Earnings Release • Feb 23, 2023
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 1967-11-2023 |
Data/Ora Ricezione 23 Febbraio 2023 18:13:03 |
Euronext Star Milan | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | DOVALUE | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 172733 | |
| Nome utilizzatore | : | DOVALUEN08 - Goretti | |
| Tipologia | : | 1.1 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 23 Febbraio 2023 18:13:03 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 23 Febbraio 2023 18:13:21 | |
| Oggetto | : | Risultati finanziari preliminari per l'anno 2022 |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Roma, 23 febbraio 2023 – Il Consiglio di Amministrazione di doValue S.p.A. (la "Società", il "Gruppo" o "doValue") ha approvato i risultati finanziari preliminari al 31 dicembre 2022. Si ricorda che l'approvazione del bilancio separato e del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 è prevista per il 23 marzo 2023.
| Conto economico e Altri Dati | 2022 | 2021 | Delta |
|---|---|---|---|
| Collection | €5.495m | €5.743m | -4,3% |
| Collection Rate | 4,1% | 4,3% | -0,2 p.p. |
| Ricavi Lordi | €558,2m | €572,1m | -2,4% |
| Ricavi Netti | €500,4m | €506,5m | -1,2% |
| Costi Operativi | €301,7m | €307,1m | -1,7% |
| EBITDA inclusi gli elementi non ricorrenti | €198,7m | €199,3m | -0,3% |
| EBITDA esclusi gli elementi non ricorrenti | €201,7m | €200,9m | +0,4% |
| Margine EBITDA esclusi elementi non ricorrenti | 36,1% | 35,1% | +1,0 p.p. |
| Utile Netto inclusi elementi non ricorrenti | €16,5m | €23,7m | -30,5% |
| Utile Netto esclusi elementi non ricorrenti | €50,6m | €50,7m | -0,3% |
| Capex | €30,8m | €29,6m | €1,2m |
| Stato Patrimoniale e Altri Dati | 31-dic-22 | 31-dic-21 | Delta |
|---|---|---|---|
| Portafoglio Gestito (Gross Book Value) | €120.478m | €149.487m | -19,4% |
| Debito Netto | €429,9m | €401,8m | +7,0% |
| Leva Finanziaria (Net Debt / EBITDA ex NRIs) | 2,1x | 2,0x | +0,1 p.p. |
Da inizio 2022, il Gruppo si è aggiudicato circa €7,4 miliardi di nuovi mandati (parzialmente non ancora on-boarded al 31 dicembre 2022), in particolare €3,0 miliardi in Italia, €3,9 miliardi nella Regione Ellenica e €540 milioni in Spagna.
I nuovi mandati, insieme ai €3,8 miliardi di forward flows ricevuti nel 2022, rappresentano €11,2 miliardi di GBV addizionale.
In aggiunta, tenendo conto dei €450 milioni di Project Virgo e dei €630 milioni di Project Souq in Grecia (cessioni di NPL sul mercato secondario rispettivamente dai portafoglio Frontier e Cairo, dove doValue ha mantenuto il contratto di servicing) il totale GBV aggiudicato nel 2022 è di €12,3 milioni.
Si tratta di un risultato notevole se si considera il rinvio al 2023 del progetto Ariadne (portafoglio GBV da €5,2 miliardi in Grecia).
Al 31 dicembre 2022, il Gross Book Value era pari a €120,5 miliardi, in calo del 19,4% rispetto al livello pari a €149,5 miliardi di fine 2021 (o un calo del 5,1% escludendo il portafoglio Sareb da €20,7 miliardi).
Il livello di Gross Book Value di €120,5 miliardi è il risultato di un nuovo GBV on-boarded per €13,0 miliardi, Collection per €5,5 miliardi, write-offs per €8,7 miliardi, cessioni da clienti per €7,1 miliardi (per la maggior parte compensati da indennizzi) e dall'off-boarding del portafoglio NPL di Sareb pari a €20,7 miliardi.
Si ricorda che, al 31 dicembre 2022 circa €4,5 miliardi di nuovi mandati aggiudicati non era stato ancora on-boarded.
Le Collection del 2022 sono state pari a €5,5 miliardi (un calo del 4,3% rispetto ai €5,7 miliardi registrati nel 2021 o una crescita del 6,3% escludendo la Sareb). La traiettoria delle Collection riflette il calo del GBV anno su anno, parzialmente mitigato da un effetto mix (maggior GBV legato alle Regione Ellenica, che passa dal 21% del totale al 31 dicembre 2021 al 31% del totale al 31 dicembre 2022, a cui è legato un Collection Rate maggiore della media di Gruppo) ed anche alla progressiva ripresa post-COVID delle attività dei tribunali, e del venir meno dei vincoli messi in atto dai vari Governi sui pignoramenti.
Il Collection Rate è pari al 4,1% per il 2022, in aumento di 0,1 p.p. rispetto al livello di settembre 2022. Il Collection Rate in Italia è aumentato di 0,1 p.p. nel 2022, nella Regione Ellenica è aumentato di 0,1 p.p. mentre in Iberia è aumentato di 2,6 p.p..
Nel 2022, doValue ha registrato Ricavi Lordi pari a €558,2 milioni, un calo del 2,4% rispetto ai €572,1 milioni registrati nel 2021 (o una crescita dell'1,5% escludendo Sareb).
I Ricavi di Servicing, pari a €510,2 milioni (€528,6 milioni nel 2021), mostrano un calo del 3,5%, principalmente riconducibili alla performance negativa della regione Iberica (in diminuzione del 29,8%, dovuta principalmente all'uscita del portafoglio Sareb) e dal rallentamento dell'attività in Italia (in calo dell'1,1%), parzialmente compensato da una forte performance nella Regione Ellenica (crescita del 14,9%). Escludendo Sareb, i Ricavi di Servicing sono cresciuti dello 0,6% su base annua.
I Ricavi da Co-investimento si sono attestati a €1,5 milioni (rispetto ai €8,8 milioni del 2021, principalmente a causa del capital gain legato alla rivendita delle note Relais e Messico registrate rispettivamente nel primo e nel quarto trimestre 2021).
Il contributo dei Ricavi da Prodotti Ancillari è pari a €46,6 milioni, in aumento del 34,7% rispetto al livello di €34,6 milioni raggiunto nel 2021. Più in generale, i ricavi comprendono vari servizi forniti dal Gruppo (servizi di gestione di dati, servizi di due diligence, servizi di master servicing e structuring, servizi legali, servizi immobiliari e servizi di advisory), principalmente nel mercato italiano e greco.
Le commissioni di outsourcing sono diminuite sia in termini assoluti (dell'11,8%) sia in percentuale sui ricavi lordi (dall'11,5% del 2021 al 10,4% del 2022), riflettendo in parte un diverso mix di ricavi ma anche l'insourcing di alcuni processi aziendali, in particolare in Italia, che permette di utilizzare efficientemente la capacità disponibile all'interno dell'organico esistente.
I Ricavi Netti, pari a €500,4 milioni, sono diminuiti dell'1,2% rispetto ai €506,5 milioni registrati nel 2021 (escludendo Sareb, i ricavi netti sono cresciuti del 2,6% su base annua).
I Costi Operativi, pari a €301,7 milioni per il 2022 (€307,1 milioni nel 2021) sono diminuiti dell'1,7% rispetto all'anno precedente e sono rimasti stabili come percentuale dei Ricavi lordi al 54%. Il calo delle spese operative in termini assoluti di €5,4 milioni è dovuto alla riduzione delle spese per le risorse umane, le SG&A e gli immobili, parzialmente compensata da un aumento dei costi IT dovuto a progetti.
L'EBITDA esclusi gli elementi non ricorrenti registra un aumento pari al 0,4% attestandosi a €201,7 milioni (da €200,9 milioni nel 2021), con un aumento del margine di 1,0 p.p., che passa dal 35,1% al 36,1%. Escludendo Sareb, l'EBITDA al netto degli elementi non ricorrenti è cresciuto dell'11,5% su base annua.
Includendo gli elementi non ricorrenti, l'EBITDA è pari a €198,7 milioni, con una contrazione dello 0,3% rispetto al 2021, quando era stato pari a €199,3 milioni. Gli elementi non ricorrenti sopra l'EBITDA, pari a €3,0 milioni nel 2022, sono principalmente legati a costi di consulenze M&A.
L'Utile Netto inclusi gli elementi non ricorrenti è pari a €16,5 milioni, rispetto ai €23,7 milioni del 2021. La contrazione è da attribuirsi principalmente all'impatto negativo dell'earn-out dovuto da doValue a Eurobank in relazione all'acquisizione di doValue Greece (illustrato più dettagliatamente di seguito), nonché a maggiori imposte, parzialmente compensate dalla crescita dell'EBITDA, da minori D&A, minori accantonamenti per rischi e oneri e minori spese per interessi.
Esclusi gli elementi non ricorrenti, l'Utile Netto è pari a €50,6 milioni, rispetto ai €50,7 milioni del 2021. Gli elementi non ricorrenti riportati sotto l'EBITDA per il 2022 si riferiscono principalmente all'earn-out dovuto da doValue a Eurobank in relazione all'acquisizione di doValue Greece, agli accantonamenti per piani di incentivazione al prepensionamento e ad un contenzioso di natura operativa parzialmente compensati dall'erogazione di un rimborso assicurativo.
L'Utile Netto è stato influenzato negativamente nel quarto trimestre del 2022 da una posta pari a €21,6 milioni relativa alla quasi completa ricognizione del fair value dell'earn-out dovuto da doValue a Eurobank pari ad un massimo di €40,0 milioni (rappresentato al mercato, al momento dell'acquisizione di una quota pari all'80% di doValue Greece, precedentemente nota come FPS). In termini di uscite di cassa, l'earn-out è pagabile in tre tranche nel 2023, 2025 e 2029 (per €12,0 milioni, €12,0 milioni e €16,0 milioni rispettivamente).
Al 31 dicembre 2021, doValue aveva già contabilizzato nel proprio bilancio questa voce per €5,6 milioni.
La forte performance operativa e finanziaria in Grecia nel 2022 ha portato doValue a riconoscere quasi tutto il fair value dell'earn-out nel proprio bilancio al 31 dicembre 2022, determinando così una posta negativa a livello di conto economico.
Il Debito Netto al 31 dicembre 2022 è pari a €429,9 milioni, rispetto ai €401,8 milioni registrati al 31 dicembre 2021.
L'anno 2022 è stato caratterizzato da €30,8 milioni di Capex, legate al programma doTransformation, con un aumento di €1,2 milioni rispetto al livello del 2021. Nel complesso, il piano di Capex 2022-2023 è in linea con il piano iniziale presentato nel Capital Markets Day di gennaio 2022 (considerando i risparmi ottenuti con i fornitori, l'ulteriore razionalizzazione del piano effettuata negli ultimi 12 mesi ed il mancato rinnovo del contratto Sareb).
Inoltre, nel 2022 è stato pagato un dividendo di €39,1 milioni, in netta crescita rispetto al dividendo pagato nel 2021 pari a €20,7 milioni.
La Leva Finanziaria (rappresentata dal rapporto tra Debito Netto ed EBITDA esclusi gli elementi non ricorrenti) al 31 dicembre 2022 è pari a 2,1x (rispetto a 2,0x al 31 dicembre 2021) a causa dell'aumento del Debito netto parzialmente compensato dalla crescita dell'EBITDA escluse le voci non ricorrenti.
La leva finanziaria di 2,1x si colloca nella parte bassa dell'intervallo target di 2,0-3,0x ribadito nel Piano Industriale 2022-2024, rendendo conservativa la struttura finanziaria di doValue. Inoltre, al 31 dicembre 2022, doValue aveva €134,3 milioni di liquidità in bilancio e €133.5 milioni di committed lines non utilizzate.
Il 28 aprile 2022, l'Assemblea generale annuale di doValue ha approvato il dividendo relativo all'esercizio 2021 di €0,50 per azione, per un importo totale di €39,5 milioni. Il dividendo è stato pagato il 4 maggio 2022 (al 31 dicembre 2022 gli azionisti non avevano ancora riscosso un importo di €0,4 milioni).
Inoltre, in linea con la politica dei dividendi approvata nell'ambito del Piano Industriale 2022-2024, doValue prevede di distribuire un dividendo per azione di €0,60 per il 2022 (previa approvazione del Consiglio di Amministrazione e degli Azionisti), che rappresenta una crescita del 20% rispetto al Dividendo Per Azione di €0,50 nel 2021.
Dall'inizio del 2022, doValue, nelle tre regioni in cui opera, è stata impegnata su diversi fronti. Di seguito una sintesi delle principali iniziative e dei mandati più significativi:
Fondo Efesto: tra dicembre 2022 e gennaio 2023, il Fondo Efesto ha ricevuto impegni per contributi UTP per un importo complessivo di €1,1 miliardi, tra cui impegni consistenti da parte di due banche di primaria importanza in Italia.
Project Nix: nell'ccottobre 2022, doValue ha ottenuto la gestione di un portafoglio di €300 milioni di crediti deteriorati da Fortress in Spagna, che rappresenta il primo importante investimento di portafoglio di NPL di Fortress nel mercato spagnolo dopo aver aperto la sua sede locale a Madrid nel maggio 2022.
Nel corso della riunione odierna, il Consiglio ha valutato che continuano a possedere i requisiti di indipendenza previsti dall'art. 148, 3° comma, del D. Lgs. 58/1998 (TUF) e dall'art. 2 del Codice di Corporate Governance delle società quotate il Presidente Giovanni Castellaneta ed i Consiglieri Nunzio Guglielmino, Giovanni Battista Dagnino, Cristina Finocchi Mahne e Marella Idi Maria Villa, come dagli stessi dichiarato, e tutti i membri del Collegio Sindacale, come dagli stessi dichiarato.
Negli ultimi anni le banche Europee hanno attuato un impressionante processo di riduzione della leva finanziaria, vendendo e cartolarizzando circa €585 miliardi di esposizioni in sofferenza e raggiungendo NPE ratio che ora sono ai minimi storici (i dati dell'EBA a settembre 2022 indicano un indice NPE medio ponderato per le banche di Italia, Spagna, Grecia, Portogallo e Cipro dell'ordine del 2,8%).
Detto questo, il livello dei prestiti Stage 2 nel Sud Europa è aumentato notevolmente rispetto al periodo pre-COVID e attualmente si attesta intorno al 9,4% (confrontato ad un NPE ratio medio ponderato per le banche in Italia, Spagna, Grecia, Portogallo e Cipro nell'ordine del 2,8%), con Italia, Grecia e Cipro che presentano livelli ancora più elevati di prestiti Stage 2 (rispettivamente 13,1%, 12,2% e 14,1%).
La pipeline di potenziali mandati di manutenzione per il 2022 in tutta l'Europa meridionale è attualmente stimata da doValue in circa €52 miliardi (inclusiva di una stima pari a €18 miliardi di operazioni sul mercato secondario) ed è probabile che cresca ulteriormente nei prossimi trimestri, in particolare perché le condizioni macroeconomiche attualmente difficili e i fattori di stress (inflazione e tassi di interesse in primis) porteranno probabilmente ad un aumento della produzione di NPE. I dati pubblicati da istituti terzi mostrano già che i tassi di default delle imprese in Italia sono aumentati nella prima parte del 2022, soprattutto nel settore corporate, e si prevede che aumenteranno ulteriormente nel 2023 e nel 2024.
Un significativo rallentamento macroeconomico potrebbe incidere sulla capacità di raccolta del Gruppo, anche se per il momento la performance delle Collection è stata alquanto resiliente, come dimostrano i risultati conseguiti del 2022. In generale, guardando alla performance precedente, gli incassi si sono dimostrati non del tutto correlati alle variazioni del PIL.
Più in generale, l'attività di doValue è sostenuta da fattori esogeni e favorevoli di medio-lungo termine, tra cui l'attuazione, da parte delle banche, di stringenti normative per il riconoscimento dei prestiti (IFRS 9, Calendar Provisioning, Basilea IV) volte a promuovere un approccio proattivo nella gestione dei propri bilanci, oltre alla consolidata tendenza all'esternalizzazione da parte delle banche delle attività di servicing.
I risultati preliminari finanziari del 2022 saranno illustrati venerdì 24 febbraio 2023 alle ore 10:30 (CET) nel corso di una conference call tenuta dal Top Management del Gruppo.
La conference call potrà essere seguita in modalità webcast collegandosi al sito internet www.doValue.it oppure attraverso il seguente URL: : https://87399.choruscall.eu/links/dovalue230224.html
In alternativa alla modalità webcast sarà possibile partecipare alla conference call chiamando uno dei seguenti numeri:
Italia: +39 02 36213011
UK: +44 121 281 8003
USA: +17187058794
La presentazione illustrata dal Top Management sarà disponibile dall'inizio della conference call sul sito www.doValue.it nella sezione "Investor Relations / Documenti finanziari e Presentazioni".
Davide Soffietti, in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dichiara – ai sensi del comma 2, articolo 154-bis del D. Lgs. n. 58/1998 ("Testo Unico della Finanza") - che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Il Resoconto Intermedio di Gestione Consolidato al 31 dicembre 2022 sarà messo a disposizione del pubblico, presso la sede della Società e presso Borsa Italiana, nonché sul sito internet www.doValue.it "Investor Relations / Documenti finanziari e Presentazioni" nei termini di legge.
Si comunica che doValue S.p.A. aderisce al regime di semplificazione previsto dagli artt. 70, comma 8 e 71, comma 1-bis, del Regolamento CONSOB in materia di emittenti n. 11971/1999, come successivamente modificato, avvalendosi, pertanto, della facoltà di derogare agli obblighi di pubblicazione dei documenti informativi previsti dagli artt. 70, comma 6 e 71, comma 1 del citato Regolamento in occasione di operazioni significative di fusione, scissione, aumenti di capitale mediante conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni.
doValue è il principale operatore in Sud Europa nell'ambito dei servizi di credit e real estate management per banche e investitori. Con un'esperienza di oltre 20 anni e circa €120 miliardi di asset in gestione (Gross Book Value) tra Italia, Spagna, Portogallo, Grecia e Cipro, l'attività del Gruppo doValue contribuisce alla crescita economica favorendo lo sviluppo sostenibile del sistema finanziario. Con le sue 3.200 persone, doValue offre una gamma integrata di servizi: servicing di Non-Performing Loans (NPL), Unlikely To Pay (UTP), Early Arrears, e crediti performing, real estate servicing, master servicing, data processing e altri servizi ancillari per il credit management. Le azioni doValue sono quotate sul segmento STAR di Euronext Milan (EXM) e, nel 2022, il Gruppo ha registrato Ricavi Lordi pari a circa €558 milioni e EBITDA esclusi gli elementi non ricorrenti di circa €202 milioni.
Image Building doValue Media Relations Investor Relations Rafaella Casula (+39 348 306 7877) Alberto Goretti Serena Zagami (+39 02 89011300) +390283460127 [email protected] [email protected]
| Conto Economico gestionale | 2022 | 2021 | Variazione € | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi di Servicing: | 510.164 | 528.626 | (18.462) | (3)% |
| di cui: Ricavi NPE | 433.538 | 446.097 | (12.559) | (3)% |
| di cui: Ricavi REO | 76.626 | 82.529 | (5.903) | (7)% |
| Ricavi da co-investimento | 1.507 | 8.846 | (7.339) | (83)% |
| Ricavi da prodotti ancillari e altre attività minori | 46.578 | 34.579 | 11.999 | 35% |
| Ricavi lordi | 558.249 | 572.051 | (13.802) | (2)% |
| Commissioni passive NPE | (20.913) | (29.998) | 9.085 | (30)% |
| Commissioni passive REO | (22.631) | (24.217) | 1.586 | (7)% |
| Commissioni passive Ancillari | (14.285) | (11.369) | (2.916) | 26% |
| Ricavi netti | 500.420 | 506.467 | (6.047) | (1)% |
| Spese per il personale | (212.395) | (215.851) | 3.456 | (2)% |
| Spese amministrative | (89.317) | (91.269) | 1.952 | (2)% |
| Totale "di cui IT" | (33.034) | (30.183) | (2.851) | 9% |
| Totale "di cui Real Estate" | (5.586) | (6.159) | 573 | (9)% |
| Totale "di cui SG&A" | (50.697) | (54.927) | 4.230 | (8)% |
| Totale costi operativi | (301.712) | (307.120) | 5.408 | (2)% |
| EBITDA | 198.708 | 199.347 | (639) | (0)% |
| EBITDA margin | 36% | 35% | 1% | 2% |
| Elementi non ricorrenti inclusi nell'EBITDA | (2.979) | (1.572) | (1.407) | 90% |
| EBITDA esclusi gli elementi non ricorrenti | 201.687 | 200.919 | 768 | 0% |
| EBITDA margin esclusi gli elementi non ricorrenti | 36% | 35% | 1% | 3% |
| Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali | (71.021) | (94.371) | 23.350 | (25)% |
| Accantonamenti netti | (13.963) | (25.547) | 11.584 | (45)% |
| Saldo rettifiche/riprese di valore | 493 | 545 | (52) | (10)% |
| Utile/perdita da partecipazioni | - | 83 | (83) | (100)% |
| EBIT | 114.217 | 80.057 | 34.160 | 43% |
| Risultato netto di attività e passività finanziarie valutate al fair value | (22.520) | 1.071 | (23.591) | n.s. |
| Interessi e commissioni derivanti da attività finanziaria | (28.868) | (32.839) | 3.971 | (12)% |
| EBT | 62.829 | 48.289 | 14.540 | 30% |
| Elementi non ricorrenti inclusi nell'EBT | (35.901) | (33.350) | (2.551) | 8% |
| EBT esclusi gli elementi non ricorrenti | 98.730 | 81.639 | 17.091 | 21% |
| Imposte sul reddito | (36.354) | (15.116) | (21.238) | 141% |
| Risultato del periodo | 26.475 | 33.173 | (6.698) | (20)% |
| Risultato del periodo attribuibile ai Terzi | (9.973) | (9.429) | (544) | 6% |
| Risultato del periodo attribuibile agli Azionisti della Capogruppo | 16.502 | 23.744 | (7.242) | (31)% |
| Elementi non ricorrenti inclusi nel risultato del periodo | (35.494) | (29.481) | (6.013) | 20% |
| Di cui Elementi non ricorrenti inclusi nel risultato del periodo | ||||
| attribuibile ai Terzi | (1.433) | (2.504) | 1.071 | (43)% |
| Risultato del periodo attribuibile agli Azionisti della Capogruppo esclusi gli elementi non ricorrenti |
50.563 | 50.721 | (158) | (0)% |
| Risultato del periodo attribuibile ai Terzi esclusi gli elementi non ricorrenti |
11.406 | 11.933 | (527) | (4)% |
| Utile per azione (in euro) | 0,21 | 0,30 | (0,09) | (30)% |
| Utile per azione esclusi gli elementi non ricorrenti (in euro) | 0,64 | 0,64 | (0,00) | (0)% |
| Stato Patrimoniale gestionale | 31-dic-2022 | 31-dic-2021 | Variazione € | Variazione % |
|---|---|---|---|---|
| Cassa e titoli liquidabili | 134.264 | 166.668 | (32.404) | (19)% |
| Attività finanziarie | 57.984 | 61.961 | (3.977) | (6)% |
| Attività materiali | 59.191 | 34.204 | 24.987 | 73% |
| Attività immateriali | 526.888 | 545.225 | (18.337) | (3)% |
| Attività fiscali | 118.226 | 152.996 | (34.770) | (23)% |
| Crediti commerciali | 200.143 | 206.326 | (6.183) | (3)% |
| Attività in via di dismissione | 13 | 30 | (17) | (57)% |
| Altre attività | 29.889 | 17.226 | 12.663 | 74% |
| Totale Attivo | 1.126.598 | 1.184.636 | (58.038) | (5)% |
| Passività finanziarie: debiti verso banche/bondholders | 564.123 | 568.459 | (4.336) | (1)% |
| Altre passività finanziarie | 120.861 | 76.017 | 44.844 | 59% |
| Debiti commerciali | 70.381 | 73.710 | (3.329) | (5)% |
| Passività fiscali | 67.797 | 113.060 | (45.263) | (40)% |
| Benefici a dipendenti | 9.107 | 10.264 | (1.157) | (11)% |
| Fondi rischi e oneri | 37.655 | 44.235 | (6.580) | (15)% |
| Altre passività | 75.754 | 104.888 | (29.134) | (28)% |
| Totale Passivo | 945.678 | 990.633 | (44.955) | (5)% |
| Capitale | 41.280 | 41.280 | - | n.s. |
| Riserve | 83.109 | 96.299 | (13.190) | (14)% |
| Azioni proprie | (4.332) | (4.678) | 346 | (7)% |
| Risultato del periodo attribuibile agli Azionisti della | ||||
| Capogruppo | 16.502 | 23.744 | (7.242) | (31)% |
| Patrimonio Netto attribuibile agli Azionisti della | ||||
| Capogruppo | 136.559 | 156.645 | (20.086) | (13)% |
| Totale Passivo e Patrimonio Netto attribuibile agli | ||||
| Azionisti della Capogruppo | 1.082.237 | 1.147.278 | (65.041) | (6)% |
| Patrimonio Netto attribuibile a Terzi | 44.361 | 37.358 | 7.003 | 19% |
| Totale Passivo e Patrimonio Netto | 1.126.598 | 1.184.636 | (58.038) | (5)% |
| Cash Flow gestionale | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| EBITDA | 198.708 | 199.347 |
| Investimenti | (30.833) | (29.640) |
| EBITDA-Capex | 167.875 | 169.707 |
| % di EBITDA | 84% | 85% |
| Aggiustamento accrual per sistema incentivante basato su azioni | 5.557 | 1.027 |
| Variazione del CCN (Capitale Circolante Netto) | 2.854 | (9.285) |
| Variazione di altre attività/passività | (92.688) | (21.340) |
| Cash Flow Operativo | 83.598 | 140.109 |
| Imposte dirette pagate | (44.042) | (12.827) |
| Oneri finanziari | (27.146) | (31.220) |
| Free Cash Flow | 12.410 | 96.062 |
| (Investimenti)/disinvestimenti in attività finanziarie | 3.664 | (26.489) |
| Pagamento del contenzioso fiscale | - | (32.981) |
| Acquisto azioni proprie | - | (4.603) |
| Dividendi liquidati ad azionisti di minoranza | (5.002) | (2.502) |
| Dividendi liquidati agli azionisti del Gruppo | (39.140) | (20.722) |
| Flusso di cassa netto del periodo | (28.068) | 8.765 |
| Posizione finanziaria netta all'inizio del periodo | (401.791) | (410.556) |
| Posizione finanziaria netta alla fine del periodo | (429.859) | (401.791) |
| Variazione della posizione finanziaria netta | (28.068) | 8.765 |
| KPIs | 31/12/2022 | 31/12/2021 |
|---|---|---|
| Gross Book Value (EoP) Gruppo | 120.478.346 | 149.486.889 |
| Incassi di periodo - Gruppo | 5.494.503 | 5.743.101 |
| Incassi LTM / GBV EoP Stock - Gruppo | 4,1% | 4,3% |
| Gross Book Value (EoP) Italia | 72.031.038 | 75.965.150 |
| Incassi di periodo - Italia | 1.707.403 | 1.698.356 |
| Incassi LTM / GBV EoP Stock - Italia | 2,5% | 2,4% |
| Gross Book Value (EoP) Iberia | 11.650.908 | 41.523.359 |
| Incassi di periodo - Iberia | 1.965.314 | 2.726.453 |
| Incassi LTM / GBV EoP Stock - Iberia | 9,2% | 6,6% |
| Gross Book Value (EoP) Regione Ellenica | 36.796.401 | 31.998.380 |
| Incassi di periodo - Regione Ellenica | 1.821.787 | 1.318.292 |
| Incassi LTM / GBV EoP Stock - Regione Ellenica | 6,1% | 6,0% |
| EBITDA | 198.708 | 199.347 |
| Elementi non ricorrenti inclusi nell'EBITDA | (2.979) | (1.572) |
| EBITDA esclusi gli elementi non ricorrenti | 201.687 | 200.919 |
| EBITDA margin | 36% | 35% |
| EBITDA margin esclusi gli elementi non ricorrenti | 36% | 35% |
| Risultato del periodo attribuibile agli azionisti della Capogruppo | 16.502 | 23.744 |
| Elementi non ricorrenti inclusi nel risultato del periodo attribuibile agli Azionisti della Capogruppo |
(34.061) | (26.977) |
| Risultato del periodo attribuibile agli Azionisti della Capogruppo esclusi gli elementi non ricorrenti |
50.563 | 50.721 |
| Utile per azione (Euro) | 0,21 | 0,30 |
| Utile per azione esclusi gli elementi non ricorrenti (Euro) | 0,64 | 0,64 |
| Capex | 30.833 | 29.640 |
| EBITDA - Capex | 167.875 | 169.707 |
| Capitale Circolante Netto | 129.762 | 132.616 |
| Posizione Finanziaria Netta di cassa/(debito) | (429.859) | (401.791) |
| Leverage (Debito netto / EBITDA LTM PF) | 2,1x | 2,0x |
| Esercizio 2022 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Conto Economico Gestionale (esclusi gli elementi non ricorrenti) |
Italia | Regione Ellenica |
Iberia | Totale |
| Ricavi di Servicing | 145.093 | 249.394 | 115.677 | 510.164 |
| di cui NPE | 145.094 | 229.892 | 58.552 | 433.538 |
| di cui REO | (1) | 19.502 | 57.125 | 76.626 |
| Ricavi di UTP | - | - | - | - |
| Ricavi da co-investimento | 1.507 | - | - | 1.507 |
| Ricavi da prodotti ancillari e altre attività minori | 35.910 | 3.854 | 6.814 | 46.578 |
| Ricavi lordi | 182.510 | 253.248 | 122.491 | 558.249 |
| Commissioni passive NPE | (7.673) | (4.428) | (8.812) | (20.913) |
| Commissioni passive REO | - | (3.819) | (18.812) | (22.631) |
| Commissioni passive ancillari | (12.816) | - | (1.469) | (14.285) |
| Ricavi netti | 162.021 | 245.001 | 93.398 | 500.420 |
| Spese per il personale | (84.610) | (73.073) | (54.712) | (212.395) |
| Spese amministrative | (29.333) | (22.745) | (34.260) | (86.338) |
| di cui IT | (14.955) | (8.756) | (9.323) | (33.034) |
| di cui Real Estate | (1.594) | (2.689) | (1.303) | (5.586) |
| di cui SG&A | (12.784) | (11.300) | (23.634) | (47.718) |
| Totale costi operativi | (113.943) | (95.818) | (88.972) | (298.733) |
| EBITDA esclusi gli elementi non ricorrenti | 48.078 | 149.183 | 4.426 | 201.687 |
| EBITDA margin esclusi gli elementi non ricorrenti | 26% | 59% | 4% | 36% |
| Contribuzione EBITDA esclusi gli elementi non ricorrenti | 24% | 74% | 2% | 100% |
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