Annual Report • May 30, 2018
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Società Unipersonale- Soggetta all'attività di Direzione e Coordinamento da parte della società Esprinet S.p.A.
Vimercate (MB) Italia - 20871 - Via Energy Park n. 20. Capitale sociale Euro 100.000 i.v. Codice Fiscale e Registro Imprese Milano, Monza e Brianza, Lodi n. 09457480961 REA MB-1906711
| Relazione degli amministratori sulla gestione | |
|---|---|
| Organi di amministrazione e controllo | |
| Cenni storici e descrizione dell'attività | |
| Risultati economico-finanziari | |
| Dati di sintesi | |
| Commento ai risultati dell'esercizio | |
| Analisi dei ricavi | |
| Debiti finanziari netti | |
| Fatti di rilievo del periodo | |
| Altre informazioni rilevanti | |
| Principali rischi e incertezze | |
| Contenziosi legali e fiscali | |
| Risorse umane | |
| Attività di ricerca e sviluppo | |
| Ambiente, informativa ai sensi D. Lgs. 32/2007 e sua interpretazione 11 | |
| Rapporti con parti correlate | |
| Rapporti infragruppo | |
| Azioni proprie e azioni/quote di società controllanti possedute | |
| Azioni proprie e azioni/quote di società controllanti acquistate o alienate | |
| Evoluzione prevedibile della gestione | |
| Sedi operative | |
| Modello organizzativo ex D.Lgs. 231/01 | |
| Nota Integrativa | |
| Note introduttive | |
| Commento alle voci di Stato Patrimoniale | |
| Commento alle voci di Conto Economico | |
| Informativa sul contratto di consolidato fiscale | |
| Informativa sull'attività di direzione e coordinamento | |
| Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio | |
| Proposta di destinazione del risultato | |
| Conclusioni |
Prospetto di Stato Patrimoniale
Prospetto di Conto Economico
Esercizio 2017
$\frac{1}{\sqrt{2}}$
Prospetto di Rendiconto finanziario
(scadenza: approvazione bilancio al 31 dicembre 2018)
| Presidente | Casini Luca |
|---|---|
| Amministratore | Casari Valerio |
| Amministratore | Aglianò Pietro |
EDSIan S.r.I. viene costituita da Esprinet S.p.A. il 24 marzo 2016 per acquisire in data 8 aprile 2016. divenendo dunque operativa, il ramo di azienda relativo alle attività distributive nel mercato italiano del networking, cabling, Voip e UCC-Unified Communication di EDSIan S.p.A. undicesimo distributore italiano nel 2015, fondata nel 1988 e considerata un operatore leader di mercato.
Il ramo d'azienda oggetto dell'operazione ha servito nel corso del 2017 circa 2.000 clienti rappresentati da "VAR-Value Added Reseller", System Integrator, reseller di telefonia e TelCo, oltre che da installatori e impiantisti.
L'acquisizione di EDSIan S.p.A. si inquadra nella strategia del Gruppo Esprinet di divenire distributore leader di mercato delle tecnologie complesse.
In particolare, grazie a questa acquisizione, il Gruppo Esprinet:
Ha rafforzato il proprio posizionamento in termini di market share e di portafoglio prodotti in ambito Data Center (ad esempio HPE Networking, Huawei, Brocade Networks), oggetto quest'ultimo dell'azione di V-Valley S.r.l., altra società del Gruppo Esprinet che opera nel medesimo mercato della Società e con la quale sono state avviate e verranno implementate interazioni e sinergie;
EDSIan S.r.l. è una società indipendente all'interno del Gruppo Esprinet, costituita per affrontare in modo ancora più efficace ed efficiente il mercato delle soluzioni tecnologicamente complesse ampliando l'insieme delle categorie merceologiche commercializzate e il mercato indirizzabile.
EDSIan S.r.l. è impegnata nella distribuzione di soluzioni di:
$\sqrt{\frac{1}{2}}$
Cabling & Efficiency Energy
PBX, Phone, Videoconference & UCC
Videosorveglianza
a System Integrator, installatori, impiantisti, Tel.Co. e specialisti Auto-ID.
Il mix Clienti-Prodotti è contiguo e complementare a quello di V-Valley S.r.l. e, unitamente a quello di Mosaico S.r.l., permette al Gruppo Esprinet di garantire a clienti e ai vendor un'opportunità di business molto ampia e competitiva unica sul mercato.
EDSIan S.r.I. è un VAD ossia un distributore di prodotti, tecnologie e servizi a valore aggiunto.
Si definiscono soluzioni a valore aggiunto tutti quei prodotti e soluzioni che:
"VAR" (Value Added Reseller); System Integrator: Corporate Reseller; MSP Installatori Impiantisti Specialisti
La complessità tecnologica è intrinseca nei prodotti a valore in quanto essi devono essere inseriti all'interno di una soluzione e devono interagire con altri prodotti e soluzioni. Di conseguenza i parametri da definire non riguardano unicamente i prodotti, ma il progetto in cui detti prodotti devono essere inseriti. Ne deriva che è richiesto un elevato livello di specializzazione nei reparti marketing, vendita e pre-vendita lungo tutta la filiera.
Le tecnologie a valore aggiunto distribuite da EDSIan S.r.l. sono destinate esclusivamente ad un utenza finale di tipo "professionale" ed alla pubblica amministrazione locale e/o centrale.
Il mercato di riferimento di EDSIan S.r.I. è un sottoinsieme del mercato ICT in cui opera la controllante Esprinet S.p.A. e altre società del Gruppo Esprinet quali V-Valley S.r.I. e Mosaico S.r.I.. Rispetto alle suddette altre società del Gruppo, il mercato di EDSIan S.r.I. include anche installatori, impiantisti e specialisti di Videosorveglianza. Tali clienti richiedono processi, procedure, strumenti e servizi (ad esempio gestione soluzioni di Cabling o servizio Pick'n'Pay) che in alcuni casi non erano presenti nelle
0%
altre società del Gruppo e che sono peculiari solo del mercato di EDSIan che, anche per questo motivo, è rimasta una società indipendente nel 2017.
La tavola seguente riepiloga i produttori di cui EDSIan S.r.I. commercializza le soluzioni a valore:
| Networking | PBX, Phone, Videoconference & UCC |
Cabling & Efficiency Energy |
Identificazione Automatica |
Videosorveglianza |
|---|---|---|---|---|
| Alcotel Lucent | $\overline{2N}$ | 3M | Datalogic ADC (*) | Arecont Vision |
| Allied Telesis | 3CX | APC(*) | Honeywell ADC (*) | Axis (*) |
| Brocade Networks | Alcatel Lucent | Avocent | Zebra Technology (*) | D-Link (*) |
| D-Link (*) | Ascom | Belden | HikVision (*) | |
| Del(') | Atlinks | Brand-Rex | Huawei | |
| Engenius | Audiocodes | CIS | Panasonic | |
| Fly Communications | Estosa | Commscope | Selea | |
| Hirschmann | Gigaset | Datwyler | Skylleye | |
| HPE | Grandstream | Draka Prysmian Group | Sony | |
| Huawei | Huawei | Eaton (*) | TVCC | |
| Juniper Networks(*) | Imagicle | Ekahou | ||
| Onap (*) | Innovaphone | Emerson Network Power | ||
| Teldat Bintec | Jabra | Fluke Networks | ||
| Zyxel | Panasonic | Fujikura | ||
| Patton | Legrand | |||
| Plantronics | Optocomponents | |||
| Polycom | Panduit | |||
| Samsung | Riello | |||
| Snom | Rittal | |||
| Spectralink | Viavi (ex Jdsu) | |||
| Wildix | WP Europe | |||
| Yealink |
Con (*) sono contrassegnati i brand che EDSIan ha potuto iniziare a commercializzare dal 2016 grazie all'appartenenza al Gruppo Esprinet.
Di seguito è riportata una sintesi di alcuni indicatori di risultato economico-finanziari relativi all'esercizio, calcolati sul "conto economico riclassificato". Le riclassificazioni operate rispetto al prospetto redatto secondo lo schema di cui all'art. 2425 c.c. sono orientate a fornire un quadro maggiormente rappresentativo della realtà gestionale della Società, considerate anche le peculiarità del settore di riferimento.
Si rammenta ai fini della comparabilità del Conto Economico che l'esercizio 2016 comprendeva il solo periodo dal 9 aprile 2016 al 31 dicembre 2016 essendo la società di divenuta operativa in tale data.
$\frac{1}{\sqrt{2}}$
| (euro/000) | 2017 | x | 2016 | X |
|---|---|---|---|---|
| Dati economici | ||||
| Ricavi | 57.332 | 100.0% | 54.890 | 100% |
| Margine commerciale lordo | 6.600 | 11,5% | 7.626 | 13.9% |
| EBITDA (1) | (220) | $-0.4%$ | 1.499 | 2,7% |
| Utile operativo (EBIT) / (perdita) operativa | (622) | $-1,1%$ | 814 | 1,5% |
| Utile / (perdita) prima delle imposte | (916) | $-1.6%$ | 692 | 1,3% |
| Utile netto / (perdita netta) | (756) | $-1,3%$ | 468 | 0.9% |
| Dati patrimoniali e finanziari | ||||
| Cash flow (2) | (565) | 596 | ||
| Investimenti lordi | 53 | 423 | ||
| Capitale d'esercizio netto (3) | 21.304 | 22.115 | ||
| Capitale circolante comm. netto (4) | 21,200 | 23.799 | ||
| Capitale immobilizzato | 656 | 673 | ||
| Capitale investito netto (5) | 21.639 | 22.011 | ||
| Patrimonio netto | 9.125 | 9.881 | ||
| Debiti finanziari netti | 12.462 | 12.130 | ||
| Principali indicatori | ||||
| Debiti finanziari / Patrimonio netto | 1.4 | 1,2 | ||
| Utile operativo/oneri finanziari netti | 2,1 | (6,7) | ||
| Dati operativi | ||||
| Numero dipendenti a fine periodo | 51 | 78 | ||
| Numero dipendenti medi | 65 | 58 |
(1) EBITDA pari all'utile operativo (EBIT) al lordo di ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti ai fondi rischi. (2) Pari alla sommatoria di utile netto e ammortamenti.
(3) Pari alla sommatoria tra attivo circolante e passività correnti, compresi i ratei e risconti, al lordo dei debiti finanziari correnti netti. (4) Pari alla sommatoria tra crediti verso clienti, rimanenze e debiti verso fornitori, inclusi i rapporti infragruppo.
(5) Pari al capitale investito puntuale di fine periodo, calcolato come somma di capitale d'esercizio netto e capitale immobilizzato, al netto delle passività non finanziarie non correnti.
I principali risultati economico finanziari dell'esercizio in commento sono sintetizzati nel seguito:
| (euro/'000) | 31/12/2017 | x | 31/12/2016 | x | Var. | Var. % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi da prodotti e servizi | 57.332 | 54.890 | 2.442 | 4.4% | ||
| Costo del venduto | (50.732) | $-88.5%$ | (47.264) | -86.1% | (3.468) | 7.3% |
| Margine commerciale lordo | 6.600 | 11.5% | 7.626 | 13.9% | (1.026) | $-13.5%$ |
| Costi di marketing e vendita | (4.185) | $-7.3%$ | (4.197) | $-7.6%$ | 12 | $-0.3%$ |
| Costi generali ed ammonistrativi | (3.037) | -5.3% | (2.615) | $-4.8%$ | (422) | 16.1% |
| Utile operativo (EBIT) | (622) | $-1.1%$ | 814 | 1.5% | (1.436) | $-176.4%$ |
| Proventi (Oneri) finanziari netti | (294) | $-0.5%$ | (122) | $-0.2%$ | (172) | 141.0% |
| Utile prima delle imposte | (916) | $-1.6%$ | 692 | 1.3% | (1.608) | $-232,4%$ |
| Imposte sul reddito | 160 | $-3.8%$ | (224) | $-0.4%$ | 384 | $-171.4%$ |
| Utile/(Perdita) netta | (756) | $-1.3%$ | 468 | 0.9% | (1.224) | $-261.5%$ |
i ricavi dell'esercizio si sono attestati a 57,3 milioni di euro ed hanno registrato un incremento $\bullet$ del 4,4% rispetto al 2016;
$\frac{1}{2}$
| (euro) | 31/12/2017 | x | 31/12/2016 | x |
|---|---|---|---|---|
| Cabling & Efficiency Energy | 9.266.923 | 16.16% | 8.793.503 | 16.02% |
| Networking | 25.290.588 | 44.11% | 21.464.379 | 39.10% |
| PBX, Phone, Videoconference & UCC | 12.322.488 | 21.49% | 12105.290 | 22.05% |
| Identificazione Automatica | 186.699 | 0.33% | 59.473 | 0.11% |
| Videosorveglianza | 1.473.947 | 2.57% | 1.246.192 | 2.27% |
| Altro | 8.790.855 | 15.33% | 11.221.281 | 20.44% |
| Totale complessivo | 57.331.501 | 100.00% | 54.890.118 | 100.00% |
Si riporta di seguito la ripartizione dei ricavi per famiglia di prodotto:
La seguente tabella mostra la composizione della posizione finanziaria netta di fine esercizio:
| (euro/'000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Var. |
|---|---|---|---|
| Debiti verso soci per finanziamenti | 15.000 | 10.000 | 5.000 |
| Debiti verso banche | 659 | 2.628 | (1.969) |
| Disponibilità liquide | (3.197) | (1.095) | (2.102) |
| Debiti finanziari correnti netti | 12.462 | 11.533 | 929 |
| Debiti verso banche non correnti | $\overline{\phantom{0}}$ | 597 | (597) |
| Debiti finanziari netti | 12.462 | 12.130 | 332 |
La situazione finanziaria puntuale alla fine dell'esercizio è negativa per 12,5 milioni di euro.
$\mathcal{M}^{\prime}$
La voce Debiti verso soci per finanziamenti, pari al 31 dicembre 2017 a 15,0 milioni di euro (10,0 milioni di euro al 31 dicembre 2016), si riferisce al finanziamento fruttifero di interessi calcolati in base ad un tasso variabile, di durata trimestrale ma rinnovabile, concesso dalla controllante Esprinet Sp.A..
Nel corso del 2017 non sono state effettuate cessioni pro-soluto di crediti verso la clientela.
In data 3 luglio 2017 mediante la sottoscrizione di un contratto di cessione di ramo d'azienda, EDSlan S.r.l. ha ceduto alla società cooperativa Prometeo il ramo "Logistic Department" che svolge attività di logistica quali ricevimento merci, scarico dei mezzi, identificazione, stoccaggio, movimentazione e spedizione delle merci, localizzato in Cavenago di Brianza (MB).
Summenzionato ramo risulta composto dalle attività e passività strumentali all'esercizio dell'attività dello stesso (contratti di lavoro subordinato e relativi crediti e debiti inerenti al personale, immobilizzazioni materiali), la cui titolarità e possesso risultano trasferiti con decorrenza 1° luglio 2017, inclusive di know-how ed avviamento.
Il prezzo di céssione determinato in base al valore patrimoniale del summenzionato ramo al 30 giugno 2017 è stato fissato in euro 37.017,41 e risulta interamente saldato alla data di sottoscrizione del contratto.
In data 13 aprile 2017 si è tenuta l'Assemblea dei soci di EDSIan S.r.I. che ha approvato il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2016 nonché la relazione degli amministratori sulla gestione
L'Assemblea ha così:
· deliberato di destinare l'utile dell'esercizio di euro 467.629,94, per euro 20.000, corrispondente al 5% dell'utile netto, a Riserva legale e di destinare la restante parte a Riserva straordinaria.
In data 4 luglio 2017 la Società ha ricevuto un avviso di rettifica e liquidazione relativo alla rideterminazione del valore del ramo d'azienda comprato in data 8 giugno 2016 dalla Società Edslan S.p.A. (ora I-Trading S.r.I.).
La maggiore imposta di registro contestata è pari a 182mila euro oltre sanzioni ed interessi.
In data 21 settembre 2017 la società ha presentato istanza di accertamento con adesione e in data 11 ottobre si è tenuto presso l'Ufficio il primo contraddittorio che ha avuto esito negativo. In data 29 dicembre 2017 la società ha presentato ricorso.
L'attività della Società è esposta ad alcuni fattori di rischio suscettibili di influenzarne la situazione economica, patrimoniale e finanziaria.
Il Gruppo Esprinet, a cui EDSIan appartiene, identifica, valuta e gestisce i rischi ispirandosi a modelli e tecniche riconosciuti a livello internazionale quali l'"Enterprise Risk Management - Integrated
Esercizio 2017
L'identificazione dei principali rischi ("key risk") ha comportato una classificazione degli stessi nelle seguenti categorie:
Di seguito si descrivono sinteticamente, per ciascuna delle categorie individuate, i principali rischi individuati ed il tipo di presidi posti in essere dal Gruppo e da EDSIan al fine di contenere l'impatto residuo di tali rischi entro soglie di accettabilità.
Rientrano in questa tipologia, la criticità nella capacità di pianificare e realizzare le azioni strategiche in modo sistematico e coordinato, l'inadeguata risposta a scenari macroeconomici sfavorevoli, l'inadeguata risposta a variazioni dei bisogni di clienti e fornitori, l'inadeguata gestione del processo di analisi/reazione alle dinamiche di prezzo (dinamiche deflattive/inflattive).
I presidi dei rischi strategici sono tipicamente connessi alla qualità dei processi di pianificazione strategica e di generazione di nuove idee e/o validazione di modelli gestionali esistenti, alla frequenza ed efficacia delle "business review" ed alla dotazione di strumenti e metodologie di analisi competitiva.
Sono state individuate le seguenti fattispecie: interruzione dei servizi di logistica e stoccaggio, dipendenza dai sistemi IT/WEB, non ottimale gestione degli stock e delle rotazioni di magazzino. I rischi operativi sono presidiati tipicamente grazie ad un mix di regole e procedure atte a garantire un'adeguata prevenzione degli eventi rischiosi nonché a strumenti assicurativi e piani di "business continuity" e "disaster recovery" diretti a minimizzare gli eventuali impatti economico-finanziari degli eventi rischiosi.
Trattasi fondamentalmente dei rischi connessi alla violazione di normative di carattere fiscale applicabili alla società.
Tale rischio è presidiato essenzialmente attraverso una struttura di professionisti esterni che garantiscono anche il necessario aggiornamento delle risorse interne in area amministrativa rispetto all'emanazione di nuove leggi e normative di eventuale interesse della società.
Il rischio di credito rappresenta il rischio di subire una perdita finanziaria per effetto dell'inadempimento da parte di terzi di una obbligazione di pagamento.
Per EDSIan S.r.l. l'esposizione al rischio di credito è differente a seconda della classe di strumenti finanziari ed è essenzialmente legata alle dilazioni di pagamento concesse in relazione alle attività di vendita di prodotti e servizi sui mercati di operatività della società.
Le strategie di gestione di tale rischio si sostanziano:
Je province
Il rischio di liquidità, o rischio di finanziamento, rappresenta il rischio che la società possa incontrare delle difficoltà nel reperimento - in condizioni di economicità - dei fondi necessari ad onorare gli impegni derivanti dagli strumenti finanziari.
La politica di gestione del rischio in esame è improntata ai medesimi criteri di prudenza che ispirano il Gruppo Esprinet e che risultano orientati ad evitare, al verificarsi di eventi imprevisti, di dover sostenere oneri eccessivi ovvero di arrivare addirittura a vedere compromessa la propria reputazione sul mercato.
In caso di bisogno, il grado di inutilizzo di linee di credito da parte della casa-madre Esprinet S.p.A. configurerebbe una fonte alternativa di provvista finanziaria disponibile.
Il rischio valutario rappresenta il rischio che il valore di uno strumento finanziario fluttui in seguito a variazioni dei cambi.
La società effettua operazioni in valuta che però non sono di elevata rilevanza pertanto l'esposizione a tale tipologia di rischio può configurarsi come non particolarmente significativa.
Il rischio di tasso d'interesse consiste nel rischio che il valore di uno strumento finanziario e/o il livello dei flussi finanziari da esso generati, vari in seguito alle fluttuazioni dei tassi d'interesse di mercato. Tale rischio è marginale avendo la società prevalentemente intrattenuto con gli istituti bancari ordinari rapporti di conto corrente. La stessa ha anche utilizzato linee di finanziamento a medio-lungo termine a tasso variabile ma, in virtù della ridefinizione della struttura finanziaria societaria sulla base delle indicazioni e strategie della Controllante, la politica seguita dalla Società è consistita nella "ritenzione" del rischio e nel mancato ricorso a forme specifiche di copertura dello stesso. Non si esclude tuttavia che in futuro tale politica non possa essere rivista e non si pervenga alla decisione di concludere operazioni di copertura dei rischi di tasso di interesse, totale o parziale.
Gli altri rischi di prezzo ricomprendono il rischio che il valore di un titolo mobiliare fluttui per effetto di variazioni dei prezzi di mercato derivanti sia da fattori specifici relativi al singolo titolo o al suo emittente, sia da fattori suscettibili di influenzare la totalità dei titoli mobiliari trattati sul mercato. La società non dispone di alcuna esposizione in titoli negoziati in mercati attivi, pertanto l'esposizione a tale tipologia di rischio è nulla.
In data 4 luglio 2017 la Società ha ricevuto un avviso di rettifica e liquidazione relativo alla rideterminazione del valore del ramo d'azienda comprato in data 8 giugno 2016 dalla Società Edslan S.p.A. (ora I-Trading S.r.l.).
La maggiore imposta di registro contestata è pari a 182mila euro oltre sanzioni ed interessi. In data 21 settembre 2017 la società ha presentato istanza di accertamento con adesione e in data
11 ottobre si è tenuto presso l'Ufficio il primo contraddittorio che ha avuto esito negativo. In data 29 dicembre 2017 la società ha presentato ricorso, depositato alla Commissione Tributaria Provinciale in data 24 gennaio 2018.
Esercizio 2017
$\frac{1}{2}$
Le risorse umane sono considerate un valore primario per il conseguimento degli obiettivi della Società. Il modello di gestione e sviluppo delle persone nel Gruppo Esprinet, cui EDSIan è parte, si pone principalmente l'obiettivo di motivare e valorizzare tutti i dipendenti accrescendo le loro capacità, coerentemente con la strategia di sviluppo del business.
Pur in un contesto di costante attenzione alla razionalizzazione dei costi, per raggiungere tali obiettivi gli strumenti utilizzati risultano essere, in prevalenza:
Si evidenzia, di seguito, la composizione del personale dipendente media ed a fine esercizio con il dettaglio per categoria contrattuale, per sesso e per titolo di studio:
| Categoria contrattuale | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Media 2017 |
|---|---|---|---|
| Dirigenti | 2 | 3 | з |
| Impiegati e quadri | 49 | 70 | 60 |
| Operai | 5 | з | |
| Totale | 51 | 78 | 65 |
| Sesso | |||
| Uomini | 32 | 49 | |
| Donne | 19 | 29 | |
| Totale | 51 | 78 | |
| Titolo di studio | |||
| Laurea | 6 | 5 | |
| Scuola Seconda Sup. | 41 | 65 | |
| ٠ Scuola Seconda Inf. |
4 | 8 | |
| Totale | 51 | 78 |
Rispetto all'esercizio precedente il numero di dipendenti in organico alla fine dell'esercizio è diminuito di n. 27 unità sostanzialmente per effetto della cessione del ramo logistico operata nel corso dell'esercizio come meglio descritto nei "Fatti di rilievo del periodo" riportati nella Relazione sulla gestione degli amministratori.
La tabella seguente evidenzia la movimentazione del personale nell'esercizio:
| Personale al 31/12/2016 |
Incrementi | Decrementi | Personale al 31/12/2017 |
||
|---|---|---|---|---|---|
| EDSIan S.r.I. | 78 | 44 | 51 |
Non sono state sostenuti spese per ricerca e sviluppo nel corso dell'esercizio.
Ambiente, informativa ai sensi D. Las. 32/2007 e sua interpretazione
$\sqrt{\frac{1}{2}}$
Con riferimento al documento approvato il 14 gennaio 2009 dal Consiglio nazionale dei dottori commercialisti e degli esperti contabili (Cndcec), teso a supportare la prima applicazione del D Las. 32/2007 in materia 'informativa attinente all'ambiente e al personale si precisa quanto segue.
Relativamente all'ambiente, nell'esercizio in commento non si sono rilevati danni causati all'ambiente, sanzioni o pene definitive inflitte all'impresa per reati o danni ambientali, né emissioni gas ad effetto serra. Non vi sono inoltre pendenze per le fattispecie precedenti.
Relativamente all'ambiente. l'attività di commercializzazione di prodotti di informatica ed elettronica di consumo, non configura particolari problematiche relative all'ambiente, all'utilizzo efficiente di energia durante i processi produttivi, all'uso di materiali e di risorse idriche, alle emissioni ed allo smaltimento di rifiuti.
Le operazioni effettuate con parti correlate non sono qualificabili né come atipiche, né come inusuali. rientrando invece nell'ordinario corso degli affari della Società.
Dette operazioni, quando non concluse a condizioni standard o dettate da specifiche condizioni normative, sono state comunque regolate a condizioni di mercato.
Per l'identificazione delle operazioni con parte correlate di importi rilevante si è fatto riferimento al principio generale della significatività illustrato nell'OIC 11.
Di seguito si evidenziano i rapporti con le parti correlate fatta eccezione dei rapporti con amministratori e sindaci per i quali si rimanda ai commenti forniti in Nota Integrativa.
Nel corso del 2017 non si evidenziano rapporti di natura economica o patrimoniale con parti correlate differenti dalle società appartenenti al Gruppo Esprinet.
I rapporti con la società controllante e le società sottoposte al controllo delle controllanti sono sintetizzati nel seguito.
Tutte le operazioni intercorse sono state effettuate a condizioni di mercato.
I rapporti con la controllante, Esprinet S.p.A., sono stati di natura molteplice nel corso dell'esercizio. Nel corso del 2017 la Società ha acquistato dalla controllante prodotti destinati alla rivendita per 13,7 milioni di euro e di converso ha effettuato vendite per 1,9 milioni di euro.
EDSIan S.r.I. ha inoltre corrisposto alla stessa circa 1,1 milioni di euro principalmente per spese di locazione degli uffici e gestione della sede, per il riaddebito di costi sostenuti per la fornitura di servizi IT, servizi amministrativi, servizi generali, servizi di telefonia tra cui anche il costo del personale della capogruppo impiegato per la prestazione dei suddetti servizi, così come disciplinato in un contratto di service sottoscritto nel 2017.
La Società ha infine corrisposto ad Esprinet S.p.A. interessi sul finanziamento in essere per 0,1 milioni di euro.
La tabella successiva evidenzia più dettagliatamente tali rapporti:
| 2017 | 2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| (euro/000) | Ricavi | Costi | Ricavi | Costi |
| Tipologia: | ||||
| Vendita prodotti | 1.930 | 1.690 | ||
| Acquisto prodotti | 13.707 | 3.294 | ||
| Addebito costi personale web e vendite/acquisti | 384 | 146 | ||
| Locazione e gestione immobili | 79 | 24 | ||
| Attività marketing | 59 | 23 | ||
| Supporto hardware e software | 90 | 7 | ||
| Servizi amministrativi | 453 | 21 | ||
| Interessi passivi | $\overline{\phantom{a}}$ | 71 | 102 | |
| Totale | 1.930 | 14.843 | 1.690 | 3.617 |
I rapporti con le società sottoposte al controllo delle controllanti sono di seguito sintetizzati:
| 2017 | 2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (euro/000) | Tipologia | Costi | Ricavi | Costi | Ricavi |
| V-Valley S.r.I. | Compravendita prodotti | $\overline{\phantom{0}}$ | |||
| Mosaico S.r.l. | Compravendita prodotti | $\overline{\phantom{0}}$ | - | ||
| Totale Rapporti Economici | - | $\sim$ |
V-Valley e Mosaico S.r.l. sono società sottoposte al controllo delle controllanti in quanto controllate in via totalitaria da Esprinet S.p.A..
La Società non detiene azioni proprie né azioni o quote di società controllanti.
La società non ha effettuato nell'esercizio alcuna compravendita di azioni proprie o di azioni o quote di società controllanti.
Nel corso del primo trimestre del 2018 EDSIan s.r.l. ha affidato alla controllante Esprinet S.p.A. la gestione del ramo relativo alle attività distributive nel mercato del networking, cabling, VOIP e UCC-Unified Communication, mediante la sottoscrizione di un contratto di affitto ramo d'azienda (come meglio descritto nei "Fatti di rilievo successivi" riportati in Nota Integrativa alla quale si rimanda per maggiori dettagli) al fine di sfruttare al massimo le sinergie derivanti dall'acquisizione del ramo di azienda.
Grazie a questa operazione Esprinet e V-Valley renderanno disponibili ai propri clienti un portafoglio più ampio di soluzioni in ambito Networking, Cabling & Energy Efficiency, PBX - Phone -Videoconference & UCC e Videosorveglianza; allo stesso tempo garantiranno ai Vendor di EDSlan l'accesso ad una base molto più ampia di operatori di settore.
$\sqrt{2}$
Paralleamente questa operazione porterà a Esprinet c/a 600 nuovi clienti (attivi in EDSIan nel 2017) che avranno accesso all'intero portfolio prodotti del Gruppo in Italia.
La società ha la sede legale ed amministrativa in Vimercate (MB) 20871 - Via Energy Park 20 ed è iscritta al Registro delle Imprese di Milano, Monza e Brianza, Lodi. Inoltre la società, alla data della presente Relazione, opera attraverso la seguente sede operativa:
Il Modello Organizzativo e gestionale ex D.Lgs. 231/01 è stato aggiornato a marzo 2017.
Vimercate, 16 marzo 2018
Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Luca Casini
Juan Casar
Il bilancio dell'esercizio chiuso al 31/12/2017 di cui la presente Nota Integrativa costituisce parte integrante ai sensi del 1° comma dell'art. 2423 c.c., corrisponde alle risultanze delle scritture contabili regolarmente tenute ed è redatto in ottemperanza agli artt. 2423 e successivi del Codice Civile. Il bilancio è altresì conforme ai principi contabili emessi dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti ed Esperti Contabili, dai Consigli nazionali dei Dottori commercialisti e dei Ragionieri e dall'Organismo Italiano di Contabilità (OIC) ed è stato redatto tenendo conto delle novità introdotte nell'ordinamento nazionale dal D.Lgs. 139/2015, tramite il quale è stata data attuazione alla Direttiva 2013/34/UE.
Gli schemi di Stato Patrimoniale, Conto Economico e Rendiconto Finanziario (il cui contenuto, conforme all'art. 2425-ter del Codice Civile, è presentato secondo le disposizioni del principio contabile OIC 10) sono quindi conformi.
Vengono inoltre fornite tutte le informazioni complementari ritenute necessarie ai fini di una rappresentazione veritiera e corretta, anche se non richieste da specifiche disposizioni di legge, della situazione patrimoniale e finanziaria della Società e del risultato economico.
Le voci dello Stato Patrimoniale, Conto Economico e Rendiconto Finanziario risultano comparate con i dati dell'esercizio precedente. A tale proposito, si rammenta ai fini della comparabilità del Conto Economico che l'esercizio 2016 comprendeva il solo periodo dal 9 aprile 2016 al 31 dicembre 2016 essendo la società di divenuta operativa in tale data.
Si precisa che nell'esercizio non si sono verificati casi eccezionali che abbiano richiesto deroghe alle norme di legge relative al bilancio ai sensi art. 2423 c.c., 4° comma.
Il bilancio è redatto in unità di euro senza frazioni decimali.
I valori contenuti nella presente Nota Integrativa sono espressi in migliaia di euro se non diversamente indicato. In alcuni casi le tabelle potrebbero evidenziare difetti di arrotondamento dovuti alla rappresentazione in migliaia di euro a seguito dell'esclusione delle unità di euro.
EDSIan S.r.l. è stata costituita in data 24 marzo 2016 ed è detenuta al 100% da Esprinet S.p.A. che svolge anche attività di "direzione e coordinamento" ai sensi del capo IX, titolo V, Libro V del Codice Civile.
Per quanto riguarda l'attività dell'impresa, e i rapporti con le imprese controllate, controllanti, collegate e le società sottoposte al controllo delle controllanti, si rimanda a quanto indicato nella Relazione sulla Gestione.
In coda al presente documento sono invece evidenziati i fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio, la proposta di destinazione del risultato d'esercizio, gli effetti che le attività di direzione e coordinamento hanno avuto sulla gestione di EDSIan S.r.l. nonché i dati essenziali dell'ultimo bilancio approvato dalla controllante.
La società è nata con lo scopo di affrontare in modo ancora più efficace ed efficiente il mercato delle soluzioni tecnologicamente complesse ampliando l'insieme della categorie merceologiche
commercializzate e il mercato indirizzabile nell'ambito del gruppo di società facenti capo a Esprinet S.p.A., attuale socio unico.
I criteri di valutazione più significativi adottati nella formazione del bilancio del presente esercizio, in osservanza dell'art. 2426 c.c. sono di seguito illustrati.
La valutazione delle voci di bilancio è stata effettuata ispirandosi a criteri generali di prudenza, competenza e rilevanza, nella prospettiva della continuazione dell'attività nonché tenendo conto della funzione economica degli elementi dell'attivo o del passivo considerati.
I criteri utilizzati nella formazione e nella valutazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2017 tengono conto di quanto previsto dal D.Las. 139/2015, tramite il quale è stata data attuazione alla Direttiva 2013/34/UE.
Le immobilizzazioni immateriali sono iscritte in bilancio al costo d'acquisto al netto degli ammortamenti. Esse sono ammortizzate in misura costante in relazione alla residua possibilità d'utilizzazione.
L'"Avviamento", è ammortizzato in quote costanti in un periodo di cinque anni.
Nel caso in cui, indipendentemente dall'ammortamento già contabilizzato, risulti una perdita durevole di valore, l'immobilizzazione viene corrispondentemente svalutata. Se in esercizi successivi vengono meno i presupposti della svalutazione, viene ripristinato il valore originario rettificato dei soli ammortamenti
Le immobilizzazioni materiali sono iscritte in bilancio al costo d'acquisto e sono sistematicamente ammortizzate in ogni esercizio, sulla base dei piani d'ammortamento determinati in relazione alla residua possibilità d'utilizzo dei beni. Il valore in bilancio è esposto al netto dei fondi di ammortamento. I piani di ammortamento sono determinati sulla base di aliquote d'ammortamento ritenute rappresentative della vita economico-tecnica utile dei beni cui si riferiscono.
I costi di manutenzione e riparazione aventi natura ordinaria sono imputati al conto economico dell'esercizio in cui sono sostenuti.
Le aliquote di ammortamento applicate per ciascuna categoria di beni sono indicate di seguito:
| Aliquota economico-tecnica | |
|---|---|
| Impianti generici | 20% |
| Impianti specifici | 15% |
| Attrezzature industriali e commerciali | da 7.1% a 15% |
| Macchine d'ufficio elettroniche | da 20% a 25% |
| Mobili e arredi | da 10% a 25% |
| Altri beni | da 10% a 20% ٠ |
Le rimanenze sono iscritte al costo di acquisto e valutate al minore tra il costo di acquisto e il presunto valore di realizzo desumibile dall'andamento del mercato. La configurazione di costo adottata per la valorizzazione è rappresentata dal metodo del FIFO.
$\frac{1}{\sqrt{2}}$
I crediti originati da ricavi per operazioni di vendita di beni o prestazione di servizi sono rilevati nell'attivo circolante in base al principio della competenza quando si verificano le condizioni per il riconoscimento dei relativi ricavi.
I crediti che si originano per ragioni differenti sono iscritti se sussiste "titolo" al credito e dunque quando essi rappresentano effettivamente un'obbligazione di terzi verso l'impresa: se di natura finanziaria sono classificati tra le immobilizzazioni finanziarie, con indicazione della quota esigibile entro l'esercizio successivo.
I crediti sono valutati in bilancio al costo ammortizzato, tenuto conto del fattore temporale, e nei limiti del loro presumibile valore di realizzazione e, pertanto, sono esposti nello Stato Patrimoniale al netto del relativo fondo di svalutazione ritenuto adeguato a coprire le perdite per inesigibilità ragionevolmente prevedibili.
Se il tasso di interesse dell'operazione non è significativamente differente dal tasso di mercato, il credito viene inizialmente iscritto ad un valore pari la valore nominale al netto di tutti i premi, gli sconti, gli abbuoni ed inclusivo degli eventuali costi direttamente attribuibili alla transazione che ha generato il credito. Tali costi di transazione, le eventuali commissioni attive e passive e ogni differenza tra valore iniziale e valore nominale a scadenza sono ripartiti lungo la durata del credito utilizzando il criterio dell'interesse effettivo.
Quando invece risulta che il tasso di interesse dell'operazione desumibile dalle condizioni contrattuali sia significativamente differente dal tasso di mercato, il credito (ed il corrispondente ricavo in caso di operazioni commerciali) viene inizialmente iscritto ad un valore pari al valore attuale dei flussi finanziari futuri più gli eventuali costi di transazione. Il tasso utilizzato per attualizzare i flussi futuri è il tasso di mercato
Nel caso di crediti sorti da operazioni commerciali, la differenza tra il valore di rilevazione iniziale del credito così determinato ed il valore a termine viene rilevata a conto economico come provento finanziario lungo la durata del credito utilizzando il criterio del tasso di interesse effettivo.
Nel caso di crediti finanziari, la differenza tra le disponibilità liquide erogate ed il valore attuale dei flussi finanziari futuri, determinato utilizzando il tasso di interesse di mercato, è rilevata tra gli oneri o tra i proventi finanziari del conto economico al momento della rilevazione iniziale, salvo che la sostanza dell'operazione o del contratto non inducano ad attribuire a tale componente una diversa natura. Successivamente gli interessi attivi maturandi sull'operazione sono calcolati al tasso di interesse effettivo ed imputati a conto economico con contropartita il valore del credito.
Il valore dei crediti è ridotto successivamente per gli ammontari ricevuti, sia a titolo di capitale sia di interessi, nonché per le eventuali svalutazioni per ricondurre i crediti al loro valore di presumibile realizzo o per le perdite.
La Società presume non rilevanti gli effetti derivanti dall'applicazione del costo ammortizzato e dell'attualizzazione quando la scadenza dei crediti è entro i 12 mesi, tenuto conto anche di tutte le considerazioni contrattuali e sostanziali in essere alla rilevazione del credito, e i costi di transazione ed ogni differenza tra valore iniziale e valore nominale a scadenza sono di importo non significativo. In tale caso è stata omessa l'attualizzazione, gli interessi sono stati computati al nominale ed i costi di transazione sono stati iscritti tra i risconti ed ammortizzati a quote costanti lungo la durata del credito a rettifica degli interessi attivi nominali.
I depositi bancari e postali sono iscritti al presunto valore di realizzo, mentre il denaro e valori in cassa sono iscritti al valore nominale.
I crediti e debiti in valuta estera sono stati contabilizzati in moneta di conto sulla base dei cambi in vigore alla data dell'operazione.
Le differenze di cambio realizzate per effetto dell'incasso dei crediti e del pagamento dei debiti espressi in valuta estera sono iscritte in conto economico.
Esercizio 2017
I crediti e debiti espressi in valuta non aderente all'Euro sono allineati ai cambi correnti alla data di chiusura del bilancio ed i relativi utili e perdite su cambi sono imputati al conto economico dell'esercizio.
Per realizzare il principio della correlazione dei costi e dei ricavi al periodo di competenza, in tali voci sono iscritte quote di proventi o costi, comuni a due o più esercizi, determinate secondo il criterio dell'effettiva competenza temporale dell'esercizio.
I fondi per rischi ed oneri sono stanziati per coprire perdite o debiti d'esistenza certa o probabile, per i quali tuttavia alla chiusura dell'esercizio non erano determinabili o l'ammontare o la data di sopravvenienza. Nella valutazione di tali fondi sono stati rispettati i criteri generali di prudenza e competenza e non si è proceduto alla costituzione di fondi rischi generici privi di giustificazione economica.
Gli stanziamenti riflettono la migliore stima possibile sulla base degli elementi a disposizione.
Il fondo copre la passività maturata in favore dei dipendenti in applicazione delle leggi, dei contratti di lavoro e di eventuali accordi aziendali in vigore alla data di bilancio.
I ricavi per operazioni di vendita di beni sono rilevati in base al principio della competenza quando si verificano entrambe le seguenti condizioni:
il processo produttivo dei beni o dei servizi è stato completato;
lo scambio è già avvenuto, si è cioè verificato il passaggio sostanziale e non formale del titolo di proprietà. In caso di vendita di beni tale momento è rappresentato dalla spedizione o consegna dei beni mobili, mentre per i beni per i quali è richiesto l'atto pubblico (immobili e beni mobili) dalla data della stipulazione del contratto di compravendita. In caso di prestazioni di servizi lo scambio si considera avvenuto quanto il servizio è reso, ossia la prestazione è effettuata.
I ricavi delle prestazioni di servizi sono riconosciuti alla data in cui le prestazioni sono ultimate ovvero, per quelli dipendenti da contratti con corrispettivi periodici, alla data di maturazione dei corrispettivi. I ricavi di vendita sono rilevati al netto di resi, sconti, abbuoni e premi, nonché delle imposte direttamente connesse con la vendita dei prodotti e la prestazione dei servizi e le rettifiche di ricavi di competenza dell'esercizio sono portate a diretta riduzione della voce ricavi.
Nella voce "altri ricavi e proventi" sono inclusi i componenti positivi di reddito, non finanziari derivanti unicamente dalla gestione accessoria.
I costi di acquisto sono rilevati in base al principio della competenza. I costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci sono comprensivi dei costi accessori di acquisto (trasporti, assicurazioni, carico e scarico, ecc.) se inclusi dal fornitore nel prezzo di acquisto delle stesse, altrimenti vengono iscritti separatamente nei costi per servizi in base alla loro natura.
Vengono rilevati tra i costi, non solo quelli d'importo certo, ma anche quelli non ancora documentati per i quali è tuttavia già avvenuto il trasferimento della proprietà o il servizio sia già stato ricevuto.
Le imposte correnti sono iscritte in base alla stima del reddito imponibile in conformità alle disposizioni tributarie in vigore.
Sono inoltre stanziate, in applicazione del principio contabile n. 25 emanato dall'Organismo Italiano di Contabilità (OIC) in materia di imposte, le imposte, differite e anticipate, sulle differenze temporanee fra il valore contabile di un'attività o di una passività nello stato patrimoniale ed il loro valore fiscale. Tali imposte sono state stimate in base alle aliquote fiscali che si ritiene risulteranno in vigore al momento dell'eventuale realizzo delle attività o estinzione delle passività cui esse si riferiscono.
Si precisa che sono state considerate le imposte anticipate nei limiti della ragionevole certezza dell'esistenza, negli esercizi futuri, di un reddito imponibile non inferiore all'ammontare delle differenze che si riverseranno nei medesimi esercizi.
I costi ed i ricavi sono rilevati con il criterio della competenza temporale.
I ricavi per cessione di beni sono riconosciuti al momento del trasferimento della proprietà, che normalmente si identifica con la consegna o la spedizione dei beni.
I costi ed i ricavi per prestazioni di servizi sono rilevati sulla base dell'avvenuta prestazione ed in accordo con i relativi contratti.
I ricavi di natura finanziaria e quelli derivanti da prestazioni di servizi continuativi vengono riconosciuti in base alla competenza temporale.
Non sono stati capitalizzati oneri finanziari del periodo ad incremento di beni.
La redazione del bilancio e delle relative note esplicative ha richiesto l'utilizzo di stime e di assunzioni sia nella determinazione di alcune attività e passività sia nella valutazione di attività e passività potenziali.
Le stime ed assunzioni utilizzate sono basate sull'esperienza storica e su altri fattori considerati rilevanti, ivi incluse aspettative su eventi futuri la cui manifestazione è ritenuta ragionevole.
Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione ad esse apportate sono riflesse a conto economico nel periodo in cui avviene la revisione di stima se la revisione stessa ha effetti solo su tale periodo, o anche nei periodi successivi se la revisione ha effetti sia sull'esercizio corrente che su quelli futuri.
Non si può tuttavia escludere il concretizzarsi nel prossimo esercizio di risultati diversi da quanto stimato e che quindi potrebbero richiedere rettifiche, ad oggi ovviamente né stimabili, né prevedibili, anche significative, al valore contabile delle relative voci.
Le voci di bilancio principalmente interessate da tali situazioni di incertezza sono alcuni ricavi di vendita, taluni storni ai ricavi di vendita, il fondo obsolescenza magazzino, il fondo svalutazione crediti, i fondi rischi e oneri, le imposte.
Le immobilizzazioni immateriali a fine esercizio presentano la seguente movimentazione:
| (euro/000) | Costi impianto e ampliamento |
Concessioni. licenze, marchi, diritti simili |
Altre Imm. Immateriali |
Totale Immobilizz. Immater. |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Costo storico | 234 | 222 | 5 | 461 | |
| F.do amm.to | (33) | (53) | (1) | (87) | |
| Saldo al 31/12/16 | 201 | 169 | 4 | 374 | |
| Incrementi | $\qquad \qquad \blacksquare$ | ||||
| Riclassifiche | |||||
| Svalutazioni | |||||
| Increm. F.do amm.to | (47) | (72) | $\left(1\right)$ | (120) | |
| Decrem. F.do amm.to | |||||
| Svalut. F.do amm.to | |||||
| Saldo al 31/12/17 | 154 | 97 | з | 254 | |
| Totale variazioni del 2017 | (47) | (72) | $\left($ | (120) | |
| Costo storico al 31/12/17 | 234 | 222 | 5 | 461 | |
| F.do amm.to $\alpha$ 31/12/17 | (80) | (125) | (2) | (207) |
Le Immobilizzazioni immateriali al 31 dicembre 2017 risultano pari a 254 mila euro e presentano una riduzione netta di 120 mila euro rispetto ai 374 mila euro registrati al 31 dicembre 2016.
La variazione rispetto all'esercizio precedente è interamente imputabile agli ammortamenti di periodo.
l "Costi di impianto e ampliamento" identificano i costi sostenuti per le operazioni di costituzione della società (consulenze e imposta di registro).
La voce "Concessioni, licenze, marchi e diritti simili" fa interamente riferimento alla licenza d'uso dei software aziendali.
Le immobilizzazioni materiali a fine esercizio presentano la seguente movimentazione:
$\frac{1}{\sqrt{2}}$
| (euro/000) | Impianti e macchinari |
Attrezzature industriali e commerciali |
Altri beni | Immobilizz, in corso ed acconti |
Totale Immobil. Materiali |
|---|---|---|---|---|---|
| Costo storico | 5 | 183 | 442 | 149 | 779 |
| F.do amm.to | (4) | (166) | (326) | (496) | |
| Saldo al 31/12/2016 | 1 | 18 | 116 | 149 | 284 |
| incrementi | 5 | 20 | 28 | 53 | |
| Decrementi | (161) | (95) | (256) | ||
| Riclassifiche | 137 | 12 | (149) | ||
| Incrementi Fondo amm.to | (1) | (24) | (45) | - | (70) |
| Decrementi Fondo amm.to | 155 | 80 | 235 | ||
| Saldo al 31/12/2017 | 5 | 145 | 96 | 246 | |
| Totale variazioni del 2017 | 4 | 127 | (20) | (149) | (38) |
| Costo storico al 31/12/17 | 10 | 179 | 387 | 576 | |
| F.do amm.to al 31/12/17 | (5) | (35) | (291) | (331) |
Le Immobilizzazioni materiali al 31 dicembre 2017 risultano pari a 246 mila euro e presentano una riduzione netta di 38 mila euro rispetto ai 284 mila euro registrati al 31 dicembre 2016.
Gli incrementi di periodo relativi alla voce "Altri beni" fanno sostanzialmente riferimento all'acquisto di macchinari elettronici d'ufficio (15 mila euro) mobili ed arredi d'ufficio (13 mila euro).
I decrementi di periodo derivano sostanzialmente dalla cessione del ramo d'azienda "Logistic Department" e si riferiscono principalmente ad attrezzature e macchine d'ufficio, oltre che ad automezzi assegnati a dipendenti quasi interamente ammortizzati.
I beni iscritti tra le immobilizzazioni materiali non sono stati oggetto, né nell'esercizio corrente né in esercizi precedenti, di rivalutazioni monetarie o svalutazioni.
Al 31 dicembre 2017 la società presenta crediti verso altri iscritti nell'attivo immobilizzato per 10 mila euro (15 mila euro al 31 dicembre del 2016) riferiti a depositi cauzionali.
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Var. |
|---|---|---|---|
| Rimanenze di merci | 8.961 | 8.355 | 606 |
| Fdo obsolescenza | (352) | (449) | 97 |
| Totale | 8.609 | 7.906 | 703 |
L'importo delle rimanenze al 31 dicembre 2017 è pari a 8,6 milioni di euro, in aumento per effetto della normale attività operativa e dell'andamento delle trattative in corso, rispetto ai 7,9 milioni di euro al 31 dicembre 2016.
$\frac{1}{2}$
Il Fondo svalutazione rimanenze, pari a 0,4 milioni di euro, è preordinato a fronteggiare i rischi connessi al presumibile minor valore di realizzo di stock obsoleti e a lenta movimentazione.
La sua movimentazione è rappresentabile come segue:
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Var. |
|---|---|---|---|
| Fondo svalutazione rimanenze - iniziale | (449) | (449) | |
| Utilizzi/Rilasci | 107 | 749 | (642) |
| Accontonamenti | (10) | (198) | 188 |
| Subtotale | 97 | 551 | (454) |
| Variazione per acquisto ramo d'azienda | $\overline{\phantom{a}}$ | (1.000) | 1.000 |
| Totale variazioni | 97 | (449) | 546 |
| Fondo svalutazione rimanenze - finale | (352) | (449) | 97 |
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Var. |
|---|---|---|---|
| Crediti verso clienti | 21.525 | 36.499 | (14.974) |
| Crediti verso imprese controllanti | 1.096 | 767 | 329 |
| Crediti tributari | 592 | 72 | 520 |
| Imposte anticipate | 245 | 200 | 45 |
| Crediti verso altri | 83 | 951 | (868) |
| Totale | 23.541 | 38.489 | (14.948) |
Non esistono crediti con scadenza prevista oltre i cinque anni né sono presenti crediti relativi ad operazioni che prevedano l'obbligo per l'acquirente di retrocessione a termine.
La tabella che segue fornisce la suddivisione per area geografica:
| (euro/000) | Italia | Paesi U.E | Extra U.E. | Totale |
|---|---|---|---|---|
| Crediti verso clienti | 21.501 | 12 | 12 | 21.525 |
| Crediti verso imprese controllanti | 1.096 | ۰ | 1.096 | |
| Crediti tributari | 592 | $\overline{\phantom{a}}$ | 592 | |
| Imposte anticipate | 245 | $\overline{\phantom{0}}$ | 245 | |
| Crediti verso altri | 68 | $\blacksquare$ | 16 | 83 |
| Totale | 23.501 | 12 | 28 | 23.541 |
l "Crediti verso clienti" derivano dalle normali operazioni di vendita poste in essere dalla società nell'ambito della ordinaria attività di commercializzazione. Tali operazioni sono effettuate principalmente in Italia (per maggiori dettagli si rimanda alla sezione A) Valore della produzione), sono denominate per la quasi totalità in euro e sono regolabili nel breve termine.
L'adeguamento al presunto valore di realizzo dei crediti è ottenuto mediante l'iscrizione dell'apposito fondo svalutazione la cui quantificazione e movimentazione è riportata nelle due tabelle successive:
$\sqrt{\frac{1}{2}}$
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Var. |
|---|---|---|---|
| Crediti verso clienti | 22.752 | 37.930 | (15.178) |
| F.do svalutazione crediti | (1.227) | (1.431) | 204 |
| Totale | 21.525 | 36.499 | (14.974) |
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Var. |
| Fondo svalutazione crediti - iniziale | (1.431) | (1.431) | |
| Utilizzi/Rilasci | 415 | 305 | 111 |
| Accantonamenti | (211) | (532) | 321 |
| Subtotale | 204 | (227) | 431 |
| Variazione per acquisizione ramo d'azienda | (1.204) | 1.204 | |
| Totale variazioni | 204 | (1.431) | 1.635 |
| Fondo svalutazione crediti - finale | (1.227) | (1.431) | 204 |
l "Crediti verso imprese controllanti" sono interamente vantati nei confronti di Esprinet S.p.A. e sono rappresentabili come segue:
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Var. |
|---|---|---|---|
| Crediti commerciali | 564 | 767 | (203) |
| Crediti per consolidato fiscale | 532 | 532 | |
| Totale crediti verso controllante | 1.096 | 767 | 329 |
I crediti commerciali verso la controllante Esprinet S.p.A. derivano dalle normali operazioni di vendita poste in essere dalla società nell'ambito della propria attività di commercializzazione e risultano concluse a condizioni normali di mercato.
I crediti per consolidato fiscale conseguono all'adesione, nel corso del 2016, da parte di EDSIan S.r.l., all'omonimo contratto con Esprinet S.p.A., quest'ultima quale consolidante, per il triennio 2016-2018.
l "Crediti tributari" a fine periodo sono rappresentabili come segue:
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Var. |
|---|---|---|---|
| Crediti verso l'Erario per IVA | 466 | 466 | |
| Crediti verso l'Erario per IVA su fallimenti | 66 | 72 | (6) |
| Crediti verso l'Erario per imposte correnti | 60 | 60 | |
| Totale crediti tributari | 592 | 72 | 520 |
Il saldo dei "Crediti per imposte anticipate", pari a 245 mila euro, è rappresentato da imposte anticipate rivenienti da fondi tassati (fondo obsolescenza magazzino, fondo svalutazione crediti, fondi rischi) ed altre differenze temporanee tra valori contabili e valori fiscalmente nonosciuti
Esercizio 2017
23
(compensi amministratori, ammortamenti effettuati ad aliquote differenti rispetto a quelle fiscalmente ammesse, perdite su cambi da valutazione...) che la Società prevede di recuperare nei futuri esercizi a seguito della realizzazione di utili imponibili.
I "Crediti verso altri", pari a 83 mila euro, sono relativi per 76 mila euro ad anticipi a fornitori per anticipazioni IVA e diritti doganali su importazioni (nei confronti degli spedizionieri), ai crediti per anticipazioni richieste dai fornitori prima dell'evasione degli ordini ed a note di credito ricevute dal valore complessivo superiore ai debiti in essere a fine dicembre per un disallineamento tra le tempistiche della loro quantificazione e quelle di pagamento dei fornitori. Il credito residuo è vantato nei confronti dell'Inail.
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Var. |
|---|---|---|---|
| Disponibilità liquide | 3.196 | 1.092 | 2.104 |
| Denaro e valori in cassa | (2) | ||
| Totale | 3.197 | 1.095 | 2.102 |
Le disponibilità liquide corrispondono alle giacenze sui conti correnti intrattenuti presso le banche ed alle liquidità esistenti nelle casse societarie alla data di chiusura dell'esercizio.
Per maggiori dettagli sulla movimentazione del saldo si rinvia alle informazioni contenute nel Rendiconto finanziario al 31 dicembre 2017.
A seguire riportiamo il dettaglio della voce Ratei e Risconti attivi:
| (euro/000) | 31/12/2017 31/12/2016 | Var. |
|---|---|---|
| Risconti attivi diversi | 19 | (14) |
| Totale | 19 | (14) |
La voce "Risconti attivi diversi" comprende principalmente le quote relative agli affitti e ai noleggi delle autovetture aziendali la cui manifestazione numeraria è avvenuta nell'esercizio, ma la cui competenza è dell'esercizio successivo.
La composizione del Patrimonio Netto aziendale a fine esercizio risulta essere la seguente:
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Var. |
|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 100 | 100 | |
| Riserva legale | 20 | 20 | |
| Altre riserve | 9.761 | 9.313 | 448 |
| Utile (Perdita) dell'esercizio | (756) | 468 | (1.224) |
| Totale | 9.125 | 9.881 | (756) |
$\frac{1}{2}$ Il Capitale sociale, interamente sottoscritto e versato, è pari a euro 100.000.
Esercizio 2017
24
La seguente tabella riassume le variazioni intervenute nella voce Patrimonio Netto nel corso dell'esercizio:
| (euro/000) | Capitale sociale |
Riserva Sovroprez zo azioni |
Riserva legale |
Altre Riserve |
Utili (perdite) a nuovo |
Utile (Perdita) esercizio |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saidi al 31/12/2016 | 100 | - | 9.313 | $\blacksquare$ | 468 | 9.881 | |
| Destinazione risultato esercizio precedente | - | 20 | 448 | (468) | |||
| Utile (Perdita) dell'esercizio | - | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $\overline{\phantom{0}}$ | - | (756) | (756) |
| Saldi al 31/12/2017 | 100 | $\blacksquare$ | 20 | 9.761 | (756) | 9.125 |
Le poste di patrimonio netto sono così distinte secondo l'origine, la possibilità di utilizzazione, la distribuibilità e l'avvenuta utilizzazione nei tre esercizi precedenti:
| (euro/000) | Riepilogo utilizzazioni effettuate nei tre precedenti esercizi: |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimonio Netto | Importo | Possibilità di utilizzazione (*) |
Quota disponibile |
Per copertura perdite |
Per altre ragioni |
|
| Capitale sociale | 100 | |||||
| Riserve: | ||||||
| Riserva legale | 20 | в | ||||
| Riserva straordinaria | 448 | $A - B - C$ | 448 | |||
| Varsamenti soci in conto capitale (1) | 6.440 | $A-B-C$ | ||||
| Riserva da acquisto ramo d'azienda | 2.873 | |||||
| Utile/(Perdita) a nuovo | ۰ | |||||
| Totale Riserve | 9.781 | 448 | Н | $\overline{\phantom{a}}$ | ||
| Totale Capitale sociale e Riserve | 9.881 | 448 | ||||
| Quota non distribuibile ** | 154 | |||||
| Residua quota distribuibile | 294 |
* Ai sensi dell'ort. 2431 c.c. si può distribuire l'intero ammontare di tale riserva solo a condizione che la riserva legale, anche tramite
trasferimento della stessa riserva sovraprezzo azioni, abbia raggiunto il limite stabilito dall'art. 2430 c.c. ** Ai sensi dell'art. 2426, comma 5) del codice civile rappresenta la quota non distribuibile destinata a copertura dei costi pluriennali non
ancora ammortizzati.
Legenda possibilità di utilizzazione: A per aumento di capitale, B per copertura perdite, C per distribuzione soci.
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Var. |
|---|---|---|---|
| Fondo di trattamento di quiescenza | 31 | 209 | (178) |
| Fondo per imposte differite | 15 | 30 | (15) |
| Altri fondi | $\,$ | 25 | (25) |
| Totale | 46 | 264 | (218) |
La voce "Fondi di trattamento di quiescenza" accoglie l'accantonamento dell'indennità suppletiva di clientela riconoscibile agli agenti in base alle norme vigenti in materia. A seguire la movimentazione
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Var. |
|---|---|---|---|
| Fondo per trattamento di quiescenza - iniziale | 209 | 209 | |
| Utilizzi/Rilasci | (201) | (56) | (145) |
| Accantonamenti | 23 | 13 | 10 |
| Subtotale | (178) | (43) | (135) |
| Variazioni per acquisto ramo d'azienda | $\overline{\phantom{0}}$ | 252 | (252) |
| Totale variazioni | (178) | 209 | (387) |
| Fondo per trattamento di quiescenza - finale | 31 | 209 | (178) |
La voce "Fondo per imposte differite" è riferita ad utili su cambi derivanti dalla valutazione delle posizioni in valuta aperte alla chiusura dell'esercizio. Per un dettaglio del fondo imposte differite si rimanda allo nota 20) relativa alle imposte sul reddito di esercizio.
Di seguito si riporta la movimentazione della voce Altri fondi.
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Var. |
|---|---|---|---|
| Altri fondi - iniziale | 25 | 25 | |
| Utilizzi/Rilasci | (25) | $\overline{\phantom{a}}$ | (25) |
| Accantonamenti | $\overline{\phantom{a}}$ | 25 | (25) |
| Subtotale | (25) | 25 | (50) |
| Altri fondi - finale | $\blacksquare$ | 25 | (25) |
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|---|
| Fondo TFR dipendenti | 275 | 514 | (239) |
| Totale | 275 | 514 | (239) |
Il fondo accantonato rappresenta l'effettivo debito della società al 31 dicembre 2017 verso i dipendenti in forza a tale data, al netto degli anticipi corrisposti.
Si rammenta che la Legge 27 dicembre 2006 n. 296 ("Legge Finanziaria 2007") ed i successivi Decreti e Regolamenti emanati nel corso del 2007 nell'ambito della riforma del sistema previdenziale, hanno introdotto significative modifiche circa la destinazione delle quote maturande del fondo TFR. In particolare, essendo EDSIan S.r.I. una società nata dall'acquisizione del ramo d'azienda dalla preesistente EDSIan S.p.A. la quale al momento dell'entrata in vigore della riforma di cui sopra presentava più di n. 50 dipendenti, i nuovi flussi del TFR, salvo specifica indicazione fornita dal lavoratore, vengono indirizzati a forme pensionistiche complementari o all'INPS.
L'incremento è relativo alla quota TFR maturata nell'anno compresa la rivalutazione.
| (euro/000) | 31/12/2016 | Accantonamenti | Utilizzi/Versamenti tesoreria INPS e Fondi complementari |
31/12/2017 |
|---|---|---|---|---|
| Fondo TFR | 514 | 181 | (420) | 275 |
| Esercizio 2017 | 26 × |
I debiti sono iscritti nel bilancio al valore nominale e sono dettagliati come segue:
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Var. |
|---|---|---|---|
| Debiti verso soci per Finanziamenti | 15.000 | 10.000 | 5.000 |
| Debiti verso le banche | 659 | 3.225 | (2.566) |
| Debiti verso fornitori terzi | 8.316 | 18.998 | (10.682) |
| Debiti verso controllanti | 1.688 | 2.712 | (1.024) |
| Debiti tributari | 197 | 1.066 | (869) |
| Debiti verso istituti di previdenza e sic. sociale | 144 | 322 | (178) |
| Altri debiti | 360 | 1.200 | (840) |
| Totale | 26.364 | 37.523 | (11, 159) |
Non sono presenti debiti relativi ad operazioni che prevedano l'obbligo per l'acquirente di retrocessione a termine e non sono presenti debiti con scadenza oltre i 5 anni.
La tabella che segue fornisce la suddivisione per area geografica:
| (euro/000) | Italia | Paesi UE | Extra UE | Totale |
|---|---|---|---|---|
| Debiti verso soci per Finanziamenti | 15.000 | $\overline{\phantom{0}}$ | 15.000 | |
| Debiti verso le banche | 659 | $\overline{\phantom{a}}$ | 659 | |
| Debiti verso fornitori terzi | 4.676 | 2.471 | 1.169 | 8.316 |
| Debiti verso controllanti | 1.688 | $\overline{ }$ | 1.688 | |
| Debiti tributari | 197 | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ | 197 |
| Debiti verso istituti di previdenza e sic. sociale | 144 | $\overline{\phantom{a}}$ | $\blacksquare$ | 144 |
| Altri debiti | 358 | 2 | $\overline{\phantom{0}}$ | 360 |
| Totale | 22.723 | 2.472 | 1.169 | 26.364 |
I "Debiti verso soci per finanziamenti" si riferiscono al finanziamento fruttifero di interessi calcolati in base ad un tasso variabile, di durata trimestrale ma rinnovabile, del valore di 15 milioni di euro erogato dalla controllante Esprinet S.p.A. su richiesta della Società. L'incremento pari a 5,0 milioni di euro rispetto all'esercizio precedente si riferisce alle nuove erogazioni ottenute dalla capogruppo nel corso dell'esercizio.
La voce "Debiti verso banche" è composta dai rapporti di conto corrente bancari in essere con i vari istituti di credito (59 mila euro), da finanziamenti a breve termine (0,6 milioni di euro).
La voce "Debiti verso società controllanti" è composta dai debiti verso la società controllante Esprinet S.p.A. come di seguito dettagliato:
| (euro/000) | 31/12/2017 31/12/2016 |
Variazioni | |
|---|---|---|---|
| Debiti commerciali | 1.688 | 2.375 | (687) |
| Debiti per consolidato fiscale | - | 337 | (337) |
| Totale debiti verso controllante | 1688 | 2.712 | (1.024) |
I debiti di natura commerciale si riferiscono alla fornitura di prodotti, ai rapporti relativi ai servizi dalla stessa forniti ed ai riaddebiti di costi centralizzati sulla controllante.
I rapporti economici, oltre che le responsabilità e gli obblighi reciproci, fra la società consolidante e le controllate aderenti al contratto di "Consolidato fiscale nazionale" sono definiti nel "Regolamento di consolidato per le società del Gruppo Esprinet".
La voce "Debiti tributari" risultano dettagliati come segue:
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Debiti per IVA | 715 | (715) | |
| Debiti per ritenute IRPEF ed altri debiti tributari | 192 | 290 | (98) |
| Debiti tributari per imposte dirette | 57 | (57) | |
| Debiti per rit. d'acconto su compensi professionisti | 4 | 5 | $\left(1\right)$ |
| Altri debiti tributari | |||
| Totale | 197 | 1.067 | (870) |
La voce "Debiti verso Istituti di previdenza" pari a 143 mila euro accoglie il debito verso l'INPS maturato alla data del bilancio (76 mila euro), i debiti previdenziali relativi alle mensilità differite (ferie non godute, bonus di fine anno, 14o mensilità) sul costo del lavoro (64 mila euro) oltre che ai debiti maturati alla data del bilancio per Enasarco (3 mila euro).
La voce "Altri debiti" accoglie principalmente le passività verso i dipendenti relative alle mensilità differite (ferie non godute, bonus di fine anno, 14ª mensilità) maturate alla data di bilancio (229 mila euro circa), le provvigioni maturate dagli agenti non ancora liquidate (13 mila euro circa), i debiti verso i clienti (117 mila euro circa) in relazione principalmente a note di credito emesse e non ancora liquidate in relazione ai rapporti commerciali in essere e dal valore complessivo superiore ai crediti vantati nei confronti dei medesimi clienti per un disallineamento tra le tempistiche della loro quantificazione ed emissione e quelle di pagamento da parte dei clienti.
A seguire riportiamo il dettaglio della voce Ratei e Risconti passivi:
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Var. | |
|---|---|---|---|---|
| Risconti passivi diversi | 52 | 52 | ||
| Totale | 52 | 52 | ||
| Esercizio 2017 | 28 |
$\overline{\phantom{a}}$
La voce "Risconti passivi diversi" comprende principalmente le quote relative ai costi la cui manifestazione numeraria è avvenuta nell'esercizio, ma la cui competenza si riferisce dell'esercizio successivo.
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|---|
| Fidejussioni a favore di altre imprese | |||
| Totale |
La fideiussione di 3 mila euro è stata rilasciata lo scorso esercizio a favore dell'SGR Investire S.p.A..
$\frac{1}{\sqrt{2}}$
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | Variazioni | |
|---|---|---|---|
| 57.332 | 54.880 | 2.452 | |
| 941 | 999 | (58) | |
| 58.273 | 55.879 | 2.394 | |
La suddivisione del fatturato per area geografica risulta sotto rappresentata:
| 57.254 | 54.444 | 2.810 |
|---|---|---|
| 78 | 437 | (359) |
| 57.332 | 54.880 | 2.452 |
| 941 | 999 | (58) |
| 58.273 | 55.879 | 2.394 |
Gli "Altri ricavi e proventi" si riferiscono prevalentemente (548 mila euro) ai ricavi per prestazione di servizi marketing resi a favore dei vendor.
Per il resto tale voce di ricavo è composta principalmente dai riaddebiti ai clienti di costi sostenuti nell'ambito dell'attività svolta (tipicamente riaddebiti di costi di trasporto) per 186 mila euro, da risarcimenti ottenuti per inadempienze contrattuali e rimborsi assicurativi per 67 mila euro, recupero iva sulle perdite su crediti per 33 mila euro.
La suddivisione del fatturato caratteristico per famiglia di prodotto e canale di vendita è presentata nella Relazione sulla Gestione cui si rimanda.
La composizione dei costi della produzione è così di seguito rappresentabile:
$\frac{1}{\sqrt{2}}$
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Var. |
|---|---|---|---|
| Materie prime sussidiarie di consumo e di merci | 52.150 | 48.462 | 3.688 |
| Servizi | 3.084 | 2.483 | 601 |
| Godimento beni di terzi | 477 | 497 | (20) |
| Salari e stipendi | 2.650 | 3.059 | (409) |
| Oneri sociali | 795 | 887 | (91) |
| Trattamento di fine rapporto | 181 | 192 | (11) |
| Altri costi del personale | 2 | з | (1) |
| Amm.to immobilizzazioni immateriali | 120 | 86 | 34 |
| Amm.to immobilizzazioni materiali | 71 | 42 | 29 |
| Svalutazione crediti | 211 | 532 | (321) |
| Variazione delle rimanenze | (1.094) | (1.238) | 144 |
| Accantonamento per rischi | $\qquad \qquad \blacksquare$ | 25 | (25) |
| Oneri diversi di gestione | 259 | 46 | 213 |
| Totale | 58.906 | 55.077 | 3.829 |
I costi per "Materie prime, sussidiarie, di consumo e merci" pari a 52.150 mila euro al 31 dicembre 2017 sono relativi sia al costo di acquisto sostenuto per le merci commercializzate dalla società (pari a 52.007 mila euro) che agli oneri accessori (pari a 143 mila euro).
I costi per "Servizi", pari al 31 dicembre 2017 a 3.084 mila euro, si riferiscono principalmente per 1.1 milioni di euro a costi inerenti il personale dipendente, per 413 mila euro a spese di trasporto addebitate da clienti, per 393 mila euro ai compensi degli amministratori, per 216 mila euro a spese assicurative e di manutenzione, per 200 mila euro a spese sostenute per clienti ed eventi commerciali, per 174 mila euro a utenze e connettività, per 165 mila euro al costo delle provvigioni riconosciute agli agenti, per 70 mila euro al costo relativo alle consulenze di natura commerciale o di assistenza tecnica riguardo i sistemi informativi.
I costi per "Godimento beni di terzi" sono sostanzialmente riferiti agli importi corrisposti per l'affitto dell'immobile (uffici e magazzino) e per i noleggi di autovetture aziendali ed attrezzature d'ufficio.
La composizione della voce relativa al "Costo per il personale" e l'incidenza delle voci che lo compongono sul totale dei ricavi risulta così dettagliata:
| (euro/'000) | 31/12/2017 | X | 31/12/2016 | X | Var. |
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 58.273 | 55.879 | 4.3% | ||
| Salari e stipendi | 2.650 | 73.0% | 3.059 | 73.9% | $-13.4%$ |
| Oneri sociali | 795 | 21.9% | 887 | 21.4% | $-10.4%$ |
| Trattamento di fine rapporto | 181 | 5.0% | 192 | 4.6% | $-5.7%$ |
| Altri costi del personale | 2 | 0.1% | з | 0.1% | $-33.3%$ |
| Totale | 3.628 | 100.0% | 4.141 | 100.0% | $-12.4%$ |
La numerica del personale è riportata nella sezione Risorse Umane all'interno della Relazione sulla Gestione cui si rimanda.
La composizione delle voci relative agli "Ammortamenti e Svalutazioni" ed "Accantonamenti per rischi" nonché la loro incidenza sul totale dei ricavi risulta così dettagliata:
$\frac{1}{2}$
| (euro/'000) | 31/12/2017 | X | 31/12/2016 | ሄ | Var. |
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 58.273 | 55.879 | 4.3% | ||
| Ammortamento imm. materiali | 71 | 0.1% | 42 | 0.1% | 69,0% |
| Ammortamento imm. immateriali | 120 | 0.2% | 86 | 0.2% | 39.5% |
| Svalutazione immobilizzazioni | $\overline{\phantom{a}}$ | 0.0% | ٠ | 0.0% | 0.0% |
| Svalutazioni dei crediti compresi nel circolante e delle disp. liquide | 211 | 0.4% | 532 | 1.0% | $-60.3%$ |
| Subtotale | 402 | 0.7% | 660 | 1,2% | $-39.1%$ |
| Accantonamento per rischi | ۰ | 0.0% | 25 | 0.0% | 0.0% |
| Totale | 402 | 0.7% | 685 | 1.2% | $-41.3%$ |
I costi per "Oneri diversi di gestione" pari a 259 mila euro al 31 dicembre 2017 si riferiscono per 224 mila euro alla riduzione dell'indennizzo contrattualmente previsto nei confronti del venditore l-Trading S.p.A. (già EDSlan S.p.A.) nell'ambito dell'operazione di cessione del ramo d'azienda sui crediti ceduti e non incassati dopo dodici mesi dalla data dell'operazione in conseguenza degli incassi pervenuti durante l'esercizio dai clienti e dalla I-trading S.p.A. stessa.
Il saldo dei proventi finanziari è così composto:
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Interessi attivi | 4 | ||
| Altri Proventi finanziari | 19 | 14 | 5 |
| Totale | 24 | 15 |
La voce al 31 dicembre 2017 pari a 24 mila euro si riferisce per 14 mila euro agli interessi attivi maturati verso l'erario oltre a 5 mila euro di interessi attivi maturati sui conti correnti bancari.
Il totale degli oneri finanziari ammonta risulta così dettagliato:
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Interessi passivi verso controllanti | 71 | 102 | (31) |
| Interessi passivi bancari e su finanziamenti | 19 | зз | (14) |
| Totale | 90 | 135 | (45) |
Gli interessi passivi verso controllanti sono stati sostenuti nei confronti di Esprinet S.p.A. in relazione al finanziamento da 15,0 milioni di euro trimestrale rinnovabile.
Di seguito il dettaglio degli utili e delle perdite a fine periodo:
$\frac{1}{\sqrt{2}}$
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Utile su cambi realizzati | 272 | 340 | (68) |
| Utile su cambi da valutazione | 44 | 124 | (80) |
| Subtotale utili su cambi | 316 | 464 | (148) |
| Perdite su cambi realizzate | (350) | (354) | 4 |
| Perdita su cambi da valutazione | (183) | (100) | (83) |
| Subtotale perdite su cambi | (533) | (454) | (79) |
| Totale (perdita)/utile cambi | (217) | 10 | (227) |
| (perdita)/utile cambi realizzati | (78) | (14) | (64) |
| (perdita)/utile cambi da valutazione | (139) | 24 | (163) |
1980 - Johann Barbara, martin a
Le imposte di competenza sono così composte:
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Variazioni |
|---|---|---|---|
| Imposte correnti | (101) | 394 | (495) |
| Imposte differite passive | (15) | 30 | (45) |
| Imposte anticipate | (45) | (200) | 155 |
| Totale | (161) | 224 | (385) |
La rilevazione delle imposte anticipate e differite può essere dettagliata come segue:
| (euro/000) | Ammontare delle differenze temporanee |
Effetto fiscale (aliquota X) |
Importo | Ammontare delle differenze temporanee |
Effetto fiscale (aliquota X) |
Importo |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Imposte anticipate: | ||||||
| Adeguamento aliquote su Ammortamenti | 30 | 24.00% | 7 | 26 | 24.00% | 6 |
| Fondo svalutazione crediti tassato | 638 | 24.00% | 153 | 398 | 24.00% | 96 |
| Fondo obsolescenza magazzino | 140 | 24.00% | 34 | 198 | 24.00% | 48 |
| Fondo obsolescenza magazzino | 140 | 3.90% | 5 | 198 | 3.90% | 8 |
| Accont fondo rischi diversi | 24.00% | 25 | 24.00% | 6 | ||
| Compenso Ammin. non erogati | $\overline{\phantom{a}}$ | 24,00% | $\overline{\phantom{0}}$ | 53 | 24,00% | 13 |
| Perdite su cambi non realizzati | 190 | 24,00% | 46 | 100 | 24,00% | 24 |
| Imposte anticipate | 245 | 200 | ||||
| Imposte anticipate anno precedente | 200 | |||||
| Accantonamento esercizio | 45 | 200 | ||||
| Imposte differite | ||||||
| Utili su cambi non realizzari | 63 | 24.00% | 15 | 124 | 24,00% | 30 |
| Imposte differite | 15 | 30 | ||||
| Imposte differite anno precedente | 30 | ۰ | ||||
| Accantonamento esercizio | (15) | 30 |
$\frac{1}{2}$
Le imposte anticipate sono generate sostanzialmente dalle differenze fra normativa civilistica e fiscale nel calcolo degli accantonamenti ai fondi svalutazione tassati e delle perdite su cambi da valutazione
L'evoluzione dell'incidenza delle imposte sul risultato è la seguente:
| (euro/000) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Var. |
|---|---|---|---|
| Risultato prima delle imposte | (916) | 692 | (1.608) |
| Imposte sul reddito | 161 | (224) | 385 |
| Incidenza imposte su utile lordo | 17.58% | 32.37% | $-14.79%$ |
La riconciliazione tra aliquota ordinaria ed aliquota effettiva può essere espressa come segue:
| (euro/000) | 2017 | 2016 |
|---|---|---|
| Utile (Perdita) ante imposte (a) | (916) | 692 |
| EBIT | (633) | 802 |
| Svalutazione crediti | (211) | (532) |
| Imponibile fiscale ai fini Irap (b) | (422) | 270 |
| Imposte teoriche Ires (a'24.0%) | (220) | |
| Imposte teoriche Ires (a'27,5%) | o | 190 |
| Imposte teoriche Irap (b'3,90%) | (16) | -11 |
| Totale imposte teoriche (c) | (236) | 201 |
| Tax rate teorico (c/a'100) % | 25.8% | 29.1% |
| Differenze permanenti | 75 | 23 |
| Altre variazioni | ||
| Imposte sul reddito (d) | (161) | 224 |
| Tax rate effettivo (d/a*100) % | 17.58% | 32,37% |
In ossequio al documento interpretativo n. 2 emanato dall'Organismo Italiano di Contabilità (OIC) si riassumono di seguito i termini salienti del contratto di consolidato fiscale vigente sottoscritto dalle società Esprinet S.p.A., Consolidante, ed EDSlan S.r.I., Consolidata, in data 26 settembre 2016 per il triennio 2016-2018.
Qualora le Consolidate determinino un reddito imponibile IRES positivo da trasferire alla Consolidante, le medesime Consolidate sono tenute a riconoscere alla Consolidante, in quanto soggetto deputato alla liguidazione delle imposte complessivamente dovute dal Gruppo, una somma pari al prodotto tra l'aliquota IRES vigente nel periodo d'imposta di riferimento ed il reddito imponibile trasferito, al netto, degli acconti IRES eventualmente versati autonomamente da ciascuna Consolidata, delle ritenute subite, delle detrazioni e dei crediti d'imposta spettanti con riferimento allo stesso periodo d'imposta ed attribuiti al Consolidato Fiscale. In ogni caso, la somma dovuta da ciascuna Consolidata alla Consolidante non potrà mai eccedere quanto effettivamente necessario alla Consolidante per il pagamento del debito IRES di pertinenza di ciascuna Consolidata.
Le perdite fiscali maturate dalle Consolidate nel corso dei periodi d'imposta di efficacia dell'opzione sono trasferite alla Consolidante la quale può liberamente disporne in sede di determinazione del reddito complessivo relativo al periodo di formazione delle perdite medesime o di quelli successivi, nel rispetto delle disposizioni di cui all'art. 84 del T.U.I.R.. In ciascun periodo d'imposta le società in perdita hanno diritto a ricevere quale compenso della perdita un importo pari all'aliquota IRES applicabile nel periodo d'imposta moltiplicata per detta perdita, nella misura in cui l'Imponibile del Consolidato relativo al periodo d'imposta sia positivo o pari a zero. La regolamentazione finanziaria delle remunerazione viene effettuata entro il (e con valuta corrispondente al) termine ordinario previsto per la liquidazione del saldo dell'IRES complessivamente dovuta dal Gruppo.
In ipotesi di interruzione anticipata del regime di tassazione consolidata o di mancato rinnovo dell'opzione, le perdite fiscali maturate dalle Consolidate in vigenza dell'opzione e non ancora
utilizzate in sede di determinazione dell'imponibile di Gruppo (residue) sono imputate a ciascuna Consolidata (nonché alla Consolidante) cui le stesse sono riferibili.
Le Parti s'impegnano a mettere a disposizione del Gruppo le proprie eccedenze di interessi passivi indeducibili ovvero di ROL affinché la Consolidante possa effettuare la rettifica del reddito imponibile del Gruppo in applicazione del disposto di cui all'art. 96, comma 7, del T.U.I.R.. Le eccedenze di interessi passivi, ovvero di ROL, messe a disposizione del consolidato ed in tale ambito non utilizzate permangono nell'esclusiva disponibilità di ciascuna società in capo alla quale le dette eccedenze si sono generate.
Le Parti s'impegnano a mettere a disposizione del Gruppo le proprie eccedenze di ACE (la detassazione applicabile al reddito complessivo netto, corrispondente al rendimento nozionale del nuovo capitale proprio immesso nell'impresa) affinché la Consolidante possa effettuare la rettifica del reddito imponibile del Gruppo in applicazione del disposto di cui al D.M. 14.30.2012. Le eccedenze di ACE delle Società partecipanti possono essere trasferite al consolidato nel limite dell'importo del reddito complessivo netto dichiarato del consolidato fiscale.
Le responsabilità delle Parti nei confronti dell'Amministrazione Finanziaria in relazione alle obbligazioni tributarie derivanti dall'adesione al regime di tassazione consolidata si intendono regolamentate dalle disposizioni contemplate dall'art. 127 del T.U.I.R..
La contabilizzazione degli effetti derivanti dall'adesione al consolidato fiscale è coerente con le indicazioni fornite dal documento interpretativo n. 2 emanato dall'Organismo Italiano di Contabilità $(OIC)$ .
Gli effetti sul bilancio di EDSIan S.r.I. delle componenti economiche e patrimoniali derivanti dall'adesione al consolidato fiscale sono rappresentabili come segue:
| (euro) | |||
|---|---|---|---|
| Componenti Economiche | Componenti Patrimoniali | ||
| IRES trasferita | (127.992) Acconti corrisposti | 403.689 | |
| Ritenute subite trasferite | 18 | ||
| Credito IRES trasferito | 127.992 | ||
| Totale | (127.992) | 531,699 |
La società è soggetta alla attività di "direzione e coordinamento" svolta dalla controllante Esprinet S.p.A. che possiede il 100% del capitale sociale.
EDSIan S.r.I. si avvale della struttura del Gruppo Esprinet per quanto riguarda i servizi logistici, di assistenza sistemistica e web, di credito e amministrativi.
I dati essenziali della controllante, Esprinet S.p.A., esposti nel prospetto riepilogativo richiesto dall'art.2497-bis del codice civile sono stati estratti dal relativo bilancio per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2015. Per una adeguata e completa comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria di Esprinet S.p.A. al 31 dicembre 2016 nonché del risultato economico conseguito dalla società nell'esercizio chiuso a tale data, si rinvia alla lettura del bilancio che, corredato della relazione della società di revisione, è disponibile nelle forme e nei modi previsti dalla legge.
Le tavole che seguono riportano il conto economico e lo stato patrimoniale della società Esprinet S.p.A. redatti secondo i principi internazionali IFRS, raffrontati con i dati relativi all'analogo periodo dell'esercizio precedente, redatti anch'essi secondo i medesimi principi internazionali.
Esercizio 2017
| (euro/'000) | 31/12/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Attività non correnti | ||
| Immobilizzazioni materiali | 11.464 | 9.958 |
| Avviamento | 10.626 | 10.626 |
| Immobilizzazioni immateriali | 1.252 | 610 |
| Partecipazioni in società collegate | 9 | |
| Partecipazioni in società controllate e altre società | 92.420 | 85.688 |
| Attività per imposte anticipate | 1.975 | 2.368 |
| Attività finanziarie per strumenti derivati | 377 | 368 |
| Crediti ed altre attività non correnti | 6.513 | 7.136 |
| 124.627 | 116.763 | |
| Attività correnti | ||
| Rimanenze | 207.876 | 211,620 |
| Crediti verso clienti | 190.146 | 162.618 |
| Crediti tributari | 4.543 | 3.296 |
| Altri crediti ed attività correnti | 216.952 | 95.243 |
| Disponibilità liquide | 80.109 | 205.993 |
| 699.626 | 678.770 | |
| Totale attivo | 824.253 | 795.533 |
| Patrimonio netto | ||
| Capitale sociale | 7.861 | 7.861 |
| Riserve | 280.645 | 264.164 |
| Risultato netto dell'esercizio | 12.738 | 22.943 |
| 301.244 | 294.968 | |
| Passività non correnti | ||
| Debiti finanziari | 2.252 | 61.138 |
| Passività finanziarie per strumenti derivati | 224 | |
| Passività per imposte differite | 2.354 | 2.248 |
| Debiti per prestazioni pensionistiche | 3.682 | 3.587 |
| Fondi non correnti ed altre passività | 1.685 | 1.745 |
| 9.973 | 68.942 | |
| Passività correnti | ||
| Debiti verso fornitori | 381.221 | 387.749 |
| Debiti finanziari | 118.779 | 26.197 |
| Passività per imposte correnti | 36 | |
| Passività finanziarie per strumenti derivati | 428 | 195 |
| Fondi correnti ed altre passività | 12.608 | 17.446 |
| 513.036 | 431.623 | |
| Totale passivo | 523.009 | 500.565 |
| Totale patrimonio netto e passivo | 824.253 | 795.533 |
$\bar{z}$
pl
| (euro/'000) | 31/12/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| Ricavi | 1.951.845 | 2.015.161 |
| Costo del venduto | (1.848.573) | (1.901.464) |
| Margine commerciale lordo | 103.272 | 113.697 |
| Costi di marketing e vendita | (30.204) | (29.457) |
| Costi generali e amministrativi | (53.556) | (49.803) |
| Totale SG&A | (83.760) | (79.260) |
| Utile operativo (EBIT) | 19.512 | 34.437 |
| (Oneri) proventi finanziari | (1.909) | (1.989) |
| (Oneri) proventi da altri investimenti | (19) | |
| Utile prima delle imposte | 17.603 | 32.429 |
| Imposte | (4.865) | (9.486) |
| Utile netto attività in funzionamento | 12.738 | 22.943 |
| Utile/(perdita) gruppi in dismissione | 0 | o |
| Utile netto | 12.738 | 22.943 |
In data 26 gennaio 2018, al fine di sfruttare al massimo le sinergie derivanti dall'acquisizione del ramo d'azienda relativo alle attività distributive nel mercato del networking, cabling, Voip e UCC-Unified Communication, la società ha stipulato con la controllante Esprinet S.p.A. un contratto di affitto di azienda in virtù del quale Esprinet S.p.A. a far data dal 1° febbraio 2018 gestisce guale affittuario l'azienda sopra menzionata subentrando in tutti i rapporti giuridici intercorrenti fra i clienti, fornitori e EDSIan S.r.l. ad eccezione dei crediti e debiti già esistenti alla data di sottoscrizione del contratto che continueranno ad essere di titolarità della società.
Grazie a questa operazione, Esprinet e V-Valley renderanno disponibili ai propri clienti un portafoglio più ampio di soluzioni di ICT Security e di Enterprise Software; allo stesso tempo garantiranno ai Vendor di EDSIan l'accesso ad una base molto più ampia di operatori di settore.
In data 24 gennaio 2018 è stato depositato presso la Commissione Tributaria Provinciale il ricorso presentato in data 29 dicembre 2017.
nel sottoporre alla Vostra approvazione il Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2017, che chiude con una perdita netta pari a euro -755.927,55, il Consiglio di Amministrazione Vi chiede di approvare il Progetto stesso e propone di destinare interamente la perdita netta a riserva utile/perdita a nuovo.
Il presente bilancio, composto da Stato Patrimoniale, Conto Economico, Nota Integrativa e Rendiconto Finanziario, rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria nonché il risultato economico dell'esercizio e corrisponde alle risultanze delle scritture contabili.
Vimercate, 16 marzo 2018
Per il Consiglio di Amminiatrazione, Il Presidente Luca Casini
Jua Casin
Sede legale in via Energy Park n.20 - 20871 Vimercate (MB)
Capitale sociale Euro 100.000,00
Società a responsabilità limitata - Soggetta all'attività di direzione e coordinamento della società Esprinet S.p.A.
'Codice Fiscale e Registro Imprese Milano Monza e Brianza Lodi 02799670969 - P.IVA IT 09457480961 - R.E.A. 1906711
| importi in euro | Importi in euro | |
|---|---|---|
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
| Stato patrimoniale attivo | ||
| A) Crediti verso soci x vers. | ||
| (di cui già richiamoti) | ||
| B) Immobilizzazioni | ||
| I. Immateriali | ||
| 1) Costi di impianto e di ampliamento | 154.495 | 201.331 |
| 2) Costi di Sviluppo | ||
| 3) Diritti di brevetto industriale e di utilizzazione di opere dell'ingegno | ||
| 4) Concessioni, licenze, marchi e diritti simili 5) Avviamento |
96.463 | 168.893 |
| 6) Immobilizzazioni in corso e acconti | ||
| 7) Altre | 2.919 | 4.014 |
| Totale immobilizzazioni immateriali | 253.877 | 374.238 |
| II. Materiali | ||
| 1) Terreni e fabbricati | ||
| 2) Impianti e macchinario | 5.202 | 1455 |
| 3) Attrezzature industriali e commerciali | 144.675 | 17.655 |
| 4) Altri beni | 95.822 | 115.882 |
| 5) Immobilizzazioni in corso e acconti | 148.778 | |
| Totale immobilizzazioni materiali | 245.699 | 283.770 |
| III. Finanziarie | ||
| 1) Partecipazioni in: | ||
| a) imprese controllate | ||
| b) imprese collegate | ||
| c) imprese controllanti | ||
| d) imprese sottoposte al controllo delle controllanti | ||
| d-bis) altre imprese | ||
| sub partecipazioni finanziarie - 1 | $\blacksquare$ | |
| 2) Crediti: | ||
| a) verso imprese controllate | ||
| - entro 12 mesi - oltre 12 mesi |
||
| sub crediti imprese controllate - a | $\blacksquare$ | |
| b) verso imprese collegate | $\blacksquare$ | |
| - entro 12 mesi | ||
| - oltre 12 mesi | ||
| sub crediti imprese collegate - b | $\blacksquare$ | |
| c) verso controllanti | ||
| - entro 12 mesi | ||
| - oltre 12 mesi | ||
| sub crediti imprese controllanti - c | $\blacksquare$ | ۰. |
| d) verso altre imprese sottoposte al controllo delle controllonti | ||
| - entro 12 mesi | ||
| - oltre 12 mesi | ||
| sub crediti verso altre imprese sottoposte al controllo delle controllanti- d d-bis) verso altri |
$\overline{a}$ | $\overline{\phantom{a}}$ |
| - oltre 12 mesi | ||
| - entro 12 mesi | ||
| sub crediti verso altri- d-bis | 10.175 10.175 |
15.480 |
| sub crediti a+b+c+d + d-bis - 2 | 15.480 | |
| 10.175 | 15.480 | |
| 3) Altri titoli 4) Strumenti finanziari derivati attivi |
||
| sub crediti immobilizzati 2+3+4 | 10.175 | 15.480 |
| Totale immobilizzazioni finanziarie (1+2+3+4) Totale immobilizzazioni B) |
10.175 | 15.480 |
| 509.751 | 673.488 |
$\frac{1}{2\sqrt{2}}$
| I. Rimanenze 1) Materie prime, sussidiarie e di consumo 2) Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati 3) Lavori in corso su ordinazione 4) Prodotti finiti e merci 8.608.715 7.906.379 5) Acconti Totale rimanenze 8.608.715 7.906.379 II. Crediti 1) Verso clienti - entro 12 mesi 21.524.703 36.498.577 - oltre 12 mesi sub crediti clienti - 1 21.524.703 36.498.57 |
|---|
| 2) Verso imprese controllate |
| - entro 12 mesi |
| - oltre 12 mesi |
| sub crediti controllate - 2 ÷ |
| 3) Verso imprese collegate - entro 12 mesi |
| - oltre 12 mesi |
| sub crediti collegate - 3 |
| 4) Verso controllanti |
| - entro 12 mesi 1.095.980 767.127 |
| - oltre 12 mesi |
| 1.095.980 767.127 sub crediti controllanti - 4 5) Verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti |
| - entro 12 mesi |
| - oltre 12 mesi |
| sub crediti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti - 5 $\overline{\phantom{0}}$ |
| 5-bis) Crediti tributari |
| - entro 12 mesi 591.668 71.747 - oltre 12 mesi |
| sub crediti tributari - 5-bis 591.668 71.747 |
| 5-ter) Imposte anticipate |
| - entro 12 mesi 99.091 199.666 |
| - oltre 12 mesi 146.198 |
| sub imposte anticipate - 5-ter 245.289 199.666 5-quater) Verso altri |
| - entro 12 mesi 83.574 951.385 |
| - oltre 12 mesi |
| 83.574 951.385 sub crediti verso altri - 5 quarter |
| Totale crediti 23.541.214 38.488.502 |
| III. Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni |
| 1) Partecipazioni in imprese controllate |
| 2) Partecipazioni in imprese collegate |
| 3) Partecipazioni in imprese controllanti |
| 3-bis) Partecipazioni in imprese sottoposte al controllo di controllanti 4) Altre partecipazioni |
| 5) Strumenti finanziari derivati attivi |
| 6) Altri titoli |
| 7) attività finanziarie per la gestione accentrata della tesoreria |
| Totale attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni IV. Disponibilità liquide |
| 1) Depositi bancari e postali 3.196.214 1092.156 |
| 2) Assegni |
| 619 3.055 3) Denaro e valori in cassa |
| 3.196.833 Totale disponibilità liquide 1.095.211 |
| 35.346.762 Totale attivo circolante C) 47.490.092 |
| D) Ratei e risconti |
| - disaggio su prestiti 5.272 18.630 - vari |
| 5.272 Totale ratei e risconti D) 18.630 |
| 35.861.785 Totale attivo (A+B+C+D) 48.182.210 |
$\label{eq:2} \frac{1}{2} \int_{\mathbb{R}^3} \left| \frac{d\mu}{d\mu} \right|^2 \, d\mu = \frac{1}{2} \int_{\mathbb{R}^3} \left| \frac{d\mu}{d\mu} \right|^2 \, d\mu$
$\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\int d^3y\sqrt{\frac{1}{2\pi}}\left(\frac{1}{2}\right)^2dy\sqrt{\frac{1}{2\pi}}\left(\frac{1}{2}\right)^2dy\sqrt{\frac{1}{2\pi}}\left(\frac{1}{2}\right)^2.$
| Stato patrimoniale passivo | Importi in euro | Importi in euro |
|---|---|---|
| A) Patrimonio netto | 31/12/2017 | 31/15/2016 |
| I. Capitale | 100.000 | 100.000 |
| II. Riserva da sovraprezzo delle azioni | ||
| III. Riserve di rivalutazione | ||
| IV. Riserva legale | 20,000 | |
| V. Riserve statutarie | ||
| VI. Altre Riserve distintamente indicate | ||
| Riserva straordinaria | 447.630 | |
| Riserva da utili netti su cambi | ||
| Versamenti in conto capitale | 6.440.000 | 6.440.000 |
| Riserva contributi in conto capitale art. 55 T.U. | ||
| Riserva per ammortamenti onticipati art. 67 T.U. | ||
| Fondi riserve in sospensione di imposta | ||
| Riserve da conferimenti agevolati (legge 576/1975) | ||
| Riserve di cui all'art. 15 d.l. 429/1982 | ||
| Fondi accantonamento (art. 2 legge 168/1982) | ||
| Riserva fondi previdenziali integrativi ex d.lgs n. 124/1993 | ||
| Riserva non distribuibile ex art. 2426 | ||
| Riserva per conversione in Euro | ||
| Riserva da fusione | ||
| Riserve da acquisto ramo d'azienda | 2.873.625 | 2.873.625 |
| Altre | ||
| VII. Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi | ||
| VIII. Utile (perdita) portati a nuovo | ||
| IX. Utile (perdita) dell'esercizio | (755.928) | 467.631 |
| X. Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio | ||
| Totale Patrimonio Netto | 9.125.327 | 9.881.256 |
| B) Fondi per rischi e oneri | ||
| 1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili | 30.790 | 209.275 |
| 2) per imposte, anche differite | 15.033 | 29.783 |
| 3) Strumenti finanziari derivati passivi | ||
| 4) Altri | 25.000 | |
| Totale Fondi per rischi e oneri | 45.823 | 264.058 |
| C) Trattamento fine rapporto | 274.628 | 513.668 |
| D) Debiti | ||
| 1) Obbligazioni | ||
| - entro 12 mesi | ||
| - oltre 12 mesi | Ξ. | $\blacksquare$ |
| sub obbligazioni - 1 | ||
| 2) Obbligazioni convertibili - entro 12 mesi |
||
| - oltre 12 mesi | ||
| sub obbligazioni convertibili - 2 | ٠ | $\overline{\phantom{a}}$ |
| 3) Debiti verso soci per finanziamenti | ||
| - entro 12 mesi | 15.000.000 | 10.000.000 |
| - oltre 12 mesi | ||
| sub debiti verso soci per finanziamenti - 3 | 15.000.000 | 10.000.000 |
| 658.719 | 2.627.861 | |
| sub debiti verso banche - 4 | 597.117 3.224.978 |
|
| 658.719 | ||
| 62 | ||
| sub debiti verso altri finanziatori - 5 | 62 | ÷ |
| sub acconti - 6 | $\overline{\phantom{0}}$ | $\overline{\phantom{0}}$ |
| 8.316.194 | 18.997.751 | |
| sub debiti verso fornitori - 7 | 8.316.194 | 18.997.751 |
| 4) Debiti verso banche - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 5) Debiti verso altri finanziatori - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 6) Acconti - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 7) Debiti verso fornitori - entro 12 mesi - oltre 12 mesi 8) Debiti rappresentati da titoli di credito - entro 12 mesi |
||
| - oltre 12 mesi sub debiti rappresentati da titoli di credito - 8 |
$\frac{1}{\sqrt{2}}$
$\sim 10^{11}$
| Totale passivo | 35.861.785 | 48.182.210 |
|---|---|---|
| Totale ratei e risconti | 52.167 | |
| – vari | 52.167 | |
| - aggio sui prestiti (obbligazionari o altro) | ||
| E) Ratei e risconti | ||
| Totale Debiti | 26.363.840 | 37.523.228 |
| sub altri debiti - 14 | 360.620 | 1.199.895 |
| - oltre 12 mesi | ||
| - entro 12 mesi | 360.620 | 1.199.895 |
| 14) Altri debiti | ||
| sub debiti verso istituti di previdenza - 13 | 143.616 | 322.477 |
| - oltre 12 mesi | ||
| - entro 12 mesi | 143.616 | 322.477 |
| 13) Debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale | ||
| sub debiti tributari - 12 | 196.669 | 1.066.552 |
| - entro 12 mesi - oltre 12 mesi |
196.669 | 1.066.552 |
| 12) Debiti tributari | ||
| sub debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti - 11-bis | ||
| - oltre 12 mesi | ||
| - entro 12 mesi | ||
| 11-bis) Debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti | ||
| sub debiti verso controllanti - 11 | 1.687.960 | 2.711.575 |
| - oltre 12 mesi | ||
| - entro 12 mesi | 1.687.960 | 2.711.575 |
| 11) Debiti verso controllonti | ||
| sub debiti verso imprese collegate - 10 | ||
| - oltre 12 mesi | ||
| - entro 12 mesi | ||
| 10) Debiti verso imprese collegate | ||
| sub debiti verso imprese controllate - 9 | ||
| - oltre 12 mesi | ||
| - entro 12 mesi | ||
| 9) Debiti verso imprese controllate | 31/12/2017 | 31/12/2018 |
$\mathcal{L}_{\text{max}}$
$\frac{1}{2\sqrt{2}}$
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | ||
|---|---|---|---|
| Conto economico | |||
| A) Valore della produzione | |||
| 1) Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 57.331.501 | 54.880.016 | |
| 3) Variazioni dei lavori in corso su ordinazione | 2) Variazione delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti | ||
| 4) Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni | |||
| 5) Altri ricavi e proventi con separata indicazione dei contributi in conto esercizio | |||
| - vari | 941.299 | 998.885 | |
| - contributi in conto esercizio | |||
| - contributi in conto capitale (quote esercizio) | 998.885 | ||
| Totale valore della produzione (1+2+3+4+5) | sub altri ricavi - 5 | 941.299 58.272.800 |
55.878.901 |
| B) Costi della produzione | |||
| 6) Per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci | 52.149.797 | 48.462.115 | |
| 7) Per servizi | 3.084.017 | 2.482.979 | |
| 8) Per godimento di beni di terzi | 477.310 | 497.025 | |
| 9) Per il personale | 4.141.744 | ||
| a) Salari e stipendi b) Oneri sociali |
2.649.935 | 3.059.200 | |
| c) Trattamento di fine rapporto | 795.423 181.165 |
886.873 192.191 |
|
| d) Trattamento di quiescenza e simili | |||
| e) Altri costi | 1.560 | 3.480 | |
| totale spese personale | 3.628.083 | 4.141.744 | |
| 10) Ammortamenti e svalutazioni | |||
| a) Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 120.361 | 86.268 | |
| b) Ammortamento delle immobilizzazioni materiali c) Altre svalutazioni delle immobilizzazioni |
70.369 | 41948 | |
| d) Svolutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide | 211,008 | 531939 | |
| totale ammortamenti e svalutazioni | 401.738 | 660.155 | |
| 11) Variazione delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | (1.094.410) | (1.238.056) | |
| 12) Accantonamento per rischi | 25.000 | ||
| 13) Altri accantonamenti | |||
| 14) Oneri diversi di gestione | 259.616 | 46.066 | |
| Totale costi della produzione Differenza tra valore e costi di produzione (A-B) |
58.906.151 (633.351) |
55.077.028 801.873 |
|
| - da imprese controllate - da imprese collegate - da controllanti - da imprese sottoposte al controllo delle controllanti |
|||
| - altri | |||
| 16) Altri proventi finonziari: | totale proventi da partecipazioni - 15 | ٠. | |
| a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni | |||
| - da imprese controllate | |||
| - da imprese collegate | |||
| - da controllanti - da imprese sottoposte al controllo delle controllanti |
|||
| - altri | |||
| totale proventi da crediti su immobilizzazioni - 16a | $\overline{\phantom{0}}$ | ||
| d) proventi diversi doi precedenti: | b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni c) da titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni |
||
| - da imprese controllate | |||
| - da imprese collegate | |||
| - da controllanti | |||
| - da imprese sottoposte al controllo delle controllanti | |||
| - altri | 24.199 | 15.124 | |
| totale proventi diversi - 16d | 24.199 | 15.124 | |
| totale altri proventi finanziari - 16 | 24.199 | 15.124 | |
| 17) Interessi e altri oneri finanziori - verso imprese controllate |
|||
| - verso imprese collegate | |||
| - verso controllanti | 70.675 | 101.710 | |
| - da imprese sottoposte al controllo delle controllanti | |||
| - altri | 19.388 | 33.670 | |
| 17 - bis) Utili e perdite su cambi | totale interessi e altri oneri finanziari - 17 | 80.063 (217.287) |
135.380 10.090 |
$\frac{1}{\sqrt{2}}$
| D) Rettifiche di valore di attività finanziarie | 31/12/2017 | ||
|---|---|---|---|
| 18) Riva Jutazioni: | 31/12/2016 | ||
| a) di partecipazioni | |||
| b) di immobilizzazioni finanziarie | |||
| c) di titoli i scritti nell'attivo circolante | |||
| d) di strumenti finanziari derivati | |||
| totale rivalutazioni - 18 | ۰. | ||
| 19) Svalutazioni: | |||
| a) di partec ipozioni | |||
| b) di immobilizzazioni finanziorie | |||
| c) di titoli iscritti nell'attivo circolante | |||
| d) di strumenti finanziari derivati | |||
| totale svalutazioni - 19 | |||
| Totale rettifiche di valore di attività finanziarie (18-19) | |||
| Risultato prima delle imposte (A-B±C±D) | (916.502) | ||
| 20) Imposte sul reddito dell'esercizio correnti, differite e anticipate | 691.707 | ||
| Imposte correnti | (100.201) | 393.959 | |
| Imposte differite | (14.750) | 29.783 | |
| Imposte anticipate | (45.623) | (199.666) | |
| Totale (mposte | (160.574) | 224.076 | |
| [21] Utile (Perdita) dell'esercizio | (755.928) | 467.631 | |
Per il Consiglio di Amministrazione,
| Rendiconto finanziario | Importi in euro | Importi in euro |
|---|---|---|
| 31.12.2017 | 31.12.2016 | |
| A. Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) | (755.928) | |
| Utile (perdita) dell'esercizio Imposte sul reddito |
(160.574) | 467.631 224.076 |
| Interessi passivi/(interessi attivi) | 65.864 | 120.256 |
| Differenze cambio passive/(attive) | 217.287 | (10.090) |
| (Plusvalenze)/minusvalenze derivanti dalla cessione di attività | (16.064) | |
| 1. Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, | (649.415) | 801.873 |
| interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione | ||
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel | ||
| capitale circolante netto Accantonamenti ai fondi rischi |
32.845 | 38.399 |
| Accantonamenti al fondo TFR | 181.165 | 192.191 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 190.730 | 128.216 |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore | 211.008 | 531.939 |
| Totale rettifiche elementi non monetari | 615.748 | 890.745 |
| 2. Flusso finanziario prima delle variazioni del ccn | (33.667) | 1.692.618 |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(incremento) delle rimanenze Decremento/(incremento) dei crediti vs clienti |
(702.336) 14.434.013 |
(1.238.056) (8.791.998) |
| Incremento/(decremento) dei debiti verso fornitori | (11.922.459) | 8.433.514 |
| Decremento/(incremento) ratei e risconti attivi | 13.358 | 18.326 |
| Incremento/(decremento) ratei e risconti passivi | 52.167 | (220) |
| Altre variazioni del capitale circolante netto | (1.320.028) | (611.176) |
| Totale variazioni capitale circolante netto | 554.715 | (2.189.610) |
| 3. Flusso finanziario dopo le variazioni del ccn | 521.047 | (496.992) |
| Altre rettifiche | ||
| Interessi incassati/(pagati) (Imposte sul reddito pagate) |
(57.592) (119.900) |
(119.333) (247.697) |
| (Utilizzo dei fondi) | (656.535) | (316.765) |
| Totale altre rettifiche | (834.027) | (683.795) |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | (312,980) | (1.180.787) |
| B. Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | ||
| Immobilizzazioni materiali | ||
| (Investimenti) | (53.430) | (184.232) |
| Disinvestimenti Immobilizzazioni immateriali |
39.156 | 418 |
| (Investimenti) | (238.993) | |
| Disinvestimenti | ||
| Immobilizzazioni finanziarie | ||
| (Investimenti) | ||
| Disinvestimenti | 5.305 | (5) |
| (Acquisizione di rami d'azienda al netto delle disponibilità liquide) Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) |
(8.969) | (19.938.870) (20.361.682) |
| C. Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
| Mezzi di terzi | ||
| Incremento (decremento) debiti a breve verso banche | (2.574.469) | 3.825.681 |
| Accensione finanziamenti | 5.000.000 | 10.000.000 |
| (Rimborso finanziamenti) | (601.626) | |
| Mezzi propri | ||
| Aumento di capitale a pagamento Acquisizione di rami d'azienda |
6.540.000 2.873.625 |
|
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | 2.425.531 | 22.637.680 |
| Incremento/(decremento) disponibilità liquide (A ± B ± C) | 2.103.583 | 1.095.211 |
| Effetto cambi sulle disponibilità liquide | ||
| Disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio | 1.095.211 | |
| Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio | 3.196.833 | 1.095.211 |
| di cui: | ||
| depositi bancari e postali | 3.196.214 | 1.092.156 |
| assegni | ||
| denaro e valori in cassa | 619 | 3.055 |
Per il Consiglio di Amprifiistrazione.
Il Presidente
Luga Casini
JULCO
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.