REP. N. 131834 RACC. N. 33339

VERBALE DI ASSEMBLEA STRAORDINARIA DEGLI AZIONISTI DELLA SOCIETA' REPLY S.p.A.

REPUBBLICA ITALIANA

L'anno duemilaventi

Il giorno ventinove del mese di aprile

(29/04/2020)

alle ore otto e cinquantacinque minuti.

In Torino, in una sala posta al piano secondo dello stabile sito in Corso Francia n. 110.

Avanti me Caterina BIMA, notaio in Torino, iscritto presso il Collegio Notarile dei Distretti Riuniti di Torino e Pinerolo,

E' PRESENTE IL SIGNOR

RIZZANTE Mario, nato a Valperga (TO) il 12 giugno 1948, domiciliato per la carica in Torino (TO), corso Francia n. 110,

il quale interviene al presente verbale in qualità di Presidente del Consiglio di Amministrazione ed Amministratore Delegato della società REPLY S.p.A. con sede in Torino (TO), corso Francia n. 110, capitale sociale sottoscritto e versato per euro 4.863.485,64 (quattromilioniottocentosessantatremilaquattrocentoottantacinque virgola sessantaquattro), codice fiscale e numero di iscrizione del Registro delle Imprese di Torino 97579210010, Partita Iva 08013390011.

Detto comparente, della cui identità personale io notaio sono certo, mi chiede di far constare dell'assemblea straordinaria della società stessa riunitasi in Torino (TO), in una sala posta al piano terreno dello stabile sito in via Cardinal Massaia n. 83 in data 21 (ventuno) aprile 2020 (duemilaventi), giusta l'avviso di cui infra, per discutere e deliberare sull'ordine del giorno pure infra riprodotto.

Aderendo alla richiesta, dò atto che il resoconto dello svolgimento della predetta assemblea straordinaria, è quello di seguito riportato.

Conclusasi la seduta ordinaria il dottor Mario RIZZANTE procede alle ore dieci e cinquantanove minuti alla trattazione della parte straordinaria dell'assemblea comunicando di mantenere la presidenza ed incarica me notaio della redazione del relativo verbale. Egli richiama quanto già comunicato in sede di assemblea ordinaria in merito alle modalità di tenuta della riunione, all'avviso di convocazione, agli adempimenti informativi, ai depositi della documentazione, alla individuazione del Rappresentante Designato, all'assenza di integrazione dell'ordine del giorno, alle domande pervenute ed alle modalità di risposta, alla titolarità delle azioni proprie, alle certificazioni e alla legittimazione all'intervento in assemblea e l'identificazione di coloro che vi assistono, alla presenza dei membri del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale ed all'utilizzo dei mezzi di telecomunicazione, dichiarazioni il cui contenuto viene qui di seguito riportato:

"Il Presidente constata e dichiara che:

l'assemblea della società è stata convocata in Torino (TO), via

Cardinal Massaia n. 83, in prima convocazione per il giorno 21 (ventuno) aprile 2020 (duemilaventi) alle ore dieci e, occorrendo, in seconda convocazione, in data 22 (ventidue) aprile 2020 (duemilaventi), negli stessi luogo ed ora, mediante avviso pubblicato, nel rispetto dello Statuto Sociale e della normativa vigente, sul sito Internet della società www.reply.com in data 21 marzo 2020 e, in pari data, per estratto, sul quotidiano a diffusione nazionale "Milano Finanza" per discutere e deliberare sul seguente

ORDINE DEL GIORNO

"Parte ordinaria

1. Relazione finanziaria

1.a. Esame ed approvazione del bilancio al 31 dicembre 2019; Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla Gestione; Relazioni del Collegio Sindacale e della Società di revisione.

1.b. Destinazione del risultato di esercizio, proposta di distribuzione di un dividendo agli Azionisti ed assegnazione di una partecipazione agli utili agli Amministratori investiti di particolari cariche operative ai sensi dell'art. 22 dello Statuto Sociale; deliberazioni inerenti e conseguenti.

2. Deliberazioni in materia di acquisto e di alienazione di azioni proprie, ai sensi degli articoli 2357, 2357-ter C.C. e dell'art. 132 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 successive modifiche ed integrazioni, nonché ai sensi dell'articolo 144-bis del Regolamento Consob adottato con delibera 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche ed integrazioni, previa revoca della deliberazione assunta dall'Assemblea del 19 aprile 2019, per quanto non utilizzato.

3. Rideterminazione degli emolumenti dei componenti del Consiglio di Amministrazione non investiti di deleghe operative in carica; deliberazioni inerenti e conseguenti.

4. Rideterminazione dei compensi del Collegio Sindacale in carica; deliberazioni inerenti e conseguenti.

5. Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti.

5.a. Deliberazioni relative alla Prima sezione ai sensi dell'art. 123-ter, comma 3-bis del TUF.

5.b. Deliberazioni relative alla Seconda sezione ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6 del TUF.

Parte Straordinaria

6. Proposta di adeguamento delle norme statutarie in materia di maggiorazione del diritto di voto ai sensi dell'art. 127-quinquies del TUF, con conseguente variazione dell'articolo 12 (Diritto di voto) dello Statuto sociale."

l'avviso di convocazione dell'assemblea è stato pubblicato sul sito Internet della società www.reply.com, nonché, per estratto sul quotidiano a diffusione nazionale "Milano Finanza" come anzidetto, in ottemperanza a quanto disposto dall'art. 7 dello Statuto Sociale e dall'art. 125-bis del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n. 58 s.m.i.;
nell'avviso si prevedeva l'intervento in assemblea esclusivamente tramite il Rappresentante Designato ai sensi dell'art. 135-undecies

del TUF, in ottemperanza all'art. 106, comma 4, del D.L. n. 18 del 2020 al quale potevano essere conferite anche deleghe e sub-deleghe ai sensi dell'art. 135-novies del TUF in deroga all'art. 135-undecies, comma 4 del TUF;

sono stati espletati gli adempimenti informativi nei confronti del pubblico, della Consob e delle autorità di Borsa;
la documentazione prevista dalla normativa vigente è stata depositata e stoccata, messa a disposizione presso la sede legale della società nonché pubblicata sul sito Internet della società www.reply.com nei termini di legge e lo è tuttora;
la suddetta documentazione è stata altresì inviata agli azionisti che ne hanno fatta tempestiva richiesta;
la Società ha individuato il dottor Pier Luigi BATTAGLIA, quale Rappresentante Designato dalla Società, ai sensi dell'art. 135-undecies del Decreto Legislativo n. 58/1998 a cui ogni soggetto avente diritto poteva conferire una delega con istruzioni di voto su tutte o alcune delle proposte all'ordine del giorno e precisa che entro il termine di legge sono state conferite al medesimo dottor Pier Luigi BATTAGLIA le deleghe riportate nel documento che si allega al presente verbale sotto la lettera A;
non è pervenuta alla Società alcuna richiesta di integrazione dell'ordine del giorno, ai sensi dell'art. 126 bis del Decreto Legislativo n. 58/1998, e precisa altresì che non sono intervenute domande prima dell'assemblea, ai sensi dell'art. 127-ter del Decreto Legislativo n. 58/98, salvo che da parte del socio D&C GOVERNANCE S.r.l., le risposte alle domande pervenute sono state pubblicate sul sito internet della società www.reply.com in data 16 aprile 2020, copia delle stesse viene allegata al presente verbale sotto la lettera B;
ai sensi delle vigenti disposizioni, in data 21 marzo 2020 sono stati pubblicati sul sito Internet della società www.reply.com il modulo di delega per l'intervento in Assemblea, il modulo di delega per il rappresentante designato e le informazioni sul capitale sociale.
per ragioni di carattere sanitario relative all'emergenza epidemiologica da Covid-19, la partecipazione delle persone in sala avviene nel rispetto delle norme sanitarie e delle disposizioni di distanziamento sociale;
in aderenza agli orientamenti dottrinali più recenti, è previsto l'utilizzo di mezzi di telecomunicazione che consentono di regolare lo svolgimento della riunione, di percepire adeguatamente gli eventi dell'adunanza oggetto di verbalizzazione, nonchè la proclamazione dei risultati della votazione e di far partecipare tutti gli intervenuti alla discussione;
il capitale sociale di euro 4.863.485,64 è diviso in numero 37.411.428 azioni ordinarie del valore nominale di euro 0,13 cadauna;
il numero totale di voti posseduti ed esercitabili in Assemblea è di 54.283.984, considerando le azioni che sono dotate di voto maggiorato, pari al doppio, ai sensi dell'articolo 12 dello Statuto sociale; su detta cifra si calcolano quindi i quorum costitutivi e deliberativi assembleari ai sensi dell'art. 127-quinquies, comma 8, del TUF;
il numero totale di azioni con voto maggiorato è 16.872.556, mentre le azioni con voto non maggiorato sono numero 20.538.872 (comunicazione ai sensi dell'art. 85 bis, comma 4 bis, del Regolamento Emittenti adottato con delibera n.11971 del 14 maggio 1999 e s.m.i., effettuata in data 6 marzo 2020 e successivamente in data 9 aprile 2020), così come risulta dall'Elenco tenuto presso la sede della società ex art. 143-quater del Regolamento Emittenti;
la società è intestataria di numero 4.028 (quattromilaventotto) azioni proprie ordinarie corrispondenti a circa lo 0,0108% (zero virgola zero centootto per cento) del capitale sociale e che, ai sensi dell'articolo 2357-ter, secondo comma, del Codice Civile, il diritto di voto sulle suddette azioni proprie è sospeso;
tutte le azioni di cui sopra risultano dalle prescritte certificazioni rilasciate da intermediari autorizzati, ai sensi delle vigenti disposizioni di legge;
è stata effettuata, ai sensi della normativa vigente e dell'articolo 12 dello Statuto Sociale, la verifica della legittimazione all'intervento in assemblea e l'identificazione di coloro che vi assistono e dà atto che le deleghe per la rappresentanza in assemblea risultano regolari.".

Egli, quindi, constatato il regolare funzionamento dei mezzi di telecomunicazione comunica:

che sono presenti tramite il dottor Pier Luigi Battaglia in qualità di Rappresentante Designato ai sensi dell'art. 135-undecies del TUF, in ottemperanza all'art. 106, comma 4, del D.L. n. 18 del 2020, numero 358 aventi diritto partecipanti all'Assemblea, per complessive numero 27.495.868 azioni, regolarmente depositate, che rappresentano il 73,496% di numero 37.411.428 azioni costituenti il capitale sociale per complessivi n. 44.368.424 voti che rappresentano l'81,734% di numero 54.283.984 voti;
che per il Consiglio di Amministrazione sono presenti, oltre al Presidente, l'Amministratore Delegato ingegner Tatiana Rizzante in collegamento da Valperga, i Consiglieri esecutivi dottor Daniele Angelucci in collegamento da Torino, dottor Filippo Rizzante in collegamento da Cusago, dottoressa Elena Maria Previtera in collegamento da Torino, ingegner Claudio Bombonato in collegamento da Milano e i Consiglieri indipendenti dottor Fausto Forti in collegamento da Villarbasse, ingegner Secondina Giulia Ravera, in collegamento da Milano e avvocato Francesco Umile Chiappetta in collegamento da Roma;
che per il Collegio Sindacale sono presenti il dottor Giorgio Mosci, Presidente, in collegamento da Genova, la dottoressa Ada Alessandra Garzino Demo in collegamento da Torino, ed il dottor Piergiorgio Re in collegamento da Torino, Sindaci Effettivi.

Egli, quindi, dichiara l'assemblea straordinaria legalmente e validamente costituita in prima convocazione, ed atta a deliberare sugli argomenti posti all'ordine del giorno.

Egli dà atto:

che l'elenco nominativo degli aventi diritto all'intervento e all'esercizio del diritto di voto partecipanti all'assemblea, a mezzo delega conferita al Rappresentante Designato, in conformità alle disposizioni di cui all'art. 106, comma 4, del D.L. 18/2020, con l'indicazione del numero delle rispettive azioni risulta allegato al presente verbale sub A;
che sono presenti, collegati in teleconferenza, due rappresentanti per la società di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A.;
che è presente, collegato in teleconferenza, un rappresentante SPAFID S.p.A.;
che è presente una persona addetta all'organizzazione dei lavori assembleari;
che sono presenti due dipendenti e consulenti del Gruppo Reply;
che l'elenco nominativo dei partecipanti all'assemblea viene allegato al presente verbale sotto la lettera A1;
che, ai sensi dell'art. 135-undecies comma 3 del T.U.F., "le azioni per le quali è stata conferita la delega, anche parziale, sono computate ai fini della regolare costituzione dell'assemblea. In relazione alle proposte per le quali non siano state conferite istruzioni di voto, le azioni non sono computate ai fini del calcolo della maggioranza e della quota di capitale richiesta per l'approvazione delle delibere;
che partecipano, direttamente o indirettamente in misura superiore al 3% (tre per cento) al capitale sociale inteso come il numero complessivo dei diritti di voto ai sensi dell'art. 120, comma 1, del TUF, secondo le risultanze del libro dei soci alla data del 16 aprile 2020, integrate dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'articolo 120 del Testo Unico della Finanza e da altre informazioni a disposizione, i soggetti qui di seguito indicati:

"ELENCO TITOLARI DI UNA PARTECIPAZIONE SUPERIORE AL 3% DEL CAPITALE SOCIALE SOTTOSCRITTO RAPPRESENTATO DA AZIONI CON DIRITTO DI VOTO (*)

Azionista		n. azioni ordinarie possedute	% sul capitale
sociale Reply	NOTE
* ALIKA S.r.l.	16.872.556	45,100%	VOTO
MAGGIORATO
__	_____	______

16.872.556 45,100%

______________________________________________________ Totale azioni 37.411.428 45,10%

(*) fonte libro soci al 16 aprile 2020;

Egli dà inoltre atto che sono stati effettuati i riscontri per l'ammissione al voto sulla base delle comunicazioni di partecipazioni rilevanti ai sensi della normativa vigente ed informa che è in funzione un impianto di registrazione allo scopo di facilitare la verbalizzazione.

Il Presidente fa presente che nell'odierna riunione la votazione sarà effettuata a scrutinio palese mediante dichiarazione espressa.

Il Presidente passa, quindi, alla trattazione dell'unico punto di parte straordinaria posto all'ordine del giorno:

"6. Proposta di adeguamento delle norme statutarie in materia di maggiorazione del diritto di voto ai sensi dell'art. 127-quinquies del TUF, con conseguente variazione dell'articolo 12 (Diritto di voto) dello Statuto sociale.".

Il Presidente dà atto che la relativa relazione consiliare, documento che si allega al presente verbale sotto la lettera C è stata depositata e stoccata, messa a disposizione del pubblico presso la sede legale della società, pubblicata sul sito Internet della società www.reply.com, nonchè inviata agli azionisti che ne abbiano fatta tempestiva richiesta.

Il Presidente ricorda che con deliberazione del 13 settembre 2017, l'Assemblea Straordinaria degli Azionisti della Società aveva approvato la proposta di introduzione dell'istituto della maggiorazione del diritto di voto, ai sensi dell'art. 127-quinquies del TUF, con conseguente modifica dell'articolo 12 (Diritto di voto) dello Statuto sociale, subordinandone l'effetto alla presenza delle seguenti due condizioni:

a. che le azioni siano appartenute in forza di un diritto reale legittimante (piena proprietà con diritto di voto, nuda proprietà con diritto di voto, usufrutto con diritto di voto) al medesimo soggetto per un periodo continuativo di almeno ventiquattro mesi;

b. che la ricorrenza del presupposto sub a) sia attestata dall'iscrizione continuativa, per un periodo di almeno ventiquattro mesi, nell'elenco appositamente istituito dalla Società (l'"Elenco") nonché da una comunicazione attestante il possesso azionario riferita alla data di decorso del periodo continuativo rilasciata dall'intermediario presso il quale le azioni sono depositate, su richiesta del titolare, ai sensi della normativa vigente.

La previsione di cui al punto b. è stata frutto delle prime interpretazioni sul tema anche da parte di Consob; tuttavia, la stessa, con la Comunicazione n. 0214548 del 18 aprile 2019, Consob, in risposta ad un quesito, ha espresso un parere divergente rispetto a tale sua prima interpretazione, affermando che, dalla lettura della norma, lo spazio di azione rimesso all'autonomia statutaria nella definizione della fattispecie è espressamente individuato e che, pertanto, in relazione alla facoltà di stabilire le modalità per l'attribuzione del voto maggiorato e l'accertamento dei relativi presupposti questo deve essere limitato solo alle "modalità" con cui la società accerta il beneficio del voto maggiorato, e non agli elementi costitutivi della fattispecie.

Le previsioni che legano l'attribuzione del voto maggiorato a espresse richieste dell'azionista al depositario non possono quindi avere l'effetto di condizionare (e ritardare) l'efficacia costitutiva del beneficio ad una scelta dell'azionista, pur essendosi già verificati tutti i presupposti previsti dal legislatore.

La comunicazione Consob induce quindi ad allineare, per maggior chiarezza, le attuali previsioni statutarie in materia di maggiorazione del diritto di voto alla posizione assunta dall'autorità regolatoria sul tema.

Egli comunica infine che è stato predisposto un ordine del giorno deliberativo, anch'esso distribuito in copia ai presenti, il cui contenuto viene qui di seguito trascritto:

"ORDINE DEL GIORNO DELIBERATIVO

L'Assemblea Straordinaria degli azionisti di REPLY S.p.A., validamente costituita e atta a deliberare in sede straordinaria, preso atto della relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione, redatta ai sensi dell'art. 125-ter del TUF e dell'art. 72 del Regolamento Emittenti, nonché delle proposte ivi formulate

delibera

di variare l'art. 12 del vigente Statuto sociale, secondo quanto indicato nella predetta relazione nel testo che risulta dall' infra allegato Statuto sociale (Allegato E);
di conferire al Presidente del Consiglio di Amministrazione, all'Amministratore Delegato in carica pro tempore ed all'Amministratore Esecutivo e Chief Financial Officer Daniele Angelucci, ciascuno disgiuntamente e con facoltà di sub-delega, ogni più ampio potere necessario od opportuno per dare esecuzione alla delibera di cui sopra, ivi compreso il potere di:
gestire i rapporti con qualsiasi organo e/o autorità competente;
sottoscrivere e pubblicare ogni documento, atto e/o dichiarazione a tal fine utile od opportuno, nonché ogni comunicazione e formalità prevista dalla disciplina legislativa e regolamentare vigente;
provvedere in genere a tutto quanto richiesto, necessario e utile per la completa attuazione della delibera stessa;
apportare alla medesima delibera tutte le modifiche, integrazioni e soppressioni, non sostanziali, eventualmente richieste dalle autorità competenti, o comunque dai medesimi delegati ritenute utili od opportune, ai fini dell'iscrizione presso il Registro delle Imprese;
di dare mandato al Consiglio di Amministrazione, con facoltà di sub-delega, per apportare al regolamento per la gestione dell'Elenco di cui all'art. 143-quater del Regolamento Emittenti, le necessarie modifiche di coordinamento con la presente deliberazione.".

Il Presidente dichiara aperta la discussione sull'unico punto all'ordine del giorno di parte straordinaria.

Nessuno intervenendo, il Presidente, prima di passare alla votazione, ricorda che, prima dell'assemblea, non sono pervenute domande ai sensi dell'art. 127 ter del D.Lgs. 58/98, salvo che da parte del socio D&C GOVERNANCE S.r.l..

Egli dichiara chiusa la discussione.

Chiede poi di far presente l'eventuale carenza di legittimazione al voto ai sensi della vigente normativa.

Nessuno intervenendo, il Presidente ritiene che non vi siano situazioni di carenza di legittimazione al diritto di voto e ricorda che la votazione si svolgerà con le modalità già esposte mediante dichiarazione espressa.

Comunica infine che sono invariate le presenze e il quorum deliberativo.

Invita il Rappresentante Designato a comunicare se in relazione alla

proposta di cui è stata data lettura sia in possesso di istruzioni per tutte le azioni per le quali è stata conferita la delega ricevendone risposta affermativa.

Viene messa in votazione la proposta ossia la modifica dell'art, 12 dello statuto relativo al diritto di voto e, chiusa la votazione, il Presidente, preso atto della dichiarazione del Rappresentante Designato che non ha espresso voto difforme da quello indicato nelle istruzioni ricevute, comunica il risultato della stessa.

L'ordine del giorno deliberativo relativo alla proposta di adeguamento delle norme statutarie in materia di maggiorazione del diritto di voto ai sensi dell'art. 127-quinquies del TUF, con conseguente variazione dell'articolo 12 (Diritto di voto) dello Statuto sociale, dopo prova e controllo, risulta approvato a maggioranza con:

numero 43.268.940 voti favorevoli pari al 97,522% dei complessivi voti esercitabili;
numero 1.099.484 voti contrari pari al 2,478% dei complessivi voti esercitabili;
nessun astenuto;
nessun non votante.

I nominativi dei soggetti che risultano aver espresso voto favorevole, voto contrario, essersi astenuti, o non votanti, con il relativo numero di azioni e con specificazione di quelle con voto maggiorato, sono riportati nell'elenco che si allega al presente verbale sotto la lettera D. Null'altro essendovi da deliberare relativamente alla parte straordinaria e nessuno chiedendo la parola, il Presidente dichiara sciolta l'assemblea alle ore undici e nove minuti.

Ai fini di cui all'articolo 2436 C.C., il Presidente mi presenta il testo dello Statuto Sociale aggiornato con l'anzi deliberata modifica che si allega sotto la lettera E.

Risultano allegati al presente verbale, per farne parte integrante e sostanziale, con dispensa di lettura per me notaio:

sotto la lettera A elenco nominativo dei legittimati all'intervento e all'esercizio del diritto di voto partecipanti all'assemblea con indicazione della relativa delega al Rappresentante Designato;
sotto la lettera A1 elenco nominativo partecipanti all'assemblea;
sotto la lettera B risposte alle domande pervenute prima dell'assemblea;
sotto la lettera C relazione consiliare sugli argomenti all'ordine del giorno;
sotto la lettera D elenco votazioni primo ed unico punto all'ordine del giorno;
sotto la lettera E Statuto sociale aggiornato.

Richiesto io notaio ho redatto il presente verbale che ho letto al comparente che l'approva.

Scritto in parte da persona di mia fiducia ed in parte da me su cinque fogli, di cui occupa sedici pagine e parte della diciassettesima e viene sottoscritto alle ore nove e quaranta minuti.

In originale firmato:

RIZZANTE Mario

Caterina BIMA - notaio

=====================================================

Copia su supporto informatico, riprodotta sopra nove pagine, conforme all'originale del documento su supporto cartaceo ai sensi dell'art. 22, comma 1 del D.Lgs. 82/2005 s.m.i., che si trasmette ad uso registro imprese.

Torino, lì ventinove aprile duemilaventi

Imposta di bollo assolta ai sensi del decreto 22/02/2007 mediante M.U.I.

Atto registrato all'Ufficio della Direzione Provinciale I di Torino - UT dell'Agenzia delle Entrate in data 29 aprile 2020 al numero 15769.

Comunicazione n. 1	A B S S A B C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C C	ore: 10800

Assemblea ordinaria e straordinaria del 21 aprile 2020 REPLY S.P.A.

ELENCO INTERVENUTI

Aventi diritto	Rappresentante	Delegato	Azioni in	Azioni per	% suffe	11
			proprio	delega	azioni ord
JPMORGAN FUNDS		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG.		20.872	0,056!	10.00
2 JPMORGAN FUNDS		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		98.039	0.262	10 00
NMM3 EUEQ MFS ACCOUNT તું ક		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		355	0.001	10:00
FIDELITY SALEM STR T FID TOTAL INT IND F গ্রা		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	DESIGN	2.647	0.007	10.00
FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES ਡ		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		7 798	0.021	10 00
ISHARES ALLCOUNTRY EQUITY INDEX FUND 5		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		51	0,000	10.00
GOLDMAN SACHS INTERN SMALL CAP INSIGHT		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		21,119	0.056	10.00
BIGOLDMAN SACHS VARIABLE INS TRUST - G SACHS STRATEGIC INTER EQUITY FUND.		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		780	0.002	10:00
GOLDMAN SACHS INTER EQUITY INSIGHTS FUND ਰੇ		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		7.000	0,019	10:00
TO JPM EUROPE SMALLER COMPANIES FUND		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		51.945	0.139	10:00
BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPA		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		4.775	0.013	10:00
12 BLACKR INS T COMP NA INV F FOR EMP BEN T		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		81 589	0,218	10.00
13 BLACKR INS T COMP NA INV F FOR EMP BEN T		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		12.825	0.034	10:00
MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 । ਕ		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		787	0,002	10.00
15 MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND B		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		1.049	0.003	10.00
16 BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQ IN.FD B		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		6.489	0.017	10.00
JPMORGAN EUROPEAN SMALLER COMPANIES TST 17		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		197,700	528 O	10.00
18 NVIT GS INTERNATIONAL EQUITY INSIGHTS FU		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		3.240	003 0	10.00
STATE OF NEW MEXICO STATE INVEST COUNCIL 191		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		1.648	0.004	10.00
201STATE OF NEW MEXICO STATE INVEST COUNCIL		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		2.668	0,007	10.00
BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPA 21		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		26.183	0.0701	10.00
ELEVA UCITS FUND 22		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		170.232	0.455	10:00
ELEVA UCITS FUND 33		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		110,800	0,298	10.00
ALLIANCEBERNSTEIN FUND-DYNAMIC 24		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		191	0.001	10.00
25 MULTI-ASSET ENHANCED VALUE FUN		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		રૂકર્સ	0.001	10.00
TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF OKLAHOMA		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		48.788	0.130	10.00
STRATHCLYDE PENSION FUND 26 27		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		53.199	0.1423	10.00
28 LABORERS' AND RETIREMENT BOARD EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHIGAGO-		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		11.193	0.0301	19.00
20 Japan Trustee Services Bank LTD. As TRUSTEE FOR SMTB KOKUŠNI QUAN TIPATIVER FUND		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		622	0-002	10.00
్లో గ్రామం 30 GOLDMAN SACHS GLOBAL SMALL COMPANIES POOLED FUND	1 ,	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		842	0,0021	10:00
	! ﺍﻟﻤﻮﺿﻮﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﻌﺘﺒﺮ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﻌﺘﺒﺮ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺗﻌﺘﺒﺮ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟﻤﺘﻮﻗﻊ ﺍﻟ :	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		119,000	0 3 8	10:00
GOVERNMENT OF NORWAY 34 1	Sparis - 12	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		967,887	2,587	10.00
GOVERNMENT OF NORWAY 321		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		228	0.001	10.00
33 SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN 400		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		12.805	0.024	10:00
MNTNRO EUPN SMLR CMPS TRST BNYMTD 34/WASATCH INTL SMALL CAP GROWTH 851		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		60.000	0.160	10.00
		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		100 000	0,267	10.00
36 BNYMTCIL MONTANARO EUR SMALL COM FD		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		4.000	0,011	10 00
37 IBNYMTCIL MONTANARO SELECT FUND

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ALLEGATO "A." AL N. 131634|33339. DI REPERTORIO

38 DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM ર જુન્	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		10.00 0,000;
	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,004 448	10.00
BLACKROCK GLOBAL FUNDS 40	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,001 289	10:00
ADVANCED SERIES TRUST AST GOLDMAN SACHS MULTI ASSET PORTFOLIO વ 1	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0.001 523	10.00
AST GS MULTI ASSET PORT PA EQ PDHD में 2	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,002 596	10.00
INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP 45	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	0.052 19,601	10 00
BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL CAP EQ INDEX F વેવ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	0,001 447	10 00
ISHARES VII PLC 45	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,085 31.863	0000
ISHARES VII PLC 461	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0 027 9 965	10.00
47 ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0.001 426	10.00
STICHTING PHILIPS PENSIOENFORDS 481	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,011 3.948	10 00
GTAA PANTHER FUND L.P	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	0,000 ୍ତର	10 00
THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION FUND 49) a (1)	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,004 1.408	10.00
THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION PORTFOLIO 51	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0.008 2,910	10:00
BANK OF KOREA 52	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0.000 ଞ୍ଚଳ	10 00
GOLDMAN SACHS FUNDS 53	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,009 3.252	10.00
MFS MERIDIAN FUNDS ਰ ਹੈ।	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,098 35,743	10:00
TEXAS MUNICIPAL RETIREMENT SYSTEM રેસ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	0,154 57.615	10.00
INTERNATIONAL MONETARY FUND 25	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,001 વેક્ષર	10.00
ISHARES MSCI EAFE SMALL-CAP ETF 57	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,273 102.083	10 00
58 ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,000 2.121	10.00
ISHARES CORE MSCI EUROPE ETF 59	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,021 7.742	10:00
ISHARES CORE MSCI EAFE ETF 60)	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,339 126,701	10:00
ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF ਜ ਦੇ ਮ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,053 19,907	10.00
ISHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF 52	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,011 4.066	10:00
ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF ਜੋਤੇ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0.0091 3,498	10:00
ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF દિવે	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,001 રૂકેવ	10:00
WASATCH INTERNATIONAL GROWTH FUND 65	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0.554 207 247	10:00
INTERNATIONAL MONETARY FUND த்த	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,000 165	10.00
UBS FUND MGT (CH) AG CH0516/UBSCHIF2-EGSCPII હિંદર્ભ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,022 8.113	10.00
CH0526 - UBS (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL SMALL CAP PASSIVE II છત્તે	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,002 675	10:00
AMUNDI DIVIDENDO ITALIA સુર	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	0,257 000 86	10 00
70 AMUNDI VALORE ITALIA PIR	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,130 48.800	10:00
AMUNDI ACCUMULAZIONE ITALIA PIR 2023 r	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0.080 30.000	10:00
72 COUNSEL GLOBAL SMALL CAP	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,052 18.618	10.00 10.00
CC&L GLOBAL EQUITY FUND ਨ ਤੋਂ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,001 400
CC&L Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND 74	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,002 0,004 800	10.00 10.00
75/ONTARIO POWER GENERATION INC	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,002 1,335 670	10.00
GTAA PINEBRIDGE LP 751	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,017 6.234	10:00
ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND 77	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		10-00
. THE WAWANESA MUTUAL INSURANCE COMPANY 78	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,005 0,000 2,018 170	10:00
13 79 WISDOMTREE INTERNATIONAL QUALITY DIVIDEND GROWTH INDEX ETP	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,000 ల్లెక్ష	10:00
80 WISDOMTREE INTERNATIONAL QUALITY DIVIDEND GROWTH VARIABLY HEDGED	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	0,049) 18.153	10.00
ి B1 GAM STAR (LUX)	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1.878	10-00 0,005
B2 GAM STAR (LUX)	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN 12
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		10:00 0,002
83 AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	10:00 0.000 ല്ലെട
AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF તે તે	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	152
BS ARROWSTREET GLOBAL EQUITY ACWI TRUST FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10.00 0.011 4.208
BE/SCHRODER GLOBAL QUALITY FUND (CANADA)	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10 00 0.002 વ્રી રે
87 GAM MULTISTOCK	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10.00 0.020 7,330
UBS ETF ਸੰਭ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	10.00 0.000 82
UBS ETF 89	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	10.00 0,000 82
PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS 90	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10.00 0.003 1.285
LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION 21	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGE	10.00 0,008 2,843
VALIC COMPANY II INTERNATIONAL OPPORTUNITIES FUND કર્	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	10 00 0,168 63.021
93 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	10.00 0,000 C
WISDOM TREE EUROPE MULTIFACTOR FUND 94	BATTAGLIA PIER LUIGKRAPPRESENTANTE DESIG	10.00 0.001 244
95/WISDOMTREE DYNAMIC CURRENCY HEDGED INTRNL SMALLCAP EQ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	10.00 0,001 454
WISDOMTREE INTERNATIONAL QUALITY DIVIDEND કેટ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG.	10.00 0,001 448
97 WISDOMTREE EUROPE SMALLCAP DIVIDEND FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	10.00 0,019 7.122
WISDOM TREE GLOBAL EX-U.S. DIVIDEND GROWTH FUND 98)	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10.00 0,002 દર્શકે
99 WISDOMTREE INTERNATIONAL HEDGED QUALITY DIVIDEND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10.00 0,008 2.985
100/WISDOMTREE EUROPE HEDGED SMALLCAP EQUITY FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10.00 0,002 857
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND 101	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	10:00 0.001 412
102 MERCER UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10.00 0,011 3.931
03JSTATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10:00 0,139 51,937
	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10:00 0,002 ටට අ
PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND LLC PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND 041	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	10:00 0,001 379
105	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10:00 0,003 1,050
MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM 105	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	10.00 0,000 46
107 MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10:00 0,000 159
VALIC COMPANY I - ASSET ALLOCATION FUND ાઉદર	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10.00 0,012 4,480
PARAMETRIC INTERNATIONAL EQUITY FUND 109	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10.00 0,018 6,572
BRIGHTHOUSE F TR II - BRIGHTHOUSE/DIM INT SMALL COMPANY PTF 110	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGU	10.00 0,003 ର୍ଚ୍ଚ ଅପ୍ରେଲ
TAX - MANAGED INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO 113	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10.00 0,019 7.005
GMO IMPLEMENTATION FUND 1 1022		10.00 0,023 8.543
GMO INTERNATIONAL EQUITY FUND 113	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10:00 0.010 3.731
MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE 14 14	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10:00 0.004 1,606
GMAM GROUP PENSION TRUST III 15)	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10.00 0,0051 1.906
UBS (US) GROUP TRUST ારા રાજ્યન	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	10.00 0,000 12
THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA 117	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10:00 0.000 ਉ
THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA 118	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	10.00 0.000 67
THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA 119	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	10.00 0,000 54
THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA 120	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10:00 0,000 28
THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA 121	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10.00 0,049 18 199
THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL FUND 122	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10.00 0.166 62,000
ﺮ ﺍﻟﻤﺴﺎﺣﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤ OSTRUM ACTIONS EURO PME 123	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	10.00 0.042 15.602
DORVAL MANAGEURS SMID CAP EURO 124	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	10.00 0,157 58.700
ਾ ਤੇ OSTRUM ACTIONS SMALL E MID CAP EURO 1251	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10:00 0.037 13.872
126 ACATIS INVESTMENT KAPITALVERWALTUNGSGESE	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	0,057 10:00 21.376
127 LO FUNDS - CONTINENTAL EUROPE FAMILY LEADERS 18.05.2017

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128 STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		10.00 0,000
CARPIMKO PEM CAPI H 1291	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	3.724	10.00 0.010
BOK SCHRODERS OM EQ 130	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	9.340	10.00 0,025
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION 131	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	57	10.00 0.000
FAIRFAX COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM 1 32	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	વેલું છે.	10.00 0.001
PS FR DEVEL MARK EX US SMALL PORT ાં આવેલ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1.513	10 00 0.004
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION ਤੇ ਪੁੱ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	30	10 00 0,000
PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND 153	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	4.308	10.00 0,012
136 EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF TEXAS	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	18.420	10.00 0.049
DELAWARE GROUP GLOBAL AND INTERNATIONAL FUNDS DELAWARE FOCUS GLOBAL GROWTH FUND 137	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	21.460	10.00 0.057
MACQUARIE INTL SMALL CAP EQUITY FD 138	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	3,738	10 00 0,010
139 RWSF CIT ACWI	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	17.847	10.00 0.048
HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT INC. 140	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	660	10.00 0.002
CCANDL INVESTMENT MANAGEMENT LTD C/O ISS 121	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	200	10.00 0.001
142 CC AND L ALTERNATIVE GLOBAL EQUITY FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	175	10 00 0,000
143 JOHN HANCOCK FUNDS II INTERNATIONAL SMALL COMPANY FUND.	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	8.288	10.00 0,022
JOHN HANCOCK VARIABLE INSURANCE TRUST INTERNATIONAL SMALL COMPANY TRUST 144	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	832	10.00 0,002
145 DOMINION RESOURCES INC. MASTER TRUST	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	22.519	10:00 0.050
JPMORGAN CHASE BANK - PB - UNITED STATES TRUSTS - CRA TREATY 1 4 3	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	552	10.00 0,001
STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS 1279	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	1.992	10.00 0.005
148 DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1.459	10:00 0,004
DIGNITY HEALTH 1491	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	રકા	10.00 0.001
150 AXIOM INVESTORS TRUST II	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	17,941	10:00 0.048
LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST, 1 31	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	19,020	10:00 0.051
152 NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	15	10.00 0,000
153/VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	2.731	10.00 0,007
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL 54	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	6.729	10:00 0,018
HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS 55	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	34 399	10.00 0.094
KBC EQUITY FUND STRATEGIC 55	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1.007	10.00 0,003
KBC EQUITY FUND FAMILY ENTERPRISES 1571	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	33.708	10.00 0.090
KBC EQUITY FUND - EMU SMALL MEDIUM CAPS ਤਰ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	16.434	10.00 0,044
PRICOS 1 201	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	84.077	10.00 225 0
PRICOS DEFENSIVE 60	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	3.026	10:00 0.008
KBC INSTITUTIONAL FUND NV 161	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	2.561	10:00 0,007
CC AND L Q 130/30 FUND I 162	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10	10.00 0.000
D. E. SHAW ALL COUNTRY GLOBAL 163	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		10:00 0,000
CC AND L US Q MARKET NEUTRAL ONSHORE FUND II 154	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	3.500	10.00 0.009
FCP SCANDIUM 165	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	30.900	10.00 0,083,
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR PENSION FUND ਤਿਉ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	842	10:00 0.002
BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND 137	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	279	10:00 0,001
168 BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FU	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	રૂરે છે	10:00 0.001
1691SCHRODER EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI)	11,235	10:00 0.030
STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISAR 18 (3)	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1.615	10:00 0.004
JOHN LEWIS PARTNERSHIP TRUST FOR PENSION 173	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	2.389	10.00 0,006)
172 C&J CLARK PENSION FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	341	0,001 10:00

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10:00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10 00 0,001 10,00 10.00 10 00 10.00 10 00 10 00 10.00 10 00 10 00 10.00 10.00 10:00 10 00 10 00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10:00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10:00 0,019 0,002 0,002 0,000 0,029 0 000 0,016 0,193 0,166 0.013 0,019) 0,166 0.012 0,038) 0.010 0,012 0,000 0,000 0,034 0,487 0,002 0.007 0.090 0,125 0.044 0,001 0.002 0,001 0,012 0,001 0,000 0,005 0,061 0,004 0,022 0.034 0,053 0.001 0,083 0,011 0,001 0,001 0,211 0.001 4.345 376 2.617 4.418 7.214 353 4.875 1.330 8,268 108 825 2.266 61,923 880 580 19,860 911 2.052 38 72,176 62.000 180 7.000 4,552 3.599 1,800 325 22,988 388 256 360 78.758 296 12.700 46.762 372 10.800 16.639 5,801 4,223 12,581 33,557 31.983 14,361 182.021 ្រ BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGE BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI DESIC BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGUA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG DESIG BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG DESIG BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE B	NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MARKET INDEX FUND - NON LENDING SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND SHELL TRUST (BERMUDA) LIMITED AS TRUSTEE OF THE SHELL INTERNATIONAL PENSION FUND INVESTERINGSFORENINGEN BANKINVEST EUROPA SMALL CAP AKTIER KL NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST ACATIS INVESTMENT KVG MBH WIACATIS DATINI VALUEFLEX (ACA 100) ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY - ALPHA EXTENSION FUND II NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRU MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST NORTHERN TRUST UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND FRANCE INVESTISSEMENT CAPITALISATIONS MOYENNES CONNOR, CLARK & LUNN INVESTMENT MANAGEMENT CONNOR, CLARK & LUNN INVESTMENT MANAGEMENT 217 THE INTERNATIONAL SMALLER COMPANIES FUND PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND STICHT BEDRIJFST FONDS VOOR DE MEDIA PNO 173 NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND FLEXSHAR.MORN.DEV.MARK.EX-US FAC.TILT IN SCRODER GLOBAL MULTI-CAP QUALITY TRUST SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND KAPITAL UNITE II EUROPA SMALL CAP AKTIER LI SICAV INSTITUTIONNELLE DE DROIT BELGE PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE AXIOM GLOBAL MICRO-CAP EQUITY FUND LP. 216 DELTA LLOYD SELECT DIVIDEND FONDS NV STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND 92 UNION INVESTMENT INSTITUTIONAL GMBH AXIOM INTERN.SMALL CAP EQUITY TRUST SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRU MINISTRY OF ECONOMY AND FINANCE SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN STICHTING SHELL PENSIOENFONDS AXIOM INT'L MICRO CAP FUND LP CCL Q MARKET NEUTRAL FUND 700041 PD GLOBALE AKTIER III PICTET - SMALL CAP EUROPE WESPATH FUNDS TRUST FIDELITY FUNDS SICAV NN (L) PATRIMONIAL PHC NT SMALL CAP Pag. 5 di 10 BEST OF FUNDS DPAM INVEST 215 NN (L)

218 CPA COP PSERS WASATCH ADVISORS	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	59.068	10.00 0.158)
219 ENSIGN PEAK KABOUTER MGMT	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	45,679	10:00 0.122
220/VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	60,815	10:00 0.163
VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND 271	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	37.576	10.00 0.100
VANGUARD INTL DIVIDEND APP INDEX FD 222	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	10.114	10 00 0,027
LUPUS ALPHA INVESTMENT GMBH FOR RANW SMC ALPHA 22 - 3	DESIG BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	40.000	10:00 0.107
INTERNATIONAL KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH FOR 2017	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1.659	10.00 0.004
SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﻮﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	28.259	10.00 0,075
226/SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY ETF	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1.765	10.00 0,005
HIGHLAND COLLECTIVE INVESTMENT TRUST HIGHLAND EQUITY COLLECTIVE FUND 227	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	10.331	10.00 0,028
HIGHLAND EQUITY FUND 238	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	17.381	10.00 0,046
PRINCIPAL GLOBAL INVESTORS FUNDS 23 al	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1.840	10.00 0,000
VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOB ALL CAP IND FUND 2301	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	181	10-00 0,000
COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND 237	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	30.491	10.00 0,082
MULTI-STYLE, MULTI-MANAGER FUNDS PLC ાં આવેલું એક ગામ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1.755	10.00 0,005
SUNSUPER SUPERANNUATION FUND 1998 - 1998	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	292	10.00 0,001
CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM 234	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	39.036	10:00 0,104
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM 2.15	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	3.018	10:00 0,008
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM 236	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	419	10 00 0,001
SCHWAB FUNDAM INTER SMALL- COMP INDEX FD 237	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	612	10.00 0,002
238 THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD	BATTAGLIA PIER LUIGKRAPPRESENTANTE DESIGI	5.500	10 00 0.015
KABOUTER INTERNATIONAL OPPORTUNITIES FUND II, LLC KABOUTER MANAGEMENT LLC 2391	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	918.906	10:00 2,456
240 CFP TRUST	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1.240	1000 0,0031
	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	23.110	10:00 0,062
KABOUTER INTERNATIONAL MISSION FUND LLC KABOUTER MANAGEMENT LLC 2411	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1.284	10.00 0,003
242 JBPSS FRANCFORT /INTERNATIONALE KAG MBH F BI FINANZFONDS MINIMUM			10.00
243 KVT INKA MASTERFONDS	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	4.000	0,011
VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC ਕ ਕੇ ਕੇ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	8.764	10.00 0,023
245 LACM WORLD SMALL CAP EQUITY	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	522	10.00 0,001
246 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OH	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1.380	10.00 0.004
247 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OH	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	5,571	10.00 0,015
2 248 OB	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	8.000	10:00 0.021
249 12-13	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	33.000	10:00 0.088
250 VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	552	10:00 0,001,
251/VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	369.615	10:00 0 988
252 ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP	DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	1,943	10 00 0.005
VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES I 253	DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	2,614	10.00 0.007
্বী PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO 254	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1,969	10.00 0,005)
HARDING LOEVNER FUNDS INC. INTERNATIONAL SMALL COMPANIES PORTFOLIO 255	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	98.783	10.00 0,264
256JUNITED NATIONS JOINT STAFF PENSION FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	181.594	10.00 0,485
EUROPEAN SMALL CAP EQUITY 2 257	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	9.192	10.00 0.025
258 HRW TESTAMENTARY TRUST NO. 9	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	16.064	10:00 0,043
259 HRW TESTAMENTARY TRUST NO 6	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	24.902	10:00 0,067
260 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1.444	10 00 0,004
261 MI CHELVERTON EUROPEAN SELECT FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	540	10.00 0,001
262 HARDING LOEVNER FUNDS PLC	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	109	10.00 0.0000

Pag. 6 di 10

263 INTERNATIONALE KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	10.200	10:00 0,027
CM-CIC CONVICTIONS EURO 264	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	13.000	10.00 0.035
CM CIC SMALL AND MIDCAP EURO 263	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	37.000	10:00 0,099
CM-CIC ENTREPRENEURS EUROPE 2017 10:1	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	73.000	10 00 0.195
FCP CIC EURO OPPORTUNITES 26 %	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	104.000	10 00 0,278
VFTC INST TOTAL INT STOCK MARKET IND TRU 268	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10,090	10 00 0.027
BERENBERG EUROZONE FOCUS FUND ਨਵਰ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	19.115	10.00 0,051
270 BERENBERG EUROPEAN SMALL CAP	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	73.266	10.00 0,196
VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF 的人都	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	326	10 OD 0,001
272 VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAPEX NORTH AMERICA INDEX ETF	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	1 348	10.00 0,004
VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY INDEX POOLED ਸ ਦੀ ਤੇ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	120	10 00 0.000
FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL MOMENTUM INDEX ETF 274	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	2.604	10.00 0.007
EURIZON AZIONI PMI ITALIA 275	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	53.136	10 00 0.409
EURIZON PIR ITALIA AZIONI 275	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	5.163	10.00 0.014
EURIZON AZIONI ITALIA 277	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	21.223	10.00 0.057
EURIZON ITALIAN FUND - ELTIF ਤੇ ਸਿ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	3,600	10 00 0.010
279 EURIZON PIR ITALIA 30	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	28,981	10.00 0.077
EURIZON PROGETTO ITALIA 20 2801	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	44,320	10.00 0.118
EURIZON PROGETTO ITALIA 40 2007	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	162.156	10.00 0,433
EURIZON PROGETTO ITALIA 70 ਾਬਤ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	49,835	10.00 0,133
283 VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	7.550	10.00 0,020
284 VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	131,671	10.00 0.352
285 FIDELITY INVESTMENTS MONEY MANAGEMENT IN	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	75	10.00 0.000
FIDELITY ADVISOR GLOBAL EQUITY INCOME FD 285	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGE	800	10.00 0.002
FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY ENDURING OPPORTINITIES FUND 287	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	209	10.00 0,001
FIDELITY INVESTMENTS MONEY MANAGEMENT IN 288	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	322	10:00 0.001
FIDELITY GLOBAL EQUITY INCOME FUND 2891	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	2.500	10.00 0.007
FSP - IT SERVICES PORTFOLIO 29 Ch	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	86.932	10:00 0.232
FIDELITY GLOBAL DIVIDEND INVESTMENT TRUST 2911	DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	74.700	10.00 0,200
ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR DBI-FONDS ANDUS ਾਕ ਤ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGE	24,000	10-00 0,064
ABERDEEN INVESTMENT FUNDS ICVC-ABERDEEN EUROPEAN SMALLER COMPANIES EQUITY FUND ్రామెన్	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	13.200	10:00 0.035
ALLIANZGI FONDS APNIESA ટેલવ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	2.944	10.00 0,0008
295 BNPP MODERATE FOCUS ITALIA	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	34.004	10.00 0.091
BNP PARIBAS SMALL CAP EUROLAND 2351	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	68.079	10 00 0 449
BNP PARIBAS B PENSION GROWTH 201	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	46.206	10 00 0,124
BNP PARIBAS B PENSION STABILITY 2981	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	20,522	10.00 0,055
METROPOLITAN RENTASTRO 299	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	78,123	10 00 0,209
BNP PARIBAS B PENSION BALANCED 300	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	278,651	10.00 0,745
् ALLIANZGI-FONDS DSPT સે ઉત્ત	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	2.326	10 00 0,006
AFER ACTION PME 30%	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	100.592	10:00 0.269
్టేస్ - స్టే BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA 503	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	5,454	10:00 0,015
304 VGV POOLFONDS METZLER	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	80,000	10.00 0,214
305 CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPL RET SYS.	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	908	10.00 0.002
306 EUROPA ONE	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	5.210	10.00 0.014
307 BAYVK A3 FONDS	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	150.200	10:00 0,401
018 5 : ト・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
Pan 7 di 10

Pag. 7 di 10

308 STICHTING PENSIOENFONDS APF	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	362	10:00 0,001
309 LEGAL AND GENERAL ICAV	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	42	10.00 0,000
310 METZLER INTERNATIONAL INVESTME	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	94.500	10 00 0,253
MUF - LYXOR FTSE ITALIA MID CA 4111	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	116.138	10.00 0,310
312 MUL - LYXOR ITALIA EQUITY PIR	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1.149	10.00 0.003
313 LYXOR MSCI EMU SMALL CAP	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	8.985	10.00 0.024
CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS 314	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	19.345	10:00 0,052
METZLER UNIVERSAL TRUST 315	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1.210	10.00 0,003
316JLEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	515	10 00 0,001
317 LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	7,790	10.00 0.021
318 GROUPAMA AVENIR EURO	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	959.533	10 00 2,565
319 ASTORG CROISSANCE	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	19.632	10 00 0.052
G FUND - AVENIR SMALL CAP EURO 320	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	12.506	10.00 0.033
G FUND AVENIR EUROPE ి స్టేషన్లు ని	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	311.292	10.00 0,832
322 MERCER QIF CCF	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1.784	10.00 0.005
METZLER ASSET MANAGEMENT GMBH FOR MI-FONDS 415 323	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	25,400	10 00 0,068
324 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	BATTAGLIA PIER LUJGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	472	10.00 0,001
325 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	6,532	10.00 0,017
326 SPDR STOXX EUROPE 50 ETF	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	422	10.00 0.001
327 SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	25.321	10.00 0,068
328 MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10.258	10.00 0,027
329 MSCI EAFE PROV SCREENED INDEX NON - LENDING COMMON TR	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	271	10:00 0.001
330 SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	16.535	10.00 0,044
331 KAISER FOUNDATION HEALTH PLAN INC RETIREE HEALTH AND WELFARE PLA	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	201	10.00 0,001
STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EX-US INDEX PORTFOLIO 3321	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1,871	10:00 0,005
SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY 3331	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1,826	10.00 0,005
SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY 334	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	242	10.00 0,009
SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY 2005	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	240	10.00 0,001
336 SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EX-US ETF	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	44 454	10:00 0.119
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO 337	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	932	10:00 0,002
KAISER PERMANENTE GROUP TRUST 338	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	913	10:00 0,002
KAISER FOUNDATION HOSPITALS ਤੇ ਤੇਰੇ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	રુડી	10.00 0.0021
340 JIBM 401K PLUS PLAN	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	3.836	10:00 0.010
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION 341	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	33	10:00 0.000
342]WHEELS COMMON INVESTMENT FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	230	10.00 0,001
343 ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEF	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	2.588	10.00 0.007
ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFI 344	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	.206	10:00 0,003
345 INTERNATIONAL MONETARY FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1431	10:00 0.000
346 INTERNATIONAL MONETARY FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	384	10.00 0,001
347 SRP SCHRODERS	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	12 366	10.00 0.033
SUPERANNUATION ARRANGEMENTS OF THE UNIVERSITY OF LONDON KING'S ARMS 3481	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	40,000	10:00 0.107
OLD MUTUAL GLOBAL INVESTORS ਤਕਤ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1 548	10.00 0,004
350 OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY FUND A SUBFUND OF OLD MUTUAL INVESTMENT FUND S SERIES II	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI)	7.635	10-00 0,020
351 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	4,022	10.00 0.014
1 352 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	5.479	10:00 0,015)

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353 CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	BATTAGLIA PIER LUIGITRAPPRESENTANTE DESIGN	5,694	015 100
3541ALIKA SRL VOTO MAGGIORATO	BATTAGLIA PIER LUIGIIRAPPRESENTANTE DESIGN	6.872 556	45 100 10.01
355 D'ATRI STELLA	BATTAGLIA PIER LUIGI/RAPPRESENTANTE DESIGN
The The Real Property of Children The British of The Research Concession Concession Concession Concession Concession Concession Concession Concession 356 D&C GOVERNANCE TECHNOLOGIES	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN
3571BLOCKCHAIN GOVERNANCE	BATTAGLIA PIER LUIGI/RAPPRESENTANTE DESICI	30
358 INVESTIMENTI SUD ITALIA S.R.L.	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		First Mich

THE LEAST COLLECTION COLLECTION COLLECTION COLLECTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION
Pressed on the consisted on a procession and construction of the production of the program and the program and one of the compression of the program and only of the program a Totale azioni in proprìo
ofale azioni per delega and and the promotion a program and the commend of the commended to the	27 495 868 のことですのですが、それではないというというというというというというというというというという
A CONSULTION COLLECTION COLLEGION CONSULTION CONSULTION COLLECTION CONSULTION CONSULTION OF CHARGE OF CHARGE Totale generale azioni	27,495,868 A PRODUCTION CONSULTION CONSULTION CONSULTION OF CLAIM OF
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the destration of the production and the comments of the manufactures and many of the may be

ALLEGATO "AT" AL NASIBELLI33335 DE REPERTORIO

ALLEGATO "A1"

ASSEMBLEA REPLY S.p.A. del 21 aprile 2020 ore 10.00

Rappresentanti della società di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. (2) MOLARI Mattia BRACCIALARGHE Rocco

Dipendenti e consulenti del Gruppo Reply (2) CUTELLE' Annapaola MAZZEI Walter

Persone addette all'organizzazione assembleare (1) POLETTO Federica

Rappresentante SPAFID S.p.A (1) ROMANELLI Pantaleo

DOMANDE DEL SOCIO DELLA SOCIETÀ D&C GOVERNANCE S.r.I. PER ASSEMBLEA ORDINARIA E STRAORDINARIA DI REPLY S.P.A. DEL 21 APRILE 2020 E RISPOSTE DELLA SOCIETÀ

Torino, 16 aprile 2020

Il presente documento riporta le domande inviate alla Società, il 14 aprile 2020, dal Socio D&C GOVERNANCE S.r.l., con indicazione, per ciascuna domanda, della relativa risposta di Reply S.p.A. (di seguito anche solo "Reply" o la "Società"). Al riguardo si segnala che, benché alcune domande - come emerge dalla lettura delle stesse - non siano attinenti all'ordine del giorno dell'Assemblea, in un'ottica di trasparenza sono state fornite le risposte, ove disponibili.

Le risposte sono evidenziate in carattere verde.

Domande

Perché la società ha deciso di non avvalersi della possibilità di posticipare l'assemblea dei soci a data successiva prevista dall'art 106
Qualora la risposta fosse "Perché consentito dall'art. 106 del Decreto Legge 17 marzo 2020 n. 18 "Cura Italia" si chiede inoltre:

! perché la società non ha previsto invece il rinvio ex art 106 Cura Italia comma 1 così da consentire lo svolgimento di un'assemblea con completa partecipazione dei soci?

! perché la società non ha previsto il ricorso a strumenti di partecipazione a distanza ex art 106 "Cura Italia" comma 2?

La data di convocazione dell'Assemblea per il 21 aprile prossimo è stata fissata dal Consiglio di Amministrazione nella riunione del 1.3 marzo tenutasi anteriormente all'approvazione del Decreto Legge 1.7 marzo 2020, n.18. La decisione presa e comunicata al mercato il 13 marzo non è stata successivamente riconsiderata anche alla luce dell'incertezza sugli sviluppi dell'epidemia - perdurante a tutt'oggi - che non consente di fare previsioni affidabili sulla risoluzione dell'emergenza sanitaria.

La Società, come la stragrande maggioranza degli emittenti, ha optato per la tenuta dell'Assemblea mediante la presenza del Rappresentante Designato, e non al ricorso a strumenti di partecipazione a distanza, in quanto questi avrebbero richiesto la predisposizione di luoghi dedicati, distribuiti sul territorio, con la presenza per ciascuno di un delegato del notalo ed un rappresentante dell'immediata e corretta registrazione del voto: circostanze queste che avrebbero riproposto i rischi sanitari di un'assemblea tenuta secondo le modalità ordinarie.

2. Tale decisione è stata presa nell'ambito di una specifica discussione di Consiglio di Amministrazione?

Qualora la risposta fosse Si si chiede inoltre "Vi sono stati consiglieri non favorevoli o astenuti"
Qualora la riposta fosse No si chiede inoltre "perché'? E chi ha assunto la decisione?

Le formalità per addivenire alla convocazione dell'Assemblea sono state delegate, all'unanimità senza astensioni, dal Consiglio di Amministrazione al Presidente che Le ha assolte con il supporto delle strutture della Società nei termini di legge.

Dalla lettura dell'avviso di convocazione sembrerebbe evidente che l'unica modalità consentita ai soci di porre domande in relazione all'assemblea del 21-22 aprile 2020 è tramite le domande "pre-assembleari", è così? Oppure è consentito chiedere al delegato a noi imposto - Dott. Pier Luigi Battaglia - ai sensi dell'art.135-novies di porre domande per nostro conto?
Qualora la risposta fosse "Si è l'unica modalità" si chiede inoltre:

! Come rittene la società di rispettare il diritto di intervento del socio non prevedendo la possibilità che il socio invii domande tramite il rappresentante designato? Si ricorda all'uopo che l'art.106 del Decreto Legge 17 marzo 2020 n. 18 "Cura Italia" indica chiaramente che al rappresentante designato "possono essere conferite anche deleghe o sub-deleghe ai sensi dell'articolo 135-novies del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, - i destinatari di tali deleghe sono autorizzati a porre domande per conto del delegante nel corso dell'assemblea."

l Come ritiene la società di poter rispettare il diritto di replica dei soci alle risposte ricevute tramite la modalità "domande pre assembleari" ?

Qualora la riposta fosse "No, è consentito porre domande tramite il Rappresentante Designato" si chiede inoltre:

• Quali sono le modalità per trasmettere le domande al Rappresentante Designato?

• perché il modulo disponibile sul sito internet della società non prevede una sezione per fornire istruzioni di intervento/ domande?

Nell'avviso di convocazione dell'Assemblea, la Società ha specificato le modalità per la proposizione - prima dell'assemblea - di domande sulle del giorno in conformità alle disposizioni di legge e regolamentari.

Si conferma che, in questa particolare occasione, l'unica modalità consentita ai soci di porre domande è tramite la modalità pre-assembleare. Le disposizioni dell'art. 106, comma 4 del Decreto Legge 17 marco 2020 n. 18 non dispongono che il Rappresentante Designato sia autorizzato a porre domande per conto del delegante nel corso dell'assemblea e si pongono come norme eccezionali anche in deroga alle ordinarie disposizioni normative e regolamentari che disciplinano l'assemblea.

In presenza di norme adottate in via d'urgenza a tutela dei diritto pribritario alla salute, per contemperare l'interesse degli azionisti di conoscere le risposte prima dell'armine per conferire o revocare le deleghe al Rappresentante Designato, e quello della società ad avere tempo sufficiente per rispondere alle domande, la Società ha volontariamente deciso di pubblicare sul sito il 16 aprile le risposte alle domande pervenute entro il 14 aprile, prima della scadenza per conferire o revocare la delega fissata per il 17 aprile prossimo.

4. In mancanza di precisazione nell'avviso di convocazione le deleghe ex art 135-novies al Rappresentante Designato sono da considerarsi senza costo per il delegante o subdelegante?

· Qualora siano senza costo, perché non lo si è precisato nell'avviso di convocazione?

· Quale è il costo? La società ha concordato questo costo? perché' non ha ritenuto di rendere pubblica questa informazione?

Il rilascio di deleghe o sub-deleghe ex art. 135-novies del D.Lgs. n. 58/1998 non comporta il sostenimento di alcun costo per il soggetto delegante in quanto il rilascio della delega avviene a favore del Rappresentante Designato, il cui onere è sostenuto dalla Società ai sensi dell'art. 135-undecies: la gratuità per il delegante del servizio reso dal Rappresentante Designato è indicato nell'avviso di convocazione.

Il costo del Rappresentante Designato non è significativo rispetto agli altri costi di svolgimento dell'assemblea: per ragioni di riservatezza commerciale nei confronti anche degli altri soggetti che forniscono questo tipo di servizi, Reply non fornisce informazioni sui corrispettivi pattuiti.

5. Nel caso di sub-deleghe ex art. 135-novies, il delegato che abbia ricevuto molteplici deleghe (si pensi alle deleghe degli investitori istituzionali spesso nelle mani di solo professionista) devono essere subdelegate al Dott. Pier Luigi Battaglia compilando un unico modulo (qualora le indicazioni di voto siano le stesse) oppure un modulo per ciascun azionista?

Come da avviso di convocazione, il Rappresentante Designato riceve le deleghe con le istruzioni di voto trasmesse dai delegati che siano stati, a loro volta, autorizzati a sub-delegare.

6. Con che modalità parteciperà il rappresentante designato alla riunione assembleare? Di persona o collegamento a distanza?

Se la risposta è "A distanza", si chiede inoltre quale sia la modalità tecnica prescelta per verificare con certezza l'identità del Rappresentante Designato e quali strumenti sono stati scelti per verificare la sicurezza dei dati trasmessi nel corso dell'assemblea?

Il Rappresentante Designato interverrà di persona all'Assemblea, nel rispetto dei necessari presidi di sicurezza.

7. Che tipo di interventi di supporto ai dipendenti è stato offerto per affrontare questa particolare fase di crisi sanitaria?

In relazione all'andamento epidemiologico in continua evoluzione, Reply ha messo in atto comportamenti e azioni che ci rendono responsabili sia verso noi stessi che verso i propri Clienti; a tal fine tutte le misure intraprese da Reply (oltre che dalle proprie controllate) fanno riferimento ai seguenti principi:

· Reply osserva, applica e verifica le disposizioni delle autorità competenti (Organizzazione Mondiale della Sanità, Ministeri della Salute nazionali) relative all'epidemia di COVID-19.
· Nell'ottica di fattiva collaborazione con i Clienti, al fine di garantime la continuità operativa, Reply osserva le loro restrizioni e le misure emanate relative all'epidemia di COVID-19.
· Reply valuta tempestivamente ciascuna situazione di rischio epideniologico ed agisce per minimizzare il rischio di contagio, seguendo le indicazioni degli Enti preposti.

A partire da inizio marzo 2020 è stato implementato il ricorso al "lavoro agile" (c.d. smart working), L'operatività delle sedi è garantita da un presidio minimo e solo i team che hanno comprovata necessità di lavorare in ufficio accedono al luogo di lavoro, in ogni caso nel rispetto dei necessari presidi di sigurezza. è stata istituita una Task Force interna che coordina e gestisce centralmente l'emergenta del coronavirus attenendosi alle disposizioni, pro tempore vigenti, emanate dalle autorità nazionali e logali, in conformità anche con le raccomandazioni dell'Organizzazione Mondiale della Sanità.

In tutti i casi di ambiente di lavoro aperto e operativo Reply garantisce Distanziamento Sociale, Virformazione Pulizia e DPI secondo i dettami dei Protocolli e della normativa in vigore nei Paesi in cui opera;

8. È prevista la possibilità che le riunioni degli organi societari – consiglio di amministrazione e collegio sindacale - si svolgano da remoto - collegamento video e audio -?

Qualora la risposta fosse SI si chiede anche

Quante riunioni si sono svolte con collegamento da remoto nel 2019?" e "Quante riunioni si sono svolte con collegamento da remoto fino ad oggi nel 2020?"
Come viene verificata da parte del Collegio Sindacale e del presidente l'effettiva presenza costante ed attiva dei partecipanti. Viene verbalizzata la caduta della connessione?
Come viene garantita la riservatezza dei lavori, in particolare l'impossibilità per terzi di intrusione (via Trojan ad es.) o per i partecipanti di consentire a terzi l'accesso, in remoto o registrato?

Qualora la risposta fosse NO si chiede anche

"Vi sono state riunioni degli organi societari nel periodo successivo all'inizio dell'emergenza COVID19 ed in particolare in presenza di restrizioni alla mobilità?

2. E se sì, vi sono stati assenti giustificati?

3. E perché' non ci si è avvalsi di strumenti di partecipazione a distanza?

è ammessa la possibilità che le riunioni del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale si tengano per teleaudioconferenza o videoconferenza, come previsto dallo Statuto sociale.

Nel 2019 si sono svolte con collegamento da remoto n. 3 riunioni consiliari. Nei 2020 si è svolta con collegamento da remoto n. 1. riunione consiliare.

La Società si avvale di strumenti identificazione dei partecipanti nel corso delle riunioni del Consiglio e la sicurezza informatica della connessione, ed è garantito che ciascuno dei partecipanti sia in grado di intervenire in tempo reale durante la trattazione degli argomenti esaminati nonché di ricevere, trasmettere e visionare documenti. Durante le riunioni viene costantemente verificato il permanere della connessione. La Società, anche per le riunioni del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, si attiene scrupolosamente alle prescrizioni normative e regolamentari emesse a seguito dell'emergenza COVID-19 da parte delle competenti Autorità.

9. Quali sono le previsioni di impatto economico sul business della società dovute alla crisi sanitaria in corso (legata a COVID19)?

Per Reply l'impatto complessivo di questa pandemia non è al momento stimabile e le conseguenze di carattere economico dipenderanno anche dalla sua durata e dalle decisioni dei clienti e dei governi. La struttura di Reply, per le sue caratteristiche a rete, che conferiscono granularità, flessibilità e distribuzione territoriale, unitamente all'uso delle tecnologie di comunicazione più innovative, dovrebbe consentire una reazione efficace e veloce atta a minimizzare gli impatti sul business del Gruppo.

10. Quale è stato il risultato del processo di autovalutazione del Consiglio di Amministrazione?

Ci si è avvalsi di professionisti esterni? Ed in questo caso a chi è stato affidato l'incarico e quale è il costo?

Nel corso della riunione dei 13 marzo 2020, il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto rispondente alle previsioni del Codice l'attuale struttura del Consiglio stesso e dei suoi comitati, con particolare riferimento alle loro dimensioni, composizione e funzionamento. Per l'autovalutazione non ci si è avvalsi di professionisti esterni.

11. Nel corso del 2019 quante volte sono stati invitati a partecipare manager/direttori esterni al consiglio di amministrazione?

Nel 2019 sono stati invitati a partecipare al consiglio di amministrazione manager/direttori esterni in 4 riunioni consiliari.

12. Vi sono consiglieri indipendenti nel CdA che hanno ricoperto questa carica per più di 9 anni?

Come precisato nella Relazione di Corporate Governance, il Dott. Fausto Forti ha ricoperto la carica di amministratore indipendente per più di nove anni; il Consiglio ha deliberato di derogare all'applicazione del criterio di cui alla lettera e) del paragrafo 3.C.1. dell'edizione 2018 del Codice di Autodisciplina in ragione dell'autorevolezza, della reputazione e della statura morale di tale consigliere, oltre che degli altri componenti degli organi sociali.

13. Perché non sono stati ancora adottati dei Piani di Successione per le figure apicali della società? E per i Dirigenti con Responsabilità strategica secondo quali principi è fatta la selezione da parte del top management?

Considerata l'attuale composizione del Consiglio di Amministrazione che vede diversi suoi componenti ricoprire posizioni di rilievo nell'organizzazione del Gruppo, il Consiglio non ha ritenuto necessaria la previsione di uno specifico piano per la successione degli Amministratori Esecutivi, e ciò anche alla luce del fatto che la continuità nella gestione aziendale è comunque assicurata attraverso una pronta capacità di sostituzione in caso di necessità di avvicendamenti.

14. Nel 2019 sono stati erogati bonus ad hoc/una tantum agli amministratori esecutivi non legati a criteri e parametri predeterminati o predeterminabili ex ante?

Nel 2019 non sono stati erogati bonus di tale natura.

15. Quale è stato l'incremento percentuale rispetto al 2018 della presenza femminile nelle posizioni apicali del management?

La presenza femminile nel Consiglio di Amministrazione di Repiy SpA e tra i Dirigenti con Responsabilità Strategiche è rimasto invariato rispetto il 2018.

16. Nel corso del 2019 quanti dipendenti si sono potuti avvalere della modalità smart Working? Che percentuale rispetto al totale?

Nel corso del 2019 nessun dipendente si è avvalso dello smart working. In Reply è stato da molti anni implementato un approccio di flessibilità che consente di lavorare sporadicamente da casa quando necessario e possibile.

17. In questo periodo critico quanti dipendenti si sono potuti avvalere della modalità smart Working? Che percentuale rispetto al totale?

In questo periodo di emergenza epidemica lo smart working interessa la quasi totalità del personale, che opera in paesi i cui Governi hanno dichiarato il lock-down ed hanno identificato in puesta modajite la principale azione da intraprendere al fine di contrastare e prevenire la diffusione epidezza all Segnatamente, alla data odierna (16 aprile 2020) opera in smart working oltre il 98% del personale del gruppo.

Nel corso dell'esercizio quanti e quali incontri con i soci (di riferimento o rilevanti) sono stati organizzati, con che modalità, e quale tipo di informazione specifica è stata fornita? Hanno parteçijato amministratori o il solo investor relator?

Gli incontri con gli investitori vengono gestiti per Reply dal team di Investor Relations a seguito di richieste pervenute direttamente dagli stessi investitori, dagli analisti o dalle banche che seguono e negoziano il titolo della Società.

Nel corso del 2019, Reply ha partecipato a 19 Investor Conference e 9 Roadshow per un totale di 411 incontri one-to-one/one-to-many. Inoitre si sono svoite 146 call telefoniche con investitori. In alcuni di questi incontri ha partecipato anche il Presidente della Società.

Si segnala comunque che durante gli incontri con gli analisti e gli investitori istituzionali le discussioni si limitano a informazioni già pubbliche e conosciute al mercato e ad una descrizione del Business della Società e del gruppo per gli investitori con conoscenza limitata dell'azienda.

19. Quante richieste di informazioni ex art. 115 D.Lgs. 58/1998 da parte di Consob sono state ricevute dalla Società nel corso dell'esercizio? Quale è stato l'oggetto della richiesta?

Nel corso dell'esercizio, non sono pervenute richieste di informazioni ai sensi dell'art 115 del D.Lgs. 58/98.

20. In particolare, ai fini dell'approvazione da parte del CdA, del presente bilancio gli amministratori quanto tempo hanno avuto a disposizione? quanto tempo hanno concretamente dedicato allo studio dello stesso?

Gli Amministratori Esecutivi e gli Amministratori non esecutivi ed indipendenti partecipano al processo di formazione ed approvazione del bilancio, ciascuno secondo la propria funzione e responsabilità in seno alla Società ed ai Comitati di cui sono componenti. La Società si è adoperata affinché la documentazione relativa agli argomenti all'ordine del giorno, ivi incluso il progetto di bilancio, venisse messo a disposizione con il congruo anticipo rispetto alla data della riunione di consiglio. Il tempo che il Consiglio di Amministrazione ha complessivamente dedicato al Bilancio è stato adeguato all'approfondito esame della documentazione.

21. Le decisioni degli amministratori, nel corso dell'esercizio 2019, sono state assunte sempre all'unanimità? Se no, su quali argomenti vi sono stati consiglieri contrari o astenuti?

Le decisioni degli amministratori, nel corso dell'esercizio 2019, sono state assunte sempre all'unanimità dei presenti.

22. Nel corso del 2019 sono avvenuti attacchi informatici ai sistemi di comunicazione? E se sì, che tipo e con che effetti?

Nel 2019 la Società è stata oggetto di alcuni attacchi informatici. Tutti gli attacchi sono tutti intercettati e neutralizzati dai servizi centrali di Cyber Security di Reply e non si è mai verificata alcuna perdita di dati critici o personali.

23. La società investe in sistemi di sicurezza informatica, se si, quali sono le eventuali società fornitrici esterne e a quanto ammonta il budget stanziato per questa funzione aziendale?

Reply gestisce la propria sicurezza informatica avvalendosi della practice interna di Cyber Security, che opera sul mercato e vende i propri servizi in tutta Europa, ed acquistando le infrastrutture di comunicazione e i prodotti software dai maggiori leader del mercato. Le risorse dedicate a questa funzione risultano adeguate all'operatività di Reply e del gruppo.

24. A quanto ammontano, se ci sono state, le donazioni liberali per progetti volti a fronteggiare l'emergenza COVID19? E quali sono?

Reply, in questa fase dell'emergenza ha messo a disposizione le proprie competenze ove queste fossero utili alla comunità. In particolare ha collaborato alla definizione dei matematiche dei modelli 30 necessari a

trasformare le maschere da snorkeling in respiratori e ha poi donato 500 maschere modificate agli ospedali del territorio piemontese e alla Protezione Civile. Inoltre nei prossimi giorni renderà accessibile, in modalità gratuita fino a fine 2020, la propria piattaforma di social networking TamTamy per supportare le aziende che sono sprovviste di quegli strumenti di condivisione e collaborazione indispensabili per poter implementare soluzioni di "smart working" in grado di sostenerne la ripartenza.

25. Quante sono le risorse destinate dalla società all'implementazione di sistemi basati su blockchain?

in Reply è attivo un gruppo specializzato che opera in modo esclusivo sulla Blockchain. Le risorse umane addestrate e impegnate su questa tecnologia a livello di gruppo sono alcune decine.

26. Quale è la quota di fatturato derivante dall'utilizzo di sistemi basati sulla tecnologia blockchain?

Pur essendo Reply tra i leader italiani nei servizi di consulenza e nell'implementazione di sistemi basati sulla tecnologia blockchain, l'incidenza del fatturato specifico sul totale di Gruppo non è significativo.

Reply S.p.A. RELAZIONI ILLUSTRATIVE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DEL 13 MARZO 2020 ALL'ASSEMBLEA ORDINARIA E STRAORDINARIA DEL 21 E 22 APRILE 2020

Ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria e Straordinaria del 21 aprile 2020

(22 aprile 2020 in seconda convocazione)]

Signori Azionisti,

siete stati convocati in Assemblea Ordinaria e Straordinaria, per deliberare in merito al seguente ordine del giorno:

PARTE ORDINARIA

RELAZIONE FINANZIARIA

1.a. Esame ed approvazione del bilancio al 31 dicembre 2019: Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla Gestione; Relazioni del Collegio Sindacale e della Società di revisione.

1.b. Destinazione del risultato di esercizio, proposta di distribuzione di un dividendo agli Azionisti ed assegnazione di una partecipazione agli utili agli amministratori investiti di particolari cariche ai sensi dell'art. 22 dello Statuto Sociale; deliberazioni inerenti e conseguenti.

1. DELIBERAZIONI IN MATERIA DI ACQUISTO E DI ALIENAZIONE DI AZIONI PROPRIE, ai sensi degli articoli 2357, 2357-ter C.C. e dell'art. 132 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 successive modifiche ed integrazioni, nonché ai sensi dell'articolo 144bis del Regolamento Consob adottato con delibera 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche ed integrazioni, previa revoca della deliberazione assunta dall'Assemblea del 19 aprile 2019, per quanto non utilizzato.
1. RIDETERMINAZIONE DEGLI EMOLUMENTI DEI COMPONENTI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE NON INVESTITI DI deleghe operative in carica; deliberazioni inerenti e conseguenti,
1. RIDETERMINAZIONE DEI COMPENSI DEL COLLEGIO SINDACALE IN CARICA; DELIBERAZIONI INERENTI E CONSEGUENTI.
1. RELAZIONE SULLA POLITICA IN MATERIA DI REMUNERAZIONE E SUI COMPENSI CORRISPOSTI. 5.a. Deliberazioni relative alla Prima sezione ai sensi dell'art. 123-ter, comma 3-bis del TUF, 5.b. Deliberazioni relative alla Seconda sezione ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6 del TUF.

PARTE STRAORDINARIA

PROPOSTA DI ADEGUAMENTO DELLE NORME STATUTARIE IN MATERIA DI MAGGIORAZIONE DEL DIRITTO DI VOTO AL sensi dell'art. 127-quinquies del TUF, CON CONSEGUENTE VARIAZIONE DELL'ARTICOLO 12 (DIRITTO DI VOTO) DELLO STATUTO SOCIALE.

redatta ai sensi dell'atticolo 125-ter del D.l.gs. 24 febbraio 1998, n. 58 successive modifiche ed integrazioni

PARTE ORDINARIA

1. Relazione finanziaria

1.a. Esame ed approvazione del bilancio al 31 dicembre 2019; Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla Gestione; Relazioni del Collegio Sindacale e della Società di revisione.
1.b. Destinazione del risultato di esercizio, proposta di distribuzione di un dividendo agli Azionisti ed assegnazione di una partecipazione agli utili agli amministratori investiti di particolari cariche operative ai sensi dell'art. 22 dello Statuto Sociale; deliberazioni inerenti e conseguenti.

Signori azionisti.

con riferimento al primo purto all'ordine del giorno, sottoponiamo alla Vostra attenzione il Bilancio Separato) di Reply S.p.A. – costituito da Situazione patrimonia, Conto Economico, Conto Economico Complessivo, Variazioni del Patrimonio Netto, Rendiconto Finanziario e Note di commento ai prospetti contabili - relativo all'esercizio chiuso il 31 dicembre 2019 corredato dalla Relazione sulla Gestione di Gruppo.

Rilevando come il Bilancio di Esercizio (Bilancio Separato) di Reply S.p.A. per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 evidenzi un utile netto di esercizio pari ad Euro 89.248.998,00, proponiamo che l'Assemblea deliberi:

· di approvare il Bilancio di Esercizio (Bilancio Separato) di Reply S.p.A. che evidenzia un utile netto di Euro 89.248.998,00, che tiene già conto dell'accantonamento di Euro 3.150.000,00 riferibile alla remunerazione degli Amministratori investiti di cariche operative per la componente variabile di breve termine per il 2019 e di Euro 687.500,00 riferibile alla remunerazione per la componente variabile di medio lungo termine 2017-2019, da corrispondersi mediante la partecipazione agli utili ai sensi dell'articolo 22 dello Statuto Sociale e quantificato, secondo le modalità ivi previste, nella misura che il Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato per la Remunerazione, ha ritenuto di proporre all'Assemblea;
di approvare la proposta di destinare l'utile netto di esercizio pari a Euro 89.248.998,00 nel seguente modo:
- agli azionisti, un dividendo unitario pari a Euro 0,52 per ciascuna azione ordinaria in circolazione avente dirito, essusse quindi le azioni proprie in portafoglio, con pagamento del dividendo il 6 maggio 2020, data di stacco il 4 maggio 2020 e record date ai sensi dell'art. 83-terdecies del D.Lgs. n. 58/1998 il 5 maggio 2020;
- quanto all'importo residuo, a nuovo mediante imputazione alla Riserva Straordinaria, non rendendosi necessario alcun accantonamento alla Riserva Legale avendo la stessa raggiunto il limite del quinto del capitale sociale previsto dall'art. 2430 del Codice Civile;
· di approvare, ai sensi dell'articolo 22 dello Statuto Sociale, anche in modo espicito, la proposta di attribuzione agli Amministratori investiti di cariche operative, mediante una partecipazione agli utili della capogruppo, della componente variabile di breve termine della remunerazione da stabilirsi in un importo di complessivi Euro 3.150.000,00, corrispondente a circa 11,6% del Margine Operativo Lordo Consolidato 2019 (prima della partecipazione agli utili per gli Amministratori investiti di cariche operative) consuntivato in 194,5 migliaia di Euro e della componente variabile di medio lungo termine della remunerazione per il triennio 2017-2019 da stabilirsi in un importo di complessivi Euro 687.500,00, per complessivi Euro 3.837.500,00 che verrà corrisposta tenuto conto del relativo accantonamento in bilancio conformemente a quanto previsto dai Principi Contabili IAS/IFRS, ratificando per quanto occorra ji relativo stanziamento in bilancio.

Sottoponiamo pertanto alla Vostra approvazione la seguente bozza dell'ordine del giorno deliberativo:

"L'Assemblea degli Azionisti di Reply S.p.A.

preso atto della relazione del Consiglio di Amministrazione sull'andamento della gestione di Gruppo relativa all'esercizio sociale 2019;
· preso atto del bilancio di Esercizio (Bliancio Separato) di Reply S.p.A. per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 costituito da Situazione patrimoriale - tinanziaria, Conto Economico, Conto Economico Complessivo, Variazioni del Patrimonio Netto, Rendiconto Finanziario e Note di commento ai prospetti contabili - che evidenzia un utile di Euro 89.248.998,00 che tiene già conto dell'accantonamento di Euro 3.150.000,00 riferibile alla remunerazione degli Amministratori investiti di cariche operative, per la componente variabile di breve termine per il 2019 e di Euro 687.500,00 per la componente variabile di medio lungo termine per il triennio 2017-2019, da corispondersi mediazione agli utili ai sensi dell'articolo 22 dello Statuto Sociale e quantificato, secondo le modalità ivi previste, nella misura che il Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato per la Remunerazione, ha ritenuto di proporre all'Assemblea;
preso atto della relazione del Collegio Sindacale e della relazione della società di revisione PricewaternouseCoopers S.p.A.

delibera

in merito al punto 1.a. dell'ordine del giorno

l. di approvare il Bilancio Separato) di Reply S.p.A. per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019 che evidenzia un utile netto di Euro 89.248.998,00 che tiene già conto dell'accantonamento di Euro 3.150.000,00, riferibile alla remunerazione degli Amministratori investiti di cariche operative per la componente variabile di breve termine per il 2019 e di Euro 687.500,00 per la componente variabile di medio lungo termine per il triennio 2017-2019, da corrispondersi mediante la partecipazione agli utili rileribile alla remunerazione degli Amministratori investiti di cariche operative, ai sensi dell'articolo 22 dello Statuto Sociale e quantificato, secondo le modalità ivi previste, nella misura che il Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato per la Remunerazione, ha ritenuto di proporre all'Assemblea;

in merito al punto 1.b. dell'ordine del giorno

di approvare la proposta di destinare l'utile netto di esercizio pari a Euro 89.248.998,00 nel seguente modo: ﺳﺘﺎﻥ ﻣﯿﮟ ﻭﺍﻗﻊ ﮨﮯ۔
- agli azionisti, un dividendo unitario pari a Euro 0,52 per ciascuna azione ordinaria in circolazione avente diritto, escluse quindi le azioni proprie in portafoglio, con pagamento del dividendo il 6 maggio 2020, data di stacco il 4 maggio 2020 e record date ai sensi dell'art. 83-terdecies del D.Lgs. n. 58/1998 il 5 maggio 2020;
- quanto all'importo residuo, a nuovo mediante imputazione alla Riserva Straordinaria, non rendendosi necessario alcun accantonamento alla Riserva Legale avendo la stessa raggiunto il limite del capitale sociale sociale previsto dall'art. 2430 del Codice Civile;
di approvare, ai sensi dell'articolo 22 dello Statuto Sociale, anche in modo esplicito, la proposta di attribuzione della 川. remunerazione agli Amministratori investiti di cariche operative della componente variabile di breve termine per il 2019mediante una partecipazione agli utili della capogruppo, da stabilirsi in un importo di complessivi Euro 3.150.000,00, corrispondente a circa 11,6% del Margine Operativo Lordo Consolidato 2019 (prima dell'assegnazione della partecipazione agli utili per gli Amministratori investiti di cariche operativato in 194,5 migliaia di Euro, e della componente variabile di medio lungo termine per il triennio 2017-2019 da stabilirsi in un importo di complessivi Euro 687.500,00, che verranno corrisposte tenuto conto del relativo accantonamento in bilancio conformemente a quanto previsto dai Principi Contabili Internazionali IAS/IFRS, ratificando per quanto occorra il relativo stanziamento in bilancio;
V. di conferire al Consiglio di Amministrazione, su proposta del Comitato per la Remunerazione, il mandato di ripartire l'importo di Euro 3.837.500,00 fra gli Amministratori investiti di cariche operative".

Torino, 13 marzo 2020 per II Consiglio di Amministrazione ll Presidente f.to Dott. Mario Rizzante

Deliberazioni in materia di acquisto e di alienazione di azioni proprie, ai sensi degli articoli 2357, 2357-ter C.C. e dell'art. 132 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 successive modifiche ed integrazioni, nonché ai sensi dell'articolo 144-bis del Regolamento Consob adottato con delibera 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche ed integrazioni, previa revoca della deliberazione assunta dall'Assemblea del 19 aprile 2019, per quanto non utilizzato.

Signori Azionisti,

anche ai sensi dell'art. 73 del Regolamento adottato con delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modificazioni (il "Regolamento Emittenti"), Vi relazioniamo su quanto segue.

ll 19 aprile 2019, ed in continuità con le passate deliberazioni adottate sulla medesima materia, l'Assemblea ha autorizzato l'acquisto e la disposizione di azioni proprie per un periodo di 18 mesi, vale a dire dal 19/04/2019 al 19/10/2020; in virtù di tali autorizzazioni, ad oggi sono detenute n. 4.028 azioni proprie.

Vi viene ora richiesto di autorizzare nuovamente, nei limiti e con le modalità più oltre precisate, l'acquisto e la disposizione di azioni proprie.

Si premette che tutte le operazioni di azioni proprie sono soggette alla disciplina del Regolamento (UE) n. 596/2014 ("MAR") ed alle relative norme attuative.

La presente proposta risponde a molteplici scopi.

lnnanzitutto, l'acquisto di azioni propria giustificazione in finalità di natura aziendale, in quanto potrà consentire di realizzare operazioni quali la vendita, il conferimento, l'assegnazione e la permuta di azioni proprie per acquisizioni di partecipazioni, l'attuazione di operazioni di finanza straordinaria elo la conclusione di accordi con partners strategici che rientrino negli obiettivi di espansione del Gruppo elo per la condi con singoli amministratori, dipendenti elo collaboratori della Società ovvero delle società da questa, direttamente, controllate, che non rientrino tra i piani di assegnazione gratuita di azioni disciplinati dall'art. 114-bis del DLgs. 24 febbraio 1998 n. 58.

L'autorizzazione all'acquisto di azioni proprie, ove concessa, permetterà anche alla Società di compiere investimenti sul mercato azionario che abbiano ad oggetto propri titoli, anche in considerazione dei ridotti volumi di titoli generalmente scambiati, e quindi difendere l'investimento degli azionisti nisultasse necessario in relazione a situazioni contingenti di mercato, a offrire l'opportunità di effettuare operazioni di negoziazione, copertura e arbitraggio.

L'acquisto di azioni proprie potrà altresì essere utilizzato per la costituzione della provvista di titoli necessaria a dare concreta esecuzione a piani di incentivazione azionaria che dovessero essere approvati ai sensi dell'articolo 114-bis del DLgs. 24 febbraio 1998 n. 58

Si precisa che l'autorizzazione verrà, in ogni caso, esercitata nermativa vigente e, ove applicabili, in conformità alle prassi di mercato ammesse dalla Consob, pro tempore vigenti, in conformità all'art. 13 del MAR ed alle relative norme attuative.

Al fine di conseguire le finalità appena evidenziate, Vi proponiamo di autorizzare il Consiglio di Amministrazione all'acquisto, anche in più tranches, tenuto delle azioni proprie ad oggi già possedute dalla Società, di massime numero 7.478.256 azioni ordinarie da nominali Euro 0,13, corispondenti al 19,9892% dell'attuale capitale di Euro 4.863.485,64 nel limite di un impegno massimo di spesa di Euro 200.000.000, percentuale e importo che, come infra dettagliato, rispettano appieno le

disposizioni dell'art. 2357 del Codice Civile. In tall limiti sono da ricomprendersi anche le azioni proprie che Reply S.p.A. fosse legittimata a riacquistare in forza alle previsioni degli accordi di lock-up stipulati dalla stessa Reply S.p.A.

Nel contempo, Vi chiediamo di autorizzare, ai sensi dell'art. 2357-ter del C.C., il Consiglio di Amministrazione a disporre, a titolo oneroso e a titolo gratuito, anche in più tranches ed in conformità agli scopi per i quali si richiede l'autorizzazione, delle azioni proprie che dovessero essere acquistate, anche mediante operazioni successive di acquisto ed alienazione, secondo le modalità infra indicate.

Ai fini dei rispetto del terzo comma dell'art. 2357 dei C.C., si segnala che il capitale della Società di Euro 4.863.485,64 è attualmente suddiviso in n. 37.411.428 azioni ordinarie da nominali Euro 0,13 ciascuna.

Si segnala inoltre che la Società detiene attualmente in portaloglio n. 4.0.28 azioni proprie, dal valore nominale pari a Euro 0,13 ciascuna, corrispondenti al 0,0108% del capitale sociale.

L'autorizzazione per l'acquisto viene richiesta per un periodo di 18 mesi, vale a dire dal 21 aprile 2021 ed, in caso di autorizzazione, sostituisce quella concessa con delibera assembleare del 19 aprile 2019: dovrà, pertanto, essere considerata correlativamente revocata, per la parte non utilizzata, l'acquisto di azioni proprie e all'utilizzo delle stesse adottate dall'assemblea del 19 aprile 2019.

Il Consiglio propone che il corrispettivo minimo unitario per l'acquisto non sia inferiore al valore nominale dell'azione ordinaria REPLY S.p.A. (attualmente Euro 0,13) e che il corrispettivo massimo non possa essere superiore al prezzo ulficiale delle contrattazioni registrate sul Mercato MTA il giorno precedente l'acquisto maggiorato del 20%. L'impegno finanziario massimo è previsto entro i limiti di Euro 200.000.000 (duecentomilioni).

Con riferimento al limite massimo di spesa, il Consiglio ricorda che, ai sensi dell'art. 2357 del C.C., è consentito l'azioni proprie nei limiti degli utili distribuibili e delle riserve disponibili risultancio approvato. A tale riguardo, si evidenzia che nel bilancio della Società al 31 dicembre 2019, sottoposto alla Vostra approvazione, l'importo complessivo degli utili e delle riserve utilizzabili dalla Società per l'acquisto di azioni proprie, senza tener conto delle Riserve costituito a seguito dell'applicazione dei principi contabili internazionali IAS/IFRS, è pari a Euro 318.287.718,00, così composto:

Riserva da sovrapprezzo azioni:	Euro	23.302.692.00
Riserva acquisto azioni proprie:	Euro	99.975.498.00
Riserva straordinaria:	Euro	187.986.824.00
Riserva utili esercizi precedenti:	Euro	674.740.00
Riserva avanzo di fusione	Euro	6.347.964.00

Pertanto risulta palese che, tenuto conto del corrispettivo massimo di cui sopra, l'eventuale acquisto di azioni progrie trova adequata capienza nelle riserve disponibili di bilancio.

Per quanto attiene alle modalità delle operazioni di acquisto di azioni proprie, effettuabili una o più volte, il Consiglio copone che esse venqano eseguite:

· nei modi previsti dal combinato di cui all'articolo 132 del D.Lgs. 58/98 e s.m.i., all'articolo 144-bis del Regolamento Emittenti sui mercati regolamentati ed, ove applicabili, all'articolo 13 del MAR;
· secondo le forme tecniche di cui al medesimo articolo 144-bis, primo comma, lett. b), del Regolamento Emittenti e al Regolamento Delegato (UE) 2016/1052;
· con modalità operative stabilite nei regolamenti di organizzazione e gestione dei mercati stessi, che assicurino la parità di trattamento tra gli azionisti e non consentano l'abbinamento diretto delle proposte di negoziazione in acquisto con predeterminate proposte di negoziazione in verdita, fatto salvo che per le operazioni relative alle azioni proprie che Reply S.p.A. fosse legittimata a riacquistare in forza dell'accordi di lock-up; fattispecie in relazione alle quali non trova applicazione la disciplina di cui al combinato disposto dell'articolo 132 del DLgs. 24 febbraio 1998 n. 58, dell'atticolo 144-bis del Regolamento Emittenti;
ove applicabili, alle condizioni indicate dall'articolo 5 del MAR. �

Quanto alle modalità di disposizione, si propone:

· che l'Assemblea autorizzi il Consiglio di Amministrazione ai sensi e per gli effetti dell'art. 2357 ter C.C., a disporre-in qualsiasi momento, in tutto o in parte, in una o più volte ed anche prima di acquisti – delle azioni proprie acquistate e di quelle già in portafoglio, sia mediante alienazione in Borsa o ai blocchi, sia mediante offerta pubblica;
· che le azioni proprie già in portafoglio e quelle acquistate in base alla presente delibera possano essere cedute, conferite, scambiate, assegnate, permutate quale corispettivo per l'acquisto di partecipazioni, l'attuazione di operazioni di finanza straordinaria e/o per la conclusione di accordi con partners strategici e/o la condi con singoli anministratori, dipendenti elo collaboratori della Società ovvero delle società da questa direttamente controllate che non rientrino tra i piani di assegnazione gratuita di azioni disciplinati dall'art. 114-bis del D.Lgs. n. 58/1998;
· che, in esecuzione dei piani di assegnazione gratuita di azioni (Stock Granting) pro-tempore varati dal Consiglio di Amministrazione ed approvati dall'Assemblea Ordinaria degli Azionisti ai sensi dell'articolo 14-bis del D.Lgs. 24 febraio 1998 n. 58, le azioni proprie già in portafoglio e quelle acquistate in base alla presente delibera possano essere assegnate a titolo gratuito in conformità e nei limiti delle disposizioni attuative dei piani.

Si chiede, quindi, in merito agli atti di disposizione, che l'Assemblea di Amministrazione la facolta di stabilire, di volta in volta, nel rispotto delle disposizioni di legge e regolamentari, i termini, le modalità e le condizioni applicabili più opportuni, meglio rispondenti all'interesse della Società.

ll Consiglio di Amministrazione agrà nel rispetto degli obblighi informativi di cui all'art. 144-bis, terzo comma, del Regolamento Emittenti

L'operazione non è strumentale alla riduzione del capitale sociale mediante annullamento delle azioni proprie acquistate.

Ai sensi dell'art. 2357-ter, 1º comma, del C.C., nei fimiti sopra indicati, potranno essere effettuate operazioni successive di acquisto, cessione ed assegnazione a titolo gratuito nell'ambito dei Piani di incentivazione azionaria.

A tal fine, Vi proponiamo di stabilire che, in caso di cessione a titolo oneroso o di assegnazione a titolo gratuito nell'ambito dei Piani di incentivazione azionaria delle azioni proprie in portafoglio o di quelle che siano state acquisite elo sottoscritte in base alla presente proposta, la "Riserva per azioni proprie in portafoglio" riconfluisca per un importo pari al valore di carico delle azioni proprie cedute alla "Riserva azioni proprie da acquistare" affinché possa essere utilizzata per ulteriori acquisti nei limiti ed alle condizioni sopra previste e che, anche in caso di svalutazioni delle azioni proprie in portafoglio, vengano conseguentemente rettificate le suddette riserve.

Torino, 13 marzo 2020 per II Consiglio di Amministrazione Il Presidente f.to Dott. Mario Rizzante

Rideterminazione degli emolumenti dei componenti del Consiglio di Amministrazione non investiti di deleghe operative in carica; deliberazioni inerenti e consequenti.

Signori Azionisti,

L'assemblea degli Azionisti del 23 aprile 2018 ha deliberato la nomina del Consiglio di Amministrazione per il triennio fino all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2020.

ln tale occasione, l'Assemblea aveva determinato l'emolumento annuo per i componenti del Consiglio di Amministrazione non investiti di deleghe operative in Euro 30.000,00 (trentamila/00) annui per ciascuno, al lordo delle ritenute di legge.

In occasione della convocata Assemblea, il Consiglio di Amministrazione della Società, facendo propria un'indicazione del suo Presidente, propone di rideterminare, a decorrere dall'esercizio 2020, l'emolumento annuo per i componenti del Consiglio di Amministrazione non investiti di deleghe operative in Euro 50.000,00 (cinquantamila/00) annui per ciascuno, al loro delle ritenute di legge, riconoscendo un incremento annuo di Euro 20.000,00 (ventimila/00).

Tale proposta è maturata alla luce:

· delle indicazioni del Presidente del Cornitato per la Corporate Governance che nella sua lettera indirizzata agli emittenti il 19 dicembre 2019, nell'ambito de "Le principali aree di miglioramento individuate nel 2019", ha formulato una specifica raccomandazione in materia di remunerazione degli amministratori non esecutivi e dei componenti dell'organo di controllo, sollecitando una valutazione dell'adeguatezza degli emolumenti riconosciuti;
· di una valutazione della Società in merito alla tematica tenuto conto della professionalità, della competenza e dell'impegno richiesto agli amministratori non esecutivi – tenendo anche conto della loro partecipazione ai comitati endoconsiliari – per la quale non è stata deliberata l'attribuzione di alcun specifico compenso.

Torino 13 marzo 2020 per II Consiglio di Amministrazione Il Presidente f.to Dott. Mario Rizzante

4. Rideterminazione dei compensi del Collegio Sindacale in carica; deliberazioni inerenti e conseguenti.

Signori Azionisti,

L'assemblea degli Azionisti del 23 aprile 2018 ha del Collegio Sindacale per il triennio fino all'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2020.

In tale occasione, l'Assemblea aveva determinato l'emolumento annuo per i componenti del Collegio Sindacale in Euro 48.000 per il Presidente del Collegio Sindacale ed Euro 32.000 per i Sindaci Effettivi, oltre le speseteria sostenute per l'espletamento del mandato ed i contributi di legge eventualmente dovuti.

In occasione della convocata Assemblea, il Consiglio di Amministrazione della Società, facendo propria un'indicazione del suo Presidente, propone di rideterminare, a decorrere dall'esercizio 2020, l'emolumento annuo per i componenti dei Collegio Sindacale in Euro 58.000,00 (cinquantottomila/00) per il Presidente ed Euro 42.000,00 (quarantaduemila/00) ciascuno per i Sindaci Effettivi, oltre le spese vive e di segreteria sostenute per l'espletamento del mandato ed i contributi di legge eventualmente dovuti, riconoscendo un incremento annuo di Euro 10.000,00 (diecimila/00).

Tale proposta è maturata anche alla luce:

· delle indicazioni del Presidente del Comitato per la Corporate Governance che nella sua lettera indirizzata agli emittenti il 19 dicembre 2019, nell'ambito de "Le principali aree di miglioramento individuate nel 2019", ha formulato una specifica raccomandazione in materia di remunerazione degli organi di controllo, sollecitando una valutazione dell'adeguatezza degli emolumenti riconosciuti;
di una valutazione della Società in merito alla luce dell'impegno richiesto ai membri del Collegio Sindacale, . chiamati a crescenti impegni che derivano anche dalla partecipazione alle più frequenti nunioni dei comitati endoconsiliari, nonché maggiori responsabilità che derivano anche dai compiti loro attribuiti nei rapporti con le Autorità di vigilanza, anche conseguenti alla accresciuta dimensione ed articolazione del Gruppo.

In relazione alla compatibilità della eventuale in aumento dei compensi del Collegio Sindacale con l'art. 2402 del Codice Civile, si riportano nel seguito le seguenti considerazioni:

· l'art. 2402 del Codice Civile prevede che "La retribuzione annuale dei sindaci, se non è stabilita nello statuto, deve essere determinata dall'assemblea all'atto della nomina per l'intero periodo di durata del loro ufficio.";
la Società aderisce alla dottrina più recente2 che interpreta la predetta disposizione normativa nel senso che la . remunerazione dei componenti del Collegio Sindacale, pur non potendo essere rivista al ribasso, possa essere aumentata nel corso del mandato, qualora, variando il contesto di riferimento, si accrescano le attività dell'organo di controllo; in tale contesto, si ritiene sia aderente al dato normativo l'orientamento in virtù del quale l'incremento sia consentito in presenza di oggettive e sopravvenute ragioni inerenti l'impegno e la responsabilità dell'organo di controllo:
infatti, se il principio di onerosità della retribuzione del Collegio Sindacale è posto a presidio dell'indipendenza . dell'organo di controllo, la misura di tale retribuzione deve essere idonea a remunerare l'impegno profuso;
· le stesse Norme di Comportamento del Collegio Sindacale delle Società Quotate (Norma Q.1.6.) prevedono che "in caso di significativa modifica della struttura organizzativa della società o del perimetro aziendale, con specifica e motivata delibera dell'assemblea può essere adeguato il compenso dei sindaci.";

² Attolo semplificatio si iporan nel segueni itirinen bibliograci: Fre-Sbiri" in Comerator Scialia Horca
Bologra-Roma, 1997, Vi ole collego sinder on el cellego sinder 2006, S.p.A. vigilate: competenze, criteri, interessi.", in Riv. delle Società, fascicolo 1, 2017, pp. 163 ss.

· tenuto conto della maggior ampiezza delle attività di controllo e delle connesse responsabilità dell'organo di controllo dovuta anche alla accresciuta dimensione ed articolazione del Gruppo, nonché della sollecitazione pervenuta dal Presidente del Comitato per la Corporate Governance con la sua lettera indirizzata agli emittenti il 19 dicembre 2019, il Consiglio di Amministrazione è giunto alla conclusione che sussistano i presupposti per sottoporre all'Assemblea la suddetta proposta di adeguamento dei compensi deliberati all'atto della nomina;
· inoltre, tale proposta dovrebbe consentire al Collegio Sindacale di operare in condizioni economiche coerenti con le sempre maggiori funzioni dallo stesso svolte, a presidio di tutti gli azionisti e, più in generale, del mercato, con ciò senza interferire sulle istanze di tutela dell'indipendenza dell'organo di controllo sottese alla norma sulla predeterminazione dei compensi dei sindaci per l'intera durata del loro mandato.

Torino, 13 marzo 2020 per II Consiglio di Amministrazione II Presidente f.to Dott. Mario Rizzante

1. Relazione sulla politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti.
5.a. Deliberazioni relative alla Prima sezione ai sensi dell'art. 123-ter, comma 3-bis del TUF
5.b. Deliberazioni relative alla Seconda sezione ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6 del 1UF

Signori Azionisti,

la Società intende sottoporre all'Assemblea degli Azionisti la Prima e la Seconda sezione della politica in materia di Remunerazione e dei compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione, dei direttori generali e agli altri dirigenti con responsabilità strategiche, redatta ai sensi dell'art. 123-ter del D.Lgs. n. 58/1998 e dell'art. 6 del Codice di Autodisciplina delle Società Quotate emanato da Borsa Italiana S.p.A., nella versione di luglio 2018.

La Prima sezione della Relazione predisposta dalla Società illustra:

a) la Politica per la Remunerazione adottata da Reply S.p.A. per il periodo 2020-2022 in conformità alle raccomandazioni contenute nell'art. 6 del Codice di Autodisciplina di luglio 2018, con riferimento ai compensi degli Organi di Amministrazione ed in particolare degli Amministratori Esecutivi e degli Amministratori investiti di particolari cariche, (ii) dei Dirigenti con responsabilità strategiche e (iii) del Collegio sindacale,
b) le procedure utilizzate per l'adozione e l'attuazione di tale politica.

La Seconda sezione della Relazione predisposta dalla Società illustra, analiicamente, i compensi corrisposti nel 2019 ai componenti degli Organi di Amministrazione e controllo ed agli altri Dirigenti con responsabilità strategica, nonché le stock option assegnate e le partecipazioni detenute nella Società facenti capo agli stessi soggetti.

Si ricorda che.

· ai sensi dell'art. 123-ter, commi 3-bis e 3-ter del D.tgs. n. 58/1998, l'Assemblea degli Azionisti si esprime con voto vincolante sulla Prima sezione della Relazione;
ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6 del D.Lgs. n. 58/1998, l'Assemblea degli Azionisti si esprime con voto non vincolante . sulla Seconda sezione della Relazione.

Torino, 13 marzo 2020 per II Consiglio di Amministrazione Il Presidente f.to Dott. Mario Rizzante

PARTE STRAORDINARIA

6. Proposta di adeguamento delle norme statutarie in materia di maggiorazione del diritto di voto ai sensi dell'art. 127-quinquies del TUF, con conseguente variazione dell'articolo 12 (Diritto di voto) dello Statuto sociale

Signori Azionisti,

la presente relazione viene redatta dal Consiglio di Amministrazione di Reply S.p.A., ai sensi dell'art. 125-ter del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (il "TUF") e dell'art. 72 del Regolamento adottato con delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 (il "Regolamento Emittenti"), per illustrare le variazioni allo Statuto sociale, che vengono proposte all'Assemblea Straordinaria degli Azionisti, al fine di allineare le norme della Società in materia di maggiorazione del diritto di voto, di cui all'art. 127-quinquies del TUF alla più recente interpretazione in materia di detta maggiorazione e modalità di accertamento dei relativi presupposti.

l. Motivazioni e illustrazione delle modifiche statutarie

Premessa

Con deliberazione del 13 settembre 2017, l'Assemblea Straordinaria della Società aveva approvato la proposta di introduzione dell'istituto della maggiorazione del diritto di voto, ai sensi dell'art. 127-quinquies del TUF, con conseguente modifica dell'articolo 12 (Diritto di voto) dello Statuto sociale, suborcinandone l'effetto alla presenza delle seguenti due condizioni:

a. le azioni siano appartenute in forza di un diritto reale legittimante (piena proprietà con diritto di voto, nuda proprietà con diritto di voto, usufrutto con diritto di voto) al medesimo soggetto per un periodo continuativo di almeno ventiquattro mesi:
b. la ricorrenza del presupposto sub a) sia attestata dall'iscrizione continuativa, per un periodo di almeno ventiquattro mesi. nell'elenco appositamente istituito dalla Società (l'"Elenco") nonché da una comunicazione attestante il possesso azionario riferita alla data di decorso del periodo continuativo rilasciata dall'intermediario presso il quale le azioni sono depositate, su richiesta del titolare, ai sensi della normativa vigente.

La previsione di cui al punto b. è stata frutto delle prime interpretazioni sul terna anche di Consob la quale, nel documento di esito della Consultazione del 5 novembre 2014 per le modifiche del Regolamento Emittenti, aveva affermato che:

· «l'articolo 127-quinquies del TUF non chiarisce espressamente se, decorso il termine di possesso continuato non inferiore a 24 mesi dalla data di iscrizione nell'elenco, la maggiorazione del diritto di voto venga a configurarsi quale effetto automatico (fatta salva la possibilità di rinuncia, ove prevista), ovvero presupponga pur sempre un atto di impediso da parte dell'azionista interessato»;
· «nel silenzio della legge, si ritiene che le società possano autonomamente regolare il meccanismo della fraggionazione in un senso piuttosto che nell'altro»;
· «Si ritiene, comunque, più tutelante per gli azionisti interessati subordinare l'attribuzione del diritto di volo ingoglorag alla dichiarazione di volontà da parte dell'azionista nei confronti dell'emittente, con attestazione degli evendri pigeriori presupposti richiesti dallo statuto, unitamente al riscontro delle informazioni rinvenute dalle comunicazion

Con la Comunicazione n. 0214548 del 18 aprile 2019, Consob, in risposta ad un quesito, ha espresso un parre givergente rispetto a tale sua prima interpretazione. La stessa, interpretando le disposizioni dell'art. 127-quinquies de CUF, ha affermato che, dalla lettura della norma, lo spazio di azione rimesso all'autonomia statutaria della fattispecie è

espressamente individuato e che, pertanto, in relazione alla facoltà di stabilire le modalità per l'attribuzione del voto maggiorato e l'accertamento dei relativi presupposti questo deve essere limitato solo alle "modalità" con cui la società accerta il beneficio del voto maqqiorato, e non agli elementi costitutivi della fattispecie: le previsioni che legano l'attribuzione del voto maggiorato a espresse richieste dell'azionista al depositario non possono quindi avere l'effetto di condizionare (e ritardare) l'efficacia costitutiva del beneficio ad una scelta dell'azionista, pur essendosi già verilicati tutti i presupposi previsti dal legislatore.

La conunicazione Consob induce quindi ad allineare, per maggior chiarezza, le attuali previsioni statutarie in materia di maggiorazione del diritto di voto alla posizione assunta dall'autorità regolatoria sul tema.

lli. Illustrazione dell'iter decisionale seguito nella formulazione della proposta, modalità di valutazione dell'interesse della Societa, eventuale coinvolgimento dei comitati consiliari,

l.a decisione di procedere con l'adeguamento delle norme statutarie in materia di voto maggiorato è stata collegialmente valutata dal Consiglio di Amministrazione della Società che ha condotto, congiuntamente al management della Società, un'approfondita istruttoria sul tema ed è stata assunta direttamente dal Consiglio di Amministrazione, in quanto materia regolata direttamente dalla legge ed estranea alla competenza dei comitari, così come previsto dal contesto normativo e regolamentare.

La deliberazione è stata assunta, all'unanimità dei presenti, dal Consiglio di Amministrazione del 13 marzo 2020, a cui hanno partecipato la totalità dei suoi membri. Al ricorda che compongono il Consiglio di Amministrazione della Società tre amministratori in possesso dei requisti di indipendenza previsti dal TUF e dal Codice di Autodisciplina, tutti presenti alla suddetta riunione.

III. Valutazioni del Consiglio di Amministrazione sulla ricorrenza del diritto di recesso

La preserte proposta di delibera di variazione dello Statuto sociale non attribuisce il diritto di recesso ai sensi dell'art. 2437 c.c., non concernendo i diritti di voto, ma riguardanto l'allineamento alla più recente interpretazione in materia di data di decorrenza della maggiorazione dei diritti di voto e di modalità di accertamento dei relativi presupposti.

IV. Modifiche statutarie

Alla luce di quanto precede, il Consiglio di Amministrazione Vi propone di modificare l'art. 12 dello Statuto sociale, come di sequito illustrato.

TESTO VIGENTE

Art. 12) - Diritto di voto Ogni azione ordinaria dà un diritto di voto. In deroga a quanto previsto dal comma precedente, sono attribuiti due voti per ciascuna azione ordinaria, a condizione che

le azioni siano appartenute in forza di un diritto reale legittimante (piena proprietà con diritto di voto, nuda proprietà con diritto di voto, usufrutto con diritto di voto) al medesimo soggetto per un periodo continuativo di almeno ventiquattro mesi:
b. la ricorrenza del presupposto sub a) sia attestata dall'iscrizione continuativa, per un periodo di almeno ventiquattro mesi, nell'elenco appositamente istituito dalla Società (l'"Elenco") nonché da una comunicazione attestante il possesso azionario riferita alla data di

NUOVO TESTO

Art. 12) - Diritto di voto (Comma Invariato) In deroga a quanto previsto dal comma precedente, sono attribuiti due voti per ciascuna azione ordinaria, a condizione che:

le azioni siano appartenute in forza di un diritto reale ය. legittimante (piena proprietà con diritto di voto, nuda proprietà con diritto di voto, usufrutto con diritto di voto) al medesimo soggetto per un periodo continuativo di almeno ventiquattro mesi;
la ricorrenza del presupposto sub a) sia attestata b. dall'iscrizione continuativa, per un periodo di almeno ventiquattro mesi, nell'elenco appositamente istifuito dalla Società (l'"Elenco") nonché da una comunicazione attestante il possesso azionario riferita alla data di

decorso del periodo continuativo rilasciata dall'intermediario presso il quale le azioni sono depositate, su richiesta del titolare, ai sensi della normativa vigente.

L'acquisizione della maggiorazione del voto avrà effetto dalla prima data nel tempo tra:

il quinto giorno di mercato aperto dalla fine di ciascun mese di calendario durante il guale si sono verificate le condizioni richieste dallo Statuto per la maggiorazione del diritto di voto;
la c.d. record date di un'eventuale assemblea, determinata ai sensi della normativa vigente. successiva alla data in cui si sono verificate le condizioni richieste dallo Statuto per la maggiorazione.

l a Società istituisce e tiene presso la sede sociale, secondo le modalità richieste dalla normativa, anche regolamentare, applicabile, l'Elenco, cui devono iscriversi gli azionisti che intendano beneficiare della maggiorazione dei diritto di voto. Al fine di ottenere l'iscrizione nell'Elenco, il soggetto legittimato ai sensi del presente articolo dovrà presentare un'apposita istanza, allegando una comunicazione attestante il possesso azionario - che può riguardare anche solo parte delle azioni possedute dal titolare - rilasciata dall'intermediario presso il quale le azioni sono depositate, ai sensi della normativa vigente.

La maggiorazione può essere richiesta anche solo per parte delle azioni possedute dal titòlare. Nel caso di soggetti diversi da persone fisiche, l'istanza dovrà precisare se il soggetto è sottoposto a controllo diretto o indiretto di terzi ed i dati identificativi dell'eventuale controllante. L'Elenco è aggiornato a cura della Società entro il quinto giorno di mercato aperto dalla fine di ciascun mese di calendario e, in ogni caso, entro la c.d. record date prevista dalla disciplina vigente in relazione al diritto di intervento e di voto in assemblea.

ll socio iscritto nell'Elenco è tenuto a comunicare -- ed acconsente che l'intermediario comunichi alla Società tempestivamente e comunque entro la fine del mese in cui si verifica e, in ogni caso, entro la c.d. record date prevista dalla disciplina vigente in relazione al diritto di intervento e di voto in assemblea - ogni circostanza e vicenda che comporti il venir meno dei presupposti per la maggiorazione del diritto di voto o la perdita della titolarità del diritto reale legittimante e/o del relativo diritto di voto. L'azionista potrà rinunciare, in tutto o in parte, alla maggiorazione del diritto di voto in qualsiasi momento successivamente all'attribuzione del voto maggiorato. La Società procede alla cancellazione dall'Elenco nei seguenti casi:

rinuncia dell'interessato: a.
comunicazione dell'interessato o dell'intermediario b. comprovante il venir meno dei presupposti per la maggiorazione del diritto di voto o la perdita o interruzione della titolarità del diritto reale legittimante e/o del relativo diritto di voto:
c. d'ufficio, ove la Società abbia notizia dell'avvenuto verificarsi di fatti che comportano il venir meno dei presupposti per la maggiorazione del diritto di voto o la perdita o interruzione della titolarità del diritto reale legittimante e/o del relativo diritto di voto.

La maggiorazione del diritto di voto viene meno:

in caso di cessione a titolo oneroso o gratuito dell'azione, restando inteso che per "cessione" si intende anche la costituzione di pegno, di usufrutto o di altro vincolo sull'azione quando ciò comporti la perdita del diritto di voto da parte dell'azionista;
in caso di cessione diretta o indiretta di partecipazioni b. di controllo in società o enti che detengono azioni a voto maggiorato in misura superiore alla soglia prevista dall'art. 120, comma 2 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, fatta avvertenza che non costituiscono cessione rilevante ai fini della perdita della maggiorazione di voto le lattispecie di cui al successivo comma, lett. a) e b).

La maggiorazione di voto:

si conserva in caso di successione a causa di morte a a. favore dell'erede e/o legatario o fattispecie assimilabili

decorso del periodo continuativo rilasciata dall'intermediario presso il quale le azioni sono depositate, su richiesta del titolare, ai sensi della normativa vigente.

L'acquisizione della maggiorazione del voto avrà effetto dalla data di compimento del periodo continuativo di ventiquattro mesi di appartenenza, prima data nel tempo Hat

il quinto giorno di mercato aperto dalla fine di ciascun mese di calendario durante il quale si sono verificate le condizioni richieste dallo Statuto per la maggiorazione del diritto di vote;
la e d record date di un'eventuale assemblea; determinata ai-sensi della normativa vigente; suecessiva alla data in eui si sono verificate le eondizioni richieste dallo Statuto per la maqgiorazione:

La Società istituisce e tiene presso la sede sociale, secondo le modalità richieste dalla normativa, anche regolamentare, applicabile, l'Elenco, cui devono iscriversi gli azionisti che intendano beneficiare della maggiorazione dei diritti di voto. Al fine dì ottenere l'iscrizione nell'Elenco, il soggetto legittimato ai sensi del presente articolo dovrà presentare un'apposita istanza, allegando una comunicazione attestante il possesso azionario - che può riguardare anche solo parte delle azioni possedute dal titolare - rilasciata dall'intermediario presso il quale le azioni sono depositate, ai sensi della normativa vigente. (Comma Invariato)

(Comma Invariato)

quali (i) il trasferimento a titolo gratuito in forza di un patto di famiglia ovvero (iii) il trasferimento a titolo gratuito a seguito della costituzione e/o dotazione di un trust, di un fondo patrimoniale o di una fondazione i cui beneficiari siano il trasferente o i di lui eredi legitimari.

si conserva in caso di fusione o scissione del titolare 0. delle azioni a favore della società risultante dalla fusione o beneficiaria della scissione;
si estende proporzionalmente alle azioni di nuova C.. emissione in caso di un aumento di capitale ai sensi dell'art. 2442 c.c. e di aumento di capitale mediante nuovi conferimenti effettuati nell'esercizio del diritto di onzione:
può spettare anche alle azioni assegnate in cambio di l रं quelle cui è attribuito il diritto di voto maggiorato, in caso di fusione o di scissione, qualora ciò sia previsto dal relativo progetto.

Nelle ipotesi di cui sopra alle lettere c) e d) del comma precedente, la maggiorazione di voto è attribuita (i) alle azioni di nuova emissione spettanti al titolare in relazione ad azioni per le quali sia già maturata la maggiorazione di voto, dal momento dell'iscrizione nell'Elenco, senza necessità di un ulteriore decorso del periodo continuativo di possesso; (ii) alle azioni di nuova emissione spettanti al titolare in relazione ad azioni per le quali la maggiorazione di voto non sia già maturata (ma sia in via di maturazione), dal momento del compimento del periodo di appartenenza calcolato a partire dalla originaria iscrizione nell'Elenco. È sempre riconosciuta la facoltà in capo a colui cui spetta il diritto di voto maggiorato di rinunciare in ogni tempo irrevocabilmente (in tutto o in parte) alla maggiorazione del diritto di voto, mediante comunicazione scrilla da inviare alla Società, fermo restando che la maggiorazione del diritto di voto può essere nuovamente acquisita rispetto alle azioni per le quali è stata rinunciata con una nuova iscrizione nell'Elenco e il decorso integrale del periodo di appartenenza (piena proprietà con diritto di voto, nuda proprietà con diritto di voto, usufrutto con diritto di voto) continuativa non inferiore a ventiquattro mesi. La maggiorazione del diritto di voto si computa anche per la determinazione dei quorum costitutivi e deliberativi che fanno riferimento ad aliquote del capitale sociale. La maggiorazione non ha effetto sui diritti, diversi dal voto, spettanti in forza del possesso di determinate aliquote del capitale sociale. Ai fini del presente articolo la nozione di controllo è quella

prevista dalla disciplina normativa degli emittenti quotati. Hanno diritto di intervenire all'assemblea coloro ai quali spetta il diritto di voto per i quali sia pervenuta alla Società la comunicazione rilasciata ai sensi di legge da un intermediario autorizzato.

Coloro che hanno diritto di intervenire in assemblea possono farsi rappresentare, ai sensi di legge, mediante delega scritta ovvero conferita in via elettronica. In tale ultimo caso, la notifica elettronica della delega potrà essere effettuata mediante l'utilizzo di apposita sezione del sito Internet della Società con le modalità indicate nell'avviso di convocazione. Spetta al Presidente dell'assemblea constatare il diritto di intervento all'assemblea e la regolarità delle deleghe.

Le deliberazioni assembleari prese in conformità alla legge ed al presente Statuto vincolano anche i soggetti ai quali spetta il diritto di voto dissenzienti.

(Comma Invariato)

Si precisa che le variazioni dello Statuto proposte avranno efficacia successivamente da parte dell'Assemblea Straordinaria della Società e a partire dall'iscrizione presso il competente Registro delle

Imprese di tale delibera.

(Comma Invariato)

V. Proposta di delibera

Signori Azionisti,

per le ragioni sopra illustrate, il Consiglio di Amministrazione Vi propone di assumere la seguente delibera:

"L'Assemblea Straordinaria degli azionisti di Reply S.p.A., validamente costituita e atta a deliberare in sede straordinaria, preso atto della relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione, redatta ai sensi dell'art. 125-ter del TUF e dell'art. 72 del Regolamento Emittenti, nonché delle proposte ivi formulate

delibera

1. di variare l'art. 12 del vigente Statuto sociale, secondo quanto indicato nella predetta relazione,
1. di conferire al Presidente del Consiglio di Amministrazione, all'Amministratore Delegato in carica pro tempore ed all'Amministratore Esecutivo e Chief Financial Officer Daniele Angelucci, ciascuno disgiuntamente e con facolta di subdelega, ogni più ampio potere necessario od opportuno per dare esecuzione alla delibera di cui sopra, ivi compresso il potere di:
2. gestire i rapporti con qualsiasi organo e/o autorità competente, A
3. sottoscrivere e pubblicare ogni documento, atto elo dichiarazione a tal fine utile od opportuno, nonché ogni comunicazione e formalità prevista dalla disciplina legislativa e regolamentare vigente,
5. apportare alla medesima delibera tutte le modifiche, integrazioni e soppressioni, non sostanziali, eventualmente richieste dalle autorità competenti, o comunque dai medesimi delegati ritenute utili od opportune, al fini dell'iscrizione presso il Registro delle Imprese,
1. di dare mandato al Consiglio di Amministrazione, con facoltà di sub-delega, per apportare al regolamento per la gestione dell'Elenco di cui all'art. 143-quater del Regolamento Emittenti, le necessarie modifiche di coordinamento con la presente deliberazione".

Torino, 13 marzo 2020 per II Consiglio di Amministrazione Il Presidente f.to Dott. Mario Rizzante

Relazioni direstre del Consiglio di Amerika di Amaria (Alpinala e Santa Maria (Alastica) al Mariata (Alastika ara ara ara ara ara ara ara ara ara ara ara ara ana aztaria

SEDE LEGALE Reply S.p.A. Corso Francia, 110 10143 TORINO -- ITALIA Tel. +39-011-7711594 Fax +39-011-7495416 www.reply.com

DATI LEGALI Capitale Sociale: Euro 4.863.485,64 i.v. Codice Fiscale e R.I. di Torino n. 97579210010 Partita IVA 08013390011 REA di Torino 938289

REPLY S.P.A.

Assemblea ordinaria e straordinaria del 21 aprile 2020

Punto 6 straordinaria - PROPOSTA DI ADEGUAMENTO DELLE NORME STATUTARIE IN MATERIA DI MAGGIORAZIONE DEL DIRITTO DI VOTO AI SENSI DELL'ART. 127-QUINQUIES DEL TUF, CON CONSEGUENTE VARIAZIONE DELL'ARTICOLO 12 (DIRITTO DI VOTO) DELLO STATUTO SOCIALE.

RISULTATO DELLA VOTAZIONE

100,000%

Voti rappresentati in
Assemblea	44.368.424	100,000%


Voti per i quali e' stato

44.368.424

espresso il voto

	n. voti	% voti rappresentati in assemblea	% del capitale sociale con diritto di voto
Favorevoli	43.268.940	97,522%	79,708%
Contrari	1.099.484	2,478%	2,025%
Astenuti	0	0,000%	0,000%
Non Votanti	0	0,000%	0,000%
Totale	44.368.424	100,000%	81,734%

Assemblea ordinaria e straordinaria del 21 aprile 2020 REPLY S.P.A.

ESITO VOTAZIONE

Punto 6 straordinaria - PROPOSTA DI ADEGUAMENTO DELLE NORME STATUTARIE IN MATERIA DI MAGGIORAZIONE DEL DIRITTO DI VOTO AI FEINO SUBORATA - FIGI CON CONSEGUENTE VARIAZIONE DELL'ARTICOLO 12 (DIRITO DI VOTO) DELLO STATUTO SOCIALE.

Aventi diritto Nº	proprio Voli in Delegato	voti per delega	% sul capitale VOTI lon diritto di voto	Azioni in proprio	Azioni per delega
	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	20,872	0,038	ﯿﻠ	20.872
1 IJPMORGAN FUNDS	BATTAGLIA PIER LUIGI/RAPPRESENTANTE DESIGN	88 039	0 181	ಿ	88.039
NMM3 EUEQ MFS ACCOUNT JPMORGAN FUNDS 2	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	386	0.001	દા	366
FIDELITY SALEM STR T FID TOTAL INT IND F ાં	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	2.647	0.005	11	647 7
FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES un મુ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	7.798	0.014	ਸ	7.798
6)ISHARES ALLCOUNTRY EQUITY INDEX FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	51	0.000	ಟ	5
GOLDMAN SACHS INTERN SMALL CAP INSIGHT F	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	21.119	9 000	13	21.119
Goldman Sachs Variable Ins Trust - G Sachs Strategic Inter Equity Fund	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	780	0.001	18	780
GOLDMAN SACHS INTER EQUITY INSIGHTS FUND ా 8	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	7.000	0.013	ﺔ	7.000
JPM EUROPE SMALLER COMPANIES FUND 101	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	51 945	0.096	11	51.945
BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPA	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	4.775	0.000	12	4.775
BLACKR INS T COMP NA INV F FOR EMP BEN T 1 - 1	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	81.589	0.150	11	81.589
BLACKR INS T COMP NA INV F FOR EMP BEN T 121	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	12.825	0.024	ﯿﺎ	12.825
14 MSCI ACWI EX-U.S. IMI INDEX FUND B2 13	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	787	0.001	ಬ	787
MSCI WORLD SMALL CAP EQUITY ESG SCREENED INDEX FUND B	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1.049	0.002	12	.049
BLACKROCK MSCI EAFE SMALL CAP EQ.IN.ED 151 16	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	6.489	0.012	દ્રદ	6.489
JPMORGAN EUROPEAN SMALLER COMPANIES	BATTAGLIA PIER LUIGI/RAPPRESENTANTE DESIGN	197,700	0 364	್ಕೆ	197.700
18INVIT GS INTERNATIONAL EQUITY INSIGHTS FU 1 27 1	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	3.240	0.006	ದ	3.240
	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1.648	0.008	14	1.648
19 STATE OF NEW MEXICO STATE INVEST COUNCIL	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	2.668	0.005	।	2.868
20ISTATE OF NEW MEXICO STATE INVEST COUNCIL 21 BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPA	BATTAGLIA PIER LUIGI/RAPPRESENTANTE DESIGN	26.183	0.048	દ્દા	26.183
22 ELEVA UCITS FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	170.232	0.314	ﻨﺔ	170.259
ELEVA UCITS FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	110.600	0.204	12	110.600
ALLIANCEBERNSTEIN FUND-DYNAMIC 231 24	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	191	0.000	12	191
25 MULTI-ASSET ENHANCED VALUE FUN	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	385	0.001	12	385
26 ITEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF OKLAHOMA	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	48.788	0,000	ಷ	48.788
STRATHCLYDE PENSION FUND 23	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	53.199	0.098	1	53.199
LABORERS' AND RETIREMENT BOARD EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO ਵਲੋਂ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	11.193	0.872	12	11.193
29 JAPAN TRUSTEE SERVICES BANK LTD. AS TRUSTEE FOR SMTB KOKUSAI QUAN TITATIVE EQUITY MOTHER FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	622	0.001	11	622
30] GOLDMAN SACHS GLOBAL SMALL COMPANIES POOLED FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	842	0.002	1	842
31 GOVERNMENT OF NORWAY	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	119.000	0.219	产	119.000

32] GOVERNMENT OF NORWAY	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	967 887	1.783	ﻠﻘﺔ	967.887
33 SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN 400	DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	228	0.000	ﻠ	228
WASATCH INTL SMALL CAP GROWTH 34	DESIGN LUIGI/RAPPRESENTANTE ાદિવર BATTAGLIA	12.805	0,024	್ನು	12.805
MNTNRO EUPN SMLR CMPS TRST BNYMTD 35	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	80.000	0.111	ಿಕೆ	60,000
BNYMTCIL MONTANARO EUR SMALL COM FD 35	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	100.000	0.184	1	100.000
BNYMTCIL MONTANARO SELECT FUND 274	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	4.000	0,007	દિ	4.000
DEUTSCHE XTRK MSCI EMU HDG EQ ETF 381	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	125	0.000	ಸ್ಕೆ	1 25
INDIANA PUBLIC RETIREMENT SYSTEM 39	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	.448	0.003	ಟ	.448
BLACKROCK GLOBAL FUNDS 401	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN PIER BATTAGLIA	289	0,001	1	289
41 JADVANCED SERIES TRUST AST GOLDMAN SACHS MULTI ASSET PORTFOLIO	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	523	0.001	ಬೆ	523
AST GS MULTI ASSET PORT PA EQ PDHD 47	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	396	0,001	11	રવેદ
INTERNATIONAL PAPER CO COMMINGLED INVESTMENT GROUP A 3	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	19.601	0.036	દિદ	19.601
44 BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL CAP EQ INDEX F	DESIGI LUIGIRAPPRESENTANTE PIER BATTAGLIA	447	0,001	ﻴﻜﻨﺔ	447
45 ISHARES VII PLC	DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	31.863	0,059	ನ್ನ	31.863
ISHARES VII PLC 48	DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	વે વેસ્કર	0,018	ﯩﻠﻠ	છે કે રે છે.
ISHARES III PUBLIC LIMITED COMPANY ದ ಗ್ರಾ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	425	0.001	ﺒﻘﺔ	426
STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS 48	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	3.948	0.007	ಟ	3.948
491GTAA PANTHER FUND L.P	DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	વેરૂ	0.000	ર્દ્ર	રેસે
50 THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION FUND	DESIGI LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	408	0.003	ಟ	1.408
51 THRIVENT PARTNER WORLDWIDE ALLOCATION PORTFOLIO	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN PIER BATTAGLIA	2.910	0.005	ﻨﮕﻠ	810 2
52 BANK OF KOREA	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	89	0.000	4	89
GOLDMAN SACHS FUNDS 53	DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	3.252	0.006	ﻨﺔ	3.252
54 MFS MERIDIAN FUNDS	DESIGI LUIGI/RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	35.743	0,066	ﻨﮕﺎ	35,743
TEXAS MUNICIPAL RETIREMENT SYSTEM 55	DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	57,815	0.106	ﻠ	57.615
INTERNATIONAL MONETARY FUND 561	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN PIER BATTAGLIA	481	0.001	ﺳﭩﺮ	481
ISHARES MSCI EAFE SMALL-CAP ETF 57	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	102.083	0,188	ನ್	102.083
ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF 58	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	2.121	0,004	ಬ	2.121
ISHARES CORE MSCI EUROPE ETF 59	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	7.742	0.014	14	7,742
60 ISHARES CORE MSCI EAFE ETF	DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	126,701	0.233	ﺘﻘﺎ	126,701
ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF 61	DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	19 907	0,037	ಸ	19.907
ISHARES CORE MSCI INTERNATIONALDEVELOPED MARKETS ETF 62	DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	4.066	0.007	ﻨﭩﺎ	4.066
ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF 631	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	3,498	0,000	દિવે	3.498
ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF 54	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	354	0.001	ﯿﻠﮯ	354
65 WASATCH INTERNATIONAL GROWTH FUND	DESIGN LUIGHRAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	207.247	0,382	ಕ	207.247
66 INTERNATIONAL MONETARY FUND	DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	165	0,000	ﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤ	165
UBS FUND MGT (CH) AG CH0516/UBSCHIF2-EGSCPII 671	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	8.113	0.015	ದ	8.113
11 CH0526 - UBS (CH) INSTITUTIONAL FUND - EQUITIES GLOBAL SMALL CAP PASSIVE 68	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	675	0.001	ﻴﺔ	675
AMUNDI DIVIDENDO ITALIA છે.	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	96.000	0.177	ર્મ	96.000
70]AMUNDI VALORE ITALIA PIR	DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	48.800	0.090	న	48.800
7 AMUNDI ACCUMULAZIONE ITALIA PIR 2023	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	30.000	0.055	ﻠﮯ	30,000
72 COUNSEL GLOBAL SMALL CAP	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	19.618	0.036	ನಿ	19.618

73	CC&L GLOBAL EQUITY FUND		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	400	0,001	ನ	400
741	CC&L Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	800	0,001	ﻟﻤﻨﺘﺠ	800
75	ONTARIO POWER GENERATION INC.		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1.335	0,002	1.5	.335
			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	670	0.001	ವ	670
75	GTAA PINEBRIDGE LP		DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	6.234	0.011	13	6.234
77	ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL ALL-COUNTRY FUND I		DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	2.018	0,004	12	2.018
ਨੇ ਸੋ	THE WAWANESA MUTUAL INSURANCE COMPANY		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	170	0,000	12	170
	79 [WISDOMTREE INTERNATIONAL QUALITY DIVIDEND GROWTH INDEX ETF		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	રેક	0,000	22	રેક
801	WISDOMTREE INTERNATIONAL QUALITY DIVIDEND GROWTH VARIABLY HEDGED		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	8.153	0.033	U	18.153
81	GAM STAR (LUX)		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1.878	0,003	12	1.878
82	GAM STAR (LUX)		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	ର୍ଚ୍ଚଟି	0,001	13	હકેલ
83	AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF					13	152
8 1	AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY ETF		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	152	0.000
	85 ARROWSTREET GLOBAL EQUITY ACWI TRUST FUND		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	4.208	0,008	ﻨﺔ	4.208
	SCHRODER GLOBAL QUALITY FUND (CANADA) Bol		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	915	0.002	11	915
	GAM MULTISTOCK 87		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	330	0,014	52	7.330
	UBS ETF 88		LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER	82	0,000	LL	82
	UBS ETF 89		LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	82.	0,000	12	82
	PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1.285	0,002	ﻠ	1.285
	LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION 90		DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	2.843	0,005	ﻴﻜﻴﺔ	2.843
	VALIC COMPANY II INTERNATIONAL OPPORTUNITIES FUND 91		DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	83.021	0,116	ર્દ્ર	63.021
	921	なくて、	DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	2	0.000	12
	93 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD		DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	244	0.000	ಿತ	244
	WISDOMTREE EUROPE MULTIFACTOR FUND ું વ		DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	454	0.001	ಟ	454
	95/WISDOMTREE DYNAMIC CURRENCY HEDGED INTRNL SMALLCAP EQ		DESIG LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	448	0.001	ધ્રદ	448
	96 WISDOMTREE INTERNATIONAL QUALITY DIVIDEND		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	7.122	0,013	17	7.122
	WISDOMTREE EUROPE SMALLCAP DIVIDEND FUND 97		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	୧ର୍ଥ	0,001	್ಕ	659
	WISDOMTREE GLOBAL EX-U.S. DIVIDEND GROWTH FUND છે.		DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	2,985	0.005	ನ	2.985
	WISDOMTREE INTERNATIONAL HEDGED QUALITY DIVIDEND ਉਰ		DESIGN	857	0.002	13	857
	100 WISDOMTREE EUROPE HEDGED SMALLCAP EQUITY FUND		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	412	0.001	1	412
	SUNSUPER SUPERANNUATION FUND 101		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		0,007	8.5	3.931
	102 MERCER UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	3.931		દિદ	51.937
	STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D 11831		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	51.937	0.096	11	a08
	PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND 104		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	යුරි පිහිටි විසින් පිහිටි බවට පිහිටි මිතිබු බව පිහිටි පිහිටි බවට පිහිටි පිහිටි පිහිටි බවට පිහිටි පිහිටි පිහිටි බවට පිහිටි පිහිටි පිහිටි පිහිටි බවට පිහිටි පිහිටි බවට පිහිටි ප	0,002	1	379
	PINEBRIDGE GLOBAL DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND LLC 1051		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	379	0.001		080
	MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM 1961		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1.060	0,002	ప
	MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM 1071		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	16	0.000	ﻠﺔ	ન છે
	VALIC COMPANY I - ASSET ALLOCATION FUND 1081		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	159	0,000	ದ	159
	PARAMETRIC INTERNATIONAL EQUITY FUND. 109		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	4.480	0.008	12	4.480
	PTF BRIGHTHOUSE F TR II - BRIGHTHOUSE/DIM INT SMALL COMPANY 110		DESIG BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	6.572	0,012	ﻠﻘ	6.572
111	TAX - MANAGED INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	વેલુક	0,002	14	006
	112 GMO IMPLEMENTATION FUND		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	7.005	0,013,	દિદ	7.005
	113 GMO INTERNATIONAL EQUITY FUND		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	8.543	0.016	ﺴﺘﻘ	8.543

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	114]MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	DESIGN	3.731	0,007	ప్ప	3.731
	1151GMAM GROUP PENSION TRUST 111	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	DESIGN	1.606	0.003	ದ	1.806
116	UBS (US) GROUP TRUST	LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	DESIGN	1.906	0,004	ಬ್ಲಿ	808
117	THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		12	0.000	ದ	12
118	THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		9	0.000	ದ	ర్తి
1191	THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		67	0,000	ದ	67
120	THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER		54	0.000	हैं ।	ર્સ્વ
1211	THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA	LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	DESIGI	28	0.000	ಟ	28
122	THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL FUND	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN PIER BATTAGLIA		18.199	0.034	ﻟﻠ	18.199
1231	OSTRUM ACTIONS EURO PME	LUIGI/RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER		62.000	0.114	ಕ್ಕೆ	62.000
174	DORVAL MANAGEURS SMID CAP EURO	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		15.602	0,029	11	15.602
	125 OSTRUM ACTIONS SMALL E MID CAP EURO	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		58.700	0,108	ﻤﻠﺔ	58.700
1281	ACATIS INVESTMENT KAPITALVERWALTUNGSGESE	UIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	DESIGN	13.872	0,028	ﻨﺔ ﻓ	13,872
127	LO FUNDS - CONTINENTAL EUROPE FAMILY LEADERS 18.05.2017	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN PIER BATTAGLIA		21.376	0,039	್ಕೆ	21.376
128	STATE OF WISCONSIN INVESTMENT BOARD	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN			0,000	ನ
129	CARPIMKO PEM CAPI H	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		3.724	0,007	દ્ધ	3.724
1301	BOK SCHRODERS DM EQ	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		9.340	0,017	ﮩﺎﺋﯿﺎ	9.340
131	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	DESIGI	57	0.000	ﺳﻘﺔ	57
132	FAIRFAX COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	LUIGI(RAPPRESENTANTE PIER BATTAGLIA	DESIGI	495	0.001	દ્વ	495
133	PS FR DEVEL MARK EX US SMALL PORT	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER		1.513	0,003	દ્વા	513
134	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	Gr DESI	30	0,000	11	30
135	PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	DESIGI	4.308	0,008	ﻠﻜﺔ	4.308
	136 EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF TEXAS	GI(RAPPRESENTANTE PIER BATTAGLIA	DESIGN	18,420	0.034	ಟ	18:42C
	13710ELAWARE GROUP GLOBAL AND INTERNATIONAL FUNDS DELAWARE FOCUS GLOBAL GROWTH FUND	LUIGI(RAPPRESENTANTE ER P BATTAGLIA	DESIGN	21.460	0,040	ﻠﻘ	21.460
	138 MACQUARIE INTL SMALL CAP EQUITY FD	PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA	DESIGN	3.738	0.007	ﯩﯖﺪە	3,738
139	RWSF CIT ACWI	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		17 847	0,033	ﻠﯩﻠﯩ	17.847
140	HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT INC.	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		ଚନ୍ତ୍ରତ	0.001	ੱ	880
	CCANDL INVESTMENT MANAGEMENT LTD C/O ISS	LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	DESIGN	200	0,000	ﻴﺔ	200
142 141	CC AND L ALTERNATIVE GLOBAL EQUITY FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	DENGIC	175	0.000	12	175
143	JOHN HANCOCK FUNDS II INTERNATIONAL SMALL COMPANY FUND	PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA		8.288	0.015	ﺒﺔ ﺍﻟﻤ	.288 8
144	John Hancock Variable Insurance Trust International SMALL COMPANY TRUST	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		832	0.002	ﻟﻠ	832
	145 DOMINION RESOURCES INC. MASTER TRUST	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	DESIGI	22.519	0.041	ﻠﻜ	22 519
	146 JPMORGAN CHASE BANK - PB - UNITED STATES TRUSTS - CRA TREATY	LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	DESIGI	552	0,001	ﺔ ﺍﻟﻤﺘ	552
	147 STATE OF UTAH SCHOOL AND INSTITUTIONAL TRUST FUNDS TRUST FUNDS	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	DESIGI	1.992	0,004	ದ	1,992
1481	DIGNITY HEALTH RETIREMENT PLAN TRUST	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI		1.459	0,003	ದ	1.459
149	DIGNITY HEALTH	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		550	0.001	12	550
150	AXIOM INVESTORS TRUST II	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		17.941	0.033	ిన	17.94
151	LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST.	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	DESIGI	19.020	0.035	ನ್	19.020
	152]NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER		ને સે	0.000	ನೆ	15
	153 VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEGLOBAL SMALL CAP INDEKS	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		2.731	0.005	ನ್ನ	2.731
	154 MERRILL LYNCH INTERNATIONAL	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		6.729	0.012	ದಿಗ	6.729

155 HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS		DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	34 699	0.064	ದ	34.999
KBC EQUITY FUND STRATEGIC 156		DESIG BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	1.007	0,002	11	1.007
KBC EQUITY FUND FAMILY ENTERPRISES 157		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	33.708	0.062	11	33.708
KBC EQUITY FUND - EMU SMALL MEDIUM CAPS 158		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	16,434	0,030	11	16.434
PRICOS 1591		DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	84.077	0,155	12	84.077
PRICOS DEFENSIVE 1501		DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	3.026	0,006	12	3.026
KBC INSTITUTIONAL FUND NV 181		DESIG LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	2.561	0,005	计	2.561
CC AND L Q 130/30 FUND I 162		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	10	0.000	ವ	10
D. E. SHAW ALL COUNTRY GLOBAL 183		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		0,000	12
CC AND L US Q MARKET NEUTRAL ONSHORE FUND 164		DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	3,500	0.006	21	3.500
FCP SCANDIUM 165		DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	30.900	0.057	11	30.900
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR PENSION FUND 166		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	842	0.002	દ્વ	842
BUREAU OF LABOR FUNDS - LABOR RETIREMENT FUND 167		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	279	0.001	13	279
BUREAU OF LABOR FUNDS-LABOR INSURANCE FU 168		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	350	0.001	ﻠﻜ	350
169 SCHRODER EUROPEAN SMALLER COMPANIES FUND		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	11.235	0,021	12	.235 11
STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISAR 170		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1.615	0,003	13	1.615
JOHN LEWIS PARTNERSHIP TRUST FOR PENSION 171		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	2.389	0,004	66	389 2
C&J CLARK PENSION FUND 172		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	341	0,001	11	34.
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND 1731		DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	398	0,001	11	388
MINISTRY OF ECONOMY AND FINANCE 174		DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	4.552	0,008	11	4.552
FRANCE INVESTISSEMENT CAPITALISATIONS MOYENNES 175		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	33.557	0,062	12	33.557
PICTET - SMALL CAP EUROPE 1761		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	31.983	0.059	12	31.983
KAPITAL UNITE II EUROPA SMALL CAP AKTIER 177		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	14.361	0.026	11	14.36
178 INVESTERINGSFORENINGEN BANKINVEST EUROPA SMALL CAP AKTIER KL	11	DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	46.762	0.086	5	46.762
SCRODER GLOBAL MULTI-CAP QUALITY TRUST 179		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	372	0,001	11	372
180 AXIOM INTERN.SMALL CAP EQUITY TRUST		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	3.599	0,007	13	3.599
PINEBRIDGE DYNAMIC ASSET ALLOCATION FUND 181		LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER	258	0,000	11	256
STRATEGIC INTERNATIONAL EQUITY FUND 182		LUIGI/RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER	360	0,001	14	360
FIDELITY FUNDS SICAV 183		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	78.758	0,145	ﻟﻠ	78.758
SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND 184		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	10.800	0,020	11	10.800
AXIOM INT'L MICRO CAP FUND LP 185		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	16.639	0.031	12	16.639
CONNOR, CLARK & LUNN INVESTMENT MANAGEMENT 186		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	296	0.001	21	296
11 ARROWSTREET INTERNATIONAL EQUITY - ALPHA EXTENSION FUND 187		BESIG BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	2.052	0,004	12	2.052
CONNOR, CLARK & LUNN INVESTMENT MANAGEMENT 188		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	38	0.000	ર દ	ਤੋਬ
189 CCL Q MARKET NEUTRAL FUND		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1,800	0.003	ಟ	1.800
、 AXIOM GLOBAL MICRO-CAP EQUITY FUND LP. 1901		DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	5.801	0.011	ﻠﻘﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍ	5,80
(ACA100) ACATIS INVESTMENT KVG MBH WIACATIS DATINI VALUEFLEX 191		DESIG LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	72.176	0,133	ﻨﺔ	72.176
UNION INVESTMENT INSTITUTIONAL GMBH 192		DESIGI LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	4.223	0.008	್ವಿತ	4,223
ಿಗೆ ಸುಮಾರ್ ಸುಮಾರ್ ಸುಮಾರ್ ಸುಮಾರ್ ಸಾ 700041 PD GLOBALE AKTIER II 198		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	62.000	0,114	દિ	62.000
SHELL CANADA 2007 PENSION PLAN 194		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	325	0,001		325
195 NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	4.345	0,008	ﻨﺔ ﺍﻟﻤ	4.345

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مشتمل ہے۔

مزید دیکھیے
ریاستہائے

	196 WESPATH FUNDS TRUST	DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	4.875	0.009	ಟ	4.875
	197 PHC NT SMALL CAP	DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	2.266	0,004	ﻨﻜﻠ	2,266
1959	PUBLIC AUTHORITY FOR SOCIAL INSURANCE	DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	180	0.000	દ્વ	180
199	BEST OF FUNDS	DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	12,700	0,023	ﻠﻘﺔ	12.700
2013	I. SICAV INSTITUTIONNELLE DE DROIT BELGE	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	7.000	0.013	ﯩﯔ	7.000
2011	DPAM INVEST B	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	182.021	0,335	ನ್ನ	82.02
	202 STICHTING SHELL PENSIOENFONDS	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	22,968	0,042	ﮨﺎﺋﮯ	22,968
	2003/SHELL TRUST (BERMUDA) LIMITED AS TRUSTEE OF THE SHELL INTERNATIONAL PENSION FUND	DESIGI LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	1-330	0.002	12	1.330
2041	SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN PIER BATTAGLIA	8.268	0,015	11	8.268
	2051STICHT BEDRIJFST FONDS VOOR DE MEDIA PNO	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	61,923	0,114	్రీ	61.923
2015	SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRU	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	12.581	0.023	ﻠﻘﺎ	12.581
2071	FLEXSHAR.MORN.DEV.MARK.EX-US FAC.TILT IN	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	880	0.002	ಕ್ಕೆ	880
2081	NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNTRY WORLD EX-US INVESTABLE MARKET INDEX FUND - NON LENDING	DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	580	0.001	ੱਡ	580
2091	NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN PIER BATTAGLIA	108	0.000	इंग्र	108
	210 NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE FUNDS TRUST	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	19.860	0,037	ಟ	860 0
211	FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	825	0,002	Edm	825
212	NORTHERN TRUST UCITS COMMON CONTRACTUAL FUND	DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	911	0,002	ﻨﺔ ﺍ	911
	213 MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO	DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	376	0.001	દ	376
	214 NN (L) PATRIMONIAL	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN PIER BATTAGLIA	2.617	0.005	દ્ધ	2.617
215	NN (L)	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	4.418	0,008	4.4	4 418
2161	DELTA LLOYD SELECT DIVIDEND FONDS NV	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	7.214	0,013	12	7.214
217	THE INTERNATIONAL SMALLER COMPANIES FUND	DESIGI LUIGHRAPPRESENTANTE PIER BATTAGLIA	353	0.001	ﻨﺔ	353
2181	CPA COP PSERS WASATCH ADVISORS	DESIGN UIGKRAPPRESENTANTE PIER BATTAGLIA	50 068	0.109	ﻴﻠﺔ	59.068
219	ENSIGN PEAK KABOUTER MGMT	DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE IFR ದಿ BATTAGLIA	45.679	0,084	Kes	45.679
2201	VANGUARD FTSE ALL WORLD EX US SMALL CAP INDEX FUND	DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	60.815	0,112	ﻟﻤﻠﻜﺔ	80.815
221	VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	37.578	0.069	12	37.576
ું જુજરાત	VANGUARD INTL DIVIDEND APP INDEX FD	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	10.114	0.019	ﻠﻠ	10.114
2 - 2 - 3	ILUPUS ALPHA INVESTMENT GMBH FOR RANW SMC ALPHA	DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	40.000	0.074	ేద	40.000
224	INTERNATIONAL KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH FOR	DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	1.659	0,003	15	1.659
225	SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	28.259	0.052	ﺒﻘﻴﺔ	28.259
226	SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY ETF	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1.765	0,003	ﻨﺪ	1.765
1977	HIGHLAND COLLECTIVE INVESTMENT TRUST HIGHLAND EQUITY COLLECTIVE FUND	DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	10.331	0.019	ਹੈ,	10.33
	228 HIGHLAND EQUITY FUND	DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	17.381	0.032	ﻠﯩﻘ	17.381
229	PRINCIPAL GLOBAL INVESTORS FUNDS	DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	1.840	0,003	17	1.840
	230/VANGUARD INV FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOB ALL CAP IND FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	181	0.000	14	181
231	COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	30.491	0.056	ﯩﻨﯩﯔ	30.491
	232 MULTI-STYLE, MULTI-MANAGER FUNDS PLC	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1.755	0.003	1	1,755
	233 SUNSUPER SUPERANNUATION FUND	DESICI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	292	0.001	್ಲಿತ	282
234	CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	39.036	0,072	ದ	39.036
	235 CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	3.016	0,006	12	3.016
	236 CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	419	0,001	દિદ	419

237 SCHWAB FUNDAM INTER SMALL- COMP INDEX FD		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	612	0,001	ನ್ನ	612
THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD 238		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	5.500	0.010	11	5.500
239 KABOUTER INTERNATIONAL OPPORTUNITIES FUND II, LLC KABOUTER MANAGEMENT LLC		DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	918.906	1.693	12	918.906
CFP TRUST 240		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1.240	0.002	ಟ.	1.240
KABOUTER INTERNATIONAL MISSION FUND LLC KABOUTER MANAGEMENT LLC 241		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	23.110	0.043	12	23.110
BPSS FRANCFORT /INTERNATIONALE KAG MBH F BI FINANZFONDS MINIMUM 242		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1.284	0.002	દ્વ	1.284
KVT INKA MASTERFONDS 243		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	4.000	0.007	ﺃﺻ	4.000
VANGUARD INVESTMENT SERIES PLC 244		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	8.764	0.016	Li	8.764
LACM WORLD SMALL CAP EQUITY 245		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	522	0.001	44	522
246 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OH		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1.380	0.003	23	1.380
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OH 247		LUIGI/RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	5.571	0,010	11	5.57
2 OB 2481		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	8,000	0,015	主义	8.000
EPS 249		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	33.000	0,081	21	33.000
250 VANGUARD ESG INTERNATIONAL STOCK ETF		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	552	0.001	દ્વ	552
VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX 251		LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	369.615	0,681	22	369.615
ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP 259		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1 943	0,004	14	1.943
253 (VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES		LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	2.614	0,005	12	2.614
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO 254	1	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	1.989	0,004	11	1. 969
HARDING LOEVNER FUNDS INC. INTERNATIONAL SMALL COMPANIES PORTFOLIO 255		LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	98.783	0,182	12	98.783
UNITED NATIONS JOINT STAFF PENSION FUND 255		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	181,594	0,335	ﺔ	181,594
2 EUROPEAN SMALL CAP EQUITY 157		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	9.192	0.017	ﺔ ﺍﻟﻤ	9.192
HRW TESTAMENTARY TRUST NO. 9 258		LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	16.064	0.030	11	16.064
HRW TESTAMENTARY TRUST NO 6 259		DESIGI LUIGI/RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	24,902	0.046	11	24.902
UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS 260		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1 444	0,003	ﻟﻠ	1.444
MI CHELVERTON EUROPEAN SELECT FUND 261		LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	540	0,001	12	540
HARDING LOEVNER FUNDS PLC 262		DESIG LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	109	0.000	12	100
INTERNATIONALE KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH 26,31		LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI BATTAGLIA PIER	10.200	0,019	11	10.200
CM-CIC CONVICTIONS EURO 264		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	13.000	0.024	13	13.000
CM CIC SMALL AND MIDCAP EURO 265		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	37.000	0,068	2.2	37.000
266 CM-CIC ENTREPRENEURS EUROPE		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	73.000	0,134	್ಕೆ ಪ	73.000
FCP CIC EURO OPPORTUNITES 267		DESIGI LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	104.000	0.192	1	104,000
VFTC INST TOTAL INT STOCK MARKET IND TRU 268		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	10.090	0,019	દ્રી	10.090
BERENBERG EUROZONE FOCUS FUND 2591		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	19.115	0.035	દ	19.115
BERENBERG EUROPEAN SMALL CAP 279		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	73.266	0,135	ਸ	73.266
్ ప్రస్త VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF 271		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	326	0.001	ు	326
VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAPEX NORTH AMERICA INDEX ETF 27.7		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1.348	0.002	83	1.348
VANGUARD DEVELOPED ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQUITY INDEX POOLED 273		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	120	0,000	12	120
FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL MOMENTUM INDEX ETF 274		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	2.604	0,005	11	2.604
275 EURIZON AZIONI PMI ITALIA		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	153.136	0.282	್ಕೆ	153.136
, 5 276)EURIZON PIR ITALIA AZIONI		BATTAGLIA PIER LUIGKRAPPRESENTANTE DESIGN	5.183	0.010	ﻠﺔ	5.183
277 EURIZON AZIONI ITALIA		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	21.223	0,039	ﻨﺔ	21.223
ో వై ",
- - - - - - - - - - -

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	278JEURIZON ITALIAN FUND - ELTIF	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	3.600	0,007	ﺔ ﺍﻟﻤﺘ	3.600
2791	EURIZON PIR ITALIA 30	DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	28.981	0,053	દ્વ	28.981
2801	EURIZON PROGETTO ITALIA 20	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	44 320	0.082	ದ	44.320
281	EURIZON PROGETTO ITALIA 40	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	162.156	0,299	ੈ	162.156
	70	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	49.835	0.092	ﻠﯩﻜ	49.835
282	EURIZON PROGETTO ITALIA	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	7.550	0.014	ದ	7.550
28:31	284 VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND	DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	131.671	0,243	12	131,671
		DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	75	0.000	్లో	75
	285 FIDELITY INVESTMENTS MONEY MANAGEMENT IN	DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE PIER BATTAGLIA	800	0.001	0	800
	286 FIDELITY ADVISOR GLOBAL EQUITY INCOME FD	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	200	0.000	3	209
287	FIDELITY INVESTMENT TRUST: FIDELITY ENDURING OPPORTINITIES FUND.	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	322	0.001	0	322
	288]FIDELITY INVESTMENTS MONEY MANAGEMENT IN FIDELITY GLOBAL EQUITY INCOME FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	2.500	0,005	0	2,500
2891		DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	86.932	0.160	న	86.932
291	FIDELITY GLOBAL DIVIDEND INVESTMENT TRUST 290 FSP - IT SERVICES PORTFOLIO	DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE PIER BATTAGLIA	74.700	0.138	ು	74.700
292	ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR DBI-FONDS ANDUS	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	24.000	0,044	್ನಾ	24.000
293	ABERDEEN INVESTMENT FUNDS ICVC-ABERDEEN EUROPEAN SMALLER COMPANIES EQUITY FUND	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	13.200	0,024	3	13.200
	ALLIANZGI FONDS APNIESA	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	2.944	0.005	్లో వి	2 944
294	BNPP MODERATE FOCUS ITALIA	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	34.004	0.063	ిన	34.004
295	BNP PARIBAS SMALL CAP EUROLAND	DESIG LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	168.079	0,310	్లో	168,079
2981		LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN PIER BATTAGLIA	46.206	0.085	್ಲಿ	46.206
2971	BNP PARIBAS B PENSION GROWTH	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	20.522	0.038	್ಕೆ ನ	20.522
2981	BNP PARIBAS B PENSION STABILITY	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	78.123	0.144	్లో	78.123
2991	METROPOLITAN RENTASTRO	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN PIER BATTAGLIA	278.651	0,513	ﻟﻤﺴﺎ	278.651
3001	BNP PARIBAS B PENSION BALANCED	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN PIER BATTAGLIA	.326 2	0.004	1,3	2.326
301	ALLIANZGI-FONDS DSPT	LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN PIER BATTAGLIA	100.592	0,185	్లో	100.592
	302 AFER ACTION PME	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	5.454	0.010	ಿ	5.454
	303 BNP PARIBAS EQUITY - FOCUS ITALIA	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	80.000	0.147	12	80.000
004	VGV POOLFONDS METZLER	DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	008	0.002	ವಿ	008
	305 CITY OF PHILADELPHIA PUBLIC EMPL RET SYS	DESIGN LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	5.210	0.010	1	5.210
	306 EUROPA ONE	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	150.200	0,277	દ્વ	50.200
	308JSTICHTING PENSIOENFONDS APF 307 BAYVK A3 FONDS	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	362	0,001	11	362
		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	42	000 0	ವ	42
	309 LEGAL AND GENERAL ICAV	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	94.500	0,174	1	500 ੇ ਕੇ
	310 METZLER INTERNATIONAL INVESTME	DESIGN BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	116.138	0,214	ई	116.138
311	MUF - LYXOR FTSE ITALIA MID CA	DESIGI LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	1.149	0,002	ਡ	1.149
	312 MUL - LYXOR ITALIA EQUITY PIR	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	8.985	0.017	ನ್ನ	8. 985
	313 LYXOR MSCI EMU SMALL CAP	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	19.345	0.036	ಟ್	19.345
314	CAISSE DES DEPOTS ET CONSIGNATIONS	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1 210	0,002	1	.210
315	TRUST METZLER UNIVERSAL	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	515	0,001	ﻟﻠﻘ	515
	316 ILEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	7.790	0,014	ﺳﻠﯿ	7.790
	317 LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT LIMITED	BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	959.533	1.788	发	959 333
	118 GROUPAMA AVENIR EURO

	319 ASTORG CROISSANCE			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	19.632	0.036	u	19,632
3201	G FUND - AVENIR SMALL CAP EURO			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	12.506	0.023	8.8	12.506
321	G FUND AVENIR EUROPE			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	311.292	0,573	રે દ	311.292
322	MERCER QIF CCF			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	1.784	0.003	રે દ	1.784
32.6	METZLER ASSET MANAGEMENT GMBH FOR MI-FONDS 415			BATTAGLIA PIER LUIGI/RAPPRESENTANTE DESIGN	25.400	0,047	12	25.400
	324 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	472	0.001	0	472
	325 WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	6.532	0.012	0	6.532
326	SPDR STOXX EUROPE 50 ETF			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	422	0.001	ﺔ	422
327	SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	25,321	0.047	3	25.32
	328JMSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	10.258	0.019	C	10.258
3299	MSCI EAFE PROV SCREENED INDEX NON - LENDING COMMON TR			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	271	0.000	()	271
3301	SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGU	16,535	0,030	ﺮ ﺍﻟﻤﺴﺎﺣﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤﺘﺤﺪﺓ ﺍﻟﻤ	6.535
3311	KAISER FOUNDATION HEALTH PLAN INC RETIREE HEALTH AND WELFARE PLA			DESIG BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	201	0.000	್ನು	201
332	STATE STREET GLOBAL ALL CAP EQUITY EX-US INDEX PORTFOLIO			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIG	.871	0.003	ﺮ	871
333	SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	,826	0.003	0	826
254	SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	242	0,000	3	242
	335 SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	240	0.000	్ల	240
	336 SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EX-US ETF			LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN BATTAGLIA PIER	44.454	0.082	3	.454 વેવ
3371	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	932	0,002	C	932
338	KAISER PERMANENTE GROUP TRUST			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	ਰੋ13	0.002	్లి	813
339	KAISER FOUNDATION HOSPITALS			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	935	0,002	0	835
340	IBM 401K PLUS PLAN			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	836 3.	0,007	0	3.836
341	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION			DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	ਤਤ	0.000	0	33
	342]WHEELS COMMON INVESTMENT FUND			DESIG LUIGIIRAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	230	0,000	1	230
343	ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFI			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	2.588	0.005	3	2.588
344	ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFI			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	1.206	0.002	0	.206
345	INTERNATIONAL MONETARY FUND			BATTAGLIA PIER LUIGH(RAPPRESENTANTE DESIGN	143	0.000	1	143
3481	INTERNATIONAL MONETARY FUND			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	રૂકવ	0.001	ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ	384
347	SRP SCHRODERS			DESIGI LUIGIIRAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	12.366	0,023		12.366
348	SUPERANNUATION ARRANGEMENTS OF THE UNIVERSITY OF LONDON KING'S ARMS			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	40.000	0.074	0	40.000
349	OLD MUTUAL GLOBAL INVESTORS		ி	DESIGI BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	1.548	0,003	17	. 248
350	OLD MUTUAL GLOBAL EQUITY FUND A SUBFUND OF OLD MUTUAL INVESTMENT FUND S SERIES IN			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN	7.635	0.014	ﻟﻠ	7.635
351	CITY OF NEW YORK GROUP TRUST			DESIG BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE	4.022	0.007		4.022
352	CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	です		DESIG LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	5.479	0.010	11	5.479
353	CITY OF NEW YORK GROUP TRUST			DESIG LUIGI(RAPPRESENTANTE BATTAGLIA PIER	5,694	0.010		5.694
354	ALIKA SRL VOTO MAGGIORATO			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	33.745.112	62.164	21	16.872.556
355	D'ATRI STELLA	મિક્સ્		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		0.000	81
3561	D&C GOVERNANCE TECHNOLOGIES	1		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	র্ব	0.000	ﺪ
	357 BLOCKCHAIN GOVERNANCE	ﺭ ﺍﻟﻤﺮﺍﺟﻊ		BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGI	304	0.001		301
	358 INVESTIMENTI SUD ITALIA S.R.L.			BATTAGLIA PIER LUIGI(RAPPRESENTANTE DESIGN		0.000	ﻠﻜ

% SUI PRESENTI

voti

FAVOREVOLI	CONTRARI	ASTENUTI	NON VOTANTI

TOTALE VOTI

2,478% 0,000% 100,000% 97,522% 0,000% 44.368.424 43.268.940 1.099.484 0 0

Partis and Partis Comments of Children Comments of Children Comments of Children Comments of Children Comments of Children of Children of Children of Children and Children th

Copia su supporto informatico, riprodotta sopra quarantasette pagine, conforme all'originale del documento su supporto cartaceo ai sensi dell'art. 22, comma 2 del D.Lgs. 82/2005 s.m.i., che si trasmette ad uso registro imprese.

Torino, lì ventinove aprile duemilaventi

Imposta di bollo assolta ai sensi del decreto 22/02/2007 mediante M.U.I. Atto registrato all'Ufficio della Direzione Provinciale I di Torino - UT dell'Agenzia delle Entrate in data 29 aprile 2020 al numero 15769.

Allegato E al numero 131834/33339 di Repertorio STATUTO DELLA SOCIETA' "REPLY S.p.A. "

Art. 1) - Denominazione

E' costituita una società per azioni sotto la denominazione

"REPLY S.p.A.".

Art. 2) - Sede

La società ha sede in Torino. L'organo amministrativo della società potrà istituire, modificare e sopprimere sedi secondarie, succursali e filiali sia in tutto il territorio italiano che all'estero e potrà trasferire la sede sociale nell'ambito del territorio nazionale secondo le norme di legge.

Art. 3) - Durata

La Società ha durata fino al 31 (trentuno) dicembre 2100 (duemilacento) e potrà essere prorogata per deliberazione dell'assemblea.

Art. 4) - Oggetto

La Società ha per oggetto:

la produzione di software applicativo e tecnico, l'integrazione di sistemi informatici sia hardware che software, la progettazione, l'acquisto, la vendita, l'importazione, l'esportazione, la rappresentanza di apparecchiature elettriche, elettromeccaniche, elettroniche e componenti, di pacchetti di software di base e applicativo, la fornitura di prestazioni di consulenza informatica e organizzativa, l'erogazione di servizi di outsourcing, con esclusione delle attività riservate agli iscritti in albi professionali.
la rappresentanza, in Italia e all'estero, di imprese italiane e straniere operanti in uno dei rami di attività previsti in questo articolo;
l'assunzione, quale attività non prevalente e non nei confronti del pubblico, di interessenze e partecipazioni in società o imprese in genere che svolgano attività rientranti nell'oggetto sociale o comunque ad esso connesse, complementari o analoghe, nel rispetto dei limiti previsti dalla vigente legislazione in materia.

La Società, inoltre, può compiere tutti gli atti ritenuti necessari o soltanto utili per il conseguimento dell'oggetto sociale: così in breve può porre in essere operazioni mobiliari, immobiliari, industriali, commerciali e finanziarie, aventi pertinenza, diretta od indiretta, con l'oggetto sociale, ivi compreso il rilascio di garanzie reali e personali, nonché la richiesta di finanziamenti, il tutto nei limiti delle vigenti norme di legge. Le operazioni finanziarie, compresa l'assunzione di partecipazioni non dovranno comunque essere svolte nei confronti del pubblico.

Sono tassativamente precluse, oltre ad ogni attività vietata dalla presente e futura legislazione:

a) l'esercizio professionale nei confronti del pubblico dei servizi di investimento riservato alle imprese di investimento ed alle banche ai sensi dell'art. 18, comma 1, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 - Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria - e successive modifiche;

b) l'esercizio nei confronti del pubblico delle attività di cui all'art. 106, comma 1, del decreto legislativo 1 settembre 1993, n. 385;

c) la locazione finanziaria ed il factoring.

Art. 5) - Capitale

Il capitale sociale è di euro 4.863.485,64 (quattromilioniottocentosessantatremilaquattrocentoottantacinque virgola sessantaquattro) suddiviso in numero 37.411.428 (trentasettemilioniquattrocentoundicimilaquattrocentoventotto) azioni del valore nominale di euro 0,13 (zero virgola tredici) ciascuna.

Il capitale sociale è preordinato al conseguimento dell'oggetto sociale e potrà essere aumentato anche mediante conferimenti in natura e/o crediti.

L'assemblea può deliberare la riduzione del capitale sociale, anche mediante assegnazione a singoli azionisti o a gruppi di azionisti di determinate attività sociali o di azioni o di quote di altre imprese, nelle quali la Società abbia compartecipazione, nei limiti ed alle condizioni di legge.

Potranno essere effettuati finanziamenti da parte dei soci, con obbligo di rimborso, nei limiti e con i criteri stabiliti dal Comitato Interministeriale per il Credito ed il Risparmio (CICR) ai sensi dell'art. 11 del decreto legislativo 1° settembre 1993, n. 385. Tali finanziamenti sono da considerarsi infruttiferi di interessi.

L'assemblea straordinaria dei soci può delegare al Consiglio di Amministrazione l'aumento, in una o più volte, del capitale sociale fino ad un ammontare determinato e per un periodo massimo di cinque anni dalla data della deliberazione, anche con esclusione del diritto di opzione, nell'osservanza delle norme applicabili.

L'assemblea straordinaria degli azionisti può deliberare, ai sensi dell'art. 2349, 1° comma, del codice civile, l'assegnazione di utili e/o di riserve di utili a dipendenti della società e delle sue controllate mediante l'emissione da parte della medesima Assemblea o a mezzo di delibera del Consiglio di Amministrazione opportunamente delegato, per un ammontare corrispondente agli utili e/o riserve di utili stessi, di azioni ordinarie.

A seguito delle deliberazioni assunte in data 21 (ventuno) aprile 2016 (duemilasedici) l'Assemblea ha deliberato di attribuire al Consiglio di Amministrazione la facoltà di aumentare il capitale sociale a pagamento, in una o più volte, anche in forma scindibile, entro il termine del 21 (ventuno) aprile 2021 (duemilaventuno), per un ammontare nominale fino a massimi euro 312.000,00 (trecentododicimila) mediante emissione di massime n. 600.000 (seicentomila) nuove azioni ordinarie REPLY S.p.A., da nominali euro 0,52 (zero virgola cinquantadue) ciascuna, con sovrapprezzo e con esclusione del diritto di opzione per gli azionisti ai sensi dell'art. 2441, comma 4 Codice Civile, da liberarsi mediante conferimenti in natura di partecipazioni in società di capitali aventi oggetto analogo o affine a quello della società o comunque funzionali allo sviluppo dell'attività. Il Consiglio di Amministrazione nel rispetto di quanto previsto dall'articolo 2441, comma 6, Codice Civile, dovrà determinare il prezzo di emissione delle azioni tenendo conto dell'oggettivo riferimento fornito dalle condizioni del mercato borsistico al momento della singola operazione di aumento del capitale sociale ed, in subordine, facendo anche riferimento alle risultanze dell'applicazione delle metodologie di valutazione più comunemente riconosciute ed

utilizzate nella pratica professionale a livello internazionale, che fanno riferimento ai multipli di mercato delle società comparabili e a metodologie di tipo finanziario e reddituale eventualmente comparate e ponderate secondo criteri comunemente riconosciuti ed utilizzati, rispettando comunque il prezzo minimo di emissione per azione fissato nel valore unitario per azione del patrimonio netto consolidato risultante dall'ultimo bilancio chiuso e approvato dal Consiglio di Amministrazione anteriormente alla delibera consiliare di aumento del capitale.

A seguito del frazionamento azionario con rapporto di 1:4, deliberato dall'Assemblea Straordinaria del 13 (tredici) settembre 2017 (duemiladiciassette), l'aumento del capitale sociale delegato al Consiglio di Amministrazione dall'Assemblea in data 21 (ventuno) aprile 2016 (duemilasedici) resta immutato nel suo valore nominale complessivo ed è riferito a un'emissione di massime n. 2.400.000 (duemilioniquattrocentomila) azioni di valore nominale di euro 0,13 (zero virgola tredici) cadauna.

Art. 6) - Azioni ed obbligazioni

Le azioni sono nominative ed indivisibili.

Esse sono liberamente trasferibili ai termini di legge.

Possono essere emesse azioni di godimento ed altre azioni privilegiate nel rispetto dei requisiti di legge.

Le azioni sono immesse nel sistema di gestione accentrata di strumenti finanziari in regime di dematerializzazione ai sensi del decreto legislativo 27 gennaio 2010, n. 27 e delle disposizioni regolamentari in materia.

L'organo amministrativo della Società può emettere obbligazioni al portatore o nominative sotto l'osservanza delle disposizioni di legge.

Art. 7) - Assemblee

L'assemblea è convocata dal Consiglio di Amministrazione o dagli altri soggetti aventi diritto ai sensi di legge presso la sede sociale o altrove, purchè in Italia, nei termini previsti dalla legge mediante avviso pubblicato sul sito internet della Società nonché con le altre modalità previste dalla vigente normativa.

Un unico avviso potrà contenere le date di prima, seconda ed eventualmente terza convocazione.

Il Consiglio di Amministrazione può stabilire, qualora ne ravvisi l'opportunità, di escludere il ricorso a convocazioni successive alla prima; in tal caso, all'unica convocazione si applicheranno le maggioranze previste dal Codice Civile per tale fattispecie.

L'assemblea straordinaria, se coloro ai quali spetta il diritto di voto intervenuti in seconda convocazione non rappresentano la parte del capitale necessaria per la regolare costituzione, può essere nuovamente convocata entro trenta giorni. In tal caso il termine per la pubblicazione dell'avviso di convocazione è ridotto a 10 (dieci) giorni.

I soci hanno diritto di prendere visione di tutti gli atti depositati presso la sede sociale per le assemblee già convocate e di ottenerne copia a proprie spese.

Art. 8) - Presidenza

Le assemblee dei soci sono presiedute dal Presidente del Consiglio di Amministrazione o, in mancanza di questo, dal Vicepresidente, se nominato, o, in assenza di questi, da persona designata dall'Assemblea. L'Assemblea nomina un segretario, anche non azionista e nomina, altresì, ove lo ritenga opportuno, due scrutatori tra coloro ai quali spetta il diritto di voto ed i sindaci.

Le deliberazioni dell'assemblea sono fatte constatare da apposito verbale firmato dal Presidente, dal segretario ed eventualmente dagli scrutatori.

Nei casi di legge e ogni qualvolta lo ritenga opportuno, il Presidente farà redigere il verbale da un notaio.

Art. 9) - Assemblea ordinaria

L'assemblea ordinaria è convocata almeno una volta l'anno entro 120 giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale oppure entro centoottanta giorni, qualora la Società sia tenuta alla redazione del bilancio consolidato e quando lo richiedano particolari esigenze relative alla struttura ed all'oggetto della società.

Art. 10) - Assemblea straordinaria

L'assemblea straordinaria è convocata, per le deliberazioni di sua competenza, quando il Consiglio di Amministrazione lo ritenga opportuno.

Art. 11) - Assemblea totalitaria

E' valida, anche senza formale convocazione, l'assemblea alla quale sia presente l'intero capitale sociale, la maggioranza dei componenti dell'organo amministrativo e dei componenti dell'organo di controllo.

In tali ipotesi, tuttavia, ciascuno degli intervenuti può opporsi alla discussione di argomenti in relazione ai quali non si ritenga sufficientemente informato.

Art. 12) - Diritto di voto

In deroga a quanto previsto dal comma precedente, sono attribuiti due voti per ciascuna azione ordinaria, a condizione che:

a. le azioni siano appartenute in forza di un diritto reale legittimante (piena proprietà con diritto di voto, nuda proprietà con diritto di voto, usufrutto con diritto di voto) al medesimo soggetto per un periodo continuativo di ventiquattro mesi;

b. la ricorrenza del presupposto sub a) sia attestata dall'iscrizione continuativa, per un periodo di ventiquattro mesi, nell'elenco appositamente istituito dalla Società (l'"Elenco").

L'acquisizione della maggiorazione del voto avrà effetto dalla data di compimento del periodo continuativo di ventiquattro mesi di appartenenza.

La Società istituisce e tiene presso la sede sociale, secondo le modalità richieste dalla normativa, anche regolamentare, applicabile, l'Elenco, cui devono iscriversi gli azionisti che intendano beneficiare della maggiorazione dei diritti di voto. Al fine di ottenere l'iscrizione nell'Elenco, il soggetto legittimato ai sensi del presente articolo dovrà presentare un'apposita istanza, allegando una comunicazione attestante il possesso azionario - che può riguardare anche solo parte delle azioni possedute dal titolare - rilasciata dall'intermediario presso il quale le azioni sono depositate, ai sensi della normativa vigente.

La maggiorazione può essere richiesta anche solo per parte delle azioni possedute dal titolare. Nel caso di soggetti diversi da persone fisiche, l'istanza dovrà precisare se il soggetto è sottoposto a controllo diretto o indiretto di terzi ed i dati identificativi dell'eventuale controllante.

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costituzione e/o dotazione di un trust, di un fondo patrimoniale o di una fondazione i cui beneficiari siano il trasferente o i di lui eredi legittimari.

b. si conserva in caso di fusione o scissione del titolare delle azioni a favore della società risultante dalla fusione o beneficiaria della scissione;

c. si estende proporzionalmente alle azioni di nuova emissione in caso di un aumento di capitale ai sensi dell'art. 2442 C.C. e di aumento di capitale mediante nuovi conferimenti effettuati nell'esercizio del diritto di opzione;

d. può spettare anche alle azioni assegnate in cambio di quelle cui è attribuito il diritto di voto maggiorato, in caso di fusione o di scissione, qualora ciò sia previsto dal relativo progetto.

E sempre riconosciuta la facoltà in capo a colui cui spetta il diritto di voto maggiorato di rinunciare in ogni tempo irrevocabilmente (in tutto o in parte) alla maggiorazione del diritto di voto, mediante comunicazione scritta da inviare alla Società, fermo restando che la maggiorazione del diritto di voto può essere nuovamente acquisita rispetto alle azioni per le quali è stata rinunciata con una nuova iscrizione nell'Elenco e il decorso integrale del periodo di appartenenza (piena proprietà con diritto di voto, nuda proprietà con diritto di voto, usufrutto con diritto di voto) continuativa non inferiore a ventiquattro mesi.

La maggiorazione del diritto di voto si computa anche per la determinazione dei quorum costitutivi e deliberativi che fanno riferimento ad aliquote del capitale sociale. La maggiorazione non ha effetto sui diritti, diversi dal voto, spettanti in forza del possesso di determinate aliquote del capitale sociale.

Ai fini del presente articolo la nozione di controllo è quella prevista dalla disciplina normativa degli emittenti quotati.

Hanno diritto di intervenire all'assemblea coloro ai quali spetta il diritto di voto per i quali sia pervenuta alla Società la comunicazione rilasciata ai sensi di legge da un intermediario autorizzato.

Le deliberazioni assembleari prese in conformità alla legge ed al presente Statuto vincolano anche i soggetti ai quali spetta il diritto di voto dissenzienti.

Art. 13) - Quorum costitutivi delle assemblee

L'assemblea in prima convocazione, sia ordinaria che straordinaria, è regolarmente costituita quando è rappresentato più della metà del capitale sociale.

In seconda convocazione, l'assemblea ordinaria è regolarmente costituita qualunque sia il numero degli intervenuti e l'assemblea straordinaria è regolarmente costituita quando è rappresentato più di un terzo del capitale sociale.

In terza convocazione, l'assemblea straordinaria è regolarmente costituita quando è rappresentato più di un quinto del capitale sociale.

In caso di un'unica convocazione, l'assemblea ordinaria e straordinaria sono regolarmente costituite con le maggioranze previste dalla legge per tale fattispecie.

Art. 14) - Quorum deliberativi delle assemblee

L'assemblea ordinaria, in prima ed in seconda convocazione, delibera con il voto favorevole di tanti soggetti ai quali spetta il diritto di voto che, in proprio o per delega, rappresentino più della metà del capitale rappresentato in assemblea.

L'assemblea straordinaria, in prima, seconda e terza convocazione, delibera col voto favorevole di tanti soggetti ai quali spetta il diritto di voto che rappresentino almeno i due terzi del capitale rappresentato in assemblea.

In caso di unica convocazione, l'assemblea ordinaria e straordinaria deliberano con le maggioranze previste dalla legge per tali fattispecie.

Art. 15) - Amministrazione

La Società è amministrata da un Consiglio di Amministrazione composto da un numero di componenti non minore di 3 (tre) e non maggiore di 11 (undici) da scegliersi anche tra non soci. Prima di procedere alla nomina degli amministratori, l'Assemblea ne determina il numero entro i limiti suddetti. Almeno 1 (uno) dei componenti del Consiglio di Amministrazione, ovvero 2 (due) qualora il Consiglio di Amministrazione sia composto di un numero di componenti maggiore di 7 (sette), possiede i requisiti di indipendenza stabiliti per i Sindaci dall'art. 148, comma 3, del d.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 nonché degli ulteriori requisiti previsti dai codici di comportamento redatti da società di gestione di mercati regolamentati ove la società vi abbia aderito. L'amministratore indipendente che, successivamente alla nomina, perde i requisiti di indipendenza, decade dalla carica.

I componenti dovranno essere in possesso dei requisiti di onorabilità stabiliti per i membri degli organi di controllo con il regolamento emanato dal Ministro della Giustizia ai sensi dell'art. 148, comma 4, del d.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58.

La nomina degli Amministratori spetta all'assemblea ordinaria.

Gli amministratori durano in carica per tre esercizi o per la minore durata fissata dall'Assemblea all'atto della loro nomina e sono rieleggibili.

Art. 16) - Nomina degli amministratori

Salvo diversa unanime delibera dell'assemblea, i componenti del Consiglio di Amministrazione vengono nominati dall'assemblea, nel rispetto della disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi (per quanto e nella misura in cui tale disciplina risulti applicabile), secondo le modalità che seguono, sulla base di liste presentate dagli azionisti nelle quali i candidati dovranno essere elencati mediante numero progressivo.

Ogni azionista, nonché gli azionisti appartenenti al medesimo gruppo ovvero che aderiscono ad un patto parasociale avente ad oggetto azioni della Società, non potranno presentare o concorrere alla presentazione di più di una sola lista né potranno votare liste diverse, neppure per interposta persona o società fiduciaria. Ogni candidato potrà presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilità.

Avranno diritto a presentare le liste soltanto gli azionisti che da soli o insieme ad altri azionisti rappresentino almeno una quota minima di partecipazione pari al 2,5% (due virgola cinque per cento) delle azioni aventi diritto di voto nell'assemblea ordinaria ovvero la eventuale minore quota minima di partecipazione richiesta per effetto di inderogabili disposizioni di legge o regolamentari.

L'avviso di convocazione contiene l'indicazione delle quota minima di partecipazione richiesta.

Le liste indicano quali sono i candidati in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge e dal presente statuto e dovranno contenere almeno un candidato in possesso di detti requisiti.

Le liste, sottoscritte dall'azionista o dagli azionisti che le presentano, anche per delega ad uno di essi, con l'indicazione della loro identità e della percentuale di capitale da loro complessivamente detenuta, devono essere depositate presso la sede della Società almeno 25 (venticinque) giorni prima di quello fissato per l'assemblea in prima convocazione o in unica convocazione e di ciò sarà fatta menzione nell'avviso di convocazione.

Unitamente a ciascuna lista, entro il medesimo termine sopra indicato, sono depositate anche la descrizione del curriculum professionale dei singoli candidati contenente un'esauriente informativa sulle caratteristiche professionali e personali degli stessi e le dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la propria candidatura ed attestano, sotto la propria responsabilità, l'inesistenza di cause di incompatibilità e di ineleggibilità, nonché i requisiti prescritti dalla normativa e dallo statuto per la carica e l'eventuale idoneità a qualificarsi come indipendenti ai sensi della vigente disciplina.

La certificazione attestante la titolarità della quota minima di partecipazione potrà essere prodotta anche successivamente al deposito delle liste purché entro il termine previsto per la pubblicazione delle stesse.

Le liste che presentino un numero di candidati pari o superiore a 3 (tre) devono essere composte da candidati appartenenti ad entrambi i generi, in modo che una quota di candidati pari a quella prescritta dalla disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi per la composizione del Consiglio di Amministrazione, per quanto e nella misura in cui tale disciplina risulti applicabile, appartenga al genere meno rappresentato e fermo restando che qualora dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero, questo deve essere arrotondato per eccesso all'unità superiore.

Le liste presentate senza l'osservanza delle disposizioni che precedono sono considerate come non presentate.

Almeno 21 (ventuno) giorni prima della data fissata per l'assemblea, le liste, corredate dalle informazioni e dichiarazioni sopra indicate, saranno messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, e sul sito internet della società, nonché con le altre modalità previste dalla CONSOB.

Non possono essere eletti candidati che ricoprano l'incarico di amministratore in altre cinque società di diritto italiano con azioni quotate in mercati regolamentati italiani, con esclusione delle società controllate dalla Società o controllanti quest'ultima, o che non siano in possesso dei requisiti di onorabilità e professionalità richiesti dalla normativa applicabile.

Ogni avente diritto al voto potrà votare una sola lista. Alle elezioni degli amministratori si procederà come segue:

a) non si terrà conto delle liste presentate che non abbiano conseguito una percentuale di voto almeno pari alla metà di quella richiesta dal presente statuto per la presentazione delle stesse;

b) dalla lista che avrà ottenuto la maggioranza dei voti espressi dagli azionisti saranno tratti, nell'ordine progressivo con il quale sono elencati nella lista stessa, i cinque settimi degli amministratori da eleggere, con arrotondamento, in caso di numero frazionario inferiore all'unità, all'unità superiore (l'arrotondamento sarà invece riferito all'unità inferiore nel caso in cui l'applicazione della regola sopra indicata comporti che tutti i componenti del Consiglio di Amministrazione siano espressi dalla lista prima per numero di voti);

c) i restanti amministratori saranno tratti dalle altre liste.

A tal fine e fermo restando che almeno uno dei componenti del consiglio di amministrazione dovrà risultare espresso dalla lista di minoranza che abbia ottenuto il maggior numero di voti e che non sia collegata in alcun modo, neppure indirettamente, con i soci che hanno presentato o votato la lista risultata prima per numero di voti, i voti ottenuti dalle liste stesse saranno divisi, successivamente, per uno, due, tre, quattro, cinque, ecc., secondo il numero dei consiglieri da eleggere. I quozienti così ottenuti saranno assegnati progressivamente ai candidati di ciascuna di tali liste, secondo l'ordine dalle stesse rispettivamente previsto. I quozienti così attribuiti ai candidati delle varie liste verranno disposti in un'unica graduatoria decrescente. Risulteranno eletti coloro che avranno ottenuto i quozienti più elevati. Nel caso in cui più candidati abbiano ottenuto lo stesso quoziente, risulterà eletto il candidato della lista che abbia eletto il minor numero di amministratori. Nel caso in cui nessuna di tali liste abbia ancora eletto un amministratore ovvero tutte abbiano eletto lo stesso numero di amministratori, nell'ambito di tali liste risulterà eletto il candidato di quella che abbia ottenuto il maggior numero di voti. In caso di parità di voti di lista e sempre a parità di

quoziente, si procederà a nuova votazione da parte dell'intera assemblea, risultando eletto il candidato che ottenga la maggioranza semplice dei voti.

Qualora, a seguito dell'applicazione del procedimento che precede, non risulti nominato il numero minimo di amministratori indipendenti previsto nell'articolo 15 del presente statuto, l'ultimo candidato eletto in ciascuna lista che abbia espresso almeno un amministratore, prese in ordine di numero di voti ottenuto, sarà sostituito dal candidato indipendente immediatamente successivo nella rispettiva lista e ciò fino a concorrenza del numero minimo di amministratori indipendenti da eleggere.

Qualora con i candidati eletti con le modalità sopra indicate non sia assicurata la composizione del Consiglio di Amministrazione conforme alla disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi, per quanto e nella misura in cui tale disciplina risulti applicabile e fermo il rispetto del numero minimo di amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza, il candidato del genere più rappresentato eletto come ultimo in ordine progressivo nella lista che ha riportato il maggior numero di voti sarà sostituito dal primo candidato del genere meno rappresentato non eletto della stessa lista, secondo l'ordine progressivo. A tale procedura di sostituzione si farà luogo sino a che non sia assicurata la composizione del Consiglio di Amministrazione conforme alla disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi. Qualora infine detta procedura non assicuri il risultato da ultimo indicato, la sostituzione avverrà con delibera assunta dall'assemblea a maggioranza relativa, previa presentazione di candidature di soggetti appartenenti al genere meno rappresentato.

Per la nomina di amministratori per qualsiasi ragione non nominati ai sensi del procedimento sopra previsto, l'assemblea delibera con la maggioranza di legge. Ove vengano meno i requisiti richiesti dalla normativa vigente o dallo statuto, l'amministratore decade dalla carica. L'assemblea, anche nel corso del mandato, non può variare il numero dei componenti il Consiglio di Amministrazione se non entro il limite di cui al presente statuto, provvedendo alle relative nomine. Gli amministratori così eletti rimarranno in carica per un periodo di tempo pari alla durata residua del mandato conferito agli amministratori già in carica. Il tutto, fermo il rispetto della disciplina pro tempore vigente inerente il numero minimo di amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza e l'equilibrio tra i generi, ivi compreso l'arrotondamento per eccesso all'unità superiore nel caso in cui dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero, per quanto e nella misura in cui tale disciplina risulti applicabile.

Qualora per dimissioni o per altre cause vengano a mancare la metà, in caso di numero pari, e più della metà, in caso di numero dispari, degli amministratori, si intenderà dimissionario l'intero Consiglio di Amministrazione e deve immediatamente convocarsi l'assemblea per la nomina di tutti gli amministratori. Il Consiglio di Amministrazione provvede alla nomina di un Presidente ed, eventualmente, di un Vice Presidente, scegliendoli tra i suoi componenti, se l'assemblea non vi ha già provveduto.

In ogni caso, il Consiglio di Amministrazione e l'Assemblea procederanno alla nomina dei componenti cessati in modo da assicurare (i) la presenza di amministratori indipendenti nel numero complessivo minimo richiesto dalla normativa pro tempore vigente e (ii) il rispetto della disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi, per quanto e nella misura in cui tale disciplina risulti applicabile.

Art. 17) - Modalità di riunione del Consiglio di Amministrazione e validità delle delibere

Il Consiglio di Amministrazione si riunisce presso la sede sociale o altrove, purché nel territorio della Repubblica Italiana o di un altro paese dell'Unione Europea, tutte le volte che il Presidente o chi ne fa le veci lo ritenga opportuno, ovvero qualora la convocazione sia richiesta da almeno un amministratore o da uno dei membri del collegio sindacale.

Il Consiglio di Amministrazione si riunisce con periodicità almeno trimestrale.

Tra il giorno di inoltro della convocazione, per mezzo di lettera raccomandata, telegramma, telex, telefax o e-mail e quello fissato per l'adunanza dovranno intercorrere almeno tre giorni liberi.

In caso di urgenza il Presidente o chi per esso, potrà convocare il Consiglio di Amministrazione, con telegramma o a mezzo telefono o a mezzo telefax o a mezzo e-mail, anche per lo stesso giorno.

Il Consiglio viene presieduto dal Presidente ovvero, in caso di sua assenza o impedimento, dal Vice Presidente, o da un Amministratore Delegato, ovvero dall'amministratore più anziano di età.

Il Consiglio può nominare un Segretario anche al di fuori dei suoi componenti.

E' ammessa la possibilità che le riunioni del Consiglio di Amministrazione si tengano per teleaudioconferenza o videoconferenza a condizione che tutti i partecipanti possano essere identificati e sia loro consentito seguire la discussione ed intervenire in tempo reale alla trattazione degli argomenti affrontati. Verificandosi questi requisiti, il Consiglio si considera tenuto nel luogo ove si trova il Presidente e dove deve, inoltre, trovarsi il Segretario onde consentire la stesura e la sottoscrizione del verbale sul relativo libro.

Per la validità delle deliberazioni del Consiglio di Amministrazione è necessaria la presenza della maggioranza degli amministratori in carica. Le deliberazioni sono prese con il voto favorevole della maggioranza dei presenti.

Non è consentito il voto per delega.

Il libro delle adunanze e delle deliberazioni del Consiglio è tenuto dal Presidente del Consiglio di Amministrazione, a mezzo del segretario.

L'uno e l'altro sottoscriveranno i relativi verbali.

Art. 18) - Poteri del Consiglio di Amministrazione

Al Consiglio di Amministrazione spettano tutti i poteri di amministrazione della Società.

Il Consiglio di Amministrazione, entro i limiti di legge, può, altresì, delegare i propri poteri al Presidente ovvero ad uno o più amministratori, determinandone i poteri nell'ambito di quelli ad esso spettanti.

Il Consiglio di Amministrazione può nominare direttori e procuratori per singoli atti o categorie di atti, determinandone attribuzioni e poteri.

Il Comitato Esecutivo e gli amministratori delegati devono riferire tempestivamente e comunque con periodicità trimestrale al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio Sindacale sul generale andamento della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione nonché sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale, effettuate dalla società o dalle società controllate.

Il Consiglio di Amministrazione ha la facoltà di adottare le deliberazioni concernenti la fusione nei casi previsti dall'articolo 2505 codice civile, l'istituzione o la soppressione di sedi secondarie, l'indicazione di quali tra gli amministratori hanno la rappresentanza della Società, la riduzione del capitale in caso di recesso del socio, gli adeguamenti dello Statuto a disposizioni normative ed il trasferimento della sede sociale nel territorio nazionale.

Art. 19) - Poteri di firma e rappresentanza

La firma sociale e la rappresentanza della Società di fronte ai terzi ed in giudizio, in qualunque stato e grado e davanti a qualunque autorità sia giudiziaria, sia amministrativa, sia speciale, spettano al Presidente del Consiglio di Amministrazione, al Vice Presidente, se nominato, in caso di assenza e/o impedimento del Presidente, ed agli eventuali amministratori delegati, nei limiti della delega loro conferita.

Il concreto esercizio del potere di rappresentanza da parte del Vice Presidente attesta di per sé l'assenza o l'impedimento del Presidente ed esonera i terzi da ogni accertamento o responsabilità in proposito. In caso di nomina di più Vice Presidenti, il Consiglio stesso determinerà le modalità di sostituzione del Presidente.

Art. 20) - Compensi degli amministratori

Agli amministratori compete, oltre l'eventuale compenso fissato dall'assemblea, il rimborso delle spese sostenute per ragioni del loro ufficio.

L'assemblea ordinaria può determinare un importo complessivo per la remunerazione di tutti gli amministratori, inclusi quelli investiti di particolari cariche.

Art. 21) - Esercizio sociale - Bilancio

L'esercizio sociale si chiude il 31 dicembre di ogni anno.

Alla fine di ogni esercizio, il Consiglio di Amministrazione, entro i termini e con l'osservanza delle disposizioni di legge, provvederà alla redazione del bilancio a norma di legge.

Art. 22) - Approvazione del bilancio di esercizio

L'assemblea dei soci approva il bilancio e delibera in merito alla distribuzione degli utili, previa destinazione del 5% (cinque per cento) degli utili stessi al fondo di riserva legale fino a che questo non abbia raggiunto il quinto del capitale sociale.

Agli amministratori investiti di particolari cariche spetta una partecipazione agli utili della Società, correlata al Margine Operativo Lordo Consolidato, la cui quantificazione è annualmente determinata dall'Assemblea Ordinaria in sede di approvazione del bilancio.

I dividendi non riscossi andranno prescritti a favore del fondo di riserva dopo cinque anni dal giorno in cui sono divenuti inesigibili.

Art. 23) - Collegio sindacale

Il controllo della Società è affidato ad un Collegio sindacale composto di

tre componenti effettivi, di cui uno con funzioni di presidente, e da due supplenti nominati dall'assemblea ordinaria. I componenti del Collegio Sindacale durano in carica per tre esercizi e sono rieleggibili.

I sindaci devono avere i requisiti prescritti dalla normativa vigente tempo per tempo in materia.

Non possono essere eletti alla carica di sindaco, e se eletti decadono dall'ufficio, coloro che versino nelle cause di ineleggibilità o decadenza previstedalla legge e coloro che ricoprono incarichi di amministrazione e controllo in misura superiore ai limiti stabiliti dalla normativa e dai regolamenti vigenti.

Nei casi previsti dalla legge, la decadenza dalla carica è dichiarata dal Consiglio di Amministrazione entro trenta giorni dalla nomina o dalla conoscenza del difetto sopravvenuto.

Per la nomina dei componenti del Collegio Sindacale, che avverrà nel rispetto della disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi, per quanto e nella misura in cui tale disciplina risulti applicabile, si osserverà la seguente procedura.

I soci che intendano proporre dei candidati alla nomina di Sindaco dovranno depositare presso la sede sociale, almeno 25 (venticinque) giorni prima di quello fissato per l'Assemblea ordinaria in prima convocazione, le liste nelle quali sono indicati uno o più candidati alla carica di sindaco effettivo e, separatamente in altra sezione, di sindaco supplente, contrassegnati da un numero progressivo e comunque in numero non superiore ai componenti dell'organo da eleggere.

Le liste saranno corredate:

(a) dalle informazioni relative all'identità degli azionisti presentatori, con l'indicazione della percentuale di partecipazione complessivamente detenuta;

(b) da una dichiarazione dagli azionisti diversi da quelli che detengono, anche congiuntamente, una partecipazione di controllo o di maggioranza, attestante l'assenza di rapporti di collegamento previsti dalla legge e da disposizioni regolamentari con questi ultimi;

(c) dal curriculum professionale dei singoli candidati contenente un'esauriente informativa sulle caratteristiche professionali e personali degli stessi e le dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la propria candidatura e attestano, sotto la propria responsabilità, l'inesistenza di cause di ineleggibilità e incompatibilità nonché l'esistenza dei requisiti prescritti dalla normativa applicabile e dallo Statuto per le rispettive cariche e gli incarichi di amministrazione e controllo eventualmente ricoperti in altre società.

Nel caso in cui, entro il termine sopra indicato, sia stata depositata una sola lista ovvero soltanto liste presentate da azionisti che, ai sensi di quanto sopra previsto, siano collegati con gli azionisti che detengono una partecipazione di controllo o di maggioranza, possono essere presentate altre liste sino al terzo giorno successivo alla scadenza di detto termine. In tal caso, la quota minima di partecipazione richiesta in

base ai commi che seguono è ridotta alla metà. La Società darà notizia di ciò con le modalità previste dal Titolo II, Capo I del Regolamento Consob n. 11971/1999.

Avranno diritto a presentare le liste soltanto gli azionisti che da soli o insieme ad altri azionisti rappresentino almeno una quota minima di partecipazione pari al 2,5% (due virgola cinque per cento) delle azioni aventi diritto di voto nell'assemblea ordinaria salva la eventuale minore quota minima di partecipazione stabilita per effetto di inderogabili disposizioni di legge o regolamentari.

L'avviso di convocazione contiene l'indicazione delle quota minima di partecipazione richiesta.

Le liste che presentino un numero complessivo di candidati pari o superiore a 3 (tre) devono essere composte da candidati appartenenti ad entrambi i generi, in modo che una quota di candidati alla carica di Sindaco effettivo e di candidati alla carica di Sindaco supplente pari a quella prescritta dalla disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi per la composizione del Collegio sindacale, per quanto e nella misura in cui tale disciplina risulti applicabile, appartenga al genere meno rappresentato e fermo restando che qualora dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero, questo deve essere arrotondato per eccesso all'unità superiore.

Le liste presentate senza l'osservanza delle disposizioni che precedono sono considerate come non presentate.

Almeno 21 (ventuno) giorni prima della data fissata per l'assemblea di nomina, le liste, corredate dalle informazioni e dichiarazioni sopra indicate, saranno messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, e sul sito internet della società, nonché con le altre modalità previste dalla CONSOB.

Ogni azionista avente diritto di voto potrà votare una sola lista.

Per l'elezione dei componenti effettivi del Collegio Sindacale si procederà come segue:

a) i voti ottenuti da ciascuna lista saranno divisi per uno, due, tre, secondo il numero progressivo attribuito ai candidati da eleggere;

b) i quozienti così ottenuti saranno assegnati progressivamente ai candidati della relativa sezione di ciascuna lista nell'ordine dalla stessa previsto e verranno posti in un'unica graduatoria decrescente;

c) risulteranno eletti coloro che otterranno i quozienti più elevati.

Almeno un Sindaco Effettivo dovrà sempre essere tratto dalla seconda lista per numero di voti e che non sia collegata, neppure indirettamente, con gli azionisti che abbiano presentato o votato la lista che ha ottenuto il maggior numero di voti (la "lista di minoranza"). Pertanto, nel caso in cui i tre quozienti più elevati siano ottenuti da candidati tutti appartenenti a liste di maggioranza, l'ultimo Sindaco Effettivo da eleggere sarà comunque tratto dalla lista di minoranza che abbia ottenuto il maggior

numero di voti, pur avendo egli ottenuto un quoziente inferiore al candidato di maggioranza con il terzo quoziente più elevato.

Nel caso in cui più candidati abbiano ottenuto lo stesso quoziente, risulterà eletto il candidato della lista che non abbia ancora eletto alcun Sindaco ovvero, nel caso in cui tutte le liste abbiano eletto lo stesso numero di Sindaci, risulterà eletto il candidato di quella lista che abbia ottenuto il maggior numero di voti. In caso di parità di voti di lista, e sempre a parità di quoziente, si procederà a nuova votazione da parte dell'Assemblea ordinaria, risultando eletto il candidato che ottenga la maggioranza semplice dei voti.

Qualora con i candidati eletti con le modalità sopra indicate non sia assicurata la composizione del Collegio Sindacale, nei suoi membri effettivi, conforme alla disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi, per quanto e nella misura in cui tale disciplina risulti applicabile, si procederà alle necessarie sostituzioni nell'ambito dei candidati alla carica di Sindaco effettivo della lista che ha riportato il maggior numero di voti, secondo l'ordine progressivo.

La presidenza del Collegio Sindacale spetta al Sindaco Effettivo eletto nella lista di minoranza che abbia ottenuto il maggior numero di voti.

Con riferimento all'elezione dei Sindaci Supplenti, i voti ottenuti da ciascuna lista sono divisi successivamente per uno e per due. I quozienti ottenuti sono assegnati progressivamente ai candidati della relativa sezione di ciascuna lista in un'unica graduatoria decrescente e risulteranno eletti coloro che hanno ottenuto i quozienti più elevati. Tuttavia, qualora i due candidati con quoziente più elevato appartengano alla stessa lista, risulterà eletto il primo di essi mentre il secondo sindaco supplente sarà il candidato avente il più elevato quoziente tra gli appartenenti alla lista di minoranza, come sopra definita, che ha espresso il sindaco di minoranza ovvero, in difetto che ha riportato il maggior numero di voti. In caso di parità, si procederà con i criteri sopra indicati.

Ove, nei termini e con le modalità sopra indicate sia stata presentata una sola lista ovvero non ne sia stata presentata alcuna, l'assemblea delibera a maggioranza relativa dei soci presenti. Nel caso di parità di voti tra più candidati si procede a ballottaggio tra i medesimi, mediante ulteriore votazione assembleare. Il tutto, fermo il rispetto della disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi - per quanto e nella misura in cui tale disciplina risulti applicabile - e fermo restando che qualora dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero, questo deve essere arrotondato per eccesso all'unità superiore.

In caso di sostituzione di un Sindaco Effettivo, subentra il Sindaco Supplente appartenente alla medesima lista di quello da sostituire.

Ove ciò non sia possibile, al Sindaco uscente subentra il candidato non eletto che abbia ottenuto via via il maggior quoziente tra quelli della lista che ha espresso il Sindaco uscente. Qualora si debba provvedere alla nomina di Sindaci Effettivi e/o Supplenti al fine di integrazione del Collegio Sindacale si procede come segue: se si deve provvedere alla sostituzione di Sindaci eletti nella lista di maggioranza, la nomina avviene a maggioranza relativa senza vincoli di lista; se, invece, occorra

sostituire Sindaci eletti nelle liste di minoranza, l'assemblea li sostituisce con voto a maggioranza relativa ma nel computo dei voti non si terrà conto dei voti degli azionisti che, secondo le comunicazioni rese ai sensi della vigente disciplina, deterranno la maggioranza dei voti esercitabili in assemblea e degli azionisti ad essi collegati. Resta fermo che la composizione del Collegio Sindacale dovrà rispettare la disciplina pro tempore vigente inerente l'equilibrio tra generi - per quanto e nella misura in cui tale disciplina risulti applicabile - e fermo restando che qualora dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero, questo deve essere arrotondato per eccesso all'unità superiore.

I nuovi nominati scadono insieme ai sindaci in carica.

Art. 24) - Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Il Consiglio di Amministrazione, previo parere del Collegio Sindacale, nomina un dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari. Il dirigente deve essere in possesso di una pluriennale esperienza in materia amministrativa e finanziaria maturata in società di rilevanti dimensioni.

Gli atti e le comunicazioni della società diffusi al mercato e relativi all'informativa contabile anche infrannuale sono accompagnati da una dichiarazione scritta del dirigente che ne attesta la corrispondenza alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Il suddetto dirigente è tenuto a predisporre adeguate procedure amministrative e contabili per la formazione dei bilanci di esercizio e, ove previsto, del bilancio consolidato, nonché di ogni altra comunicazione di carattere finanziario.

Il Consiglio di Amministrazione conferisce al dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili adeguati poteri e mezzi per l'esercizio dei compiti ad esso attribuiti, e vigila sul rispetto effettivo delle procedure amministrative e contabili.

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, insieme agli organi amministrativi delegati, deve attestare con apposita relazione, allegata ad ogni bilancio di esercizio, alla relazione semestrale e, ove previsto, al bilancio consolidato, l'adeguatezza, l'effettiva applicazione delle procedure amministrative e contabili nel periodo cui riferiscono i documenti, nonché la corrispondenza degli stessi alle risultanze dei libri e delle scritture contabili e la loro idoneità a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria della società e dell'insieme delle imprese incluse nel consolidamento. L'attestazione è resa secondo il modello stabilito con regolamento dalla Consob.

In relazione ai compiti loro spettanti, i dirigenti preposti alla redazione dei documenti contabili assumono la medesima responsabilità prevista dalla legge per gli amministratori, salve le azioni esercitabili in base al rapporto di lavoro con la società.

Art. 25) - Revisione legale dei conti

La revisione legale dei conti è esercitata da una società di revisione o da un revisore legale nominato dall'assemblea su proposta motivata del Collegio Sindacale, in occasione dell'approvazione del bilancio o della convocazione annuale prevista dall'art. 2364 c.c.

Per la nomina, i compiti, i poteri e le responsabilità del revisore legale dei conti, si applicano le previsioni di legge in materia.

L'assemblea revoca l'incarico, sentito il Collegio Sindacale, quando ricorra una giusta causa, provvedendo contestualmente a conferire l'incarico ad un altro revisore legale dei conti.

In caso di dimissioni o risoluzione consensuale del contratto si applicheranno le disposizioni di legge previste per tali fattispecie.

L'incarico conferito ha durata di nove esercizi per le società di revisione, e di sette esercizi per i revisori legali e non può essere rinnovato o di nuovo conferito se non siano decorsi almeno tre esercizi dalla data di cessazione del precedente.

L'incarico non può essere conferito a società di revisione o revisori legali che si trovino in una delle situazioni di incompatibilità stabilite dalla legge o con regolamento dalla Consob.

Art. 26) - Liquidazione e ripartizione dell'attivo

Per la liquidazione e la ripartizione dell'attivo sociale, saranno osservate le disposizioni di legge; la liquidazione sarà affidata ad uno più liquidatori nominati dall'Assemblea.

Qualora la Società abbia a contrarre dei mutui, essa non potrà essere sciolta prima che vengano estinti.

Art. 27) - Operazioni con parti correlate

Nei casi di urgenza, in cui un'operazione con parti correlate non sia di competenza assembleare e non debba essere autorizzata dall'Assemblea, l'operazione con parti correlate può essere conclusa in deroga alla "Procedura per le operazioni con parti correlate", vigente pro-tempore dalla Società a condizione che tale operazione sia successivamente oggetto, ferma la sua efficacia, di una deliberazione non vincolante da parte della prima assemblea ordinaria utile, nonché vengano rispettate le altre condizioni previste dalla legge e dalle norme regolamentari.

In caso di urgenza collegata a crisi aziendale, ove applicabile, le operazioni con parti correlate possono essere concluse in deroga a quanto previsto dalla "Procedura per le operazioni con parti correlate" vigente pro-tempore in materia di operazioni di competenza assembleare, a condizione che si applichino le disposizioni per essa previste dalla legge e dalle norme regolamentari.

Art. 28) - Foro competente

Qualsiasi controversia dovesse insorgere tra i soci, oppure tra i soci e la Società, gli amministratori, i sindaci e/o i liquidatori oppure tra gli amministratori e i sindaci e/o i liquidatori, in ordine alla validità, efficacia, interpretazione del presente statuto, dell'atto costitutivo e, in generale, a qualsiasi rapporto riferibile alla vita sociale e che non sia per norme imperative deferita ad altro giudice, sarà soggetta al giudizio e alla competenza esclusiva del Foro di Torino.

Art. 29) - Clausola di rinvio

Per quanto non previsto nel presente statuto si richiama quanto previsto dal Codice Civile e dalla normativa speciale applicabile alla Società. In originale firmato:

RIZZANTE Mario

Caterina BIMA - notaio

======================================================

Copia su supporto informatico, riprodotta sopra diciotto pagine, conforme all'originale del documento su supporto cartaceo ai sensi dell'art. 22, comma 1 del D.Lgs. 82/2005 s.m.i., che si trasmette ad uso registro imprese.

Torino, lì ventinove aprile duemilaventi

AI Terminal

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4108_egm_2020-05-06_e690e3b6-21e2-4623-96d8-e1b1bf0769bd.pdf

VERBALE DI ASSEMBLEA STRAORDINARIA DEGLI AZIONISTI DELLA SOCIETA' REPLY S.p.A.

ORDINE DEL GIORNO

"Parte ordinaria

1. Relazione finanziaria

Parte Straordinaria

______________________________________________________ Totale azioni 37.411.428 45,10%

"ORDINE DEL GIORNO DELIBERATIVO

delibera

ELENCO INTERVENUTI

ALLEGATO "AT" AL NASIBELLI33335 DE REPERTORIO

ALLEGATO "A1"

ASSEMBLEA REPLY S.p.A. del 21 aprile 2020 ore 10.00

DOMANDE DEL SOCIO DELLA SOCIETÀ D&C GOVERNANCE S.r.I. PER ASSEMBLEA ORDINARIA E STRAORDINARIA DI REPLY S.P.A. DEL 21 APRILE 2020 E RISPOSTE DELLA SOCIETÀ

Torino, 16 aprile 2020

Domande

! perché la società non ha previsto il ricorso a strumenti di partecipazione a distanza ex art 106 "Cura Italia" comma 2?

2. Tale decisione è stata presa nell'ambito di una specifica discussione di Consiglio di Amministrazione?

4. In mancanza di precisazione nell'avviso di convocazione le deleghe ex art 135-novies al Rappresentante Designato sono da considerarsi senza costo per il delegante o subdelegante?

6. Con che modalità parteciperà il rappresentante designato alla riunione assembleare? Di persona o collegamento a distanza?

7. Che tipo di interventi di supporto ai dipendenti è stato offerto per affrontare questa particolare fase di crisi sanitaria?

8. È prevista la possibilità che le riunioni degli organi societari – consiglio di amministrazione e collegio sindacale - si svolgano da remoto - collegamento video e audio -?

Qualora la risposta fosse NO si chiede anche

2. E se sì, vi sono stati assenti giustificati?

3. E perché' non ci si è avvalsi di strumenti di partecipazione a distanza?

9. Quali sono le previsioni di impatto economico sul business della società dovute alla crisi sanitaria in corso (legata a COVID19)?

10. Quale è stato il risultato del processo di autovalutazione del Consiglio di Amministrazione?

Ci si è avvalsi di professionisti esterni? Ed in questo caso a chi è stato affidato l'incarico e quale è il costo?

11. Nel corso del 2019 quante volte sono stati invitati a partecipare manager/direttori esterni al consiglio di amministrazione?

12. Vi sono consiglieri indipendenti nel CdA che hanno ricoperto questa carica per più di 9 anni?

13. Perché non sono stati ancora adottati dei Piani di Successione per le figure apicali della società? E per i Dirigenti con Responsabilità strategica secondo quali principi è fatta la selezione da parte del top management?

14. Nel 2019 sono stati erogati bonus ad hoc/una tantum agli amministratori esecutivi non legati a criteri e parametri predeterminati o predeterminabili ex ante?

15. Quale è stato l'incremento percentuale rispetto al 2018 della presenza femminile nelle posizioni apicali del management?

16. Nel corso del 2019 quanti dipendenti si sono potuti avvalere della modalità smart Working? Che percentuale rispetto al totale?

17. In questo periodo critico quanti dipendenti si sono potuti avvalere della modalità smart Working? Che percentuale rispetto al totale?

19. Quante richieste di informazioni ex art. 115 D.Lgs. 58/1998 da parte di Consob sono state ricevute dalla Società nel corso dell'esercizio? Quale è stato l'oggetto della richiesta?

20. In particolare, ai fini dell'approvazione da parte del CdA, del presente bilancio gli amministratori quanto tempo hanno avuto a disposizione? quanto tempo hanno concretamente dedicato allo studio dello stesso?

21. Le decisioni degli amministratori, nel corso dell'esercizio 2019, sono state assunte sempre all'unanimità? Se no, su quali argomenti vi sono stati consiglieri contrari o astenuti?

22. Nel corso del 2019 sono avvenuti attacchi informatici ai sistemi di comunicazione? E se sì, che tipo e con che effetti?

23. La società investe in sistemi di sicurezza informatica, se si, quali sono le eventuali società fornitrici esterne e a quanto ammonta il budget stanziato per questa funzione aziendale?

24. A quanto ammontano, se ci sono state, le donazioni liberali per progetti volti a fronteggiare l'emergenza COVID19? E quali sono?

25. Quante sono le risorse destinate dalla società all'implementazione di sistemi basati su blockchain?

26. Quale è la quota di fatturato derivante dall'utilizzo di sistemi basati sulla tecnologia blockchain?

Reply S.p.A. RELAZIONI ILLUSTRATIVE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE DEL 13 MARZO 2020 ALL'ASSEMBLEA ORDINARIA E STRAORDINARIA DEL 21 E 22 APRILE 2020

Ordine del giorno dell'Assemblea Ordinaria e Straordinaria del 21 aprile 2020

Signori Azionisti,

PARTE ORDINARIA

PARTE STRAORDINARIA

PARTE ORDINARIA

1. Relazione finanziaria

Signori azionisti.

Sottoponiamo pertanto alla Vostra approvazione la seguente bozza dell'ordine del giorno deliberativo:

delibera

Signori Azionisti,

Signori Azionisti,

4. Rideterminazione dei compensi del Collegio Sindacale in carica; deliberazioni inerenti e conseguenti.

Signori Azionisti,

PARTE STRAORDINARIA

6. Proposta di adeguamento delle norme statutarie in materia di maggiorazione del diritto di voto ai sensi dell'art. 127-quinquies del TUF, con conseguente variazione dell'articolo 12 (Diritto di voto) dello Statuto sociale

Signori Azionisti,

Premessa

TESTO VIGENTE

decorso del periodo continuativo rilasciata dall'intermediario presso il quale le azioni sono depositate, su richiesta del titolare, ai sensi della normativa vigente.

(Comma Invariato)

V. Proposta di delibera

delibera

REPLY S.P.A.

Assemblea ordinaria e straordinaria del 21 aprile 2020

RISULTATO DELLA VOTAZIONE

ESITO VOTAZIONE

Allegato E al numero 131834/33339 di Repertorio STATUTO DELLA SOCIETA' "REPLY S.p.A. "

Art. 1) - Denominazione

"REPLY S.p.A.".

Art. 2) - Sede

Art. 3) - Durata

Art. 4) - Oggetto

Art. 5) - Capitale

Art. 6) - Azioni ed obbligazioni