Esprinet

AGM Information • Jun 23, 2020

VERBALE DELLA ASSEMBLEA ORDINARIA DEL 25 MAGGIO 2020 DI ESPRINET S.P.A.

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Alle ore 11,07 del 25 maggio 2020 si aprono i lavori dell'Assemblea Ordinaria di "Esprinet S.p.A." (con sede legale in Vimercate, via Energy Park n. 20, capitale sociale euro 7.860.651,00 i.v., codice fiscale e numero di iscrizione presso il Registro delle Imprese di Milano-Monza-Brianza-Lodi 05091320159, iscritta al R.E.A. di Monza-Brianza al n. 1158694, di seguito "Esprinet S.p.A." o la "Società").

Ai sensi dell'art. 12 dello Statuto sociale, il Presidente del Consiglio di Amministrazione, Maurizio Rota, assume la presidenza dell'Assemblea. Quindi, in conformità dell'art. 12 comma terzo dello Statuto sociale nonché dell'art. 5 del Regolamento assembleare, designa nella persona del Notaio Andrea De Costa (presente fisicamente presso il luogo di convocazione dell'assemblea e cioè presso lo studio del Notaio in Milano, Via Agnello n. 18) il segretario della riunione ai sensi dell'art. 2371 primo comma del Codice Civile.

Il Presidente rende le comunicazioni di seguito riportate:

• a seguito dell'entrata in vigore del Decreto-legge n. 18/2020 (così detto "Cura Italia") che ha introdotto alcune norme eccezionali legate all'emergenza Covid-19 applicabili alle assemblee delle società quotate, Esprinet S.p.A., al fine di ridurre al minimo i rischi connessi all'emergenza sanitaria in corso, ha ritenuto di avvalersi della facoltà - stabilita dal decreto - di prevedere che l'intervento dei soci in assemblea avvenga esclusivamente tramite il rappresentante designato di cui all'articolo 135-undecies del Decreto Legislativo 58/1998 ("TUF"), senza parte dei soci; pertanto, in particolare: (i) l'intervento in assemblea di coloro ai quali spetta il diritto di voto avverrà esclusivamente tramite lo Studio Legale Trevisan & Associati, rappresentante designato dall'art. 135-undecies TUF (il "RD"), con le modalità già indicate nell'avviso di convocazione; (ii) al predetto RD sono state conferite deleghe da parte degli azionisti, ai sensi dell'articolo 135-undecies TUF, e deleghe, ai sensi dell'articolo 135-novies, in deroga all'articolo 135-undecies, comma 4, TUF; e (ii) lo svolgimento dell'Assemblea avverrà esclusivamente con modalità di partecipazione da remoto, attraverso mezzi di telecomunicazione che garantiscano l'identificazione;

• l'Assemblea è stata convocata presso lo Studio notarile Marchetti, dove si trovano il Segretario, il Presidente del Consiglio di Amministrazione e i dipendenti della Società necessari per far fronte alle esigenze tecniche ed organizzative dei lavori;

• l'Assemblea, come previsto dal citato Decreto-Legge Cura Italia, si svolge anche tramite teleconferenza per permettere la partecipazione del RD, degli altri membri degli organi sociali, dei rappresentanti della Società di revisione e dei collaboratori della Società;

• sono collegati, in teleconferenza,

-- per il Consiglio di Amministrazione: Cattani Alessandro, Galbusera Cristina, Ricotti Renata Maria, Casari Valerio, Monti Marco, Mauri Chiara, Prandelli Emanuela, Massari Mario, Caglio Ariela, Stefanelli Matteo; -- per il Collegio Sindacale: Solimando Bettina (Presidente del Collegio Sindacale), Abbate Franco Aldo e Paleologo Oriundi Patrizia;

• è collegato, sempre in teleconferenza, l'Avv. Dario Trevisan, in rappresentanza dello Studio Legale Trevisan & Associati, individuato dalla Società quale RD;

• l'Assemblea si svolge nel rispetto della vigente normativa in materia, dello Statuto sociale e del Regolamento assembleare approvato dall'assemblea ordinaria dei soci;

• l'Assemblea dei soci è stata regolarmente convocata in sede ordinaria per il giorno 25 maggio 2020 in unica convocazione, presso lo Studio notarile Marchetti di Milano, via Agnello n. 18, alle ore 11.00, a norma di legge e di Statuto, come da avviso pubblicato sul sito internet della Società e, per estratto, sul quotidiano Italia Oggi, in data 24 aprile 2020, nonché a disposizione presso il meccanismo di stoccaggio, all'indirizzo , con il seguente

Ordine del giorno

Parte ordinaria

Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019: 1

1.1 Approvazione del Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019, Relazione degli Amministratori sulla gestione, Relazione del Collegio Sindacale e della Società di Revisione del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2019 e della dichiarazione consolidata non finanziaria ai sensi del D.Lgs. n. 254 del 30/12/2016 - Bilancio di sostenibilità.

1.2 Destinazione del risultato di esercizio.

1. Relazione sulla Politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti:

2.1 Deliberazione vincolante sulla prima sezione ai sensi dell'art. 123-ter, comma 3-bis del TUF.

• 2.2 Deliberazione non vincolante sulla seconda sezione ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6 del TUF.
• 1. Proposta di revoca dell'acquisto di azioni proprie deliberata dall'Assemblea dell'8 maggio 2019

Parte straordinaria

1. modifica dell'art. 5 dello Statuto Sociale. Deliberazioni inerenti e conseguenti;

2. non sono state presentate da parte degli azionisti richieste di integrazione del 'Assemblea né proposte di deliberazione su materie già all'Ordine del giorno, ai sensi e nei termini di cui all'art. 126-bis TUE;

3. essendo intervenuti per delega n. 154 aventi diritto, rappresentanti n. 23.641.447 azioni ordinarie pari al 45,113% delle n. 52.404.340 azioni ordinarie costituenti il capitale sociale, regolarmente convocata, è validamente costituita a termine di legge e di Statuto e può deliberare sugli argomenti all'Ordine del giorno; al riguardo, tenuto conto delle modalià con cui i soci intervengono in Assemblea e di quelle con le quali sono state trasmesse al RD le manifestazioni di voto su tutti i punti all'ordine del giorno, sussiste il quorum costitutivo necessario in relazione a tutti i punti della sessione ordinaria della presente Assemblea;

4. le comunicazioni degli intervento alla presente Assemblea dei soggetti legittimati, sono state effettuate all'emittente con le modalità e nei termini di cui alle vigenti disposizioni di legge;

5. nessuno degli aventi diritto al voto ha fatto pervenire domande sulle materie all'Ordine del 'Assemblea ai sensi dell'art. 127-ter TUF;

6. non risulta sia stata promossa, in relazione all'Assemblea odierna, alcuna sollecitazione di deleghe di voto ai sensi dell'articolo 136 e seguenti TUF;

7. ai sensi dell'art. 12 dello Statuto sociale, dell'art. 5 del Regolamento assembleare e delle vigenti disposizioni in materia, è stata accertata la legittimazione dei presenti a mezzo del RD ad intervenire all'Assemblea ed in particolare è stata verificata la rispondenza alle vigenti norme di legge e di Statuto delle deleghe portate dagli intervenuti;

8. ai sensi del Regolamento Generale sulla Protezione dei Dati, cosiddetto "GDPR", i dati dei partecipanti all'Assemblea vengono raccolti e trattati dalla Società esclusivamente ai fini dell'esecuzione degli adempimenti assembleari e societari obbligatori;

9. il capitale sociale sottoscritto e versato alla data odierna è di euro 7.860.651,00, suddiviso in n. 52.404.340 azioni prive di indicazione del valore nominale;

10. le azioni della società sono ammesse alle negoziazioni presso il Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. Segmento STAR;

11. la Società, alla data odierna, detiene n. 2.620.217 azioni proprie, per le quali il diritto di voto è sospeso, pari al 5% del capitale sociale;

12. la Società si qualifica come PMI ai sensi dell'art. 1, comma w-quater. I TUF, come modificato dal Decreto-Legge 24 giugno 2014, n. 91, convertito con modificazioni in Legge 11 agosto 2014, n. 116; pertanto, la soglia rilevante ai fini degli obblighi di comunicazione delle partecipazioni rilevanti ai sensi dell'art. 120, comma 2, TUF, è pari al 5%, anziché al 3%;

13. la delibera n. 21326 entrata in vigore l'11 aprile 2020, stabilisce che Esprinet S.p.A. rientra tra l'obbligo di comunicazione delle partecipazioni rilevanti di cui all'art. 120 TUF se raggiungono o superano la soglia del 3% del capitale sociale (o dei diritti di voto complessivi); si forniscono i nominativi dei soggetti che, ad oggi, partecipano direttamente o indirettamente, in misura superiore al 3% del capitale sociale sottoscritto di Esprinet S.p.A., rappresentato da azioni con diritto di voto, secondo le risultanze del libro soci, integrate dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'articolo 120 TUF e da altre informazioni a disposizione:

(1) Dichiarante: Monti Francesco

numero azioni: Diritti di voto numero 8.232.070 di cui:

• nr. 2.058.019 in proprietà diretta

• nr. 2.058.017 in nuda proprietà a Monti Luigi

• nr. 2.058.017 in nuda proprietà a Monti Marco

• nr. 2.058.017 in nuda proprietà a Monti Stefano

Quota % su capitale ordinario: 15,709%;

(2) Dichiarante: Calì Giuseppe

numero azioni: 5.736.958

Quota % su capitale ordinario: 10,947%;

(3) Dichiarante: Stefanelli Paolo in successione

numero azioni: 2.656.374

Quota % su capitale ordinario: 5,069%;

(4) Dichiarante: Rota Maurizio

numero azioni: Diritti di voto numero 2.741.378 di cui:

• nr. 115.920 in proprietà diretta

• nr. 1.312.729 in nuda proprietà a Rota Giorgio Maurizio

• nr. 1.312.729 in nuda proprietà a Rota Riccardo

Quota % su capitale ordinario: 5,231%;

• la Società non è soggetta all'attività di direzione e coordinamento da parte di altre società;

• non può essere esercitato il diritto di voto inerente alle azioni per le quali non siano stati adempiuti gli obblighi di comunicazione: (i) di cui all'art. 120 TUF concernente le partecipazioni al 3%; e (ii) di cui all'art. 122, comma primo, TUF, concernente i patti parasociali;

• con riferimento agli obblighi di comunicazione di cui all'art. 120 TUF, sono considerate partecipazioni le azioni in relazione alle quali il diritto di voto spetti in virtù di delega, purchè tale diritto possa essere esercitato discrezionalmente in assenza di specifiche istruzioni da parte del delegante.

Il RD, su richiesta del Presidente, dichiara che non sono pervenute dichiarazioni di carenza di legittimazione al voto in virtù delle azioni/diritti di voto per i quali sono state rilasciate le deleghe.

Riprendendo la parola, il Presidente dà atto che:

• riguardo agli argomenti all'Ordine del giorno, sono stati gli adempimenti previsti dalle vigenti norme di legge e regolamentari;

• in particolare, sono stati depositati presso la sede sociale, nonché resi disponibili sul sito internet della Società www.esprinet.com e presso il meccanismo di stoccaggio, all'indirizzo , i seguenti documenti: -- in data 24 aprile 2020, le Relazioni Illustrative degli amministratori sui punti all'ordine del giorno;

-- in data 30 aprile 2020, la Relazione Finanziaria annuale approvata dal Consiglio di Amministrazione del 15 aprile 2020, comprensiva del Progetto di bilancio d'esercizio e del bilancio consolidato al 31 dicembre degli

Amministratori sulla gestione, dell'attestazione di cui all'art. 154-bis, comma 5, TUF, unitamente:

(i) alla Relazione sul Governo societario e gli assetti proprietari ex art. 123-bis TUF;

(ii) alla Relazione sulla Politica di remunerazione e sui compensi corrisposti ex art. 123-ter TUF;

(iii) alla Relazione del Collegio Sindacale all'Assemblea;

(iv) alle Relazioni della Società di Revisione;

(v) al bilancio di sostenibilità 2019 - dichiarazione consolidata di carattere non finanziario con l'attestazione della Società di Revisione;

• del deposito di tutta la predetta documentazione è stata puntualmente data comunicazione al pubblico;

• detta documentazione sarà allegata in originale al verbale assembleare come parte integrante e sostanziale dello stesso; Infine, il Presidente informa che:

• i dettagli dei corrispettivi della Società di Revisione di competenza dell'esercizio sono indicati nel prospetto al bilancio d'esercizio;

• saranno allegati al verbale dell'Assemblea come parte integrante e sostanziale dello stesso:

a.) l'elenco nominativo dei partecipanti all'Assemblea, per delega, completo di tutti i dati richiesti dalla Consob, con l'indicazione delle azioni per le quali è stata effettuata la comunicazione da parte dell'intermediario al sensi dell'art. 83-sexies TUF;

b.) l'elenco nominativo dei soggetti che hanno espresso voto favorevole, contrario, o si sono astenuti e il relativo numero di azioni rappresentate per delega.

Accertata la validità della costituzione dell'Assemblea e conclusa l'informativa sullo svolgimento dei lavori, il Presidente passa alla trattazione del primo punto (parte ordinaria) dell'ordine (i.e. 1. Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019: 1.1 Approvazione del Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019, Relazione degli Amministratori sulla gestione, Relazione del Collegio Sindacale e della Società di Revisione del Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2019 e della dichiarazione consolidata non finanziaria ai sensi del D.Lgs. n. 254 del 30/12/2016 - Bilancio di sostenibilità. 1.2 Destinazione del risultato di esercizio.), precisando che il presente punto, ancorchè trattato in modo unitario, sarà articolato in due sottopunti per consentire una votazione specifica su ciascuno di essi.

Il Presidente ricorda che in merilo alla presentazione del bilancio consolidato ed alla dichiarazione non finanziaria non è prevista alcuna votazione.

Quindi, poiché tutta la documentazione è stata messa a disposizione per tempo, propone di non procedere alla lettura del bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019, delle relazioni del Consiglio di Amministrazione sulla Società di Revisione, ma invita il Presidente del Collegio Sindacale a dare lettura delle conclusioni della Relazione del Collegio Sindacale qui trascritte:

"Il Collegio Sindacale ha accertato, tramite verifiche dirette ed informazioni assunte presso la Società di revisione e il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, l'osservanza delle norme di lagge inerenti la formazione e l'impostazione del bilancio consolidato del Gruppo Esprinet, del bilancio d'esercizio di Esprinet S.p.A. e della relativa Relazione del Consiglio di Amministrazione. Nel corso dell'attività di vigilanza svolta, inoltre, non sono emersi fatti tali da richiedere la segnalazione agli organi di controllo o la menzione nella presente relazione.

La società di revisione, nelle proprie relazioni rilasciate ai sensi degli artt. 14 e 16 del Decreto Legislativo 27 gennaio 2010 n. 39, ha espresso un giudizio senza rilievi sul bilancio di esercizio e sul bilancio consolidato 2019. Al bilancio d'esercizio e al bilancio consolidato allegate le attestazioni del Dirigente preposto e dell'Amministratore delegato previste dall'art. 154-bis TUF.

In ragione dell'emergenza sanitaria in corso, nel rispetto Legge 17 marzo 2020 n. 18, la Società ha stabilito che l'intervento in Assemblea avvenga, esclusivamente, tramite rappresentante designato, ai sensi dell'art. 135-undecies del Decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58 ("TUF").

Al rappresentante designato potranno essere conferite anche deleghe ai sensi dell'articolo 135-novies del TUF, in deroga all'art. 135-undecies, comma 4, del medesimo decreto, al fine di consentire il più ampio utilizzo di tale strumento di voto a distanza per tutti gli azionisti.

Il Collegio Sindacale, sulla base dell'attività svolta nel corso dell'esercizio, non rileva motivi ostativi all'approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2019 e alle relative proposte di delibera formulate dal Consiglio di Amministrazione. "

Il Presidente precisa che i legittimati potranno richiedere, riguardo ai successivi argomenti all'ordine del giorno, la lettura dei documenti prima dell'apertura di ciascuna discussione.

Proseguendo il Presidente informa che la Società di Revisione Pricewaterhousecoopers S.p.A. ha espresso giudizio senza rilievi sia sul bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019 di Esprinet S.p.A., sia sul bilancio consolidato di Gruppo nonché giudizio di coerenza con il bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019 della Relazione e giudizio "senza rilievi" sulle informazioni di cui all'art. 123-bis, comma 1, lettere c), d), f), e m), e comma 2, lettera b), TUF, presentate nella Relazione sul Governo societario e gli assetti proprietari, nonchè attestazione di conformità sulla dichiarazione consolidata di carattere non finanziario, come risulta dalle relazioni rilasciate in data 30 aprile 2020.

Al termine, su invito del Presidente, il Segretario dà quindi lettura delle proposte di delibere come infra trascrite.

Il Presidente, nessuno intervenendo e invariati i presenti, pone quindi in votazione (alle ore 11,15), mediante comunicazione, da parte del RD, dei voti dallo stesso espressi sulla base delle istruzioni di voto ricevute, le proposte di cui è stata data lettura e di seguito trascritte:

Proposta di delibera relativa al punto 1.1 dell'ordine del giorno:

"L'assemblea degli azionisti, contenuti e le argomentazioni esposte nella Relazione degli Amninistratori,

delibera

• di approvare il bilancio di Esprinet S.p.A. al 31 dicembre 2019 costituito dallo Stato Patrimoniale, dal Conto Economico, dal Rendiconto finanziario e dalla Nota integrativa, così come presentati dal Consiglio di Amministrazione nel loro complesso e nelle singole appostazioni;

Proposta di delibera relativa al punto 1.2 dell'ordine del giorno:

"L'assemblea degli azionisti, condivisi i contentazioni esposte nella Relazione degli Amministratori,

delibera

• di destinare l'utile netto di esercizio del 2019 pari a euro 4.603.878,26 a riserva straordinaria.".

Con riguardo alla proposta di delibera relativa al punto 1.1 dell'ordine del giorno:

L'Assemblea approva a maggioranza.

N. 23.294.720 azioni favorevoli.

N. 134.563 azioni contrarie.

N. 212.164 azioni astenute.

N. 0 azioni non votanti.

Con riguardo alla proposta di delibera relativa al punto 1.2 dell'ordine del giorno:

L'Assemblea approva all'unanimità.

Il tutto come da dettagli allegati.

Il Presidente proclama il risultato e passa a trattare il secondo punto (parte ordinaria) dell'ordine del giorno (i.e. 2. Relazione sulla Politica in materia di remunerazione e sui compensi 2.1 Deliberazione vincolante sulla prima sezione ai sensi dell'art. 123-ter, comma 3-bis del TUF. 2.2 Deliberazione non vincolante sulla seconda sezione ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6 del TUF.), precisando che il presente punto, ancorchè trattato in modo unitario, sarà articolato in due sottopunti per consentire una votazione specifica su ciascuno di essi.

Il Presidente ricorda che:

(i) ai sensi di quanto previsto dall'art. 123-ter, comma 3-bis, TUF, le società sottopongono al voto dei soci la Politica di remunerazione, con la cadenza richiesta dalla durata della politica stessa e, ai sensi di quanto previsto dal comma 4-bis del medesimo articolo, la deliberazione sulla politica di remunerazione è vincolante;

(ii) la seconda sezione della Relazione sulla Politica in materia di remunerazione e compensi corrisposti, redatta ai sensi del suddetto art. 123-ter, comma 6, TUF, sarà sottoposta a deliberazione e non avrà, in ogni caso, natura vincolante.

Al termine, su invito del Presidente, il Segretario dà quindi lettura delle proposte di delibere come infra trascrite.

Il Presidente, nessuno intervenendo e invariati i presenti, pone quindi in votazione (alle ore 11,20), mediante comunicazione, da parte del RD, dei voti dallo stesso espressi sulla base delle istruzioni di voto ricevute, le proposte di cui è stata data lettura e di seguito trascritte:

Proposta di delibera relativa al punto 2.1 dell'ordine del giorno:

"L'assemblea Ordinaria degli azionisti di Esprinet S.p.A., preso atto di quanto contenuto nella Relazione sulla remunerazione,

delibera

in senso favorevole sulla prima sezione della stessa";

Proposta di delibera relativa al punto 2.2 dell'ordine del giorno:

"L'assemblea Ordinaria degli azionisti di Esprinet S.p.A., preso atto di quanto contenuto nella Relazione sulla remunerazione,

delibera

in senso favorevole sulla seconda sezione della stessa".

Con riguardo alla proposta di delibera relativa al punto 2.1 dell'ordine del giorno:

L'Assemblea approva a maggioranza.

N. 18.045.749 azioni favorevoli.

N. 5.485.698 azioni contrarie.

N. 110.000 azioni astenute.

N. 0 azioni non votanti.

Con riguardo alla proposta di delibera relativa al punto 2.2 dell'ordine del giorno:

L'Assemblea approva a maggioranza.

N. 23.384.014 azioni favorevoli.

N. 147.433 azioni contrarie.

N. 110.000 azioni astenute.

N. 0 azioni non votanti.

Il tutto come da dettagli allegati.

Il Presidente proclama il risultato e passa a trattare il terzo punto (parte ordinaria) dell'ordine del giorno (i.e. 3. Proposta di revoca dell'autorizazione all'acquisto di azioni proprie deliberata dall'8 maggio 2019.).

Il Presidente ricorda che la Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione su tale punto dell'Ordine del giorno è stata depositata in data 24 aprile 2020 presso la sede sociale e presso il meccanismo di stoccaggio, all'indirizzo , nonché resa disponibile sul sito internet della Società.

Su invito del Presidente, il Segretario dà quindi lettura della proposta di delibera come infra trascritta.

Il Presidente, nessuno intervenendo e invariati i presenti, pone quindi in votazione (alle ore 11,25), mediante comunicazione, da parte del RD, dei voti dallo stesso espressi sulla base delle istruzioni di voto ricevute, la proposta di cui è stata data lettura e di seguito trascritta:

"Signori azionisti,

sottoponiamo alla vostra attenzione la proposta di revocare, ai sensi e per gli effetti dell'art. 2357 codice civile, l'autorizzazione per l'acquisto di azioni proprie conferita dall'Assemblea Ordinaria dell'8 maggio 2019".

L'Assemblea approva a maggioranza.

N. 23.403.265 azioni favorevoli.

N. 0 azioni contrarie.

N. 238.182 azioni astenute.

N. 0 azioni non votanti.

Il tutto come da dettagli allegati.

Il Presidente proclama il risultato e, alle ore 11,30, passa a trattare la parte straordinaria, oggetto di separato verbale.

Il Presidente

Esprinet S.p.A

ELENCO PARTECIPANTI

NOMINATIVO PARTECIPANIE			RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria Straordinaria
DELEGANTI E RAPPRESIDAN	Parziale	Totale	12345	6
STUDIO TREVISAN IN QUALITA` DI RAPPRESENTANTE DESIGNATO AI SENSI 135-NOVIES TUF NELLA PERSONA DI DARIO AVV.TREVISAN - PER DELEGA DI	0
JPMORGAN FUNDS	391.868		CFF E E	E
STICHTING SHEEL PENSIOENFONDS AGENTERIP MORGAN BANK LIUX DIVI	77.500		E F CEFF	F
RBC O SHAUGHNESSY INTERNATIONAL EQUITY FUND RICHIEDENTE:RBC IST TREATY CLIENTS AC	41.450		FFCEF	F
ACADIAN NON-US SMALL-CAPLONG-SHORT EQUITY FUND LLC C/O ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC RICHIEDENTE:GOLDMAN SACHS	48.489		FFCFF	F
ALGERT GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LP RICHIEDENTE:JP MORGAN SECURITIES LTD	19.635		E FEEF	L
TWO SIGMA EQUITY RISK PREMIA PRTFOLIO LLC CORPORATION SERVICE AGENTE DEUISCHE BANK AG THE ARROWSTREET COMMON CONTRACTUAL FUND AGENTE:STATE	138.511 188.780		FFCEF	F
STREET BK.TR.,BOSTON ISHARES VI PEC AGENTE STREET BK.TR.,BOSTON	10.444		FECEF CFF	F
SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY ETF	141.077		E E F F FEF	F F
AGENTLESTATIONS OR RECT BE BOSTON OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM AGENTE:STATE	17.313		FFF E E	E
STREET BK.TR.,BOSTON
RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC AGENTE STATE STREET BK.TR.,BOSTON	46.464		E E E E E E	F
GMAM GROUP PENSION TRUST III AGENTE: STATE STREET BK.TR.,BOSTON	66.033		EFCEF	E
SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL OVERSEAS CONTRIBUTORY PENSION FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	10.800		EECEE	F
GMAN GROUP PENSION TRUST IT AGENTERSTANTS STREET BK.TR.,BOSTON	43.722		FFCFF	E
IAM NATIONAL PENSION FUND AGENTE STATESTREET BK.TR.,BOSTON	70.586		FFCFA	E
AMERICAN CENTURY INVESTMENT MANAGEMENT, INC. AGENTE STATE STREET BK.TR.,BOSTON	4.356		FFCFF	E
AQR FUNDS-AQR MULTI-ASSET FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	4.613		FECEF	12
FIDELITY NORTHSTAR FUND AGENTE: STATE STREET BK.TR.,BOSTON	100.000		FFF E E	E
FIDELTY GLOBAL INTRINST@ ATTOBING AND ARTIST. AGENTLESTATIO STREET BK. TR., BOSTON	400.000		E E FEF	F
FIDELITY GLOBAL GROWTH AND VALUE INVESTMENT TRUST AGENTLESTATE STREET BK.TR.,BOSTON	60.000		F F FFF	E
BRIGHTHOUSE F TR II - BRIGHTHOUSEDIM INT SMALL COMPANY PTF AGENTLESTATE STREET BK.TR.,BOSTON	14.507		E E CEF	E
MERCER GE INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	20.744		FFCFF	F
KP INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	49.779		FCFF E	F
COLUMBIA OVERSEAS VALUE FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	1.079.246 29.008		FFF E E	F
MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET	18.152		FF CFF	E
BK.TR.,BOSTON MERCER GLOBAL EQUITY FUND AGENTE:STATE STREET	40.795		FECEF E E CFF	R F
BK.TR.,BOSTON MGI FUNDS PLC AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	55.770		CFFF F F	E
MGI FUNDS PLC AGENTE STREET BK.TR.,BOSTON	54.272		CFF FF	E
MERCER UCTS COMMON CONTRACTUAL FUND AGENTE:STATE	13.705		E E CFF	F
STREET BK.TR.,BOSTON MGI FUNDS PLC AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	24.513		E E C F F	10
STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D AGENTE:STATE	17.396		3 13 CEB	E
STREET BK.TR.,BOSTON WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD AGENTE:STATE STREET	269		E E CFF	F
BK.TR.,BOSTON REGIME DE RENTES DU MOUVEMENT DESJARDINS AGENTE:STATE	30.650		E E CEF	F
STREET BK.TR.,BOSTON JPMORGAN CHASE BANK - PB - CANADA P AGENTE:JP MORGAN CHASE	25.077		FECEF	F
BANK MERCER NOV-US CORE EQUILY FUND AGENTE:STATE STREET	111.114		E E CFF	F
BK.TR.,BOSTON

Pagina: 1 F: Ravorevole; C: Contrario; A: Lista 1; 2; Lista 2; -: Non Votante; X: Assente alla votazione; N: Voti non
computati; R: Voti esclusi dal quorum

.

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI
NOMINATIVO PARTECIPANTE			Ordinaria	Straordinaria
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	2 3 4 5 1	6
SPDR PORTFOLIO DEVELOPED WORLD EX-US ETRAGENTLES TATE STREET BK.TR., BOSTON	147.433		E FCCF	F
NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND AGENTE:STATE STREET BK.TR.,BOSTON	3.902		12 EFEF	F
PACIFIC SELECT FUND INTERNATIONAL SMALL-CAP PORTFOLIO AGENTIES IN AND STREET BK. TR., BOSTON	156.178		C E C FF	F
HEALTHCARE EMPLOYEES PENSION PLAN - MANITOBAOBA	56.220		12 E C E E	F
MACKENZIE INTERNATIONAL QUANTITATIVE SMALL CAP FUND	9.703		F F દિ 13 E	E
CC&L GLOBAL EQUITY FUND	700		E E C E F	E
CC&L Q GROUP GLOBAL EQUITY FUND	700		13 15 C E F	E
THE WAWANESA MUTUAL INSURANCE COMPANY	26.131		p 15 C FF	E
AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL EQUITY 13.115	2 823		CFF 13 F	F
ALTRIA CLIENT SERVICES MASTER RETIREM.T. AGENTERP MORGAN CHASE BANK	27.198		F F CEFF	D
AMERICAN CENTURY ETF TRUST-AVANTIS INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE	878		E E CEF	E
GIFY OF AFTER YORK GROUP TRUST	41.978		A F CFF	F
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	24.640		E F A F C	E
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	44.256		A F C E F	F
CHAY OF NEW YORK GROUP TRUST	35.744		A F C FF	F
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	35.728		A F C FF	F
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	15.882		FF A F C	F
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	5.823		A F FF G	E
CHAY OF NEW YORK GROUP TRUST	8.113		A F CFFF	E
ARROWSTREET (CANADA) INTERNATIONAL DEVELOPED MARKET EX US FUND I	25.120		E E CFF	F
THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREM AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	207.412		FF FFF	F
ARROWSTREET (CANADA) GLOBAL WORLD FUND I	34.616		E E CFF	F
TENNESSEE CONSOLIDATED RETIREMENT SYSTEM	42.160		EF CFFF	F
ROTA MAURIZIO	2.741.378		FF E EF	12
Usufruttuario di ROTA RICCARDO; ROTA GIORGIO MAURIZIO; per 1.312.729 azioni
MONTI FRANCESCO	8.232.070		FFFFF	12
Usufruttuario di MONTI LUIGI; MONTI MARCO; MONTI STEFANO; per 2.058.017 azioni
CATTANI ALESSANDRO	677.527		E F FFF	F
CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED AGENTE:JP MORGAN	5.200		EFF E E	F
CHASE BANK
SBC MASTER PENSION TRUST AGENTERS MORGAN CHASE BANK	25.000		E E CEF	E
SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRU AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	34.190		FFCFF	E
ALLIANZGI-FONDS DSPT AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	22.500		le E FF C	F
CC AND L US Q MARKET NEUTRAL ONSHORE FUND II AGENTE:THE BANK OF NOVA SCO	12.600		CFF E. E.	F
VANTAGETRUST III MAST COLLECT INVE FU TR AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	165.550		E E CFF	E
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FU AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	63.666		E E CFF	E
COLUMBIA GLOBAL OPPORTUNITIES FUND AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	86.514		F F FFF	F
VERMONT PENSION INVESTMENT COMMITTE AGENTE:JP MORGAN CHASE BANK	7.355		E E C F A	E
D. E. SHAW WORLD ALPHA EXTENSION PO AGENTE: CREDIT SUISSE Specifical	330		E E C F F	IS
CC AND L Q 130/30 FUND II AGENTE:CREDIT SUISSE SECURI	700		E F C FF	E
D.E SHAW COUNTRY GLOBAL ALPHA AGENTE:CREDIT SUISSE SECURI	455		E F E F C	15
D. E. SHAW VALUE ALL COUNTRY ALPHA AGENTE: CREDIT SUISSE SECURI	131		E E C 13 3	12
BDL - TAXABLE UCITS CLIENTS AGENTE: BANQUE DE LUXEMBOURG	71.085		E F C FF	P
MILKO SEC FOR EXCLUSAR BEALTHOR GUST	72.063		E E C 13 13	F
CC AND L Q GLOBAL EQUITY MARKET NEU AGENTE:THE BANK OF NOVA SCO	3.100		E E C E F	F
FONDS DE RESERVE POUR LES RETRAITES AGENTE:BNP PARIBAS 2S-PARIS	80.108		E F CEF	E
INTERNATIONALE KAPITALANDAGEGESELLESCHANDMBH	142.341		E E FFF	F
AGENTE HISBC TRINKAUS AND BU				Pagina: 2

F: Ravorevole; C: Contrario; A: Astenuto; 1: Lista 2; -: Non Votante; X: Assente alla votazione; N: Voti non
computati; R: Voti revocati; Q: Voti esclusi dal quorum

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria Straordinaria
NOMINATIVO PARTECIPANTE DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	2345 1	6
PRICOS AGENTE: KBC BANK NY	264.828		F F C FE	F
PRICOS DEFENSIVE AGENTE: KBC BANK NV	9.166		E F C F F	F
ALGEBRIS UCITS FUNDS PLC AGENTE: HSBC BANK PLC	110.000		12 15 A A A	F
RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS AGENTE: BANQUE DE LUXEMBOURG	235.575		12 13 15 EF	F
STEFANELLI TOMMASO RICHIEDENTE MEDIOBANCA S.P.A.	885.000		E F F F 12	E
STEFANELLI MATTEO RICHIEDENTE: RASBANK S.P.A.	834.507		12 F 12 FF	E
RANZINI CLAUDIA MARIA RICHIEDENTE: RASBANK S.P.A.	309.000		E 12 13 E. E	F
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAPFUND	62.823		E E C E E	E
CC AND L ALL STRATEGIES FUND AGENTE: THE BANK OF NOVA SCO	500		12 E C F F	E
MAN NUMERIC INT SMALL CAP TR	180.835		12 F 12 FF	E
1975 IRREV TRUST OF C D WENERHABORSER	1.470		12 E C E F	E
PF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	19.958		B, F 12 F C	F
ERS PUBLIC EQUITY EMERGING MANAGER II LP	4.956		12 E E F 12	E
FLORIDA RETIREMENT SYSTEM .	463.066		12 F FFF	E
SOUTH CAROLINA RETIREMENT SYSTEMS GROUP TRUST	301		12 E C FF	F
BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH IN AMERICA	558		F 10 CEFF	F
SCHOOL EMPLOYEES REALERS STENENT SYSTEM OF OHIO	134.563		CFCFF	E
THE EDUCATIONAL EMPLOYEES SUPPLEMENTARY RETIREMENT SYSTEM OF FAIRFAX COUNTY	15.585		E E C F F	F
ADEPT INVESTMENT MANAGEMENT PLC	16.221		E F CFF	F
CC AND L Q MARKET NEUTRAL FUND AGENTE: THE BANK OF NOVA SCO	600		E E CEE	F
VIRGINIA RETIREMBRI SYSTEM .	21.529		12 E CEF	E
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	7.018		15 E CEF	ದ
3M ERIP ACADIAN GLOBAL	1.182		F F CFF	F
ENSIGN PEAK ADVISORS INC	87.435		12 F C F E	F
MAN FUNDS PLC	1.400		12 E 15 E F	F
SOUTH CAROLINA RETIREMENT SYSTEMS GROUP TRUST	373.392		12 15 13 E E	F
EOPTIE0 OPT INTL ACADIAN	79.089		F FF 12 C	F
THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION IXMF LSV	58.911		12 13 C 12 13	E
SCER GLOBEREES	99.100 16.797		12 E k 13 F	F F
FIDELITY FUNDS SICAV AGENTE:BROWN BROTHERS HA-LU	165.627		F F P F C 12 E C F F	12
VOYA MM INTL SM CAP FND ACADIAN	12.867		13 13 C E E	E
DESCRIPTOr RESERVES INVESTMENT TRUST FUND	19.295		12 E C r E	F
PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW MEXICO	10.635		10 E CFF	E
ACADIAN NON US ALL CAP EQUITY FUND USD HEDGED LLC	35.193		E F CFF	E
ACADIAN NON-US MICROCAP EQUITY FUND, LLC	221.742		FF 15 C	12
THE NOMURA TRUST AND BANKING C	20.100		E E દિવ E E	F
MUF - LYXOR ESCIENTALIA MID CA	148.770		E F 2 a B	E
MUL - LYXOR ITALIA EQUITY PIR	6.732		E F FFF	E
CONNOR, CLARK & LUNN INVESTMENT MANAGEMENT RICHIEDENTE:UBS AG-LONDON BRANCH SA AG LDN CLIENT IPB	800		E E CFF	K
CC&L O MARKET NEUTRAL FUND RICHIEDENTE: UBS AG-LONDON BRANCH SA AG LDN CLIENT IPB CLIENT AC	10.300		FECEF	E
SCHWAB FUNDAM INTER SMALL- COMP INDEX FD AGENTE: BROWN BROTHERS HARR	47.282		FFFFF	r
PRODUCER-WRITERS GUILD OF AMERICA PENSION PLAN RICHIEDENTENT NTO TREATY/NON TREATY TAX L	2.099		EFCEF	F
WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD RICHIEDENTENT NTO TREATY/NON TREATY TAX L	46.187		FFCFF	F
CHEVRON UK PENSION PLAN RICHIEDENTE:NT NT 0 EU/NORWAY PENSION FUNDS	14.249		F F CFF	F
PUBLIC EMPLOYEES REPIREMENT ASSOCIATION OF COLORADO RIGHTEDEVATED POBLO ENREQUEES REALERS BARRENT	8.850		FFFFF	F
DOW RETIREMENT GROUP TRUST THE DOW CHEMICAL COMPANY RICHTEDENTE AT DOW RETIREMENT GROUP TRUST	1.396		FFCFF	E
COMMONWEALTH SPECIALIST FUND 13 RICHIEDENTE:NT COLONIAL BITKSA CARABAL BOLLARS A	64.326		FFCEFF	F
EXECON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT TRUST RICHIEDENTE:NT NT0 TREATY/NON TREATY TAX C	8.925		FFCFF	E
RAMI PARTNERS LLC RICHIEDENTE:NT NT 0 NON TREATY CLIENTS	30.241		E E CFF	E

Pagina: 3 F: Ravorevole; C: Contrario; A: Astenuto; 1: Lista 2; -: Non Votante; X: Assente alla votazione; N: Voti. non
computati; R: Voti revocati; Q: Voti esclusi dal quorum

ELENCO PARTECIPANTI

			RISULTATI ALLE VOTAZIONI Ordinaria Straordinaria
NOMINATIVO PARTECIPANTE
DELEGANTI E RAPPRESENTATI	Parziale	Totale	3 4 5 1 2	6
LSV INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND, LP RICHIEDENTE:NT NT0 NON TREATY CLIENTS	90.001		FFFFF	F
HKL ILLC RICHIED BATEBAT NTO NON TREATY CLIENTS	50.821		FFCFF	F
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP AGENTE:BROWN BROTHERS HARR	7.946		FCFF 12	E
ALGERT INTERNATIONAL SMALL CAP FUND L.P RICHIEDENTE:NT NT0 NON IREAL CLECTERNES	59913		FFFFF	E
ASCENSION ALPHA FUND LLC RICHIEDENTERST NT NO NON TREATY LENDING CLIB	9 788		FFCFF	E
THE PUBLIC INSTITUTION FOR SOCIAL SECURITY RICHIEDENTE:NT NT0 INTERNATIONAL ORGANISAT	9.380		FFFFF	F
STICHTING BLUE SKY LIQUID ASSET FUNDS PROF EM MEIJERSLAAM RICHIEDENTENT BLUE SKY GROUP	66.357		F FFF	E
EXELON CORPORATION DEFINED CONTRIBUTION RETIREMENT PLANS MASTER TRUST RICHIEDENTE NT NT 15% TREATY ACCOUNT	5.799		FFCFB	F
JTW TRUST NO. 1 UAD 9/19/02 RICHIEDENTERT NTO 15% TREATV ACCOUNT CIRIB	15.318		FFCFF	F
HRW TESTAMENTARY TRUST NO. 8 RICHIEDENTE:NT NT 15% TREATY ACCOUNT CLIB	20.333		FFCFFF	E
HRW TESTAMENTARY TRUST NO. 12 RICHIEDENTE:NT NT 15% TREATLY A CCOUNT COLLE	22.567		FFCFF	E
THE BOEING COMPANY EMPLOYEE SAVINGS PLANS MASTER TRUST RICHIEDENTE NE NO 15% TREATY ACCOUNT CLIE	197.726		r EFFF	E
CHEVRON MASTER PENSION TRUST RICHIEDENTERNT NT 15% TREATY ACCOUNT LEND	2.139		13 FCFF	E
CARILLION TOWER SERIES HEDGE END AGENTE: BNP PARIBAS 2S -LDN	રેરિકે		F F CFF	E
1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND	50.241		FFCFA	E
RICHIED CART NT NT 15% TREATY ACCOUNT LEND BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT CORPORATION RICHIBDENTENT NO BRITISH COLUMBIA INVESTM	54.772		FFCFF	E
DEA INTERNATIONAL SMALL CAP VALUE PNS GROUP INC. RICHIEDENTE CBNY SA DFA-INTL SMALL CAP VAL POR	733.994		FFCFF	E
OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP STRATEGIES FUND RICHIEDENTE:CBNY SA OLD WSTBY GB SM&MD CP FD	56.697		FFCFF	E
JOHN HANCOCK VARIABLE INSURANCE TRUST INTERNATIONAL SMALL COMPANY TRUST RICHIEDENTE: CBNY SA JOHN HANCOCK	3.554		FFCFF	E
JOHN HANCOCK FUNDS II INTERNATIONAL SMALL COMPANY FUND RICHIEDENTE CBNY SA JOHN HANCOCK FUNDS	17.722		FFCFF	F
PANAGORA ASSET MANAGEMBNT INC. RICHIEDBATBAMORGAN STANLEY AND CO. LLC	871		FFCFF	E
LOCKHEED MARTIN CORPORATION MASTER RETIREMENT TRUST RICHIEDENTE MORGAN STANLEY AND CO. LLC	16.100		FFCFF	E
OIL INVESTMENT CORPORATION LTD RICHIEDENTE:MORGAN STANICEY AND CO., LLC	34.025		FFF P F	E
HILLSDALE INVESTMENT MANAGEMENT INC RICHIEDENTE:RBC IST TREATING CIBITIS AC	80.000		FFCFF	F
		23.641.447

Legenda:

1 Bilancio al 31/12/2019

3 Relazione sulla Remunerazione I sezione

2 Destinazione dell`utile di esercizio 4 Relazione sulla remunerazione II sezione

5 Proposta di revoca autorizzazioni proprie 6 Annullamento di 1470217 azioni proprie in portafoglio