
| Dollaro USA - USD | 1,07 | 1,06 | 1,14 | 1,10 |
| Renminbi (yuan) Cina - CNY | 7,36 | 7,34 | 7,35 | 7,22 |
Le transazioni in valuta diversa dall'Euro sono rilevate, inizialmente, al tasso di cambio in essere alla data dell'operazione.
Alla data di chiusura del bilancio le attività e le passività monetarie in valuta sono convertite in euro usando il tasso di cambio in vigore a tale data. Tutte le differenze cambio sono rilevate nel conto economico, ad eccezione delle differenze derivanti da finanziamenti in valuta estera aventi finalità di copertura di una partecipazione in una società estera, ove presenti, rilevate direttamente a patrimonio netto, al netto del relativo effetto fiscale; solamente al momento della dismissione della partecipazione tali differenze cambio cumulate sono imputate a conto economico.
Le poste non monetarie, contabilizzate al costo storico, sono convertite in Euro utilizzando il tasso di cambio in vigore alla data di rilevazione iniziale della transazione. Le poste non monetarie iscritte al fair value sono convertite utilizzando il tasso di cambio in vigore alla data di determinazione di tale valore.
Nessuna società appartenente al Gruppo esercita la propria attività in economie caratterizzate da elevata inflazione.
Gli strumenti finanziari detenuti dal Gruppo comprendono:
In accordo con quanto richiesto dall'IFRS 7, si riportano in tabella le tipologie di strumenti finanziari presenti nel bilancio consolidato, con l'indicazione dei criteri di valutazione adottati:
| Strumenti finanziari al fair value con variazioni di fair value iscritte a: |
Gerarchia del fair value |
Strumenti finanziari al costo ammortizzato |
Partecipazioni valutate al costo |
Valore di bilancio al 31.03.2017 |
Valore di bilancio al 31.12.2016 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| conto economico |
patrimonio netto |
||||||
| Attività: | |||||||
| Partecipazioni in altre imprese | - | - | - | 252.017 | 252.017 | 252.017 | |
| Finanziamenti e crediti | - | - | 130.986 | - | 130.986 | 133.997 | |
| Attività correnti destinate alla negoziazione | - | - | Livello 1 | - | - | - | - |
| Crediti commerciali e altri crediti | - | - | 17.890.892 | - | 17.890.892 | 18.375.527 | |
| Passività: | |||||||
| Passività per leasing finanziari | - | - | - | - | - | - | |
| Altri debiti finanziari | - | - | 46.013.798 | - | 46.013.798 | 45.582.566 | |
| Debiti verso fornitori e altre passività | - | - | 15.791.591 | - | 15.791.591 | 14.321.258 |
Inoltre le disponibilità liquide nette sono valutate al fair value che normalmente coincide con il valore nominale.
I fattori di rischio finanziario, identificati dall'IFRS 7 - Strumenti finanziari: informazioni integrative, sono descritti di seguito. Rischio di:
Il Gruppo ha sottoscritto la maggior parte dei propri strumenti finanziari in Euro, moneta che corrisponde alla sua valuta funzionale e di presentazione. Pur operando in un ambiente internazionale, esso è limitatamente esposto alle fluttuazioni dei tassi di cambio delle seguenti valute contro l'Euro: il Dollaro statunitense (USD) e lo Yuan Cinese (CNY).
L'Accordo di Ristrutturazione sottoscritto dalla Pininfarina S.p.A. con gli Istituti Finanziatori, efficace dal 31 maggio 2016 al 31 dicembre 2025, ha definito un tasso contrattuale pari a 0,25% per anno, base 360 gg.
Qualora l'Euribor 6M nel relativo periodo di interessi sia superiore al 4%, il tasso contrattuale sarà maggiorato della differenza tra l'Euribor 6M del e il 4%.
Il Gruppo è esposto al rischio di tasso di interesse esclusivamente per il finanziamento erogato dalla Volksbank Region Leonberg alla Pininfarina Deutschland Gmbh sul quale maturano interessi pari all'Euribor 3 mesi + spread 0,55%.
Gli interessi sulle linee di credito operative a breve termine sono conteggiati a tassi fissi pari al 5,26% ed al 6,75%, con maturazione regolare e pagamento alla scadenza di ciascun periodo di utilizzo.
Segue la scomposizione dell'indebitamento tra tasso fisso e tasso variabile al 31.03.2017:
| 31.03.2017 | % | 31.12.2016 | % | |
|---|---|---|---|---|
| - A tasso fisso - A tasso variabile |
29.724.798 255.000 |
99,1% 0,9% |
29.288.566 270.000 |
99,1% 0,9% |
| Indebitamento finanziario lordo verso terzi | 29.979.798 | 100,0% | 29.558.566 | 100,0% |
Stante la nuova struttura dei tassi di interesse dei prestiti a medio/lungo termine, quelli a tasso variabile sono pari all'0,9% del totale dell'indebitamento verso terzi, per cui non è stata eseguita la "sensitivity analysis".
Il Gruppo opera prevalentemente nell'area Euro pertanto non è al momento esposto al rischio di prezzo delle commodities in maniera significativa.
I contratti di stile e ingegneria, costituenti la fonte primaria dei ricavi del Gruppo, sono sottoscritti con clienti di primario standing, localizzati in UE e nei Paesi extra UE. Per questi ultimi, ai fini di ridurre il rischio di credito, il Gruppo cerca di allineare la fatturazione in acconto, e quindi il relativo incasso, con lo stato d'avanzamento del lavoro. Non risultano concentrazioni di credito significative nei confronti di clienti.
Il Gruppo non ha effettuato operazioni di derecognition d'attività finanziarie, quali cessioni pro-soluto di crediti commerciali a società di factoring.
L'Accordo di Riscadenziamento entrato in vigore il 30 maggio 2016 in sintesi ha comportato:
il riscadenziamento dal 2016 al 2025 del valore nominale dell'esposizione relativa agli Istituti Finanziatori aderenti a tale opzione per complessivi 41,5 milioni di euro
l'applicazione di un tasso d'interesse fisso pari allo 0,25% per anno, base 360 gg, maggiorato della differenza tra quest'ultimo e l'Euribor 6M nel caso in cui l'Euribor 6M sia superiore al 4%
I flussi finanziari del suddetto Accordo sono stati determinati con riferimento alle evidenze del Piano Industriale e Finanziario 2016 – 2025 in grado di garantire alla Società ed al Gruppo la stabilità economica e finanziaria.
Ne consegue che il rischio di liquidità è direttamente correlato nel medio/lungo periodo alla realizzazione degli obiettivi di tale nuovo Piano Industriale e Finanziario.
La tabella sottostante evidenzia il valore contrattuale dei debiti finanziari.
| Valore contabile 31.03.2017 |
Flussi finanziari contrattuali |
Di cui: entro 1 anno |
Di cui: tra 1 e 5 anni |
Di cui: oltre 5 anno |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Finanziamenti a termine | 29.979.798 | 41.431.787 | 3.427.614 | 14.423.166 | 23.581.007 |
Il gruppo detiene disponibilità liquide nette pari a 27,3 milioni di euro, pertanto non si ravvisa un rischio di liquidità nel prevedibile futuro.
Il rischio in esame attiene alla possibilità che il nuovo Accordo di Riscadenziamento tra la Pininfarina S.p.A. e gli Istituti Finanziatori efficace dal 30 maggio 2016, contenga delle disposizioni che legittimino le controparti a chiedere al debitore, al verificarsi di determinati eventi, l'immediato rimborso delle somme prestate, generando conseguentemente un rischio di liquidità.
Nell'Accordo di Riscadenziamento sottoscritto è previsto che, a partire dalla data di verifica che cade il 31 marzo 2018, il parametro finanziario dovrà essere almeno pari al Patrimonio Netto Minimo Consolidato equivalente a 30 milioni di euro.
A partire da tale data, il parametro finanziario sarà verificato a ciascuna data di verifica sulla base della relazione trimestrale consolidata pubblicata dalla Società.
Il gruppo Mahindra ha emesso fidejussione a prima richiesta a favore degli Istituti Finanziatori nel caso in cui la Pininfarina S.p.A. non fosse in grado di adempiere alle proprie obbligazioni.
I settori operativi sono determinati in coerenza con i paragrafi dal n. 5 al n. 10 dell'IFRS 8 - Settori operativi. Nell'ambito delle "operations" i settori operativi coincidono con un'aggregazione di attività inerenti principalmente la fornitura di ricambi per le vetture prodotte dalla Pininfarina S.p.A., l'affitto del ramo di azienda per la produzione delle auto elettriche destinate al servizio di car sharing, le funzioni di supporto.
Gli oneri e i proventi finanziari, così come le imposte, non sono allocati ai settori oggetto d'informativa poiché le decisioni in merito sono prese dalla direzione su base settoriale aggregata. Le transazioni infra-settoriali sono effettuate alle normali condizioni di mercato. In accordo al paragrafo n. 4 dell'IFRS 8, il Gruppo presenta l'informativa di settore con riferimento alla sola situazione consolidata.
I settori di business in cui opera il Gruppo non sono condizionati da fenomeni di stagionalità.
Segue l'informativa di settore al 31 marzo 2017, confrontata con il periodo precedente.
I valori sono espressi in migliaia di euro.
| 1° Trimestre 2017 | 1° Trimestre 2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Operations | Stile & ingegneria |
Totale | Operations | Stile & ingegneria |
Totale | |
| A | B | A + B | A | B | A + B | |
| Valore della produzione (Valore della produzione infrasettoriale) |
3.270 (77) |
15.457 (97) |
18.727 (173) |
2.087 (133) |
14.099 (297) |
16.186 (430) |
| Valore della produzione verso terzi | 3.193 | 15.361 | 18.554 | 1.954 | 13.802 | 15.756 |
| Utile / (perdita) di gestione Proventi / (oneri) finanziari netti Provento da cancellazione passività finanziaria Dividendi |
(934) | 1.108 | 174 (474) - - |
(1.599) | (853) | (2.452) (1.190) - - |
| Valutazione delle partecipazioni al patrimonio netto | - | 4 | 4 | - | 8 | 8 |
| Utile / (perdita) ante imposte | - | - | (296) | - | - | (3.634) |
| Imposte | - | - | (59) | - | - | 22 |
| Utile / (perdita) del periodo da attività in continuità | - | - | (355) | - | - | (3.612) |
| Utile / (perdita) del periodo da attività operativa cessata | - | - | - | - | - | - |
| Utile / (perdita) del periodo | - | - | (355) | - | - | (3.612) |
| Altre informazioni richieste da IFRS 8: - Ammortamenti - Svalutazioni - Accantonamenti / revisione di stime - Plus./(minus.) nette su cessioni immobilizzazioni |
(409) - - - |
(335) (6) 11 - |
(744) (6) 11 - |
(397) - - - |
(414) (4) 28 - |
(811) (4) 28 - |
Si rimanda ai commenti contenuti nella relazione sulla gestione per l'analisi dei settori operativi.
Segue l'analisi delle vendite per destinazione geografica:
| 1° Trimestre 2017 |
1° Trimestre 2016 |
|
|---|---|---|
| Italia | 1.572 | 3.257 |
| UE | 7.531 | 8.747 |
| Extra UE | 5.749 | 5.297 |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 14.853 | 17.301 |
Il valore netto delle immobilizzazioni materiali al 31 marzo 2017 ammonta a 41,8 milioni di euro, in calo rispetto al valore dell'esercizio precedente, pari a 44 milioni di euro.
Seguono le tabelle di movimentazione in euro e i commenti alle voci che compongono le immobilizzazioni materiali.
| Terreni | Fabbricati | Totale | |
|---|---|---|---|
| Costo storico | 12.291.743 | 64.456.069 | 76.747.812 |
| Fondo ammortamento e impairment | (4.636.429) | (36.145.834) | (40.782.263) |
| Valore netto al 31 Dicembre 2016 | 7.655.314 | 28.310.235 | 35.965.549 |
| Riclassifica Costo Storico | - | - | - |
| Riclassifica Fondo amm.to e impariment | - | - | - |
| Investimenti | - | 2.302 | 2.302 |
| Disinvestimenti Costo storico | - | - | - |
| Disinvestimenti F.do amm.to e impairment | - | - | - |
| Ammortamento | - | (284.030) | (284.030) |
| Impairment | - | - | - |
| Riclassifiche | - | - | - |
| Altri movimenti | - | (235) | (235) |
| Valore netto al 31 Marzo 2017 | 7.655.314 | 28.028.272 | 35.683.586 |
| Di cui: | |||
| Costo storico | 12.291.743 | 64.458.371 | 76.750.114 |
| Fondo ammortamento e impairment | (4.636.429) | (36.429.864) | (41.066.293) |
La categoria "Terreni e fabbricati "accoglie il valore contabile dei complessi immobiliari costituiti dagli stabilimenti di produzione localizzati a Bairo Canavese in via Castellamonte n. 6 (TO), a San Giorgio Canavese, strada provinciale per Caluso (TO), dal centro stile e ingegneria di Cambiano, via Nazionale n. 30 (TO) e da due proprietà localizzate a Torino e Beinasco (TO).
Relativamente ai siti industriali di Bairo Canavese e San Giorgio Canavese, di proprietà della Capogruppo, si ricorda che il primo è stato locato nel 2011 ad una società terza ed il contratto di affitto è stato rinnovato fino al 2022 mentre il secondo, precedentemente impiegato per l'attività di commercializzazione dei ricambi ormai trasferita nel sito di Cambiano, è stato messo in stato di inattività a fine esercizio 2015 in coerenza con quanto previsto dal nuovo Piano Industriale 2016 – 2025.
I terreni e i fabbricati localizzati in Italia sono tutti di proprietà della capogruppo Pininfarina S.p.A.
| Macchinari | Impianti | Totale | |
|---|---|---|---|
| Costo storico | 5.373.316 | 83.423.876 | 88.797.192 |
| Fondo ammortamento e impairment | (4.981.716) | (80.075.620) | (85.057.336) |
| Valore netto al 31 dicembre 2016 | 391.600 | 3.348.256 | 3.739.856 |
| Riclassifica Costo Storico | - | - | - |
| Riclassifica Fondo amm.to e impariment | - | - | - |
| Investimenti | 210.000 | 209.102 | 419.102 |
| Disinvestimenti Costo storico | - | - | - |
| Disinvestimenti F.do amm.to e impairment | - | - | - |
| Ammortamento | (13.016) | (129.512) | (142.528) |
| Impairment | - | - | - |
| Riclassifiche | - | - | - |
| Altri movimenti | - | - | - |
| Valore netto al 31 marzo 2017 | 588.584 | 3.427.846 | 4.016.430 |
| Di cui: | |||
| Costo storico | 5.583.316 | 83.632.978 | 89.216.294 |
| Fondo ammortamento e impairment | (4.994.732) | (80.205.132) | (85.199.864) |
La categoria degli "Impianti e dei macchinari" al 31 marzo 2017 accoglie gli impianti e i macchinari generici di produzione legati prevalentemente agli stabilimenti di Bairo e al sito di Cambiano.
Gli investimenti del periodo sono imputabili prevalentemente ad impianti installati presso il sito di Cambiano e presso la Galleria del vento.
| Arredi e attrezzature |
Hardware e software |
Altre immobilizz. |
Totale | |
|---|---|---|---|---|
| Costo storico Fondo ammortamento e impairment |
3.507.195 (2.565.999) |
6.318.456 (5.533.066) |
966.806 (403.909) |
10.792.457 (8.502.974) |
| Valore netto al 31 dicembre 2016 | 941.196 | 785.390 | 562.897 | 2.289.483 |
| Riclassifica Costo Storico Riclassifica Fondo amm.to e impariment Investimenti Disinvestimenti Costo storico Disinvestimenti F.do amm.to e impairment Ammortamento Impairment Riclassifiche Altri movimenti |
- - 8.037 - - (40.100) - (1.176) 28 |
- - 42.751 (103.724) - (61.070) (542) 480 |
- - - - - (18.662) - (1.468) 227 |
- - 50.788 (103.724) - (119.832) - (3.186) 735 |
| Valore netto al 31 marzo 2017 | 907.985 | 663.285 | 542.994 | 2.114.264 |
| Di cui: | ||||
| Costo storico Fondo ammortamento e impairment |
3.514.056 (2.606.071) |
6.256.941 (5.593.656) |
965.338 (422.344) |
10.736.335 (8.622.071) |
Gli investimenti effettuati alla categoria Hardware e software si riferiscono all'acquisto di apparecchi informatici per rinnovamento tecnologico.
Gli investimenti immobiliari sono relativi agli immobili di proprietà della Pininfarina Deutschland Holding Gmbh siti a Renningen, in Germania nei pressi di Stoccarda, concessi in locazione a terzi. Sugli immobili di proprietà della Pininfarina Deutschland Holding Gmbh insiste un'ipoteca a garanzia di un finanziamento ricevuto dalla controllata tedesca pari a 255.000 euro.
| Terreni | Fabbricati | Totale | |
|---|---|---|---|
| Costo storico | 5.807.378 | 12.226.555 | 18.033.933 |
| Fondo ammortamento e impairment | - | (9.917.640) | (9.917.640) |
| Valore netto al 31 dicembre 2016 | 5.807.378 | 2.308.915 | 8.116.293 |
| Riclassifica Costo Storico | - | - | - |
| Riclassifica Fondo amm.to e impariment | - | - | - |
| Investimenti | - | - | - |
| Disinvestimenti Costo storico | - | - | - |
| Disinvestimenti F.do amm.to e impairment | - | - | - |
| Ammortamento | - | (91.093) | (91.093) |
| Impairment | - | - | - |
| Riclassifiche | - | - | - |
| Altri movimenti | - | - | - |
| Valore netto al 31 marzo 2017 | 5.807.378 | 2.217.822 | 8.025.200 |
| Di cui: | |||
| Costo storico | 5.807.378 | 12.226.555 | 18.033.933 |
| Fondo ammortamento e impairment | - | (10.008.733) | (10.008.733) |
Il valore netto delle immobilizzazioni immateriali al 31 marzo 2017 ammonta a 1,8 milioni di euro, pressoché invariato rispetto al valore dell'esercizio precedente.
| Avviamento | Licenze | Altre immobilizz. |
Totale | |
|---|---|---|---|---|
| Costo storico | 1.043.495 | 5.841.633 | 2.165.870 | 9.050.998 |
| Fondo ammortamento e impairment | - | (5.165.712) | (2.076.432) | (7.242.144) |
| Valore netto al 31 dicembre 2016 | 1.043.495 | 675.921 | 89.438 | 1.808.854 |
| Riclassifica Costo Storico | - | - | - | - |
| Riclassifica Fondo amm.to e impariment | - | - | - | - |
| Investimenti | - | 73.007 | 5.197 | 78.204 |
| Disinvestimenti Costo Storico | - | - | - | - |
| Disinvestimenti Fondo amm.to e impairment | - | - | - | - |
| Ammortamento | - | (97.947) | (8.303) | (106.250) |
| Impairment | - | - | - | - |
| Riclassifiche | - | - | - | - |
| Altri movimenti | - | - | - | - |
| Valore netto al 31 marzo 2017 | 1.043.495 | 650.981 | 86.332 | 1.780.808 |
| Di cui: | ||||
| Costo storico | 1.043.495 | 5.914.640 | 2.171.067 | 9.129.202 |
| Fondo ammortamento e impairment | - | (5.263.659) | (2.084.735) | (7.348.394) |
L'avviamento residuo, pari a 1.043.495 euro, rappresenta l'unica attività immateriale a vita utile indefinita e si origina dal consolidamento della Pininfarina Extra S.r.l.. Nell'ambito del Gruppo Pininfarina, il sottogruppo Pininfarina Extra, formato dalla Pininfarina Extra S.r.l. e dalla Pininfarina of America Corp. e la collegata Goodmind S.r.l., svolge le attività di stile non legate al settore auto e pertanto s'identifica con una cash generating unit a se stante. Nel corso del periodo non sono stati individuati indicatori di impairment.
La società Goodmind S.r.l., costituita nel luglio 2012 è attiva nel settore dei servizi di comunicazione ad aziende ed enti. Al 31 marzo 2017 la quota di risultato del periodo di competenza del Gruppo evidenzia un utile di euro 3.956, la Società ha 8 dipendenti.
Le partecipazioni in altre imprese, invariate rispetto al precedente esercizio, sono le seguenti:
| 31.03.2017 | |
|---|---|
| Midi Plc | 251.072 |
| Idroenergia Soc. Cons. a.r.l. | 516 |
| Volksbank Region Leonberg | 300 |
| Unionfidi S.c.r.l.p.A. Torino | 129 |
| Partecipazioni in altre imprese | 252.017 |
Nella tabella seguente è riportata la movimentazione della voce finanziamenti e crediti.
| Interessi | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | Incrementi | attivi | Incassi | 31.03.2017 | |
| Goodmind Srl | 133.997 | - | 986 | (3.997) | 130.986 |
| Finanziamenti e crediti - Parti correlate | 133.997 | - | 986 | (3.997) | 130.986 |
Il credito verso la collegata Goodmind S.r.l. è relativo al finanziamento erogato dalla Pininfarina Extra S.r.l. per supportarne le attività.
I finanziamenti nei confronti delle società del Gruppo sono regolati a normali tassi di mercato.
Il magazzino Materie Prime contiene prevalentemente i materiali vari utilizzati nelle produzioni di vetture e prototipi realizzati presso il sito di Cambiano; il magazzino Prodotti Finiti è riferito prevalentemente ai ricambi di vetture di produzione della società che vengono venduti alle case automobilistiche.
Di seguito la tabella di dettaglio dei magazzini e dei relativi fondi svalutazione:
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Materie prime | 518.203 | 493.965 |
| Fondo svalutazione Prodotti finiti Fondo svalutazione |
(376.762) 219.442 - |
(377.954) 214.377 - |
| Magazzino | 360.883 | 330.388 |
| 2017 | 2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| F.do sval. materie prime |
F.do sval. prodotti finiti |
F.do sval. materie prime |
F.do sval. prodotti finiti |
||
| Valore al 1° gennaio | 377.954 | - | 521.055 | 77.773 | |
| Accantonamento | - | - | - | - | |
| Utilizzo | (1.192) | - | (37.066) | (183.808) | |
| Altri movimenti | - | - | (106.035) | 106.035 | |
| Valore a fine periodo/esercizio | 376.762 | - | 377.954 | - |
Il fondo svalutazione magazzino materie prime è stati contabilizzato a fronte del rischio d'obsolescenza e lenta movimentazione dei materiali.
Il saldo tra il valore lordo dei lavori in corso su ordinazione e gli acconti ricevuti, è iscritto nell'attivo corrente alla voce lavori in corso su ordinazione.
La variazione del periodo è imputabile all'avanzamento di alcune commesse di ingegneria e stile relative a clienti UE ed Extra UE.
Al 31 marzo 2017 il saldo dei crediti verso clienti, confrontato con il saldo del precedente esercizio, è il seguente:
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Crediti Italia Crediti UE Crediti extra UE |
1.680.093 5.550.849 3.700.235 |
2.713.055 6.782.867 4.029.925 |
| (Fondo svalutazione) | (888.410) | (1.119.529) |
| Crediti verso clienti terzi | 10.042.767 | 12.406.317 |
| Gruppo Mahindra&Mahindra Gruppo Tech Mahindra Ssangyong Motor Company |
1.488.488 756.743 68.000 |
361.500 35.230 - |
| Crediti verso parti correlate | 2.313.231 | 396.730 |
| Crediti verso clienti | 12.355.998 | 12.803.047 |
Le principali controparti del Gruppo sono primarie case automobilistiche con standing creditizio elevato. Non esistendo contratti d'assicurazione dei crediti, la massima esposizione al rischio di credito per il Gruppo è rappresentata dal loro valore contabile al netto del fondo svalutazione. Si precisa che il Gruppo non ha effettuato alcuna cessione di credito e che il saldo dei crediti verso clienti è composto prevalentemente da saldi in euro.
Segue la movimentazione del fondo svalutazione:
| 2017 | 2016 | |
|---|---|---|
| Valore al 1° gennaio | 1.119.529 | 542.453 |
| Accantonamento | 3.689 | 681.917 |
| Utilizzo | (234.808) | (115.863) |
| Altri movimenti | - | 11.022 |
| Valore a fine periodo/esercizio | 888.410 | 1.119.529 |
Al 31 marzo 2017 il saldo degli "Altri crediti", confrontato con il saldo del precedente esercizio, è così composto:
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Credito IVA Credito per ritenute d'acconto |
2.568.277 1.985.277 |
2.642.667 1.901.056 |
| Ratei / risconti attivi | 603.615 | 609.589 |
| Anticipi a fornitori | 49.398 | 37.942 |
| Crediti verso Inail e Inps | 2.923 | 166.461 |
| Crediti verso dipendenti | 24.638 | 16.707 |
| Altri crediti | 300.766 | 198.059 |
| Altri crediti | 5.534.894 | 5.572.480 |
Il Credito IVA è prevalentemente di competenza della Capogruppo che ha presentato nel mese di febbraio la richiesta per ottenere il rimborso parziale del credito generatosi nell'esercizio 2016.
Segue il confronto con il precedente esercizio e la composizione della liquidità del rendiconto finanziario:
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Denaro e valori in cassa Depositi bancari a breve termine |
11.047 27.262.917 |
8.137 27.775.232 |
| Disponibilità liquide | 27.273.964 | 27.783.369 |
| (Debiti per scoperti bancari) | - | - |
| Disponibilità liquide nette | 27.273.964 | 27.783.369 |
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| Valore | Nr. | Valore | Nr. | |
| Azioni ordinarie emesse (Azioni proprie) |
30.166.652 (15.958) |
30.166.652 (15.958) |
30.166.652 (15.958) |
30.166.652 (15.958) |
| Capitale sociale | 30.150.694 | 30.150.694 | 30.150.694 | 30.150.694 |
Il capitale sociale della capogruppo Pininfarina S.p.A. è composto da n. 30.166.652 azioni ordinarie del valore nominale di 1 euro. Non sono presenti altre categorie di azioni.
Le azioni proprie sono detenute nel rispetto dei limiti imposti dall'art. 2357 del Codice Civile.
Il dettaglio degli azionisti è riportato nelle informazioni generali delle note illustrative.
In data 21 novembre 2016 l'Assemblea ordinaria e straordinaria degli azionisti ha approvato la proposta di aumento del capitale sociale per un importo massimo pari a euro 26.532.528, comprensivo dell'eventuale sovrapprezzo, in via scindibile e a pagamento, mediante emissione di azioni ordinarie del valore nominale di euro 1 cadauna, aventi le stesse caratteristiche di quelle in circolazione e godimento regolare, da offrire in opzione agli Azionisti della società ai sensi dell'art. 2441 comma 1 del Codice Civile, da liberarsi anche mediante compensazione di crediti certi, liquidi ed esigibili vantati nei confronti della Società. E' stato fissato al 31 luglio 2017 il termine ultimo per dare esecuzione al suddetto aumento di capitale e di stabilire, ai sensi dell'art. 2439 comma 2 del Codice Civile, che l'aumento di capitale, ove non integralmente sottoscritto, si intenderà limitato all'importo risultante dalle sottoscrizioni effettuate entro tale termine.
E' stata inoltre attribuita al Consiglio di Amministrazione, per un periodo di cinque anni dal 21 novembre 2016, la facoltà ai sensi dell'art. 2443 del Codice Civile di aumentare il capitale sociale, a pagamento e in via scindibile, anche in più tranches, per un importo di massimi Euro 2.225.925, con esecuzione del diritto di opzione ai sensi dell'art. 2441 comma 8 del Codice Civile, mediante emissione di n. 2.225.925 azioni ordinarie, del valore nominale di euro 1 cadauna, aventi le medesime caratteristiche di quelle in circolazione alla data di emissione e godimento regolare, da riservare in sottoscrizione ai beneficiari del piano di stock option 2016-2023, in conformità alle previsioni in esso contenute, al prezzo unitario di euro 1,10.
Invariata, rispetto all'esercizio precedente, ammonta a 175.697 euro ed è iscritta in ossequio all'art. 2357 del Codice Civile.
La riserva legale, invariata rispetto all'esercizio precedente, è pari a euro 6.033.331 e secondo quanto disposto dall'art. 2430 del Codice Civile, è disponibile per eventuali coperture perdite.
In data 21 novembre 2016 l'Assemblea ha approvato, ai sensi dell'art. 114-bis del TUF, un Piano di incentivazione (Piano di Stock Option) che prevede l'attribuzione gratuita di diritti di opzione per la sottoscrizione di azioni ordinarie a dipendenti della Società nel rapporto di un'azione per ogni diritto di opzione, al fine di incentivare il conseguimento degli obiettivi aziendali e di aumentare la fidelizzazione nei confronti della Società. La proposta del Piano prevede che il numero complessivo massimo di Azioni da assegnare ai Beneficiari per l'esecuzione del Piano sia pari a 2.225.925 e che l'esercizio delle Opzioni sarà soggetto al pagamento del prezzo di esercizio delle Azioni, pari ad euro 1,10 ciascuna. La durata del piano è prevista in 7 anni (2016-2023).
La Riserva accoglie l'ammontare del costo di competenza del periodo rilevato a conto economico per il Piano di Stock Option deliberato.
Ai fini della valutazione delle opzioni è stato utilizzato il Black-Sholes valuation approach, il modello fa riferimento alle seguenti ipotesi:
La riserva di conversione accoglie l'effetto cumulato delle differenze di cambio derivanti dalla conversione dei bilanci delle imprese la cui valuta funzionale è differente dall'euro, valuta di presentazione del Gruppo. Tali imprese sono Pininfarina Automotive Engineering (Shanghai) Co Ltd e Pininfarina of America Corp.
La voce altre riserve è invariata rispetto all'esercizio precedente.
Al 31 marzo 2017 le perdite portate a nuovo ammontano a euro 8.809.718, con una variazione in diminuzione di complessivi euro 20.545.159 rispetto al 31 dicembre 2016 dovuta all'utile consolidato dell'esercizio 2016 per euro 20.531.208 e all'effetto del periodo relativo all'applicazione del principio IAS 19 revised per euro 13.951.
Si rimanda alla Relazione intermedia sulla gestione per il prospetto di raccordo del risultato del periodo e del patrimonio netto di Pininfarina S.p.A. con i valori del bilancio consolidato.
Il 30 maggio 2016 è divenuto efficace il nuovo Accordo di Riscadenziamento (l'"Accordo") tra la Pininfarina S.p.A. e i propri Istituti Finanziatori che in sintesi ha comportato quanto segue:
Il fair value dei debiti ristrutturati è stato determinato attualizzando i flussi finanziari quali risultanti dall'Accordo di Riscadenziamento a un tasso del 6,5%, determinato con l'ausilio di un advisor finanziario estraneo all'Accordo di Riscadenziamento, come somma 1) della remunerazione degli investimenti privi di rischio e 2) di un "credit spread" attribuito alla Pininfarina S.p.A..
La seguente tabella sintetizza la movimentazione del periodo dei debiti finanziari:
| 31.12.2016 | Oneri figurativi |
Rimborsi | Riclassifica corrente / non corrente |
31.03.2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Passività per leasing finanziari Altri debiti finanziari |
- 26.130.952 |
- 436.232 |
- - |
(15.000) | - 26.552.184 |
| Parte non corrente | 26.130.952 | 436.232 | - | 26.552.184 | |
| Debiti per scoperti bancari | - | - | - | - | - |
| Passività per leasing finanziari Altri debiti finanziari |
- 3.427.614 |
- - |
- (15.000) |
- 15.000 |
- 3.427.614 |
| Parte corrente | 3.427.614 | - | (15.000) | 15.000 | 3.427.614 |
| Parte corrente e non corrente | 29.558.566 | 436.232 | (15.000) | 15.000 | 29.979.798 |
La voce Altri debiti finanziari accoglie i debiti verso gli Istituti Finanziatori di Pininfarina S.p.A., sottoscrittori dell'Accordo, a fronte dei contratti di mutuo e finanziamento sottoscritti.
L'analisi per scadenza dei flussi finanziari contrattuali è riportata nel paragrafo Gestione dei rischi finanziari al punto (e). Si allega la movimentazione per singolo istituto:
| 31.12.2016 | Oneri figurativi |
Rimborsi | 31.03.2017 | |
|---|---|---|---|---|
| Intesa Sanpaolo Spa Banca Nazionale del Lavoro Spa |
18.959.643 1.116.026 |
282.390 16.622 |
- - |
19.242.033 1.132.648 |
| Ubi Banca SpA (ex Banca Regionale Europea Spa) Selmabipiemme Leasing Spa |
4.456 .651 4.756.246 |
66.379 70.841 |
- - |
4.523.030 4.827.087 |
| Volksbank Region Leonberg (GER) | 270.000 | - | (15.000) | 255.000 |
| Altri debiti finanziari | 29.558.566 | 436.232 | (15.000) | 29.979.798 |
Il debito verso Volksbank Region Leonberg (GER) pari a 255.000 euro è in capo a Pininfarina Deutschland Holding GmbH, unica delle società controllate ad avere dei debiti finanziari a medio e lungo termine.
Il Gruppo non ha pertanto debiti finanziari soggetti a rischio di valuta.
La voce si riferisce al finanziamento erogato dalla PF Holdings B.V. alla Pininfarina S.p.A. comprensivo degli interessi maturati nel periodo.
Il contratto di finanziamento prevede un tasso di interesse annuo pari allo 0,25% e scadrà il 31 luglio 2017.
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Terzi | 7.312.954 | 6.910.250 |
| Parti correlate | 56.439 | - |
| Anticipi ricevuti per lavori in corso su ordinazione | 7.348.356 | 6.014.357 |
| Debiti verso fornitori | 14.717.749 | 12.924.607 |
Il saldo al 31 marzo 2017 si riferisce a debiti che saranno pagati entro 12 mesi dalla data di chiusura del periodo.
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Salari e stipendi, verso il personale | 2.765.090 | 2.228.912 |
| Verso istituti di previdenza e sicurezza sociale Debiti verso altri |
592 .285 1.073.842 |
1.341.011 1.396.651 |
| Altri debiti | 4.431.217 | 4.966.574 |
La voce accoglie il risconto di pertinenza della Capogruppo relativo al canone di locazione derivante dal contratto di affitto di ramo d'azienda e ratei passivi delle società controllate.
Si allega di seguito la movimentazione dei fondi per rischi e oneri, seguita dai commenti alle principali variazioni:
| Altri | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2016 | Acc.ti | Utilizzi | movimenti | 31.03.2017 | |
| Fondo garanzia | 54.525 | - | (1.234) | - | 53.291 |
| Fondo ristrutturazione | 238.195 | - | (2.324) | - | 235.871 |
| Altri fondi | 128.068 | 18.499 | (29.825) | - | 116.742 |
| Fondi per rischi e oneri | 420.788 | 18.499 | (33.383) | - | 405.904 |
Il Fondo ristrutturazione rappresenta la miglior stima della passività per ristrutturazione alla data di chiusura del periodo.
Il saldo della voce Altri fondi riflette la stima delle passività derivanti dalle perdite a finire su commesse di Stile e Ingegneria, da potenziali contenziosi con ex dipendenti e da eventuali rischi di natura ambientale. La colonna utilizzi accoglie prevalentemente gli effetti derivanti dalla valutazione delle perdite a finire sulle commesse pluriennali.
Il contenzioso IVA – sorto nel 2007 sulla pretesa imponibilità IVA della fatturazione eseguita nel periodo 2002/2003 da parte della società nei confronti di Peugeot Citroen Automobiles SA – è attualmente giacente presso la Suprema Corte di Cassazione e alla data di approvazione del presente documento non si registrano ulteriori novità.
Segue il dettaglio delle attività per imposte anticipate e delle passività per imposte differite stanziate in bilancio:
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Imposte anticipate (Imposte differite) |
1.001.637 (974) |
1.001.766 (974) |
| Saldo netto | 1.000.663 | 1.000.792 |
Il saldo delle imposte anticipate nel bilancio consolidato si origina, prevalentemente, in capo alle società tedesche del Gruppo sulla quota ritenuta recuperabile di perdite fiscali riportabili determinata con riferimento alle previsioni di imponibili positivi e dell'accordo di consolidato fiscale nazionale sottoscritto in Germania da tali società ed in capo alla controllata Pininfarina Extra S.r.l.. La variazione delle imposte differite si riferisce a differenze temporanee in capo alla controllata Pininfarina of America Corp.
Segue il dettaglio della voce del conto economico imposte sul reddito:
| 1° Trimestre 2017 |
1° Trimestre 2016 |
|
|---|---|---|
| Imposte sul reddito IRAP Riduzione/(incremento) accant. esercizio prec. |
(54.812) (3.673) - |
- (9.363) 37.960 |
| Imposte correnti | (58.485) | 28.597 |
| Variazione delle imposte anticipate Variazione delle imposte differite |
(129) - |
- (6.476) |
| Imposte anticipate / differite | (129) | (6.476) |
| Imposte sul reddito | (58.614) | 22.121 |
| 1° Trimestre 2017 | 1° Trimestre 2016 | |
|---|---|---|
| Vendite Italia | 107.497 | 356.305 |
| Vendite UE | 443.204 | 345.448 |
| Vendite extra UE | 2.295.403 | 1.531.117 |
| Prestazioni di servizi Italia | 1.464.773 | 2.900.495 |
| Prestazioni di servizi UE | 7.088.039 | 8.401.060 |
| Prestazioni di servizi extra UE | 3.453.996 | 3.766.203 |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 14.852.911 | 17.300.627 |
La voce vendite accoglie prevalentemente i ricavi derivanti dalla vendita di ricambi, attrezzature e prototipi mentre la voce prestazioni di servizi è relativa alle fatturazioni dei servizi di stile e di ingegneria.
L'informativa di settore è riportata a pagina 29.
| 1° Trimestre 2017 | 1° Trimestre 2016 | |
|---|---|---|
| Royalties Canoni di locazione |
1.268.000 444.818 |
405.000 903.278 |
| Sopravvenienze attive | 42.471 | 58.344 |
| Rifatturazioni | 28.794 | 32.637 |
| Altri diversi | 17.402 | 1.793 |
| Indennizzi assicurativi | 1.950 | 36.690 |
| Contributi per ricerca e formazione | 9.387 | - |
| Altri ricavi e proventi | 1.812.822 | 1.437.742 |
La voce royalties si riferisce in prevalenza al Brand Licence Agreement sottoscritto con la Mahindra & Mahindra Ltd. ed ai corrispettivi rivenienti dalla concessione del marchio Pininfarina al Gruppo Bolloré S.A. relativamente alle vetture elettriche prodotte presso lo stabilimento di Bairo Canavese. L'incremento tra i due periodi a confronto è dovuto al citato Brand Licence Agreement.
La voce canoni di locazione accoglie principalmente i corrispettivi derivanti dal contratto di affitto di ramo d'azienda sottoscritto dalla Pininfarina S.p.A. con una società terza e l'affitto dei due immobili siti in Renningen, in Germania nei pressi di Stoccarda, di proprietà dalla controllata Pininfarina Deutschland Holding Gmbh.
Le sopravvenienze attive accolgono le sopravvenienze e le insussistenze relative a valori stimati, che non derivino da errori, causate dal normale aggiornamento di stime compiute in esercizi precedenti.
La voce "Materie prime e componenti" comprende prevalentemente gli acquisti di attrezzature e materiali impiegati nelle commesse di stile e ingegneria e gli acquisti dei ricambi commercializzati dalla Capogruppo.
Il valore dei Servizi di engineering variabili esterni si riferisce principalmente ai servizi di progettazione e prestazioni tecniche.
| 1° Trimestre 2017 | 1° Trimestre 2016 | |
|---|---|---|
| Salari e stipendi Oneri sociali Collaboratori esterni Utilizzo fondo ristrutturazione |
(8.464.233) (2.252.143) - 2.324 |
(8.431.590) (2.471.340) - 646.472 |
| Operai, impiegati e dirigenti | (10.714.052) | (10.256.458) |
| TFR - Piano a contribuzione definita | (288.926) | (275.582) |
| Retribuzioni e contributi | (11.002.979) | (10.532.040) |
Il saldo della voce TFR – Piano a contribuzione definita accoglie il costo del fondo trattamento di fine rapporto, sia per la parte di piano a benefici definiti che per la parte di piano a contribuzione definita.
Segue il dettaglio della forza puntuale al 31 dicembre 2016 e il numero medio dei dipendenti ex art. 2427 del Codice Civile, calcolato come semisomma dei dipendenti all'inizio e alla fine del periodo:
| 1° Trimestre 2017 | 1° Trimestre 2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| puntuale | medio | puntuale | medio | ||
| Dirigenti | 23 | 23 | 24 | 24 | |
| Impiegati | 526 | 523 | 537 | 544 | |
| Operai | 24 | 24 | 29 | 29 | |
| Totale | 573 | 570 | 590 | 597 |
Si ricorda l'effetto del contratto di affitto di ramo d'azienda attualmente in vigore nell'ambito del quale sono stati trasferiti i contratti di lavoro relativi a 50 dipendenti impiegati nel ramo.
| 1° Trimestre 2017 | 1° Trimestre 2016 | |
|---|---|---|
| Acc.to al fondo svalutazione, perdite su crediti | (6. 001) |
(3.695) |
| Accantonamento ai fondi per rischi e oneri | (18.499) | - |
| Fondo per rischi e oneri, utilizzo e revisione di stima | 29.825 | 27.583 |
| Acc.ti, riduzioni di fondi, svalutazioni | 5.325 | 23.888 |
La voce Fondo per rischi e oneri, utilizzo e revisione di stima contiene l'utilizzo e la revisione di stima del Fondo perdite a finire su commesse.
Per gli accantonamenti al fondo rischi ed oneri si rimanda alla nota n.15.
| 1° Trimestre | 1° Trimestre | |
|---|---|---|
| 2017 | 2016 | |
| Spese viaggio | (318.428) | (405.771) |
| Noleggi | (611.880) | (677.445) |
| Compensi amministratori e sindaci | (179.560) | (282.745) |
| Servizi e consulenze | (630.913) | (826.629) |
| Altri per il personale | (248.651) | (232.139) |
| Spese postelegrafoniche | (98.297) | (114.555) |
| Pulizie e smaltimento rifiuti | (79.181) | (90.836) |
| Spese di pubblicità e comunicazione | (486.455) | (187.407) |
| Imposte indirette e tasse | (185.168) | (180.666) |
| Assicurazioni | (143.882) | (158.962) |
| Contributi associativi | (34.644) | (32.213) |
| Sopravvenienze passive | (8.240) | (896) |
| Servizi generali e altre spese | (218.310) | (267.321) |
| Spese diverse | (3.243.609) | (3.457.585) |
La voce servizi generali e altre spese include i costi per i servizi generali, i costi per garanzie e per le spese per conciliazioni giudiziali.
Si precisa che la voce noleggi accoglie prevalentemente il costo dei leasing operativi su macchine EDP, carrelli elevatori ed autovetture date in uso ai dipendenti. La forma contrattuale del noleggio, categorizzabile in un leasing operativo ai sensi dello IAS 17 - Leasing, non vincola le società del Gruppo a particolari impegni.
| 1° Trimestre 2017 | 1° Trimestre 2016 | |
|---|---|---|
| Interessi passivi e commissioni - Linee di credito | ( 12.559) |
(63.981) |
| Interessi passivi - Leasing | - | (746.692) |
| Interessi passivi - Finanziamenti | (462.632) | (464.199) |
| Interessi passivi - Finanziamenti da società controllante | (10.000) | - |
| Oneri finanziari | (485.190) | (1.274.872) |
| Interessi attivi - Bancari | 10.386 | 8.710 |
| Proventi attività correnti destinate alla negoziazione | - | 72.085 |
| Interessi attivi - Finanziamenti e crediti vs parti correlate | 986 | 3.795 |
| Proventi finanziari | 11.372 | 84.590 |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | (473.818) | (1.190.282) |
Gli interessi passivi e commissioni si riferiscono a interessi sulle linee di credito e a spese bancarie. Gli interessi passivi sui finanziamenti a medio e lungo termine, pari a 462.632 euro sono composti: per 436.234 euro dalla valutazione della passività con il costo ammortizzato, per 25.735 dagli interessi contabilizzati secondo le condizioni previste dall'Accordo in vigore, il residuo è imputabile alle società estere.
Gli interessi passivi su finanziamenti da società controllante si riferiscono al finanziamento erogato dalla controllante PF Holdings B.V. alla Pininfarina S.p.A.
Gli interessi attivi bancari sono maturati sui saldi attivi di conto corrente.
Gli interessi attivi su finanziamenti verso parti correlate sono riferiti agli interessi attivi maturati a fronte dei finanziamenti erogati alla collegata Goodmind S.r.l. da parte della Pininfarina Extra S.r.l..
Il 9 maggio u.s. la Pininfarina S.p.A. ha reso nota la sottoscrizione di un accordo commerciale con Iran Khodro (IKCO), prima società automobilistica iraniana , quotata alla borsa di Teheran.
L'accordo prevede che Pininfarina sviluppi, chiavi in mano, una piattaforma veicolo modulare, capace di alloggiare almeno quattro modelli di vetture, e la prima vettura del segmento medio di mercato. Le attività si svilupperanno a partire dalla concezione e ingegnerizzazione della architettura della piattaforma, dello stile del veicolo, dello sviluppo ingegneristico, della validazione virtuale e fisica per la produzione di serie.
Il contratto di collaborazione, dal valore di circa 70 Milioni di euro, avrà una durata complessiva di 36 mesi.
Non si registrano altri fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura del periodo.
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 si riporta nella tabella che segue una sintesi delle operazioni effettuate con le parti correlate, ivi incluse le operazioni infragruppo. Tali operazioni sono regolate in base alle condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati. Le stesse non sono qualificabili come operazioni atipiche e/o inusuali ai sensi della suddetta comunicazione.
| Commerciali Finanziari |
Operativi | Finanziari | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crediti | Debiti | Crediti | Debiti | Ricavi | Costi | Proventi | Oneri | |
| PF Holding BV | - | - | - | 16.034.000 | - | - | - | 10.000 |
| Goodmind S.r.l. | - | - | 130.986 | - | 8.000 | - | 986 | - |
| Mahindra&Mahindra Group | 1.488.488 | - | - | - | 1.554.926 | - | - | - |
| Tech Mahindra Group | 756.743 | 56.439 | - | - | 643.546 | - | - | - |
| Ssangyong Motor Company | 68.000 | - | - | - | 268.400 | - | - | - |
| Totale | 2.313.231 | 56.439 | 130.986 | 16.034.000 | 2.474.872 | - | 986 | 10.000 |
| 1° Trimestre 2017 |
1° Trimestre 2016 |
|
|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | ||
| Amministratori | 153 | 255 |
| Sindaci | 27 | 29 |
| Totale | 180 | 284 |
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, si precisa che nel corso del periodo il Gruppo Pininfarina non ha posto in essere operazioni il cui accadimento risulta non essere ricorrente.
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, si precisa che nel corso del periodo il Gruppo Pininfarina non ha effettuato operazioni atipiche o inusuali, così come definito dalla Comunicazione stessa, secondo la quale le operazioni atipiche e/o inusuali sono quelle operazioni che per significatività/rilevanza, natura delle controparti, oggetto della transazione, modalità di determinazione del prezzo di trasferimento e tempistica dell'accadimento possono dare luogo a dubbi in ordine: alla correttezza/completezza delle informazioni in bilancio, al conflitto di interessi, alla salvaguardia del patrimonio aziendale, alla tutela degli azionisti di minoranza.
Pininfarina S.p.A.
Prospetti economico-finanziari al 31 marzo 2017
| Situazione Patrimoniale – Finanziaria | |||
|---|---|---|---|
| --------------------------------------- | -- | -- | -- |
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Terreni e fabbricati Terreni |
35.668.645 7.655.314 |
35.948.194 7.655.314 |
| Fabbricati | 28.013.331 | 28.292.880 |
| Immobili in leasing | - | - |
| Impianti e macchinari | 3.939.142 | 3.656.844 |
| Macchinari | 588.584 | 391.600 |
| Impianti | 3.350.558 | 3.265.244 |
| Macchinari e attrezzature in leasing Arredi, attrezzature varie, altre immobilizzazioni |
- 7 10.435 |
- 755.208 |
| Arredi e attrezzature | 12.260 | 13.505 |
| Hardware e software | 306.394 | 339.981 |
| Altre immobilizzazioni, inclusi veicoli | 391.781 | 401.722 |
| Immobilizzazioni in corso | - | - |
| Immobilizzazioni materiali | 40.318.222 | 40.360.246 |
| Investimenti immobiliari | ||
| Avviamento | - | - |
| Licenze e marchi Altre |
560.294 - |
585.375 - |
| Immobilizzazioni immateriali | 560.294 | 585.375 |
| Imprese controllate | 21.577.447 | 21.577.447 |
| Imprese collegate | - | - |
| Joint ventures | - | - |
| Altre imprese | 645 | 645 |
| Partecipazioni | 21.578.092 | 21.578.092 |
| Imposte anticipate | - | - |
| Attività possedute sino alla scadenza | - | - |
| Finanziamenti e crediti | 1.685.232 | 1.686.303 |
| Verso terzi | - | - |
| Verso parti correlate | 1.685.232 | 1.686.303 |
| Attività non correnti possedute per la vendita Attività finanziarie non correnti |
- 1.685.232 |
- 1.686.303 |
| TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI | 64.141.840 | 64.210.016 |
| Materie prime | 141.441 | 116.011 |
| Prodotti in corso di lavorazione | - | - |
| Prodotti finiti | 44.299 | 71.803 |
| Magazzino | 185.740 | 187.814 |
| Lavori in corso su ordinazione | 1.757.673 | 822.643 |
| Attività correnti destinate alla negoziazione | - | - |
| Finanziamenti e crediti | - | - |
| Verso terzi | - | - |
| Verso parti correlate Attività correnti possedute per la vendita |
- - |
- - |
| Attività finanziarie correnti | - | - |
| Strumenti finanziari derivati | - | - |
| Crediti verso clienti Verso terzi |
5.059.963 2.302.234 |
5.435.882 4.266.883 |
| Verso parti correlate | 2.757.729 | 1.168.999 |
| Altri crediti | 4.532.591 | 4.742.947 |
| Crediti commerciali e altri crediti | 9.592.554 | 10.178.829 |
| Denaro e valori in cassa | 3.180 | 86 |
| Depositi bancari a breve termine Disponibilità liquide |
21.263.086 21.266.266 |
21.149.195 21.149.281 |
| TOTALE ATTIVITA' CORRENTI TOTALE ATTIVITA' |
32.802.233 96.944.073 |
32.338.567 96.548.583 |
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|
| Capitale sociale | 30.150.694 | 30.150.694 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | - | - |
| Riserva azioni proprie | 175.697 | 175.697 |
| Riserva legale | 6.033.331 | 6.033.331 |
| Riserva per stock option | 504.168 | 157.793 |
| Altre riserve | 2.646.208 | 2.646.208 |
| Utili / (perdite) portate a nuovo | (7.143.608) | (30.424.802) |
| Utile / (perdita) dell'esercizio | (614.335) | 23.267.243 |
| PATRIMONIO NETTO | 31.752.155 | 32.006.164 |
| Passività per leasing finanziari | - | - |
| Altri debiti finanziari | 26.357.184 | 25.920.952 |
| Verso terzi | 26.357.184 | 25.920.952 |
| Verso parti correlate | - | - |
| Debiti finanziari non correnti | 26.357.184 | 25.920.952 |
| Imposte differite | - | - |
| Trattamento di fine rapporto - TFR | 4.146.546 | 4.224.616 |
| Altri fondi di quiescienza | - | - |
| Trattamento di fine rapporto | 4.146.546 | 4.224.616 |
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI | 30.503.730 | 30.145.568 |
| Debiti per scoperti bancari | - | - |
| Passività per leasing finanziari | - | - |
| Altri debiti finanziari | 19.659.452 | 19.649.452 |
| Verso terzi | 3.367.614 | 3.367.614 |
| Verso parti correlate | 16.291.838 | 16.281.838 |
| Debiti finanziari correnti | 19.659.452 | 19.649.452 |
| Salari e stipendi, verso il personale | 1.935.674 | 1.608.770 |
| Verso istituti di previdenza e sicurezza sociale | 387 .290 |
1.110.904 |
| Debiti verso altri | 551.246 | 1.169.696 |
| Altri debiti | 2.874.210 | 3.889.370 |
| Terzi | 5.364.374 | 5.187.482 |
| Parti correlate | 101.414 | 63.523 |
| Anticipi ricevuti per lavori in corso su ordinazione | 5.989.548 | 4.592.950 |
| Debiti verso fornitori | 11.455.336 | 9.843.955 |
| Imposte dirette | - | - |
| Altre imposte | - | - |
| Fondo imposte correnti | - | - |
| Strumenti finanziari derivati | - | - |
| Fondo garanzia | 53.291 | 54.525 |
| Fondo ristrutturazione | 235.871 | 238.195 |
| Altri fondi | 110.028 | 121.354 |
| Fondi per rischi e oneri | 399.190 | 414.074 |
| Terzi | 300.000 | 600.000 |
| Parti correlate | - | - |
| Altre passività | 300.000 | 600.000 |
| TOTALE PASSIVITA' CORRENTI | 34.688.188 | 34.396.851 |
| TOTALE PASSIVITA' | 65.191.918 | 64.542.419 |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 96.944.073 - |
96.548.583 - |
Ai sensi della Delibera Consob n.15519 del 27 luglio 2006 non è stato predisposto uno schema di Stato Patrimoniale ad hoc in quanto le operazioni con le parti correlate sono già evidenziate nello schema di Bilancio. Per i rapporti con altre parti correlate quali Amministratori e Sindaci, nella voce " Debiti verso fornitori terzi" sono compresi Euro 67.750 relativi agli accertamenti dei debiti per gli emolumenti di competenza del periodo.
| 1° Trimestre 2017 |
Di cui parti correlate |
1° Trimestre 2016 |
Di cui parti correlate |
|
|---|---|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni Incrementi d'immobilizzazioni per lavori interni Variazione delle rimanenze e dei lavori in corso su ordinazione |
7.490.685 - 907.526 - |
1.121.067 | 10.538.362 - (4.401.827) - |
345.470 |
| Variazione dei lavori in corso su ordinazione Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e in corso di lavorazione |
935.030 (27.504) - |
(4.355.206) (46.621) - |
||
| Altri ricavi e proventi | 1.587.361 | 1.258.000 | 1.231.175 - |
8.000 |
| Valore della produzione | 9.985.572 | 2.379.067 | 7.367.710 | 353.470 |
| Plusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni / partecipazioni Di cui plusvalenza su dismissione di partecipazioni |
- - |
- - |
||
| Materie prime e componenti Variazione delle rimanenze di materie prime Accantonamento per obsolescenza / lenta movimentazione di magazzino |
(1.098.982) 25.430 - |
(1.158.351) 3.042 - |
||
| Costi per materie prime e di consumo | (1.073.552) | - | (1.155.309) | - |
| Materiali di consumo Costi di manutenzione esterna |
(238.643) (215.158) |
(233.345) (270.713) |
||
| Altri costi variabili di produzione | (453.801) | - | (504.058) | - |
| Servizi di engineering variabili esterni | (447.136) | (36.489) | (381.980) | (84.161) |
| Operai, impiegati e dirigenti Collaboratori esterni e lavoro interinale Costi previdenziali e altri benefici post impiego |
(5.410.870) - (265.868) |
(4.840.473) - (253.550) |
||
| Retribuzioni e contributi | (5.676.738) | - | (5.094.023) | - |
| Ammortamento delle immobilizzazioni materiali Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali Minusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni / partecipazioni (Accantonamenti), riduzioni di fondi, (svalutazioni) |
(474.8 03) (87. 233) - 11.326 |
(467.892) (96.683) - 27.583 |
||
| Ammortamenti e svalutazioni | (550.710) | - | (536.992) | - |
| Plusvalenze / (minusvalenze) su cambi | 892 | (443) | ||
| Spese diverse | (1.932.129) | (1.991.195) - |
||
| Utile / (perdita) di gestione | (147.602) | 2.342.578 | (2.296.290) | 269.309 |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | (466.733) | (6.891) | (1.184.266) | 6.869 |
| Provento da estinzione delle passività finanziarie | - | - | - | |
| Dividendi | - | - | ||
| Utile / (perdita) ante imposte | (614.335) | 2.335.687 | (3.480.556) | 276.178 |
| Imposte sul reddito | - | - | ||
| Utile / (perdita) del periodo | (614.335) | 2.335.687 | (3.480.556) | 276.178 |
| 1° Trimestre 2017 | 1° Trimestre 2016 | |
|---|---|---|
| Utile / (perdita) del periodo | (614.335) | (3.480.556) |
| Altre componenti del risultato complessivo: | ||
| Componenti che non saranno in seguito riclassificate nell'Utile/ (perdita) d'esercizio: | ||
| - Utili / (perdite) attuariali piani per dipendenti a benefici definiti - IAS 19 - Imposte sul reddito riferite alle altre componenti del risultato complessivo - Altro |
13.951 - - |
- - - |
| Totale altri Utili / (perdite) complessivi che non saranno in seguito riclassificate nell'Utile/(perdita) d'esercizio, al netto dell'effetto fiscale: |
13.951 | - |
| Componenti che saranno o potrebbero essere in seguito riclassificate nell'Utile/ (perdita) del periodo: |
||
| - Utili / (perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci delle partecipate - IAS 21 - Altro |
- - |
- - |
| Totale altri Utili / (perdite) complessivi che saranno in seguito riclassificate nell'Utile/(perdita) d'esercizio, al netto dell'effetto fiscale: |
- | - |
| Totale altre componenti del risultato complessivo al netto dell'effetto fiscale | 13.951 | - |
| Utile / (perdita) del periodo complessiva | (600.384) | (3.480.556) |
Ai sensi della delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 gli effetti dei rapporti con parti correlate sul conto economico della Pininfarina S.p.A. sono stati evidenziati nel prospetto sopra esposto e alle note "Altre informazioni".
(espressi in migliaia di euro)
| Dati al | Dati al | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1° Trimestre 2017 |
% | 1° Trimestre 2016 |
% | Variazioni | 2016 | |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 7.491 | 75,02 | 10.538 | 143,04 | (3.047) | 31.630 |
| Variazione delle rimanenze e dei lavori in corso su ordinazione | 908 | 9,09 | (4.402) ( 59,75) | 5.310 | (4.032) | |
| Altri ricavi e proventi | 1.587 | 15,89 | 1.231 | 16,71 | 356 | 9.210 |
| Valore della produzione | 9.986 100,00 | 7.367 | 100,00 | 2.619 | 36.808 | |
| Plus./(minus.) nette su cessioni immob. | - | - | - | - | - | 2 |
| Acquisti di materiali e servizi esterni (*) | (3.931) (39,36) | (4.036) | (54,78) | 105 | (14.738) | |
| Variazione rimanenze materie prime | 25 | 0,25 | 3 | 0,04 | 22 | 54 |
| Valore aggiunto | 6.080 | 60,89 | 3.334 | 45,26 | 2.746 | 22.126 |
| Costo del lavoro (**) | (5.677) (56,85) | (5.094) | (69,15) | (583) | (22.242) | |
| Margine operativo lordo | 403 | 4,04 | (1.760) | (23,89) | 2.163 | (116) |
| Ammortamenti | (562) | (5,63) | (565) | (7,67) | 3 | (2.216) |
| (Accantonamenti), riduzioni fondi e (svalutazioni) | 11 | 0,11 | 28 | 0,38 | (17) | 82 |
| Risultato operativo | (148) | (1,48) | (2.297) | (31,18) | 2.149 | (2.250) |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | (466) | (4,67) | (1.184) | (16,07) | 718 | (1.132) |
| Provento da estinzione delle passività finanziarie | - | - | - | - | - | 26.459 |
| Risultato lordo | (614) | (6,15) | (3.481) | (47,25) | 2.867 | 23.077 |
| Imposte sul reddito | - - | - | - | - | 190 | |
| Utile / (perdita) del periodo | (614) | (6,15) | (3.481) | (47,25) | 2.867 | 23.267 |
(*) La voce Acquisti di materiali e servizi esterni è esposta al netto degli utilizzi di fondi garanzie e fondi rischi per 6,6 euro/migliaia nel 2016 e per 1,2 euro/migliaia nel 2017.
(**) La voce Costo del lavoro è riportata al netto dell'utilizzo del fondo ristrutturazione per 646 euro/migliaia nel 2016 e per 2,3 euro/migliaia nel 2017.
Ai sensi della delibera Consob DEM/6064293 del 28 luglio 2006 si fornisce la riconciliazione fra i dati di bilancio e gli schemi riclassificati:
La voce Acquisti di materiali e servizi esterni è composta dalle voci Materie prime e componenti, Altri costi variabili di produzione, Servizi di engineering variabili esterni, Plusvalenze e minusvalenze su cambi e Spese diverse.
La voce Ammortamenti è composta dalle voci Ammortamenti materiali e Ammortamenti immateriali.
La voce (Accantonamenti)/Riduzione Fondi e (Svalutazioni) comprende le voci (Accantonamenti) / Riduzione Fondi e (Svalutazioni) e Accantonamento per rischio su magazzino.
La voce Proventi (Oneri) finanziari netti è composta dalle voci Proventi (oneri) finanziari netti e Dividendi.
(espressi in migliaia di euro)
| Dati al |
||||
|---|---|---|---|---|
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | Variazioni | ||
| Immobilizzazioni nette (A) | ||||
| Immobilizzazioni immateriali nette | 560 | 585 | (25) | |
| Immobilizzazioni materiali nette | 40.319 | 40.360 | (41) | |
| Partecipazioni | 21.578 | 21.578 | - | |
| Totale A | 62.457 | 62.523 | (66) | |
| Capitale di esercizio (B) | ||||
| Rimanenze di magazzino | 1.943 | 1.010 | 933 | |
| Crediti commerciali netti e altri crediti | 9.593 | 10.180 | (587) | |
| Debiti verso fornitori | (11.455) | (9.844) | (1.611) | |
| Fondi per rischi ed oneri | (399) | (414) | 15 | |
| Altre passività | (3.174) | (4.489) | 1.315 | |
| Totale B | (3.492) | (3.557) | 65 | |
| Capitale investito netto (C=A+B) | 58.965 | 58.966 | (1) | |
| Fondo trattamento di fine rapporto (D) | 4.147 | 4.225 | (78) | |
| Fabbisogno netto di capitale (E=C-D) | 54.818 | 54.741 | 77 | |
| Patrimonio netto (F) | 31.752 | 32.005 | (253) | |
| Posizione finanziaria netta (G) | ||||
| Debiti finanziari a m/l termine | 24.672 | 24.235 | 437 | |
| (Disponibilità monetarie nette) / Indebit. Netto | (1.606) | (1.499) | (107) | |
| Totale G | 23.066 | 22.736 | 330 | |
| Totale come in E (H=F+G) | 54.818 | 54.741 | 77 |
(espressi in migliaia di euro)
| Dati al |
|||
|---|---|---|---|
| 31.03.2017 | 31.12.2016 | Variazioni | |
| Cassa e disponibilità liquide | 21.266 | 21.149 | 117 |
| Attività correnti possedute per negoziazione | - | - | - |
| Passività leasing finanziario a breve | - | - | - |
| Debiti finanz. v.so parti correlate | (16.292) | (16.282) | (10) |
| Debiti a medio-lungo verso banche quota a breve | (3.3 68) |
(3.368) | - |
| Disponibilità monetarie nette / (Indebit. Netto) | 1.606 | 1.499 | 107 |
| Finanz. e cred. a M/L v.so correlate | 1.685 | 1.686 | (1) |
| Passività leasing finanziario a medio lungo | - | - | - |
| Debiti a medio-lungo verso banche | (26.357) | (25.921) | (4 36) |
| Debiti finanziari a m/l termine | (24.672) | (24.235) | (437) |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | (23.066) | (22.736) | (330) |
| 31.12.2015 | Utile / (perdita) del periodo complessiva |
Riserva stock option |
Destinazione risultato dell'esercizio precedente |
31.03.2016 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 30.150.694 | - | - | - | 30.150.694 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | - | - | - | - | - |
| Riserva azioni proprie | 175.697 | - | - | - | 175.697 |
| Riserva legale | 6.033.331 | - | - | - | 6.033.331 |
| Riserva per stock option | - | - | - | - | - |
| Altre riserve | 2.646.208 | - | - | - | 2.646.208 |
| Utili / (perdite) portate a nuovo | (10.123.630) | - | - | (20.263.436) | (30.387.066) |
| Utile / (perdita) del periodo | (20.263.436) | (3.480.556) | - | 20.263.436 | (3.480.556) |
| PATRIMONIO NETTO | 8.618.864 | (3.480.556) | - | - | 5.138.308 |
| 31.12.2016 | Utile / (perdita) del periodo complessiva |
Riserva stock option |
Destinazione risultato dell'esercizio precedente |
31.03.2017 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 30.150.694 | - | - | - | 30.150.694 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | - | - | - | - | - |
| Riserva azioni proprie | 175.697 | - | - | - | 175.697 |
| Riserva legale | 6.033.331 | - | - | - | 6.033.331 |
| Riserva per stock option | 157.793 | 346.375 | - | 504.168 | |
| Altre riserve | 2.646.208 | - | - | - | 2.646.208 |
| Utili / (perdite) portate a nuovo | (30.424.802) | 13.951 | - | 23.267.243 | (7.143.608) |
| Utile / (perdita) del periodo | 23.267.243 | (614.335) | - | (23.267.243) | (614.335) |
| PATRIMONIO NETTO | 32.006.164 | (600.384) | 346.375 | - | 31.752.155 |
| 1° Trimestre 2017 | 1° Trimestre 2016 | |
|---|---|---|
| Utile / (perdita) del periodo | (614.335) | (3.480.556) |
| Rettifiche: | ||
| - Imposte sul reddito | - | - |
| - Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 474.803 | 467.892 |
| - Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 87.233 | 96.683 |
| - Svalutazioni / accantonamenti / (utilizzi) / (revisione di stime) | (80.196) | (869.701) |
| - (Plusvalenze) / minusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni | - | - |
| - Oneri finanziari | 479.190 | 1.270.821 |
| - Proventi finanziari | (12.459) | (86.555) |
| - (Dividendi) | - | - |
| - Altre rettifiche | 346.375 | 72.085 |
| Totale rettifiche | 1.294.946 | 951.225 |
| Variazioni nel capitale d'esercizio: | ||
| - (Incrementi) / decrementi magazzino | 3.267 | 44.896 |
| - (Incrementi) / decrementi lavori in corso su ordinazione | (935.030) | 4.355.206 |
| - (Incrementi) / decrementi crediti commerciali e altri crediti | 2.175.005 | 2.508.968 |
| - (Incrementi) / decrementi crediti verso parti correlate | (1.588.730) | 98.841 |
| - Incrementi / (decrementi) debiti verso fornitori, altri debiti e altre passività | (1.138.268) | (2.967.802) |
| - Incrementi / (decrementi) debiti verso parti correlate | 37.891 | (383.919) |
| - Incrementi / (decrementi) anticipi per lavori in corso e risconti passivi - Altre variazioni |
1.396.598 - |
(27.075) - |
| Totale variazioni nel capitale d'esercizio | (49.267) | 3.629.115 |
| Flusso di cassa lordo derivante dall'attività operativa | 631.344 | 1.099.784 |
| - (Oneri finanziari) | (32.958) | (121.894) |
| - (Imposte sul reddito) | - | - |
| FLUSSO DI CASSA NETTO DERIVANTE DALL'ATTIVITA' OPERATIVA | 598.386 | 977.890 |
| - (Acquisto d'immobilizzazioni / partecipazioni) | (494.931) | (57.455) |
| - Vendita d'immobilizzazioni / partecipazioni | - | - |
| - Sottoscrizione di finanziamenti e crediti verso terzi | - | - |
| - Sottoscrizione di finanziamenti e crediti verso parti correlate | - | - |
| - Rimborso di finanziamenti e crediti verso terzi | - | - |
| - Rimborso di finanziamenti e crediti verso parti correlate | 4.180 | 4.276 |
| - (Acquisto) / Vendita di attività correnti destinate alla negoziazione | - | 16.359.251 |
| - Proventi finanziari | 9.350 | 7.601 |
| - Dividendi incassati | - | - |
| - Altre variazioni | - | - |
| FLUSSO DI CASSA DERIVANTE DALL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTO | (481.401) | 16.313.673 |
| - Aumento di capitale | - | - |
| - Sottoscrizione di leasing finanziari e altri debiti finanziari verso terzi | - | - |
| - Sottoscrizione di altri debiti finanziari verso parti correlate | - | - |
| - (Rimborso di leasing finanziari e altri debiti finanziari verso terzi) | - | - |
| - (Rimborso di altri debiti finanziari verso parti correlate) | - | - |
| - (Dividendi pagati) - Altre variazioni |
- - |
- - |
| FLUSSO DI CASSA DERIVANTE DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | - | - |
| FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO | 116.985 | 17.291.563 |
| Disponibilità liquide nette iniziali | 21.149.281 | 12.777.697 |
| Disponibilità liquide nette finali | 21.266.266 | 30.069.260 |
| Di cui: |
Ai sensi della Delibera Consob n.15519 del 27 luglio 2006 gli effetti derivanti dalle operazioni con parti correlate e sono esposti nel paragrafo Altre informazioni.
Il 9 maggio u.s. la Pininfarina S.p.A. ha reso nota la sottoscrizione di un accordo commerciale con Iran Khodro (IKCO), prima società automobilistica iraniana , quotata alla borsa di Teheran.
L'accordo prevede che Pininfarina sviluppi, chiavi in mano, una piattaforma veicolo modulare, capace di alloggiare almeno quattro modelli di vetture, e la prima vettura del segmento medio di mercato. Le attività si svilupperanno a partire dalla concezione e ingegnerizzazione della architettura della piattaforma, dello stile del veicolo, dello sviluppo ingegneristico, della validazione virtuale e fisica per la produzione di serie.
Il contratto di collaborazione, dal valore di circa 70 Milioni di euro, avrà una durata complessiva di 36 mesi.
Non si registrano altri fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura del periodo.
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 si riporta nella tabella che segue una sintesi delle operazioni effettuate con le parti correlate, ivi incluse le operazioni infragruppo. Tali operazioni sono regolate in base alle condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati. Le stesse non sono qualificabili come operazioni "atipiche e/o inusuali" ai sensi della suddetta comunicazione.
| Commerciali | Finanziari | Operativi | Finanziari | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crediti | Debiti | Crediti | Debiti | Ricavi | Costi | Proventi | Oneri | |
| PF Holding BV | - - | - | 16.034.000 | - | - | - | 10.000 | |
| Pincar S.r.l. in liquidazione | - - | - | - | - | - | - | - | |
| Pininfarina Extra S.r.l. | 92.851 | 72.414 | 185.232 | 257.838 | 80.383 | 7.489 | - | - |
| Goodmind S.r.l. | - - | - | 8.000 | - | - | - | ||
| Pininfarina Deutschland GmbH | 14.000 | - | 1.500.000 | - | 28.000 | - | 3.109 | - |
| Pininfarina Automotive Engineering (Shangai) Co Ltd | 377.340 | 29.000 | - | - | 65.437 | 29.000 | - | - |
| Mahindra&Mahindra Group | 1.484.300 | - | - | - | 1.448.821 | - | - | - |
| Tech Mahindra Group | 721.238 | - | - | - | 630.991 | - | - | - |
| Ssangyong Motor Company | 68.000 | - | - | - | 117.435 | - | - | - |
| Totale | 2.757.729 | 101.414 | 1.685.232 | 16.291.838 | 2.379.067 | 36.489 | 3.109 | 10.000 |
Si precisa che i saldi relativi al "Credito finanziario" e al "Debito finanziario" verso la Pininfarina Extra S.r.l. sono derivanti dal Contratto di consolidato fiscale nazionale.
I compensi spettanti agli Amministratori e Sindaci della Pininfarina S.p.A. per lo svolgimento delle loro funzioni sono i seguenti:
| 1° Trimestre 2017 |
1° Trimestre 2016 |
|
|---|---|---|
| (migliaia di Euro) | ||
| Amministratori | 87 | 157 |
| Sindaci | 25 | 26 |
| Totale | 112 | 183 |
Il valore complessivo del costo sostenuto al 31 marzo 2017 per i compensi spettanti ai dirigenti con responsabilità strategiche della Pininfarina S.p.A. è pari a circa 0,3 milioni di Euro.
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, si precisa che nel corso del periodo la Pininfarina S.p.A. non ha posto in essere operazioni il cui accadimento risulta non essere ricorrente.
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, si precisa che nel corso del periodo la Pininfarina S.p.A. non ha effettuato operazioni atipiche o inusuali, così come definito dalla Comunicazione stessa, secondo la quale le operazioni atipiche e/o inusuali sono quelle operazioni che per significatività/rilevanza, natura delle controparti, oggetto della transazione, modalità di determinazione del prezzo di trasferimento e tempistica dell'accadimento possono dare luogo a dubbi in ordine: alla correttezza/completezza delle informazioni in bilancio, al conflitto di interessi, alla salvaguardia del patrimonio aziendale, alla tutela degli azionisti di minoranza.
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