Stop parsing PDFs. Get the API. Request Access

AI Terminal

MODULE: AI_ANALYST
Interactive Q&A, Risk Assessment, Summarization
MODULE: DATA_EXTRACT
Excel Export, XBRL Parsing, Table Digitization
MODULE: PEER_COMP
Sector Benchmarking, Sentiment Analysis
SYSTEM ACCESS LOCKED
Authenticate / Register Log In

Intesa Sanpaolo

Investor Presentation • Nov 4, 2020

4465_ir_2020-11-04_9e24db7e-52a1-4327-aaa1-68f46d92569f.pdf

Investor Presentation

Open in Viewer

Opens in native device viewer

Risultati 9M20

Redditività resiliente e solida patrimonializzazione ulteriormente rafforzata

La combinazione con UBI Banca porta ulteriore creazione di valore

Data Una Banca forte per un mondo digitale

0

4 novembre 2020

ISP ha conseguito una performance eccellente nei nove mesi con l'obiettivo di un Risultato netto per il 2020 almeno pari a ~€3mld già raggiunto…

Risultato netto pari a €3,1mld (il secondo miglior Risultato netto dei nove mesi dal 2008) escludendo gli effetti della combinazione con UBI Banca, €4mld escludendo gli accantonamenti per gli impatti futuri legati al COVID-19

Risultato netto contabile pari a €6,4mld, includendo il goodwill negativo derivante dalla combinazione con UBI Banca(1) – da utilizzare nel 4trim. per compensare gli oneri di integrazione, migliorare l'efficienza e accelerare la riduzione dei crediti deteriorati – e il contributo di due mesi delle attività di UBI Banca(2)

Forte ripresa degli Interessi netti e delle Commissioni nel 3° trimestre, con significativa accelerazione nei flussi netti(3) del Risparmio gestito (€3mld vs €2,2mld nel 2trim.20 e €0,5mld nel 1trim.20)

Forte riduzione dei Costi operativi (-3,7% vs 9M19(3)(4))

Costo del rischio annualizzato in calo a 44pb(3) (vs 53pb nel 2019) escludendo gli accantonamenti per gli impatti futuri legati al COVID-19

Il più basso flusso di crediti deteriorati lordi(5) dei nove mesi e trimestrale di sempre, con riduzione di €1mld dei crediti deteriorati nel 3trim.(5) accompagnata da una copertura in aumento (54,4%(3) vs 53,1% nel 1sem.)

Common Equity ratio in aumento al 15,2%(6) (15,9% escludendo l'impatto negativo derivante dalla combinazione con UBI Banca, ~+100pb nel 3trim.)

(6) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.9.20 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e derivanti dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo dei 9M20)

(1) €3.264mln stimato, al netto dell'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività. L'effettiva determinazione del goodwill negativo deriverà dall'esito della procedura di Purchase Price Allocation prevista dal principio contabile IFRS3. Gli oneri di integrazione relativi alla combinazione con UBI Banca e gli accantonamenti addizionali per accelerare il deleveraging dei crediti deteriorati saranno contabilizzati nel 4trim.

(2) €39mln per il periodo 5.8.20-30.9.20, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e dopo €48mln (al netto delle imposte) di contributo annuale al Sistema di Garanzia dei Depositi (3) Escludendo UBI Banca

(4) Dati riesposti per il deconsolidamento integrale dell'attività di acquiring relativa all'accordo Nexi e per tener conto degli effetti sui Costi operativi dell'accordo con Prelios relativo alle gestione delle Inadempienze probabili, nonché dell'acquisizione di RBM Assicurazione Salute

(5) Escludendo l'impatto derivante dall'adozione della nuova Definition of Default, applicata da novembre 2019, e escludendo UBI Banca

… è ben preparata per un contesto sfidante…

Common Equity ratio(1) ben al di sopra dei requisiti regolamentari (~+660pb(2)) accompagnato da un'eccellente posizione di liquidità, con LCR e NSFR ben al di sopra del 100% e più di €280mld in Attivi liquidi(3)

Riduzione di €36,5mld dei crediti deteriorati conseguita dai massimi di settembre 2015(4), con una copertura in aumento e con stock di crediti deteriorati e NPL ratio ai livelli più bassi dal 2008

Capacità distintive nella gestione proattiva del credito (Pulse) accompagnate da partnership strategiche con operatori leader nel settore dei crediti deteriorati (Intrum, Prelios)

€1,3mld di accantonamenti nei 9M per futuri impatti legati al COVID-19, di cui €430mln nel 3trim.(5)

Una Wealth Management e Protection company con più di €1.000mld di Attività finanziarie dei Clienti

Elevata efficienza operativa con Cost/Income ratio al 50,2%(5)

Evoluzione verso un modello di distribuzione "light" implementata con successo, con più di 1.000 filiali chiuse dal 2018 e ampio spazio per un'ulteriore riduzione

Eccellente offerta digitale, con più di 10mln di clienti multicanale(5)(6) e più di 6mln di clienti che utilizzano l'App di ISP(5)(6)

Implementate con successo molteplici iniziative per mitigare l'impatto del COVID-19 sulle Persone e i Clienti di ISP e a supporto dell'economia e della società

(1) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.9.20 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e derivanti dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo dei 9M20)

  • (2) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer
  • (3) Includendo UBI Banca (€235mld escludendo UBI Banca)
  • (4) Escludendo l'impatto derivante dall'adozione della nuova Definition of Default, applicata da novembre 2019, e escludendo UBI Banca

(5) Escludendo UBI Banca

(6) Più di 12mln di clienti multicanale e più di 7mln di clienti che utilizzano l'App includendo UBI Banca, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

… e pronta per avere successo nel futuro

à
R
d
d
i
t
i
i
t
i
t
i
i
d
i
t
t
e
v
a
v
e
r
c
s
e
o
r
e,
c
o
n
A
l
€
3
l
d
d
i
R
i
l
l
2
0
2
0
i
à
i
(
i
i
d
t
t
t
t
t
t
m
e
n
o
m
s
u
a
o
n
e
o
n
e
g
r
a
g
g
u
n
o
p
o
z
z
a
n
o
u
n

~
t
d
l
i
h
i
d
i
9
0
b
)
c
o
s
o
e
r
s
c
o
p
~
R
d
d
i
i
i
à
t
t
e
v		 €
3,
2
0
2
1
(
A
l
5
l
d
d
i
R
i
l
t
t
t
t
l
i
t
i
d
t
d
l
m
e
n
o
m
s
u
a
o
n
e
o
n
e
p
o
z
z
a
n
o
u
n
c
o
s
o
e

~
i
h
i
d
i
0
b
)
i
d
l
b
i
i
U
B
I
B
7
r
s
c
o
p
s
e
n
z
a
c
o
n
s
e
r
a
r
e
a
c
o
m
n
a
z
o
n
e
c
o
n
a
n
c
a
~
A
l
€
5
l
d
d
i
R
i
l
t
t
t
t
t
i
d
l
2
0
2
2
i
l
d
d
i
b
f
i
i

m
e
n
o
m
s
u
a
o
n
e
o
a
p
a
r
r
e
a
n
c
u
e
n
o
e
n
e
c
~
d
l
l
b
i
i
U
B
I
B
a
a
c
o
m
n
a
o
n
e
c
o
n
a
n
c
a
z
1
h
e
C
i
l
t
a
p
a
e		 (
)
S
(
C
1
3
%
l
i
d
t
i
i
l
i
i
E
i
i
i
i
d
l
t
t
o
a
p
a
r
m
o
n
a
a
o
n
e
o
m
m
o
n
q
u
y
r
a
o
m
n
m
o
e
a
n
c
z
z
z
d
d
l
l
i
l
d
i
i
b
i
d
i
i
l
l
l
d
l
t
t
t
t
h
e
n
e
n
o
c
o
n
o
e
a
p
o
e
n
z
a
e
s
r
u
z
o
n
e
c
a
s
r
s
e
r
v
e
a
a
u
c
e
e
R
i
l
2
0
1
9
l
l
i
l
l
'a
i
d
l
l
B
C
t
t
t
t
t
t
t
s
u
a
o
n
e
o
a
o
c
a
o
a
r
s
e
r
v
e,
s
o
g
g
e
a
a
p
p
r
o
v
a
z
o
n
e
e
a
D
i
i
d
d
t
v
e
n
p
a
y
o
u		 (
)
2
%
2
0
2
0
0
%
2
0
2
1
P
i
l
7
5
l
l
7
l
t
t
a
y
o
u
r
a
o
a
n
e
e
a
n
e
  • La combinazione con UBI Banca procede spedita e aggiunge valore rilevante, migliorando la qualità dell'attivo e creando importanti sinergie, senza oneri sociali e con un rischio di execution molto basso
  • Nuovo Piano di Impresa entro fine 2021, appena lo scenario macroeconomico diventerà meno incerto

(2) Senza considerare la combinazione con UBI Banca. Si applicano gli stessi payout ratio quando si considera la combinazione con UBI Banca, escludendo per il 2020 la componente del Risultato netto generata dal goodwill negativo non allocato alla copertura dei costi di integrazione e all'accelerazione della riduzione dei crediti deteriorati

(1) Pro-forma Basilea 3 a regime (considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete e l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e derivanti dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività). CET1 ratio fully phased-in >12%

L'economia italiana è resiliente grazie ai solidi fondamentali e può contare sugli interventi governativi e il supporto finanziario dell'UE

Elevata ricchezza delle famiglie italiane a €10.700mld, dei quali €4.400mld di attività finanziarie, con un basso livello di indebitamento

Imprese manifatturiere con una struttura finanziaria più forte rispetto ai livelli pre-crisi 2008

Imprese orientate all'export altamente diversificate in termini di settore e dimensione, con l'export italiano che ha superato quello della Germania di quasi 8pp negli ultimi 5 anni(1)

Sistema bancario di gran lunga più solido rispetto alla situazione pre-crisi del 2008

Forte supporto dai pacchetti di misure del Governo dal valore di più del 6% del PIL 2020 e circa il 4% del PIL 2021

Il programma europeo Next Generation EU finanzierà il piano nazionale di ripresa fornendo all'Italia più di €200mld in contributi e prestiti, di cui €25mld nel 2021

  • Il PIL è cresciuto del 16,1% nel 3trim.20 vs 2trim.20, mentre la produzione industriale è attesa in aumento del 30% nello stesso periodo
  • Su base annuale, il PIL è atteso in crescita del 5,3% nel 2021(2), dopo la diminuzione prevista del 9,9% nel 2020(2)
  • S&P ha recentemente migliorato l'outlook sul rating dell'Italia a "stabile"

Agenda

ISP sta gestendo con successo un contesto sfidante

9M20: eccellente performance nei nove mesi

Combinazione con UBI Banca

Considerazioni finali

Negli ultimi anni, ISP ha più che dimezzato lo stock di crediti deteriorati, aumentando la copertura e rafforzando significativamente la patrimonializzazione…

(1) Includendo l'impatto lordo di ~€0,9mld derivante dall'adozione della nuova Definition of Default, applicata da novembre 2019, e escludendo UBI Banca

(2) Includendo l'impatto lordo di ~€1mld derivante dall'adozione della nuova Definition of Default, applicata da novembre 2019, e escludendo UBI Banca

(3) Non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e non considerando gli accantonamenti addizionali per accelerare il deleveraging dei crediti deteriorati da contabilizzare nel 4trim. usando parte del goodwill negativo (4) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.9.20 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e derivanti dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo dei 9M20)

(5) Escludendo UBI Banca

(6) Escludendo il Corporate Centre e UBI Banca

… e oggi è decisamente meglio equipaggiata dei concorrenti per affrontare le sfide future

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Totale attivi illiquidi include crediti deteriorati netti, attivi di Livello 2 e di Livello 3

(2) 58% includendo l'effetto della rivalutazione del Patrimonio immobiliare, artistico, culturale e storico e escludendo UBI Banca (61% includendo UBI Banca)

(3) Campione: BBVA, Barclays, Deutsche Bank, Credit Suisse, Nordea, HSBC, Santander, Standard Chartered e UBS (CET1 Fully Loaded e NPL netti al 30.9.20); BNP Paribas e Lloyds Banking Group (CET1 Fully Loaded al 30.9.20 e NPL netti al 30.6.20); Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group, Société Générale e UniCredit (CET1 Fully Loaded e NPL netti al 30.6.20); attivi di Livello 2 e di Livello 3 al 30.6.20 (4)Includendo UBI Banca (6,9% escludendo UBI Banca)

(5) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer; solo banche leader in Europa che hanno comunicato il loro requisito SREP

(6) Campione: BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, Nordea e Santander (dati al 30.9.20); Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group, Société Générale e UniCredit (dati al 30.6.20). Fonte: Presentazione agli Investitori, Comunicati stampa, Conference Calls, dati di bilancio

(7) Includendo UBI Banca per il periodo 5.8.20-30.9.20, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

(8) Escludendo UBI Banca

(9) Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered e UBS (dati al 30.9.20); Commerzbank, Crédit Agricole S.A., ING Group, Société Générale e UniCredit (dati al 30.6.20)

ISP ha conseguito il secondo miglior Risultato netto dei primi 9 mesi degli ultimi undici anni

(1) Dati gestionali che includono il contributo delle due ex Banche Venete – escludendo il contributo pubblico cash di €3,5mld a compensazione degli impatti sui coefficienti patrimoniali di ISP derivanti dall'acquisto di certe attività delle due ex Banche Venete – e il consolidamento del Gruppo Morval

(2) Includendo il goodwill negativo stimato derivante dalla combinazione con UBI Banca (al netto dell'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività) e il contributo di due mesi delle attività di UBI Banca (per il periodo 5.8.20-30.9.20, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività)

ISP ha proattivamente implementato un set completo di risposte per mitigare l'impatto del COVID-19

ISP ha garantito prontamente condizioni di lavoro sicure per le sue Persone e per i Clienti 1

NON ESAUSTIVO

(1) Al 30.9.20,~77.000 includendo UBI Banca

(2) Perimetro Italia, 842 includendo UBI Banca

(3) Da marzo al 2 giugno 2020, 236 includendo UBI Banca

ISP è attivamente impegnata a supportare la sanità e l'economia reale durante l'emergenza COVID-19 2

NON ESAUSTIVO

Iniziative principali per fornire supporto attivo alla sanità e all'economia reale

€
1
0
0
l
m
n		 f
for
i
l
D
ip
t
im
to
de
l
la
Pr
tez
ion
C
iv
i
le
i
l
Se
iz
io
Sa
i
io
Na
ion
le
i
l
i
io
t
tra
tar
tu
t
to
ter
tor
p
er
ra
za
re
a
ve
rso
ar
en
o
e
rv
n
z
a
su
r
ion
le,
in
ico
lar
le
i
ù c
lp
i
d
i
Be
Br
ia.
1
6 s
da
l
ier
2
Ce
i
d
i
Em
t
te
tru
t
tur
tr
na
z
a
e
p
ar
e
zo
ne
p
o
rg
am
o e
es
c
e o
sp
e
e e
n
erg
en
za
C
O
V
I
D-
1
9
ha
be
f
ic
ia
de
l
la
do
ion
la
l
izz
ion
d
i
3
6 n
i re
i s
i
i e
5
0
0 p
i
le
to
t
tra
t
tar
t
t
to,
nn
o
ne
na
z
e a
ve
rso
rea
az
e
uo
v
p
ar
an
os
inc
ip
lm
d
i
ia
in
iva
b-
in
iva
te
ter
ten
ten
p
r
a
en
ap
s
e
su
s
€
1
0
l
m
n		 teg
de
l
le
fam
ig
l
ie
in
d
i
f
f
ico
l
t
à
f
ina
iar
ie
ia
l
i a
de
l
la
is
i
C
O
V
I
D-
1
9,
d
i c
i
€
5m
ln
do
t
i a
l p
t
to
a
so
s
no
nz
e s
oc
ca
us
a
cr
u
na
ro
g
e
R
ico
inc
iam
Ins
iem
de
l
la
D
ioc
i
d
i
Be
€
5m
ln
do
t
i a
l
la
D
ioc
i
d
i
Br
ia
m
o
e
es
rg
am
o e
na
es
es
c
Do
ion
i
na
z
lon
ta
ie
vo
r		 €
6
l
m
n		 in
do
ion
i p
ien
t
i
da
l
la
ion
ia
b
i
le
2
0
1
9
da
te
de
l
C
E
O
(
€
1m
ln
)
de
l
top
t,
na
rov
en
re
mu
ne
raz
e v
ar
p
ar
e
m
an
ag
em
en
p
er
z
f
for
le
in
iz
ia
t
ive
de
l
la
i
t
à,
do
ion
i v
lon
ta
ie
d
d
iz
ion
l
i
da
te
de
l
le
Pe
de
l
Co
ig
l
io
d
i
ra
za
re
sa
n
co
n
na
o
r
a
a
p
ar
rso
ne
e
ns
z
Am
in
is
tra
ion
d
i
I
S
P
m
e
z
€
3
l
5
do
i a
Fo
Fu
d
ing
la
ia
for
d
i c
fun
d
i
I
S
P –
de
l
le
in
iz
ia
ive
de
l
D
ip
t
t
tra
t
ta
d
d
ing
teg
t
t
m
n
na
ve
rso
r
n
p
ma
row
a s
os
no
ar
–
,
Pr
ion
C
iv
i
le
l
'em
C
O
V
I
D-
1
9
tez
o
e
p
er
erg
en
za
€
1
l
m
n		 l
loc
da
l
Fo
do
d
i
Be
f
ice
d
i
I
S
P a
de
l
la
ice
ien
i
f
ica
l
C
O
V
I
D-
1
9
to
teg
t
a
a
n
ne
nz
a
so
s
no
r
rca
sc
su
€
6
0
0
i
l
m
a		 in
ter
to
de
l
la
Fo
da
ion
In
tes
Sa
lo
On
lus
fav
d
i e
t
i
he
ha
t
i
to
iz
i p
im
i e
is
te
ve
n
n
e
a
np
ao
a
ore
n
c
nn
o g
ara
n
se
rv
r
ar
as
s
nz
a
z
d
ire
t
ta
t
t
i v
lne
b
i
l
i
a s
og
g
e
ra
u
€
3
0
i
l
5
m
a		 do
i a
l
l
'
As
iaz
ion
Na
ion
le
A
lp
in
i p
ler
la
ion
d
i u
da
le
da
Be
t
tru
na
so
c
e
z
a
er
ac
ce
are
co
s
z
e
n o
sp
e
ca
mp
o
a
rg
am
o
(
1
)
(
2
)
€
6
6
l
d
m		 d
i
ion
de
l
le
te
de
i m
tu
i e
de
i
f
ina
iam
t
i e
is
te
t
i p
fam
ig
l
ie
im
(
1
°
in
I
ta
l
ia
lan
iar
l
'in
iz
ia
t
iva
so
sp
en
s
e
ra
nz
en
s
n
er
e
p
res
e
a
c
e
u
im
he
le
tra
in
ig
),
d
i c
i ~
€
5
2m
l
d p
im
€
1
4m
l
d p
fa
ig
l
ie
p
r
a c
no
rm
e e
n
ss
ero
ore
er
p
res
e
e ~
er
m
v
u
€
0
l
d
5
m		 fes
d
i c
d
i
t
i
d
isp
i
b
i
l
i p
tar
le
im
i p
ion
is
t
i
lva
da
do
t
i
d
i
lav
t
ten
do
la
re
on
er
su
p
p
or
e
p
res
e e
ro
s
sa
g
ua
r
n
p
os
oro
e
p
erm
e
'em
t
ion
de
i p
t
i
du
te
l
g
es
e
ag
am
en
ran
erg
en
za
Su
to
l
p
p
or
a
d
i
to
cre		 €
1
6
(
3
)
(
4
)
l
d
m		 d
i
t
i
t
i
ia
ta
ta
le
p
res
co
n g
ar
an
z
s
€
1
0
l
d
m		 d
i n
i c
d
i
i
d
isp
i
b
i
l
i a
d
i ~
2.
5
0
0
f
i
l
ier
i
l
ian
i
l p
iam
de
l
Pr
Sv
i
lup
F
i
l
ier
t
teg
ta
t
tra
ten
to
uo
v
re
on
so
s
no
e
e a
ve
rso
o
z
en
og
ram
ma
p
o
e
€
(
3
)
8
l
d
m		 d
i
i
i
i
à
i
ia
de
l
la
S
A
C
E
(
1
°
in
I
l
ia
f
irm
i
l p
l
lo
d
i c
l
la
bo
ion
S
A
C
E,
t
t
ta
toc
p
res
g
co
nc
es
s
co
n g
ar
an
z
a
are
ro
o
o
raz
e c
on
for
do
im
d
ia
l
le
d
i a
ien
de
P
M
I s
i
l
De
L
iq
i
d
i
à
)
to
to
t
to
to
t
ne
n
su
p
p
or
me
a
g
ran
z
e
o
cre
u
€
8
0
l
m
n		 Pr
R
ina
im
to
he
inc
lu
de
t
i
t
i
d
i
im
t
to
le
icr
im
la
ip
tar
t-u
og
ra
mm
a
sc
en
c
p
res
p
a
p
er
m
o
p
res
e e
s
p,
p
er
r
res
a e
p
er
,
C
O
fac
l
'ev
luz
ion
de
l
lor
de
l
lo
d
i
bu
ine
do
i
l
V
I
D-
1
9,
do
lev
t
t
i
d
i s
i
lup
inn
ion
o
e
o m
o
s
ss
p
o
en
a s
u p
rog
e
v
p
o e
ov
az
e,
'ec
(
€
ten
do
la
i
ta
de
l
l
ia
le
la
ion
ia
le
de
l
ter
i
tor
io.
A
t
t
iva
to
Be
3
0m
ln,
in
so
s
en
cre
sc
on
om
rea
e
co
es
e s
oc
r
a
rg
am
o
Co
)
(
€
C
)
l
la
bo
ion
i
l
F
ire
5
0m
ln,
in
l
la
bo
ion
la
Fo
da
ion
R
F
ire
co
raz
e c
on
mu
ne
e a
nz
e
co
raz
e c
on
n
z
e
nz
e
(1)
Mora
torie
orda
te si
acc
no a
me		 €
1
2
5m
ln
(
i a
l
5
0
%
)
p
ar
tà ot
e (flu
ssi),
tobr
incl
usi i
rinn
ovi		 de
l
l
'I
S
P
Fu
d
for
Im
de
t
ina
t
i a
l
la
i
du
ion
de
l
d
isa
io
io
ico
to
da
C
O
V
I
D-
1
9
t
n
p
ac
sa
ra
nn
o
s
r
e
g
so
c
ec
on
om
ca
us
a
z

(2) ~€83mld includendo UBI Banca

(3) Al 16.10.20

(4) ~€19mld includendo UBI Banca

Continuità del business garantita da eccellenti competenze digitali 3

f
i
i
L
t
l
t
a
e
p
r
o
p
o
s
a
o
r
e
v
u		 h
'
i
d
i
t
a
p
e
r
m
e
s
s
o
u
n
m
m
e
a
a
…
i
t
d
l
b
i
r
s
p
o
s
a
e
u
s
n
e
s
s
C
l
i
t
i
l
t
i
l
e
n
m
c
a
n
a
e
u		 9
M
2
0
(
1
),
1
0,
1
l
9
9
4,
0
0
0
9
M
1
9
+
m
n
s
v
~
U
i
l
i
i
d
l
l
'A
t
t
p
p
z
z
a
o
r
e
(
2
)
(
2
)
(
/
O
S
3
/
0
)
4,
6
5,
0
i
i
4,
5,
A
d
i
d
t
r
a
n
g
s
u
e
s
u
n
r
o		 (
1
),
6,
2
l
1,
0
0
0,
0
0
0
9
M
1
9
+
m
n
v
s
~
P
t
i
t
d
i
o
e
n
z
a
m
e
n
o
e		 #
d
i
i
i
d
i
i
l
i
t
o
p
e
r
a
o
n
g
a
z		 %
8
4,
4
l
2
6
9
M
1
9
+
m
n,
v
s
~
i
i
d
i
i
t
l
i
s
e
r
g
a
v
z		 (
3
)
#
d
i
d
i
t
d
i
i
t
l
i
v
e
n
e
g
a		 1,
3
l
1
9
9
%
9
M
1
9
+
m
n,
v
s
~
(
4
)
#
d
i
t
i
d
i
i
t
l
i
p
a
g
a
m
e
n
g
a		 1
3,
7
l
1
3
1
%
9
M
1
9
+
m
n,
s
v
~
(
5
)
O
d
i
i
M
k
H
b
t
r
n
a
r
e
u
(
)
d
i
i
l
i
m
e
a
g
o
r
n
a
e
r
a		 5
8,
0
0
0,
1
0
%
9
M
1
9
+
v
s
~
I
f
t
t
t
n
r
a
s
r
u
u
r
a
f
l
i
b
i
l
i
e
s
s
e
e
s
c
u
r
a		 C
f
l
l
/
i
d
f
o
n
e
r
e
n
c
e
c
a
e
o
c
o
n
e
r
e
n
c
e
v
(
)
i
l
i
d
i
i
l
i
t
u
z
z
o
m
e
o
g
o
r
n
a
e
r
o		 (
6
),
3
8
0,
0
0
0
1
9
0,
0
0
0
+
v
s
~
t
t
b
2
0
1
9
s
e
e
m
r
e
i
l
l
p
e
r
a
v
o
r
o
a
d
i
t
s
a
n
a
z		 I
i
t
t
n
s
a
n
m
e
s
s
a
g
n
g
(
i
l
i
d
i
i
l
i
)
t
o
m
e
o
g
o
r
n
a
e
r
o
u
z
z		 (
),
6
3
9
0,
0
0
0
9
0,
0
0
0
+
s
v
~
b
2
0
1
9
t
t
s
e
e
m
r
e
(
)
7
9
6
%
d
l
l
P
d
i
I
S
P
b
i
l
i
l
d
~5
0
%
l
3
i
1
9
t
t
t
e
e
e
r
s
o
n
e
a
a
e
a
a
o
r
a
r
e
a
c
a
s
a
s
n
e
r
m
v
v
~
P
i
l
i
f
i
l
d
i
i
d
i
l
i
l
"C
i
i
(
8
)
t
t
t
b
R
l
e
r
e
s
e
n
c
e
r
m
a
c
a
s
s
c
a
a
r
a
e
g
r
a
n
a
z
e
n
e
a
a
n
e
n
e
c
o
n
c
o
r
s
o
y

Più di 12mln di clienti multicanale e più di 7mln di clienti che utilizzano l'Appincludendo UBI Banca, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

(1) (2) A settembre 2020

amid

  • (4) Numero di pagamenti con digital wallet (es. Apple Pay, Samsung Pay, Google Pay)
  • (5) Piattaforma di IMI C&IB per le operazioni della clientela corporate
  • (6) Dati a settembre 2020

(7) Direzione centrale perimetro Italia

(8) Associazione Italiana Professionisti Security Aziendale a Global Pandemic" organizzato da AIPSA(7)

(3) Offerta commerciale inviata al cliente (sito web o App) dal gestore o dalla filiale online, firmata elettronicamente dai clienti, o acquisti self-service

ISP può far leva sui propri vantaggi competitivi nel nuovo contesto 4

i
T
d
t
r
e
n
e
m
e
rg
e
n		 Va
t
i c
t
i
t
iv
i
d
i
I
S
P
n
a
g
g
o
m
p
e
C
i
t
d
l
la
d
d
d
i
re
s
c
a
e
o
m
a
n
a
d
t
t
i a
tu
t
la
d
l
la
lu
t
p
ro
o
e
e
s
a
e,
d
i p
t
im
i e
d
l
b
i
e
a
r
o
n
e
u
s
n
e
s
s		 G
i v
t
ic
i
d
i s
t
t
in
Eu
i
bu
in
As
ic
io
i v
i
t
W
l
h
t
t
ru
p
p
o
a
e
r
e
o
re
ro
p
a
ne
s
e
s
s
s
ra
n
a
e
e
a
m
a
n
a
g
e
m
e
n

u
z
(
#
Fo
t
iz
io
t
l
bu
in
d
l
la
Pr
t
io
2
ia
i
t
l
ia
l
l
'a
ic
io
r
e
p
o
s
na
m
e
n
o
ne
s
e
s
s
e
o
ez
ne
c
o
m
p
a
g
n
a
na
n
e
s
s
u
ra
z
ne

lu
t
#
3
l
i
l
R
B
M
)
t
t
s
a
e
e
ne
n
o
n-
m
o
o
r
r
e
a
c
o
n
C
i
ù
is
h
io
t
t
o
n
e
s
o
p
r
c
s
o		 C
(
)
i
t
à
d
is
t
in
t
ive
l
la
t
io
t
t
iv
d
l c
d
i
t
Pu
ls
▪
a
p
a
c
n
e
g
e
s
ne
p
ro
a
a
e
re
o
e
i
ic
he
i
in
du
ia
l
i
l
la
io
d
i c
d
i
i
d
io
i
P
h
t
t
t
t
le
d
t
t
t
t
t
▪
a
r
n
e
r
s
p
s
ra
e
g
c
o
n
o
p
e
ra
o
r
s
r
a
e
r
ne
g
e
s
ne
e
re
e
e
r
ra
,
(
)
In
t
Pr
l
io
ru
m
e
s
,
D
ig
i
t
l
izz
io
d
i c
l
ie
t
i
a
az
ne
e
n		 (
1),
Tr
le
4
ig
l
io
i
b
he
in
Eu
fu
io
l
i
à
d
l
l
'A
la
d
im
io
ia
t
▪
a
m
r
a
nc
ro
p
a
p
e
r
nz
na
e
p
p
c
o
n
e
ns
ne
n
e
c
e
s
s
a
r
p
e
r
t
inv
t
im
t
i a
iu
t
iv
i
s
o
s
e
ne
re
e
s
e
n
g
g
n
(
2)
Ec
l
le
f
fe
d
ig
i
le
i
ù
d
i
1
0
ln
l
ie
i
l
ic
le
t
t
t
t
t
▪
c
e
n
e
o
r
a
a
c
o
n
p
m
c
n
m
u
a
na
,
D
is
t
in
t
iv
lu
i
i
i c
l
i
d
ig
i
t
l
i
P
M
I,
M
i
d
L
C
(
C
I
B
2
B
)
t
t
▪
a
a
e
p
r
o
p
o
s
o
n
su
a
na
a
p
e
r
e
a
r
g
e
o
r
p
o
r
a
e
v
'a
P
h
i
t
t
ic
Ne
i
l
l
b
i
t
d
i s
is
t
i
d
i p
t
t
▪
a
r
n
e
r
s
p
s
ra
e
g
a
c
o
n
x
ne
m
o
e
e
m
a
g
a
m
e
n
o
D
ig
i
t
l
izz
io
d
l
a
az
ne
e
d
d
i
la
m
o
o
vo
ra
re		 Ac
le
d
ig
i
l
izz
io
d
l
l
'o
iv
i
à,
la
d
is
b
i
l
i
i
ù
d
i
6
3.
0
0
0
t
t
t
t
t
t
t
▪
c
e
ra
a
a
az
ne
e
p
e
ra
c
o
n
vo
ro
a
a
nz
a
a
a
o
p
e
r p
(
3)
Pe
d
i
I
S
P
rs
o
ne
Es
ie
l
i
d
t
l
la
i
d
d
f
f
ic
t
t
im
izz
io
d
l m
d
l
lo
d
is
t
i
bu
t
iv
(
▪
p
e
r
nz
a
c
o
ns
o
a
a
ne
ra
p
a
e
e
a
c
e
o
az
ne
e
o
e
r
o
e
s.
,
h
iu
d
i p
i
ù
d
i
1.
0
0
0
f
i
l
ia
l
i
d
l
2
0
1
8
)
i
b
i
l
i
à
d
i u
l
io
i
du
io
d
i
f
i
l
ia
l
i a
l
la
lu
t
t
c
su
ra
a
e
p
o
s
s
e
r
re
r
z
ne
c
e:
De
l
la
b
ina
io
U
B
I
Ba
c
o
m
ne
c
o
n
nc
a
z
–
®-
S
De
l
la
h
ip
t
t
ic
Ba
5
is
l
Pa
t
p
a
r
ne
rs
s
ra
e
g
a
nc
a
a
y
–
D
i e
l
le
i c
l
i
d
ig
i
l
i,
in
ire
la
io
d
i c
l
ie
i c
he
ha
t
t
t
t
t
c
c
e
n
a
na
a
p
e
r c
o
n
u
a
re
a
s
e
rv
m
a
g
g
r p
a
r
e
e
n
nn
o
–
b
ia
b
i
d
in
i
du
l
'e
d
l
C
O
V
I
D-
1
9
t
tu
t
c
a
m
o
a
ra
n
e
m
e
rg
e
nz
a
e
Ra
f
fo
t
im
t
rz
a
a
p
o
r
a
nz
a
d
l
l
'E
S
G
e		 (
4)
U
ic
b
i
l
ia
inc
lu
i p
inc
ip
l
i
in
d
ic
i
d
i s
i
b
i
l
i
à
t
t
t
▪
n
a
a
nc
a
a
na
s
a
ne
r
a
o
s
e
n
A
l p
im
t
t
i c
t
i p
M
S
C
I e
C
D
P,
du
d
i p
in
ip
l
i
in
d
ic
i
/
la
i
f
ic
he
▪
r
o
p
o
s
o
ra
o
nc
o
rre
n
e
r
e
e
r
c
a
c
s
s
in
io
l
i
in
d
i
E
S
G
t
t
e
rn
az
na
e
m
a
Pr ia
"B
i
"
l
i
f
t
B
k
I
ly
Eu
d
Ex
l
l
2
0
2
0
t
t
e
m
a
e
s
a
n
n
a
ne
g
r
o
m
o
n
e
y
a
w
a
r
s
o
r
c
e
e
n
c
e

(1) Fonte: The Forrester Banking Wave™: European Mobile Apps, 2trim.19

(3) Al 30.9.20,~77,000 includendo UBI Banca

(2) Più di 12mln di clienti multicanale includendo UBI Banca, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

(4) Include: Dow Jones Sustainability Indexes, CDP Climate Change A List 2018, 2019 Corporate Knights ''Global 100 Most Sustainable Corporations in the World Index''

Agenda

ISP sta gestendo con successo un contesto sfidante

9M20: eccellente performance nei nove mesi

Combinazione con UBI Banca

Considerazioni finali

La pandemia COVID-19 ha impattato l'economia reale e i mercati finanziari

(1) Fonte: Bloomberg, ISTAT

(4) Rimozione delle restrizioni di mobilità su tutto il territorio nazionale

(2) Indice di Volatilità Chicago Board Options Exchange (CBOE); dato medio di periodo; fonte: Bloomberg

(3) Performance di mercato tra il 30.3.19 e il 31.12.19 e tra il 31.12.19 e il 30.9.20

9M20 principali risultati: già raggiunto l'obiettivo di un Risultato netto per il 2020 almeno pari a ~€3mld

  • Risultati economici solidi nonostante tre mesi di lockdown nazionale:
    • Risultato netto pari a €3.073mln (il secondo miglior Risultato netto dei nove mesi dal 2008) escludendo gli effetti della combinazione con UBI Banca, €4mld escludendo gli accantonamenti per gli impatti futuri legati al COVID-19 (già raggiunto l'obiettivo di un Risultato netto per il 2020 almeno pari a ~€3mld)
    • Risultato netto contabile pari a €6.376mln, includendo €3.264mln di goodwill negativo derivante dalla combinazione con UBI Banca(1) – da utilizzare nel 4trim. per compensare gli oneri di integrazione, migliorare l'efficienza e accelerare la riduzione dei crediti deteriorati – e €39mln di contributo di due mesi delle attività di UBI Banca(2)
    • Risultato netto pari a €507mln(3) nel 3° trimestre, ~€800mln escludendo gli accantonamenti per gli impatti futuri legati al COVID-19
    • Forte ripresa degli Interessi netti e delle Commissioni nel 3° trimestre, con significativa accelerazione nei flussi netti(4) del Risparmio gestito (€3mld vs €2,2mld nel 2trim.20 e €0,5mld nel 1trim.20)
    • Forte riduzione dei Costi operativi (-3,7% vs 9M19(4)(5) e -5,3% vs 3trim.19(4)(5)) e Spese amministrative più basse di sempre (-7,7% vs 9M19(4)(5) e -10,5% vs 3trim.19(4)(5))
    • Costo del rischio annualizzato in calo a 44pb(4) (vs 53pb nel 2019) escludendo gli accantonamenti per gli impatti futuri legati al COVID-19
    • Il più basso flusso di crediti deteriorati lordi(6) dei nove mesi e del trimestre di sempre, con una copertura dei crediti deteriorati in aumento (54,4%(4) vs 53,1% nel 1sem.)
  • Solidità patrimoniale ai vertici di settore, con Stato patrimoniale ulteriormente rafforzato:
    • Common Equity ratio in aumento al 15,2%(7) (15,9% escludendo l'impatto negativo derivante dalla combinazione con UBI Banca, ~+100pb nel 3trim.), ben al di sopra dei requisiti regolamentari (~+660pb(8))
    • Riduzione di €3,7mld di crediti deteriorati dal 30.9.19(6) (€2,7mld nei 9M(6) e €1mld nel 3trim.(6))
    • Stock di crediti deteriorati e NPL ratio ai livelli più bassi dal 2008
    • Leverage ratio ai vertici di settore: 6,6%(9)
    • Eccellente posizione di liquidità: LCR e NSFR ben al di sopra del 100%; oltre €280mld di Attivi liquidi(10)

(1) Stimato, al netto dell'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività. L'effettiva determinazione del goodwill negativo deriverà dall'esito della procedura di Purchase Price Allocation prevista dal principio contabile IFRS3. Gli oneri di integrazione relativi alla combinazione con UBI Banca e gli accantonamenti addizionali per accelerare il deleveragingdei crediti deteriorati saranno contabilizzati nel 4trim.

(2) Per il periodo 5.8.20-30.9.20, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e dopo €48mln (al netto delle imposte) di contributo annuale al Sistema di Garanzia dei Depositi

(3) Escludendo il goodwill negativo stimato derivante dalla combinazione con UBI Banca e il contributo di due mesi delle attività di UBI Banca

(4) Escludendo UBI Banca

(5) Dati riesposti per il deconsolidamento integrale dell'attività di acquiring relativa all'accordo Nexi e per tener conto degli effetti sui Costi operativi dell'accordo con Prelios relativo alle gestione delle Inadempienze probabili, nonché dell'acquisizione di RBM Assicurazione Salute

(6) Escludendo l'impatto derivante dall'adozione della nuova Definition of Default, applicata da novembre 2019, e escludendo UBI Banca

(7) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.9.20 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e DTA

razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle relative alle perdite pregresse e derivanti dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo dei 9M20)(8)Calcolato come differenza tra il FullyLoadedCET1 Ratiovs requisiti SREP + Combined Buffer

(9) Includendo UBI Banca (6,9% escludendo UBI Banca)

(10) Attivi di proprietà stanziabili (inclusi attivi dati a collaterale e esclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali e includendo UBI Banca (€235mld escludendo UBI Banca)

9M20: forte crescita della redditività e Stato patrimoniale ulteriormente rafforzato

Buffer di Fully Loaded CET1 Ratio Pro-forma vs requisiti SREP

+ Combined Buffer(3), 30.9.20, pb

La generazione interna di capitale nel 3trim. più che compensa l'impatto negativo derivante dalla combinazione con UBI Banca

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Includendo l'impatto derivante dall'adozione della nuova Definition of Default, applicata da novembre 2019, e escludendo UBI Banca

(2) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.9.20 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e derivanti dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo dei 9M20)

(3) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer; solo banche leader in Europa che hanno comunicato il loro requisito SREP

(4) Campione: BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, Nordea e Santander (dati al 30.9.20); Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group, Société Générale e UniCredit (dati al 30.6.20). Fonte: Presentazione agli Investitori, Comunicati stampa, Conference Calls, dati di bilancio

(5) Non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e non considerando gli accantonamenti addizionali per accelerare il deleveraging dei crediti deteriorati da contabilizzare nel 4trim. usando parte del goodwill

La nostra eccellente performance genera benefici per tutti gli stakeholders

Escludendo UBI Banca

(1) Escludendo la componente del Risultato netto generata dal goodwill negativo non allocato alla copertura dei costi di integrazione e all'accelerazione della riduzione dei crediti deteriorati

(2) Dirette e indirette

(3) Dovuto a rientri in bonis da crediti deteriorati

ISP come motore della crescita sostenibile e inclusiva…

Nota: escludendo UBI Banca Link al video: https://group.intesasanpaolo.com/it/sezione-editoriale/la-banca-per-lo-sviluppo-sostenibile-e-inclusivo

PUNTI PRINCIPALI SELEZIONATI

… con impatto concreto sulla società

~€19mld includendo

(4) Al 16.10.20

(5) UBI Banca Iniziative legate al COVID-19

So
ste
lle
fam
ig
lie
lle
imp
col
ite
da
ter
oti
ltri
dis
ast
ri n
atu
rali
tra
mit
iss
ion
e d
i m
utu
i o
rat
ori
u im
bili
llat
i e
fina
nzi
ent
i ag
lati
(
130
gn
o a
e a
res
e
p
rem
e a
e r
em
mo
a s
mo
cro
am
evo
rato
rie
nei
9M
20
€
650
mln
di
fina
nzi
ent
i re
sid
ui)
€12
7m
ln d
i fin
iam
ent
i ag
lati
i 9M
20
(
€46
1m
ln d
al 2
018
)
mo
per
am
e ~
anz
evo
ne
An
aliz
660
nei
9M
20
zat
st
art
e ~
-up
Eco
bo
ISP
ad
uis
dit
i
d'im
le
fam
ig
lie,
dom
ini
azi
end
mit
sol
uzi
oni
fina
nzi
arie
dul
ari
fles
sib
ili
che
tira
nta
tar
ta
tare
tra
nus
:
pro
acq
e
cre
pos
per
sup
por
con
e
e
e
mo
e
con
sen
nno
(~
1.9
00
dal
20
18)
in
3 p
mi
di
rog
ram
ben
efic
iare
del
le
intr
odo
dal
«D
Rila
nci
sul
l'au
al
110
%
del
la
det
ion
rela
tive
ad
inte
nti
di
effi
cie
tico
di
ridu
zio
tte
eto
nto
nta
nto
nor
me
ecr
o»
me
raz
e
per
spe
se
rve
me
ene
rge
e
ne
ele
ion
e (a
ttiv
ità
nlin
sta
te o
acc
raz
spo
e a
risc
hio
sis
mic
o
del
CO
VID
-19
)
47
st
art
cau
sa
con
-up
Me
ssi
a d
isp
osi
zio
€10
0m
ln p
affo
ttra
il D
ipa
rtim
ent
o d
ella
Pr
ote
zio
Civ
ile
il S
izio
Sa
nita
rio
Na
zio
nal
u tu
tto
il te
rrito
rio
ion
ale
e in
ne
er r
rza
re a
ver
so
ne
erv
e s
naz
isti
te
(~
280
da
l 20
18)
nta
ndo
le
,
ass
, pr
ese
tico
lare
le
iù c
olp
ite
di B
Br
ia.
16
stru
ttur
dal
iere
e 2
Ce
ntri
di
Em
CO
VID
-19
ha
be
nef
icia
to d
ella
do
ion
ttra
la
par
zon
e p
erg
am
o e
esc
e o
spe
erg
enz
a
nno
naz
e a
ver
so
ele
zio
nat
i inv
est
itor
i e
atto
ri
a s
lizz
azi
di
36
vi r
rti s
ani
tar
i e
500
sti
lett
rinc
ipa
lme
nte
di
tera
ia i
nte
nsi
ub-
inte
nsi
rea
one
nuo
epa
po
o, p
p
va
e s
va
del
l'ec
osi
ste
(~
5.5
00
ad
i)
ma
ogg
€10
mln
teg
del
le f
ig
lie
in d
iffic
oltà
fin
iari
cia
li a
del
la c
risi
CO
VID
-19
di c
ui €
5m
ln d
ti a
l pr
ett
o R
ico
min
cia
Ins
iem
e d
ella
a
sos
no
am
anz
e e
so
cau
sa
ona
og
mo
,
Dio
i di
Be
e €
5m
ln d
ti a
lla
Dio
i di
Br
ia
ces
rga
mo
ona
ces
esc
€6m
ln i
n d
zio
ni p
eni
ent
i da
lla
ion
ari
ab
ile
201
9 d
arte
del
CE
O (
€1m
ln)
e d
el t
ffor
e le
ini
zia
tive
de
lla
Pla
fon
d c
red
itiz
io
Cir
im
ent
cul
Ec
rto
ona
rov
rem
une
raz
e v
a p
op
ma
nag
em
, pe
r ra
zar
ar
on
om
y
per
un
po
ità,
n d
azi
i vo
lon
tar
ie a
dd
izio
nal
i
da
te d
elle
Pe
e d
el C
ig
lio
di A
inis
tra
zio
di I
SP
les
siv
o d
i €5
mld
: €1
5m
ld g
ià s
bo
ti (
~€7
40m
ln n
ei
san
co
on
on
par
rso
ne
ons
mm
ne
com
p
rsa
,
9M
20)
€3,
5m
ln
don
ati
attr
Fo
rFu
nd
ing
la p
iatt
afo
di
wd
fun
din
di
ISP
ost
o d
elle
in
izia
tive
de
l D
ipa
rtim
ent
o d
ella
Pr
ote
zio
ave
rso
rma
cro
g
a s
egn
ne
–
–
Lan
cia
to
il p
rim
o S
ain
abi
lity
Bo
nd
(a n
mb
re 2
019
)
ust
Civ
ile
l'e
CO
VID
-19
ove
per
me
rge
nza
foc
aliz
zat
ulla
Ci
lar
Ec
(
imp
orto
di
€75
0m
ln)
€1m
nef
ISP
ntif
l C
OV
19
ln a
lloc
ato
da
l Fo
ndo
di
Be
ice
di
ost
o d
ella
ric
cie
ica
ID-
o s
rcu
on
om
y
nza
a s
egn
erc
a s
su
€60
Sa
On
a f
0,
000
int
ent
o d
ella
Fo
nda
zio
Inte
olo
lus
re d
i en
ti
che
ha
tito
rviz
i pr
ima
ri e
erv
ne
sa
npa
avo
nno
ga
ran
se
S-L
ISP
ha
lan
cia
lug
lio
202
0 u
sol
uzi
inn
tiva
to a
oan
na
nuo
va
one
ova
pe
r
-
iste
di
ret
ta a
ett
i vu
lne
rab
ili
ass
nza
so
gg
fina
nzi
e i
ntiv
tti d
i cr
ita
ibile
de
lle
PM
I.
ten
are
nce
are
pro
ge
esc
sos
A(1
)
€35
0,
000
do
i al
l'AN
cel
re l
ion
e d
i un
dal
e d
a B
nat
ost
per
ac
era
a c
ruz
os
pe
a c
am
po
erg
am
o
I fin
iam
ent
i go
dra
di
tas
vol
ato
tto
al m
oni
tora
io
anz
nno
un
so
age
, so
gge
gg
€66
(2)(3
) di
fin
fam
(
1°
mld
sio
del
le r
ate
de
i m
utu
i e
dei
iam
ent
i es
iste
nti
ig
lie
e im
in I
tali
sos
pen
ne
anz
per
pre
se
ual
e d
i du
e K
PI
ES
G,
da
dic
ont
l Bi
lan
cio
da
lla
ietà
ISP
ha
ann
ren
are
ne
soc
'iniz
re)
€52
€14
r fa
lan
cia
re l
iativ
rim
he
le n
ntra
ro i
igo
di c
ui ~
mld
r im
mld
mig
a p
a c
orm
e e
sse
n v
pe
pre
se
e ~
pe
allo
cat
lafo
nd
di €
2m
ld p
S-L
art
e d
i €5
0m
ld d
ed
ica
ti
o u
n p
er
oan
com
e p
,
alla
Gr
Ec
€50
rof
een
on
om
y
mld
di c
red
iti d
isp
ibil
i pe
rta
le i
i p
ion
isti
sal
dan
do
on
r s
up
po
re
mp
res
e e
ess
vag
uar
pos
e l'
di l
tten
do
la g
est
ion
e d
ei p
nti
dur
ant
avo
ro e
pe
rme
aga
me
em
erg
enz
a
Iniz
iati
rid
e la
tà
infa
nti
le e
rto
de
lle
ve
per
urr
po
ver
a s
up
po
(4)(5
)
€16
mld
di
stit
i
zia
tale
sta
pre
con
ga
ran
in d
iffic
olt
à in
tici
risp
etto
all
'ob
iett
ivo
del
Pi
di
per
so
ne
an
po
ano
€10
mld
di n
i cr
edi
ti d
isp
oni
bili
o d
i ~2
.50
0 fi
lier
e it
alia
il
ost
attr
uov
a s
egn
ne
ave
rso
Imp
for
do
dal
20
18:
res
a,
nen
ten
zia
nto
de
l Pr
Sv
Fili
ilup
po
me
ogr
am
ma
po
ere
~12
9 m
ilio
ni d
i pa
sti
▪
,
ld(4
)
1°
€8m
di
stit
i
ià
si
zia
del
la
SA
CE
(
in I
tali
firm
il p
col
lo d
roto
~85
7.0
00
ti le
tto
pre
g
con
ces
con
ga
ran
a a
are
▪
pos
col
lab
zio
SA
CE
for
do
to i
edi
all
di a
zie
nde
e P
MI
to i
l
ato
sot
ora
ne
con
nen
sup
por
mm
e g
ran
~19
1.0
00
dic
ine
▪
me
,
De
to L
iqu
idit
à)
cre
~13
4.0
00
titi
▪
ves
€80
mln
Pro
a R
ina
sci
nto
he
inc
lud
titi
di i
atto
r le
mi
im
gra
mm
me
, c
e p
res
mp
pe
cro
pre
se
e s
In c
o il
a IS
P "
Gio
i e
Lav
",
in p
hip
Ge
atio
artn
ors
pro
gra
mm
van
oro
ers
con
ner
n,
r la
r l'e
luz
ion
e d
el l
od
ello
di
bus
ine
o il
CO
VID
-19
fac
end
rip
dop
up,
pe
res
a e
pe
vo
oro
m
ss
,
fina
lizz
ato
alla
for
zio
ll'in
ime
nto
di 5
.00
0 g
iov
ani
l m
ato
de
l lav
ma
ne
e a
ser
ne
erc
oro
lev
etti
di
svi
lup
e in
azi
ste
do
la c
cita
de
ll'ec
mia
le e
la
a s
nov
one
, so
nen
res
ono
rea
u p
rog
po
ital
ian
in u
n tr
ien
nio
o
:
(
€30
Co
ne)
sio
iale
de
l te
rrito
rio.
At
tiva
to a
Be
mln
in c
olla
bor
azi
n il
coe
ne
soc
rga
mo
one
co
mu
,
~5.
550
iova
ni,
di e
tà 1
8-2
9 a
nni
han
invi
ato
la
ia c
and
idat
i 9M
20
▪
g
no
pro
pr
ura
ne
a F
iren
(
€50
mln
in c
olla
bor
azi
n la
Fo
nda
zio
CR
Fir
e)
ze
one
co
ne
enz
,
(~
14.9
00
dal
201
9)
~1.
020
stu
den
ti in
terv
ista
ti e
~45
0 st
ude
nti f
ati/i
n fo
zion
ttra
20
si
▪
orm
rma
e a
ver
so
cor
Ga
ell'
Avv
io d
el p
etto
de
lle
ller
ie D
'Ita
lia
a N
li n
ant
ico
laz
rog
nuo
ve
apo
pa
(~
ti fo
ti/in
for
nei
9M
20
3.0
00
stu
den
ti in
terv
ista
ti e
~1.
200
stu
den
zion
e d
al
rma
ma
di v
ia T
ole
do
(
9.0
00
tri q
uad
rati
),
ded
ica
lle
col
lez
ion
i ar
tist
ich
e d
i IS
to a
me
Lan
ciat
o l'I
SP
Fun
d fo
r Im
nel
4tri
m.1
8
t
pac
201
9)
i ca
lav
ori
del
Ca
io
e a
po
rav
agg
(~
€1,
25m
ld d
i ca
ità c
red
itizia
).
Le s
ent
i iniz
iativ
pac
egu
e
~1.
400
iend
invo
lte d
all'i
nizi
o d
el P
▪
az
e co
rog
ram
ma
arte
di
Fun
d fo
r Im
t:
son
o p
pac
ra d
ell'
esi
biz
ion
"Lib
" ne
lle
Ga
ller
ie
d'It
alia
a N
dov
ertu
Ap
li,
erty
e
apo
e
~89
.00
0 d
ott
ori
infe
ier
i ha
rte
cip
ato
ai
i di
e
rm
nno
pa
pro
gra
mm
ost
oltr
60
stra
ord
ina
rie
ra d
'art
son
o
esp
e
e
ope
e
for
zio
tez
ion
le,
tila
zio
inv
asi
"Pe
r M
erit
o",
la p
rima
line
a d
i cre
dito
tita
ded
icat
ma
ne
su
pro
e p
ers
ona
ven
ne
non
va
e
no
n ga
ran
a a
tion
e d
elle
e le
te a
CO
VID
-19
di
Ge
atio
tutt
i g
li st
ude
nti u
nive
rsita
ri re
side
nti i
n Ita
lia c
he s
tud
iano
in I
talia
ll'es
tero
ges
em
erg
enz
ga
ner
n
o a
;
€33
(
€72
ll'ini
9)
Tra
sfo
zio
dig
ital
del
nte
nut
cul
tura
le
rtis
tico
te
mln
ssi
nei
9M
20
mln
da
zio
del
201
co
nce
rma
ne
e
co
o
e a
pre
sen
Iniz
iati
P-T
ech
in p
hip
IBM
n l'o
biet
tivo
di
artn
Ga
d'It
. C
foc
va
ers
con
, co
nel
le
ller
ie
alia
iale
aliz
zat
sul
le
imm
am
na
soc
a
pag
ag
form
iova
ni p
rofe
ssio
nist
i ne
ll'am
bito
de
lle n
dag
li
hiv
i
Pu
blif
di
ISP
ha
230
.31
isu
aliz
ion
are
g
uov
e
oto
ott
to
7 v
arc
enu
zaz
WO
ni f
A@
MA
MM
RK
stit
ndi
zio
orte
nte
late
lan
ciat
: un
pre
o a
co
me
ag
evo
o
fes
sion
i dig
itali
ttivi
tà d
i m
ent
orin
tan
do
pro
; a
g s
no
pro
seg
uen
Ca
oci
ale
la
riap
del
le
Ga
ller
ia d
'Ita
lia
a V
ice
ertu
nel
lug
lio 2
020
ncil
iare
tern
ità e
lav
i pr
imi
i di
vita
de
i fig
li
mp
agn
a s
per
ra
pe
r co
ma
oro
ne
ann
20
ri IS
P p
er 4
0 g
iova
ni p
rofe
ssio
nist
i
nto
con
me
foc
aliz
li
ado
les
ti
ha
11m
ln d
i vis
ual
izza
zio
zat
otte
nut
a
sug
cen
o
Ann
iate
l ge
io 2
020
du
e in
izia
tive
orto
de
lle m
adr
i lav
tric
i
unc
ne
nna
a s
upp
ora
in
Indi
dell
50
che
ha
il la
ha
dif
fico
ltà
ad
ede
imi
sio
nis
tici
a e
e p
ers
one
ove
r
nno
pe
rso
vor
o o
nno
acc
re a
reg
pen
Ga
ller
ie
d'It
alia
ha
itat
l'ed
izio
ital
del
la
dig
stig
osp
o
ne
e
pre
Nota
lude
ndo
UBI
Ban
Fie
ra I
nte
zio
nal
del
Lib
ro d
i To
rino
(
Sa
lon
e d
el L
: esc
ca
rna
e
(1)
Ass
ocia
zion
Naz
iona
le A
lpini
e
XM
E S
tud
ioS
ion
lan
cia
d A
to 2
020
iti a
lle
fam
ig
lie
"Sa
lTo
No
tte
" ch
si
è s
vol
ta
in 2
ent
i
dig
ital
i
tat
ta a
est
rtar
gos
: pr
per
su
ppo
e
e
ev
(2)
Mora
torie
orda
te si
tà ot
tobr
e (flu
ssi),
incl
usi i
rinn
ovi
acc
no a
me
l'ap
ndi
a d
ista
(
Mil
e N
li),
11
4.0
75
vis
ual
izz
azi
i
nto
(3)
~€83
mld
inclu
dend
UBI
Ban
pre
me
nza
ano
apo
con
on
o
ca

ISP è leader all'interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità

(
1
)
P
i
i
l
i
l
i
f
i
h
d
i
i
b
i
l
i
à
t
t
r
n
c
p
a
c
a
s
s
c
e
s
o
s
e
n
L
'u
i
b
n
c
a
a
n
c
a
i
l
i
t
a
a
n
a
inc
lu
l
s
a
ne
g
in
d
ic
i
Do
J
w
o
ne
s
Su
C
in
b
i
l
i
l
la
D
t
ty,
s
a
a
n
e
C
l
im
A
L
is
2
0
1
9
t
t
a
e
e
ne
2
0
2
0
''G
lo
b
l
M
1
0
0
t
a
o
s		 i 6
9		 A A
A		 A 1
0
0		 (2) 1
9,
5
6
1		 A A
A		 A 1
0
0		 2
0,
3
P
l		 5
9		 A- (2) A
A		 A 9
4		 2
1,
9
5
9		 A- A
A		 9
4		 2
3,
3
Su
in
b
le
t
s
a
a		 5
8		 A A
A		 9
1		 2
4,
3
C
io
in
he
t
t
o
rp
o
ra
ns		 5
7		 A- A
A		 9
0		 2
4,
8
''
d
i
W
l
d
In
d
o
r
ex
C
t
Kn
ig
h
t
o
o
ra
e
s		 6
5		 A A
A		 8
8		 2
1
5,
rp 6
5		 (2) A A 9
7		 2
6
5,
Ne
l
la
la
i
f
ic
2
0
2
0
c
s
s
a		 5
5		 B A 7
7		 2
6,
1
d
i
In
i
io
l
t
tu
t
s
na		 5
4		 B A 7
4		 2
7,
8
I
S
P
è
In
t
t
t
ve
s
o
r,
s
a
a
ig
l
io
b
m
re
a
nc
a		 5
4		 B A 7
1		 2
8,
7
eu
ro
p
e
a
p
e
r		 5
3		 B B
B
B		 (2) 6
3		 2
9,
3
I
t
n
v
e
s
o
r		 5
3		 B B
B
B		 6
1		 3
0,
0
i
R
l
t
e
a
o
n
s
e
p
e
r		 (2) 5
2		 C B
B
B		 6
0		 3
0,
0
S
G
t
t
i
E
a
s
p
e
,		 5
0		 C B
B
B		 5
1		 3
1,
6
(
ic
b
i
t
l
ia
n
a
a
nc
a
a
na
u		 4
9		 C B
B
B		 5
1		 3
1,
8
le
"M
ho
d
t
t
ra
o
s
no
re		 4
8		 C B
B
B		 4
6		 3
2,
0
ie
")
c
o
m
p
a
n
s		 4
4		 C B
B
B		 3
8		 3
2,
7
(
D)

(1) Campione di riferimento ISP

(2) Natixis

Fonti: Bloomberg ESG Disclosure Score (Bloomberg al 30.9.20), CDP Climate Change Score 2019 (https://www.cdp.net/en/companies/companies-scores); MSCI ESG Score 2019 (https://www.msci.com/esg-ratings) dati al 14.10.20; RobecoSAM (Bloomberg al 30.9.20); Sustainalyticsscore (https://www.sustainalytics.com/ESG Risk Rating al 20.10.20)

9M: già raggiunto l'obiettivo di un Risultato netto per il 2020 almeno pari a ~€3mld

CE 9M20 (escludendo il goodwill negativo(1) derivante dalla combinazione con UBI Banca e il contributo di due mesi delle attività(2) di UBI Banca) € mln

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) €3.264mln stimato, al netto dell'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività. L'effettiva determinazione del goodwill negativo deriverà dall'esito della procedura di Purchase Price Allocation prevista dal principio contabile IFRS3

(2) €39mln per il periodo 5.8.20-30.9.20, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e dopo €48mln (al netto delle imposte) di contributo annuale al Sistema di Garanzia dei Depositi

(3)Dati riesposti per il deconsolidamento integrale dell'attività di acquiringrelativa all'accordo Nexie per tener conto degli effetti sui Costi operativi dell'accordo con Preliosrelativo alle gestione delle Inadempienze probabili, nonché dell'acquisizione di RBM Assicurazione Salute

(4)Escludendo i prodotti credit-linked

(5) Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività, Altri proventi (oneri), Utile (perdita) delle attività o per attività operative cessate

(6) Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte), Effetti economici dell'allocazione dei costi di acquisizione (al netto delle imposte), Tributi e altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte), Rettifiche di valore dell'avviamento e delle altre attività intangibili (al netto delle imposte), Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi

(7) Includendo Oneri per il Fondo di Risoluzione: €254mln pre-tasse (€175mln al netto delle tasse), contributi al Sistema di Garanzia dei Depositi: €226mln pre-tasse (€155mln al netto delle imposte) e €86mln pre-tasse (€58mln al netto delle tasse) per contributi aggiuntivi al Fondo di Risoluzione

3trim.20: forte ripresa degli Interessi netti e delle Commissioni

CE 3trim.20 (escludendo il goodwill negativo(1) derivante dalla combinazione con UBI Banca e il contributo di due mesi delle attività(2) di UBI Banca) € mln

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) €3.264mln stimato, al netto dell'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività. L'effettiva determinazione del goodwill negativo deriverà dall'esito della procedura di Purchase Price Allocation prevista dal principio contabile IFRS3

(2) €39mln per il periodo 5.8.20-30.9.20, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e dopo €48mln (al netto delle imposte) di contributo annuale al Sistema di Garanzia dei Depositi

(3) Dati riesposti per il deconsolidamento integrale dell'attività di acquiring relativa all'accordo Nexi e per tener conto degli effetti sui Costi operativi dell'accordo con Prelios relativo alle gestione delle Inadempienze probabili, nonché dell'acquisizione di RBM Assicurazione Salute

(4) Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività, Altri proventi (oneri), Utile (perdita) delle attività o per attività operative cessate

(5) Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte), Effetti economici dell'allocazione dei costi di acquisizione (al netto delle imposte), Tributi e altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte), Rettifiche di valore dell'avviamento e delle altre attività intangibili (al netto delle imposte), Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi

Interessi netti in aumento sia su base annuale che su base trimestrale

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Beneficio di ~€125mln dalle misure di copertura delle poste a vista nei 9M20, di cui ~€45mln nel 3trim.20

(2) Escludendo il contributo di due mesi al CE delle attività di UBI Banca

€1.000mld di Attività finanziarie dei Clienti

Attività finanziarie dei Clienti(1)

(1) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta Diretta e Indiretta

25 (2) Non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

Continua forte riduzione dei Costi operativi pur proseguendo gli investimenti per la crescita

  • ISP mantiene un'elevata flessibilità strategica nella gestione dei costi
  • Riduzione del personale di ~3.000 unità su base annuale, di cui 1.555 nel 3° trimestre 2020
  • ~500 uscite volontarie addizionali entro giugno 2021 (di cui ~100 entro la fine del 2020) già concordate con i sindacati e già pienamente accantonate (non includendo l'accordo per almeno 5.000 uscite volontarie e fino a 2.500 nuove assunzioni entro il 2023 firmato il 29.9.20, in relazione alla combinazione con UBI Banca)
  • Ulteriore riduzione di filiali alla luce della partnership strategica Banca 5®-SisalPay e della combinazione con UBI Banca

(1) Dati riesposti per il deconsolidamento integrale dell'attività di acquiring relativa all'accordo Nexi e per tener conto degli effetti sui Costi operativi dell'accordo con Prelios relativo alle gestione delle Inadempienze probabili, nonché dell'acquisizione di RBM Assicurazione Salute

Uno dei migliori Cost/Income ratio in Europa

(1) Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered e UBS (dati al 30.9.20); Commerzbank, Crédit Agricole S.A., ING Group, Société Générale e UniCredit (datial 30.6.20)

(2) Escludendo UBI Banca

(3) Includendo UBI Banca per il periodo 5.8.20-30.9.20, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

Continuo miglioramento della qualità dell'attivo, con stock di crediti deteriorati più basso dal 2008 e migliori 9M e trimestre di sempre per flussi lordi

(4) Includendo l'impatto lordo di ~€0,9mld derivante dall'adozione della nuova Definition of Default, applicata da novembre 2019, e escludendo UBI Banca

(5) Includendo l'impatto lordo di ~€1mld derivante dall'adozione della nuova Definition of Default, applicata da novembre 2019, e escludendo UBI Banca

(6) Non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e non considerando gli accantonamenti addizionali per accelerare il deleveraging dei crediti deteriorati da contabilizzare nel 4trim. usando parte del goodwill negativo

(7) Flussi in ingresso a crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili, scaduti e sconfinanti) da crediti in bonis. Escludendo UBI Banca (8)Flussi in ingresso a crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili, scaduti e sconfinanti) da crediti in bonismeno flussi da crediti deteriorati a crediti in bonis. Escludendo UBI Banca

Rettifiche nette su crediti in calo escludendo gli €1,3mld di accantonamenti per impatti COVID-19 futuri

Patrimonializzazione solida e ancora più elevata, ben superiore ai requisiti regolamentari

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.9.20 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e derivanti dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo dei 9M20)

(2) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer; solo banche leader in Europa che hanno comunicato il loro requisito SREP

(3) Campione: BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, Nordea e Santander (dati al 30.9.20); Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group, Société Générale e UniCredit (dati al 30.6.20). Fonte: Presentazione agli Investitori, Comunicati stampa, Conference Calls, dati di bilancio

Buffer di capitale in aumento vs requisiti regolamentari

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Tenendo conto delle novità regolamentari introdotte dalla BCE il 12.3.20, che prevedono che il requisito di Pillar 2 venga rispettato utilizzando parzialmente strumenti di capitale diversi dal CET1 e contestuali revisioni del Countercyclical Capital Buffer da parte delle competenti autorità nazionali nei vari Paesi

(2) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer

(3) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.9.20 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e derivanti dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo dei 9M20)

Solidità patrimoniale ai vertici di settore

Buffer di Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer(1)(2) pb Fully Loaded CET1 Ratio(2), %

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer; il Countercyclical Capital Buffer è stimato; solo banche leader in Europa che hanno comunicato il loro requisito SREP (2)Campione: BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, Nordea e Santander (dati al 30.9.20); Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group, Société Générale e UniCredit (dati al 30.6.20). Fonte: Presentazione agli

  • Investitori, Comunicati stampa, Conference Calls, dati di bilancio
  • (3) Includendo UBI Banca (6,9% escludendo UBI Banca)
  • (4) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.9.20 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e derivanti dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo dei 9M20)

Profilo di rischio di ISP ai vertici di settore in Europa in termini di attivi finanziari illiquidi

(1) Fully Loaded CET1. Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered e UBS (dati al 30.9.20); Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group, Société Générale e UniCredit (dati al 30.6.20)

(2) Totale attivi illiquidi include crediti deteriorati netti, attivi di Livello 2 e di Livello 3. Campione: BBVA, Barclays, Deutsche Bank, Credit Suisse, Nordea, HSBC, Santander, Standard Chartered e UBS (crediti deteriorati netti al 30.9.20); BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group, Lloyds Banking Group, Société Générale e UniCredit (crediti deteriorati netti al 30.6.20); attivi di Livello 2 e di Livello 3 al 30.6.20

(3) 58% includendo l'effetto della rivalutazione del Patrimonio immobiliare, artistico, culturale e storico e escludendo UBI Banca (61% includendo UBI Banca)

(4) Attivi di proprietà stanziabili (inclusi attivi dati a collaterale e esclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali e includendo UBI Banca (€235mld escludendo UBI Banca)

Riconciliazione tra il Risultato netto e il Risultato netto contabile

€
l
m
n
C
E
3
im
Gr
In
Sa
lo
tr
te
up
p
o
sa
np
ao		 C
E
9
M
Gr
In
Sa
lo
te
up
p
o
sa
np
ao
C
E		 Co
ta
n

(
1)
b
i
le		 Co
tr
i
bu
to
d
i
U
B
I
n
Ba
i
l p
io
do
nc
a p
er
er
5.
8.
2
0-
3
0.
9.
2
0		 Es
lu
de
do
i
l c
tr
i
bu
to
d
i
U
B
I
c
n
on
(
2)
Ba
i
l g
dw
i
l
l n
t
ivo
nc
a e
oo
eg
a		 Co
ta
n

(
1)
b
i
le		 Es
lu
de
do
i
l c
tr
i
bu
to
d
i
U
B
I
c
n
on
(
2)
Ba
i
l g
dw
i
l
l n
t
ivo
nc
a e
oo
eg
a
In
ter
i n
t
t
i
es
s
e		 2.
0
9
9		 2
8
1		 1.
8
1
8		 5.
5
9
6		 5.
3
1
5
Co
iss
ion
i n
t
te
mm
e		 2.
1
3
3		 2
7
2		 1.
8
6
1		 5.
7
2
1		 5.
4
4
9
R
isu
l
de
l
le
iv
i
à e
ta
to
t
to
t
t
t
ne
a
iv
i
à
f
ina
iar
ie
l
fa
t
ir v
lue
p
as
s
nz
a
a		 1
2
6		 5 1
2
1		 1.
3
8
3		 1.
3
8
7
A
t
t
iv
i
t
à a
icu
t
iva
ss
ra		 2
9
8		 3 2
9
5		 1.
0
3
4		 1.
0
3
1
A
l
i p
i
/o
i
tr
t
rov
en
ne
r		 2 1
4		 (
1
2
)		 (
1
)		 (
1
)
5
Pr
t
i o
t
iv
i n
t
t
i
ov
en
p
er
a
e		 4.
6
5
8		 5
7
5		 4.
0
8
3		 1
3.
7
3
3		 1
3.
1
5
8
Sp
de
l p
le
es
e
ers
on
a		 (
1.
5
9
5
)		 (
2
3
7
)		 (
1.
3
5
8
)		 (
4.
3
3
1
)		 (
4.
0
9
4
)
Sp
in
is
tra
t
ive
es
e a
mm		 (
)
6
5
8		 (
)
8
8		 (
)
5
7
0		 (
)
1.
7
9
4		 (
)
1.
7
0
6
Am
tam
t
i
mo
r
en		 (
3
0
3
)		 (
3
5
)		 (
2
6
8
)		 (
8
3
4
)		 (
7
9
9
)
R
isu
l
ta
to
de
l
la
t
ion
t
iva
g
es
e o
p
er
a		 2.
1
0
2		 2
1
5		 1.
8
8
7		 6.
7
7
4		 6.
5
5
9
Re
t
t
i
f
ic
he
t
te
d
i
t
i
ne
su
cr
e		 (
9
3
8
)		 (
8
5
)		 (
8
5
3
)		 (
2.
7
3
9
)		 (
2.
6
5
4
)
A
l
i
f
ic
he
tre
t
t
re
e
(
3)
/u
ton
t
i
t
i
l
i
ac
ca
n
am
en		 (
)
4
4		 (
)
7		 (
3
)
7		 9
4
4		 9
1
5
R
isu
l
ta
to
te
lor
do
co
rre
n		 1.
1
2
0		 1
2
3		 9
9
7		 4.
9
7
9		 4.
8
5
6
Ta
ss
e		 (
3
2
0
)		 (
3
1
)		 (
2
8
9
)		 (
1.
1
9
4
)		 (
1.
1
6
3
)
(4
)
A
l
tro		 3.
0
1
0		 3.
2
1
1		 (
2
0
1
)		 2.
5
9
1		 (
6
2
0
)
R
isu
l
ta
to
t
to
n
e		 3.
8
1
0		 3.
3
0
3		 5
0
7		 6.
3
7
6		 3.
0
7
3

Il contributo di due mesi di UBI Banca (Risultato netto pari a €39mln) non è rappresentativo della futura redditività ed è impattato da €48mln (al netto delle imposte) di contributo annuale al Sistema di Garanzia dei Depositi

(1) Includendo il goodwill negativo stimato derivante dalla combinazione con UBI Banca (€3.264mln al netto dell'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività) e il contributo di due mesi delle attività di UBI Banca (Risultato netto pari a €39mln per il periodo 5.8.20-30.9.20, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività)

(2) Escludendo il goodwill negativo stimato derivante dalla combinazione con UBI Banca (€3.264mln al netto dell'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività) e il contributo di due mesi delle attività di UBI Banca (Risultato netto pari a €39mln per il periodo 5.8.20-30.9.20, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività)

(3) Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività, Altri proventi (oneri), Utile (perdita) delle attività o per attività operative cessate

(4) Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte), Effetti economici dell'allocazione dei costi di acquisizione (al netto delle imposte), Tributi e altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte), Rettifiche di valore dell'avviamento e delle altre attività intangibili (al netto delle imposte), Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi

Agenda

ISP sta gestendo con successo un contesto sfidante

9M20: eccellente performance nei nove mesi

Combinazione con UBI Banca

Considerazioni finali

ISP ha completato un ampio numero di attività chiave per l'integrazione con UBI

D
i
i
e
s
c
r
o
n
e
z		 R
l
i
t
e
a
a
o
z
z
C
i
d
i
t
l
d
d
i
t
l
l
'i
i
t
t
▪
e
a
m
r
e
a
z
o
n
e
u
n
c
e
n
r
a
e
e
c
a
o
a
n
e
g
r
a
z
o
n
e
N
i
t
i
l
C
i
l
i
d
i
A
i
i
t
i
d
i
U
B
I
B
▪
o
m
n
a
o
n
o
o
o
n
s
o
m
m
n
s
r
a
o
n
e
a
n
c
a
u
v
z
g
(
3
)
0
0
0
F
i
t
l
'a
d
i
d
l
i
i
t
i
i
l
5.
i
t
l
t
i
▪
r
m
a
o
c
c
o
r
o
s
n
a
c
a
e
m
e
s
n
a
n
c
p
o
p
e
r
a
m
e
n
o
u
s
c
e
v
o
o
n
a
r
~
f
i
2.
0
0
i
i,
i
i
i
l
i
5
t
t
n
o
a
n
u
o
v
e
a
s
s
u
n
z
o
n
s
e
n
z
a
m
p
a
s
o
c
a		 e
e
A
i
l
i
i
H
R
i
l
d
i
U
B
I
B
t
t
t
t
▪
m
a
n
a
g
e
m
e
n
v
v
a
e
e
n
e
r
v
s
e
c
o
n
a
n
c
a
A
i
i
à
d
i
t
t
t
v
g
o
v
e
r
n
o
e		 I
d
i
i
i
t
i
i
i
i
d
i
i
d
t
i
t
i
i
t
i
I
S
P
U
B
I
B
▪
n
c
o
r
s
o
p
r
o
r
a
o
n
e
g
a
p
n
a
r
a
s
s
e
m
e
a
n
c
a,
p
e
r
z
z
z
v
u
'i
S
l
t
i
I
P
U
B
I
B
n
e
g
r
a
z
o
n
e
a
n
c
a
-
t
i
o
p
e
r
a
e
v		 I
d
i
i
i
i
i
i
i
d
i
i
d
i
i
i
i
U
B
I
B
B
P
E
R
t
t
t
t
▪
n
c
o
r
s
o
p
r
o
r
z
z
a
z
o
n
e
g
a
p
n
v
u
a
r
a
s
s
e
m
a
n
c
a
e
n
e
c
e
s
s
,
l
i
d
l
l
f
i
l
i
l
i
p
e
r
a
c
e
s
s
o
n
e
e
e
a		 i
a
r
C
l
t
t
l
t
d
l
l
i
i
i
t
i
E
S
G
/
I
d
i
I
S
P
U
B
I
B
t
▪
o
m
p
e
a
a
a
m
a
p
p
a
r
a
e
e
n
a
e
m
p
a
c
e
a
n
c
a
u
z
v
C
'i
(
l
t
t
i
t
t
t
i
l
i
d
i
t
i
b
b
l
i
t
i
d
t
i
i
l
l
t
i
d
i
3
▪
o
m
p
e
a
u
g
a
e
m
p
m
e
n
o
g
a
o
r
p
r
o
p
e
e
u
c
a
n
e
g
r
a
z
o
n
e
a
o
g
g
d
i
i
i
i
l
i
l
1
1
0.
2
0
)
t
t
t
t
5.
a
e
m
p
m
e
n
p
r
e
v
s
e
c
o
m
p
e
a
a		 6
5
R
i
i
l
l
d
i
G
I
S
P
d
d
i
U
B
I
B
t
t
t
▪
e
c
e
p
o
r
e
g
o
a
m
e
n
o
r
u
p
p
o
a
p
a
r
e
a
n
c
a
I
l
'i
t
i
i
l
t
l
t
i
(
i
à
i
t
i
i
i
t
i
i
l
i
▪
n
c
o
r
s
o
n
e
g
r
a
o
n
e
c
o
m
m
e
r
c
a
e
r
a
e
r
e
g
a
a
e
n
a
e
c
o
m
m
e
r
c
a
z
v
v
z
v
)
i
t
c
o
n
g
n
e
u
A
l
l
i
t
d
l
l
i
i
i
d
i
l
i
d
A
T
M
▪
n
e
a
m
e
n
o
e
e
c
o
m
m
s
s
o
n
p
r
e
e
v
o
a
Q
i
l
l
'a
l
l
i
d
l
l
l
i
i
h
d
i
d
i
(
)
t
t
t
t
t
t
t
▪
u
a
s
c
o
m
p
e
a
o
n
e
a
m
e
n
o
e
e
p
o
c
e
c
r
e
o
e
s.
p
e
r
s
e
o
r
e
,
A
i
i
à
d
i
t
t
t
v
b
i
s
n
e
s
s
u		 I
l
'a
l
l
i
t
d
l
l
l
i
t
i
h
d
i
i
i
d
l
b
i
i
l
d
i
I
S
P
U
B
I
t
▪
n
c
o
r
s
o
n
e
a
m
e
n
o
e
e
p
o
c
e
p
r
c
n
g
e
s
n
e
s
s
r
e
a
e
u
B
a
n
c
a
f
f
I
d
t
i
i
t
l
l
i
d
i
l
l
t
d
i
d
t
t
i
P
i
l
l
t
d
i
▪
e
n
c
a
a
a
s
o
u
z
o
n
e
c
o
o
c
a
m
e
n
o
e
p
r
o
o
r
a
m
e
r
c
a
s
u
a
r
e
e
e
e
n
l
d
i
f
f
i
l
l
i
d
i
i
t
t
t
t
a
p
r
o
p
o
s
a
o
e
r
a
c
o
m
m
e
r
c
a
e
n
e
p
e
r
o
o
r
a
n
s
o
r
o		 i
t
a
C
l
l
'a
l
i
i
d
l
l
d
i
d
i
U
B
I
B
l
l
i
i
i
i
t
d
t
t
t
t
t
▪
o
m
p
e
a
a
n
a
s
e
c
a
a
o
g
o
p
r
o
o
a
n
c
a
n
e
e
a
s
s
c
u
r
a
z
o
n
v
a,
a
f
S
l
t
i
l
i
l
t
i
d
t
t
i
d
i
I
P
e
s
a
e,
n
c
s
o
c
o
n
r
o
n
o
c
o
n
p
r
o
o
u
u		 i
n
n

L'analisi outside-in di ISP aveva mostrato ~€700mln di sinergie attese al 2024…

Sinergie annue pre-tasse

Stime outside-in delle sinergie/oneri di integrazione come contenuti nel Documento di Offerta di giugno 2020

Principali considerazioni

  • Nessun impatto sociale. Tutte le uscite saranno su base volontaria
  • Almeno ~5.000 uscite volontarie attese(1)
  • Assunzione di un giovane ogni due uscite volontarie
  • Efficientamento della struttura operativa a livello sia di funzioni centrali sia di rete distributiva
  • Allineamento della produttività e dell'offerta commerciale di UBI Banca alle best practice di ISP
  • Le sinergie di ricavi beneficeranno dell'integrazione delle Società prodotto di UBI Banca
  • Gli oneri di integrazione saranno spesati nel 2020 e coperti da una parte del goodwill negativo risultante dall'Operazione

Forte accelerazione nella performance commerciale di UBI Banca in ottobre

ISP ha pienamente rispettato la tempistica prevista per l'Offerta e ha già pianificato i prossimi passi per l'integrazione di UBI Banca

NON ESAUSTIVO

Re
l
izz
to
a
a
1
7
fe
b
br
io
2
0
2
0
a		 Co
ica
io
i s
i
de
l
l
'a
t.
1
0
2
m
un
z
ne
a
en
s
r
2
5 g
iu
2
0
2
0
g
no		 Ap
io
de
l
Do
d
i
O
f
fe
da
d
i
C
O
N
S
O
B
to
ta
te
p
ro
va
ne
cu
m
en
r
p
ar
z
6 –
3
0
lu
l
io
2
0
2
0
g		 Pe
io
do
d
i a
de
io
l
l
'O
f
fe
ta
r
s
ne
a
r
5
Ag
to
2
0
2
0
os		 'O
f
fe
Sc
Re
lam
to
de
l
l
ta
Pu
b
b
l
ica
d
i
Ac
is
to
b
io
g
o
en
r
q
u
e
am
2
9 s
t
te
br
2
0
2
0
e
m
e		 Ac
do
in
da
le
lm
5.
0
0
0 u
i
te
lo
ta
ie
f
in
2.
5
0
0 n
co
r
s
ca
p
er
a
en
o
sc
vo
n
r
e
o
a
uo
ve
io
i a
l
2
0
2
3
as
su
nz
n
br
2
0
2
0
5 o
t
to
e		 Re
lam
to
de
l
lo
Sq
de
l
is
in
d
i
U
B
I
Ba
t
t
g
o
en
ue
ez
e-
ou
e
g
nc
a
1
5 o
t
to
br
2
0
2
0
e		 No
in
d
i u
Co
ig
l
io
d
i
Am
in
is
tra
io
d
i
U
B
I
Ba
m
a
n
nu
ov
o
ns
m
z
ne
nc
a
En
d
ice
br
2
0
2
0
tro
m
e		 De
f
in
iz
io
de
l p
im
tro
de
l c
d-
t
to
ion
t
ne
er
e
ar
ve
ou
so
g
g
e
a c
es
s
e
En
tro
d
ice
br
2
0
2
0
m
e		 f
Re
t
t
i
ic
he
d
i
t
i a
d
d
iz
io
l
i
ler
la
i
du
io
de
i c
d
i
t
i
de
te
io
t
i
s
u
cr
e
na
p
er
a
cc
e
ar
e
r
z
ne
re
r
ra
En
tro
fe
b
br
io
2
0
2
1
a		 Ce
io
de
l
Ra
Ba
io
de
l
i a
t
t
iv
i e
iv
i c
la
t
i a
B
P
E
R
Ba
ss
ne
m
o
nc
ar
e
g
p
as
s
or
re
nc
a
En
i
le
2
0
2
1
tro
a
p
r		 Fu
io
in
io
d
i
U
B
I
Ba
in
I
S
P
le
ta
to
s
ne
p
er
co
rp
or
az
ne
nc
a
e c
om
p
m
en
de
l
l
'in
te
io
in
fo
t
ica
g
ra
z
ne
rm
a		 Pr
im
i p
i
os
s
as
s
En
tro
d
ice
br
2
0
2
1
m
e		 Co
le
ta
to
de
l
l
'in
te
io
tra
i
du
Gr
i e
i
b
i
le
in
te
ion
de
l
le
m
p
m
en
g
ra
z
ne
e
up
p
ov
e
p
os
s
g
raz
e
–
–
fa
b
br
ic
he
do
t
to
U
B
I
Ba
p
ro
nc
a
En
tro
d
ice
br
2
0
2
1
m
e		 Ce
io
d
i c
d
i
t
i
de
te
io
t
i
lo
d
i
d
i
U
B
I
Ba
t
i
tu
i
t
i
da
l
le
ss
ne
re
r
ra
r
nc
a,
co
s
iz
ion
i c
lev
ta
tu
p
os
on
e
a
co
p
er
ra

Agenda

ISP sta gestendo con successo un contesto sfidante

9M20: eccellente performance nei nove mesi

Combinazione con UBI Banca

Considerazioni finali

ISP è ben preparata per affrontare questo contesto sfidante

ISP è ben preparata per questo contesto sfidante:

  • Patrimonializzazione e leverage ai vertici di settore, solida posizione di liquidità
  • €1.312mln(1) di accantonamenti addizionali nei 9M per futuri impatti legati al COVID-19
  • Basso stock di crediti deteriorati, con copertura robusta pari al 54,4%(1)
  • Un modello di business ben diversificato e resiliente
  • Elevata flessibilità strategica nella gestione dei costi, con un Cost/Income ratio al 50,2%(1)

ISP ha conseguito una performance eccellente nei 9M:

  • ll secondo miglior Risultato netto dei nove mesi dal 2008(1) (già raggiunto l'obiettivo di un Risultato netto per il 2020 almeno pari a ~€3mld)
  • Forte ripresa degli Interessi netti e delle Commissioni nette nel 3° trimestre
  • Forte riduzione dei Costi operativi
  • Il più basso flusso di crediti deteriorati lordi dei nove mesi e del trimestre di sempre
  • Common Equity Ratio in aumento di ~+100pb nel 3trim. escludendo l'impatto negativo derivante dalla combinazione con UBI Banca
  • Redditività ai vertici di settore con:
    • ─ Almeno ~€3mld di Risultato netto nel 2020 ipotizzando un costo del rischio di ~90pb, senza considerare la combinazione con UBI Banca
    • ─ Almeno ~€3,5mld di Risultato netto nel 2021 ipotizzando un costo del rischio di ~70pb, senza considerare la combinazione con UBI Banca
    • ─ Almeno ~€5mld di Risultato netto a partire dal 2022 includendo i benefici dalla combinazione con UBI Banca
  • Solida patrimonializzazione (Common Equity(2) ratio minimo del 13%, anche tenendo conto della potenziale distribuzione cash da riserve alla luce del Risultato netto 2019 allocato a riserve, soggetta all'approvazione della BCE)
  • Payout ratio al 75% nel 2020 e al 70% nel 2021(3)
  • In aggiunta alla distribuzione di dividendi cash da Utile netto del 2020, ISP intende ottenere l'approvazione della BCE per una distribuzione cash da riserve nel 2021 alla luce dell'Utile netto 2019 allocato a riserve nel 2020
  • La combinazione con UBI Banca procede spedita e aggiunge valore rilevante, migliorando la qualità dell'attivo e creando importanti sinergie, senza oneri sociali e con un rischio di execution molto basso
  • Nuovo Piano di Impresa entro fine 2021, appena lo scenario macroeconomico diventerà meno incerto

(3) Senza considerare la combinazione con UBI Banca. Si applicano gli stessi payout ratio quando si considera la combinazione con UBI Banca, escludendo per il 2020 la componente del Risultato netto generata dal goodwill negativo non allocato alla copertura dei costi di integrazione e all'accelerazione della riduzione dei crediti deteriorati

(1) Escludendo UBI Banca

(2) Pro-forma Basilea 3 a regime (considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete e l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e derivanti dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività). CET1 ratio fully phased-in >12%

Risultati 9M20

\

Informazioni di dettaglio

9M20: principali dati di Conto Economico

€
l
m
n		 I
l
n
c
s
a
u
(
)
1
U
B
I
B
a
n
c
a		 E
l
s
c
u
s
a
U
B
I
B
a
n
c
a
P
t
i
t
i
i
t
t
i
r
o
e
n
o
p
e
r
a
n
e
v
v		 1
3
3
3
7		 1
3
1
5
8
C
i
i
i
t
t
o
s
o
p
e
r
a
v		 (
6.
9
9
)
5		 (
)
6.
5
9
9
C
/
i
I
t
t
o
s
n
c
o
m
e
r
a
o		 0,
%
5
7		 %
5
0,
2
R
i
l
d
l
l
t
t
s
u
a
o
e
a
i
i
t
t
g
e
s
o
n
e
o
p
e
r
a
v
a		 6.
4
7
7		 6.
9
5
5
R
i
l
t
t
t
l
d
s
u
a
o
c
o
r
r
e
n
e
o
r
o		 4
9
7
9		 4
8
5
6
R
i
l
t
t
t
t
s
u
a
o
n
e
o		 6.
3
7
6		 3
0
3
7
R
i
l
t
t
t
t
l
s
a
o
n
e
o
e
s
c
s
o
u
u
(
)
2
d
i
l
l
t
i
g
o
o
w
n
e
g
a
v
o		 3
1
1
2

(1) Includendo UBI Banca a partire dal 5.8.20, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

(2) €3.264mln stimato, al netto dell'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività. L'effettiva determinazione del goodwill negativo deriverà dall'esito della procedura di Purchase Price Allocation prevista dal principio contabile IFRS3. Gli oneri di integrazione relativi alla combinazione con UBI Banca e gli accantonamenti addizionali per accelerare il deleveraging dei Crediti deteriorati saranno contabilizzati nel 4trim.

9M20: principali dati di Stato patrimoniale

€
l
m
n		 I
l
n
c
u
s
a
(
1
)
U
B
I
B
a
n
c
a		 E
l
s
c
u
s
a
U
B
I
B
a
n
c
a
I
i
h
i
l
i
l
t
m
p
e
g
a
c
e
n
e
a		 4
8
9
1
4
8		 4
0
3
9
0
1
(
2
)
A
t
t
i
i
t
à
F
i
i
i
d
l
l
l
i
t
l
n
a
n
a
r
e
e
a
c
e
n
e
a
v
z		 1.
1
9
6
0
6
7		 9
8
2
1
1
6
d
i
i
R
l
t
D
i
t
t
B
i
c
a
c
c
o
a
r
e
a
a
n
c
a
r
a
u		 5
4
7.
3
2
8		 4
4
9
0
0
7
d
i
i
R
l
t
D
i
t
t
A
i
t
i
c
a
c
c
o
a
r
e
a
s
s
c
r
a
a
u
u
v
R
i
T
i
h
e
s
e
r
e
e
c
n
c
e
v		 1
6
9
6
9
0		 1
6
7.
0
9
9
d
i
i
R
l
I
d
i
t
t
t
c
u
a
c
c
o
a
n
r
e
a		 6
3
1.
0
2
6		 5
3
1.
8
5
7
i
i
G
i
R
t
t
s
p
a
r
m
o
e
s
o
-		 4
3
0.
2
3
0		 3
6.
4
8
1
5
R
i
i
A
i
i
t
t
s
p
a
r
m
o
m
m
n
s
r
a
o
-		 2
0
0.
7
9
6		 1
7
5.
3
7
6
R
W
A		 3
4
2
2
5
1		 2
8
5.
7
7
5

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

(2) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta Diretta e Indiretta

Agenda

Dettaglio Risultati Economici Consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'Attivo

Risultati Divisionali e Altre Informazioni

9M20 vs 9M19: Risultato netto a €3,1mld, il secondo miglior risultato dei nove mesi dal 2008

l
m
n		 9
M1
9		 9
M2		 0 
(1)
for
p
ro-
ma
[
A ]		 (
inc
lus
U
BI
a
(2))
Ba
[
B ]
nc
a		 (
lus
U
BI
es
c
a
Ba
)
[
C
]
nc
a		 [
C
]
/
[
A ]
In
ter
i n
t
t
i
es
s
e		 5.
2
5
8		 5.
5
9
6		 5.
3
1
5		 1,
1
Co
iss
ion
i n
t
te
mm
e		 5.
7
9
6		 5.
7
2
1		 5.
4
4
9		 (
6,
0
)
R
isu
l
ta
to
de
l
l
'a
t
t
iv
i
t
à a
icu
t
iva
ss
ra		 9
4
8		 1.
0
3
4		 1.
0
3
1		 8,
8
R
isu
l
ta
to
t
to
de
l
le
t
t
iv
i
t
à e
iv
i
t
à
f
ina
iar
ie
l
fa
ir v
lue
ne
a
p
as
s
nz
a
a		 1.
5
7
2		 1.
3
8
3		 1.
3
7
8		 (
1
2,
3
)
A
l
tr
i p
t
i
(
i
)
t
iv
i n
t
t
i
rov
en
on
er
op
era
e		 1
4		 (
1
)		 (
1
5
)		 n.s
Pr
i o
iv
i n
i
t
t
t
t
ov
en
p
er
a
e		 1
3.
5
8
8		 1
3.
7
3
3		 1
3.
1
5
8		 (
3,
2
)
Sp
de
l p
le
es
e
ers
on
a		 (
4.
2
2
9
)		 (
4.
3
3
1
)		 (
4.
0
9
4
)		 (
3,
2
)
Sp
in
is
tra
t
ive
es
e a
mm		 (
)
1.
8
4
9		 (
)
1.
7
9
4		 (
)
1.
7
0
6		 (
)
7,
7
Am
tam
to
im
b
i
l
izz
ion
i
im
ter
ia
l
i e
ter
ia
l
i
mo
r
en
mo
az
ma
ma		 (
3
)
7
7		 (
8
3
4
)		 (
9
9
)
7		 3,
4
Co
t
i o
t
iv
i
s
p
er
a		 (
)
6.
8
5
1		 (
)
6.
9
5
9		 (
)
6.
5
9
9		 (
)
3,
7
R
isu
l
ta
to
de
l
la
t
io
t
iv
g
es
ne
o
p
er
a
a		 6.
7
3
7		 6.
7
7
4		 6.
5
5
9		 (
)
2,
6
Re
t
t
i
f
ic
he
d
i v
lor
t
te
d
i
t
i
a
e n
e
su
cr
e		 (
1.
3
9
6
)		 (
2.
7
3
9
)		 (
3)
(
2.
6
5
4
)		 9
0,
1
Ac
ton
t
i n
t
t
i e
t
t
i
f
ic
he
d
i v
lor
t
te
l
tre
t
t
iv
i
t
à
ca
n
am
en
e
re
a
e n
e
su
a
a		 (
8
6
)		 (
2
2
4
)		 (
2
1
7
)		 1
5
2,
3		 im
t
t
i
da
p
a
A
l
tr
i p
t
i
(
i
)
t
t
i
rov
en
on
er
ne		 5 5 5 0,
0
U
t
i
le
(
d
i
ta
)
de
l
le
t
t
iv
i
t
à o
t
ive
te
p
er
a
p
era
ce
ss
a		 6
3		 1.
1
6
3		 1.
1
6
3		 n.s
R
isu
l
ta
to
te
lo
do
c
or
re
n
r		 5.
3
2
3		 4.
9
7
9		 4.
8
5
6		 (
8,
8
)
Im
l re
d
d
i
te
to
p
os
su		 (
1.
5
1
3
)		 (
1.
1
9
4
)		 (
1.
1
6
3
)		 (
2
3,
1
)
On
i
d
i
in
ion
inc
iva
ion
l
l
'es
do
(
l n
de
l
le
im
)
teg
t
t
to
te
er
raz
e e
en
z
e a
o
a
e
p
os		 (
9
)
7		 (
)
7
7		 (
)
7
7		 (
2,
)
5
E
f
fe
i e
ic
i a
l
loc
ion
i
d
i a
is
iz
ion
(
l n
de
l
le
im
)
t
t
t
t
to
te
co
no
m
az
e c
os
cq
u
e
a
e
p
os		 (
1
0
)
5		 (
4)
3.
1
8
7		 (
)
7
7		 (
2
6,
)
7
Tr
i
bu
i e
d a
l
i o
i r
ig
da
i
i
l s
is
ba
io
(
l n
de
l
le
im
)
t
tr
t
tem
t
to
te
ne
r
ua
r
n
a
nc
ar
a
e
p
os		 (
3
3
8
)		 (
4
4
)
7		 (
5)
(
4
2
)
5		 2
5,
7
Re
i
f
ic
he
d
i v
lor
iam
l
iv
i
à
in
i
b
i
l
i
(
l n
de
l
le
im
t
t
to
tre
t
t
t
tan
t
to
a
e a
vv
en
e a
a
g
a
e
p
os		 )
0
te		 0 0 n.s
U
i
le
(
d
i
)
de
l p
io
do
d
i p
ine
d
i
i
t
ta
t
ter
p
er
er
er
nz
a
z		 2
2		 (
4
5
)		 (
4
1
)		 n.s
R
isu
l
ta
to
t
to
n
e		 3.
3
1
0		 6.
3
6
7		 3.
0
3
7		 (
2
)
7,

(3,9)% escludendo €1.312mln di accantonamenti per futuri

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Dati riesposti per il deconsolidamento integrale dell'attività di acquiring relativa all'accordo Nexi e per tener conto degli effetti sui Costi operativi dell'accordo con Prelios relativo alle gestione delle Inadempienze probabili, nonché dall'acquisizione di RBM Assicurazione Salute

(2) Includendo UBI Banca a partire dal 5.8.20, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

(3) Include €1.312mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

(4) Include €3.264mln di goodwill negativo stimato, al netto dell'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività. L'effettiva determinazione del goodwill negativo deriverà dall'esito della procedura di Purchase Price Allocation prevista dal principio contabile IFRS3. Gli oneri di integrazione relativi alla combinazione con UBI Banca e gli accantonamenti addizionali per accelerare il deleveraging dei Crediti deteriorati saranno contabilizzati nel 4trim.

(5) €612mln pre-tasse di cui Oneri per il Fondo di Risoluzione per €254mln pre-tasse (€175mln al netto delle tasse), oneri per il Sistema di Garanzia dei depositi per €226mln pre-tasse (€155mln al netto delle tasse), e €86mln pre-tasse (€58mln al netto delle tasse) di contributo addizionale al Fondo di Risoluzione Nazionale

MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR3° trim. vs 2° trim.: forte ripresa degli Interessi netti e delle Commissioni

€ mln

2tr
im
.20		 3tr
im
.20		 
[
A ]		 (
inc
lus
a U
BI
(1))
Ba
[
B ]
nc
a		 (es
clu
UB
I
sa
Ba
a)
[
C ]
nc		 [
C ]
/ [
A ]
In
i n
i
ter
t
t
es
s
e		 1.
0
7
5		 2.
0
9
9		 1.
8
1
8		 3,
9
Co
iss
ion
i n
t
te
mm
e		 1.
7
4
4		 2.
1
3
3		 1.
8
6
1		 6,
7
R
isu
l
ta
to
de
l
l
'a
t
t
iv
i
t
à a
icu
t
iva
ss
ra		 3
6
7		 2
9
8		 2
9
5		 (
1
9,
6
)
R
isu
l
de
l
le a
iv
i
à e
iv
i
à
f
ina
iar
ie a
l
fa
ir v
lue
ta
to
t
to
t
t
t
t
a
ne
p
as
s
nz		 2
6
3		 1
2
6		 1
2
1		 (
4,
0
)
5
A
l
tr
i p
t
i
(
i
)
t
iv
i n
t
t
i
rov
en
on
er
op
era
e		 1
2		 2 (
1
2
)		 n.s
Pr
i o
iv
i n
i
t
t
t
t
ov
en
p
er
a
e		 4.
1
3
6		 4.
6
5
8		 4.
0
8
3		 (
1,
3
)
Sp
de
l p
le
es
e
ers
on
a		 (
)
1.
3
8
0		 (
)
1.
5
9
5		 (
)
1.
3
5
8		 (
)
1,
6
Sp
in
is
tra
t
ive
es
e a
mm		 (
5
8
3
)		 (
6
5
8
)		 (
5
7
0
)		 (
2,
2
)
Am
tam
to
im
b
i
l
izz
ion
i
im
ter
ia
l
i e
ter
ia
l
i
mo
r
en
mo
az
ma
ma		 (
2
6
7
)		 (
3
0
3
)		 (
2
6
8
)		 0,
4
Co
t
i o
t
iv
i
s
p
er
a		 (
2.
2
3
0
)		 (
2.
5
5
6
)		 (
2.
1
9
6
)		 (
1,
5
)
R
isu
l
de
l
la
io
iva
ta
to
t
t
g
es
ne
o
p
er
a		 1.
9
0
6		 2.
1
0
2		 1.
8
8
7		 (
1,
0
)
f
Re
t
t
i
ic
he
d
i va
lor
t
te
d
i
t
i
e n
e
su
cr
e		 (
2)
(
1.
3
9
8
)		 (
9
3
8
)		 (
3)
(
8
3
)
5		 (
3
9,
0
)
Ac
ton
t
i n
t
t
i e
t
t
i
f
ic
he
d
i va
lor
t
te
l
tre
t
t
iv
i
t
à
ca
n
am
en
e
re
e n
e
su
a
a		 2
6
2		 (
6
7
)		 (
6
0
)		 n.s
A
l
tr
i p
t
i
(
i
)
t
t
i
rov
en
on
er
ne		 (
2
1
)		 2
3		 2
3		 n.s
(
)
à o
U
t
i
le
d
i
ta
de
l
le a
t
t
iv
i
t
t
ive
te
p
er
p
era
ce
ss
a		 1.
1
3
4		 0 0 (
)
1
0
0,
0
R
isu
l
ta
to
te
lo
do
c
or
re
n
r		 1.
8
8
3		 1.
1
2
0		 9
9
7		 (
4
7,
1
)
Im
l re
d
d
i
te
to
p
os
su		 (
3
1
3
)		 (
3
2
0
)		 (
2
8
9
)		 (
)
7,
7
On
i
d
i
in
teg
ion
inc
t
iva
ion
l
l
'es
do
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
er
raz
e e
en
z
e a
o
a
e
p
os		 (
3
5
)		 (
2
7
)
(
4)		 (
2
7
)		 (
2
2,
9
)
E
f
fe
t
t
i ec
ic
i a
l
loc
ion
t
i
d
i ac
is
iz
ion
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
on
om
az
e c
os
q
e
a
e
p
os
u		 (
2
4
)		 3.
2
3
7		 (
2
7
)
(
5)		 1
2,
5
Tr
i
bu
i e
d a
l
i o
i r
ig
da
i
i
l s
is
ba
io
(
l n
de
l
le
im
)
t
tr
t
tem
t
to
te
ne
r
ua
r
n
a
nc
ar
a
e
p
os		 (
8
6
)		 (
1
9
)
7		 (
1
4
8
)		 2,
1
7
Re
t
t
i
f
ic
he
d
i va
lor
iam
to
l
tre
t
t
iv
i
t
à
in
tan
i
b
i
l
i
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
e a
vv
en
e a
a
g
a
e
p
os		 0 0 0 n.s
U
t
i
le
(
d
i
ta
)
de
l p
io
do
d
i p
t
ine
d
i
ter
i
p
er
er
er
nz
a
z		 (
1
0
)		 (
3
)		 1 n.s
R
isu
l
ta
to
t
to
n
e		 1.
4
1
5		 3.
8
1
0		 5
0
7		 (
)
6
4,
2

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Includendo UBI Banca a partire dal 5.8.20, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

(2) Include €882mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

(3) Include €430mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

(4) Include €3.264mln di goodwill negativo stimato, al netto dell'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività. L'effettiva determinazione del goodwill negativo deriverà dall'esito della procedura di Purchase Price Allocation prevista dal principio contabile IFRS3. Gli oneri di integrazione relativi alla combinazione con UBI Banca e gli accantonamenti addizionali per accelerare il deleveraging dei Crediti deteriorati saranno contabilizzati nel 4trim.

(5) €218mln pre-tasse

Interessi netti: in crescita su base trimestrale e annuale nonostante i tassi di mercato ai minimi storici

Dati esclusa UBI Banca

  • In forte crescita vs 2trim.20 (+3,9%) e vs 3trim.19 (+4,4%) nonostante i tassi di mercato ai minimi storici
  • Raccolta diretta media da clientela in crescita del 3,1% vs 2trim. (+7,2% vs 3trim.19)
  • Impieghi medi a clientela in crescita del 5,0% vs 3trim.19
  • Incremento dovuto principalmente alla componente commerciale
  • Raccolta diretta media da clientela in crescita del 4,9%
  • Impieghi medi a clientela in crescita del 4,9%

Interessi netti: incremento dovuto principalmente alla componente commerciale

Dati esclusa UBI Banca

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Beneficio di ~€125mln dalle misure di copertura delle Poste a vista nei 9M20, di cui ~€45mln nel 3trim.20

Commissioni nette: forte incremento vs 2trim.

  • Commissioni da Attività bancaria commerciale in crescita del 4,1% (+€21mln) vs 2trim.
  • Aumento vs 2trim. in larga parte dovuto alle Commissioni di gestione, intermediazione e consulenza (+8,7%; +€93mln)
  • €3mld di flussi netti di Risparmio gestito nel 3trim.20
  • 9M20 penalizzati da tre mesi di lockdown del Paese e dalla volatilità del mercato
  • Commissioni da Attività bancaria commerciale in calo del 7,6% (-€129mln)
  • Commissioni da Attività di gestione, intermediazione e consulenza in calo del 3,3% (-€116mln)

Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value: €1,4mld nei 9M20

C
l
i
t
l
e
n
e
a		 1
1
7		 9
4		 9
1		 3
9
5		 3
3
2
C
i
l
k
t
t
a
p
a
m
a
r
e
s		 1
3		 (
8
5
)		 (
2
1
2
)		 1
5
9		 1
0
8
T
d
i
T
i
r
a
n
g
e
e
s
o
r
e
r
a		 3
4
5		 2
4
2		 2
3
5		 9
8
9		 9
5
7
P
d
t
t
i
t
t
t
t
i
d
i
d
i
t
r
o
o
s
r
r
a
c
r
e
o
u
u		 5 1
2		 7 2
8		 (
)
1
9

Costi operativi: ulteriore significativo calo pur continuando ad investire per la crescita

Dati esclusa UBI Banca

Rettifiche nette su crediti: in calo su base annuale escludendo gli accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

Dati esclusa UBI Banca

  • Ventesimo trimestre consecutivo di calo dello stock di Crediti deteriorati lordi, senza costi per gli azionisti
  • 3trim.20, il più basso trimestre di sempre per flusso(1) lordo di Crediti deteriorati
  • Riduzione di €1mld(1) dei Crediti deteriorati lordi nel 3trim.
  • Costo del credito annualizzato in calo a 44pb (vs 53pb nel 2019), escludendo gli accantonamenti per futuri impatti da COVID-19
  • Il più basso flusso(1) di Crediti deteriorati dei 9M di sempre
  • Riduzione di €3,7mld(1) dei Crediti deteriorati lordi su base annuale (€36,5mld(1) dal picco del 30.9.15 di cui €2,7mld(1) nei 9M20)

Calo del 3,9% escludendo gli accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

(1) Escludendo l'impatto della nuova Definition of Default (DoD) da novembre 2019 e UBI Banca

Agenda

Dettaglio Risultati Economici Consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'Attivo

Risultati Divisionali e Altre Informazioni

Forte crescita delle Attività Finanziarie della Clientela

54

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta Diretta e Indiretta

(2) Non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

Mix dei fondi comuni

Dati esclusa UBI Banca

Mix della Raccolta

La raccolta retail rappresenta l'82% della Raccolta diretta bancaria

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) 38% collocato presso clienti Private Banking

(2) Certificati di deposito + Commercial paper

(3) Inclusi i Certificates

Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali

Da
t
i e
lus
U
B
I
Ba
sc
a
nc
a
S
d
c
a
e
n
z
e
a		 M
/
L
i
t
e
r
m
n
e		 2
0
2
0-
2
0
2
2		 P
i
i
l
i
i
i
i
d
i
I
S
P
h
l
l
r
n
c
p
a
e
m
s
s
o
n
w
o
e
s
a
e
€
l
d
m		 W
ho
les
le
a		 2
0
1
9
~€
1
6m
l
d
i c
i ~
u		 Re
i
l
ta
(1)
d
inc
lus
U
B
I
Ba
a
nc
a
€
1
1m
l
d
ho
les
le
w
a		 Co
l
loc
t
i
€
1m
l
d
d
i o
b
b
l
ig
ion
i
ba
ie
t
i
te
J
P
Y
1
3,
2m
l
d
(
~€
1
0
5m
ln
)
d
i

a
az
nc
ar
g
ar
an
,
ior
t
i
te
€
3,
5m
l
d
d
i s
ior
t
i
te
C
H
F
2
5
0m
ln
d
i s
ior
se
n
no
n g
ar
an
en
no
n g
ar
an
en
no
n
,
,
\$
i
2m
l
d
d
i s
ior
i
€
0m
ln
d
i o
b
b
l
ig
ion
i g
t
te
t
te
7
5
bo
d.
g
ar
an
en
no
n g
ar
an
e
az
re
en
n
,
In
d
ia
la
do
da
è p
i
l
9
4
%
te
la
d
ia
de
l
la
t
to
iz
ion
in
me
ma
n
er
es
ra
;
me
so
sc
r
e
è s
2,
4x
de
l
i
de
bo
ks
ta
ta
d
i ~
ec
ce
ss
o
g
or
r
o
€
Fe
b
br
io:
l
loc
t
i
1m
l
d
d
i o
b
b
l
ig
ion
i
ba
ie
t
i
te
is
t
i
te
da
tu
i

a
co
a
az
nc
ar
g
ar
an
as
s
m
u
i
de
ia
l
i
res
nz
~€
1
4m
l
d
inc
d
i c
i ~
€
9m
l
u		 (1)
lus
U
B
I
Ba
a
nc
a
d
ho
les
le
a
w		 1
2		 Ma
da
iss
ion
d
i s
ior
To
ky
Pr
Bo
d n
t
i
te

rzo
: s
ec
on
em
e
en
o
o-
n
on
g
ar
an
p
er
un
to
ta
le
d
i
J
P
Y
1
3,
2m
l
d
(
~€
1
0
5m
ln
)
d
d
iv
is
i
in
he
3 e
1
5 a
i
tra
su
nc
a
nn
G
€
iug
l
loc
t
i
2,
2
5m
l
d
d
i o
b
b
l
ig
ion
i
ior
t
i
te
in
du

no
: c
o
a
az
se
n
n
on
g
ar
an
e
,
he
5
/
1
0 a
i
tra
nc
a
nn
9 Se
C
t
te
br
iss
ion
ina
le
d
i
H
F
2
5
0m
ln
d
i s
ior
t
i
te
5

m
e:
em
e
ug
ur
a
en
n
on
g
ar
an
a
\$
i e
iss
ion
d
i
2m
l
d
d
i s
ior
t
i
te
in
tre
he
d
d
iv
ise
in
tra
an
n
em
e
en
no
n g
ar
an
nc
su
,
\$
\$
\$
0m
ln
i,
0m
ln
1
0 a
i e
0
0m
ln
3
0 a
i
7
5
5 a
7
5
5
a
nn
a
nn
a
nn
(1) 7 9 No
br
l
loc
t
i
€
1,
2
5m
l
d
d
i o
b
b
l
ig
ion
i s
ior
t
i
te
7 a
i e

ve
m
e:
co
a
az
en
n
on
g
ar
an
a
nn
€
0m
ln
d
i o
b
b
l
ig
ion
i s
ior
i
i
inc
7
5
bo
d n
t
te
5 a
tra
te
az
en
g
re
en
n
on
g
ar
an
a
nn
en
l
la
C
irc
lar
Ec
l
l
'am
b
i
to
de
l
Su
ina
b
i
l
i
Bo
d
Fr
k
d
i
I
S
P
ta
ty
su
on
om
ne
s
n
am
ew
or
u
y,
~€
3m
l
d
inc
lus
U
B
I
Ba
a
nc
a
d
i c
i ~
€
2m
l
d
ho
les
le
a
u
w		 2
0
2
0
1
1		 2 3 Co
G
€
l
loc
t
i
B
P
3
5
0m
ln
d
i o
b
b
l
ig
ion
i s
ior
t
i
te
3m
l
d
d
i
A
d
d
i
ion
l

t
a
az
en
n
on
g
ar
an
a
,
T
ier
€
1,
2
5m
l
d
d
i o
b
b
l
ig
ion
i s
ior
i
In
d
ia
la
do
da
è
1 e
t
te
az
en
n
on
g
ar
an
me
ma
n
l
'8
5
%
te
la
d
ia
de
l
la
t
to
iz
ion
in
de
l
i
de
bo
ks
è
or
r
o
p
er
es
ra
;
me
so
sc
r
e
ec
ce
ss
o
g
d
i ~
3,
ta
ta
5x
s
4
t
i
2
0
r
m		 2
0
2
1		 2
0
2
2		 Ge
G
io:
l
loc
t
i
B
P
3
5
0m
ln
d
i o
b
b
l
ig
ion
i s
ior
t
i
te
1
0

nn
a
co
a
az
en
no
n g
ar
an
a
i,
la
im
tra
ion
in
G
B
P
da
te
d
i u
ba
i
ta
l
ian
t
ire
da
l
an
n
p
r
a
ns
az
e
p
ar
na
nc
a
a a
p
ar
2
0
1
0
Fe
b
br
io:
l
loc
i
€
1,
l
d
d
i
i
ion
ier
in
du
he
/
1
0 a
i,
t
5m
A
d
d
t
l
T
1,
tra
5

a
co
a
a
e
nc
a
nn
la
im
iss
ion
l
l
'ar
Eu
d
i
A
d
d
i
ion
l
T
ier
1
in
do
ia
he
t
tra
p
r
a e
m
e
ne
ea
ro
a
p
p
nc
Ma
io:
l
loc
t
i
€
1,
2
5m
l
d
d
i o
b
b
l
ig
ion
i s
ior
t
i
te
5 a
i,
la

g
g
co
a
az
en
n
on
g
ar
an
a
nn
im
tra
ion
da
te
d
i u
ba
i
ta
l
ian
t
ire
da
l
l
'ep
i
de
ia
p
r
a
ns
az
e
p
ar
na
nc
a
a a
p
ar
m
C
O
V
I
D-
1
9
€
1,
/
1
1 a
Ag
to
l
loc
t
i
5m
l
d
d
i
A
d
d
i
ion
l
T
ier
1,
in
du
tra
he
7,
5
i,
t

os
: c
o
a
a
e
nc
a
nn
la
da
iss
ion
d
i
I
S
P
d
i q
to
t
ip
l
l
'an
se
co
n
em
e
ue
s
o
ne
no

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti 57

(1) Non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LRElevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari

Dati esclusa UBI Banca

  • Operazioni di rifinanziamento con BCE: €82,9mld (di cui ISP: €70,9mld(3) e UBI Banca: €12mld(4))
  • Loan to Deposit ratio(5) al 90% (89% inclusa UBI Banca(6))

(1) Attivi di proprietà stanziabili (inclusi attivi dati a collaterale e esclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

(2) Attivi stanziabili disponibili (esclusi attivi dati a collaterale e inclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

(3) Composto interamente da TLTRO III, su un massimo richiedibile di €90,2mld

(4) Composto interamente da TLTRO III, su un massimo richiedibile di €25,6mld, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

(5) Impieghi a clientela/Raccolta diretta bancaria

(6) Non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

Patrimonializzazione solida e in crescita

Common equity ratio pro-forma a regime al 15,2%(2)

Leverage ratio al 6,6%(3)

(1) Dopo la deduzione dei dividendi maturati, posti pari al 75% del Risultato netto del periodo (escludendo la parte generata dal goodwill negativo), e delle cedole maturate sulle emissioni di Additional Tier 1

(2) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.9.20 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e derivanti dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo dei 9M20). 15,9% escludendol'impatto della combinazione con UBI Banca

(3) Includendo UBI Banca, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

Agenda

Dettaglio Risultati Economici Consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'Attivo

Risultati Divisionali e Altre Informazioni

Crediti deteriorati: copertura cospicua

(1) Non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

Crediti deteriorati: il più basso flusso dei nove mesi di sempre

Dati esclusa UBI Banca

(1) Dati 2012 ricalcolati considerando gli effetti dei cambiamenti regolamentari nel criterio di classificazione dei Crediti a Scaduti e Sconfinanti introdotto da Banca d'Italia (90 giorni nel 2012 vs 180 fino al 31.12.11)

(2) Escludendo l'impatto di ~€0,4mld per l'adozione della nuova Definition of Default (DoD) da novembre 2019

Crediti deteriorati: 3trim.20, il più basso flusso lordo di sempre

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Escludendo l'impatto di €183mln per l'adozione della nuova Definition of Default (DoD) da novembre 2019

(2) Escludendo l'impatto di €77mln per l'adozione della nuova Definition of Default (DoD) da novembre 2019

(3) Escludendo l'impatto di €5mln per l'adozione della nuova Definition of Default (DoD) da novembre 2019

(4) Escludendo l'impatto di €3mln per l'adozione della nuova Definition of Default (DoD) da novembre 2019

(5) Escludendo l'impatto di €178mln per l'adozione della nuova Definition of Default (DoD) da novembre 2019

(6) Escludendo l'impatto di €74mln per l'adozione della nuova Definition of Default (DoD) da novembre 2019

Crediti deteriorati: forte riduzione nel flusso netto

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Escludendo l'impatto di €183mln per l'adozione della nuova Definition of Default (DoD) da novembre 2019

(2) Escludendo l'impatto di €77mln per l'adozione della nuova Definition of Default (DoD) da novembre 2019

(3) Escludendo l'impatto di €5mln per l'adozione della nuova Definition of Default (DoD) da novembre 2019

(4) Escludendo l'impatto di €3mln per l'adozione della nuova Definition of Default (DoD) da novembre 2019

(5) Escludendo l'impatto di €178mln per l'adozione della nuova Definition of Default (DoD) da novembre 2019

(6) Escludendo l'impatto di €74mln per l'adozione della nuova Definition of Default (DoD) da novembre 2019

Nuove Sofferenze: flusso lordo in forte calo vs 3trim.19

€ mld; dati esclusa UBI Banca

F
l
l
d
S
f
f
d
l
l
B
d
i
T
i
t
i
u
s
s
o
o
r
o
n
u
o
v
e
o
e
r
e
n
z
e
e
a
a
n
c
a
e
e
r
r
o
r		 F
l
l
d
S
f
f
d
i
I
M
I
C
&
I
B
u
s
s
o
o
r
o
n
u
o
v
e
o
e
r
e
n
z
e
3
im
1
9
tr		 2
im
2
0
tr		 3
im
2
0
tr		 3
tr
im
1
9		 2
tr
im
2
0		 3
2
0
tr
im
T
l
t
o
a
e		 0,
3		 0,
1		 0,
2		 T
t
l
o
a
e		 - - -
P
i
i
t
r
v
a		 0,
1		 - 0,
1		 G
l
b
l
C
t
o
a
o
r
p
o
r
a
e		 - - -
(
)
I
P
M
I
m
p
r
e
s
e		 0,
2		 0,
1		 0,
1		 I
t
t
i
l
n
e
r
n
a
o
n
a
F
i
i
l
I
t
i
t
t
i
n
a
n
c
a
n
s
u
o
n
s		 - - -

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

-

Nuove Inadempienze probabili: flusso lordo in forte calo

€ mld; dati esclusa UBI Banca

-

-

-

Crediti deteriorati: stock lordo in calo per il ventesimo trimestre consecutivo

C
d
i
i
d
i
i
l
d
i
t
t
t
r
e
e
e
r
o
r
a
o
r		 C
d
i
i
d
i
i
i
t
t
t
t
t
r
e
e
e
r
o
r
a
n
e
€
l
d
m		 3
1.
1
2.
1
9		 3
0.
6.
2
0		 3
0.
9.
2
0
lus
es
c
a
U
B
I
Ba
nc
a		 3
0.
9.
2
0
inc
lus
a
(1)
U
B
I
Ba
nc
a		 €
l
d
m		 3
1.
1
2.
1
9		 3
0.
6.
2
0		 3
0.
9.
2
0
lus
es
c
a
U
B
I
Ba
nc
a		 3
0.
9.
2
0
inc
lus
a
(1)
U
B
I
Ba
nc
a
S
f
fe
o
re
nz
e		 1
9,
4		 1
6
7,		 1
7,
0		 2
0,
4		 S
f
fe
o
re
nz
e		 6,
7		 6,
4		 6,
1		 7,
7
fo
d
i c
i
b
u
r
o
rn
e
-		 2,
7		 2,
3		 2,
3		 3,
2		 fo
d
i c
i
b
u
r
o
rn
e
-		 1,
1		 1,
0		 0,
9		 1,
4
In
d
ie
a
e
m
p
nz
e
b
b
i
l
i
p
ro
a		 1
1,
0		 1
1,
1		 1
1,
0		 1
4,
2		 In
d
ie
a
e
m
p
nz
e
b
b
i
l
i
p
ro
a		 6,
7		 6,
6		 6,
3		 8,
5
fo
d
i c
i
b
u
r
o
rn
e
-		 4,
4		 4,
3		 4,
3		 6,
3		 fo
d
i c
i
b
u
r
o
rn
e
-		 2,
9		 2,
8		 2,
8		 4,
2
S
du
t
i
c
a
f
ina
t
i
e
s
c
o
n
n		 0,
9		 1,
2		 0,
9		 1,
0		 S
du
t
i
c
a
f
ina
t
i
e
s
c
o
n
n		 0,
7		 1,
0		 0,
7		 0,
8
d
i c
i
fo
b
r
o
rn
e
u
-		 0,
1		 0,
1		 0,
1		 0,
1		 d
i c
i
fo
b
r
o
rn
e
u
-		 0,
1		 0,
1		 - 0,
1
T
l
t
o
a
e		 3
1,
3		 2
9,
9		 2
9,
0		 3
6
5,		 T
t
l
o
a
e		 1
4,
2		 1
4,
0		 1
3,
2		 1
0
7,

da contabilizzare nel 4trim. usando parte del goodwill negativo

€36,5mld(2) di riduzione dal picco del 30.9.15 (€3,7mld(2) dal 30.9.19, di cui €2,7mld(2) nei 9M) che ha portato al più basso stock e ratio di Crediti deteriorati dal 2008

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

(2) Escludendo l'impatto della nuova Definition of Default (DoD) da novembre 2019 e UBI Banca

Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato

Dati esclusa UBI Banca

Il portafoglio mutui residenziali presenta un basso profilo di rischio

  • Rapporto rata/reddito disponibile al 31%
  • Loan-to-Value medio pari al 58%
  • Durata media all'accensione pari a ~23 anni
  • Durata media residua pari a ~19 anni

Composizione per settori di attività economica

3
0.
9.
2
0
Cre
dit
i de
lle
ba
nch
de
lle
ietà
ita
lian
e d
el
Gru
e e
soc
ppo
Fam
ig
lie		 28,
8%
Am
mi
nis
zio
ni p
ubb
lich
tra
e		 1,
8%
So
cie
ta'
fin
iar
ie
anz
So
cie
ta'
fin
iar
ie		 7,
8%
7%
non
anz
di c
ui:		 35,
SER
VIZ
I		 7,3
%
DIS
TRI
BUZ
ION
E		 6,0
%
AFF
ARI
IMM
OBI
LIAR
I		 3,2
%
COS
TRU
ZIO
NI		 2,0
%
UTI
LITY		 1,9
%
MEZ
ZI D
I TR
ASP
ORT
O		 1,9
%
MET
ALL
URG
IA E
PR
ODO
TTI
IN M
ETA
LLO		 %
1,8
TRA
SPO
RTI		 1,6
%
AGR
ICO
LTU
RA		 1,5
%
ALI
MEN
TAR
E		 1,4
%
MEC
CAN
ICA		 1,2
%
SIST
EMA
MO
DA		 %
1,1
L'IN
INT
ERM
EDI
PER
DUS
TRI
A B
ENI
VA
RI		 1,0
%
ELE
TTR
OTE
CNI
CA
ED E
LET
TRO
NIC
A		 0,7
%
HOL
G E
O
DIN
D A
LTR		 0,4
%
CHI
MIC
A D
I BA
SE E
D IN
TER
MED
I		 0,4
%
MAT
ERI
ALI
PER
CO
STR
UZI
ONI		 %
0,3
ORI
GRA
NDI
LAV		 0,3
%
ENE
RGI
A E
D ES
TRA
ZIO
NE		 0,3
%
FAR
MAC
EUT
ICA		 0,3
%
MOB
ILI		 0,3
%
EDI
TOR
IA E
STA
MPA		 0,2
%
TÀ
UNI
NON
CLA
SSI
FIC
ABI
LI		 %
0,2
CON
SUM
O
ALT
RI B
ENI
DI		 0,2
%
LAR
GO
CON
SUM
O		 0,1
%
ELE
TTR
ODO
MES
TIC
I		 0,1
%
Re
sto
de
l m
ond
o		 11,
1%
Cre
dit
i de
lle
ba
nch
cie
tà
est
de
l G
e e
so
ere
rup
po
Cre
dit
i de
ter
ior
ati		 11,
6%
3%
3,
TO
TA
LE		 100
0%
,

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

Volumi delle Moratorie: le imprese pesano per il ~73%

Dati esclusa UBI Banca

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

Agenda

Dettaglio Risultati Economici Consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'Attivo

Risultati Divisionali e Altre Informazioni

Risultati per area di business

Dati al 30.9.20, esclusa UBI Banca

D
i
i
v
s		 i
i
o
n
Ba
de
i
nca
Te
rrit
ori		 IMI
Co
e &
rat
rpo
Inv
est
nt
me
Ba
nki
ng		 Int
atio
nal
ern
Su
bsi
dia
ry
(1)
Ba
nks		 Pri
vat
e
Ba
nki
(2)
ng		 Ass
et Ma
t(3)
nag
em
en		 (4)
Ins
ura
nce		 Ce
ntr
o d
i
Go
/
ve
rno
ro(5
)
Alt		 To
tale
O
(
€
)
P
t
i
t
iv
i
N
t
t
i
l
r
o
v
e
n
p
e
r
a
e
m
n		 5.
9
9
1		 3.
4
5
6		 1.
4
1
3		 1.
4
3
5		 5
4
9		 9
5
6		 (
)
6
4
2		 1
3.
1
5
8
G
O
(
€
)
R
i
l
t
t
t
i
t
iv
l
s
u
a
o
e
s
o
n
e
p
e
r
a
a
m
n		 2.
2
9
7		 2.
6
8
5		 6
9
0		 9
9
2		 4
3
9		 8
6
7		 (
1.
2
8
)
5		 6.
9
5
5
R
i
l
(
€
l
)
t
t
t
t
s
u
a
o
n
e
o
m
n		 2
3
5		 1.
3
8
5		 3
8
7		 6
4
3		 3
2
6		 4
3
7		 (
3
8
)
5		 3.
0
3
7
(
%
)
C
/
I
t
o
s
n
c
o
m
e		 6
2,
0		 2
3,
1		 5
1,
2		 3
0,
9		 2
0,
0		 1
7,
8		 n.
s.		 5
0,
2
(
€
)
R
W
A
l
d
m		 8
0,
1		 9
9,
0		 3
2,
5		 9,
4		 1,
4		 0,
0		 6
3,
3		 2
8
8
5,
(
€
)
R
l
t
D
i
t
t
B
i
l
d
a
c
c
o
a
r
e
a
a
n
c
a
r
a
m		 2
2
1,
9		 8
9,
9		 4
4,
8		 4
0,
8		 0,
0		 0,
0		 1,
6
5		 4
4
9,
0
I
i
h
i
C
l
i
l
(
€
l
d
)
t
m
p
e
g
a
e
n
e
a
m		 2
0
3
7,		 1
3
4,
5		 3
3
5,		 9,
4		 0,
3		 0,
0		 1
2
7,		 4
0
3,
9

Nota: L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) I dati non includono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB

(2) Fideuram, Intesa Sanpaolo Private Banking, Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) Morval e Siref Fiduciaria

(3) Eurizon

(4) Fideuram Vita, Intesa Sanpaolo Assicura, Intesa Sanpaolo Life, Intesa Sanpaolo RBM Salute e Intesa Sanpaolo Vita

(5) Tesoreria, Strutture Centrali e rettifiche di consolidamento

Banca dei Territori: 9M20 vs 9M19

€
l
m
n		 9
M
1
9		 9
M
2
0
(
1)
-fo
p
ro
rm
a
In
te
i n
t
t
i
re
ss
e		 3.
0
9
9		 3.
0
6
9		 (
1,
0
)
Co
iss
ion
i n
t
te
mm
e		 3.
1
1
1		 2.
8
6
0		 (
8,
1
)
à a
R
isu
l
ta
to
de
l
l
'a
t
t
iv
i
t
icu
t
iva
ss
ra		 2 0 (
)
1
0
0,
0
R
isu
l
ta
to
t
to
de
l
le
t
t
iv
i
t
à e
iv
i
t
à
f
ina
iar
ie
l
fa
ir
lue
n
e
a
p
as
s
nz
a
va		 6
1		 7
1		 1
6,
4
(
)
A
l
tr
i p
t
i
i
t
iv
i n
t
t
i
ro
ve
n
on
er
op
er
a
e		 (
3
)		 (
9
)		 (
2
0
0,
0
)
P
t
i
t
i
i
t
t
i
r
o
v
e
n
o
p
e
r
a
v
n
e		 6.
2
7
0		 5.
9
9
1		 (
)
4,
4
Sp
de
l p
le
es
e
er
so
na		 (
2.
3
3
4
)		 (
2.
2
0
0
)		 (
)
5,
7
Sp
in
is
tra
t
ive
es
e a
mm		 (
1.
5
5
3
)		 (
1.
5
0
9
)		 (
2,
8
)
Am
im
b
i
l
izz
ion
i
im
ia
l
i e
ia
l
i
ta
to
te
te
mo
r
me
n
mo
az
ma
r
m
a
r		 (
6
)		 (
3
)		 (
5
0,
0
)
C
t
i
t
i
i
o
s
o
p
e
r
a
v		 (
)
3.
8
9
3		 (
)
3.
7
1
2		 (
)
4,
6
R
i
l
d
l
l
i
i
t
t
t
t
s
a
o
e
a
g
e
s
o
n
e
o
p
e
r
a
a
u
v		 2.
3
7
7		 2.
2
7
9		 (
4,
1
)		 €
I
9
M
2
0
inc
lu
do
7
8
7m
ln
no
f
Re
t
t
i
ic
he
d
i v
lor
t
te
d
i
t
i
a
e n
e
su
c
re		 (
)
1.
0
9
3		 (
)
1.
8
7
7		 7
1,
7		 d
i a
to
t
i p
cc
an
na
me
n
er
Ac
to
t
i n
t
t
i e
t
t
i
f
ic
he
d
i v
lor
t
te
l
tre
t
t
iv
i
t
à
ca
n
na
me
n
e
re
a
e n
e
su
a
a		 (
3
4
)		 (
4
3
)		 2
6,
5		 fu
i
im
i
da
C
O
V
I
D-
1
9
tu
t
t
r
p
a
A
l
i p
i
(
i
)
i
tr
t
t
t
ro
ve
n
on
er
ne		 0 3
0		 n.s
U
t
i
le
(
d
i
ta
)
de
l
le
t
t
iv
i
t
à o
t
ive
te
p
er
a
p
er
a
ce
ss
a		 0 0 n.s
R
i
l
l
d
t
t
t
s
a
o
c
o
r
r
e
n
e
o
r
o
u		 1.
2
5
0		 3
8
9		 (
6
8,
9
)
Im
te
l r
d
d
i
to
p
os
su
e		 (
4
5
6
)		 (
1
2
8
)		 (
7
1,
9
)
On
i
d
i
in
te
ion
inc
t
iva
ion
l
l
'es
do
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
er
g
ra
e e
en
e a
o
a
e
p
os
z
z		 (
1
5
)		 (
8
)		 (
4
6,
7
)
f
fe
(
)
E
t
t
i e
ic
i a
l
loc
ion
t
i
d
i a
is
iz
ion
l n
t
to
de
l
le
im
te
co
no
m
az
e c
os
cq
u
e
a
e
p
os		 (
)
1		 0 n.s
Tr
i
bu
t
i e
d a
l
tr
i o
i r
ig
da
t
i
i
l s
is
te
ba
io
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
ne
r
ua
r
n
ma
nc
ar
a
e
p
os		 0 0 n.s
Re
i
f
ic
he
d
i v
lor
iam
l
iv
i
à
in
i
b
i
l
i
(
l n
de
l
le
im
)
t
t
to
tre
t
t
t
ta
t
to
te
a
e a
vv
en
e
a
a
ng
a
e
p
os		 0 0 n.s
(
)
U
t
i
le
d
i
ta
de
l p
io
do
d
i p
t
ine
d
i
te
i
p
er
er
er
nz
a
rz		 0 0 n.s
R
i
l
t
t
t
t
s
a
o
n
e
o
u		 7
7
8		 2
5
3		 (
6
7,
5
)

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Dati riesposti per il deconsolidamento integrale dell'attività di acquiring relativa all'accordo Nexi, la fusione di Mediocredito Italiano in ISP, l'attribuzione dei dati della ex Capital Light e di alcuni costi operativi dal Centro di Governo alle Divisioni di competenza e per tener conto degli effetti sui Costi operativi dell'accordo con Prelios relativo alle gestione delle Inadempienze probabili

Banca dei Territori: 3° trim. vs 2° trim.

€
l
m
n		 2
tr
im
2
0		 3
tr
im
2
0
In
te
i n
t
t
i
re
ss
e		 1.
0
1
4		 1.
0
0
9		 (
0,
5
)
Co
iss
ion
i n
t
te
mm
e		 8
8
7		 9
8
3		 1
0,
8
à a
R
isu
l
ta
to
de
l
l
'a
t
t
iv
i
t
icu
t
iva
ss
ra		 (
)
0		 (
)
0		 (
)
6
4,
1
à e
à
f
R
isu
l
ta
to
t
to
de
l
le
t
t
iv
i
t
iv
i
t
ina
iar
ie
l
fa
ir
lue
n
e
a
p
as
s
nz
a
va		 2
1		 3
1		 4
8,
2
(
)
A
l
tr
i p
t
i
i
t
iv
i n
t
t
i
ro
ve
n
on
er
op
er
a
e		 (
)
1		 (
)
7		 (
)
4
0
0,
2
P
i
i
i
i
t
t
t
t
r
o
e
n
o
p
e
r
a
n
e
v
v		 1.
9
2
1		 2.
0
1
6		 0
5,
Sp
de
l p
le
es
e
er
so
na		 (
4
)
7
5		 (
1
8
)
7		 (
3,
)
7
Sp
in
is
ive
tra
t
es
e a
mm		 (
5
0
2
)		 (
5
0
9
)		 1,
3
Am
ta
to
im
b
i
l
izz
ion
i
im
te
ia
l
i e
te
ia
l
i
mo
r
me
n
mo
az
ma
r
m
a
r		 (
1
)		 (
1
)		 (
1
3,
1
)
C
t
i
t
i
i
o
s
o
p
e
r
a
v		 (
)
1.
2
4
8		 (
)
1.
2
2
7		 (
)
1,
7
R
i
l
t
t
d
l
l
t
i
t
i
s
u
a
o
e
a
g
e
s
o
n
e
o
p
e
r
a
v
a		 6
7
2		 7
8
9		 1
7,
3		 €
I
l
3
tr
im
inc
lu
de
2
0
2m
ln
f
Re
t
t
i
ic
he
d
i v
lor
t
te
d
i
t
i
a
e
ne
s
u c
re		 (
)
9
9
7		 (
)
5
1
4		 (
)
4
8,
5		 (
€
5
8
5m
ln
l
2
tr
im
)
d
i
ne
i p
fu
to
t
tu
ac
ca
n
na
me
n
er
f
à
Ac
to
t
i n
t
t
i e
t
t
i
ic
he
d
i v
lor
t
te
l
tre
t
t
iv
i
t
ca
n
na
me
n
e
re
a
e
ne
s
u a
a		 (
)
1
4		 (
)
1
2		 (
)
1
7,
7		 im
t
t
i
da
C
O
V
I
D-
1
9
p
a
(
)
A
l
tr
i p
t
i
i
t
t
i
ro
ve
n
on
er
ne		 0 3
0		 n.s
U
i
le
(
d
i
)
de
l
le
iv
i
à o
ive
t
ta
t
t
t
t
te
p
er
a
p
er
a
ce
ss
a		 0 0 n.s
R
i
l
l
d
t
t
t
s
a
o
c
o
r
r
e
n
e
o
r
o
u		 (
3
3
9
)		 2
9
3		 n.
s.
Im
l r
d
d
i
te
to
p
os
s
e
u		 1
1
8		 (
9
4
)		 n.s
On
i
d
i
in
te
ion
inc
t
iva
ion
l
l
'es
do
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
er
g
ra
z
e e
en
z
e a
o
a
e
p
os		 (
2
)		 (
4
)		 1
3
5,
9
E
f
fe
t
t
i e
ic
i a
l
loc
ion
t
i
d
i a
is
iz
ion
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
co
no
m
az
e c
os
cq
u
e
a
e
p
os		 0 0 n.s
Tr
i
bu
t
i e
d
l
tr
i o
i r
ig
da
t
i
i
l s
is
te
ba
io
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
a
ne
r
ua
r
n
ma
nc
ar
a
e
p
os		 0 0 n.s
f
à
(
)
Re
t
t
i
ic
he
d
i v
lor
iam
to
l
tre
t
t
iv
i
t
in
ta
i
b
i
l
i
l n
t
to
de
l
le
im
te
a
e a
vv
en
e
a
a
ng
a
e
p
os		 0 0 n.s
(
)
U
t
i
le
d
i
ta
de
l p
io
do
d
i p
t
ine
d
i
te
i
p
er
er
er
nz
a
rz		 0 0 n.s
R
i
l
t
t
t
t
s
u
a
o
n
e
o		 (
2
2
3
)		 1
9
5		 n.
s.

IMI Corporate & Investment Banking: 9M20 vs 9M19

€
l
m
n		 9
M
1
9		 9
M
2
0
(
1)
-fo
p
ro
rm
a
In
te
i n
t
t
i
res
s
e		 1.
3
8
0		 1.
6
0
0		 1
5,
9
Co
iss
ion
i n
t
te
mm
e		 6
8
8		 7
2
8		 5,
8
R
isu
l
ta
to
de
l
l
'a
t
t
iv
i
t
à a
icu
t
iva
ss
ra		 0 0 n.s
R
isu
l
ta
to
t
to
de
l
le
t
t
iv
i
t
à e
iv
i
t
à
f
ina
iar
ie
l
fa
ir
lue
ne
a
p
as
s
nz
a
va		 1.
0
3
6		 1.
1
2
0		 8,
1
A
l
tr
i p
t
i
(
i
)
t
iv
i n
t
t
i
ro
ve
n
on
er
op
er
a
e		 2 8 3
0
0,
0
P
t
i
t
i
i
t
t
i
r
o
v
e
n
o
p
e
r
a
v
n
e		 3.
1
0
6		 3.
4
5
6		 1
1,
3
Sp
de
l p
le
es
e
er
so
na		 (
3
0
4
)		 (
3
0
2
)		 (
0,
7
)
Sp
in
is
tra
t
ive
es
e a
mm		 (
5
0
8
)		 (
4
8
0
)		 (
5,
5
)
Am
ta
to
im
b
i
l
izz
ion
i
im
te
ia
l
i e
te
ia
l
i
mo
r
me
n
mo
az
ma
r
m
a
r		 (
1
7
)		 (
1
6
)		 (
5,
9
)
C
t
i
t
i
i
o
s
o
p
e
r
a
v		 (
8
2
9
)		 (
7
9
8
)		 (
3,
7
)
R
i
l
t
t
d
l
l
t
i
t
i
s
u
a
o
e
a
g
e
s
o
n
e
o
p
e
r
a
v
a		 2.
2
7
7		 2.
6
5
8		 1
6,
7
Re
t
t
i
f
ic
he
d
i v
lor
t
te
d
i
t
i
a
e n
e
su
cr
e		 (
1
7
7
)		 (
3
0
8
)		 7
4,
0
Ac
to
t
i n
t
t
i e
t
t
i
f
ic
he
d
i v
lor
t
te
l
tre
t
t
iv
i
t
à
ca
n
na
me
n
e
re
a
e n
e
su
a
a		 (
1
3
)		 (
4
2
)		 2
2
3,
1		 C
O
1
im
t
t
i
da
V
I
D-
p
a
A
l
tr
i p
t
i
(
i
)
t
t
i
ro
ve
n
on
er
ne		 3 0 (
1
0
0,
0
)
U
t
i
le
(
d
i
ta
)
de
l
le
t
t
iv
i
t
à o
t
ive
te
p
er
a
p
er
a
ce
ss
a		 0 0 n.s
R
i
l
t
t
t
l
d
s
u
a
o
c
o
r
r
e
n
e
o
r
o		 2.
0
9
0		 2.
3
0
8		 1
0,
4
Im
te
l re
d
d
i
to
p
os
su		 (
6
7
7
)		 (
7
6
0
)		 1
2,
3
On
i
d
i
in
teg
ion
inc
t
iva
ion
l
l
'es
do
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
er
raz
e e
en
z
e a
o
a
e
p
os		 (
4
)		 (
1
0
)		 1
5
0,
0
E
f
fe
t
t
i e
ic
i a
l
loc
ion
t
i
d
i a
is
iz
ion
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
co
no
m
az
e c
os
cq
e
a
e
p
os
u		 0 0 n.s
Tr
i
bu
t
i e
d a
l
tr
i o
i r
ig
da
t
i
i
l s
is
te
ba
io
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
ne
r
ua
r
n
ma
nc
ar
a
e
p
os		 0 0 n.s
Re
t
t
i
f
ic
he
d
i v
lor
iam
to
l
tre
t
t
iv
i
t
à
in
ta
i
b
i
l
i
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
a
e a
en
e
a
a
ng
a
e
p
os
vv		 0 0 n.s
U
t
i
le
(
d
i
ta
)
de
l p
io
do
d
i p
t
ine
d
i
te
i
p
er
er
er
nz
a
rz		 0 0 n.s
R
i
l
t
t
t
t
s
a
o
n
e
o
u		 1.
4
0
9		 1.
5
3
8		 9,
2

I 9M20 includono €267mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Dati riesposti per la fusione di Mediocredito Italiano in ISP, per l'attribuzione dei dati della ex Capital Light e di alcuni costi operativi dal Centro di Governo alle Divisioni di competenza e per tener conto degli effetti sui Costi operativi dell'accordo con Prelios relativo alle gestione delle Inadempienze probabili

IMI Corporate & Investment Banking: 3 ° trim. vs 2 ° trim.

€
l
m
n		 2
tr
im
2
0		 3
tr
im
2
0
In
te
i n
t
t
i
re
ss
e		 3
3
5		 0
5
7		 6,
9
Co
iss
ion
i n
t
te
mm
e		 2
4
9		 2
4
0		 (
3,
6
)
R
isu
l
ta
to
de
l
l
'a
t
t
iv
i
t
à a
icu
t
iva
ss
ra		 0 0 n.s
à e
à
f
R
isu
l
ta
to
t
to
de
l
le
t
t
iv
i
t
iv
i
t
ina
iar
ie
l
fa
ir
lue
n
e
a
p
as
s
nz
a
va		 1
2
7		 1
5		 (
0,
3
)
7
A
l
i p
i
(
i
)
iv
i n
i
tr
t
t
t
t
ro
ve
n
on
er
op
er
a
e		 7 2 (
7
6,
6
)
P
t
i
t
i
i
t
t
i
r
o
v
e
n
o
p
e
r
a
v
n
e		 9
6
0		 8
6
2		 (
1
0,
2
)
Sp
de
l p
le
es
e
er
so
na		 (
1
0
6
)		 (
1
0
0
)		 (
3
)
5,
Sp
in
is
tra
t
ive
es
e a
mm		 (
1
5
6
)		 (
1
6
1
)		 3,
2
Am
ta
to
im
b
i
l
izz
ion
i
im
te
ia
l
i e
te
ia
l
i
mo
r
me
n
mo
az
ma
r
m
a
r		 (
6
)		 (
5
)		 (
2
1,
0
)
C
t
i
t
i
i
o
s
o
p
e
r
a
v		 (
2
6
8
)		 (
2
6
6
)		 (
0,
)
7
R
i
l
d
l
l
i
i
t
t
t
t
s
a
o
e
a
g
e
s
o
n
e
o
p
e
r
a
a
u
v		 6
9
3		 5
9
7		 (
1
3,
9
)		 I
l
3
im
inc
lu
de
€
3
6m
ln
tr
f
Re
t
t
i
ic
he
d
i v
lor
t
te
d
i
t
i
a
e
ne
s
u c
re		 (
)
2
3
2		 (
)
7
2		 (
)
6
9,
2		 (
€
2
3
1m
ln
l
2
tr
im
)
d
i
ne
to
t
i p
fu
tu
i
ac
ca
n
na
me
n
er
r
Ac
i n
i e
i
f
ic
he
d
i v
lor
l
iv
i
à
to
t
t
t
t
t
t
te
tre
t
t
t
ca
n
na
me
n
e
re
a
e
ne
s
u a
a		 (
)
5		 (
4
3
)		 8
7
5,
5		 C
O
im
t
t
i
da
V
I
D-
1
9
p
a
A
l
tr
i p
t
i
(
i
)
t
t
i
ro
ve
n
on
er
ne		 0 0 n.s
(
)
à o
U
t
i
le
d
i
ta
de
l
le
t
t
iv
i
t
t
ive
te
p
er
a
p
er
a
ce
ss
a		 0 0 n.s
R
i
l
l
d
t
t
t
s
u
a
o
c
o
r
r
e
n
e
o
r
o		 4
6
5		 4
8
2		 8
5,
Im
te
l r
d
d
i
to
p
os
s
u
e		 (
1
4
9
)		 (
1
5
3
)		 2,
8
On
(
)
i
d
i
in
te
ion
inc
t
iva
ion
l
l
'es
do
l n
t
to
de
l
le
im
te
er
g
ra
z
e e
en
z
e a
o
a
e
p
os		 (
)
3		 (
)
5		 3
6,
2
E
f
fe
i e
ic
i a
l
loc
ion
i
d
i a
is
iz
ion
(
l n
de
l
le
im
)
t
t
t
t
to
te
co
no
m
az
e c
os
cq
u
e
a
e
p
os		 0 0 n.s
Tr
i
bu
t
i e
d
l
tr
i o
i r
ig
da
t
i
i
l s
is
te
ba
io
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
a
ne
r
ua
r
n
ma
nc
ar
a
e
p
os		 0 0 n.s
f
à
(
)
Re
t
t
i
ic
he
d
i v
lor
iam
to
l
tre
t
t
iv
i
t
in
ta
i
b
i
l
i
l n
t
to
de
l
le
im
te
a
e a
vv
en
e
a
a
ng
a
e
p
os		 0 0 n.s
U
i
le
(
d
i
)
de
l p
io
do
d
i p
ine
d
i
i
t
ta
t
te
p
er
er
er
nz
a
rz		 0 0 n.s
R
i
l
t
t
t
t
s
a
o
n
e
o
u		 3
0
3		 3
2
4		 6,
9

MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR

International Subsidiary Banks: 9M20 vs 9M19

€
l
m
n		 9
M
1
9		 9
M
2
0
In
te
i n
t
t
i
re
ss
e		 1.
0
3
0		 9
8
1		 (
4,
8
)
Co
iss
ion
i n
t
te
mm
e		 3
9
7		 3
6
8		 (
7,
3
)
R
isu
l
de
l
l
'a
iv
i
à a
icu
iva
ta
to
t
t
t
t
ss
ra		 0 0 n.s
à e
à
f
fa
R
isu
l
ta
to
t
to
de
l
le
t
t
iv
i
t
iv
i
t
ina
iar
ie
l
ir
lue
n
e
a
p
as
s
nz
a
va		 8
5		 8
9		 4,
7
A
l
tr
i p
t
i
(
i
)
t
iv
i n
t
t
i
ro
ve
n
on
er
op
er
a
e		 (
2
7
)		 (
2
5
)		 (
7,
4
)
P
i
i
i
i
t
t
t
t
r
o
v
e
n
o
p
e
r
a
v
n
e		 1.
4
8
5		 1.
4
1
3		 (
4,
8
)
Sp
de
l p
le
es
e
er
so
na		 (
3
9
8
)		 (
3
9
3
)		 (
1,
3
)
Sp
in
is
tra
t
ive
es
e a
mm		 (
2
4
6
)		 (
2
4
8
)		 0,
8
Am
im
b
i
l
izz
ion
i
im
ia
l
i e
ia
l
i
ta
to
te
te
mo
r
me
n
mo
az
ma
r
m
a
r		 (
8
)
7		 (
8
2
)		 1
5,
C
t
i
t
i
i
o
s
o
p
e
r
a
v		 (
)
7
2
2		 (
)
7
2
3		 0,
1
R
i
l
d
l
l
i
i
t
t
t
t
s
a
o
e
a
g
e
s
o
n
e
o
p
e
r
a
a
u
v		 7
6
3		 6
9
0		 (
9,
6
)		 €
I
9
M
2
0
inc
lu
do
6
0m
no
f
Re
t
t
i
ic
he
d
i v
lor
t
te
d
i
t
i
a
e n
e
su
c
re		 (
)
3
6		 (
)
1
7
3		 3
8
0,
6		 to
t
i p
fu
tu
ac
ca
n
na
me
n
er
Ac
to
t
i n
t
t
i e
t
t
i
f
ic
he
d
i v
lor
t
te
l
tre
t
t
iv
i
t
à
ca
n
na
me
n
e
re
a
e n
e
su
a
a		 0 (
2
)		 n.s im
i
da
C
O
V
I
D-
1
9
t
t
p
a
A
l
i p
i
(
i
)
i
tr
t
t
t
ro
ve
n
on
er
ne		 5 6 2
0,
0
(
)
à o
U
t
i
le
d
i
ta
de
l
le
t
t
iv
i
t
t
ive
te
p
er
a
p
er
a
ce
ss
a		 0 0 n.s
R
i
l
t
t
t
l
d
s
u
a
o
c
o
r
r
e
n
e
o
r
o		 7
3
2		 5
2
1		 (
2
8,
8
)
Im
l r
d
d
i
te
to
p
os
su
e		 (
1
4
1
)		 (
1
1
4
)		 (
1
9,
1
)
On
(
)
i
d
i
in
te
ion
inc
t
iva
ion
l
l
'es
do
l n
t
to
de
l
le
im
te
er
g
ra
z
e e
en
z
e a
o
a
e
p
os		 (
)
2
7		 (
)
2
9		 7,
4
E
f
fe
t
t
i e
ic
i a
l
loc
ion
t
i
d
i a
is
iz
ion
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
co
no
m
az
e c
os
cq
u
e
a
e
p
os		 0 0 n.s
Tr
i
bu
i e
d a
l
i o
i r
ig
da
i
i
l s
is
ba
io
(
l n
de
l
le
im
)
t
tr
t
te
t
to
te
ne
r
ua
r
n
ma
nc
ar
a
e
p
os		 0 0 n.s
f
à
(
)
Re
t
t
i
ic
he
d
i v
lor
iam
to
l
tre
t
t
iv
i
t
in
ta
i
b
i
l
i
l n
t
to
de
l
le
im
te
a
e a
vv
en
e
a
a
ng
a
e
p
os		 0 0 n.s
(
)
U
t
i
le
d
i
ta
de
l p
io
do
d
i p
t
ine
d
i
te
i
p
er
er
er
nz
a
rz		 0 0 n.s
R
i
l
t
t
t
t
s
a
o
n
e
o
u		 5
6
4		 3
7
8		 (
3
3,
0
)

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati non includono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR

International Subsidiary Banks: 3 ° trim. vs 2 ° trim.

€
l
m
n		 2
tr
im
2
0		 3
tr
im
2
0
In
te
i n
t
t
i
re
ss
e		 3
2
2		 3
2
8		 2,
0
Co
iss
ion
i n
t
te
mm
e		 1
1
6		 1
2
8		 1
0,
6
R
isu
l
ta
to
de
l
l
'a
t
t
iv
i
t
à a
icu
t
iva
ss
ra		 0 0 n.s
R
isu
l
ta
to
t
to
de
l
le
t
t
iv
i
t
à e
iv
i
t
à
f
ina
iar
ie
l
fa
ir
lu
n
e
a
p
as
s
nz
a
va
e		 4
4		 2
7		 (
3
7,
9
)
A
l
tr
i p
t
i
(
i
)
t
iv
i n
t
t
i
ro
ve
n
on
er
op
er
a
e		 (
1
1
)		 (
9
)		 1
5,
9
P
i
i
i
i
t
t
t
t
r
o
v
e
n
o
p
e
r
a
v
n
e		 4
7
1		 4
7
5		 0,
9
Sp
de
l p
le
es
e
er
so
na		 (
)
1
3
0		 (
)
1
3
2		 1,
4
Sp
in
is
tra
t
ive
es
e a
mm		 (
)
8
5		 (
)
8
3		 (
)
2,
4
Am
ta
to
im
b
i
l
izz
ion
i
im
te
ia
l
i e
te
ia
l
i
mo
r
me
n
mo
az
ma
r
m
a
r		 (
2
7
)		 (
2
8
)		 1,
9
C
t
i
t
i
i
o
s
o
p
e
r
a
v		 (
2
4
2
)		 (
2
4
2
)		 0,
1
R
i
l
d
l
l
i
i
t
t
t
t
s
u
a
o
e
a
g
e
s
o
n
e
o
p
e
r
a
v
a		 2
2
9		 2
3
3		 1,
6		 €
I
l
2
tr
im
inc
lu
de
6
0m
ln
d
i
Re
t
t
i
f
ic
he
d
i v
lor
t
te
d
i
t
i
a
e
ne
s
u c
re		 (
1
0
3
)		 (
4
8
)		 (
5
3,
4
)		 to
t
i p
fu
tu
i
ac
ca
n
na
me
n
er
r
Ac
to
t
i n
t
t
i e
t
t
i
f
ic
he
d
i v
lor
t
te
l
tre
t
t
iv
i
t
à
ca
n
na
me
n
e
re
a
e
ne
s
u a
a		 1
4		 (
2
)		 n.s im
i
da
C
O
V
I
D-
1
9
t
t
p
a
A
l
i p
i
(
i
)
i
tr
t
t
t
ro
ve
n
on
er
ne		 0 0 (
7
5,
5
)
U
i
le
(
d
i
)
de
l
le
iv
i
à o
ive
t
ta
t
t
t
t
te
p
er
a
p
er
a
ce
ss
a		 0 0 n.s
R
i
l
l
d
t
t
t
s
u
a
o
c
o
r
r
e
n
e
o
r
o		 1
4
1		 1
8
3		 3
0,
0
Im
te
l r
d
d
i
to
p
os
s
u
e		 (
3
0
)		 (
3
9
)		 3
1,
1
On
i
d
i
in
te
ion
inc
t
iva
ion
l
l
'es
do
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
er
g
ra
e e
en
e a
o
a
e
p
os
z
z		 (
9
)		 (
1
1
)		 1
4,
0
E
f
fe
t
t
i e
ic
i a
l
loc
ion
t
i
d
i a
is
iz
ion
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
co
no
m
az
e c
os
cq
e
a
e
p
os
u		 0 0 n.s
Tr
i
bu
t
i e
d
l
tr
i o
i r
ig
da
t
i
i
l s
is
te
ba
io
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
a
ne
r
ua
r
n
ma
nc
ar
a
e
p
os		 (
0
)		 0 n.s
Re
t
t
i
f
ic
he
d
i v
lor
iam
to
l
tre
t
t
iv
i
t
à
in
ta
i
b
i
l
i
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
a
e a
en
e
a
a
ng
a
e
p
os
vv		 0 0 n.s
U
i
le
(
d
i
)
de
l p
io
do
d
i p
ine
d
i
i
t
ta
t
te
p
er
er
er
nz
a
rz		 0 0 n.s
R
i
l
t
t
t
t
s
u
a
o
n
e
o		 1
0
2		 1
3
3		 3
1,
2

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati escludono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR

Private Banking: 9M20 vs 9M19

€
l
m
n		 9
M
1
9		 9
M
2
0
In
te
i n
t
t
i
re
ss
e		 1
3
2		 1
5
4		 1
6,
7
Co
iss
ion
i n
t
te
mm
e		 1.
2
7
6		 1.
2
6
0		 (
1,
3
)
R
isu
l
ta
to
de
l
l
'a
t
t
iv
i
t
à a
icu
t
iva
ss
ra		 0 0 n.s
R
isu
l
ta
to
t
to
de
l
le
t
t
iv
i
t
à e
iv
i
t
à
f
ina
iar
ie
l
fa
ir
lue
n
e
a
p
as
s
nz
a
va		 3
3		 1
6		 (
5
1,
5
)
A
l
tr
i p
t
i
(
i
)
t
iv
i n
t
t
i
ro
ve
n
on
er
op
er
a
e		 3 5 6
6,
7
P
t
i
t
i
i
t
t
i
r
o
v
e
n
o
p
e
r
a
v
n
e		 1.
4
4
4		 1.
4
3
5		 (
)
0,
6
Sp
de
l p
le
es
e
er
so
na		 (
)
2
6
0		 (
)
2
5
6		 (
)
1,
5
Sp
in
is
tra
t
ive
es
e a
mm		 (
)
1
4
7		 (
)
1
4
4		 (
)
2,
0
Am
ta
to
im
b
i
l
izz
ion
i
im
te
ia
l
i e
te
ia
l
i
mo
r
me
n
mo
az
ma
r
m
a
r		 (
)
4
2		 (
)
4
3		 2,
4
C
t
i
t
i
i
o
s
o
p
e
r
a
v		 (
4
4
9
)		 (
4
4
3
)		 (
1,
3
)
R
i
l
d
l
l
i
i
t
t
t
t
s
u
a
o
e
a
g
e
s
o
n
e
o
p
e
r
a
v
a		 9
9
5		 9
9
2		 (
0,
3
)		 I
9
M
2
0
inc
lu
do
€
6m
ln
no
Re
i
f
ic
he
d
i v
lor
d
i
i
t
t
t
te
t
a
e n
e
su
c
re		 0 (
1
)
5		 n.s to
t
i p
fu
tu
ac
ca
n
na
me
n
er
Ac
i n
i e
i
f
ic
he
d
i v
lor
l
iv
i
à
to
t
t
t
t
t
t
te
tre
t
t
t
ca
n
na
me
n
e
re
a
e n
e
su
a
a		 (
3
8
)		 (
3
4
)		 (
1
0,
)
5		 im
i
da
C
O
V
I
D-
1
9
t
t
p
a
A
l
i p
i
(
i
)
i
tr
t
t
t
ro
ve
n
on
er
ne		 9 6 (
3
3,
3
)
U
i
le
(
d
i
)
de
l
le
iv
i
à o
ive
t
ta
t
t
t
t
te
p
er
a
p
er
a
ce
ss
a		 0 0 n.s
R
i
l
l
d
t
t
t
s
a
o
c
o
r
r
e
n
e
o
r
o
u		 9
6
6		 9
4
9		 (
1,
8
)
Im
te
l r
d
d
i
to
p
os
su
e		 (
2
8
0
)		 (
2
9
5
)		 5,
4
On
i
d
i
in
te
ion
inc
t
iva
ion
l
l
'es
do
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
er
g
ra
z
e e
en
z
e a
o
a
e
p
os		 (
1
4
)		 (
1
1
)		 (
2
1,
4
)
E
f
fe
t
t
i e
ic
i a
l
loc
ion
t
i
d
i a
is
iz
ion
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
co
no
m
az
e c
os
cq
u
e
a
e
p
os		 (
1
)		 (
1
)		 0,
0
Tr
i
bu
t
i e
d a
l
tr
i o
i r
ig
da
t
i
i
l s
is
te
ba
io
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
ne
r
ua
r
n
ma
nc
ar
a
e
p
os		 0 0 n.s
Re
t
t
i
f
ic
he
d
i v
lor
iam
to
l
tre
t
t
iv
i
t
à
in
ta
i
b
i
l
i
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
a
e a
vv
en
e
a
a
ng
a
e
p
os		 0 0 n.s
U
t
i
le
(
d
i
ta
)
de
l p
io
do
d
i p
t
ine
d
i
te
i
p
er
er
er
nz
a
rz		 0 1 n.s
R
i
l
t
t
t
t
s
u
a
o
n
e
o		 6
7
1		 6
4
3		 (
4,
2
)

Private Banking: 3° trim. vs 2° trim.

€
l
m
n
2
tr
im
2
0		 3
tr
im
2
0
In
i n
i
te
t
t
re
ss
e		 4
5		 2
5		 (
3,
)
5
Co
iss
ion
i n
t
te
mm
e		 4
1
4		 4
2
0		 1,
5
R
isu
l
de
l
l
'a
iv
i
à a
icu
iva
ta
to
t
t
t
t
ss
ra		 0 0 n.s
R
isu
l
ta
to
t
to
de
l
le
t
t
iv
i
t
à e
iv
i
t
à
f
ina
iar
ie
l
fa
ir
lue
n
e
a
p
as
s
nz
a
va		 9 5 (
4
4,
9
)
A
l
i p
i
(
i
)
iv
i n
i
tr
t
t
t
t
ro
ve
n
on
er
op
er
a
e		 1 3 1
0
1
7,
P
t
i
t
i
i
t
t
i
r
o
v
e
n
o
p
e
r
a
v
n
e		 4
7
8		 4
7
9		 0,
4
Sp
de
l p
le
es
e
er
so
na		 (
)
8
7		 (
)
9
1		 3,
9
Sp
in
is
ive
tra
t
es
e a
mm		 (
4
8
)		 (
4
7
)		 (
3,
9
)
Am
ta
to
im
b
i
l
izz
ion
i
im
te
ia
l
i e
te
ia
l
i
mo
r
me
n
mo
az
ma
r
m
a
r		 (
1
5
)		 (
1
4
)		 (
2,
5
)
C
i
i
i
t
t
o
s
o
p
e
r
a
v		 (
1
5
0
)		 (
1
5
1
)		 0,
7
R
i
l
t
t
d
l
l
t
i
t
i
s
a
o
e
a
g
e
s
o
n
e
o
p
e
r
a
a
u
v		 3
2
7		 3
2
8		 0,
2		 I
l
2
tr
im
inc
lu
de
€
6m
ln
d
i
Re
t
t
i
f
ic
he
d
i v
lor
t
te
d
i
t
i
a
e
ne
s
u c
re		 (
1
6
)		 4 n.s to
t
i p
fu
tu
i
ac
ca
n
na
me
n
er
r
Ac
i n
i e
i
f
ic
he
d
i v
lor
l
iv
i
à
to
t
t
t
t
t
t
te
tre
t
t
t
ca
n
na
me
n
e
re
a
e
ne
s
u a
a		 (
1
6
)		 (
1
2
)		 (
2
3,
8
)		 C
O
im
t
t
i
da
V
I
D-
1
9
p
a
A
l
tr
i p
t
i
(
i
)
t
t
i
ro
ve
n
on
er
ne		 0 (
1
)		 n.s
U
i
le
(
d
i
)
de
l
le
iv
i
à o
ive
t
ta
t
t
t
t
te
p
er
a
p
er
a
ce
ss
a		 0 0 n.s
R
i
l
t
t
t
l
d
s
u
a
o
c
o
r
r
e
n
e
o
r
o		 2
9
6		 3
1
9		 7,
8
Im
te
l r
d
d
i
to
p
os
s
u
e		 (
)
9
2		 (
)
9
9		 7,
8
On
i
d
i
in
te
ion
inc
t
iva
ion
l
l
'es
do
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
er
g
ra
e e
en
e a
o
a
e
p
os
z
z		 (
3
)		 (
4
)		 1
7,
0
f
fe
(
)
E
t
t
i e
ic
i a
l
loc
ion
t
i
d
i a
is
iz
ion
l n
t
to
de
l
le
im
te
co
no
m
az
e c
os
cq
u
e
a
e
p
os		 (
)
0		 (
)
0		 n.s
Tr
i
bu
t
i e
d
l
tr
i o
i r
ig
da
t
i
i
l s
is
te
ba
io
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
a
ne
r
ua
r
n
ma
nc
ar
a
e
p
os		 0 0 n.s
f
à
(
)
Re
t
t
i
ic
he
d
i v
lor
iam
to
l
tre
t
t
iv
i
t
in
ta
i
b
i
l
i
l n
t
to
de
l
le
im
te
a
e a
vv
en
e
a
a
ng
a
e
p
os		 0 0 n.s
U
t
i
le
(
d
i
ta
)
de
l p
io
do
d
i p
t
ine
d
i
te
i
p
er
er
er
nz
a
rz		 0 0 0,
0
R
i
l
t
t
t
t
s
u
a
o
n
e
o		 2
0
0		 2
1
6		 7,
7

Asset Management: 9M20 vs 9M19

€
l
m
n		 9
M
1
9		 9
M
2
0
In
te
i n
t
t
i
re
ss
e		 0 0 n.s
Co
iss
ion
i n
t
te
mm
e		 5
2
7		 5
2
8		 0,
2
R
isu
l
ta
to
de
l
l
'a
t
t
iv
i
t
à a
icu
t
iva
ss
ra		 0 0 n.s
R
isu
l
ta
to
t
to
de
l
le
t
t
iv
i
t
à e
iv
i
t
à
f
ina
iar
ie
l
fa
ir
lue
n
e
a
p
as
s
nz
a
va		 5 (
2
)		 n.s
A
l
tr
i p
t
i
(
i
)
t
iv
i n
t
t
i
ro
ve
n
on
er
op
er
a
e		 2
6		 2
3		 (
1
1,
5
)
P
i
i
i
i
t
t
t
t
r
o
e
n
o
p
e
r
a
n
e
v
v		 5
5
8		 5
4
9		 (
1,
6
)
Sp
de
l p
le
es
e
er
so
na		 (
)
5
5		 (
)
5
7		 3,
6
Sp
in
is
ive
tra
t
es
e a
mm		 (
4
9
)		 (
4
9
)		 0,
0
Am
ta
to
im
b
i
l
izz
ion
i
im
te
ia
l
i e
te
ia
l
i
mo
r
me
n
mo
az
ma
r
m
a
r		 (
)
4		 (
)
4		 0,
0
C
t
i
t
i
i
o
s
o
p
e
r
a
v		 (
)
1
0
8		 (
)
1
1
0		 1,
9
R
i
l
t
t
d
l
l
t
i
t
i
s
u
a
o
e
a
g
e
s
o
n
e
o
p
e
r
a
v
a		 4
5
0		 4
3
9		 (
2,
4
)
Re
t
t
i
f
ic
he
d
i v
lor
t
te
d
i
t
i
a
e n
e
su
c
re		 0 0 n.s
Ac
i n
i e
i
f
ic
he
d
i v
lor
l
iv
i
à
to
t
t
t
t
t
t
te
tre
t
t
t
ca
n
na
me
n
e
re
a
e n
e
su
a
a		 0 0 n.s
A
l
i p
i
(
i
)
i
tr
t
t
t
ro
ve
n
on
er
ne		 0 0 n.s
U
i
le
(
d
i
)
de
l
le
iv
i
à o
ive
t
ta
t
t
t
t
te
p
er
a
p
er
a
ce
ss
a		 0 0 n.s
R
i
l
l
d
t
t
t
s
u
a
o
c
o
r
r
e
n
e
o
r
o		 4
0
5		 4
3
9		 (
2,
4
)
Im
te
l r
d
d
i
to
p
os
su
e		 (
)
1
0
6		 (
)
1
1
2		 5,
7
On
i
d
i
in
te
ion
inc
t
iva
ion
l
l
'es
do
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
er
g
ra
z
e e
en
z
e a
o
a
e
p
os		 0 0 n.s
E
f
fe
t
t
i e
ic
i a
l
loc
ion
t
i
d
i a
is
iz
ion
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
co
no
m
az
e c
os
cq
u
e
a
e
p
os		 0 0 n.s
Tr
i
bu
t
i e
d a
l
tr
i o
i r
ig
da
t
i
i
l s
is
te
ba
io
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
ne
r
ua
r
n
ma
nc
ar
a
e
p
os		 0 0 n.s
Re
i
f
ic
he
d
i v
lor
iam
l
iv
i
à
in
i
b
i
l
i
(
l n
de
l
le
im
)
t
t
to
tre
t
t
t
ta
t
to
te
a
e a
en
e
a
a
ng
a
e
p
os
vv		 0 0 n.s
U
i
le
(
d
i
)
de
l p
io
do
d
i p
ine
d
i
i
t
ta
t
te
p
er
er
er
nz
a
rz		 0 (
1
)		 n.s
R
i
l
t
t
t
t
s
u
a
o
n
e
o		 3
4
4		 3
2
6		 (
2
)
5,

Asset Management: 3° trim. vs 2° trim.

€
l
m
n		 2
tr
im
2
0		 3
tr
im
2
0
In
te
i n
t
t
i
re
ss
e		 (
0
)		 (
0
)		 4,
8
Co
iss
ion
i n
t
te
mm
e		 1
6
9		 1
8
5		 9,
3
R
isu
l
de
l
l
'a
iv
i
à a
icu
iva
ta
to
t
t
t
t
ss
ra		 0 0 n.s
R
isu
l
ta
to
t
to
de
l
le
t
t
iv
i
t
à e
iv
i
t
à
f
ina
iar
ie
l
fa
ir
lue
n
e
a
p
as
s
nz
a
va		 8 2 (
7
4,
0
)
(
)
A
l
tr
i p
t
i
i
t
iv
i n
t
t
i
ro
ve
n
on
er
op
er
a
e		 1
0		 8 (
)
2
4,
1
P
t
i
t
i
i
t
t
i
r
o
v
e
n
o
p
e
r
a
v
n
e		 1
8
6		 1
9
4		 4,
1
Sp
de
l p
le
es
e
er
so
na		 (
1
9
)		 (
2
2
)		 1
4,
4
Sp
in
is
tra
t
ive
es
e a
mm		 (
1
6
)		 (
1
6
)		 (
2,
0
)
Am
ta
to
im
b
i
l
izz
ion
i
im
te
ia
l
i e
te
ia
l
i
mo
r
me
n
mo
az
ma
r
m
a
r		 (
1
)		 (
1
)		 (
0,
9
)
C
t
i
t
i
i
o
s
o
p
e
r
a
v		 (
)
3
7		 (
)
3
9		 6,
6
R
i
l
t
t
d
l
l
t
i
t
i
s
u
a
o
e
a
g
e
s
o
n
e
o
p
e
r
a
v
a		 1
0
5		 1
5
5		 3,
5
f
Re
t
t
i
ic
he
d
i v
lor
t
te
d
i
t
i
a
e
ne
s
u c
re		 0 (
0
)		 n.s
Ac
i n
i e
i
f
ic
he
d
i v
lor
l
iv
i
à
to
t
t
t
t
t
t
te
tre
t
t
t
ca
n
na
me
n
e
re
a
e
ne
s
u a
a		 0 0 7
6,
7
A
l
tr
i p
t
i
(
i
)
t
t
i
ro
ve
n
on
er
ne		 0 0 n.s
(
)
à o
U
t
i
le
d
i
ta
de
l
le
t
t
iv
i
t
t
ive
te
p
er
a
p
er
a
ce
ss
a		 0 0 n.s
R
i
l
l
d
t
t
t
s
u
a
o
c
o
r
r
e
n
e
o
r
o		 1
0
5		 1
5
5		 3,
4
Im
l r
d
d
i
te
to
p
os
s
u
e		 (
3
8
)		 (
4
0
)		 4,
3
On
i
d
i
in
te
ion
inc
t
iva
ion
l
l
'es
do
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
er
g
ra
e e
en
e a
o
a
e
p
os
z
z		 (
0
)		 (
0
)		 0,
0
f
fe
(
)
E
t
t
i e
ic
i a
l
loc
ion
t
i
d
i a
is
iz
ion
l n
t
to
de
l
le
im
te
co
no
m
az
e c
os
cq
u
e
a
e
p
os		 0 0 n.s
Tr
i
bu
i e
d
l
i o
i r
ig
da
i
i
l s
is
ba
io
(
l n
de
l
le
im
)
t
tr
t
te
t
to
te
a
ne
r
ua
r
n
ma
nc
ar
a
e
p
os		 0 0 n.s
Re
t
t
i
f
ic
he
d
i v
lor
iam
to
l
tre
t
t
iv
i
t
à
in
ta
i
b
i
l
i
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
a
e a
vv
en
e
a
a
ng
a
e
p
os		 0 0 n.s
(
)
U
t
i
le
d
i
ta
de
l p
io
do
d
i p
t
ine
d
i
te
i
p
er
er
er
nz
a
rz		 (
)
0		 (
)
0		 (
)
1
6,
0
R
i
l
t
t
t
t
s
u
a
o
n
e
o		 1
1
1		 1
1
5		 3,
1

Insurance: 9M20 vs 9M19

€
l
m
n		 9
M
1
9		 9
M
2
0
(
1)
-fo
p
ro
rm
a
In
i n
i
te
t
t
re
ss
e		 0 0 n.s
Co
iss
ion
i n
t
te
mm
e		 0 1 n.s
à a
R
isu
l
ta
to
de
l
l
'a
t
t
iv
i
t
icu
t
iva
ss
ra		 9
1
7		 9
6
2		 4,
9
R
isu
l
ta
to
t
to
de
l
le
t
t
iv
i
t
à e
iv
i
t
à
f
ina
iar
ie
l
fa
ir
lue
n
e
a
p
as
s
nz
a
va		 0 0 n.s
A
l
tr
i p
t
i
(
i
)
t
iv
i n
t
t
i
ro
ve
n
on
er
op
er
a
e		 (
8
)		 (
7
)		 (
1
2,
5
)
P
i
i
i
i
t
t
t
t
r
o
e
n
o
p
e
r
a
n
e
v
v		 9
0
9		 9
5
6		 5,
2
Sp
de
l p
le
es
e
er
so
na		 (
6
8
)		 (
2
)
7		 9
5,
Sp
in
is
tra
t
ive
es
e a
mm		 (
8
)
5		 (
8
)
7		 2,
4
Am
ta
to
im
b
i
l
izz
ion
i
im
te
ia
l
i e
te
ia
l
i
mo
r
me
n
mo
az
ma
r
m
a
r		 (
)
8		 (
)
1
1		 3
7,
5
C
t
i
t
i
i
o
s
o
p
e
r
a
v		 (
1
6
1
)		 (
1
7
0
)		 5,
6
R
i
l
d
l
l
i
i
t
t
t
t
s
a
o
e
a
g
e
s
o
n
e
o
p
e
r
a
a
u
v		 7
4
8		 7
8
6		 5,
1
Re
i
f
ic
he
d
i v
lor
d
i
i
t
t
t
te
t
a
e n
e
su
c
re		 0 0 n.s
f
à
Ac
to
t
i n
t
t
i e
t
t
i
ic
he
d
i v
lor
t
te
l
tre
t
t
iv
i
t
ca
n
na
me
n
e
re
a
e n
e
su
a
a		 (
1
)		 (
1
6
)		 n.s
(
)
A
l
tr
i p
t
i
i
t
t
i
ro
ve
n
on
er
ne		 0 0 n.s
U
t
i
le
(
d
i
ta
)
de
l
le
t
t
iv
i
t
à o
t
ive
te
p
er
a
p
er
a
ce
ss
a		 0 0 n.s
R
i
l
l
d
t
t
t
s
a
o
c
o
r
r
e
n
e
o
r
o
u		 7
4
7		 7
7
0		 3,
1
Im
l r
d
d
i
te
to
p
os
su
e		 (
2
0
0
)		 (
2
1
6
)		 8,
0
On
(
)
i
d
i
in
te
ion
inc
t
iva
ion
l
l
'es
do
l n
t
to
de
l
le
im
te
er
g
ra
z
e e
en
z
e a
o
a
e
p
os		 (
1
)		 (
1
1
)		 n.s
E
f
fe
i e
ic
i a
l
loc
ion
i
d
i a
is
iz
ion
(
l n
de
l
le
im
)
t
t
t
t
to
te
co
no
m
az
e c
os
cq
e
a
e
p
os
u		 (
1
2
)		 (
1
4
)		 1
6,
7
(
)
Tr
i
bu
t
i e
d a
l
tr
i o
i r
ig
da
t
i
i
l s
is
te
ba
io
l n
t
to
de
l
le
im
te
ne
r
ua
r
n
ma
nc
ar
a
e
p
os		 0 0 n.s
Re
t
t
i
f
ic
he
d
i v
lor
iam
to
l
tre
t
t
iv
i
t
à
in
ta
i
b
i
l
i
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
a
e a
vv
en
e
a
a
ng
a
e
p
os		 0 0 n.s
U
t
i
le
(
d
i
ta
)
de
l p
io
do
d
i p
t
ine
d
i
te
i
p
er
er
er
nz
a
rz		 (
3
9
)		 (
5
6
)		 4
3,
6
R
i
l
t
t
t
t
s
a
o
n
e
o
u		 4
9
5		 4
7
3		 (
4,
4
)

(1) Dati riesposti per l'acquisizione di RBM Assicurazione Salute

Insurance: 3° trim. vs 2° trim.

€
l
m
n		 2
tr
im
2
0		 3
tr
im
2
0
In
t
i n
t
t
i
e
re
s
s
e		 0 (
)
0		 n.s
C
is
io
i n
t
t
o
mm
s
n
e
e		 0 0 (
2,
1
)
R
isu
l
t
t
d
l
l
'a
t
t
iv
i
t
à
icu
t
iva
a
o
e
a
s
s
ra		 3
3
2		 2
8
8		 (
1
3,
2
)
R
isu
l
d
l
le
iv
i
à
iv
i
à
f
ina
ia
ie
l
f
i
lu
t
t
t
t
t
t
t
t
a
r v
a
e
a
o
ne
o
e
a
e
p
a
s
s
nz
r
a		 0 0 n.s
A
l
t
i p
t
i
(
i
)
t
iv
i n
t
t
i
r
ro
ve
n
o
ne
r
o
p
e
ra
e		 (
2
)		 (
3
)		 (
2
2,
6
)
P
t
i
t
i
i
t
t
i
r
o
v
e
n
o
p
e
r
a
v
n
e		 3
3
0		 2
8
6		 (
)
1
3,
4
S
d
l p
le
p
e
s
e
e
e
rs
o
na		 (
2
6
)		 (
2
4
)		 (
7,
2
)
S
in
is
ive
t
t
p
e
s
e
a
mm
ra		 (
3
0
)		 (
3
3
)		 1
1,
2
Am
t
t
im
b
i
l
izz
io
i
im
t
ia
l
i e
t
ia
l
i
mo
r
a
me
n
o
mo
az
n
ma
e
r
m
a
e
r		 (
4
)		 (
4
)		 (
1,
1
)
C
t
i
t
i
i
o
s
o
p
e
r
a
v		 (
)
6
0		 (
)
6
1		 2,
4
R
i
l
t
t
d
l
l
t
i
t
i
s
a
o
e
a
g
e
s
o
n
e
o
p
e
r
a
a
u
v		 2
7
0		 2
2
4		 (
1
6,
9
)
Re
t
t
i
f
ic
he
d
i v
lo
t
t
d
i
t
i
a
re
n
e
e
su
c
re		 0 0 n.s
f
à
Ac
t
t
i n
t
t
i e
t
t
i
ic
he
d
i v
lo
t
t
l
t
t
t
iv
i
t
c
a
n
o
na
me
n
e
re
a
re
n
e
e
su
a
re
a		 (
2
)		 (
)
7		 2
0
5,
7
A
l
t
i p
t
i
(
i
)
t
t
i
r
ro
ve
n
o
ne
r
ne		 0 0 n.s
(
)
à
U
t
i
le
d
i
t
d
l
le
t
t
iv
i
t
t
ive
t
p
e
r
a
e
a
o
p
e
ra
c
e
s
s
a
e		 0 0 n.s
R
i
l
l
d
t
t
t
s
u
a
o
c
o
r
r
e
n
e
o
r
o		 2
6
8		 2
1
7		 (
1
8,
9
)
Im
l r
d
d
i
t
t
p
o
s
e
su
e
o		 (
3
)
7		 (
6
1
)		 (
1
6,
6
)
O
i
d
i
in
t
io
inc
t
iva
io
l
l
'e
d
(
l n
t
t
d
l
le
im
t
)
ne
r
e
g
ra
ne
e
e
n
ne
a
s
o
o
a
e
o
e
p
o
s
e
z
z		 (
7
)		 (
2
)		 (
6
7,
1
)
f
fe
(
)
E
t
t
i e
ic
i a
l
lo
io
t
i
d
i a
is
iz
io
l n
t
t
d
l
le
im
t
c
o
no
m
c
az
ne
c
o
s
c
q
u
ne
a
e
o
e
p
o
s
e		 (
3
)		 (
6
)		 5
7,
5
Tr
i
bu
t
i e
d
l
t
i o
i r
ig
d
t
i
i
l s
is
t
b
io
(
l n
t
t
d
l
le
im
t
)
a
r
ne
r
u
a
r
a
n
e
ma
a
nc
a
r
a
e
o
e
p
o
s
e		 0 0 n.s
f
à
(
)
Re
t
t
i
ic
he
d
i v
lo
ia
t
l
t
t
t
iv
i
t
in
t
i
b
i
l
i
l n
t
t
d
l
le
im
t
a
re
av
v
me
n
o
e
a
re
a
a
ng
a
e
o
e
p
o
s
e		 0 0 n.s
U
i
le
(
d
i
)
d
l p
io
d
d
i p
ine
d
i
i
t
t
t
t
p
e
r
a
e
e
r
o
e
r
nz
a
e
rz		 (
1
)
7		 (
2
)		 (
8
6,
2
)
R
i
l
t
t
t
t
s
a
o
n
e
o
u		 1
6
7		 1
4
6		 (
1
2,
7
)

Conto Economico trimestrale

Dati esclusa UBI Banca

€ mln

1tr
im
.19		 2tr
im
.19		 3tr
im
.19		 4tr
im
.19		 1tr
im
.20		 2tr
im
.20		 3tr
im
.20
-fo
pro		 (1)
rm
a		 (2)
-fo
pro
rm
a
In
ter
i n
t
t
i
es
s
e		 1.
7
5
6		 1.
7
6
1		 1.
7
4
1		 1.
7
4
7		 1.
7
4
7		 1.
7
5
0		 1.
8
1
8
Co
iss
ion
i n
t
te
mm
e		 1.
8
6
5		 1.
9
6
5		 1.
9
6
6		 2.
1
6
6		 1.
8
4
4		 1.
7
4
4		 1.
8
6
1
à a
R
isu
l
ta
to
de
l
l
'a
t
t
iv
i
t
icu
t
iva
ss
ra		 3
2
3		 3
0
4		 3
2
1		 3
2
0		 3
6
9		 3
6
7		 2
9
5
R
isu
l
ta
to
t
to
de
l
le
t
t
iv
i
t
à e
iv
i
t
à
f
ina
iar
ie
l
fa
ir
lue
ne
a
p
as
s
nz
a
va		 4
5
8		 6
3
4		 4
8
0		 3
5
6		 9
9
4		 2
6
3		 1
2
1
A
l
i p
i
(
i
)
iv
i n
i
tr
t
t
t
t
rov
en
on
er
op
era
e		 (
1
)		 1
0		 5 (
1
0
)		 (
1
)
5		 1
2		 (
1
2
)
Pr
t
i o
t
iv
i n
t
t
i
ov
en
p
er
a
e		 4.
4
0
1		 4.
6
4
7		 4.
1
3
5		 4.
9
5
7		 4.
9
3
9		 4.
1
3
6		 4.
0
8
3
Sp
de
l p
le
es
e
ers
on
a		 (
1.
3
8
8
)		 (
1.
4
1
9
)		 (
1.
4
2
2
)		 (
1.
5
1
9
)		 (
1.
3
5
6
)		 (
1.
3
8
0
)		 (
1.
3
5
8
)
Sp
in
is
tra
t
ive
es
e a
mm		 (
5
8
7
)		 (
6
2
5
)		 (
6
3
7
)		 (
7
5
2
)		 (
5
5
3
)		 (
5
8
3
)		 (
5
7
0
)
Am
tam
to
im
b
i
l
izz
ion
i
im
ter
ia
l
i e
ter
ia
l
i
mo
r
en
mo
az
ma
ma		 (
)
2
6
0		 (
)
2
5
2		 (
)
2
6
1		 (
)
2
8
5		 (
)
2
6
4		 (
)
2
6
7		 (
)
2
6
8
Co
t
i o
t
iv
i
s
p
er
a		 (
)
2.
2
3
5		 (
)
2.
2
9
6		 (
)
2.
3
2
0		 (
)
2.
5
5
6		 (
)
2.
1
7
3		 (
)
2.
2
3
0		 (
)
2.
1
9
6
R
isu
l
ta
to
de
l
la
t
io
t
iv
g
es
ne
o
p
er
a
a		 2.
1
6
6		 2.
3
7
8		 2.
1
9
3		 2.
0
2
3		 2.
7
6
6		 1.
9
0
6		 1.
8
8
7
Re
t
t
i
f
ic
he
d
i v
lor
t
te
d
i
t
i
a
e n
e
su
cr
e		 (
3
6
9
)		 (
5
5
4
)		 (
4
7
3
)		 (
6
9
3
)		 (
4
0
3
)		 (
3)
(
1.
3
9
8
)		 (
5)
(
8
5
3
)
Ac
i n
i e
i
f
ic
he
d
i v
lor
l
iv
i
à
to
t
t
t
t
t
t
te
tre
t
t
t
ca
n
na
me
n
e
re
a
e n
e
su
a
a		 (
3
0
)		 (
3
)
7		 (
1
9
)		 (
1
6
8
)		 (
4
1
9
)		 (
4)
2
6
2		 (
6
0
)
A
l
tr
i p
t
i
(
i
)
t
t
i
rov
en
on
er
ne		 6 1 (
2
)		 5
0		 3 (
2
1
)		 2
3
U
i
le
(
d
i
)
de
l
le
iv
i
à o
ive
t
ta
t
t
t
t
te
p
er
a
p
era
ce
ss
a		 1
9		 2
2		 2
2		 2
5		 2
9		 1.
1
3
4		 0
R
isu
l
ta
to
te
lo
do
c
or
re
n
r		 1.
9
2
7		 1.
8
1
0		 1.
2
1
7		 1.
2
3
7		 1.
9
6
7		 1.
8
8
3		 9
9
7
Im
te
l re
d
d
i
to
p
os
su		 (
)
5
3
5		 (
)
4
4
6		 (
)
5
3
2		 (
)
3
1
2		 (
)
5
6
1		 (
)
3
1
3		 (
)
2
8
9
On
i
d
i
in
teg
ion
inc
t
iva
ion
l
l
'es
do
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
er
raz
e e
en
e a
o
a
e
p
os
z		 (
2
2
)		 (
3
0
)		 (
2
7
)		 (
2
7
)		 (
1
5
)		 (
3
5
)		 (
2
7
)
E
f
fe
i e
ic
i a
l
loc
ion
i
d
i a
is
iz
ion
(
l n
de
l
le
im
)
t
t
t
t
to
te
co
no
m
az
e c
os
cq
u
e
a
e
p
os		 (
4
0
)		 (
2
8
)		 (
3
)
7		 (
1
2
)		 (
2
6
)		 (
2
4
)		 (
2
)
7
Tr
i
bu
t
i e
d a
l
tr
i o
i r
ig
da
t
i
i
l s
is
tem
ba
io
(
l n
t
to
de
l
le
im
te
)
ne
r
ua
r
n
a
nc
ar
a
e
p
os		 (
1
4
6
)		 (
9
6
)		 (
9
6
)		 (
2
2
)		 (
1
9
1
)		 (
8
6
)		 (
1
4
8
)
Re
i
f
ic
he
d
i v
lor
iam
l
iv
i
à
in
i
b
i
l
i
(
l n
de
l
le
im
)
t
t
to
tre
t
t
t
tan
t
to
te
a
e a
vv
en
e a
a
g
a
e
p
os		 0 0 0 0 0 0 0
(
)
U
t
i
le
d
i
ta
de
l p
io
do
d
i p
t
ine
d
i
ter
i
p
er
er
er
nz
a
z		 1 6 1
5		 8 (
)
3
2		 (
)
1
0		 1
R
isu
l
ta
to
t
to
n
e		 1.
0
5
0		 1.
2
1
6		 1.
0
4
4		 8
7
2		 1.
1
5
1		 1.
4
1
5		 5
0
7

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Dati riesposti per il deconsolidamento integrale dell'attività di acquiring relativa all'accordo Nexi e per tener conto degli effetti sui Costi operativi dell'accordo con Prelios relativo alle gestione delle Inadempienze probabili, nonché dall'acquisizione di RBM Assicurazione Salute

(2) Dati riesposti per l'acquisizione di RBM Assicurazione Salute

(3) Include €882mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

(4) Include la ripresa di ~€300mln accantonati nel 1trim.20 per futuri impatti da COVID-19

(5) Include €430mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale

Dati esclusa UBI Banca

€ mln

C
i
i
i
t
t
o
m
m
s
s
o
n
n
e
e
1
im
1
9
tr		 2
im
1
9
tr		 3
im
1
9
tr		 4
im
1
9
tr		 1
im
2
0
tr		 2
im
2
0
tr		 3
im
2
0
tr
(
1)
-fo
p
ro
rm
a
Ga
ie
i
las
ia
/ r
ice
te
te
ra
nz
r
c
vu		 5
5		 6
5		 8
5		 6
0		 0
5		 4
9		 4
8
Se
iz
i
d
i
inc
to
rv
as
so
e
p
ag
am
en		 1
1
9		 1
2
8		 1
2
3		 1
3
7		 1
1
4		 1
0
3		 1
0
6
Co
i c
i
t
t
n
or
re
n		 3
0
8		 3
0
6		 3
0
4		 3
0
4		 2
9
3		 2
9
5		 2
9
9
Se
iz
io
Ba
t e
te
d
i c
d
i
to
rv
nc
om
a
c
ar
re		 7
4		 8
0		 8
9		 8
2		 6
3		 6
8		 8
3
A
t
t
iv
i
t
à
ba
ia
ia
le
nc
ar
c
om
m
er
c		 5
5
6		 5
7
0		 5
7
4		 5
8
3		 5
2
0		 5
1
5		 5
3
6
In
te
d
iaz
ion
l
loc
to
t
i
to
l
i
rm
e
e
e
co
am
en		 1
8
0		 1
9
5		 1
9
0		 1
9
9		 1
8
5		 1
6
8		 1
8
5
In
d
iaz
ion
lu
te
te
rm
e
e v
a		 3 2 3 2 3 3 3
Ge
t
ion
i p
tr
im
ia
l
i
s
a
on		 5
4
2		 5
6
1		 5
7
1		 6
9
7		 5
5
0		 5
1
6		 5
4
8
D
is
i
bu
ion
do
i a
icu
iv
i
tr
t
t
t
e
p
ro
ss
ra
z		 3
2
6		 3
6
1		 3
6
3		 3
9
1		 3
4
4		 3
3
3		 3
6
4
A
l
tre
iss
ion
i
in
te
d
iaz
ion
/ g
t
ion
c
om
m
rm
e
e
es
e		 6
2		 6
5		 6
9		 6
8		 6
2		 5
0		 6
3
A
t
t
iv
i
t
à
d
i g
t
io
in
te
d
ia
io
le
es
ne
rm
e
z
ne
e
c
on
su
nz
a
,		 1.
1
1
3		 1.
1
8
4		 1.
1
9
6		 1.
3
5
7		 1.
1
4
4		 1.
0
7
0		 1.
1
6
3
A
l
tre
iss
ion
i n
t
te
c
om
m
e		 1
9
6		 2
1
1		 1
9
6		 2
2
6		 1
8
0		 1
5
9		 1
6
2
Co
iss
io
i n
t
te
m
m
n
e		 1.
8
6
5		 1.
9
6
5		 1.
9
6
6		 2.
1
6
6		 1.
8
4
4		 1.
7
4
4		 1.
8
6
1

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Dati riesposti per il deconsolidamento integrale dell'attività di acquiring relativa all'accordo Nexi

Leadership di mercato in Italia

  • (1) Escluso il Centro di Governo
  • (2) Dati al 30.9.20, considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività
  • (3) Comprendono le obbligazioni
  • (4) Dati al 30.6.20
  • (5) Fondi comuni; dati al 30.6.20

MIL(BVA327(15051trim.13(90141/LR International Subsidiary Banks: principali dati di Conto Economico per Paese

Nota: i dati non includono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB

International Subsidiary Banks per Paese: 8,7% del totale degli impieghi di Gruppo

Dati al 30.9.20, esclusa UBI Banca

To
le
ta		 To
ta
le
Un
he
ria
g		 Slo
hia
va
cc		 Slo
nia
ve		 Cr
zia
oa		 Bo
ia
sn		 Se
rbi
a		 Alb
ia
an		 Ro
nia
ma		 Mo
lda
via		 Uc
rai
na		 C
E
E		 Eg
itto
Pr
t
i
Op
t
iv
i
Ne
t
t
i
(
€ m
ln
)
ov
en
era		 1
2
7		 3
3
2		 5
0		 3
1
8		 3
2		 1
9
3		 2
8		 3
1		 7 1
1		 1.
1
2
9		 2
6
9		 1.
3
9
8
Inc
i
de
%
Gr
nz
a
su
up
p
o		 1,
0
%		 2,
%
5		 0,
4
%		 2,
4
%		 0,
2
%		 1,
%
5		 0,
2
%		 0,
2
%		 0,
1
%		 0,
1
%		 8,
6
%		 2,
0
%		 1
0,
6
%
R
isu
l
ta
to
t
to
(
€ m
ln)
ne		 9 5
4		 6 5
8		 6 7
6		 8 4 1 )
(
3		 2
3
7		 6
1
0		 3
4
3
Gr
Inc
i
de
%
nz
a
su
up
p
o		 0,
3
%		 1,
7
%		 0,
2
%		 2,
8
%		 0,
2
%		 2,
2
%		 0,
3
%		 0,
1
%		 0,
0
%		 n.s 7,
7
%		 3,
5
%		 1
1,
1
%
Ra
l
D
ire
da
C
l
ien
la
(
€ m
l
d
)
ta
t
ta
te
cc
o		 4,
1		 1
6,
2		 2,
4		 9,
6		 0,
8		 4,
4		 1,
3		 0,
9		 0,
2		 0,
1		 3
9,
9		 4,
6		 4
4,
5
Gr
Inc
i
de
%
nz
a
su
up
p
o		 0,
9
%		 3,
6
%		 0,
5
%		 2,
1
%		 0,
2
%		 1,
0
%		 0,
3
%		 0,
2
%		 0,
0
%		 0,
0
%		 8,
9
%		 1,
0
%		 9,
9
%
Im
ieg
h
i a
C
l
ien
la
(
€ m
l
d
)
te
p		 3,
1		 1
5,
0		 1,
9		 7,
1		 0,
8		 3,
7		 0,
4		 0,
8		 0,
1		 0,
1		 3
2,
8		 2,
5		 3
5,
3
i
Gr
Inc
de
%
nz
a
su
up
p
o		 0,
8
%		 3,
7
%		 0,
5
%		 1,
8
%		 0,
2
%		 0,
9
%		 0,
1
%		 0,
2
%		 0,
0
%		 0,
0
%		 8,
1
%		 0,
6
%		 8,
7
%
To
le
A
ivo
(
€ m
l
d
)
ta
t
t		 6,
0		 1
8,
8		 2,
9		 1
2,
4		 1,
2		 6,
0		 1,
5		 1,
3		 0,
2		 0,
2		 0,
5
5		 5,
7		 6,
2
5
i
Gr
Inc
de
%
nz
a
su
up
p
o		 0,
7
%		 2,
2
%		 0,
3
%		 1,
4
%		 0,
1
%		 0,
7
%		 0,
2
%		 0,
2
%		 0,
0
%		 0,
0
%		 5,
8
%		 0,
7
%		 6,
5
%
Va
lor
d
i c
ico
(
€ m
ln
)
e
ar		 6
5
8		 1.
5
9
3		 3
0
5		 1.
7
4
2		 1
6
1		 9
1
6		 1
8
5		 1
8
5		 3
4		 5
3		 5.
8
3
2		 5
4
9		 6.
3
8
1
tt.
im
ter
ia
l
i
- a
ma		 3
0		 12
1		 6 22 2 44 4 3 2 2 2
3
6		 7 24
3

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati escludono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB

International Subsidiary Banks per Paese: copertura e composizione dei Crediti

Dati al 30.9.20, esclusa UBI Banca

To
ta
le
C
E
E		 To
le
ta
Un
he
ria
g		 Slo
hia
va
cc		 Slo
nia
ve		 Cr
zia
oa		 Bo
ia
sn		 Se
rbi
a		 Alb
ia
an		 Ro
nia
ma		 Mo
lda
via		 Uc
rai
na		 Eg
itto
1 4 1 1 2
Cr
d
i
i
in
bo
is
(
€ m
l
d
)
t
e
n
d
i c
i:
u		 3,
0		 4,
8		 1,
9		 6,
9		 0,
8		 3,
6		 0, 0,
8		 0, 0, 3
2,		 2,
5		 3
4,
7
Re
ta
i
l v
lu
ta
loc
le
a
a		 4
4
%		 6
1
%		 4
2
%		 3
3
%		 3
3
%		 2
3
%		 2
2
%		 1
2
%		 6
0
%		 2
6
%		 4
6
%		 5
6
%		 4
%
7
Re
ta
i
l
in
lu
ta
ter
va
es
a		 0
%		 0
%		 0
%		 1
9
%		 1
%
5		 2
9
%		 1
4
%		 1
8
%		 1
%		 1
%		 8
%		 0
%		 8
%
Co
lu
loc
le
te
ta
rp
or
a
va
a		 2
4
%		 3
5
%		 5
8
%		 2
4
%		 1
1
%		 6
%		 1
5
%		 3
7
%		 1
6
%		 4
0
%		 %
2
9		 2
8
%		 %
2
9
Co
te
in
lu
ta
ter
rp
or
a
va
es
a		 3
2
%		 4
%		 0
%		 2
4
%		 4
1
%		 4
2
%		 4
9
%		 3
3
%		 2
4
%		 3
2
%		 1
7
%		 1
5
%		 1
7
%
So
f
fer
(
€ m
ln
)
en
ze		 1
4		 1
0
7		 1 5
2		 5 1
8		 4 1
3		 1 0 2
1
5		 1 2
1
6
(1)
(
€ m
)
Ina
de
ien
ba
b
i
l
i
ln
mp
ze
p
ro		 4
5		 7
4		 2
1		 1
4
7		 9 1
4		 6 1
4		 1 0 3
3
1		 4
8		 3
7
9
Co
tu
Cr
d
i
t
i
in
bo
is
p
er
ra
e
n		 1,
5
%		 0,
7
%		 1,
0
%		 1,
6
%		 2,
1
%		 2,
0
%		 1,
4
%		 2,
2
%		 4,
1
%		 1,
4
%		 1,
2
%		 1,
5
%		 1,
2
%
Co
So
f
fer
tu
p
er
ra
en
ze		 6
8
%		 6
2
%		 9
4
%		 7
9
%		 6
9
%		 7
1
%		 6
0
%		 5
7
%		 n.s n.s 7
0
%		 9
7
%		 7
1
%
(1)
Co
tu
Ina
de
ien
ba
b
i
l
i
p
er
ra
mp
ze
p
ro		 4
7
%		 4
4
%		 4
8
%		 4
2
%		 4
4
%		 5
0
%		 3
3
%		 3
6
%		 5
0
%		 n.s 4
4
%		 4
5
%		 4
4
%
(2)
Co
(
)
to
de
l c
d
i
to
l
izz
to
b
s
re
an
nu
a
a
p		 6
5		 4
7		 5
6		 1
0
2		 1
2
9		 9
2		 n.s 6
9		 6
5		 1
7
8		 6
8		 3
2		 6
5

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati escludono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB

(1) Comprensivi dei Crediti scaduti e sconfinanti

(2) Rettifiche nette su crediti/Impieghi netti a clientela

Common Equity ratio al 30.9.20: dal Phased-in al pro-forma a regime

€
l
d
m
~		 b
~p
E
l
t
i
i
l
t
i
l
d
i
t
t
d
d
i
e
m
e
n
r
e
a
n
p
e
r
a
r
e
a
e
o
n
e
v
u
z
(
1)
I
d
i
f
f
i
l
l
d
i
t
t
t
m
p
o
s
e
e
r
e
s
u
e
p
e
r
e
p
r
e
g
r
e
s
s
e		 1,
6		 4
8
T
i
i
l
d
j
I
F
R
S
9
t
t
t
r
a
n
s
o
n
a
a
s
m
e
n
u
s
u		 (
)
2,
1		 (
)
6
1
T
t
l
o
a
e		 (
0,
5
)		 (
1
3
)
(
*)
(
2)
f
E
l
t
i
i
l
t
i
l
h
i
i
e
m
e
n
r
e
v
a
n
p
e
r
a
r
a
n
c
g
a
T
l
t
o
a
e		 0,
0		 1
9
(
*)
i
d
d
i
i
l
l
f
h
i
i
i
i
d
t
t
t
t
t
p
e
r
m
e
m
o
r
a,
e
u
z
o
n
s
o
g
g
e
e
a
a
r
a
n
c
g
a
c
o
s
u
e
a
:
(
3)
A
l
i
d
i
f
f
i
t
t
t
r
e
m
p
o
s
e
e
r
e
-		 1,
5
f
I
t
i
t
i
b
i
i
i
i
n
e
s
m
e
n
a
n
c
a
r
e
n
a
n
a
r
v
z
-		 2,
4
(
4)
R
W
A
d
D
T
A
d
l
1
0
0
%
t
a
p
o
n
e
r
a
e
a		 (
1
0,
0
)		 4
4
S
t
i
i
t
t
l
i
m
a
m
p
a
o
c
o
m
p
e
s
s
o
v		 5
1
C
f
E
i
i
i
t
t
o
m
m
o
n
q
u
y
r
a
o
p
r
o
o
r
m
a
a
r
e
g
m
e
-		 %
1
5,
2

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Considerando l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse (€1,8mld al 30.9.20)

(2) A seguito dell'applicazione del Danish Compromise, gli investimenti assicurativi vengono trattati come attivi ponderati per il rischio anziché dedotti dal capitale. Nell'ammontare degli investimenti assicurativi viene considerata la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo dei 9M20, che per semplicità è lasciata inclusa nel beneficio attribuito a questa voce

(3) Altre imposte differite attive (DTA): relative principalmente ad accantonamenti per rischi e oneri, considerando l'assorbimento totale delle DTA relative alla FTA di IFRS9 (€1,3mld al 30.9.20) e delle DTA relative al contributo pubblico cash di €1.285mln di euro - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete (€0,3mld al 30.9.20) e la cessione del ramo di azienda a BPER Banca per l'acquisizione di UBI Banca (€0,4mld al 30.9.20). Le DTA relative all'affrancamento del goodwill e alle rettifiche di valore su crediti sono escluse perché trattate come crediti d'imposta

(4) Considerando l'assorbimento totale delle DTA convertibili in crediti di imposta relative all'affrancamento del goodwill (€6,2mld al 30.9.20) e alle rettifiche di valore su crediti (€3,8mld al 30.9.20)

Esposizione totale(1) per i principali Paesi

€ mlnDati esclusa UBI Banca

TIT
OL		 I D
I D
EB
ITO
Att
ivi
tà
ba
ari
nc
a		 Att
ivi
tà		 To
ta
le		 IM
PIE
GH
I
AC FV
TO
CI		 (2)
FV
TP
L		 To
tal
e		 icu
rat
iva
(3)
ass
Pa
i U
E
es		 30
.60
8		 49
.99
9		 10.
652		 91
.25
9		 64
.99
3		 156
.25
2		 39
1.2
10
Au
ia
str		 135 135 -89 181 4 185 1.0
40
Be
lg
io		 820 1.3
68		 37 2.2
25		 153 2.3
78		 1.1
70
Bu
lga
ria		 0 0 14 14 93 107 24
Cro
ia
az		 55 1.1
96		 171 1.4
22		 169 1.5
91		 7.1
09
Cip
ro		 0 0 0 0 0 0 238
Re
bbl
ica
Ce
pu
ca		 134 0 0 134 0 134 520
Da
nim
arc
a		 0 8 0 8 17 25 119
Es
ton
ia		 0 0 0 0 0 0 4
Fin
lan
dia		 0 105 26 131 36 167 283
Fra
nci
a		 2.9
01		 5.0
50		 92 8.0
43		 2.8
14		 10.
857		 8.3
14
Ge
ia
rm
an		 1.1
35		 2.9
96		 -10
6		 4.0
25		 894 4.9
19		 10.
710
Gre
cia		 25 0 26 51 0 51 128
Un
her
ia
g		 164 935 7 1.1
06		 36 1.1
42		 2.9
17
Irla
nda		 48
3		 1.1
12		 32
1		 1.9
16		 61 1.9
77		 320
Ital
ia		 19.
742		 20
.62
4		 10.
185		 50
.55
1		 55
.31
6		 105
.86
7		 310
.06
9
Let
ton
ia		 0 0 0 0 0 0 33
Litu
ia
an		 0 0 15 15 0 15 1 €
6
3,
2m
l
d
in
lus
U
B
I
Ba
c
a
nc
a
Lus
mb
se
urg
o		 120 40
3		 144 667 0 667 5.3
75
Ma
lta		 0 0 0 0 0 0 24
Pa
i B
i
es
ass		 199 1.0
21		 198 1.4
18		 696 2.1
14		 2.8
10
Po
lon
ia		 38 112 13 163 29 192 836
Po
llo
rto
ga		 117 507 148 772 7 779 160
Ro
nia
ma		 56 308 -3 36
1		 262 623 844
Slo
ch
ia
vac		 0 976 105 1.0
81		 0 1.0
81		 13.
202
Slo
ia
ven		 1 212 25 23
8		 0 238 1.8
29
Sp
ag
na		 4.1
22		 12.
395		 -77
2		 15.
745		 2.8
62		 18.
607		 2.7
21
Sve
zia		 0 182 48 23
0		 19 249 267
Re
Un
ito
gno		 36
1		 354 47 762 1.5
25		 2.2
87		 20
.14
3
Alb
ia
an		 332 21
1		 2 545 0 545 398
Eg
itto		 0 1.7
35		 2 1.7
37		 56 1.7
93		 2.7
84
Gia
pp
on
e		 0 1.9
67		 723 2.6
90		 90 2.7
80		 725
Ru
ssi
a		 0 90 6 96 46 142 5.3
45
Se
rbi
a		 0 707 2 709 0 709 3.9
12
Sta
ti U
nit
i d
'Am
eri
ca		 1.4
05		 5.9
01		 158 7.4
64		 2.7
19		 10.
183		 6.1
36
Alt
ri P
si
ae		 1.0
84		 4.1
60		 385 5.6
29		 2.9
71		 8.6
00		 20
.99
8
To
tal
e		 33
.42
9		 64
0
.77		 11.
930		 110
.12
9		 70
.87
5		 181
.00
4		 43
1.5
08

Nota: Dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Esposizione verso rischi sovrani (amministrazioni centrali e locali), banche e altra clientela. Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 30.9.20

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati €129,2mld inclusa UBI Banca

Esposizione verso i rischi sovrani(1) per i principali Paesi

Dati esclusa UBI Banca

€ m l n
--- -- --- --- --- -- --
TIT
OL
I D		 I D
EB
ITO
Att
ivit
à b		 ari
anc
a		 Att
ivit
à		 To
tal
e		 S Res
OC
I/AF
FVT		 IMP
IEG
HI
AC FVT
OC
I		 (2)
FVT
PL		 Tot
ale		 icu
rat
iva
(3)
ass		 (
4)
erve
Pae
si U
E		 21.
224		 42.
716		 7.9
86		 71.
926		 56.
983		 128
.90
9		 313 11.
502
Aus
tria		 0 44 -90 -46 2 -44 0 0
Bel
io
g		 790 1.2
61		 23 2.0
74		 4 2.0
78		 -11 0
Bul
ia
gar		 0 0 14 14 62 76 1 0
Cro
azi
a		 0 1.1
96		 171 1.3
67		 158 1.5
25		 4 1.2
11
Cip
ro		 0 0 0 0 0 0 0 0
Rep
ubb
lica
Ce
ca		 0 0 0 0 0 0 0 0
Dan
ima
rca		 0 0 0 0 0 0 0 0
Est
oni
a		 0 0 0 0 0 0 0 0
Fin
lan
dia		 0 14 2 16 3 19 0 0
Fra
nci
a		 2.5
65		 3.5
04		 -49 6.0
20		 1.0
98		 7.1
18		 -43 4
Ge
nia
rma		 515 2.1
91		 -19
5		 2.5
11		 293 2.8
04		 -14 0
Gre
cia		 0 0 26 26 0 26 0 0 Du
io
i
l
iv
i
t
t
to
t
Ung
her
ia		 6 935 7 948 36 984 4 116 i g
ra
n
ov
er
na
Irla
nda		 139 493 -2 630 58 688 -2 0 (
A
t
t
iv
i
t
à
ba
ia
)
6,
2 a
i
nc
ar
:
nn
Du
io
t
ta
tu
1,
1
i
t
ra
n
co
rre
p
er
c
op
er
re
:
an
n
Ital
ia		 13.
178		 18.
692		 8.4
83		 40.
353		 53.
000		 93.
353		 434 9.7
95
Let
ia
ton		 0 0 0 0 0 0 0 33
Litu
ani
a		 0 0 15 15 0 15 0 0
Lus
bur
sem
go		 0 0 3 3 0 3 0 0
Ma
lta		 0 0 0 0 0 0 0 0 €
1,
9m
l
d
in
lus
U
B
I
Ba
5
c
a
nc
a
Pae
si B
i
ass		 52 377 93 522 76 598 -1 0 i
l
iv
i
Pol
oni
a		 38 60 13 111 18 129 -1 0 Du
io
t
to
i g
t
t
ra
n
ov
er
na
Por
tog
allo		 85 490 113 688 0 688 -4 0 (
A
iv
i
à
ba
ia
)
6
i
t
t
t
nc
ar
an
n
:
Rom
ani
a		 56 308 -3 361 262 623 -8 7 Du
t
io
t
ta
tu
1,
2 a
i
ra
n
co
rre
p
er
c
op
er
re
:
nn
Slo
chi
vac
a		 0 947 105 1.0
52		 0 1.0
52		 6 91
Slo
ia
ven		 1 204 25 230 0 230 1 196
Spa
gna		 3.7
99		 11.
977		 -81
1		 14.
965		 1.8
13		 16.
778		 -53 49
Sve
zia		 0 23 46 69 0 69 0 0
Reg
Uni
to
no		 0 0 -3 -3 100 97 0 0
Alb
ia
an		 332 211 2 545 0 545 4 1
Eg
itto		 0 1.7
35		 2 1.7
37		 56 1.7
93		 -3 326
Gia
ppo
ne		 0 1.8
85		 693 2.5
78		 0 2.5
78		 2 0
Rus
sia		 0 90 6 96 0 96 -4 0
Se
rbi
a		 0 707 2 709 0 709 7 97
Sta
ti U
niti
d'A
rica
me		 921 4.7
23		 -11
2		 32
5.5		 7 39
5.5		 -49 0
Alt
ri P
i
aes		 975 2.2
62		 226 3.4
63		 1.2
12		 4.6
75		 -66 4.9
46
Tot
ale		 23.
452		 54.
329		 8.8
05		 86.
586		 58.
258		 144
.84
4		 204 16.
872

Nota: Dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Esposizione verso Amministrazioni centrali e locali. Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 30.9.20

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati

(4) Al netto delle imposte e delle attribuzioni alle gestioni separate assicurative €103,2mld inclusa UBI Banca

Esposizione verso banche per i principali Paesi(1)

Da
t
i e
lus
U
B
I
Ba
sc
a
nc
a		 OL
TIT
€
l
m
n		 Att
ivi
tà		 ba
ari
nc
a		 Att
ivit
à		 IM
PIE
GH
I
AC FV
TO
CI		 (2)
FV
TP
L		 To
tal
e		 icu
rat
iva
(3)
ass		 To
ta
le
Pa
i U
E
es		 1.5
37		 4.0
38		 682 6.2
57		 3.4
05		 9.6
62		 28
.70
7
Au
str
ia		 125 46 0 171 0 171 243
Be
lg
io		 0 88 11 99 24 123 57
1
Bu
lga
ria		 0 0 0 0 0 0 1
Cro
ia
az		 42 0 0 42 0 42 15
Cip
ro		 0 0 0 0 0 0 0
Re
bbl
ica
Ce
pu
ca		 0 0 0 0 0 0 2
Da
nim
arc
a		 0 8 0 8 0 8 67
Es
ton
ia		 0 0 0 0 0 0 0
Fin
lan
dia		 0 46 24 70 0 70 73
Fra
nci
a		 249 1.0
58		 12 1.3
19		 987 2.3
06		 6.7
30
Ge
ia
rm
an		 18 546 72 636 38 674 8.2
22
Gre
cia		 0 0 0 0 0 0 112
Un
her
ia
g		 128 0 0 128 0 128 6
Irla
nda		 0 38 0 38 0 38 18
Ital
ia		 792 976 414 2.1
82		 1.2
58		 3.4
40		 5.2
88
Let
ton
ia		 0 0 0 0 0 0 0
Litu
ia
an		 0 0 0 0 0 0 0 €
2,
3m
l
d
in
lu
U
B
I
Ba
c
sa
Lus
mb
se
urg
o		 0 195 93 288 0 288 615
Ma
lta		 0 0 0 0 0 0 0
Pa
i B
i
es
ass		 53 29
1		 16 360 208 568 299
Po
lon
ia		 0 52 0 52 0 52 24
Po
llo
rto
ga		 0 17 0 17 0 17 1
Ro
nia
ma		 0 0 0 0 0 0 53
Slo
ch
ia
vac		 0 29 0 29 0 29 0
Slo
ia
ven		 0 8 0 8 0 8 4
Sp
ag
na		 130 345 9 484 374 858 484
Sve
zia		 0 75 0 75 18 93 44
Re
Un
ito
gno		 0 220 31 25
1		 49
8		 749 5.8
35
Alb
ia
an		 0 0 0 0 0 0 23
Eg
itto		 0 0 0 0 0 0 64
Gia
on
e		 0 31 24 55 60 115 61
pp
Ru
ssi
a		 0 0 0 0 0 0 70
Se
rbi
a		 0 0 0 0 0 0 56
Sta
ti U
nit
i d
'Am
eri
ca		 0 238 206 444 1.2
87		 1.7
31		 780
Alt
ri P
si
ae		 30 1.3
09		 118 1.4
57		 643 2.1
00		 4.0
64
To
tal
e		 1.5
67		 5.6
16		 1.0
30		 8.2
13		 5.3
95		 13.
608		 33
.82
5

Nota: Dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 30.9.20

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati €9mld inclusa UBI Banca

Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi(1)

Da
t
i e
lus
U
B
I
Ba
sc
a
nc
a
€
l
m
n
TIT
OL		 I D
I D
EB
ITO
Att
ivi
tà		 ba
ari
nc
a		 Att
ivit
à		 IM
PIE
GH
I
AC FV
TO
CI		 (2)
FV
TP
L		 To
tal
e		 icu
iva
rat
(3)
ass		 To
ta
le
Pa
i U
E
es		 7.8
47		 3.2
45		 1.9
84		 13.
076		 4.6
05		 17.
68
1		 35
1.0
01
Au
str
ia		 10 45 1 56 2 58 797
Be
lg
io		 30 19 3 52 125 177 599
Bu
lga
ria		 0 0 0 0 31 31 23
Cro
ia
az		 13 0 0 13 11 24 5.8
83
Cip
ro		 0 0 0 0 0 0 238
Re
bbl
ica
Ce
pu
ca		 134 0 0 134 0 134 518
Da
nim
arc
a		 0 0 0 0 17 17 52
Es
ton
ia		 0 0 0 0 0 0 4
Fin
lan
dia		 0 45 0 45 33 78 210
Fra
nci
a		 87 48
8		 129 704 729 1.4
33		 1.5
80
Ge
ia
rm
an		 602 259 17 878 563 1.4
41		 2.4
88
Gre
cia		 25 0 0 25 0 25 16
Un
her
ia
g		 30 0 0 30 0 30 2.7
95
Irla
nda		 344 58
1		 323 1.2
48		 3 1.2
51		 302
Ital
ia		 5.7
72		 956 1.2
88		 8.0
16		 1.0
58		 9.0
74		 294
.98
6
Let
ton
ia		 0 0 0 0 0 0 0
Litu
ia
an		 0 0 0 0 0 0 1 €
9m
l
d
in
lus
U
B
I
Ba
c
a
nc
Lus
mb
se
o		 120 208 48 376 0 376 4.7
60
urg
Ma
lta		 0 0 0 0 0 0 24
Pa
i B
i		 94 353 89 536 412 948 2.5
11
es
ass
Po
lon
ia		 0 0 0 0 11 11 812
Po
rto
llo		 32 0 35 67 7 74 159
ga
Ro
nia		 0 0 0 0 0 0 784
ma
Slo
ch
ia
vac		 0 0 0 0 0 0 13.
111
Slo
ia
ven		 0 0 0 0 0 0 1.6
29
Sp
ag
na		 193 73 30 296 675 97
1		 2.1
88
Sve
zia		 0 84 2 86 1 87 223
Re
Un
ito
gno		 36
1		 134 19 514 927 1.4
41		 14.
308
Alb
ia
an		 0 0 0 0 0 0 374
Eg
itto		 0 0 0 0 0 0 2.3
94
Gia
pp
on
e		 0 51 6 57 30 87 664
Ru
ssi
a		 0 0 0 0 46 46 5.2
75
Se
rbi
a		 0 0 0 0 0 0 3.7
59
Sta
ti U
nit
i d
'Am
eri
ca		 484 940 64 1.4
88		 1.4
25		 2.9
13		 5.3
56
Alt
ri P
si
ae		 79 589 41 709 1.1
16		 1.8
25		 11.
988
To
tal
e		 8.4
10		 4.8
25		 2.0
95		 15.
330		 7.2
22		 22
.55
2		 380
.81
1

Nota: Dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 30.9.20

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati €17mld inclusa UBI Banca

Disclaimer

"Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Fabrizio Dabbene, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili".

* * *

This presentation includes certain forward looking statements, projections, objectives and estimates reflecting the current views of the management of the Company with respect to future events. Forward looking statements, projections, objectives, estimates and forecasts are generally identifiable by the use of the words "may," "will," "should," "plan," "expect," "anticipate," "estimate," "believe," "intend," "project," "goal" or "target" or the negative of these words or other variations on these words or comparable terminology. These forward-looking statements include, but are not limited to, all statements other than statements of historical facts, including, without limitation, those regarding the Company's future financial position and results of operations, strategy, plans, objectives, goals and targets and future developments in the markets where the Company participates or is seeking to participate.

Due to such uncertainties and risks, readers are cautioned not to place undue reliance on such forward-looking statements as a prediction of actual results. The Group's ability to achieve its projected objectives or results is dependent on many factors which are outside management's control. Actual results may differ materially from (and be more negative than) those projected or implied in the forward-looking statements. Such forward-looking information involves risks and uncertainties that could significantly affect expected results and is based on certain key assumptions.

All forward-looking statements included herein are based on information available to the Company as of the date hereof. The Company undertakes no obligation to update publicly or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as may be required by applicable law. All subsequent written and oral forward-looking statements attributable to the Company or persons acting on its behalf are expressly qualified in their entirety by these cautionary statements.

* * *

Questa presentazione contiene previsioni, obiettivi e stime che riflettono le attuali opinioni del management Intesa Sanpaolo in merito ad eventi futuri. Previsioni, obiettivi e stime sono in genere identificate da espressioni come "è possibile," "si dovrebbe," "si prevede," "ci si attende," "si stima," "si ritiene," "si intende," "si progetta," "obiettivo" oppure dall'uso negativo di queste espressioni o da altre varianti di tali espressioni oppure dall'uso di terminologia comparabile. Queste previsioni, obiettivi e stime comprendono, ma non si limitano a, tutte le informazioni diverse dai dati di fatto, incluse, senza limitazione, quelle relative alla posizione finanziaria futura di Intesa Sanpaolo e ai risultati operativi, la strategia, i piani, gli obiettivi e gli sviluppi futuri nei mercati in cui Intesa Sanpaolo opera o intende operare.

A seguito di tali incertezze e rischi, si avvisano i lettori che non devono fare eccessivo affidamento su tali informazioni di carattere previsionale come previsione di risultati effettivi. La capacità del Gruppo Intesa Sanpaolo di raggiungere i risultati o obiettivi previsti dipende da molti fattori al di fuori del controllo del management. I risultati effettivi possono differire significativamente (ed essere più negativi di) da quelli previsti o impliciti nei dati previsionali. Tali previsioni e stime comportano rischi ed incertezze che potrebbero avere un impatto significativo sui risultati attesi e si fondano su assunti di base.

Le previsioni, gli obiettivi e le stime ivi formulate si basano su informazioni a disposizione di Intesa Sanpaolo alla data odierna. Intesa Sanpaolo non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente e di rivedere previsioni e stime a seguito della disponibilità di nuove informazioni, di eventi futuri o di altro, fatta salva l'osservanza delle leggi applicabili. Tutte le previsioni e le stime successive, scritte ed orali, attribuibili a Intesa Sanpaolo o a persone che agiscono per conto della stessa sono espressamente qualificate, nella loro interezza, da queste dichiarazioni cautelative.

More from Intesa Sanpaolo

Director's Dealing 2026
Jan 2
Director's Dealing 2025
Dec 30
Report Publication Announcement 2025
Dec 22
Report Publication Announcement 2025
Dec 22
Director's Dealing 2025
Dec 9
Director's Dealing 2025
Dec 3
Director's Dealing 2025
Dec 3
Director's Dealing 2025
Dec 1
Director's Dealing 2025
Dec 1
Director's Dealing 2025
Dec 1
View all filings →

Talk to a Data Expert

Have a question? We'll get back to you promptly.