Remuneration Information • May 25, 2017
Remuneration Information
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$A$ legato $E^*$ all'atto n REP $1255224$
$\pm$ 100 $^{\rm 1.4}$ $\hat{c}{\rm A}$ is $\hat{c}{\rm A}$ , $\hat{c}_{\rm A}$
$\label{eq:2} \frac{1}{\sqrt{2\pi}}\int_{0}^{\infty}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\left(\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\right)^{2}d\mu\,d\mu\,d\mu\,d\mu\,d\mu\,d\mu\,d\mu\,d\mu\$
小さん あいまい
Posteitaliane
Care Azioniste e cari Azionisti.
desidero innanzitutto evidenziare che il lavoro svolto nell'ultimo anno dai Comitato Remunerazioni, da me presieduto, è stato ispirato dalla seguenti finalità:
Il Comitato Remunerazioni, in continuità con lo scorso anno, ha lavorato in ottica di consolidamento e di miglioramento continuo delle politiche di remunerazione e incentivazione allineandole, oltre che alle normative vigenti, sempre più alle migliori prassi di mercato.
Nel corso del 2016 il Comitato Remunerazioni ha visto dei cambiamenti nella sua composizione, con l'inserimento di Mimi Kung tra i suoi membri. Umberto Carlo Maria Nicodano ha lasciato il Comitato e desidero ringraziarlo personalmente per i suoi notevoli contributi.
Come nel 2015, anche il 2016 è stato ricco di novità:
La Relazione sulla remunerazione 2017 ha l'obiettivo di dare la massima trasparenza sulle politiche di remunerazione, al fine di accrescere la consapevolezza dei nostri stakeholder in merito ai sistemi di remunerazione e incentivazione di Poste Italiane.
Ringrazio gli investitori ed i Proxy Advisor per il tempo che hanno dedicato al dialogo su temi della remunerazione. Dal confronto e dall'analisi delle aspettative abbiamo tratto utili elementi di riflessione per migliorare le nostre politiche di remunerazione nell'interesse di tutti gli stakeholder.
Infine, vorrei ringraziare voi Azionisti, anche per conto delle mie colleghe del Comitato Remunerazioni, Mimi Kung ed Elisabetta Fabri, per il tempo che dedicherete a leggere il presente documento e per il sostegno che, spero, darete alle politiche qui contenute.
Cordialmente.
FILIPPO PASSERINI Presidente del Comitato Remunerazioni Poste Italiane S.p.A.
$\overline{2}$
$\frac{1}{2}$
$\hat{\boldsymbol{\beta}}$
$\mathbb{Z}^2$
$\bar{\beta}$
06
48
Relazione sulla remunerazione 2017 Poste Italiane S.p.A.
Allegato: Linee guida sulle politiche di remunerazione
e incentivazione del Patrimonio BancoPosta
$\mathcal{I}{\mathcal{A}}$ $\mathcal{A}\alpha$
$\alpha$ , $\alpha$ , $\beta$ , $\alpha$ $\alpha$ , $\alpha$ $\sim 100$ $\alpha = 1/4$
$\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ and $\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ $\sim 10^{11}$ $\sim$ . $\overline{\phantom{a}}$
$\begin{aligned} &\limsup_{t\to\infty}\frac{1}{t}\sum_{i=1}^{T} \frac{1}{t} \left( \frac{1}{t} \right) \left( \frac{1}{t} \right) \ &\limsup_{t\to\infty}\frac{1}{t} \left( \frac{1}{t} \right) \left( \frac{1}{t} \right) \left( \frac{1}{t} \right) \end{aligned}$
$\ddot{\phantom{a}}$
$\frac{1}{\epsilon^2}$
$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$
$\sim$ $\hat{\mathcal{A}}$
$\sim$
$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$
$\hat{\mathcal{A}}$
$\sim$
$\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ and $\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}$ $\sim$
$\bar{\beta}$
$\sim$ $\sim$
$\label{eq:2} \frac{1}{\sqrt{2}}\sum_{i=1}^n \frac{1}{\sqrt{2\pi}}\int_0^1 \frac{1}{\sqrt{2\pi}}\,d\mu\,d\mu\,.$
. . . . . . . . . . . . . . . . . . .
دس دست مشاملاته $\mathcal{L}^{\pm}(\mathcal{L})$
$\sim$
$\omega \sim 1$
| 1. | INTRODUZIONE | 10 | |
|---|---|---|---|
| 2. | SCHEDA DI SINTESI | 12 | |
| З. | PRIMA SEZIONE | 14 | |
| 3.1 Governo delle politiche di remunerazione e incentivazione | 14 | ||
| 3.1.1 Assemblea degli Azionisti | 14 | ||
| 3.1.2 Consiglio di Amministrazione | 15 | ||
| 3.1.3 Comitato Remunerazioni | 15 | ||
| 3.1.4 Collegio Sindacale | 17 | ||
| 3.1.5 Esperti Indipendenti | 18 | ||
| 3.1.6 Altri soggetti | 18 | ||
| 3.2 | Finalità e principi generali | 18 | |
| 3.3 Prassi di mercato | 19 | ||
| 3.4 Politiche di remunerazione e incentivazione 2017 | 19 | ||
| 3.4.1 La remunerazione fissa | 19 | ||
| 3.4.2 La remunerazione variabile | 20 | ||
| 3.4.2.1 Sistema d'incentivazione a breve termine (MBO) | 20 | ||
| 3.4.2.2 Sistema d'incentivazione a Lungo Termine (ILT) | 22 | ||
| 3.4.3 Pagamenti per la conclusione del rapporto | 24 | ||
| 3.4.4 I benefit | 25 |
| 3.5 Remunerazione degli Amministratori, dei Sindaci e dei Dirigenti con responsabilità strategiche |
25 | ||
|---|---|---|---|
| 3.5.1 Presidente del Consiglio di Amministrazione | 25 | ||
| 3.5.2 Amministratori non esecutivi | 26 | ||
| 3.5.3 Collegio Sindacale | 26 | ||
| 3.5.4 Amministratore Delegato e Direttore Generale | 26 | ||
| 3.5.4.1 Sistema d'incentivazione a breve termine (MBO) | 28 | ||
| 3.5.4.2 Sistema d'incentivazione a lungo termine (ILT) | 29 | ||
| 3.5.5 Dirigenti con responsabilità strategiche | 31 | ||
| 3.6 Pay-mix | 32 | ||
| 37 | Meccanismi di claw back | 33 | |
| DEFINIZIONI | 34 | ||
| SECONDA SEZIONE | 36 | ||
| 5.1 | Compensi comsposti nell'esercizio 2016 | 36 | |
| 5.2 | Tabelle informative - Schema 7-bis Consob | 40 | |
| 5.3 Tabelle informative - Schema 7-ter Consob | 45 | ||
| Allegato ai sensi dell'art. 84-bis del Regolamento Emittenti Consob – | |||
| Sistema di incentivazione a lungo termine 2016-2018 (ILT) - Piano di Phantom Stock |
46 |
4.
5.
$\mathcal{S}^k$ , $\mathcal{S}^k$ , $\mathcal{S}^k$
Il presente documento è redatto da Poste Italiane S.p.A. (di seguito anche "Poste Italiane", "Capogruppo"; "Società" o "Azienda") ai sensi del D.lgs. 58/1998 - art. 114-bis e 123-ter - e del Regolamento Emittenti - art. 84-quater - e si compone di due sezioni:
Per quanto attiene il personale rientrante nel perimetro di applicazione delle politiche di remunerazione e incentivazione di BancoPosta e, in particolare, per le categorie di Risk Taker11, la descrizione di dettaglio è illustrata nell'Allegato "Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta 2017" redatto ai sensi della Circolare Banca d'Italia n. 285 del 17 dicembre 2013 (e successivi aggiornamenti) e dell'articolo 450 del Regolamento (UE) n. 575 del Parlamento europeo e del Consiglio del 26 giugno 2013 (c.d. "CRR").
Le politiche di remunerazione, descritte nella prima sezione, si applicano a Poste Italiane S.p.A. e alle Società da questa controllate (di sequito, collettivamente, anche "Gruppo" o "Gruppo Poste Italiane"). Per le Società Controllate soggette a normativa di settore, quali ad esempio Poste Vita S.p.A., che adottano specifiche Politiche di remunerazione coerenti con le normative stesse, la presente politica costituisce un principio ispiratore.
Le politiche di remunerazione e incentivazione di Poste Italiane sono definite in coerenza con la normativa tempo per tempo vigente e in conformità alle raccomandazioni del Codice di Autodisciplina cui la Società ha aderito, con deliberazione del Consiglio di Amministrazione adottata in data 31 luglio 2015.
Si evidenzia che nella predisposizione del presente documento e del relativo Allegato, Poste Italiane S.p.A. si è avvalsa del supporto fornito da EY al fine di descrivere le politiche di remunerazione e incentivazione e rappresentare i dati quantitativi nelle tabelle informative, in linea con il quadro normativo di riferimento e le best practice di mercato.
Le principali modifiche rispetto alla Prima sezione della Relazione sulla Remunerazione 2016 con particolare riferimento all'AD-DG sono:
$(1)$
10
Per "Risk Taker" o "Personale più rilevante" si intendono i soggetti, inclusi nel Personale rientrante nel perimetro di applicazione delle politiche di remunerazione e incentivazione di BancoPosta, le cui attività hanno un impatto sostanziale sul profilo di rischio dell'ente, identificate dalla Società al sensi del Regolamento Delegato (UE) n. 604 del 4 marzo 2014 (cfr. Allegato: "Linee guida sule politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta 2017").
ianiana ilind
Introduzione
Nel presente documento sono inoltre fornite - rispetto alle Politiche di remunerazione e incentivazione 2016 - maggiori informazioni sugli indicatori di performance utilizzati nei sistemi di incentivazione variabile a breve e a lungo termine ed è stata arricchita l'informativa ex post contenuta nella seconda sezione.
Infine è stato evidenziato che l'Amministratore Delegato non prende parte alle discussioni del C.d.A. in cui vengono formulate le delibere relative alla sua remunerazione e ai parametri di performance della stessa.
Le politiche di remunerazione definiscono i principi e le linee guida per la determinazione dei trattamenti economici dei componenti del Consiglio di Amministrazione, con particolare riguardo all'Amministratore Delegato e Direttore Generale (AD-DG), e del Collegio Sindacale, nonché i criteri di riferimento per la definizione della remunerazione dei Dirigenti con responsabilità strategiche di Poste Italiane identificati, di regola, con i Responsabili delle Funzioni a diretto riporto dell'AD-DG, oltre al Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari.
Coerentemente con i principi e gli obiettivi definiti, le politiche di remunerazione possono essere così sintetizzate:
| COMPONENTE | FINALITÀ | PRINCIPALI CARATTERISTICHE | |
|---|---|---|---|
| Remunerazione fissa |
La remunerazione fissa riflette la complessità del ruolo, le responsabilità attribuite e le capacità richieste per ciascu- na posizione organizzativa. La verifica dei livelli di adeguatezza della stessa avviene sulla base di valutazioni relative ai principi di equità interna e competitività esterna. |
Viene di norma confrontata e determinata per ruoli com- parabili in termini di responsabilità e complessità, attra- verso l'utilizzo di: - un sistema di pesatura e classificazione dei ruoli che l'Azienda monitora regolarmente e che viene certificato periodicamente da una società internazionale indipen- dente proprietaria della metodologia di valutazione dei ruoli: - specifici benchmark retributivi, realizzati con il supporto di società di consulenza indipendenti al fine di confron- tare le remunerazioni con il mercato; - valutazioni qualitative della risorsa, quali ad esempio performance individuali, criticità della risorsa per il bu- siness e sue potenzialità. |
|
| Il confronto con il mercato viene effettuato, di norma, ri- spetto alla mediana. |
|||
| Sistema d'incen- tivazione a breve termine (MBO) |
La remunerazione variabile a breve termine ha il fine di rafforzare l'attenzione alla creazione di valore, in coeren- za con la strategia aziendale e con il budget, collegando l'erogazione dei bonus annuali alle performance effettiva- mente conseguite nell'anno di riterimento. |
Il sistema prevede soglie che abilitano il sistema: EBIT gestionale di Gruppo per la generalità dei Dirigenti con responsabilità strategiche; In aggiunta si utilizzano soglie opportunamente definite per specifiche risorse - tra cui l'AD-DG - soggette a normativa di settore. |
|
| Gli obiettivi su cui il management è incentivato sono economico-finanziari, di customer experience e di funzione. La Funzione di Controllo Interno e il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari non sono incentivati sulla base di indicatori economico-finanziari. Specifici schemi obiettivi e modalità di erogazione sono previsti per le risorse soggette a normativa di settore, |
|||
| Sono previsti un livello massimo di performance oltre il quale l'incentivo economico rimane costante e un livello di soglia minimo al di sotto del quale il sistema non si atti- va (e conseguentemente non genera alcuna erogazione). |
|||
| L'erogazione avviene, secondo modalità differenziate, dopo l'approvazione del Bilancio di esercizio. |
|||
| Per l'AD-DG il 60% della componente variabile a breve termine è soggetto a sistemi di pagamento differito in un periodo di 5 anni (pro-rata). Il 50% dell'erogazione, sia della quota immediata sia della quota differita, è prevista in strumenti finanziari soggetti ad un periodo di retention. |
|||
| È prevista l'applicazione di meccanismi di claw back. |
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Geografia
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Scheda di sintesi
| COMPONENTE | FINALITÀ | PRINCIPALI CARATTERISTICHE | |
|---|---|---|---|
| Sistema di Incen- tivazione a Lungo Termine (ILT) |
La remunerazione variabile di lungo periodo ha il fine di focalizzare l'attenzione delle risorse sui fattori di succes- so strategico e di creazione di valore a lungo termine. collegando l'erogazione degli incentivi alle performance effettivamente conseguite nell'orizzonte piuriennaie di ri- |
Il sistema di incentivazione di lungo termine prevede l'assegnazione ai beneficiari di diritti a ricevere delle unità rappresentative del valore dell'azione Poste Italiane S.p.A. (phantom stock) al termine di un periodo di per- formance di tre anni per ciascun ciclo di assegnazione. |
|
| ferimento. | L'attivazione del piano è legata ad un livello soglia predefi- nito dell'EBIT gestionale curnulato di Gruppo (Condizione Cancello) in un orizzonte temporale triennale. |
||
| Gli indicatori di performance sono analizzati su base triennale e sono: - EBIT gestionale cumulato di Gruppo; - Total Shareholder Return (TSR) di Poste Italiane con- frontato con il TSR dell'indice FTSE MIB. |
|||
| Per determinate risorse, operanti in ruoli soggetti a nor- mativa di settore, sono inoltre definite Condizioni di Ac- cesso e obiettivi di performance specifici e allineati alla normativa stessa. |
|||
| L'erogazione avviene alla fine del periodo di maturazione, salvo per alcune risorse - tra cui l'AD-DG - soggette a normativa di settore per le quali viene previsto un ulterio- re anno di retention. |
|||
| È prevista l'applicazione di meccanismi di claw back. | |||
| Benefit | I benefit hanno la finalità di completare l'offerta remune- rativa nel suo complesso e di renderla competitiva sul mercato. |
I benefit sono in linea con le prassi di mercato e sono attribuiti tenendo in considerazione il ruolo e le respon- sabilità assegnate. |
|
| Conclusione del rapporto |
I trattamenti economici riconosciuti in caso di cessazione anticipata sono definiti entro limiti prestabiliti in coeren- za con la remunerazione percepita e con le risultanze dell'attività complessivamente prestata al fine di tenere in considerazione la performance di medio-lungo periodo, in termini di creazione di valore. |
I trattamenti economici riconosciuti in caso di cessazione anticipata sono definiti, in apposite clausole/accordi indi- viduali, in modo coerente rispetto alla normativa vigente e alle prassi per ruoli comparabili in termini di responsabilità e complessità. |
|
| L'importo derivante dall'applicazione di tali ciausole/ac- cordi non può comunque superare un numero di mensi- lità pari al preavviso previsto contrattualmente più un nu- mero massimo di 24 mensilità della retribuzione globale di fatto. |
|||
| Il corrispettivo previsto per i patti di non concorrenza (ove previsti per soggetti contraddistinti da professionalità con caratteristiche particolarmente rilevanti tali per cui la risoluzione del rapporto possa determinare rischi per l'Azienda) ha un limite di un'annualità della retribuzione annua lorda per clascun anno di durata del patto; i patti, di norma, hanno durata pari ad un anno. |
|||
| Per determinate risorse operanti in ruoli soggetti a nor- mativa di settore sono inoltre definite specifiche modalità di erogazione che prevedono il differimento su più anni e il pagamento in strumenti finanziari. |
$\bar{z}$
$\langle \rangle$
Il processo di elaborazione delle politiche di remunerazione e incentivazione di Poste Italiane prevede il coinvolgimento di una pluralità di soggetti coerentemente con le previsioni normative, statutarie e con il modello di organizzazione e governo della Società.
Per quanto riguarda i processi di Corporate Governance delle politiche di remunerazione e incentivazione afferenti il perimetro del Patrimonio BancoPosta si rinvia a quanto descritto nell'Allegato "Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta 2017".
Con riferimento alle società controllate sottoposte a vigilanza di Banca d'Italia o IVASS si rimanda alle politiche di remunerazione e incentivazione predisposte e approvate in coerenza con i processi di Corporate Governance delle controllate stesse.
In materia di remunerazione, l'Assemblea degli Azionisti:
, a compressive compressive compressive compressive compressive compressive compressive compressive compressive
Prima sezione
In materia di remunerazione, il Consiglio di Amministrazione con il supporto del Comitato Remunerazioni:
Gli argomenti relativi al governo e alle politiche di remunerazione sono stati affrontati in 5 adunanze del C.d.A. nel corso del 2016. In particolare, si evidenzia l'adunanza del 22 marzo 2016 allorquando il C.d.A. è stato chiamato ad approvare la Relazione sulla remunerazione 2016 (ivi incluso l'Allegato "Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta 2016"), il Piano di incentivazione a lungo termine Phantom Stock ed il relativo Documento Informativo redatto ai sensi dell'Art. 84-bis del Regolamento Emittenti.
Il Cornitato Remunerazioni è investito di compiti istruttori, consultivi e propositivi in materia di sistemi di remunerazione e incentivazione. Composizione, mandato, poteri e modalità di funzionamento del Comitato sono disciplinati da apposito regolamento approvato dal Consiglio di Amministrazione di Poste Italiane S.p.A. nella riunione del 22 settembre 2015.
In via generale, il Comitato Remunerazioni di Poste Italiane è composto da almeno tre Amministratori non esecutivi, di cui uno con funzioni di Presidente. La maggioranza dei membri, tra cui il Presidente stesso, è dotata dei requisiti di indipendenza di cui all'art. 148, comma 3, del d.lgs. 24 febbraio n. 1998, n. 58. Inoltre, almeno un componente del Comitato possiede un'adeguata conoscenza ed esperienza in materia finanziaria o di politiche retributive e di gestione del rischio.
Poste Italiane S.p.A. Relazione sulla remunerazione 2017
Alle riunioni del Comitato partecipano il Collegio Sindacale e su invito i competenti organi e funzioni aziendali.
Nel corso del 2016 il comitato remunerazioni è stato composto da (i) Filippo Passerini (con funzioni di Presidente), Elisabetta Fabri e Umberto Carlo Maria Nicodano, dall'inizio dell'esercizio sino al mese di maggio 2016, (ii) Filippo Passerini (con funzioni di Presidente), Elisabetta Fabri, Mimi Kung e Umberto Carlo Maria Nicodano, dal mese di giugno 2016 al mese di settembre 2016, e (iii) Filippo Passerini (con funzioni di Presidente), Elisabetta Fabri e Mimi Kung, dal mese di ottobre 2016 sino alla fine dell'esercizio, ed ancora sino alla data di redazione della presente Relazione. Con riferimento all'attuale composizione, tutti i componenti sono non esecutivi e in possesso dei requisiti di indipendenza. La suddetta composizione del Comitato assicura la presenza nel Comitato medesimo del necessario numero di componenti in possesso degli specifici requisiti di professionalità richiesti sia dalle Disposizioni di Vigilanza sia dal Codice di Autodisciplina.
Nella figura seguente si riporta l'evoluzione della composizione del Comitato nel corso del 2016:
| (i) Composizione del Co. Rem. gennaio - maggio |
(ii) Composizione del Co. Rem. giugno - settembre |
(iii) Composizione del Co. Rem. ottobre - dicembre |
|---|---|---|
| Filippo Passerini - Presidente | Filippo Passerini - Presidente | Filippo Passerini - Presidente |
| Elisabetta Fahri | Elisabetta Fabri | Elisabetta Fabri |
| Umberto Carlo Maria Nicodano | Umberto Carlo Maria Nicodano | Mimi Kung |
| Mimi Kung |
Al Comitato sono attribuiti i seguenti compiti, di natura propositiva e consultiva:
Il Comitato, attraverso il suo Presidente, riferisce al Consiglio di Amministrazione sull'attività via via svolta, di norma in occasione della prima riunione consiliare utile, e comunque con cadenza almeno annuale allorquando viene presentata al Consiglio stesso una relazione periodica di riepilogo delle attività condotte dal Comitato, con l'intento di instaurare un canale di comunicazione adeguato con azionisti e investitori.
Il Comitato ha facoltà di accesso - nei limiti dei compiti a esso attribuiti - alle informazioni e alle funzioni aziendali necessarie per lo svolgimento dei propri compiti e può avvalersi di consulenti esterni secondo quanto precisato nel successivo paragrafo 3.1.5, nei termini stabiliti dal Consiglio di Amministrazione e in coerenza con il budget approvato.
sityminessä ja taisein kuun ja kaisettiin tieteitiin tehtyi kaikkaisen ja tehtyi ja keisitymistyssa peluuniin
Pyhtyimin tietyksi kaisettyin tyhtityin kikkin tikkin tehtyimintin taisettiin taisettiin tyhtyin yhtien taisen
Prima sezione
Il Cornitato si riunisce con cadenza periodica e con la frequenza necessaria per lo svolgimento delle proprie fui secondo un calendario annuale che segue tipicamente il seguente ciclo di attività:
Il Comitato Remunerazione si è riunito dodici volte nel corso del 2016 e si è focalizzato sui seguenti temi con riferimento a Poste Italiane S.p.A.:
| · Impostazione del Sistema di incentivazione a breve termine (MBO) 2016 per l'AD-DG e per i Dirigenti con responsabilità strategiche. |
|||
|---|---|---|---|
| Febbraio | · Impostazione del Sistema di incentivazione a lungo termine (ILT) per il management. | ||
| · impostazione delle politiche per la remunerazione degli Amministratori e dei Dirigenti con responsabilità strategiche 2016. |
|||
| • Approvazione della proposta relativa alla Relazione sulla Remunerazione 2016 per successiva delibera da parte dei C.d.A |
|||
| Marzo | • Approvazione della proposta relativa al Documento Informativo ai sensi dell'articolo 84 bis del Regolamento e mittenti in merito al «Sistema di incentivazione a lungo termine 2016-2018 (ILT) -Piano di Phantom Stock» per successiva delibera da parte del C.d.A., |
||
| Aprile-Maggio | • Consuntivazione dei risultati del Sistema di incentivazione a breve termine (MBO) 2016 e determinazione dell'ammontare dei bonus da corrispondere per l'AD-DG. |
||
| Giugno-Luglio | • Attuazione del Primo ciclo del Sistema di incentivazione a lungo termine (ILT). | ||
| Ottobre-Novembre | · Definizione della proposta al Consiglio di Amministrazione sugli emolumenti da corrispondere ai componenti dei neo costituito Cornitato Parti Correlate e Soggetti Collegati. |
||
| Presentazione generale dei sistemi di remunerazione e incentivazione vigenti in Poste Italiane e prima definizione delle politiche di remunerazione 2017 per l'AD-DG. |
|||
| • Consuntivazione dei risultati relativi alla seconda tranche dell'IPO Bonus. | |||
| Dicembre | • Informativa sul posizionamento retributivo (nonché sull'opportunità intervenire di conseguentemente) dei Dirigenti con responsabilità strategiche. |
Il Collegio Sindacale partecipa alle riunioni del Comitato Remunerazioni, esprime i pareri richiesti dalla disciplina vigente con riferimento alla remunerazione degli Amministratori investiti di particolari cariche ai sensi dell'art. 2389, comma 3 c.c., verificandone altresì la coerenza con le politiche generali adottate dalla Società.
Il Comitato Remunerazioni può avvalersi - nei limiti dei compiti a esso attribuiti e nei termini stabiliti dal Consiglio di Amministrazione - di consulenti esterni retribuiti a spese della Società, nei limiti del budget approvato, anche al fine di assicurare un eventuale supporto di esperti in tema di gestione del rischio. In particolare, qualora intenda avvalersi dei servizi di società di consulenza ai fine di ottenere informazioni sulle prassi di mercato in materia di politiche retributive, il Comitato verifica preventivamente che tale società di consulenza non si trovi in situazioni suscettibili di comprometteme in concreto l'indipendenza di giudizio.
Inoltre la Funzione Risorse Umane e Organizzazione, in ambito Risorse Umane, Relazioni Esterne e Servizi (di seguito Risorse Umane e Organizzazione), si può avvalere di esperti esterni sui temi di remunerazione con particolare riferimento a benchmark di mercato, certificazione esterna indipendente della pesatura dei ruoli, strutturazione di specifici sistemi d'incentivazione o delle politiche di remunerazione.
La funzione Risorse Umane e Organizzazione elabora, previa condivisione con il Vice Direttore Generale Risorse Umane, Relazioni Esterne e Servizi e in accordo con l'AD-DG, l'ipotesi tecnica delle politiche di remunerazione e la sottopone al Comitato Remunerazioni, fatto salvo il rispetto di quanto specificatamente previsto per il Patrimonio BancoPosta e definito per le società del Gruppo sottoposte alla disciplina di vigilanza nelle relative politiche di remunerazione e incentivazione di riferimento.
La funzione Risorse Umane e Organizzazione – su richiesta del Comitato Remunerazioni – garantisce inoltre un ausilio tecnico nel predisporre il materiale propedeutico all'attività del Comitato stesso.
La funzione Amministrazione, Finanza e Controllo contribuisce alla definizione e alla consuntivazione degli indicatori economico-finanziari previsti nei sistemi d'incentivazione e ne verifica la relativa sostenibilità.
Si evidenzia che, ove previsto dalla regolamentazione interna e dai processi di Corporate Governance, su specifici argomenti in materia di remunerazione e incentivazione viene effettuata una apposita discussione in Cornitato Controllo e Rischi e/o in Comitato per le Parti Correlate ed i Soggetti Collegati che formulano il proprio parere, avvalendosi, ove necessario, delle funzioni interne preposte.
Con riferimento al Patrimonio BancoPosta si rinvia a quanto definito nell'Allegato "Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta 2017" per i compiti e le responsabilità del Responsabile della funzione BancoPosta e delle relative funzioni di controllo.
Le politiche di remunerazione di Poste Italiane sono definite allo scopo di attrarre, motivare e fidelizzare nel tempo risorse di elevato profilo professionale e manageriale in grado di contribuire alla realizzazione degli obiettivi primari di conseguimento di risultati sostenibili nei tempo e di creazione di valore per gli azionisti.
Le politiche di remunerazione rappresentano uno strumento fondamentale per perseguire gli obiettivi strategici dell'Azienda attraverso tre direttrici principali:
Le presenti politiche di remunerazione e incentivazione, tenendo conto delle specificità di ciascun ruolo, si applicano ai componenti, esecutivi e non esecutivi, dell'organo di amministrazione e controllo e ai Dirigenti con responsabilità strategiche di Poste Italiane S.p.A..
Prima sezione
L'Azienda monitora regolarmente l'andamento del mercato anche facendo ricorso a benchmark retributivi realizzati società internazionali specializzate in materia, per garantire la competitività esterna dell'offerta retributiva.
Le aziende considerate nei campioni di riferimento sono primarie società nazionali e internazionali anche quotate e i mercati di confronto utilizzati sono differenziati in funzione dei ruoli analizzati, come di seguito specificato:
con riferimento alla definizione del pacchetto remunerativo dell'AD-DG, le società considerate per il confronto sono state Assicurazioni Generali, Autogrill, Banca Monte Paschi di Siena, Enel, Eni, Fiat Chrysler Automobiles, Intesa Sanpaolo, Leonardo, Luxottica, Prysmian, Telecorn Italia, UniCredit e UnipolSai.
Il peer group è composto da grandi aziende italiane, stante la dimensione domestica del Gruppo Poste Italiane, ed è multisettore, considerato che i business in cui il Gruppo opera sono i servizi integrati di recapito, logistica e pacchi, i servizi finanziari, l'eCommerce, la telefonia mobile e la comunicazione digitale. Inoltre, stante la composizione azionaria di Poste Italiane, nel peer group sono incluse aziende partecipate direttamente o indirettamente dal Ministero dell'Economia e delle Finanze:
In linea generale, la remunerazione complessiva può essere composta da retribuzione fissa e retribuzione variabile, strutturate in modo bilanciato ed equilibrato fra loro, oltreché dai benefit.
Il mix retributivo fra remunerazione fissa e remunerazione variabile è correlato con il ruolo e le responsabilità assegnate.
In termini di retribuzione complessiva, la Società prende di norma a riferimento la mediana del mercato.
La remunerazione è generalmente maggiore al crescere delle responsabilità connesse al ruolo.
La remunerazione fissa è coerente con il ruolo ricoperto e l'ampiezza delle responsabilità assegnate, rispecchiando l'esperienza e le capacità richieste per ciascuna posizione, nonché il grado di eccellenza dimostrato e la qualità complessiva del contributo individuale ai risultati dell'Azienda.
Poste Italiane S.p.A. utilizza un sistema di pesatura dei ruoli, certificato periodicamente da una società di consulenza indipendente, che apprezza l'ampiezza, l'impatto e la complessità connesse al ruolo. Il sistema di pesatura dei ruoli permette il confronto coerente delle retribuzioni sia fra i vari ruoli all'interno dell'Azienda sia rispetto al mercato esterno.
La retribuzione fissa viene monitorata per i ruoli manageriali, di norma su base annuale e può essere adeguata periodicamente, nell'ambito del processo di salary review, in relazione al posizionamento rispetto al mercato di riferimento e alla valutazione complessiva delle attività prestate, coerentemente con il budget a disposizione in un'ottica di sostenibilità dei costi connessi.
il processo di salary review prevede criteri selettivi di intervento sulla remunerazione fissa o l'erogazione di una tantum, garantendo adeguati livelli di competitività rispetto al mercato, equità interna e motivazione delle persone. Le proposte di adequamento della retribuzione fissa seguono un processo strutturato, come definito nel Regolamento del Comitato Remunerazioni, caratterizzato da parametri oggettivi non discrezionali.
Per gli Amministratori non esecutivi e per i componenti del Collegio Sindacale, la remunerazione è limitata esclusivamente alla componente fissa nella misura determinata da parte dell'Assemblea, nonché al compenso determinato dal Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato Remunerazioni, in ragione della particolare carica conferita o della partecipazione degli Amministratori ai comitati endoconsiliari.
La remunerazione variabile - coerentemente con le politiche della Società - è direttamente collegata alle performance aziendali nonché a quelle individuali. È anch'essa determinata tenendo conto dell'ampiezza e della natura delle responsabilità assegnate, nonché delle prassi di mercato.
È previsto un tetto massimo alle erogazioni di natura variabile.
La retribuzione variabile si basa su meccanismi di determinazione oggettivi, trasparenti e verificabili.
In un'ottica di sostenibilità e di creazione di valore nel medio-lungo periodo, per i Dirigenti con responsabilità strategiche, la remunerazione variabile può essere articolata in una componente a breve termine (annuale) e una componente a lungo termine (triennale).
Poiché la retribuzione variabile è per sua natura non garantita, ma soggetta al raggiungimento di prefissati livelli di performance, è previsto che le diverse tipologie di remunerazione variabile siano soggette a meccanismi di claw back, come descritto in maggior dettaglio nel paragrafo 3.7.
Si rileva che nessuna componente variabile viene erogata a dipendenti che, nel periodo di riferimento, abbiano tenuto comportamenti professionali non coerenti con il Codice Etico di Poste Italiane.
In casi straordinari è consentito, per l'assunzione di nuovo personale, attribuire specifici riconoscimenti incluso il bonus d'ingresso, in linea con le migliori prassi di mercato.
L'obiettivo perseguito con il sistema MBO è quello di collegare la componente variabile della remunerazione alla strategia aziendale e ai risultati effettivamente conseguiti, su un periodo annuale. Il sistema rappresenta inoltre uno strumento utile a rafforzare l'attenzione alla creazione di valore, alla gestione per obiettivi, alla cultura dell'integrazione e dell'efficienza.
Il sistema poggia su un processo strutturato di definizione degli obiettivi e degli incentivi a essi collegati. Sono previsti un livello massimo di performance oltre il quale l'incentivo economico rimane costante e un livello di soglia al di sotto del quale il sistema non si attiva e, conseguentemente, non genera alcuna erogazione.
20
Il sistema prevede un meccanismo di collegamento con i risultati del Gruppo costituito da un obiettivo soglia rappresentato dall'EBIT gestionale del Gruppo Poste Italiane il cui conseguimento abilita l'effettiva possibilità per i partecipanti di accedere al bonus eventualmente maturato in virtù degli obiettivi assegnati. Il valore dell'obiettivo soglia viene proposto annualmente dalla funzione Amministrazione, Finanza e Controllo in coerenza con il budget e definito dal Comitato Remunerazioni per la successiva approvazione del C.d.A..
L'AD-DG si astiene dalle votazioni che riguardano la definizione della soglia di EBIT gestionale del Gruppo Poste Italiane e la definizione di tutti gli altri livelli soglia/target/over performance degli indicatori di performance del sistema di incentivazione a breve termine oltreché a lungo termine nel caso in cui vi sia un impatto sulla propria remunerazione.
Il sistema prevede tra i beneficiari, oltre all'AD-DG e ai Dirigenti con responsabilità strategiche, circa 1.300 risorse del Gruppo. $(2)$
Prima sezione
Al raggiungimento dell'obiettivo soglia, il bonus erogabile corrisponde al 70% del bonus maturato. Il st меек dell'obiettivo target di EBIT gestionale consente l'erogazione fino ad un massimo del 110% del bonus maturatoro evidenziato nella figura di seguito riportata: FIGURA 5. PERFORMANCE GATE 110%
Il performance gate è strutturato in maniera tale da garantire la sostenibilità economica del sistema MBO.
Per specifiche risorse, ovvero quelle soggette a normativa di settore, sono previste soglie in linea con la normativa di riferimento.
Gli obiettivi assegnati ai destinatari del sistema MBO sono formalizzati in una scheda e sono riconducibili alle seguenti macro categorie:
Per specifiche risorse sono previsti obiettivi in linea con la normativa di riferimento.
In fase di consuntivazione l'incentivo viene erogato qualora la percentuale di raggiungimento complessiva degli obiettivi della scheda sia almeno pari al livello soglia fissato. Il bonus individuale maturato può crescere fino ad un livello massimo definito a fronte del raggiungimento di risultati eccellenti.
Ai fini del premio viene inoltre considerata la performance individuale di ciascun partecipante, misurata attraverso il sistema aziendale di valutazione delle prestazioni, sulla base di un processo solido e strutturato, condotto annualmente. Per la corresponsione del bonus occorre raggiungere livelli di piena coerenza con le attese aziendali; diversamente, si prevede la decurtazione in pejus (pari al 50%) o la non erogazione del bonus maturato. Si evidenzia che, a partire dal 2017, per il senior management viene utilizzato un sistema di valutazione delle prestazioni a 180°. Tali soggetti verranno Poste Italiane S.p.A. | Relazione sulla remunerazione 2017
$\pm$ 2 $\tau_{\rm sh}$
valutati anche dai propri peer sebbene ai fini del sistema di incentivazione a breve termine (MBO) verranno considerate unicamente le valutazione di ciascun responsabile gerarchico.
L'erogazione del bonus individuale maturato avviene in un'unica soluzione in forma monetaria, salvo quanto previsto per determinate risorse operanti in ruoli soggetti a normativa di settore quali, ad esempio l'AD-DG relativamente alle attività del Patrimonio BancoPosta, come descritto nelle paragrafo 3.5.4..
Il sistema d'incentivazione a lungo termine, costruito in linea con le prassi di mercato, ha l'obiettivo di collegare una quota della componente variabile della remunerazione delle risorse strategiche al raggiungimento di obiettivi di redditività e di creazione di valore di lungo termine per gli azionisti.
Le finalità del sistema sono quelle di incentivare il management del Gruppo:
Infine, il sistema ha l'obiettivo di favorire la continuità del management nel lungo periodo generando un effetto di retention.
È prevista, infatti, nei confronti dei beneficiari l'assegnazione di diritti a ricevere delle unità rappresentative del valore dell'azione Poste Italiane (c.d. phantom stock) al termine di un periodo di maturazione (vesting). Il numero di phantom stock che verranno attribuite ai beneficiari al termine del periodo di vesting è collegato, per il secondo ciclo di assegnazione, a condizioni di performance nell'arco del periodo triennale 2017/2019.
Le phantom stock sono unità rappresentative del valore di un'Azione di Poste Italiane S.p.A. e vengono attribuite nel caso siano raggiunti gli obiettivi di performance, e contestualmente convertite in un premio monetario in base al valore definito attraverso la media aritmetica dei prezzi dell'azione rilevati nei trenta giorni lavorativi di Borsa antecedenti alla data di attribuzione delle phantom stesse salvo quanto previsto per determinate risorse operanti in ruoli soggetti a normativa di settore quali, ad esempio, l'AD-DG relativamente alle attività del Patrimonio BancoPosta, come descritto nel paragrafo 3.5.4.
Lo schema di assegnazione è il seguente:
Secondo Ciclo di Assegnazione 2017-2019
Risulta pertanto evidente che il prezzo dell'azione Poste Italiane influenzerà in modo significativo il valore del premio in quanto, tanto maggiore sarà la crescita del prezzo dell'azione stessa tanto maggiore sarà il controvalore economico delle phantom stock attribuite ai beneficiari.
Il numero massimo di phantom stock è definito, per ciascun ciclo, in funzione della complessità e delle responsabilità del ruolo del beneficiario oltreché della strategicità della risorsa.
$(3)$ Il sistema prevede complessivamente fino a un massimo di 100 beneficiari.
Relazione sulla remunerazione 2017 - Poste Italiane S.p.A.
Prima sezione
L'identificazione dei beneficiari è basata su una metodologia strutturata, allineato ai processi di Corporate Governance del Gruppo, che prende in esame le responsabilità e complessità del ruolo, la valutazione continuativa delle perfaman ce, la criticità della risorse per il business e le sue potenzialità future anche in ottica di piani di successione nel fispetto di eventuali vincoli normativi e/o regolamentari.
Il sistema prevede una Condizione Cancello (rappresentata dall'EBIT gestionale cumulato triennale del Gruppo Poste Italiane) il cui conseguimento abilita l'effettiva possibilità per i partecipanti di accedere all'incentivo di lungo termine.
Il valore della Condizione Cancello viene proposto dalla funzione Amministrazione, Finanza e Controllo in coerenza con il budget e con il piano e definito dal Comitato Remunerazioni per la successiva approvazione del C.d.A.. L'AD-DG si astiene dalle votazioni che riguardano la definizione della soglia di EBIT gestionale cumulato triennale del Gruppo Poste Italiane essendo tale indicatore comune a tutti i beneficiari.
Gli obiettivi del piano di incentivazione a lungo termine sono di seguito sintetizzati:
| Indicatore di redditività | Indicatore di creazione di valore per gli azionisti | ||
|---|---|---|---|
| EBIT gestionale cumulato triennale di Gruppo | Total Shareholder Return (TSR) | ||
| L'EBIT cumulato triennale di Gruppo è utilizzato per riconoscere la continuità e sostenibilità dei risultati di redditività nel lungo termine. |
Il TSR è utilizzato per identificare la performance relativa di quanto è stato generato per gli azionisti di Poste Italiane rispetto alle aziende del FTSE MIB. |
||
| L'indicatore di redditività misura l'effettivo contributo delle risorse al raggiungimento degli obiettivi complessivi nell'orizzonte temporale definito. |
Il TSR misura l'effettivo ritorno per gli azionisti ed è necessario per motivare le risorse a lavorare insieme per la crescita del valore complessivo dell'Azienda. |
||
| PESO | PESO | ||
| 60% dei diritti assegnati (a target) | 40% dei diritti assegnati (a target) |
La curva di incentivazione, per quanto attiene l'EBIT gestionale cumulato triennale di Gruppo, prevede i seguenti collegamenti tra le performance conseguite e il numero di phantom stock attribuite:
EBIT gestionale cumulato triennale di Gruppo (Consuntivo) vs EBIT gestionale cumulato triennale di Gruppo (Target)
Per quanto attiene all'obiettivo del Total Shareholder Return (TSR) di Poste Italiane, lo stesso verrà confrontato con il TSR dell'indice FTSE MIB nel periodo di riferimento; solo se il valore del TSR di Poste Italiane sarà, uguale o superiore a quello dell'indice FTSE MIB, l'obiettivo sarà considerato raggiunto.
Per determinate risorse operanti in ruoli soggetti a normativa di settore sono inoltre definite Condizioni di Accesso aggiuntive rispetto alla Condizione Cancello, specifici obiettivi di performance e meccanismi di erogazione allineati alla normativa stessa, come riportato nelle politiche di remunerazione e incentivazione di riferimento.
In coerenza con le politiche della Società è possibile stipulare clausole/accordi di risoluzione anticipata del rapporto che regolino ex-ante gli aspetti economici relativi alla cessazione in linea con le strategie, i valori e gli interessi a lungo termine della Società.
Tali clausole/accordi prevedono termini economici definiti sulla base delle situazioni individuali (a titolo esemplificativo l'anzianità anche aziendale e le performance individuali) e delle motivazioni oggetto della cessazione del rapporto, con particolare riferimento al ruolo organizzativo ricoperto, ai rischi assunti e all'attività prestata. Tali accordì vengono inoltre definiti tenendo conto di tutte le normative applicabili, dei contratti collettivi o individuali e delle prassi di mercato.
L'importo derivante dall'applicazione di tali clausole/accordi non può comunque superare un numero di mensilità pari al preavviso previsto contrattualmente più un numero massimo di 24 mensilità della retribuzione globale di fatto, comprensiva della retribuzione annua lorda, della media di quanto percepito a titolo di componente variabile nell'ultimo triennio (o nel minor periodo previsto di lavoro prestato) e, di norma, del valore dei benefit assegnati.
$(4)$ Si tratta di un piano triennale basato su tre cicil, ciascuno dei quali è assegnato separatamente nel periodo tra maggio e luglio. In tale periodo dell'anno i valori soglia, target e di over-performance sono definiti e approvati dal C.d.A.. Pertanto per il secondo ciclo in fase di assegnazione, tall valori non sono disponibili ai momento della redazione del presente documento.
Prima sezione
JI (CC
In caso di risoluzione del rapporto per licenziamento si applica la normativa tempo per tempo vigente e riferimento.
La Società, inoltre, con riferimento a professionalità con caratteristiche particolarmente rilevanti tali per cui la risoluzione del rapporto possa determinare rischi per l'Azienda, si riserva di definire, volta per volta, patti di non concorrenza che prevedano il riconoscimento di un corrispettivo commisurato alla durata e all'ampiezza del vincolo derivante dal patto stesso.
In caso di stipula di eventuali patti di non concorrenza, per il corrispettivo viene preso a riferimento un limite massimo pari ad un'annualità della retribuzione annua lorda per ciascun anno di durata del patto; i patti, di norma, durano un anno.
I principi sopra definiti si possono applicare all'atto della risoluzione del rapporto anche nel caso in cui non siano state definite specifiche pattuizioni ex ante.
Per determinate risorse operanti in ruoli soggetti a normativa di settore sono inoltre definite modalità e meccanismi di erogazione specifici allineati alla normativa stessa, come riportato nelle politiche di remunerazione e incentivazione di riferimento. In particolare, come evidenziato nell'Allegato alla presente Relazione sulla remunerazione per talune categorie di personale del Patrimonio BancoPosta I compensi legati alla conclusione anticipata del rapporto sono differiti per una componente pari al 40% o al 60% su un orizzonte temporale di 3 o 5 anni e corrisposti per il 50% in strumenti finanziari soggetti a meccanismi di retention; sono inoltre sottoposti a meccanismi di claw back.
A completamento del pacchetto remunerativo si prevedono alcuni benefici addizionali in linea con le prassi di mercato e nel rispetto delle normative applicabili.
I benefit sono disciplinati da specifiche linee guida, che prevedono l'applicazione di criteri comuni rispetto alle complessità dei ruoli ricoperti.
Si sottolinea che restano fermi i poteri attribuiti all'Assemblea che ha la responsabilità di definire i compensi ex art. 2389, comma 1, c.c. spettanti ai membri dei Consiglio di Amministrazione all'atto della nomina. Si ricorda, inoltre, che lo statuto della Società attribuisce al nuovo Consiglio di Amministrazione, che si insedierà dopo l'Assemblea convocata per l'approvazione del Bilancio 2016 di Poste Italiane S.p.A., la responsabilità di definire il pacchetto retributivo degli amministratori investiti di particolari cariche, ex art. 2389, comma 3, c.c. su proposta del Comitato Remunerazioni e sentito il Collegio Sindacale.
Resta inteso che, coerentemente con le previsioni di legge, gli amministratori investiti di particolari cariche si astengono dalle votazioni che riguardano le decisioni sui propri compensi oltre ad assentarsi dal confronto consiliare in merito.
Non sono attualmente previsti gettoni di presenza per la partecipazione alle riunioni consiliari e alle riunioni dei comitati endoconsiliari.
Per il mandato 2017-2019, il Consiglio di Amministrazione stabilirà i parametri relativi alle remunerazioni di propria competenza in coerenza con il presente documento, con i processi approvativi definiti dalla Società e con le normative applicabili.
La remunerazione del Presidente del Consiglio di Amministrazione prevede una componente fissa, quale emolumento definito dall'Assemblea degli Azionisti ai sensi dell'art. 2389, comma 1, c.c. per tutta la durata del mandato.
in aggiunta a quanto sopra, il Consiglio di Amministrazione ha la facoltà di riconoscere al Presidente, in ragione delle deleghe, di carattere non gestionale, allo stesso attribuite, un ulteriore compenso ai sensi dell'art. 2389, comma 3, c.c. per tutta la durata del mandato. Non sono previste forme di remunerazione variabile collegate ai risultati. Il trattamento economico del
Presidente, ai sensi dell'art. 2389, comma 3, c.c., relativo al mandato 2014-2016 è stato approvato dal Consiglio in data 22 luglio 2014.
Al Presidente sono inoltre rimborsate le spese sostenute nell'assolvimento del mandato strettamente attinenti ai compiti a esso affidati, nei limiti stabiliti dal Consiglio di Amministrazione.
Come anticipato in premessa, per il mandato 2017-2019 l'Assemblea e il Consiglio di Amministrazione, ciascuno secondo gli ambiti di propria competenza, stabiliranno i parametri relativi alle remunerazioni del Presidente del Consiglio di Amministrazione in coerenza con il presente documento, con i processi approvativi definiti dalla Società e con le normative applicabili.
La remunerazione degli Amministratori non esecutivi prevede una componente fissa a titolo di emolumento. Tale remunerazione è fissata dall'Assemblea degli Azionisti per tutta la durata del mandato. Non sono previste forme di remunerazione variabile collegate ai risultati.
Il Consiglio di Amministrazione su proposta del Comitato Remunerazioni può prevedere compensi aggiuntivi per la partecipazione degli Amministratori ai Cornitati endoconsiliari.
Agli Amministratori non esecutivi sono inoltre rimborsate le spese sostenute nell'assolvimento del mandato strettamente attinenti ai compiti a essi affidati, nei limiti stabiliti dal Consiglio di Amministrazione.
Come anticipato in premessa, per il mandato 2017-2019 l'Assemblea e il Consiglio di Amministrazione, ciascuno secondo gli ambiti di propria competenza, stabiliranno i parametri relativi alle remunerazioni degli Amministratori non esecutivi in coerenza con il presente documento, con i processi approvativi definiti dalla Società e con le normative applicabili.
La remunerazione del Collegio Sindacale non è in alcun modo collegata ai risultati conseguiti da Poste Italiane. L'emolumento corrisposto ai Sindaci è rappresentato solo da una componente fissa, determinata sulla base dell'impegno richiesto per lo svolgimento delle attività assegnate.
Il Collegio Sindacale in carica è stato nominato dall'Assemblea degli Azionisti che ha approvato il bilancio 2015 e resterà in carica per tre esercizi (2016-2018). L'Assemblea del 24 Maggio 2016, nel nominare il Collegio Sindacale ha determinato - per ciascun anno di incarico - il compenso per il Presidente e il compenso per ciascun componente effettivo del Collegio.
Non sono previsti gettoni di presenza per la partecipazione alle riunioni.
I Sindaci hanno diritto al rimborso delle spese di viaggio e soggiorno sostenute in esecuzione dell'incarico, debitamente documentate.
il trattamento economico dell'AD-DG, relativo al mandato per gli esercizi 2014, 2015 e 2016, è stato definito dal Consiglio di Amministrazione - su proposta dell'allora Comitato Compensi e sentito il parere dei Collegio Sindacale - in data 17 novembre 2014. Si evidenzia che, in tale occasione, si è tenuto conto dei vincoli introdotti dall'art. 23-bis, comma 5-quater, D.L. 201/2011 (convertito in legge, con l'art. 1, comma 1, L. 22 dicembre 2011, n. 21 e modificato dall'art. 84-bis, comma 1, D.L. 21 giugno 2013, n. 69, convertito, con L. 9 agosto 2013, n. 98) che prevede una riduzione del trattamento economico complessivo a qualsiasi titolo determinato per l'amministratore delegato e il presidente del consiglio d'amministrazione nelle società direttamente o indirettamente controllate dalle pubbliche amministrazioni, limitatamente al primo rinnovo del C.d.A. successivo alla data di entrata in vigore della normativa.
La descrizione di seguito riportata in merito al trattamento economico dell'AD-DG fa riferimento al compenso per lo stesso deliberato dal Consiglio in data 17 novembre 2014 e al sistema di incentivazione a lungo termine approvato dall'Assemblea degli Azionisti il 24 Maggio 2016.
Prima sezione
Si ricorda che la deliberazione del Consiglio del 17 novembre 2014 ha stabilito che in caso di revoca bella egiricà t
27
revoca dei poteri conferiti prima della data di scadenza del mandato per motivi diversi dalla giusta causa o dall'inaderi pimento configurante colpa grave, oppure in caso di recesso dalla carica di Amministratore Delegato per glusta capse la Società avrebbe corrisposto una somma pari ai compensi fissi omnicomprensivi riferiti alla carica di Amministratore Delegato e che avrebbe maturato fino alla data di scadenza del mandato.
La remunerazione fissa dell'AD-DG è costituita da una componente relativa al rapporto di amministrazione (c.d. emolumenti ex art. 2389 c.c. commi 1 e 3) e una relativa al rapporto dirigenziale in qualità di Direttore Generale.
Si ricorda che il rapporto di lavoro dirigenziale del Direttore Generale è disciplinato dalle previsioni del Contratto Collettivo Nazionale di Lavoro per i dirigenti di aziende produttrici di beni e servizi (di seguito CCNL). In caso di recesso della Società dal rapporto di lavoro dirigenziale si applicheranno le disposizioni del CCNL tempo per tempo vigente.
La remunerazione variabile, riconosciuta con riferimento al rapporto dirigenziale in qualità di Direttore Generale di Poste Italiane, è composta dal piano di incentivazione variabile a breve termine (MBO) e dal piano di incentivazione a lungo termine (ILT).
È previsto un tetto massimo all'incentivo erogabile fissato in un rapporto di 1:1 tra compensi variabili e compensi fissi.
La remunerazione variabile è sottoposta a meccanismi di correzione ex post (malus e claw back) che, sulla base dei risultati conseguiti e dei comportamenti individuali, possono condurre da un lato alla riduzione, anche significativa, o all'azzeramento della remunerazione variabile stessa, dall'altro - ove ricorrano particolari condizioni - alla restituzione degli importi già corrisposti.
All'Amministratore Delegato, in qualità di componente dell'organo consiliare, sono inoltre rimborsate le spese sostenute nell'assolvimento del mandato strettamente attinenti ai compiti a esso affidato, nei limiti stabiliti dal Consiglio di Amministrazione.
A completamento della remunerazione sono previsti alcuni benefit in linea con le prassi di mercato e nel rispetto delle normative applicabili.
Come anticipato nel capitolo 1, a partire dal 2017 sono state apportate varie modifiche alle politiche di incentivazione a breve e a lungo termine riservate all'AD-DG; maggiori dettagli sono descritti ai paragrafi 3.5.4.1 e 3.5.4.2. Tali modifiche sono state apportate anche in considerazione del fatto che l'AD-DG di Poste Italiane, relativamente alle attività del Patrimonio BancoPosta, rientra nel perimetro di applicazione delle "Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta 2017" ed è assoggettato alla vigente normativa di vigilanza bancaria.
In merito ai compensi legati alla conclusione anticipata del rapporto, a partire dal 2017, ove definiti, saranno corrisposti secondo le seguenti modalità:
Relazione sulla remunerazione 2017 - Poste Italiane S.p.A.
Relazione sulla remunerazione 2017 Poste Italiane S.p.A.
Con riferimento al rapporto dirigenziale in qualità di Direttore Generale di Poste Italiane, è previsto per l'interessato un meccanismo d'incentivazione variabile a breve termine (MBO) legato a obiettivi approvati annualmente dal Consiglio di Amministrazione su proposta del Comitato Remunerazioni, coerentemente con il Piano Strategico e con il budget annuale.
Il 60% della componente variabile a breve termine è soggetto a sistemi di pagamento differito in un periodo di 5 anni (pro-rata), in modo che la remunerazione tenga conto dell'andamento nel tempo dei rischi assunti dalla Società. Il 50% dell'erogazione è prevista in strumenti finanziari (phantom stock), come illustrato nello schema di seguito:
Le phantom stock vengono attribuite secondo le modalità sopra illustrate e sottoposte ad un vincolo di retention di due anni (per la parte up-front) o di un anno (per le parti differite). Alla fine del periodo di retention, verificato il rispetto dei parametri minimi regolamentari di patrimonializzazione e di liquidità del Patrimonio BancoPosta, le phantom stock saranno convertite in una somma determinata in base al valore della media aritmetica dei prezzi dell'azione di Poste Italiane rilevati nei trenta giorni lavorativi di Borsa antecedenti alla data di conversione.
Si sottolinea che stante l'utilizzo di strumenti finanziari, la Società sottoporrà all'Assemblea degli Azionisti del 27 aprile. 2017 l'approvazione del "Piano di incentivazione a breve termine 2017, basato su strumenti finanziari, per il personale più rilevante del Patrimonio BancoPosta" ai sensi dell'art. 114-bis del d.lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 e successive modifiche ed integrazioni.
keningsporter.
Personal
Relazione sulla remunerazione 2017 - Poste Italiane S.p.A.
Prima sezione
inini Yei
L'erogazione della parte differita avverrà ogni anno, a condizione che siano rispettati determinati parametti tr lamentari di patrimonializzazione e di liquidità del Patrimonio BancoPosta.
Per l'AD-DG, in linea con le normative di riferimento applicabili relativamente alle attività del Patrimonio Bancor sono previste oltre alla Condizione Cancello, legata all'EBIT gestionale di Gruppo, anche le seguenti Condizioni di Accesso al sistema d'incentivazione a breve termine (MBO) che devono essere tutte contemporaneamente verificate:
| Redditività di Gruppo: EBIT gestionale | |
|---|---|
| Parametro di adeguatezza patrimoniale: CET 1 livello soglia approvato nel Risk Appetite Framework (RAF) | |
| Parametro di liquidità a breve termine: LCR livello soglia approvato nel Risk Appetite Framework (RAF) |
Gli obiettivi di performance per l'AD-DG per il sistema d'incentivazione a breve termine 2017 (MBO) sono i seguenti:
PESO 25%
EBIT gestionale di Gruppo
L'Earning Before Interest and Taxes è l'indicatore principale per misurare il risultato operativo
gestionale consolidato del Gruppo .
Poste Italiane. È utilizzato per sintetizzare gestionalmente l'increme-
nto del valore del Gruppo ed è in linea con la strategia di crescita/consolida-
mento di Poste Italiane nelle diverse aree di business
RORAC BancoPosta
Il Return On Risk Adjusted Capital è l'indicatore di redditività corretto per il rischio e rifiette, per il Patrimonio BancoPosta, il
contributo delle risorse patrimoniali assorbite al raggiungimento degli obiettivi complessivi nell'orizzonte temporale annuale.
Raccolta netta totale retail
La Raccolta netta totale retail è la differenza tra le somme raccolte
dalla clientela tramite strumenti finanziari e i disinvestimenti pe rimborsi e scadenze.
Rappresenta la capacità di attrame ricchezza dal mercati; o, in ottica difensiva, di contenere eventuali uscite verso Il mercato.
Il perimetro include il Risparmio Postale, il comparto investimento, la giacenza
media dei conti correnti Retall e delle Postepay Evolution.
Customer Experience
Al fine di valorizzare la centralità del cliente la misurazione della Customer Experience si basa su due indicatori: NPS (Net Promoter Score) e CES (Customer Effort Score),
In ottica ONE Company la qualità percepita sarà misurata per tutti i
prodotti, servizi e canali del Gruppo
Poste Italiane con i medesimi pesi, PESO 20%
Costi Governabili di Gruppo
I Costi Governabili rappresentano la tipología di costi che, data la loro entità e natura, attribulscono maggiori leve operative alle Funzioni e alle Società del Gruppo per controllare la spesa. Il valore di tale parametro è dato dalla
somma del Costo del Lavoro di Gruppo (comprensivo delle partite accentrate gestite da Risorse Umane). dei Costi per Beni e Servizi Gruppo e degli Ammortamenti di Gruppo.
In coerenza con quanto previsto per il sistema d'incentivazione a breve termine, anche il sistema d'incentivazione a lungo termine è stato definito con riferimento al rapporto dirigenziale in qualità di Direttore Generale di Poste Italiane e in linea con i principi alla base della normativa di vigilanza bancaria, relativamente alle attività del Patrimonio Bancoposta.
L'indicatore di Customer Experience si basa sul nuovo modello di ascolto dei clienti di Poste Italiane. Il processo di rilevazione segue una metrica $(5)$ applicata da numerose aziende a livello internazionale ed è affidato ad un Istituto di Ricerca esterno che, attraverso un metodo oggettivo e trasparente, effettua migliaia di interviste con operatori qualificati e fornisce a Poste Italiane i valori certificati degli indicatori.
Poste Italiane S.p.A. Relazione sulla remunerazione 2017
Riguardo il sistema d'incentivazione a lungo termine (ILT) per l'AD-DG si prevede l'assegnazione di diritti a ricevere delle unità rappresentative del valore dell'azione Poste Italiane (c.d. phantom stock) al termine di un periodo di maturazione (vesting).
Il numero di phantom stock viene identificato al momento dell'assegnazione ed è collegato a condizioni di performance nell'arco di un periodo triennale (per il secondo ciclo del piano, da assegnare nel 2017, il periodo di performance corrisponde agli anni 2017/2019).
Il numero di phantom stock verrà quantificato ai termine del periodo di performance triennale all'interno del massimale identificato al momento dell'assegnazione. Le phantom stock verranno attribuite dopo un periodo di retention pari a un anno e saranno quindi convertite in una somma determinata in base al valore della media aritmetica dei prezzi dell'azione di Poste Italiane rilevati nei trenta giorni lavorativi di Borsa antecedenti alla data di attribuzione delle phantom stesse.
Secondo Ciclo di Assegnazione 2017-2019
30
Per l'AD-DG, in linea con le normative di riferimento applicabili relativamente alle attività del Patrimonio BancoPosta, sono previste la Condizione Cancello di Gruppo e le Condizioni di Accesso ai sistema d'incentivazione a lungo termine (ILT) specifiche per il Patrimonio BancoPosta che devono essere tutte contemporaneamente verificate:
| Redditività di Gruppo: EBIT gestionale cumulato triennale di Gruppo | |
|---|---|
| Parametro di adeguatezza patrimoniale: CET 1 livello soglia fine periodo | |
| Parametro di liquidità a breve termine: LCR livello soglia fine periodo | |
| Parametro di redditività corretta per il rischio: RORAC livello soglia fine periodo |
L'adeguatezza patrimoniale, il parametro di liquidità e il parametro di redditività corretta per il rischio sono definiti nei rispetto dei livelli soglia del Risk Appetite Framework ("RAF") del Patrimonio BancoPosta, a sua volta definito in coerenza con gli obiettivi strategici, e rappresentano le condizioni richieste dalla normativa di vigilanza bancaria come parametri abilitanti l'eventuale erogazione del premio.
Il sistema prevede, inoltre, la Condizione Cancello collegata all'EBIT gestionale cumulato triennale di Gruppo, il cui conseguimento abilita l'effettiva possibilità di accedere all'incentivo a lungo termine garantendone la sostenibilità a livello di Gruppo.
Si evidenzia che, al fine di rafforzare il collegamento con i rischi della remunerazione variabile corrisposta all'AD-DG nell'ambito del sistema ILT, a partire dal secondo ciclo, viene inserito il RORAC del Patrimonio BancoPosta (a livello soglia di fine periodo) come ulteriore Condizione di Accesso al sistema, oltre a quelle già previste. Tale modifica al piano ILT per l'AD-DG è stata apportata attraverso la delibera adottata dal Consiglio di Amministrazione nella riunione del 15 marzo 2017 in linea con quanto previsto nel Documento informativo sul piano di phantom stock approvato dall'Assemblea degli Azionisti il 24 maggio 2016. In particolare nei suddetto Documento Informativo al paragrafo 3.3, si specificava quanto di seguito: "il Consiglio di Amministrazione può apportare al Piano le modifiche da esso ritenute opportune, secondo le proprie autonome valutazioni, al fine di allineare il Piano a norme di legge e regolamenti, correggere eventuali incoerenze, difetti od omissioni del Regolamento e/o del Piano". L'introduzione del RORAC BancoPosta come Condizione di Accesso ha costituito una modifica in linea con le competenze del Consiglio in ottica di ulteriore rafforzamento del piano in coerenza con le normative dell'Autorità di Vigilanza.
Prima sezione
$\ddot{\phantom{a}}$ $\overline{a}$ $\sim$
31
Si sottolinea altresì che la sussistenza del livello minimo regolamentare delle Condizioni collegate all'adeguareazatrimoniale e della liquidità del Patrimonio BancoPosta verrà verificato anche al termine di ciascun periodo, di retentificati
Relativamente agli obiettivi per l'AD-DG il sistema d'incentivazione a lungo termine (ILT) prevede:
| Indicatore di redditività | Indicatore di creazione di valore per gli azionisti Total Shareholder Return (TSR) |
||
|---|---|---|---|
| EBIT gestionale cumulato triennale di Gruppo | |||
| L'EBIT cumulato triennale di Gruppo è utilizzato per riconoscere la continuità e sostenibilità dei risultati di redditività nel lungo termine. |
Il TSR è utilizzato per identificare la performance relativa di quanto è stato generato per gli azionisti di Poste Italiane rispetto alle aziende del FTSE MIB. |
||
| PESO 60% dei diritti assegnati (a target) | PESO 40% dei diritti assegnati (a target) |
La scelta degli indicatori di performance è coerente con le responsabilità del ruolo dell'AD-DG di Poste Italiane ed è in linea con i principi fondanti del sistema d'incentivazione a lungo termine.
Di seguito una sintesi dei sistemi di incentivazione a breve termine e a lungo termine riservati all'AD-DG:
La Società, come già descritto nel capitolo 2, ha identificato i Dirigenti con responsabilità strategiche (DIRS), che di regola, sono i Responsabili delle Funzioni a diretto riporto dell'AD-DG, oltre al Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari.
Il pacchetto retributivo di tali risorse si compone di una remunerazione fissa e una remunerazione variabile che, di norma, prevede la partecipazione al piano d'incentivazione a breve termine (MBO) e al piano d'incentivazione a lungo termine (ILT) descritti nel presente documento, salvo quanto previsto per determinate risorse operanti in ruoli soggetti a normativa di settore come riportato nelle relative politiche di remunerazione e incentivazione di riferimento.
Il sistema di incentivazione a breve termine (MBO) per i Dirigenti con responsabilità strategiche è articolato secondo le caratteristiche e i meccanismi di funzionamento già descritti nei paragrafi 3.4.2 e 3.4.2.1, ai quali si rimanda.
Gli obiettivi assegnati nell'ambito di tale sistema seguono lo schema riassunto nell'immagine seguente e sono in parte comuni a tutti i Dirigenti con responsabilità strategiche, salvo il rispetto delle normative di riferimento e con quanto definito nelle politiche di remunerazione e incentivazione specificatamente definite in linea con le normative stesse e nei processi di Corporate Governance di Gruppo.
Riguardo invece il piano d'incentivazione a lungo termine (ILT), esso prevede i medesimi meccanismi, obiettivi e target per tutti i beneficiari come illustrato in precedenza nei paragrafi 3.4.2 e 3.4.2.2 ai quali si rimanda.
Per determinate risorse operanti in ruoli soggetti a normativa di settore sono inoltre definite Condizioni di Accesso aggiuntive rispetto alla Condizione Cancello, obiettivi di performance e meccanismi di incentivazione specifici e allineati alla normativa stessa, come riportato nelle relative politiche di remunerazione e incentivazione di riferimento.
A completamento della remunerazione si prevedono alcuni benefici addizionali in linea con le prassi di mercato e nel rispetto delle normative applicabili.
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Si ricorda che l'Assemblea ha la responsabilità di definire i compensi ex art. 2389, comma 1, c.c. e che il nuovo Consiglio di Amministrazione avrà la responsabilità di definire la remunerazione dell'Amministratore Delegato ex art. 2389, comma 3, c.c.. Alla luce di tale premessa è necessario sottolineare come il pay-mix dell'AD-DG per il mandato 2017-2019 non possa essere illustrato nel presente documento poiché sarà possibile calcolarlo solo una volta che ne sarà definita la remunerazione, secondo i processi di Corporate Governance di Gruppo.
Il peso della componente variabile dell'AD-DG sarà, in ogni caso, definito entro il tetto del rapporto di 1:1 tra compensi variabili (sia a breve sia a lungo termine) e compensi fissi, in coerenza con le previsioni della normativa di vigilanza bancaria relativamente alle attività del Patrimonio BancoPosta.
Si evidenzia di seguito il pay-mix relativo alla popolazione dei Dirigenti con responsabilità strategiche, calcolato prendendo a riferimento la mediana sia della retribuzione fissa sia delle due componenti variabili (a breve e a lungo termine) nell'ipotesi di massimo conseguimento dei risultati.
Resta inteso il rispetto del limite nel rapporto tra compensi variabili e compensi fissi per i Dirigenti con responsabilità strategiche soggetti a specifiche normative di vigilanza.
In linea con le migliori prassi di mercato e le normative di riferimento, alla remunerazione variabile si applicano clausole di claw back.
Considerato che la retribuzione variabile non è garantita ma sottoposta al raggiungimento di prefissati livelli di performance unita al rispetto del profilo di rischio dell'Azienda, sono previste alcune fattispecie specifiche, come di seguito descritte, in cui dovranno essere applicati meccanismi di aggiustamento ex post dell'importo della retribuzione variabile. Tale disposizione si applica al personale destinatario dei sistemi d'incentivazione variabile sia a breve sia a lungo termine.
Potranno essere attivati meccanismi di claw back, cioè di restituzione di premi già corrisposti così come richiesto dalla normativa, tenendo altresì conto dei profili di natura legale, contributiva e fiscale in materia.
Il processo di applicazione dei meccanismi di claw back è condotto in coerenza con la relativa procedura interna adottata dalla Società. Tale procedura prevede la partecipazione interdisciplinare di più funzioni aziendali con differenti competenze che intervengono nelle diverse fasi del processo ovvero: attivazione, istruttoria, finalizzazione di una relazione informativa, chiusura della procedura e adempimenti obbligatori. Gli organi/funzioni aziendali responsabili della decisione di procedere al recupero dell'intero ammontare o di parte dei premi variabili già corrisposti, sono differenziati in base al profilo della risorsa oggetto della procedura di claw back. Resta inteso che per l'AD-DG e per i Dirigenti con responsabilità strategiche l'eventuale decisione sarà di competenza del C.d.A. su proposta del Comitato Remunerazioni.
Fermo restando il diritto al risarcimento dell'eventuale ulteriore danno, successivamente all'erogazione del bonus maturato, l'Azienda può - entro i termini di prescrizione previsti dalle vigenti disposizioni legislative e indipendentemente dal fatto che il rapporto sia ancora in essere o cessato - chiedere la restituzione di quanto già erogato fino all'intero incentivo percepito in caso di:
Ai fini del presente documento relativamente a Poste Italiane;
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Amministratori investiti di particolari cariche: sono gli amministratori che svolgono un particolare ruolo all'interno dei Consiglio di Amministrazione (ad esempio il Presidente del C.d.A.).
Amministratori esecutivi: sono i componenti del Consiglio di Amministrazione destinatari di deleghe esecutive (ad esempio l'Amministratore Delegato).
Amministratori non esecutivi: si tratta degli amministratori non destinatari di alcuna delega esecutiva.
Assemblea degli Azionisti: è l'organo collegiale in cui si forma e si esprime la volontà degli azionisti. Al suo interno possono essere rappresentati (direttamente o tramite delega) tutti i titolari di diritto di voto. Dispone dei poteri attribuiti a essa dalla legge e dallo statuto. Ai sensi dell'art. 123-ter D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (il "Testo Unico della Finanza" o TUF), l'Assemblea delibera, con voto non vincolante, nell'ambito delle politiche sulla Remunerazione, sulla Sezione I della Relazione sulla remunerazione.
Codice di autodisciplina: così come definito da Borsa Italiana nel dicembre 2011, e successivamente modificato a luglio 2015, è il "Codice di autodisciplina delle società quotate in relazione alla Corporate Governance". Il documento racchiude una serie di raccomandazioni circa le best practice, in materia di organizzazione e di funzionamento delle società quotate italiane, soggette al principio del "comply or explain" per cui Poste Italiane - avendoci aderito - deve informare il mercato del grado di adesione al Codice.
Collegio Sindacale: è l'organo di controllo della Società, cui è attribuita la funzione di vigilare sull'osservanza della legge e dello statuto, sul rispetto dei principi di corretta amministrazione e, in particolare, sull'adeguatezza dell'assetto organizzativo, amministrativo e contabile adottato dalla Società e sul suo concreto funzionamento.
Comitati endoconsiliari: comitati costituiti all'interno del Consiglio di Amministrazione sulla base degli articoli 4-7 del Codice di Autodisciplina e stante la specificità dell'Azienda allineato alla Circolare Banca d'Italia n. 285 del 17 dicembre 2013 e successivi aggiornamenti. Sono composti da Amministratori indipendenti o, in alternativa, possono essere composti da Amministratori non esecutivi, nella maggior parte indipendenti, in tal caso il Presidente di ciascun Comitato è indipendente. Nello specifico si tratta del Comitato Remunerazioni, del Comitato Nomine, del Comitato Controllo e Rischi e del Cornitato Parti Correlate e Soggetti Collegati.
Consiglio di Amministrazione (anche "C.d.A."): è l'organo collegiale a cui è affidata la gestione della Società. È l'organo incaricato, tra l'altro, di approvare le politiche sulla remunerazione proposte dal Comitato Remunerazioni, da sottoporre all'Assemblea.
Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari: è una figura introdotta dalla c.d. legge sulla tutela del risparmio (legge 28 dicembre 2005, n. 262, successivamente modificata dal decreto legislativo 29 dicembre 2006, n. 303 che ha introdotto nel testo unico della finanza il nuovo articolo 154bis).
Dirigenti con responsabilità strategiche: ai sensi del Regolamento Operazioni con parti correlate di Consob, sono quei soggetti che hanno il potere e la responsabilità, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e dei controllo delle attività della società. Rientrano in tale perimetro, di regola, tutti i Primi Riporti dell'AD-DG e il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari.
Pay-mix: rappresenta il rapporto tra le diverse componenti (fissa, variabile di breve termine e variabile di lungo termine) rispetto alla remunerazione totale.
Definizioni
Regolamento Emittenti: è il Regolamento Emittenti Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 (e successive mod e integrazioni), contenente le norme relative a soggetti emittenti di strumenti finanziari.
Retribuzione fissa: emolumento ex artt. 2389, commi 1º e 3º, e Retribuzione Annua Lorda - RAL - intesa come componente annua fissa lorda della remunerazione del personale dipendente, costituita dalla somma delle mensilità e delle eventuali remunerazioni considerate fisse, previste dai CCNL e da eventuali contratti integrativi.
Retribuzione variabile: ogni forma di pagamento o di beneficio di importo variabile riconosciuto al personale, di norma legato al raggiungimento di determinati risultati (Sistema d'incentivazione a breve termine - MBO - e Incentivazione a lungo termine - ILT).
Risk Taker (anche "Personale più rilevante"): si intendono i soggetti, inclusi nel Personale rientrante nel perimetro di applicazione delle politiche di remunerazione e incentivazione di BancoPosta, le cui attività hanno un impatto sostanziale sul profilo di rischio dell'ente, identificate dalla Società ai sensi del Regolamento Delegato (UE) n. 604 del 4 marzo 2014 (cfr. Allegato: "Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta 2017").
Testo Unico della Finanza (TUF): è il "Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria" ovvero il D. Lgs. 58 del 24 febbraio 1998 (e successive modificazioni).
La presente sezione mira a descrivere i compensi corrisposti nel corso del 2016 e a illustrare in forma tabellare le informazioni quantitative ai sensi dell'Allegato 3A al Regolamento Emittenti, Schemi 7-bis e 7-ter.
In particolare, contiene un'adeguata rappresentazione di ciascuna delle voci che compongono la remunerazione, comprese le indennità di fine carica o di cessazione del rapporto di lavoro e l'elenco delle partecipazioni azionarie detenute dai componenti degli organi di amministrazione e di controllo, dai Direttori Generali e dai Dirigenti con responsabilità strategiche.
Si fornisce, di seguito quindi, la descrizione delle remunerazioni di competenza dei 2016 a favore del Presidente del Consiglio di Amministrazione, degli Amministratori non esecutivi, dell'AD-DG e dei Dirigenti con responsabilità strategiche, relativamente al periodo in cui hanno ricoperto la carica (il variabile a breve termine inserito nelle tabelle è una stima definita al momento della redazione del presente documento in attesa dell'approvazione del bilancio della Società).
La Società nel corso del 2016 ha implementato piani di remunerazione variabile a lungo termine basati su strumenti finanziari e pertanto viene redatta la tabella 3A.
Si evidenzia che, con riferimento al Sistema di incentivazione a lungo termine (ILT) approvato dall'Assemblea degli Azionisti del 24 maggio 2016, alle condizioni e finalità illustrate nel Documento Informativo, è stata inserita la Tabella 1 dello schema n.7 (Quadro 1 - Sezione 1) redatta ai sensi dell'art. 84-bis del Regolamento Emittenti Consob. In tale schema, sono descritte le assegnazioni 2016 del Piano di Phantom Stock per i 55 beneficiari del primo ciclo 2016-2018 del Piano.
Si ricorda infine che nel già citato Documento Informativo era stato evidenziato che: "Tra i potenziali Beneficiari del Piano potranno rientrare (omissis) fino a un massimo di 100 Manager per ciascun Ciclo, individuabili anche nelle società controllate da Poste Italiane nel rispetto delle normative ad esse applicabili". Si evidenziava inoltre che "I Beneficiari saranno identificati nominativamente, a seguito dell'approvazione del Piano da parte dell'Assemblea".
La remunerazione del Presidente del Consiglio di Amministrazione nel 2016 è stata pari a Euro 60.000 lordi annui, quale emolumento fissato dall'Assemblea degli Azionisti del 2 maggio 2014 ai sensi dell'art. 2389, comma 1, c.c. per tutta la durata del mandato.
In aggiunta a quanto sopra, il Consiglio di Amministrazione, su proposta dell'allora Comitato Compensi e sentito il parere del Collegio Sindacale, in data 22 luglio 2014 ha deliberato di riconoscere al Presidente - in ragione delle deleghe, di carattere non gestionale, allo stesso attribuite - un ulteriore compenso, pari a Euro 178.000 lordi annui, in linea peraltro con le raccomandazioni in proposito formulate dalla suddetta Assemblea degli Azionisti del 2 maggio 2014.
n man an dia kaominina mpikambana amin'ny fivondronan-kaominina mpikambana mpikambana amin'ny fivondronan-kaom
Ny faritr'ora dia mpikambana mpikambana amin'ny fivondronan-kaominin'i Party (Party Collective Collective Coll
Al Presidente, è stata riconosciuta altresì una polizza assicurativa infortuni extra professionali.
Con riferimento al mandato 2014-2016, in favore dei Consiglieri non esecutivi sono stati erogati pro quota i con deliberati esclusivamente in misura fissa dall'Assemblea del 2 maggio 2014 pari a Euro 40.000 lordi annui a titolo di emolumento. Sono stati inoltre erogati, sempre pro quota, i compensi aggiuntivi spettanti per la partecipazione ai Comitati endoconsiliari secondo quanto di seguito specificato:
| Comitato Controllo e Rischi |
Comitato Remunerazioni |
Comitato Nomine |
Comitato Parti Correlate e Soqgetti Collegati |
|
|---|---|---|---|---|
| . Presidente |
30,000 € | 20.000 € | 20.000 € | 20.000€ |
| Membro | 20,000 € | 15,000 € | 15.000 € | 15.000 € |
I compensi per i comitati Controllo e Rischi, Remunerazioni e Nomine sono stati approvati dal Consiglio di Amministrazione nella riunione dell'11 dicembre 2015 mentre quelio per il Comitato Parti Correlate e Soggetti Collegati nella riunione del Consiglio di Amministrazione del'11 ottobre 2016 ma con effetto a decorrere dal 1º ottobre 2016 (data di decorrenza del Comitato stesso).
Agli Amministratori non esecutivi è stata riconosciuta altresì una polizza assicurativa infortuni extra professionali.
Il Collegio è stato rinnovato durante l'Assemblea degli Azionisti di approvazione del bilancio 2015 e resterà in carica per tre esercizi (2016-2018). Pertanto l'Assemblea del 24 Maggio 2016, nel nominare il Collegio Sindacale ha determinato per ciascun anno di incarico - il compenso per il Presidente, pari a Euro 80.000 lordi annui, e il compenso per ciascun componente effettivo del Collegio, pari a Euro 70.000 lordi annui.
All'Amministratore Delegato e Direttore Generale, nominato in data 7 maggio 2014, sono stati erogati l'emolumento per la carica di consigliere di amministrazione definito in data 2 maggio 2014 e i compensi fissi come Amministratore Delegato e Direttore Generale deliberati dal Consiglio di Amministrazione il 17 novembre 2014.
Per l'AD-DG sono stati rappresentati nelle tabelle, di seguito riportate, i valori relativi alla quota upfront del sistema di incentivazione a breve termine (MBO) con riferimento al periodo di performance 2016 e quelli riferiti alla quota differita che verrà erogata in un orizzonte temporale triennale. Gli obiettivi deliberati dal Consiglio per l'anno 2016 sono contenuti nella Relazione sulla remunerazione 2016 approvata dail'Assemblea degli Azionisti e sono di seguito elencati con evidenza del livello di conseguimento raggiunto per ciascun obiettivo così come deliberato dal Consiglio di Amministrazione del 15 marzo 2017.
Poste Italiane S.p.A. Relazione sulla remunerazione 2017
$\sim$ $\bar{\rm{y}}$
Si evidenzia che le condizioni di accesso al Piano MBO identificate nel 2016 (ovvero EBIT Gestionale, CET 1 e LCR) sono state tutte superate attivando quindi il sistema nel suo complesso.
| Obiettivi | Deso | consuntivo | Livello di raggiungimento Dell'obiettivo |
|---|---|---|---|
| EBIT gestionale di Gruppo | 25% | 1.041€/min | |
| Raccolta netta totale retail | 25% | 7.089€/min | > |
| Posizione Finanziaria Netta industriale (indebitamento finanziario netto) |
25% | (893)E/mn | > |
| RORAC Patrimonio BancoPosta | 25% | 58.6% | > |
Inferiore al target $\lt$ Al target $=$ Superiore al target >
Si ricorda inoltre che nel corso dell'esercizio 2015, la Società ha impiementato un piano - denominato "IPO Bonus"- finalizzato a premiare il contributo straordinario reso da specifiche risorse del Gruppo nell'ambito del processo di quotazione che ha portato al collocamento dei titoli della Società sul Mercato Telematico Azionario (MTA) organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., cosi come approvato dal Consiglio di Amministrazione su proposta del Comitato Remunerazioni, sentito il Cornitato Controllo e Rischi. Tale piano prevedeva l'erogazione della prima tranche in seguito all'esito positivo della quotazione e l'erogazione della seconda tranche, pari al 50% dell'ammontare complessivo a distanza di un anno e a seguito del raggiungimento di alcuni obiettivi di seguito dettagliati con evidenza del livello di conseguimento ottenuto per ciascun obiettivo così come deliberato da Consiglio di Amministrazione del 13 dicembre 2016:
| Obiettivi | Raggiungimento Peso dell'obiettivo |
|---|---|
| Continuo adeguamento della Corporate Governance | 20% |
| Generazione di cassa operativa (FFO-CAPEX) | 40% |
| Crescita utile per azioni "EPS Relative Growth" | 40% |
| Parzialmente raggiunto Non raggiunto ( Raggiunto |
L'IPO Bonus è stato erogato previa verifica della rispondenza alle condizioni di adeguatezza patrimoniale e di liquidità del Patrimonio BancoPosta.
Come evidenziato nelle tabelle inserite nelle prossime pagine, a seguito quindi del pieno raggiungimento di tutti gli obiettivi, per l'AD-DG si è proceduto alla corresponsione della prima quota della seconda tranche dell'IPO Bonus (pari al 30% del premio complessivo); è previsto un ulteriore differimento di due quote di pari importo (ciascuna pari al 10% dell'IPO Bonus complessivo) nel dicembre 2017 e nel dicembre 2018, previa verifica del rispetto dei parametri di patrimonializzazione e di liquidità del Patrimonio BancoPosta.
Infine con riferimento al sistema di incentivazione a lungo termine (ILT), coerentemente con quanto definito nel Documento Informativo approvato nell'Assemblea degli Azionisti 2016, è stata effettuata l'assegnazione del primo ciclo (2016 - 2018) del sistema stesso in favore dell'AD-DG.
Nelle tabelle di seguito, nell'indicazione relativa al Fair Value, è contenuta la quota di competenza del 2016 sulla base dei principi contabili internazionali.
Seconda sezione
All'AD-DG, sono stati riconosciuti benefici addizionali in linea con le prassi di mercato per ruoli analoghi e nel delle normative applicabili.
Per gli attuali Dirigenti con responsabilità strategiche, nell'ambito del processo di salary review nel 2016 sono stati apportati adeguamenti selettivi della remunerazione fissa generalmente per soggetti aventi un posizionamento inferiore ai valori mediani di mercato.
Per i Dirigenti con responsabilità strategiche sono stati rappresentati nelle tabelle i valori relativi agli incentivi di breve termine con riferimento al periodo di performance 2016. Le schede MBO del 2016, come evidenziato nella Relazione sulla remunerazione dello scorso anno e fatto salvo il rispetto delle normative vigenti, prevedevano alcuni obiettivi comuni assegnati a tutti i Dirigenti con responsabilità strategiche, ovvero Posizione Finanziaria Netta industriale e Raccolta netta totale retail, con un peso dei 50% dei premio complessivo. Tali obiettivi, come evidenziato in precedenza, erano stati assegnati anche all'AD-DG e pertanto, per l'analisi del loro conseguimento, si fa riferimento alla tabella 6.
Per quanto attiene l'IPO Bonus, anche per i Dirigenti con responsabilità strategiche(6) era prevista l'erogazione della seconda tranche a fronte del raggiungimento dei medesimi obiettivi già evidenziati per l'AD-DG e pertanto, per l'analisi del loro conseguimento si fa riferimento alla tabella 7.
Infine si evidenzia che per i Dirigenti con responsabilità strategiche è stata effettuata l'assegnazione del primo ciclo (2016 - 2018) del Sistema di incentivazione a lungo termine secondo quanto definito nel già citato Documento Informativo.
Nelle tabelle di seguito, nell'indicazione relativa al Fair Value, è contenuta la quota di competenza del 2016 sulla base dei principi contabili internazionali.
Per le risorse soggette a specifica disciplina di settore si rimanda alle relative politiche retributive in merito alle modalità di erogazione utilizzate.
Ai Dirigenti con responsabilità strategiche sono stati riconosciuti, benefici addizionali in linea con le prassi di mercato per ruoli analoghi.
$(6)$ Dirigenti con responsabilità strategica in carica alla data di assegnazione dell'IPO bonus (dicembre 2015).
| į Í |
|---|
| ו י $\ddot{\phantom{a}}$ J |
| September 1988 I |
| j J |
| í ֪֦֧֦֧֦֧֦֧֦֧֞֝֝֝֝֝֝֝֜֜֜֜֜֝֜֝֜ ֧֛֪֪֪֪֝֜֜֜֜֜֝֜֝֜֞֝֜֝֜֝֜֗֝֝֝֝֝ |
TABELLA 1: COMPENSI CORRISPOSTI AI COMPONENTI DEGLI ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E DI CONTROLLO, AI DIRETTORI
GENERALI E AGLI ALTRI DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ STRATEGICHE
| Nome e cognome o categoria | Carica | Periodo per cui è stata ricoperta la carica |
Scadenza della | Compensinssi | Compensi per la | Compensi variabili non equity | Benefici | Ę | 월 이 |
Fair Value dei compensi |
Indennità di fine canca o |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| carica | partecipazione a comitati |
Bonus e airi Incentivi |
Partecipazione 司导 |
monetari ã |
compensi | Ê. | del rapporto di Iavoro di cessazione |
|||||
| S. | 電 | ₫ | € | ε | Ø | E | Ξ | 瘂 | ¢ | ε | ε | |
| Luisa lodini | Presidente | 01/01/2016 - 31/12/2016 | appr. bilancio 2016 | |||||||||
| (i) Compensi nella società che redige il bilancio | £238.000 | 62.019 | £240.013 | |||||||||
| (ii) Compared da controllate e collegate | ||||||||||||
| Official | E238.000 | 62013 | €240.013 | |||||||||
| Francesco Calo $\sim$ |
Amministratore Delegato e Direttore Generale | 01/01/2016 - 31/12/2016 | appr. bilancio 2016 | |||||||||
| () Competel nella società che nedige il bilancio | CILIDARG | E30.65 | 613.401 | 01.403.952 | E101,788 11 | |||||||
| (II) Comparei da controllate e collegate | ||||||||||||
| es lotais | C1.104.896 | €350.655 | E13.4M | 01.468.952 | E 101.788 | |||||||
| Rippo Passeri $\ddot{\phantom{1}}$ |
Consigliere | 01/01/2016 31/12/2016 | appr. bilancio 2016 | |||||||||
| (i) Compensi nella società che redige il bilancio | 640.000 | 636250 | E 983 | E7103 | ||||||||
| (I) Compensi da controllate e collegate | ||||||||||||
| Of Lotals | €40.000 | 636.250 | €œ | E77.053 | ||||||||
| Roberta Reo ₹ |
Consigliere | 01/01/2016 - 31/12/2016 | appr. bilancio 2016 | |||||||||
| (I) Compered nella società che redige il bilancio | E40.000 | 643.750 | €80 | 684.553 | ||||||||
| (I) Comparel da controllate e collegate | ||||||||||||
| all Totals | E40.000 | €43.759 | €803 | EBA553 | ||||||||
| Elisabetta Fabri u, |
Consigliere | 01/01/2016 - 31/12/2016 | appr. bilancio 2016 | |||||||||
| (I) Compansi nella società che redige il bilancio | E40.000 | 015.00 | EOC | 00.03 | ||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | ||||||||||||
| (II) Totale | E40.000 | C15.00 | €œ | 08.83 | ||||||||
| Note: $\hat{z}$ |
Fair Value, per la parte rilevata nel Bilancio 2016, delle Phanton Stock relative al Primo Ole Sistema di Incentivazione a lungo termine 2016-2018 (ILT) approvato dall'Assemblea degli Azionisti del 24 maggio 2016. |
(7) valori irisenti nelle abelle illustrate sono stati calcolati pro-rata temporis per quanto della componsi fissi e il sistema di incentivazione a breve termine (MBO). Il variabile inserito nelle teme definita al momento
1
$\mathbf{i}$
40
$\label{eq:main} \begin{split} &\text{Stab}(\mathcal{O}{\mathcal{M}}(\mathcal{O}{\mathcal{M}}^{\text{op}}))\otimes \mathcal{O}{\mathcal{M}}^{\text{op}}(\mathcal{O}{\mathcal{M}}^{\text{op}}))\ &\text{Stab}(\mathcal{O}{\mathcal{M}}(\mathcal{O}{\mathcal{M}}^{\text{op}}))\otimes \mathcal{O}{\mathcal{M}}^{\text{op}}(\mathcal{O}{\mathcal{M}}^{\text{op}}))\otimes \mathcal{O}{\mathcal{M}}^{\text{op}}(\mathcal{O}{\mathcal{M}}^{\text{op}})\ &\text{for } \mathcal{$
$\ddot{\phantom{a}}$
| Nome e cognome o categoria | Carica | Periodo per cui è stata | Scadenza della | Compensi fissi | Compensi per la | Compersi variabili non equity | Benefici | Ę | 道 | Fair Value dei compensi |
Indennità di | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ricoperta la car | canca | partecipazione a contail |
Bonus e aitri incentivi |
Partecipazione बच्चाँ पर्ची |
monetari g |
compensi | ੇ ਬੁੱ |
tel rapporto di di cessazione line carica o lavoro |
||||
| З | 画 | Œ | ⊜ | ε | ø | ø | S. | ¢ | 叵 | E | Ξ | |
| Considiere Chiara Paimieri 6 |
01/01/2016 - 31/12/2016 | appr. bilancio 2016 | ||||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | €40,000 | E35.000 | e 903 | 675.803 | ||||||||
| (f) Compensi da controlate e collegate | ||||||||||||
| (III) Totale | €40.000 | E35.000 | €Œ | 675.803 | ||||||||
| Consiglere Umberto Carlo Maria Nicodano |
01/01/2016 - 31/12/2018 | appr. bilancio 2016 | ||||||||||
| (i) Compensi nella società che redige il bilancio | € 40.000 | E41230 | ES1230 | |||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | ||||||||||||
| ally Totale | E40.000 | E41.230 | €81.230 | |||||||||
| Consigliere Glovanni Azzone $\bullet$ |
2405/2016 a 31/12/2016 | appr. bilancio 2016 | ||||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | E24.153 | 618.935 | €43.098 | |||||||||
| (II) Compensi da controllate e collegate | ||||||||||||
| III) Totale | 624.153 | 018.93 | 643.099 | |||||||||
| Consiglere Mini Kung œ |
24/05/2016 - 31/12/2016 | appr. bilancio 2016 | ||||||||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | 624.194 | E11875 | E 469 | £36.57 | ||||||||
| (B) Compensi da controllate e collegate | ||||||||||||
| ellin Totale | E24.194 | C11.875 | 648 | C36.537 | ||||||||
| Dirigenti con responsabilità strategiche (20 Risorse tri ) | ||||||||||||
| (i) Compensi nella società che redige il bilancio | E5.944.107 | E3019.121 | 6114526 | E9.877753 | E539.461º | 63.215.221 | ||||||
| (II) Compensi da controlate e collegate | g, | æ | ||||||||||
| Off Totale | E5.941.107 | E3819.121 | €114.526 | E3.877.753 | €539.461 | E3.215.221 | ||||||
| Note. | ||||||||||||
| Non sussistono i previsti dalla vigente normativa per la disolosure su base individuale, ossia nessuno dei Dingenti con responsabilità strategiche ha percepito nel corso dell'esercizio 2016 compensi comples- $\epsilon$ |
o nonché si dirattori annorsi | i Pertanto. Ia informazioni sono fornita in forma ammagata e si |
Relazione sulla remunerazione 2017 - Poste Italiane S.p.A.
sivi maggiori rispetto al complessivo più elevato attribuito ai componenti dell'organo di arministrazione e contollo, nonchè al diretton general. Pertamo, le informazioni sono formia la ggiegata e si
considerano 20 Dirigen
Fair Value, per la parte rilevata nel Bilancio 2016, delle Phantom Stock relative al Primo Odel Sistema di incentivazione a lungo termine 2016-2018 (ILT) approvato dall'Assemblea degli Azionisti del 24 maggio 2016.
I compensi per le cariche di Consigliere e per particolari noscipiti ricolerà del Goriciat. 2389 cc, comma 1 e 3 pari a un totale di 698.139 € sono interamente riversati a Poste Italiane S.p.A. $\mathfrak{A}\otimes \mathfrak{A}$
I compensi per particolari incaridhi ricoperti nelle Società del Gruppo ex art. 2389 cc comma 3 pari a un totale di 47.522 € sono interamente riversati a Poste Italiane S.p.A..
Seconda sezione
しんしゃ アルマス おおかなす かおおかしかいがく
| Poste Italiane S.p.A. Relazione sulla remunerazione 2017 | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| $\int_{\Omega_{\rm{d}}}\,$ | |||||||||||||||||||||||||||
| $\mathcal{A}$ Indeninità di fine carica o di cessazione del rapporto di ENOTO |
6 | ||||||||||||||||||||||||||
| Fair Value del compensi equity |
s | ||||||||||||||||||||||||||
| B | € | $\epsilon$ 20.601 | E20.601 | 616.441 | E16.441 | £16.441 | E16.411 | €42.268 | € 42.268 | E 48,306 | E 48.305 | 642.269 | 642268 | ||||||||||||||
| compensi 亳 |
庢 | ||||||||||||||||||||||||||
| Benelici non monetari |
E | ||||||||||||||||||||||||||
| Partecipazione agli utili |
|||||||||||||||||||||||||||
| Compensi variabili non equity Bonus e altri incentivi |
e | ||||||||||||||||||||||||||
| 42 | Compensi per la partecipazione a comitati |
E. | |||||||||||||||||||||||||
| Compensities | ε | E20.801 | € 20,601 | 616.441 | E16.441 | €16.441 | € 16.441 | €42.268 | € 42.268 | 648.306 | €48.306 | 042268 | 642268 | ||||||||||||||
| Scadenza della Carica |
ε | 2015 appr. bilancio |
appr. bilancio 2015 | $\frac{20}{20}$ appr. bilando |
$\overline{\mathrm{SO}}$ appr. bilando. |
8. appr. bilancio: |
2018 appr. blancio |
||||||||||||||||||||
| Periodo per cui è stata noperta la carica |
$\boldsymbol{\Xi}$ | 01/01/2016 al 24/05/2016 | 01/01/2016 al 24/05/2016 | 01/01/2016 al 24/05/2016 | 24/05/2016 at 31/12/2016 | 24/05/2016 at 31/12/2016 | 24/05/2016 al 31/12/2016 | ||||||||||||||||||||
| Carica | 画 | Presidente del Collegio Sindacale | Sindaco Efietivo | Sindaco Effettivo | Sindaco Effettivo | Presidente del Collegio Sindacale | Sindaco Efictivo | ||||||||||||||||||||
| Nome e cognome Ŧ sign. |
ŝ. | Benedetta Navarra $\overline{ }$ |
(I) Compared nella società che redige il bilancio | (II) Compensi da controllate e collegate | MI Totals | Maurizio Bastoni $\ddot{\phantom{1}}$ |
(I) Compared nella società che redige il bilancio | (II) Comperei da controllate e collegate | (iii) Totale | Nada Fontana $\overline{a}$ |
(I) Compensi nella società che redige il bilancio | (I) Compensi da controllate e collegate | 遭意 | Maurizio Bastoni ÷ |
(I) Compensi nella società che redige il bilancio | (ii) Compared da controllate e collegate | eletor (III) | Mauro Lonardo ъ, |
() Comparel nella società che redige il bilando | (II) Comparei da controllate e collegate | (图 Totale | Alessia Bastiani 6 |
(i) Compered nella società che redige il bilancio | (I) Compansi da controllate e collegate | (iii) Totale | districți tr |
Ŷ,
$\bar{\mathcal{A}}$
$\frac{1}{\gamma}$
Relazione sulla remunerazione 2017 - Poste Italiane S.p.A.
TABELLA 3A: PIANI DI INCENTIVAZIONE BASATI SU STRUMENTI FINANZIARI, DIVERSI DALLE STOCK OPTION, A FAVORE DEI
COMPONENTI DELL'ORGANO DI AMMINISTRAZIONE, DEI DIRETTORI GENERALI E DEGLI ALTRI DIRIGENTI CON RESPONSABILITÀ
STRA
| Strumenti finanziari assegnati negli esercizi precedenti non vested |
I nel corso dell'esercizio | Strumenti finanziari assegnati nel corso dell'esercizio | e non attribuit dell'esercizio Strumenti finanziari nel corso vected |
corso dell'esenzio e attribubili Strumenti finanziari vested nel |
competenza dell'esercizio finanziari di Strumenti |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Carica Nome e cognome |
Piano | Numero e tipologia di strument linanzian |
Periodo di vesting |
Numero e tipologia di strument finanziari |
endizergessa alla data di Fair value |
Periodo di vesting |
ecommutesse Data di |
all'assegnazione Prezzo di mercato |
Numero e fipologia di strumenti finanziari |
tipologia di Numero e strument? finanziari |
assegnazione Valore alla data di |
Fair Value |
| 倉 | ε | ø | £ | ε | ē | E | Ø. | Ø. | g | Ξ | ទ្ទ | |
| (rapporto di lavoro dipendente) Direttore Generale Francesco Calo |
||||||||||||
| (I) Compensi nelle società che redige il bilancio | Slstema di incentivazione a lungo termine 2016-2018 (ILT) – Piano di Phantom Stock |
N.58.739 | ||||||||||
| Delbera Assemblea degli Azionisti 24/05/2016 |
Phantom Stock | E 380,002% | 2016-2018 | 28/06/2016 | 66,469 | E101.7889 | ||||||
| (ii) Compensi da controllate e collegate | ||||||||||||
| C300.002 | € 101.788 | |||||||||||
| Dirigenti con responsabilità strategiche | ||||||||||||
| (i) Compensi nella società che redige il bilancio | Ststerna di incentivezione a lungo termine 2016-2018 (ILT) – Piano di Phantom Stock |
N. 295.705 | ||||||||||
| Delibera Assemblea degli Azionisti 24/05/2016 |
Phantorn Stock | €1.913.014 0 | 2016-2018 | 2806/2016 | E6.4694 | E539.461 8 | ||||||
| (1) Compensi da controlate e collegate | ||||||||||||
| €1.913.014 | €539.461 |
Relazione sulla remunerazione 2017 - Poste Italiane S.p.A.
$\hat{\Xi}$
Corrisponde al valore delle Phantom Stock alla data di Assegnazione.
È la media aritmetica dei prezzi dell'Azione d'Poste Italiane rilevata ne tienti i Borsa arteccedenti rispetto alla data di assegnazione (in coerenza con quanto definito inello informatice)
dall'Assemblea degli Azionisti d $\overline{\mathfrak{Q}}$ $\circledcirc$
Fair Value per la parte rilevata nel Bilancio 2016.
| $\equiv$ | Q. | Ē. | — 图 و المجم وفي |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Select Nome e cognome o categoria |
Plane | Bonus dell'anno | Bonus di anni precedenti | Altri bonus | ||||
| € | 叵 | $\boldsymbol{\Xi}$ | З | 弯 | g | |||
| Erogabile/Erogato | 訓読 | Periodo di differimento | Non plu erogabili | Erogabile/Erogat | Arcora Differit | |||
| preporto di lavoro Direttore Generale diperdente) Francesco Calc |
||||||||
| (I) Compansi nella società che rediga il bilancio | MBO 2016 | € 191.694 | €127.796 | $3 \text{ m}$ | ||||
| () Compared nella società che redige il bilancho | MBO 2015 | C47323 | 0.47,923 | |||||
| (I) Comparisi nella società che redige il bilancio | PO Bonus 2015 | 6111.038 | €74.026 | |||||
| all Totals | C191.84 | E127.798 | C158.962 | E121.949 | ||||
| Drigenti con responsabilità strategiche | ||||||||
| (I) Comparei nella società che redige il bilancio | MBO 2016 | £2.856.625 | €229.244 | $3 \,$ and | ||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | MBO 2015 | E61.499 | €85.576 | |||||
| (I) Compensi nella società che redige il bilancio | PO Bonus 2015 | €755,803 | £21.000 | |||||
| () Comparei nela società che redige i bilando | MBO 2014 | 041156 | E11505 | |||||
| (i) Compensi nella società che redige il bilancio | MBO 2013 | £8.690 | ||||||
| (II) Totals | £2,856.625 | 029244 | 087.496 | E118.681 | €125.00 | |||
44
$\begin{split} &\frac{1}{2}\left( \left\langle \left( \frac{1}{2} \right) \right\rangle \left( \frac{1}{2} \right) \right) +\left( \left( \frac{1}{2} \right) \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \right) \ &\frac{1}{2}\left( \left( \frac{1}{2} \right) \right) +\left( \left( \frac{1}{2} \right) \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1}{2} \right) \left( \frac{1$
$\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\bar{\$
$\frac{1}{\sqrt{2}}$
Seconda sezione
| Nome e Cognome |
Carica | Società partecipata | Numero azioni possedute a fine 2015 |
Numero azioni acquistate nel 2016 |
Numero azioni vendute nel 2016 |
Numero azioni possedute a fine 2016 |
Titolo del possesso |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Luisa Todini | Presidente del Consiglio di Amministrazione |
POSTE ITALIANE S.P.A. |
2.000 | $100^{(1)}$ | 0 | 2.100 | Proprietà |
| Francesco Caio | Amministratore Delegato e Direttore Generale |
POSTE ITALIANE S.P.A. |
5.000 | 255 (1) | 0 | 5.255 | Proprietà |
| Elisabetta Fabri | Consigliere di Amministrazione |
POSTE ITALIANE S.P.A. |
10.000 | 0 | 0 | 10.000 | Proprietà |
| Filippo Passerini | Consigliere di Amministrazione |
POSTE ITALIANE S.P.A. |
$3.691^{21}$ | 0 | 0 | 3.691 m | Proprietà |
Note:
Azioni assegnate a titolo gratuito, quale incentivo all'acquisto di azioni riveniente al momento di adesione all'IPO del 2015. $(1)$
$(2)$ Azioni possedute per il tramite del coniuge a seguito dell'acquisto effettuato da parte di una Società di Gestione del Risparmio, in assenza di istruzioni da parte dell'interessato.
| Numero Dirigenti con responsabilità strategiche |
Carica | Società partecipata | Numero azioni possedute a fine 2015 |
Numero azioni acquistate nel 2016 |
Numero azioni vendute nel 2016 |
Numero azioni possedute a fine 2016 |
Titolo del DOSSESSO |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 160 | Dirigenti con responsabilità strategiche |
POSTE ITALIANE SPA. |
58.100 (2) | 4.545 (3) | 0 | 62.645(4) | Proprietà |
Note:
Le informazioni sono fornite in forma aggregata e si considerano unicamente i Dirigenti con responsabilità strategiche in carica alla data del $(1)$ 31.12.2016.
$(2)$ Di cui 55.100 detenute personalmente dagli interessati e 3.000 da parte dei rispettivi coniugì di due Dirigenti con responsabilità strategiche.
$(3)$ Di cui (i) 2.000 azioni acquistate sul mercato, e (ii) 2.545 azioni (150 delle quali ai coniugi di due Dirigenti con reponsabilità strategiche) assegnate a titolo gratuito, quale incentivo all'acquisto di azioni riveniente al momento di adesione all'IPO del 2015.
$\hat{\phi}$
Di cui 59.495 detenute personalmente dagli interessati e 3.150 da parte dei rispettivi coniugi di due Dirigenti con responsabilità strategiche. $(4)$
| l'art. 84-bis del Regolamento Emittenti Consob - Sistema di | igo termine 2016-2018 (ILT) - Piano di Phantom Stock |
|---|---|
| nab isensi den | |
| entivazion | |
| Nega |
condizioni e finalità illustrate nel Documento Informativo disponibile sul sito internet della Società (http://www.posteitaliane.it/ft/governance/remunerazione), nella tabella seguente Con riferimento al "Sistema di incentivazione a lungo termine 2016-2018 (ILT) ~ Piano di Phantom Stock" approvato dall'Assemblea degli Azionisti del 24 maggio 2016, alle vengono riportati, al sensi dell'art. 84-bis (Allegato 3 A, schema n. 7) del Regolamento Emittenti Consob, i dettagli dell'attribuzione 2016 del Piano di Phantom Stock.
| Nome e cognome o | Carica | QUADRO | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| categoria | Strumenti finanziari diversi dalle stock option | |||||||
| Sezione | Strumenti relativi a piani, in corso di validità, approvati sulla base di precedenti delibere assembleari | |||||||
| Data della delibera assembleare |
finanziari Tipologia degli strumenti |
strumenti finanziari Numero |
Data assegnazione |
acquisto degli Eventuale Strumenti prezzo di |
all'assegnazione Prezzo di mercato |
vesting Periodo di |
||
| Francesco Calo | (rapporto di lavoro dipendente) Direttore Generale |
24/05/2016 | Phantom Stock | 58.739 | 28/06/2016 | € 6,469™ | 2016 - 2018 | |
| Dirigenti con responsabilità strategiche (n.13) | 24/05/2016 | Phantom Stock | 295.705 | 28/06/2016 | E 6,469(1) | 2016 - 2018 | ||
| Altri Dirigienti del Gruppo (n.41 (2) | 24/05/2016 | Phantorn Stock | 352.199 | 28/06/2016 | € 6,469.1 | 2016 - 2018 | ||
| Note: | ||||||||
| $\epsilon$ | È la media aritmetica dei prezzi dell'Azione di Poste Italiane rilevata nei t dall'Assemblea degli Azionisti del 24 maggio 2016) convenzionalmente |
renta giorni lavorativi di Borsa antecedenti rispetto alla data di assegnazione (in coerenza con quanto definito nel Documento informativo approvato individuata nel 28/06/2016 data in cui si è tenuto il Consiglio di Amministrazione che ha deliberato il Ivello degli obiettivi e i regolarnenti del Piano. |
||||||
| Q | Sono compresi 4 Dirigenti della Società Poste Vita S.p.A. |
Relazione sulla remunerazione 2017 - Poste Italiane S.p.A.
$\frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{1}{2} \frac{$ $\label{eq:2} \frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{$
$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{\mathbb{R}^3}\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2.$
$\label{eq:2} \frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^{2} \left(\frac{$
$\bar{\beta}$
an baga paling kang atau ng anahanta kannan iki palina pagalang ang panahapan ng mga bang naming ng mining ana
Tina ang ang ang ang ang aparawan na panahanan na panahapan ang anahapan ng ang alawan na nagpang na manangan
a shekara matsayin
$\vdots$
$\bar{z}$
$\lambda$
$\frac{1}{2}$
$\frac{1}{2}$ . $\frac{1}{2}$ , $\frac{1}{2}$
$\sim 100$
$\sim$
$\sim$ $\epsilon$
at the transmitted of the second second second second second second second second second second second second
Excess the second second second second second second second second second second second second second second s
$\mathbf{u}$
| INTRODUZIONE | 52 | |
|---|---|---|
| 1. | AMBITO NORMATIVO E DI APPLICAZIONE | 53 |
| Premessa – Objettivo del documento 1.1 |
53 | |
| 1.2 Ambito normativo di riferimento | 53 | |
| 1.3 Definizioni | 54 | |
| 1.4 Ambito di applicazione | 55 | |
| $\mathbf{2}$ | GOVERNO E CONTROLLO DELLE POLITICHE DI REMUNERAZIONE E INCENTIVAZIONE |
56 |
| 2.1 Ruolo dell'Assemblea dei Soci | 56 | |
| 2.2 Ruolo del Consiglio di Amministrazione | 56 | |
| 2.3 Ruolo del Comitato Remunerazioni | 56 | |
| 2.4 Compiti e responsabilità delle altre funzioni coinvolte | 57 | |
| 2.5 Processo di determinazione e di controllo delle politiche di remunerazione e incentivazione: sintesi |
58 | |
| 3 | ELEMENTI DEL SISTEMA DI REMUNERAZIONE E INCENTIVAZIONE | 60 |
| 3.1 Principi e obiettivi delle politiche di remunerazione e incentivazione | 60 | |
| 3.2 Identificazione del Personale più rilevante - Risk Taker | 60 | |
| 3.3 Componenti della remunerazione del Personale più rilevante | 61 | |
| 3.3.1 La remunerazione fissa | 61 | |
| 3.3.2 La remunerazione variabile | 62 | |
| 3.3.3 I benefit | 63 | |
| 3.4 Pagamenti per la conclusione del rapporto | 63 | |
| 3.5 Meccanismi di aggiustamento ex post (clausole di malus e claw back) | 65 | |
| 4 | I SISTEMI DI REMUNERAZIONE E INCENTIVAZIONE DEL PATRIMONIO BANCOPOSTA |
67 | ||
|---|---|---|---|---|
| 4.1 Presidente del Consiglio di Amministrazione | 67 | |||
| 4.2 Amministratori non esecutivi | 68 | |||
| 4.3 Collegio Sindacale | 68 | |||
| 4.4 Amministratore Delegato e Direttore Generale | 68 | |||
| 4.4.1 Sistema d'incentivazione a breve termine (MBO) | 70 | |||
| 4.4.2 Sistema d'incentivazione a lungo termine (ILT) | 71 | |||
| 4.5 Personale più rilevante - Risk Taker | 73 | |||
| 4.5.1 Sistema d'incentivazione a breve termine (MBO) | 73 |
76
78
78
79
79
4.5.2 Sistema d'incentivazione a lungo termine (ILT)
COMPENSI CORRISPOSTI NELL'ESERCIZIO 2016
4.7 Remunerazione del Restante Personale BancoPosta (non Risk Taker)
4.6 Funzioni aziendali di controllo
5.1 Tabelle informative ex post
$55$
Il presente documento – in coerenza con la prima sezione della Relazione sulla Remunerazione di Poste Italiane S.p.A. (di seguito anche "Poste Italiane", "Società" o "Azienda") – definisce il sistema di remunerazione e d'incentivazione del personale della Società stessa, impiegato nel Patrimonio BancoPosta (il "Patrimonio BancoPosta") e perciò rientrante nel perimetro di applicazione meglio definito nel prosieguo. Il suddetto sistema è allineato: (i) al modello di organizzazione e gestione del Patrimonio BancoPosta; (ii) all'assetto organizzativo vigente; (iii) a quanto previsto dallo Statuto della Società e dal Regolamento del Patrimonio BancoPosta. La Circolare Banca d'Italia n. 285 del 17 dicembre 2013, Parte Quarta, Capitolo 1 "Bancoposta" ha reso applicabili a tale perimetro le disposizioni per le banche in materia di "politiche e prassi di remunerazione e incentivazione" contenute nella medesima Circolare 285/2013 (Parte Prima, Titolo IV, Capitolo 2), e le European Banking Authority (EBA) guidelines ed EBA Regulatory Technical Standards (RTS) tempo per tempo vigenti.
In coerenza con quanto evidenziato nelle "Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta 2016", nel 2017 sono stati apportati alcuni aggiornamenti in ottica di continuo adeguamento alla sana e prudente gestione del rischio anche al fine di assicurare la crescita sostenibile.
Si rammenta che la normativa vigente prevede che all'Assemblea dei Soci venga sottoposta annualmente "un'informativa chiara e completa sulle politiche e sulle prassi di remunerazione e incentivazione da adottare; essa mira a far comprendere: le ragioni, le finalità e le modalità di attuazione delle politiche di remunerazione, il controllo svolto sulle medesime, le caratteristiche relative alla struttura dei compensi, la loro coerenza rispetto agli indirizzi e agli obiettivi definiti, la conformità alla normativa applicabile, le eventuali modificazioni rispetto ai sistemi già approvati, l'evoluzione delle dinamiche retributive, anche rispetto al trend del settore". All'Assemblea deve inoltre essere assicurata un'informativa, con cadenza parimenti almeno annuale, sulle modalità con cui sono state attuate le politiche di remunerazione.
Il documento, in coerenza con la normativa anche regolamentare in vigore e con la prima sezione della Relazione sulla remunerazione di Poste Italiane, definisce il sistema di remunerazione e incentivazione del personale dei Patrimonio BancoPosta, più avanti meglio identificato, nel rispetto delle strategie, degli obiettivi e dei risultati aziendali di lungo periodo. In tale ambito, le presenti disposizioni richiedono, in particolare, che la componente variabile della remunerazione sia sostenibile rispetto alla situazione economico-finanziaria del Patrimonio BancoPosta e che non ne limiti la capacità di mantenere o di raggiungere un adeguato livello di patrimonializzazione e di liquidità.
Poste Italiane S.p.A. esercita le attività di BancoPosta - come disciplinate dal D.P.R. 14 marzo 2001 n. 144 e s.m.i. - attraverso il patrimonio destinato, denominato Patrimonio BancoPosta, costituito dall'Assemblea della Società con delibera del 14 aprile 2011, in attuazione dell'art. 2, commi 17-octies e ss. del D.L. 29 dicembre 2010 n. 225, convertito con modificazioni dalla legge 26 febbraio 2011 n. 10. L'Assemblea, nella stessa seduta, ha anche approvato il Regolamento del Patrimonio BancoPosta, che contiene le regole di organizzazione, gestione e controllo che disciplinano il funzionamento del Patrimonio medesimo. Il Patrimonio BancoPosta, separato dal patrimonio di Poste Italiane, costituisce un compendio di beni e rapporti giuridici destinato esclusivamente al soddisfacimento delle obbligazioni sorte nell'ambito dell'esercizio delle attività di BancoPosta e rappresenta il parametro di applicazione degli istituti di vigilanza prudenziale della Banca d'Italia riferiti a tali attività.
La Banca d'Italia, il 27 maggio 2014, ha emanato Disposizioni di Vigilanza per BancoPosta (Parte IV, Cap. I, "Banco-Posta" inserita nella Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 "Disposizioni di Vigilanza prudenziale per le banche") che, tenuto conto delle peculiarità normative e operative dell'attività di BancoPosta e della società Poste Italiane S.p.A., hanno reso applicabile a BancoPosta la disciplina prudenziale delle banche, tra cui, in particolare, la normativa in tema di governo societario delle banche (Parte Prima, Titolo IV, Capitolo I "Governo societario" della Circolare n. 285 sopra richiamata) e la disciplina in materia di politiche di remunerazione e incentivazione" (Parte Prima, Titolo IV, Capitolo 2 "politiche e prassi di remunerazione e incentivazione" della Circolare n. 285 sopra richiamata).
L'esperienza applicativa ha portato la Banca d'Italia all'emanazione in data 18 novembre 2014 delle disposizioni di vigilanza in materia di "politiche e prassi di remunerazione e incentivazione" per le banche e i gruppi bancari. Le norme, inserite nella Circolare n. 285 del 17/12/2013 ("Circolare 285/2013"), recepiscono le previsioni contenute nella direttiva europea 2013/36/UE ("CRD /V") e gli indirizzi elaborati in ambito internazionale (EBA e FSB®).
Le norme suindicate si devono considerare parte integrante delle regole sull'organizzazione e il governo societario, inserendosi in un più ampio sistema normativo che comprende anche la disciplina specifica per le società quotate e per i servizi e le attività di investimento,
Si evidenzia che, nei dicembre 2015, EBA ha provveduto alla pubblicazione dell'aggiornamento delle "Guidelines on sound remuneration policies", (8) definendo nel dettaglio le regole relative alla struttura della remunerazione, alle politiche di remunerazione e ai relativi processi di governance e implementazione.
Poste Italiane S.p.A. | Relazione sulla remunerazione 2017
54
Ai fini del presente documento relativamente al Patrimonio BancoPosta:
podregenem
55
In considerazione della peculiarità del Patrimonio BancoPosta e delle sue relazioni con le funzioni di Poste Italiane le politiche di remunerazione e incentivazione definite nel presente documento si applicano ai seguenti soggetti, relativamente alle attività dai medesimi poste in essere in relazione al Patrimonio BancoPosta:
Il processo di elaborazione delle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta prevede il coinvolgimento di più ruoli organizzativi, di seguito evidenziati:
In particolare, l'Assemblea ordinaria, con riguardo al Patrimonio BancoPosta, in coerenza con quanto definito con riferimento a Poste Italiane, approva:
Il Consiglio di Amministrazione di Poste Italiane, con riferimento al Patrimonio BancoPosta, su proposta del Comitato Remunerazioni:
In particolare spetta al Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato Remunerazioni e coerentemente con i compiti definiti nel Regolamento del Comitato stesso, la decisione concernente la remunerazione dell'AD-DG, del Responsabile della funzione BancoPosta e del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari.
Composizione, mandato, poteri e modalità di funzionamento del citato Comitato sono disciplinati da un apposito Reservagolamento, in coerenza con le previsioni al riguardo contenute nelle Disposizioni di Vigilanza.
Il Comitato Remunerazioni di Poste Italiane risulta attualmente composto da 3 Amministratori non esecutivi e tuticia a sesso dei requisiti di indipendenza di cui all'art. 148, comma 3, del d.lgs. 24 febbraio n. 1998, n. 58 e di cui all'articolo 3 de Codice di Autodisciplina, nel novero dei quali è assicurata la presenza del necessario numero di componenti in possesso un'adeguata conoscenza ed esperienza in materia finanziaria o di politiche retributive e di gestione del rischio.
Alle riunioni del Cornitato partecipano il Collegio Sindacale e, su invito del Presidente, altri componenti del Consiglio di Amministrazione, il Responsabile BancoPosta ovvero soggetti terzi, la cui presenza possa risultare di ausilio al migliore svolgimento delle funzioni del Comitato stesso. In materia di remunerazione laddove si faccia riferimento a tematiche correlate al rischio, alla sostenibilità e alla patrimonializzazione è invitato il Responsabile della funzione Risk Management del Patrimonio BancoPosta.
In coerenza con le citate disposizioni, all'interno del Consiglio di Amministrazione di Poste Italiane il Comitato Remunerazioni ha compiti istruttori, consultivi e propositivi in materia di sistemi di remunerazione e incentivazione.
In aggiunta alle prerogative riferite al perimetro di Poste Italiane, con riferimento all'esercizio delle attività relative al Patrimonio BancoPosta, il Comitato:
Il Comitato, attraverso il suo Presidente, riferisce al Consiglio di Amministrazione sull'attività via via svolta, di norma in occasione della prima riunione consiliare utile, e comunque con cadenza almeno annuale allorquando viene presentata al Consiglio stesso una relazione periodica di riepilogo delle attività condotte dal Comitato con cadenza almeno annuale con l'intento di instaurare un canale di comunicazione adeguato con azionisti e investitori.
Il Comitato ha facoltà di accesso - nei limiti dei compiti a esso attribuiti - alle informazioni e alle funzioni aziendali necessarie per lo svolgimento dei propri compiti secondo quanto precisato nel successivo paragrafo 2.5 e può avvalersi di consulenti esterni nei limiti dei compiti a esso attribuiti, nei termini stabiliti dal Consiglio di Amministrazione e in coerenza con il budget approvato.
Le seguenti funzioni del Patrimonio BancoPosta, secondo le rispettive competenze, apportano il proprio contributo nel processo di determinazione delle politiche di remunerazione e incentivazione e nel processo di identificazione del Personale più rilevante. Esse assicurano la costante adeguatezza alla normativa di riferimento e il corretto funzionamento delle politiche e delle prassi adottate.
In coerenza con le linee guida rilasciate da Poste Italiane, il Responsabile della funzione BancoPosta d'intesa con l'Amministratore Delegato e Direttore Generale definisce, avvalendosi del supporto della funzione di HR Business Partner e delle altre funzioni interne, le indicazioni per l'elaborazione delle politiche di remunerazione e d'incentivazione del Personale BancoPosta, che vengono presentate al Comitato Remunerazioni.
Poste Italiane S.p.A. Relazione sulla remunerazione 2017
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Restano salve le competenze già evidenziate per le quali il Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato Remunerazioni e coerentemente con i compiti definiti nel Regolamento del Comitato stesso, ha la responsabilità di definire la remunerazione dell'AD-DG, del Responsabile della funzione BancoPosta e del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari.
Il Responsabile della funzione BancoPosta assicura, inoltre, la verifica e l'attuazione delle "Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta", in coerenza con quelle della Società, attraverso il supporto di seguito indicato.
La funzione HR Business Partner cura il processo di formulazione della proposta delle "Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta" garantendo l'allineamento con le politiche di remunerazione e incentivazione della Società.
La funzione Compliance verifica la coerenza e l'adeguatezza delle "Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta" e degli obiettivi assegnati rispetto a quanto indicato dalla normativa di riferimento e dal Regolamento del Patrimonio BancoPosta.
La funzione Risk Management, con il supporto della struttura Amministrazione, Pianificazione e Controllo di BancoPosta, contribuisce alla definizione degli indicatori economico-finanziari corretti per il rischio da inserire nei sistemi d'incentivazione, in linea con la situazione di patrimonializzazione e di liquidità del Patrimonio BancoPosta, i rischi assunti nel corso delle sue attività e i livelli di performance raggiunti e, conseguentemente, fornisce al Comitato Remunerazioni le informazioni che il Comitato stesso ritiene necessarie per garantire la coerenza con il Risk Appetite Framework (RAF) del Patrimonio BancoPosta. Il Responsabile della funzione Risk Management® è pertanto invitato alle riunioni del Comitato Remunerazioni laddove siano trattate tematiche con un impatto sulla gestione del rischio e sui livelli di patrimonializzazione e di liquidità del Patrimonio.
La funzione Revisione Interna verifica, con cadenza almeno annuale, la rispondenza delle prassi di remunerazione alle politiche della Società, a quelle approvate e alla normativa di riferimento. Ha la responsabilità di segnalare le eventuali anomalie agli organi aziendali e alle funzioni competenti, in maniera tale da consentire l'adozione delle misure correttive considerate necessarie. Gli esiti della verifica condotta sono portati annualmente a conoscenza dell'Assemblea dei Soci.
Il processo decisionale per la definizione delle politiche di remunerazione e incentivazione per il Personale BancoPosta prevede il seguente iter:
$(9)$ il Responsabile della Funzione Risk Management ha partecipato a undici delle dodici riunioni del Comitato Remunerazioni tenutesi nel 2016.
Gli amministratori investiti di particolari cariche si astengono dalle votazioni che riguardano le decisioni sui propri compensi oltre ad assentarsi dal confronto consiliare in merito.
Le politiche di remunerazione e incentivazione del Personale BancoPosta - coerenti con quelle della Società - rappresentano uno strumento fondamentale per perseguire gli obiettivi del piano strategico e sono mirate a:
Il Patrimonio BancoPosta, nel perseguire gli obiettivi di redditività e di equilibrio nel medio e nel lungo periodo, è impegnato ad adottare sistemi di remunerazione coerenti con i principi di trasparenza e di sana e prudente gestione dei rischi, con la gestione efficace dei possibili conflitti d'interesse e con il grado di patrimonializzazione e il livello di liquidità propri.
Ai fini delle presenti politiche, all'interno del perimetro definito, alcuni soggetti sono identificati come Personale più rilevante, la cui attività professionale ha, o può avere, un impatto sostanziale sul profilo di rischio del Patrimonio BancoPosta.
Il processo di individuazione del Personale più rilevante è basato sulla ricognizione e valutazione puntuale della posizione di ciascun individuo all'interno dell'organizzazione, utile per valutare la rilevanza di ciascun soggetto in termini di assunzione di rischi. L'identificazione ha seguito un processo strutturato di analisi basato su criteri qualitativi e criteri quantitativi, in linea con i requisiti regolamentari introdotti dai Regulatory Technical Standards (RTS) dell'EBA.
L'identificazione del Personale più rilevante per il Patrimonio BancoPosta, è coordinata dal Responsabile della funzione BancoPosta, con l'ausilio delle funzioni di HR Business Partner, Risk Management e Compliance.
L'applicazione congiunta dei requisiti qualitativi e quantitativi declinati nel Regolamento delegato (UE) 604/2014 ha portato all'identificazione di 89 risorse incluse nel Personale più rilevante (Risk Taker).
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La remunerazione complessiva è definita in modo da risultare adeguata all'effettiva responsabilità e ai risultati conseguiti, nella certezza che corrette politiche di remunerazione e incentivazione consentano, in generale, di incidere positivamente sui comportamenti del personale e di collegare gli obiettivi individuali con quelli strategici e di allineamento al rischio.
L'immagine seguente sintetizza le principali componenti della remunerazione del Personale più rilevante (Risk Taker - RT):
Il Personale BancoPosta rientrante nel perimetro del Personale più rilevante, secondo quanto prescritto dalle Disposizioni di Vigilanza emanate dalla Banca d'Italia, è tenuto a non avvalersi di strategie di copertura personale o di assicurazioni sulla retribuzione o su altri aspetti che possono alterare o inficiare gli effetti di allineamento al rischio insiti nei meccanismi della retribuzione variabile. Quanto sopra è confermato attraverso specifiche pattuizioni con il Personale BancoPosta.
La retribuzione fissa – coerentemente con le politiche della Società – ricompensa il ruolo ricoperto e l'ampiezza delle responsabilità del personale, rispecchiando l'esperienza e le capacità richieste per ciascuna posizione, nonché il grado di eccellenza dimostrato e la qualità complessiva del contributo ai risultati del Patrimonio BancoPosta. La verifica dei livelli di adeguatezza avviene anche sulla base di valutazioni relative al mercato di riferimento.
Posto che l'approvazione delle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta spetta all'Assemblea dei Soci di Poste Italiane, la remunerazione fissa viene determinata:
per il Presidente, dal Consiglio di Amministrazione su proposta del Comitato Remunerazioni;
Seper l'Amministratore Delegato e Direttore Generale, dal Consiglio di Amministrazione su proposta dei Comitato -Remunerazioni; $\cdot$
La retribuzione variabile – coerentemente con le politiche di Gruppo – è direttamente collegata alle performance aziendali nonché a quelle individuali del personale, tenuto conto dei rischi assunti nel corso dell'attività (può quindi ridursi sensibilmente, fino ad azzerarsi); la retribuzione variabile può essere assegnata o erogata a condizione che non si sia scesi al di sotto dei limiti patrimoniali regolamentari tenendo anche conto del costo complessivo delle remunerazioni variabili stesse.
Sono previsti i seguenti strumenti:
L'obiettivo del sistema MBO è quello di collegare la componente variabile della remunerazione ai risultati di breve periodo aziendali, di funzione e individuali. Inoltre è prevista una stretta correlazione con la prestazione resa, anche con riferimento ai comportamenti attesi. Il sistema si poggia su un processo strutturato di definizione degli incentivi e degli obiettivi.
Sono previsti un livello massimo di performance oltre il quale l'incentivo economico rimane costante e un livello di soglia al di sotto del quale il sistema non si attiva, e conseguentemente non genera alcuna erogazione.
Ove l'incentivo risulti superiore alla soglia di materialità (pari a Euro 50.000), il sistema MBO prevede l'assegnazione del 50% dell'incentivo sotto forma di phantom stock ovvero unità rappresentative del valore dell'azione Poste Italiane S.p.A. e l'applicazione di meccanismi di differimento per il 60% dell'incentivo su 5 anni pro-rata (per il Personale più rilevante con una remunerazione variabile elevata, vale a dire risorse beneficiarie sia del sistema d'incentivazione a breve termine sia di quello a lungo termine, tenuto conto dei limiti previsti con riferimento alle percentuali massime di MBO) o per il 40% su 3 anni pro-rata (per il restante Personale più rilevante).
Ferma restando l'applicazione delle clausole good leaver / bad leaver definite nel regolamento del piano, l'erogazione del bonus maturato avverrà, di norma, a condizione che il rapporto di lavoro sia in essere al momento dell'effettiva erogazione del premio e non in regime di preavviso.
Si evidenzia che, stante l'utilizzo di strumenti finanziari, la Società sottoporrà all'Assemblea degli Azionisti del 27 aprile 2017 l'approvazione del "Piano di incentivazione a breve termine 2017, basato su strumenti finanziari, per il personale più rilevante del Patrimonio BancoPosta" ai sensi dell'art. 114-bis del d.lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 e successive modifiche ed integrazioni.
Le finalità del sistema sono quelle di incentivare il management del Gruppo:
Infine, il sistema ha l'obiettivo di favorire la continuità del management nel lungo periodo generando un di retention. Il sistema d'incentivazione a lungo termine prevede l'assegnazione ai beneficiari di diritti à ticever delle unità rappresentative del valore dell'azione Poste Italiane S.p.A. (phantom stock) al termine di un periodo di performance di tre anni e di un periodo di retention di un anno.
In caso di cessazione del rapporto di lavoro prima del pagamento del premio, le phantom stock già attribuite diverranno inefficaci e non si avrà diritto a ricevere alcun compenso o indennizzo a qualsivoglia titolo da parte della Società.
A completamento della remunerazione si prevedono per il Personale BancoPosta alcuni benefici addizionali in linea con le politiche della Società corrisposti al fine di supportare la motivazione del dipendente.
I benefit sono disciplinati da specifiche linee guida che prevedono l'applicazione di criteri comuni sia rispetto alle complessità dei ruoli ricoperti, sia alle specifiche categorie di dipendenti.
In coerenza con le politiche della Società è possibile stipulare clausole/accordi di risoluzione anticipata del rapporto, che regolino ex-ante gli aspetti economici relativi alla cessazione anticipata del rapporto in linea con le strategie, i valori e gli interessi a lungo termine della Società.
Tali clausole/accordi prevedono termini economici definiti sulla base delle situazioni individuali (a titolo esemplificativo l'anzianità anche aziendale e le performance individuali) e delle motivazioni oggetto della cessazione del rapporto, con particolare riferimento al ruolo organizzativo ricoperto, ai rischi assunti e all'attività prestata. Tali accordi vengono inoltre definiti tenendo conto di tutte le normative applicabili, dei contratti collettivi o individuali e delle prassi di mercato.
L'importo derivante dall'applicazione di tali clausole/accordi non può comunque superare un numero di mensilità pari al preavviso previsto contrattualmente più un numero massimo di 24 mensilità della retribuzione globale di fatto, comprensiva della retribuzione annua lorda, della media di quanto percepito a titolo di componente variabile nell'ultimo triennio (o nel minor periodo previsto di lavoro prestato) e, di norma, del valore dei benefit assegnati.
In caso di risoluzione del rapporto per licenziamento si applica la normativa tempo per tempo vigente e il CCNL di riferimento.
La Società, inoltre, con riferimento a professionalità con caratteristiche particolarmente rilevanti tali per cui la risoluzione del rapporto possa determinare rischi per l'Azienda, si riserva di definire, volta per volta, patti di non concorrenza che prevedano il riconoscimento di un corrispettivo commisurato alla durata e all'ampiezza del vincolo derivante dal patto stesso.
In caso di stipula di eventuali patti di non concorrenza, per il corrispettivo viene preso a riferimento un limite massimo pari ad un'annualità della retribuzione annua lorda per ciascun anno di durata del patto; i patti, di norma, durano un anno.
Tutti i compensi legati alla conclusione anticipata del rapporto sono corrisposti secondo le modalità previste per la remunerazione variabile a breve termine per quanto attiene le modalità di differimento, il pagamento in strumenti finanziari e la verifica dei parametri minimi regolamentari di patrimonializzazione e di liquidità del Patrimonio BancoPosta.
Per il Personale più rilevante con una remunerazione variabile elevata, vale a dire risorse beneficiarie sia del sistema d'incentivazione a breve termine (MBO) sia di quello a lungo termine (ILT) - tenuto conto dei limiti previsti con riferimento alle percentuali massime di MBO - si prevede che:
Per Personale più rilevante non identificato fra i percettori di una remunerazione variabile elevata, i pagamenti per la conclusione del rapporto seguono le modalità differite su 3 anni analoghe a quanto descritto di seguito per il sistema di incentivazione MBO (cfr 4.5.1.), ivi incluso l'utilizzo di strumenti finanziari per il 50% delle quote da erogare.
In applicazione delle Disposizioni di Vigilanza in terna di remunerazioni in merito alla determinazione dei compensi legati alla conclusione anticipata del rapporto per il Personale più rilevante si evidenzia che il limite massimo ai compensi corrisposti in caso di risoluzione del rapporto, come sopra descritti, può portare ad un esborso massimo individuale pari a Euro 4,5 milioni determinato sulla base della retribuzione più elevata(12). Tale esborso è calcolato facendo riferimento alla massima retribuzione prevista tra il Personale destinatario delle presenti linee guida applicandovi, a livello massimo, tutte le possibili componenti della remunerazione da corrispondere in caso di cessazione anticipata.
Il processo di definizione degli importi correlati alla conclusione del rapporto è strutturato in modo da assicurare la sostenibilità economica di un'eventuale contemporanea risoluzione anticipata del rapporto di una pluralità di soggetti "con caratteristiche particolarmente rilevanti".
L'importo derivante dall'applicazione dei principi sopra descritti comporta erogazioni correlate alla retribuzione complessiva del soggetto che è proporzionata al ruolo ricoperto e all'ampiezza delle responsabilità assegnate, rispecchiando inoltre l'esperienza e le capacità richieste per ciascuna posizione, nonché le performance dimostrate e la qualità complessiva del contributo ai risultati a breve e a lungo termine.
Il compenso da corrispondere legato alla conclusione anticipata del rapporto per l'AD-DG, per il Responsabile della funzione BancoPosta e per il Dirigente Preposto è sottoposto all'esame del Consiglio di Amministrazione su proposta del Comitato Remunerazioni.
circolare 285/2013. La Circolare richiede l'indicazione, da parte delle banche, di un limite massimo della severance anche in termini di numero di annualità di retribuzione fissa oltre che in valore assoluto. Nel caso di specie, il Patrimonio BancoPosta applica la regola dei rapporto massimo di -1:1 tra la remunerazione variabile e fissa. Nel caso, meramente ipotetico, che un soggetto nel tre anni precedenti la cessazione del rapporto di
Iavoro abbia percepito sempre la retribuzione variabile nella misura pari a sero applicare tutte le previsioni della presente politica in materia di severance nella misura massima liquidabile, lo stesso potrebbe ricevere, al netto delle spettanze contrattuali, un massimo teorico di 5,5 annualità di retribuzione fissa. Il valore del compenso comsposto in occasione della risoluzione del rapporto così determinato non potrà comunque essere superiore a Euro 4,5 milioni, come sopra specificato.
in ang pangangan
Per "minimi regolamentari di patrimonializzazione" del Patrimonio BancoPosta, allo stato attuale, si intende un livello di CET1 Ratio almeno pari al $(10)$ 10,5%, determinato come somma del requisito minimo di TCR (8%) e del capital conservation buffer a regime (2,5%). Ciò in quanto, in coerenza con le Disposizioni di Vigilanza applicabili a Bancoposta (Circ. 285/2013, Parte Quarta, Capitolo 1, Sezione II, Par. 3), i fondi propri del Patrimonio BancoPosta sono costituiti esclusivamente da riserve di utili e pertanto CET1 ratio e TCR coincidono.
Per "minimi regolamentari di liquidità" del Patrimonio BancoPosta, allo stato attuale, si intende un Liquidity Coverage Ratio (LCR) almeno pari ai 100%. $(11)$ SI procede ad una esemplificazione al solo fine di soddisfare la previsione regolamentare introdotta da Banca d'Italia con il VII aggiornamento della $(12)$
Per gli altri Risk Taker, il compenso da corrispondere in occasione di cessazione anticipata del rapporto di lavo sottoposto all'esame dell'AD-DG e del Responsabile della funzione BancoPosta, nel rispetto delle politiche condiv dal Comitato Remunerazioni.
Da un lato il Consiglio e, dall'altro, l'AD-DG di concerto con il Responsabile della funzione BancoPosta, nell'ambito del limite massimo deliberato dall'Assemblea, valutano quanto sopra in considerazione dell'operato del soggetto nei diversi ruoli ricoperti nel tempo e avendo particolare riguardo ai livelli di patrimonializzazione e liquidità del Patrimonio BancoPosta.
Nessun importo è erogato laddove si sia verificata una o più delle fattispecie previste nel paragrafo 3.5 sui meccanismi di aggiustamento ex post. In particolare, l'Azienda può richiedere la restituzione fino all'intero importo erogato entro i termini di prescrizione previsti dalle vigenti disposizioni legislative.
I principi sopra definiti si possono applicare all'atto della risoluzione del rapporto anche nel caso in cui non siano state definite specifiche pattuizioni ex ante.
In linea con le migliori prassi di mercato e le normative di riferimento, la remunerazione variabile non è garantita, ma sottoposta al raggiungimento di prefissati livelli di performance unito al rispetto del profilo di rischio del Patrimonio BancoPosta. Sono previste alcune fattispecie specifiche, come di seguito descritte, in cui dovranno essere applicati meccanismi di aggiustamento ex post dell'importo della retribuzione variabile. Tali disposizioni si applicano al personale destinatario dei sistemi d'incentivazione variabile MBO e/o ILT e, quindi ove presente, anche al personale non incluso nel perimetro dei Risk Taker.
Potranno essere attivati meccanismi di claw back, cioè di restituzione di premi già corrisposti così come richiesto dalla normativa, tenendo altresì conto dei profili di natura legale, contributiva e fiscale in materia.
Il processo di applicazione dei meccanismi di claw back è condotto in coerenza con la relativa procedura interna adottata dalla Società. Tale procedura prevede la partecipazione interdisciplinare di più funzioni aziendali con differenti competenze che intervengono nelle diverse fasi del processo ovvero: attivazione, istruttoria, finalizzazione di una relazione informativa, chiusura della procedura e adempimenti obbligatori. Gli organi/funzioni aziendali responsabili della decisione di procedere al recupero dell'intero ammontare o di parte dei premi variabili già corrisposti, sono differenziati in base al profilo della risorsa oggetto della procedura di claw back.
Fermo restando il diritto al risarcimento dell'eventuale ulteriore danno, successivamente all'erogazione del bonus maturato, l'Azienda può - entro i termini di prescrizione previsti dalle vigenti disposizioni legislative e indipendentemente dal fatto che il rapporto sia ancora in essere o cessato - chiedere la restituzione di quanto già erogato fino all'intero incentivo percepito in caso di:
Il verificarsi di una o più delle suddette fattispecie comporta inoltre l'applicazione di meccanismi di malus per le quote differite non ancora erogate. Si fa riferimento sia alle quote da erogarsi in contanti sia a quelle da erogarsi in strumenti finanziari.
Tali meccanismi di malus comportano la riduzione fino all'azzeramento delle quote d'incentivazione differite anche qualois ffon vengano rispettati i parametri minimi regolamentari di adeguatezza patrimoniale e di liquidità definiti nel rispetto del Risk Appetite Framework (RAF) del Patrimonio BancoPosta tempo per tempo vigente.
Si evidenzia che il verificarsi di una o più delle quattro fattispecie sopra evidenziate (comportamenti fraudolenti o di colpa grave del beneficiario a danno della Società, ivi incluso il Patrimonio BancoPosta, o di una delle società del Gruppo ecc.) comporta la non erogazione delle quote sottoposte a periodi di retention.
Inoltre, il bonus maturato in relazione alla remunerazione variabile a breve termine in virtù del raggiungimento degli obiettivi assegnati può essere decurtato fino a essere azzerato se la performance non sia stata valutata come adeguata, attraverso il sistema annuale di valutazione delle prestazioni che tiene in considerazione anche aspetti qualitativi e comportamentali. Si evidenzia che a partire dal 2017, per il senior management, viene utilizzato un sistema di valutazione delle prestazioni a 180°. Tali soggetti verranno valutati anche dai propri peer sebbene ai fini del sistema di incentivazione a breve termine (MBO) verranno considerate unicamente le valutazione di ciascun responsabile gerarchico.
Si rileva infine che nessuna componente variabile viene erogata a dipendenti, che nel periodo di riferimento, abbiano tenuto comportamenti professionali non coerenti con il Codice Etico di Poste Italiane.
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I sistemi di remunerazione e incentivazione di seguito descritti per Il Presidente del Consiglio di Amministrazione, Amministratori non esecutivi, Collegio Sindacale e Amministratore Delegato e Direttore Generale coincidono con quanto descritto nella Relazione sulla remunerazione di Poste Italiane di cui questo documento, "Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta", costituisce l'Allegato. Gli organi sopra citati svolgono le funzioni di gestione, di supervisione strategica e di controllo per il Patrimonio BancoPosta senza ricevere ulteriore remunerazione rispetto a quella riconosciuta in qualità di Amministratori o Sindaci di Poste Italiane S.p.A..
Si sottolinea inoltre che restano fermi i poteri attribuiti all'Assemblea che ha la responsabilità di definire i compensi ex art. 2389, comma 1, c.c. spettanti ai membri del Consiglio di Amministrazione all'atto della nomina. Si ricorda, infine, che lo statuto della Società attribuisce al nuovo Consiglio di Amministrazione, che sì insedierà dopo l'Assemblea convocata per l'approvazione del Bilancio 2016 di Poste Italiane S.p.A., la responsabilità di definire il pacchetto retributivo degli amministratori investiti di particolari cariche, ex art. 2389, comma 3, c.c. su proposta del Comitato Remunerazioni e sentito il Collegio Sindacale.
Resta inteso che, coerentemente con le previsioni di legge, gli amministratori investiti di particolari cariche si astengono dalle votazioni che riguardano le decisioni sui propri compensi oltre ad assentarsi dal confronto consiliare in merito.
Non sono attualmente previsti gettoni di presenza per la partecipazione alle riunioni consiliari e alle riunioni dei comitati endoconsiliari.
È esclusiva responsabilità dell'Assemblea ordinaria approvare le "Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta 2017" o eventuali modifiche alle stesse.
Per il mandato 2017-2019, il Consiglio di Amministrazione stabilirà i parametri relativi alle remunerazioni di propria competenza in coerenza con le presenti linee guida, con i processi approvativi definiti dalla Società e con le normative applicabili.
La remunerazione del Presidente del Consiglio di Amministrazione prevede una prima componente fissa, quale emolumento definito dall'Assemblea degli Azionisti ai sensi dell'art. 2389, comma 1, c.c. per tutta la durata del mandato.
In aggiunta a quanto sopra, il Consiglio di Amministrazione ha la facoltà di riconoscere al Presidente, in ragione delle deleghe, di carattere non gestionale, allo stesso attribuite, un ulteriore compenso ai sensi dell'art. 2389, comma 3, c.c. per tutta la durata del mandato. Non sono previste forme di remunerazione variabile collegate ai risultati. Il trattamento economico del Presidente, ai sensi dell'art. 2389, comma 3, c.c., relativo al mandato 2014-2016 è stato approvato dal Consiglio in data 22 luglio 2014.
Al Presidente del Consiglio sono inoltre rimborsate le spese sostenute nell'assolvimento del mandato strettamente attinenti ai compiti a esso affidati, nei limiti stabiliti dal Consiglio di Amministrazione.
Come anticipato in premessa, per il mandato 2017-2019 l'Assemblea e il Consiglio di Amministrazione, ciascuno secondo gli ambiti di propria competenza, stabiliranno i parametri relativi alle remunerazioni del Presidente del Consiglio di Amministrazione in coerenza con il presente documento, con i processi approvativi definiti dalla Società e con le normative applicabili.
Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta 2017
La remunerazione degli Amministratori non esecutivi prevede una componente fissa a titolo di emolumento. Tale remunerazione è stata fissata dall'Assemblea degli Azionisti per tutta la durata del mandato. Non sono previste forme di remunerazione variabile collegate ai risultati.
Il Consiglio di Amministrazione su proposta del Comitato Remunerazioni può prevedere compensi aggiuntivi per la partecipazione degli Amministratori ai comitati endoconsiliari.
Agli Amministratori non esecutivi sono inoltre rimborsate le spese sostenute nell'assolvimento del mandato strettamente attinenti ai compiti a essi affidati, nei limiti stabiliti dal Consiglio di Amministrazione.
Come anticipato in premessa, per il mandato 2017-2019 l'Assemblea e il Consiglio di Amministrazione, ciascuno secondo gli ambiti di propria competenza, stabiliranno i parametri relativi alle remunerazioni degli Amministratori non esecutivi in coerenza con il presente documento, con i processi approvativi definiti dalla Società e con le normative applicabili.
La remunerazione del Collegio Sindacale non è in alcun modo collegata ai risultati conseguiti da Poste Italiane. L'emolumento corrisposto ai Sindaci è rappresentato solo da una componente fissa, determinata sulla base dell'impegno richiesto per lo svolgimento delle attività assegnate.
Il Collegio Sindacale in carica è stato nominato dall'Assemblea degli Azionisti che ha approvato il bilancio 2015 e resterà in carica per tre esercizi (2016-2018). L'Assemblea del 24 Maggio 2016, nel nominare il Collegio Sindacale ha determinato – per ciascun anno di incarico - il compenso per il Presidente e il compenso per ciascun componente effettivo del Collegio.
Non sono previsti gettoni di presenza per la partecipazione alle riunioni.
I Sindaci hanno diritto al rimborso delle spese di viaggio e soggiorno sostenute in esecuzione dell'incarico, debitamente documentate.
Il trattamento economico dell'AD-DG, relativo al mandato per gli esercizi 2014, 2015 e 2016, è stato definito dal Consiglio di Amministrazione – su proposta dell'allora Comitato Compensi e sentito il parere del Collegio Sindacale – in data 17 novembre 2014. Si evidenzia che, in tale occasione, si è tenuto conto dei vincoli introdotti dall'art. 23-bis, comma 5-quater, D.L. 201/2011 (convertito in legge, con l'art. 1, comma 1, L. 22 dicembre 2011, n. 21 e modificato dall'art. 84-bis, comma 1, D.L. 21 giugno 2013, n. 69, convertito, con L. 9 agosto 2013, n. 98) che prevede una riduzione del trattamento economico complessivo a qualsiasi titolo determinato per l'amministratore delegato e il presidente del consiglio d'amministrazione nelle società direttamente o indirettamente controliate dalle pubbliche amministrazioni, limitatamente al primo rinnovo dei C.d.A. successivo alla data di entrata in vigore della normativa.
La descrizione di seguito riportata in merito all'AD-DG fa riferimento al compenso per lo stesso deliberato dal Consiglio in data 17 novembre 2014 e al sistema di incentivazione a lungo termine approvato dall'Assemblea degli Azionisti il 24 Maggio 2016.
Si ricorda che la deliberazione del Consiglio del 17 novembre 2014 ha stabilito che in caso di revoca della carica e/o revoca dei poteri conferiti prima della data di scadenza del mandato per motivi diversi dalla giusta causa o dall'inadempimento configurante colpa grave, oppure in caso di recesso dalla carica di Amministratore Delegato per giusta causa, la Società corrisponderà una somma pari ai compensi fissi omnicomprensivi riferiti alla carica di Amministratore Delegato e che avrebbe maturato fino alla data di scadenza del mandato.
La remunerazione fissa è costituita da una componente relativa al rapporto di amministrazione (c.d. emolumenti ex art. 2389 c.c. commi 1 e 3) e una relativa al rapporto dirigenziale in qualità di Direttore Generale.
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Si ricorda che il rapporto di lavoro dirigenziale del Direttore Generale è disciplinato dalle previsioni del Contretto Nazionale di Lavoro per i dirigenti di aziende produttrici di beni e servizi (di seguito CCNL). In caso di recesso della dal rapporto di lavoro dirigenziale si applicheranno le disposizioni del CCNL tempo per tempo vigente.
All'Amministratore Delegato, in qualità di componente dell'organo consiliare, sono inoltre rimborsate le spese sostenute nell'assolvimento del mandato strettamente attinenti ai compiti a esso affidato, nei limiti stabiliti dal Consiglio di Amministrazione.
A completamento della remunerazione si prevedono alcuni benefit in linea con le prassi di mercato e nel rispetto delle normative applicabili.
L'AD-DG di Poste Italiane rientra nel perimetro di applicazione delle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta ed è assoggettato alla vigente normativa di vigilanza bancaria. I sistemi d'incentivazione a breve e a lungo termine, per l'AD-DG sono stati definiti sia tenendo conto dei principi della Circolare Banca d'Italia 285/2013 sia considerando che i settori di business in cui il Gruppo Poste Italiane opera non si limitano a quelli finanziari bensì includono servizi integrati di recapito, logistica e pacchi, di eCommerce, assicurativi, di telefonia mobile e di comunicazione digitale su tutto il territorio nazionale.
I sistemi d'incentivazione definiti per l'AD-DG, sia a breve termine sia a lungo termine, sono descritti ai paragrafi 4.4.1 e 4.4.2 che seguono; essi rispettano i seguenti principi:
Infine in merito ai compensi legati alla conclusione anticipata del rapporto, a partire dal 2017, ove definiti, saranno corrisposti secondo le modalità previste per la remunerazione variabile a breve termine, vale a dire:
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Con riferimento al rapporto dirigenziale in qualità di Direttore Generale di Poste Italiane, è previsto per l'interessato un meccanismo d'incentivazione variabile a breve termine (MBO) legato a obiettivi approvati annualmente dal Consiglio di Amministrazione su proposta del Comitato Remunerazioni, coerentemente con il Piano Strategico e con il budget di Poste Italiane.
Il 60% della componente variabile a breve termine è soggetto a sistemi di pagamento differito in un periodo di 5 anni (pro-rata), in modo che la remunerazione tenga conto dell'andamento nel tempo dei rischi assunti dalla Società. Il 50% dell'erogazione è prevista in strumenti finanziari (phantom stock), come illustrato nello schema di seguito riportato:
Si evidenzia che le phantom stock sono unità rappresentative del valore di Borsa dell'azione Poste Italiane S.p.A.. Le phantom stock vengono attribuite in più tranche e sottoposte ad un vincolo di retention di due anni (per la parte up-front) o di un anno (per le parti differite). Alla fine dei periodo di retention, verificato il rispetto dei parametri minimi regolamentari di patrimonializzazione e di liquidità del Patrimonio BancoPosta - tenuto altresì conto del costo complessivo delle remunerazioni variabili - le phantom stock saranno convertite in una somma determinata in base al valore della media aritmetica dei prezzi dell'azione di Poste Italiane rilevati nei trenta giorni lavorativi di Borsa antecedenti alla data di conversione.
Si sottolinea che stante l'utilizzo di strumenti finanziari, la Società sottoporrà all'Assemblea degli Azionisti del 27 aprile 2017 l'approvazione del "Piano di incentivazione a breve termine 2017, basato su strumenti finanzian, per il personale più rilevante del Patrimonio BancoPosta" ai sensi dell'art. 114-bis del d.lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 e successive modifiche ed integrazioni.
Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta 2017
L'erogazione della parte differita avverrà ogni anno, a condizione che siano rispettati i parametri minimi regotarries patrimonializzazione e di liquidità del Patrimonio BancoPosta.
Per l'AD-DG, in linea con le normative di riferimento applicabili, sono previste oltre alla Condizione Cancello yegata all'EBIT gestionale, le seguenti Condizioni di Accesso al sistema d'incentivazione a breve termine (MBO) che devono essere tutte contemporaneamente verificate:
| CONDIZIONE CANCELLO E CONDIZIONI DI ACCESSO | ||||
|---|---|---|---|---|
| -- | -- | -- | --------------------------------------------- | -- |
| ______ ______ -------------------------------------- Redditività di Gruppo: EBIT gestionale |
|
|---|---|
| Parametro di adeguatezza patrimoniale: CET 1 livello soglia approvato nei Risk Appetite Framework (RAF) | |
| Parametro di liquidità a breve termine: LCR livello soglia approvato nel Risk Appetite Framework (RAF) |
Gli obiettivi di performance per l'AD-DG per il sistema d'incentivazione a breve termine 2017 (MBO) sono i sequenti:
| INDICATORI DI PERFORMANCE | PESI |
|---|---|
| EBIT gestionale di Gruppo | 25% |
| RORAC BancoPosta | 25% |
| Raccolta netta totale retail | 20% |
| Costi Governabili di Gruppo | 20% |
| Customer Experience | 10% |
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In coerenza con quanto previsto per il sistema d'incentivazione a breve termine, anche il sistema d'incentivazione a lungo termine è stato definito con riferimento al rapporto dirigenziale in qualità di Direttore Generale di Poste Italiane in linea con i principi alla base della normativa di vigilanza bancaria.
Riguardo il sistema d'incentivazione a lungo termine (ILT) per l'AD-DG si prevede l'assegnazione di diritti a ricevere delle unità rappresentative del valore dell'azione Poste Italiane (c.d. phantom stock) al termine di un periodo di maturazione (vesting). Il numero di phantom stock viene identificato al momento dell'assegnazione ed è collegato a condizioni di performance nell'arco di un periodo triennale (per il secondo ciclo del piano, da assegnare nel 2017, il periodo di performance corrisponde agli anni 2017/2019).
Il numero di phantom stock verrà quantificato al termine del periodo di performance triennale all'interno del massimale identificato al momento dell'assegnazione. Le phantom stock verranno attribuite dopo un periodo di retention pari a un anno e saranno quindi convertite in una somma determinata in base al valore della media aritmetica dei prezzi dell'azione di Poste Italiane rilevati nei trenta giorni lavorativi di Borsa antecedenti alla data di attribuzione delle phantom stesse.
Secondo Ciclo di Assegnazione 2017-2019
Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta 2017
Per l'AD-DG, in linea con le normative di riferimento applicabili, sono previste la Condizione Cancello di Gruppo e le Condizioni di Accesso al sistema d'incentivazione a lungo termine (ILT) specifiche per il Patrimonio BancoPosta che devono essere tutte contemporaneamente verificate:
| Redditività di Gruppo: EBIT gestionale cumulato triennale di Gruppo | |
|---|---|
| Parametro di adeguatezza patrimoniale: CET 1 livello soglia fine periodo | |
| Parametro di liquidità a breve termine: LCR livello soglia fine periodo | |
| Parametro di redditività corretta per il rischio: RORAC livello soglia fine periodo |
L'adeguatezza patrimoniale, il parametro di liquidità e il parametro di redditività corretta per il rischio sono definiti nel rispetto dei livelli soglia del Risk Appetite Framework ("RAF") del Patrimonio BancoPosta, a sua volta definito in coerenza con gli obiettivi strategici, e rappresentano le condizioni richieste dalla normativa di vigilanza bancaria come parametri abilitanti l'eventuale erogazione del premio. Le Condizioni di Accesso sono coerenti con le misure utilizzate a fini gestionali dalla funzione di Risk Management (cd. ex-ante risk adjustment).
Il sistema prevede, inoltre, la Condizione Cancello collegata all'EBIT gestionale cumulato triennale di Gruppo, il cui conseguimento abilita l'effettiva possibilità di accedere all'incentivo a lungo termine garantendone la sostenibilità a livello di Gruppo.
Si evidenzia che, al fine di rafforzare il collegamento con i rischi della remunerazione variabile corrisposta all'AD-DG nell'ambito del sistema ILT, a partire dal secondo ciclo, viene inserito il RORAC del Patrimonio BancoPosta (a livello soglia di fine periodo) come ulteriore Condizione di Accesso al sistema, oltre a quelle già previste. Tale modifica al piano ILT per l'AD-DG è stata apportata attraverso la delibera adottata dal Consiglio di Amministrazione nella riunione del 15 marzo 2017 in linea con quanto previsto nel Documento informativo sul piano di phantom stock approvato dall'Assemblea degli Azionisti il 24 maggio 2016. In particolare nel suddetto Documento Informativo al paragrafo 3.3, si specificava quanto di seguito: "il Consiglio di Amministrazione può apportare al Piano le modifiche da esso ritenute opportune, secondo le proprie autonome valutazioni, al fine di allineare il Piano a norme di legge e regolamenti, correggere eventuali incoerenze, difetti od omissioni del Regolamento e/o del Piano". L'introduzione del RORAC BancoPosta come Condizione di Accesso ha costituito una modifica in linea con le competenze dei Consiglio in ottica di ulteriore rafforzamento del piano in coerenza con le normative dell'Autorità di Vigilanza.
Si sottolinea altresì che la sussistenza del livello minimo regolamentare delle condizioni collegate all'adeguatezza patrimoniale e alla liquidità verrà verificato anche al termine di ciascun periodo di retention.
È necessario evidenziare che, coerentemente con gli altri soggetti identificati all'interno del perimetro del Personale più rilevante, la retribuzione variabile (sia a breve sia a lungo termine) può essere assegnata o erogata all'AD-DG a condizione che non si sia scesi al di sotto dei limiti patrimoniali regolamentari tenendo anche conto del costo delle remunerazioni variabili (limitatamente al personale destinatario delle presenti "Linee guida di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta").
Relativamente agli obiettivi per l'AD-DG il sistema d'incentivazione a lungo termine (ILT) prevede:
i dan kepangan dalam selam dalam dan penyakan dalam bagi menggalan menggalan sebagai penyakan perangan menjadi
Tangkapan dalam dalam sebagai dan terusa dalam dalam dalam dalam dalam dalam dan dalam dalam dan dalam dalam d
| Indicatore di redditività | Indicatore di creazione di valore per gli azionisti | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Total Shareholder Return (TSR) EBIT gestionale cumulato triennale di Gruppo |
|||||
| L'EBIT cumulato triennale di Gruppo è utilizzato per riconoscere la continuità e sostenibilità dei risultati di redditività nel lungo termine. |
Il TSR è utilizzato per identificare la performance relativa di quanto è stato generato per gli azionisti di Poste Italiane rispetto alle aziende del FTSE MIB. |
||||
| PESO | PESO | ||||
| 60% dei diritti assegnati (a target) | 40% dei diritti assegnati (a target) |
La scelta degli indicatori di performance è coerente con le responsabilità del ruolo dell'AD-DG di Poste Italiane ed è in linea con i principi fondanti del sistema d'incentivazione a lungo termine.
SSS angles
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Oltre alla retribuzione fissa, le cui finalità sono descritte al paragrafo 3.3.1, e ai benefit, il Personale più rileva Patrimonio BancoPosta è destinatario del sistema d'incentivazione a breve termine (MBO). Inoltre, un numeró limitato di manager appartenenti al Personale più rilevante potranno essere inclusi tra i destinatari del sistema d'incentivazione a lungo termine (ILT), configurando in tal modo una incidenza minima rispetto al totale dei beneficiari previsti per il sistema d'incentivazione a lungo termine del Gruppo Poste Italiane(13).
In conformità con quanto previsto dalle vigenti disposizioni normative e dalle politiche della Società, la componente variabile in favore del Personale più Rilevante rispetta le seguenti caratteristiche:
La componente variabile assegnata al Personale più rilevante non supera il rapporto 1:1 con la componente fissa (0,33:1 per le funzioni aziendali di Controllo, come evidenziato nei paragrafo 4.6).
La retribuzione variabile a breve termine del Personale più rilevante - coerentemente con le politiche della Società - si basa su meccanismi di determinazione oggettivi, trasparenti e verificabili. Gli obiettivi perseguiti nel processo decisionale delle politiche di remunerazione, con particolare riferimento ai criteri di definizione della retribuzione variabile, sono i seguenti:
Tali criteri sono finalizzati anche a ottenere la valorizzazione dell'interesse del cliente.
La componente variabile della remunerazione è parametrata a indicatori che consentono la misurazione della performance su più dimensioni, sia quantitative (redditività, crescita, produttività, costo del rischio/sostenibilità) che qualitative (azioni, progetti strategici) con un focus sugli indicatori di performance corretti per il rischio.
Gli obiettivi assegnati ai destinatari del sistema MBO sono formalizzati in una scheda e sono riconducibili, in coerenza con le specifiche esigenze di business e la tipologia di ruolo, alle seguenti macro categorie:
Sono previste le seguenti condizioni di attivazione del sistema incentivante descritto in precedenza:
Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta 2017
Per maggiori approfondimenti si veda il paragrafo 3.4.2.2 della Relazione sulla remunerazione 2016 Poste Italiane in cui è evidenziato che il numero $(13)$ massimo di beneficiari per tutto il Gruppo e per ciascun ciclo è pari a 100 manager.
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| Adequatezza Patrimoniale | Livello soglia approvato nel Risk Appetite Framework (RAF) |
|---|---|
| Common Eauity Tier 1 | del Patrimonio BancoPosta da parte del Consiglio di Amministrazione di Poste Italiane |
| Liquidità Operativa | Livello soglia approvato nel Risk Appetite Framework (RAF) |
| Liquidity Coverage Ratio | del Patrimonio BancoPosta da parte del Consiglio di Amministrazione di Poste Italiane |
(III) Condizioni individuali: verificate le condizioni di cui ai due punti precedenti, la corresponsione del bonus individuale è commisurata al grado di conseguimento degli obiettivi di performance assegnati e, in ogni caso, subordinata all'assenza di comportamenti professionali non in linea con il Codice Etico di Poste Italiane. In fase di consuntivazione l'incentivo viene erogato qualora la percentuale di raggiungimento complessiva degli obiettivi della scheda sia almeno pari al livello soglia.
Il bonus individuale maturato può crescere fino ad un livello massimo definito a fronte di performance eccellenti.
Tale sistema garantisce un legame tra i risultati di Poste Italiane e del Patrimonio BancoPosta e il riconoscimento della retribuzione variabile in funzione dei risultati stessi.
La performance di ciascun partecipante viene misurata anche attraverso il sistema aziendale di valutazione delle prestazioni, sulla base di un processo solido e strutturato, condotto annualmente. Per la corresponsione del bonus occorre raggiungere livelli di piena coerenza con le attese aziendali; diversamente, si prevede la decurtazione in pejus (del 50%) o la non erogazione del bonus maturato.
Si evidenzia che, a partire dal 2017, per il senior management viene utilizzato un sisterna di valutazione delle prestazioni a 180°. Tali soggetti verranno valutati anche dai propri peer sebbene ai fini del sistema di incentivazione a breve termine (MBO) verranno considerate unicamente le valutazioni di ciascun responsabile gerarchico.
Il 50% sia delle quote up-front sia delle quote differite vengono corrisposte in strumenti finanziari. Gli strumenti finanziari selezionati sono le phantom stock che sono unità rappresentative del valore dell'azione Poste Italiane S.p.A.. Le phantom stock attribuite sono sottoposte a retention di due anni (per la parte up-front) o di un anno (per le parti differite). Alla fine del periodo di retention, verificato il rispetto del livello minimo regolamentare dei parametri di patrimonializzazione e di liquidità del Patrimonio BancoPosta, saranno convertite in una somma determinata in base al valore della media aritmetica dei prezzi dell'azione di Poste Italiane rilevati nei trenta giorni lavorativi di Borsa antecedenti alla data di conversione.
Si evidenzia che, stante l'utilizzo di strumenti finanziari, il Patrimonio BancoPosta sottoporrà all'Assemblea degli Azionisti del 27 aprile 2017 l'approvazione del "Piano di incentivazione a breve termine 2017, basato su strumenti finanziari, per il personale più rilevante del Patrimonio BancoPosta" ai sensi dell'art. 114-bis del d.lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 e successive modifiche ed integrazioni.
Per i soggetti rientranti nella categoria del Personale più rilevante sono previste due tipologie di differimento alternative.
e e composition de la composition de la composition de la composition de la composition de la composition de l
Per quanto riguarda il Personale più rilevante con una remunerazione variabile elevata, vale a dire risorse beneficiarie sia del sistema d'incentivazione a breve termine (MBO) sia di quello a lungo termine (ILT), tenuto conto dei limiti previsti con riferimento alle percentuali massime di MBO, si prevede che il 60% della componente variabile a breve termine sia soggetto a sistemi di pagamento differito per un periodo di 5 anni. La parte variabile della remunerazione viene quindi erogata sulla base del medesimo piano di differimento previsto per l'AD-DG (si veda la figura 2 nel presente allegato).
Per la restante popolazione inclusa nel perimetro del Personale più Rilevante, non identificata fra i percettori dicuda munerazione variabile elevata, si prevede che il 40% della componente variabile a breve termine sia soggettò a sistemiza pagamento differito per un periodo di 3 anni, in modo che la remunerazione tenga conto dell'andamento nel tempo dell'ischi assunti dalla Società. Lo schema seguente riassume il piano di differimento:
L'erogazione della parte differita avverrà ogni anno, a condizione che sia sostenibile rispetto alla situazione finanziaria del Patrimonio BancoPosta, senza limitare la sua capacità di mantenere o raggiungere il livello minimo regolamentare di patrimonializzazione e di liquidità adeguato ai rischi assunti e che non si verifichino i presupposti per l'attivazione di meccanismi di malus.
Le medesime condizioni sono necessarie per l'erogazione delle quote sottoposte a retention.
Le disposizioni relative al differimento e alla corresponsione in strumenti finanziari saranno applicate per retribuzioni variabili d'importo superiore a Euro 50.000 (anche detta "soglia di materialità").
Si intende il Personale più rilevante destinatario del piano MBO e non incluso tra i beneficiari dei piano ILT; si ricorda che l'identificazione tiene conto $(14)$ dei limiti previsti con riferimento alle percentuali massime di MBO.
Il sistema d'incentivazione a lungo termine, costruito in linea con le prassi di mercato, ha l'obiettivo di collegare una quota della componente variabile della remunerazione delle risorse al raggiungimento di obiettivi di redditività corretta per il rischio e di creazione di valore sostenibile per gli azionisti.
I destinatari del sistema sono pochi ruoli apicali del Patrimonio BancoPosta(15). Il sistema prevede l'assegnazione ai beneficiari di diritti a ricevere delle unità rappresentative del valore dell'azione Poste Italiane (c.d. phantom stock) al termine di un periodo di maturazione (vesting). Il numero di phantom stock viene identificato al momento dell'assegnazione (vale a dire all'atto dell'inclusione del Beneficiario nel sistema di incentivazione a lungo termine) ed è collegato a condizioni di performance nell'arco di un periodo triennale (per il secondo ciclo del piano, da assegnare nel 2017, il periodo di performance corrisponde agli anni 2017/2019).
Il numero di phantom stock, al termine del periodo di performance, verrà quantificato all'interno del massimale identificato al momento dell'assegnazione. Esse verranno attribuite dopo un periodo di retention pari a un anno, aggiuntivo rispetto al periodo triennale di performance, in linea con la normativa di riferimento applicabile e saranno quindi convertite in un premio monetario in base al valore della media aritmetica dei prezzi di mercato dell'azione di Poste Italiane nei trenta giorni lavorativi di Borsa antecedenti alla data di attribuzione delle phantom stesse. Lo schema per il secondo ciclo di assegnazione è sintetizzato nella figura 3 del presente allegato.
La potenzialità massima di premio individuale è definita in funzione della complessità e delle responsabilità del ruolo del beneficiario oltreché della strategicità della risorsa.
L'attivazione del Piano è strettamente collegata al soddisfacimento di Condizioni di Accesso specifiche per il Patrimonio BancoPosta che garantiscono la stabilità patrimoniale e la liquidità del Patrimonio BancoPosta nel rispetto delle soglie definite nel RAF.
Il sistema prevede, inoltre, un obiettivo complessivo per il Gruppo Poste Italiane (Condizione Cancello) il cui conseguimento abilita l'effettiva possibilità per i partecipanti di accedere all'incentivo a lungo termine poiché complessivamente sostenibile. La Condizione Cancello e le Condizioni di Accesso sono sintetizzate nella tabella di seguito riportata:
| CONDIZIONE CANCELLO E CONDIZIONI DI ACCESSO | |
|---|---|
| Redditività di Gruppo: EBIT gestionale cumulato triennale di Gruppo | |
| Parametro di adeguatezza patrimoniale: CET 1 livello soglia fine periodo | |
| Parametro di liquidità a breve termine: LCR livello soglia fine periodo |
Si evidenzia, come sarà descritto con maggior dettaglio nel paragrafo 4.6, che il personale appartenente alle funzioni aziendali di controllo non è $(15)$ incluso tra i destinatari del piano di ILT.
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Gli obiettivi del piano di incentivazione di lungo termine sono:
| Indicatore di redditività corretto per il rischio | indicatore di creazione di valore per gli azionisti | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| RORAC Patrimonio BancoPosta | Total Shareholder Return (TSR) | ||||
| Il RORAC triennale è utilizzato nel Piano di lungo termine con l'obiettivo di riconoscere la continuità e sostenibilità dei risultati nel lungo termine adeguatamente corretti per il rischio |
Il TSR è utilizzato per identificare la performance relativa di quanto è stato generato per gli azionisti di Poste Italiane rispetto alle aziende del FTSE MIB |
||||
| PESO | PESO | ||||
| 60% dei diritti assegnati (a target) | 40% dei diritti assegnati (a target) |
La scelta degli indicatori di performance risulta coerente con le responsabilità dei ruoli coinvolti nel perimetro del Patrimonio BancoPosta. L'indicatore di redditività corretto per il rischio riflette il contributo delle risorse patrimoniali assorbite al raggiungimento degli obiettivi complessivi nell'orizzonte temporale definito.
La curva di incentivazione per quanto attiene il RORAC medio del triennio del Patrimonio BancoPosta prevede i seguenti collegamenti tra le performance conseguite e il numero di phantom stock attribuite:
Per quanto attiene all'obiettivo del Total Shareholder Return (TSR) di Poste Italiane, lo stesso verrà confrontato con il TSR dell'indice FTSE MIB; solo se il valore del TSR di Poste Italiane, sarà uguale o superiore a quello dell'indice FTSE MIB, l'obiettivo sarà considerato raggiunto.
Il TSR misura l'effettivo ritorno per gli azionisti ed è necessario per favorire lo sviluppo di una identità comune a livello di Gruppo e per motivare le risorse a lavorare insieme per la crescita del valore complessivo dell'Azienda.
Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta 2017
Poste Italiane S.p.A. Relazione sulla remunerazione 2017
Coerentemente con le politiche della Società, al Personale più rilevante delle funzioni di controllo vengono riconosciuti:
In relazione al sistema d'incentivazione a lungo termine (ILT), il personale appartenente alle funzioni aziendali di controllo non è tra i destinatari dello stesso. Le caratteristiche del piano non sono compatibili con la necessità di definire meccanismi di incentivazione coerenti con le responsabilità assegnate e indipendenti dai risultati economico-finanziari conseguiti dal Patrimonio BancoPosta, Inoltre, la necessità di mantenere un rapporto tra la componente variabile e quella fissa della remunerazione non superiore ad un terzo, pone un vincolo stringente tenuto conto che questi soggetti sono inclusi tra i beneficiari del sistema d'incentivazione a breve termine (MBO).
La retribuzione fissa - coerentemente con le politiche della Società - ricompensa il ruolo ricoperto e l'ampiezza delle responsabilità del personale, rispecchiando l'esperienza e le capacità richieste per ciascuna posizione, nonché il grado di eccellenza dimostrato e la qualità complessiva dei contributo ai risultati del Patrimonio BancoPosta. La verifica dei livelli di adeguatezza avviene sulla base di valutazioni relative al mercato di riferimento.
La retribuzione variabile per il personale BancoPosta non incluso tra i Risk Taker - coerentemente con le politiche di Gruppo - è direttamente collegata alle performance aziendali nonché a quelle individuali del personale, tenuto conto dei rischi assunti nel corso dell'attività (può quindi ridursi sensibilmente, fino ad azzerarsi). Sono previsti i seguenti strumenti:
Sempre per il restante personale non incluso nel perimetro dei Risk Taker, solo per alcuni professionali, possono essere infine previsti specifici sistemi d'incentivazione che prevedono un meccanismo per obiettivi e bonus finalizzati a sostenere la retention e le performance elevate sotto il profilo quali-quantitativo.
$(16)$ Si evidenzia, che nessun potenziale beneficiario incluso nel restante personale BancoPosta (non Risk Taker), nel 2017, ha un livello massimo di incentivazione potenziale superiore alla soglia di materialità definita; eventuali gratifiche una tantum non potranno essere corrisposte in misura tale da rendere possibile il superamento della suddetta soglia.
Si fornisce, di seguito, la descrizione dei compensi corrisposti nel 2016 a favore del Presidente e dei componenti dell'Organo con funzione di supervisione strategica, dell'Amministratore Delegato e Direttore Generale, delle Funzioni aziendali di controllo e dell'altro personale più rilevante (il variabile inserito nelle tabelle è una stima definita al momento della redazione dei presente documento in attesa dell'approvazione del bilancio della Società). Inoltre sono fornite le Informazioni quantitative aggregate sulle remunerazioni ripartite per linee di attività di tutto il personale rientrante nel perimetro di applicazione delle politiche di remunerazione e incentivazione di BancoPosta.
Si segnala che, dalle verifiche svolte sulle modalità di attuazione delle prassi rispetto alla politica di remunerazione ed incentivazione del personale facente capo al Patrimonio BancoPosta vigente per il 2016, è emerso un generale livello di adeguatezza anche in considerazione delle evoluzioni introdotte nelle linee guida descritte nel presente Allegato.
In conformità alla richiesta di disclosure dei dati retributivi di cui alla Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013, VII aggiornamento del 18 novembre 2014 e all'art. 450 del Regolamento n. 575 del 26 giugno 2013 (c.d. CRR) si riportano di seguito le tabelle informative.
Si evidenzia che le aggregazioni riportate nelle successive tabelle riflettono la struttura organizzativa del Patrimonio BancoPosta alla data del 31/12/2016.
| Linee di Attività | Numero Beneficiari | Remunerazione totale al 31.12.2016 |
||
|---|---|---|---|---|
| Componenti dell'organo di supervisione strategica | 8 | € 688.387 | ||
| Componenti dell'organo di gestione | € 1.424.385 | |||
| Funzioni aziendali di marketing | 181 | € 10.899.306 | ||
| Funzioni aziendali | 1407 | € 45,075,983 | ||
| Funzioni di Controllo | 212 | € 10.635.675 | ||
| Altro | 10 | € 636.111 |
Note alla Tabella A:
Per Remunerazione Totale si intende la somma di:
Rispetto ai "Componenti dell'organo di supervisione strategica" sono stati inseriti i valori pro-rata temporis.
In relazione alle Linee di Attività:
| Categorie | Retribuzione Numero Fissa Beneticiari |
Retribuzione | Forme della componente variabile suddivisa in | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Variabile | Contanti | Azioni | Strumenti collegati alle azioni |
|||||
| Consiglieri Esecutivi | C1.104.896 | €319.490 | €319.490 | |||||
| Consiglieri non Esecutivi | 8 | € 688.387 | ||||||
| -Aita Dirigenza | $11 - 62.047.263$ | $-6815.847$ | € 815.847 | |||||
| Funzioni di Controllo | 26 | $-2669.124$ | € 629.133 | € 629.133 | ||||
| Altri Material Risk Taker | 43 | 64.144.251 | €962.357 | €962.357 |
Per Remunerazione Fissa e Variabile si rinvia a quanto descritto nelle note relative alla Tabella A.
Nella categoria "Alta Dirigenza" sono stati inclusi il Responsabile della Funzione BancoPosta, il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari e i diretti riporti dei Responsabile BancoPosta ai 31/12/2016 mentre i responsabili delle "Funzioni di Controllo" sono stati Insertti nella categoria specifica insieme ai propri collaboratori.
Si evidenzia che l'AD-DG e 4 membri dell'Alta Dirigenza rientrano tra i Beneficiari del "Sistema di incentivazione a lungo termine 2016-2018 (ILT) - Piano di Phantom Stock" approvato dall'Assemblea degli Azionisti del 24 maggio 2016 alle condizioni e finalità illustrate nel Documento Informativo disponibile sul sito internet della Società (http://www.posteitaliane.it/tt/governance/remunerazione). I diritti collegati alle phantom stock non sono ancora stati maturati; per completezza di informazione si evidenzia che il Fair Value, per la parte rilevata nel Bilancio 2016, per l'AD-DG risulta parli a € 101.788 mentre per il Beneficiari dell'Alta Dirigenza risulta parli, complessivamente,
| Categorie | Remunerazione Differita Totale |
Di cui | Rem. Differita riconosciuta durante l'esercizio |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Quota attribuita |
Quota non attribuita |
Target | Pagata e ridotta mediante condizioni di performance (*) |
|||
| Consiglier! Esecutivi | € 408,707 | € 158,962 | € 249.745 | € 158.962 | € 158.962 | |
| Consiglieri non Esecutivi | ||||||
| Alta Dirigenza | € 437.189 | € 69.822 | €367.367 | 669.822 | € 69.822 | |
| Funzioni di Controllo | €56.286 | € 56.286 | ||||
| Altri Material Risk Taker | $E$ 22.669 | € 22.669 |
Note alla Tabella C:
Le condizioni di performance sono state verificate nei periodi precedenti. È stata effettuata nell'esercizio la verifica della rispondenza alle condizioni - (*) di adeguatezza patrimoniale e di liquidità del Patrimonio BancoPosta.
Per "Remunerazione Differita Totale" si intendono tutte le componenti della remunerazione variabile differita anche di anni precedenti.
Per "Quota Non Attribuita" si intendono tutte le componenti della remunerazione variabile differite, anche di anni precedenti, per cui il differimento non è ancora terminato.
Compensi corrisposti nell'esercizio 2016
| Categorie | Indennità di inizio rapporto |
Indennità di fine rapporto | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numero Beneficiari |
Importo nuovi pagamenti effettuati durante l'esercizio |
Nuovi pagamenti effettuati durante l'esercizio |
Pagamenti riconosciuti durante l'esercizio |
|||||||
| Numero Beneficiari |
Importo | Numero Beneficiari |
Importo | Importo più elevato riconosciuto per persona |
||||||
| Consiglieri Esecutivi | ||||||||||
| Consiglieri non Esecutivi | ||||||||||
| Alta Dirigenza | €695.750 | € 695.750 | ||||||||
| Funzioni di Controllo | 2 | € 20,000 | ||||||||
| Altri Material Risk Taker |
Note alla Tabella D:
Per "Indennità di inizio rapporto" si intende l'importo del Bonus di Ingresso riconoscluto durante l'esercizio comprensivo di eventuali parti differite. Per "Indennità di fine rapporto" si intende l'importo riconosciuto nell'anno a titolo di indennità di fine rapporto.
| Numero Beneficiari | Remunerazione complessiva |
|---|---|
| $\geq$ 1 mln EUR per esercizio; | |
| Tra 1 e 5 mln EUR ripartita in fasce di pagamento di 500 mila EUR; | |
| Tra 1 e 1, 5 min EUR | |
| Tra 1, 5 e 2 mln EUR | |
| Tra 2 e 2,5 mln EUR | |
| 0 | ≥ 5 min EUR ripartita in fasce di pagamento di 1 min EUR. |
Note alla Tabella E:
Per Remunerazione Complessiva (anche "Totale") si rinvia a quanto descritto nelle note relative alla Tabella A.
Si fa riferimento all'AD-DG la cui remunerazione complessiva è maggiore di 1 milione di euro e, in particolare, risulta compresa tra 1 e 1,5 milioni di euro come di seguito riportato nella Tabella F.
| Categorie | N o | Remunerazione complessiva | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Componente Fissa |
Componente variabile |
Totale | |||
| Presidente Organo con funzione di supervisione strategica | € 238,000 | € 238,000 | |||
| Ciascun membro Organo con funzione di gestione: | |||||
| Amministratore Delegato e Direttore Generale | € 1.104.896 | € 319.490 | € 1.424.385 | ||
| Direttore Generale | |||||
| Condirettori Generali | |||||
| Vice Direttori Generall |
Note ala Tabella F:
Per Remunerazione Complessiva (o Remunerazione "Totale") si rinvia a quanto descritto nelle note relative alla Tabella A.
F · T I : UU I S A · TO Q i N /
Linee guida sulle politiche di remunerazione e incentivazione del Patrimonio BancoPosta 2017
NOTA!!
Sede Legale in Roma - Viale Europa, n. 190 Capitale sociale € 1.306.110.000,00 interamente versato Codice Fiscale e Registro delle Imprese di Roma n. 97103880585/1996 R.E.A. di Roma n. 842633 Partita I.V.A. n. 01114601006
Progetto a cura di Risorse Umane, Relazioni Esterne e Servizi Comunicazione
Aprile 2017 Questo documento è consultabile anche sul sito web www.posteitaliane.it
Realizzazione grafica, impaginazione e stampa
Questo volume è stampato su carta FSC® amica delle foreste. Il logo FSC identifica prodotti che contengono carta proveniente da foreste gestite secondo i rigorosi standard ambientali, economici e sociali definiti dal Forest Stewardship Council
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