Quarterly Report • Nov 2, 2018
Quarterly Report
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doRealEstate S.p.A. - Socio Unico - Sede in Verona Piazzetta Monte, 1 - Iscritta alla C.C.I.A.A. di Verona - Codice Fiscale e Partita IVA n° 01738860350 - Capitale Sociale € 150.000 interamente versato
$\mathbb{Z}^{\mathbb{U}}$
| Presidente | Sergio Schisani |
|---|---|
| Amministratore Delegato | Claudio Vernuccio |
| Consigliere | Eleonora Ambrosetti |
| Presidente | Francesco Mariano Bonifacio |
|---|---|
| Sindaci Effettivi | Nicola Lorito Massimo Fulvio Campanelli |
| Sindaci Supplenti | Giovanni Parisi Maurizio de Magistris |
(*) Alla data di approvazione del bilancio
$W$ $\overline{3}$
doRealEstate S.p.A. è una società appartenente al Gruppo Bancario doBank.
In seguito all'acquisizione avvenuta con efficacia 31 ottobre 2015 da parte di Avio S.à r.l., affiliata in maniera paritetica al Gruppo americano Fortress Investment Group LLC ed Eurocastle Investment Limited, di UniCredit Credit Management Bank S.p.A. (ora doBank S.p.A.), che deteneva il controllo totalitario della società UniCredit Credit Management Immobiliare S.p.A. (nel seguito anche UCCMI), quest'ultima è stata ridenominata doRealEstate S.p.A..
doRealEstate S.p.A. (nel seguito anche doReal o Società) si occupa di tutte le attività a supporto del recupero dei crediti assistiti da garanzia immobiliare in proprietà o in mandato alla propria controllante doBank S.p.A. (nel seguito anche doBank), nonché della gestione e della commercializzazione di immobili acquisiti in seguito ad aggiudicazioni per intervento in Aste Immobiliari, operando su tutto il territorio nazionale direttamente ed anche grazie a collaboratori esterni. La società fornisce inoltre servizi di valutazione di beni e patrimoni immobiliari nonché di assistenza alla loro acquisizione, miglioria e commercializzazione, nonché l'erogazione di servizi di asset management e facility management in relazione ai beni immobili.
Nell'ambito della riorganizzazione societaria del Gruppo doBank, con efficacia giuridica 01 marzo 2017 ed efficacia economica 01 gennaio 2017, si è perfezionata l'operazione di fusione per incorporazione di Italfondiario RE S.r.l. (nel seguito anche ITF RE) in doRealEstate S.p.A.. Tale operazione è finalizzata ad accentrare in un'unica società tutte le attività dedicate al repossess e alla fornitura di servizi amministrativi, gestionali e di commercializzazione del patrimonio immobiliare connesso ai portafogli non-performing in gestione.
La Società ha in portafoglio diverse tipologie di cespiti immobiliari (residenziali, commerciali, artigianali/industriali), che ammontano al 31 dicembre 2017 a 25 immobili.
Nel corso del 2017 la Società ha continuato anche attraverso il supporto di broker di propria fiducia, alla commercializzazione dei restanti immobili di proprietà facenti parte del portafoglio ex UCCMI, che ha portato alla vendita di 5 immobili.
La società ha continuato a svolgere nel corso dell'esercizio i servizi di Asset Management e Facility Management in relazione agli immobili ai portafogli NPLs in gestione alla CapoGruppo e ad Italfondiario S.p.A.. E' inoltre proseguita l'attività di valutazione immobiliare, in particolare relativamente ad immobili oggetto di transazione con i debitori, al fine di favorire quanto più possibile l'attività di recupero del Gruppo doBank.
Nella fase di predisposizione del presente Bilancio, è stata effettuata una valutazione della capacità dell'entità di continuare ad operare come un'entità in funzionamento. Nel determinare se tale
$\overline{4}$
presupposto sia applicabile, si è tenuto conto delle risultanze del piano industriale 2017 - 2019 approvato dagli Amministratori e sottoposto all'attenzione della controllante doBank S.p.A., e pertanto non si ravvisano dubbi circa il presupposto della continuità aziendale cui si ispira la redazione della presente Relazione.
Considerando l'attività svolta dalla Società, si ritiene che la stessa non sia soggetta a esposizione del rischio di prezzo relativo alle possibili fluttuazioni del valore degli strumenti finanziari a seguito delle variazioni dei prezzi di mercato.
La Società non presenta particolari rischi di credito in quanto le principali controparti dei crediti commerciali iscritti in bilancio sono rappresentate da doBank S.p.A..
La Società, inoltre, ritiene di avere disponibilità liquide sufficienti a far fronte ai propri impegni finanziari e quindi di non avere esposizioni significative a rischio di liquidità. A tale riguardo si sottolinea che la liquidità che la Società utilizza per strutturare la propria posizione economicofinanziaria e per realizzare efficacemente la sua attività, è stata garantita fino a settembre 2017 dai finanziamenti in essere con UniCredit S.p.A., successivamente sostituiti dal finanziamento concesso dalla controllante doBank.
La Società ritiene di non essere esposta a significativi rischi di variazione dei flussi finanziari.
Infine, la Società in base alla tipologia del business evidenzia un rischio di mercato dovuto, come meglio specificato nella prevedibile evoluzione della gestione, da un trend di stagnazione del settore immobiliare con dinamiche e tempi di realizzo di difficile prevedibilità.
Di seguito si presenta il Bilancio d'Esercizio al 31 dicembre 2017, che chiude con un utile di periodo di Euro 498.842 ed un Patrimonio Netto pari ad Euro 966.691.
I valori patrimoniali ed economici sono raffrontati con i dati al 31/12/2016; le variazioni sono presentate rispetto ai dati citati e tutti i dati sono espressi in unità di Euro.
Per un confronto più omogeneo, alla luce della sopracitata operazione di fusione, , i dati patrimoniali ed economici al 31/12/2016 sono stati riclassificati ed esposti come di seguito illustrato (nelle tabelle indicato con "31/12/2016 *") i quali sono stati predisposti con l'intento di riflettere retroattivamente gli effetti significativi dell' operazione di fusione avente efficacia giuridica 01 marzo 2017 ed efficacia economica 01 gennaio 2017 e pertanto non riflessa nella situazione contabile al 31 dicembre 2016. Pertanto, le tabelle di seguito riportate espongono la variazione rispetto alla situazione contabile al 31 dicembre 2016 riclassificata.
Well
RealEstate
| ATTIVITA' (importi in Euro) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | 31/12/2016 (*) | Variazione | |
|---|---|---|---|---|---|
| ATTIVITA' NON CORRENTI | |||||
| İlmmobilizzazioni immateriali | 2.088 | 2.069 | 2.918 | (830) | $-28%$ |
| Ilmmobilizzazioni materiali | 501 | 185 | 840 | (339) | -40% |
| Attività fiscali per imposte differite | 359.103 | 530.161 | 568,784 | (209.681) | $-37%$ |
| Totale attività non correnti | 361.692 | 532.415 | 572.542 | (210.850) | $-37%$ |
| ATTIVITA' CORRENTI | |||||
| IRimanenze | 953.246 | 1.138.246 | 1.138.246 | (185.000) | $-16%$ |
| ICrediti commerciali | 3.329.424 | 810.190 | 2.864.631 | 464.793 | 16% |
| ICrediti tributari | 269.045 | 273.382 | 274.675 | (5.630) | $-2%$ |
| IAltri crediti | 132.391 | 87.318 | 123.971 | 8.420 | 7% |
| Disponibilità liquide | 676.741 | 1.655.830 | 1.846.060 | (1.169.319) | $-63%$ |
| Totale attività correnti | 5.360.847 | 3.964.966 | 6.247.583 | (886.736) | $-14%$ |
| Totale attività | 5.722.539 | 4.497.381 | 6.820.125 | (1.097.586) | $-16%$ |
| PATRIMONIO NETTO (importi in Euro) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | 31/12/2016 (*) | Variazione | |
|---|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 150,000 | 150,000 | 250.000 | (100.000) | $-40%$ |
| Altre riserve e Utili (perdite) portati a nuovo | 317.849 | 56.945 | 182.475 | 135.374 | 74% |
| Risultato del periodo | 498.842 | 386.460 | 704.904 | (206.062) | $-29%$ |
| Totale patrimonio netto | 966.691 | 593.405 | 1.137.379 | (170.688) | $-15%$ |
| PASSIVITA' (importi in Euro) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | 31/12/2016 (*) | Variazione | |
|---|---|---|---|---|---|
| PASSIVITA' NON CORRENTI | |||||
| Passività finanziarie (non correnti) | 3.017.051 | 2.998.740 | 2.998.740 | 18.311 | 1% |
| Benefici a dipendenti | 34.295 | 21.283 | 43.331 | (9.036) | $-21%$ |
| IFondi rischi ed oneri | 239.607 | 152.668 | 152.668 | 86.939 | 57% |
| Totale passività non correnti | 3.290.953 | 3.172.691 | 3.194.739 | 96.214 | 3% |
| PASSIVITA' CORRENTI | |||||
| lDebiti commerciali | 1.289.472 | 637.454 | 1.720.162 | (430.690) | $-25%$ |
| IDebiti tributari | 16.930 | 50.433 | 532.272 | (515.342) | -97% |
| Altri debiti | 158.493 | 43.398 | 235.573 | (77.080) | $-33%$ |
| Totale passività correnti | 1.464.895 | 731.285 | 2.488.007 | (1.023, 112) | $-41%$ |
| Totale passività | 4.755.848 | 3.903.976 | 5.682.746 | (926.898) | $-16%$ |
| Totale passività e patrimonio netto | 5.722.539 | 4.497.381 | 6.820.125 | (1.097.586) | -16% |
(*) Importi riclassificati comprensivi dei dati di Italfondiario RE
Passando a commentare le voci dell'Attivo Non Corrente di Stato Patrimoniale, le voci Immobilizzazioni immateriali e Immobilizzazioni materiali, che diminuiscono per effetto dell'ammortamento di competenza del periodo, comprendono anche le immobilizzazioni acquisite dalla Società Incorporata Italfondiario RE S.r.l., costituite principalmente da marchi e da macchine elettroniche.
Il decremento della voce Attività fiscali per imposte differite rispetto al 31/12/2017, è dovuto principalmente al reversal della fiscalità anticipata a suo tempo calcolata sulle svalutazioni effettuate sugli immobili di doReal, venduti nel corso del 2017 e sulle perdite fiscali degli anni precedenti di doReal nonché al reversal della fiscalità anticipata calcolata sul premio MBO accantonato per il personale di ITF RE.
Passando a commentare le principali variazioni nella composizione delle Attività Correnti, la voce Rimanenze, che accoglie il patrimonio immobiliare di doReal, rileva un decremento dovuto principalmente alle cinque vendite effettuate nel corso dell'esercizio.
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La variazione in aumento della voce Crediti commerciali è dovuta ai maggiori crediti vantati verso la controllante diretta doBank S.p.A. e verso le altre società del Gruppo doBank e le controparti terze, a fronte dei servizi immobiliari resi da doRealEstate.
RealEstate
La voce Crediti Tributari è composta dagli acconti delle imposte versati nel 2017 e dal credito IVA risultante alla fine dell'esercizio.
La voce Disponibilità liquide rappresenta il saldo dei conti correnti della Società. La riduzione rispetto al 2016 si riconduce principalmente ai pagamenti effettuati, dopo la fusione, in favore dei fornitori della ex ITF RE ed alla liquidazione dei dividendi alla Capogruppo doBank.
Il Patrimonio Netto, alla fine del 2017, ammonta complessivamente a Euro 966.691 e comprende il risultato economico positivo maturato nell'esercizio in corso, pari a Euro 498.842. Il patrimonio netto ricomprende tra le Altre riserve le poste rivenienti dalla fusione con ITF RE.
Passando alle voci del Passivo di Stato Patrimoniale, con riferimento alle Passività Non Correnti, la voce Passività finanziarie non correnti, costituita al 31/12/2016 dall'utilizzo della linea di credito concessa da UniCredit S.p.A. a doReal per le operazioni di Repossess e di Friendly Repossess, accoglie al 31/12/2017 il finanziamento concesso dalla capogruppo doBank S.p.A.. Nell'ambito del processo di riorganizzazione della tesoreria di Gruppo, la capogruppo doBank ha deciso di concedere un finanziamento a doRealEstate che ha permesso alla controllata di estinguere gli utilizzi della linea di credito in essere con UniCredit S.p.A.. Il finanziamento, erogato nel mese di settembre e di durata annuale con possibilità di rinnovo, prevede un ammontare massimo di euro 4 €mln e un tasso di remunerazione commisurato al tasso Euribor a 3 mesi maggiorato di uno spread di 200 b.p. (oltre ad una commissione di mancato utilizzo pari allo 0,60% dell'ammontare del finanziamento disponibile non utilizzato).
La voce Benefici a dipendenti che accoglie il fondo trattamento fine rapporto per il personale dipendente della Società, risulta diminuita per effetto delle uscite avvenute nel corso dell'esercizio.
La voce Fondi Rischi e Oneri, che ammonta a Euro 239.607, accoglie gli accantonamenti destinati alla copertura dei costi da sostenere per la regolarizzazione catastale e per la liberazione dalle occupazioni abusive degli immobili di proprietà di doRealEstate e gli accantonamenti per i premi MBO del personale. L'incremento della voce è dovuto principalmente agli accantonamenti per i premi del personale dipendente effettuati nel 2017, parzialmente compensati dagli utilizzi del periodo.
Nell'ambito delle Passività Correnti, si rileva il decremento della voce Debiti Commerciali, che esprime l'esposizione nei confronti dei fornitori terzi e della Capogruppo doBank, per fatture emesse a carico della società e non ancora liquidate e per fatture da ricevere di competenza del periodo.
La voce Debiti tributari, che al 31/12/2016, accoglieva per euro 532.272 i debiti per imposte correnti da versare, per le ritenute operate sui compensi corrisposti ai collaboratori e professionisti e per il debito IVA da versare di competenza ITF RE, risulta in decremento per effetto dei pagamenti effettuati nel corso del 2017.
La voce Altri debiti, che accoglieva al 31/12/2016 principalmente i debiti di ITF RE verso fornitori terzi e verso Italfondiario S.p.A., risulta in decremento rispetto all'esercizio precedente.
La Società al 31/12/2017 presenta la seguente situazione economica:
$\mathbb{Z}^{\mathcal{U}}$
| 31/12/2016 (*) | Variazione | |||
|---|---|---|---|---|
| 4.427.647 | 2.475.022 | 6.364.978 | (1.937.331) | -30% |
| 162.985 | 32.756 | 117.337 | 45.648 | 39% |
| 4.590.632 | 2.507.778 | 6.482.315 | (1.891.683) | $-29%$ |
| (1.050) | (727) | (767) | (283) | 37% |
| (2.090.860) | (1.048.881) | (3.418.663) | 1.327.803 | $-39%$ |
| (1.267.226) | (334.401) | (1.224.940) | (42.286) | 3% |
| (1.169) | (16.532) | (17, 760) | 16.591 | -93% |
| (185.000) | (277.000) | (277.000) | 92.000 | -33% |
| (23.000) | (23.000) | 23.000 | N.A. | |
| (141.690) | (53.350) | (181.529) | 39.839 | -22% |
| (3.686.995) | (1.753.891) | (5.143.659) | 1.456.664 | $-28%$ |
| 903.637 | 753.887 | 1.338.656 | (435.019) | $-32%$ |
| 23 | 11 | 17 | 6 | 35% |
| (64.624) | (62.824) | (76.922) | 12.298 | -16% |
| (64.601) | (62.813) | (76.905) | 12.304 | -16% |
| (340.194) | (304.614) | (556.847) | 216.653 | -39% |
| 498.842 | 386,460 | 704.904 | (206.062) | 29% |
(*) Importi riclassificati comprensivi dei dati di Italfondiario RE
Nell'ambito dei Ricavi, si rileva il decremento della voce Ricavi delle vendite e delle prestazioni, per effetto principalmente dei minori ricavi per i servizi di auction facilitation e per Due Diligence, realizzati nell'esercizio.
L'incremento della voce Altri ricavi e proventi, rispetto all'esercizio precedente è dovuto principalmente ai ricavi rivenienti dal servizio per la gestione del sito internet di doBank, riconducibile ad avvisi di vendita connessi ad esecuzioni immobiliari e procedure concorsuali, gestito da doReal a partire dal 1 marzo 2017.
Le principali variazioni intervenute nelle voci afferenti i Costi della produzione si riferiscono a:
Per quanto attiene la gestione finanziaria si rileva un decremento degli oneri finanziari, dovuto ai minori interessi passivi di competenza del periodo.
Infine, la voce Imposte sul reddito di esercizio diminuisce per Euro 216.653 principalmente a fronte di variazioni delle imposte anticipate rilevate nel periodo. Oltre ai minori accantonamenti, generano un effetto negativo i reversal della fiscalità anticipata a suo tempo calcolata sulle svalutazioni effettuate sugli immobili venduti nel corso dell'esercizio, sulle perdite fiscali rilevate negli esercizi precedenti e sull'MBO. La voce comprende inoltre l'onere per le imposte correnti.
In sintesi, la Società rileva al 31 dicembre 2017 un utile di Euro 498.842.
Come previsto dall'art. 2497 bis del Codice Civile, si segnala che la società doBank S.p.A. in qualità di holding ha la funzione di coordinamento e controllo e in capo ad essa viene eseguito il consolidamento. Nella parte D - Altri dettagli informativi, vengono esposti i principali dati economici e patrimoniali della società che esercita l'attività di direzione e coordinamento.
La funzione tipica di doRealEstate non prevede lo svolgimento di attività di ricerca e sviluppo.
Nel seguito sono rappresentati, in una tabella di sintesi, i principali rapporti attivi e passivi intercorsi nel periodo con la controllante doBank S.p.A. che esercita l'attività di direzione e coordinamento e con le altre società del Gruppo.
$1022$
| 31/12/2017 | |||
|---|---|---|---|
| Stato patrimoniale | Crediti | Debiti | |
| $\overline{1}$ | doBank Crediti commerciali Debiti commerciali Passività non correnti Altri debiti |
538.173 | 230.645 3.017.050 84.088 |
| 2) | Italfondiario S.p.A. Crediti commerciali |
1.284.161 | |
| 3) | doSolutions S.p.A. Crediti commerciali Debiti commerciali |
15.000 | 236.864 |
| $ 4\rangle$ | Ibis S.r.I. Crediti commerciali |
10.000 |
| 31/12/2017 | |||
|---|---|---|---|
| Conto economico | Costi | Ricavi | |
| $ 1\rangle$ | doBank S.p.A. | ||
| Costi per servizi | 547.129 | ||
| Oneri finanziari | 15.500 | ||
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 1.310.648 | ||
| Altri ricavi e proventi | 403.955 | ||
| 2) | Italfondiario S.p.A. | ||
| Costi per servizi | 74.136 | ||
| Per il personale | 5.194 | ||
| Oneri finanziari | 618 | ||
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 1.077.485 | ||
| Altri ricavi e proventi | 1.175 | ||
| 3) | doSolutions S.p.A. | ||
| Costi per servizi | 158.366 | ||
| Altri ricavi e proventi | 15.000 | ||
| 4) | Ibis S.r.l. | ||
| Altri ricavi e proventi | 10.000 |
Si informa che doRealEstate S.p.A. alla data del 31 dicembre 2017, non detiene azioni proprie o della società controllante né direttamente né tramite società fiduciarie o interposta persona.
Æ 10
Non ci sono fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura del periodo.
Nel corso del 2018 sarà dato impulso alla attività operativa, garantendo, al tempo stesso, la massima efficienza e snellezza operativa, in stretta sinergia con le aree che operano nell'ambito della gestione del credito in seno alla Controllante doBank, finalizzata a massimizzare i risultati ottenibili, al fine di garantire, già nel breve periodo, il raggiungimento degli obiettivi di budget che saranno per tempo fissati.
Vi invitiamo ad approvare il Bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017, composto dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico, dal Prospetto della Redditività Complessiva, dal Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto, dal Rendiconto Finanziario e dalle Note Esplicative e corredato dalla Relazione sulla Gestione, così come presentato dal Consiglio di Amministrazione, nel suo complesso e nelle singole appostazioni.
Come già ricordato l'esercizio 2017 si chiude con un utile netto di Euro 498.842, che si propone di destinare per Euro 10.676 a Riserva Legale (ai sensi dell'art. 2430, comma 1, c.c.), per Euro 38.166 a Riserva Straordinaria e la parte residua pari a Euro 450.000 alla distribuzione quale dividendo.
Roma, 12 marzo 2018
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
| Nota ATTIVITA' (importi in Euro) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|---|
| ATTIVITA' NON CORRENTI | |||
| llmmobilizzazioni immateriali | 2.088 | 2.069 | |
| $\overline{2}$ | llmmobilizzazioni materiali | 501 | 185 |
| 3 | Attività fiscali per imposte differite | 359.103 | 530.161 |
| Totale attività non correnti | 361.692 | 532.415 | |
| ATTIVITA' CORRENTI | |||
| 4 | Rimanenze | 953.246 | 1.138.246 |
| 5 | Crediti commerciali | 3.329.424 | 810.190 |
| 6 | Crediti tributari | 269.045 | 273.382 |
| 7 | lAltri crediti | 132.391 | 87.318 |
| 8 | Disponibilità liquide | 676.741 | 1.655.830 |
| Totale attività correnti | 5.360.847 | 3.964.966 | |
| Totale attività | 5.722.539 | 4.497.381 |
$M_{\odot}$
| Nota PATRIMONIO NETTO (importi in Euro) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 150,000 | 150,000 | |
| Altre riserve e Utili (perdite) portati a nuovo | 317.849 | 56,945 | |
| Risultato del periodo | 498.842 | 386.460 | |
| 9 | Totale patrimonio netto | 966.691 | 593.405 |
| Nota PASSIVITA' (importi in Euro) | 31/12/2017 | 31/12/2015 | |
|---|---|---|---|
| PASSIVITA' NON CORRENTI | |||
| 10 | Passività finanziarie (non correnti) | 3.017.051 | 2.998.740 |
| 11 | Benefici a dipendenti | 34.295 | 21.283 |
| $12 \overline{ }$ | Fondi rischi ed oneri | 239.607 | 152.668 |
| Totale passività non correnti | 3.290.953 | 3.172.691 | |
| PASSIVITA' CORRENTI | |||
| 13 | Debiti commerciali | 1.289.472 | 637.454 |
| 14 | Debiti tributari | 16.930 | 50.433 |
| 15 | Altri debiti | 158.493 | 43.398 |
| Totale passività correnti | 1.464.895 | 731.285 | |
| Totale passività | 4.755.848 | 3.903.976 | |
| Totale passività e patrimonio netto | 5.722.539 | 4.497.381 |
$21/22$ 13
| Nota CONTO ECONOMICO (importi in Euro) | 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|---|
| 16 | Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 4.427.647 | 2.475.022 |
| 17 | Altri ricavi e proventi | 162.985 | 32.756 |
| Totale ricavi | 4.590.632 | 2.507.778 | |
| 18 | Materie prime e materiali di consumo utilizzati | (1.050) | (727) |
| 19 | Costi per servizi | (2.090.860) | (1.048.881) |
| 20 | Per il personale | (1.267.226) | (334.401) |
| 21 | IAmmortamenti | (1.169) | (16.532) |
| 22 | Var. delle rimanenze di prodotti finiti | (185.000) | (277.000) |
| 23 | Accantonamenti per rischi e oneri | (23.000) | |
| 24 | Oneri diversi di gestione | (141.690) | (53.350) |
| Totale costi della produzione | (3.686.995) | (1.753.891) | |
| Risultato operativo | 903.637 | 753.887 | |
| 25 | Proventi finanziari | 23 | 11 |
| 26 | Oneri finanziari | (64.624) | (62.824) |
| Totale proventi e oneri finanziari | (64.601) | (62.813) | |
| 27 | Imposte sul reddito dell'esercizio | (340.194) | (304.614) |
| Utile (perdita) dell'esercizio | 498.842 | 386.460 |
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|
| Utile (perdita) dell'esercizio | 498.842 | 386.460 |
| Altre componenti reddituali al netto delle imposte | ||
| senza rigiro a conto economico | ||
| - Piani a benefici definiti | (1.037) | (546) |
| Utile Complessivo | 497.805 | 385.914 |
$\sqrt{\frac{1}{2}}$
Redatto con il metodo indiretto
| RENDICONTO FINANZIARIO (importi in Euro) | 31/12/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| FLUSSI FINANZIARI DELLA GESTIONE OPERATIVA | ||
| - Utile (perdita) d'esercizio | 498.842 | 386.460 |
| - Ammortamenti (+) | 1.169 | 4.043 |
| - Svalutazione delle Rimanenze (+) | 5.000 | 20.530 |
| - Riprese di valore delle Rimanenze (-) | ||
| - Variazione delle Rimanenze (+/-) | 180.000 | 277.000 |
| - Variazione dei Crediti commerciali (+/-) | (464.793) | (232.482) |
| - Variazione dei Debiti commerciali (+/-) | (430.690) | 332.470 |
| - Aumento dei Crediti tributari (-) | 215.311 | 309.836 |
| - Variazione dei Debiti tributari (+/-) | (515.342) | 49.191 |
| - Variazione degli Altri Debiti (+/-) | (86.116) | (137.443) |
| - Variazione del Fondo Rischi ed oneri | 86.939 | (27.737) |
| - Altre Variazioni | (10.813) | (9.142) |
| Liquidità generata/(assorbita) dalla gestione operativa | (520.493) | 972.726 |
| FLUSSI FINANZIARI DELLA GESTIONE DI INVESTIMENTO | ||
| - Acquisto/vendita attività materiali (-/+) | ||
| - Acquisto/vendita attività immateriali (-/+) | ||
| - Acquisto/vendita partecipazioni (-/+) | ||
| Liquidità generata/(assorbita) dalla attività di investimento | ||
| FLUSSI FINANZIARI DELLA GESTIONE FINANZIARIA | ||
| - Erogazione finanziamenti | 3.081.851 | 47.442 |
| - Rimborsi finanziamenti | (3.063.540) | (2.100) |
| - Aumento di capitale | 300.000 | |
| - Distribuzione dividendi | (667.137) | |
| - Disponibilità liquide ITF RE | 190.230 | |
| Liquidità generata/(assorbita) dalla attività di finanziamento | (458.596) | 345.342 |
| LIQUIDITA' NETTA GENERATA/(ASSORBITA) NEL PERIODO | (979.089) | 1.318.068 |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE ALL'INIZIO DEL PERIODO (+) | 1.655.830 | 337.762 |
| DISPONIBILITA' LIQUIDE A FINE PERIODO | 676.741 | 1.655.830 |
$W$
| Capitale Sociale |
Riserva Legale |
Riserve statutarie |
Altre Riserve | Riserva a Copertura future perdite esercizio |
Utili/Perdite portati a nuovo |
Riserve da valutazione |
Risultato dell'es. |
Totale | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2015 | 150,000 | ۰ | 945.661 | 1.188.060 | 92.609 | ||||
| Destinazione-copertura risultato esercizi precedenti: - dividendi erogati |
|||||||||
| - riporto a "nuovo" | $\sim$ | (945.551) | (242.509) | 188060 | |||||
| - Riserva da rivalutazione fondo Tfr | |||||||||
| Altre variazioni in diminuzione del capitale | (150.000) | 150,000 | |||||||
| Destinazione ad Altre riserve | |||||||||
| Versamento soci | 150,000 | 57.491 | 92.509 | 300,000 | |||||
| Arrotondamenti | |||||||||
| Riserva da rivalutazione fondo Tfr | (546) | (546) | |||||||
| Risultato al 31/12/2016 | 386,460 | 386,460 | |||||||
| Saldo al 31/12/2016 | 150,000 | 57.491 | × | 546 | 386,460 | 693.405 |
| Capitale Sociale |
Riserva Legale |
Riserve da fusione |
Altre Riserve | Riserva a Copertura future perdite esercizio |
Utili/Perdite portati a nuovo |
Riserve da valutazione |
Risullato dell'es |
Totale | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Saldo al 31/12/2016 | 150,000 | ÷ | × | 67.491 | ٠ | × | 646 | 386,460 | 693.406 |
| Effetti derivanti dalla fusione | 543.974 | 543.974 | |||||||
| Saldo al 01/01/2017 | 150.000 | 643.974 | 57.491 | ۰ | ۰ | 646 | 386,460 | 1.137.379 | |
| Destinazione-copertura risultato esercizi precedenti: - dividendi erogati - altre riserve - Riserva legale - Riserva da rivalutazione fondo Tfr Altre variazioni in diminuzione del capitale Destinazione ad Altre riserve Versamento soci Arrotondamenti |
19.323 | (300.000) (1.356) |
1.356 | (367.137) (19.323) |
(667, 137) $\bullet$ : |
||||
| Riserva da rivalutazione fondo Tfr Risultato al 31/12/2017 |
(2.393) | 498.842 | (2.393) 498.842 |
||||||
| Saldo al 31/12/2017 | 150,000 | 19.323 | 242.618 | 87.491 | ٠ | в | 1.583 | 498.842 | 966.691 |
$\nu$
Le presenti Note Esplicative sono suddivise nelle seguenti parti: Parte A - Principi contabili e criteri di valutazione di riferimento Parte B - Informazioni sullo Stato Patrimoniale Parte C - Informazioni sul Conto Economico Parte D - Altre Informazioni
Il presente Bilancio è redatto in conformità ai principi contabili internazionali IAS/IFRS emanati dall'International Accounting Standard Board (IASB) ed alle relative interpretazioni emanate dall'International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e dallo Standing Interpretation Committee (SIC), omologati dalla Commissione Europea e vigenti al 31 dicembre 2017, recepiti nel nostro ordinamento dal D. Lgs. n. 38/2005 che ha esercitato l'opzione prevista dal regolamento comunitario n. 1606/2002 in materia di principi contabili internazionali.
Il presente Bilancio è costituito, in conformità a quanto previsto dallo IAS 1, dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico, dal Prospetto della Redditività Complessiva, dal Prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal Rendiconto finanziario e dalle presenti Note Esplicative, ed è redatto in Euro.
Il Bilancio della Società è sottoposto a revisione contabile da parte della società EY S.p.A. ai sensi del D. Lgs. n. 39/2010.
Di seguito sono descritti i principi contabili che sono stati adottati per la redazione del Bilancio con riferimento alle voci patrimoniali ed economiche presenti negli schemi.
La redazione del Bilancio è avvenuta, come detto sopra, in base ai principi contabili internazionali omologati dalla Commissione Europea. A livello interpretativo e di supporto nell'applicazione, sono stati utilizzati i seguenti documenti, seppure non tutti omologati dalla Commissione Europea:
The Conceptual Framework for Financial Reporting;
$N$ 17
Il Bilancio è costituito dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico, dal Prospetto della redditività complessiva, dal Prospetto delle Variazioni del Patrimonio Netto, dal Rendiconto finanziario (elaborato applicando il "metodo indiretto") e dalle Note Esplicative - redatti in unità di Euro - ed è corredato della Relazione degli Amministratori sull'andamento della gestione.
Come ricordato nella Relazione sulla gestione, i criteri di valutazione sono adottati nel presupposto della continuità dell'attività aziendale in conformità a quanto previsto dal principio contabile IAS 1, non sussistendo incertezze circa la capacità dell'impresa di proseguire la propria attività.
I criteri di valutazione adottati sono pertanto coerenti con tale presupposto e rispondono ai principi di competenza, di rilevanza e significatività dell'informazione contabile e di prevalenza della sostanza economica sulla forma giuridica. Tali criteri non hanno subito modifiche rispetto all'esercizio precedente ad eccezione di quanto evidenziato nella successiva parte A.2 "Parte relativa alle principali voci di bilancio", con riferimento all'entrata in vigore di nuovi principi ed interpretazioni.
Dopo la data di chiusura del periodo non si sono verificati eventi che inducano a rettificare le risultanze esposte nel bilancio al 31/12/2017. Per una descrizione dei fatti di rilievo più significativi avvenuti dopo la chiusura del periodo si rimanda allo specifico paragrafo della Relazione sulla gestione.
Il Gruppo ha adottato per la prima volta alcuni principi contabili e modifiche che sono in vigore per gli esercizi che hanno inizio dal 1º gennaio 2017 dei quali si riporta di seguito una sintesi, evidenziando che tali novità non hanno determinato effetti sostanziali sui valori patrimoniali ed economici esposti:
La Commissione Europea ha inoltre omologato i seguenti principi contabili che non trovano applicazione al 31 dicembre 2017 in quanto la società non si è avvalsa, nei casi eventualmente previsti, dell'applicazione anticipata:
Al 31 dicembre 2017 si rilevano infine i seguenti nuovi principi, emendamenti e interpretazioni contabili emanati dallo IASB, ma non ancora omologati dall'Unione Europea:
Nel corso del 2017 il Gruppo doBank ha intrapreso due progetti legati all'implementazione dei nuovi principi contabili IFRS 9 - Strumenti finanziari e IFRS 15 - Ricavi provenienti da contratti con i clienti, che sono entrati in vigore a partire dal 1º gennaio 2018.
L'impatto quantitativo derivante da questi nuovi standard è non significativo.
Il 29 novembre 2016 è stato pubblicato nella Gazzetta Ufficiale dell'Unione Europea il Regolamento UE 2016/2067, che ha introdotto il nuovo standard internazionale IFRS 9 Strumenti finanziari. Questo principio sostituisce, a partire dal 1º gennaio 2018, lo IAS 39 che, per i bilanci chiusi fino al 31 dicembre 2017, disciplina la classificazione e misurazione degli strumenti finanziari.
L'IFRS 9 si articola in tre diverse aree, il cui impatto per la Società è limitato alle prime due:
$\mu$
o RealEstate
RealEstate
In merito alla prima area (C&M), il nuovo standard introduce un modello per cui la classificazione delle attività finanziarie è guidata, da un lato, dalle caratteristiche contrattuali dei flussi di cassa dello strumento medesimo (criterio SPPI - Solely Payments of Principal and Interests) e, dall'altro dall'intento gestionale (Business Model) col quale lo strumento è detenuto.
Le nuove disposizioni sulle attività finanziarie sostituiscono le 4 classi previste dallo IAS 39 con le seguenti categorie determinate sulla base dei due driver sopra indicati:
Le attività finanziarie possono essere iscritte al costo ammortizzato o al fair value con imputazione a patrimonio netto solo se è "superato" il test sulle caratteristiche contrattuali dei flussi di cassa dello strumento (Test SPPI).
I titoli di capitale sono sempre misurati al fair value con imputazione a conto economico a meno che l'entità scelga irrevocabilmente, in sede di iscrizione iniziale, per le azioni non detenute per la negoziazione, di presentare le variazioni di valore in una riserva di patrimonio netto che non verrà mai trasferita a conto economico, nemmeno in caso di cessione dello strumento finanziario (no recycling).
Con riferimento alle disposizioni sull'impairment, viene sostituito il criterio delle perdite subite con quello delle perdite attese (expected losses), anticipando il riconoscimento delle svalutazioni a conto economico dal momento del deterioramento a quello che lo precede, ovvero del significativo incremento del rischio di credito e richiedendo comunque una rettifica di valore corrispondente alla perdita attesa a 12 mesi su tutto il portafoglio in bonis privo di segnali di significativo incremento del rischio. In particolare, l'IFRS 9 richiede di contabilizzare le perdite attese secondo un metodo di riduzione di valore articolato in tre stage di deterioramento:
Il Gruppo doBank ha intrapreso nel corso del 2017 un apposito progetto con una fase di assessment iniziale per l'identificazione dei principali gap, una fase di design finalizzata ad individuare gli step necessari alla conversione a tale nuovo principio contabile ed infine una fase implementativa che si prevede verrà in gran parte conclusa entro il primo trimestre del 2018.
L'intero progetto è stato sviluppato con il diretto coinvolgimento delle Funzioni di Amministrazione, Finanza e Controllo e Risk Management della Capogruppo per la definizione delle linee guida e le policy propedeutiche all'implementazione dell'IFRS 9.
Il 29 ottobre 2017 è stato pubblicato nella Gazzetta Ufficiale dell'Unione Europea il Regolamento UE 2016/1905, che ha introdotto il nuovo standard internazionale IFRS 15 Revenue from contracts with customers. Questo principio, a partire dal 1º gennaio 2018 modifica il set di principi contabili internazionali e interpretazioni sul riconoscimento dei ricavi e, in particolare, lo 18 "Ricavi".
L'IFRS 15 stabilisce un nuovo modello di riconoscimento dei ricavi che si applica a tutti i contratti stipulati con i clienti ad eccezione di quelli che rientrano nell'ambito di applicazione di altri principi IAS/IFRS come i leasing, i contratti di assicurazione e gli strumenti finanziari.
20
Le principali novità dello standard sono:
un modello di riconoscimento dei ricavi in 5 step (Five steps model) focalizzato sul trasferimento del controllo e sull'allocazione del prezzo di vendita ad ogni distinta obbligazione contrattuale;
RealEstate
Al fine di valutare gli impatti qualitativi e quantitativi derivanti dall'introduzione del principio, il Gruppo doBank ha intrapreso nel corso del 2017 un progetto interno che ha coinvolto principalmente la Funzione Amministrazione, Finanza e Controllo, tramite il quale si rileva l'assenza di impatti quantitativi e di processo derivanti dall'applicazione del nuovo principio.
In conformità a quanto previsto dallo IAS 38, le attività immateriali sono attività non monetarie, identificabili pur se prive di consistenza fisica, controllate dalla Società e dalle quali è probabile che affluiranno benefici economici futuri.
Tali attività sono iscritte nell'attivo al costo di acquisto, comprensivo di qualunque costo diretto sostenuto per predisporre l'attività all'utilizzo, quando è probabile che l'uso dell'attività generi benefici economici futuri e quando il costo dell'attività possa essere determinato in modo attendibile.
Le attività immateriali a vita utile definita dopo la rilevazione iniziale sono valutate al costo, al netto del fondo ammortamento e di eventuali perdite di valore accumulate.
L'ammortamento è calcolato a quote costanti in base alla vita utile stimata, che è riesaminata con periodicità annuale. L'ammortamento ha inizio quando l'attività immateriale è disponibile all'uso.
L'aliquota di ammortamento che rispecchia la vita utile attribuita alle attività immateriali a vita utile definita è la seguente:
| Immobilizzazione immateriale a vita utile definita | Aliquota |
|---|---|
| Software | Quota costante in 3 esercizi |
| Marchi | 5,56% |
Le attività immateriali a vita utile definita, oltre ad essere sottoposte al sistematico processo di ammortamento, basato sulla durata della loro vita utile, sono altresì sottoposte a verifica di riduzione di valore (c.d. impairment test) nel caso esistano indicatori di riduzioni durevoli di valore.
$2/2$
La Società non dispone di attività immateriali a vita utile indefinita.
In conformità a quanto previsto dallo IAS 16, le immobilizzazioni materiali sono iscritte al costo, comprensivo di tutti gli oneri direttamente imputabili alla "messa in funzione" del bene (costi di transazione, onorari professionali, costi diretti di trasporto del bene nella località assegnata, costi di installazione, costi di smantellamento).
Le immobilizzazioni materiali sono esposte al netto dei relativi fondi di ammortamento e delle eventuali perdite durevoli di valore cumulate.
Le spese sostenute successivamente sono aggiunte al valore contabile del bene o rilevate come attività separate se è probabile che si godano benefici economici futuri eccedenti quelli inizialmente stimati ed il costo possa essere attendibilmente rilevato.
Il costo delle immobilizzazioni la cui utilizzazione è limitata nel tempo è sistematicamente ammortizzato in ogni esercizio sulla base di aliguote economico-tecniche determinate in relazione alla residua possibilità di utilizzazione.
L'aliquota di ammortamento che rispecchia la vita utile attribuita alle attività materiali è la seguente:
| Immobilizzazione materiali | Aliquota | |
|---|---|---|
| Mobili | 12% | |
| Macchine elettroniche | Quota costante in 5 anni | |
| Spese di ristrutturazione | Quota costante in 5 anni |
Le aliquote di ammortamento sono riesaminate con periodicità annuale.
Le immobilizzazioni materiali, oltre ad essere sottoposte al sistematico processo di ammortamento, basato sulla durata della loro vita utile, sono altresì sottoposte a verifica di riduzione di valore (c.d. impairment test) nel caso esistano indicatori di riduzioni durevoli di valore.
Al momento della vendita o quando non sussistono benefici economici futuri attesi dal loro uso o dismissione, le immobilizzazioni materiali vengono eliminate dal bilancio, ed eventuali perdite o utili (calcolati come differenza tra i proventi netti della vendita e il valore contabile) sono immediatamente imputati a conto economico.
In conformità a quanto previsto dallo IAS 12, le imposte sul reddito, calcolate nel rispetto delle legislazioni fiscali nazionali, hanno la stessa competenza economica delle componenti di reddito che le hanno originate.
Per tutte le differenze temporanee deducibili è rilevata un'attività fiscale anticipata se si ritiene probabile che in futuro si realizzerà un reddito imponibile. L'attività fiscale anticipata non viene rilevata qualora derivi dalla contabilizzazione iniziale di un'attività o di una passività in un'operazione
22
che:
Per tutte le differenze temporanee imponibili, è rilevata una passività fiscale differita.
In conformità a quanto previsto dallo IAS 2, le rimanenze sono costituite principalmente da immobili da ristrutturare e/o in ristrutturazione e immobili di trading.
Gli immobili in corso di ristrutturazione sono valutati al minore tra il costo, aumentato delle spese incrementative del loro valore e degli oneri finanziari capitalizzabili, ed il corrispondente presunto valore di realizzo al netto dei costi diretti di vendita.
Gli immobili di trading sono valutati al minore tra il costo e il valore di presunto realizzo che di norma è rappresentato dal valore di mercato, desunto da transazioni immobiliari similari per zona e tipologia. Il presunto valore di realizzo e il valore di mercato sono determinati sulla base di perizie indipendenti ovvero di valori inferiori cui la Direzione aziendale è disposta a vendere in forza di situazioni urbanistico/catastali non corrispondenti allo stato effettivo dei luoghi e problematiche di natura legale (quali l'occupazione abusiva dei beni).
Le eventuali svalutazioni, derivanti dalla valutazione sopra descritta, sono imputate alla relativa voce di conto economico.
Se vengono meno le ragioni che hanno comportato la svalutazione delle rimanenze, le svalutazioni iscritte in periodi precedenti sono ripristinate attraverso accredito al conto economico fino a concorrenza del minore tra il costo e il valore di presunto realizzo.
In conformità a quanto previsto dai principi contabili di riferimento, i crediti sono inizialmente iscritti al loro fair value, rappresentato normalmente dal corrispettivo pattuito ovvero dal valore attuale dell'ammontare che sarà incassato.
Le perdite di valore dei crediti sono calcolate sulla base del rischio di inadempienza della controparte, determinato considerando le informazioni disponibili sulla solvibilità della controparte ed i dati storici, e imputate a conto economico.
Le singole posizioni significative, per le quali si rileva un'oggettiva condizione di inesigibilità parziale o totale, sono oggetto di svalutazione individuale. L'ammontare della svalutazione tiene conto di una stima dei flussi futuri recuperabili e della relativa data di incasso, degli oneri e spese di recupero e dell'eventuale fair value delle garanzie.
Se vengono meno le ragioni che hanno comportato la svalutazione dei crediti, le perdite di valore iscritte in periodi precedenti sono ripristinate attraverso accredito al conto economico fino a concorrenza del costo ammortizzato che risulterebbe se non fosse stata rilevata la perdita di valore.
I crediti sono cancellati allorché è estinto il diritto a ricevere i flussi di cassa, quando sono stati trasferiti in maniera sostanziale.
$M$ le $23$
Le disponibilità liquide formate da depositi bancari sono esposte al loro valore nominale.
In conformità a quanto previsto dallo IAS 19, Il trattamento di fine rapporto (TFR) è da intendersi come una prestazione a benefici definiti; per ciascun dipendente occorre calcolare il valore attuale della passività con il metodo della proiezione unitaria del credito". Il metodo della proiezione unitaria del reddito distribuisce il costo del beneficio uniformemente durante la vita lavorativa del dipendente. L'obbligazione è determinata come il valore attualizzato delle erogazioni medie future riproporzionata in base al rapporto tra gli anni di servizio maturati e l'anzianità di servizio complessiva raggiunta al momento dell'erogazione del beneficio.
A seguito della riforma di previdenza complementare di cui al Decreto Legislativo 3 dicembre 2005 n. 352, le quote del TFR maturate fino al 31/12/2006 rimangono in azienda e continuano ad essere considerate come una "prestazione successiva al rapporto di lavoro a benefici definiti" e pertanto sottoposte a valutazione attuariale, seppur con una semplificazione che non tengono conto delle previsioni sugli aumenti retributivi futuri.
Le quote di TFR maturate a partire dal 1° gennaio 2007 (data di applicazione del D. Lgs. n. 252) possono essere destinate, a scelta del dipendente, in azienda o a forme di previdenza complementare.
I costi relativi al TFR maturato nell'anno sono iscritti al Conto Economico alla voce "Spese per il personale".
Gli utili e le perdite attuariali, definiti quali differenza tra il valore di bilancio della passività e il valore attuale dell'obbligazione a fine periodo, sono rilevati nel Prospetto della redditività complessiva ed esposte nella voce Riserve da valutazione in applicazione delle previsioni dello IAS 19 Revised.
In conformità a quanto previsto dallo IAS 37, i Fondi per rischi ed oneri sono costituiti da passività rilevate quando:
Se queste condizioni non sono soddisfatte, non viene rilevata alcuna passività.
Gli importi accantonati sono determinati in modo che rappresentino la migliore stima della spesa richiesta per adempiere alle obbligazioni. Nel determinare tale stima si considerano i rischi e le incertezze che attengono ai fatti e alle circostanze in esame.
In particolare, laddove l'effetto del differimento temporale nel sostenimento dell'onere sia significativo, l'ammontare dell'accantonamento è determinato come il valore attuale della miglior
24
stima del costo che si suppone sarà necessario per estinguere l'obbligazione. Viene in tal caso utilizzato un tasso di attualizzazione tale da riflettere le valutazioni correnti di mercato.
I fondi accantonati sono periodicamente riesaminati ed eventualmente rettificati per riflettere la migliore stima corrente.
Un accantonamento è utilizzato solo a fronte degli oneri per i quali è stato originariamente iscritto. Quando, a seguito del riesame, il sostenimento dell'onere diviene improbabile, l'accantonamento viene stornato.
In conformità a quanto previsto dallo IAS 32 e dallo IAS 39, le Passività Finanziarie sono rappresentate dai debiti verso banche per finanziamenti concessi e sono indicate tra le passività in base al loro valore nominale che corrisponde a quello di estinzione.
In conformità a quanto previsto dallo IAS 32 e dallo IAS 39, i debiti sono indicati tra le passività in base al loro valore nominale che corrisponde a quello di estinzione.
In conformità a quanto previsto dai principi contabili di riferimento, i debiti sono indicati tra le passività in base al loro valore nominale che corrisponde a quello di estinzione.
I valori sono esposti in base al criterio della competenza.
I ricavi sono rilevati secondo quanto disciplinato dallo IAS 18 che contiene le regole di contabilizzazione dei ricavi derivanti, tra l'altro, dalle vendite di beni. In particolare il paragrafo 14 del principio in questione dispone che i ricavi dalla vendita di merci devono essere rilevati quando sono soddisfatte tutte le seguenti condizioni:
e
e) i costi sostenuti, o da sostenere, riguardo all'operazione possono essere attendibilmente determinati.
$\mathcal{U}/\mathcal{U}{{25}}$
o RealEstate
I proventi finanziari e gli interessi ed oneri finanziari sono relativi alle disponibilità liquide e alle passività finanziarie correnti e non correnti.
In conformità a quanto previsto dallo IAS 12, le imposte sul reddito sono contabilizzate per competenza sulla base di una realistica previsione degli oneri di imposta da assolvere in applicazione della vigente normativa fiscale.
In ottemperanza al criterio di competenza economica, viene preso in considerazione l'effetto contabile delle differenze temporanee rivenienti dalla fiscalità anticipata e/o differita, originate dalla diversità delle norme civilistiche, che presiedono alla redazione del bilancio d'esercizio, da quelle che determinano il reddito imponibile. Si procede, pertanto, all'iscrizione di attività a fronte di imposte anticipate/passività per imposte differite; in particolare le attività per imposte anticipate, nel rispetto del principio generale della prudenza, vengono iscritte in quanto sussiste la ragionevole certezza del loro recupero sulla base delle previsioni circa l'andamento dei futuri redditi imponibili della società. Tale valutazione viene effettuata alla fine di ogni esercizio per verificare la permanenza delle condizioni di recuperabilità.
$1/2$
La voce Immobilizzazioni immateriali ammonta al 31/12/2017 a Euro 2.088 e risulta così composta:
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ilmmobilizzazioni immateriali | Costo Storico |
Fondo Amm.to |
Valore Netto |
Costo Storico |
Fondo Amm.to |
Valore Netto |
| Software | 150.200 | (149.967) | 233 | 150.200 | (149.267) | 933 |
| IMarchi | 2.344 | (489) | 1.855 | 1.252 | (116) | 1.136 |
| Totale valore di bilancio | 150.200 | (150.456) | 2.088 | 151.452 | (149.383) | 2.069 |
Di seguito la movimentazione della voce Immobilizzazioni immateriali nel corso del 2017;
| Immobilizzazioni immateriali | Saldo Iniziale |
Acquisti | Altre variazioni |
Amm.to | Saldo Finale |
|---|---|---|---|---|---|
| Software | 933 | (700) | 233 | ||
| Marchi | 1.136 | 850 | (131) | 1.855 | |
| Totale valore di bilancio | 2.069 | 850 | (831) | 2.088 |
La voce immobilizzazioni immateriali ha subito variazioni rispetto al periodo precedente per effetto delle immobilizzazioni acquisite dalla Società Incorporata Italfondiario RE S.r.l., costituite essenzialmente da marchi e per effetto degli ammortamenti calcolati.
Alla data di redazione del Bilancio, la Società non ha rilevato elementi o fattori che possano indicare riduzioni durevoli di valore.
La voce Immobilizzazioni materiali ammonta al 31/12/2017 a Euro 501 e risulta così composta:
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| llmmobilizzazioni materiali | Costo Storico |
Fondo Amm.to |
Valore Netto |
Costo Storico |
Fondo Amm.to |
Valore Netto |
| İMobili | 1.224 | (1.104) | 120 | 1.224 | (1.039) | 185 |
| IMacchine elettroniche | 1.165 | (944) | 221 | |||
| Spese di ristrutturazione | 280 | (120) | 160 | |||
| Totale valore di bilancio | 2.669 | (2.168) | 501 | 1.224 | (1.039) | 185 |
Di seguito la movimentazione della voce Immobilizzazioni materiali nel corso del 2017:
Val 27
| Immobilizzazioni materiali | Saldo Iniziale |
Acauisti | Altre variazioni |
Amm.to | Saldo Finale |
|---|---|---|---|---|---|
| Mobili | 185 | (65) | 120 | ||
| Macchine elettroniche | 455 | (234) | 221 | ||
| Spese di ristrutturazione | 200 | (40) | 160 | ||
| Totale valore di bilancio | 185 | 655 | (339) | 501 |
La voce Immobilizzazioni materiali ha subito una variazione rispetto al periodo precedente per effetto delle immobilizzazioni acquisite dalla Società Incorporata Italfondiario RE S.r.l. e per effetto degli ammortamenti calcolati.
Alla data di redazione del Bilancio, la Società non ha rilevato elementi o fattori che possano indicare riduzioni durevoli di valore.
La voce Attività fiscali per imposte differite ammonta al 31/12/2017 a Euro 359.103 e risulta così composta:
| Attività fiscali per imposte differite | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Imposte su differenze temporanee: | |||
| Svalutazione Rimanenze | 285.793 | 337.924 | (52.131) |
| Fondo Rischi e Oneri | 70.163 | 43.999 | 26.164 |
| Perdita Fiscale | ٠ | 146.006 | (146.006) |
| Svalutazione crediti | 2.025 | 2.025 | |
| Altre poste - in contropartita P.N. | 1.122 | 207 | 915 |
| Totale valore di bilancio | 359.103 | 530.161 | (171.058) |
La fiscalità differita attiva è stata rilevata a fronte delle differenze temporanee generatesi nel periodo, dettagliate nella tabella di cui sopra e riferite, in particolare, alle svalutazioni effettuate sugli immobili, agli accantonamenti al Fondo rischi e oneri ed alla perdita fiscale.
Nella determinazione delle attività per imposte anticipate iscritte è stata applicata l'aliquota del 24,00% per l'IRES e del 4,82% per l'IRAP. Le Attività fiscali per imposte differite ammontano a Euro 359.103, di cui Euro 298.648 per IRES e Euro 60.455 per IRAP.
Di seguito la movimentazione della voce Attività Fiscali per imposte differite nel corso degli esercizi 2017 e 2016:
| Movimentazione | 31/12/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Saldo iniziale | 530.161 | 754.792 |
| Aumenti | ||
| Imposte anticipate sorte nell'esercizio | 87.972 | 29.279 |
| Diminuzioni | ||
| Imposte anticipate annullate nell'esercizio | (259.030) | (253.910) |
| Saldo finale | 359.103 | 530.161 |
Alla data di redazione del Bilancio, le attività fiscali differite sono valutate sulla base delle aliquote fiscali (e della normativa fiscale) stabilite da provvedimenti in vigore o sostanzialmente in vigore alla data di riferimento del bilancio.
28
La Società, alla data di redazione del Bilancio, ha rivisto il valore contabile dell'attività e a tale riguardo la Società ritiene che sia realizzabile un reddito imponibile sufficiente per consentire l'utilizzo del beneficio dell'attività stessa.
La voce Rimanenze accoglie il valore del patrimonio immobiliare di doRealEstate, che al 31/12/2017 è pari a Euro 953.246:
| Rimanenze | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Immobili di trading | 953.246 | 1.138.246 | (185.000) |
| Totale valore di bilancio | 953.246 | 1.138.246 | (185.000) |
La principale variazione intervenuta nel corso del 2017 è riferita alla vendita di cinque immobili.
Di seguito la movimentazione della voce Rimanenze nel corso degli esercizi 2017 e 2016:
| Movimentazione | 31/12/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Saldo iniziale | 1.138.246 | 1.415.246 |
| Aumenti | ||
| Acquisti | ₩ | |
| Rivalutazioni immobili | ш | $\sim$ |
| Diminuzioni | ||
| Vendite | (180.000) | (277.000) |
| Svalutazioni immobili | (5.000) | |
| Saldo finale | 953.246 | 1.138.246 |
Di seguito si riporta la composizione degli immobili di proprietà al 31/12/2017, per area territoriale e per categoria merceologica:
| Valore al | ||
|---|---|---|
| Regione | N. Immobili | 31/12/2017 |
| Emilia Romagna | 40.701 | |
| Lazio | 13 | 360.545 |
| Lombardia | 6 | 183.000 |
| Piemonte | 1 | 95.000 |
| Sardegna | 2 | 121.000 |
| Veneto | 2 | 153.000 |
| Totale | 25 | 953.246 |
| Categoria | Valore al | |
|---|---|---|
| merceologica | N. Immobili | 31/12/2017 |
| Residenziale | 20 | 718.545 |
| Commerciale | 38,000 | |
| Altro | 4 | 196.701 |
| Totale | 25 | 953.246 |
WA $\frac{1}{2}$
RealEstate
La voce Crediti commerciali ammonta al 31/12/2017 a Euro 3.329.424 e risulta così composta:
| Crediti commerciali | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Crediti verso controllante | 516,224 | 810.190 | (293.966) |
| Crediti verso società del Gruppo | 1.309.161 | ۰ | 1.309.161 |
| Crediti verso altri | 1.504.039 | × | 1.504.039 |
| Totale valore di bilancio | 3.329.424 | 810.190 | 2.519.234 |
La voce Crediti commerciali accoglie le fatture emesse e lo stanziamento a fatture da emettere verso la controllante diretta doBank S.p.A. e verso le altre società del Gruppo doBank e le controparti terze, a fronte dei servizi immobiliari resi da doRealEstate.
La voce Crediti tributari ammonta al 31/12/2017 a Euro 269.045 e risulta così composta:
| Crediti tributari | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Acconto Irap | 82.160 | 22.753 | 59.407 |
| Acconto Ires | 82.674 | $\blacksquare$ | 82.674 |
| Credito IVA | 104.205 | $\overline{\phantom{a}}$ | 104.205 |
| Acconto IVA | ۳. | 4.990 | (4.990) |
| Crediti per ritenute su interessi attivi | 6 | 5 | |
| Credito IRES | a. | 240.892 | (240.892) |
| Credito IRAP | 4.742 | (4.742) | |
| Totale valore di bilancio | 269.045 | 273.382 | (4.337) |
La voce Crediti tributari è composta principalmente dagli acconti d'imposta versati nel corso del 2017 e dal credito IVA risultante alla fine dell'esercizio.
La voce Altri crediti ammonta al 31/12/2017 a Euro 132.391 e risulta così composta:
| Altri crediti | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Somme in attesa di restituzione | 18.119 | 18.119 | |
| Crediti diversi | 51.339 | 51.339 | |
| Risconti attivi | 6.737 | 2.224 | 4.513 |
| Altri crediti | 27.480 | 15.636 | 11.844 |
| Fornitori conto anticipi | 28.716 | $\sim$ | 28.716 |
| Totale valore di bilancio | 132.391 | 87.318 | 45.073 |
La voce Altri crediti viene esposta al netto del Fondo rettificativo pari ad Euro 12.489.
$\mu/\mu$ 30
La voce Disponibilità liquide ammonta al 31/12/2017 ad Euro 676.741 e risulta così composta:
| Disponibiltà liquide | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Conti correnti | 676.741 | 1.655.830 | (979.089) |
| Totale valore di bilancio | 676.741 | 1.655.830 | (979.089) |
La voce Disponibilità liquide è composta dal saldo dei conti correnti della Società.
Il Patrimonio Netto della Società alla fine dell'esercizio 2017 ammonta complessivamente a Euro 966.691 e risulta così composto:
| Patrimonio Netto | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 150,000 | 150,000 | |
| Altre riserve e Utili (perdite) portati a nuovo: | 317.849 | 56.945 | 260.904 |
| a) Riserve da valutazione | (1.583) | (546) | (1.037) |
| b) Riserva disponibile | 57.491 | 57.491 | |
| c) Riserva legale | 19.323 | 19.323 | |
| d) Riserva da fusione | 242.618 | 242.618 | |
| Utile (Perdita) dell'esercizio | 498.842 | 386.460 | 112.382 |
| Totale valore di bilancio | 966.691 | 593.405 | 373.286 |
La voce Riserva da fusione, all'interno delle Altre riserve, accoglie le poste di patrimonio netto della società incorporata Italfondiario RE S.r.l..
La voce Passività Finanziarie Non correnti ammonta al 31/12/2017 a Euro 3.017.051 e risulta così composta:
| 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza | |
|---|---|---|---|
| Passività Finanziarie | Non correnti | Non correnti | Non correnti |
| Fin.to Repossess | 2.225.011 | (2.225.011) | |
| Fin.to Friendly Repossess | 773.729 | (773.729) | |
| Fin.to doBank S.p.A. | 3.017.051 | 3.017.051 | |
| Totale valore di bilancio | 3.017.051 | 2.998.740 | 18.311 |
La voce Passività finanziarie risulta costituita dal finanziamento concesso dalla capogruppo doBank S.p.A.. Nell'ambito del processo di riorganizzazione della tesoreria di Gruppo, la capogruppo doBank ha deciso di concedere un finanziamento a doRealEstate che ha permesso alla controllata di estinguere gli utilizzi della linea di credito in essere con UniCredit S.p.A.. Il finanziamento, erogato nel mese di settembre e di durata annuale con possibilità di rinnovo, prevede un ammontare massimo di euro 4 €mln e un tasso di remunerazione commisurato al tasso Euribor a 3 mesi maggiorato di uno spread di 200 b.p. (oltre ad una commissione di mancato utilizzo pari allo 0,60% dell'ammontare del finanziamento disponibile non utilizzato).
$2\sqrt{24}$
RealEstate
Di seguito la movimentazione della voce Passività Finanziarie non correnti nel corso degli esercizi 2017 e 2016:
| Movimentazione | 31/12/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Saldo iniziale | 2.998.740 | 2.953.398 |
| Aumenti | ||
| Utilizzo Fin.to Repossess | 55.909 | 41.393 |
| Utilizzo Fin.to Friendly Repossess | 8.891 | 6.049 |
| Finanziamento doBank | 3.017.051 | ÷ |
| Diminuzioni | ||
| Rimborsi Fin.ti Repossess e Friendly Repossess | (3.063.540) | (2.100) |
| Saldo finale | 3.017.051 | 2.998.740 |
La voce Benefici a dipendenti, che accoglie il fondo trattamento fine rapporto per il personale dipendente della Società, ammonta al 31/12/2017 a Euro 34.295.
Di seguito si riporta la movimentazione della voce Benefici a dipendenti nel corso degli esercizi 2017 e 2016:
| Movimentazione | 31/12/2017 | 31/12/2016 |
|---|---|---|
| Saldo iniziale | 21.283 | |
| Aumenti | ||
| Accantonamento dell'esercizio | 52.988 | 21.902 |
| Altre variazioni: Operazioni di aggregazione aziendale | 25.416 | |
| Diminuzioni | ||
| Altre variazioni in diminuzione | (34.952) | (619) |
| Liquidazioni effettuate | (30.439) | |
| Saldo finale | 34.295 | 21.283 |
La voce Fondo rischi e oneri ammonta al 31/12/2017 a Euro 239.607 e risulta così composta:
| Fondo rischi e oneri | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| FRO - Immobili | 110.907 | 129.668 | (18.761) |
| FRO - Personale dipendente | 128.700 | 23.000 | 105.700 |
| Totale valore di bilancio | 239.607 | 152.668 | 86.939 |
La voce è composta dal fondo destinato alla copertura dei costi da sostenere per la regolarizzazione catastale e per la liberazione dalle occupazioni abusive degli immobili di proprietà di doRealEstate e dal fondo oneri per il personale che accoglie gli stanziamenti necessari a finanziare eventuali premi che non rispondono ad accordi preesistenti o a meccanismi di quantificazione determinabili e premi MBO.
Di seguito la movimentazione del Fondo intervenuta nel corso degli esercizi 2017 e 2016:
$\frac{1}{\sqrt{2}}$ 32
| Movimentazione | 31/12/2017 | 31/12/2016 | |
|---|---|---|---|
| Saldo iniziale | 152.668 | 180.405 | |
| Aumenti | |||
| Accantonamento dell'esercizio FRO - Personale dipende | 128.700 | 23,000 | |
| Diminuzioni | |||
| Utilizzi | (20.835) | (44.984) | |
| Rilascio eccedenze | (20.926) | (5.753) | |
| Saldo finale | 239.607 | 152.668 |
La voce Debiti Commerciali ammonta al 31/12/2017 a Euro 1.289.472 ed è riferita all'esposizione nei confronti dei fornitori terzi e della Capogruppo doBank, per fatture emesse a carico della società e non ancora liquidate e per fatture da ricevere di competenza del periodo.
Si espone di seguito la tabella che evidenzia la composizione della voce Debiti commerciali:
| Debiti commerciali | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Debiti verso terzi: | |||
| Fee per gestione amministrativa immobili | 139.030 | 139.030 | |
| Altri debiti | 682.934 | 331.603 | 351.331 |
| Debiti verso Società del Gruppo: | |||
| Servizio di Global Servicing | $\blacksquare$ | 72.000 | (72.000) |
| Servicing Amministrativo | ۰ | 70.000 | (70.000) |
| Compenso per Audit | 24,400 | (24.400) | |
| Servizi corporate e controllo | 224.328 | 224.328 | |
| Servizi accordo quadro doSolutions | 236.864 | 236.864 | |
| Altri debiti | 6.316 | 421 | 5.895 |
| Totale valore di bilancio | 1.289.472 | 637.454 | 652.018 |
La voce Debiti tributari ammonta al 31/12/2017 a Euro 16.930 e comprende le ritenute da versare su redditi da lavoro subordinato e da lavoro autonomo.
Si riporta di seguito la tabella di confronto con l'esercizio precedente:
| Debiti tributari | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Erario ritenute lavoro subordinato | 15.003 | 32.276 | (17.273) |
| Erario ritenute lavoro autonomo | 1.927 | 777 | 1.150 |
| lva a debito | $\overline{\phantom{a}}$ | 17.380 | (17.380) |
| Totale valore di bilancio | 16.930 | 50.433 | (33.503) |
$\sim$
La voce Altri debiti al 31/12/2017 ammonta a Euro 158.493. Si espone di seguito la tabella che evidenzia la composizione della voce e il confronto con i dati al 31/12/2016:
$\mu_{\rho}$ 33
| Altri debiti | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Debito per personale distaccato | 84.089 | 84.089 | |
| Affitti Anticipati | 3.479 | (3.479) | |
| Debiti verso Istituti di previdenza | 28.542 | 5.054 | 23.488 |
| Altri debiti - altri | 7.069 | 34.865 | (27.796) |
| Altri debiti relativi al personale | 38.793 | 38.793 | |
| Totale valore di bilancio | 158.493 | 43.398 | 115.095 |
$\frac{1}{\sqrt{2}}$
La voce Ricavi delle vendite e delle prestazioni ammonta al 31/12/2017 a Euro 4.427.647 e risulta così composta:
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Ricavi vendita immobili | 250.000 | 332.000 | (82.000) |
| Ricavi per attività advisory: | 4.177.647 | 2.143.022 | 2.034.625 |
| - Ricavi da servizi di valutazione immobiliare ed Advisory | 1.069.200 | 98.869 | 970.331 |
| - Ricavi da attività vivacizzazione aste | 1.958.978 | 2.020.158 | (61.180) |
| - Ricavi da servizio di mandato a vendere | 18.710 | 21.295 | (2.585) |
| - Ricavi da servizio valutazioni immobili Mutuo in asta | 900 | 2.700 | (1.800) |
| - Ricavi da gestione e sales mangement | 563.480 | ۰. | 563.480 |
| - Ricavi da perizie | 31.024 | 富 | 31.024 |
| - Ricavi da due diligence | 455.355 | × | 455.355 |
| - Ricavi da servizio HD | 80.000 | 80.000 | |
| Totale valore di bilancio | 4.427.647 | 2.475.022 | 1.952.625 |
I Ricavi delle vendite e delle prestazioni si riferiscono ai corrispettivi rivenienti dalla cessione di n. 5 immobili e ai corrispettivi ricevuti per i servizi immobiliari prestati nel corso dell'esercizio.
La voce Altri ricavi e proventi al 31/12/2017 ammonta a Euro 162.985 e risulta così composta:
| Altri ricavi e proventi | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Proventi per canoni di locazione | 3.478 | 13.110 | (9.632) |
| Rilascio fondo rischi e oneri | 6.026 | 5.753 | 273 |
| Altri ricavi | 46.954 | 13.893 | 33.061 |
| Proventi da pubblicità aste on line | 106.527 | 106.527 | |
| Totale valore di bilancio | 162.985 | 32.756 | 130.229 |
La voce Materie prime e materiali di consumo utilizzati al 31/12/2017 ammonta a Euro 1.050 e risulta così composta:
| Materie prime e mat consumo | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Altri costi | 1.050 | 727 | 323 |
| Totale valore di bilancio | 1.050 | 727 | 323 |
$\frac{1}{2}$ 35
La voce Costi per servizi al 31/12/2017 ammonta a Euro 2.090.860 e risulta così composta:
| Costi per servizi | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Personale distaccato | 84.349 | 25.118 | 59.231 |
| Servizi e consulenze tecniche | 1.126.459 | 752.016 | 374.443 |
| Spese per Global Servicing | 72.000 | (72.000) | |
| Spese per software | 23.370 | 46.070 | (22.700) |
| Servizi resi da società del Gruppo | 74.266 | 74.266 | |
| Spese per Servicing Amministrativo | 27.500 | 70.000 | (42.500) |
| Compensi e spese organi sociali | 46.400 | 46.400 | |
| Oneri condominiali | 5.454 | 6.827 | (1.373) |
| Spese di viaggio e trasferta | 35.370 | 2.923 | 32.447 |
| Servizi corporate | 307.713 | 307.713 | |
| Servizi Real Estate | 115.495 | 115.495 | |
| Servizi generali, organizzazione e ICT | 158.366 | 158.366 | |
| Assicurazioni | 2.179 | 3.390 | (1.211) |
| Compensi società di revisione | 9.099 | 9.328 | (229) |
| Spese bancarie | 4.882 | 5.563 | (681) |
| Spese telefoniche | 4.643 | 1.729 | 2.914 |
| Altri | 65.315 | 7.517 | 57.798 |
| Totale valore di bilancio | 2.090.860 | 1.048.881 | 1.041.979 |
La voce Costi per servizi è principalmente composta dai costi sostenuti dalla Società per i servizi immobiliari svolti dalla società e dai costi riferiti ai servizi forniti dalla Capogruppo doBank e da doSolutions per i contratti ICT & Back Office.
La voce Costi per il personale al 31/12/2017 ammonta a Euro 1.267.226 e risulta così composta:
| Costi per il personale | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Salari e stipendi | 982,774 | 275.977 | 706.797 |
| Oneri sociali | 197.614 | 37.894 | 159.720 |
| Trattamento di fine rapporto | 48.331 | 20.530 | 27.801 |
| Altri costi del personale | 38.507 | ||
| Totale valore di bilancio | 1.267.226 | 334.401 | 932.825 |
La voce, che comprende il costo maturato nell'esercizio nei confronti dei lavoratori dipendenti della società, rileva un incremento dovuto al maggior numero di dipendenti in forza presso la società a seguito della fusione.
Di seguito si riportano le informazioni concernenti il numero medio di dipendenti per categoria:
$\frac{1}{2}$
| 31/12/2017 | ||
|---|---|---|
| Descrizione | Numero dipendenti | |
| 1) Personale dipendente | 21 | |
| a) dirigenti | ||
| b) quadri direttivi | ||
| b1. Numeri quadri direttivi di IV livello | ||
| b2. Numeri quadri direttivi di III livello | ||
| b3. Numeri quadri direttivi di Il livello | ||
| b4. Numeri quadri direttivi di I livello | 4 | |
| c) restante personale | 16 | |
| 2) Altro personale | ||
| a) numero amministratori non dipendenti | ||
| b) numero lavoratori interinali | ||
| c) numero lavoratori con contratto a progetto | ||
| d) numero altri lavoratori con contratti atipici | ||
| Totale | 21 |
La voce Ammortamenti e svalutazioni al 31/12/2017 ammonta a Euro 1.169 e risulta così composta:
| Ammortamenti e svalutazioni | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Amm.ti immob. immateriali | 831 | 3.978 | (3.147) |
| Amm.ti immob. materiali | 338 | 65 | -273 |
| Svalutazioni crediti | 12.489 | (12.489) | |
| Totale valore di bilancio | 1.169 | 16.532 | (15.363) |
Nella voce Ammortamenti sono compresi gli ammortamenti effettuati su attività immateriali e materiali.
Gli ammortamenti sono calcolati in base alla vita utile residua stimata dei beni, secondo quanto illustrato nella Parte A delle presenti Note Esplicative.
La voce Variazione delle rimanenze al 31/12/2017 ammonta a Euro 185.000 e si riferisce alle variazioni registrate sugli immobili di proprietà per effetto delle vendite e delle svalutazioni effettuate nel corso dell'esercizio.
Al 31/12/2017 non sono stati effettuati nuovi accantonamenti.
| Accantonamento Fondo rischi e oneri | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Accantonamentl FRO - personale | 23.000 | (23.000) | |
| Totale valore di bilancio | 23.000 | (23.000) |
La voce Oneri diversi di gestione al 31/12/2017 ammonta a Euro 141.690 e risulta così composta:
N
37
| Oneri diversi di gestione | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| IMU/TASI | 21.137 | 24.302 | (3.165) |
| Abbonamenti, riviste, giornali | 672 | (672) | |
| IVA prorata indeducubile | 37.605 | 22.519 | 15.086 |
| Multe/oblazioni | 58.054 | 1.994 | 56.060 |
| Godimento beni di terzi | 9.464 | 9.464 | |
| Altri oneri di gestione | 15.430 | 3.863 | 11.567 |
| Totale valore di bilancio | 141.690 | 53.350 | 88.340 |
La voce Proventi finanziari al 31/12/2017 ammonta a Euro 23 e comprende gli interessi attivi su conti correnti bancari.
La voce Oneri finanziari al 31/12/2017 ammonta a Euro 64.624 e risulta così composta:
| Oneri finanziari | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Interessi passivi bancari Repossess | 41.650 | 55.107 | (13.457) |
| Interessi passivi bancari Friendly | 6.669 | 7.717 | (1.048) |
| Interessi Passivi su finanziamenti | 16.118 | 16.118 | |
| Interessi Passivi | 187 | 187 | |
| Totale valore di bilancio | 64.624 | 62.824 | 1.800 |
La voce Imposte sul reddito dell'esercizio al 31/12/2017 ammonta a Euro 340.194 e risulta così composta:
| Imposte sul reddito dell'esercizio | 31/12/2017 | 31/12/2016 | Differenza |
|---|---|---|---|
| Imposte correnti | (129.598) | (79.776) | (49.822) |
| Imposte differite attive | (210.596) | (224.838) | 14.242 |
| Totale valore di bilancio | (340.194) | (304.614) | (35.580) |
Di seguito si presenta la riconciliazione tra onere fiscale teorico e onere fiscale effettivo di bilancio, utilizzando l'aliquota IRES pari al 24,0%:
de N
| Imposte sul reddito registrate a Conto Economico | (340.194) | (304.614) |
|---|---|---|
| I3. Altre differenze | 50.247 | 20.405 |
| - cambiamenti del tax rate | (64.992) | |
| - b) effetto sulle imposte differite | ||
| 3. Anni precedenti e cambiament di aliquote | ||
| 12. IRAP | (130.420) | (59.117) |
| 1. Costi fiscalmente non deducibili - differenze permanenti | (58.652) | (10.864) |
| Imposte teoriche | (201.369) | (190.045) |
| Tasso teorico applicabile | 24.0% | 27,5% |
| Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte | 839.036 | 691.074 |
| 31/12/2017 | 31/12/2016 |
$\frac{1}{2}$ ÿ.
$\frac{1}{2}$ $\frac{1}{39}$
Di seguito si riportano le informazioni concernenti i compensi erogati agli Amministratori ed i Sindaci:
| Compensi agli organi sociali | 31/12/2017 |
|---|---|
| IAmministratori | 10.000 |
| Collegio Sindacale | 36.400 |
| Collegio Sindacale - ODV | 18.200 |
| Pubblicità dei corrispettivi - Società doRealEstate S.p.A. competenza esercizio 2017 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Servizi di | Soggetto che fornisce il servizio | Soggetto che riceve il servizio | Onorari in € o $ $ cotrovalore in E $ $ |
|||
| revisione | Denominazione | Denominazione | Descrizione dei lavori | (IVA e spese) escluse) |
||
| Revisore | EY S.p.A. | doRealEstate S.p.A. | Revisione legale del Bilancio | 8.088 | ||
| Revisore | EY S.p.A. | doRealEstate S.p.A. | Verifiche per sottoscrizione dichiarazioni fiscali |
1.011 | ||
| Totale servizi di Revisione |
9.099 | |||||
| Totale generale | 9.099 |
Le passività finanziarie della Società sono rappresentate dai debiti verso banche per finanziamenti. Le attività finanziarie della Società sono rappresentate dai crediti e dalle disponibilità liquide generate anch'esse dall'attività operativa.
Non si ritiene che la Società sia esposta al rischio di prezzo, al rischio di credito, al rischio di liquidità e al rischio di variazione dei flussi finanziari.
Per maggiori dettagli a riguardo, si rimanda al relativo paragrafo della Relazione sulla Gestione a corredo del presente Bilancio.
La Società appartiene al Gruppo Bancario doBank, iscritto all'Albo dei Gruppi Bancari cod. 10639. Di seguito si riportano i dati essenziali del bilancio al 31 dicembre 2016 della Capogruppo doBank S.p.A., che esercita l'attività di direzione e coordinamento.
$\ll N$
| (importi all' $\Theta$ | ||
|---|---|---|
| Attivo | ||
| 10 | CASSA E DISPONIBILITA' LIQUIDE | 297 |
| 40 | ATTIVITA' FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA | 1.004.575 |
| 60 | CREDITI VERSO BANCHE | 44.809.834 |
| 70 | CREDITI VERSO CLIENTELA | 10.626.206 |
| 100 | PARTECIPAZIONI | 26.702.895 |
| 110 | ATTIVITA' MATERIALI | 23.938 |
| 120 | ATTIVITA' IMMATERIALI | 190.478 |
| 130 | ATTIVITA' FISCALI | 139.524.235 |
| a) correnti | 36.157.059 | |
| b) anticipate | 103.367.176 | |
| di cui alla L.214/2011 | 55.406.398 | |
| 150 | ALTRE ATTIVITA' | 67.894.899 |
| TOTALE DELL'ATTIVO | 290.777.357 | |
| Passivo e Patrimonio netto | ||
| 10 | DEBITI VERSO BANCHE | 10.031.962 |
| 20 | DEBITI VERSO CLIENTELA | 10.849.546 |
| 80 | PASSIVITA' FISCALI | |
| b) differite | ||
| 100 | ALTRF PASSIVITA' | 34.840.420 |
| 110 | TRATTAMENTO DI FINE RAPPORTO DEL PERSONALE | 4.813.897 |
| 120 | FONDI RISCHI E ONERI | 23.049.536 |
| b) altri fondi | 23.049.536 | |
| 130 | RISERVE DA VALUTAZIONE | 216.082 |
| 160 | RISERVE | 124.955.233 |
| 180 | CAPITALE | 41.280.000 |
| 190 | AZIONI PROPRIE (-) | (277.165) |
| 200 | UTILE (PERDITA) D'ESERCIZIO (+/-) | 41.017.846 |
| TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO | 290.777.357 |
| (importi all'6) | |
|---|---|
| 10 INTERESSI ATTIVI E PROVENTI ASSIMILATI | 236.509 |
| 20 INTERESSI PASSIVI E ONERI ASSIMILATI | (404.329) |
| 30 MARGINE DI INTERESSE | (167.820) |
| 40 COMMISSIONI ATTIVE | 142.146.064 |
| 50 COMMISSIONI PASSIVE | (19.119.096) |
| 60 COMMISSIONI NETTE | 123.026.968 |
| 100 UTILI (PERDITE) DA CESSIONE O RIACQUISTO DI: | 241.257 |
| a) correnti | |
| b) attività finanziarie disponibili per la vendita | 241.257 |
| 120 MARGINE DI INTERMEDIAZIONE | 123.100.405 |
| 130 RETTIFICHE / RIPRESE DI VALORE NETTE PER DETERIO | 3.332.573 |
| a) crediti | 3.332.573 |
| b) altre operazioni finanziarie | |
| 140 RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA | 126.432.978 |
| 150 SPESE AMMINISTRATIVE: | (80.512.302) |
| a) SPESE PER IL PERSONALE | (45.836.127) |
| b) ALTRE SPESE AMMINISTRATIVE | (34.676.175) |
| 160 ACCANTONAMENTI NETTI AI FONDI PER RISCHI E ONE | 5.072.391 |
| 170 RETTIFICHE / RIPRESE DI VALORE NETTE SU ATTIVITA' | (2.538) |
| 180 RETTIFICHE / RIPRESE DI VALORE NETTE SU ATTIVITA' | (59.697) |
| 190 ALTRI ONERI / PROVENTI DI GESTIONE | 11.188.041 |
| 200 COSTI OPERATIVI | (64.314.105) |
| 210 UTILI (PERDITE) DELLE PARTECIPAZIONI | (60.835) |
| UTILE (PERDITA) DELLA OPERATIVITA' CORRENTE AL 250 LORDO DELLE IMPOSTE |
62.058.038 |
| IMPOSTE SUL REDDITO DELL' ESERCIZIO DELL' 260 OPERATIVITA' CORRENTE |
(21.040.192) |
| UTILE (PERDITA) DELLA OPERATIVITA' CORRENTE AL 270 NETTO DELLE IMPOSTE |
41.017.846 |
| 290 UTILE (PERDITA) D' ESERCIZIO | 41.017.846 |
$\frac{1}{2}$
Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2017
Relazione della società di revisione indipendente ai sensi dell' art. 14 del D. Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39
EY S.p.A. Via Isonzo, 11 37126 Verona
Tel: +39 045 8312511 Fax: +39 045 8312550 ev.com
All'Azionista Unico di doRealEstate S.p.A.
Abbiamo svolto la revisione contabile del bilancio d'esercizio di doRealEstate S.p.A. (la Società), costituito dallo stato patrimoniale al 31 dicembre 2017, dal conto economico, dal prospetto della redditività complessiva, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario per l'esercizio chiuso a tale data e dalle note esplicative.
A nostro giudizio, il bilancio d'esercizio fornisce una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale e finanziaria di doRealEstate S.p.A. al 31 dicembre 2017, del risultato economico e dei flussi di cassa per l'esercizio chiuso a tale data, in conformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall'Unione Europea.
Abbiamo svolto la revisione contabile in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia). Le nostre responsabilità ai sensi di tali principi sono ulteriormente descritte nella sezione Responsabilità della società di revisione per la revisione contabile del bilancio d'esercizio della presente relazione. Siamo indipendenti rispetto alla Società in conformità alle norme e ai principi in materia di etica e di indipendenza applicabili nell'ordinamento italiano alla revisione contabile del bilancio. Riteniamo di aver acquisito elementi probativi sufficienti ed appropriati su cui basare il nostro giudizio.
Gli amministratori sono responsabili per la redazione del bilancio d'esercizio che fornisca una rappresentazione veritiera e corretta in conformità agli International Financial Reporting Standards adottati dall'Unione Europea e, nei termini previsti dalla legge, per quella parte del controllo interno dagli stessi ritenuta necessaria per consentire la redazione di un bilancio che non contenga errori significativi dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali.
Gli amministratori sono responsabili per la valutazione della capacità della Società di continuare ad operare come un'entità in funzionamento e, nella redazione del bilancio d'esercizio, per l'appropriatezza dell'utilizzo del presupposto della continuità aziendale, nonché per una adeguata informativa in materia. Gli amministratori utilizzano il presupposto della continuità aziendale nella redazione del bilancio d'esercizio a meno che abbiano valutato che sussistono le condizioni per la liquidazione della Società o per l'interruzione dell'attività o non abbiano alternative realistiche a tali scelte.
Il collegio sindacale ha la responsabilità della vigilanza, nei termini previsti dalla legge, sul processo di predisposizione dell'informativa finanziaria della Società.
است.
Sede Legale: Via Po, 32 - 00198 Roma
Capitale Sociale deliberato Euro 3.250.000,00, sottoscritto e versato Euro 3.100.000,00 i.v. Exploration about a construction of the imprese presso la C.C.I.A.A. di Roma
Codice fiscale e numero di iscrizione 00434000584 - numero R.E.A. 250904 Codice fiscale e nume
P.IVA 00891231003 Iscritta al Registro Revisori Legali al n. 70945 Pubblicato sulla G.U. Suppl. 13 - IV Serie Speciale del 17/2/1998 rritta all'Albo Speciale delle Consobial progressivo n. 2 delibera n.10831 del 16/7/1997
Consobial progressivo n. 2 delibera n.10831 del 16/7/1997
FY S.n.A
I nostri objettivi sono l'acquisizione di una ragionevole sicurezza che il bilancio d'esercizio nel suo complesso non contenga errori significativi, dovuti a frodi o a comportamenti o eventi non intenzionali, e l'emissione di una relazione di revisione che includa il nostro giudizio. Per ragionevole sicurezza si intende un livello elevato di sicurezza che tuttavia non fornisce la garanzia che una revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia) individui sempre un errore significativo, qualora esistente. Gli errori possono derivare da frodi o da comportamenti o eventi non intenzionali e sono considerati significativi qualora ci si possa ragionevolmente attendere che essi, singolarmente o nel loro insieme, siano in grado di influenzare le decisioni economiche degli utilizzatori prese sulla base del bilancio d'esercizio.
Nell'ambito della revisione contabile svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia), abbiamo esercitato il giudizio professionale e abbiamo mantenuto lo scetticismo professionale per tutta la durata della revisione contabile, Inoltre:
Abbiamo comunicato ai responsabili delle attività di governance, identificati ad un livello appropriato come richiesto dagli ISA Italia, tra gli altri aspetti, la portata e la tempistica pianificate per la revisione contabile e i risultati significativi emersi, incluse le eventuali carenze significative nel controllo interno identificate nel corso della revisione contabile.
Gli amministratori di doRealEstate S.p.A. sono responsabili per la predisposizione della relazione sulla gestione di doRealEstate S.p.A. al 31 dicembre 2017, inclusa la sua coerenza con il relativo bilancio d'esercizio e la sua conformità alle norme di legge.
Abbiamo svolto le procedure indicate nel principio di revisione (SA Italia) n. 720B al fine di esprimere un giudizio sulla coerenza della relazione sulla gestione con il bilancio d'esercizio di doRealEstate S.p.A. al 31 dicembre 2017 e sulla conformità della stessa alle norme di legge, nonché di rilasciare una dichiarazione su eventuali errori significativi.
A nostro giudizio, la relazione sulla gestione è coerente con il bilancio d'esercizio di doRealEstate S.p.A. al 31 dicembre 2017 ed è redatta in conformità alle norme di legge.
Con riferimento alla dichiarazione di cui all'art. 14, c.2, lettera e), del D. Lgs. 27 gennaio 2010, n. 39, rilasciata sulla base delle conoscenze e della comprensione dell'impresa e del relativo contesto acquisite nel corso dell'attività di revisione, non abbiamo nulla da riportare.
Verona, 27 marzo 2018
$FYSnA$ lo Boz
"RELAZIONE DEL COLLEGIO SINDACALE AL BILANCIO DI ESERCIZIO 31 DICEMBRE 2017 AI SENSI DELL'ART. 2429, COMMA 2, C.C.
All' Azionista Unico.
Il Collegio Sindacale con la presente relazione ottempera all'obbligo di riferire all'assemblea degli azionisti sui risultati dell'esercizio sociale e sull'attività svolta.
L'attività del Collegio è stata ispirata alle disposizioni di Legge e alle Norme di comportamento del Collegio Sindacale emanate dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili.
Preliminarmente è opportuno ricordare che l'incarico di revisione legale dei conti è affidato alla società di Revisione Ernst & Young Spa e che la stessa ha rilasciato in data odierna la propria relazione, dalla quale non emergono né riserve né l'evidenziazione di fatti censurabili.
Il Collegio:
Il Collegio ha acquisito dagli amministratori durante le riunioni svoltesi, informazioni in merito all'andamento delle operazioni sociali legate alla gestione degli immobili e degli eventuali contenziosi in essere:
$\int \frac{1}{x}$
ha acquisito dall'Amministratore Delegato, durante le riunioni svolte informazioni sul
generale andamento della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione, nonché sulle operazioni di maggiore rilievo, per le loro dimensioni o caratteristiche, effettuate dalla Società;
Diamo atto che non sono pervenute denunzie ex art. 2408 del Codice Civile.
Nel corso dell'attività di vigilanza, come sopra descritta, non sono emersi altri fatti significativi tali da richiederne la menzione nella presente relazione.
$\frac{1}{\sqrt{2}}$
Abbiamo esaminato il progetto di bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2017, in merito al quale riferiamo quanto segue,
Non essendo a noi demandato la revisione legale del bilancio, abbiamo vigilato sull'impostazione generale data allo stesso, sulla sua generale conformità alla Legge per quel che riguarda la sua formazione e struttura e a tale riguardo non abbiamo osservazioni particolari da riferire.
Abbiamo verificato l'osservanza delle norme di Legge inerenti alla predisposizione della relazione sulla gestione e a tale riguardo non abbiamo osservazioni particolari da riferire.
Per quanto a nostra conoscenza, gli amministratori, nella redazione del bilancio, non hanno derogato alle norme di Legge ai sensi dell'art. 2423, comma quattro, c.c.
La Società ha correttamente rilevato di essere soggetta ad attività di direzione e coordinamento da parte della Capogruppo doBank S.p.A. i cui dati di bilancio sono stati riportati in Nota Integrativa così come richiesto dalla normativa di riferimento.
Con riferimento alla Relazione sulla Gestione, il soggetto incaricato della revisione legale dei conti ha rilasciato nella propria relazione un giudizio di coerenza della stessa con il bilancio in esame e di conformità rispetto alle norme di legge.
Considerando anche il contenuto della relazione redatta in data odierna dal revisore legale dei conti Ernst & Young Spa, il Collegio propone all'Assembla di approvare il bilancio d'esercizio chiuso il 31 dicembre 2017 di doRealEstate S.p.A., così come redatto dal Consiglio di Amministrazione concordando con quanto proposto dagli Amministratori in merito alla destinazione dell'utile di esercizio.
Con l'approvazione del bilancio dell'esercizio 2017 giunge a scadenza il mandato dello scrivente Collegio Sindacale. Vi invitiamo pertanto a deliberare in merito.
Roma 27 marzo 2018
Il Collegio Sindacale
Dott. Francesco Maríano Bonifacio - Presidente
Dott. Massimo Fulvio Campanelli - Sindaco effettivo $\mathcal{W}_{\infty}$
$\left\langle \right\rangle$
$\overline{4}$
Doff. Nicola Lorito - Sindaco effettivo
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Have a question? We'll get back to you promptly.