Earnings Release • Sep 13, 2023
Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 0432-70-2023 |
Data/Ora Inizio Diffusione 13 Settembre 2023 23:09:02 |
Euronext Star Milan | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | MONDO TV | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 181095 | |
| Nome utilizzatore | : | MONDON01 - Corradi | |
| Tipologia | : | 1.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 13 Settembre 2023 23:09:01 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione |
: | 13 Settembre 2023 23:09:02 | |
| Oggetto | : | finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2023 |
Il CDA di Mondo Tv approva la relazione |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
GRUPPO MONDO TV: il C.d.A. ha approvato la relazione finanziaria semestrale consolidata del gruppo Mondo TV al 30.06.2023
La Capogruppo chiude il semestre in utile con un risultato positivo pari ad Euro 0,04 milioni.
La posizione finanziaria netta passa da un indebitamento netto di circa 12,2 milioni di Euro al 31 dicembre 2022 ad un indebitamento netto di 8,5 milioni di Euro al 30 giugno 2023, per effetto prevalentemente dell'uscita di Mondo Tv Studios dal perimetro.
Si conferma l'utile netto di gruppo nell'anno superiore ad 1 milione di euro come previsto dal Business Plan.
L'esposizione creditoria nei confronti dei clienti dell'area asiatica è stata quasi completamente chiusa.
Nel semestre il 90 per cento circa del valore della produzione è stato realizzato in Europa.
Perdita netta consolidata (Euro 1,2 milioni) rispetto ad un utile di circa 4,3 milioni di Euro del primo semestre 2022, gran parte della perdita a livello consolidato è stata determinata dal risultato negativo della Mondo Tv Studios ceduta definitivamente ad inizio del mese corrente. Tale cessione genererà una plusvalenza a livello consolidato di circa 3 milioni di Euro ai valori correnti di mercato delle azioni Squirrel Media nel terzo trimestre.
A livello consolidato:
A livello della sola capogruppo
Nominato Matteo Corradi come nuovo Investor Relator della società in sostituzione del dimissionario Piergiacomo Pollonio.
13 settembre 2023 - Il C.d.A. di Mondo TV S.p.A. - a capo dell'omonimo gruppo attivo in Europa nella produzione e distribuzione di "cartoons" per la TV ed il cinema ha approvato in data odierna la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2023.
I ricavi nel periodo si attestano a circa 3,7 milioni con un decremento rispetto al corrispondente periodo del 2023 pari a circa 13,7 milioni di Euro, in valore assoluto, ed al 79% circa in termini percentuali, a seguito, prevalentemente, delle minori vendite già previste dal nuovo piano industriale e dall'uscita dal perimetro della Mondo Tv Studios. Questo trend è aderente a quanto previsto nel budget per il 2023 che prevede un livello significativamente inferiore dei ricavi per effetto del venir meno del mercato asiatico e della focalizzazione sui mercati occidentali.
La capitalizzazione delle serie animate realizzate internamente riguarda prevalentemente le produzioni della Capogruppo e della Mondo TV France ed è stata pari a 0,8 milioni di Euro (1,7 milioni di Euro nel corrispondente periodo del 2022).
Il decremento è stato determinato dalle minori capitalizzazioni effettuate per la diminuzione del volume totale delle produzioni in linea con la nuova strategia definita nel Business Plan approvato dal Consiglio d'Amministrazione in data 17 marzo 2023, basata su una sensibile riduzione degli investimenti e dei costi operativi e sullo sfruttamento della library esistente.
I costi operativi (Euro 2,5 milioni nel primo semestre 2023 contro Euro 6,5 milioni del primo semestre 2022) sono diminuiti in maniera sensibile per effetto dell'uscita dal perimetro della Mondo TV Studios, per il taglio delle spese generali e per il minor volume delle produzioni.
Il Margine Operativo Lordo è passato da circa 12,6 milioni di Euro del primo semestre 2022 ai 2,1 milioni di Euro del primo semestre 2023 con un decremento pari a 10,5 milioni di Euro in valore assoluto determinato dai minori ricavi e minori costi operativi a seguito di quanto sopra esposto.
Il risultato operativo dopo ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti (2,3 milioni di Euro, rispetto ai 8,3 milioni di Euro del corrispondente periodo del 2022) risulta essere leggermente negativo per circa 0,3 milioni di Euro, rispetto ad un ebit positivo di euro 4,2 milioni nel primo semestre 2022.
Vi sono nel semestre oneri finanziari netti per Euro 0,1 milioni rispetto a proventi finanziari netti pari a circa 1,7 milioni di Euro del primo semestre 2022, che come ricordiamo era stata determinata dalla variazione favorevole sul tasso di cambio Euro/Dollaro Usa.
Le attività destinate alla vendita, rappresentate dalla partecipazione in Mondo TV Studios, hanno determinato una perdita di Euro 0,8 milioni nel semestre.
La perdita netta del periodo di competenza del Gruppo è pari a circa 1,2 milioni di Euro rispetto ad un utile di circa 4,3 milioni di Euro del primo semestre 2022.
La posizione finanziaria netta passa da un indebitamento netto di circa 12,2 milioni di Euro al 31 dicembre 2022 ad un indebitamento netto di 8,5 milioni di Euro al 30 giugno 2023, per effetto prevalentemente dell'uscita di Mondo Tv Studios dal perimetro.
Il Patrimonio netto del Gruppo passa dai 14,1 milioni di Euro al 31 dicembre 2022 ai 16 milioni di Euro al 30 giugno 2023 per effetto principalmente della conversione di obbligazioni Atlas e del risultato del semestre.
I ricavi sono pari nel periodo a circa euro 2,8 milioni, in diminuzione rispetto agli euro 13,7 milioni del corrispondente periodo 2022. L'Ebitda è pari a 1,7 milioni, in diminuzione rispetto ai 12 milioni del primo semestre 2022. L'EBIT è pari a circa euro 0,24 milioni, in diminuzione rispetto ai 4 milioni circa del primo semestre 2022. L'utile netto è pari a circa 0,045 milioni di euro, in diminuzione rispetto all'utile netto del primo semestre 2022 pari ad euro 4 milioni circa. La posizione finanziaria netta è pari a 6 milioni di euro di indebitamento netto rispetto a una posizione finanziaria netta di 4,7 milioni di euro al 31 dicembre 2022. Il patrimonio netto è pari a circa 21,2 milioni di euro in aumento rispetto ai 18 milioni di euro del 31 dicembre 2022.
Nel primo semestre 2023 è proseguita l'attività produttiva e di distribuzione tipica del Gruppo Mondo TV.
Mondo TV ha raggiunto nel mese di aprile un'intesa preliminare per la sottoscrizione di un accordo di pre-acquisto con la televisione italiana Rai Kids per l'attesissima serie Agent 203, commissionata dalla TV tedesca Super RTL e coprodotta con Toon2Tango.
L'accordo prevede la concessione di licenza per un periodo di 7 anni per i diritti Free Tv e VOD per il territorio italiano e il suo valore corrisponde a circa l'8% del fatturato della capogruppo per il 2023.
Mondo TV ha raggiunto nel mese di maggio un accordo con Yamato srl per la cessione dei diritti audio per il territorio italiano relativi alla propria library, in cui sono compresi tra le altre alcune serie giapponesi.
In data 12 aprile 2023 è stato firmato un accordo con la società spagnola Squirel Media S.A. per la cessione integrale della partecipazione in Mondo TV Studios S.A.; la cessione è stata perfezionata nel mese di settembre 2023.
In data 27 giugno 2023 i consigli di amministrazione di Mondo Tv France e Mondo tv Suisse hanno deliberato la fusione per incorporazione di Mondo Tv Suisse in Mondo Tv France, finalizzata ad ottimizzare la struttura del gruppo e a ridurre i costi operativi.
Nel mese di settembre si è concluso l'acquisto da parte della società Squirrel Media della intera partecipazione detenuta dalla Mondo Tv SpA in Mondo TV Studios, pari al 74,24% circa. Per effetto di questa operazione Mondo TV S.p.A. diventa ufficialmente azionista di minoranza del Gruppo spagnolo.
E' infatti avvenuto il trasferimento delle azioni Mondo Tv Studios con contestuale ricezione da parte di Mondo Tv ad inizio settembre delle azioni Squirrel Media di nuova emissione.
Contestualmente tutti gli azionisti di minoranza di Mondo Tv Studios che hanno esercitato l'opzione hanno ricevuto in cambio azioni Squirrel media o il corrispettivo in denaro in base alle istruzioni impartite.
La valutazione presa in considerazione per calcolare il prezzo del concambio è stata pari a trentuno centesimi di euro (0,31 euro) per ciascuna delle azioni Mondo TV Studios e tre euro e venti centesimi (€ 3,20) per ciascuna azione di Squirrel.
Detta operazione, oltre all'apertura di possibili nuove sinergie e scenari di business, produrrà nel secondo semestre un effetto economico positivo importante nel bilancio consolidato del gruppo alle attuali quotazioni di mercato.
Nel mese di luglio il socio di maggioranza relativa Giuliana Bertozzi ha concesso a Mondo Tv S.p.A. un finanziamento di euro un milione a supporto delle attività previste nel piano industriale.
Ad oggi non vi sono stati eventi occorsi in data successiva al 30 giugno 2023 tali da rendere l'attuale situazione patrimoniale-finanziaria sostanzialmente diversa da quella risultante dallo stato patrimoniale a tale data o da richiedere rettifiche od annotazioni integrative di bilancio.
Il CdA ha provveduto inoltre alla nomina di Matteo Corradi come nuovo Investor Relator in sostituzione del dimissionario Piergiacomo Pollonio il quale ha deciso di affrontare nuove sfide professionali.
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari (Dott. Carlo Marchetti) dichiara ai sensi del comma 2 art 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Si rende noto che la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2023, comprensiva della relazione della Società di Revisione, approvata dal C.d.A. saranno a disposizione degli azionisti
e del pubblico presso la sede legale in Roma, Via Brenta 11 nonché presso Borsa Italiana nei termini di legge. Tale documentazione sarà inoltre consultabile sul sito internet www.mondotv.it.
*****
Si allegano gli schemi dei risultati inclusi nella relazione finanziaria al 30 giugno 2023 approvata dal Consiglio di Amministrazione.
Mondo TV, quotata al segmento Star di Borsa Italiana, è capogruppo di un Gruppo costituito da altre quattro società; il Gruppo è leader in Italia e tra i principali operatori Europei nella produzione e distribuzione di serie televisive e film d'animazione per la TV e il cinema, ed è attivo nei settori correlati (distribuzione audiovisiva e musicale, sfruttamento, media, editoria e merchandising). Per ulteriori informazioni su Mondo TV, vai su www.mondotv.it
Cod. ISIN: IT0001447785 - Sigla: MTV - Negoziata su MTA - Reuters: MTV.MI - Bloomberg: MTV.IM
Contact: Mondo TV Matteo Corradi Investor Relator [email protected]
| Conto economico consolidato sintetico riclassificato | ||
|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | I semestre 2023 | I semestre 2022 |
| Ricavi | 3.717 | 17.379 |
| Capitalizzazione serie animate realizzate internamente | 835 | 1.680 |
| Costi operativi | (2.490) | (6.498) |
| Margine Operativo lordo (EBITDA) | 2.062 | 12.561 |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | (2.322) | (8.329) |
| Risultato operativo (EBIT) | (260) | 4.232 |
| Proventi (oneri) finanziari netti | (74) | 1.737 |
| Risultato del periodo prima delle imposte | (334) | 5.969 |
| Imposte sul reddito | (392) | (1.698) |
| Risultato delle attività destinate alla vendita | (814) | 0 |
| Risultato netto del periodo | (1.540) | 4.271 |
| Risultato di competenza di terzi | (348) | (54) |
| Risultato di competenza del Gruppo | (1.192) | 4.325 |
| Situazione patrimoniale finanziaria | ||
|---|---|---|
| (Migliaia di euro) | 30.06.2023 | 31.12.2022 |
| Attività non correnti | ||
| - Diritti Immateriali | 21.128 | 22.422 |
| - Altre attività immateriali | 31 | 139 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 21.159 | 22.561 |
| Immobilizzazioni Materiali | 98 | 395 |
| Diritti d'uso su beni in leasing | 394 | 651 |
| Attività per imposte anticipate | 8.225 | 10.203 |
| Altre attività non correnti | 384 | 24 |
| 30.260 | 33.834 | |
| Attività correnti | ||
| Crediti commerciali e diversi | 3.829 | 9.577 |
| Crediti finanziari correnti | 399 | 810 |
| Crediti d'imposta | 407 | 1.119 |
| Altre attività correnti | 51 | 51 |
| Attività destinate alla vendita | 6.693 | 0 |
| Disponibilità Liquide | 1.956 | 3.088 |
| 13.335 | 14.645 | |
| Totale attività | 43.595 | 48.479 |
| PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | ||
| Patrimonio netto | ||
| - Capitale sociale | 26.791 | 25.870 |
| - Fondo sovrapprezzo azioni | 37.365 | 37.365 |
| - Riserva legale | 3.763 | 3.762 |
| - Altre riserve | 9.115 | 6.908 |
| - Utili (Perdite) portati a nuovo | (59.814) | 9.493 |
| - Utile (perdita) del periodo | (1.192) | (69.307) |
| Patrimonio netto del gruppo | 16.028 | 14.091 |
| Patrimonio netto di terzi | (214) | (112) |
| Totale patrimonio netto | 15.814 | 13.979 |
| Passività non correnti | ||
| Fondo TFR | 423 | 410 |
| Debiti tributari | 2.003 | 1.256 |
| Passività fiscali differite | 102 | 102 |
| Debiti commerciali non correnti | 1.076 | 5.480 |
| Debiti finanziari non correnti | 3.878 | 8.357 |
| 7.482 | 15.605 | |
| Passività correnti | ||
| Fondi per rischi ed oneri | 0 | 46 |
| Debiti finanziari correnti | 6.564 | 7.122 |
| Debiti finanziari correnti su beni in leasing | 395 | 643 |
| Debiti tributari | 570 | 1.192 |
| Debiti commerciali, vari ed altre passività correnti | 6.061 | 9.892 |
| Passività destinate alla vendita | 6.709 | 0 |
| 20.299 | 18.895 | |
| Totale passività | 27.781 | 34.500 |
| Totale passività + patrimonio netto | 43.595 | 48.479 |
| Posizione finanziaria netta consolidata | |||
|---|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30.06.2023 | 31.12.2022 | |
| Disponibilità liquide | 1.956 | 3.088 | |
| Crediti finanziari correnti | 399 | 810 | |
| Debiti finanziari correnti verso banche | (4.603) | (5.858) | |
| Debiti per obbligazioni | (450) | 0 | |
| Debiti finanziari per applicazione ifrs 16 | (395) | (643) | |
| Debiti correnti verso COFILOISIR | (1.511) | (1.265) | |
| (Indebitamento) disponibilità finanziaria netta corrente | (4.604) | (3.868) | |
| Debiti per obbligazioni convertibili ATLAS | 0 | (2.000) | |
| Debiti non correnti verso banche | (3.878) | (6.357) | |
| Indebitamento netto non corrente | (3.878) | (8.357) | |
| Indebitamento finanziario netto come da com. Consob DEM/6064293 | (8.482) | (12.225) | |
| Crediti non correnti verso terzi | 0 | 0 | |
| Posizione finanziaria netta consolidata | (8.482) | (12.225) |
| Rendiconto finanziario consolidato | ||
|---|---|---|
| (migliaia di euro) | I semestre2023 | I semestre 2022 |
| A. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI INIZIALI | 3.088 | 6.088 |
| Risultato d'esercizio di gruppo | (1.192) | 4.325 |
| Risultato d'esercizio di competenza di terzi | (348) | (54) |
| Risultato d'esercizio totale | (1.540) | 4.271 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 2.321 | 8.329 |
| Variazione netta dei fondi | (33) | (123) |
| Flusso di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni del circolante |
748 | 12.477 |
| (Aumento) diminuzione dei crediti commerciali | 3.482 | (4.302) |
| (Aumento) diminuzione delle attività per imposte | 535 | 850 |
| (Aumento) diminuzione delle altre attività | (377) | 514 |
| Aumento (diminuzione) dei debiti commerciali | (5.708) | 3.433 |
| Aumento (diminuzione) delle passività per imposte | 198 | 269 |
| B. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE (IMPIEGATE) DALL'ATTIVITA' OPERATIVA |
(1.122) | 13.241 |
| (Investimenti) Disinvestimenti in immobilizzazioni | ||
| - Immobilizzazioni Immateriali | (2.400) | (17.684) |
| - Immobilizzazioni materiali | 31 | (11) |
| - Diritti d'uso su beni in leasing | 51 | 0 |
| C. DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE IMPIEGATE IN ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |
(2.318) | (17.695) |
| Aumenti di capitale sociale | 3.207 | 427 |
| Cessione/(acquisto) netto di quote di minoranza di società controllate ed | 168 | 0 |
| altro (Aumento) diminuzione dei crediti finanziari e titoli |
411 | (105) |
| Aumento (diminuzione) dei debiti finanziari | (1.176) | 3.777 |
| D. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE NELL'ATTIVITA FINANZIARIA |
2.610 | 4.099 |
| E. FLUSSO DI CASSA ATTIVITA' DESTINATE ALLA VENDITA | 76 | 0 |
| FLUSSO DI CASSA GENERATO DAL GRUPPO MONDO TV | (906) | (355) |
| F. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI FINALI | 2.258 | 5.733 |
| DI CUI DISPONIBILITA' LIQUIDE DEL GRUPPO MONDO TV | 1.956 | 5.733 |
| DI CUI DISPONIBILITA' LIQUIDE DELLE ATTIVITA' DESTINATE ALLA VENDITA |
302 | 0 |
| ( Migliaia di euro) | I semestre 2023 | I semestre 2022 |
|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e prestazioni | 2.144 | 13.530 |
| Altri ricavi | 642 | 201 |
| Capitalizzazione serie animate realizzate internamente | 239 | 390 |
| Consumi di materie prime, materiali di consumo e merci | (15) | (10) |
| Costo del personale | (544) | (874) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni immateriali | (1.743) | (7.750) |
| Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni materiali | (13) | (34) |
| Ammortamento diritti d'uso | (180) | (162) |
| Accantonamenti per svalutazione crediti | (27) | (80) |
| Altri costi operativi | (745) | (1.247) |
| Risultato operativo | (242) | 3.964 |
| Proventi (oneri) finanziari netti | 678 | 1.888 |
| Risultato del periodo prima delle imposte | 436 | 5.852 |
| Imposte sul reddito | (392) | (1.680) |
| Risultato netto del periodo | 44 | 4.172 |
| (Migliaia di euro) | 30.06.23 | 31.12.22 |
|---|---|---|
| Attività non correnti | ||
| - Diritti Immateriali | 19.681 | 19.794 |
| - Altre attività immateriali | 30 | 45 |
| Immobilizzazioni Immateriali | 19.711 | 19.839 |
| Immobilizzazioni Materiali | 35 | 55 |
| Diritti d'uso su beni in leasing | 373 | 535 |
| Partecipazioni | 9.276 | 9.303 |
| Attività per imposte anticipate | 7.903 | 7.903 |
| Crediti finanziari ed altre attività | 374 | 650 |
| 37.672 | 38.285 | |
| Attività correnti | ||
| Crediti commerciali | 2.721 | 7.430 |
| Crediti finanziari | 557 | 2.308 |
| Crediti tributari | 387 | 512 |
| Altre attività | 52 | 52 |
| Disponibilità Liquide | 709 | 2.231 |
| 4.426 | 12.533 | |
| Totale attività | 42.098 | 50.818 |
| - Capitale sociale | 26.791 | 25.870 |
| - Fondo sovrapprezzo azioni | 37.365 | 37.365 |
| - Riserva legale | 3.763 | 3.763 |
| - Altre riserve | 9.313 | 7.073 |
| - Utili portati a nuovo | (55.995) | 13.335 |
| - Utile (perdita) del periodo | 44 | (69.330) |
| Totale patrimonio netto | 21.281 | 18.076 |
| Passività non correnti | ||
| Fondo TFR | 423 | 410 |
| Fondi per rischi ed oneri | 3.249 | 3.949 |
| Passività fiscali differite | 102 | 102 |
| Debiti commerciali ed altri debiti non correnti | 2.804 | 7.302 |
| Debiti tributari non correnti | 2.003 | 1.256 |
| Debiti finanziari non correnti | 3.878 | 6.599 |
| Debiti finanziari non correnti su beni in leasing | 0 | 0 |
| 12.459 | 19.618 | |
| Passività correnti | ||
| Fondi per rischi ed oneri | 0 | 45 |
| Debiti commerciali ed altri debiti | 4.236 | 8.737 |
| Debiti finanziari | 3.207 | 2.727 |
| Debiti finanziari correnti su beni in leasing | 354 | 525 |
| Debiti tributari correnti | 561 | 1.090 |
| Altre passività | 0 | 0 |
| 8.358 | 13.124 | |
| Totale passività | 20.817 | 32.742 |
| Totale passività + patrimonio netto | 42.098 | 50.818 |
| Posizione finanziaria netta | |||
|---|---|---|---|
| (Migliaia di Euro) | 30.06.23 | 31.12.22 | |
| Disponibilità liquide | 709 | 2.231 | |
| Titoli prontamente liquidabili | - | - | |
| Crediti finanziari a breve termine | 557 | 2.308 | |
| Debiti finanziari a breve termine verso banche | (2.757) | (2.726) | |
| Debiti per obbligazioni | (450) | 0 | |
| Debiti a breve termine per IFRS 16 | (354) | (525) | |
| (Indebitamento) disponibilità finanziaria netta a breve termine | (2.295) | 1.288 | |
| Crediti finanziari a lungo termine | 0 | 650 | |
| Debiti a medio lungo termine verso banche | (3.878) | (4.599) | |
| Obbligazioni convertibili Atlas | 0 | (2.000) | |
| (Indebitamento) disponibilità finanzaria netto a medio-lungo termine | (3.878) | (5.949) | |
| Posizione finanziaria netta | (6.173) | (4.661) |
| Rendiconto finanziario | |||
|---|---|---|---|
| (migliaia di euro) | I semestre 2023 | I semestre 2022 | |
| A. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI INIZIALI | 2.231 | 4.979 | |
| Risultato del periodo | 44 | 4.172 | |
| Ammortamenti e svalutazioni | 1.963 | 8.026 | |
| Variazione netta dei fondi | (732) | (123) | |
| Flusso di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni del circolante |
1.275 | 12.075 | |
| (Aumento) diminuzione dei crediti commerciali ed altri crediti | 4.682 | (650) | |
| (Aumento) diminuzione delle attività per imposte | 125 | 1.253 | |
| (Aumento) diminuzione delle altre attività | (374) | (21) | |
| Aumento (diminuzione) dei debiti commerciali | (8.999) | 397 | |
| Aumento (diminuzione) delle passività per imposte | 218 | 513 | |
| B. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE (IMPIEGATE) DALL'ATTIVITA' OPERATIVA |
(3.073) | 13.567 | |
| (Investimenti) Disinvestimenti in immobilizzazioni | |||
| - Immobilizzazioni Immateriali | (1.615) | (16.647) | |
| - Immobilizzazioni materiali | 7 | (8) | |
| - Diritti d'uso su beni in leasing | (18) | 0 | |
| - Immobilizzazioni finanziarie | 27 | (192) | |
| C. DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE IMPIEGATE IN ATTIVITA' DI INVESTIMENTO |
(1.599) | (16.847) | |
| Movimenti di capitale | 3.161 | 539 | |
| (Aumento) diminuzione dei crediti finanziari e titoli | 2.401 | (187) | |
| Aumento (diminuzione) dei debiti finanziari | (2.412) | 2.416 | |
| D. DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE PRODOTTE NELL'ATTIVITA FINANZIARIE |
3.150 | 2.768 | |
| E. INCREMENTO (DECREMENTO) NETTO DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI (B+C+D) |
(1.522) | (512) | |
| F. DISPONIBILITA' LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI FINALI | 709 | 4.467 |
MONDO TV GROUP: the Board of Directors approved the consolidated half-yearly financial report of the Mondo TV group as of 06.30.2023
The Parent Company closed the half-year in profit with a positive result of Euro 0.04 million. The net financial position goes from a net debt of approximately 12.2 million euros as of 31 December 2022 to a net debt of 8.5 million euros as of 30 June 2023, mainly due to the exit of Mondo Tv Studios from the perimeter.
The group net profit for the year is confirmed to be above 1 million euros as envisaged in the Business Plan.
Credit exposure to customers in the Asian area was almost completely closed.
approximately 90 percent of the value of production in Europe.
Consolidated net loss (Euro 1.2 million) compared to a profit of approximately Euro 4.3 million in the first half of 2022, a large part of the loss at a consolidated level was determined by the negative result of Mondo TV Studios, which was definitively sold at the beginning of the month current. This sale will generate a consolidated capital gain of approximately EUR 3 million at the current market values of Squirrel Media shares in the third quarter.
At a consolidated level:
At the level of the parent company alone:
Matteo Corradi has been appointed as the company's new Investor Relator to replace the resigning Piergiacomo Pollonio.
September 13, 2023 - The Board of Directors of Mondo TV S.p.A. – parent company of a Group working in the production and distribution of cartoons for TV and the cinema – today reviewed the consolidated six months report as of June 30, 2023.
Revenues in the period amounted to approximately 3.7 million, with a decrease compared to the corresponding period of 2023 of approximately 13.7 million euros, in absolute value, and approximately 79% in percentage terms, mainly following the lower sales already foreseen by the new industrial plan and by the exit from the perimeter of Mondo TV Studios. This trend is in line with what was foreseen in the budget for 2023 which envisages a significantly lower level of revenues due to the disappearance of the Asian market and the focus on Western markets.
The capitalization of the animated series created internally mainly concerns the productions of the Parent Company and Mondo TV France and was equal to 0.8 million euros (1.7 million euros in the corresponding period of 2022).
The decrease was determined by the lower capitalizations carried out due to the decrease in the total volume of production in line with the new strategy defined in the Business Plan approved by the Board of Directors on 17 March 2023, based on a significant reduction in investments and operating costs and on the exploitation of the existing library.
Operating costs (Euro 2.5 million in the first half of 2023 compared to Euro 6.5 million in the first half of 2022) decreased significantly due to the exit from the perimeter of Mondo TV Studios, the cut in general expenses and the lower volume of production.
The Gross Operating Margin went from approximately 12.6 million Euros in the first half of 2022 to 2.1 million Euros in the first half of 2023 with a decrease of 10.5 million Euros in absolute value determined by lower revenues and lower costs operational following the above.
The operating result after depreciation, write-downs and provisions (2.3 million Euros, compared to 8.3 million Euros in the corresponding period of 2022) is slightly negative by approximately 0.3 million Euros, compared to a positive EBIT of euro 4.2 million in the first half of 2022.
There were net financial charges of Euro 0.1 million in the half-year compared to net financial income of approximately Euro 1.7 million in the first half of 2022, which as we recall was determined by the favorable change in the Euro/US Dollar exchange rate.
The assets held for sale, represented by the investment in Mondo TV Studios, resulted in a loss of Euro 0.8 million in the half-year.
The net loss for the period pertaining to the Group is equal to approximately 1.2 million euros compared to a profit of approximately 4.3 million euros in the first half of 2022.
The net financial position goes from a net debt of approximately 12.2 million euros as of 31 December 2022 to a net debt of 8.5 million euros as of 30 June 2023, mainly due to the exit of Mondo Tv Studios from the perimeter.
The Group's net equity went from 14.1 million euros at 31 December 2022 to 16 million euros at 30 June 2023 mainly due to the conversion of Atlas bonds and the result for the half-year.
Revenues amounted to approximately euro 2.8 million in the period, a decrease compared to the euro 13.7 million in the corresponding period of 2022. Ebitda amounted to 1.7 million, a decrease compared to the 12 million in the first half of 2022. EBIT is equal to approximately 0.24 million euros, a decrease compared to approximately 4 million in the first half of 2022. Net profit is equal to approximately 0.045 million euros, a decrease compared to the net profit of the first half of 2022 equal to approximately 4 million euros. The net financial position is equal to 6 million euros of net debt compared to a net financial position of 4.7 million euros at 31 December 2022. The net equity is equal to approximately 21.2 million euros, an increase compared to the 18 million euros as of 31 December 2022.
In the first half of 2023, the typical production and distribution activity of the Mondo TV Group continued.
Mondo TV reached a preliminary agreement in April for the signing of a pre-purchase agreement with the Italian television Rai Kids for the highly anticipated series Agent 203, commissioned by the German TV Super RTL and co-produced with Toon2Tango.
The agreement provides for the granting of a license for a period of 7 years for Free TV and VOD rights for the Italian territory and its value corresponds to approximately 8% of the parent company's turnover for 2023.
In May, Mondo TV reached an agreement with Yamato srl for the transfer of audio rights for the Italian territory relating to its library, which includes, among others, some Japanese series.
On April 12, 2023, an agreement was signed with the Spanish company Squirel Media S.A. for the full sale of the investment in Mondo TV Studios S.A.; the sale was completed in September 2023.
On 27 June 2023, the boards of directors of Mondo TV France and Mondo TV Suisse approved the merger by incorporation of Mondo TV Suisse into Mondo TV France, aimed at optimizing the group's structure and reducing operating costs.
Nel mese di settembre si è concluso l'acquisto da parte della società Squirrel Media della intera partecipazione detenuta dalla Mondo Tv SpA in Mondo TV Studios, pari al 74,24% circa. Per effetto di questa operazione Mondo TV S.p.A. diventa ufficialmente azionista di minoranza del Gruppo spagnolo.
E' infatti avvenuto il trasferimento delle azioni Mondo Tv Studios con contestuale ricezione da parte di Mondo Tv ad inizio settembre delle azioni Squirrel Media di nuova emissione.
Contestualmente tutti gli azionisti di minoranza di Mondo Tv Studios che hanno esercitato l'opzione hanno ricevuto in cambio azioni Squirrel media o il corrispettivo in denaro in base alle istruzioni impartite.
La valutazione presa in considerazione per calcolare il prezzo del concambio è stata pari a trentuno centesimi di euro (0,31 euro) per ciascuna delle azioni Mondo TV Studios e tre euro e venti centesimi (€ 3,20) per ciascuna azione di Squirrel.
Detta operazione, oltre all'apertura di possibili nuove sinergie e scenari di business, produrrà nel secondo semestre un effetto economico positivo importante nel bilancio consolidato del gruppo alle attuali quotazioni di mercato.
Nel mese di luglio il socio di maggioranza relativa Giuliana Bertozzi ha concesso a Mondo Tv S.p.A. un finanziamento di euro un milione a supporto delle attività previste nel piano industriale.
Ad oggi non vi sono stati eventi occorsi in data successiva al 30 giugno 2023 tali da rendere l'attuale situazione patrimoniale-finanziaria sostanzialmente diversa da quella risultante dallo stato patrimoniale a tale data o da richiedere rettifiche od annotazioni integrative di bilancio.
Il CdA ha provveduto inoltre alla nomina di Matteo Corradi come nuovo Investor Relator in sostituzione del dimissionario Piergiacomo Pollonio il quale ha deciso di affrontare nuove sfide professionali.
The executive responsible for corporate financial reporting, Carlo Marchetti, declares, pursuant to paragraph 2 of section 154-bis of the Italian Consolidated Finance Act, that the information in this press release corresponds to the data in the accounting documents, records and books.
This interim financial statement relating to the first semester 2023, together with the auditors report, is filed at the Company's registered office in Rome and with Borsa Italiana S.p.A., and is available for anybody requesting for it. It is also published on the website www.mondotv.it.
* * * * *
Attached to this press release are the key financial figures tables included in the interim financial statement relating to the first semester 2022 approved by the Board of Directors.
Mondo TV, listed in the Star segment of Borsa Italiana, is the holding company of a Group made up of four more companies; the Group is a leader in Italy and among the primary European operators in the production and distribution of television series and cartoon films for TV and the cinema, and is active in the related sectors (audiovisual and musical distribution, licensing, media, publishing and merchandising).
For further information on Mondo TV, visit www.mondotv.it.
Cod. ISIN: IT0001447785 - Sigla: MTV - Negoziata su MTA - Reuters: MTV.MI - Bloomberg: MTV.IM
Contact: Mondo TV Matteo Corradi Investor Relator [email protected]
| (Thousands of Euro) | 1st Semester 2023 | 1st Semester 2022 |
|---|---|---|
| Revenues | 3.717 | 17.379 |
| Capitalisation of internally produced cartoon series | 835 | 1.680 |
| Operating costs | (2.490) | (6.498) |
| EBITDA | 2.062 | 12.561 |
| Amortization, depreciation and provisions | (2.322) | (8.329) |
| EBIT | (260) | 4.232 |
| Financial income (loss) | (74) | 1.737 |
| Profit (loss) before tax | (334) | 5.969 |
| Income taxes | (392) | (1.698) |
| Result from assets intended for sale | (814) | 0 |
| Profit (loss) for the period | (1.540) | 4.271 |
| Profit attributable to non-controlling interests | (348) | (54) |
| Profit attributable to the Group | (1.192) | 4.325 |
| (Thousands of Euro) | 30.06.23 | 31.12.22 |
|---|---|---|
| Non-current assets | ||
| - Intangible rights | 21.128 | 22.422 |
| - Other intangible assets | 31 | 139 |
| Intangible assets | 21.159 | 22.561 |
| Property, plant and equipment | 98 | 395 |
| Rights for use of leased assets | 394 | 651 |
| Deferred tax assets | 8.225 | 10.203 |
| Other non-current assets | 384 | 24 |
| 30.260 | 33.834 | |
| Current assets | ||
| Trade and other receivables | 3.829 | 9.577 |
| Current financial credits | 399 | 810 |
| Tax credits | 407 | 1.119 |
| Other current assets | 51 | 51 |
| Assets intended for sale | 6.693 | 0 |
| Cash and cash equivalents | 1.956 | 3.088 |
| 13.335 | 14.645 | |
| Total assets | 43.595 | 48.479 |
| NET EQUITY AND LIABILITIES | ||
| Net Equity | ||
| - Share capital | 26.791 | 25.870 |
| - Share premium reserve | 37.365 | 37.365 |
| - Legal reserve | 3.763 | 3.762 |
| - Further reserves | 9.115 | 6.908 |
| - Accumulated (loss) profit | (59.814) | 9.493 |
| - Profit (loss) for the period Equity attributable to the Group |
(1.192) 16.028 |
(69.307) 14.091 |
| Equity attributable to non-controlling interests | (214) | (112) |
| Total equity | 15.814 | 13.979 |
| Non-current liabilities | ||
| Employee severance indemnity | 423 | 410 |
| Tax debts | 2.003 | 1.256 |
| Deferred tax liabilities | 102 | 102 |
| Non-current financial payables | 1.076 | 5.480 |
| Non-current financial debts on leased assets | 3.878 | 8.357 |
| 7.482 | 15.605 | |
| Current liabilities | ||
| Current financial payables | 0 | 46 |
| Current financial debts on leased assets | 6.564 | 7.122 |
| Tax payables | 395 | 643 |
| Trade, various and other liabilities Liabilities held for sale |
570 6.061 |
1.192 9.892 |
| 6.709 | 0 | |
| 20.299 | 18.895 | |
| Total liabilities | 27.781 | 34.500 |
| Total liabilities + equity | 43.595 | 48.479 |
| (Thousands of Euro) | 30.06.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Cash and cash equivalents | 1.956 | 3.088 |
| Current financial receivables | 399 | 810 |
| Debts for bonds | (4.603) | (5.858) |
| Current financial payables towards banks | (450) | 0 |
| Current financial payables uner IFRS16 | (395) | (643) |
| Current payables towards COFILOISIR | (1.511) | (1.265) |
| Current net financial (indebtedness) cash | (4.604) | (3.868) |
| Payables for ATLAS convertible Bonds | 0 | (2.000) |
| Non-current bank payables | (3.878) | (6.357) |
| Non-current net indebtedness | (3.878) | (8.357) |
| Net financial indebtedness as per CONSOB communication DEM/6064293 | (8.482) | (12.225) |
| (Thousands of Euro) | 1st Semester 2023 | 1st Semester 2022 |
|---|---|---|
| A. OPENING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 3.088 | 6.088 |
| Profit (loss) of the Group for the period | (1.192) | 4.325 |
| Profit (loss) of third parties' interests | (348) | (54) |
| Total profit (loss) for the period | (1.540) | 4.271 |
| Amortisation, depreciation and impairment | 2.321 | 8.329 |
| Net change in provisions | (33) | (123) |
| Cash flows from (used in) operating activities before changes in working capital |
748 | 12.477 |
| (Increase) decrease in trade receivables | 3.482 | (4.302) |
| (Increase) decrease in tax assets | 535 | 850 |
| (Increase) decrease in other assets | (377) | 514 |
| Increase (decrease) in trade payables | (5.708) | 3.433 |
| Increase (decrease) in tax liabilities | 198 | 269 |
| B. NET CASH FROM (USED IN) OPERATING ACTIVITIES |
(1.122) | 13.241 |
| (Purchase) disposal of fixed assets | ||
| - Intangible assets | (2.400) | (17.684) |
| - Property, plant and equipment | 31 | (11) |
| - Rights of use on leased assets | 51 | 0 |
| C. NET CASH FROM (USED IN) INVESTING ACTIVITIES | (2.318) | (17.695) |
| Capital movements | 3.207 | 427 |
| Net sale/(purchase) of minority interests in subsidiaries and other |
168 | 0 |
| (Increase) decrease of financial receivables and securities | 411 | (105) |
| Increase (decrease) in financial payables | (1.176) | 3.777 |
| D. NET CASH FROM (USED IN) FINANCING ACTIVITIES | 2.610 | 4.099 |
| E. CASH FLOW FROM ASSETS INTENDED FOR SALE | 76 | 0 |
| CASH FLOW GENERATED BY THE MONDO TV GROUP | (906) | (355) |
| F. CLOSING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 2.258 | 5.733 |
| OF WHICH CASH EQUIVALENTS OF MONDO TV GROUP |
1.956 | 5.733 |
| OF WHICH CASH EQUIVALENTS OF ASSETS INTENDED FOR SALE |
302 | 0 |
| (Thousands of Euro) | 1st Semester 2023 | 1st Semester 2022 |
|---|---|---|
| Revenue from sales and services | 2.144 | 13.530 |
| Other revenue | 642 | 201 |
| Capitalisation of internally produced cartoon series | 239 | 390 |
| Raw materials, consumables and goods used | (15) | (10) |
| Payroll costs | (544) | (874) |
| Amortisation and impairment of intangible assets | (1.743) | (7.750) |
| Depreciation and impairment of property, plant and equipment | (13) | (34) |
| Amortisation and impairment of rights for use | (180) | (162) |
| Allowances against receivables | (27) | (80) |
| Other operating costs | (745) | (1.247) |
| Operating result | (242) | 3.964 |
| Net financial income (charges) | 678 | 1.888 |
| Profit before tax | 436 | 5.852 |
| Income taxes | (392) | (1.680) |
| Profit (loss) for the period | 44 | 4.172 |
| Non-current assets | |
|---|---|
| 19.681 - Intangible rights |
|
| 30 - Other intangible assets |
19.794 45 |
| 19.711 Intangible assets |
19.839 |
| 35 Property, plant and equipment |
55 |
| Rights for use of leased assets 373 |
535 |
| Equity investments 9.276 |
9.303 |
| 7.903 Deferred tax assets |
7.903 |
| 374 Financial receivables and other activities |
650 |
| 37.672 | 38.285 |
| Current assets | |
| 2.721 Trade receivables |
7.430 |
| 557 Financial receivables |
2.308 |
| 387 Tax credits |
512 |
| 52 Other current assets |
52 |
| Cash and cash equivalents 709 |
2.231 |
| 4.426 | 12.533 |
| 42.098 Total assets |
50.818 |
| 26.791 - Share capital |
25.870 |
| 37.365 - Share premium reserve |
37.365 |
| 3.763 - Legal reserve |
3.763 |
| 9.313 - Other reserves |
7.073 |
| (55.995) - Accumulated profit |
13.335 |
| 44 - Profit (loss) for the period Total Net equity 21.281 |
(69.330) 18.076 |
| Non-current liabilities | |
| Employee severance indemnity | |
| 423 3.249 Provisions for risks and charges |
410 3.949 |
| 102 Deferred tax liabilities |
102 |
| 2.804 Non-current commercial debts on leased assets |
7.302 |
| 2.003 Non-current tax debts |
1.256 |
| 3.878 Non-current financial debts |
6.599 |
| 12.459 | 19.618 |
| Current liabilities | |
| Provisions for risks and charges 0 |
45 |
| 4.236 Trade payables and other current payables |
8.737 |
| 3.207 Current financial payables |
2.727 |
| 354 Current financial debts for leased assets |
525 |
| 561 Tax payables |
1.090 |
| 0 Other payables |
0 |
| 8.358 | 13.124 |
| 20.817 Total liabilities |
32.742 |
| 42.098 Total liabilities + equity |
50.818 |
| (Thousands of Euro) | 30.06.2023 | 31.12.2022 |
|---|---|---|
| Cash and cash equivalents | 709 | 2.231 |
| Short-term financial receivables | 557 | 2.308 |
| Short-term financial payables towards banks | (2.757) | (2.726) |
| Debts for bonds | (450) | 0 |
| Short-term payables under IFRS 16 | (354) | (525) |
| Short-term net financial (indebtedness) cash | (2.295) | 1.288 |
| Long term financial receivables | 0 | 650 |
| Mid-long term payables towards banks | (3.878) | (4.599) |
| Paybales for convertible bonds to Atlas | 0 | (2.000) |
| Mid-long term net availabilities (indebtedness) | (3.878) | (5.949) |
| Net financial position | (6.173) | (4.661) |
| (Thousands of Euro) | 1 st Semester 2023 |
1st Semester 2022 |
|---|---|---|
| A. OPENING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 2.231 | 4.979 |
| Profit (loss) for the period | 44 | 4.172 |
| Amortisation and depreciation | 1.963 | 8.026 |
| Net change in provisions | (732) | (123) |
| Cash flows from (used in) operating activities before changes in working capital |
1.275 | 12.075 |
| (Increase) decrease in trade and other receivables | 4.682 | (650) |
| (Increase) decrease in tax assets | 125 | 1.253 |
| (Increase) decrease in other assets | (374) | (21) |
| Increase (decrease) in trade payables | (8.999) | 397 |
| Increase (decrease) in tax liabilities | 218 | 513 |
| B. NET CASH FROM (USED IN) OPERATING ACTIVITIES | (3.073) | 13.567 |
| (Purchase) disposal of fixed assets | ||
| - Intangible assets | (1.615) | (16.647) |
| - Property, plant and equipment | 7 | (8) |
| - Rights for use of leased assets | (18) | 0 |
| - Financial assets | 27 | (192) |
| C. NET CASH FROM (USED IN) INVESTING ACTIVITIES | (1.599) | (16.847) |
| Capital movements | 3.161 | 539 |
| (Increase) decrease in financial receivables and securities | 2.401 | (187) |
| Increase (decrease) in financial payables | (2.412) | 2.416 |
| D. NET CASH FROM (USED IN) FINANCING ACTIVITIES | 3.150 | 2.768 |
| E. NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (B+C+D) |
(1.522) | (512) |
| F. CLOSING CASH AND CASH EQUIVALENTS | 709 | 4.467 |
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