Comer Industries

Management Reports • Apr 12, 2019

GEAR 1 S.P.A.

Sede legale: VIA SAN MARTINO N.2/C REGGIO NELL'EMILIA (RE) Iscritta al Registro Imprese di REGGIO NELL'EMILIA C.F. e numero iscrizione: 02813970353 Iscritta al R.E.A. di REGGIO NELL'EMILIA n. 315833 Capitale Sociale sottoscritto € 3.095.000,00 interamente versato Partita IVA: 02813970353

Relazione sulla gestione

Bilancio Ordinario al 31/12/2018

Signori Soci, nella Nota integrativa Vi sono state fornite le notizie attinenti alla illustrazione del bilancio al 31/12/2018; nel presente documento, conformemente a quanto previsto dall'art. 2428 del Codice Civile, Vi forniamo le notizie attinenti la situazione della Vostra società e le informazioni sull'andamento della gestione. La presente relazione, redatta con valori espressi in unità di Euro, viene presentata a corredo del Bilancio d'esercizio al fine di fornire informazioni reddituali, patrimoniali, finanziarie e gestionali della società corredate, ove possibile, di elementi storici e valutazioni prospettiche.

Informativa sulla società e fatti di particolare rilievo

Gear 1 Spa è stata costituita in data 25/7/2018 con atto a ministero Notaio Dott. Antonio Diener, rep. n. 44476/15685 dai soci promotori Arnaldo Camuffo, Maurizio Cozzolini e Matteo Nobili.

Gear 1 Spa è stata costituita come una special purpose acquisition company (SPAC), ossia una società appositamente costituita con l'obiettivo di reperire, attraverso il collocamento dei relativi strumenti finanziari presso investitori, e la conseguente ammissione alle negoziazioni su AIM Italia, le risorse finanziarie necessarie e funzionali per porre in essere, previa attività di ricerca e selezione, un'operazione di acquisizione o aggregazione con una o più Target.

Al fine di realizzare il suo oggetto sociale, Gear 1 Spa ha individuato nel Gruppo Comer Industries la Target con la quale realizzare l'Operazione Rilevante SPAC. In tale contesto in data 21 settembre 2018, Gear 1, Comer Industries e Eagles Oak, in qualità di azionista titolare dell'85% del capitale sociale di Comer Industries, hanno sottoscritto l'Accordo Quadro con cui hanno disciplinato, in maniera vincolante, i tempi, i termini e le modalità di esecuzione della Accelerated Business Combination. L'Operazione Rilevante SPAC, mediante la quale Gear 1 Spa intende realizzare il proprio oggetto sociale, è rappresentata dalla Fusione. In data 30 ottobre 2018 l'assemblea degli azionisti dell'Emittente ha deliberato: 1. di autorizzare il Consiglio di Amministrazione al compimento della Accelerated Business Combination e di approvare il progetto di Fusione; 2. di approvare la proposta di ammissione alla quotazione su AIM Italia delle Azioni Ordinarie e dei Warrant; 3. l'emissione dei Warrant e l'approvazione del relativo regolamento adottato da Gear con efficacia dalla Data di Ammissione; iv. l'Aumento di Capitale, l'Aumento di Capitale Promotori e l'Aumento di Capitale Warrant.

Eventi successivi alla chiusura dell'esercizio 31 dicembre 2018

In data 14 gennaio 2019, la Società ha presentato a Borsa Italiana la comunicazione di pre-ammissione richiedendo l'ammissione delle Azioni Ordinarie e dei Warrant alla negoziazione su AIM Italia. In data 19 febbraio 2019, la Società ha completato la procedura mediante la trasmissione a Borsa Italiana della domanda di ammissione e del Documento di Ammissione. In data 22 febbraio 2019 Borsa Italiana Spa ha disposto l'ammissione alle negoziazioni delle azioni ordinarie e dei warrant Gear 2019/2021 su AIM Italia/ Mercato Alternativo del Capitale.

Alla data di inizio delle negoziazioni del 26 febbraio 2019, dunque, il capitale sociale della Società, interamente sottoscritto e versato, è pari a Euro 3.095.000,00 suddiviso in n. 3.005.000 Azioni Ordinarie e n. 45.000 Azioni Speciali. Si rileva infine che in data 25 febbraio 2019 è stato stipulato l'atto di fusione tra Comer Industries e Gear1a ministero Notaio Aldo Barbati rep. 43937/14408.

Attività di direzione e coordinamento

Ai sensi del comma 5 dell'art. 2497-bis del Codice Civile si attesta che la società non è soggetta all'altrui attività di direzione e coordinamento.

Situazione patrimoniale e finanziaria

Al fine di una migliore comprensione della situazione patrimoniale e finanziaria della società, si fornisce di seguito un prospetto di riclassificazione dello Stato Patrimoniale.

Stato Patrimoniale Attivo

Voce	Esercizio 2018	%
CAPITALE CIRCOLANTE	316.093	46,36 %
Liquidità immediate	290.483	42,60 %
Disponibilità liquide	290.483	42,60 %
Liquidità differite	25.610	3,76 %
Crediti dell'Attivo Circolante a breve termine	25.610	3,76 %
IMMOBILIZZAZIONI	365.798	53,64 %
Immobilizzazioni immateriali	365.798	53,64 %
TOTALE IMPIEGHI	681.891	100,00 %

Stato Patrimoniale Passivo

Voce	Esercizio 2018	%
CAPITALE DI TERZI	354.000	51,91 %
Passività correnti	354.000	51,91 %
Debiti a breve termine	354.000	51,91 %
CAPITALE PROPRIO	327.891	48,09 %
Capitale sociale	50.000	7,33 %
Riserve	317.495	46,56 %
Utile (perdita) dell'esercizio	(39.604)	(5,81) %
TOTALE FONTI	681.891	100,00 %

Principali indicatori della situazione patrimoniale e finanziaria

Sulla base della precedente riclassificazione, vengono calcolati i seguenti indicatori di bilancio:

INDICE	Esercizio 2018
Copertura delle immobilizzazioni
= A) Patrimonio netto / B) Immobilizzazioni	89,64 %
L'indice viene utilizzato per valutare l'equilibrio fra capitale proprio e investimenti fissi dell'impresa
Mezzi propri su capitale investito
= A) Patrimonio netto / TOT. ATTIVO	48,09 %

INDICE	Esercizio 2018
L'indice misura il grado di patrimonializzazione dell'impresa e conseguentemente la sua indipendenza finanziaria da finanziamenti di terzi
Indice di disponibilità
= [ A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti + B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C) Attivo circolante - C.II) Crediti (oltre l'esercizio successivo) + D) Ratei e risconti ] / [ D) Debiti (entro l'esercizio successivo) + E) Ratei e risconti ]	89,29 %
L'indice misura la capacità dell'azienda di far fronte ai debiti correnti con i crediti correnti intesi in senso lato (includendo quindi il magazzino)
Margine di struttura primario
= [ A) Patrimonio Netto - ( B) Immobilizzazioni - B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) ) ]	(37.907,00)
E' costituito dalla differenza tra il Capitale Netto e le Immobilizzazioni nette. Esprime, in valore assoluto, la capacità dell'impresa di coprire con mezzi propri gli investimenti in immobilizzazioni.
Indice di copertura primario
= [ A) Patrimonio Netto ] / [ B) Immobilizzazioni - B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) ]	0,90
E' costituito dal rapporto fra il Capitale Netto e le immobilizzazioni nette. Esprime, in valore relativo, la quota di immobilizzazioni coperta con mezzi propri.
Margine di struttura secondario
= [ A) Patrimonio Netto + B) Fondi per rischi e oneri + C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato + D) Debiti (oltre l'esercizio successivo) ] - [ B) Immobilizzazioni - B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) ]	(37.907,00)
E' costituito dalla differenza fra il Capitale Consolidato (Capitale Netto più Debiti a lungo termine) e le immobilizzazioni. Esprime, in valore assoluto, la capacità dell'impresa di coprire con fonti consolidate gli investimenti in immobilizzazioni.
Indice di copertura secondario
= [ A) Patrimonio Netto + B) Fondi per rischi e oneri + C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato + D) Debiti (oltre l'esercizio successivo) ] / [ B) Immobilizzazioni - B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) ]	0,90
E' costituito dal rapporto fra il Capitale Consolidato e le immobilizzazioni nette. Esprime, in valore relativo, la quota di immobilizzazioni coperta con fonti consolidate.
Capitale circolante netto
= [ A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti + B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.I) Rimanenze + C.II) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.III) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni + C.IV) Disponibilità liquide + D) Ratei e risconti ] - [ D) Debiti (entro l'esercizio successivo) + E) Ratei e risconti ]	(37.907,00)
E' costituito dalla differenza fra il Capitale circolante lordo e le passività correnti. Esprime in valore assoluto la capacità dell'impresa di fronteggiare gli impegni a breve con le disponibilità esistenti
Margine di tesoreria primario
= [ A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti + B.III.2) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.II) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.III) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni + C.IV) Disponibilità liquide + D) Ratei e risconti ] - [ D) Debiti (entro l'esercizio successivo) + E) Ratei e risconti ]	(37.907,00)
E' costituito dalla differenza in valore assoluto fra liquidità immediate e differite e le passività correnti. Esprime la capacità dell'impresa di far fronte agli impegni correnti con le proprie liquidità

INDICE	Esercizio 2018
Indice di tesoreria primario
= [ A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti + C.II) Crediti (entro l'esercizio successivo) + C.III) Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni + C.IV) Disponibilità liquide + D) Ratei e risconti ] / [ D) Debiti (entro l'esercizio successivo) + E) Ratei e risconti ]	89,29 %
L'indice misura la capacità dell'azienda di far fronte ai debiti correnti con le liquidità rappresentate da risorse monetarie liquide o da crediti a breve termine

Situazione economica

Per meglio comprendere il risultato della gestione della società, si fornisce di seguito un prospetto di riclassificazione del Conto Economico.

Conto Economico

Voce	Esercizio 2018	%
VALORE DELLA PRODUZIONE		100,00 %
- Spese generali	39.285
VALORE AGGIUNTO	(39.285)
MARGINE OPERATIVO LORDO	(39.285)
- Ammortamenti e svalutazioni
RISULTATO OPERATIVO CARATTERISTICO (Margine Operativo Netto)	(39.285)
- Oneri diversi di gestione	319
REDDITO ANTE GESTIONE FINANZIARIA	(39.604)
RISULTATO OPERATIVO (Margine Corrente ante oneri finanziari)	(39.604)
REDDITO ANTE RETTFICHE DI ATTIVITA' E PASSIVITA' FINANZIARIE	(39.604)
+ Quota ex area straordinaria
REDDITO ANTE IMPOSTE	(39.604)
- Imposte sul reddito dell'esercizio
REDDITO NETTO	(39.604)

Principali indicatori della situazione economica

Sulla base della precedente riclassificazione, vengono calcolati i seguenti indicatori di bilancio:

INDICE	Esercizio 2018
R.O.E.
= 23) Utile (perdita) dell'esercizio / A) Patrimonio netto	(12,08) %
L'indice misura la redditività del capitale proprio investito nell'impresa

INDICE	Esercizio 2018
R.O.I.
= [ A) Valore della produzione (quota ordinaria) - A.5) Altri ricavi e proventi (quota ordinaria) - B) Costi della produzione (quota ordinaria) + B.14) Oneri diversi di gestione (quota ordinaria) ] / TOT. ATTIVO	(5,76) %
L'indice misura la redditività e l'efficienza del capitale investito rispetto all'operatività aziendale caratteristica
R.O.A.
= [ A) Valore della produzione (quota ordinaria) - B) Costi della produzione (quota ordinaria) ] / TOT. ATTIVO	(5,81) %
L'indice misura la redditività del capitale investito con riferimento al risultato ante gestione finanziaria
E.B.I.T. NORMALIZZATO
= [ A) Valore della produzione (quota ordinaria) - B) Costi della produzione (quota ordinaria) + C.15) Proventi da partecipazioni (quota ordinaria) + C.16) Altri proventi finanziari (quota ordinaria) + C.17a) Utili e perdite su cambi (quota ordinaria) + D) Rettifiche di valore di attività finanziarie (quota ordinaria) ]	(39.604,00)
E' il margine reddituale che misura il risultato d'esercizio senza tener conto delle componenti straordinarie e degli oneri finanziari. Include il risultato dell'area accessoria e dell'area finanziaria, al netto degli oneri finanziari.
E.B.I.T. INTEGRALE
= [ A) Valore della produzione - B) Costi della produzione + C.15) Proventi da partecipazioni + C.16) Altri proventi finanziari + C.17a) Utili e perdite su cambi + D) Rettifiche di valore di attività finanziarie + E) Proventi e oneri straordinari ]	(39.604,00)
E' il margine reddituale che misura il risultato d'esercizio tenendo conto del risultato dell'area accessoria, dell'area finanziaria (con esclusione degli oneri finanziari) e dell'area straordinaria.

Informazioni ex art 2428 C.C.

Qui di seguito si vanno ad analizzare in maggiore dettaglio le informazioni così come specificatamente richieste dal disposto dell'art. 2428 del Codice Civile.

Principali rischi e incertezze a cui è esposta la società

Ai sensi e per gli effetti del primo comma dell'art. 2428 del Codice Civile si attesta che la società non è esposta a particolari rischi e/o incertezze.

Principali indicatori non finanziari

Ai sensi del secondo comma dell'art. 2428 del Codice Civile, si attesta che non si ritiene rilevante l'esposizione di indicatori non finanziari.

Informativa sull'ambiente

Si attesta che la società non ha intrapreso particolari politiche di impatto ambientale perché non necessarie in relazione all'attività svolta.

Attività di ricerca e sviluppo

Ai sensi e per gli effetti di quanto riportato al punto 1 del terzo comma dell'art. 2428 del codice civile, si attesta che nel corso dell'esercizio non sono state svolte attività di ricerca e sviluppo.

Rapporti con imprese controllate, collegate, controllanti e imprese sottoposte al controllo delle controllanti

Per quanto riguarda il disposto di cui al punto 2 del terzo comma dell'art. 2428 del codice civile si sottolinea che la società non detiene alcun tipo di rapporto di cui alla presente fattispecie.

Azioni proprie

Ai sensi degli artt. 2435-bis e 2428 del codice civile, si precisa che la società, alla data di chiusura dell'esercizio, non possedeva azioni proprie.

Azioni/quote della società controllante

Si attesta che la società non è soggetta al vincolo di controllo da parte di alcuna società o gruppo societario.

Uso di strumenti finanziari rilevanti per la valutazione della situazione patrimoniale e finanziaria e del risultato economico dell'esercizio

Ai sensi e per gli effetti di quanto indicato al punto 6-bis) del terzo comma dell'art. 2428 del Codice Civile, si attesta che la società non ha intrapreso particolari politiche di gestione del rischio finanziario, in quanto ritenuto non rilevante nella sua manifestazione in riferimento alla nostra realtà aziendale.

Sedi secondarie

In osservanza di quanto disposto dall'art. 2428 del Codice Civile, si rileva che non esistono sedi secondarie della società.

Conclusioni

Signori Soci, alla luce delle considerazioni svolte nei punti precedenti e di quanto esposto nella Nota Integrativa, Vi invitiamo:

• ad approvare il Bilancio dell'esercizio chiuso al 31/12/2018 unitamente alla Nota integrativa ed alla presente Relazione che lo accompagnano;
• a destinare il risultato d'esercizio in conformità con la proposta formulata nella nota integrativa.

Reggio Emilia, 27/03/2019

GEAR 1 S.P.A.

Bilancio di esercizio al 31-12-2018

Dati anagrafici
Sede in	VIA SAN MARTINO N.2/C REGGIO NELL'EMILIA RE
Codice Fiscale	02813970353
Numero Rea	RE 315833
P.I.	02813970353
Capitale Sociale Euro	3.095.000 i.v.
Forma giuridica	SOCIETA' PER AZIONI
Settore di attività prevalente (ATECO)	642000
Società in liquidazione	no
Società con socio unico	no
Società sottoposta ad altrui attività di direzione e coordinamento	no
Appartenenza a un gruppo	no

Stato patrimoniale

	31-12-2018
Stato patrimoniale
Attivo
B) Immobilizzazioni
I - Immobilizzazioni immateriali
1) costi di impianto e di ampliamento	365.798
Totale immobilizzazioni immateriali	365.798
Totale immobilizzazioni (B)	365.798
C) Attivo circolante
II - Crediti
5-bis) crediti tributari
esigibili entro l'esercizio successivo	25.610
Totale crediti tributari	25.610
Totale crediti	25.610
IV - Disponibilità liquide
1) depositi bancari e postali	290.483
Totale disponibilità liquide	290.483
Totale attivo circolante (C)	316.093
Totale attivo	681.891
Passivo
A) Patrimonio netto
I - Capitale	50.000
VI - Altre riserve, distintamente indicate
Versamenti in conto aumento di capitale	317.495
Varie altre riserve	1
Totale altre riserve	317.495
IX - Utile (perdita) dell'esercizio	(39.604)
Totale patrimonio netto	327.891
D) Debiti
4) debiti verso banche
esigibili entro l'esercizio successivo	3
Totale debiti verso banche	3
7) debiti verso fornitori
esigibili entro l'esercizio successivo	337.451
Totale debiti verso fornitori	337.451
14) altri debiti
esigibili entro l'esercizio successivo	16.546
Totale altri debiti	16.546
Totale debiti	354.000
Totale passivo	681.891

Conto economico

	31-12-2018
Conto economico
A) Valore della produzione
1) ricavi delle vendite e delle prestazioni	0
Totale valore della produzione	0
B) Costi della produzione
7) per servizi	39.285
14) oneri diversi di gestione	319
Totale costi della produzione	39.604
Differenza tra valore e costi della produzione (A - B)	(39.604)
Risultato prima delle imposte (A - B + - C + - D)	(39.604)
21) Utile (perdita) dell'esercizio	(39.604)

Rendiconto finanziario, metodo indiretto

	31-12-2018
Rendiconto finanziario, metodo indiretto
A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto)
Utile (perdita) dell'esercizio	(39.604) -
1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus /minusvalenze da cessione	(39.604) -
2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto	(39.604) -
Variazioni del capitale circolante netto
Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori	337.451 -
Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto	(9.064) -
Totale variazioni del capitale circolante netto	328.387 -
3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto	288.783 -
Flusso finanziario dell'attività operativa (A)	288.783 -
B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento
Immobilizzazioni immateriali
(Investimenti)	(365.798) -
Flusso finanziario dell'attività di investimento (B)	(365.798) -
C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento
Mezzi di terzi
Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche	3 -
Mezzi propri
Aumento di capitale a pagamento	367.495 -
Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C)	367.498 -
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C)	290.483 -
Disponibilità liquide a fine esercizio
Depositi bancari e postali	290.483 -
Totale disponibilità liquide a fine esercizio	290.483 -

Nota integrativa al Bilancio di esercizio chiuso al 31-12-2018

Nota integrativa, parte iniziale

Signori Soci, la presente nota integrativa costituisce parte integrante del bilancio al 31/12/2018.

Essendo la società stata costituita nel corso dell'esercizio 2018 l'esercizio di confronto non è evidenziato; questo rappresenta, pertanto, il primo prospetto di bilancio sottoposto all'approvazione dell'assemblea dei soci.

Il bilancio risulta conforme a quanto previsto dagli articoli 2423 e seguenti del codice civile ed ai principi contabili nazionali così come pubblicati dall'Organismo Italiano di Contabilità; esso rappresenta pertanto con chiarezza ed in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria della società ed il risultato economico dell'esercizio.

Il contenuto dello stato patrimoniale e del conto economico è quello previsto dagli articoli 2424 e 2425 del codice civile, mentre il rendiconto finanziario è stato redatto ai sensi dell'art. 2425-ter.

La nota integrativa, redatta ai sensi dell'art. 2427 del codice civile, contiene inoltre tutte le informazioni utili a fornire una corretta interpretazione del bilancio.

Il presente bilancio dell'esercizio chiuso al 31/12/2018 evidenzia una perdita di esercizio di euro 39.603,92.

Gear 1 Spa è stata costituita in data 25/7/2018 con atto a ministero Notaio Dott. Antonio Diener, rep. n. 44476/15685 dai soci promotori Arnaldo Camuffo, Maurizio Cozzolini e Matteo Nobili

La Gear 1 Spa è stat costituita come una special purpose acquisition company (SPAC), ossia una società appositamente costituita con l'obiettivo di reperire, attraverso il collocamento dei relativi strumenti finanziari presso investitori, e la conseguente ammissione alle negoziazioni su AIM Italia, le risorse finanziarie necessarie e funzionali per porre in essere, previa attività di ricerca e selezione, un'operazione di acquisizione o aggregazione con una o più Target. Per quanto riguarda l'andamento della gestione e gli eventi successivi alla chiusura dell'esercizio 31 dicembre 2018 si rimanda alla relazione sulla gestione.

Criteri di formazione

Redazione del bilancio

Le informazioni contenute nel presente documento sono presentate secondo l'ordine in cui le relative voci sono indicate nello stato patrimoniale e nel conto economico.

In riferimento a quanto indicato nella parte introduttiva della presente nota integrativa, si attesta che, ai sensi dell'art. 2423, 3° comma del codice civile, qualora le informazioni richieste da specifiche disposizioni di legge non siano sufficienti a dare una rappresentazione veritiera e corretta della situazione aziendale vengono fornite le informazioni complementari ritenute necessarie allo scopo.

Il bilancio d'esercizio, così come la presente nota integrativa, sono stati redatti in unità di euro.

Principi di redazione

La valutazione delle voci di bilancio è avvenuta nel rispetto del principio della prudenza, della rilevanza e nella prospettiva di continuazione dell'attività. Ai sensi dell'art. 2423-bis c.1 punto 1-bis C.C., la rilevazione e la presentazione delle voci è effettuata tenendo conto della sostanza dell'operazione o del contratto. Nella redazione del bilancio d'esercizio gli oneri e i proventi sono stati iscritti secondo il principio di competenza indipendentemente dal momento della loro manifestazione numeraria e sono stati indicati esclusivamente gli utili realizzati alla data di chiusura dell'esercizio. Si è peraltro tenuto conto dei rischi e delle perdite di competenza dell'esercizio, anche se conosciuti dopo la chiusura di questo.

Struttura e contenuto del prospetto di bilancio

Lo stato patrimoniale, il conto economico, il rendiconto finanziario e le informazioni di natura contabile contenute nella presente nota integrativa sono conformi alle scritture contabili, da cui sono stati direttamente desunti.

Nell'esposizione dello stato patrimoniale e del conto economico non sono stati effettuati raggruppamenti delle voci precedute da numeri arabi, come invece facoltativamente previsto dall'art. 2423 ter del c.c.

Ai sensi dell'art. 2424 del codice civile si conferma che non esistono elementi dell'attivo o del passivo che ricadano sotto più voci del prospetto di bilancio.

Casi eccezionali ex art. 2423, quinto comma, del Codice Civile

Non si sono verificati casi eccezionali che abbiano reso necessario il ricorso a deroghe di cui all'art. 2423, commi 4 e 5 del codice civile.

Cambiamenti di principi contabili

Non si sono verificati casi eccezionali che abbiano reso necessario il ricorso a deroghe di cui all'art.2423-bis c.2 del codice civile.

Criteri di valutazione applicati

Ai sensi dell'articolo 2427 c. 1 n. 1 del c.c. si illustrano i più significativi criteri di valutazione adottati nel rispetto delle disposizioni contenute all'art.2426 del codice civile, con particolare riferimento a quelle voci di bilancio per le quali il legislatore ammette diversi criteri di valutazione e di rettifica o per le quali non sono previsti specifici criteri.

La società, alla data di chiusura dell'esercizio, non detiene crediti o debiti in valuta estera.

Immobilizzazioni immateriali

Le immobilizzazioni immateriali, ricorrendo i presupposti previsti dai principi contabili, sono iscritte nell'attivo di stato patrimoniale al costo di acquisto.

Ai sensi e per gli effetti dell'art.10 della legge 19 marzo 1983, n. 72, e così come anche richiamato dalle successive leggi di rivalutazione monetaria, si precisa che per i beni immateriali tuttora esistenti in patrimonio non è stata mai eseguita alcuna rivalutazione monetaria.

Si evidenzia che su tali oneri immobilizzati non è stato necessario operare svalutazioni ex art. 2426 comma 1 n. 3 del codice civile in quanto, come previsto dal principio contabile OIC 9, non sono stati riscontrati indicatori di potenziali perdite durevoli di valore delle immobilizzazioni immateriali.

Costi di impianto e di ampliamento

I costi di impianto e di ampliamento sono stati iscritti nell'attivo di stato patrimoniale con il consenso del collegio sindacale poiché aventi utilità pluriennale. Tali costi non sono stati oggetto di ammortamento in quanto la loro utilità avrà effetto nel corso del 2019.

Disponibilità liquide

Le disponibilità liquide sono valutate al valor nominale e sono riferibili al conto corrente intestato alla società al 31/12/2018 e aperto presso BPER Banca.

Patrimonio netto

Le voci sono esposte in bilancio al loro valore contabile secondo le indicazioni contenute nel principio contabile OIC 28.

Debiti

Per i debiti in questione è stata verificata l'irrilevanza dell'applicazione del metodo del costo ammortizzato e/o dell'attualizzazione, ai fini dell'esigenza di dare una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale ed economica societaria, pertanto è stata mantenuta l'iscrizione secondo il valore nominale.

Altre informazioni

Operazioni con obbligo di retrocessione a termine

La società, ai sensi dell'art.2427 n. 6-ter, attesta che nel corso dell'esercizio non ha posto in essere alcuna operazione soggetta all'obbligo di retrocessione a termine.

Nota integrativa, attivo

Di seguito si analizzano nel dettaglio i movimenti delle singole voci di bilancio, secondo il dettato della normativa vigente.

Immobilizzazioni

Immobilizzazioni immateriali

Movimenti delle immobilizzazioni immateriali

Nella tabella sono esposte le movimentazioni delle immobilizzazioni in oggetto.

		Costi di impianto e di ampliamento Totale immobilizzazioni immateriali
Variazioni nell'esercizio
Incrementi per acquisizioni	365.798	365.798
Totale variazioni	365.798	365.798
Valore di fine esercizio
Costo	365.798	365.798
Valore di bilancio	365.798	365.798

La voce si riferisce alle spese professionali di competenza del 2018 e funzionali:

• alla costituzione della società,
• alla quotazione sul mercato AIM
• alla finalizzazione dell'operazione rilevante.

Operazioni di locazione finanziaria

La società alla data di chiusura dell'esercizio non ha in corso alcun contratto di leasing finanziario.

Attivo circolante

Disponibilità liquide

Nella seguente tabella vengono esposte le informazioni relative alle variazioni delle disponibilità liquide.

	Variazione nell'esercizio Valore di fine esercizio
Depositi bancari e postali	290.483	290.483
Totale disponibilità liquide	290.483	290.483

Oneri finanziari capitalizzati

La società nel corso dell'esericizo non ha sostenuto alcun tipo di onere finanziario. Pertanto ai fini dell'art. 2427, c. 1, n. 8 del codice civile si attesta che non sussistono capitalizzazioni di oneri finanziari.

Nota integrativa, passivo e patrimonio netto

Di seguito si analizzano nel dettaglio i movimenti delle singole voci di bilancio, secondo il dettato della normativa vigente.

Patrimonio netto

Variazioni nelle voci di patrimonio netto

Con riferimento all'esercizio in chiusura nelle tabelle seguenti vengono esposte le variazioni delle singole voci del patrimonio netto, nonché il dettaglio delle altre riserve, se presenti in bilancio.

	Altre variazioni		Risultato d'esercizio Valore di fine esercizio
	Incrementi
Capitale	50.000		50.000
Altre riserve
Versamenti in conto aumento di capitale	317.495		317.495
Varie altre riserve	1		1
Totale altre riserve	317.495		317.495
Utile (perdita) dell'esercizio	-	(39.604)	(39.604)
Totale patrimonio netto	367.496	(39.604)	327.891

Dettaglio delle varie altre riserve

Descrizione	Importo
Riserva diff. arrotond. unita' di Euro	1
Totale	1

Tutte le azioni sottoscritte sono state interamente versate. Si evidenzia per chiarezza che i 317.495 fanno riferimento ai parziali versamenti da parte dei promotori relativi all'aumento di capitale sociale deliberato con assemblea del 30.10.2018 mediante emissione di n. 45.000 azioni speciali, e integralmente versati il giorno 16.01.2019, con contestuale sottoscrizione dell'intero importo e imputazione di € 45.000 a capitale sociale e di € 405.000 a riserva sovrapprezzo azioni.

Disponibilità e utilizzo del patrimonio netto

Nei seguenti prospetti sono analiticamente indicate le voci di patrimonio netto, con specificazione della loro origine, possibilità di utilizzazione e distribuibilità, nonché della loro avvenuta utilizzazione nei precedenti tre esercizi.

			Importo Origine / natura Possibilità di utilizzazione Quota disponibile
Capitale	50.000	Capitale		-
Altre riserve
Versamenti in conto aumento di capitale 317.495		Capitale	A	317.495
Varie altre riserve	1	Capitale		-
Totale altre riserve	317.495	Capitale		-
Totale	367.496			317.495
Quota non distribuibile				317.495

Legenda: A: per aumento di capitale B: per copertura perdite C: per distribuzione ai soci D: per altri vincoli statutari E: altro

Debiti

Variazioni e scadenza dei debiti

Nella seguente tabella vengono esposte le informazioni relative alle variazioni dei debiti e le eventuali informazioni relative alla scadenza degli stessi.

			Variazione nell'esercizio Valore di fine esercizio Quota scadente entro l'esercizio
Debiti verso banche	3	3	3
Debiti verso fornitori	337.451	337.451	337.451
Altri debiti	16.546	16.546	16.546
Totale debiti	354.000	354.000	354.000

Debiti verso banche

Non si fornisce il dettaglio dei debiti verso banche perché non rilevante.

Altri debiti

Nella seguente tabella viene presentata la suddivisione della voce "Altri debiti".

Descrizione	Dettaglio	Importo esercizio corrente
Altri debiti
	Debiti v/amministratori	16.546
	Totale	16.546

La voce fa riferimento quanto ad euro 16.000 al compenso deliberato dall'assemblea per l'organo amministrativo, ma non ancora corrisposto.

Suddivisione dei debiti per area geografica

Non si riporta la suddivisione per area geografica in quanto non significativa.

Debiti assistiti da garanzie reali su beni sociali

Ai sensi e per gli effetti dell'art. 2427, c. 1 n. 6 del codice civile, si attesta che non esistono debiti sociali assistiti da garanzie reali.

Finanziamenti effettuati da soci della società

La società non ha ricevuto alcun finanziamento da parte dei soci.

Nota integrativa, conto economico

Il conto economico evidenzia il risultato economico dell'esercizio.

Esso fornisce una rappresentazione delle operazioni di gestione, mediante una sintesi dei componenti positivi e negativi di reddito che hanno contribuito a determinare il risultato economico. I componenti positivi e negativi di reddito, iscritti in bilancio secondo quanto previsto dall'articolo 2425-bis del codice civile, sono distinti secondo l'appartenenza alle varie gestioni: caratteristica, accessoria e finanziaria.

L'attività caratteristica identifica i componenti di reddito generati da operazioni che si manifestano in via continuativa e nel settore rilevante per lo svolgimento della gestione, che identificano e qualificano la parte peculiare e distintiva dell'attività economica svolta dalla società, per la quale la stessa è finalizzata.

In via residuale, l'attività accessoria è costituita dalle operazioni che generano componenti di reddito che fanno parte dell'attività ordinaria ma non rientrano nell'attività caratteristica e finanziaria.

Costi della produzione

I costi ed oneri sono imputati per competenza e secondo natura, ed iscritti nelle rispettive voci secondo quanto previsto dal principio contabile OIC 12. Per quanto riguarda l'acquisto di servizi, i relativi costi sono iscritti quando il servizio è stato ricevuto, ovvero quando la prestazione si è conclusa. La voce costi per servizi si riferisce principalmente a quei costi che fanno parte della gestione ordinaria della società, quale la consulenza ordinaria, i compensi amministratori e compensi dei sindaci/revisori.

Importo e natura dei singoli elementi di ricavo/costo di entità o incidenza eccezionali

Nel corso del presente esercizio non sono stati rilevati ricavi o altri componenti positivi derivanti da eventi di entità o incidenza eccezionali.

Nel corso del presente esercizio non sono stati rilevati costi derivanti da eventi di entità o incidenza eccezionali.

Imposte sul reddito d'esercizio, correnti, differite e anticipate

La società ha provveduto al conteggio delle imposte dell'esercizio sulla base dell'applicazione delle norme tributarie vigenti.

Imposte differite e anticipate

Nel conto economico non è stato effettuato alcuno stanziamento per le imposte differite attive e passive.

Nota integrativa, rendiconto finanziario

La società ha predisposto il rendiconto finanziario che rappresenta il documento di sintesi che raccorda le variazioni intervenute nel corso dell'esercizio nel patrimonio aziendale con le variazioni nella situazione finanziaria; esso pone in evidenza i valori relativi alle risorse finanziarie di cui l'impresa ha avuto necessità nel corso dell'esercizio nonchè i relativi impieghi.

In merito al metodo utilizzato si specifica che la stessa ha adottato, secondo la previsione dell'OIC 10, il metodo indiretto in base al quale il flusso di liquidità è ricostruito rettificando il risultato di esercizio delle componenti non monetarie.

Nota integrativa, altre informazioni

Di seguito vengono riportate le altre informazioni richieste dal codice civile.

Dati sull'occupazione

La società nel presente esercizio non ha avuto personale alle proprie dipendenze.

Compensi, anticipazioni e crediti concessi ad amministratori e sindaci e impegni assunti per loro conto

Nel seguente prospetto sono esposte le informazioni richieste dall'art. 2427 n. 16 c.c.

	Amministratori	Sindaci
Compensi	16.000	11.736

Compensi al revisore legale o società di revisione

Nella seguente tabella sono indicati, suddivisi per tipologia di servizi prestati, i compensi spettanti ai revisori.

	Valore
Revisione legale dei conti annuali	2.096
Totale corrispettivi spettanti al revisore legale o alla società di revisione	2.096

Si evidenzia che il collegio è stato investito anche della revisione legale dei conti ai sensi dell'art. 2409 bis del codice civile, fino al 21 febbraio 2019, data in cui sono state avviate le negoziazioni delle azioni della società sul mercato AIM italia ed è divenuta efficace la nomina, quale revisore legale, della società E Y Spa, così come deliberato dall'assemblea ordinaria in data 30 ottobre 2018. Sulla base dell'incarico conferito alla società E Y Spa, la relazione di revisione indipendente ai sensi dell'art. 14 del D.LGS 27 gennaio 2010, n. 39 dovrà essere emessa dalla società di revisione, e l'attività svolta sarà di competenza del 2019. Pertanto il valore indicato è il compenso corrisposto ai sindaci per l'attività di competenza del 2018.

Categorie di azioni emesse dalla società

Nel seguente prospetto è indicato il numero e il valore nominale delle azioni della società, nonché le eventuali movimentazioni verificatesi durante l'esercizio.

Descrizione	Azioni sottoscritte nell'esercizio,	Azioni sottoscritte nell'esercizio, valore	Consistenza finale,	Consistenza finale, valore
	numero	nominale	numero	nominale
Azioni ordinarie	5.000	50.000	5.000	50.000

Dettagli sugli altri strumenti finanziari emessi dalla società

La società non ha emesso altri strumenti finanziari ai sensi dell'articolo 2346, comma 6, del codice civile.

Impegni, garanzie e passività potenziali non risultanti dallo stato patrimoniale

Non esistono impegni, garanzie o passività potenziali non risultanti dallo stato patrimoniale.

Informazioni sui patrimoni e i finanziamenti destinati ad uno specifico affare

Patrimoni destinati ad uno specifico affare

Patrimoni destinati ad uno specifico affare

Si attesta che alla data di chiusura del bilancio non sussistono patrimoni destinati ad uno specifico affare di cui al n. 20 dell'art. 2427 del codice civile.

Finanziamenti destinati ad uno specifico affare

Si attesta che alla data di chiusura del bilancio non sussistono finanziamenti destinati ad uno specifico affare di cui al n. 21 dell'art. 2427 del codice civile.

Informazioni sulle operazioni con parti correlate

Ai fini di quanto disposto dalla normativa vigente, nel corso dell'esercizio non sono state effettuate operazioni con parti correlate.

Informazioni sugli accordi non risultanti dallo stato patrimoniale

Nel corso dell'esercizio non è stato posto in essere alcun accordo non risultante dallo stato patrimoniale.

Informazioni sui fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio

Con riferimento al punto 22-quater dell'art. 2427 del codice civile, non si segnalano fatti di rilievo successivi alla chiusura dell'esercizio che abbiano inciso in maniera rilevante sull'andamento patrimoniale, finanziario ed economico.

Imprese che redigono il bilancio dell'insieme più grande/più piccolo di imprese di cui si fa parte in quanto controllata

Non esistono le fattispecie di cui all'art. 2427, numeri 22-quinquies e sexies del codice civile.

Informazioni relative agli strumenti finanziari derivati ex art. 2427-bis del Codice Civile

Si attesta che non è stato sottoscritto alcun strumento finanziario derivato.

Prospetto riepilogativo del bilancio della società che esercita l'attività di direzione e coordinamento

Ai sensi dell'art. 2497-bis c. 4 del codice civile, si attesta che la società non è soggetta all'altrui attività di direzione e coordinamento.

Proposta di destinazione degli utili o di copertura delle perdite

Signori Soci, alla luce di quanto sopra esposto, l'organo amministrativo Vi propone di riportare a nuovo la perdita d'esercizio.

Nota integrativa, parte finale

Signori Soci, Vi confermiamo che il presente bilancio, composto da stato patrimoniale, conto economico, rendiconto finanziario e nota integrativa rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria della società, nonché il risultato economico dell'esercizio e corrisponde alle scritture contabili. Vi invitiamo pertanto ad approvare il progetto di bilancio al 31/12/2018 unitamente con la proposta di destinazione del risultato d'esercizio, così come predisposto dall'organo amministrativo.

Il Bilancio è vero e reale e corrisponde alle scritture contabili

Reggio Emilia, 29/03/2019