Quarterly Report • May 15, 2017
Quarterly Report
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(1° Trimestre Esercizio 2017)
Il presente fascicolo è disponibile sul sito internet della Società, all'indirizzo www.fieramilano.it, nella sezione Investor Relations
Fiera Milano SpA
Sede legale: Piazzale Carlo Magno, 1 - 20149 Milano Sede operativa ed amministrativa: SS del Sempione, 28 - 20017 Rho (Milano) Capitale sociale: Euro 42.445.141,00 i.v. Registro Imprese, C.F. e P.IVA 13194800150 - R.E.A. 1623812
Rho (Milano), 15 maggio 2017
| ▪ | Organi Sociali e Società di revisione | pag. | 3 |
|---|---|---|---|
| ▪ | Modello di business | pag. | 4 |
| ▪ | Struttura del Gruppo | pag. | 5 |
| ▪ | Note di commento sull'andamento gestionale del 1° trimestre ▫ Risultati in sintesi e fatti rilevanti del trimestre ▫ Posizione finanziaria netta ▫ Informativa per settori operativi e per area geografica ▫ Dipendenti del Gruppo |
pag. pag. pag. pag. |
6 9 10 14 |
| ▪ | Fatti di rilievo successivi alla chiusura del trimestre | pag. | 15 |
| ▪ | Prevedibile evoluzione della gestione | pag. | 15 |
| ▪ | Criteri di redazione | pag. | 16 |
| ▪ | Prospetti Contabili ▫ Conto Economico consolidato ▫ Stato Patrimoniale consolidato riclassificato ▫ Note di commento all'andamento patrimoniale e finanziario |
pag. pag. pag. |
17 18 19 |
| ▪ | Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari |
pag. | 20 |
| ▪ | Allegato 1 Elenco delle Società incluse nell'area di consolidamento e delle altre |
pag. | 21 |
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partecipazioni al 31 marzo 2017
| Lorenzo Caprio | Presidente* |
|---|---|
| Marina Natale | Amministratore Delegato |
| Alberto Baldan | Consigliere* |
| Stefania Chiaruttini | Consigliere* |
| Gianpietro Corbari | Consigliere* |
| Francesca Golfetto | Consigliere* |
| Angelo Meregalli | Consigliere* |
| Elena Vasco | Consigliere* |
* Consigliere indipendente ai sensi dell'art. 148, comma 3 del D. Lgs. N. 58 del 24 febbraio 1998 e ai sensi del Codice di Autodisciplina di Borsa Italiana.
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Lorenzo Caprio Gianpietro Corbari Stefania Chiaruttini Alberto Baldan Francesca Golfetto Elena Vasco Angelo Meregalli
Federica Palmira Nolli Presidente Sebastiano Carbone Antonio Guastoni Sindaco effettivo Carmine Pallino Sindaco effettivo Francesca Maria D'Alessandro Sindaco supplente Alessandro Carlo Galli Sindaco supplente
Il mandato del Consiglio di Amministrazione è stato conferito dall'Assemblea degli Azionisti svoltasi il 21 aprile 2017 e scadrà con l'Assemblea degli Azionisti che approverà il Bilancio al 31 dicembre 2019.
Il mandato del Collegio Sindacale è stato conferito dall'Assemblea degli Azionisti svoltasi il 29 aprile 2015 e scadrà con l'Assemblea degli Azionisti che approverà il Bilancio al 31 dicembre 2017.
Il Consiglio di Amministrazione è investito dei più ampi poteri per l'amministrazione ordinaria o straordinaria della Società; segnatamente, ha la facoltà di compiere tutti gli atti che ritenga opportuni o utili per il raggiungimento degli scopi sociali, con esclusione soltanto di quegli atti che la legge riserva all'Assemblea.
Il Presidente, oltre alla rappresentanza Legale, ha tutti poteri previsti sia dalle vigenti disposizioni di legge che dallo Statuto Sociale.
L'Amministratore Delegato ha tutti i poteri relativi alla gestione e amministrazione ordinaria della Società, con esclusione dei poteri che, ai sensi delle vigenti disposizioni di legge e dello Statuto Sociale, sono riservati alla competenza del Consiglio di Amministrazione.
EY SpA
L'incarico, conferito dall'Assemblea degli Azionisti del 29 aprile 2014, si riferisce agli esercizi 2014-2022.
Il Gruppo Fiera Milano presidia tutte le fasi caratteristiche del settore fieristico e congressuale, proponendosi come uno dei maggiori operatori integrati a livello mondiale.
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E' attivo nei seguenti settori operativi:
Nella tabella che segue sono riportati i principali dati del Gruppo nel trimestre in esame ed i corrispondenti dati relativi all'analogo trimestre dell'esercizio precedente, nonché i dati dell'intero esercizio 2016.
| Esercizio | Gruppo Fiera Milano | 1° Trimestre | 1° Trimestre |
|---|---|---|---|
| al 31/12/16 | Sintesi dei principali dati | al 31/03/17 | al 31/03/16 |
| (dati in migliaia di euro ) | riespo sto | ||
| 221.041 | Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 65.396 | 76.890 |
| 3.652 | Margine operativo lordo (MOL) (a) | 8.819 | 18.427 |
| -22.994 | Risultato operativo netto (EBIT) | 6.375 | 16.058 |
| -23.979 | Risultato prima delle imposte delle attività in continuità | 6.168 | 15.829 |
| -4.151 | Risultato prima delle imposte delle attività discontinue | - | -172 |
| -28.130 | Risultato prima delle imposte | 6.168 | 15.657 |
| -28.051 | - attribuibile ai Soci della Controllante | 6.246 | 15.742 |
| -79 | - attribuibile a interessenze di minoranza | -78 | -85 |
| -1.484 | Cash flow prima delle imposte del Gruppo e di Terzi (b) | 8.612 | 18.026 |
| 99.995 | Capitale investito netto (c) | 81.205 | 123.009 |
| coperto con: | |||
| 61.006 | Patrimonio netto di Gruppo | 67.253 * | 99.664 * |
| 673 | Interessenze di minoranza | 611 * | 510 * |
| 38.316 | Posizione finanziaria netta attività continuative e destinate alla vendita (disponibilità) | 13.341 | 22.835 |
| 7.387 | Investimenti (attività continuative e destinate alla vendita) | 1.660 | 2.258 |
| 725 | Dipendenti (n° addetti a fine periodo a tempo indeterminato) | 727 | 717 |
| * include risultato di periodo ante imposte | |||
(a) Per M OL si intende il risultato operativo, al lordo degli ammortamenti, delle rettifiche di valore delle attività e degli altri accantonamenti.
(b) Per Cash Flow si intende la sommatoria del risultato del periodo, degli ammortamenti, degli accantonamenti e delle rettifiche di valore delle attività.
(c) Per Capitale investito netto si intende la sommatoria delle Attività non correnti, delle Passività non correnti e del Capitale d'esercizio netto.
Alcuni importi del bilancio consolidato trimestrale al 31 marzo 2016 sono stati riesposti per riflettere gli effetti del principio IFRS 5 sulle società cinesi Worldex e Haikou Worldex.
Il trimestre in esame registra un positivo andamento del business, in linea con le aspettative, ma risultati inferiori rispetto a quelli del corrispondente periodo del 2016 principalmente per effetto del diverso calendario fieristico che nel primo trimestre dell'esercizio precedente includeva Mostra Convegno Expocomfort, manifestazione internazionale biennale per l'impiantistica civile e industriale. Tale effetto è stato parzialmente compensato dal buon andamento delle manifestazioni annuali ospitate tra le quali in particolare, la manifestazione LineaPelle e la correlata fiera Simac Tanning-Tech dedicata alla tecnologia per la produzione di calzature e pelletteria, oltre che di Milano Unica, dedicata alle collezioni di tessuti e di accessori per abbigliamento. Si segnala inoltre che nel trimestre in esame Promotion Trade Exhibition, fiera internazionale annuale degli articoli promozionali, del regalo d'affari e delle tecnologie per la personalizzazione, è stata direttamente organizzata per la prima volta da Fiera Milano, realizzando un miglioramento in termini di risultati.
Con riferimento alle attività all'estero, in data 22 febbraio 2017 è stato sottoscritto il contratto di compravendita delle azioni per la cessione della partecipazione del 75% in Worldex Fiera Milano Exhibitions Co.,Ltd., operante in Cina. L'accordo prevede un prezzo di cessione di 2.750 migliaia di euro, unitamente ad una eventuale componente di prezzo differita per un importo massimo di 1.000 migliaia di euro legata al raggiungimento dei risultati raggiunti nel triennio 2017-2019. In data 24 aprile 2017 è avvenuto il closing con il rilascio della nuova business license da parte delle competenti autorità cinesi. La cessione risponde alla finalità di concentrare tutte le attività del Gruppo in Cina nell'ambito della joint venture con il partner tedesco Deutsche Messe.
Con decreto emesso in data 23 giugno 2016 e depositato in data 24 giugno 2016, il Tribunale di Milano - Sezione Autonoma Misure di Prevenzione, ha disposto, ai sensi dell'articolo 34, Decreto legislativo 6 settembre 2011, n. 159 recante il "Codice delle leggi antimafia e delle misure di prevenzione, nonché nuove disposizioni in materia di documentazione antimafia, a norma degli articoli 1 e 2 della legge 13 agosto 2010, n. 136", l'amministrazione giudiziaria della controllata Nolostand SpA per un periodo di sei mesi. In data 6 luglio 2016 il Nucleo di Polizia Tributaria di Milano ha notificato a Nolostand il sopra indicato decreto di prevenzione.
Con decreto del 28 settembre 2016 e notificato in data 11 ottobre 2016, il Tribunale di Milano - Sezione Autonoma Misure di Prevenzione - ha disposto, ai sensi dell'articolo 34, D. Lgs. n. 159/2011, l'Amministrazione Giudiziaria di Fiera Milano SpA per un periodo di sei mesi limitatamente al settore di interesse di Nolostand, con riferimento al ramo di azienda riguardante i c.d. "allestimenti fieristici".
In data 20 dicembre 2016 il provvedimento di Amministrazione Giudiziaria relativo alla controllata Nolostand è stato prorogato di ulteriori sei mesi ed è stata, altresì, disposta la riunione dei procedimenti. In data 28 marzo 2017 la Sezione autonoma misure di prevenzione del Tribunale di Milano ha prorogato di sei mesi il provvedimento di amministrazione giudiziaria relativo al ramo di azienda degli allestimenti della Società in scadenza in data 11 aprile 2017.
L'attività del Gruppo presenta connotazioni di stagionalità per la presenza di manifestazioni fieristiche a cadenza biennale. Dato l'andamento stagionale delle attività, i ricavi ed i risultati conseguiti nei singoli trimestri presentano variazioni anche rilevanti tra un trimestre e l'altro.
Passando ad esaminare in dettaglio i dati del 1° trimestre 2017, si rilevano i seguenti principali andamenti:
Le principali variazioni del trimestre sono dettagliate nel seguito:
Nella tabella che segue sono sintetizzati i metri quadrati espositivi netti da manifestazioni e congressi con annessa area espositiva del Gruppo Fiera Milano.
| Gruppo Fiera Milano Sintesi dati operativi |
1° trimestre 2017 | 1° trimestre 2016 | Variazione | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| di cui Organizzate | di cui Organizzate | di cui Organizzate | |||||
| Totale | dal Gruppo | Totale | dal Gruppo | Totale | dal Gruppo | ||
| N° manifestazioni: | 21 | 7 | 23 | 7 | -2 | - | |
| Italia | 17 | 3 | 19 | 3 | -2 | - | |
| . annuali | 14 | 2 | 18 | 3 | -4 | -1 | |
| . biennali | 3 | 1 | 1 | - | 2 | 1 | |
| . pluriennali | - | - | - | - | - | - | |
| Estero | 4 | 4 | 4 | 4 | - | - | |
| . annuali | 4 | 4 | 4 | 4 | - | - | |
| . biennali | - | - | - | - | - | - | |
| . pluriennali | - | - | - | - | - | - | |
| N° eventi congressuali con area espositiva - Italia: |
6 | - | 9 | - | -3 | - | |
| Metri quadrati netti espositivi: | 553.590 | 231.035 | 575.610 | 171.645 | -22.020 | 59.390 | |
| Italia | 467.365 | 144.810 | 497.490 | 93.525 | -30.125 | 51.285 | |
| . annuali (a) | 357.540 | 88.045 | 379.095 | 93.525 | -21.555 | -5.480 | |
| . biennali | 109.825 | 56.765 | 118.395 | - | -8.570 | 56.765 | |
| . pluriennali | - | - | - | - | - | - | |
| (a) di cui congressi con annessa area espositiva: | 5.240 | - | 3.640 | - | 1.600 | - | |
| Estero | 86.225 | 86.225 | 78.120 | 78.120 | 8.105 | 8.105 | |
| . annuali | 86.225 | 86.225 | 78.120 | 78.120 | 8.105 | 8.105 | |
| . biennali | - | - | - | - | - | - | |
| . pluriennali | - | - | - | - | - | - | |
| N° espositori partecipanti: | 11.365 | 3.655 | 12.000 | 3.500 | -635 | 155 | |
| Italia | 9.515 | 1.805 | 10.270 | 1.770 | -755 | 35 | |
| . annuali (b) | 8.330 | 1.560 | 8.730 | 1.770 | -400 | -210 | |
| . biennali | 1.185 | 245 | 1.540 | - | -355 | 245 | |
| . pluriennali | - | - | - | - | - | - | |
| (b) di cui congressi con annessa area espositiva: | 380 | - | 225 | - | 155 | - | |
| Estero | 1.850 | 1.850 | 1.730 | 1.730 | 120 | 120 | |
| . annuali | 1.850 | 1.850 | 1.730 | 1.730 | 120 | 120 | |
| . biennali | - | - | - | - | - | - | |
| . pluriennali | - | - | - | - | - | - |
La posizione finanziaria netta del Gruppo e la relativa composizione sono riportate nella tabella che segue.
| Posizione Finanziaria Netta di Gruppo | ||
|---|---|---|
| 31/12/16 | (dati in migliaia di euro) | 31/03/17 |
| 20.904 | A. Cassa (inclusi depositi bancari) | 37.166 |
| - | B. Altre disponibilità liquide | - |
| - | C. Titoli detenuti per la negoziazione | - |
| 20.904 | D. Liquidità (A+B+C) | 37.166 |
| 2.622 | E. Crediti finanziari correnti | 2.632 |
| 2.622 | - E.1 di cui Altri debiti non correnti verso altre parti correlate | 2.632 |
| 18.019 | F. Debiti bancari correnti | 15.189 |
| 27.523 | G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | 25.278 |
| 3.364 | H. Altri debiti finanziari correnti | 4.545 |
| 1.627 | - H.1 di cui Debiti finanziari correnti verso Controllante | 2.796 |
| 876 | - H.2 di cui Debiti finanziari correnti verso altre parti correlate | 876 |
| 48.906 | I. Indebitamento finanziario corrente (F+G+H) | 45.012 |
| 25.380 | J. Indebitamento (Disponibilità) finanziario corrente netto (I-E-D) | 5.214 |
| 14.108 | K. Debiti bancari non correnti | 9.299 |
| - | L. Obbligazioni emesse | - |
| 42 | M. Altri debiti non correnti | 42 |
| 42 | - M.1 di cui Altri debiti non correnti verso altre parti correlate | 42 |
| 14.150 | N. Indebitamento finanziario non corrente (K+L+M) | 9.341 |
| 39.530 | Indebitamento (Disponibilità) finanziario netto delle attività continuative (J+N) | 14.555 |
| -1.214 | Indebitamento (Disponibilità) finanziario netto delle attività destinate alla vendita | -1.214 |
| 38.316 | O. Indebitamento (Disponibilità) finanziario netto | 13.341 |
La posizione finanziaria netta al 31 marzo 2017 presenta un indebitamento netto di 13.341 migliaia di euro rispetto al dato di 38.316 migliaia di euro al 31 dicembre 2016.
L'indebitamento finanziario netto, presenta un decremento di 24.975 migliaia di euro da collegare al cash flow positivo del trimestre ed alla variazione positiva del flusso di cassa derivante dal capitale circolante netto, principalmente a fronte degli acconti incassati per le manifestazioni in svolgimento nei mesi successivi.
| Dati di sintesi per settori operativi | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| e per aree geografiche | ||||||
| Esercizio | (dati in migliaia di euro) | 1° Trimestre | 1° Trimestre | |||
| 2016 | al 31/03/17 | al 31/03/16 riesposto | ||||
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | ||||||
| % | - Per settori operativi: | % | % | |||
| 173.421 | 66,6 | . Manifestazioni Italia | 58.216 | 75,9 | 68.019 | 74,9 |
| 6.830 | 2,7 | . Manifestazioni Estero | 518 | 0,7 | 343 | 0,4 |
| 38.295 | 14,7 | . Servizi di allestimento | 9.811 | 12,8 | 15.378 | 16,9 |
| 11.051 | 4,1 | . Media | 2.472 | 3,2 | 2.873 | 3,1 |
| 30.672 | 11,8 | . Congressi | 5.706 | 7,4 | 4.231 | 4,7 |
| 260.269 | 100,0 | Totale al lordo elisioni per scambi tra settori | 76.723 | 100,0 | 90.844 | 100,0 |
| -39.228 | . Elisioni per scambi tra settori | -11.327 | -13.954 | |||
| 221.041 | Totale al netto elisioni per scambi tra settori | 65.396 | 76.890 | |||
| - Per aree geografiche: | ||||||
| 214.239 | 96,9 | . Italia | 64.878 | 99,2 | 76.573 | 99,6 |
| 6.802 | 3,1 | . Estero | 518 | 0,8 | 317 | 0,4 |
| 221.041 | 100,0 | Totale | 65.396 | 100,0 | 76.890 | 100,0 |
| % | Margine operativo lordo (MOL) | % | % | |||
| sui ricavi | - Per settori operativi: | sui ricavi | sui ricavi | |||
| -3.092 | -1,8 | . Manifestazioni Italia | 7.902 | 13,6 | 14.889 | 21,9 |
| 1.781 | 26,1 | . Manifestazioni Estero | 983 | 189,8 | 920 | 268,2 |
| 3.033 | 7,9 | . Servizi di allestimento | 561 | 5,7 | 2.990 | 19,4 |
| 376 | 3,4 | . Media | -248 | -10,0 | -43 | -1,5 |
| 2.274 | 7,4 | . Congressi | -379 | -6,6 | -294 | -6,9 |
| -720 | . Elisioni per scambi tra settori | - | -35 | |||
| 3.652 | 1,7 | Totale | 8.819 | 13,5 | 18.427 | 24,0 |
| - Per aree geografiche: | ||||||
| 2.523 | 1,2 | . Italia | 7.844 | 12,1 | 17.590 | 23,0 |
| 1.129 | 16,6 | . Estero | 975 | 188,2 | 837 | 264,0 |
| 3.652 | 1,7 | Totale | 8.819 | 13,5 | 18.427 | 24,0 |
| % | Risultato operativo netto (EBIT) | % | % | |||
| sui ricavi | - Per settori operativi: | sui ricavi | sui ricavi | |||
| -15.234 | -8,8 | . Manifestazioni Italia | 6.614 | 11,4 | 13.595 | 20,0 |
| -4.507 | -66,0 | . Manifestazioni Estero | 729 | 140,7 | 706 | 205,8 |
| 493 | 1,3 | . Servizi di allestimento | 122 | 1,2 | 2.604 | 16,9 |
| -4.103 | -37,1 | . Media | -371 | -15,0 | -260 | -9,0 |
| 1.133 | 3,7 | . Congressi | -703 | -12,3 | -540 | -12,8 |
| -776 | . Elisioni per scambi tra settori | -16 | -47 | |||
| -22.994 | -10,4 | Totale | 6.375 | 9,7 | 16.058 | 20,9 |
| - Per aree geografiche: | ||||||
| -17.779 | -8,3 | . Italia | 5.670 | 8,7 | 15.447 | 20,2 |
| -5.215 | -76,7 | . Estero | 705 | 136,1 | 611 | 192,7 |
| -22.994 | -10,4 | Totale | 6.375 | 9,7 | 16.058 | 20,9 |
| Dipendenti | ||||||
| (n° addetti a tempo indeterminato a fine periodo) | ||||||
| % | - Per settori operativi: | % | % | |||
| 416 | 57,4 | . Manifestazioni Italia | 414 | 57,0 | 418 | 58,3 |
| 141 | 19,4 | . Manifestazioni Estero | 145 | 20,0 | 142 | 19,8 |
| 57 | 7,9 | . Servizi di allestimento | 57 | 7,8 | 53 | 7,4 |
| 63 | 8,7 | . Media | 62 | 8,5 | 68 | 9,5 |
| 48 | 6,6 | . Congressi | 49 | 6,7 | 36 | 5,0 |
| 725 | 100,0 | Totale | 727 | 100,0 | 717 | 100,0 |
| - Per aree geografiche: | ||||||
| 584 | 80,6 | . Italia | 582 | 80,1 | 575 | 80,2 |
| 141 | 19,4 | . Estero | 145 | 19,9 | 142 | 19,8 |
| 725 | 100,0 | Totale | 727 | 100,0 | 717 | 100,0 |
| Alcuni importi del bilancio consolidato trimestrale al 31 marzo 2016 sono stati riesposti per riflettere gli effetti del principio IFRS 5 sulle società cinesi Worldex e Haikou Worldex. | ||||||
I ricavi delle vendite e delle prestazioni, al lordo delle elisioni per scambi tra i cinque settori operativi del Gruppo, sono pari a 76.723 migliaia di euro e presentano un decremento rispetto a quelli del 1° trimestre 2016 di 14.121 migliaia di euro.
Il Margine Operativo Lordo per il totale Gruppo ammonta a 8.819 migliaia di euro evidenziando un decremento rispetto al dato del 1° trimestre 2016 (18.427 migliaia di euro), così attribuibile per settori operativi:
L'EBIT dei cinque settori operativi, pari nel 1° trimestre 2017 a 6.375 migliaia di euro rispetto a 16.058 migliaia di euro dell'analogo periodo dell'esercizio precedente, riflette l'andamento dei rispettivi MOL.
Per quanto riguarda la ripartizione per area geografica, nel 1° trimestre l'apporto delle attività all'estero è stato pari a 518 migliaia di euro in termini di ricavi e presenta un incremento di circa il 63% rispetto al dato dello stesso periodo dell'anno precedente (317 migliaia di euro). Il MOL risulta pari a 975 migliaia di euro e registra una variazione positiva rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente pari a 138 migliaia di euro.
L'EBIT è pari a 705 migliaia di euro rispetto al dato dello stesso periodo dell'anno precedente (611 migliaia di euro).
Nel trimestre si sono svolte nei due quartieri fieristici di fieramilano e fieramilanocity 17 manifestazioni e 6 eventi relativi a convegni con annessa area espositiva. I metri quadrati netti espositivi sono stati 467.365 contro i 497.490 dell'analogo periodo dell'esercizio precedente, mentre il numero degli espositori è passato da 10.270 del 1° trimestre 2016 a 9.515 del 1° trimestre 2017.
Le manifestazioni direttamente organizzate dal Gruppo in Italia e all'estero hanno occupato una superficie netta espositiva di 231.035 metri quadrati, pari a circa il 42% della superficie totale occupata.
Il dettaglio delle manifestazioni svoltesi in Italia è riportato nella tabella che segue.
| Portafoglio Manifestazioni Italia | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Metri quadrati netti espositivi | N° espositori | ||||||||
| Manifestazioni annuali: | Trimestre al 31/03/17 |
Trimestre al 31/03/16 |
Trimestre al 31/03/15 |
Trimestre al 31/03/17 |
Trimestre al 31/03/16 |
Trimestre al 31/03/15 |
|||
| Direttamente organizzate | |||||||||
| - HOMI I semestre | 83.690 | 77.785 | 81.200 | 1.425 | 1.285 | 1.305 | |||
| - Promotion Trade Exhibition | 4.355 | a) | a) | 135 | a) | a) | |||
| - Bit | b) | 13.505 | 15.335 | b) | 380 | 405 | |||
| - Milano Pret A Porter primavera | d) | 2.235 | 2.775 | c) | 105 | 130 | |||
| Totale annuali organizzate | 88.045 | 93.525 | 99.310 | 1.560 | 1.770 | 1.840 | |||
| Ospitate | |||||||||
| - Cartoomics | 10.495 | 8.310 | 9.855 | 340 | 310 | 190 | |||
| - Fa la cosa giusta | 10.285 | 9.350 | 7.845 | 700 | 695 | 630 | |||
| - Hobby Show (I semestre) | 1.610 | 1.815 | 3.425 | 65 | 90 | 115 | |||
| - LineaPelle (febbraio) | 46.665 | 43.710 | 41.640 | 1.200 | 1.155 | 945 | |||
| - MAM - Mostra a Milano Arte e Antiquariato* | 2.200 | - | - | 35 | - | - | |||
| - Mido | 48.015 | 46.260 | 43.645 | 1.190 | 1.075 | 990 | |||
| - Milano Unica (primavera) | 27.415 | 18.165 | 18.020 | 365 | 390 | 380 | |||
| - Mipel (marzo) | 7.980 | 8.305 | 10.060 | 250 | 250 | 285 | |||
| - My Plant & Garden | 17.065 | 13.855 | 9.330 | 450 | 345 | 285 | |||
| - Simac Tanning-Tech | 17.205 | 14.900 | 15.200 | 245 | 220 | 275 | |||
| - The Micam (primavera) | 61.705 | 63.425 | 67.075 | 1.330 | 1.425 | 1.425 | |||
| - The ONE Milano (febbraio)* | 13.615 | - | - | 220 | - | - | |||
| - Milano Auto Classica | b) | 20.965 | 16.440 | b) | 290 | 245 | |||
| - Promotion Trade Exhibition | a) | 4.515 | 4.235 | a) | 140 | 130 | |||
| - Esposizione Internazionale Canina | c) | 15.000 | c) | c) | 50 | c) | |||
| - Mifur | d) | 12.080 | 13.350 | c) | 150 | 170 | |||
| - Super (primavera) | c) | 1.275 | 1.600 | c) | 150 | 180 | |||
| - Technology Hub (3D Print Hub) | b) | b) | 2.500 | b) | b) | 80 | |||
| Totale annuali ospitate | 264.255 | 281.930 | 264.220 | 6.390 | 6.735 | 6.325 | |||
| Totale manifestazioni annuali | 352.300 | 375.455 | 363.530 | 7.950 | 8.505 | 8.165 | |||
| Manifestazioni biennali: | |||||||||
| Direttamente organizzate | |||||||||
| - Transpotec Logitec** | 56.765 | - | b) | 245 | - | b) | |||
| Totale biennali organizzate | 56.765 | - | - | 245 | - | - | |||
| Ospitate | |||||||||
| - Made Expo | 52.515 | - | 57.005 | 910 | - | 910 | |||
| - Farmacistapiù | 545 | - | b) | 30 | - | b) | |||
| - Mostra Convegno Expocomfort | - | 118.395 | - | - | 1.540 | - | |||
| Totale biennali ospitate | 53.060 | 118.395 | 57.005 | 940 | 1.540 | 910 | |||
| Totale manifestazioni biennali | 109.825 | 118.395 | 57.005 | 1.185 | 1.540 | 910 | |||
| TOTALE MANIFESTAZIONI | 462.125 | 493.850 | 420.535 | 9.135 | 10.045 | 9.075 | |||
| - Eventi Congressuali con annessa area espositiva | 5.240 | 3.640 | 7.750 | 380 | 225 | 510 | |||
| TOTALE | 467.365 | 497.490 | 428.285 | 9.515 | 10.270 | 9.585 |
* La manifestazione si è svolta per la prima volta nei quartieri di Fiera Milano.
** La manifestazione si è svolta presso il quartiere di Verona.
a) La manifestazione dal 2017 è organizzata dal Gruppo Fiera Milano.
b) La manifestazione si svolgerà/si è svolta nei trimestri successivi.
c) La manifestazione non si è svolta.
d) La manifestazione dal 2017 è inclusa in The ONE Milano.
Nel corso del 1° trimestre 2017 presso i quartieri fieristici all'estero si sono svolte 4 manifestazioni, per un totale di 86.225 metri quadrati netti espositivi (nel 1° trimestre 2016 erano pari a 78.120 metri quadrati) e 1.850 espositori (nel 1° trimestre 2016 pari a 1.730).
Il dettaglio delle manifestazioni svoltesi all'estero è riportato nella tabella che segue.
| Portafoglio Manifestazioni Estero | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Metri quadrati netti espositivi | N° espositori | |||||
| Trimestre al 31/03/17 |
Trimestre al 31/03/16 |
Trimestre al 31/03/15 |
Trimestre al 31/03/17 |
Trimestre al 31/03/16 |
Trimestre al 31/03/15 |
|
| Manifestazioni annuali: | ||||||
| Annuali direttamente organizzate in Cina | ||||||
| - Chinafloor Domotex Shanghai | 72.180 | 65.375 | 63.985 | 1.365 | 1.305 | 1.260 |
| - GITF International Tour Guangzhou | 8.000 | 7.875 | 5.180 | 240 | 195 | 215 |
| - The Micam Shanghai 1° semestre | a) | a) | 2.900 | a) | a) | 150 |
| Totale annuali direttamente organizzate in Cina | 80.180 | 73.250 | 72.065 | 1.605 | 1.500 | 1.625 |
| Annuali direttamente organizzate in India | ||||||
| - Food Hospitality World Mumbai | 2.970 | 2.840 | 3.195 | 150 | 180 | 175 |
| Totale annuali direttamente organizzate in India | 2.970 | 2.840 | 3.195 | 150 | 180 | 175 |
| Annuali direttamente organizzate in Sud Africa | ||||||
| - Capetown Art Fair | 3.075 | 2.030 | 1.100 | 95 | 50 | 40 |
| Totale annuali direttamente organizzate in Sud Africa | 3.075 | 2.030 | 1.100 | 95 | 50 | 40 |
| Annuali direttamente organizzate in Brasile | ||||||
| - Food Hospitality World | a) | a) | 1.375 | a) | a) | 55 |
| Totale annuali direttamente organizzate in Brasile | - | - | 1.375 | - | - | 55 |
| Annuali direttamente organizzate in Turchia | ||||||
| - Beauty & Care Istanbul | b) | b) | 5.670 | b) | b) | 140 |
| - Home & Garden Istanbul | b) | b) | - | b) | b) | - |
| - Pro-Show | b) | b) | 1.430 | b) | b) | 20 |
| Totale annuali direttamente organizzate in Turchia | - | - | 7.100 | - | - | 160 |
| Totale Manifestazioni annuali | 86.225 | 78.120 | 84.835 | 1.850 | 1.730 | 2.055 |
| Manifestazioni biennali: | ||||||
| Biennali direttamente organizzate in Cina | ||||||
| - WoodMac China | a) | - | 9.565 | a) | - | 80 |
| Totale biennali direttamente organizzate in Cina | - | - | 9.565 | - | - | 80 |
| Biennali direttamente organizzate a Singapore | ||||||
| - Rehabtech Asia ° | a) | - | 785 | a) | - | 45 |
| Totale biennali direttamente organizzate a Singapore | - | - | 785 | - | - | 45 |
| Totale Manifestazioni biennali | - | - | 10.350 | - | - | 125 |
| TOTALE MANIFESTAZIONI | 86.225 | 78.120 | 95.185 | 1.850 | 1.730 | 2.180 |
| ° La manifestazione è stata un progetto congiunto con la società di Singapore, Singex Exhibitions Ventures Pte Ltd. |
a) La manifestazione non si è svolta.
b) La società in Turchia e le relative manifestazioni sono state cedute nel 2° semestre 2015.
Al 31 marzo 2017 i dipendenti del Gruppo sono pari a 727 unità e così si confrontano con i dati al 31 marzo 2016 ed al 31 dicembre 2016:
| 31/12/16 | Dipendenti a tempo indeterminato a fine periodo (n° unità) |
31/03/17 | 31/03/16 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Totale | Italia | Estero | Società consolidate con metodo integrale: | Totale | Italia Estero | Totale | Italia | Estero | |
| 31 | 28 | 3 | Dirigenti | 30 | 27 | 3 | 33 | 30 | 3 |
| 633 | 548 | 85 | Quadri e Impiegati (inclusi Giornalisti) | 638 | 548 | 90 | 619 | 534 | 85 |
| 664 | 576 | 88 | Totale | 668 | 575 | 93 | 652 | 564 | 88 |
| 2 | - | 2 | Società consolidate con il metodo del patrimonio netto (a): Dirigenti |
2 | - 2 |
3 | 1 | 2 | |
| 59 | 8 | 51 | Impiegati | 57 | 7 | 50 | 62 | 10 | 52 |
| 61 | 8 | 53 | Totale | 59 | 7 | 52 | 65 | 11 | 54 |
| 725 | 584 | 141 | TOTALE | 727 | 582 | 145 | 717 | 575 | 142 |
| (a) Il dato indicato corrisponde al totale pro-quota dei dipendenti |
Rispetto al 31 dicembre 2016, il numero di dipendenti a tempo indeterminato aumenta di 2 unità nette.
In data 21 aprile 2017 si è svolta l'Assemblea ordinaria degli azionisti della Capogruppo, che ha approvato il bilancio al 31 dicembre 2016 e deliberato la copertura della perdita d'esercizio di euro 25.159.578,92 mediante l'utilizzo della riserva sovrapprezzo oltre che le perdite residue dell'esercizio precedente di euro 154.268,60 mediante l'utilizzo della riserva sovrapprezzo azioni. Ha inoltre provveduto all'approvazione della Sezione Prima della Relazione sulla Remunerazione ex articolo 123-ter del D.Lgs 58/98. La medesima Assemblea ha infine provveduto alla nomina del nuovo Consiglio di Amministrazione, che resterà in carica per gli esercizi 2017-2019 e all'autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie. Nella stessa data si è svolta inoltre l'Assemblea Straordinaria degli azionisti della Capogruppo che ha deliberato la modifica degli articoli 13,14,15,16,17,18 e 20 dello Statuto sociale su richiesta del socio Fondazione Fiera Milano ex artt. 2367 Codice Civile e 125 ter Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n.58.
In data 24 aprile 2017 è avvenuto il closing della cessione della partecipazione del 75% in Worldex Fiera Milano Exhibitions Co.,Ltd. facendo seguito al rilascio della nuova business license da parte delle competenti autorità cinesi. La cessione risponde alla finalità di concentrare tutte le attività del Gruppo in Cina nell'ambito della joint venture con il partner tedesco Deutsche Messe.
Il primo trimestre dell'esercizio ha registrato un andamento positivo e allineato alle aspettative della Società. La restante parte dell'esercizio 2017 beneficerà degli effetti del calendario fieristico più favorevole per la presenza, tra gli altri eventi, delle importanti manifestazioni biennali direttamente organizzate Tuttofood e Host.
Il calendario fieristico dei prossimi mesi dell'anno in corso sarà inoltre arricchito da nuove fiere: tra le manifestazioni di proprietà Versilia Yachting Rendez-vous, tra le fiere organizzate da terzi Lamiera, Expo Ferroviaria e l'esposizione internazionale canina ENCI Winner.
Il Gruppo prevede, pertanto, per l'esercizio 2017 un Margine Operativo Lordo in consistente miglioramento rispetto al precedente esercizio, salvo il manifestarsi di eventi o situazioni allo stato non prevedibili.
Il Resoconto Intermedio di Gestione del Gruppo Fiera Milano è redatto ai sensi dell'art. 154-ter del Decreto Legislativo 58/1998 nonché in osservanza del Regolamento Emittenti di cui alla delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche ed integrazioni.
______________________________________________________________________________
Le informazioni economiche, patrimoniali e finanziarie sono state redatte conformemente ai criteri di rilevazione e valutazione stabiliti dai Principi Contabili Internazionali IAS/IFRS, emanati dall'International Accounting Standards Board (IASB) e omologati dall'Unione Europea.
I criteri di rilevazione e valutazione adottati per la preparazione della situazione contabile del 1° trimestre 2017 sono quelli adottati per la redazione del Bilancio consolidato 2016 integrati con i principi contabili omologati dall'Unione Europea applicabili a partire dal 1° gennaio 2017, per la cui descrizione si fa rinvio.
I prospetti contabili consolidati sono stati preparati sulla base delle situazioni contabili al 31 marzo 2017 approvate dagli Organi Amministrativi delle società incluse nell'area di consolidamento, predisposte dalle società del Gruppo incluse nel consolidato. Per quanto riguarda il confronto dei prospetti contabili si evidenzia che ai fini del presente Resoconto Intermedio di Gestione non si è proceduto al calcolo delle imposte, come consentito dalla normativa CONSOB in materia.
Si segnala che le procedure di stima adottate per la redazione del Resoconto al 31 marzo 2017 sono sostanzialmente analoghe a quelle normalmente adottate nella redazione dei conti annuali consolidati.
L'elenco delle società incluse nell'area di consolidamento al 31 marzo 2017 è riportato nell'Allegato 1.
Si segnala che il presente Resoconto Intermedio di Gestione non è assoggettato a revisione legale.
| Esercizio al 31/12/16 |
Conto Economico Consolidato (dati in migliaia di euro) |
1° Trimestre al 31/03/17 |
1° Trimestre al 31/03/16 riesposto |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| % | % | % | ||||
| 221.041 | 100 | Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 65.396 | 100 | 76.890 | 100 |
| 2.281 | 1,0 | Costi per materiali | 895 | 1,4 | 768 | 1,0 |
| 121.423 | 54,9 | Costi per servizi | 31.266 | 47,8 | 34.761 | 45,2 |
| 49.837 | 22,5 | Costi per godimento di beni di terzi | 13.270 | 20,3 | 12.359 | 16,1 |
| 44.101 | 20,0 | Costi del personale | 11.820 | 18,1 | 11.298 | 14,7 |
| 4.222 | 1,9 | Altre spese operative | 1.286 | 2,0 | 1.335 | 1,7 |
| 221.864 | 100,4 | Totale costi operativi | 58.537 | 89,5 | 60.521 | 78,7 |
| 3.216 | 1,5 | Proventi diversi | 450 | 0,7 | 874 | 1,1 |
| 1.259 | 0,6 | Risultati operativi di società valutate a patrimonio netto | 1.510 | 2,3 | 1.184 | 1,5 |
| 3.652 | 1,7 | Margine operativo lordo (MOL) | 8.819 | 13,5 | 18.427 | 24,0 |
| 8.398 | 3,8 | Ammortamenti | 1.707 | 2,6 | 2.001 | 2,6 |
| 5.477 | 2,5 | Svalutazione dei crediti e altri accantonamenti | 726 | 1,1 | 368 | 0,5 |
| 12.771 | 5,8 | Rettifiche di valore di attività | 11 | - | - | - |
| -22.994 | -10,4 | Risultato operativo netto (EBIT) | 6.375 | 9,7 | 16.058 | 20,9 |
| -985 | -0,4 | Proventi (Oneri) finanziari | -207 | -0,3 | -229 | -0,3 |
| -23.979 | -10,8 | Risultato prima delle imposte delle attività in continuità | 6.168 | 9,4 | 15.829 | 20,6 |
| -4.151 | -1,9 | Risultato prima delle imposte delle attività discontinue | - | - | -172 | -0,2 |
| -28.130 | -12,7 | Risultato prima delle imposte | 6.168 | 9,4 | 15.657 | 20,4 |
| -28.051 | -12,7 | - attribuibile ai Soci della Controllante | 6.246 | 9,6 | 15.742 | 20,5 |
| -79 | -0,0 | - attribuibile a interessenze di minoranza | -78 | -0,1 | -85 | -0,1 |
| -1.484 | -0,7 | Cash flow prima delle imposte del Gruppo e di Terzi | 8.612 | 13,2 | 18.026 | 23,4 |
Alcuni importi del bilancio consolidato trimestrale al 31 marzo 2016 sono stati riesposti per riflettere gli effetti del principio IFRS 5 sulle società cinesi Worldex e Haikou Worldex.
| Stato Patrimoniale Consolidato riclassificato | ||||
|---|---|---|---|---|
| (dati in migliaia di euro) | 31/03/17 | 31/12/16 | Variazione | |
| Avviamento e attività immateriali a vita non definita | 94.216 | 94.216 | - | |
| Attività immateriali a vita definita | 17.263 | 17.777 | -514 | |
| Immobilizzazioni materiali | 15.022 | 14.511 | 511 | |
| Altre attività non correnti | 35.733 | 34.378 | 1.355 | |
| A | Attività non correnti | 162.234 | 160.882 | 1.352 |
| Rimanenze e lavori in corso | 9.725 | 5.480 | 4.245 | |
| Crediti commerciali ed altri | 72.245 | 52.227 | 20.018 | |
| Altre attività correnti | - | - | - | |
| B | Attività correnti | 81.970 | 57.707 | 24.263 |
| Debiti verso fornitori | 54.070 | 41.114 | 12.956 | |
| Acconti | 62.929 | 40.239 | 22.690 | |
| Debiti tributari | 666 | 1.605 | -939 | |
| Fondi per rischi ed oneri ed altre passività correnti | 32.160 | 21.276 | 10.884 | |
| C | Passività correnti | 149.825 | 104.234 | 45.591 |
| D | Capitale d'esercizio netto (B - C) | -67.855 | -46.527 | -21.328 |
| E | Capitale investito lordo (A + D) | 94.379 | 114.355 | -19.976 |
| Fondi relativi al Personale | 9.351 | 9.302 | 49 | |
| Fondi per rischi e oneri ed altre passività non correnti | 5.872 | 7.107 | -1.235 | |
| F | Passività non correnti | 15.223 | 16.409 | -1.186 |
| G | CAPITALE INVESTITO NETTO attività continuative (E - F) | 79.156 | 97.946 | -18.790 |
| H | CAPITALE INVESTITO NETTO attività destinate alla vendita | 2.049 | 2.049 | - |
| CAPITALE INVESTITO NETTO TOTALE (G + H) | 81.205 | 99.995 | -18.790 | |
| coperto con: | ||||
| Patrimonio netto di Gruppo | 67.253 (*) | 61.006 | 6.247 | |
| Interessenze di minoranza | 611 (*) | 673 | -62 | |
| I | Patrimonio netto totale | 67.864 | 61.679 | 6.185 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | -37.166 | -20.904 | -16.262 | |
| Debiti (Crediti) finanziari correnti | 42.380 | 46.284 | -3.904 | |
| Debiti (Crediti) finanziari non correnti | 9.341 | 14.150 | -4.809 | |
| Posizione finanziaria netta attività continuative | 14.555 | 39.530 | -24.975 | |
| Posizione finanziaria netta attività destinate alla vendita | -1.214 | -1.214 | - | |
| L | Posizione finanziaria netta (TOTALE) | 13.341 | 38.316 | -24.975 |
| MEZZI PROPRI E POSIZIONE FINANZIARIA NETTA (I + L) | 81.205 | 99.995 | -18.790 | |
| (*) | include risultato di periodo ante imposte |
Le attività non correnti al 31 marzo 2017 ammontano a 162.234 migliaia di euro rispetto a 160.882 migliaia di euro al 31 dicembre 2016. L' incremento di 1.352 migliaia di euro è relativo al saldo tra investimenti per 1.660 migliaia di euro, ammortamenti per 1.707 migliaia di euro, differenze cambio per 53 migliaia di euro, variazione del risultato delle partecipazioni valutate con il metodo del patrimonio netto per 1.511 migliaia di euro e altri movimenti per -165 migliaia di euro.
Il Capitale di esercizio netto passa da -46.527 migliaia di euro del 31 dicembre 2016 a -67.855 migliaia di euro del 31 marzo 2017.
La variazione di -21.328 migliaia di euro è attribuibile alle seguenti componenti:
Le passività non correnti al 31 marzo 2017 ammontano a 15.223 migliaia di euro rispetto a 16.409 migliaia di euro al 31 dicembre 2016.
Il Patrimonio netto di Gruppo ammonta al 31 marzo 2017 a 67.253 migliaia di euro rispetto a 61.006 migliaia di euro del 31 dicembre 2016 con un incremento di 6.247 migliaia di euro riconducibile:
Il Patrimonio netto riferito a Interessenze di minoranza ammonta al 31 marzo 2017 a 611 migliaia di euro rispetto a 673 migliaia di euro del 31 dicembre 2016. Il decremento di 62 migliaia di euro è riconducibile:
Per le note sulle variazioni delle attività e delle passività finanziarie si rimanda al commento della posizione finanziaria.
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Sebastiano Carbone, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente Resoconto corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
*****
| Elenco delle società incluse nell'area di consolidamento e delle altre partecipazioni al 31 marzo 2017 | Allegato 1 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Quota posse duta % | Quota posse duta da lle Soc . del Gruppo | |||||
| Capitale sociale | Totale | diretta Fiera |
indiretta altre Soc. |
|||
| Denominazione e sede sociale | Attività principale | (migliaia) (*) | Gruppo | Milano | del Gruppo | % |
| A) Elenco delle società incluse nell'area di consolidamento | ||||||
| Impresa controllante | ||||||
| Fiera Milano SpA | Organizzazione e ospitalità di manifestazioni |
|||||
| Milano, p.le Carlo Magno 1 | fieristiche in Italia | 42.445 | ||||
| Imprese controllate consolidate con il metodo integrale | ||||||
| Fiera Milano Media SpA | ||||||
| Milano, p.le Carlo Magno 1 | Servizi editoriali | 2.803 | 100 | 100 | 100 Fiera Milano SpA | |
| Fiera Milano Congressi SpA | ||||||
| Milano, p.le Carlo Magno 1 | Gestione congressi | 2.000 | 100 | 100 | 100 Fiera Milano SpA | |
| MiCo DMC S.r.l. | ||||||
| Milano, p.le Carlo Magno 1 | Gestione congressi | 10 | 51 | 51 | 51 Fiera Milano Congressi SpA | |
| La Fabbrica del Libro SpA | Organizzazione di | |||||
| Milano, p.le Carlo Magno 1 | manifestazioni fieristiche in Italia |
120 | 51 | 51 | 51 Fiera Milano SpA | |
| Nolostand SpA | ||||||
| Milano, p.le Carlo Magno 1 | Servizi di allestimento Organizzazione di |
7.500 | 100 | 100 | 100 Fiera Milano SpA | |
| Ipack-Ima SpA | manifestazioni fieristiche | |||||
| Rho, S.S. del Sempione km.28 | in Italia | 200 | 100 | 100 | 100 Fiera Milano SpA | |
| Eurofairs International Consultoria e Participações Ltda | Organizzazione di | 99,98 Fiera Milano SpA | ||||
| São Paulo Brasil, | manifestazioni fieristiche | |||||
| na Avenida Angélica, nº 2350, Sala B, Consolação, | fuori dall'Italia | R \$ 47.032 | 100 | 99,98 | 0,02 | 0,02 Nolostand SpA |
| CIPA Fiera Milano Publicações e Eventos Ltda | Organizzazione di | Eurofairs International 99 Consultoria e Participações Ltda |
||||
| São Paulo Brasil, Av. Angelica | manifestazioni fieristiche fuori dall'Italia |
R \$ 7.003 | 100 | 1 | 99 | 1 Fiera Milano SpA |
| Fiera Milano India Pvt Ltd | Organizzazione di | |||||
| New Delhi, Barakhamba Road, Connaught Place | manifestazioni fieristiche fuori dall'Italia |
INR 20.000 | 99,99 | 99,99 | 99,99 Fiera Milano SpA | |
| Limited Liability Company "Fiera Milano" | Organizzazione di | |||||
| Moscow, 24 A/1 ul. B. Cherkizovskaya | manifestazioni fieristiche fuori dall'Italia |
RUB 10.000 | 100 | 100 | 100 Fiera Milano SpA | |
| Fiera Milano Exhibitions Africa Pty Ltd | Organizzazione di | |||||
| Cape Town, The Terraces, Steenberg Office Park, Tokai | manifestazioni fieristiche fuori dall'Italia |
ZAR 0,3 | 100 | 100 | 100 Fiera Milano SpA | |
| Worldex Fiera Milano Exhibitions Co. Ltd | Organizzazione di | |||||
| manifestazioni fieristiche | ||||||
| Guangzhou, 538 Dezheng Bei Road, Yuexiu District Haikou Worldex Milan Exhibitions Co. Ltd |
fuori dall'Italia Organizzazione di |
CNY 6.000 | 75 | 75 | 75 Fiera Milano SpA | |
| manifestazioni fieristiche fuori dall'Italia |
||||||
| Haikou, 12 Lantian Road West | CNY 200 | 75 | 100 | 100 Worldex Ltd | ||
| B) Imprese a controllo congiunto consolidate con il metodo del patrimonio netto | ||||||
| Hannover Milano Global Germany GmbH | Organizzazione di manifestazioni fieristiche |
|||||
| Hannover Germany, Messegelaende | fuori dall'Italia | 25 | 49 | 49 | 49 Fiera Milano SpA | |
| Hannover Milano Fairs Shanghai Co. Ltd | Organizzazione di manifestazioni fieristiche |
Hannover Milano Global | ||||
| Shanghai China, Pudong Office Tower | fuori dall'Italia | USD 500 | 49 | 100 | 100 Germany GmbH |
|
| Hannover Milano Fairs China Ltd | Organizzazione di manifestazioni fieristiche |
Hannover Milano Global | ||||
| Hong Kong China, Golden Gate Building | fuori dall'Italia | HKD 10 | 49 | 100 | 100 Germany GmbH |
|
| Hannover Milano Fairs India Pvt Ltd | Organizzazione di manifestazioni fieristiche |
Hannover Milano Global | ||||
| East Mumbai, Andheri | fuori dall'Italia | INR 274.640 | 48,99 | 99,99 | 99,99 Germany GmbH |
|
| Global Fairs & Media Private Ltd | Organizzazione di | |||||
| New Delhi, Bahadur Shah Zafar Marg 9-10 | manifestazioni fieristiche fuori dall'Italia |
INR 207.523 | 24,5 | 50 | Hannover Milano Fairs India 50 Pvt Ltd |
|
| Ipack Ima Srl | Organizzazione di | |||||
| Rho, S.S. del Sempione km.28 | manifestazioni fieristiche in Italia |
20 | 49 | 49 | 49 Ipack-Ima SpA |
|
| C) Elenco delle partecipazioni valutate con il metodo del costo | Quota posse duta % | Quota posse duta da lle Soc . del Gruppo | ||||
| diretta | indiretta | |||||
| Denominazione e sede sociale | Capitale sociale (migliaia) (*) |
Totale Gruppo |
Fiera Milano |
altre Soc. del Gruppo |
% | |
| Esperia SpA | ||||||
| Rose (Cosenza) | Altre attività | 1.403 | 2 | 2 | 2 Fiera Milano Media SpA | |
| (*) in euro o altra valuta come specificamente indicato |
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