Risultati 2020

Redditività resiliente e Stato Patrimoniale ulteriormente rafforzato attraverso una riduzione significativa dei crediti deteriorati

La combinazione con UBI Banca porta ulteriore creazione di valore

Data Una Banca forte per un mondo digitale

5 febbraio 2021

ISP ha conseguito una performance solida superando l'obiettivo di Risultato netto per il 2020 pari a ~€3mld …

Risultato netto di ISP stand-alone pari a €3,1mld escludendo l'impatto contabile dell'impairment dell'avviamento della Divisione Banca dei Territori (senza impatti negativi sulla redditività sottostante o sui ratio di capitale); €4,5mld escludendo gli accantonamenti per gli impatti futuri legati al COVID-19

Risultato netto normalizzato pari a €3,5mld, includendo il contributo di cinque mesi delle attività di UBI Banca(1) e non considerando l'impatto contabile derivante dalla combinazione con UBI Banca(2) e l'impatto contabile dell'impairment dell'avviamento(3)

Miglior risultato di sempre dell'attività assicurativa con ricavi P&C non-motor in aumento a €370mln(4) (+55% vs 2019), €468mln includendo i prodotti credit-linked

Forte ripresa delle commissioni nel 4trim. (il terzo miglior trimestre di sempre)

Significativa riduzione dei Costi operativi (-3,4% vs 2019(4)(5))

Costo del rischio in calo a 50pb(4) (vs 53pb nel 2019) escludendo gli accantonamenti per gli impatti futuri legati al COVID-19

Riduzione di €8,5mld(6) dei crediti deteriorati nel 4trim. (€14,7mld(7) includendo UBI), €10,8mld(6) nel 2020

I più bassi NPL ratio dal 2007, con NPL ratio lordo in calo a 4,9% (4,4% includendo UBI Banca, 3,7% secondo la definizione EBA) e NPL ratio netto in calo a 2,6% (2,3% includendo UBI Banca)

Superato con un anno di anticipo l'obiettivo 2018-21 di riduzione dei crediti deteriorati

Common Equity ratio in aumento al 15,4%(8), 15,9% pro-forma considerando la riduzione di RWA(9) dovuta alla vendita di filiali a BPER Banca

(1) €422mln per il periodo 5.8.20-31.12.20, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività
(2) €684mln effetto della PPA – compreso il goodwill negativo – e dei costi di integrazione
(3) €912mln; €981mln pre-tasse

⁽⁴⁾ Escludendo UBI Banca

⁽⁵⁾ Dati riesposti per il deconsolidamento integrale dell'attività di acquiring relativa all'accordo Nexi e per tener conto degli effetti sui Costi operativi dell'accordo con Prelios relativo alle gestione delle Inadempienze probabili, nonché dell'acquisizione di RBM Assicurazione Salute

⁽⁶⁾ Includendo €3,2mld di crediti deteriorati lordi riclassificati in Attività in via di dismissione al 31.12.20

⁽⁷⁾ Includendo €7,4mld di crediti deteriorati lordi riclassificati in Attività in via di dismissione al 31.12.20 pre PPA

⁽⁸⁾ Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.12.20 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo 2020)

… ed è pronta per avere successo nel futuro…

Common Equity ratio (1) ben al di sopra dei requisiti regolamentari (~+730pb(2) pro-forma considerando la riduzione di RWA(3) dovuta alla cessione di filiali a BPER Banca) accompagnato da un'eccellente posizione di liquidità, con LCR e NSFR ben al di sopra del 100% e ~€290mld in Attivi liquidi(4)

Oltre €6mld a valere sull'Utile pre-tasse 2020 allocati per avere successo nei prossimi anni e rafforzare ulteriormente la sostenibilità dei nostri risultati: €2,2mld(5) per accantonamenti per impatti futuri legati al COVID-19 (di cui €0,9mld(5) nel 4trim.), €2,1mld per accantonamenti addizionali su crediti deteriorati e in bonis di UBI Banca e €2mld per oneri di integrazione

Stock di crediti deteriorati e NPL ratio ai livelli più bassi dal 2007 (riduzione di €44mld(5)(6) dei crediti deteriorati conseguita dai massimi di settembre 2015)

Capacità distintive nella gestione proattiva del credito (Pulse) accompagnate da partnership strategiche con operatori leader nel settore dei crediti deteriorati (Intrum, Prelios)

Elevata efficienza operativa con Cost/Income ratio al 52%

Più di €1mld di sinergie annue derivanti dalla combinazione con UBI Banca, superiori alle stime iniziali

Evoluzione verso un modello di distribuzione "light" implementata con successo, con ~1.100 filiali chiuse dal 2018 e ampio spazio per un'ulteriore riduzione

Una Wealth Management e Protection company con ~€1.200mld(4) di Attività finanziarie dei Clienti

Eccellente offerta digitale, con più di 12mln di clienti multicanale(7) e più di 7mln di clienti che utilizzano le nostre App(7)

(1) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.12.20 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo 2020)

⁽²⁾ Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined BufferStimata

⁽³⁾

(4) Includendo UBI Banca(5)Escludendo UBI Banca

(6)

Includendo €3,2mld di crediti deteriorati lordi riclassificati in Attività in via di dismissione al 31.12.20 (7) Includendo UBI Banca, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

… e per continuare a conseguire una performance ai vertici di settore

R d d i i i à t t e v	R i l i € 3, l d l 2 0 2 1 t t t t 5 s u a o n e o s u p e r o r e a m n e
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C i l t a p a e	( ) 6 S l i d i i l i i C i i d l 1 3 % ( 1 2 % t E i i t t o a p a r m o n a z z a z o n e c o n o m m o n q u y r a o m n m o e f i ) l l h d- u y p a s e n

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La combinazione con UBI Banca aggiunge valore rilevante, creando sinergie più alte rispetto alle stime iniziali, senza oneri sociali

(1) Soggetta alle indicazioni future della BCE in merito alla politica di dividendi dopo il 30.9.21, termine indicato nella raccomandazione del 15.12.20
(2) Come da Piano di Impresa 2018-2021
(4) Il massimo importo distribuibile in ottemperanza alla raccomandazione BCE del 15.12.20 in merito alla politica di dividendi a seguito dell'epidemia da COVID-19
(5) Soggetta all'approvazione della modifica statutaria da parte della BCE e dell'Assemblea Straordinaria
(6) Pro-forma Basilea 3 a regime (considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività)

⁽³⁾ Escludendo dal Risultato netto contabile 2020 gli elementi relativi alla combinazione con UBI Banca (effetti della PPA – includendo il goodwill negativo – e i costi di integrazione) e l'impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori

L'economia italiana è resiliente grazie ai solidi fondamentali e può contare sugli interventi governativi e il supporto finanziario dell'UE

Elevata ricchezza delle famiglie italiane a €10.700mld, dei quali €4.400mld di attività finanziarie, con un basso livello di indebitamento

Imprese manifatturiere con una struttura finanziaria più forte rispetto ai livelli pre-crisi 2008

Imprese orientate all'export altamente diversificate in termini di settore e dimensione, con l'export italiano che ha superato quello della Germania di quasi 9pp negli ultimi 5 anni(1)

Sistema bancario di gran lunga più solido rispetto alla situazione pre-crisi del 2008

Forte supporto dai pacchetti di misure del Governo, dal valore di più di €200mld sia nel 2020 che nel 2021

Il programma europeo Next Generation EU finanzierà il piano nazionale di ripresa fornendo all'Italia più di €200mld in contributi e prestiti, di cui almeno €25mld nel 2021

Il PIL è atteso in crescita del 4,5% nel 2021(2) e del 3,6% nel 2022(2), dopo la flessione di 8,8% nel 2020

Agenda

ISP sta gestendo con successo un contesto sfidante

2020: una solida performance

Combinazione con UBI Banca

Considerazioni finali

Negli ultimi anni, ISP ha ridotto lo stock di crediti deteriorati del ~70% rafforzando significativamente la patrimonializzazione…

(1) Escludendo lo stock di crediti deteriorati lordi pari a €3,2mld (€0,5mld netti) riclassificati in Attività in via di dismissione al 31.12.20
(2) Escludendo lo stock di crediti deteriorati lordi pari a €5,4mld (€2,1mld netti) riclassificati in Attività in via di dismissione al 31.12.20 (dopo la PPA)
(3) Stimata

(4) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.12.20 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo 2020)

(5) Includendo €0,7mld di dividendi da pagare a maggio 2021, il massimo importo distribuibile in ottemperanza alla raccomandazione BCE del 15.12.20 in merito alla politica di dividendi a seguito dell'epidemia da COVID-19

(6) Escludendo il Corporate Centre e UBI Banca

… nel 2020 allocati più di €6bn a valere sull'Utile pre-tasse per avere successo nei prossimi anni…

(1) Allocazione di parte del goodwill negativo derivante dalla combinazione con UBI Banca

… e oggi è decisamente meglio equipaggiata dei concorrenti per affrontare le sfide future

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Totale attivi illiquidi include stock di crediti deteriorati netti, attivi di Livello 2 e di Livello 3

(2) Includendo UBI Banca. 72% includendo l'effetto della rivalutazione del Patrimonio immobiliare, artistico, culturale e storico

(3) Campione: BBVA, Deutsche Bank, Nordea, Santander e UBS (NPL netti al 31.12.20); Barclays, Commerzbank, Crédit Agricole Group, Credit Suisse, HSBC, ING Group, Société Générale, Standard Chartered e UniCredit (NPL netti al 30.9.20); BNP Paribas e Lloyds Banking Group (NPL netti al 30.6.20); attivi di Livello 2 e di Livello 3 al 30.6.20

(4) Includendo UBI Banca

(5) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer; solo banche leader in Europa che hanno comunicato il loro requisito SREP

(6) Stimata

(7) Campione: BBVA, Deutsche Bank, Nordea e Santander (dati al 31.12.20); BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group, Société Générale e UniCredit (dati al 30.9.20); Fonte: Presentazione agli investitori, Comunicati stampa, Conference Calls, dati di bilancio

(8) Pro-forma considerando la riduzione stimata di RWA dovuta alla cessione di filiali a BPER Banca

(9) Includendo UBI Banca per il periodo 5.8.20-31.12.20, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

(10) Escludendo UBI Banca

(11) Campione: BBVA, Deutsche Bank, Nordea, Santander e UBS (dati al 31.12.20); Barclays, BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole S.A., Credit Suisse, HSBC, ING Group, Lloyds Banking Group, Société Générale, Standard Chartered e UniCredit (dati al 30.9.20)

Redditività resiliente nonostante l'impatto del COVID-19

(1) Escluso impairment su avviamento e attività intangibili

(2) Dati gestionali che includono il contributo delle due ex Banche Venete – escludendo il contributo pubblico cash di €3,5mld a compensazione degli impatti sui coefficienti patrimoniali di ISP derivanti dall'acquisto di certe attività delle due ex Banche Venete – e il consolidamento del Gruppo Morval

ISP ha mitigato con successo l'impatto del COVID-19

ISP ha garantito prontamente condizioni di lavoro sicure per le sue Persone e per i Clienti 1 NON ESAUSTIVO

(1) Al 31.12.20,~80.500 includendo UBI Banca

(2) Perimetro Italia, ~1.050 includendo UBI Banca

ISP è attivamente impegnata a supportare la sanità e l'economia reale durante l'emergenza COVID-19 2

NON ESAUSTIVO

Iniziative principali per fornire supporto attivo alla sanità e all'economia reale

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	€ 6 0 0 i l m a	in ter to de l la Fo da ion In tes Sa lo On lus fav d i e t i he ha t i to iz i p im i e is te ve n n e a np ao a ore n c nn o g ara n se rv r ar as s nz a z d ire t ta t t i v lne b i l i a s og g e ra u
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	( ) ( ) 1 2 € 7 3 l d m	d i ion de l le te de i m tu i e de i f ina iam t i e is te t i p fam ig l ie im ( 1 ° in I ta l ia lan iar l 'in iz ia t iva so sp en s e ra u nz en s n er e p res e a c e im he le tra in ig ), d i c i ~ € 5 4m l d p im € 1 9m l d p fa ig l ie p r a c no rm e e n ss ero v ore u er p res e e ~ er m
	€ 5 0 l d m	d i c d i t i d isp i b i l i p tar le im i p fes ion is t i lva da do t i d i lav t ten do la re on er su p p or e p res e e ro s sa g ua r n p os oro e p erm e t ion de i p t i du te l 'em g es e ag am en ran erg en za

	€ ( ) ( ) 2 1 l d 3 4 m	d i i i c ia le t t ta ta p res on g ar an z s
Su to l p p or a d i to cre	€ 1 0 l d m	d i n i c d i i d isp i b i l i a d i ~ 2. 0 0 f i l ier i l ian i l p iam de l Pr Sv i lup F i l ier t teg 5 ta t tra ten to uo v re on so s no e e a ve rso o z en og ram ma p o e
	€ ( 3 ) 9 l d m	à S C ( ° f S C d i t i t i i i ia de l la A E 1 in I ta l ia irm i l p toc l lo d i c l la bo ion A E, p res g co nc es s co n g ar an a are ro o o raz e c on z for ) do to im d ia to l le d i a ien de P M I s t to i l De to L iq i d i t à ne n su p p or me a g ran e o cre z u
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Continuità del business garantita da eccellenti competenze digitali 3

f i i L t l t a e p r o p o s a o r e v u	h ' i d i t a p e r m e s s o u n m m e a a … i t d l b i r s p o s a e u s n e s s
	C l i t i l t i l e n m c a n a e u	2 0 2 0 ( 1 ), 1 0, 3 l 1, 1 l 2 0 1 9 + m n m n s v ~
	U i l i i d l l 'A t t p p z z a o r e ( 2 ) ( 2 ) ( / O S / 0 ) 4, 6 5, 0 i i 4, 4 5, A d i d t r a n g s u e s u n r o	( 1 ), 6, l 9 4 6. 0 0 0 2 0 1 9 5 + m n v s ~
P t i t d i o e n z a m e n o e	# d i i i d i i l i t o p e r a o n g a z	% 1 2 1, 1 l 3 0 2 0 1 9 + m n, v s ~
i i d i i t l i s e r g a v z	( 3 ) # d i d i t d i i t l i v e n e g a	2, 0 l 1 8 2 % 2 0 1 9 + m n, v s ~
	( 4 ) # d i t i d i i t l i p a g a m e n g a	2 0, 0 l 9 9 % 2 0 1 9 + m n, s v ~
	( 5 ) O d i i M k H b t r n a r e u ( ) d i i l i m e a g o r n a e r a	7 3. 0 0 0, 4 4 % 2 0 1 9 + v s ~
I f t t t n r a s r u u r a f l i b i l i e s s e e s c u r a	C f l l / i d f o n e r e n c e c a e o c o n e r e n c e v ( ) i l i d i i l i t u z z o m e o g o r n a e r o	( 6 ), 4 6 0. 0 0 0 2 7 0. 0 0 0 + v s ~ d i b 2 0 1 9 c e m r e
i l l p e r a v o r o a d i t s a n a z	I i t t n s a n m e s s a g n g ( i l i d i i l i ) t o m e o g o r n a e r o u z z	( ), 6 3 6 8. 0 0 0 1 7 0. 0 0 0 + s v ~ d i b 2 0 1 9 c e m r e
9 5 % d l l P d e e e r s o n e ~	( ) 7 i I S P b i l i l d ~5 0 % l 2 0 1 t t a a e a a o r a r e a c a s a s n e v v	9
P i ( 8 ) r m	l i f i l d i i d i l i l t t t c a s s c a a r a e g r a n a z e n e a a n e n e c o n	"C i i b R l e r e s e n c e a c o r s o y

amid a Global Pandemic" organizzato da AIPSA(8)

(1) Più di 12mln di clienti multicanale e più di 7mln di clienti che utilizzano l'App includendo UBI Banca, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

(2) A dicembre 2020

(4) Numero di pagamenti con digital wallet (es. Apple Pay, Samsung Pay, Google Pay)
(5) Piattaforma di IMI C&IB per le operazioni della clientela corporate

(6) Dati riferiti a dicembre 2020

(7) Direzione centrale perimetro Italia

(8) Associazione Italiana Professionisti Security Aziendale

⁽³⁾ Offerta commerciale inviata al cliente (sito web o App) dal gestore o dalla filiale online, firmata elettronicamente dai clienti, o acquisti self-service

ISP può far leva sui propri vantaggi competitivi nel nuovo contesto 4

i T d t r e n e m e rg e n	Va t i c t i t iv i d i I S P n a g g o m p e
C i t d l la d d d i re s c a e o m a n a d t t i a tu t la d l la lu t p ro o e e s a e, d i p t im i e d l b i e a r o n e u s n e s s	G i v t ic i d i s t t in Eu i bu in As ic io i v i t W l h t t ru p p o a e r e o re ro p a ne s e s s s ra n a e e a m a n a g e m e n  u z Fo iz io l d l la Pr io ( # 2 ia i l ia l l 'a ic io t t bu in t t  r e p o s na m e n o ne s e s s e o ez ne c o m p a g n a na n e s s u ra z ne # ) lu t 3 l i l R B M t t s a e e ne n o n- m o o r r e a c o n
C i ù is h io t t o n e s o p r c s o	C ( ) i t à d is t in t ive l la t io t t iv d l c d i t Pu ls ▪ a p a c n e g e s ne p ro a a e re o e P h i t t ic he i in du ia l i le d l la io d i c d i i d io i t t t t t t t ▪ a r n e r s p s ra e g c o n o p e ra o r s r a e r ne g e s ne e re e e r ra , ( In Pr l io ) t ru m e s ,
D ig i t l izz io d i c l ie t i a az ne e n	( 1), Tr le ig l io i b he in Eu fu io l i à d l l 'A la d im io ia t ▪ a m r a nc ro p a p e r nz na e p p c o n e ns ne n e c e s s a r p e r t inv t im t i a iu t iv i s o s e ne re e s e n g g n ( 2) Ec l le t f fe t d ig i t le i ù d i 1 2m ln l ie t i m l t ic le ▪ c e n e o r a a c o n p c n a na u , D is in iv i i i c l i d ig i l i P M I, i C ( C I B 2 B ) t t lu t M d L t t ▪ a v a e p r o p o s o n su a na a p e r e a r g e o r p o r a e P h i t t ic Ne i l l 'a b i t d i s is t i d i p t t ▪ a r n e r s p s ra e g a c o n x ne m o e e m a g a m e n o
D ig i t l izz io d l a az ne e d d i la m o o vo ra re	Ac le d ig i l izz io d l l 'o iv i à, la d is b i l i 6 5. 5 0 0 Pe d i t t t t t t t ▪ c e ra a a az ne e p e ra c o n vo ro a a nz a a a o p e r ~ rs o ne ( 3) I S P Es ie l i d t l la i d d f f ic t t im izz io d l m d l lo d is t i bu t iv ( ▪ p e r nz a c o ns o a a ne ra p a e e a c e o az ne e o e r o e s. , h iu d i ~ 1. 1 0 0 f i l ia l i d l 2 0 1 8 ) i b i l i t à d i u l t io i du io d i f i l ia l i a l la lu c su ra a e p o s s e r re r ne c e: z De l la b ina io U B I Ba c o m z ne c o n nc a – ®- S ( ) De l la h ip t t ic Ba 5 is l Pa i d ina t "M " d b 2 0 2 0 t p a r ne rs s ra e g a nc a a y r e no m a o o n e y a no ve m re – D i e l le i c l i d ig i l i, in ire la io d i c l ie i c he ha t t t t t c c e n a na a p e r c o n u a re a s e rv m a g g r p a r e e n nn o – b ia b i d in i du l 'e d l C O V I D- 1 9 t tu t c a m o a ra n e m e rg e nz a e
Ra f fo t im t rz a a p o r a nz a d l l 'E S G e	U ic b i l ia inc lu i D J S i b i l i I d i l 2 0 2 1 "G l b l t t ty 1 0 0 t ▪ n a a nc a a na s a ne o w o n e s u s a n a n c e s e ne o a m o s S i C i i " d i C Kn ig h b l h W l d I d t t t t t u s a n a e o r p o r a o n s n e o r n e x o rp o ra e s A l p im t t i c t i p M S C I, Su in ly ic B lo b E S G D is lo S t t t ▪ r o p o s o ra o nc o rre n e r s a a s e o m e rg c su re c o re re , d i p in ip l i in d ic i / la i f ic he in t io l i in t d i E S G e r c a c s s e rn az na e m a
Pr ia "B f i " e "B f i " d ( 2 0 2 0 ) t k h W Eu k h I ly T h B k t t t t e m a a n o e y e a r n e s e r n r o p e a n o e y e a r n a a e a n e r Pr ia "B " d ( 2 0 2 0 ) t B k i I ly Eu t t e m a e s a n n a a r o m o n e y

(1) Fonte: The Forrester Banking Wave™: European Mobile Apps, 4trim.20(2)

Includendo UBI Banca, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

(3) Al 31.12.20, ~80.500 includendo UBI Banca

Agenda

ISP sta gestendo con successo un contesto sfidante

2020: una solida performance

Combinazione con UBI Banca

Considerazioni finali

La pandemia COVID-19 ha impattato l'economia reale e i mercati finanziari

(1) Fonte: Bloomberg, ISTAT

(2) Indice di volatilità Chicago Board Options Exchange (CBOE); dato medio di periodo; Bloomberg

(3) Performance di mercato tra il 31.12.18 e il 31.12.19 e tra il 31.12.19 e il 31.12.20

2020 principali risultati: superato l'obiettivo di Risultato netto per il 2020 pari a ~€3mld

Risultati economici solidi nonostante le misure di contenimento legate al COVID-19:
- Risultato netto di ISP stand-alone pari a €3.083mln escludendo €912mln di impatto contabile dell'impairment del goodwill relativo alla Divisione Banca dei Territori (senza impatto negativo sulla redditività sottostante o sui coefficienti patrimoniali); €4,5mld escludendo gli accantonamenti per impatti futuri legati al COVID-19
- Risultato netto normalizzato pari a €3.505mln, includendo il contributo di cinque mesi di UBI Banca(1) pari a €422mln e non considerando l'effetto contabile della combinazione con UBI Banca(2) pari a €684mln e l'impairment dell'avviamento pari a €912mln
- Crescita degli Interessi netti (+0,9%(3) vs 2019) dopo 5 anni di calo consecutivo
- Forte ripresa delle Commissioni nel 4trim. (il terzo miglior trimestre di sempre)
- Risultato dell'attività assicurativa più alto di sempre (+5,9%(3) vs 2019)
- Ricavi non-motor P&C in crescita a €370mln(3) (+55% vs 2019), €468mln(3) includendo i prodotti credit-linked
- Significativa riduzione dei Costi operativi (-3,4% vs 2019(3)(4)) e Spese amministrative più basse di sempre (-5,4% vs 2019(3)(4))
- Costo del rischio in calo a 50pb(3) (vs 53pb in 2019) escludendo gli accantonamenti per gli impatti futuri legati al COVID-19
- Il più basso flusso di crediti deteriorati di sempre
Solidità patrimoniale ai vertici di settore, con Stato patrimoniale ulteriormente rafforzato:
- Common Equity ratio in aumento al 15,4%(5), 15,9% pro-forma considerando la riduzione di RWA(6) dovuta alla cessione di filiali a BPER
- Obiettivo 2018-21 di riduzione dei crediti deteriorati superato con un anno di anticipo: riduzione di €8,5mld(7) dei crediti deteriorati nel 4trim. (€14,7mld(8) includendo UBI Banca); €10,8mld(7) nel 2020
- Stock di crediti deteriorati e NPL ratio ai livelli più bassi dal 2007, con NPL ratio lordo in calo a 4,9%(3) (4,4% includendo UBI Banca, 3,7% secondo la definizione EBA) e NPL ratio netto in calo a 2,6%(3) (2,3% includendo UBI Banca)
- Leverage ratio ai vertici di settore: 7,2%(9)
- Eccellente posizione di liquidità: LCR e NSFR ben al di sopra dell 100%; ~€290mld di Attivi liquidi(10)

PPA

⁽¹⁾ Per il periodo 5.8.20-31.12.20, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e degli oneri di integrazione

⁽²⁾ Effetto della PPA – compreso il goodwill negativo –

⁽³⁾ Escludendo UBI Banca

⁽⁴⁾ Dati riesposti per il deconsolidamento integrale dell'attività di acquiring relativa all'accordo Nexi e per tener conto degli effetti sui Costi operativi dell'accordo con Prelios relativo alle gestione delle Inadempienze probabili, nonché dell'acquisizione di RBM Assicurazione Salute

⁽⁵⁾ Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.12.20 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo 2020)

⁽⁶⁾ Stimata

⁽⁷⁾ Includendo €3,2mld di crediti deteriorati lordi riclassificati in Attività in via di dismissione al 31.12.20 Includendo €7,4mld di crediti deteriorati lordi riclassificati in Attività in via di dismissione al 31.12.20 pre

⁽⁸⁾ (9)Includendo UBI Banca

(10) Attivi di proprietà stanziabili (inclusi attivi dati a collaterale e esclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali e includendo UBI Banca (€243mld escludendo UBI Banca)

2020: redditività resiliente e Stato patrimoniale significativamente rafforzato …

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Escludendo lo stock di crediti deteriorati lordi pari a €3,2mld (€0,5mld netti) riclassificati in Attività in via di dismissione al 31.12.20

(2) Escludendo lo stock di crediti deteriorati lordi pari a €5,4mld (€2,1mld netti) riclassificati in Attività in via di dismissione al 31.12.20 (dopo la PPA)

(3) Stimata

(5) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer; solo banche leader in Europa che hanno comunicato il loro requisito SREP

(6) Campione: BBVA, Deutsche Bank, Nordea e Santander (dati al 31.12.20); BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group, Société Générale e UniCredit (dati al 30.9.20). Fonte: Presentazione agli investitori, Comunicati stampa, Conference Calls, dati di bilancio

… anche utilizzando €3,2mld di goodwill negativo

I nostri solidi risultati generano benefici per tutti gli stakeholders

Escludendo UBI Banca

(1) €3,5mld Risultato netto 2020 normalizzato includendo il contributo di cinque mesi di UBI Banca e non considerando l'impatto contabile della combinazione con UBI Banca (effetti della PPA – includendo il goodwill negativo – e i costi di integrazione) e l'impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori

(2) Dirette e indirette

(3) Dovuto a rientri in bonis da crediti deteriorati

ISP come motore della crescita sostenibile e inclusiva…

… con impatto concreto sulla società

Iniziative legate al COVID-19

So fam ste lle ig lie lle im col ite da ter oti ltri dis ast ri n gn o a e a pre se p rem e a An aliz zat ~1 .40 0 s el 202 0 tar t-u e p n ( 300 rat orie nel 20 20 € 500 mln di fina nzi ent i re sid ui) €1 63 mln mo per am e  (~ 2.6 50 da l 20 18) in 8 i di pro gra mm Ec ob ISP ad uis dit i d'i nta tar ta on us pro acq e cre mp os per sup : ler azi (a ttiv ità onl ine sta te ac ce on e spo a efic tira di ben iare de lle intr odo tte da l «D eto Rila con sen nno nor me ecr de l C OV ID- 19) n 1 55 sta rt-u p cau sa co tico di ridu zio de l risc hio sis mic ner ge e ne o (~ 18) ist ite 390 da l 20 nta ndo le a ass , pr ese e € raff Me i a dis siz ion 100 ml att o il Di ss po n p er orz are rav ers pa sel ezi ti in tito ri e at tor i de ll'e iste ona ves cos ma ion ale in p art ico lare le iù c olp ite di B Br naz , e zon e p erg am o e esc (~ 5.6 00 ad i) ogg do ion ttra la r lizz azi di 36 vi r rti s naz e a ver so ea one nuo epa an	fin atu rali tra mit iss ion e d i m utu i o rat ori u im bili olla ti e iam ent i ag lati e rem mo a s mo cr anz evo di f ina nzi ent i vol ati nei 202 0 ( €4 97 mln da l 20 18) am age le fam ig lie, do min i azi end mit sol uzi i fina nzi arie du lari fles sib ili che tar tra por e con e e e on mo e l'au % eff nci sul nto al 110 de lla det ion rela tive ad inte nti di icie nta nto o» me raz e per spe se rve me e C Se io S rtim to de lla Pro tez ion ivil e il rviz itar io N azi le s u tu tto il te rrit orio en an ona ia. 16 str uttu da lier 3 Ce ntr i di Em a C OV ID- 19 han ben efic iato de lla re o spe e e erg enz no itar i e 500 sti lett inc ipa lme nte di ter ia i nte nsi sub -int iva po o, pr ap va e ens
€1 fam iffic fin 0m ln ost de lle ig lie in d oltà iari a s eg no anz e e Pla fon d dit izio Ci lar Ec n i ort cre rcu on om y pe r u mp o de lla Dio i d i B €5 ml n d ti a lla Dio ces erg am o e ona ces les siv o d i €6 ml d: €2 2m ld ià s bo ti ( €1 5m ld l co mp g rsa ne , , €6 ml n in do ion i pr nie nti da lla zio naz ove rem un era ne 202 0) de lla ità, n d azi i vo lon tar ie a dd izio san co on on na La iat o i l p rim o S tai bil ity Bo nd (a bre 20 19) nc us na nov em €3 5m ln do nat i at tra Fo rFu nd ing la p iatt ver so foc aliz ull a C irc ( imp o d i €7 50 mln ) zat ula r E ort – o s co no my , Pro ion e C ivil l'em a C OV ID- tez e p er erg enz	i C OV €5 cia li a de lla cris ID- 19, di cui ml n d ti a l pr tto Ric inc iam o I iem so ca usa ona oge om ns e i d i B cia res ria bil e 2 019 da de l C EO ( €1 mln ) e de l raff le iniz iati rte top t, p va pa m an ag em en er orz are ve Co ISP li d art e d elle Pe e d el ig lio di Am mi nis tra zio di a p rso ne ns ne afo a d i cr dfu ndi di I SP ost de lle iniz iat ive de l D ipa rtim to de lla rm ow ng a s eg no en – 19
€1 ml lloc ato da l Fo nd o d i B efi n a en ce nza S-L ISP ha lan cia lug lio 202 0 u sol uzi inn tiva to a oa n na one ova pe r - €6 00 .00 0 in to d ella Fo nd azi e I ter ven on fina nzi inc iva tti d i cr ita ibil e d elle PM I. I ent ten are e re pro ge esc sos dir ett ett i vu lne rab ili a a so gg fina nzi ent i go dra di tas vol ato tto al m itor io am nno un so age , so gge on agg €3 50 .00 0 d ti a ll'A ona le d i du e K PI ES G, da dic ont l B ilan cio da lla ietà . IS P h an nua ren are ne soc a €7 3m allo cat laf d di € 2m ld r S -Lo rte di €5 0m ld o u n p on pe an co me pa imp res de dic ati al la Gr Ec ~€ 130 mln ssi l 20 20 een on om y: co nce ne	di IS P a ste o d ella ric cie nti fic ul CO VID -19 so gn erc a s a s Sa lo On lus fav di ti che ha tito rvi zi p rim ari ist nte sa np ao a ore en nno ga ran se e ass en za (1) NA cel la c ost ion e d i un da le d a B per ac era re ruz os pe a c am po erg am o 2)(3 ) ld di s ion e d elle de i m i e de i fi nzi ti e sis ti p er f ig lie te utu ten os pe ns ra na am en am e e ( 1° l'in ), i ~€ in I tali lan cia izia tiva ima ch e le ntr in vig di 54 ml d a a re pr no rm e e ass ero ore cu
pe Iniz iati rid e la rtà in fan tile de lle in dif fic olt à in rto ve per urr po ve e a s up po pe rso ne fo ant icip isp etto all 'ob iett ivo de l P ian o d i Im ndo da l 20 18: o r pre sa, rne ~1 6, 1 m ilio ni di ti ▪ pas ~9 94 .00 0 p ti lett ▪ os o ~2 28 .00 0 m ed icin ▪ e ~1 78 .00 0 v est iti ▪ In c o il a IS P " Gio i e Lav ", in p art sh ip c ors pro gra mm van oro ner on Ge atio fina lizz ato alla for zio ll'in ime nto di 5.0 00 iov i ne l ner n, ma ne e a ser g an to d el l ital ian o in tri nio me rca avo ro un en :	r im €1 9m ld r fa mi lie pre se e ~ pe g €5 rof 0m ld d i cr ed iti dis nib ili rta le i i p ion ist i sa lva rda ndo po pe r s up po re mp res e e ess gua ti d i la ette ndo la tion e d ei p nti du te l'em pos vor o e pe rm ges aga me ran erg enz a (4)(5 ) €2 1m ld di sti ti c zia le st ata pre on ga ran €1 filie 0m ld di n i cr ed iti d isp ibil i a teg di ~ 2.5 00 ital ian ttra il uov on sos no re e a ver so ten zia nto de l P Sv ilu o F ilie po me rog ram ma pp re (4) €9 ml d di sti ti g ià c si c zia de lla SA CE ( 1° in I tali fir il pre on ces on ga ran a a ma re SA CE for toc ollo di col lab zio do to imm ed iato all di a zie nde pro ora ne con nen sup por e g ran e , PM I so tto il D eto Liq uid ità) ecr €8 0m ln Pro Rin ime he inc lud titi di i r le icro im nto atto gra mm a asc , c e p res mp pe m pre se e
~5. 800 iova ni, di e tà 1 8-2 9 a nni ha inv iato la ia c and ida l 20 20 tura ▪ g nno pro pr ne (p iù di 1 5.0 00 dal 20 19) ti fo ti/in for ~1. 700 stu den ti in terv ista ti e ~7 40 stu den zio attr ▪ rma ma ne ave rso 33 si n el 202 0 (p iù d i 3. 500 stu den ti in terv ista ti e 1.5 00 stu den ti fo ti/in cor rma ~ form azi da l 20 19) Lan cia to l'IS P F d f Imp l 4t rim .18 t ne one un or ac ~1. 400 ien de coi lte dal l'ini zio del Pr (~ €1 25 mld di aci tà diti zia ) ▪ az nvo ogr am ma cap cre , "Pe r M eri to" la p rim a li di dito 102 .40 9 d ori inf ier i ha ipa ai ott art to nea cre no n e erm nn o p ec ,	il C OV sta rtu la r ipr r l' luz ion e d el lor od ell o d i b ine do ID p, p er esa e pe evo o m us ss po 19, fa do lev ett i di ilup e in azi ste do la c cita de ll'e ia cen a s u p rog sv po nov one , so nen res con om le e la sio iale de l te rrit orio . A ttiv ato Be ( €3 0m ln, in c olla bor azi rea coe ne soc a rga mo one co n il C ) e a F iren ( €5 0m ln, in c olla bor azi n la Fo nda zio CR Fi ze) om une ze one co ne ren Le Ga ller ie d'It alia ( Tie lo a M ilan Lib Na li, Fut str ert mo e pre sso po o, y a po uro ), o fino a V ice niz zat do il imo loc kdo rim ast rte nza rga e po pr wn , so no e ape alla chi de l 3 bre a d ell' CO VID usu ra nov em a c aus em erg enz a L'in zio in s ing di ( i) Tie lo h iun to oltr e 5 61 .00 0 u ten ti, 318 .00 0 tre aug ura ne am po a r agg
tita de dic utti li s tud i un ive rsit ari ata a t ent fo i di azi ote zio ale ga ran g pro gra mm rm one su pr ne per son , ide nti in I tali he stu dia in I tali all 'es ter tila zio inv asi est ion e d elle e le te res a c no a o o; ven ne non va e g em erg enz ga €5 1, 5m ln c i ne l 20 20 ( €9 0, 6m ln d all' iniz io a C OV ID- 19 di Ge ion rat onc ess ne de l 20 19) Iniz iati P-T ech in rsh ip IB M, l'o bie ttiv o d i tne va par con con	vis ual izz azi i de l vi deo 13. 000 int zio ni. Tie lo è div ent ato to irtu ale (~ 9.7 00 on era po un ur v , vis ual izz azi i) e 'es ien imm iva inn tiva ( 22 .00 0 v isit e), ntir l on un per za ers ova pe r co nse e a bbl ico di ede lla nlin ( ii) "M oi R ico uire " m in G alle rie str str ost pu acc re a mo a o e; a n mo ra d'It alia Mil ( fot ell' Arc hiv io P ubl ifot o d i IS P) iun ndo 40 0.0 00 nti, olt ute ano o n rag g ge re – 25 0.0 00 vis ual izz azi i de l vi deo 19. 000 int zio ni on era
A@ WO for MA MM RK tito nd izio ni tem te : u n p res a co en form iova ni p rofe ssio nist i ne ll'am bito de i nu ovi skil ls are g lat lan cia to nel lug lio 202 0 p cili ate rnit à e ag evo e er con are m dig itali tivit à d i m orin 20 ISP r 40 : at ent nto g c on me r pe lav i pr imi ni d i vi ta de i fig li oro ne an rofe iova ni p ssio nist i g Not sclu den do UB I Ba tra r il P lafo nd An cia nel io 2 020 du e i niz iat ive de lle dri te to a: e nca nne pe nun ge nna a sup por ma cred itizio Cir cula Eco r nom y lav tric i in In dia de lle 0 c he han il r 5 ora e pe rso ne ove no pe rso (1) Ass ocia zion e N azio nale Alp ini dif fic à a lav han olt d a de im i p sio nis tic i oro o no cce re a r eg en (2) Mor ato rie a rdat e si l 31 .12. 20 (flus si), cco no a incl usi i rin i nov XM E S tud ioS tat ion lan cia ta ad sto 20 20 est iti a lle fam ig lie	, ISP è er d i A rtis sim a T ori a d elle iù imp i fier de ll'a rtn ort ant rte tem pa a no , un p e con por ane a. "Fo lle" ra d ig ital te d ell' ed izio "un d" d i A rtis sim a 2 020 n fo ost lug to m e, par ne p ge , co blif ISP da ll'A rch ivio Pu oto di tra rtis sim rt, ha ott uto iù d i 11 .00 0 sm ess o s u a a.a en p , vis ual izz azi i on Co nfe live ing Ga ller ie d 'Ita lia Mil l ru olo de ll'e red ità cul tur ale str ren za eam pr ess o ano , su – iso str ate ica r lo ilup ten ibil dot to in c olla bor azi n il com e r rsa g pe sv po sos e, pro one co tidi zio nal e I l Fo lio la p shi div ulg ativ a d i A NS A ( 1, 7m ln d i ut i, art ent quo ano na g e c on ner p
ago : pr per (3) ~€9 5m ld in clud end o U BI B anc a	oltr e 1 2m ln d i vi lizz azi i de l vi deo ltre 15 .00 0 in azi i) ter sua on , o on ,

(3) Al 31.12.20

(4)
(5) ~€25mld includendo UBI Banca

supportare l'apprendimento a distanza (€1,2mln concessi nel 2020)

ISP è leader all'interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità

	( 1 ) P i i l i l i f i h d i i b i l i à t t r n c p a c a s s c e s o s e n
L 'u i b n c a a n c a
i t l i a a n a inc lu l s a ne Do J Su in b i l i t ty o ne s s a a w In d l 2 0 2 1 "G lo b l ex e n e a Su in b le 1 0 0 t t m o s s a a C io in he W l d t t o rp o ra ns o r C In d " d i t ex o rp o ra e		6 9 5 9 5 9 5 8 5 8		A A A- A- A	(2)	A A A A A A A A A A	A A A	1 0 0 9 9 9 5 9 4 9 3	(2)	1 9, 5 1 9, 5 2 1, 9 2 1, 9 2 2, 1
Kn ig h t s. A l p im t t i r o p o s o ra t i p B lo b c o nc o rre n e r o m e rg ( E S G D is lo S ), c su re c o re M S C I e Su ina ly ic t t s a s		5 7 6 5 6 5 6 5	(2)	A A A A		A A A A A A A A		9 3 9 0 8 8 8 7		2 3, 2 2 3, 3 2 3, 3 2 3, 9
Ne l la la i f ic 2 0 2 0 d i c s s a In i io l In t tu t t s na ve s o r, S è I P t t ig l io s a a m re b a nc a eu ro p e a p e r I R l i t t nv e s o r e a o n s e S G t t i E a s p e p e r , ( ic b i t l ia t n a a nc a a na ra u le "M ho d t o s no re ie ") c o m p a n s	(2)	5 5 5 4 5 3 5 3 5 3 5 0 4 9 4 7 4 4		A- B B B B B B C C		A A A A A A A A A B B B B B B	(2)	8 2 7 1 7 0 6 7 6 2 6 2 6 0 5 7 5 4		2 4, 5 2 4, 8 2 5, 7 2 5, 9 2 7, 1 2 8 7, 2 8, 7 3 0, 0 3 1, 8
( D)

(1) Campione di riferimento ISP

(2) Natixis

Fonte: Bloomberg ESG Disclosure Score (Bloomberg al 14.1.21), CDP Climate Change Score 2020 (https://www.cdp.net/en/companies/companies-scores); MSCI ESG Score 2020 (https://www.msci.com/esg-ratings) dati al11.1.21;

SAM (Bloomberg al 21.12.20); Sustainalytics score (https://www.sustainalytics.com/ ESG Risk Rating al 8.1.21)

2020: superato l'obiettivo di Risultato netto per il 2020 pari a ~€3mld

CE 2020 (non considerando la combinazione con UBI Banca e l'impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori) € mln

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Dati riesposti per il deconsolidamento integrale dell'attività di acquiring relativa all'accordo Nexi e per tener conto degli effetti sui Costi operativi dell'accordo con Prelios relativo alle gestione delle Inadempienze probabili, nonché dell'acquisizione di RBM Assicurazione Salute

(2) Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività, Altri proventi (oneri), Utile (perdita) delle attività o per attività operative cessate

(3) Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte), Effetti economici dell'allocazione dei costi di acquisizione (al netto delle imposte), Tributi e altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte), Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi

4trim.20: Forte ripresa delle Commissioni e Rettifiche sui crediti particolarmente conservative con Buffer rafforzati

CE 4trim.20 (non considerando la combinazione con UBI Banca e l'impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori) € mln

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(2) Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività, Altri proventi (oneri), Utile (perdita) delle attività o per attività operative cessate

Interessi netti in aumento su base annuale grazie alla componente commerciale

(1) Beneficio €171mln dalle misure di copertura delle poste a vista nel 2020, di cui €46mln nel 4trim.20

~€1.200mld di Attività finanziarie dei Clienti

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta Diretta e Indiretta

(2) Considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

Continua forte riduzione dei Costi operativi pur proseguendo gli investimenti per la crescita

Uno dei migliori Cost/Income ratio in Europa

(1) Campione: BBVA, Deutsche Bank, Nordea, Santander e UBS (dati al 31.12.20); Barclays, BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole S.A., Credit Suisse, HSBC, ING Group, Lloyds Banking Group, Société Générale, Standard Chartered e UniCredit (dati al 30.9.20)

(2) Includendo UBI Banca per il periodo 5.8.20-31.12.20, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

Superato di ~€6mld l'obiettivo 2018-21 di riduzione dei crediti deteriorati

(1) Escludendo lo stock di crediti deteriorati lordi pari a €3,2mld (€0,5mld netti) riclassificati in Attività in via di dismissione al 31.12.20

(2) Escludendo lo stock di crediti deteriorati lordi pari a €5,4mld (€2,1mld netti) riclassificati in Attività in via di dismissione al 31.12.20 (dopo la PPA)

(3) Flussi in ingresso a crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili, scaduti e sconfinanti) da crediti in bonis

(4) Flussi in ingresso a crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili, scaduti e sconfinanti) da crediti in bonis meno flussi da crediti deteriorati a crediti in bonis

Rettifiche nette su crediti in calo escludendo i €2,2mld di accantonamenti per impatti COVID-19 futuri

Patrimonializzazione solida e ancora più elevata, ben superiore ai requisiti regolamentari

(2) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.12.20 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo 2020)

(3) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer; solo banche leader in Europa che hanno comunicato il loro requisito SREP

(4) Campione: BBVA, Deutsche Bank, Nordea e Santander (dati al 31.12.20); BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group, Société Générale e UniCredit (dati al 30.9.20); Fonte: Presentazione agli investitori, Comunicati stampa, Conference Calls, dati di bilancio

Buffer di capitale in aumento vs requisiti regolamentari

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Tenendo conto delle novità regolamentari introdotte dalla BCE il 12.3.20, che prevedono che il requisito di Pillar 2 venga rispettato utilizzando parzialmente strumenti di capitale diversi dal CET1 e contestuali revisioni del Countercyclical Capital Buffer da parte delle competenti autorità nazionali nei vari Paesi

(2) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer
(3) Stimata

Solidità patrimoniale ai vertici di settore

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer; il Countercyclical Capital Buffer è stimato; solo banche leader in Europa che hanno comunicato il loro requisito SREP

(2) Campione: BBVA, Deutsche Bank, Nordea e Santander (dati al 31.12.20); BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group, Société Générale e UniCredit (dati al 30.9.20); Fonte: Presentazione agli investitori, Comunicati stampa, Conference Calls, dati di bilancio

(3) Includendo UBI Banca

(5) Stimata

Profilo di rischio di ISP ai vertici di settore in Europa in termini di attivi finanziari illiquidi

(1) Fully Loaded CET1. Campione: BBVA, Deutsche Bank, Nordea, Santander e UBS (dati al 31.12.20); Barclays, BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole S.A., Credit Suisse, HSBC, ING Group, Lloyds Banking Group, Société Générale, Standard Chartered e UniCredit (dati al 30.9.20)

(2) Totale attivi illiquidi include stock di crediti deteriorati netti, attivi di Livello 2 e di Livello 3. Campione: BBVA, Deutsche Bank, Nordea, Santander e UBS (NPL netti al 31.12.20); Barclays, Commerzbank, Crédit Agricole Group, Credit Suisse, HSBC, ING Group, Société Générale, Standard Chartered e UniCredit (NPL netti al 30.9.20); BNP Paribas e Lloyds Banking Group (NPL netti al 30.6.20); attivi di Livello 2 e di Livello 3 al 30.6.20 (3)Includendo UBI Banca. 72% includendo l'effetto della rivalutazione del Patrimonio immobiliare, artistico, culturale e storico

(4) Attivi di proprietà stanziabili (inclusi attivi dati a collaterale e esclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali e includendo UBI Banca (€243mld escludendo UBI Banca)

Riconciliazione tra il Risultato netto e il Risultato netto contabile

€ l m n
	C E 4 tr im Gr In te Sa lo up p o sa np ao			C E 2 0 2 0 Gr In te Sa lo up p o sa np ao
C E	Co ta b i le n	Co tr i bu to d i n U B I Ba nc a	I S P tan d- lon s a e	Co ta b i le n	Co tr i bu to d i n ( 1) U B I Ba nc a	I S P tan d- lon s a e
In ter i n t t i es s e	2. 1 8 7	4 3 2	1. 7 5 5	7. 7 8 3	7 1 3	7. 0 7 0
Co iss ion i n t te mm e	2. 5 8 2	4 4 9	2. 1 3 3	8. 3 0 3	7 2 1	7. 5 8 2
à e R isu l ta to t to de l le t t iv i t ne a à f iv i t ina iar ie l fa ir v lue p as s nz a a	1 8 9	1 2 6	6 3	1. 5 7 2	1 3 1	1. 4 4 1
A iv i à a icu iva t t t t ss ra	3 1 9	7	3 1 2	1. 3 3 5	1 0	1. 3 4 3
A l tr i p t i /o i rov en ne r	1 3	2 5	( 1 2 )	1 2	3 9	( 2 7 )
Pr t i o t iv i n t t i ov en p er a e	2 9 0 5.	1. 0 3 9	4. 2 1 5	1 9. 0 2 3	1. 6 1 4	1 4 0 9 7.
Sp de l p le es e ers on a	( 1. 8 0 8 )	( 3 7 1 )	( 1. 4 3 7 )	( 6. 1 3 9 )	( 6 0 8 )	( 5. 5 3 1 )
Sp in is tra t ive es e a mm	( ) 8 8 5	( ) 1 3 1	( ) 7 5 4	( ) 2. 6 7 9	( ) 2 1 9	( ) 2. 4 6 0
Am i tam t mo r en	( 3 1 9 )	( 2 3 )	( 2 9 6 )	( 1. 1 3 ) 5	( 8 ) 5	( 1. 0 9 ) 5
R isu l ta to de l la t ion t iva g es e o p er a	2. 2 7 8	5 1 4	1. 7 6 4	9. 0 5 2	7 2 9	8. 3 2 3
f Re t t i ic he t te d i t i ne su cr e	( ) 1. 4 7 5	3 1	( ) 1. 5 0 6	( ) 4. 2 1 4	( ) 5 4	( ) 4. 1 6 0
A l i f ic he tre t t re e ( 2) i /u i l i ton t t ac ca n am en	( 6 3 )	( 1 )	( 6 2 )	8 8 1	( 8 )	8 8 9
R isu l lor do ta to te co rre n	7 4 0	5 4 4	1 9 6	5. 7 1 9	6 6 7	5. 0 5 2
Ta ss e	( 1 6 6 )	( 1 3 9 )	( 2 7 )	( 1. 3 6 0 )	( 1 7 0 )	( 1. 1 9 0 )
( 3) A l tro	( 1 8 1 )	( 2 2 )	( 1 9 ) 5	( 8 4 ) 5	( ) 7 5	( 9 ) 7 7
R isu l ta to t to lu de do l 'e f fe t n e es c n b i le de l la b ina io ta co n co m z ne co U B I Ba l 'im irm t nc a e p a en de l l 'av iam to v en	to n 3 9 3	3 8 3	1 0	3. 5 0 5	4 2 2	3. 0 8 3
E f fe b i le de l la t to ta co n b ina ion U B I Ba co m e c on nc a e z l 'im irm de l l 'av iam to t p a en v en	( 3. 4 9 2 )	( 2. 5 8 0 )	( 9 1 2 )	( 2 2 8 )	6 8 4	( 9 1 2 )
R isu l ta to t to ta b i le n e co n	( 3. 0 9 9 )	( 2. 1 9 7 )	( 9 0 2 )	3. 2 7 7	1. 1 0 6	2. 1 7 1

(1) Contributo delle attività di UBI Banca per il periodo 5.8.20-31.12.20, non considerando l'impatto derivante dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

(2) Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività, Altri proventi (oneri), Utile (perdita) delle attività o per attività operative cessate

(3) Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte e non relativi alla combinazione con UBI), Effetti economici dell'allocazione dei costi di acquisizione (al netto delle imposte e non relativi alla combinazione con UBI), Tributi e altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte), Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi

Agenda

ISP sta gestendo con successo un contesto sfidante

2020: una solida performance

Combinazione con UBI Banca

Considerazioni finali

La combinazione con UBI Banca procede come pianificato e aggiunge valore rilevante

La stima aggiornata delle sinergie è pari a oltre €1mld all'anno

generato dall'Operazione

Principali considerazioni

▪ Sinergie totali superiori rispetto alle stime iniziali, principalmente grazie a:
- – Ricavi: analisi bottom-up congiunta della produttività e delle performance commerciali su tutti i segmenti (es., penetrazione prodotti)
- – Costi: miglioramento dell'efficienza principalmente dovuto a un maggior numero di uscite volontarie già concordate con i sindacati e già pienamente accantonate (~7.200 vs 5.000 stimate inizialmente)
▪Tempistica sinergie:
- – >80% nel 2023
- – 100% dal 2024

Ulteriori potenziali benefici non inclusi nelle stime aggiornate (es., derivanti dal riacquisto delle quote di minoranza nelle società prodotto, da prodotti di investment banking)

Completato un elevato numero di attività chiave per l'integrazione con UBI Banca

NON ESAUSTIVO

	De iz io sc r ne	Re l iz a to za
A t t iv i t à d i g ov er no e ive t op er a	Cr ion d i u le de d ica l l 'in ion tea tra to teg ▪ ea z e n m ce n a raz e No ina i l n Co ig l io d i Am in is io d i U B I Ba to tra ▪ m uo vo ns m ne nc a z F irm l do in da le ( ~3 i in ic ip ) lm 0 0 0 u i lon ie f ino 2. 0 0 n ion i, to 'ac t 5. te ta 5 ▪ a co r s ca m es an o p er a en o sc vo r e a uo ve as su nz se nz a im i s ia l i; In Sa lo ha le 2 0 0 r ic h ies ice à c 3. 0 0 p t t te t ta to tu t te ~7 te te te te 5 p a oc sa np ao a cc e r vu e a ss um er on se g ue n me n er so ne , tro 1s 2 4 t te i l r ica b io ion le en em p er p er me re m g en er az a F irm to l 'ac do in da le in i to l le ~5 1 0 0 p he te de l ra d 'az ien da da de B P E R Ba ▪ a co r s ca me r a er so ne c so no p ar mo ve n re a nc a Co le le in is H R i l m d i U B I Ba in le in is le Pe d i U B I Ba ta te te te t te te tu t te ▪ mp rv co n an ag em en nc a e so no co rso rv c on rs on e nc a Co le la is i s is i in fo ic i d i I S P U B I Ba lan ia lo i lu de l le l ica io i c la ta ta ly tra te t to te ▪ m p g ap a na s m rm a e nc a e c sv p p o ap p z n or re Qu i c le le iv i à in fo ic he ie ire la io de l le f i l ia l i a B P E R Ba ta te t t t t t ▪ as om p a rm a n ec es sa r p er co ns en ce ss ne nc a Co S G / S le ta ta la tu de l le in iz ia t ive E Im d i I P U B I Ba t ▪ mp ma p p a ra p ac e nc a Co 'in ( 8 2 a le ta t i tu t t i g l i a de im t i o b b l ig to i de t ic i a l l teg ion d o i 5 de im t i p is t i e le ta t i a io ▪ mp m p en a r p ro p e raz e a g g mp en rev co mp g en na u 2 0 2 1 ) Re i i l r lam d i Gr I S P da d i U B I Ba to to te ▪ ce p eg o en up p o p ar nc a Co à p 'A da to le tro t i i l r iac is to de l le te d i m ino l le ie t do t to la t ive l l icu ion V i ta Da i ▪ nc or co n co n p ar q q uo ra nz a n e so c ro re a ss raz e e nn u ( Av iva V i Lo ba da V i ) l l 'A ( Pr ica ) ta ta Ma t t e m r e a ss e na g em en am er Co da la l 'ac is d i Ca ( As icu ion da i ) to tro te to ▪ nc or co n co n p ar q rg ea s s raz e nn u ( 1) Co da la d i d i 2 6 f i l ia l i U B I Ba de l p im de l ra d i a ien da da de Ba Po lar d i Pu l ia ta ta tro ▪ nc or ve n nc a er e mo ce re a nc a p o e g e z Ba i l ica ta s Co le i i g l i a de im i o b b l ig i p inc ip l i l 'in io in laz ion l le fu io i d i g ( ta t tu t t t to te is k ▪ mp m p en a r r a p er g ra ne re e a nz n ov er no es r z ., l ian f ina ) t, ma na g em en co mp ce nc e ,
A t t iv i t à d i in bu s es s	f ( ) De in i to i l d ise de l le t i c ia l i i l, te iva in te io in tar t ta te ▪ g e g no re om me rc re co rp or a e p r e g ra z ne co rso In iz ia t ive ia l i c iu te fac do lev io ▪ c om me rc on g n en a s u u n a p p roc c co mu ne A l l ine to de l le iss io i d i p l iev da A T M ▪ am en co m m n re o Co le ta to l 'a l l ine to de l le l i t ic he d i c d i to ( t to ) ▪ mp am en p o re es p er se re ., Ge t io in te ta de l p ta fo l io t i to l i ▪ s ne g ra or g In l 'a l l ine to de l le l i t ic he d i p ic ing de l bu ine i l d i I S P U B I Ba ta ▪ co rso am en p o r s ss re e nc a I de i f ica l 'ap io l l 'in te io de l le ie t à p do t to i l ( U B I Le ing U B I Fa to Pr t i ta l ia ) t to ta ▪ n p ro cc a g ra z ne so c ro re as c r, es , Co le l 'an l is i de l c log do i, inc lus i l c fro i p do i d i I S P ta ta ta t t to t t ▪ m p a a o p ro o on n co n ro Co fe i l fe im d i I W Ba k n l la D iv is io iva ing d i I S P to tra to Pr te Ba k ▪ n rm a s r en n e ne n In iz ia l 'in ion d i Av iva V i ba da V i de f in i i i p inc ip l i fa i a b i l i i de l p ian le is ic he de l ta teg ta Lo ta t t to ta t te t ▪ raz e e m r r a r n o e m p m ac ro , t to p rog e In iz ia le iv i à de ic he la h ius de l i U f f ic i in te io l i d i Ra ta d i U B I Ba te t t t t ▪ a p ro p e u p er c ur a g rn az na p p re se n nz a nc a

L'integrazione di UBI Banca è perfettamente in linea con i piani

		R l i t e a z z a o
1 7 f b b i 2 0 2 0 e r a o	C i i i i d l l 'a 1 0 2 t. o m u n c a z o n e a s e n s e r	
2 2 0 2 0 5 i g g n o u	A i d l D t d i O f f t d t d i C O N S O B p p r o v a z o n e e o c u m e n o e r a a p a r e	
6 3 0 l l i 2 0 2 0 g o u –	P i d d i d i l l 'O f f t e r o o a e s o n e a e r a	
5 t 2 0 2 0 a g o s o	R l d l l 'O f f P b b l i d i A i S b i t t t e g o a m e n o e e r a u c a c q u s o e c a m o	
2 9 t t b 2 0 2 0 s e e m r e	A d i d l i l i i i t t c c o r o s n a c a e p e r s c e o o n a r e e n o e a s s n o n u v u v u z	
5 b 2 0 2 0 t t o o r e	S R l t d l l d l i t i d i U B I B t e g o a m e n o e o q e e e- o e e s n g a n c a u z u	
1 b 2 0 2 0 5 t t o o r e	N i d i C i l i d i A i i t i d i U B I B o m n a u n n u o v o o n s g o m m n s r a z o n e a n c a	
1 2 b 2 0 2 0 n o e m r e v	D f i i i d l i d l d- i t t t t e n z o n e e p e r m e r o e c a r v e o u s o g g e o a c e s s o n e	
D i b 2 0 2 0 c e m r e	f R t t i i h d i t i d d i i l i l l i d i d i e c e s c r e a o n a p e r a c c e e r a r e a r o n e e u z u z d i i d i i t t t c r e e e r o r a	
f E t b b i 2 0 2 1 n r o e r a o	C i d l R B i d i U B I B d l i i i i i t t e s s o n e e a m o a n c a r o a n c a e e g a e p a s s v v l i B P E R B t c o r r e a a a n c a
E i l 2 0 2 1 t n r o a p r e	S F i i i d i U B I B i I P l t t s o n e p e r n c o r p o r a o n e a n c a n e c o m p e a m e n o u z d l l 'i i i f i t t e n e g r a z o n e n o r m a c a
E t i 2 0 2 1 n r o g u g n o	( 1) C 3 3 f S 2 6 i d l l i d i l i l i d i I P B P E R B d l l e s s o n e e e r e s e a a a n c a e e e u f i l i l i d i U B I B B P l d i P l i B i l i t a a n c a a a n c a o p o a r e u g a e a s c a a	P i i i r o s s m p a s s
E t d i b 2 0 2 1 n r o c e m r e	f I t i d l l i i l i b b i h d t t d i U B I B n e g r a o n e e e p r n c p a a r c e p r o o o a n c a z
E d i b 2 0 2 1 t n r o c e m r e	C l t t d l l i d i d i t i d t i t i d i U B I B o m p e a m e n o e a c e s s o n e e c r e e e r o r a a n c a, i i i d l l i i i l t t t t t c o s u a e p o s z o n c o n e e v a a c o p e r u r a

Agenda

ISP sta gestendo con successo un contesto sfidante

2020: una solida performance

Combinazione con UBI Banca

Considerazioni finali

ISP è ben preparata per avere successo nel futuro

ISP ha conseguito una solida performance nel 2020:

Utile netto resiliente (superato l'obiettivo minimo pari a €3mld)
Risultato dell'attività assicurativa migliore di sempre e forte ripresa delle Commissioni nel 4trim.
Forte riduzione dei Costi operativi
Il più basso flusso di crediti deteriorati di sempre
Significativa riduzione dei crediti deteriorati
Forte aumento del Common Equity Ratio

ISP è ben preparata per avere successo nel futuro:

Patrimonializzazione elevata, basso leverage e solida posizione di liquidità
Più di €6mld a valere sull'Utile pre-tasse 2020 allocati per rafforzare ulteriormente la sostenibilità dei nostri risultati (€2,2mld(1) per accantonamenti per impatti futuri legati al COVID-19, €2,1mld per accantonamenti addizionali su crediti deteriorati e in bonis di UBI Banca e €2mld per costi di integrazione)
Basso stock di crediti deteriorati
Elevata efficienza operativa (Cost/Income ratio al 52%) e flessibilità strategica nella gestione dei costi
Oltre €1mld di sinergie annue dalla combinazione con UBI Banca
Un modello di business ben diversificato e resiliente
Redditività ai vertici di settore con un Risultato netto 2021 di oltre €3,5mld
Distribuzione di valore per gli azionisti(2) al vertice di settore con
─ Payout ratio cash complessivo al 75%(3) (distribuzione di dividendi e riserve) per il Risultato netto 2020 normalizzato di €3,5mld(4):
- • €694mln(5) dividendi cash da pagare a maggio 2021
- • Ulteriore distribuzione cash dalle reserve per raggiungere il payout ratio complessivo del 75%(3) possibilmente nel 4trim.21, soggetta all'approvazione della BCE
─ Payout ratio cash al 70%(3) per il Risultato netto 2021, parzialmente distribuiti sotto forma di interim dividend nel 2021(6)
Solida patrimonializzazione con Common Equity ratio(7) minimo del 13% (12% fully phased-in)
Più di €6mld a valere sull'Utile pre-tasse 2020 allocati per avere successo nei prossimi anni e rafforzare ulteriormente la sostenibilità dei nostri risultati
La combinazione con UBI Banca aggiunge valore rilevante, creando sinergie più alte rispetto alle stime iniziali, senza oneri sociali
(1) Escludendo UBI Banca

(3) Come da Piano di Impresa 2018-21

(5) Il massimo importo distribuibile in ottemperanza alla raccomandazione BCE del 15.12.20 in merito alla politica di dividendi a seguito dell'epidemia da COVID-19
(6) Soggetta all'approvazione della modifica statutaria da parte della BCE e dell'Assemblea Straordinaria

⁽⁷⁾ Pro-forma Basilea 3 a regime (considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività)

⁽²⁾ Soggetta alle indicazioni future della BCE in merito alla politica di dividendi dopo il 30.9.21, termine indicato nella raccomandazione del 15.12.20

(4) Escludendo dal Risultato netto 2020 gli elementi relativi alla combinazione con UBI Banca (effetti della PPA – includendo il goodwill negativo – e i costi di integrazione) e l'impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori

Risultati 2020

Informazioni di dettaglio

2020: principali dati di Conto Economico

€ mln

	I l n c s a u ( 1 ) U B I B a n c a	E l s c s a u U B I B a n c a
P i i i i t t t t r o v e n o p e r a v n e	1 9 0 2 3	1 4 0 9 7.
C t i t i i o s o p e r a v	( ) 9 9 7 1	( 9 0 8 6 )
C / I i t t o s n c o m e r a o	% 5 2, 4	5 2, 2 %
R i l d l l i t t t s u a o e a g e s o n e i t o p e r a v a	9 0 5 2	8. 3 2 3
R i l l d t t t s a o c o r r e n e o r o u	5. 7 1 9	0 2 5. 5
R i l t t t t s a o n e o u	3 2 7 7	2 1 7 1
R i l i f i l d d l 'e f f t t t t t t t t t s u a o n e o r e c a o e s c u e n o e o b i l d l l b i i U B I B t c o n a e e a c o m n a z o n e c o n a n c a e d l l 'i i d l l 'a i t t e m p a r m e n e v v a m e n o	( 2 ) 3 5 0 5	( 3 ) 3 0 8 3

⁽¹⁾ Includendo UBI Banca a partire dal 5.8.20, non considerando la cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

⁽³⁾ Escludendo €912mln di impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori

⁽²⁾ Escludendo €684mln di effetto contabile della combinazione con UBI Banca (Purchase Price Allocation (PPA) - incluso il goodwill negativo - e costi di integrazione) e €912mln di impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori

2020: principali dati di Stato patrimoniale

€ l m n	I l n c s a u U B I B a n c a	E l s c s a u U B I B a n c a
I i h i l i l t m p e g a c e n e a	4 6 1. 2 5 7	4 0 1. 8 2 4
( ) 1 à A t t i i t F i i i d l l l i t l n a n a r e e a c e n e a v z	1. 1 6 7. 3 9 0	1. 0 1 0. 1 2 9
d i i R l t D i t t B i c a c c o a r e a a n c a r a u	2 4 9 9 9 5	4 5 6. 9 6 9
d i i R l t D i t t A i t i c u a c c o a r e a s s c u r a v a R i T i h e s e r v e e c n c e	1 2 9 7 5. 7	1 2 6 0 6 7
d i i R l t I d i t t c a c c o a n r e a u	6 4 1. 0 2 7	1. 8 4 1 5 5
R i i G i t t s p a r m o e s o -	4 4 2 3 2 9	3 6 9. 1 2 5
R i i A i i t t s p a r m o m m n s r a o -	1 9 8. 4 3 7	1 8 2 3 2 9
R W A	( 2 ) 3 4 7. 0 7 2	2 8 8. 5 0 1

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta Diretta e Indiretta

(2) Non considerando la cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

Agenda

Dettaglio Risultati Economici Consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'Attivo

Risultati Divisionali e Altre Informazioni

Risultato netto 2020: superato l'obiettivo minimo di €3mld

€ l m n	20 19	20 20		
	(1) -fo pro rm a [ A ]	( inc lus a U BI (2)) Ba [ B ] nc a	(es clu UB I sa Ba a) [ C ] nc	[ C ] / [ A ]
Int i n ett i ere ss	7.0 05	7.7 83	7.0 70	0, 9
Co iss ion i n ett mm e	7.9 62	8.3 03	7.5 82	( 4, 8 )
Ris ult ato de ll'a ttiv it à a icu rat iva ss	1.2 68	1.3 53	1.3 43	5, 9
à e à fin fa ir v Ris ult ato tto de lle att ivit ivit zia rie al alu e ne pa ss an	1.9 28	1.5 72	1.4 41	( ) 25 3 ,
Alt ri p ti (on eri ) o rat ivi tti rov en pe ne	4	12	( 27 )	n.s
Pr i o iv i n i t t t t ov en p er a e	1 8. 1 6 7	1 9. 0 2 3	1 4 0 9 7.	( 4, 2 )
Sp e d el le es pe rso na	( 48 ) 5.7	( 6.1 39 )	( 31 ) 5.5	( 3, 8 )
Sp inis tiv tra es e a mm e	( 2.6 01 )	( 2.6 79 )	( 2.4 60 )	( 4) 5,
Am im bil izz ion i im iali iali rta nto ter ter mo me mo az ma e ma	( 1.0 58 )	( 1.1 53 )	( 1.0 95 )	3, 5
Co t i o t iv i s p er a	( 9. 4 0 7 )	( 9. 9 7 1 )	( 9. 0 8 6 )	( 3, 4 )
R isu l ta to de l la t io t iva g es ne o p er a	8. 7 6 0	9. 0 5 2	8. 3 2 3	( 5, 0 )
Re tti fic he di lor ett red iti va e n e s u c	( 2.0 89 )	( 4.2 14)	( 3) ( 4.1 60 )	99 1 ,
Ac nto nti tti ett ific he di lor ett ltre at tiv it à ca na me ne e r va e n e s u a	( 25 4)	( 34 6 )	( 33 8 )	33 1 ,
Alt ri p ti (on eri ) n ett i rov en	55	64	64	16, 4
Ut ile (pe rdi ta ) de lle att ivit à o rat ive ate pe ce ss	88	1.1 63	1.1 63	n.s
R isu l ta to te lo do c or re n r	6. 5 6 0	5. 7 1 9	5. 0 5 2	( ) 2 3, 0
Im ste l re dd ito po su	( 1.8 25 )	( 1.3 60 )	( 1.1 90 )	( 34 8 ) ,
On (a ) eri di in teg ion in nti zio al l'es od l n ett o d elle im ste raz e e ce va ne o po	( ) 106	( ) 1.5 61	( ) 174	64 2 ,
Eff (a ) ett i ec ici allo ion ti d i ac isiz ion l n ett o d elle im ste on om caz e c os qu e po	( ) 117	1.9 60	( ) 102	( ) 12, 8
(a ) Tr ibu ti e d a ltri eri rig rda nti il sis tem a b rio l n ett o d elle im ste on ua an ca po	( ) 36 0	( ) 512	( 4) ( ) 46 5	29 2 ,
fic à i li ( ) Re tti he di lor iam to ltre at tiv it nta ibi al tto de lle im ste va e a vv en e a ng ne po	0	( 2) 91	( 2) 91	n.s
Ut ile (pe rdi ) de l p eri od o d i p ine a d i te rzi ta ert nz	30	( ) 57	( 38 )	n.s
R isu l ta to t to n e	4. 1 8 2	3. 2 7 7	2. 1 7 1	( 4 8, 1 )
R isu l ta to t to t t i f ica to lu de do l 'e f fe t to ta b i le de l la n e re es c n co n b ina ion U B I Ba de l l 'im irm de l l 'av iam to t p a en co m z e c on nc a e v en	4. 1 8 2	( 5) 3. 5 0 5	( 6) 3. 0 8 3	( 2 6, 3 )

(4)% escludendo €2.164mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(2) Includendo UBI Banca a partire dal 5.8.20, non considerando la cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

(3) Include €2.164mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

(4) €670mln pre-tasse di cui Oneri per il Fondo di Risoluzione per €254mln pre-tasse (€175mln al netto delle tasse), oneri per il Sistema di Garanzia dei depositi per €251mln pre-tasse (€171mln al netto delle tasse) e contributo addizionale al Fondo di Risoluzione Nazionale per €86mln pre-tasse (€58mln al netto delle tasse)

(5) Escludendo €684mln di effetto contabile della combinazione con UBI Banca (Purchase Price Allocation (PPA) - incluso il goodwill negativo - e costi di integrazione) e €912mln di impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori

(6) Escludendo €912mln di impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori

4° trim. vs 3° trim.: forte ripresa delle Commissioni e accantonamenti prudenziali

€ l m n	3tr	im. 20	4tr im	
	( inc lus a U BI (1)) Ba [ A ] nc a	(es clu UB I sa Ba a) [ B ] nc	( inc lus a U BI (1)) Ba [ C ] nc a	(es clu UB I sa Ba a) [ D ] nc	[ D ] / [ B ]
Int i n ett i ere ss	2.0 99	1.8 18	2.1 87	1.7 55	( 3, 5 )
Co iss ion i n ett mm e	2.1 33	1.8 61	2.5 82	2.1 33	14, 6
Ris ult ato de ll'a ttiv it à a icu rat iva ss	29 8	29 5	319	312	5, 8
Ris ult ato tto de lle att ivit à e ivit à fin zia rie al fair lue ne pa ss an va	126	121	189	63	( 47 9 ) ,
(on ) o Alt ri p ti eri rat ivi tti rov en pe ne	2	( 12)	13	( 12)	0, 0
Pr i o iv i n i t t t t ov en p er a e	4. 6 8 5	4. 0 8 3	2 9 0 5.	4. 2 1 5	4, 1
Sp de l p ale ese ers on	( ) 1.5 95	( ) 1.3 58	( ) 1.8 08	( ) 1.4 37	5, 8
Sp mi nis tiv tra ese am e	( 65 8 )	( 570 )	( 88 ) 5	( 754 )	32 3 ,
Am im bil izz ion i im iali iali rta nto ter ter mo me mo az ma e ma	( 30 3 )	( 26 8 )	( 319 )	( 29 6 )	10, 4
Co t i o t iv i s p er a	( 2. 5 5 6 )	( 2. 1 9 6 )	( 3. 0 1 2 )	( 2. 4 8 7 )	1 3, 3
R isu l ta to de l la t ion t iva g es e op er a	2. 1 0 2	1. 8 8 7	2. 2 7 8	1. 7 6 4	( 6, 5 )
Re tti fic he di lor ett red iti va e n e s u c	( 93 8 )	( 853 )	( 1.4 75 )	( 1.5 06 )	76 6 ,
Ac nto nti tti ett ific he di lor ett ltre at tiv it à ca na me ne e r va e n e s u a	( 67 )	( 60 )	( 122 )	( 121 )	10 1, 7
Alt ri p ti (on eri ) n ett i rov en	23	23	59	59	156 5 ,
Uti le (pe rdi ta ) de lle att ivit à o rat ive ate pe ce ss	0	0	0	0	n.s
R isu l lor do ta to te c or re n	1. 1 2 0	9 9 7	4 0 7	1 9 6	( 8 0, 3 )
Imp te l re dd ito os su	( ) 32 0	( ) 28 9	( ) 166	( ) 27	( 7) 90 ,
On (a ) eri di in teg ion in nti zio all' od l n ett o d elle im ste raz e e ce va ne es o po	( 27 )	( 27 )	( 1.4 84 )	( 97 )	25 9, 3
Eff i ec ici allo ion ti d i ac isiz ion (a l n o d elle im ) ett ett ste on om caz e c os qu e po	3.2 37	( 27 )	( 1.2 27 )	( 25 )	( 4) 7,
Tri bu ti e d a ltri eri rig rda nti il sis a b rio (a l n o d elle im ) tem ett ste on ua an ca po	( 197 )	( 148 )	( 38 )	( 40 )	( 73 0 ) ,
Re tti fic he di lor iam ltre tiv it à i ibil i (a l n o d elle im ) to at nta ett ste va e a vv en e a ng po	0	0	( 912 )	( 912 )	n.s
Uti le (pe rdi ta ) de l p eri od o d i p ert ine a d i te rzi nz	( 3 )	1	( 12)	3	20 0, 0
R isu l ta to t to n e	3. 8 1 0	5 0 7	( 3. 0 9 9 )	( 9 0 2 )	n.s
f f fe R isu l ta to t to t t i ica to lu de do l 'e t to ta b i le de l la n e re es c n co n b ina ion U B I Ba de l l 'im irm de l l 'av iam t to co m z e c on nc a e p a en v en	( 2) 5 4 6	5 0 7	( 3) 3 9 3	( 4) 1 0	( ) 9 8, 0

€852mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19 nel 4trim. (vs €430mln nel 3trim.)

MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Includendo UBI Banca a partire dal 5.8.20, non considerando la cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

(2) Include €3.264mln di goodwill negativo, al netto della cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

(3) Escludendo l'allocazione del goodwill negativo e €912mln di impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori

(4) Escludendo €912mln di impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori

Interessi netti: aumento su base annuale dopo cinque anni consecutivi di calo

Dati esclusa UBI Banca

Crescita vs 4trim.19 (+0,5%) nonostante i tassi di mercato ai minimi storici
Raccolta diretta media da clientela in crescita dell'8,5% vs 4trim.19 (+2,8% vs 3trim.)
Impieghi medi a clientela in crescita del 4,9% vs 4trim.19
In aumento grazie alla componente commerciale
Raccolta diretta media da clientela in crescita del 5,8%
Impieghi medi a clientela in crescita del 4,9%

Interessi netti: componente commerciale in aumento

Dati esclusa UBI Banca

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Beneficio di €171mln dalle misure di copertura delle Poste a vista nel 2020, di cui €46mln nel 4trim.20

Commissioni nette: forte incremento vs 3trim.

4trim.20, il terzo miglior trimestre di sempre
Commissioni da Attività bancaria commerciale in crescita del 6,0% (+€32mln) vs 3trim.
Aumento vs 3trim. in larga parte dovuto alle Commissioni di gestione, intermediazione e consulenza (+16,5%; +€192mln)
€2,8mld di flussi netti di Risparmio gestito nel 4trim.20
2020 penalizzato da lockdown e dalla volatilità del mercato
Commissioni da Attività bancaria commerciale in calo del 6,3% (-€144mln)
Commissioni da Attività di gestione, intermediazione e consulenza in calo del 2,4% (-€118mln)
€8,5mld di flussi netti di Risparmio gestito

Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value: €1,4mld nel 2020

Dati esclusa UBI Banca

C t i b t i t t i i t à o n r u p e r a v
	2 0 1 9 4 t i 1 9 r m 3 i 2 0 4 t i 2 0 2 t r m r m fo fo p ro rm a p ro rm a - -
C l i t l e n e a	1 3 9	9 1	9 0	5 3 4	4 2 2
C i l k t t a p a m a r e s	2 2	( 2 1 2 )	( 1 3 0 )	1 8 1	( 2 2 )
i T i T d r a n g e e s o r e r a	1 9 8	2 3 5	8 7	1. 1 8 7	1. 0 4 3
P d t t i t t t t i d i d i t r o o s r u u r a c r e o	( 3 )	7	1 6	2 5	( 3 )

Costi operativi: ulteriore significativo calo su base annuale pur continuando ad investire per la crescita

Dati esclusa UBI Banca

Riduzione dell'organico di 400 unità nel 4trim.

stagionalità di fine anno

Cost/Income ratio al 52,2%
Riduzione dell'organico di 3.000 unità

Rettifiche nette su crediti: in calo su base annuale escludendo gli accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

Analisi Trimestrale € mln % 4trim.20 vs 4trim.19 e 3trim.20693 853 1.506 4trim.19 3trim.20 pro-forma 4trim.20 +117,3 +76,6 €852mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19 Dati esclusa UBI Banca €430mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

Ventunesimo trimestre consecutivo di calo dello stock di Crediti deteriorati lordi
4trim.20, il più basso trimestre di sempre per flusso lordo di Crediti deteriorati
Riduzione di €8,5mld(1) dei Crediti deteriorati lordi nel 4trim.
In calo del 4% escludendo gli accantonamenti per futuri impatti da COVID-19
Costo del credito in calo a 50pb (vs 53pb nel 2019), escludendo gli accantonamenti per futuri impatti da COVID-19
Il più basso flusso di Crediti deteriorati di sempre
Riduzione di €10,8mld(1) dei Crediti deteriorati lordi su base annuale (€44mld(1) dal picco del 30.9.15)

⁽¹⁾ Includendo €3,2mld di Crediti deteriorati lordi (€0,5mld netti) riclassificati nelle Attività in via di dismissione al 31.12.20

Agenda

Dettaglio Risultati Economici Consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'Attivo

Risultati Divisionali e Altre Informazioni

Forte crescita delle Attività Finanziarie della Clientela

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti(1)Al netto delle duplicazioni tra Raccolta Diretta e Indiretta

(2) Considerando la cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività 57

Mix dei fondi comuni

Dati esclusa UBI Banca

Mix della Raccolta

La raccolta retail rappresenta l'83% della Raccolta diretta bancaria

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) 42% collocato presso clienti Private Banking

(2) Certificati di deposito + Commercial paper

(3) Inclusi i Certificates

Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali

Da i e lus t sc	U B I Ba a nc a
S d M / i 2 0 2 1- 2 0 2 3 L t c a e n z e a e r m n e							P i i l i i i i d i I S P h l l r n c p a e m s s o n w o e s a e
€ l d m						W ho les le a		2 0 1 9
	~€ 1	6m l d	inc lus U B I Ba a	nc a		Re i l ta	 g	Co l loc i € 1m l d d i o b b l ig ion i ba ie i J P Y 1 3, 2m l d ( ~€ 1 0 ln ) d i t t te 5m a az nc ar g ar an , ior t i te € 3, 5m l d d i s ior t i te C H F 2 5 0m ln d i s ior se n no n g ar an en no n g ar an en no n , , \$ € t i te 2m l d d i s ior t i te 7 5 0m ln d i o b b l ig ion i g bo d. ar an en no n g ar an e az re en n , In d ia la do da è p i l 9 4 % te la d ia de l la t to iz ion in me ma n er es ra ; me so sc r e è s de l i de bo ks ta ta d i ~ 2, 4x ec ce ss o g or r o
~€ 1 3m l d inc d i c i ~ € 9m l u	d i c lus U B I Ba a nc d ho les le w a	i ~ € 1 u a	1m l d ho les a w 1 2	le ~€ 1 2m d i c u	l d inc lus U B a € i ~ 8m l d ho w	I Ba nc a les le a	 	Fe b br io: l loc t i € 1m l d d i o b b l ig ion i ba ie t i te is t i te da tu i a co a az nc ar g ar an as s m u i de ia l i res nz Ma da iss ion d i s ior To ky Pr Bo d n t i te en o- n rzo : s ec on em e o on g ar an p er un
	9				1 0			to ta le d i J P Y 1 3, 2m l d ( ~€ 1 0 5m ln ) d d iv is i in he 3 e 1 5 a i tra su nc a nn G iug l loc t i € 2, 2 5m l d d i o b b l ig ion i ior t i te in du se n no : c o a az n on g ar an e , he 5 / 1 0 a i tra nc a nn
								Se t te br iss ion ina le d i C H F 2 5 0m ln d i s ior t i te 5 en m e: em e ug ur a n on g ar an a \$ i e iss ion d i 2m l d d i s ior i in he d d iv ise in t te tre tra an n em e en no n g ar an nc su , \$ \$ \$ 7 5 0m ln 5 a i, 7 5 0m ln 1 0 a i e 5 0 0m ln 3 0 a i a nn a nn a nn
	7		9		7			No br l loc i € 1, 2 5m l d d i o b b l ig ion i s ior i 7 a i e t t te ve m e: co a az en n on g ar an a nn € 7 5 0m ln d i o b b l ig ion i s ior bo d n t i te 5 a i inc tra te az en g re en n on g ar an a nn en l la C irc lar Ec l l 'am b i to de l Su ina b i l i Bo d Fr k d i I S P ta ty su u on om y, ne s n am ew or
								2 0 2 0
	2		3		3			Co l loc t i G B P 3 5 0m ln d i o b b l ig ion i s ior t i te € 3m l d d i A d d i ion l t en a a az n on g ar an , € 1, 2 l d d i o b b l ig ion i s i In d ia la do da è T ier 1 e 5m ior t te az en n on g ar an me ma n l '8 5 % te la d ia de l la t to iz ion in de l i de bo ks è p er es ra ; me so sc r e ec ce ss o g or r o ta ta d i ~ 3, 5x s
	2 0 2 1		2 0 2 2		2 0 2 3			Ge io: l loc t i G B P 3 5 0m ln d i o b b l ig ion i s ior t i te 1 0 en nn a co a az no n g ar an a i, la im ion in G B P da d i u ba i l ian ire da l tra te ta t an n p r a ns az e p ar na nc a a a p ar 2 0 1 0
								€ / Fe b br io: l loc t i 1, 5m l d d i A d d i ion l T ier 1, in du tra he 5 1 0 a i, t a co a a e nc a nn la im iss ion l l 'ar Eu d i A d d i ion l T ier in do ia he t 1 tra p r a e m e ne ea ro a p p nc
								Ma io: l loc t i € 1, 2 5m l d d i o b b l ig ion i s ior t i te 5 a i, la g g co a az en n on g ar an a nn im ion da d i u ba i l ian ire da l l 'ep i de ia tra te ta t p r a ns az e p ar na nc a a a p ar m C O V I D- 1 9
								€ / Ag to l loc t i 1, 5m l d d i A d d i ion l T ier 1, in du tra he 7, 5 1 1 a i, t os : c o a a e nc a nn la da iss ion d i I S P d i q to t ip l 2 0 2 0 se co n em e ue s o ne

MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LRElevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari

Dati esclusa UBI Banca

Operazioni di rifinanziamento con BCE: €82,9mld(3) (di cui ISP: €70,9mld e UBI Banca: €12mld)

Loan to Deposit ratio(4) all'88%

(1) Attivi di proprietà stanziabili (inclusi attivi dati a collaterale e esclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

(2) Attivi stanziabili disponibili (esclusi attivi dati a collaterale e inclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

(3) Composto interamente da TLTRO III, su un massimo richiedibile di €133mld

(4) Impieghi a clientela/Raccolta diretta bancaria

Patrimonializzazione solida e in crescita

Common equity ratio pro-forma a regime al 15,4%(2) (15,9% considerando la riduzione stimata di RWA dovuta alla cessione delle filiali a BPER Banca)

Leverage ratio al 7,2%(3)

(1) Post €0,7mld di dividendi, il massimo importo distribuibile in ottemperanza alla comunicazione della BCE del 15.12.20 in merito alla politica dei dividendi nel contesto conseguente all'epidemia da COVID-19

(2) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.12.20 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo 2020). 16,9% escludendo l'impatto della combinazione con UBI Banca

(3) Includendo UBI Banca, non considerando la cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività

Agenda

Dettaglio Risultati Economici Consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'Attivo

Risultati Divisionali e Altre Informazioni

Crediti deteriorati: copertura cospicua nonostante l'elevato deleveraging nel 4trim.

Crediti deteriorati: il più basso flusso di sempre

Dati esclusa UBI Banca

(1) Dati 2012 ricalcolati considerando gli effetti dei cambiamenti regolamentari nel criterio di classificazione dei Crediti a Scaduti e Sconfinanti introdotto da Banca d'Italia (90 giorni nel 2012 vs 180 fino al 31.12.11)

Crediti deteriorati: 4trim.20, il più basso flusso lordo di sempre

Crediti deteriorati: forte riduzione nel flusso netto vs 4trim.19

Nuove Sofferenze: flusso lordo in calo vs 4trim.19

€ mld; dati esclusa UBI Banca

Nuove Inadempienze probabili: flusso lordo in forte calo vs 4trim.19

BdT IMI C&IB International Subsidiary Banks Flusso lordo nuove Inadempienze probabili di Gruppo Flusso lordo nuove Inadempienze probabili della Banca dei Territori Totale 3trim.20 0,4 Flusso lordo nuove Inadempienze probabili di IMI C&IB 4trim.20 0,4 4trim.19 0,8 Privati Imprese (PMI) 0,3 0,5 0,2 0,2 0,2 0,2 Totale Global Corporate International Financial Institutions4trim.19 0,1 - - 3trim.20 4trim.20 0,1 0,1 - 0,1 0,1 - 0,2 0,1 0,1 0,4 4trim.19 0,1 0,8 3trim.20 0,4 4trim.20 1,0 0,6 0,5 0,1

€ mld; dati esclusa UBI Banca

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

Crediti deteriorati: il più basso stock e ratio dal 2007

C d i t i d t i t i l d i r e e e r o r a o r
€ l d m	3 1. 1 2. 1 9	3 0. 9. 2 0 lus esc a UB I B anc a	3 1. 1 2. 2 0 lus esc a (1) UB I B anc a	3 0. 9. 2 0 inc lus a UB I B anc a	3 1. 1 2. 2 0 inc lus a (2) UB I B anc a
S f fe o re nz e	1 9, 4	1 7, 0	9, 5	2 0, 4	9, 6
d i c i fo b r o rn u -	2, 7 e	2, 3	1, 6	3, 2	1, 6
In d ie a e m p nz e b b i l i p ro a	1 1, 0	1 1, 0	1 0, 4	1 4, 2	1 0, 7
d i c i fo b r o rn u -	4, 4 e	4, 3	4, 1	6, 3	4, 2
S du i t c a
f ina i t e s c o n n	0, 9	0, 9	0, 6	1, 0	0, 6
fo d i c i b u r o rn -	0, 1 e	0, 1	-	0, 1	-
T l t o a e	3 1, 3	2 9, 0	2 0, 5	3 6 5,	2 0, 9
			4, 9 % N P L r io t a	4, 4	% N P L r io t a

€44mld(5) di riduzione dei Crediti deteriorati dal picco del 30.9.15: superato con un anno di anticipo l'obiettivo del Piano 2018-21 di riduzione dei Crediti deteriorati

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(3) Escludendo €0,5mld di Crediti deteriorati netti riclassificati nelle Attività in via di dismissione al 31.12.20

⁽¹⁾ Escludendo €3,2mld di Crediti deteriorati lordi riclassificati nelle Attività in via di dismissione al 31.12.20

⁽²⁾ Escludendo €5,4mld di Crediti deteriorati lordi riclassificati nelle Attività in via di dismissione al 31.12.20 (post PPA)

⁽⁴⁾ Escludendo €2,1mld di Crediti deteriorati netti riclassificati nelle Attività in via di dismissione al 31.12.20 (post PPA)

⁽⁵⁾ Escludendo UBI Banca ed includendo €3,2mld di Crediti deteriorati lordi riclassificati nelle Attività in via di dismissione al 31.12.20

Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato

Dati esclusa UBI Banca

Composizione per area di business (dati al 31.12.20)

Il portafoglio mutui residenziali presenta un basso profilo di rischio
- Rapporto rata/reddito disponibile al 31%
- Loan-to-Value medio pari al 58%
- Durata media all'accensione pari a ~23 anni
- Durata media residua pari a ~19 anni

Composizione per settori di attività economica

	3 1. 1 2. 2 0
Cre dit i de lle ba nch de lle ietà ita lian e d el Gru e e soc ppo
Fam ig lie	29, 3%
Am mi nis tra zio ni p ubb lich e So cie ta' fin iar ie anz	1, 6% 7, 7%
So cie ta' fin iar ie non anz	36, 4%
di c ui:
SER VIZ I	7,6 %
DIS TRI BUZ ION E	% 6,1
AFF ARI IMM OBI LIAR I	3,2 %
MEZ ZI D I TR ASP ORT O	2,1 %
COS TRU ZIO NI	2,0 %
UTI LITY	1,9 %
MET ALL URG IA E PR ODO TTI IN M ETA LLO	1,8 %
SPO TRA RTI	1,6 %
AGR ICO LTU RA	1,5 %
ALI MEN TAR E	1,4 %
MEC CAN ICA	1,2 %
SIST EMA MO DA	1,1 %
L'IN DUS INT ERM EDI PER TRI A B ENI VA RI	1,0 %
ELE TTR OTE CNI CA ED E LET TRO NIC A	0,8 %
HOL DIN G E D A LTR O	% 0,5
CHI MIC A D I BA SE E D IN TER MED I	0,4 %
ENE RGI A E D ES TRA ZIO NE	0,4 %
CO STR ONI MAT ERI ALI PER UZI	0,3 %
FAR MAC EUT ICA	0,3 %
GRA NDI LAV ORI	% 0,3
EDI TOR IA E STA MPA	0,3 %
MOB ILI	0,3 %
TÀ UNI NON CLA SSI FIC ABI LI	0,2 %
CON SUM O ALT RI B ENI DI	0,2 %
LAR GO CON SUM O	0,1 %
ELE TTR ODO MES TIC I	0,0 %
Re sto de l m ond o	11, 0%
Cre dit i de lle ba nch cie tà est de l G e e so ere rup po	11, 5%
Cre dit i de ter ior ati	2, 6%
TO TA LE	100 0% ,

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

Volumi delle Moratorie: le imprese pesano per ~73%

Dati inclusa UBI Banca

€28mld di moratorie scadute (di cui €24mld ISP) con tasso di default di 1%

Agenda

Dettaglio Risultati Economici Consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'Attivo

Risultati Divisionali e Altre Informazioni

Risultati per area di business

Dati al 31.12.20, esclusa UBI Banca

	Ba de i nca Te rrit ori	IMI Co rat e & rpo Inv est nt me Ba nki ng	Inte tio nal rna Su bsi dia ry Ba nks (1)	Pri vat e (2) Ba nki ng	et Ma Ass t(3) nag em en	Ins (4) ura nce	Ce ntr o d i Go / ve rno Alt ro( 5)	To tale
P i O iv i N i ( € l ) t t t t r o v e n p e r a e m n	8. 0 8 3	4. 3 2 5	1. 9 0 8	1. 9 4 4	8 6 7	1. 2 5 7	( 9 ) 7 5	1 4 0 9 7.
R i l G i O iv ( € l ) t t t t s u a o e s o n e p e r a a m n	3. 0 1 8	3. 2 2 7	9 2 7	1. 3 4 0	7 1 1	1. 0 1 6	( 1. 9 1 6 )	8. 3 2 3
R i l ( € l ) t t t t s u a o n e o m n	( 6 7 7 )	1. 8 7 5	4 7 3	8 7 3	5 1 9	6 8 6	( 1. 5 7 8 )	2. 1 7 1
( % ) C / I t o s n c o m e	6 2, 7	2 5, 4	5 1, 4	3 1, 1	1 8, 0	1 9, 2	n. s.	5 2, 2
R W A ( € l d ) m	7 7, 7	9 8, 0	3 2, 9	9, 5	1, 4	0, 0	6 9, 1	2 8 8, 5
R l D i B i ( € l d ) t t t a c c o a r e a a n c a r a m	2 2 9, 7	8 8, 2	4 6, 3	4 1, 1	0, 0	0, 0	5 1, 6	4 5 7, 0
I i h i C l i l ( € l d ) t m p e g a e n e a m	2 0 7, 5	1 3 5, 0	3 6, 1	9, 9	0, 5	0, 0	1 2, 9	4 0 1, 8

Nota: L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(2) Fideuram, Intesa Sanpaolo Private Banking, Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) Morval e Siref Fiduciaria
(3) Eurizon

(4) Fideuram Vita, Intesa Sanpaolo Assicura, Intesa Sanpaolo Life, Intesa Sanpaolo RBM Salute e Intesa Sanpaolo Vita

(5) Tesoreria, Strutture Centrali e rettifiche di consolidamento

⁽¹⁾ I dati non includono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB

Banca dei Territori: 2020 vs 2019

€ l m n	2 0 1 9	2 0 2 0	
	(1) -fo p ro rm a
In te i n t t i res s e	4. 1 3 4	4. 0 9 0	( 1, 1 )
Co iss ion i n t te mm e	4. 1 7 9	3. 9 1 0	( ) 6, 4
R isu l ta to de l l 'a t t iv i t à a icu t iva ss ra	2	0	( 1 0 0, 0 )
R isu l de l le iv i à e iv i à f ina iar ie l fa ir lue ta to t to t t t t ne a p as s nz a va	8 0	9 3	1 6, 3
A l tr i p t i ( i ) t iv i n t t i ro ve n on er op er a e	( 3 )	( 1 0 )	( 2 3 3, 3 )
P t i t i i t t i r o e n o p e r a n e v v	8. 3 9 2	8. 0 8 3	( 3, 7 )
Sp de l p le es e er so na	( 3. 1 3 1 )	( 2. 9 ) 5 5	( 6 ) 5,
Sp in is tra t ive es e a mm	( ) 2. 1 5 2	( ) 2. 1 0 6	( ) 2, 1
Am ta to im b i l izz ion i im te ia l i e te ia l i mo r me n mo az ma r m a r	( 8 )	( 4 )	( 5 0, 0 )
C t i t i i o s o p e r a v	( 5. 2 9 1 )	( 5. 0 6 5 )	( 4, 3 )
R i l t t d l l t i t i s u a o e a g e s o n e o p e r a v a	3. 1 0 1	3. 0 1 8	( 2, 7 )
Re i f ic he d i v lor d i i t t t te t a e n e su cr e	( 1. 1 0 ) 5	( 2. 8 8 ) 5	1, 4 7	d i a to t i p cc an na me n
Ac to t i n t t i e t t i f ic he d i v lor t te l tre t t iv i t à ca n na me n e re a e n e su a a	( 1 1 2 )	( 7 5 )	( 3 3, 0 )
A l i p i ( i ) i tr t t t ro ve n on er ne	1 1 1	3 0	( 7 3, 0 )
U t i le ( d i ta ) de l le t t iv i t à o t ive te p er a p er a ce ss a	0	0	n.s
R i l t t t l d s a o c o r r e n e o r o u	1. 5 9 0	3 8 5	( ) 7 5, 8
Im te l re d d i to p os su	( 5 6 6 )	( 1 2 7 )	( 7 7, 6 )
On ( ) i d i in teg ion inc t iva ion l l 'es do l n t to de l le im te er raz e e en z e a o a e p os	( ) 2 3	( ) 1 6	( ) 3 0, 4
E f fe t t i e ic i a l loc ion t i d i a is iz ion ( l n t to de l le im te ) co no m az e c os cq u e a e p os	( 1 )	( 7 )	6 0 0, 0
( ) Tr i bu t i e d a l tr i o i r ig da t i i l s is te ba io l n t to de l le im te ne r ua r n ma nc ar a e p os	0	0	n.s
Re t t i f ic he d i v lor iam to l tre t t iv i t à in ta i b i l i ( l n t to de l le im te ) a e a vv en e a a ng a e p os	0	( 9 1 2 )	n.s
U i le ( d i ) de l p io do d i p ine d i i t ta t te p er er er nz a rz	0	0	n.s
R i l t t t t s a o n e o u	1. 0 0 0	( 6 7 7 )	n. s.
R i l i f i l d d l 'i i d l l i t t t t t t t t 'a t s u a o n e o r e c a o e s c u e n o m p a r m e n e v v a m e n o	1. 0 0 0	2 3 5	( 6, ) 7 5

Il 2020 include €1.116mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Dati riesposti per il deconsolidamento integrale dell'attività di acquiring relativa all'accordo Nexi, la fusione di Mediocredito Italiano in ISP, l'attribuzione dei dati della ex Capital Light e di alcuni costi operativi dal Centro di Governo alle Divisioni di competenza e per tener conto degli effetti sui Costi operativi dell'accordo con Prelios relativo alle gestione delle Inadempienze probabili

Banca dei Territori: 4° trim. vs 3° trim.

€ l m n	3 im 2 0 tr	4 im 2 0 tr	 

In i n i te t t re ss e	1. 0 0 9	1. 0 2 0	1, 1
Co iss ion i n t te mm e	9 8 3	1. 0 4 9	6, 7
à a R isu l ta to de l l 'a t t iv i t icu t iva ss ra	( ) 0	0	n.s
R isu l ta to t to de l le t t iv i t à e iv i t à f ina iar ie l fa ir lue va n e a p as s nz a	3 1	2 3	( 2 7, 3 )
A l tr i p t i ( i ) t iv i n t t i ro ve n on er op er a e	( 7 )	( 1 )	( 8 7, 8 )
P t i t i i t t i r o e n o p e r a n e v v	2. 0 1 6	2. 0 9 2	3, 8
Sp de l p le es e er so na	( 7 1 8 )	( 7 5 5 )	5, 2
Sp in is ive tra t es e a mm	( 0 9 ) 5	( 9 ) 5 7	1 3 7,
Am ta to im b i l izz ion i im te ia l i e te ia l i mo r me n mo az ma r m a r	( ) 1	( ) 1	2 1, 1
C i i i t t o s o p e r a v	( 1. 2 2 ) 7	( 1. 3 3 ) 5	1 0, 2
R i l d l l i i t t t t s u a o e a g e s o n e o p e r a v a	8 9 7	3 9 7	( 6, 3 )
Re t t i f ic he d i v lor t te d i t i a e n e su c re	( 5 1 4 )	( 7 1 2 )	3 8, 5
Ac to t i n t t i e t t i f ic he d i v lor t te l tre t t iv i t à ca n na me n e re a e n e su a a	( 1 2 )	( 3 1 )	1 6 2, 0
A l i p i ( i ) i tr t t t ro ve n on er ne	3 0	( 0 )	n.s
U i le ( d i ) de l le iv i à o ive t ta t t t t te p er a p er a ce ss a	0	0	n.s
R i l t t t l d s u a o c o r r e n e o r o	2 9 3	( 4 )	n. s.
Im te l r d d i to p os su e	( ) 9 4	1	n.s
On i d i in te ion inc t iva ion l l 'es do ( l n t to de l le im te ) er g raz e e en z e a o a e p os	( 4 )	( 8 )	1 2 7, 6
E f fe t t i e ic i a l loc ion t i d i a is iz ion ( l n t to de l le im te ) co no m az e c os cq u e a e p os	0	( 7 )	n.s
Tr i bu i e d a l i o i r ig da i i l s is ba io ( l n de l le im ) t tr t te t to te ne r ua r n ma nc ar a e p os	0	0	n.s
Re i f ic he d i v lor iam l iv i à in i b i l i ( l n de l le im ) t t to tre t t t ta t to te a e a vv en e a a ng a e p os	0	( 9 1 2 )	n.s
( ) U t i le d i ta de l p io do d i p t ine d i te i p er er er nz a rz	0	0	n.s
R i l t t t t s a o n e o u	1 9 5	( ) 9 2 9	n. s.
R i l t t t t t t i f i t l d d l 'i i d l l 'a i t t m p a r m e n s u a o n e o r e c a o e s c u e n o e v v a m e n o	1 9 5	( 1 7 )	n. s.

Il 4trim. include €328mln (€202mln nel 3trim.) di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

IMI Corporate & Investment Banking: 2020 vs 2019

€ l m n	2 0 1 9	2 0 2 0	 
	( 1) -fo p ro rm a
In te i n t t i res s e	1. 8 7 2	2. 1 3 1	1 3, 8
Co iss ion i n t te mm e	9 9 9	9 7 9	( 2, 0 )
R isu l ta to de l l 'a t t iv i t à a icu t iva ss ra	0	0	n.s
R isu l de l le iv i à e iv i à f ina iar ie l fa ir lue ta to t to t t t t ne a p as s nz a va	1. 2 3 2	1. 2 0 7	( 2, 0 )
A l i p i ( i ) iv i n i tr t t t t ro ve n on er op er a e	2	8	3 0 0, 0
P i i i i t t t t r o e n o p e r a n e v v	4. 1 0 5	4. 3 2 5	5, 4
Sp de l p le es e er so na	( 4 3 2 )	( 4 2 3 )	( 2, 1 )
Sp in is ive tra t es e a mm	( 6 9 3 )	( 6 5 4 )	( 5, 6 )
Am im b i l izz ion i im ia l i e ia l i ta to te te mo r me n mo az ma r m a r	( 2 3 )	( 2 1 )	( 8, 7 )
C i i i t t o s o p e r a v	( 1. 1 4 8 )	( 1. 0 9 8 )	( 4, 4 )
R i l d l l i i t t t t s a o e a g e s o n e o p e r a a u v	2. 9 5 7	3. 2 2 7	9, 1
Re i f ic he d i v lor d i i t t t te t a e n e su cr e	( 2 2 1 )	( 4 0 ) 7	1 1 2, 7
Ac i n i e i f ic he d i v lor l iv i à to t t t t t t te tre t t t ca n na me n e re a e n e su a a	( 4 1 )	( 4 0 )	( 2, 4 )
A l i p i ( i ) i tr t t t ro ve n on er ne	3	6 5	n.s
U i le ( d i ) de l le iv i à o ive t ta t t t t te p er a p er a ce ss a	0	0	n.s
R i l l d t t t s a o c o r r e n e o r o u	2. 6 9 8	2. 8 2 7	3, 1
Im l re d d i te to p os su	( 8 6 3 )	( 8 8 8 )	2, 9
On i d i in ion inc iva ion l l 'es do ( l n de l le im ) teg t t to te er raz e e en z e a o a e p os	( ) 5	( 1 9 )	2 8 0, 0
E f fe i e ic i a l loc ion i d i a is iz ion ( l n de l le im ) t t t t to te co no m az e c os cq u e a e p os	0	0	n.s
Tr i bu i e d a l i o i r ig da i i l s is ba io ( l n de l le im ) t tr t te t to te ne r ua r n ma nc ar a e p os	0	0	n.s
Re i f ic he d i v lor iam l iv i à in i b i l i ( l n de l le im ) t t to tre t t t ta t to te a e a vv en e a a ng a e p os	0	0	n.s
U i le ( d i ) de l p io do d i p ine d i i t ta t te p er er er nz a rz	0	0	n.s
R i l t t t t s u a o n e o	1. 8 3 0	1. 8 7 5	2, 5

Il 2020 include €235mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Dati riesposti per la fusione di Mediocredito Italiano in ISP, per l'attribuzione dei dati della ex Capital Light e di alcuni costi operativi dal Centro di Governo alle Divisioni di competenza e per tener conto degli effetti sui Costi operativi dell'accordo con Prelios relativo alle gestione delle Inadempienze probabili

IMI Corporate & Investment Banking: 4 ° trim. vs 3 ° trim.

	3 im 2 0 tr	4 im 2 0 tr	 

In te i n t t i re ss e	5 7 0	5 3 0	( 6, 9 )
Co iss ion i n t te mm e	2 4 0	2 5 2	5, 0
R isu l de l l 'a iv i à a icu iva ta to t t t t ss ra	0	0	n.s
R isu l ta to t to de l le t t iv i t à e iv i t à f ina iar ie l fa ir lue n e a p as s nz a va	5 1	8 7	7 0, 8
( ) A l tr i p t i i t iv i n t t i ro ve n on er op er a e	2	( ) 0	n.s
P i i i i t t t t r o e n o p e r a n e v v	8 6 2	8 6 9	0, 8
Sp de l p le es e er so na	( 1 0 0 )	( 1 2 1 )	2 0, 8
Sp in is tra t ive es e a mm	( 1 6 1 )	( 1 4 ) 7	8, 1
Am im b i l izz ion i im ia l i e ia l i ta to te te mo r me n mo az ma r m a r	( 5 )	( 5 )	7, 9
C t i t i i o s o p e r a v	( 2 6 6 )	( 3 0 0 )	1 2, 9
R i l t t d l l t i t i s u a o e a g e s o n e o p e r a v a	9 5 7	6 9 5	( 4, 6 )
Re t t i f ic he d i v lor t te d i t i a e ne s u c re	( 7 2 )	( 1 6 2 )	1 2 5, 8
f à Ac to t i n t t i e t t i ic he d i v lor t te l tre t t iv i t ca n na me n e re a e ne s u a a	( ) 4 3	1	n.s
A l i p i ( i ) i tr t t t ro ve n on er ne	0	6 5	n.s
U t i le ( d i ta ) de l le t t iv i t à o t ive te p er a p er a ce ss a	0	0	n.s
R i l t t t l d s u a o c o r r e n e o r o	4 8 2	4 7 3	( ) 1, 8
Im l r d d i te to p os s e u	( 1 3 ) 5	( 1 2 ) 7	( 1 6, 9 )
On i d i in te ion inc t iva ion l l 'es do ( l n t to de l le im te ) er g ra z e e en z e a o a e p os	( 5 )	( 9 )	1 0 1, 7
E f fe t t i e ic i a l loc ion t i d i a is iz ion ( l n t to de l le im te ) co no m az e c os cq u e a e p os	0	0	n.s
Tr i bu i e d l i o i r ig da i i l s is ba io ( l n de l le im ) t tr t te t to te a ne r ua r n ma nc ar a e p os	0	0	n.s
Re t t i f ic he d i v lor iam to l tre t t iv i t à in ta i b i l i ( l n t to de l le im te ) a e a en e a a ng a e p os vv	0	0	n.s
U t i le ( d i ta ) de l p io do d i p t ine d i te i p er er er nz a rz	0	0	n.s
R i l t t t t s u a o n e o	3 2 4	3 3 7	3, 9

International Subsidiary Banks: 2020 vs 2019

€ l m n	2 0 1 9	2 0 2 0	 

In i n i te t t re ss e	1. 3 0 7	1. 3 1 0	( 4, 4 )
Co iss ion i n t te mm e	5 3 7	5 0 5	( 6, 0 )
R isu l ta to de l l 'a t t iv i t à a icu t iva ss ra	0	0	n.s
R isu l de l le iv i à e iv i à f ina iar ie l fa ir lue ta to t to t t t t va n e a p as s nz a	1 2 4	1 3 1	6 5,
( ) A l tr i p t i i t iv i n t t i ro ve n on er op er a e	( ) 3 3	( ) 3 8	1 5, 2
P t i t i i t t i r o e n o p e r a n e v v	1. 9 9 8	1. 9 0 8	( 4, 5 )
Sp de l p le es e er so na	( 4 0 ) 5	( 2 ) 5 7	( 2, 4 )
Sp in is tra t ive es e a mm	( 3 4 6 )	( 3 4 4 )	( 0, 6 )
Am ta to im b i l izz ion i im te ia l i e te ia l i mo r me n mo az ma r m a r	( 1 0 5 )	( 1 1 0 )	4, 8
C i i i t t o s o p e r a v	( 9 9 1 )	( 9 8 1 )	( 1, 0 )
R i l t t d l l t i t i s u a o e a g e s o n e o p e r a v a	1. 0 0 7	9 2 7	( ) 7, 9	I l 2 0 2 0 inc lu de € 6 6m
Re i f ic he d i v lor d i i t t t te t a e n e su c re	( ) 7 7	( 2 4 ) 7	2 2 0, 8	to t i p ac ca n na me n er
f à Ac to t i n t t i e t t i ic he d i v lor t te l tre t t iv i t ca n na me n e re a e n e su a a	5	( ) 1 5	n.s	im t t i da C O V I D- 1 9 p a
A l tr i p t i ( i ) t t i ro ve n on er ne	9	7	( 2 2, 2 )
U i le ( d i ) de l le iv i à o ive t ta t t t t te p er a p er a ce ss a	0	0	n.s
R i l t t t l d s u a o c o r r e n e o r o	9 4 4	6 2 7	( 2 8, 8 )
Im te l r d d i to p os su e	( 1 8 1 )	( 1 4 0 )	( 2 2, 7 )
On i d i in ion inc iva ion l l 'es do ( l n de l le im ) te t t to te er g ra z e e en z e a o a e p os	( 4 0 )	( 9 ) 5	4 7, 5
f fe ( ) E t t i e ic i a l loc ion t i d i a is iz ion l n t to de l le im te co no m az e c os cq u e a e p os	0	0	n.s
Tr i bu t i e d a l tr i o i r ig da t i i l s is te ba io ( l n t to de l le im te ) ne r ua r n ma nc ar a e p os	0	0	n.s
Re i f ic he d i v lor iam l iv i à in i b i l i ( l n de l le im ) t t to tre t t t ta t to te a e a en e a a ng a e p os vv	0	0	n.s
U i le ( d i ) de l p io do d i p ine d i i t ta t te p er er er nz a rz	0	0	n.s
R i l t t t t s u a o n e o	7 2 3	4 7 3	( ) 3 4, 6

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati non includono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR

International Subsidiary Banks: 4 ° trim. vs 3 ° trim.

	3 im 2 0 tr	4 im 2 0 tr	 
In te i n t t i re ss e	3 2 8	3 2 9	0, 3
Co iss ion i n t te mm e	1 2 8	1 3 7	6, 9
R isu l ta to de l l 'a t t iv i t à a icu t iva ss ra	0	0	n.s
R isu l ta to t to de l le t t iv i t à e iv i t à f ina iar ie l fa ir lu n e a p as s nz a va e	2 7	4 1	5 1, 4
A l i p i ( i ) iv i n i tr t t t t ro ve n on er op er a e	( 9 )	( 1 3 )	( 3 8, 6 )
P i i i i t t t t r o v e n o p e r a v n e	4 7 5	4 9 5	4, 3
Sp de l p le es e er so na	( ) 1 3 2	( ) 1 3 4	2, 0
Sp in is tra t ive es e a mm	( 8 3 )	( 9 6 )	1 5, 9
Am ta to im b i l izz ion i im te ia l i e te ia l i mo r me n mo az ma r m a r	( 2 8 )	( 2 8 )	0, 7
C t i t i i o s o p e r a v	( 2 4 2 )	( 2 5 8 )	6, 6
R i l t t d l l t i t i s u a o e a g e s o n e o p e r a v a	2 3 3	2 3 7	1, 8
Re t t i f ic he d i v lor t te d i t i a e ne s cr e u	( 4 8 )	( 7 4 )	5 3, 6
Ac i n i e i f ic he d i v lor l iv i à to t t t t t t te tre t t t ca n na me n e re a e ne s u a a	( 2 )	( 1 3 )	6 5 0, 6
A l i p i ( i ) i tr t t t ro ve n on er ne	0	1	9 2 6, 8
U i le ( d i ) de l le iv i à o ive t ta t t t t te p er a p er a ce ss a	0	0	n.s
R i l l d t t t s u a o c o r r e n e o r o	1 8 3	1 1 5	( 1 6 ) 7,
Im te l r d d i to p os s e u	( 3 9 )	( 2 6 )	( 3 3, 6 )
On i d i in te ion inc t iva ion l l 'es do ( l n t to de l le im te ) er g ra e e en e a o a e p os z z	( 1 1 )	( 3 0 )	1 8 3, 7
E f fe t t i e ic i a l loc ion t i d i a is iz ion ( l n t to de l le im te ) co no m az e c os cq e a e p os u	0	0	n.s
Tr i bu i e d l i o i r ig da i i l s is ba io ( l n de l le im ) t tr t te t to te a ne r ua r n ma nc ar a e p os	0	0	0, 0
Re i f ic he d i v lor iam l iv i à in i b i l i ( l n de l le im ) t t to tre t t t ta t to te a e a vv en e a a ng a e p os	0	0	n.s
U i le ( d i ) de l p io do d i p ine d i i t ta t te p er er er nz a rz	0	0	n.s
R i l t t t t s u a o n e o	1 3 3	9 5	( 2 9, 0 )

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati escludono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB

Private Banking: 2020 vs 2019

€ l m n	2 0 1 9	2 0 2 0	 


In te i n t t i re ss e	1 7 7	1 9 6	1 0, 7
Co iss ion i n t te mm e	1. 7 4 7	1. 7 1 4	( 1, 9 )
R isu l ta to de l l 'a t t iv i t à a icu t iva ss ra	0	0	n.s
R isu l ta to t to de l le t t iv i t à e iv i t à f ina iar ie l fa ir lue n e a p as s nz a va	4 1	2 8	( 3 1, 7 )
A l tr i p t i ( i ) t iv i n t t i ro ve n on er op er a e	6	6	0, 0
P t i t i i t t i r o v e n o p e r a v n e	1. 9 7 1	1. 9 4 4	( 1, 4 )
Sp de l p le es e er so na	( ) 3 5 3	( ) 3 4 7	( ) 1, 7
Sp in is tra t ive es e a mm	( ) 2 0 5	( ) 2 0 0	( ) 2, 4
Am ta to im b i l izz ion i im te ia l i e te ia l i mo r me n mo az ma r m a r	( ) 5 6	( ) 5 7	1, 8
C t i t i i o s o p e r a v	( ) 6 1 4	( ) 6 0 4	( ) 1, 6
R i l t t d l l t i t i s u a o e a g e s o n e o p e r a v a	1. 3 5 7	1. 3 4 0	( 1, 3 )	2 0 2 0 € 6m I l inc lu de ln d i
Re i f ic he d i v lor d i i t t t te t a e n e su c re	( 2 )	( 1 2 )	0 0, 0 5	to t i p fu tu ac ca n na me n er r
Ac i n i e i f ic he d i v lor l iv i à to t t t t t t te tre t t t ca n na me n e re a e n e su a a	( 3 0 )	( 4 2 )	4 0, 0	im i da C O V I D- 1 9 t t p a
A l i p i ( i ) i tr t t t ro ve n on er ne	9	( 4 )	n.s
U i le ( d i ) de l le iv i à o ive t ta t t t t te p er a p er a ce ss a	0	0	n.s
R i l l d t t t s a o c o r r e n e o r o u	1. 3 3 4	1. 2 8 2	( 3, 9 )
Im te l r d d i to p os su e	( 3 9 4 )	( 3 7 8 )	( 4, 1 )
On i d i in te ion inc t iva ion l l 'es do ( l n t to de l le im te ) er g ra e e en e a o a e p os z z	( 2 1 )	( 3 0 )	4 2, 9
E f fe t t i e ic i a l loc ion t i d i a is iz ion ( l n t to de l le im te ) co no m az e c os cq u e a e p os	( 2 )	( 2 )	0, 0
Tr i bu t i e d a l tr i o i r ig da t i i l s is te ba io ( l n t to de l le im te ) ne r ua r n ma nc ar a e p os	0	0	n.s
Re t t i f ic he d i v lor iam to l tre t t iv i t à in ta i b i l i ( l n t to de l le im te ) a e a vv en e a a ng a e p os	0	0	n.s
U t i le ( d i ta ) de l p io do d i p t ine d i te i p er er er nz a rz	1	1	0, 0
R i l t t t t s u a o n e o	9 1 8	8 7 3	( 4, 9 )

Private Banking: 4° trim. vs 3° trim.

	3 tr im 2 0	4 tr im 2 0	 

In te i n t t i re ss e	2 5	4 3	( 1 8, 1 )
Co iss ion i n t te mm e	4 2 0	4 5 4	8, 2
à a R isu l ta to de l l 'a t t iv i t icu t iva ss ra	0	0	n.s
R isu l ta to t to de l le t t iv i t à e iv i t à f ina iar ie l fa ir lue n e a p as s nz a va	5	1 1	1 2 6, 5
( ) A l tr i p t i i t iv i n t t i ro ve n on er op er a e	3	2	( ) 3 7, 9
P t i t i i t t i r o e n o p e r a n e v v	4 7 9	5 0 9	6, 2
Sp de l p le es e er so na	( 9 1 )	( 9 1 )	0, 5
Sp in is ive tra t es e a mm	( 4 ) 7	( 6 ) 5	2 0, 9
Am ta to im b i l izz ion i im te ia l i e te ia l i mo r me n mo az ma r m a r	( 1 4 )	( 1 4 )	0, 9
C i i i t t o s o p e r a v	( 1 1 ) 5	( 1 6 2 )	6, 8
R i l d l l i i t t t t s a o e a g e s o n e o p e r a a u v	3 2 8	3 4 8	6, 0
Re t t i f ic he d i v lor t te d i t i a e ne s u c re	4	3	1 1, 1
Ac i n i e i f ic he d i v lor l iv i à to t t t t t t te tre t t t ca n na me n e re a e ne s u a a	( 1 2 )	( 9 )	( 2 8, ) 7
A l tr i p t i ( i ) t t i ro ve n on er ne	( 1 )	( 9 )	n.s
U i le ( d i ) de l le iv i à o ive t ta t t t t te p er a p er a ce ss a	0	0	n.s
R i l t t t l d s u a o c o r r e n e o r o	3 1 9	3 3 3	4, 3
Im te l r d d i to p os s u e	( ) 9 9	( ) 8 4	( ) 1 5, 5
On i d i in ion inc iva ion l l 'es do ( l n de l le im ) te t t to te er g ra z e e en z e a o a e p os	( 4 )	( 1 9 )	4 2 1, 3
f fe ( ) E t t i e ic i a l loc ion t i d i a is iz ion l n t to de l le im te co no m az e c os cq u e a e p os	( ) 0	( ) 0	7, 3
Tr i bu i e d l i o i r ig da i i l s is ba io ( l n de l le im ) t tr t te t to te a ne r ua r n ma nc ar a e p os	0	0	n.s
f à ( ) Re t t i ic he d i v lor iam to l tre t t iv i t in ta i b i l i l n t to de l le im te a e a vv en e a a ng a e p os	0	0	n.s
U i le ( d i ) de l p io do d i p ine d i i t ta t te p er er er nz a rz	0	1	( 2 0 0, 0 )
R i l t t t t s u a o n e o	2 1 6	2 3 0	6, 5

Asset Management: 2020 vs 2019

	2 0 1 9	2 0 2 0	 

In te i n t t i re ss e	1	0	( 1 0 0, 0 )
Co iss ion i n t te mm e	7 9 9	8 3 5	4, 5
R isu l de l l 'a iv i à a icu iva ta to t t t t ss ra	0	0	n.s
R isu l de l le iv i à e iv i à f ina iar ie l fa ir lue ta to t to t t t t va n e a p as s nz a	5	( 1 )	n.s
( ) A l tr i p t i i t iv i n t t i ro ve n on er op er a e	3 5	3 3	( ) 5, 7
P t i t i i t t i r o v e n o p e r a v n e	8 4 0	8 6 7	3, 2
Sp de l p le es e er so na	( 8 2 )	( 8 2 )	0, 0
Sp in is tra t ive es e a mm	( 7 0 )	( 6 9 )	( 1, 4 )
Am ta to im b i l izz ion i im te ia l i e te ia l i mo r me n mo az ma r m a r	( 5 )	( 5 )	0, 0
C i i i t t o s o p e r a v	( 1 5 7 )	( 1 5 6 )	( 0, 6 )
R i l d l l i i t t t t s u a o e a g e s o n e o p e r a v a	6 8 3	1 1 7	4, 1
f Re t t i ic he d i v lor t te d i t i a e n e su c re	0	0	n.s
f à Ac to t i n t t i e t t i ic he d i v lor t te l tre t t iv i t ca n na me n e re a e n e su a a	0	0	n.s
A l tr i p t i ( i ) t t i ro ve n on er ne	0	0	n.s
U t i le ( d i ta ) de l le t t iv i t à o t ive te p er a p er a ce ss a	0	0	n.s
R i l t t t l d s u a o c o r r e n e o r o	6 8 3	7 1 1	4, 1
Im te l r d d i to p os su e	( 1 6 5 )	( 1 8 9 )	1 4, 5
On i d i in ion inc iva ion l l 'es do ( l n de l le im ) te t t to te er g ra z e e en z e a o a e p os	0	( 2 )	n.s
E f fe i e ic i a l loc ion i d i a is iz ion ( l n de l le im ) t t t t to te co no m az e c os cq u e a e p os	0	0	n.s
( ) Tr i bu t i e d a l tr i o i r ig da t i i l s is te ba io l n t to de l le im te ne r ua r n ma nc ar a e p os	0	0	n.s
f à ( ) Re t t i ic he d i v lor iam to l tre t t iv i t in ta i b i l i l n t to de l le im te a e a vv en e a a ng a e p os	0	0	n.s
( ) U t i le d i ta de l p io do d i p t ine d i te i p er er er nz a rz	0	( ) 1	n.s
R i l t t t t s u a o n e o	5 1 8	5 1 9	0, 2

Asset Management: 4° trim. vs 3° trim.

	3 tr im 2 0	4 tr im 2 0	 
In te i n t t i re ss e	( 0 )	( 0 )	( 4 2, 9 )
Co iss ion i n t te mm e	1 8 5	3 0 7	6 6, 4
R isu l de l l 'a iv i à a icu iva ta to t t t t ss ra	0	0	n.s
R isu l ta to t to de l le t t iv i t à e iv i t à f ina iar ie l fa ir lue n e a p as s nz a va	2	1	( 2 7, 3 )
( ) A l tr i p t i i t iv i n t t i ro ve n on er op er a e	8	1 0	2 6, 6
P t i t i i t t i r o v e n o p e r a v n e	1 9 4	3 1 8	6 3, 9
Sp de l p le es e er so na	( 2 2 )	( 2 ) 5	1 2, 9
Sp in is tra t ive es e a mm	( 1 6 )	( 2 1 )	2 9, 1
Am ta to im b i l izz ion i im te ia l i e te ia l i mo r me n mo az ma r m a r	( 1 )	( 1 )	0, 5
C t i t i i o s o p e r a v	( ) 3 9	( ) 4 7	1 9, 0
R i l t t d l l t i t i s u a o e a g e s o n e o p e r a v a	1 5 5	2 1 7	3 7 5,
f Re t t i ic he d i v lor t te d i t i a e ne s u c re	( 0 )	0	n.s
Ac i n i e i f ic he d i v lor l iv i à to t t t t t t te tre t t t ca n na me n e re a e ne s u a a	0	( 0 )	n.s
A l tr i p t i ( i ) t t i ro ve n on er ne	0	0	n.s
( ) à o U t i le d i ta de l le t t iv i t t ive te p er a p er a ce ss a	0	0	n.s
R i l l d t t t s u a o c o r r e n e o r o	1 5 5	2 1 7	2 7 5,
Im l r d d i te to p os s u e	( 4 0 )	( ) 7 7	9 3, 2
On i d i in te ion inc t iva ion l l 'es do ( l n t to de l le im te ) er g ra e e en e a o a e p os z z	( 0 )	( 2 )	n.s
f fe ( ) E t t i e ic i a l loc ion t i d i a is iz ion l n t to de l le im te co no m az e c os cq u e a e p os	0	0	n.s
Tr i bu i e d l i o i r ig da i i l s is ba io ( l n de l le im ) t tr t te t to te a ne r ua r n ma nc ar a e p os	0	0	n.s
Re t t i f ic he d i v lor iam to l tre t t iv i t à in ta i b i l i ( l n t to de l le im te ) a e a vv en e a a ng a e p os	0	0	n.s
( ) U t i le d i ta de l p io do d i p t ine d i te i p er er er nz a rz	( ) 0	( ) 0	1 5, 1
R i l t t t t s u a o n e o	1 1 5	1 9 2	6 4 7,

Insurance: 2020 vs 2019

	2 0 1 9	2 0 2 0	 
	( 1) -fo p ro rm a
In i n i te t t re ss e	0	0	n.s
Co iss ion i n t te mm e	0	2	n.s
R isu l ta to de l l 'a t t iv i t à a icu t iva ss ra	1. 2 2 8	1. 2 6 8	3, 3
R isu l ta to t to de l le t t iv i t à e iv i t à f ina iar ie l fa ir lue n e a p as s nz a va	0	0	n.s
A l tr i p t i ( i ) t iv i n t t i ro ve n on er op er a e	( 1 2 )	( 1 3 )	8, 3
P i i i i t t t t r o e n o p e r a n e v v	1. 2 1 6	1. 2 5 7	3, 4
Sp de l p le es e er so na	( 9 ) 5	( 9 9 )	4, 2
Sp in is tra t ive es e a mm	( ) 1 1 7	( ) 1 2 6	7, 7
Am ta to im b i l izz ion i im te ia l i e te ia l i mo r me n mo az ma r m a r	( 1 2 )	( 1 6 )	3 3, 3
C t i t i i o s o p e r a v	( 2 2 4 )	( 2 4 1 )	7, 6
R i l d l l i i t t t t s a o e a g e s o n e o p e r a a u v	9 9 2	1. 0 1 6	2, 4
f Re t t i ic he d i v lor t te d i t i a e n e su c re	0	0	n.s
f à Ac to t i n t t i e t t i ic he d i v lor t te l tre t t iv i t ca n na me n e re a e n e su a a	( ) 2	( ) 1 7	7 5 0, 0
A l tr i p t i ( i ) t t i ro ve n on er ne	0	0	n.s
U t i le ( d i ta ) de l le t t iv i t à o t ive te p er a p er a ce ss a	0	0	n.s
R i l l d t t t s a o c o r r e n e o r o u	9 9 0	9 9 9	0, 9
Im l r d d i te to p os su e	( 2 6 6 )	( 2 2 0 )	( 1 3 ) 7,
On ( ) i d i in te ion inc t iva ion l l 'es do l n t to de l le im te er g ra z e e en z e a o a e p os	( ) 2	( ) 1 6	7 0 0, 0
E f fe i e ic i a l loc ion i d i a is iz ion ( l n de l le im ) t t t t to te co no m az e c os cq e a e p os u	( 1 6 )	( 2 4 )	0, 0 5
( ) Tr i bu t i e d a l tr i o i r ig da t i i l s is te ba io l n t to de l le im te ne r ua r n ma nc ar a e p os	0	0	n.s
Re t t i f ic he d i v lor iam to l tre t t iv i t à in ta i b i l i ( l n t to de l le im te ) a e a vv en e a a ng a e p os	0	0	n.s
U t i le ( d i ta ) de l p io do d i p t ine d i te i p er er er nz a rz	( 4 5 )	( 5 3 )	1 7, 8
R i l t t t t s a o n e o u	6 6 1	6 8 6	3, 8

(1) Dati riesposti per l'acquisizione di RBM Assicurazione Salute

Insurance: 4° trim. vs 3° trim.

	3 im 2 0 tr	4 im 2 0 tr	 
In t i n t t i e re s s e	( 0 )	( 0 )	3 3, 7
C is io i n t t o mm s n e e	0	0	5, 9
R isu l d l l 'a iv i à icu iva t t t t t t a o e a s s ra	2 8 8	3 0 6	6, 4
à à f R isu l t t t t d l le t t iv i t iv i t ina ia ie l f i lu a o ne o e a e p a s s nz r a a r v a e	0	0	n.s
A l i p i ( i ) iv i n i t t t t t r ro ve n o ne r o p e ra e	( 3 )	( 6 )	( 1 0 5, 8 )
P t i t i i t t i r o e n o p e r a n e v v	2 8 6	3 0 1	5, 4
S d l p le p e s e e e rs o na	( 2 4 )	( 2 8 )	1 4, 5
S in is t t ive p e s e a mm ra	( 3 3 )	( 3 9 )	1 9 7,
Am t t im b i l izz io i im t ia l i e t ia l i mo r a me n o mo az n ma e r m a e r	( 4 )	( 4 )	1 4, 3
C t i t i i o s o p e r a v	( 6 1 )	( 7 1 )	1 6, 3
R i l d l l i i t t t t s u a o e a g e s o n e o p e r a v a	2 2 4	2 3 0	2, 4
Re i f ic he d i v lo d i i t t t t t a re n e e su c re	0	0	n.s
Ac t t i n t t i e t t i f ic he d i v lo t t l t t t iv i t à c a n o na me n e re a re n e e su a re a	( 7 )	( 1 )	( 9 0, 9 )
A l i p i ( i ) i t t t t r ro ve n o ne r ne	0	0	n.s
U t i le ( d i t ) d l le t t iv i t à t ive t p e r a e a o p e ra c e s s a e	0	0	n.s
R i l t t t l d s u a o c o r r e n e o r o	2 1 7	2 2 9	5, 6
Im t l r d d i t p o s e su e o	( 6 1 )	( 4 )	( 9 2, 7 )
O i d i in io inc iva io l l 'e d ( l n d l le im ) t t t t t ne r e g ra z ne e e n z ne a s o o a e o e p o s e	( 2 )	( ) 5	1 2 8, 8
E f fe t t i e ic i a l lo io t i d i a is iz io ( l n t t d l le im t ) c o no m c az ne c o s c q ne a e o e p o s e u	( 6 )	( 1 0 )	8 1, 6
Tr i bu i e d l i o i r ig d i i l s is b io ( l n d l le im ) t t t t t t t a r ne r u a r a n e ma a nc a r a e o e p o s e	0	0	n.s
Re t t i f ic he d i v lo ia t l t t t iv i t à in t i b i l i ( l n t t d l le im t ) a re av me n o e a re a a ng a e o e p o s e v	0	0	n.s
( ) U t i le d i t d l p io d d i p t ine d i t i p e r a e e r o e r nz a e rz	( ) 2	3	n.s
R i l t t t t s u a o n e o	1 4 6	2 1 2	4 5, 3

Conto Economico trimestrale

Dati esclusa UBI Banca

€ l m n	1tr im. 19	2tr im. 19	3tr im. 19	4tr im. 19	1tr im. 20	2tr im. 20	3tr im. 20	4tr im. 20
		-fo pro	(1) rm a		(2) -fo pro rm a
Int i n ett i ere ss	1.7 56	1.7 61	1.7 41	1.7 47	1.7 47	1.7 50	1.8 18	1.7 55
Co iss ion i n ett mm e	1.8 65	1.9 65	1.9 66	2.1 66	1.8 44	1.7 44	1.8 61	2.1 33
Ris ult ato de ll'a ttiv ità icu rat iva ass	323	304	32 1	320	369	367	29 5	312
Ris ult ato tto de lle att ivit à e ivit à f ina iar ie a l fa ir v alu ne pa ss nz e	45 8	634	48 0	356	994	26 3	121	63
ti ( ) o Alt ri p eri rat ivi net ti rov en on pe	( 1)	10	5	( 10)	( 15)	12	( 12)	( 12)
Pr i o iv i n i t t t t ov en p er a e	4. 4 0 1	4. 6 7 4	4. 5 1 3	4. 5 7 9	4. 9 3 9	4. 1 3 6	4. 0 8 3	4. 2 5 1
Sp de l p ale ese ers on	( 1.3 88)	( 1.4 19)	( 1.4 22)	( 1.5 19)	( 1.3 56)	( 1.3 80)	( 1.3 58)	( 1.4 37)
Sp min ist rat ive ese am	( 587 )	( 625 )	( 637 )	( 752 )	( 553 )	( 583 )	( 570 )	( 754 )
Am im bili ion i im iali iali rta nto ter ter mo me mo zz az ma e ma	( 26 0)	( 252 )	( 26 1)	( 28 5)	( 264 )	( 26 7)	( 26 8)	( 29 6)
Co t i o t iv i s p er a	( 2. 2 3 5 )	( 2. 2 9 6 )	( 2. 3 2 0 )	( 2. 5 5 6 )	( 2. 1 7 3 )	( 2. 2 3 0 )	( 2. 1 9 6 )	( 2. 4 8 7 )
R isu l ta to de l la t ion t iva g es e o p er a	2. 1 6 6	2. 3 7 8	2. 1 9 3	2. 0 2 3	2. 7 6 6	1. 9 0 6	1. 8 8 7	1. 7 6 4
Re ttif ich e d i va lor red iti ett e n e s u c	( 369 )	( 554 )	( 47 3)	( 693 )	( 40 3)	( 3) ( 1.3 98) ( 4)	( 5) ( 853 )	( 6) ( 1.5 06)
Ac nto nti tti ett ific he di lor ett ltre at tiv ità ca na me ne e r va e n e s u a	( 30)	( 37)	( 19)	( 168 )	( 41 9)	262	( 60)	( 121 )
Alt ri p ti ( eri ) n ett i rov en on	6	1	( 2)	50	3	( 21)	23	59
le ( ta) à o Uti rdi de lle att ivit rat ive ate pe pe ce ss	19	22	22	25	29	1.1 34	0	0
R isu l lor do ta to te c or re n	1. 7 9 2	1. 8 1 0	1. 7 2 1	1. 2 3 7	1. 9 7 6	1. 8 8 3	9 9 7	1 9 6
Imp te l re dd ito os su	( 535 )	( 44 6)	( 532 )	( 312 )	( 56 1)	( 313 )	( 28 9)	( 27)
On eri di in teg ion in nti zio all' do (a l n ett o d elle im ste ) raz e e ce va ne eso po	( 22)	( 30)	( 27)	( 27)	( 15)	( 35)	( 27)	( 97)
Eff i ec ici allo ion ti d i ac isiz ion e ( al de lle imp te) ett net to on om caz e c os qu os	( 40 )	( 28)	( 37)	( 12)	( 26)	( 24)	( 27)	( 25)
Tri bu ti e d a ltri eri rig rda nti il sis tem a b rio (a l n ett o d elle im ste ) on ua an ca po	( 146 )	( 96)	( 96)	( 22)	( 191 )	( 86)	( 148 )	( 40 )
Re ttif ich e d i va lor iam to ltre at tiv ità int ibil i (a l n ett o d elle im ste ) e a vv en e a an g po	0	0	0	0	0	0	0	( 912 )
le ( ta) Uti rdi de l p eri od o d i p ert ine a d i te rzi pe nz	1	6	15	8	( 32)	( 10)	1	3
R isu l ta to t to n e	1. 0 5 0	1. 2 1 6	1. 0 4 4	8 7 2	1. 1 5 1	1. 4 1 5	5 0 7	( 9 0 2 )

€10mln escludendo €912mln di impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori

(1) Dati riesposti per il deconsolidamento integrale dell'attività di acquiring relativa all'accordo Nexi e per tener conto degli effetti sui Costi operativi dell'accordo con Prelios relativo alle gestione delle Inadempienze probabili, nonché dall'acquisizione di RBM Assicurazione Salute
(2) Dati riesposti per l'acquisizione di RBM Assicurazione Salute
(3) Include €882mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19
(4) Include la ripresa di ~€300mln accantonati nel 1trim.20 per futuri impatti da COVID-19
(5) Include €430mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19
(6) Include €852mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale

€ mln Dati esclusa UBI Banca

C i i i t t o m m s s o n n e e
	1 im 1 9 tr	2 im 1 9 tr	3 im 1 9 tr	4 im 1 9 tr	1 im 2 0 tr	2 im 2 0 tr	3 im 2 0 tr	4 im 2 0 tr
		( 1) -fo p ro rm a
Ga ie i las ia te / r ice te ran z r c vu	5 5	5 6	5 8	6 0	5 0	4 9	4 8	4 9
Se iz i d i inc to rv as so e p ag am en	1 1 9	1 2 8	1 2 3	1 3 7	1 1 4	1 0 3	1 0 6	1 2 9
Co t i c t i n or ren	3 0 8	3 0 6	3 0 4	3 0 4	2 9 3	2 9 5	2 9 9	3 0 3
Se iz io Ba t e te d i c d i to rv nc om a c ar re	7 4	8 0	8 9	8 2	6 3	6 8	8 3	8 7
à A t t iv i t ba ia ia le nc ar co m m er c	5 5 6	5 7 0	5 7 4	5 8 3	5 2 0	5 1 5	5 3 6	5 6 8
In te d iaz ion l loc to t i to l i rm e e e c o am en	1 8 0	1 9 5	1 9 0	1 9 9	1 8 5	1 6 8	1 8 5	2 0 1
In te d iaz ion lu te rm e e v a	3	2	3	2	3	3	3	3
Ge t ion i p tr im ia l i s a on	5 4 2	5 6 1	5 7 1	6 9 7	5 5 0	5 1 6	5 4 8	6 9 3
D is tr i bu ion do t t i a icu t iv i z e p ro ss ra	3 2 6	3 6 1	3 6 3	3 9 1	3 4 4	3 3 3	3 6 4	3 9 2
/ g A l tre iss ion i in te d iaz ion t ion c om m rm e e es e	6 2	6 5	6 9	6 8	6 2	5 0	6 3	6 6
A iv i à d i g io in d ia io le t t t t te es ne rm e ne e c on su nz a z ,	1. 1 1 3	1. 1 8 4	1. 1 9 6	1. 3 5 7	1. 1 4 4	1. 0 0 7	1. 1 6 3	1. 3 5 5
A l tre iss ion i n t te c om m e	1 9 6	2 1 1	1 9 6	2 2 6	1 8 0	1 5 9	1 6 2	2 1 0
Co iss io i n t te m m n e	1. 8 6 5	1. 9 6 5	1. 9 6 6	2. 1 6 6	1. 8 4 4	1. 4 4 7	1. 8 6 1	2. 1 3 3

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Dati riesposti per il deconsolidamento integrale dell'attività di acquiring relativa all'accordo Nexi

Leadership di mercato in Italia

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Escluso il Centro di Governo

(2) Dati al 31.12.20, considerando la cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività
(3) Comprendono le obbligazioni
(4) Dati al 30.9.20
(5) Fondi comuni; dati al 30.9.20

MIL(BVA327(15051trim.13(90141/LR International Subsidiary Banks: principali dati di Conto Economico per Paese

Dati al 31.12.20, esclusa UBI Banca

Nota: i dati non includono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB

International Subsidiary Banks per Paese: 9% del totale degli impieghi di Gruppo

Dati al 31.12.20, esclusa UBI Banca

											To le ta C E E		To ta le
	Un he ria g	Slo hia va cc	Slo nia ve	Cr zia oa	Bo ia sn	Se rbi a	Alb ia an	Ro nia ma	Mo lda via	Uc rai na		Eg itto
Pr t i Op t iv i Ne t t i ( € m ln ) ov en era	1 7 7	4 4 8	6 8	4 2 9	4 3	2 6 1	3 7	4 2	1 0	1 4	1. 5 2 9	3 6 4	1. 8 9 3
Inc i de % Gr nz a su up p o	1, 0 %	2, 6 %	0, 4 %	2, % 5	0, 2 %	1, % 5	0, 2 %	0, 2 %	0, 1 %	0, 1 %	8, 8 %	2, 1 %	1 0, 9 %
R isu l ta to t to ne ( € m ln)	2 1	8 3	3 1	4 1 1	9	2 8	0 1	0	) ( 1	) ( 5	3 2 6	5 1 2	4 5 1
Gr Inc i de % nz a su up p o	1, 0 %	3, 8 %	0, 6 %	5, 2 %	0, 4 %	3, 8 %	0, 5 %	0, 0 %	n.s	n.s	1 5, 0 %	5, 8 %	2 0, 8 %
C ( € m ) Ra l ta D ire t ta da l ien te la l d cc o	4, 7	1 6, 6	2, 5	9, 9	0, 8	4, 5	1, 3	0, 9	0, 2	0, 2	4 1, 6	4, 4	4 6, 0
Gr Inc i de % nz a su up p o	1, 0 %	3, 6 %	0, 5 %	2, 2 %	0, 2 %	1, 0 %	0, 3 %	0, 2 %	0, 0 %	0, 0 %	9, 1 %	1, 0 %	1 0, 1 %
C ( € m ) Im ieg h i a l ien te la l d p	3, 3	1 5, 2	1, 9	7, 2	0, 8	3, 7	0, 4	0, 9	0, 1	0, 1	3 3, 6	2, 5	3 6, 1
i Gr Inc de % nz a su up p o	0, 8 %	3, 8 %	0, 5 %	1, 8 %	0, 2 %	0, 9 %	0, 1 %	0, 2 %	0, 0 %	0, 0 %	8, 4 %	0, 6 %	9, 0 %
To le A ivo ( € m l d ) ta t t	6, 6	1 9, 2	2, 9	1 2, 9	1, 2	6, 3	1, 5	1, 3	0, 2	0, 2	2, 5 4	5, 5	9 5 7,
i Gr Inc de % nz a su up p o	0, 8 %	2, 2 %	0, 3 %	1, 5 %	0, 1 %	0, 7 %	0, 2 %	0, 2 %	0, 0 %	0, 0 %	6, 0 %	0, 6 %	6, 7 %
( € m ) Va lor d i c ico ln e ar	6 8 5	1. 6 2 6	3 1 3	1. 8 0 7	1 6 5	9 3 5	1 8 7	1 8 3	2 9	4 9	9 2 5. 5	4 5 7	6. 4 9 9
tt. im ter ia l i - a ma	3 3	13 0	6	23	2	46	4	4	2	3	2 5 3	8	26 1

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati escludono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB

International Subsidiary Banks per Paese: copertura e composizione dei Crediti

Dati al 31.12.20, esclusa UBI Banca

											To ta le		To ta le
	Un he ria g	Slo hia va cc	Slo nia ve	Cr zia oa	Bo ia sn	Se rbi a	Alb ia an	Ro nia ma	Mo lda via	Uc rai na	C E E	Eg itto
Cr d i t i in bo is ( € m l d ) e n	3, 2	1 5, 0	1, 9	7, 0	0, 8	3, 7	0, 4	0, 8	0, 1	0, 1	3 3, 0	2, 4	3 5, 4
d i c i: u											4		4
Re ta i l v lu ta loc le a a Re ta i l in lu ta ter va es a	4 4 % 0 %	6 1 % 0 %	4 1 % 0 %	3 2 % 1 9 %	3 2 % 1 % 5	2 3 % 2 9 %	2 0 % 1 3 %	1 3 % 1 % 7	5 6 % 1 %	2 7 % 1 %	5 % 8 %	5 8 % 0 %	6 % 8 %
Co lu loc le te ta rp or a va a	2 6 %	3 5 %	5 9 %	2 4 %	1 1 %	6 %	1 4 %	4 1 %	1 8 %	4 0 %	% 2 9	2 7 %	% 2 9
Co te in lu ta ter rp or a va es a	% 3 0	% 4	% 0	% 2 5	% 4 2	% 4 2	% 5 3	% 2 9	% 2 6	% 3 2	1 7 %	% 1 5	1 7 %
So f fer ( € m ln ) en ze	1 0	1 0 9	2	5 8	5	1 7	4	1 1	0	0	2 1 6	0	2 1 6
(1) ( € m ) Ina de ien ba b i l i ln mp ze p ro	6 0	6 5	1 8	1 6 6	1 1	2 0	4	2 6	2	0	3 7 2	5 0	4 2 2
Co tu Cr d i t i in is bo p er ra e n	1, 3 %	0, 6 %	1, 0 %	1, 6 %	2, 0 %	1, 8 %	1, 5 %	2, 2 %	4, 0 %	1, 1 %	1, 1 %	1, 8 %	1, 2 %
Co So f fer tu p er ra en ze	% 5 8	% 6 3	% 8 8	% 7 5	% 7 1	% 7 3	% 6 4	% 3 9	% 1 0 0	n.s	6 8 %	% 1 0 0	6 9 %
(1) Co tu Ina de ien ba b i l i p er ra mp ze p ro	4 1 %	4 4 %	5 1 %	3 7 %	3 1 %	5 0 %	5 0 %	3 0 %	0 %	n.s	4 0 %	4 8 %	4 1 %
(2) Co ( ) to de l c d i to b s re p	6 8	4 7	3 5	9 1	9 6	1 0 3	3 7	9 6	1 9 1	1 2 2	6 7	9 2	6 8

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati escludono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB

(1) Comprensivi dei Crediti scaduti e sconfinanti

(2) Rettifiche nette su crediti/Impieghi netti a clientela

Common Equity ratio al 31.12.20: dal Phased-in al pro-forma a regime

	€ l d m ~	b ~p
E l t i i l t i l d i t t d d i e m e n r e a n p e r a r e a e o n e v u z
( 1) f f I t d i i t l l d i t m p o s e e r e s u e p e r e p r e g r e s s e T i i l d j I F R S t t t 9 r a n s o n a a u s m e n s u	1, 8 ( 2, 1 )	4 5 ( 6 0 )
T t l o a e	( 0, 3 )	( 6 )
( *) ( 2) f E l t i i l t i l h i i e m e n r e v a n p e r a r a n c g a
T t l o a e	0, 0	2 6
( *) i d d i i l l f h i i i i d t t t t t p e r m e m o r a, e u z o n s o g g e e a a r a n c g a c o s u e a :
( 3) A l i d i f f i t t t r e m p o s e e r e -	1, 4
I t i t i b i f i i i n e s m e n a n c a r e n a n a r v z -	3, 0
( 4) R W A d D T A d l 1 0 0 % t a p o n e r a e a	( 1 0, 0 )	4 4
S t i i t t l i m a m p a o c o m p e s s v o		6 4
C E i i f i t t o m m o n q r a o u y p r o o r m a a r e g m e -		1 5, 4 %

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Considerando l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse (€2,1mld al 31.12.20)

(3) Altre imposte differite attive (DTA): relative principalmente ad accantonamenti per rischi e oneri, considerando l'assorbimento totale delle DTA relative alla FTA di IFRS9 (€1,3mld al 31.12.20) e delle DTA relative al contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete (€0,2mld al 31.12.20) e le DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA e dai costi di integrazione (€1,2mld al 31.12.20) e dalla cessione del ramo di azienda a BPER Banca (€0,4mld al 31.12.20). Le DTA relative all'affrancamento del goodwill e alle rettifiche di valore su crediti sono escluse perché trattate come crediti d'imposta

(4) Considerando l'assorbimento totale delle DTA convertibili in crediti di imposta relative all'affrancamento del goodwill (€6,3mld al 31.12.20) e alle rettifiche di valore su crediti (€3,7mld al 31.12.20)

⁽²⁾ A seguito dell'applicazione del Danish Compromise, gli investimenti assicurativi vengono trattati come attivi ponderati per il rischio anziché dedotti dal capitale. Nell'ammontare degli investimenti assicurativi viene considerata la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo del 2020, che per semplicità è lasciata inclusa nel beneficio attribuito a questa voce

Esposizione totale(1) per i principali Paesi

€ mlnDati esclusa UBI Banca

		OL ITO TIT I D I D EB
		Att ivi tà	ba ari nc a		Att ivi tà		IM PIE GH I
	AC	FV TO CI	(2) FV TP L	To tal e	icu rat iva (3) ass	To ta le
Pa i U E es	31 .32 9	35 .66 9	4.4 62	71 .46 0	67 .68 0	139 .14 0	368 0 .75
Au ia str	135	122	-69	188	21	209	893
Be lg io	82 1	1.1 27	64	2.0 12	120	2.1 32	842
Bu lga ria	0	0	10	10	96	106	24
Cro ia az	54	1.2 05	171	1.4 30	174	1.6 04	7.3 14
Cip ro	0	0	0	0	0	0	238
Re bbl ica Ce pu ca	135	0	0	135	0	135	545
Da nim arc a	0	8	0	8	21	29	121
Es ton ia	0	0	0	0	0	0	9
Fin lan dia	0	90	9	99	36	135	277
Fra nci a	2.9 01	4.4 80	-12 8	7.2 53	3.9 15	11. 168	8.8 75
Ge ia rm an	1.1 35	1.7 21	1.0 20	3.8 76	95 1	4.8 27	7.4 70
Gre cia	25	0	47	72	0	72	138
Un her ia g	163	836	11	1.0 10	37	1.0 47	3.1 84
Irla nda	482	959	350	1.7 91	60	1.8 51	42 7
Ital ia	20 .63 0	13. 867	3.5 19	38 .01 6	.58 3 57	95 .59 9	310 .92 9
Let ton ia	0	0	0	0	0	0	32
Litu ia an	0	0	0	0	0	0	1	€ 4 7, 5m l d in lus U B I Ba c a nc a
Lus mb se urg o	113	464	85	662	6	668	4.9 74
Ma lta	0	0	0	0	0	0	24
Pa i B i es ass	198	935	181	1.3 14	729	2.0 43	1.8 25
Po lon ia	37	130	0	167	33	200	959
Po llo rto ga	195	266	6	46 7	57	524	156
Ro nia ma	56	314	17	387	292	679	933
Slo ch ia vac	0	70 1	0	70 1	0	70 1	13. 353
Slo ia ven	0	194	2	196	0	196	1.8 48
Sp ag na	4.2 49	8.0 37	-85 7	11. 42 9	3.5 23	14. 952	3.1 50
Sve zia	0	21 3	24	23 7	26	263	209
Alb ia an	267	27 0	1	538	0	538	454
Eg itto	0	1.7 23	2	1.7 25	63	1.7 88	2.9 37
Gia pp on e	0	2.1 42	42 7	2.5 69	100	2.6 69	877
Ru ssi a	0	94	0	94	55	149	5.1 42
Se rbi a	0	718	8	726	0	726	4.0 22
Re o U nit gn o	356	336	32	724	1.5 42	2.2 66	20 .65 1
Sta ti U nit i d 'Am eri ca	1.7 93	3.9 11	373	6.0 77	2.8 18	8.8 95	6.0 53
Alt ri P si ae	1.0 58	4.5 61	36 1	5.9 80	3.1 05	9.0 85	20 .83 8
To tal e	34 .80 3	49 .42 4	5.6 66	89 .89 3	75 .36 3	165 .25 6	429 .72 4

Nota: Dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Esposizione verso rischi sovrani (amministrazioni centrali e locali), banche e altra clientela. Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 31.12.20

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati €104,8mld inclusa UBI Banca

Esposizione verso i rischi sovrani(1) per i principali Paesi

Dati esclusa UBI Banca

€ mln

	TIT OL I D I D EB ITO
	Att ivit à b ari anc a				Att ivit à		S Res OC I/AF FVT	IMP IEG HI
	AC	FVT OC I	(2) FVT PL	Tot ale	icu rat iva (3) ass	To tal e	( 4) erve
Pae si U E	21. 282	28. 138	1.9 61	51. 381	60. 526	111 .90 7	766	11. 010
Aus tria	0	41	-76	-35	2	-33	0	0
Bel io g	791	531	-23	1.2 99	4	1.3 03	-8	0
Bul ia gar	0	0	10	10	64	74	1	0
Cro azi a	0	1.2 05	171	1.3 76	164	1.5 40	4	1.2 27
Cip ro	0	0	0	0	0	0	0	0
Rep ubb lica Ce ca	0	0	0	0	0	0	0	0
Dan ima rca	0	0	0	0	0	0	0	0
Est oni a	0	0	0	0	0	0	0	0
Fin lan dia	0	13	2	15	3	18	0	0
Fra nci a	2.5 64	2.6 24	-20 1	4.9 87	2.0 81	7.0 68	-23	4
Ge nia rma	515	1.0 53	917	2.4 85	298	2.7 83	-2	0
Gre cia	0	0	47	47	0	47	0	0
Ung her ia	7	829	11	847	37	884	7	249	Du io t i to l i g t iv i t ra n ov er na
Irla nda	139	432	-3	568	57	625	2	0	( à ) 6, 9 a A t t iv i t ba ia i nc ar : nn
									Du io t ta tu 0, 7 i t ra n co rre p er c op er re : an n
Ital ia	13. 139	11. 921	1.9 41	27. 001	54. 963	81. 964	714	9.1 48

Let ia ton	0	0	0	0	0	0	0	32
Litu ani a	0	0	0	0	0	0	0	0
Lus bur sem go	0	0	3	3	0	3	12	0
Ma lta	0	0	0	0	0	0	0	0	€ 3 2m l d in lus U B I Ba 5, c a nc a
Pae si B i ass	52	323	77	452	77	529	0	0
Pol oni a	37	61	0	98	18	116	-1	0	Du io t i to l i g t iv i t ra n ov er na
Por tog allo	84	249	-22	311	39	350	1	0	( A iv i à ba ia ) 6, 8 i t t t nc ar an n :
Rom ani a	56	314	17	387	288	675	0	6	Du t io t ta tu 0, 9 a i ra n co rre p er c op er re : nn
Slo chi vac a	0	672	0	672	0	672	9	86
Slo ia ven	0	186	2	188	0	188	1	196
Spa gna	3.8 98	7.6 57	-93 6	10. 619	2.4 31	13. 050	49	62
Sve zia	0	27	24	51	0	51	0	0
Alb ani a	267	270	1	538	0	538	4	1
Eg itto	0	1.7 23	2	1.7 25	63	1.7 88	5	240
Gia ne	0	2.0 20	410	2.4 30	0	2.4 30	6	0
ppo Rus sia	0	94	0	94	0	94	0	0
Se rbi a	0	718	8	726	0	726	0	93
Re Un ito	0	0	0	0	101	101	0	0
gno Sta ti U niti d'A rica me	1.2 58	3.0 39	205	4.5 02	72	4.5 74	-49	0
Alt ri P i aes	955	2.5 18	280	3.7 53	1.2 81	5.0 34	-26	5.0 15
Tot ale	23. 762	38. 520	2.8 67	65. 149	62. 043	127 .19 2	706	# 16. 359

Nota: Dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Esposizione verso Amministrazioni centrali e locali. Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 31.12.20

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati

(4) Al netto delle imposte e delle attribuzioni alle gestioni separate assicurative €77,0mld inclusa UBI Banca

Esposizione verso banche per i principali Paesi(1)

€ mln Dati esclusa UBI Banca

			TIT OL	I D I D EB ITO
		tà Att ivi	ba ari nc a		à Att ivit	To le ta	GH IM PIE I
	AC	FV TO CI	(2) FV TP L	To tal e	icu rat iva (3) ass
Pa i U E es	1.5 35	3.6 23	708	5.8 66	3.2 71	9.1 37	20 .73 2
Au str ia	125	36	7	168	16	184	150
Be lg io	0	79	5	84	31	115	202
Bu lga ria	0	0	0	0	0	0	1
Cro ia az	42	0	0	42	0	42	111
Cip ro	0	0	0	0	0	0	0
Re bbl ica Ce pu ca	0	0	0	0	0	0	1
Da nim arc a	0	8	0	8	0	8	49
Es ton ia	0	0	0	0	0	0	0
Fin lan dia	0	21	7	28	0	28	63
Fra nci a	249	1.0 41	5	1.2 95	1.0 62	2.3 57	7.3 52
Ge ia rm an	18	462	76	556	60	616	5.6 93
Gre cia	0	0	0	0	0	0	123
Un her ia g	125	7	0	132	0	132	42
Irla nda	0	38	0	38	0	38	22
Ital ia	793	979	535	2.3 07	1.4 81	3.7 88	5.6 64
Let ton ia	0	0	0	0	0	0	0
Litu ia an	0	0	0	0	0	0	0	€ 2, 4m l d in lu U B I Ba c sa nc a
Lus mb se urg o	0	178	24	202	0	202	64 1
Ma lta	0	0	0	0	0	0	0
Pa i B i es ass	53	278	5	336	220	556	20 1
Po lon ia	0	69	0	69	0	69	14
Po rto llo ga	0	17	0	17	0	17	2
Ro nia ma	0	0	0	0	0	0	48
Slo ch ia vac	0	29	0	29	0	29	0
Slo ia ven	0	8	0	8	0	8	2
Sp ag na	130	298	44	472	383	855	344
Sve zia	0	75	0	75	18	93	7
Alb ia an	0	0	0	0	0	0	26
Eg itto	0	0	0	0	0	0	85
Gia pp on e	0	41	14	55	62	117	81
Ru ssi a	0	0	0	0	0	0	86
Se rbi a	0	0	0	0	0	0	125
Re o U nit gn o	0	219	18	237	48 7	724	6.0 71
Sta ti U nit i d 'Am eri ca	0	209	82	29 1	1.3 23	1.6 14	874
Alt ri P si ae	29	1.4 64	60	1.5 53	670	2.2 23	4.1 59
To tal e	1.5 64	5.5 56	882	8.0 02	5.8 13	13. 815	# 32 .23 9

Nota: Dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 31.12.20

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati €8,7mld inclusa UBI Banca

Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi(1)

Attività bancaria

TITOLI DI DEBITO

Attività IMPIEGHI

Totale

	AC	FV TO CI	(2) FV TP L	To tal e	icu iva rat (3) ass
Pa i U E es	8.5 12	3.9 08	1.7 93	14. 213	3.8 83	18. 096	337 .00 8
Au str ia	10	45	0	55	3	58	743
Be lg io	30	517	82	629	85	714	640
Bu lga ria	0	0	0	0	32	32	23
Cro ia az	12	0	0	12	10	22	5.9 76
Cip ro	0	0	0	0	0	0	238
Re bbl ica Ce pu ca	135	0	0	135	0	135	544
Da nim arc a	0	0	0	0	21	21	72
Es ton ia	0	0	0	0	0	0	9
Fin lan dia	0	56	0	56	33	89	214
Fra nci a	88	815	68	97 1	772	1.7 43	1.5 19
Ge ia rm an	602	206	27	835	593	1.4 28	1.7 77
Gre cia	25	0	0	25	0	25	15
Un her ia g	31	0	0	31	0	31	2.8 93
Irla nda	343	48 9	353	1.1 85	3	1.1 88	40 5
Ital ia	6.6 98	967	1.0 43	8.7 08	1.1 39	9.8 47	296 .11 7
Let ton ia	0	0	0	0	0	0	0
Litu ia an	0	0	0	0	0	0	1
Lus mb se urg o	113	286	58	45 7	6	46 3	4.3 33
Ma lta	0	0	0	0	0	0	24
Pa i B i es ass	93	334	99	526	432	958	1.6 24
Po lon ia	0	0	0	0	15	15	945
Po rto llo ga	111	0	28	139	18	157	154
Ro nia ma	0	0	0	0	4	4	879
Slo ch ia vac	0	0	0	0	0	0	13. 267
Slo ia ven	0	0	0	0	0	0	1.6 50
Sp ag na	22 1	82	35	338	709	1.0 47	2.7 44
Sve zia	0	111	0	111	8	119	202
Alb ia an	0	0	0	0	0	0	42 7
Eg itto	0	0	0	0	0	0	2.6 12
Gia pp on e	0	81	3	84	38	122	796
Ru ssi a	0	0	0	0	55	55	5.0 56

Nota: Dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

Serbia

Regno Unito

Stati Uniti d'America

(1) Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 31.12.20

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

€ mln

Dati esclusa UBI Banca

(3) Esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati €19,1mld inclusa UBI Banca

€9,9mld inclusa UBI Banca

Altri Paesi 74 579 21 674 1.154 1.828 11.664

Totale 9.477 5.348 1.917 16.742 7.507 24.249 381.126

0 0 0 0 0 0 3.804

356 117 14 487 954 1.441 14.580

535 663 86 1.284 1.423 2.707 5.179

Disclaimer

"Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Fabrizio Dabbene, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili".

* * *

This presentation includes certain forward looking statements, projections, objectives and estimates reflecting the current views of the management of the Company with respect to future events. Forward looking statements, projections, objectives, estimates and forecasts are generally identifiable by the use of the words "may," "will," "should," "plan," "expect," "anticipate," "estimate," "believe," "intend," "project," "goal" or "target" or the negative of these words or other variations on these words or comparable terminology. These forward-looking statements include, but are not limited to, all statements other than statements of historical facts, including, without limitation, those regarding the Company's future financial position and results of operations, strategy, plans, objectives, goals and targets and future developments in the markets where the Company participates or is seeking to participate.

Due to such uncertainties and risks, readers are cautioned not to place undue reliance on such forward-looking statements as a prediction of actual results. The Group's ability to achieve its projected objectives or results is dependent on many factors which are outside management's control. Actual results may differ materially from (and be more negative than) those projected or implied in the forward-looking statements. Such forward-looking information involves risks and uncertainties that could significantly affect expected results and is based on certain key assumptions.

All forward-looking statements included herein are based on information available to the Company as of the date hereof. The Company undertakes no obligation to update publicly or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as may be required by applicable law. All subsequent written and oral forward-looking statements attributable to the Company or persons acting on its behalf are expressly qualified in their entirety by these cautionary statements.

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Questa presentazione contiene previsioni, obiettivi e stime che riflettono le attuali opinioni del management Intesa Sanpaolo in merito ad eventi futuri. Previsioni, obiettivi e stime sono in genere identificate da espressioni come "è possibile," "si dovrebbe," "si prevede," "ci si attende," "si stima," "si ritiene," "si intende," "si progetta," "obiettivo" oppure dall'uso negativo di queste espressioni o da altre varianti di tali espressioni oppure dall'uso di terminologia comparabile. Queste previsioni, obiettivi e stime comprendono, ma non si limitano a, tutte le informazioni diverse dai dati di fatto, incluse, senza limitazione, quelle relative alla posizione finanziaria futura di Intesa Sanpaolo e ai risultati operativi, la strategia, i piani, gli obiettivi e gli sviluppi futuri nei mercati in cui Intesa Sanpaolo opera o intende operare.

A seguito di tali incertezze e rischi, si avvisano i lettori che non devono fare eccessivo affidamento su tali informazioni di carattere previsionale come previsione di risultati effettivi. La capacità del Gruppo Intesa Sanpaolo di raggiungere i risultati o obiettivi previsti dipende da molti fattori al di fuori del controllo del management. I risultati effettivi possono differire significativamente (ed essere più negativi di) da quelli previsti o impliciti nei dati previsionali. Tali previsioni e stime comportano rischi ed incertezze che potrebbero avere un impatto significativo sui risultati attesi e si fondano su assunti di base.

Le previsioni, gli obiettivi e le stime ivi formulate si basano su informazioni a disposizione di Intesa Sanpaolo alla data odierna. Intesa Sanpaolo non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente e di rivedere previsioni e stime a seguito della disponibilità di nuove informazioni, di eventi futuri o di altro, fatta salva l'osservanza delle leggi applicabili. Tutte le previsioni e le stime successive, scritte ed orali, attribuibili a Intesa Sanpaolo o a persone che agiscono per conto della stessa sono espressamente qualificate, nella loro interezza, da queste dichiarazioni cautelative.

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Intesa Sanpaolo

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Risultati 2020

ISP ha conseguito una performance solida superando l'obiettivo di Risultato netto per il 2020 pari a ~€3mld …

… ed è pronta per avere successo nel futuro…

… e per continuare a conseguire una performance ai vertici di settore

La combinazione con UBI Banca aggiunge valore rilevante, creando sinergie più alte rispetto alle stime iniziali, senza oneri sociali

Agenda

Negli ultimi anni, ISP ha ridotto lo stock di crediti deteriorati del ~70% rafforzando significativamente la patrimonializzazione…

… nel 2020 allocati più di €6bn a valere sull'Utile pre-tasse per avere successo nei prossimi anni…

… e oggi è decisamente meglio equipaggiata dei concorrenti per affrontare le sfide future

Redditività resiliente nonostante l'impatto del COVID-19

ISP ha mitigato con successo l'impatto del COVID-19

ISP ha garantito prontamente condizioni di lavoro sicure per le sue Persone e per i Clienti 1 NON ESAUSTIVO

ISP è attivamente impegnata a supportare la sanità e l'economia reale durante l'emergenza COVID-19 2

Iniziative principali per fornire supporto attivo alla sanità e all'economia reale

Continuità del business garantita da eccellenti competenze digitali 3

ISP può far leva sui propri vantaggi competitivi nel nuovo contesto 4

Agenda

La pandemia COVID-19 ha impattato l'economia reale e i mercati finanziari

2020 principali risultati: superato l'obiettivo di Risultato netto per il 2020 pari a ~€3mld

2020: redditività resiliente e Stato patrimoniale significativamente rafforzato …

… anche utilizzando €3,2mld di goodwill negativo

I nostri solidi risultati generano benefici per tutti gli stakeholders

Escludendo UBI Banca

ISP come motore della crescita sostenibile e inclusiva…

… con impatto concreto sulla società

ISP è leader all'interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità

2020: superato l'obiettivo di Risultato netto per il 2020 pari a ~€3mld

4trim.20: Forte ripresa delle Commissioni e Rettifiche sui crediti particolarmente conservative con Buffer rafforzati

Interessi netti in aumento su base annuale grazie alla componente commerciale

~€1.200mld di Attività finanziarie dei Clienti

Continua forte riduzione dei Costi operativi pur proseguendo gli investimenti per la crescita

Uno dei migliori Cost/Income ratio in Europa

Superato di ~€6mld l'obiettivo 2018-21 di riduzione dei crediti deteriorati

Rettifiche nette su crediti in calo escludendo i €2,2mld di accantonamenti per impatti COVID-19 futuri

Patrimonializzazione solida e ancora più elevata, ben superiore ai requisiti regolamentari

Buffer di capitale in aumento vs requisiti regolamentari

Solidità patrimoniale ai vertici di settore

Profilo di rischio di ISP ai vertici di settore in Europa in termini di attivi finanziari illiquidi

Riconciliazione tra il Risultato netto e il Risultato netto contabile

Agenda

La combinazione con UBI Banca procede come pianificato e aggiunge valore rilevante

La stima aggiornata delle sinergie è pari a oltre €1mld all'anno

Principali considerazioni

Completato un elevato numero di attività chiave per l'integrazione con UBI Banca

L'integrazione di UBI Banca è perfettamente in linea con i piani

Agenda

ISP è ben preparata per avere successo nel futuro

Risultati 2020

2020: principali dati di Conto Economico

2020: principali dati di Stato patrimoniale

Agenda

Risultato netto 2020: superato l'obiettivo minimo di €3mld

4° trim. vs 3° trim.: forte ripresa delle Commissioni e accantonamenti prudenziali

Interessi netti: aumento su base annuale dopo cinque anni consecutivi di calo

Interessi netti: componente commerciale in aumento

Commissioni nette: forte incremento vs 3trim.

Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value: €1,4mld nel 2020

Costi operativi: ulteriore significativo calo su base annuale pur continuando ad investire per la crescita

Dati esclusa UBI Banca

Rettifiche nette su crediti: in calo su base annuale escludendo gli accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

Analisi Trimestrale € mln % 4trim.20 vs 4trim.19 e 3trim.20693 853 1.506 4trim.19 3trim.20 pro-forma 4trim.20 +117,3 +76,6 €852mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19 Dati esclusa UBI Banca €430mln di accantonamenti per futuri impatti da COVID-19

Agenda

Forte crescita delle Attività Finanziarie della Clientela

Mix dei fondi comuni

Mix della Raccolta

La raccolta retail rappresenta l'83% della Raccolta diretta bancaria

Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali

MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LRElevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari

Patrimonializzazione solida e in crescita

Agenda

Crediti deteriorati: copertura cospicua nonostante l'elevato deleveraging nel 4trim.

Crediti deteriorati: il più basso flusso di sempre

Crediti deteriorati: 4trim.20, il più basso flusso lordo di sempre

Crediti deteriorati: forte riduzione nel flusso netto vs 4trim.19

Nuove Sofferenze: flusso lordo in calo vs 4trim.19

€ mld; dati esclusa UBI Banca

Nuove Inadempienze probabili: flusso lordo in forte calo vs 4trim.19