Annual Report • Nov 14, 2018
Annual Report
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Pininfarina S.p.A. - Capitale sociale Euro 54.287.128 interamente versato - Sede sociale in Torino Via Bruno Buozzi 6 Codice fiscale e numero iscrizione Registro Imprese - Ufficio di Torino - 00489110015
Il Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2018 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 13 novembre 2018.
| Presidente * | Paolo | Pininfarina (4) |
|---|---|---|
| Amministratore Delegato | Silvio Pietro | Angori (4) |
| Amministratori | Manoj | Bhat |
| Romina | Guglielmetti (2) (3) | |
| Chander Prakash | Gurnani | |
| Jay | Itzkowitz (1) (2) (3) | |
| Licia | Mattioli (1) (2) | |
| Sara | Miglioli (3) | |
| Antony | Sheriff (1) |
(1) Componente del Comitato Nomine e Remunerazioni
(2) Componente del Comitato Controllo e Rischi
(3) Componente del Comitato per le Operazioni con Parti Correlate
(4) Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi
| Presidente | Massimo | Miani |
|---|---|---|
| Sindaci effettivi | Antonia | Di Bella |
| Alain | Devalle | |
| Sindaci supplenti | Luciana | Dolci |
| Fausto | Piccinini |
| Segretario del consiglio e Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari |
Gianfranco | Albertini |
|---|---|---|
| Società di revisione | KPMG S.p.A. |
Il Presidente ha per statuto (art.22) la legale rappresentanza della Società di fronte ai terzi ed in giudizio.
| Relazione intermedia sulla gestione del gruppo Pininfarina | pag. | 7 |
|---|---|---|
| Andamento della gestione economica e finanziaria | pag. | 7 |
| Le Società del Gruppo | pag. | 10 |
| Conto economico consolidato riclassificato | pag. | 11 |
| Prospetto di raccordo tra il risultato e il patrimonio netto della Capogruppo con i dati consolidati |
pag. | 12 |
| Situazione Patrimoniale-Finanziaria Consolidata Riclassificata | pag. | 13 |
| Posizione Finanziaria Netta Consolidata | pag. | 13 |
| Indebitamento Finanziario Netto Consolidato | pag. | 14 |
| Gruppo Pininfarina – Prospetti economico-finanziari consolidati al 30 settembre 2018 |
pag. | 15 |
| Situazione Patrimoniale-Finanziaria Consolidata | pag. | 16 |
| Conto Economico Consolidato | pag. | 18 |
| Conto Economico Complessivo Consolidato | pag. | 19 |
| Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto Consolidato | pag. | 20 |
| Rendiconto Finanziario Consolidato | pag. | 21 |
| Conto Economico Consolidato – terzo trimestre | pag. | 22 |
| Conto Economico Complessivo Consolidato-terzo trimestre | pag. | 23 |
| Note illustrative | pag. | 24 |
| Altre informazioni | pag. | 49 |
| Pininfarina S.p.A. – Prospetti economico-finanziari al 30 settembre 2018 | pag. | 53 |
| Situazione Patrimoniale-Finanziaria | pag. | 54 |
| Conto Economico | pag. | 56 |
| Conto Economico Complessivo | pag. | 57 |
| Conto Economico Riclassificato | pag. | 58 |
| Situazione Patrimoniale-Finanziaria Riclassificata | pag. | 59 |
| Posizione Finanziaria Netta | pag. | 59 |
| Prospetto delle variazioni del Patrimonio Netto | pag. | 60 |
| Rendiconto Finanziario | pag. | 61 |
| Altre informazioni | pag. | 62 |
Gli aspetti più significativi che emergono dall'analisi dei dati consolidati dei primi nove mesi del 2018 rispetto al corrispondente periodo 2017 sono i seguenti:
In dettaglio il valore della produzione al 30 settembre 2018 è risultato pari a 78 milioni di euro rispetto ai 62,1 milioni di euro del corrispondente periodo 2017 (+26%).
Il margine operativo lordo è positivo di 8 milioni di euro rispetto ai 4,6 milioni di euro dei primi nove mesi del 2017 (+74%). L'utile operativo ammonta a 5,4 milioni di euro ed è più che raddoppiato rispetto ai 2,3 milioni di euro del 30 settembre 2017.
Gli oneri finanziari netti al 30 settembre 2018 ammontano a 1,7 milioni di euro (la maggior parte figurativi) in aumento rispetto agli 1,4 milioni di euro del 2017. L'incremento deriva principalmente dagli interessi passivi relativi alla valutazione al costo ammortizzato della passività derivante da un contratto di consulenza (relativo ad una commessa pluriennale di ingegneria) che non era presente nel periodo 2017 in confronto.
Il risultato lordo risulta 3,6 milioni di euro (utile di 0,9 milioni di euro al 30 settembre 2017) mentre il risultato netto di periodo ammonta a 2,7 milioni di euro (utile di 0,5 milioni di euro un anno prima).
La posizione finanziaria netta è positiva di 9,6 milioni di euro rispetto ai 12 milioni di euro del 31 dicembre 2017 (valore positivo di 14,1 milioni di euro al 30 settembre 2017).
Il patrimonio netto ammonta a 62,1 milioni di euro in aumento di 3,3 milioni di euro rispetto al dato del 31 dicembre 2017 (58,8 milioni di euro, +6%) sostanzialmente per il contributo positivo del risultato di periodo.
Il personale è passato dalle 605 unità del 30 settembre 2017 alle 632 unità del periodo in esame (+27 unità; 4,5%). L'incremento ha interessato principalmente la Pininfarina S.p.A. e la controllata cinese.
In data 14 maggio 2018 è stata costituita una nuova società denominata "Pininfarina Engineering S.r.l.", controllata al 100% dalla Pininfarina S.p.A. e soggetta alla sua direzione e coordinamento. In data 25 giugno 2018 è stato sottoscritto tra le due società un atto di conferimento di ramo di azienda mediante il quale la Pininfarina Engineering S.r.l. (conferitaria) ha ricevuto in conferimento dall'unico socio Pininfarina S.p.A. (conferente) il ramo di azienda "Engineering" avente ad oggetto l'attività di ingegneria svolta dalla conferente in parte direttamente e in parte tramite la controllata Pininfarina Deutschland Holding GmbH, oggetto anch'essa di conferimento. Gli effetti e la decorrenza del conferimento sono decorsi dal 1° luglio 2018.
Si ricorda inoltre che, con l'Ordinanza del 13 settembre 2018, la Corte di Cassazione ha definitivamente accolto le ragioni della Pininfarina S.p.A. in merito ai rilievi contenuti negli accertamenti del 2002 e 2003 concernenti l'omessa applicazione dell'I.V.A. sulle vendite dei beni effettuate nei confronti del gruppo Peugeot-Citroen (petitum pari a circa 29,4 milioni di euro più interessi).
Il settore accoglie, oltre alle attività di vendita di ricambi per vetture prodotte negli anni precedenti, i proventi derivanti dalla licenza del marchio nel settore automotive e dall'affitto di ramo di azienda, i costi degli enti di supporto e della gestione del patrimonio immobiliare della capogruppo Pininfarina S.p.A.. Il valore della produzione è risultato pari a 5,3 milioni di euro rispetto agli 8 milioni di euro del periodo di confronto 2017. La diminuzione deriva principalmente dalla riduzione delle vendite di ricambi e dalla presenza, nel 2017, di proventi derivanti dalla cessione di diritti su una concept car non più presenti nel periodo in esame.
Nonostante l'importante riduzione del valore della produzione la perdita operativa di settore (3,5 milioni di euro) è allineata al valore del 30 settembre 2017 (3,4 milioni di euro) principalmente per la riduzione dei costi rimasti a carico del settore tra i due periodi in confronto.
Il settore, che raggruppa le attività di stile e di ingegneria, mostra un valore della produzione pari a 72,7 milioni di euro, in aumento del 34% rispetto al dato del 30 settembre 2017 (54,1 milioni di euro) dovuto alla crescita di tutti i servizi.
Il risultato operativo di settore è positivo per 8,8 milioni di euro rispetto all'utile operativo di 5,7 milioni di euro dei primi nove mesi 2017.
Non si registrano fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura del trimestre.
Si prevede che i dati consolidati per l'intero esercizio 2018 – inerenti il valore della produzione ed i margini operativi – siano in miglioramento rispetto ai corrispondenti valori consuntivati nel 2017. La posizione finanziaria netta, positiva, è prevista in diminuzione rispetto al dato dell'esercizio 2017 (precedentemente era prevista in aumento in confronto all'esercizio precedente)
13 novembre 2018
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione (ing. Paolo Pininfarina)
| €/Milioni | 30.09.2018 | 30.09.2017 | Variazioni | 31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|
| Valore della Produzione | 49,9 | 37,1 | 12,8 | |
| Risultato Operativo | 4,3 | 1,2 | 3,1 | |
| Risultato Netto | 2,9 | 0,5 | 2,4 | |
| Posizione Finanziaria netta | 3,6 | 11,2 | (7,6) | 7,5 |
| Patrimonio netto | 63,3 | 59,5 | 3,8 | 59,8 |
| Dipendenti (n.ro) al 30/09 | 203 | 292 | (89) | 303 |
| €/Milioni | 30.09.2018 | 30.09.2017 | Variazioni | 31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|
| Valore della Produzione | 5,0 | |||
| Risultato Operativo | (0,1) | |||
| Risultato Netto | (0,1) | |||
| Posizione Finanziaria netta | 2,2 | |||
| Patrimonio netto | 19,6 | |||
| Dipendenti (n.ro) al 30/09 | 126 |
| €/Milioni | 30.09.2018 | 30.09.2017 | Variazioni | 31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|
| Valore della Produzione | 15,3 | 16,7 | (1,4) | |
| Risultato Operativo | (1,3) | (0,4) | (0,9) | |
| Risultato Netto | (1,3) | (0,4) | (0,9) | |
| Posizione Finanziaria netta | (1,6) | (1,1) | (0,5) | (0,1) |
| Patrimonio netto | 16,8 | 18,2 | (1,4) | 18,1 |
| Dipendenti (n.ro) al 30/09 | 225 | 243 | (18) | 233 |
| €/Milioni | 30.09.2018 | 30.09.2017 | Variazioni | 31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|
| Valore della Produzione | 5,1 | 2,9 | 2,2 | |
| Risultato Operativo | 1,1 | 0,3 | 0,8 | |
| Risultato Netto | 0,8 | 0,2 | 0,6 | |
| Posizione Finanziaria netta | 1,0 | 0,2 | 0,8 | 0,8 |
| Patrimonio netto | 1,8 | 0,8 | 1,0 | 1,0 |
| Dipendenti (n.ro) al 30/09 | 37 | 31 | 6 | 34 |
| €/Milioni | 30.09.2018 | 30.09.2017 | Variazioni | 31.12.2017 |
|---|---|---|---|---|
| Valore della Produzione | 6,6 | 6,1 | 0,5 | |
| Risultato Operativo | 1,3 | 1,2 | 0,1 | |
| Risultato Netto | 1,1 | 1,0 | 0,1 | |
| Posizione Finanziaria netta | 4,4 | 3,7 | 0,7 | 3,8 |
| Patrimonio netto | 7,6 | 6,6 | 1,0 | 7,2 |
| Dipendenti (n.ro) al 30/09 | 41 | 39 | 2 | 40 |
(*) società operativa dal 1° luglio 2018
(espressi in migliaia di euro)
| Dati al |
Dati al | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2018 | % | 30.09.2017 | % | Variazioni | 2017 | |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 69.456 89,04 | 55.212 | 88,91 | 14.244 | 79.642 | |
| Variazione delle rimanenze e dei lavori in corso su ordinazione | 2.752 | 3,53 | 1.343 | 2,16 | 1.409 | 50 |
| Altri ricavi e proventi | 5.797 | 7,43 | 5.546 | 8,93 | 251 | 7.410 |
| Valore della produzione | 78.005 100,00 | 62.101 | 100,00 | 15.904 | 87.102 | |
| Plus./(minus.) nette su cessioni immob. | 184 | 0,24 | 1 | - | 183 | 137 |
| Acquisti di materiali e servizi esterni (*) | (32.915) (42,20) | (24.554) | (39,54) | (8.361) | (35.245) | |
| Variazione rimanenze materie prime | 65 | 0,08 | 69 | 0,11 | (4) | 85 |
| Valore aggiunto | 45.339 | 58,12 | 37.617 | 60,57 | 7.722 | 52.079 |
| Costo del lavoro (**) | (37.305) (47,82) | (33.023) | (53,18) | (4.282) | (44.596) | |
| Margine operativo lordo | 8.034 | 10,30 | 4.594 | 7,39 | 3.440 | 7.483 |
| Ammortamenti | (2.655) | (3,41) | (2.281) | (3,67) | (374) | (3.023) |
| (Accantonamenti), riduzioni fondi e (svalutazioni) | (2) | 0,00 | (12) | (0,02) | 10 | (232) |
| Risultato operativo | 5.377 | 6,89 | 2.301 | 3,70 | 3.076 | 4.228 |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | (1.748) | (2,24) | (1.396) | (2,25) | (352) | (2.107) |
| Valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto | (50) | (0,06) | 10 | 0,02 | (60) | 12 |
| Risultato lordo | 3.579 | 4,59 | 915 | 1,47 | 2.664 | 2.133 |
| Imposte sul reddito | (868) | (1,11) | (419) | (0,67) | (449) | (821) |
| Utile / (perdita) del periodo | - | 2.711 3,48 - |
496 - |
0,80 - |
2.215 - |
1.312 |
(*) La voce Acquisti di materiali e servizi esterni è esposta al netto degli utilizzi di fondi garanzie e fondi rischi per 1,3 euro/migliaia nel 2017 e per 2,9 euro/migliaia nel 2018.
(**) La voce Costo del lavoro è riportata al netto dell'utilizzo del fondo ristrutturazione per 6,9 euro/migliaia nel 2017 e per 42,4 euro/migliaia nel 2018.
Ai sensi della delibera Consob DEM/6064293 del 28 luglio 2006 si fornisce la riconciliazione fra i dati di bilancio e gli schemi riclassificati:
La voce Acquisti di materiali e servizi esterni è composta dalle voci Materie prime e componenti, Altri costi variabili di produzione, Servizi di engineering variabili esterni, Plusvalenze e minusvalenze su cambi e Spese diverse.
La voce Ammortamenti è composta dalle voci Ammortamenti materiali e Ammortamenti immateriali.
La voce (Accantonamenti)/Riduzione Fondi e (Svalutazioni) comprende le voci (Accantonamenti) / Riduzione Fondi e (Svalutazioni) e Accantonamento per rischio su magazzino.
La voce Proventi (Oneri) finanziari netti è composta dalle voci Proventi (oneri) finanziari netti e Dividendi.
Si riporta il prospetto di raccordo tra il risultato del periodo ed il patrimonio netto al 30 settembre 2018 della Pininfarina S.p.A. con gli analoghi valori del gruppo Pininfarina.
| Risultato del periodo | Patrimonio netto | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | 30.09.2018 | 30.09.2017 | ||
| Bilancio del periodo Pininfarina SpA | 2.930.012 | 458.388 | 63.294.467 | 59.473.936 | |
| - Contribuzione società controllate | 543.527 | 745.551 | 4.521.118 | 4.034.646 | |
| - Avviamento Pininfarina Extra Srl | - | - | 1.043.497 | 1.043.497 | |
| - Storno licenza d'uso marchio in Germania | - | - | (6.749.053) | (6.749.053) | |
| - Dividendi infragruppo | (776.000) | (717.800) | - | - | |
| - Valutazione partecipazioni al patrimonio netto | 13.217 | 10.086 | 13.217 | 10.086 | |
| Bilancio del periodo consolidato | 2.710.756 | 496.225 | 62.123.246 | 57.813.112 |
| Dati al | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | Variazioni | 30.09.2017 | ||
| Immobilizzazioni nette (A) | |||||
| Immobilizzazioni immateriali nette | 7.356 | 1.672 | 5.684 | 1.671 | |
| Immobilizzazioni materiali nette | 49.604 | 49.557 | 47 | 49.443 | |
| Partecipazioni | 828 | 349 | 479 | 347 | |
| Totale A | 57.788 | 51.578 | 6.210 | 51.461 | |
| Capitale di esercizio (B) | |||||
| Rimanenze di magazzino | 4.669 | 1.876 | 2.793 | 3.150 | |
| Crediti commerciali netti e altri crediti | 33.387 | 31.439 | 1.948 | 20.214 | |
| Attività destinate alla vendita | - | 252 | (252) | - | |
| Imposte anticipate | 873 | 881 | (8) | 969 | |
| Debiti verso fornitori | (30.021) | (26.784) | (3.237) | (19.148) | |
| Fondi per rischi ed oneri | (546) | (596) | 50 | (405) | |
| Altre passività (*) | (8.866) | (7.010) | (1.856) | (7.704) | |
| Totale B | (504) | 58 | (562) | (2.924) | |
| Capitale investito netto (C=A+B) | 57.284 | 51.636 | 5.648 | 48.537 | |
| Fondo trattamento di fine rapporto (D) | 4.739 | 4.789 | (50) | 4.788 | |
| Fabbisogno netto di capitale (E=C-D) | 52.545 | 46.847 | 5.698 | 43.749 | |
| Patrimonio netto (F) | 62.123 | 58.803 | 3.320 | 57.813 | |
| Posizione finanziaria netta (G) | |||||
| Debiti finanziari a m/l termine | 24.946 | 24.275 | 671 | 27.290 | |
| (Disponibilità monetarie nette) / Indebit. Netto | (34.524) | (36.231) | 1.707 | (41.354) | |
| Totale G | (9.578) | (11.956) | 2.378 | (14.064) | |
| Totale come in E (H=F+G) | 52.545 | 46.847 | 5.698 | 43.749 | |
| (*) La voce "Altre passività" si riferisce alle seguenti voci di stato patrimoniale: imposte differite, altri debiti, fondo imposte correnti e altre passività. |
|||||
| Posizione finanziaria netta consolidata | |||||
| (espressi in migliaia di euro) | |||||
| Dati al | Dati al |
(espressi in migliaia di euro)
| Dati al | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | Variazioni | 30.09.2017 | |
| Cassa e disponibilità liquide | 25.435 | 39.785 | (14.350) | 44.782 |
| Attività correnti possedute per negoziazione | 12.780 | - | 12.780 | - |
| Debiti correnti per scoperti bancari | (137) | - | (137) | - |
| Debiti a medio-lungo verso banche quota a breve | (3.554) | (3.554) | - | (3.428) |
| Disponibilità monetarie nette / (Indebit. Netto) | 34.524 | 36.231 | (1.707) | 41.354 |
| Finanziamenti e crediti a medio lungo v.so terzi | - | - | - | - |
| Finanz. e cred. a M/L v.so correlate | 652 | 100 | 552 | 133 |
| Attività non correnti possedute fino a scadenza | - | - | - | - |
| Passività leasing finanziario a medio lungo | - | - | - | - |
| Debiti a medio-lungo verso banche | (25.598) | (24.375) | (1.223) | (27.423) |
| Debiti finanziari a m/l termine | (24.946) | (24.275) | (671) | (27.290) |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | 9.578 | 11.956 | (2.378) | 14.064 |
(espressi in migliaia di euro)
| Dati al | Dati al | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | Variazioni | 30.09.2017 | ||
| A | Cassa | (25.435) | (39.785) | 14.350 | (44.782) |
| B | Altre disponibilità liquide | - | - | - | - |
| C. | Titoli detenuti per la negoziazione | (12.780) | - | (12.780) | - |
| D. | Totale liquidità (A.)+(B.)+(C.) | (38.215) | (39.785) | 1.570 | (44.782) |
| E | Crediti finanziari correnti | - | - | - | - |
| F. | Debiti bancari correnti | 137 | - | 137 | - |
| Finanziamenti bancari garantiti-quota corrente | 6 0 |
6 0 |
- | 6 0 |
|
| Finanziamenti bancari non garantiti-quota corrente | 3.494 | 3.494 | - | 3.368 | |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | 3.554 | 3.554 | - | 3.428 | |
| H. | Altri debiti finanziari correnti | - | - | - | - |
| I. | Indebitamento finanziario corrente (F.)+(G.)+(H.) | 3.691 | 3.554 | 137 | 3.428 |
| J. | Indebitamento / (Posizione) Finanziaria netta corrente | (34.524) | (36.231) | 1.707 | (41.354) |
| Finanziamenti bancari garantiti-quota non corrente | 105 | 150 | (45) | 165 | |
| Finanziamenti bancari non garantiti-quota non corrente | 25.493 | 24.225 | 1.268 | 27.258 | |
| K. | Debiti bancari non correnti | 25.598 | 24.375 | 1.223 | 27.423 |
| L. | Obbligazioni emesse | - | - | - | - |
| M. Altri debiti finanziari non correnti | - | - | - | - | |
| N. | Indebitamento finanziario netto non corrente (K.)+(L.)+(M.) | 25.598 | 24.375 | 1.223 | 27.423 |
| O. Indebitamento finanziario netto (J+N) | (8.926) | (11.856) | 2.930 | (13.931) |
Il prospetto dell'"Indebitamento Finanziario Netto" è sopra presentato nel formato suggerito dalla comunicazione CONSOB DEM n. 6064293 del 28 luglio 2006 in recepimento della raccomandazione CESR (ora ESMA) /05-04b. Tale prospetto, avendo come oggetto l'"Indebitamento Finanziario Netto", evidenzia le attività con segno negativo e le passività con segno positivo. Nel prospetto sulla "Posizione Finanziaria Netta", alla pagina precedente, le attività sono invece presentate con segno positivo e le passività con segno negativo.
La differenza tra il valore della "Posizione Finanziaria Netta" e dell'"Indebitamento Netto" è imputabile al fatto che l'"Indebitamento Finanziario Netto" non include i finanziamenti attivi e i crediti finanziari a medio-lungo termine. Tali differenze, alle rispettive date di riferimento, ammontano complessivamente a:
Prospetti economico - finanziari consolidati al 30 settembre 2018
| Note | 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|
| Terreni e fabbricati | 1 | 33.977.736 | 34.629.271 |
| Terreni | 7.655.314 | 7.655.314 | |
| Fabbricati Immobili in leasing |
26.322.422 - |
26.973.957 - |
|
| Impianti e macchinari | 1 | 5.197.158 | 4.806.912 |
| Macchinari | 1.688.581 | 1.425.392 | |
| Impianti | 3.508.577 | 3.381.520 | |
| Macchinari e attrezzature in leasing | - | - | |
| Arredi, attrezzature varie, altre immobilizzazioni | 1 | 2.692.813 | 2.120.014 |
| Arredi e attrezzature | 899.011 | 886.083 | |
| Hardware e software Altre immobilizzazioni, inclusi veicoli |
1.189.561 604.241 |
700.913 533.018 |
|
| Immobilizzazioni in corso | 257.704 | 248.803 | |
| Immobilizzazioni materiali | 42.125.411 | 41.805.000 | |
| Investimenti immobiliari | 2 | 7.478.640 | 7.751.920 |
| Avviamento | 3 | 1.043.495 | 1.043.495 |
| Licenze e marchi | 3 | 701.560 | 554.097 |
| Altre | 3 | 5.610.870 | 74.653 |
| Immobilizzazioni immateriali | 7.355.925 | 1.672.245 | |
| Imprese collegate | 4 | 576.121 | 96.694 |
| Joint ventures Altre imprese |
5 | - 252.017 |
- 252.017 |
| Partecipazioni | 828.138 | 348.711 | |
| Imposte anticipate | 17 | 873.703 | 880.553 |
| Attività possedute sino alla scadenza | - | - | |
| Finanziamenti e crediti | 6 | 652.138 | 100.470 |
| Verso terzi Verso parti correlate |
- 652.138 |
- 100.470 |
|
| Attività non correnti possedute per la vendita | - | - | |
| Attività finanziarie non correnti | 652.138 | 100.470 | |
| TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI | 59.313.955 | 52.558.899 | |
| Materie prime | 265.803 | 200.895 | |
| Prodotti in corso di lavorazione | - | - | |
| Prodotti finiti | 211.369 | 191.854 | |
| Magazzino | 7 | 477.172 | 392.749 |
| Lavori in corso su ordinazione | 8 | 4.191.753 | 1.483.347 |
| Attività correnti destinate alla negoziazione | 9 | 12.779.511 | - |
| Finanziamenti e crediti | - | - | |
| Verso terzi | - | - | |
| Verso parti correlate | - | - | |
| Attività correnti possedute per la vendita | - | - | |
| Attività finanziarie correnti | 12.779.511 | - | |
| Strumenti finanziari derivati | - | - | |
| Crediti verso clienti | 10 | 24.106.378 | 17.988.325 |
| Verso terzi | 18.243.342 | 17.366.866 | |
| Verso parti correlate Altri crediti |
11 | 5.863.036 9.280.923 |
621.459 13.450.528 |
| Crediti commerciali e altri crediti | 33.387.301 | 31.438.853 | |
| Denaro e valori in cassa Depositi bancari a breve termine |
14.842 25.420.635 |
17.254 39.767.360 |
|
| Disponibilità liquide | 12 | 25.435.477 | 39.784.614 |
| TOTALE ATTIVITA' CORRENTI | 76.271.214 | 73.099.563 | |
| Attività destinate alla vendita | - | 252.426 | |
| TOTALE ATTIVITA' | 135.585.169 | 125.910.888 |
Situazione Patrimoniale – Finanziaria Consolidata
| Note | 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 13 | 54.271.170 | 54.271.170 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | 13 | 2.053.660 | 2.053.660 |
| Riserva azioni proprie | 13 | 175.697 | 175.697 |
| Riserva legale | 13 | 6.063.759 | 6.033.331 |
| Riserva per stock option | 13 | 1.724.851 | 1.172.170 |
| Riserva di conversione | 13 | (33.953) | (50.950) |
| Altre riserve Utili / (perdite) portate a nuovo |
13 13 |
2.646.208 (7.488.902) |
2.646.208 (8.810.453) |
| Utile / (perdita) del periodo | 13 | 2.710.756 | 1.311.709 |
| PATRIMONIO NETTO DEL GRUPPO | 62.123.246 | 58.802.542 | |
| Patrimonio netto di terzi | - | - | |
| PATRIMONIO NETTO | 62.123.246 | 58.802.542 | |
| Passività per leasing finanziari | - | - | |
| Altri debiti finanziari | 25.597.815 | 24.374.769 | |
| Verso terzi | 25.597.815 | 24.374.769 | |
| Verso parti correlate | - | - | |
| Debiti finanziari non correnti | 14 | 25.597.815 | 24.374.769 |
| Imposte differite | 17 | - | 2.915 |
| Trattamento di fine rapporto - TFR Altri fondi di quiescienza |
4.739.043 - |
4.789.063 - |
|
| Trattamento di fine rapporto | 4.739.043 | 4.789.063 | |
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI | 30.336.858 | 29.166.747 | |
| Debiti per scoperti bancari | 136.782 | - | |
| Passività per leasing finanziari | - | - | |
| Altri debiti finanziari | 3.553.899 | 3.553.899 | |
| Verso terzi | 3.553.899 | 3.553.899 | |
| Verso parti correlate | - | - | |
| Debiti finanziari correnti | 14 | 3.690.681 | 3.553.899 |
| Salari e stipendi, verso il personale | 4.207.165 | 2.554.857 | |
| Verso istituti di previdenza e sicurezza sociale | 722.536 | 1.225.841 | |
| Debiti verso altri | 1.205.414 | 1.248.660 | |
| Altri debiti | 15 | 6.135.115 | 5.029.358 |
| Terzi | 16.196.561 | 15.115.347 | |
| Parti correlate | 414.066 | 491.180 | |
| Anticipi ricevuti per lavori in corso su ordinazione | 13.410.079 | 11.177.804 | |
| Debiti verso fornitori | 15 | 30.020.706 | 26.784.331 |
| Imposte dirette | - | - | |
| Altre imposte | 859.577 | 1.029.416 | |
| Fondo imposte correnti | 17 | 859.577 | 1.029.416 |
| Strumenti finanziari derivati | - | - | |
| Fondo garanzia | 53.236 | 53.243 | |
| Fondo ristrutturazione | 186.454 | 228.900 | |
| Altri fondi | 306.493 | 313.838 | |
| Fondi per rischi e oneri | 16 | 546.183 | 595.981 |
| Terzi | 672.803 | 948.614 | |
| Parti Correlate | 1.200.000 | - | |
| Altre passività | 15 | 1.872.803 | 948.614 |
| TOTALE PASSIVITA' CORRENTI | 43.125.065 | 37.941.599 | |
| TOTALE PASSIVITA' | 73.461.923 | 67.108.346 | |
| Passività correlate alle attività destinate alla vendita | - | - | |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 135.585.169 | 125.910.888 |
Ai sensi della Delibera Consob n.15519 del 27 luglio 2006 non è stato predisposto uno schema di Stato Patrimoniale ad hoc in quanto le operazioni con le parti correlate sono già evidenziate nello schema di Bilancio. Per i rapporti con altre parti correlate quali Amministratori e Sindaci, nella voce " Debiti verso fornitori terzi" relativamente agli accertamenti dei debiti per gli emolumenti di competenza dell'esercizio sono compresi Euro 118.743 della Pininfarina SpA ed Euro 34.500 della Pininfarina Extra S.r.l.
| Note | 30.09.2018 | di cui parti correlate |
30.09.2017 | di cui parti correlate |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni Incrementi d'immobilizzazioni per lavori interni |
1 8 |
69.455.754 - |
7.583.790 | 55.211.792 - |
3.583.183 |
| Variazione delle rimanenze e dei lavori in corso su ordinazione | 2.751.896 | 1.343.297 | |||
| Variazione dei lavori in corso su ordinazione | 2.732.381 | 1.225.182 | |||
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e in corso di lavorazione | 19.515 | 118.115 | |||
| Altri ricavi e proventi | 1 9 |
5.797.442 | 1.205.333 | 5.545.633 - - |
3.774.000 |
| Valore della produzione | 78.005.092 | 8.789.123 | 62.100.722 - |
7.357.183 | |
| Plusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni / partecipazioni | 184.074 | - | 500 - |
- | |
| Di cui plusvalenza su dismissione di partecipazioni | - | - | |||
| Materie prime e componenti | 2 0 |
(6.333.343) | (5.935.114) | ||
| Variazione delle rimanenze di materie prime | 64.908 | 68.903 | |||
| Accantonamento per obsolescenza / lenta movimentazione di magazzino | - | - - - |
|||
| Costi per materie prime e di consumo | (6.268.435) | - | (5.866.211) - - |
- | |
| Materiali di consumo | (1.154.510) | (1.139.688) | |||
| Costi di manutenzione esterna | (908.013) | (941.775) - - |
|||
| Altri costi variabili di produzione | (2.062.523) | - | (2.081.463) | - | |
| Servizi di engineering variabili esterni | 2 1 |
(14.780.728) (1.273.328) | (7.017.457) (565.304) | ||
| Operai, impiegati e dirigenti | (36.323.515) | (32.157.551) | |||
| Collaboratori esterni e lavoro interinale Costi previdenziali e altri benefici post impiego |
- (981.722) |
- (865.921) - |
|||
| Retribuzioni e contributi | 2 2 |
(37.305.237) | - | - (33.023.472) - |
- |
| Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | (2.047.763) | - (1.958.513) |
|||
| Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | (607.513) | (322.052) | |||
| Minusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni / partecipazioni | - | - | |||
| (Accantonamenti), riduzioni di fondi, (svalutazioni) | 2 3 |
(1.842) | (12.062) - - |
||
| Ammortamenti e svalutazioni | (2.657.118) | - | (2.292.627) - |
- | |
| Plusvalenze / (minusvalenze) su cambi | (39.434) | (130.095) | |||
| Spese diverse | 2 4 |
(9.698.459) | - | (9.388.350) - |
- |
| Utile / (perdita) di gestione | 5.377.232 | 7.515.795 | 2.301.547 | 6.791.879 | |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | 2 5 |
(1.758.461) - |
1.668 | (1.409.807) - |
(16.899) |
| Dividendi | 10.108 | 13.309 | |||
| Valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto | (49.853) | 10.086 | |||
| Utile / (perdita) ante imposte | 3.579.026 | 7.517.463 | 915.135 | 6.774.980 | |
| Imposte sul reddito | 17 | (868.270) | (418.910) - |
||
| Utile / (perdita) del periodo | 2.710.756 | 7.517.463 | 496.225 | 6.774.980 | |
| Di cui: | |||||
| - Utile / (perdita) del periodo di competenza del Gruppo | 2.710.756 | 496.225 | |||
| - Utile / (perdita) del periodo di competenza di terzi | - - |
- | |||
| Utile base / diluito per azione: | |||||
| - Utile / (perdita) del periodo del periodo del Gruppo | 2.710.756 30.150.694 |
496.225 | |||
| - N. d'azioni ordinarie nette | 54.271.170 | 54.271.170 | |||
| - Utile / (perdita) base / diluito per azione | 0,05 | 0,01 |
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | |
|---|---|---|
| Utile / (perdita) del periodo | 2.710.756 | 496.225 |
| Altre componenti del risultato complessivo: | ||
| Componenti che non saranno in seguito riclassificate nell'Utile/ (perdita) del periodo: | ||
| - Utili / (perdite) attuariali piani per dipendenti a benefici definiti - IAS 19 - Imposte sul reddito riferite alle altre componenti del risultato complessivo - Altro |
46.633 (6.363) - |
8.242 (269) - |
| Totale altri Utili / (perdite) complessivi che non saranno in seguito riclassificate nell'Utile/(perdita) del periodo, al netto dell'effetto fiscale: |
40.270 | 7.973 |
| Componenti che saranno o potrebbero essere in seguito riclassificate nell'Utile/ (perdita) del periodo: |
||
| - Utili / (perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci delle partecipate - IAS 21 - Altro |
16.997 - |
(157.514) - |
| Totale altri Utili / (perdite) complessivi che saranno in seguito riclassificate nell'Utile/(perdita) del periodo, al netto dell'effetto fiscale: |
16.997 | (157.514) |
| Totale altre componenti del risultato complessivo al netto dell'effetto fiscale | 57.267 | (149.541) |
| Utile / (perdita) del periodo complessiva | 2.768.023 | 346.684 |
| Di cui: | ||
| - Utile / (perdita) del periodo di competenza del Gruppo | 2.768.023 | 346.684 |
| - Utile / (perdita) del periodo di competenza di terzi Di cui: |
- | - |
| - Utile / (perdita) del periodo delle continuing operation | 2.768.023 | 346.684 |
| - Utile / (perdita) del periodo delle discontinued operation | - | - |
Ai sensi della delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 gli effetti dei rapporti con parti correlate sul conto economico del gruppo Pininfarina sono stati evidenziati nel prospetto sopra esposto e alle note "Altre informazioni".
| 31.12.2016 | Utile / (perdita) del periodo complessiva |
Riserva stock option |
Destinazione risultato dell'esercizio precedente |
Aumento di capitale |
Spese per aumento di capitale |
30.09.2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 30.150.694 | - | - | - | 24.120.476 | - | 54.271.170 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | - | - | - | - | 2.412.047 | (358.387) | 2.053.660 |
| Riserva azioni proprie | 175.697 | - | - | - | - | - | 175.697 |
| Riserva legale | 6.033.331 | - | - | - | - | - | 6.033.331 |
| Riserva per stock option | 157.793 | - | 828.126 | - | - | - | 985.919 |
| Riserva di conversione | 124.112 | (157.514) | - | - | - | - | (33.402) |
| Altre riserve | 2.646.208 | - | - | - | - | - | 2.646.208 |
| Utili / (perdite) portate a nuovo | (29.354.877) | 7.973 | - | 20.531.208 | - | - | (8.815.696) |
| Utile / (perdita) del periodo | 20.531.208 | 496.225 | - | (20.531.208) | - | - | 496.225 |
| PATRIMONIO NETTO DEL GRUPPO | 30.464.166 | 346.684 | 828.126 | - | 26.532.523 | (358.387) | 57.813.112 |
| Patrimonio netto di terzi | - | - | - | - | - | - | - |
| PATRIMONIO NETTO | 30.464.166 | 346.684 | 828.126 | - | 26.532.523 | (358.387) | 57.813.112 |
| 31.12.2017 | Utile / (perdita) del periodo complessiva |
Riserva stock option |
Destinazione risultato dell'esercizio precedente |
Aumento di capitale |
Spese per aumento di capitale |
30.09.2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 54.271.170 | - | - | - | - | - | 54.271.170 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | 2.053.660 | - | - | - | - | - | 2.053.660 |
| Riserva azioni proprie | 175.697 | - | - | - | - | - | 175.697 |
| Riserva legale | 6.033.331 | - | - | 30.428 | - | - | 6.063.759 |
| Riserva per stock option | 1.172.170 | - | 552.681 | - | - | - | 1.724.851 |
| Riserva di conversione | (50.950) | 16.997 | - | - | - | - | (33.953) |
| Altre riserve | 2.646.208 | - | - | - | - | - | 2.646.208 |
| Utili / (perdite) portate a nuovo | (8.810.453) | 40.270 | - | 1.281.281 | - | - | (7.488.902) |
| Utile / (perdita) del periodo | 1.311.709 | 2.710.756 | - | (1.311.709) | - | 2.710.756 | |
| PATRIMONIO NETTO DEL GRUPPO | 58.802.542 | 2.768.023 | 552.681 | - | - | - - |
62.123.246 |
| Patrimonio netto di terzi | - | - | - | - | - | - | - |
| PATRIMONIO NETTO | 58.802.542 | 2.768.023 | 552.681 | - | - | - | 62.123.246 |
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | |
|---|---|---|
| Utile / (perdita) del periodo | 2.710.756 | 496.225 |
| Rettifiche: | ||
| - Imposte sul reddito | 868.270 | 418.910 |
| - Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 2.047.763 | 1.958.513 |
| - Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 607.513 | 322.052 |
| - Svalutazioni / accantonamenti / (utilizzi) / (revisione di stime) | (101.660) | (843.511) |
| - (Plusvalenze) / minusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni | (184.074) | (500) |
| - Oneri finanziari | 1.760.444 | 1.511.452 |
| - Proventi finanziari - (Dividendi) |
(1.983) - |
(181.171) - |
| - Adeguamento delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto | 49.853 | (10.086) |
| - Altre rettifiche | 520.897 | 758.493 |
| Totale rettifiche | 5.567.023 | 3.934.152 |
| Variazioni nel capitale d'esercizio: | ||
| - (Incrementi) / decrementi magazzino | (77.812) | (169.253) |
| - (Incrementi) / decrementi lavori in corso su ordinazione | (2.708.406) | (1.213.651) |
| - (Incrementi) / decrementi crediti commerciali e altri crediti | (2.492.709) | (892.702) |
| - (Incrementi) / decrementi crediti verso parti correlate e joint ventures | (5.241.577) | (274.009) |
| - Incrementi / (decrementi) debiti verso fornitori, altri debiti e altre passività |
3.304.030 | 2.873.115 |
| - Incrementi / (decrementi) debiti verso parti correlate e joint ventures | (77.114) | 494.681 |
| - Incrementi / (decrementi) anticipi per lavori in corso e risconti passivi - Altre variazioni |
2.232.275 (713.582) |
3.154.241 - |
| Totale variazioni nel capitale d'esercizio | (5.774.895) | 3.972.422 |
| Flusso di cassa lordo derivante dall'attività operativa | 2.502.884 | 8.402.799 |
| - (Interessi passivi) - (Imposte) |
(208.264) (515.379) |
(154.050) (55.359) |
| FLUSSO DI CASSA NETTO DERIVANTE DALL'ATTIVITA' OPERATIVA | 1.779.241 | 8.193.390 |
| - (Acquisto d'immobilizzazioni / partecipazioni) | (3.107.989) | (1.613.623) |
| - Vendita d'immobilizzazioni / partecipazioni | 436.500 | 500 |
| - Cessione di attività operative cessate, al netto della liquidità ceduta |
- | - |
| - Sottoscrizione di finanziamenti e crediti verso terzi | - | - |
| - Sottoscrizione di finanziamenti e crediti verso parti correlate e joint ventures | (550.000) | - |
| - Rimborso di finanziamenti e crediti verso terzi - Rimborso di finanziamenti e crediti verso parti correlate e joint ventures |
- - |
- 3.997 |
| - (Acquisto) / Vendita di attività correnti destinate alla negoziazione | (12.974.594) | - |
| - Proventi finanziari | 315 | 98.273 |
| - Dividendi incassati | - | - |
| - Altre variazioni | (161.174) | (127.086) |
| FLUSSO DI CASSA DERIVANTE DALL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTO | (16.356.942) | (1.637.939) |
| - Aumento di capitale | - | 10.488.634 |
| - Sottoscrizione di leasing finanziari e altri debiti finanziari verso terzi | 136.782 | - |
| - Sottoscrizione di altri debiti finanziari verso parti correlate e joint ventures | - | - |
| - (Rimborso di leasing finanziari e altri debiti finanziari verso terzi) - (Rimborso di altri debiti finanziari verso parti correlate e joint ventures) |
(45.000) - |
(45.000) - |
| - (Dividendi pagati) | - | - |
| - Altre variazioni / Altre variazioni non monetarie | - | - |
| FLUSSO DI CASSA DERIVANTE DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | 91.782 | 10.443.634 |
| FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO | (14.485.919) | 16.999.085 |
| Disponibilità liquide nette iniziali | 27.783.369 | |
| Disponibilità liquide nette finali | 39.784.614 | |
| 25.298.695 | 44.782.454 | |
| Di cui: | ||
| - Disponibilità liquide - Debiti per scoperti bancari |
25.435.477 (136.782) |
44.782.454 - |
Ai sensi della Delibera Consob n.15519 del 27 luglio 2006 gli effetti derivanti dalle operazioni con parti correlate del gruppo Pininfarina si riferiscono a rapporti con la controllante PF Holdings B.V., con le società del gruppo Mahindra e con le collegate Goodmind S.r.l. e Signature S.r.l. e sono esposti nella nota illustrativa ai paragrafi 6,10,e 15.
| 3° Trimestre 2018 | 3° Trimestre 2017 | |
|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni Incrementi d'immobilizzazioni per lavori interni Variazione delle rimanenze e dei lavori in corso su ordinazione |
20.999.123 - (181.901) |
20.665.535 - (79.486) |
| - | - | |
| Variazione dei lavori in corso su ordinazione Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e in corso di lavorazione |
(215.734) 33.833 |
34.411 (113.897) |
| Altri ricavi e proventi | - 1.919.570 |
- 1.887.691 |
| Valore della produzione | 22.736.792 | 22.473.740 |
| Plusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni / partecipazioni | - | - |
| Di cui plusvalenza su dismissione di partecipazioni | - | - |
| Materie prime e componenti | (1.824.891) | (2.315.973) |
| Variazione delle rimanenze di materie prime Accantonamento per obsolescenza / lenta movimentazione di magazzino |
(18.436) - |
(7.155) - |
| Costi per materie prime e di consumo | (1.843.327) | (2.323.128) |
| Materiali di consumo Costi di manutenzione esterna |
(290.238) (301.632) |
(188.419) (371.190) |
| Altri costi variabili di produzione | (591.870) | (559.609) |
| Servizi di engineering variabili esterni | (3.656.300) | (3.310.130) |
| Operai, impiegati e dirigenti | (11.833.060) | (10.631.322) |
| Collaboratori esterni e lavoro interinale Costi previdenziali e altri benefici post impiego |
- (344.028) |
- (310.051) |
| Retribuzioni e contributi | (12.177.088) | (10.941.373) |
| Ammortamento delle immobilizzazioni materiali Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali (Accantonamenti), riduzioni di fondi, (svalutazioni) |
(684.848) (76.881) - |
(656.964) (109.831) 198 |
| Ammortamenti e svalutazioni | (761.729) | (766.597) |
| Plusvalenze / (minusvalenze) su cambi | (10.968) | (83.595) |
| Spese diverse | (3.403.973) | (2.844.356) |
| Utile / (perdita) di gestione | 291.537 | 1.644.952 |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | (486.910) | (423.897) |
| Dividendi | 10.108 | 13.309 |
| Valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto | (15.830) | 2.936 |
| Utile / (perdita) ante imposte | (201.095) | 1.237.300 |
| Imposte sul reddito | (192.319) | (137.513) |
| Utile / (perdita) del periodo | (393.414) - |
1.099.787 - |
| 3° Trimestre 2018 |
3° Trimestre 2017 |
|
|---|---|---|
| Utile / (perdita) del periodo | (393.414) | 1.099.787 |
| Altre componenti del risultato complessivo: | ||
| Componenti che non saranno in seguito riclassificate nell'Utile/ (perdita) del periodo: | ||
| - Utili / (perdite) attuariali piani per dipendenti a benefici definiti - IAS 19 - Imposte sul reddito riferite alle altre componenti del risultato complessivo - Altro |
25.068 (1.914) - |
(37.076) 2.985 - |
| Totale altri Utili / (perdite) complessivi che non saranno in seguito riclassificate nell'Utile/(perdita) del periodo, al netto dell'effetto fiscale: |
23.154 | (34.091) |
| Componenti che saranno o potrebbero essere in seguito riclassificate nell'Utile/ (perdita) del periodo: - Utili / (perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci delle partecipate - IAS 21 - Altro |
(32.265) - |
(43.650) - |
| Totale altri Utili / (perdite) complessivi che saranno in seguito riclassificate nell'Utile/(perdita) del periodo, al netto dell'effetto fiscale: |
(32.265) | (43.650) |
| Totale altre componenti del risultato complessivo al netto dell'effetto fiscale | (9.111) | (77.741) |
| Utile / (perdita) del periodo complessiva | (402.525) | 1.022.046 |
| Di cui: | ||
| - Utile / (perdita) del periodo di competenza del Gruppo | (402.525) | 1.022.046 |
| - Utile / (perdita) del periodo di competenza di terzi | - | - |
| Di cui: | ||
| - Utile / (perdita) del periodo delle continuing operation | (402.525) | 1.022.046 |
| - Utile / (perdita) del periodo delle discontinued operation | - | - |
Il Gruppo Pininfarina (di seguito il "Gruppo") ha il proprio "core-business" nella collaborazione articolata con i costruttori nel settore automobilistico. Esso si pone nei loro confronti come partner globale, offrendo un apporto completo per lo sviluppo dei nuovi prodotti, attraverso le fasi di design, progettazione, sviluppo, industrializzazione e produzione, fornendo queste diverse attività anche separatamente, con grande flessibilità.
La capogruppo Pininfarina S.p.A., quotata alla Borsa Italiana, ha la propria sede sociale a Torino in Via Bruno Buozzi 6. Il 23,82% del suo capitale sociale è detenuto dal "mercato", il restante 76,18% è di proprietà dei seguenti soggetti:
Gli elenchi delle società appartenenti al Gruppo, comprensivi della ragione sociale e dell'indirizzo, sono riportati nelle pagine successive.
Il resoconto intermedio consolidato del Gruppo è presentato in Euro, valuta funzionale e di rappresentazione della Capogruppo, presso la quale è concentrata la maggior parte delle attività e del fatturato consolidati, e delle principali società controllate.
I valori sono presentati in unità di euro ove non diversamente specificato.
Il presente resoconto intermedio consolidato è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione della Pininfarina S.p.A. del 13 novembre 2018. La pubblicazione è stata autorizzata secondo i termini di legge.
Il resoconto intermedio consolidato adotta gli stessi prospetti di bilancio della capogruppo Pininfarina S.p.A., in accordo allo IAS 1 - Presentazione del bilancio, costituiti da:
I suddetti prospetti presentano ai fini comparativi gli importi riferiti all'esercizio precedente (o al corrispondente periodo).
Le note illustrative, in accordo con lo IAS 34 – Bilanci intermedi, sono riportate in forma sintetica e non includono tutte le informazioni richieste in sede di bilancio annuale, essendo riferite esclusivamente a quelle componenti che, per importo, composizione o variazioni, risultano essenziali ai fini della comprensione della situazione economica, finanziaria e patrimoniale del Gruppo. Pertanto il presente resoconto intermedio consolidato deve essere letto unitamente al bilancio consolidato dell'esercizio 2017.
Inoltre, in ottemperanza a quanto richiesto dalla delibera Consob n. 15519 del 28 luglio 2006, il Gruppo rappresenta in prospetti contabili separati:
I rapporti con parti correlate non sono stati inclusi in prospetti separati poiché sono evidenziati in apposite voci della situazione patrimoniale – finanziaria consolidata contenuta alle pagine 16-17.
Il resoconto intermedio consolidato è redatto nel presupposto della continuità aziendale, ritenuto appropriato dagli amministratori.
Il resoconto intermedio consolidato al 30 settembre 2018 è redatto in conformità ai Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standards Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea, nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs n. 38/2005. Per IFRS s'intendono gli International Financial Reporting Standards, gli International Accounting Standards ("IAS"), tutte le interpretazioni dell'International Financial Reporting Interpretations Commitee ("IFRIC"), precedentemente denominate Standing Interpretation Commitee ("SIC"), omologati dalla Commissione Europea alla data del Consiglio di Amministrazione che approva il resoconto intermedio consolidato e contenuti nei relativi Regolamenti dell'Unione Europea pubblicati a tale data.
Il resoconto intermedio consolidato è predisposto secondo il principio generale del costo storico, con l'eccezione delle voci di bilancio che secondo gli IFRS devono essere rilevate al fair value, indicate nel paragrafo "criteri di valutazione".
I principi contabili adottati per la redazione del resoconto intermedio consolidato al 30 settembre 2018 sono gli stessi adottati nella redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2017 ad eccezione di quanto indicato nel paragrafo successivo.
La redazione del resoconto intermedio consolidato ha comportato l'effettuazione di stime e di assunzioni da parte della direzione sulla base degli elementi conosciuti alla data del presente documento, stime e assunzioni che hanno effetto sul valore dei ricavi, dei costi, delle attività e delle passività. Qualora le circostanze effettive dovessero differire da quella considerate nelle stime e nelle assunzioni, gli effetti contabili derivanti dalla loro revisione saranno contabilizzati nel periodo in cui le circostanze effettive si manifestano. Inoltre i processi di valutazione di perdite di valore di attività non ricorrenti, sono generalmente effettuati in modo completo solamente in sede di redazione del Bilancio annuale, salvo in casi in cui vi siano indicatori di impairment.
Nella presente situazione intermedia è stata utilizzata una valutazione prospettica del Fondo T.F.R. al 30 settembre 2018.
Di seguito sono indicati i nuovi principi o modifiche ai principi, applicabili per gli esercizi che hanno inizio dopo il 1° gennaio 2018:
L'IFRS 15 introduce un unico modello generale per stabilire se, quando e in quale misura rilevare i ricavi. Il principio sostituisce i criteri di rilevazione dei ricavi dello IAS 18 Ricavi, dello IAS 11 Lavori su ordinazione e dell'IFRIC 13 Programmi di fidelizzazione della clientela.
L'IFRS 15 si applica a partire dagli esercizi che hanno inizio da o dopo il 1° gennaio 2018. Il Gruppo ha applicato tale principio a partire dal 1° gennaio 2018.
Non si rilevano impatti significativi sul resoconto intermedio consolidato.
L'International Accounting Standards Board ha pubblicato nel luglio 2014 la versione definitiva dell'IFRS 9 Strumenti finanziari.
L'IFRS 9 si applica a partire dagli esercizi che hanno inizio il 1° gennaio 2018 o in data successiva. Il Gruppo ha applicato tale principio a partire dal 1° gennaio 2018.
Non si rilevano impatti significativi sul resoconto intermedio consolidato.
L'IFRS 16 introduce un unico modello di contabilizzazione dei leasing nel bilancio dei locatari secondo cui il locatario rileva un'attività che rappresenta il diritto d'uso del bene sottostante e una passività che riflette l'obbligazione per il pagamento dei canoni di locazione. Sono previste esenzioni facoltative per i leasing a breve termine e per quelli di modico valore. Le modalità di contabilizzazione per il locatore restano simili a quelle previste dal principio attualmente in vigore, ossia il locatore continua a classificare i leasing come operativi o finanziari.
L'IFRS 16 sostituisce le previsioni attuali in materia di leasing, compresi lo IAS 17 Leasing, l'IFRIC 4 Determinare se un accordo contiene un leasing, il SIC-15 Leasing operativo-Incentivi e il SIC-27 La valutazione della sostanza delle operazioni nella forma legale del leasing.
L'IFRS 16 si applica a partire dagli esercizi che hanno inizio il 1° gennaio 2019 o in data successiva. L'adozione anticipata è consentita per le entità che applicano l'IFRS 15 alla data di prima applicazione dell'IFRS 16 o che già lo applicavano. Il Gruppo applicherà tale principio a partire dal 1° gennaio 2019.
Il Gruppo Pininfarina ha avviato un'attività di valutazione degli impatti derivanti dall'applicazione del nuovo principio che è attualmente in corso.
Il resoconto intermedio consolidato comprende tutti i bilanci di tutte le imprese controllate, dalla data in cui il Gruppo ne assume il controllo e fino al momento in cui tale controllo cessa d'esistere. Le joint ventures (qualora presenti) e le imprese collegate sono contabilizzate con il metodo del patrimonio netto.
I costi, i ricavi, i crediti, i debiti, i guadagni e le perdite realizzati tra le società appartenenti al Gruppo sono eliminati nel processo di consolidamento.
Ove necessario, i principi contabili delle società controllate, collegate e joint ventures sono modificati per renderli omogenei a quelli della capogruppo.
| Sede sociale | % possesso Gruppo |
Detenuta tramite | Valuta | Capitale sociale |
|---|---|---|---|---|
| Via Bruno Buozzi 6, Torino, Italia |
100% | Pininfarina SpA | Euro | 388.000 |
| 501 Brickell Key Drive, Suite 200, Miami FL 33131 USA |
100% | Pininfarina Extra Srl | USD | 10.000 |
| Via Nizza 262 / 25, Torino, Italia |
100% | Pininfarina SpA | Euro | 100.000 |
| Riedwiesenstr. 1, Leonberg, Germania |
100% | Pininfarina Engineering Srl | Euro | 3.100.000 |
| Frankfurter Ring 81, Monaco, Germania |
100% | Pininfarina Deutschland Holding GmbH | Euro | 25.000 |
| Unit 1, Building 3, Lane 56, Antuo Road, Anting, 201805, Jiading district, Shanghai, Cina |
100% | Pininfarina SpA | CNY | 3.702.824 |
Segue l'elenco delle imprese consolidate con il metodo integrale:
In data 14 maggio 2018 è stata costituita una nuova società denominata "Pininfarina Engineering S.r.l.", controllata al 100% dalla Pininfarina S.p.A. e soggetta alla sua direzione e coordinamento.
In data 25 giugno 2018 è stato sottoscritto tra le due società un atto di conferimento di ramo di azienda, avente efficacia dal 1° luglio, mediante il quale la Pininfarina Engineering S.r.l. ha ricevuto in conferimento dalla Pininfarina S.p.A. il ramo di azienda "Engineering" avente ad oggetto l'attività di ingegneria svolta dalla conferente in parte direttamente e in parte tramite la controllata Pininfarina Deutschland Holding GmbH, oggetto anch'essa di conferimento.
Il valore del complesso aziendale conferito, identificato con riferimento al 31 marzo 2018 e attestato da relazione di stima redatta ai sensi dell'art.2465 del Codice Civile è esposto nel seguente prospetto:
| 31.03.2018 | |
|---|---|
| Attività: | |
| Beni materiali e immateriali | 197.548 |
| Partecipazione Pininfarina Deutschland Holding GmbH | 19.399.941 |
| Liquidità | 2.712.053 |
| Passività: | |
| TFR e ratei relativi al personale del ramo d'azienda | 2.100.775 |
| Risconti passivi su contratti attivi | 611.278 |
| Totale netto ramo d'azienda: | 19.597.489 |
In corrispettivo del conferimento la Pininfarina Engineering Srl ha aumentato il capitale sociale di Euro 50.000 e destinato a Riserva Sovrapprezzo l'importo residuo pari a Euro 19.547.489.
Le variazioni degli elementi dell'attivo e del passivo intercorse tra il 31 marzo 2018, data di riferimento della valutazione, e la data di effetto del conferimento sono state oggetto di regolazione finanziaria tra le parti lasciando invariato il valore netto del ramo d'azienda.
La data di chiusura dell'esercizio delle società controllate coincide con la data di chiusura della capogruppo Pininfarina S.p.A..
Le acquisizioni e le cessioni d'ulteriori quote di partecipazione, successive all'acquisizione del controllo e tali da non determinare una perdita del controllo stesso, sono contabilizzate alla stregua di una transazione con i soci.
In caso d'acquisto, la differenza tra il prezzo pagato e il pro-quota del valore contabile delle attività nette acquisite, è contabilizzata nel patrimonio netto. In caso di vendita la plusvalenza o la minusvalenza è anch'essa contabilizzata direttamente nel patrimonio netto.
Quando il Gruppo cessa di detenere il controllo o l'influenza significativa, le interessenze minoritarie sono ri-misurate al loro fair value, iscrivendo a conto economico la differenza positiva o negativa rispetto al loro valore contabile.
Segue l'elenco delle società collegate:
| Ragione sociale | Sede sociale | % possesso Gruppo |
Detenuta tramite | Valuta | Capitale sociale |
|---|---|---|---|---|---|
| Goodmind Srl | Via Nazionale 30, Cambiano, Italia |
20% | Pininfarina Extra Srl | Euro | 20.000 |
| Signature Srl | Via Paolo Frisi 6, Ravenna, Italia |
24% | Pininfarina SpA | Euro | 10.000 |
Le partecipazioni in altre imprese costituenti attività finanziarie disponibili per la vendita sono valutate al fair value, se determinabile; gli utili e le perdite derivanti da variazioni nel fair value sono imputati direttamente al patrimonio netto fino alla cessione della partecipazione, momento in cui gli utili o le perdite complessivi rilevati in precedenza nel patrimonio netto, sono imputati al conto economico dell'esercizio.
Se le partecipazioni non sono quotate in un mercato regolamentato e il loro fair value non può essere attendibilmente determinato, le stesse sono valutate al costo rettificato per perdite di valore, non ripristinabili.
La valuta di presentazione adottata dal Gruppo è l'Euro.
Nella tabella seguente sono indicati i cambi utilizzati per la conversione dei bilanci espressi in una valuta funzionale diversa da quella di presentazione:
| Euro contro valuta | 30.09.2018 | 2018 | 30.09.2017 | 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Dollaro USA - USD | 1,16 | 1,19 | 1,18 | 1,11 |
| Renminbi (yuan) Cina - CNY | 7,97 | 7,78 | 7,86 | 7,58 |
Le transazioni in valuta diversa dall'Euro sono rilevate, inizialmente, al tasso di cambio in essere alla data dell'operazione.
Alla data di chiusura del bilancio le attività e le passività monetarie in valuta sono convertite in euro usando il tasso di cambio in vigore a tale data. Tutte le differenze cambio sono rilevate nel conto
economico, ad eccezione delle differenze derivanti da finanziamenti in valuta estera aventi finalità di copertura di una partecipazione in una società estera, ove presenti, rilevate direttamente a patrimonio netto, al netto del relativo effetto fiscale; solamente al momento della dismissione della partecipazione tali differenze cambio cumulate sono imputate a conto economico.
Le poste non monetarie, contabilizzate al costo storico, sono convertite in euro utilizzando il tasso di cambio in vigore alla data di rilevazione iniziale della transazione. Le poste non monetarie iscritte al fair value sono convertite utilizzando il tasso di cambio in vigore alla data di determinazione di tale valore.
Nessuna società appartenente al Gruppo esercita la propria attività in economie caratterizzate da elevata inflazione.
Gli strumenti finanziari detenuti dal Gruppo comprendono:
In accordo con quanto richiesto dall'IFRS 7, si riportano in tabella le tipologie di strumenti finanziari presenti nel bilancio consolidato, con l'indicazione dei criteri di valutazione adottati:
| Strumenti finanziari al fair value con variazioni di fair value iscritte a: |
Gerarchia del fair value |
Strumenti finanziari al costo ammortizzato |
Partecipazioni valutate al costo |
Valore di bilancio al 30.09.2018 |
Valore di bilancio al 31.12.2017 |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| conto economico |
patrimonio netto |
||||||
| Attività: | |||||||
| Partecipazioni in altre imprese | - | - | - | 252.017 | 252.017 | 252.017 | |
| Finanziamenti e crediti | - | - | 652.138 | - | 652.138 | 100.470 | |
| Attività correnti destinate alla negoziazione | 12.779.511 | - | Livello 1 | - | - | 12.779.511 | - |
| Crediti commerciali e altri crediti | - | - | 33.387.301 | - | 33.387.301 | 32.103.294 | |
| Passività: | |||||||
| Altri debiti finanziari | - | - | 29.288.496 | - | 29.288.496 | 27.928.668 | |
| Debiti verso fornitori e altre passività | - | - | 31.226.120 | - | 31.226.120 | 28.595.298 |
Inoltre le disponibilità liquide nette sono valutate al fair value che normalmente coincide con il valore nominale.
L'IFRS 7 - Strumenti finanziari: informazioni integrative, richiede che la classificazione degli strumenti finanziari al fair value sia determinata in base alla qualità delle fonti usate nella loro valutazione. La loro classificazione in accordo all'IFRS 7 comporta la seguente gerarchia nell'ambito del fair value:
I fattori di rischio finanziario, identificati dall'IFRS 7 - Strumenti finanziari: informazioni integrative, sono descritti di seguito. Rischio di:
Il Gruppo ha sottoscritto la maggior parte dei propri strumenti finanziari in Euro, moneta che corrisponde alla sua valuta funzionale e di presentazione. Pur operando in un ambiente internazionale, esso è limitatamente esposto alle fluttuazioni dei tassi di cambio delle seguenti valute contro l'Euro: il Dollaro statunitense (USD) e lo Yuan Cinese (CNY).
L'Accordo di Ristrutturazione sottoscritto dalla Pininfarina S.p.A. con gli Istituti Finanziatori, efficace dal 30 maggio 2016 al 31 dicembre 2025, ha definito un tasso contrattuale pari a 0,25% per anno, base 360 gg.
Qualora l'Euribor 6M nel relativo periodo di interessi sia superiore al 4%, il tasso contrattuale sarà maggiorato della differenza tra l'Euribor 6M e il 4%.
Il Gruppo è esposto al rischio di tasso di interesse esclusivamente per il finanziamento erogato dalla Volksbank Region Leonberg alla Pininfarina Deutschland Gmbh sul quale maturano interessi pari all'Euribor 3 mesi + spread 0,55%.
Gli interessi sulle linee di credito operative a breve termine sono conteggiati a tassi fissi pari al 4,74% ed al 6,40%, con maturazione regolare e pagamento alla scadenza di ciascun periodo di utilizzo.
Segue la scomposizione dell'indebitamento tra tasso fisso e tasso variabile:
| 30.09.2018 | % | 31.12.2017 | % | |
|---|---|---|---|---|
| - A tasso fisso - A tasso variabile |
28.986.714 301.782 |
99,0% 1,0% |
27.718.668 210.000 |
99,2% 0,8% |
| Indebitamento finanziario lordo verso terzi | 29.288.496 | 100,0% | 27.928.668 | 100,0% |
Stante la nuova struttura dei tassi di interesse dei prestiti a medio/lungo termine, quelli a tasso variabile sono pari all'1% del totale dell'indebitamento verso terzi, pertanto non è stata eseguita la "sensitivity analysis".
Il Gruppo opera prevalentemente nell'area Euro pertanto non è al momento esposto al rischio di prezzo delle commodities in maniera significativa.
I contratti di stile e ingegneria, costituenti la fonte primaria dei ricavi del Gruppo, sono sottoscritti con clienti di primario standing, localizzati in UE e nei Paesi extra UE. Per questi ultimi, ai fini di ridurre il rischio di credito, il Gruppo cerca di allineare la fatturazione in acconto, e quindi il relativo incasso, con lo stato d'avanzamento del lavoro.
Il Gruppo non ha effettuato operazioni di derecognition d'attività finanziarie, quali cessioni pro-soluto di crediti commerciali a società di factoring.
L'Accordo di Riscadenziamento entrato in vigore il 30 maggio 2016 in sintesi ha comportato:
I flussi finanziari del suddetto Accordo sono stati determinati con riferimento alle evidenze del Piano Industriale e Finanziario 2016 – 2025 in grado di garantire alla Società ed al Gruppo la stabilità economica e finanziaria.
Ne consegue che il rischio di liquidità è direttamente correlato nel medio/lungo periodo alla realizzazione degli obiettivi di tale nuovo Piano Industriale e Finanziario.
| Valore contabile 30.09.2018 |
Flussi finanziari contrattuali |
Di cui: entro 1 anno |
Di cui: tra 1 e 5 anni |
Di cui: oltre 5 anno |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Finanziamenti a termine | 29.288.496 | 38.110.955 38.110.955 |
3.690.681 | 17.995.445 | 16.424.829 |
| Debiti finanziari verso terzi | 29.288.496 | 38.110.955 | 3.690.681 | 17.995.445 | 16.424.829 |
La tabella sottostante evidenzia il valore contrattuale dei debiti finanziari.
Il gruppo detiene disponibilità liquide nette e attività in portafoglio destinate alla negoziazione pari a 38,1 milioni di euro, pertanto non si ravvisa un rischio di liquidità nel prevedibile futuro.
Il rischio in esame attiene alla possibilità che il nuovo Accordo di Riscadenziamento tra la Pininfarina S.p.A. e gli Istituti Finanziatori efficace dal 30 maggio 2016, contenga delle disposizioni che legittimino le controparti a chiedere al debitore, al verificarsi di determinati eventi, l'immediato rimborso delle somme prestate, generando conseguentemente un rischio di liquidità.
Nell'Accordo di Riscadenziamento sottoscritto è previsto che, a partire dalla data di verifica che cade il 31 marzo di ogni anno, il parametro finanziario dovrà essere almeno pari al Patrimonio Netto Minimo Consolidato equivalente a 30 milioni di euro. Tale verifica dovrà essere effettuata sino al termine del finanziamento previsto nel 2025.
Il gruppo Mahindra ha emesso fidejussione a prima richiesta a favore degli Istituti Finanziatori nel caso in cui la Pininfarina S.p.A. non fosse in grado di adempiere alle proprie obbligazioni.
I settori operativi sono determinati in coerenza con i paragrafi dal n. 5 al n. 10 dell'IFRS 8 - Settori operativi. Nell'ambito delle "operations" i settori operativi coincidono con un'aggregazione di attività inerenti principalmente la fornitura di ricambi per le vetture prodotte dalla Pininfarina S.p.A., l'affitto del ramo di azienda per la produzione delle auto elettriche destinate al servizio di car sharing, le funzioni di supporto.
Gli oneri e i proventi finanziari, così come le imposte, non sono allocati ai settori oggetto d'informativa poiché le decisioni in merito sono prese dalla direzione su base settoriale aggregata. Le transazioni infra-settoriali sono effettuate alle normali condizioni di mercato. In accordo al paragrafo n. 4 dell'IFRS 8, il Gruppo presenta l'informativa di settore con riferimento alla sola situazione consolidata.
I settori di business in cui opera il Gruppo non sono condizionati da fenomeni di stagionalità.
Segue l'informativa di settore al 30 settembre 2018, confrontata con il periodo precedente. I valori sono espressi in migliaia di euro.
| 30 Settembre 2018 | 30 Settembre 2017 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stile & |
Stile & |
|||||
| Operations | ingegneria | Totale | Operations | ingegneria | Totale | |
| A | B | A + B | A | B | A + B | |
| Valore della produzione (Valore della produzione infrasettoriale) |
6.744 (1.484) |
74.529 (1.784) |
81.273 (3.268) |
8.306 (266) |
54.443 (382) |
62.749 (648) |
| Valore della produzione verso terzi | 5.260 | 72.745 | 78.005 | 8.040 | 54.061 | 62.101 |
| Utile / (perdita) di gestione Proventi / (oneri) finanziari netti Provento da cancellazione passività finanziaria Dividendi Valutazione delle partecipazioni al patrimonio netto |
(3.462) - |
8.839 (50) |
5.377 (1.748) - - (50) |
(3.391) - |
5.692 10 |
2.301 (1.396) - - 10 |
| Utile / (perdita) ante imposte | - | - | 3.579 | - | - | 915 |
| Imposte | - | - | (868) | - | - | (419) |
| Utile / (perdita) del periodo da attività in continuità | - | - | 2.711 | - | - | 496 |
| Altre informazioni richieste da IFRS 8: | ||||||
| - Ammortamenti - Svalutazioni - Accantonamenti / revisione di stime - Plus./(minus.) nette su cessioni immobilizzazioni |
(1.234) - - 181 |
(1.421) (6) 4 3 |
(2.655) (6) 4 184 |
(1.240) - - - |
(1.041) (20) 8 1 |
(2.281) (20) 8 1 |
Si rimanda ai commenti contenuti nella relazione intermedia sulla gestione per l'analisi dei settori operativi.
La tabella sottostante evidenzia la distribuzione delle vendite per area geografica:
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | |
|---|---|---|
| Italia | 11.742 | 10.506 |
| UE | 18.532 | 20.230 |
| Extra UE | 39.182 | 24.476 |
| Ricavi delle vendite e prestazioni | 69.456 | 55.212 |
Il valore netto delle immobilizzazioni materiali al 30 settembre 2018 ammonta a 42,1 milioni di euro, in aumento rispetto al valore dell'esercizio precedente, pari a 41,8 milioni di euro.
Seguono le tabelle di movimentazione in euro e i commenti alle voci che compongono le immobilizzazioni materiali.
| Terreni | Fabbricati | Totale | |
|---|---|---|---|
| Costo storico Fondo ammortamento e impairment |
12.291.743 (4.636.429) |
63.969.570 (36.995.613) |
76.261.313 (41.632.042) |
| Valore netto al 31 Dicembre 2017 | 7.655.314 | 26.973.957 | 34.629.271 |
| Riclassifica Costo Storico | - | - | - |
| Riclassifica Fondo amm.to e impariment | - | - | - |
| Investimenti | - | 195.750 | 195.750 |
| Disinvestimenti Costo storico | - | - | - |
| Disinvestimenti F.do amm.to e impairment | - | - | - |
| Ammortamento | - | (847.383) | (847.383) |
| Impairment | - | - | - |
| Riclassifiche | - | 1.689 | 1.689 |
| Altri movimenti | - | (1.591) | (1.591) |
| Valore netto al 30 settembre 2018 | 7.655.314 | 26.322.422 | 33.977.736 |
| Di cui: | |||
| Costo storico | 12.291.743 | 64.165.320 | 76.457.063 |
| Fondo ammortamento e impairment | (4.636.429) | (37.842.898) | (42.479.327) |
La categoria "Terreni e fabbricati "accoglie il valore contabile dei complessi immobiliari costituiti dagli stabilimenti di produzione localizzati a Bairo Canavese in via Castellamonte n. 6 (TO), a San Giorgio Canavese, strada provinciale per Caluso (TO), dal centro stile e ingegneria di Cambiano, via Nazionale n. 30 (TO) e da una proprietà localizzata a Beinasco (TO).
Si è completata la vendita delle sei unità immobiliari situate nel comune di Torino avviata nell'esercizio 2017 dalla Capogruppo, la plusvalenza relativa ammonta a euro 181.074.
Per quanto riguarda il valore di iscrizione del sito di Bairo Canavese, si specifica che il valore d'uso dello stesso, determinato facendo riferimento alle condizioni contrattuali in essere con l'attuale affittuario entro l'orizzonte di terminazione del periodo di ammortamento ed attualizzandone i flussi previsti, risulta maggiore rispetto al valore contabile di bilancio.
Per quanto riguarda il valore di iscrizione del sito di San Giorgio Canavese, il valore di iscrizione è sostanzialmente in linea con l'aggiornamento a marzo 2018 della valutazione tecnico estimativa a disposizione della società.
Alla luce di quanto sopra si ritiene che non sussistano indicatori di impairment con riferimento ai siti industriali precedentemente indicati.
I terreni e i fabbricati localizzati in Italia sono tutti di proprietà della capogruppo Pininfarina S.p.A.
| Macchinari | Impianti | Totale | |
|---|---|---|---|
| Costo storico | 6.470.797 | 83.977.820 | 90.448.617 |
| Fondo ammortamento e impairment | (5.045.405) | (80.596.300) | (85.641.705) |
| Valore netto al 31 dicembre 2017 | 1.425.392 | 3.381.520 | 4.806.912 |
| Riclassifica Costo Storico | - | - | - |
| Riclassifica Fondo amm.to e impariment | - | - | - |
| Investimenti | 387.165 | 528.017 | 915.182 |
| Disinvestimenti Costo storico | - | - | - |
| Disinvestimenti F.do amm.to e impairment | - | - | - |
| Ammortamento | (123.976) | (400.960) | (524.936) |
| Impairment | - | - | - |
| Riclassifiche | - | - | - |
| Altri movimenti | - | - | - |
| Valore netto al 30 settembre 2018 | 1.688.581 | 3.508.577 | 5.197.158 |
| Di cui: | |||
| Costo storico | 6.857.962 | 84.505.837 | 91.363.799 |
| Fondo ammortamento e impairment | (5.169.381) | (80.997.260) | (86.166.641) |
La categoria degli "Impianti e dei macchinari" al 30 settembre 2018 accoglie gli impianti e i macchinari generici di produzione legati prevalentemente agli stabilimenti di Bairo e al sito di Cambiano.
Gli investimenti del periodo sono imputabili prevalentemente a macchinari e impianti installati presso il sito di Cambiano e agli investimenti realizzati dalla Pininfarina Engineering S.r.l. per l'allestimento dei nuovi uffici di Torino.
| Arredi e attrezzature |
Hardware e software |
Altre immobilizz. |
Totale | |
|---|---|---|---|---|
| Costo storico | 3.612.115 | 5.681.110 | 934.627 | 10.227.852 |
| Fondo ammortamento e impairment | (2.726.032) | (4.980.197) | (401.609) | (8.107.838) |
| Valore netto al 31 dicembre 2017 | 886.083 | 700.913 | 533.018 | 2.120.014 |
| Riclassifica Costo Storico | - | - | - | - |
| Riclassifica Fondo amm.to e impariment | - | - | - | - |
| Investimenti | 133.706 | 708.845 | 132.144 | 974.695 |
| Disinvestimenti Costo storico | - | - | (28.134) | (28.134) |
| Disinvestimenti F.do amm.to e impairment | - | - | 28.134 | 28.134 |
| Ammortamento | (122.193) | (219.709) | (60.262) | (402.164) |
| Impairment | - | - | - | |
| Riclassifiche | 189 | (107.104) | (43.884) | (150.799) |
| Altri movimenti | 1.226 | 106.616 | 43.225 | 151.067 |
| Valore netto al 30 settembre 2018 | 899.011 | 1.189.561 | 604.241 | 2.692.813 |
| Di cui: | ||||
| Costo storico | 3.746.010 | 6.282.851 | 994.753 | 11.023.614 |
| Fondo ammortamento e impairment | (2.846.999) | (5.093.290) | (390.512) | (8.330.801) |
Gli investimenti effettuati nel periodo alla categoria Hardware e software si riferiscono all'acquisto di apparecchi informatici per rinnovamento tecnologico prevalentemente di competenza della Capogruppo e delle società Pininfarina Engineering S.r.l. e Pininfarina Extra S.r.l..
L'incremento alla categoria Altre immobilizzazioni si riferisce all'acquisto di autovetture aziendali da parte della Capogruppo e della controllata Pininfarina of America Co Ltd.
Gli investimenti immobiliari sono relativi agli immobili di proprietà della Pininfarina Deutschland Holding Gmbh siti a Renningen, in Germania nei pressi di Stoccarda, concessi in locazione a terzi. Sugli immobili di proprietà della Pininfarina Deutschland Holding Gmbh insiste un'ipoteca a garanzia di un finanziamento ricevuto dalla controllata tedesca pari a 165.000 euro.
Il valore di mercato degli immobili derivante dalla valutazione tecnico-estimativa a disposizione della Società è superiore al valore netto contabile.
| Terreni | Fabbricati | Totale | |
|---|---|---|---|
| Costo storico | 5.807.378 | 12.226.555 | 18.033.933 |
| Fondo ammortamento e impairment | - | (10.282.013) | (10.282.013) |
| Valore netto al 31 dicembre 2017 | 5.807.378 | 1.944.542 | 7.751.920 |
| Riclassifica Costo Storico | - | - | - |
| Riclassifica Fondo amm.to e impariment | - | - | - |
| Investimenti | - | - | - |
| Disinvestimenti Costo storico | - | - | - |
| Disinvestimenti F.do amm.to e impairment | - | - | - |
| Ammortamento | - | (273.280) | (273.280) |
| Impairment | - | - | - |
| Riclassifiche | - | - | - |
| Altri movimenti | - | - | - |
| Valore netto al 30 settembre 2018 | 5.807.378 | 1.671.262 | 7.478.640 |
| Di cui: | |||
| Costo storico | 5.807.378 | 12.226.555 | 18.033.933 |
| Fondo ammortamento e impairment | - | (10.555.293) | (10.555.293) |
Il valore netto delle immobilizzazioni immateriali al 30 settembre 2018 ammonta a 7,4 milioni di euro, in aumento rispetto al valore dell'esercizio precedente pari a 1,7 milioni di euro.
| Avviamento | Licenze | Altre immobilizz. |
Totale | |
|---|---|---|---|---|
| Costo storico | 1.043.495 | 6.101.968 | 2.182.947 | 9.328.410 |
| Fondo ammortamento e impairment | - | (5.547.871) | (2.108.293) | (7.656.164) |
| Valore netto al 31 dicembre 2017 | 1.043.495 | 554.097 | 74.654 | 1.672.246 |
| Riclassifica Costo Storico | - | - | - | - |
| Riclassifica Fondo amm.to e impariment | - | - | - | - |
| Investimenti | - | 379.035 | 105.146 | 484.181 |
| Disinvestimenti Costo Storico | - | - | - | - |
| Disinvestimenti Fondo amm.to e impairment | - | - | - | - |
| Ammortamento | - | (231.572) | (375.941) | (607.513) |
| Impairment | - | - | - | - |
| Riclassifiche | - | - | 5.807.011 | 5.807.011 |
| Altri movimenti | - | - | - | - |
| Valore netto al 30 settembre 2018 | 1.043.495 | 701.560 | 5.610.870 | 7.355.925 |
| Di cui: | ||||
| Costo storico | 1.043.495 | 6.481.003 | 8.095.104 | 15.619.602 |
| Fondo ammortamento e impairment | - | (5.779.443) | (2.484.234) | (8.263.677) |
L'avviamento, pari a 1.043.495 euro, rappresenta l'unica attività immateriale a vita utile indefinita e si origina dal consolidamento della Pininfarina Extra S.r.l.. Nell'ambito del Gruppo Pininfarina, il sottogruppo Pininfarina Extra, formato dalla Pininfarina Extra S.r.l. e dalla Pininfarina of America Corp. e la collegata Goodmind S.r.l., svolge le attività di stile non legate al settore auto e pertanto s'identifica con una cash generating unit a se stante.
L'incremento alla categoria altre immobilizzazioni deriva dalla riclassifica, effettuata in applicazione del principio IFRS 15, del risconto attivo contabilizzato nel precedente esercizio relativo ad un contratto di consulenza sottoscritto nell'ambito di una commessa di ingegneria di durata pluriannuale di competenza della Capogruppo.
L'immobilizzazione immateriale è stata rilevata in misura pari al debito registrato nei confronti del fornitore (vedasi nota n° 15), rilevato come il valore attualizzato del piano di pagamenti contrattualmente previsto con il fornitore stesso. L'ammortamento è stato effettuato sulla base dell'avanzamento della commessa di ingegneria cui l'attività si riferisce. Lo stesso impatto economico sarebbe stato sostenuto anche ante applicazione IFRS 15 ma con imputazione nel conto economico tra i costi per servizi in luogo di ammortamenti.
Le partecipazioni detenute in imprese collegate sono le seguenti:
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Goodmind Srl | 109.911 | 96.694 |
| Signature Srl | 466.210 | - |
| Partecipazioni in imprese collegate | 576.121 | 96.694 |
La società Goodmind S.r.l., costituita nel luglio 2012 è attiva nel settore dei servizi di comunicazione ad aziende ed enti. Al 30 settembre 2018 la quota di risultato del periodo di competenza del Gruppo evidenzia un utile di euro 13.217, la Società ha 8 dipendenti.
La società Signature S.r.l., costituita nel febbraio 2018 e di cui Pininfarina S.p.A. ha acquisito il 24% delle quote, opera prevalentemente nel settore degli strumenti di scrittura ("stationery"). Il valore della partecipazione si riferisce al costo di acquisto per euro 329.280, al versamento in conto futuro aumento di capitale per euro 200.000 e alla quota di risultato del periodo di competenza del Gruppo che espone una perdita di euro 63.070.
Le partecipazioni in altre imprese, invariate rispetto al precedente esercizio, sono le seguenti:
| 30.09.2018 | |
|---|---|
| Midi Plc | 251.072 |
| Idroenergia Soc. Cons. a.r.l. | 516 |
| Volksbank Region Leonberg | 300 |
| Unionfidi S.c.r.l.p.A. Torino | 129 |
| Partecipazioni in altre imprese | 252.017 |
Nella tabella seguente è riportata la movimentazione della voce finanziamenti e crediti.
| 31.12.2017 | Incrementi | Interessi attivi |
Incassi | 30.09.2018 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Goodmind Srl Signature Srl * |
100.470 - |
- 550.000 |
1.668 - |
- - |
102.138 550.000 |
| Finanziamenti e crediti - Parti correlate | 100.470 | 550.000 | 1.668 | - | 652.138 |
* infruttifero
Il credito verso la collegata Goodmind S.r.l. è relativo al finanziamento erogato dalla Pininfarina Extra S.r.l. per supportarne le attività.
Il credito verso la collegata Signature S.r.l. è relativo al finanziamento erogato dalla Pininfarina S.p.A. per finanziarne la fase di start up.
Il magazzino Materie Prime contiene prevalentemente i materiali vari utilizzati nelle produzioni di vetture e prototipi realizzati presso il sito di Cambiano; il magazzino Prodotti Finiti è riferito prevalentemente ai ricambi di vetture di produzione della società che vengono venduti alle case automobilistiche.
Di seguito la tabella di dettaglio dei magazzini e dei relativi fondi svalutazione:
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Materie prime | 619.380 | 561.083 |
| Fondo svalutazione | (353.577) | (360.188) |
| Prodotti finiti | 211.369 | 191.854 |
| Fondo svalutazione | - | - |
| Magazzino | 477.172 | 392.749 |
| 2018 | 2017 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| F.do sval. materie prime |
F.do sval. prodotti finiti |
F.do sval. materie prime |
F.do sval. prodotti finiti |
||
| Valore al 1° gennaio | 360.188 | - | 377.954 | - | |
| Accantonamento | - | - | - | - | |
| Utilizzo | (6.611) | - | (17.766) | - | |
| Altri movimenti | - | - | - | - | |
| Valore al 30 settembre | 353.577 | - | 360.188 | - |
Il fondo svalutazione magazzino materie prime è stato contabilizzato a fronte del rischio d'obsolescenza e lenta movimentazione dei materiali.
Il saldo tra il valore lordo dei lavori in corso su ordinazione e gli acconti ricevuti, è iscritto nell'attivo corrente alla voce lavori in corso su ordinazione.
La variazione del periodo è imputabile all'avanzamento di alcune commesse di ingegneria e stile relative a clienti UE ed Extra UE.
Le attività correnti destinate alla negoziazione pari a 12,8 milioni di euro al 30 settembre 2018 sono valutate al fair value. Essendo composte prevalentemente da obbligazioni e titoli di Stato (investment grade) quotate nei mercati regolamentati e a basso profilo di rischio, si ritiene limitato il rischio di prezzo su tale attività.
Si allega il dettaglio per natura di tali attività:
| 30.09.2018 | % | |
|---|---|---|
| Titoli di Stato nazionali o garantiti dallo stato Titoli di Stato esteri o garantiti dallo stato Titoli obbligazionari bancari e assicurativi Altri titoli obbligazionari |
410.996 210.801 7.277.045 4.880.669 |
3,32 1,67 55,82 39,19 |
| Attività destinate alla negoziazione | 12.779.511 | 100,00 |
Il differenziale tra il valore di carico e il fair value alla data di chiusura del bilancio è stato classificato a conto economico tra gli oneri finanziari (vedasi nota n. 25).
Al 30 settembre 2018 il saldo dei crediti verso clienti, confrontato con il saldo del precedente esercizio, è il seguente:
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Crediti Italia | 1.939.978 | 3.578.663 |
| Crediti UE | 4.231.814 | 4.770.572 |
| Crediti extra UE | 12.507.186 | 9.474.440 |
| (Fondo svalutazione) | (435.636) | (456.809) |
| Crediti verso clienti terzi | 18.243.342 | 17.366.866 |
| Goodmind S.r.l. | - | - |
| Signature S.r.l. | 57.452 | - |
| Gruppo Mahindra&Mahindra | 3.265.864 | 464.031 |
| Gruppo Tech Mahindra | 33.433 | 157.428 |
| Ssangyong Motor Company | - | - |
| Automobili Pininfarina GmbH | 2.506.287 | - |
| Crediti verso parti correlate | 5.863.036 | 621.459 |
| Crediti verso clienti | 24.106.378 | 17.988.325 |
Le principali controparti del Gruppo sono primarie case automobilistiche con standing creditizio elevato. Non esistendo contratti d'assicurazione dei crediti, la massima esposizione al rischio di credito per il Gruppo è rappresentata dal loro valore contabile al netto del fondo svalutazione. Si precisa che il Gruppo non ha effettuato alcuna cessione di credito e che il saldo dei crediti verso clienti è composto prevalentemente da saldi in euro.
L'incremento dei crediti verso clienti terzi riflette l'aumento del valore della produzione nei due periodi in confronto. L'aumento dei crediti verso parti correlate è sostanzialmente dovuto al credito vantato verso il Gruppo Mahindra & Mahindra e verso la società Automobili Pininfarina GmbH.
Segue la movimentazione del fondo svalutazione:
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Valore al 1° gennaio | 456.809 | 1.119.529 |
| Accantonamento | 6.197 | 13.760 |
| Utilizzo | (27.370) | (676.480) |
| Altri movimenti | - | - |
| Saldo al 30 settembre | 435.636 | 456.809 |
Al 30 settembre 2018 il saldo degli "Altri crediti", confrontato con il saldo del precedente esercizio, è così composto:
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Credito IVA | 4.467.124 | 3.716.864 |
| Credito per ritenute d'acconto Ratei / risconti attivi |
3.534.243 720.349 |
2.948.090 6.477.454 |
| Anticipi a fornitori | 136.988 | 41.800 |
| Crediti verso Inail e Inps | 70.080 | 4.475 |
| Crediti verso dipendenti | 9.550 | 40.147 |
| Altri crediti | 342.589 | 221.698 |
| Altri crediti | 9.280.923 | 13.450.528 |
La variazione della voce Ratei e risconti attivi è relativa alla riclassifica alla categoria Immobilizzazioni immateriali, per maggiori dettagli si rimanda a quanto illustrato alla Nota 3.
Il Credito IVA è prevalentemente di competenza della Capogruppo che nel corso del mese di luglio ha ricevuto il rimborso parziale del credito generatosi nell'esercizio 2017 pari a euro 3.600.000.
Segue il confronto con il precedente esercizio e la composizione della liquidità del rendiconto finanziario:
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Denaro e valori in cassa Depositi bancari a breve termine |
14.842 25.420.635 |
17.254 39.767.360 |
| Disponibilità liquide | 25.435.477 | 39.784.614 |
| (Debiti per scoperti bancari) | (136.782) | - |
| Disponibilità liquide nette | 25.298.695 | 39.784.614 |
La riduzione delle disponibilità liquide è dovuta principalmente agli investimenti di liquidità in attività correnti destinate alla negoziazione per 12,8 milioni di euro ed alla dinamica del capitale circolante. . I debiti per scoperti bancari sono imputabili all'utilizzo delle linee di credito da parte della Pininfarina Deutschland GmbH.
Si rinvia al rendiconto finanziario consolidato a pagina 21 per l'illustrazione dettagliata dei flussi di cassa del periodo.
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |||
|---|---|---|---|---|
| Valore | Nr. | Valore | Nr. | |
| Azioni ordinarie emesse (Azioni proprie) |
54.287.128 (15.958) |
54.287.128 (15.958) |
54.287.128 (15.958) |
54.287.128 (15.958) |
| Capitale sociale | 54.271.170 | 54.271.170 | 54.271.170 | 54.271.170 |
Il capitale sociale della capogruppo Pininfarina S.p.A. al 30 settembre 2018 è composto da n. 54.287.128 azioni ordinarie del valore nominale di 1 euro. Non sono presenti altre categorie di azioni.
Le azioni proprie sono detenute nel rispetto dei limiti imposti dall'art. 2357 del Codice Civile. Il dettaglio degli azionisti è riportato nelle informazioni generali delle note illustrative.
La riserva è invariata rispetto all'esercizio precedente.
Invariata, rispetto all'esercizio precedente, ammonta a 175.697 euro ed è iscritta in ossequio all'art. 2357 del Codice Civile.
La riserva legale, pari a euro 6.063.759, si è incrementata di euro 30.428 rispetto all'esercizio precedente come disposto dalla delibera di destinazione del risultato dell'esercizio precedente e secondo quanto previsto dall'art. 2430 del Codice Civile, è disponibile per eventuali coperture perdite.
In data 21 novembre 2016 l'Assemblea ha approvato, ai sensi dell'art. 114-bis del TUF, un Piano di incentivazione (Piano di Stock Option) che prevede l'attribuzione gratuita di diritti di opzione per la sottoscrizione di azioni ordinarie a dipendenti della Società nel rapporto di un'azione per ogni diritto di opzione, al fine di incentivare il conseguimento degli obiettivi aziendali e di aumentare la fidelizzazione nei confronti della Società. La proposta del Piano prevede che il numero complessivo massimo di Azioni da assegnare ai Beneficiari per l'esecuzione del Piano sia pari a 2.225.925 e che l'esercizio delle Opzioni sarà soggetto al pagamento del prezzo di esercizio delle Azioni, pari ad euro 1,10 ciascuna. La durata del piano è prevista in 7 anni (2016-2023).
La riserva si incrementa dell'ammontare del costo di competenza del periodo rilevato a conto economico per il Piano di Stock Option deliberato.
Ai fini della valutazione delle opzioni è stato utilizzato il Black-Sholes valuation approach, il modello fa riferimento alle seguenti ipotesi:
Valore contabile a fine periodo: Euro 1.724.851
La riserva di conversione accoglie l'effetto cumulato delle differenze di cambio derivanti dalla conversione dei bilanci delle imprese la cui valuta funzionale è differente dall'euro, valuta di presentazione del Gruppo. Tali imprese sono Pininfarina Automotive Engineering (Shanghai) Co Ltd e Pininfarina of America Corp.
La voce altre riserve è invariata rispetto all'esercizio precedente.
Al 30 settembre 2018 le perdite portate a nuovo ammontano a euro 7.488.902, con una variazione in diminuzione di complessivi euro 1.321.551 rispetto al 31 dicembre 2017 dovuta all'utile consolidato dell'esercizio 2017 per euro 1.311.709 al netto della destinazione a riserva legale per euro 30.428 e all'effetto del periodo relativo all'applicazione del principio IAS 19 revised per euro 40.270.
Si rimanda alla Relazione intermedia sulla gestione per il prospetto di raccordo del risultato del periodo e del patrimonio netto di Pininfarina S.p.A. con i valori del bilancio consolidato.
Il 30 maggio 2016 è divenuto efficace il nuovo Accordo di Riscadenziamento (l'"Accordo") tra la Pininfarina S.p.A. e i propri Istituti Finanziatori che in sintesi ha comportato quanto segue:
Il fair value dei debiti ristrutturati è stato determinato attualizzando i flussi finanziari quali risultanti dall'Accordo di Riscadenziamento a un tasso del 6,5%, determinato con l'ausilio di un advisor finanziario estraneo all'Accordo di Riscadenziamento, come somma 1) della remunerazione degli investimenti privi di rischio e 2) di un "credit spread" attribuito alla Pininfarina S.p.A..
La seguente tabella sintetizza la movimentazione del periodo dei debiti finanziari:
| 31.12.2017 | Variazione scoperti bancari |
Oneri figurativi |
Rimborsi | corrente / non corrente |
30.09.2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Passività per leasing finanziari Altri debiti finanziari |
- 24.374.769 |
- 1.268.046 |
- - |
- (45.000) |
- 25.597.815 |
|
| Parte non corrente | 24.374.769 | 1.268.046 | - | (45.000) | 25.597.815 | |
| Debiti per scoperti bancari | - | 136.782 | - | - | - | 136.782 |
| Passività per leasing finanziari Altri debiti finanziari |
- 3.553.899 |
- - |
- (45.000) |
- 45.000 |
- 3.553.899 |
|
| Parte corrente | 3.553.899 | 136.782 | - | (45.000) | 45.000 | 3.690.681 |
| Parte corrente e non corrente | 27.928.668 | 136.782 | 1.268.046 | (45.000) | - | 29.288.496 |
La variazione dei Debiti per scoperti bancari è dovuta ad un utilizzo delle linee di credito da parte della Pininfarina Deutschland GmbH.
La voce Altri debiti finanziari accoglie i debiti verso gli Istituti Finanziatori di Pininfarina S.p.A., sottoscrittori dell'Accordo, a fronte dei contratti di mutuo e finanziamento sottoscritti.
L'analisi per scadenza dei flussi finanziari contrattuali è riportata nel paragrafo Gestione dei rischi finanziari al punto (e).
Si allega la movimentazione per singolo istituto:
| 31.12.2017 | Oneri figurativi |
Rimborsi | 30.09.2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Intesa Sanpaolo Spa | 17.943.386 | 820.857 | - | 18.764.243 |
| Banca Nazionale del Lavoro Spa Ubi Banca SpA (ex Banca Regionale Europea Spa) |
1.056.206 4.217.769 |
48.318 192.950 |
- - |
1.104.524 4.410.719 |
| Selmabipiemme Leasing Spa Volksbank Region Leonberg (GER) |
4.501.307 210.000 |
205.921 - |
- (45.000) |
4.707.228 165.000 |
| Altri debiti finanziari | 27.928.668 | 1.268.046 | (45.000) | 29.151.714 |
Il debito verso Volksbank Region Leonberg (GER) pari a 165.000 euro è in capo a Pininfarina Deutschland Holding GmbH, unica delle società controllate ad avere dei debiti finanziari a medio e lungo termine.
Il Gruppo non ha pertanto debiti finanziari soggetti a rischio di valuta.
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Terzi Parti correlate Anticipi ricevuti per lavori in corso su ordinazione |
16.196.561 414.066 13.410.079 |
15.115.347 491.180 11.177.804 |
| Debiti verso fornitori | 30.020.706 | 26.784.331 |
La voce debiti commerciali verso terzi comprende il debito di circa 5,8 milioni di euro derivante da un contratto di consulenza relativo ad una commessa pluriennale di competenza della Capogruppo.
Tale debito relativo al sopracitato contratto di consulenza è stato rilevato in misura pari al valore attualizzato del piano di pagamenti contrattualmente previsto con il fornitore.
Il saldo al 30 settembre 2018 si riferisce a debiti che saranno pagati entro 12 mesi dalla data di chiusura dell'esercizio ad esclusione del debito sopra citato la cui estinzione, secondo normale ciclo operativo della relativa commessa, avverrà entro i 12 mesi per un ammontare di circa 3 milioni di euro.
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Salari e stipendi, verso il personale | 4.207.165 | 2.554.857 |
| Verso istituti di previdenza e sicurezza sociale | 722.536 | 1.225.841 |
| Debiti verso altri | 1.205.414 | 1.248.660 |
| Altri debiti | 6.135.115 | 5.029.358 |
La voce accoglie il risconto di pertinenza della Capogruppo relativo al corrispettivo previsto dal Brand Licence Agreement sottoscritto con Mahindra & Mahindra Ltd ed al canone di locazione derivante dal contratto di affitto di ramo d'azienda e ratei passivi delle società controllate.
Si allega di seguito la movimentazione dei fondi per rischi e oneri, seguita dai commenti alle principali variazioni:
| Altri | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2017 | Acc.ti | Utilizzi | movimenti | 30.09.2018 | |
| Fondo garanzia | 53.243 | - | (7) | - | 53.236 |
| Fondo ristrutturazione | 228.900 | - | (42.446) | - | 186.454 |
| Altri fondi | 313.838 | 16.182 | (23.527) | - | 306.493 |
| Fondi per rischi e oneri | 595.981 | 16.182 | (65.980) | - | 546.183 |
Il Fondo ristrutturazione di rappresenta la miglior stima della passività per ristrutturazione alla data di chiusura del periodo.
Il saldo della voce Altri fondi riflette la stima delle passività derivanti dalle perdite a finire su commesse di Stile e Ingegneria, da potenziali contenziosi con ex dipendenti e da eventuali rischi di natura ambientale. La colonna accantonamenti accoglie gli effetti derivanti dalla valutazione delle perdite a finire su commesse pluriennali a cui si riferisce anche la colonna utilizzi.
La Corte di Cassazione ha definitivamente accolto le ragioni della Pininfarina S.p.A. in merito ai rilievi contenuti negli accertamenti del 2002 e 2003 concernenti l'omessa applicazione dell'I.V.A. sulle vendite dei beni effettuate nei confronti del gruppo Peugeot-Citroen (petitum pari a circa 29,4 milioni di euro più interessi).
Alla fine del periodo non sussistono passività potenziali o contenziosi da segnalare.
Segue il dettaglio delle attività per imposte anticipate e delle passività per imposte differite stanziate in bilancio:
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Imposte anticipate (Imposte differite) |
873.703 - |
880.553 (2.915) |
| Saldo netto | 873.703 | 877.638 |
Il saldo delle imposte anticipate nel bilancio consolidato si origina, prevalentemente, in capo alle società tedesche del Gruppo sulla quota ritenuta recuperabile di perdite fiscali riportabili determinata con riferimento alle previsioni di imponibili positivi e dell'accordo di consolidato fiscale nazionale sottoscritto in Germania da tali società ed in capo alla controllata Pininfarina Extra S.r.l..
La variazione delle imposte anticipate si riferisce al venir meno delle differenze temporanee in capo alla controllata Pininfarina Extra S.r.l..
Alla data del 30 settembre 2018, con riferimento alle perdite fiscalmente riportabili, gli amministratori hanno ritenuto opportuno, prudentemente, non stanziare nel resoconto intermedio consolidato il beneficio fiscale per le imposte anticipate ad esse relative, avendo rappresentato il 2017 il primo anno di imponibili fiscali positivi dopo diversi esercizi in perdita e nella volontà di osservare prima un consolidamento dell'inversione di tendenza intrapreso.
Segue il dettaglio della voce del conto economico imposte sul reddito:
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | |
|---|---|---|
| Imposte sul reddito IRAP Revisione provento da consolid. fiscale esercizio prec. Riduzione/(incremento) accant. esercizio prec. |
(429.977) (416.967) 4.214 (23.522) |
(244.221) (139.861) - (2.962) |
| Imposte correnti | (866.252) | (387.044) |
| Variazione delle imposte anticipate Variazione delle imposte differite |
(2.018) - |
(31.866) - |
| Imposte anticipate / differite | (2.018) | (31.866) |
| Imposte sul reddito | (868.270) | (418.910) |
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | |
|---|---|---|
| Vendite Italia Vendite UE |
967.833 460.889 |
640.123 1.336.841 |
| Vendite extra UE | 4.709.510 | 2.965.447 |
| Prestazioni di servizi Italia | 10.774.300 | 9.866.192 |
| Prestazioni di servizi UE | 18.070.702 | 18.893.263 |
| Prestazioni di servizi extra UE | 34.472.520 | 21.509.926 |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 69.455.754 | 55.211.792 |
La voce vendite accoglie prevalentemente i ricavi derivanti dalla vendita di ricambi, attrezzature e prototipi mentre la voce prestazioni di servizi è relativa alle fatturazioni dei servizi di stile e di ingegneria.
L'informativa di settore è riportata a pagina 32.
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | |
|---|---|---|
| Royalties | 4.072.000 | 3.973.000 |
| Canoni di locazione | 1.321.499 | 1.334.455 |
| Rifatturazioni | 98.285 | 83.148 |
| Sopravvenienze attive | 44.979 | 82.723 |
| Indennizzi assicurativi | 43.501 | 1.950 |
| Contributi per ricerca e formazione | 35.112 | 21.476 |
| Altri diversi | 182.066 | 48.881 |
| Altri ricavi e proventi | 5.797.442 | 5.545.633 |
La voce royalties si riferisce in prevalenza al Brand Licence Agreement sottoscritto con la Mahindra & Mahindra Ltd. ed ai corrispettivi rivenienti dalla concessione del marchio Pininfarina al Gruppo Bolloré S.A. relativamente alle vetture elettriche prodotte presso lo stabilimento di Bairo Canavese. La voce canoni di locazione accoglie principalmente i corrispettivi derivanti dal contratto di affitto di
ramo d'azienda sottoscritto dalla Pininfarina S.p.A. con una società terza e l'affitto dei due immobili siti in Renningen, in Germania nei pressi di Stoccarda, di proprietà dalla controllata Pininfarina Deutschland Holding Gmbh.
Le sopravvenienze attive accolgono le sopravvenienze e le insussistenze relative a valori stimati, che non derivino da errori, causate dal normale aggiornamento di stime compiute in esercizi precedenti.
La voce "Materie prime e componenti" comprende prevalentemente gli acquisti di attrezzature e materiali impiegati nelle commesse di stile e ingegneria e gli acquisti dei ricambi commercializzati dalla Capogruppo.
Il valore dei Servizi di engineering variabili esterni si riferisce principalmente ai servizi di progettazione e prestazioni tecniche.
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | |
|---|---|---|
| Salari e stipendi Oneri sociali Collaboratori esterni Utilizzo fondo ristrutturazione |
(29.454.328) (6.911.633) - 42.446 |
(26.168.666) (5.995.857) - 6.972 |
| Operai, impiegati e dirigenti | (36.323.515) | (32.157.551) |
| TFR - Piano a contribuzione definita | (981.722) | (865.921) |
| Retribuzioni e contributi | (37.305.237) | (33.023.472) |
Il saldo della voce TFR – Piano a contribuzione definita accoglie il costo del fondo trattamento di fine rapporto, sia per la parte di piano a benefici definiti che per la parte di piano a contribuzione definita.
Segue il dettaglio della forza puntuale al 30 settembre 2018 e il numero medio dei dipendenti ex art. 2427 del Codice Civile, calcolato come semisomma dei dipendenti all'inizio e alla fine dell'esercizio:
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| puntuale medio |
puntuale | medio | ||||||
| Dirigenti | 26 | 26 | 24 | 23 | ||||
| Impiegati | 583 | 573 | 554 | 536 | ||||
| Operai | 23 | 25 | 27 | 25 | ||||
| Totale | 632 | 624 | 605 | 584 |
Si ricorda l'effetto del contratto di affitto di ramo d'azienda attualmente in vigore nell'ambito del quale sono stati trasferiti i contratti di lavoro relativi a 47 dipendenti impiegati nel ramo.
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | |
|---|---|---|
| Acc.to al fondo svalutazione, perdite su crediti | (6.197) | (19.806) |
| Fondo svalutazione crediti revisione di stima | - | - |
| Accantonamento ai fondi per rischi e oneri | (16.182) | (59.791) |
| Fondo per rischi e oneri, utilizzo e revisione di stima | 20.537 | 67.535 |
| Acc.ti, riduzioni di fondi, svalutazioni | (1.842) | (12.062) |
La voce Fondo per rischi e oneri, utilizzo e revisione di stima contiene l'utilizzo e la revisione di stima del Fondo perdite a finire su commesse.
Per gli accantonamenti al fondo rischi ed oneri si rimanda alla nota n.16.
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | |
|---|---|---|
| Spese viaggio | (1.186.263) | (1.167.348) |
| Noleggi | (1.628.181) | (1.890.281) |
| Compensi amministratori e sindaci | (741.070) | (551.329) |
| Servizi e consulenze | (2.492.742) | (2.211.391) |
| Altri per il personale | (933.965) | (741.034) |
| Spese postelegrafoniche | (299.674) | (295.212) |
| Pulizie e smaltimento rifiuti | (214.791) | (233.044) |
| Spese di pubblicità e comunicazione | (504.794) | (675.961) |
| Imposte indirette e tasse | (519.942) | (563.852) |
| Assicurazioni | (306.898) | (407.413) |
| Contributi associativi | (79.452) | (84.267) |
| Sopravvenienze passive | (21.327) | (9.225) |
| Servizi generali e altre spese | (769.360) | (557.993) |
| Spese diverse | (9.698.459) | (9.388.350) |
La voce servizi e consulenze include prevalentemente gli oneri per consulenze informatiche, amministrative e commerciali.
La voce servizi generali e altre spese include i costi per i servizi generali, i costi per garanzie e per le spese per conciliazioni giudiziali.
Si precisa che la voce noleggi accoglie prevalentemente il costo dei leasing operativi su macchine EDP, carrelli elevatori ed autovetture date in uso ai dipendenti. La forma contrattuale del noleggio, categorizzabile in un leasing operativo ai sensi dello IAS 17 - Leasing, non vincola le società del Gruppo a particolari impegni.
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | |
|---|---|---|
| Interessi passivi e commissioni - Linee di credito Interessi passivi - Finanziamenti Interessi passivi - Finanziamenti da società controllante Oneri attività destinate alla negoziazione Interessi passivi - Debiti verso fornitori |
(135.077) (1.341.233) - (119.667) (164.467) |
(74.111) (1.417.454) (19.889) - - |
| Oneri finanziari | (1.760.444) | (1.511.454) |
| Interessi attivi - Bancari Interessi attivi - Finanziamenti e crediti vs terzi Interessi attivi - Finanziamenti e crediti vs parti correlate Proventi vendita diritti inoptati |
315 - 1.668 - |
18.365 384 2.990 79.908 |
| Proventi finanziari | 1.983 | 101.647 |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | (1.758.461) | (1.409.807) |
Gli interessi passivi e commissioni si riferiscono a interessi sulle linee di credito e a spese bancarie.
Gli interessi passivi sui finanziamenti a medio e lungo termine, pari a 1.341.233 euro sono composti: per 1.268.046 euro dalla valutazione della passività con il costo ammortizzato, per 71.649 dagli interessi contabilizzati secondo le condizioni previste dall'Accordo in vigore, il residuo è imputabile alle società estere.
Gli interessi passivi relativi ai debiti verso fornitori pari a euro 164.467 sono relativi alla valutazione al costo ammortizzato della passività derivante da un contratto di consulenza relativo ad una commessa pluriennale di ingegneria.
Gli interessi attivi bancari sono maturati sui saldi attivi di conto corrente.
Gli interessi attivi su finanziamenti verso parti correlate sono riferiti agli interessi attivi maturati a fronte dei finanziamenti erogati alla collegata Goodmind S.r.l. da parte della Pininfarina Extra S.r.l.
In data 10 ottobre 2018 il Consiglio di Amministrazione della Pininfarina S.p.A. ha approvato la fusione per incorporazione della Pininfarina Extra S.r.l. in Pininfarina S.p.A..
Non si registrano altri fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura del periodo.
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 si riporta nella tabella che segue una sintesi delle operazioni effettuate con le parti correlate, ivi incluse le operazioni infragruppo. Tali operazioni sono regolate in base alle condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati. Le stesse non sono qualificabili come operazioni atipiche e/o inusuali ai sensi della suddetta comunicazione.
| Commerciali | Finanziari | Operativi | Finanziari | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crediti | Debiti | Crediti | Debiti | Ricavi | Costi | Proventi | Oneri | |
| Goodmind S.r.l. | - | - | 102.138 | - | 5.333 | - | 1.668 | - |
| Signature S.r.l. | 57.452 | 26.916 | 550.000 | - | 98.200 | 63.674 | - | - |
| Tech Mahindra Ltd | 23.318 | 265.794 | - | - | 82.318 | 846.969 | - | - |
| Tech Mahindra GmbH | 10.115 | - | - | - | 93.823 | - | - | - |
| Mahindra&Mahindra Ltd | 3.265.864 | - | - | - | 5.672.515 | - | - | - |
| Mahindra Graphic Research Design S.r.l. | - | 121.356 | - | - | - | 362.685 | - | - |
| Ssangyong Motor Company | - | - | - | - | 415.794 | - | - | - |
| Automobili Pininfarina GmbH | 2.506.287 | - | - | - | 2.421.140 | - | - | - |
| Totale | 5.863.036 | 414.066 | 652.138 | - | 8.789.123 | 1.273.328 | 1.668 | - |
Le operazioni infragruppo si riferiscono a:
In aggiunta ai valori riportati in tabella si segnala l'attività di assistenza legale svolta nei confronti della Pininfarina S.p.A. dallo Studio Starclex – Studio Legale Associato Guglielmetti, riconducibile all'amministratore Avv. Romina Guglielmetti per un importo maturato pari a 27.000 euro ed il costo totale per rapporto di lavoro dipendente sostenuto dalla Pininfarina Extra S.r.l. per il contratto con la D.ssa Greta Pininfarina pari a complessivi 14.000 euro circa.
la Società Pininfarina Engineering S.r.l., in data 26 settembre 2018, ha concluso con Mahindra & Mahindra Ltd ("M&M") un contratto per la fornitura di servizi di ingegneria avente ad oggetto lo sviluppo di un progetto concernente, in sintesi, la progettazione dei "sistemi upper body" della scocca, l'integrazione della scocca con i principali sistemi operativi e la realizzazione delle performances richieste di un nuovo veicolo Mahindra basato su una sua nuova piattaforma. Il corrispettivo totale pattuito dalle parti, a fronte dei Servizi di Ingegneria che saranno erogati, da Pininfarina Engineering S.r.l., è di Euro 10.375.000,00 per una durata complessiva prevista per l'esecuzione del Contratto pari a circa 16 mesi. L'importo sopra menzionato è tale da configurare l'operazione come "operazione di maggiore rilevanza" ai sensi della normativa applicabile. Le prestazioni previste sono erogate nell'ambito dell'"dell'attività ordinaria della società" e a "condizioni di mercato".
| (migliaia di Euro) | 30.09.2018 | 30.09.2017 |
|---|---|---|
| Amministratori | 658 | 468 |
| Sindaci | 83 | 83 |
| Totale | 741 | 551 |
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, gli effetti derivanti da eventi o operazioni il cui accadimento risulta non essere ricorrente, ovvero di quelle operazioni o fatti che non si ripetono frequentemente nel consueto svolgimento dell'attività aziendale sono evidenziate nelle seguenti tabelle:
| 30.09.2018 | 30.09.2018 al netto delle operazioni significative non ricorrenti |
|
|---|---|---|
| Immobilizzazioni materiali | 42.125.411 | 42.377.837 |
| Investimenti immobiliari | 7.478.640 | 7.478.640 |
| Immobilizzazioni immateriali | 7.355.925 | 7.355.925 |
| Partecipazioni | 828.138 | 298.858 |
| Imposte anticipate | 873.703 | 873.703 |
| Attività finanziarie non correnti | 652.138 | 102.138 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 59.313.955 | 58.487.101 |
| Magazzino | 477.172 | 477.172 |
| Lavori in corso su ordinazione | 4.191.753 | 4.191.753 |
| Attività finanziarie correnti | 12.779.511 | 12.779.511 |
| Strumenti finanziari derivati | - | 0 |
| Crediti commerciali e altri crediti | 33.387.301 | 33.387.301 |
| Cassa e disponibilità liquide | 25.435.477 | 26.081.257 |
| ATTIVITA' CORRENTI | 76.271.214 | 76.916.994 |
| TOTALE ATTIVITA' | 135.585.169 | 135.404.095 |
| Capitale sociale e riserve | 59.412.490 | 59.412.490 |
| Utile / (perdita) del periodo da attività in continuità |
2.710.756 | 2.529.682 |
| PATRIMONIO NETTO | 62.123.246 | 61.942.172 |
| Debiti finanziari non correnti | 25.597.815 | 25.597.815 |
| Imposte differite | - | 0 |
| Trattamento di fine rapporto e altri fondi | 4.739.043 | 4.739.043 |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | 30.336.858 | 30.336.858 |
| Debiti finanziari correnti | 3.690.681 | 3.690.681 |
| Altri debiti | 6.135.115 | 6.135.115 |
| Debiti verso fornitori | 30.020.706 | 30.020.706 |
| Fondo imposte correnti | 859.577 | 859.577 |
| Fondi per rischi ed oneri | 546.183 | 546.183 |
| Altre passività | 1.872.803 | 1.872.803 |
| PASSIVITA' CORRENTI | 43.125.065 | 43.125.065 |
| TOTALE PASSIVITA' | 73.461.923 | 73.461.923 |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 135.585.169 | 135.404.095 |
| 30.09.2018 | 30.09.2018 al netto delle operazioni significative non ricorrenti |
|
|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 69.455.754 | 69.455.754 |
| Incrementi d'immobilizzazioni per lavori interni | - | - |
| Var.rim.prodotti finiti e in corso di lavoraz. | 2.751.896 | 2.751.896 |
| Altri ricavi e proventi | 5.797.442 | 5.797.442 |
| VALORE DELLA PRODUZIONE | 78.005.092 | 78.005.092 |
| Plusvalenze/(minusvalenze) su cessioni immob./ partecipazioni | 184.074 | 3.000 |
| Costi per materie prime e di consumo | (6.268.435) | (6.268.435) |
| Altri costi variabili di produzione | (2.062.523) | (2.062.523) |
| Servizi di engineering variabili esterni | (14.780.728) | (14.780.728) |
| Retribuzioni e contributi | (37.305.237) | (37.305.237) |
| Ammortamenti, svalutazioni, accantonamenti | (2.657.118) | (2.657.118) |
| Plusvalenze/(minusvalenze) su cambi | (39.434) | (39.434) |
| Spese diverse | (9.698.459) | (9.698.459) |
| UTILE / (PERDITA) DI GESTIONE | 5.377.232 | 5.196.158 |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | (1.758.461) | (1.758.461) |
| Valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto | (49.853) | (49.853) |
| UTILE / (PERDITA) ANTE IMPOSTE | 3.579.026 | 3.397.952 |
| Imposte sul reddito | (868.270) | (868.270) |
| UTILE / (PERDITA) DEL PERIODO | 2.710.756 | 2.529.682 |
Le operazioni identificate come significative e non ricorrenti sono le seguenti:
a) Dismissione per vendita di quattro unità immobiliari situate nel Comune di Torino. L'impatto di tale operazione sulla posizione finanziaria netta e sui flussi di cassa ammonta a euro 433.500.
b) Acquisto partecipazione nella Signature S.r.l., versamento in conto futuro aumento di capitale e contratto di finanziamento da parte della Pininfarina S.p.A..
L'impatto di tale operazione sulla posizione finanziaria netta e sui flussi di cassa ammonta a euro 1.079.280.
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, si precisa che nel corso dell'esercizio il Gruppo Pininfarina non ha effettuato operazioni atipiche o inusuali, così come definito dalla Comunicazione stessa, secondo la quale le operazioni atipiche e/o inusuali sono quelle operazioni che per significatività/rilevanza, natura delle controparti, oggetto della transazione, modalità di determinazione del prezzo di trasferimento e tempistica dell'accadimento possono dare luogo a dubbi in ordine: alla correttezza/completezza delle informazioni in bilancio, al conflitto di interessi, alla salvaguardia del patrimonio aziendale, alla tutela degli azionisti di minoranza.
Pininfarina S.p.A.
Prospetti economico-finanziari al 30 settembre 2018
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Terreni e fabbricati | 33.975.964 | 34.618.826 |
| Terreni | 7.655.314 | 7.655.314 |
| Fabbricati | 26.320.650 | 26.963.512 |
| Immobili in leasing Impianti e macchinari |
- 4.942.204 |
- 4.731.532 |
| Macchinari | 1.688.581 | 1.425.392 |
| Impianti | 3.253.623 | 3.306.140 |
| Macchinari e attrezzature in leasing | - | - |
| Arredi, attrezzature varie, altre immobilizzazioni | 1.034.417 | 807.183 |
| Arredi e attrezzature | 25.413 | 19.329 |
| Hardware e software | 555.305 | 371.284 |
| Altre immobilizzazioni, inclusi veicoli | 453.699 | 416.570 |
| Immobilizzazioni in corso | - | 248.803 |
| Immobilizzazioni materiali | 39.952.585 | 40.406.344 |
| Investimenti immobiliari | - | - |
| Avviamento | - | - |
| Licenze e marchi | 433.635 | 450.680 |
| Altre | 5.449.674 | - |
| Immobilizzazioni immateriali | 5.883.309 | 450.680 |
| Imprese controllate | 21.824.995 | 21.577.447 |
| Imprese collegate | 466.210 | - |
| Joint ventures | - | - |
| Altre imprese | 645 | 645 |
| Partecipazioni | 22.291.850 | 21.578.092 |
| Imposte anticipate | - | - |
| Attività possedute sino alla scadenza | - | - |
| Finanziamenti e crediti | 2.098.116 | 1.500.000 |
| Verso terzi | - | - |
| Verso parti correlate Attività non correnti possedute per la vendita |
2.098.116 - |
1.500.000 - |
| Attività finanziarie non correnti | 2.098.116 | 1.500.000 |
| TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI | 70.225.860 | 63.935.116 |
| Materie prime | 265.803 | 200.895 |
| Prodotti in corso di lavorazione | - | - |
| Prodotti finiti | 49.132 | 38.133 |
| Magazzino | 314.935 | 239.028 |
| Lavori in corso su ordinazione | 797.955 | 1.168.154 |
| Attività correnti destinate alla negoziazione | 12.779.511 | - |
| Finanziamenti e crediti | - | - |
| Verso terzi | - | - |
| Verso parti correlate Attività correnti possedute per la vendita |
- - |
- - |
| Attività finanziarie correnti | 12.779.511 | - |
| Strumenti finanziari derivati | - | - |
| Crediti verso clienti | 13.766.447 | 9.756.817 |
| Verso terzi | 8.390.637 | 8.948.194 |
| Verso parti correlate | 5.375.810 | 808.623 |
| Altri crediti | 7.807.723 | 12.435.776 |
| Crediti commerciali e altri crediti | 21.574.170 | 22.192.593 |
| Denaro e valori in cassa | 8.831 | 9.371 |
| Depositi bancari a breve termine | 18.009.514 | 34.054.431 |
| Disponibilità liquide | 18.018.345 | 34.063.802 |
| TOTALE ATTIVITA' CORRENTI | 53.484.916 | 57.663.577 |
| Attività destinate alla vendita | - | 252.426 |
| Situazione Patrimoniale – Finanziaria | ||||
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|
| Capitale sociale | 54.271.170 | 54.271.170 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | 2.053.660 | 2.053.660 |
| Riserva azioni proprie | 175.697 | 175.697 |
| Riserva legale | 6.063.759 | 6.033.331 |
| Riserva per stock option | 1.724.851 | 1.172.170 |
| Altre riserve Utili / (perdite) portate a nuovo |
2.646.208 (6.570.890) |
2.646.208 (7.165.362) |
| Utile / (perdita) del periodo | 2.930.012 | 608.558 |
| PATRIMONIO NETTO | 63.294.467 | 59.795.432 |
| Passività per leasing finanziari | - | - |
| Altri debiti finanziari | 25.492.815 | 24.224.769 |
| Verso terzi | 25.492.815 | 24.224.769 |
| Verso parti correlate | - | - |
| Debiti finanziari non correnti | 25.492.815 | 24.224.769 |
| Imposte differite | - | - |
| Trattamento di fine rapporto - TFR | 2.701.426 | 4.046.976 |
| Altri fondi di quiescienza | - | - |
| Trattamento di fine rapporto | 2.701.426 | 4.046.976 |
| TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI | 28.194.241 | 28.271.745 |
| Debiti per scoperti bancari | - | - |
| Passività per leasing finanziari | - | - |
| Altri debiti finanziari | 3.824.261 | 3.828.475 |
| Verso terzi | 3.493.899 | 3.493.899 |
| Verso parti correlate | 330.362 | 334.576 |
| Debiti finanziari correnti | 3.824.261 | 3.828.475 |
| Salari e stipendi, verso il personale | 1.588.915 | 1.888.292 |
| Verso istituti di previdenza e sicurezza sociale | 359.677 | 1.014.776 |
| Debiti verso altri | 465.442 | 1.012.770 |
| Altri debiti | 2.414.034 | 3.915.838 |
| Terzi | 12.905.832 | 13.571.580 |
| Parti correlate | 1.621.161 | 507.407 |
| Anticipi ricevuti per lavori in corso su ordinazione | 9.024.515 | 10.537.040 |
| Debiti verso fornitori | 23.551.508 | 24.616.027 |
| Imposte dirette | - | - |
| Altre imposte | 392.796 | 234.335 |
| Fondo imposte correnti | 392.796 | 234.335 |
| Strumenti finanziari derivati | - | - |
| Fondo garanzia | 53.236 | 53.243 |
| Fondo ristrutturazione | 186.454 | 228.900 |
| Altri fondi | 299.779 | 307.124 |
| Fondi per rischi e oneri | 539.469 | 589.267 |
| Terzi | 300.000 | 600.000 |
| Parti correlate | 1.200.000 | - |
| Altre passività | 1.500.000 | 600.000 |
| TOTALE PASSIVITA' CORRENTI | 32.222.068 | 33.783.942 |
| TOTALE PASSIVITA' | 60.416.309 | 62.055.687 |
| Passività correlate alle attività destinate alla vendita | - | - |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 123.710.776- | 121.851.119- |
Ai sensi della Delibera Consob n.15519 del 27 luglio 2006 non è stato predisposto uno schema di Stato Patrimoniale ad hoc in quanto le operazioni con le parti correlate sono già evidenziate nello schema di Bilancio. Per i rapporti con altre parti correlate quali Amministratori e Sindaci, nella voce "Debiti verso fornitori terzi" sono compresi Euro 118.743 relativi agli accertamenti dei debiti per gli emolumenti di competenza del periodo.
| Di cui parti | Di cui parti | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2018 | correlate | 30.09.2017 | correlate | |
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni Incrementi d'immobilizzazioni per lavori interni |
45.199.546 - |
7.275.967 | 32.191.833 - |
3.890.647 |
| Variazione delle rimanenze e dei lavori in corso su ordinazione | (359.200) - |
(14.039) - |
||
| Variazione dei lavori in corso su ordinazione | (370.199) | (108.858) | ||
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e in corso di lavorazione | 10.999 - |
94.819 - |
||
| Altri ricavi e proventi | 5.059.505 | 3.605.333 | 4.922.175 | 3.774.000 |
| Valore della produzione | 49.899.851 | 10.881.300 | 37.099.969 | 7.664.647 |
| Plusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni / partecipazioni | 184.074 | - | 500 | - |
| Di cui plusvalenza su dismissione di partecipazioni | - | - | ||
| Materie prime e componenti | (5.963.227) | (5.909.532) | ||
| Variazione delle rimanenze di materie prime Accantonamento per obsolescenza / lenta movimentazione di magazzino |
64.908 - |
68.903 - |
||
| Costi per materie prime e di consumo | (5.898.319) | - | (5.840.629) | - |
| Materiali di consumo | (915.175) | (952.677) | ||
| Costi di manutenzione esterna | (624.275) | (707.929) | ||
| Altri costi variabili di produzione | (1.539.450) | - | (1.660.606) | - |
| Servizi di engineering variabili esterni | (12.996.420) | (2.488.905) | (3.831.774) | (364.451) |
| Operai, impiegati e dirigenti | (16.861.087) | (16.431.833) | ||
| Collaboratori esterni e lavoro interinale Costi previdenziali e altri benefici post impiego |
- (758.999) |
- (788.466) |
||
| Retribuzioni e contributi | (17.620.086) | - | (17.220.299) | - |
| Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | (1.505.922) | (1.437.335) | ||
| Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | (522.673) | (261.762) | ||
| Minusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni / partecipazioni (Accantonamenti), riduzioni di fondi, (svalutazioni) |
- 4.355 |
- 7.744 |
||
| Ammortamenti e svalutazioni | (2.024.240) | - | (1.691.353) | - |
| Plusvalenze / (minusvalenze) su cambi | (3.221) | (52.996) | ||
| Spese diverse | (5.703.032) | (7.844) | (5.559.293) | |
| Utile / (perdita) di gestione | 4.299.157 | 8.384.551 | 1.243.519 | 7.300.196 |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | (1.717.252) | 7.914 | (1.377.694) | (10.977) |
| Dividendi | 776.000 | 776.000 | 717.800 | 717.800 |
| Valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto | (63.070) | - | ||
| Utile / (perdita) ante imposte | 3.294.835 | 9.168.465 | 583.625 | 8.007.019 |
| Imposte sul reddito | (364.823) | (125.237) | ||
| Utile / (perdita) del periodo | 2.930.012 | 9.168.465 | 458.388 | 8.007.019 |
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | |
|---|---|---|
| Utile / (perdita) del periodo | 2.930.012 | 458.388 |
| Altre componenti del risultato complessivo: | ||
| Componenti che non saranno in seguito riclassificate nell'Utile/ (perdita) del periodo: | ||
| - Utili / (perdite) attuariali piani per dipendenti a benefici definiti - IAS 19 - Imposte sul reddito riferite alle altre componenti del risultato complessivo - Altro |
16.342 - - |
7.122 - - |
| Totale altri Utili / (perdite) complessivi che non saranno in seguito riclassificate nell'Utile/(perdita) del periodo, al netto dell'effetto fiscale: |
16.342 | 7.122 |
| Componenti che saranno o potrebbero essere in seguito riclassificate nell'Utile/ (perdita) del periodo: |
||
| - Utili / (perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci delle partecipate - IAS 21 - Altro |
- - |
- - |
| Totale altri Utili / (perdite) complessivi che saranno in seguito riclassificate nell'Utile/(perdita) del periodo, al netto dell'effetto fiscale: |
- | - |
| Totale altre componenti del risultato complessivo al netto dell'effetto fiscale | 16.342 | 7.122 |
| Utile / (perdita) del periodo complessivo | 2.946.354 | 465.510 |
Ai sensi della delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 gli effetti dei rapporti con parti correlate sul conto economico della Pininfarina S.p.A. sono stati evidenziati nel prospetto sopra esposto e alle note "Altre informazioni".
(espressi in migliaia di euro)
| Dati al | Dati al | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.09.2018 | % | 30.09.2017 | % | Variazioni | 2017 | ||
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 45.200 90,58 | 32.192 86,77 | 13.008 | 46.592 | |||
| Variazione delle rimanenze e dei lavori in corso su ordinazione | (359) ( 0,72) | (14) | (0,04) | (345) | 312 | ||
| Altri ricavi e proventi | 5.059 10,14 | 4.922 13,27 | 137 | 6.568 | |||
| Valore della produzione | 49.900 100,00 | 37.100 | 100,00 | 12.800 | 53.472 | ||
| Plus./(minus.) nette su cessioni immob. | 184 | 0,37 | 1 | - | 183 | 137 | |
| Acquisti di materiali e servizi esterni (*) | (26.206) (52,52) | (17.015) | (45,86) | (9.191) | (25.316) | ||
| Variazione rimanenze materie prime | 65 | 0,13 | 69 | 0,19 | (4) | 85 | |
| Valore aggiunto | 23.943 | 47,98 | 20.155 | 54,33 | 3.788 | 28.378 | |
| Costo del lavoro (**) | (17.620) (35,31) | (17.220) | (46,42) | (400) | (23.747) | ||
| Margine operativo lordo | 6.323 | 12,67 | 2.935 | 7,91 | 3.388 | 4.631 | |
| Ammortamenti | (2.028) | (4,06) | (1.699) | (4,58) | (329) | (2.233) | |
| (Accantonamenti), riduzioni fondi e (svalutazioni) | 4 | 0,01 | 8 | 0,02 | (4) | (186) | |
| Risultato operativo | 4.299 | 8,62 | 1.244 | 3,35 | 3.055 | 2.212 | |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | (941) | (1,89) | (660) | (1,78) | (281) | (1.361) | |
| Valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto | (63) | (0,13) | - | - | (63) | - | |
| Risultato lordo | 3.295 | 6,60 | 584 | 1,57 | 2.711 | 851 | |
| Imposte sul reddito | (365) | (0,73) | (126) | ( 0,34) | (239) | (242) | |
| Utile / (perdita) del periodo | 2.930 | 5,87 | 458 | 1,23 | 2.472 | 609 |
(*) La voce Acquisti di materiali e servizi esterni è esposta al netto degli utilizzi di fondi garanzie e fondi rischi per 1,3 euro/migliaia nel 2017 e per 2,9 euro/migliaia nel 2018.
(**) La voce Costo del lavoro è riportata al netto dell'utilizzo del fondo ristrutturazione per 6,9 euro/migliaia nel 2017 e per 42,4 euro/migliaia nel 2018.
Ai sensi della delibera Consob DEM/6064293 del 28 luglio 2006 si fornisce la riconciliazione fra i dati di bilancio e gli schemi riclassificati:
La voce Acquisti di materiali e servizi esterni è composta dalle voci Materie prime e componenti, Altri costi variabili di produzione, Servizi di engineering variabili esterni, Plusvalenze e minusvalenze su cambi e Spese diverse.
La voce Ammortamenti è composta dalle voci Ammortamenti materiali e Ammortamenti immateriali.
La voce (Accantonamenti)/Riduzione Fondi e (Svalutazioni) comprende le voci (Accantonamenti) / Riduzione Fondi e (Svalutazioni) e Accantonamento per rischio su magazzino.
La voce Proventi (Oneri) finanziari netti è composta dalle voci Proventi (oneri) finanziari netti e Dividendi.
(espressi in migliaia di euro)
| Dati al | Dati al | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | Variazioni | 30.09.2017 | |
| Immobilizzazioni nette (A) | ||||
| Immobilizzazioni immateriali nette | 5.883 | 451 | 5.432 | 468 |
| Immobilizzazioni materiali nette | 39.953 | 40.406 | (453) | 40.203 |
| Partecipazioni | 22.292 | 21.578 | 714 | 21.578 |
| Totale A | 68.128 | 62.435 | 5.693 | 62.249 |
| Capitale di esercizio (B) | ||||
| Rimanenze di magazzino | 1.113 | 1.407 | (294) | 1.065 |
| Crediti commerciali netti e altri crediti | 21.574 | 22.193 | (619) | 10.782 |
| Attività destinate alla vendita | - | 252 | (252) | - |
| Debiti verso fornitori | (23.552) | (24.616) | 1.064 | (16.231) |
| Fondi per rischi ed oneri | (539) | (589) | 50 | (398) |
| Altre passività | (4.308) | (4.750) | 442 | (5.205) |
| Totale B | (5.712) | (6.103) | 391 | (9.987) |
| Capitale investito netto (C=A+B) | 62.416 | 56.332 | 6.084 | 52.262 |
| Fondo trattamento di fine rapporto (D) | 2.701 | 4.047 | (1.346) | 4.035 |
| Fabbisogno netto di capitale (E=C-D) | 59.715 | 52.285 | 7.430 | 48.227 |
| Patrimonio netto (F) | 63.294 | 59.795 | 3.499 | 59.474 |
| Posizione finanziaria netta (G) | ||||
| Debiti finanziari a m/l termine | 23.395 | 22.725 | 670 | 25.758 |
| (Disponibilità monetarie nette) / Indebit. Netto | (26.974) | (30.235) | 3.261 | (37.005) |
| Totale G | (3.579) | (7.510) | 3.931 | (11.247) |
| Totale come in E (H=F+G) | 59.715 | 52.285 | 7.430 | 48.227 |
(espressi in migliaia di euro)
| Dati al | Dati al | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.09.2018 | 31.12.2017 | Variazioni | 30.09.2017 | |
| Cassa e disponibilità liquide | 18.018 | 34.064 | (16.046) | 40.631 |
| Attività correnti possedute per negoziazione | 12.780 | - | 12.780 | - |
| Passività leasing finanziario a breve | - | - | - | - |
| Debiti finanz. v.so parti correlate | (330) | (335) | 5 | (258) |
| Debiti a medio-lungo verso banche quota a breve | (3.494) | (3.494) | - | (3.368) |
| Disponibilità monetarie nette / (Indebit. Netto) | 26.974 | 30.235 | (3.261) | 37.005 |
| Finanz. e cred. a M/L v.so correlate | 2.098 | 1.500 | 598 | 1.500 |
| Passività leasing finanziario a medio lungo | - | - | - | - |
| Debiti a medio-lungo verso banche | (25.493) | (24.225) | (1.268) | (27.258) |
| Debiti finanziari a m/l termine | (23.395) | (22.725) | (670) | (25.758) |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | 3.579 | 7.510 | (3.931) | 11.247 |
| 31.12.2016 | Utile / (perdita) dell'esercizio complessiva |
Riserva stock option |
Destinazione risultato dell'esercizio precedente |
Aumento di capitale |
Spese per aumento di capitale |
30.09.2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 30.150.694 | - | - | - | 24.120.476 | - | 54.271.170 |
| Riserva sovrapprezzo azioni | - | - | - | - | 2.412.047 | (358.387) | 2.053.660 |
| Riserva azioni proprie | 175.697 | - | - | - | - | - | 175.697 |
| Riserva legale | 6.033.331 | - | - | - | - | - | 6.033.331 |
| Riserva per stock option | 157.793 | - | 828.126 | - | - | - | 985.919 |
| Altre riserve | 2.646.208 | - | - | - | - | - | 2.646.208 |
| Utili / (perdite) portate a nuovo | (30.424.802) | 7.122 | - | 23.267.243 | - | - | (7.150.437) |
| Utile / (perdita) del periodo | 23.267.243 | 458.388 | - | (23.267.243) | - | - | 458.388 |
| PATRIMONIO NETTO | 32.006.164 | 465.510 | 828.126 | - | 26.532.523 | (358.387) | 59.473.936 |
| 31.12.2017 | Utile / (perdita) dell'esercizio complessiva |
Riserva stock option |
Destinazione risultato dell'esercizio precedente |
Aumento di capitale |
Spese per aumento di capitale |
30.09.2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 54.271.170 | - | - | - | - | 54.271.170 | |
| Riserva sovrapprezzo azioni | 2.053.660 | - | - | - | 2.053.660 | ||
| Riserva azioni proprie | 175.697 | - | - | - | - | - | 175.697 |
| Riserva legale | 6.033.331 | - | - | 30.428 | - | - | 6.063.759 |
| Riserva per stock option | 1.172.170 | - | 552.681 | - | - | - | 1.724.851 |
| Altre riserve | 2.646.208 | - | - | - | - | - | 2.646.208 |
| Utili / (perdite) portate a nuovo | (7.165.362) | 16.342 | - | 578.130 | - | - | (6.570.890) |
| Utile / (perdita) del periodo | 608.558 | 2.930.012 | - | (608.558) | - | - | 2.930.012 |
| PATRIMONIO NETTO | 59.795.432 | 2.946.354 | 552.681 | - | - | - | 63.294.467 |
| 30.09.2018 | 30.09.2017 | |
|---|---|---|
| Utile / (perdita) del periodo | 2.930.012 | 458.388 |
| Rettifiche: | ||
| - Imposte sul reddito | 364.823 | 122.275 |
| - Ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 1.505.922 | 1.437.335 |
| - Ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 522.673 | 261.762 |
| - Svalutazioni / accantonamenti / (utilizzi) / (revisione di stime) | (108.332) | (216.266) |
| - (Plusvalenze) / minusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni | (184.074) | (500) |
| - Oneri finanziari | 1.725.171 | 1.485.341 |
| - Proventi finanziari | (7.919) | (107.647) |
| - (Dividendi) | (776.000) | (717.800) |
| - Altre rettifiche | 526.700 | 908.034 |
| Totale rettifiche | 3.568.964 | 3.172.534 |
| Variazioni nel capitale d'esercizio: | ||
| - (Incrementi) / decrementi magazzino | (69.296) | (145.956) |
| - (Incrementi) / decrementi lavori in corso su ordinazione | 370.199 | 108.858 |
| - (Incrementi) / decrementi crediti commerciali e altri crediti | (510.064) | (688.110) |
| - (Incrementi) / decrementi crediti verso parti correlate | (4.567.187) | 85.161 |
| - Incrementi / (decrementi) debiti verso fornitori, altri debiti e altre passività | (2.366.337) | 2.876.730 |
| - Incrementi / (decrementi) debiti verso parti correlate | 1.113.754 | 262.234 |
| - Incrementi / (decrementi) anticipi per lavori in corso e risconti passivi | (1.512.525) | 3.483.365 |
| - Altre variazioni | (192.870) | - |
| Totale variazioni nel capitale d'esercizio | (7.734.326) | 5.982.282 |
| Flusso di cassa lordo derivante dall'attività operativa | (1.235.350) | 9.613.204 |
| - (Oneri finanziari) | (172.991) | (127.939) |
| - (Imposte sul reddito) | (354.824) | - |
| FLUSSO DI CASSA NETTO DERIVANTE DALL'ATTIVITA' OPERATIVA | (1.763.165) | 9.485.265 |
| - (Acquisto d'immobilizzazioni / partecipazioni) | (1.977.282) | (1.424.071) |
| - Vendita d'immobilizzazioni / partecipazioni | 436.500 | 500 |
| - Sottoscrizione di finanziamenti e crediti verso terzi | - | - |
| - Sottoscrizione di finanziamenti e crediti verso parti correlate | (550.000) | - |
| - Rimborso di finanziamenti e crediti verso terzi | - | - |
| - Rimborso di finanziamenti e crediti verso parti correlate | 7.079 | 195.215 |
| - (Acquisto) / Vendita di attività correnti destinate alla negoziazione | (12.974.594) | - |
| - Proventi finanziari | 5 | 18.827 |
| - Dividendi incassati | 776.000 | 717.800 |
| - Altre variazioni | - | - |
| FLUSSO DI CASSA DERIVANTE DALL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTO | (14.282.292) | (491.729) |
| - Aumento di capitale | - | 10.488.634 |
| - Sottoscrizione di leasing finanziari e altri debiti finanziari verso terzi | - | - |
| - Sottoscrizione di altri debiti finanziari verso parti correlate | - | - |
| - (Rimborso di leasing finanziari e altri debiti finanziari verso terzi) | - | - |
| - (Rimborso di altri debiti finanziari verso parti correlate) | - | - |
| - (Dividendi pagati) | - | - |
| - Altre variazioni | - | - |
| FLUSSO DI CASSA DERIVANTE DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO | - | 10.488.634 |
| FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO | (16.045.457) | 19.482.170 |
| Disponibilità liquide nette iniziali | 34.063.802 | 21.149.281 |
| Disponibilità liquide nette finali | 18.018.345 | 40.631.451 |
| Di cui: | ||
| - Disponibilità liquide | 18.018.345 | 40.631.451 |
| - Debiti per scoperti bancari | - | - |
Ai sensi della Delibera Consob n.15519 del 27 luglio 2006 gli effetti derivanti dalle operazioni con parti correlate e sono esposti nel paragrafo Altre informazioni.
In data 10 ottobre 2018 il Consiglio di Amministrazione della Pininfarina S.p.A. ha approvato la fusione per incorporazione della Pininfarina Extra S.r.l. in Pininfarina S.p.A..
Non si registrano altri fatti di rilievo intervenuti dopo la chiusura del periodo.
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 si riporta nella tabella che segue una sintesi delle operazioni effettuate con le parti correlate, ivi incluse le operazioni infragruppo. Tali operazioni sono regolate in base alle condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati. Le stesse non sono qualificabili come operazioni atipiche e/o inusuali ai sensi della suddetta comunicazione.
| Commerciali | Finanziari Operativi |
Finanziari | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crediti | Debiti | Crediti | Debiti | Ricavi | Costi | Proventi | Oneri | ||
| Goodmind S.r.l. | - | - | - | - | 5.333 | - | - | - | |
| Signature Srl | - | - | 550.000 | - | - | - | - | - | |
| Pininfarina Extra S.r.l. | 98.985 | 11.717 | 47.281 | 330.362 | 261.141 | 169.091 | 776.000 | - | |
| Pininfarina Engineering S.r.l. | 2.556.213 | 1.343.650 | - | - | 2.050.232 | 1.103.004 | - | - | |
| Pininfarina Deutschland GmbH | - | - | 1.500.835 | - | - | - | 7.914 | - | |
| Pininfarina Shanghai Co. Ltd | 77.450 | - | - | - | 106.270 | 15.000 | - | - | |
| Tech Mahindra (Shanghai) Co Ltd | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Tech Mahindra Ltd | 7.200 | 265.794 | - | - | 37.360 | 846.969 | - | - | |
| Mahindra&Mahindra Limited | 133.364 | - | - | - | 5.614.223 | - | - | - | |
| Mahindra Europe S.r.l. | - | - | - | - | 1.364 | - | - | - | |
| Mahindra Graphic Research Design S.r.l. | - | - | - | - | - | 362.685 | - | - | |
| Automobili Pininfarina GMBH | 2.502.598 | - | - | - | 2.389.583 | - | - | - | |
| Ssangyong Motor Company | - | - | - | - | 415.794 | - | - | - | |
| Totale | 5.375.810 | 1.621.161 | 2.098.116 | 330.362 | 10.881.300 | 2.496.749 | 783.914 | - |
Le operazioni infragruppo si riferiscono a:
In aggiunta ai valori riportati in tabella si segnala l'attività di assistenza legale svolta nei confronti della Pininfarina S.p.A. dallo Studio Starclex – Studio Legale Associato Guglielmetti, riconducibile all'amministratore Avv. Romina Guglielmetti per un importo maturato pari a 27.000 euro.
| (migliaia di Euro) | 30.09.2018 | 30.09.2017 |
|---|---|---|
| Amministratori | 463 | 273 |
| Sindaci | 76 | 76 |
| Totale | 539 | 349 |
Il valore complessivo del costo sostenuto al 30 settembre 2018 per i compensi spettanti ai dirigenti con responsabilità strategiche della Pininfarina S.p.A. è pari a circa 1,1 milioni di euro.
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, gli effetti derivanti da eventi o operazioni il cui accadimento risulta non essere ricorrente, ovvero di quelle operazioni o fatti che non si ripetono frequentemente nel consueto svolgimento dell'attività aziendale sono evidenziate nelle seguenti tabelle:
| 30.09.2018 | 30.09.2018 al netto delle operazioni significative non ricorrenti |
|
|---|---|---|
| Immobilizzazioni materiali | 39.952.585 | 40.237.725 |
| Immobilizzazioni immateriali | 5.883.309 | 6.007.783 |
| Partecipazioni | 22.291.850 | 21.515.022 |
| Attività finanziarie non correnti | 2.098.116 | 1.548.116 - |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 70.225.860 | 69.308.646 - |
| Magazzino | 314.935 | 314.935 |
| Lavori in corso su ordinazione | 797.955 | 797.955 |
| Attività finanziarie correnti | 12.779.511 | 12.779.511 |
| Crediti commerciali e altri crediti | 21.574.170 | 21.518.499 |
| Disponibilità liquide | 18.018.345 | 21.426.178 - |
| ATTIVITA' CORRENTI | 53.484.916 | 56.837.078 - |
| TOTALE ATTIVITA' | 123.710.776 | - 126.145.724 - - |
| Capitale sociale e riserve | 60.364.455 | 60.364.455 |
| Utile / (perdita) del periodo | 2.930.012 | 2.748.938 - - |
| PATRIMONIO NETTO | 63.294.467 | 63.113.393 - |
| Debiti finanziari non correnti | 25.492.815 | - 25.492.815 |
| Trattamento di fine rapporto e altri fondi | 2.701.426 | 3.993.082 - |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | 28.194.241 | 29.485.897 - |
| Debiti finanziari correnti | 3.824.261 | 3.824.261 |
| Altri debiti | 2.414.034 | 3.569.522 |
| Debiti verso fornitori | 23.551.508 | 23.720.386 |
| Fondo imposte correnti | 392.796 | 392.796 |
| Fondi per rischi e oneri | 539.469 | 539.469 |
| Altre passività | 1.500.000 | 1.500.000 - |
| PASSIVITA' CORRENTI | 32.222.068 | 33.546.434 - |
| TOTALE PASSIVITA' | 60.416.309 | 63.032.331 - - |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 123.710.776 | 126.145.724 - - |
| 30.09.2018 | 30.09.2018 al netto delle operazioni significative non ricorrenti |
|
|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 45.199.546 | 45.199.546 |
| Variazione delle rimanenze e dei lavori in corso su ordinazione | (359.200) | (359.200) |
| Altri ricavi e proventi | 5.059.505 | 5.059.505 - |
| Valore della produzione | 49.899.851 | 49.899.851 - |
| Plusvalenze su dismissione d'immobilizzazioni / partecipazioni | 184.074 | 3.000 |
| Costi per materie prime e di consumo | (5.898.319) | (5.898.319) |
| Altri costi variabili di produzione | (1.539.450) | (1.539.450) |
| Servizi di engineering variabili esterni | (12.996.420) | (12.996.420) |
| Retribuzioni e contributi | (17.620.086) | (17.620.086) |
| Ammortamenti e svalutazioni | (2.024.240) | (2.024.240) |
| Plusavalenze / (minusvalenze) su cambi | (3.221) | (3.221) |
| Spese diverse | (5.703.032) | (5.703.032) - |
| Utile / (perdita) di gestione | 4.299.157 | 4.118.083 - |
| Proventi / (oneri) finanziari netti | (1.717.252) | (1.717.252) |
| Dividendi | 776.000 | 776.000 |
| Valutazione delle partecipazioni con il metodo del patrimonio netto | (63.070) | (63.070) - |
| Utile / (perdita) ante imposte | 3.294.835 | 3.113.761 - |
| Imposte sul reddito | (364.823) | (364.823) - |
| Utile / (perdita) del periodo | 2.930.012 | 2.748.938 - |
Le operazioni identificate come significative e non ricorrenti sono le seguenti:
a) Dismissione per vendita di quattro unità immobiliari situate nel Comune di Torino. L'impatto di tale operazione sulla posizione finanziaria netta e sui flussi di cassa ammonta a euro 433.500.
b) Acquisto partecipazione nella Signature S.r.l., versamento in conto futuro aumento di capitale e contratto di finanziamento da parte della Pininfarina S.p.A..
L'impatto di tale operazione sulla posizione finanziaria netta e sui flussi di cassa ammonta a euro 1.079.280.
c) Costituzione Pininfarina Engineering S.r.l. e conferimento del ramo d'azienda "Engineering". L'impatto di tale operazione sulla posizione finanziaria netta e sui flussi di cassa ammonta a euro 2.762.053.
Ai sensi della comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, si precisa che nel corso dell'esercizio il Gruppo Pininfarina non ha effettuato operazioni atipiche o inusuali, così come definito dalla Comunicazione stessa, secondo la quale le operazioni atipiche e/o inusuali sono quelle operazioni che per significatività/rilevanza, natura delle controparti, oggetto della transazione, modalità di determinazione del prezzo di trasferimento e tempistica dell'accadimento possono dare luogo a dubbi in ordine: alla correttezza/completezza delle informazioni in bilancio, al conflitto di interessi, alla salvaguardia del patrimonio aziendale, alla tutela degli azionisti di minoranza.
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