Banca Popolare di Sondrio

Legal Proceedings Report • Jul 28, 2023

Informazione Regolamentata n. 0051-29-2023		Data/Ora Inizio Diffusione 28 Luglio 2023 19:24:17	Euronext Milan
Societa'	:	BANCA POPOLARE DI SONDRIO
Identificativo Informazione Regolamentata	:	179763
Nome utilizzatore	:	BPOPSONN01 - ROVEDATTI
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	28 Luglio 2023 19:24:16
Data/Ora Inizio Diffusione	:	28 Luglio 2023 19:24:17
Oggetto	:	Banca Popolare di Sondrio: risultati Stress Test BCE
Testo del comunicato

Vedi allegato.

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COMUNICATO STAMPA

I RISULTATI DELLO STRESS TEST BCE/SSM 2023 CONFERMANO LA SOLIDITÀ PATRIMONIALE DEL GRUPPO BANCA POPOLARE DI SONDRIO SIA NELLO SCENARIO BASE SIA NELLO SCENARIO AVVERSO.

Il Gruppo Banca Popolare di Sondrio è stato sottoposto, insieme ad altre 41 banche dell'Eurozona, allo Stress Test 2023 condotto dalla BCE secondo una metodologia analoga a quella dell'esercizio svolto in contemporanea dall'EBA su un campione composto dai 57 istituti più significativi.

Banca Popolare di Sondrio prende atto della comunicazione effettuata oggi dalla BCE in merito all'esito dello Stress Test.

I due scenari macroeconomici presi a riferimento per la simulazione di base e quella avversa coprono un orizzonte temporale di 3 anni (2023-25). Mentre il primo ipotizza uno sviluppo normale degli affari, il secondo è caratterizzato da un significativo peggioramento delle tensioni geo-politiche internazionali e da un grave deterioramento del quadro economico, con previsioni di inflazione elevata e persistente e di vigorosi rialzi dei tassi di interesse prolungati nel tempo.

Come nel passato, la prova di stress è stata condotta in una ipotesi di bilancio statico al 31 dicembre 2022, non tenendo conto degli effetti delle strategie aziendali e/o di iniziative gestionali future.

Nell'ipotesi di base, il Gruppo non palesa criticità in quanto continuerebbe a produrre utili significativi in grado sia di alimentare il patrimonio tramite autofinanziamento sia di remunerare il capitale apportato dagli azionisti.

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Nello scenario avverso, si registra un'erosione di capitale primario alla fine del triennio 2023-25 tale da collocare il Gruppo sui valori mediani della fascia d'impatto compresa tra i 300 e i 599 punti base, in linea con la riduzione media registrata per le banche vigilate dalla BCE; il CET1 ratio al termine del periodo si posiziona nella parte alta dell'intervallo di valori compreso tra l'8% e l'11%. Tali risultati evidenziano un migliore posizionamento rispetto all'esercizio di Stress Test 2021, quando nello scenario sfavorevole l'impatto era compreso, seppure per un'entità minimale, nella fascia tra i 600 e i 899 punti base di capitale primario.

Il coefficiente di leva finanziaria nello scenario peggiore si attesta di poco al di sotto del 4% alla fine del triennio 2023-25, mostrando un'erosione più contenuta di quella rassegnata nella prova di stress del 2021.

Nel complesso, i valori in commento testimoniano la presenza per BPS di margini significativi rispetto ai requisiti SREP e quindi la robustezza patrimoniale. L'esercizio, nel confermare la resilienza del modello di business adottato, mette in luce la capacità del capitale disponibile di assorbire le perdite connesse a uno scenario ipotetico marcatamente sfavorevole.

Per maggiori dettagli si rimanda alla documentazione ufficiale diffusa oggi dalla BCE.

Sondrio, 28 luglio 2023

Contatti societari:

Investor Relations

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Relazioni esterne

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Banca Popolare di Sondrio

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PRESS RELEASE

RESULTS OF THE 2023 ECB/SSM STRESS TEST CONFIRM THE STRENGHT OF THE BANCA POPOLARE DI SONDRIO GROUP IN BOTH THE BASE AND THE ADVERSE SCENARIOS.

Banca Popolare di Sondrio Group, together with 41 other banks in the Eurozone, was subject to the 2023 Stress Test conducted by the ECB according to a methodological framework similar to that of the stress exercise carried out simultaneously by the EBA on a sample of the 57 most significant institutions.

Banca Popolare di Sondrio takes note of the communication released today by the ECB on the outcome of the Stress Test.

The two macroeconomic scenarios used for the baseline and adverse simulations cover a three-year horizon (2023-25). While the first scenario assumes an ordinary development of the business context, the second is characterized by an escalation of international geo-political tensions and a serious deterioration of the macroeconomic situation, accompanied by forecasts of high and persistent inflation and substantial increases in interest rates over time.

As in the past, the Stress Test was conducted under the assumption of a static balance sheet as of 31 December 2022, without considering the effects of corporate strategies and/or future management initiatives.

In the baseline scenario, the Group does not reveal any criticality as it would continue to generate significant profits that would both strengthen the equity position through self-financing and remunerate the capital resources provided by the shareholders.

In the adverse scenario, the Group records a capital erosion at the end of the three-year period 2023-25 which places it in the range of CET1 depletion between 300 and 599 basis points, in line with the average capital reduction of the ECB-supervised banks; the CET1 ratio at the end of the period ranks the Group in the upper part of the range of values between 8% and 11%. These outcomes highlight an improvement compared to the 2021 Stress Test exercise, when the impact in the worst-case scenario, albeit for a minimal amount, fell in the range between 600 and 899 bps of CET1 erosion. With respect to the Leverage ratio, under the adverse hypothesis the Group stands at just below 4% at the end of the three-year period 2023-25, facing a more limited decline than that reported in the 2021 Stress Test.

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Overall, the values set out above testify to the presence of significant margins for BPS with respect to the SREP requirements and therefore its capital strength. The stress testing exercise, in confirming the resilience of the business model adopted, demonstrates the capacity of the Group's available capital to absorb losses related to a hypothetical and markedly unfavourable scenario.

For more details, please refer to the official documentation released today by the ECB.

Sondrio, 28 July 2023

Company contacts:

Investor Relations Michele Minelli 0342-528.745 michele.minelli@popso.it Image Building Cristina Fossati, Anna Pirtali 02-890.11.300 popso@imagebuilding.it Relazioni esterne Paolo Lorenzini 0342-528.212 paolo.lorenzini@popso.it

The English translation is provided only for the benefit of the reader, and, in the case of discrepancies, the Italian version shall prevail.

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