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Renta 4 Banco S.A.
Earnings Release • Oct 29, 2024
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Earnings Release
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| RESULTADOS | |||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3º | Trimestre | ||||||||||||||||||
Hechos destacables del ejercicio
Renta 4 Banco ha obtenido un Beneficio Neto atribuido al grupo durante los primeros nueve meses de 2024 de 23,2 millones de euros, lo que representa un crecimiento del 20,7% frente a los 19,2 millones de euros en el mismo periodo del ejercicio anterior.
El Beneficio Neto del tercer trimestre ha ascendido a 8,1 millones de euros, frente a 5,2 millones de euros en el mismo período de 2023, lo que supone un 55,1% más.
El ratio de capital "CET1 Fully Loaded" se sitúa en el 18,22% lo que representa un elevado margen sobre el nivel de requerimiento regulatorio y uno de los mayores niveles del sector.
El Retorno sobre Capital (ROE) asciende al 20,61%, rentabilidad sobre el capital invertido, que supera ampliamente a la media del sector.
Durante el tercer trimestre ha continuado desarrollándose de forma satisfactoria la actividad comercial en todas las líneas de negocio, permitiendo que todas las variables relevantes presenten crecimientos significativos.
La captación neta de patrimonio nuevo de clientes de la red propia en los nueve primeros meses se sitúa en 1.305 millones de euros, y el número de clientes ha alcanzado la cifra de 131.300 clientes, datos que reflejan una creciente capacidad de atracción por parte del Banco.
Los activos totales de clientes sumaban a finales de septiembre 34.614 millones de euros, un 16,9% más que hace un año, de los que 21.223 millones de euros son de la red propia y 13.391 millones de euros de la red de terceros.
Las filiales de Latinoamérica continúan manteniendo una actividad comercial satisfactoria y su aportación conjunta al resultado consolidado ha sido en este período el 11,6%.
El Consejo de Administración, en la reunión celebrada el 29 de octubre, ha acordado repartir un dividendo a cuenta de 0,375 euros por acción, que se pagará el día 6 de noviembre, a quienes sean accionistas el 1 de noviembre.
Datos significativos
| MAGNITUDES OPERATIVAS | 30/09/2024 | 30/09/2023 | % |
|---|---|---|---|
| Nº Clientes Red Propia | 131.300 | 123.894 | 6,0% |
| Activos Totales (millones de euros) | 34.614 | 29.618 | 16,9% |
| Bolsa | 15.924 | 13.614 | 17,0% |
| FI y FCR (propios y de terceros) | 8.616 | 7.048 | 22,2% |
| Fondo Pensiones (*) | 4.379 | 3.695 | 18,5% |
| SICAVs y SCR | 1.086 | 823 | 32,0% |
| Otros | 4.609 | 4.438 | 3,9% |
| Activos Red Propia (millones de euros) | 21.223 | 18.339 | 15,7% |
| Activos Red de Terceros (millones de euros) | 13.391 | 11.279 | 18,7% |
| Resultados (miles euros) | 30/09/2024 | 30/09/2023 | % |
|---|---|---|---|
| Comisiones Netas | 79.812 | 68.361 | 16,8% |
| Comisiones Percibidas, Método de Partcip., DC y Otros Pro ductos Explotación |
140.599 | 124.757 | 12,7% |
| Comisiones Pagadas | -60.787 | -56.396 | 7,8% |
| Gastos de Explotación | -75.952 | -68.113 | 11,5% |
| Margen Ordinario de Actividad | 3.860 | 248 | 1.456,5% |
| Margen Financiero | 17.366 | 17.685 | -1,8% |
| Rdo. Operaciones Financieras y Dividendos | 11.025 | 8.309 | 32,7% |
| Resultado de la Actividad de la Explotación | 32.064 | 26.696 | 20,1% |
| Beneficio Neto | 23.411 | 19.521 | 19,9% |
| Beneficio Neto Atribuido a intereses minoritarios | 196 | 280 | -30,0% |
| Beneficio Neto Atribuido al Grupo | 23.215 | 19.241 | 20,7% |
| BPA | 0,57 | 0,47 | 20,7% |
Datos significativos
| Plantilla (promedio del periodo) | 30/09/2024 | 30/09/2023 | % |
|---|---|---|---|
| Plantilla media en el periodo | 703 | 652 | 7,8% |
| Red Comercial (en el extranjero) | 344(98) | 322(84) | 6,8% |
| Servicios Centrales | 359 | 330 | 8,8% |
| Nº Oficinas | 67 | 66 | 1,5% |
| La Acción Renta 4 | 30/09/2024 | 30/09/2023 | % |
|---|---|---|---|
| Ticker (Reuters/Bloomberg/Adrs) | RTA4.MA | RTA4.MA | |
| Cotización (€) | 11,00 | 10,40 | 5,8% |
| Capitalización (€) | 447.625.233 | 423.209.311 | 5,8% |
| Nº Acciones Circulación | 40.693.203 | 40.693.203 |
(*) Se ha eliminado el patrimonio de las cuentas de participación de los fondos de pensiones inversores alineando el dato con la información difundida por INVERCO y la DGS. A 30 de septiembre de 2023 se ha actualizado el dato.
Plantilla (promedio del periodo) 30/09/2024 30/09/2023 %
Plantilla media en el periodo 703 652 7,8% Red Comercial (en el extranjero) 344(98) 322(84) 6,8% Servicios Centrales 359 330 8,8% Nº Oficinas 67 66 1,5%
Datos operativos del ejercicio
El volumen total de patrimonio administrado y gestionado se sitúa en 34.614 millones de euros, supone 4.996 millones de euros más que hace un año, lo que representa un aumento del 16,9%. De la cifra total de patrimonio, 21.223 millones de euros corresponden a patrimonio de clientes de la red propia, que ha aumentado en los últimos doce meses en 2.884 millones de euros, un 15,7%.
El patrimonio de clientes en activos bajo gestión (Fondos de Inversión, SICAVs y Fondos de Pensiones) se sitúa en 14.081 millones de euros, aumentando 2.515 millones de euros respecto al mismo periodo del ejercicio anterior.
El patrimonio gestionado en Fondos de Inversión/FCR asciende a 4.636 millones de euros incrementándose en 785 millones de euros respecto al mismo periodo del ejercicio anterior. En SICAVs y SCR el volumen gestionado asciende a 1.086 millones de euros y en Fondos de Pensiones 4.379 millones de euros.
El volumen comercializado en Fondos de otras gestoras es 3.980 millones de euros, lo que supone un aumento del patrimonio de 783 millones de euros, un 24,5% más respecto al mismo periodo del año anterior.
Se mantiene, durante un período más, el satisfactorio ritmo de crecimiento del número de clientes, incrementando de forma sostenida durante un período más nuestra cuota de mercado. El número total de cuentas de la red propia es 131.300 frente a 123.894 del año anterior.
Destaca positivamente el volumen de captación neta de nuevo patrimonio por la red propia que en los nueve primeros meses de este año ha sido 1.305 millones de euros.
Cuenta de Resultados 2024 (Enero - Septiembre)
| Concepto | 30/09/2024 | 30/09/2023 | % |
|---|---|---|---|
| Miles de euros | |||
| Intereses y rendimientos asimilados | 40.756 | 28.326 | 43,9% |
| Intereses y cargas asimiladas | -23.390 | -10.641 | 119,8% |
| MARGEN DE INTERESES | 17.366 | 17.685 | -1,8% |
| Rendimiento de instrumentos de capital | 426 | 57 | 647,4% |
| Resultado método de participación | 48 | -13 | - |
| Comisiones percibidas | 133.395 | 119.497 | 11,6% |
| Comisiones pagadas | -60.787 | -56.396 | 7,8% |
| Resultado de operaciones financieras | 10.599 | 8.252 | 28,4% |
| Diferencias de cambio (Neto) | 6.950 | 5.074 | 37,0% |
| Otros productos de explotación | 206 | 199 | 3,5% |
| Otras cargas de explotación | -1.421 | -2.863 | -50,4% |
| MARGEN BRUTO | 106.782 | 91.492 | 16,7% |
| Gastos de administración: | -65.447 | -56.896 | 15,0% |
| a) Gastos de personal | -42.910 | -36.763 | 16,7% |
| b) Otros gastos generales de administración | -22.537 | -20.133 | 11,9% |
| Amortizaciones | -9.084 | -8.354 | 8,7% |
| Dotaciones a provisiones (neto) | -273 | -59 | 362,7% |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) | 86 | 513 | -83,2% |
| RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN | 32.064 | 26.696 | 20,1% |
| Pérdidas por deterioro el resto de activos (neto) | 0 | 0 | - |
| Ganancias/(Pérdidas) en baja de participaciones | 0 | 0 | - |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 32.064 | 26.696 | 20,1% |
| Impuesto sobre beneficios | -8.653 | -7.175 | 20,6% |
| RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO | 23.411 | 19.521 | 19,9% |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 23.215 | 19.241 | 20,7% |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | 196 | 280 | -30,0% |
Beneficio y principales partidas de ingresos y gastos
El Beneficio Neto Atribuido al Grupo durante los primeros nueve meses de 2024 se ha situado en 23,2 millones de euros, incrementándose en un 20,7% respecto al obtenido en el mismo periodo de 2023 que ascendió a 19,5 millones de euros.
Durante los nueve primeros meses de 2024, las Comisiones Brutas (Comisiones percibidas, resultado sociedades método participación, diferencias de cambio y otros productos de explotación), se han incrementado en un 12,7% en comparación con el mismo periodo del ejercicio anterior, alcanzando la cifra de 140,6 millones de euros.
Las Comisiones Brutas de Intermediación han aumentado respecto a las registradas el año anterior un 2,2%, cerrando el tercer trimestre en 46,9 millones de euros.
Las Comisiones de Gestión se sitúan en 69,1 millones de euros, un 15,7% superior a las registradas el mismo periodo del pasado año.
Las Comisiones del área de Servicios Corporativos se han incrementado respecto al año anterior un 25,8%, situándose los ingresos en 17,7 millones de euros.
Las Comisiones Netas (Comisiones Brutas-Comisiones satisfechas) más Diferencias de Cambio, han ascendido un 16,8% alcanzando la cifra de 79,8 millones de euros, en comparación con 68,4 millones de euros obtenidos durante el mismo periodo de 2023.
El Margen de Intereses se sitúa en 17,4 millones de euros, nivel similar al del año anterior que alcanzó el importe de 17,7 millones de euros.
El Resultado de Operaciones Financieras ha sido 10,6 millones de euros frente a los 8,3 millones de euros alcanzado en mismo periodo de 2023.
El Margen Bruto obtenido durante los nueve primeros meses de 2024 ha sido 106,8 millones de euros, un 16,7% superior al obtenido en el mismo periodo del año anterior.
Por el lado de los costes, los Costes de Explotación (Gastos generales, Gastos de personal, amortizaciones y otros gastos de explotación) han ascendido a 75,9 millones de euros, lo que ha supuesto un incremento del 11,5%.
Los Gastos de personal han tenido un incremento del 16,7%, situándose en 42,9 millones de euros y los Gastos generales de administración han sido 22,5 millones de euros, frente a 20,1 millones en el mismo periodo del año anterior, creciendo un 11,9%.
El Resultado de la actividad de explotación ha alcanzado 32,1 millones de euros, frente a 26,7 millones del mismo periodo del año anterior, comparativamente supone un aumento del 20,1%.
Cuenta de Resultados 2024 (Julio-Septiembre)
| Concepto | 3T 2024 | 3T 2023 | % |
|---|---|---|---|
| Miles de euros | |||
| Intereses y rendimientos asimilados | 14.729 | 10.220 | 44,1% |
| Intereses y cargas asimiladas | -8.285 | -4.932 | 68,0% |
| MARGEN DE INTERESES | 6.444 | 5.288 | 21,9% |
| Rendimiento de instrumentos de capital | 305 | 0 | - |
| Resultado método de participación | 75 | -8 | - |
| Comisiones percibidas | 45.642 | 39.901 | 14,4% |
| Comisiones pagadas | -20.161 | -18.545 | 8,7% |
| Resultado de operaciones financieras | 3.275 | 1.657 | 97,6% |
| Diferencias de cambio (Neto) | 2.096 | 1.864 | 12,4% |
| Otros productos de explotación | 20 | 7 | 185,7% |
| Otras cargas de explotación | -421 | -1.021 | -58,8% |
| MARGEN BRUTO | 37.275 | 29.143 | 27,9% |
| Gastos de administración: | -22.817 | -19.111 | 19,4% |
| a) Gastos de personal | -15.380 | -12.516 | 22,9% |
| b) Otros gastos generales de administración | -7.437 | -6.595 | 12,8% |
| Amortizaciones | -3.079 | -2.865 | 7,5% |
| Dotaciones a provisiones (neto) | -244 | -57 | 328,1% |
| Pérdidas por deterioro de activos financieros (neto) | 123 | 45 | 173,3% |
| RESULTADO DE LA ACTIVIDAD DE EXPLOTACIÓN | 11.258 | 7.155 | 57,3% |
| Pérdidas por deterioro el resto de activos (neto) | 0 | 0 | - |
| Ganancias/(Pérdidas) en baja de participaciones | 0 | 0 | - |
| RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS | 11.258 | 7.155 | 57,3% |
| Impuesto sobre beneficios | -3.137 | -1.918 | 63,6% |
| RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO | 8.121 | 5.237 | 55,1% |
| RESULTADO ATRIBUIDO A LA ENTIDAD DOMINANTE | 8.039 | 5.145 | 56,2% |
| Resultado atribuido a intereses minoritarios | 82 | 92 | -10,9% |
Cuenta de Resultados 2024 (Julio-Septiembre)
Renta 4 Banco ha obtenido en el tercer trimestre de 2024 un Beneficio Neto de 8,1 millones de euros, frente a 5,2 millones de euros en el mismo período de 2023, lo que supone un 55,1% más.
Las Comisiones Brutas del trimestre (Comisiones percibidas, resultado sociedades método participación y otros productos de explotación), se han incrementado un 14,6%, hasta 45,7 millones de euros, frente a 39,9 millones de euros el año anterior.
En términos de Comisiones Netas, se obtuvieron en el trimestre 25,5 millones de euros, 19,3% más que en el mismo período del año anterior.
El margen de intereses trimestral se ha situado en 6,4 millones de euros, frente a un margen de 5,3 millones de euros alcanzado en el mismo trimestre del año anterior.
En términos comparativos el Margen Bruto se ha incrementado un 27,9% situándose en los 37,3 millones de euros en el trimestre, frente a 29,1 millones de euros obtenidos en el mismo trimestre del año anterior.
Los Costes de Explotación (Gastos generales, Gastos de personal, Otros Gastos de explotación y Amortizaciones) han sido 26,3 millones de euros, lo que supone un incremento del 14,4% respecto al tercer trimestre de 2023.
El Resultado trimestral de la Actividad de Explotación se ha situado en 11,3 millones de euros un 57,3% más que en el mismo período del año anterior.
Perspectiva económica y financiera
El buen tono de los mercados financieros se ha mantenido en el tercer trimestre del año, en el que ha continuado la tendencia a la moderación de la inflación en un contexto de crecimiento economico positivo.
Se confirma así el escenario de aterrizaje suave de la economía global, apoyado por el buen comportamiento de los precios del petroleo, a pesar del agravamiento de las tensiones en Oriente Medio. Ese buen comportamiento de los precios del petróleo ha contribuido a la caída de la inflación general, si bien la inflación subyacente se mantiene aun por encima del objetivo del 2% .
La fuerte inestabilidad de los mercados a principios de agosto, afortunadamente transitoria, nos recuerda en todo caso que hay aún numerosos factores de riesgo en la economía global, y que los mercados deberían pasar por un proceso previsiblemente largo de asentamiento y de adaptación a un entorno monetario normalizado, y a una situación geopolítica de mayor fragmentación.
Un proceso de asentamiento que coincide con una profunda transformación de la economía y de los estilos de vida, impulsada por la innovación tecnológica, y en particular por la nueva inteligencia artificial generativa, en un proceso de innovación muy disruptiva en algunos sectores, incluido el sector financiero.
Seguimos pensando que ese proceso de ajuste de los mercados y de transformación profunda de la economía genera una enorme oportunidad para Renta 4 Banco, como Banco especializado en los mercados de capitales, en la gestión y asesoramiento de inversiones y en las finanzas corporativas (corporate)
En el tercer trimestre ha continuado a buen ritmo la apertura de cuentas, la captación de nuevo patrimonio de clientes y el crecimiento de activos gestionados y administrados, lo que ha permitido un crecimiento notable de las comisiones netas, que esperamos se mantenga en el cuarto trimestre. En particular el área de "corporate finance" se ha visto muy fortalecido por la incorporación del equipo de Sigrun Partners.
Iniciamos el cuarto trimestre con expectativas positivas basadas en el nivel de activos de clientes, que se acerca ya a los treinta y cinco mil millones de euros, en las más de ciento treinta mil cuentas de clientes y en los ratios de solvencia y liquidez alcanzados, que superan holgadamente las exigencias normativas.
Balance consolidado
| ACTIVO | 30/09/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Miles de euros | ||
| 1. Efectivo y saldos en efectivo en Bancos centrales y otros depósitos a la vista |
1.305.608 | 1.093.593 |
| 2. Activos financieros mantenidos para negociar | 31.112 | 49.389 |
| 3. Activos financieros no destinados a negociación valorados obliga toriamente a valor razonable con cambios en resultados |
20.629 | |
| 4. Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |
||
| 5. Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global |
277.933 | 318.676 |
| 6. Activos financieros a coste amortizado | 499.345 | 628.302 |
| 7. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento | ||
| 8. Derivados - contabilidad de coberturas | ||
| 9. Cambios de valor razonable de los elementos cubiertos de una cartera con cobertura del riesgo de tipo de interés |
||
| 10. Inversiones en negocios conjuntos y asociadas | 1.911 | 4.955 |
| 11. Activos amparados por contratos de seguro y reaseguros | ||
| 12. Activos tangibles | 64.565 | 63.978 |
| a) Inmovilizados material de uso propio | 58.553 | 59.089 |
| b) Inversiones inmobiliarias | 6.012 | 4.889 |
| 13. Activos intangible | 38.801 | 22.434 |
| a) Fondo de comercio | 26.542 | 15.291 |
| b) Otro activo intangible | 12.259 | 7.143 |
| 14. Activos por impuestos | 3.518 | 5.769 |
| a) Activos por impuestos corrientes | 0 | 0 |
| b) Activos por impuestos diferidos | 3.518 | 5.769 |
| 15. Otros activos | 3.927 | 3.080 |
| 16. Activos no corrientes y grupos enajenables de los elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta |
| TOTAL ACTIVO | 2.247.349 | 2.190.176 |
|---|---|---|
Balance consolidado
| PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 30/09/2024 | 31/12/2023 |
|---|---|---|
| Miles de euros | ||
| TOTAL PASIVO | 2.084.648 | 2.048.488 |
| 1. Pasivos financieros mantenidos para negociar | 1.227 | 0 |
| 2. Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados |
||
| 3. Pasivos financieros a coste amortizado | 2.060.302 | 2.026.916 |
| 4. Derivados - contabilidad de coberturas | ||
| 5. Cambios en el valor razonable de los elementos cubiertos de una car tera con cobertura del riesgo de tipo de interés |
||
| 6. Pasivo amparados por contratos de seguros | ||
| 7. Provisiones | 1.908 | 2.406 |
| 8. Pasivos por impuestos | 10.993 | 8.535 |
| a) Pasivos por impuestos corrientes | 9.864 | 8.036 |
| b) Pasivos por impuestos diferidos | 1.129 | 499 |
| 9. Capital reembolsable a la vista | ||
| 10. Otros pasivos | 10.218 | 10.631 |
| 11. Pasivos incluidos en grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta |
||
| TOTAL PATRIMONIO NETO | 162.701 | 141.688 |
| FONDOS PROPIOS | 171.583 | 153.191 |
| 1. Capital | 18.312 | 18.312 |
| a) Capital desembolsado | 18.312 | 18.312 |
| b) Capital desembolsado no exigido | ||
| 2. Prima de emisión | 8.496 | 8.496 |
| 3. Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital | ||
| 4. Otros elementos de patrimonio neto | ||
| 5. Ganancias acumuladas | ||
| 6. Reserva de revalorización | ||
| 7. Otras reservas | 121.560 | 112.464 |
| 8. (-) Acciones propias | 0 | 0 |
| 9. Resultado del ejercicio atribuido a la entidad dominante | 23.215 | 26.127 |
| 10. (-) Dividendos a cuenta | 0 | -12.208 |
| OTRO RESULTADO GLOBAL ACUMULADO | -10.495 | -13.107 |
| INTERESES MINORITARIOS (participaciones no dominantes) | 1.613 | 1.604 |
| TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO | 2.247.349 | 2.190.176 |
JOSÉ IGNACIO MÁRQUEZ POMBO Director de Relación con Inversores
Tel.: +34 913 848 500 | Fax: +34 610 894 343 [email protected] | www.renta4.com
Renta 4 Banco, S.A. Paseo de la Habana, 74 28036 Madrid | España
