Quarterly Report • May 14, 2018
Quarterly Report
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| 1 | LA SOCIETA' B&C SPEAKERS S.P.A. – ORGANI SOCIALI 3 |
|---|---|
| 2 | PREMESSA 4 |
| 3 | PRINCIPALI ASPETTI DELL'ATTIVITÀ DEL PERIODO GENNAIO-MARZO 2018 4 |
| 4 | RISULTATI DELLA GESTIONE ECONOMICA, PATRIMONIALE E FINANZIARIA 4 |
| 5 | PROSPETTO DI MOVIMENTAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO 10 |
| 6 | POSIZIONE FINANZIARIA NETTA 11 |
| 7 | FATTI DI RILIEVO AVVENUTI DOPO IL 31 MARZO 2018 11 |
| 8 | PROSPETTIVE PER L'INTERO ESERCIZIO 2018 11 |
| 9 | ANDAMENTO DEL TITOLO 12 |
| SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA E CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO AL 31 MARZO 2018 13 |
|
ATTESTAZIONE DEL DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI CONTABILI SOCIETARI AI SENSI DELL'ARTICOLO 154-BIS COMMA 2 DEL D.LGS. 58/1998. .............. 15
| Presidente: | Gianni Luzi |
|---|---|
| Amministratore delegato: | Lorenzo Coppini |
| Amministratore: | Simone Pratesi |
| Amministratore: | Alessandro Pancani |
| Amministratore: | Francesco Spapperi |
| Amministratore indipendente: | Raffaele Cappiello |
| Amministratore Indipendente: | Roberta Pecci |
| Amministratore Indipendente: | Gabriella Egidi |
| Amministratore Indipendente: | Patrizia Mantoan |
| Presidente: | Riccardo Foglia Taverna |
|---|---|
| Sindaco effettivo: | Giovanni Mongelli |
| Sindaco effettivo: | Sara Nuzzaci |
PricewaterhouseCoopers S.p.A.
Il Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2018 è stato redatto ai sensi del decreto legislativo 195/2007 e dell'art. 154 ter del T.U.F.; le grandezze economiche, patrimoniali e finanziarie riportate nel seguito, ancorché determinate sulla base degli IFRS ed in particolare dei medesimi criteri di valutazione utilizzati per la predisposizione del bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2016, non rappresentano un bilancio intermedio redatto ai sensi degli I.F.R.S. ed in particolare dello IAS 34.
Il presente rendiconto Intermedio di Gestione non è stato sottoposto a revisione contabile.
Alla data di predisposizione della presente relazione i dati ufficiali indicano i seguenti azionisti rilevanti:
Il presente Resoconto Intermedio di gestione al 31 marzo 2018, riporta le informazioni previste dall'art. 154 ter del T.U.F.
I principi contabili IFRS utilizzati dal Gruppo sono gli stessi già applicati nella predisposizione del bilancio dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017, cui si rinvia.
In particolare, come previsto dagli IFRS, si è provveduto all'effettuazione di stime e all'elaborazione di ipotesi, che si riflettono nella determinazione dei valori contabili delle
attività e delle passività, anche in riferimento alle attività e passività potenziali in essere alla chiusura del periodo. Tali stime ed ipotesi sono utilizzate, in particolare, per la determinazione degli ammortamenti, dei test d'impairment delle attività (compresa la valutazione dei crediti), dei fondi per accantonamenti, dei benefici ai dipendenti, delle imposte anticipate e differite. I risultati effettivi che si consuntiveranno potrebbero, quindi, differire da tali stime ed ipotesi; peraltro, le stime e le ipotesi sono riviste ed aggiornate periodicamente e gli effetti derivanti da ogni loro variazione sono immediatamente riflessi nei documenti contabili.
Nel seguito sono riportati i prospetti contabili e le note di commento a tali prospetti. Tutti i valori sono espressi in euro, salvo quando diversamente indicato. I dati economici, finanziari e patrimoniali presentati sono raffrontati con i corrispondenti valori del 2017.
I prospetti contabili, elaborati nel rispetto di quanto richiesto dell'art. 154 ter del T.U.F., riportano le componenti positive e negative di reddito, la posizione finanziaria netta, suddivisa tra poste a breve, medio e lungo termine, nonché la situazione patrimoniale del Gruppo. In considerazione di ciò, i prospetti contabili presentati e le relative note di commento, predisposti al solo fine del rispetto delle disposizioni di cui al citato Regolamento Emittenti, risultano privi di taluni dati ed informazioni che sarebbero richiesti per una completa rappresentazione della situazione patrimoniale-finanziaria e del risultato economico del Gruppo per il periodo di tre mesi chiuso al 31 marzo 2018 in conformità ai principi IFRS.
B&C Speakers rappresenta una delle realtà internazionali di riferimento per quanto concerne il settore economico della produzione e commercializzazione degli "altoparlanti professionali di fascia qualitativa elevata"; la natura e la tipologia dell'attività aziendale determina la necessità di individuare in questo unico settore lo svolgimento dell'attività di business del gruppo stesso che opera sia nel contesto nazionale che in quello internazionale.
La produzione e l'assemblaggio dei prodotti avviene interamente presso glio stabilimenti produttivi italiani della Capogruppo e della controllata Eighteen Sound S.r.l. che curano direttamente anche la commercializzazione e la vendita dei propri prodotti in tutte le diverse aree geografiche di attività.
La distribuzione nel mercato americano avviene attraverso l'intervento della controllata americana B&C Speakers NA LLC che offre anche servizi di supporto alla vendita ai clienti locali.
La distribuzione nel mercato brasiliano avviene attraverso l'intervento della controllata B&C Speakers Brasil LTDA.
Si riporta di seguito lo schema relativo agli andamenti economici del Gruppo nel corso dei primi tre mesi del 2018 a confronto con i dati relativi allo stesso periodo del 2017.
| (valori in migliaia di Euro) | I trimestre 2018 |
incidenza sui ricavi |
I trimestre 2017 |
incidenza sui ricavi |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 12.931 | 100,00% | 9.419 | 100,00% |
| Costo del venduto | (7.884) | -60,97% | (5.418) | -57,52% |
| Utile lordo | 5.047 | 39,03% | 4.001 | 42,48% |
| Altri ricavi | 115 | 0,89% | 28 | 0,30% |
| Personale indiretto | (884) | -6,83% | (548) | -5,82% |
| Spese commerciali | (250) | -1,94% | (204) | -2,16% |
| Generali ed amministrativi | (1.267) | -9,80% | (996) | -10,58% |
| Ebitda | 2.761 | 21,35% | 2.281 | 24,22% |
| Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | (272) | -2,11% | (190) | -2,02% |
| Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | (75) | -0,58% | (7) | -0,07% |
| Accantonamenti | (6) | -0,05% | (3) | -0,03% |
| Risultato prima delle imposte e degli oneri/proventi finanziari (Ebit) | 2.407 | 18,62% | 2.082 | 22,10% |
| Oneri finanziari | (168) | -1,30% | (51) | -0,54% |
| Proventi finanziari | 129 | 1,00% | 147 | 1,57% |
| Risultato prima delle imposte (Ebt) | 2.368 | 18,31% | 2.178 | 23,13% |
| Imposte sul reddito | (696) | -5,38% | (639) | -6,78% |
| Risultato netto del Gruppo e dei terzi | 1.672 | 12,93% | 1.540 | 16,34% |
| Risultato netto di competenza di terzi | - | 0,00% | - | 0,00% |
| Risultato netto di competenza del Gruppo | 1.672 | 12,93% | 1.540 | 16,34% |
| Altre componenti di conto economico | (14) | -0,11% | 17 | 0,18% |
| Risultato complessivo del periodo | 1.659 | 12,83% | 1.556 | 16,52% |
Nel presente bilancio sono presentati e commentati alcuni indicatori finanziari e alcuni prospetti riclassificati non definiti dagli IFRS.
Queste grandezze sono di seguito definite in ottemperanza a quanto previsto dalla Comunicazione Consob del 28 luglio 2006 (DEM 6064293) e successive modifiche e integrazioni (Comunicazione Consob n. 0092543 del 3 dicembre 2015 che recepisce gli orientamenti ESMA/2015/1415).
Gli indicatori alternativi di performance elencati di seguito dovrebbero essere usati come un supplemento informativo rispetto a quanto previsto dagli IFRS per assistere gli utilizzatori della relazione finanziaria a una migliore comprensione dell'andamento economico, patrimoniale e finanziario della Società. Gli indicatori alternativi di performance sono misure utilizzate dall'Emittente per monitorare e valutare l'andamento del Gruppo e non sono definiti come misure contabili né nell'ambito dei Principi Contabili Italiani né negli IAS/IFRS. Pertanto, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri operatori e/o gruppi e quindi potrebbe risultare non comparabile. Si sottolinea che il metodo di calcolo di tali misure rettificative utilizzate dalla Società è coerente negli anni.
L'EBITDA (earning before interest taxes depreciation and amortizations) è definito dagli Amministratori dell'Emittente come il "risultato prima delle imposte e degli oneri/proventi finanziari", così come risultante dal conto economico consolidato al lordo degli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali, degli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali, degli accantonamenti e svalutazioni così come risultanti dal suddetto conto economico consolidato. L'EBITDA è una misura utilizzata dall'Emittente per monitorare e valutare l'andamento operativo del Gruppo.
L'EBITDA adjusted (earning before interest taxes depreciation and amortizations - adjusted) è definito dagli Amministratori dell'Emittente come il "risultato prima delle imposte e degli oneri/proventi finanziari", così come risultante dal conto economico consolidato al lordo degli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali, degli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali, degli accantonamenti e svalutazioni e dei costi di acquisizione di Eighteen Sound così come risultanti dal suddetto conto economico consolidato. L'EBITDA adjusted è una misura utilizzata dall'Emittente per monitorare e valutare l'andamento operativo del Gruppo.
L'EBIT (earning before interest and taxes) è rappresentativo del risultato consolidato prima delle imposte, degli oneri e dei proventi finanziari così come esposto nei prospetti di conto economico predisposti dagli Amministratori per redazione del bilancio in ottemperanza agli IAS/IFRS.
L'EBT (earning before taxes) è rappresentativo del risultato prima delle imposte consolidato così come esposto nei prospetti di conto economico predisposti dagli Amministratori per la redazione del bilancio consolidato in ottemperanza agli IAS/IFRS.
I Ricavi consolidati realizzati nel corso del primo trimestre 2018 ammontano a 12,93 milioni di Euro risultando in crescita del 37,28% rispetto allo stesso periodo del 2017 quando il fatturato si attestò sui 9,42 milioni di Euro.
Tale importante incremento è frutto di una crescita dell'8,7% ottenuta dal Gruppo B&C Speakers a parità di perimetro, a cui si è aggiunto il fatturato realizzato da Eighteen Sound che ha garantito una contribuzione netta pari a 2,6 milioni di Euro.
Nel corso del periodo il Gruppo, grazie anche all'effetto dell'acquisizione, ha incrementato fortemente il fatturato in tutte le aree di operatività, in particolare si segnala l'importante crescita nel mercato Europeo (+36% con vendite pari ad Euro 6,3 milioni) e nel mercato dell'America Latina (+167% con vendite pari a 1,3 milioni di Euro).
Si riporta di seguito il breakdown completo per area geografica relativo al primo trimestre del 2018:
| Area Geografica (importi in migliaia di Euro) |
1 Q 2018 YTD | % | 1 Q 2017 YTD | % | Variazione | Variazione % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| America Latina | 1.250 | 10% | 468 | 5% | 782 | 167% |
| Europa | 6.312 | 49% | 4.635 | 49% | 1.677 | 36% |
| Italia | 1.013 | 8% | 659 | 7% | 354 | 54% |
| Nord America | 2.385 | 18% | 2.027 | 22% | 358 | 18% |
| Medio Oriente & Africa | 1% 70 | 97 | 1% | (27) | -28% | |
| Asia & Pacifico | 1.900 | 15% | 1.533 | 16% | 367 | 24% |
| Totale | 12.931 | 100% | 9.419 | 100% | 3.512 | 37% |
Il costo del venduto ha mostrato nel corso dei primi tre mesi del 2018 un aumento della sua incidenza sui ricavi rispetto al primo trimestre 2017 passando dal 57,52% al 60,97%.
La maggiore incidenza del Costo del Venduto rispetto ai ricavi è dovuta al consolidamento della controllata Eighteen Sound che presenta ancora marginalità significativamente inferiori rispetto a quelle di B&C Speakers. Gli effetti positivi dell'integrazione tra le due strutture, principalmente ascrivibili a sinergie negli acquisti e anche produttive, si manifesteranno progressivamente nel corso dell'esercizio per realizzarsi completamente nel corso del 2019.
Il costo per il personale indiretto ha mostrato un incremento sia in termini assoluti che di incidenza sul fatturato, tale crescita è ascrivibile principalmente all'acquisizione di Eighteen Sound.
Le spese commerciali non hanno mostrato significative variazioni rispetto ai primi tre mesi del precedente esercizio. Di conseguenza la loro incidenza è rimasta sostanzialmente inalterata.
I costi generali ed amministrativi sono aumentati in misura meno che proporzionale rispetto al fatturato di Gruppo per effetto essenzialmente dei maggiori volumi produttivi successivi all'acquisizione.
Principalmente per effetto delle dinamiche sopra illustrate, l'EBITDA dei primi tre mesi del 2018 ammonta a 2,76 milioni di Euro, con un incremento del 21,03% rispetto allo stesso periodo del 2017 (nel quale ammontava a 2,28 milioni di Euro).
L'EBITDA margin relativo ai primi tre mesi del 2018 (pari al 21,35% dei ricavi al primo trimestre del 2018 e pari al 24,22% nei primi tre mesi dell'esercizio precedente) è dovuto all'effetto combinato della crescita dei volumi e dell'integrazione di Eighteen Sound che ancora presenta una marginalità inferiore rispetto a B&C Speakers.
Gli ammortamenti delle immobilizzazioni materiali risultano sostanzialmente in linea con il corrispondente periodo del precedente esercizio per l'effetto combinato della naturale conclusione del processo di ammortamento dei cespiti esistenti e dell'attività di investimento effettuata nei primi tre mesi del 2017 volta essenzialmente al miglioramento degli impianti produttivi.
L'EBIT relativo ai primi tre mesi del 2018 ammonta a 2,37 milioni di Euro in aumento del 8,71% rispetto allo stesso periodo del 2017 (quando risultò pari a 2,18 milioni di Euro). L'EBIT margin è pari al 18,31% dei ricavi (23,13% nel corrispondente periodo del 2017).
L'utile netto di Gruppo al termine dei primi tre mesi del 2018 ammonta a 1,67 milioni di Euro e rappresenta una percentuale del 12,93% dei ricavi consolidati con un incremento complessivo dell'8,63% rispetto al corrispondente periodo del 2017; nel corso dell'esercizio si manifesterà l'effetto positivo derivante dalla firma, ormai imminente, dell'istanza di Patent Box presentata da B&C Speakers che garantirà un cospicuo risparmio di imposte.
La stabilità finanziaria del Gruppo rimane buona ed invariata rispetto alla fine del 2017, tanto che la Posizione Finanziaria Netta al termine del primo trimestre 2018 risultava pari ad Euro 6,64 milioni.
Di seguito i dati Patrimoniali relativi al 31 marzo 2018 confrontati con i valori patrimoniali al termine dell'esercizio 2017.
| Stato Patrimoniale Consolidato Riclassificato | 31-mar | 31-dic | Variazione | |
|---|---|---|---|---|
| (valori in migliaia di Euro) | 2018 | 2017 | ||
| Immobilizzazioni | 3.653 | 3.918 | (265) | |
| Magazzino | 12.404 | 13.216 | (811) | |
| Crediti commerciali | 12.810 | 11.253 | 1.557 | |
| Crediti Diversi | 1.937 | 2.143 | (207) | |
| Debiti Commerciali | (4.805) | (6.129) | 1.323 | |
| Debiti Diversi | (2.171) | (1.957) | (214) | |
| Capitale Circolante Operativo Netto | 20.174 | 18.526 | 1.648 | |
| Fondi | (863) | (843) | (20) | |
| Capitale investito Operativo Netto | 22.965 | 21.601 | 1.364 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 6.365 | 4.411 | 1.954 | |
| Partecipazioni | 50 | 50 | - | |
| Avviamento | 2.318 | 2.318 | 0 | |
| Titoli a breve termine | 5.725 | 5.174 | 551 | |
| Altri Crediti Finanziari | 568 | 568 | (0) | |
| Attività finanziarie | 15.026 | 12.522 | 2.505 | |
| Capitale investito non Operativo Netto | 15.026 | 12.522 | 2.505 | |
| CAPITALE INVESTITO | 37.991 | 34.122 | 3.869 | |
| Patrimonio Netto | 19.260 | 17.814 | 1.446 | |
| Indebitamento Finanziario a Breve | 7.561 | 5.789 | 1.772 | |
| Indebitamento Finanziario a Medio\lungo | 11.170 | 10.519 | 651 | |
| CAPITALE RACCOLTO | 37.991 | 34.122 | 3.869 |
Immobilizzazioni: sono definite dagli Amministratori dell'Emittente come il valore delle attività pluriennali (tangible ed intangible). Capitale Circolante Operativo Netto: è definito dagli Amministratori dell'Emittente come il valore delle rimanenze, dei crediti commerciali e degli altri crediti al netto dei debiti per forniture e debiti diversi. Fondi: rappresentano il valore delle obbligazioni legate al trattamento di fine rapporto dei dipendenti e di fine mandato degli Amministratori. Capitale investito Operativo Netto: rappresenta il valore delle attività finanziarie e degli altri crediti finanziari come sopra descritte. Capitale raccolto: rappresenta il valore del Patrimonio Netto del Gruppo e dell'indebitamento complessivo del Gruppo stesso.
Di seguito si riportano alcuni commenti in merito alla classificazione delle attività e passività secondo la loro destinazione gestionale.
Il Capitale investito Operativo Netto mostra un incremento pari a 1,3 milioni di Euro rispetto al 31 dicembre 2017. Tale incremento è dovuto principalmente all'effetto combinato dei seguenti fattori:
Il Capitale investito non Operativo Netto registra un incremento di circa 2,5 milioni di Euro rispetto al il 31 dicembre 2017 principalmente per effetto dell'incremento della liquidità per circa 1,9 milioni di Euro e dell'incremento del portafoglio titoli a breve termine per circa 0,6 milioni di Euro.
Le altre categorie Patrimoniali non hanno evidenziato variazioni rispetto al 31 dicembre 2016.
Le variazioni delle riserve di patrimonio netto del Gruppo nel corso dei primi tre mesi del 2018 sono da attribuirsi all'allocazione dell'utile del precedente esercizio ed al saldo della gestione delle azioni proprie (negativa per effetto degli acquisti del periodo). Si segnala che la variazione del capitale sociale è dovuto al trattamento IFRS compliant delle operazioni di trading di azioni proprie.
La Posizione Finanziaria Netta al 31 marzo 2017 risulta pari a 6,6 milioni di Euro, sostanzialmente in linea rispetto ai 6,7 milioni di Euro al termine del 2017.
L'indebitamento finanziario a breve termine pari a 7,5 milioni di Euro è rappresentato per 5,6 milioni di Euro dalla quota a breve termine dei finanziamenti contratti dalla Capogruppo e per 1,9 milioni di Euro da scoperti bancari.
L'indebitamento finanziario a medio/lungo termine pari a 11,2 milioni di Euro è rappresentato dalla quota a medio termine dei finanziamenti contratti dalla Capogruppo.
Si riporta di seguito il prospetto di movimentazione del patrimonio netto dal 1° gennaio 2018 al 31 marzo 2018 (dati in migliaia di Euro):
| Capitale sociale |
Riserva Legale |
Riserva da sovrapprezzo azioni |
Riserva Straordinaria |
Riserva utili su cambi non realizzati |
Riserva di conversio ne Gruppo |
Riserve di risultato |
Patrimonio netto consolidato di Gruppo |
Capitale e riserve attribuibili agli azionisti di minoranza |
TOTALE PATRIMONIO NETTO |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| In migliaia di euro | ||||||||||
| Al 1° gennaio 2018 | 1.097 | 379 | 4.786 | 44 | 54 | 435 | 11.019 | 17.814 | - | 17.814 |
| Risulato del periodo | 1.673 | 1.673 | 1.673 | |||||||
| Altri componenti di conto economico complessivo | (14) | - | (14) | (14) | ||||||
| Totale utile (perdita) complessiva del periodo | - | - | - | - | - | (14) | 1.673 | 1.659 | - | 1.659 |
| Operazioni con gli azionisti: | ||||||||||
| Riparto utile | - | - | - | |||||||
| Distribuzione dividendi | - | - | - | |||||||
| Trading azioni proprie | (2) | (212) | - | (214) | (214) | |||||
| Al 31 marzo 2018 | 1.095 | 379 | 4.574 | 44 | 54 | 421 | 12.692 | 19.260 | - | 19.260 |
Si riporta di seguito lo schema di Posizione Finanziaria Netta redatto in linea con quello riportato nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2017 (dati in migliaia di Euro).
| Dati in Euro migliaia | 31 marzo | 31 dicembre | |
|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | Variazione | |
| A. Cassa | 6.365 | 4.411 | 44% |
| C. Titoli detenuti per la negoziazione | 5.725 | 5.174 | 11% |
| D. Liquidità (A+C) | 12.090 | 9.586 | 26% |
| F. Debiti bancari correnti | (1.926) | (1.443) | |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | (5.634) | (4.346) | 30% |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F+G) | (7.561) | (5.789) | 31% |
| J. Posizione finanziaria corrente netta (D+I) | 4.529 | 3.797 | 19% |
| K. Debiti bancari non correnti | (11.170) | (10.519) | 6% |
| N. Indebitamento finanziario non corrente | (11.170) | (10.519) | 6% |
| O. Posizione finanziaria netta complessiva (J+N) | (6.640) | (6.722) | -1% |
Nota: La posizione finanziaria netta, calcolata dal Management della Capogruppo come sopra dettagliata, non è identificata come misura contabile nell'ambito sia dei Principi Contabili Italiani che degli IFRS omologati dalla Commissione Europea. Pertanto, il criterio di determinazione potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri operatori e\o gruppi e, conseguentemente, non è comparabile. Inoltre la definizione potrebbe essere diversa dalla definizione prevista dai contratti di finanziamento dell'Emittente.
La Posizione Finanziaria Netta mostra, come commentato in precedenza, una sostanziale costanza rispetto al 31 dicembre 2017.
L'Assemblea dei soci, tenutasi in data 26 aprile 2018, ha deliberato l'approvazione del bilancio e la distribuzione di un dividendo ordinario pari ad Euro 0,42 per ciascuna azione ordinaria in circolazione alla data di stacco cedola (avvenuto in data 30 aprile, record date 2 maggio e pagamento il 3 maggio, - dividendo ordinario in crescita rispetto ai quaranta centesimi del 2017). Si segnala inoltre che la stessa assemblea ha rinnovato anche gli organi societari.
I dati a disposizione, alla data di redazione del presente documento, fanno ritenere che il 2018 rappresenterà un anno di crescita consistente per il Gruppo B&C Speakers confortata dai seguenti elementi:
Il primo trimestre di B&C speakers è stato molto positivo e sia i dati di raccolta ordini sia il numero di progetti già approvati da clienti esistenti e nuovi lascia presagire che il 2018 sarà un'annata positiva. Nel corso del mese di aprile è proseguita una raccolta di ordini molto importante per la Capogruppo B&C Speakers S.p.A., infatti il flusso degli ordinativi raccolti nei primi 4 mesi del 2018 risulta in crescita del 10% rispetto allo stesso periodo del 2017;
Si riporta di seguito una tabella che illustra l'andamento del titolo dal 1 gennaio 2018 alla data di redazione del presente documento (fonte Borsaitaliana.it).
| SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA (Valori in Euro) | 31 marzo 2018 |
31 dicembre 2018 |
|---|---|---|
| ATTIVO | ||
| Attivo immobilizzato | ||
| Immobilizzazioni materiali | 3.116.626 | 3.318.310 |
| Avviamento | 2.318.181 | 2.318.181 |
| Altre immobilizzazioni immateriali | 536.526 | 599.748 |
| Partecipazioni in imprese collegate | 50.000 | 50.000 |
| Imposte differite attive | 468.131 | 352.514 |
| Altre attività non correnti | 567.992 | 568.135 |
| di cui verso correlate | 88.950 | 88.950 |
| Totale attività non correnti | 7.057.456 | 7.206.888 |
| Attivo corrente | ||
| Rimanenze | 12.404.180 | 13.215.651 |
| Crediti commerciali | 12.809.925 | 11.252.674 |
| Crediti tributari | 883.376 | 1.297.287 |
| Altre attività correnti | 6.310.273 | 5.667.487 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 6.364.898 | 4.411.203 |
| Totale attività correnti | 38.772.652 | 35.844.302 |
| Totale attività | 45.830.108 | 43.051.190 |
| 31 marzo 2018 |
31 dicembre 2018 |
|
| PASSIVO | ||
| Capitale e Riserve | ||
| Capitale sociale | 1.094.947 | 1.096.845 |
| Altre riserve | 5.052.164 | 5.262.923 |
| Riserva di conversione | 420.842 | 435.600 |
| Riserve di risultato | 12.692.357 | 11.019.113 |
| Totale Patrimonio netto del Gruppo | 19.260.310 | 17.814.481 |
| Patrimonio netto di terzi | - | - |
| Totale Patrimonio netto | 19.260.310 | 17.814.481 |
| Passività non correnti | ||
| Indebitamento finanziario a medio-lungo termine | 11.169.529 | 10.518.623 |
| Fondi relativi al personale e assimilati | 822.974 | 805.650 |
| Accantonamento per oneri, quota a medio-lungo termine | 40.029 | 37.831 |
| Totale passività non correnti | 12.032.532 | 11.362.104 |
| Passività correnti | ||
| Indebitamento finanziario a breve termine | 7.560.797 | 5.788.990 |
| Debiti commerciali | 4.805.457 | 6.128.625 |
| di cui verso parti Correlate | 557 | 1.407 |
| Debiti tributari | 531.594 | 414.206 |
| Altre passività correnti | 1.639.418 | 1.542.784 |
| Totale passività correnti | 14.537.266 | 13.874.605 |
| Totale passività | 45.830.108 | 43.051.190 |
| I trimestre | I trimestre | ||
|---|---|---|---|
| CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO (Valori in Euro) | 2018 | 2017 | |
| Ricavi | 12.930.770 | 9.419.076 | |
| Costo del venduto | (7.883.717) | (5.417.891) | |
| Altri ricavi | 115.349 | 28.036 | |
| Personale indiretto | (883.721) | (547.969) | |
| Spese commerciali | (250.470) | (203.665) | |
| Generali ed amministrativi | (1.267.166) | (996.240) | |
| di cui verso parti Correlate | (232.372) | (230.821) | |
| Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | (272.236) | (190.267) | |
| Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | (75.198) | (6.857) | |
| Accantonamenti | (6.245) | (2.500) | |
| Risultato prima delle imposte e degli oneri/proventi finanziari (Ebit) | 2.407.366 | 2.081.723 | |
| Oneri finanziari | (168.412) | (50.776) | |
| Proventi finanziari | 129.136 | 147.438 | |
| Risultato prima delle imposte (Ebt) | 2.368.090 | 2.178.385 | |
| Imposte sul reddito | (695.660) | (638.874) | |
| Risultato netto del periodo (A) | 1.672.430 | 1.539.510 | |
| Altri utili/(perdite) complessive che non saranno successivamente riclassificati a conto economico: |
|||
| Utile/(perdita) attuariale su TFR al netto del relativo effetto fiscale | 966 | (535) | |
| Altri utili/(perdite) complessive che saranno successivamente riclassificati a conto economico: |
|||
| Effetto conversione bilanci in valuta estera | (14.759) | 17.165 | |
| Totale altri utili/(perdite) complessive (B) | (13.792) | 16.630 | |
| Totale risultato complessivo del periodo (A+B) | 1.658.638 | 1.556.141 | |
| Risultato netto del periodo attribuibile a: | |||
| Soci della Controllante | 1.672.430 | 1.539.510 | |
| Interessenze di pertinenza di terzi | - | - | |
| Risultato complessivo del periodo attribuibile a: | |||
| Soci della Controllante | 1.658.638 | 1.556.141 | |
| Interessenze di pertinenza di terzi | - | - | |
| Utile per azione | 0,15 | 0,14 | |
| Utile diluito per azione | 0,15 | 0,14 |
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dott. Francesco Spapperi, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente documento "Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2018", corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Il Dirigente Preposto alla reazione dei documenti contabili e societari
Francesco Spapperi
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