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Orsero
Earnings Release • Mar 14, 2023
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 20078-7-2023 |
Data/Ora Ricezione 14 Marzo 2023 18:26:46 |
Euronext Star Milan | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | ORSERO | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 173458 | |
| Nome utilizzatore | : | ORSERON02 - Colombini | |
| Tipologia | : | 1.1; REGEM | |
| Data/Ora Ricezione | : | 14 Marzo 2023 18:26:46 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 14 Marzo 2023 18:26:47 | |
| Oggetto | : | Orsero S.p.A. - CS Risultati FY 2022 | |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Comunicato stampa
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL PROGETTO DI BILANCIO D'ESERCIZIO, IL BILANCIO CONSOLIDATO E IL BILANCIO DI SOSTENIBILITÀ AL 31 DICEMBRE 2022
IL GRUPPO HA RAGGIUNTO E SUPERATO GLI OBIETTIVI DI GUIDANCE
L'ECCELLENTE GENERAZIONE DI CASSA MIGLIORA ULTERIORMENTE LA POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDANDO LA SOLIDITÀ PATRIMONIALE E FINANZIARIA DEL GRUPPO PROPOSTO DIVIDENDO CASH PARI A 0,35 EURO PER AZIONE (+16,7% VS 2021)
ASSEMBLEA STRAORDINARIA E ORDINARIA CONVOCATA PER IL 26 APRILE 2023
- RICAVI TOTALI PARI A CIRCA € 1,2 MILIARDI, IN CRESCITA DEL 11.8% RISPETTO AL 2021 E SUPERIORE AL RANGE DI GUIDANCE (€ 1.130 - 1.160 MILIONI)
- ADJUSTED EBITDA PARI A € 76,1 MILIONI, +43,7% VS 2021 E SUPERIORE AL RANGE DI GUIDANCE (€ 67 - 70 MILIONI), GRAZIE A UN RISULTATO SIGNIFICATIVAMENTE POSITIVO DELLA BU SHIPPING CHE RIFLETTE UN CONTESTO DI MERCATO FAVOREVOLE, NONCHÉ ALLA RESILIENZA DELLA BU DISTRIBUZIONE NONOSTANTE IL COSPICUO INCREMENTO DEI COSTI OPERATIVI
- EBITDA MARGIN PARI A 6,4%, ANCORA IN MIGLIORAMENTO +141 BPS VS 2021
- UTILE NETTO ADJUSTED PARI A € 36,9 MILIONI CON UNA CRESCITA DI OLTRE IL 93,5% RISPETTO AL 2021 (UTILE NETTO REPORTED PARI A € 32,5 MILIONI) E SUPERIORE AL RANGE DI GUIDANCE (€ 32 - 34 MILIONI)
- POSIZIONE FINANZIARIA NETTA PARI A € 67,4 MILIONI IN RIDUZIONE DI € 17,0 MILIONI RISPETTO A DICEMBRE 2021 ED IN LINEA CON IL RANGE DI GUIDANCE (€ 63 - 68 MILIONI)
| € Milioni | FY 2022 | FY 2021 | variazioni | % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi Netti | 1.196,3 | 1.069,8 | 126,5 | 11,8% |
| Adjusted EBITDA2 | 76,1 | 52,9 | 23,1 | 43,7% |
| Adjusted EBITDA Margin | 6,36% | 4,95% | +141 bps | |
| Adjusted EBIT3 | 45,7 | 25,5 | 20,2 | 79,0% |
| EBIT | 39,9 | 23,1 | 16,8 | 72,7% |
| Utile netto adjusted4 | 36,9 | 19,1 | 17,9 | 93,5% |
| Oneri/proventi non ricorrenti e Premialità Top Management |
(4,5) | (0,6) | ns | ns |
| Utile netto | 32,5 | 18,5 | 14,0 | 75,4% |
| Adjusted EBITDA senza IFRS 165 | 62,3 | 45,3 | 17,0 | 37,6% |
Risultati consolidati di sintesi1
1 I dati che non tengono conto degli effetti del principio contabile IFRS 16 sono riportati come "senza IFRS 16".
2 Non include ammortamenti, accantonamenti, differenze cambio e proventi e oneri di natura non ricorrente e dei costi legati alla premialità del Top Management.
3 Non include proventi e oneri di natura non ricorrente e dei costi legati alla premialità del Top Management.
4 Non include proventi e oneri di natura non ricorrente e dei costi legati alla premialità del Top Management comprensivo del relativo effetto fiscale stimato.
5 Non include ammortamenti, accantonamenti, differenze cambio, proventi e oneri di natura non ricorrente e dei costi legati alla premialità del Top Management.
| € Milioni | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Patrimonio netto | 201,5 | 175,9 |
| Posizione Finanziaria Netta | 67,4 | 84,3 |
| PFN/PN | 0,33 | 0,48 |
| PFN/Adjusted EBITDA | 0,89 | 1,59 |
| Posizione Finanziaria Netta senza IFRS 16 | 25,8 | 45,3 |
Milano, 14 marzo 2023 – Il Consiglio di Amministrazione di Orsero S.p.A. (Euronext STAR Milan, ORS:IM), in data odierna, ha approvato: il Progetto di Bilancio di Esercizio 2022, la Relazione Finanziaria Annuale Consolidata e il Bilancio di Sostenibilità (DNF) al 31 dicembre 2022.
***
Raffaella Orsero, CEO di Orsero, ha commentato: "Il Gruppo ha sempre raggiunto o superato gli sfidanti obiettivi economico-finanziari che si era prefissato, pur in un contesto di mercato che si è rivelato di volta in volta complesso e incerto. Questi positivi risultati non fanno altro che confermare il nostro solido e resiliente modello di business che continua a generare crescita e profitto e sul quale siamo fiduciosi di poter far leva per fronteggiare, nel corso del corrente esercizio, l'incertezza sui consumi attesi derivante dalle dinamiche inflazionistiche.
Continueremo a focalizzare la nostra attenzione sull'integrazione delle neoacquisite società francesi Capexo e Blampin all'interno del Gruppo e ad analizzare ulteriori possibilità di crescita organica o per linee esterne nel medio termine".
Matteo Colombini, Co-CEO e CFO di Orsero, ha aggiunto: "Con l'esercizio 2022 abbiamo raggiunto un importante traguardo in termini di ricavi, realizzando € 1,2 miliardi, con un EBITDA Margin particolarmente brillante. Tali risultati ci hanno consentito di migliorare ulteriormente la nostra posizione finanziaria netta e consolidare la struttura patrimoniale e finanziaria del Gruppo rendendola pronta ad effettuare le importanti acquisizioni in Francia perfezionate a inizio gennaio. In considerazione di questi risultati e degli impegni legati alle acquisizioni, abbiamo comunque valutato di proporre all'Assemblea degli Azionisti un incremento del dividendo nell'ottica di coniugare la volontà di remunerare correttamente gli azionisti con il rispetto delle strategie di crescita del Gruppo recentemente implementate e gli impegni finanziari che ne conseguono".
DATI ECONOMICI CONSOLIDATI DI SINTESI AL 31 DICEMBRE 2022
I Ricavi Netti, pari a circa € 1.196,3 milioni, sono in aumento di circa l'11,8% rispetto ai € 1.069,8 milioni registrati nell'esercizio 2021, con una crescita che ha riguardato sia la BU Distribuzione (+9,1%) che, in maniera più rilevante, la BU Shipping (+37,2%).
***
L'Adjusted EBITDA, pari a € 76,1 milioni, evidenzia un netto incremento del 43,7% rispetto ai € 52,9 milioni dell'esercizio 2021, con un ottimo Adjusted EBITDA Margin pari al 6,36%, in aumento di 141 bps rispetto all'esercizio 2021.
L'Adjusted EBIT, pari a € 45,7 milioni, cresce del 79,0% rispetto ai € 25,5 milioni conseguiti nell'esercizio 2021.
L'Utile Netto Adjusted6 evidenzia un risultato positivo di € 36,9 milioni rispetto a un utile di € 19,1 milioni registrato nell'esercizio 2021, con un notevole incremento di € 17,9 milioni (+93,5%) grazie al maggior margine operativo, parzialmente compensato dall'aumento di D&A ed accantonamenti, delle voci finanziarie nette (principalmente per maggiori perdite su cambi e oneri finanziari a fronte di maggiori risultati delle società consolidate ad equity) e delle imposte.
L'Utile Netto si attesta a € 32,5 milioni con un considerevole incremento di € 14,0 milioni (+75,4% circa) rispetto a un utile di € 18,5 milioni nell'esercizio 2021.
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DATI PATRIMONIALI CONSOLIDATI DI SINTESI AL 31 DICEMBRE 2022
Il Patrimonio Netto Totale è pari a € 201,5 milioni con un incremento di circa € 25,6 milioni rispetto al Patrimonio Netto al 31 dicembre 2021, pari a € 175,9 milioni.
La Posizione Finanziaria Netta7 è pari a € 67,4 milioni al 31 dicembre 2022 rispetto a € 84,3 milioni al 31 dicembre 2021, dei quali le passività IFRS 16 sono pari a € 41,6 milioni (€ 39,1 milioni nel 2021). Il miglioramento, corrispondente a una riduzione di circa € 17,0 milioni, è frutto della significativa generazione di cassa derivante dall'attività operativa per circa € 54,9 milioni, bilanciata principalmente da investimenti operativi del periodo per circa € 14,0 milioni, maggiori diritti d'uso IFRS 16 pari a € 15,4 milioni, oltre a dividendi pagati agli azionisti di Orsero per circa € 5,2 milioni e al riacquisto di azioni proprie per circa € 2,2 milioni.
***
DATI ECONOMICI CONSOLIDATI AL 31 DICEMBRE 2022 PER BUSINESS UNIT
| RICAVI - Valori in migliaia € | ESERCIZIO 2022 |
ESERCIZIO 2021 |
|---|---|---|
| Settore "Distribuzione" | 1.091.696 | 1.000.459 |
| Settore "Shipping" | 142.423 | 103.825 |
| Settore "Holding & Servizi " | 11.590 | 10.576 |
| Adjustment intra-settoriali | (49.426) | (45.084) |
| Ricavi | 1.196.284 | 1.069.776 |
| Adjusted EBITDA - Valori in migliaia € | ESERCIZIO 2022 |
ESERCIZIO 2021 |
| Settore "Distribuzione" | 35.017 | 35.437 |
| Settore "Shipping" | 48.292 | 24.407 |
| Settore "Holding & Servizi " | (7.251) | (6.916) |
| Adjusted EBITDA | 76.058 | 52.929 |
6 Il risultato è calcolato al netto delle componenti non ricorrenti (pari a una perdita di circa € -2,2 milioni nell'esercizio 2022 e un profitto di circa € 0,7 milioni nel 2021) e costi relativi alle premialità del Top Management (pari a circa € -2,3 milioni nell'esercizio 2022 e € -1,3 milioni nel 2021), comprensivi dei relativi effetti fiscali stimati.
7 I dati di PFN includono già gli effetti IFRS 16.
8 L'effetto positivo dell'IFRS 16 sull'EBITDA Adjusted dell'esercizio 2022 ammonta complessivamente a circa € 13,8 milioni, suddivisi in € 4,5 milioni per la BU Distribuzione, € 8,8 milioni per la BU Shipping e € 0,5 milioni per la BU Holding & Servizi. Si ricorda che nell'esercizio 2021, i medesimi valori erano pari a circa € 7,7 milioni, suddivisi in circa € 4,2 milioni per la BU Distribuzione, circa € 3,0 milioni per la BU Shipping e circa € 0,4 milioni per la BU Holding & Servizi.
Il settore Distribuzione ha conseguito ricavi netti per € 1,1 miliardi, in aumento di circa € 91 milioni rispetto all'esercizio 2021 (+9,1%) derivante da un aumento dei prezzi medi unitari di vendita, che ha più che compensato il calo dei volumi determinato anche dalla decisione di ridurre nel 2022 i volumi del prodotto banana in Italia e in Portogallo, in considerazione dei prezzi non remunerativi di alcune vendite verso la GDO.
L'Adjusted EBITDA è pari a circa € 35,0 milioni, in lieve diminuzione rispetto ai € 35,4 milioni registrati nell'esercizio 2021, principalmente in considerazione dei maggiori costi energetici e per effetto della rivalutazione del cambio del dollaro USA, che ha impattato i costi di acquisto delle banane, che rappresentano una quota consistente della gamma commercializzata dal Gruppo. L'Adjusted EBITDA Margin si attesta al 3,2% dei ricavi, posizionando comunque il Gruppo sui livelli più alti del mercato.
Il settore Shipping ha generato ricavi netti per € 142,4 milioni, evidenziando un incremento di circa € 38,6 milioni (+37,2%) rispetto al 31 dicembre 2021, per effetto non solo dei crescenti volumi trasportati sulla tratta west-bound dal Mediterraneo verso i Paesi del centroamerica, ma in particolare grazie alla crescita dei noli attivi per effetto della clausola BAF (Bunker Adjustment Factor) che recepisce gli intervenuti aumenti del costo del combustibile e grazie alla favorevole evoluzione del tasso di cambio del dollaro USA, valuta in cui sono denominati i noli marittimi.
L'Adjusted EBITDA pari a € 48,3 milioni cresce in maniera consistente (+97,9%) rispetto ai € 24,4 milioni registrati nell'esercizio 2021, conseguendo un Adjusted EBITDA Margin pari al 33,9% dei ricavi, in considerazione di quanto sopra.
Il settore Holding & Servizi ha realizzato ricavi netti per € 11,6 milioni e un Adjusted EBITDA negativo per € 7,3 milioni. Si ricorda che il risultato del settore è fisiologicamente negativo a livello di Adjusted EBITDA poiché include le attività della Capogruppo, il cui risultato è legato alla misura dei dividendi percepiti dalle società del Gruppo.
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PROGETTO DI BILANCIO SEPARATO DI ESERCIZIO ORSERO S.P.A. AL 31 DICEMBRE 2022
Il bilancio separato di esercizio è redatto secondo i principi contabili internazionali IFRS e soggetto a revisione.
Il bilancio annuale al 31 dicembre 2022 di Orsero evidenzia un utile di € 7.261 migliaia (€ 7.011 migliaia al 31 dicembre 2021).
Il Patrimonio Netto di Orsero in conseguenza del risultato di esercizio incrementa a € 150,2 milioni rispetto a € 149,5 milioni del 2021.
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PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DURANTE L'ESERCIZIO DEL 2022
L'11 gennaio 2022 Orsero ha comunicato l'avvio di un ulteriore programma di acquisto di azioni proprie, in esecuzione di quanto deliberato dall'Assemblea degli Azionisti del 29 aprile 2021. Tale programma si è concluso il 25 gennaio 2022: nel periodo tra il 12 e il 25 gennaio (inclusi) sono state acquistate complessive 25.000 azioni proprie, a un prezzo medio unitario di € 10,9145 e per un controvalore complessivo di circa € 273 migliaia (inclusivo di commissioni all'intermediario incaricato dell'esecuzione del programma).
In data 2 febbraio 2022 Orsero ha presentato il suo primo Piano Strategico di Sostenibilità, con obiettivi di medio - lungo periodo in linea con i Sustainable Development Goals dell'Agenda 2030 delle Nazioni Unite. Il Piano, approvato dal Consiglio di Amministrazione di Orsero, nasce con lo scopo di coniugare crescita del business con sostenibilità sociale e ambientale.
In data 28 aprile 2022 l'Assemblea degli Azionisti ha deliberato, tra l'altro: (i) la distribuzione di un dividendo ordinario di € 0,30 per azione per un importo complessivo di circa € 5,2 milioni, il cui pagamento è avvenuto in data 11 maggio 2022; (ii) il rinnovo dell'autorizzazione al Consiglio di Amministrazione all'acquisto di azioni ordinarie proprie, anche in più tranche, per un periodo di 18 mesi e per un numero massimo di azioni non superiore al controvalore massimo di € 4 milioni e l'autorizzazione alla disposizione delle azioni proprie detenute senza limiti temporali e per tutte le finalità consentite dalla legge.
Il 10 giugno 2022 Orsero ha comunicato l'avvio di un programma di acquisto di azioni proprie, in esecuzione dell'autorizzazione assembleare. Tale programma si è concluso il 22 luglio 2022: nel periodo tra il 10 giugno e il 22 luglio (inclusi) sono state acquistate complessive 150.000 azioni proprie, a un prezzo medio unitario di € 12,9504 e per un controvalore complessivo di circa € 1.944 migliaia (inclusivo di commissioni all'intermediario incaricato dell'esecuzione del programma).
Alla data del presente comunicato, considerati tutti gli acquisti di cui sopra, Orsero detiene in portafoglio complessive n. 477.514 azioni proprie pari al 2,70% del capitale sociale. Le società controllate da Orsero non detengono azioni della controllante.
Il 27 luglio 2022 Orsero ha comunicato di aver sottoscritto due importanti accordi di esclusiva per l'acquisto rispettivamente: (i) dell'80% del capitale sociale della società francese Blampin S.a.s., holding operativa a capo di un gruppo focalizzato nella distribuzione all'ingrosso in Francia di frutta e verdura fresca d'alta gamma, tramite una rete di piattaforme di vendita collocate nei principali mercati generali all'ingrosso, per un corrispettivo pari a € 32 milioni oltre ad earn-out di complessivi massimi € 8,0 milioni, e (ii) del 100% del capitale sociale della società francese CAPEXO S.a.s., operatore specializzato nell'importazione e commercializzazione in Francia di un ampio paniere di frutta e verdura esotica con il marchio Lilot Fruits, per un corrispettivo previsto pari circa a € 33 milioni oltre ad earn-out di complessivi massimi ca. € 11,6 milioni.
Il 4 agosto 2022 Orsero ha comunicato la sottoscrizione di un contratto di finanziamento ESG linked a medio-lungo termine 2022-2028 per l'importo complessivo di € 90 milioni, con un pool di primarie banche europee. I fondi così ottenuti sono stati utilizzati, tra le altre cose, a supporto del processo di acquisizione delle società sopra richiamato.
Il 10 ottobre 2022 Orsero ha annunciato la sottoscrizione dello share purchase agreement (SPA) per l'acquisto del 100% del capitale sociale della società CAPEXO S.a.s..
Il 22 dicembre 2022 Orsero ha reso noto la sottoscrizione dello share purchase agreement (SPA) per l'acquisto dell'80% del capitale sociale della società Blampin S.a.s..
***
PRINCIPALI FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO LA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO DEL 2022
Il 10 gennaio 2023, facendo seguito ai comunicati del 27 luglio, 10 ottobre e 22 dicembre 2022, Orsero ha comunicato di aver dato esecuzione, nei termini precedentemente definiti, agli accordi rispettivamente
(i) per l'acquisto dell'80%9 del capitale sociale di Blampin S.a.s. e (ii) per l'acquisto del 100% del capitale sociale di CAPEXO S.a.s.. Nell'ambito dell'operazione Blampin, inoltre, è stato sottoscritto uno shareholding agreement (SHA) disciplinante la governance post-acquisizione e l'opzione put&call per l'acquisto della quota del capitale sociale rimanente in capo ai Venditori alla data del closing, pari a circa il 13,3%10, da esercitarsi a partire dal 1/1/2027 fino al 31/12/2028. Il corrispettivo di tale opzione11 è stimabile ad oggi in circa € 7 milioni. Il residuo 6,7%12 circa del capitale sociale di Blampin resterà di proprietà di un gruppo di manager di Blampin Groupe.
Entrambe le società sono consolidate da Orsero a partire dal 1° gennaio 2023.
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE: GUIDANCE 2023
Si ricorda che sulla base delle proiezioni di budget approvate per l'esercizio 2023, in continuità con la propria prassi di dialogo con gli azionisti, in data 2 febbraio 2023, la Società ha comunicato la Guidance sui principali indicatori economico – finanziari previsti per l'esercizio in corso, di seguito riportata:
***
Financial Guidance FY 202313:
- Ricavi netti compresi tra € 1.440 milioni e € 1.510 milioni;
- Adjusted EBITDA14 compreso tra € 82,0 milioni e € 87,0 milioni15;
- Utile netto Adjusted16 compreso tra € 38,0 milioni e € 42,0 milioni;
- Posizione finanziaria netta compresa tra € 140,0 milioni e € 148,0 milioni17;
- Investimenti in attivo immobilizzato operativo compresi tra € 12,0 milioni e € 14,0 milioni18 (esclusi investimenti legati al piano pluriennale di sostenibilità).
Si ricorda altresì che per la prima volta il Consiglio di Amministrazione ha deciso inoltre di comunicare al mercato gli obiettivi annuali in ambito ESG, a testimonianza della grande attenzione e impegno che il Gruppo sta ponendo in merito all'implementazione del Piano pluriennale di Sostenibilità di seguito riportati:
ESG Guidance FY 202319:
- indice di consumo energetico a metro cubo refrigerato in diminuzione a 80,39 Kwh/mc;
- % stand di mercato coinvolti in attività contro lo spreco alimentare in incremento al 60% del totale;
- % dipendenti coinvolti nell'attività di formazione sulla sostenibilità in aumento al 60% del totale;
- % magazzini certificati per la sicurezza alimentare in aumento al 59% del totale;
- € 2,0 milioni di investimenti legati agli obiettivi pluriennali ESG.
13 Perimetro costante ad esclusione di possibili operazioni di M&A.
9 Percentuale calcolata sulla base del capitale sociale fully diluted in ragione di un piano di incentivazione in azioni Blampin da emettere a favore di alcuni managers di Blampin Groupe e avente vesting period 2023-2025 e corrispondente all'84,79% dei diritti di voto fully diluted.
10 Percentuale calcolata sulla base del capitale sociale fully diluted in ragione di un piano di incentivazione in azioni Blampin da emettere a favore di alcuni managers di Blampin Groupe e avente vesting period 2023-2025 e corrispondente al 14,12% dei diritti di voto fully diluted.
11 Il corrispettivo di tale opzione è da calcolarsi in funzione, inter alia, dell'EBITDA di Blampin Groupe relativo ai due anni precedenti l'esercizio dell'opzione put o call, a seconda del caso.
12 Percentuale calcolata sulla base del capitale sociale fully diluted in ragione di un piano di incentivazione in azioni Blampin da emettere a favore di alcuni managers di Blampin Groupe e avente vesting period 2023-2025 e corrispondente all'1,09% dei diritti di voto fully diluted.
14 Non include ammortamenti, accantonamenti, proventi ed oneri di natura non ricorrente tra cui eventuali costi figurativi dei piani di incentivazione di lungo termine.
15 Escludendo l'effetto IFRS 16, tra € 68,0 milioni e € 73,0 milioni.
16 Non include proventi e oneri di natura non ricorrente e i costi legati alla premialità del Top Management comprensivo del relativo effetto fiscale stimato.
17 Escludendo l'effetto IFRS 16, tra € 82,0 milioni e € 87,0 milioni.
18 Non includono gli incrementi di attivo fisso dovuti all'applicazione del principio contabile IFRS 16.
19 I valori dei KPI ESG non includono gli effetti delle società recentemente acquisite (Blampin e Capexo).
Si ricorda che le proiezioni 2023 economico – finanziarie sono elaborate includendo integralmente l'apporto delle società francesi CAPEXO e Blampin recentemente acquisite (per dettagli delle quali si rimanda al comunicato stampa del 10 gennaio 2023 disponibile sul sito internet di Orsero www.orserogroup.it) il cui consolidamento in Orsero è avvenuto a partire dal 1° gennaio 2023.
Inoltre, il management e la Società monitorano costantemente i principali indicatori economici, patrimoniali e di mercato al fine di poter prontamente reagire a eventuali nuovi scenari ad oggi non prevedibili e che verranno nel caso comunicati agli azionisti ove comportino una deviazione significativa dei risultati del Gruppo rispetto alla Guidance FY 2023.
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PROPOSTA DI DESTINAZIONE DEL RISULTATO D'ESERCIZIO
Il Consiglio di Amministrazione, considerato l'utile di esercizio di € 7.261 migliaia, ha inoltre deliberato di proporre all'Assemblea degli Azionisti un dividendo ordinario di € 0,35 per azione, al lordo della ritenuta di legge, per ciascuna azione esistente e avente diritto al dividendo, con esclusione quindi dal computo di n. 477.514 azioni proprie oggi possedute dalla Società, per un dividendo lordo complessivamente pari a circa € 6.022 migliaia.
È previsto che lo stacco della cedola venga effettuato l'8 maggio 2023, con record date il 9 maggio 2023 e pagamento a partire dal 10 maggio 2023.
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PROPOSTA DI APPROVAZIONE PIANO DI BUY-BACK
Il Consiglio di Amministrazione ha altresì deliberato di sottoporre all'Assemblea dei soci la richiesta di rinnovo dell'autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni ordinarie proprie di Orsero, previa revoca della precedente autorizzazione per la parte non eseguita, ai sensi del combinato disposto degli artt. 2357 e 2357-ter c.c., e dell'art. 132 del D. Lgs. 58/1998 e s.m.i. e relative disposizioni di attuazione.
Il rinnovo dell'autorizzazione è finalizzato a confermare la possibilità per la Società di disporre di una utile opportunità strategica di investimento per ogni finalità consentita dalle vigenti disposizioni, ivi incluse le finalità contemplate dall'art. 5 del Regolamento (UE) n. 596/2014, e nelle prassi ammesse a norma dell'art. 13 di tale regolamento, ove applicabili.
In linea con le precedenti autorizzazioni, la nuova autorizzazione è richiesta per il periodo di 18 mesi, per l'acquisto, anche in più tranche, di un numero massimo di azioni che tenuto conto delle azioni della Società di volta in volta detenute in portafoglio, non sia complessivamente superiore al controvalore massimo di € 4 milioni. L'autorizzazione alla disposizione delle azioni proprie viene richiesta senza limiti temporali. Gli acquisiti potranno essere effettuati ad un corrispettivo unitario non inferiore nel minimo del 20% e superiore nel massimo del 10% rispetto alla media aritmetica dei prezzi ufficiali registrati dalle azioni Orsero sul mercato Euronext Milan, nei 10 giorni di borsa aperta antecedenti ogni singola operazione.
RELAZIONE ANNUALE SUL GOVERNO SOCIETARIO, RELAZIONE SULLA REMUNERAZIONE E IL PIANO DI INCENTIVAZIONE AZIONARIO 2023-2025
Il Consiglio di Amministrazione, inoltre, ha esaminato e approvato la Relazione annuale sul governo societario e gli assetti proprietari, ex art. 123-bis del TUF, nonché la Relazione sulla politica in materia di remunerazione 2023 e sui compensi corrisposti 2022, ex art.123-ter del TUF, illustrativa, in particolare, della politica remunerativa per l'esercizio 2022, che sarà sottoposta all'esame e approvazione dell'Assemblea nei termini di legge; tali relazioni saranno pubblicate e rese disponibili sul sito internet della Società www.orserogroup.it, nei termini di legge.
Il Consiglio di Amministrazione ha altresì esaminato e approvato il Piano di Incentivazione Azionario – Performance Shares 2023-2025, destinato tra l'altro ad amministratori esecutivi e top management e correlato ad obiettivi di performance (anche di sostenibilità) predeterminati, e misurabili nonché coerenti con gli obiettivi strategici pluriennali, che sarà sottoposto all'approvazione dell'Assemblea dei soci e per i dettagli del quale si rinvia al Documento Informativo che verrà pubblicato nei modi e nei termini di legge.
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BILANCIO DI SOSTENIBILITÀ 2022 - DICHIARAZIONE CONSOLIDATA NON FINANZIARIA REDATTA AI SENSI DEL D.LGS. 254/2016
In ottemperanza a quanto previsto dal D.Lgs. 254/2016, il Gruppo ha predisposto il Bilancio di sostenibilità 2022 - Dichiarazione Consolidata Non Finanziaria (DNF), approvato dall'odierno Consiglio. Tale documento verrà messo a disposizione del pubblico sul sito internet della Società www.orserogroup.it, sezione "Sostenibilità" contestualmente alla Relazione Finanziaria Annuale 2022.
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ASSEMBLEA STRAORDINARIA PER DELIBERARE IN MERITO ALLE PROPOSTE DI MODIFICHE STATUTARIE
Il Consiglio di Amministrazione ha altresì deliberato, anche in vista del rinnovo degli organi sociali di cui infra, di proporre all'Assemblea degli Azionisti talune modifiche statutarie tra cui l'innalzamento del numero (minimo e massimo) dei componenti del Consiglio di Amministrazione, anche in linea con quanto indicato negli "Orientamenti del Consiglio di Amministrazione uscente di Orsero S.p.A. agli Azionisti sulla futura dimensione e composizione del nuovo Consiglio di Amministrazione" (disponibili sul sito istituzionale www.orserogroup.it, sezione "Governance/Assemblea Azionisti", cui si rinvia.)
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CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA STRAORDINARIA E ORDINARIA DI ORSERO
Dopo aver svolto le annuali valutazioni anche di governance previste dal "Codice di Corporate Governance" di Borsa Italiana, il Consiglio di Amministrazione ha infine deliberato di convocare l'Assemblea degli Azionisti, straordinaria e ordinaria, per il giorno 26 aprile 2023, in unica convocazione, la quale sarà chiamata a deliberare in merito alle proposte del Consiglio di Amministrazione sopra illustrate, nonché alla nomina degli organi sociali, i quali vengono in scadenza con l'approvazione del bilancio 2022.
Per maggiori informazioni al riguardo si rinvia all'Avviso di Convocazione dell'Assemblea contenente tutte le informazioni necessarie e opportune ai sensi di legge, che sarà pubblicato nei tempi e con le modalità di legge e di Statuto, e in particolare messo a disposizione sul sito istituzionale www.orserogroup.it, sezione "Governance/Assemblea Azionisti" e della cui pubblicazione verrà data informativa al pubblico.
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DEPOSITO DELLA DOCUMENTAZIONE
Una presentazione sintetica dei Dati consolidati dell'esercizio 2022, in lingua inglese, sarà messa a disposizione del pubblico sul sito istituzionale www.orserogroup.it, sezione "Investors/Documenti Finanziari".
Copia della Relazione finanziaria annuale consolidata al 31 dicembre 2022 comprensiva della Relazione della Società di Revisione, sarà messa a disposizione del pubblico nei termini di legge mediante pubblicazione sul sito istituzionale www.orserogroup.it, sezione "Investors/Documenti Finanziari", sul meccanismo di stoccaggio autorizzato eMarket Storage () oltre che presso la sede sociale in Milano, Via Vezza d'Oglio 7. Secondo le stesse modalità, sarà inoltre messa a disposizione del pubblico, la documentazione relativa ai punti all'ordine del giorno dell'Assemblea, ai sensi e nei termini di legge. Al riguardo si rinvia all'Avviso di Convocazione dell'Assemblea.
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Orsero S.p.A., Dott. Giacomo Ricca attesta, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2, del D. Lgs. 58/98 che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
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I risultati del Gruppo relativi all'esercizio 2022 saranno presentati alla comunità finanziaria il giorno 15 marzo 2023 nel corso di una conference call alle ore 9:30 CET (UTC +01:00).
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Per informazioni rivolgersi ai contatti in calce al presente comunicato.
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ORSERO è la holding dell'omonimo gruppo italiano e internazionale tra i leader nell'Europa mediterranea per l'importazione e la distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi. Il Gruppo Orsero è nato oltre 50 anni fa per iniziativa della famiglia Orsero, attiva già a partire dagli anni '40 nel settore ortofrutticolo, in partnership con altri imprenditori; nel corso dei decenni, il Gruppo Orsero ha ampliato le proprie attività sia dal punto di vista territoriale, sino alla attuale presenza geografica in Italia, Francia, Spagna, Portogallo, Grecia, Messico, Costa Rica e Colombia, sia dal punto di vista merceologico e settoriale, secondo un modello di c.d. integrazione verticale. Il business model del Gruppo Orsero prevede, infatti, accanto all'attività di distribuzione di prodotti ortofrutticoli freschi, un'attività nel settore dell'import di banane e ananas mediante l'utilizzo di navi di proprietà. Nel corso del 2012, il Gruppo Orsero ha lanciato il marchio per banane e ananas "F.lli Orsero", che esprime il senso della tradizione e della passione di una grande azienda familiare italiana per prodotti ortofrutticoli di altissima gamma.
Azioni ordinarie Orsero sono quotate sul segmento Euronext STAR Milan del mercato Euronext Milan: ISIN - IT0005138703; Ticker Bloomberg "ORS.IM"; Ticker Thomson Reuters "ORSO.MI".
Per ulteriori informazioni:
Orsero S.p.A.
Investor Relations: Edoardo Dupanloup | T. +39 347 4496044 | [email protected]| www.orserogroup.it
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Specialist Intesa Sanpaolo S.p.A. – Divisione IMI Largo Mattioli 3 - 20121 – Milano
ALLEGATI
GRUPPO ORSERO - SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA CONSOLIDATA AL 31 DICEMBRE 2022
| Valori in migliaia € | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| ATTIVITA' | ||
| Avviamento Attività immateriali diverse dall'avviamento Immobili, impianti e macchinari Partecipazioni contabilizzate con il metodo del patrimonio netto Attività finanziarie non correnti Attività fiscali differite ATTIVITA' NON CORRENTI |
48.245 10.020 163.967 19.397 5.626 8.323 255.578 |
48.245 9.022 164.407 14.753 6.243 8.492 251.161 |
| Rimanenze Crediti commerciali Attività fiscali Altri crediti ed altre attività correnti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti ATTIVITA' CORRENTI |
47.357 119.107 16.929 14.156 68.830 266.378 |
43.333 113.677 11.254 14.182 55.043 237.489 |
| Attività possedute per la vendita | - | - |
| TOTALE ATTIVITA' | 521.957 | 488.650 |
| Capitale sociale Riserve e utili/perdite portati a nuovo Utile/perdita attribuibile ai soci della controllante |
69.163 99.661 32.265 |
69.163 87.733 18.290 |
| Patrimonio netto attribuibile ai soci della controllante Partecipazioni di terzi PATRIMONIO NETTO |
201.090 393 201.483 |
175.186 668 175.854 |
| PASSIVITA' | ||
| Passività finanziarie Altre passività non correnti Passività per imposte differite Fondi Benefici ai dipendenti PASSIVITA' NON CORRENTI |
101.096 735 4.593 5.759 8.297 120.479 |
98.248 1.057 4.081 5.326 9.761 118.473 |
| Passività finanziarie Debiti commerciali Passività fiscali Altre passività correnti PASSIVITA' CORRENTI |
36.789 134.807 4.730 23.669 199.995 |
42.518 126.854 4.142 20.811 194.324 |
| Passività direttamente correlate alle attività possedute per la vendita | - | - |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 521.957 | 488.650 |
GRUPPO ORSERO - CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO PER IL PERIODO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2022
| Valori in migliaia € | Esercizio 2022 | Esercizio 2021 |
|---|---|---|
| Ricavi | 1.196.284 | 1.069.776 |
| Costo del venduto | (1.077.434) | (975.562) |
| Risultato operativo lordo | 118.850 | 94.214 |
| Spese generali ed amministrative | (75.831) | (71.071) |
| Altri ricavi/costi operativi | (3.077) | (19) |
| Risultato operativo | 39.942 | 23.125 |
| Proventi finanziari | 321 | 352 |
| Oneri finanziari e differenze cambio | (5.690) | (3.665) |
| Altri proventi/oneri da partecipazioni | (483) | 4 |
| Quota dell'utile/perdita di partecipazioni contabilizzate con il metodo del patrimonio netto |
2.041 | 1.019 |
| Risultato ante imposte | 36.131 | 20.835 |
| Imposte sul reddito | (3.671) | (2.327) |
| Utile/perdita da attività operative in esercizio | 32.460 | 18.508 |
| Utile/perdita da attività operative cessate | - | - |
| Utile/perdita dell'esercizio | 32.460 | 18.508 |
| Utile/perdita, attribuibile alle partecipazioni di terzi Utile/perdita, attribuibile ai soci della controllante |
195 32.265 |
219 18.290 |
| Utile/perdita base per azione | 1,867 | 1,045 |
| Utile/perdita diluito per azione | 1,867 | 1,045 |
GRUPPO ORSERO – RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO PER IL PERIODO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2022
| Valori in migliaia € | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| A. Flussi finanziari derivanti da attività operative (metodo indiretto) | ||
| Utile/perdita dell'esercizio | 32.460 | 18.508 |
| Rettifiche per imposte sul reddito | 3.671 | 2.327 |
| Rettifiche per proventi/oneri finanziari | 3.760 | 3.301 |
| Rettifiche per accantonamenti | 2.245 | 2.408 |
| Rettifiche per svalutazioni ed ammortamenti | 28.114 | 24.994 |
| Variazioni delle rimanenze | (4.024) | (8.002) |
| Variazioni dei crediti commerciali | (5.971) | 1.473 |
| Variazioni dei debiti commerciali | 7.953 | 13.942 |
| Variazioni negli altri crediti/attività e negli altri debiti/passività | (4.455) | 3.491 |
| Rettifiche per interessi ricevuti e interessi pagati | (3.883) | (3.352) |
| Rettifiche per imposte sul reddito versate | (5.000) | (4.007) |
| Flussi finanziari derivanti da attività operative (A) | 54.870 | 55.083 |
| B. Flussi finanziari derivanti da attività di investimento | ||
| Acquisto di immobili, impianti e macchinari | (26.562) | (28.546) |
| Incassi da vendite di immobili, impianti e macchinari | 687 | 6.716 |
| Acquisto di attività immateriali | (2.828) | (2.678) |
| Incassi da vendite di attività immateriali | 31 | 110 |
| Acquisto di partecipazioni valutate a patrimonio netto | (5.394) | (8.941) |
| Incasso da vendite di partecipazioni valutate a patrimonio netto | 751 | 362 |
| Acquisto di altre attività non correnti | - | (1.159) |
| Incasso da vendita di altre attività non correnti | 2.243 | 784 |
| (Acquisizione)/cessione di società controllate al netto delle | ||
| disponibilità liquide | - | - |
| Flussi finanziari derivanti da attività di investimento (B) | (31.073) | (33.351) |
| C. Flussi finanziari derivanti da attività di finanziamento | ||
| Incremento/decremento delle passività finanziarie | (8.736) | (4.225) |
| Accensione di finanziamenti non correnti | 54.217 | 27.348 |
| Rimborsi di finanziamenti non correnti | (48.661) | (27.534) |
| Aumento di capitale a pagamento ed altre variazioni di mezzi | ||
| propri | 980 | 2.459 |
| Cessione/acquisto di azioni proprie | (2.215) | (1.631) |
| Dividendi pagati | (5.595) | (3.594) |
| Flussi finanziari derivanti da attività di finanziamento (C) | (10.012) | (7.177) |
| Aumento/diminuzione di disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 13.786 | 14.555 |
| (A ± B ± C) | ||
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 1° gennaio 2022-2021 | 55.043 | 40.489 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 31 dicembre 2022-2021 | 68.830 | 55.043 |
PROGETTO DI BILANCIO SEPARATO DI ESERCIZIO DI ORSERO S.P.A. AL 31 DICEMBRE 2022
ORSERO S.P.A. - SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA AL 31 DICEMBRE 2022
| Valori in € | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| ATTIVITA' | ||
| Attività immateriali diverse dall'avviamento Immobili, impianti e macchinari Partecipazioni Attività finanziarie non correnti Attività fiscali differite ATTIVITA' NON CORRENTI |
84.241 4.920.196 171.218.477 719.219 1.060.108 178.002.240 |
142.763 4.594.080 167.818.477 35.333 1.227.644 173.818.297 |
| Crediti Attività fiscali Altri crediti ed altre attività correnti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti ATTIVITA' CORRENTI Attività possedute per la vendita |
53.680.893 1.513.682 687.265 45.215.150 101.096.990 - |
40.200.367 1.258.526 342.356 33.497.563 75.298.812 - |
| TOTALE ATTIVITA' | 279.099.230 | 249.117.109 |
| Capitale sociale Riserve e utili/perdite portati a nuovo Utile/perdita d'esercizio |
69.163.340 73.803.494 7.261.081 |
69.163.340 73.329.175 7.010.854 |
| PATRIMONIO NETTO | 150.227.915 | 149.503.369 |
| PASSIVITA' | ||
| Passività finanziarie Fondi Benefici ai dipendenti Fondo imposte differite PASSIVITA' NON CORRENTI |
61.890.368 - 2.081.028 169.293 64.140.689 |
57.595.890 123.171 2.305.906 - 60.024.967 |
| Passività finanziarie Debiti Passività fiscali Altre passività correnti PASSIVITA' CORRENTI |
14.636.484 44.366.256 240.350 5.487.536 64.730.626 |
11.087.976 24.781.288 235.398 3.484.111 39.588.773 |
| Passività direttamente correlate alle attività possedute per la vendita | - | - |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 279.099.230 | 249.117.109 |
ORSERO S.P.A. - CONTO ECONOMICO PER L'ESERCIZIO PER L'ANNO CHIUSO AL 31 DICEMBRE 2022
| Valori in € | Esercizio 2022 | Esercizio 2021 |
|---|---|---|
| Ricavi | 2.358.308 | 2.129.386 |
| Costo del venduto | - | - |
| Risultato operativo lordo | 2.358.308 | 2.129.386 |
| Spese generali ed amministrative | (11.386.028) | (10.532.005) |
| Altri ricavi/costi operativi | (3.827.354) | (1.670.449) |
| Risultato operativo | (12.855.074) | (10.073.068) |
| Proventi finanziari | 223.353 | 221.244 |
| Oneri finanziari e differenze cambio | (2.082.265) | (1.939.401) |
| Altri proventi/oneri da partecipazioni | 20.163.832 | 16.936.144 |
| Risultato ante imposte | 5.449.846 | 5.144.919 |
| Imposte sul reddito | 1.811.234 | 1.865.934 |
| Utile/perdita da attività operative in esercizio | 7.261.081 | 7.010.854 |
| Utile/perdita da attività operative cessate | - | - |
| Utile/perdita dell'esercizio | 7.261.081 | 7.010.854 |
ORSERO S.P.A. - RENDICONTO FINANZIARIO ANNUALE AL 31 DICEMBRE 2022
| Valori in € | Esercizio 2022 | Esercizio 2021 |
|---|---|---|
| A. Flussi finanziari derivanti da attività operative (metodo indiretto) | ||
| Utile/perdita dell'esercizio | 7.261.081 | 7.010.854 |
| Rettifiche per imposte sul reddito | (1.811.234) | (1.865.934) |
| Rettifiche per proventi/oneri finanziari | 2.082.265 | 1.939.401 |
| Rettifiche per dividendi | (20.339.035) | (16.936.144) |
| Rettifiche per svalutazioni e ammortamenti | 708.197 | 567.322 |
| Variazioni dei crediti | (13.480.527) | 8.905.145 |
| Variazioni dei debiti | 19.584.968 | 12.557.831 |
| Variazioni negli altri crediti/attività e negli altri debiti/passività | 2.688.499 | 1.795.125 |
| Interessi incassati/(pagati) | (1.729.972) | (1.725.739) |
| (Imposte sul reddito pagate) | - | - |
| Dividendi incassati | 20.339.035 | 16.936.144 |
| Flussi finanziari derivanti da attività operative (A) | 15.303.277 | 29.184.005 |
| B. Flussi finanziari derivanti da attività di investimento | ||
| Acquisto di immobili, impianti e macchinari | (1.192.350) | (2.356.152) |
| Incassi da vendite di immobili, impianti e macchinari | 224.510 | 44.322 |
| Acquisto di attività immateriali | (7.951) | (58.010) |
| Incassi da vendite di attività immateriali | - | - |
| Acquisto di partecipazioni | (3.500.000) | (7.322.058) |
| Incasso da vendite di partecipazioni | 100.000 | 222.536 |
| Acquisto di altre attività non correnti | - | - |
| Incasso da vendita di altre attività non correnti | 189.036 | 101.032 |
| (Acquisizione)/cessione di società controllate al netto delle disponibilità liquide |
- | - |
| Flussi finanziari derivanti da attività di investimento (B) | (4.186.755) | (9.368.330) |
| C. Flussi finanziari derivanti da attività di finanziamento | ||
| Incremento/decremento delle passività finanziarie | 318.047 | (968.056) |
| Accensione di finanziamenti non correnti | 36.988.304 | 9.462.379 |
| Rimborsi di finanziamenti non correnti | (30.168.751) | (11.016.200) |
| Aumento di capitale a pagamento ed altre variazioni di mezzi propri |
885.384 | 37.981 |
| Cessione/acquisto di azioni proprie | (2.215.423) | (1.630.513) |
| Dividendi pagati | (5.206.496) | (3.505.997) |
| Flussi finanziari derivanti da attività di finanziamento (C) | 601.065 | (7.620.406) |
| Aumento/diminuzione di disponibilità liquide e mezzi equivalenti (A ± B ± C) |
11.717.587 | 12.195.269 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti al 1° gennaio 2022-2021 | 33.497.563 | 21.302.294 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti al 31 dicembre 2022-2021 | 45.215.150 | 33.497.563 |