Annual Report • Apr 28, 2021
Annual Report
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Guanzate – 28 aprile 2021
Sede in Guanzate (Como) – Via Madonna, 30 Capitale Sociale € 11.115.000 int. vers. Codice Fiscale e numero iscrizione al Registro Imprese di Como: 00808220131 www.ratti.it
| Presidente | DONATELLA RATTI (1) |
|---|---|
| Vice Presidente | ANTONIO FAVRIN (1) |
| Amministratore Delegato | SERGIO TAMBORINI (1) |
| Consiglieri | ANDREA PAOLO MARIA DONÀ DALLE ROSE (3) CARLO CESARE LAZZATI (2-3) FEDERICA FAVRIN (2) SERGIO MEACCI (2-3) DAVIDE FAVRIN GIOVANNA LAZZAROTTO |
| (1) Componente del Comitato Esecutivo (2) Componente del Comitato Controllo e Rischi (3) Componente del Comitato per la Remunerazione |
Presidente LUCA MAGRINI
Sindaci effettivi ANTONELLA ALFONSI MARCO SALVATORE
Sindaci supplenti SANDRO MIOTTO FRANCESCA CECCHIN
SOCIETÀ DI REVISIONE (i)DELOITTE & TOUCHE S.p.A.
(i) Collegio Sindacale e Società di revisione nominati dall'Assemblea ordinaria del 28 aprile 2020
I dati significativi del Gruppo, in migliaia di Euro, possono essere così riassunti:
| importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| Dati Patrimoniali: | 2020 | 2019 |
| Attività non correnti | 48.646 | 45.340 |
| Attività correnti | 93.874 | 94.672 |
| Totale Attività | 142.520 | 140.012 |
| Passività non correnti | 49.493 | 39.089 |
| Passività correnti | 32.813 | 41.270 |
| Patrimonio netto attribuibile ai soci della Controllante | 60.034 | 59.429 |
| Partecipazioni di terzi | 180 | 224 |
| Dati Economici: | 2020 | 2019 |
| Ricavi dalla vendita di beni e servizi (Fatturato) | 71.236 | 116.278 |
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e semilavorati | (4.203) | (294) |
| Valore della produzione e altri proventi | 68.549 | 117.662 |
| Costi operativi | (67.662) | (101.102) |
| MARGINE LORDO (EBITDA) | 5.402 | 20.222 |
| RISULTATO OPERATIVO (EBIT) | 887 | 16.560 |
| Risultato ante imposte (EBT) | 422 | 16.006 |
| Risultato dell'esercizio attribuibile ai soci della Controllante | 421 | 12.810 |
| Utile (Perdita) per azione (Euro) | 0,02 | 0,47 |
| Utile (Perdita) per azione diluito (Euro) | 0,02 | 0,47 |
| (1) Margine Lordo (EBITDA) prima dei proventi ed oneri non ricorrenti | ||
| Fatturato per tipo prodotto: | 2020 | 2019 |
| Polo Ratti Luxe | 34.526 | 55.067 |
| Polo Collezioni | 15.926 | 30.601 |
| Polo Carnet | 6.985 | 10.493 |
| Polo Fast Fashion | 2.129 | 4.636 |
| Polo Studio | 7.563 | 10.299 |
| Polo Arredamento | 3.264 | 4.779 |
| Altri e non allocati | 843 | 403 |
| Totale | 71.236 | 116.278 |
| Posizione finanziaria netta: | 2020 | 2019 |
| Posizione finanziaria netta corrente | 43.673 | 33.475 |
| Posizione finanziaria netta non corrente | (42.642) | (30.922) |
| Posizione finanziaria netta totale | 1.031 | 2.553 |
| Organico: | 2020 | 2019 |
| Dirigenti | 10 | 13 |
| Quadri e impiegati | 328 | 343 |
| Intermedi e operai | 403 | 469 |
| Totale organico | 741 | 825 |
6
Le sedi operative
| R A T T I S.p A. |
( ) Gu Co te an za mo |
V ia Ma do 3 0 nn a, |
Pro du ion d i d i i s i e in i in f i lo in ta tes t ta t t t z e e ve n su mp a ta lan to l ino d a l tre f i bre b b ig l iam to se a, co ne e p er a en , , , ia, da d a i. t te to cra va r ar re me n e cc es so r |
|---|---|---|---|
| D ire ion le ia le. z e g en era e c om me rc |
|||
| C R E O M O D A S.a l. .r. |
( ) So Tu is ia uss e n |
Ro de Ko da Ka laa Ke b ira So te 4 0 6 0 u n r uss e , |
La bo io. to ra r |
| L A M A I S O N D E S A C C E S S O I R E S S.a l. .r. |
( ) So Tu is ia uss e n |
Ro te de Ko da Ka laa Ke b ira 4 0 6 0 So u n r uss e , |
La bo to io. ra r |
| R A T T I U S A Inc |
( ) Ne Yo k U S A w r |
th 8 We t, 3 8 S tre t s e |
F i l ia le ia le. co mm erc |
| R A T T I In ion l Tr d ing te t rna a a ( ) S ha ha i Co L d. t ng ., |
( ) S ha ha i C h ina ng |
nd Ro 3 9, 2 F loo No 1 Bu i l d ing No 3 9 J ia i ta om r, , ( ) Ro d, C h ina S ha ha i P i lo Fre Tr de Zo t a ng e a ne |
Ac is ia l izz ion d i i e do i f in i i. to tes t t t t q e c om me rc az e su p ro u |
| S. C. T E X T R O M S.r l. |
C lu j- Na p oc a ( ) Ro ia ma n |
F lor i, Lu de Su Ha la 0 t tr. 1 es na s, s nr |
Pro du ion d i i s i p ia, i e tes t tam t t te z e su p a er cra va r ac ce sso r b b ig l iam to a en |
| S E C O N D L I F E F I B E R S S. R. L. |
( ) Gu Co te an za mo |
V ia Ma do 3 0 nn a, |
A iv i d i g ion d i r i f iu i, ie im da ie t t t à t t te es e ma r p r e s ec on r e do i de iva i da do i e be i u i, t t t t to t t t p ro r n re cu p ero , s o p ro n sa i o bs le t i o inv du t i. res o o en |
| M A R I E L L E S. R. L. |
F ire nz e |
V ia G ius Ca i, 4 6 ep p e mp an |
Pro du ion d i d i b b ig l iam i in ta to z e e ve n a en e ac ce sso r l ier ia. ma g |
Struttura organizzativa
| | Premessa | pag. | 14 |
|---|---|---|---|
| | Il Gruppo Ratti | 14 | |
| | Quadro generale | 15 | |
| | I risultati del Gruppo nell'esercizio 2020 | 15 | |
| | Informazioni sulla gestione ed eventi significativi del Gruppo | 17 | |
| | Altre informazioni | 27 | |
| | Rischi e incertezze | 28 | |
| | Raccordo tra bilancio consolidato e bilancio della Ratti S.p.A. | 32 | |
| | Prevedibile evoluzione della gestione | 33 | |
| | Fatti di rilievo successivi al 31 dicembre 2020 | 33 | |
| | Proposte all'Assemblea degli Azionisti | 33 | |
| BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2020 | |||
| | Situazione patrimoniale – finanziaria | 35 |
|---|---|---|
| | Prospetto dell'utile/(perdita) d'esercizio | 36 |
| | Prospetto delle altre componenti del conto economico complessivo | 37 |
| | Prospetto delle variazioni del patrimonio netto | 38 |
| | Rendiconto finanziario | 40 |
| | Note esplicative (Principi contabili e altre note esplicative) | 41 |
| | Allegati | 99 |
| Attestazione dell'Amministratore Delegato e del Dirigente Preposto |
| alla redazione dei documenti contabili societari | 101 |
|---|---|
| Relazione della società di revisione | 102 |
| | Premessa | 108 |
|---|---|---|
| | Corporate Governance | 108 |
| | Situazione patrimoniale – finanziaria | 110 |
|---|---|---|
| | Prospetto dell'utile/(perdita) d'esercizio | 111 |
| | Prospetto delle altre componenti del conto economico complessivo | 112 |
| | Prospetto delle variazioni del patrimonio netto | 113 |
| | Rendiconto finanziario | 115 |
| | Note esplicative (Principi contabili e altre note esplicative) | 116 |
| | Allegati | 168 |
| Attestazione dell'Amministratore Delegato e del Dirigente Preposto | ||
| alla redazione dei documenti contabili societari | 174 | |
| Relazione del Collegio Sindacale | ||
| Relazione della società di revisione | 192 |
Il presente fascicolo è disponibile sul sito Internet all'indirizzo: www.ratti.it
La relazione di cui all'art. 40, comma 1, del D.Lgs. 9 aprile 1991, n. 127, e la relazione di cui all'art. 2428 del cod. civ. sono presentate in un unico documento, ai sensi dell'art. 40 del D.Lgs. 9 aprile 1991, n. 127, comma 2-bis: la Relazione sulla gestione al bilancio consolidato al 31 dicembre 2020.
Il Gruppo Ratti, in conformità a quanto previsto dall'articolo 5, comma 3, lettera b, del D.Lgs. 254/2016, ha predisposto la dichiarazione consolidata di carattere non finanziario, che costituisce una relazione distinta. La dichiarazione consolidata di carattere non finanziario 2020, redatta secondo lo standard di rendicontazione "GRI Standards" (o secondo i "GRI G4 Sustainability Reporting Guidelines") è disponibile sul sito internet del Gruppo Ratti.
Il Gruppo Ratti (di seguito anche il Gruppo), di cui Ratti S.p.A. è la società Capogruppo (di seguito anche la società Capogruppo, la Capogruppo o la Controllante), svolge attività creative, di produzione e vendita nell'ambito del settore tessile. Più in particolare il Gruppo opera nella produzione e commercializzazione di tessuti stampati, uniti e tinti in filo per abbigliamento, camiceria, cravatteria, intimo, mare ed arredamento, e nella realizzazione e distribuzione di prodotti confezionati, principalmente accessori maschili e femminili (quali cravatte, sciarpe e foulards).
La capacità produttiva del Gruppo è concentrata principalmente in Ratti S.p.A., presso la sede di Guanzate, in provincia di Como. Le altre società operative svolgono attività industriale o commerciale ed operano nei settori merceologici tipici della Controllante. Ciò comporta scambi all'interno del Gruppo medesimo, che avvengono a condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi in oggetto.
Il Gruppo è organizzato ed opera attraverso sei Poli di business che si caratterizzano per tipologia di prodotto e struttura commerciale:
Nell'anno 2020 la diffusione del Covid-19 ha causato una forte contrazione del settore tessile-moda, penalizzato a livello globale dalle stringenti misure di restrizione adottate dai paesi colpiti dal virus, tra cui la chiusura dei punti vendita, la limitazione alla mobilità e la sospensione delle attività produttive. A partire dal terzo trimestre dell'anno 2020 si è assistito in alcuni contesti geografici, tra cui quello europeo, ad una certa stabilizzazione della situazione sanitaria ed al conseguente allentamento delle misure di restrizione. Alla data odierna si rileva tuttavia come le nuove ondate di diffusione del virus abbiano reso necessario incrementare nuovamente le misure di contenimento del contagio.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2020
In tale contesto, i dati preconsuntivi del 2020 evidenziano per il settore tessile-moda italiano una flessione dei ricavi del 26% rispetto al 2019, pari a una perdita di oltre 25 miliardi di Euro, considerando la crescita degli anni precedenti che aveva portato il settore a raggiungere i 98 miliardi di Euro di fatturato. Nel quarto trimestre 2020 la contrazione media delle aziende del settore è risultata del 20%: una flessione meno intensa rispetto alle precedenti rilevazioni ma ancora marcata, con un numero rilevante di aziende, soprattutto piccole e medie, in forte sofferenza1.
Sul lato delle materie prime, a fine 2020 i prezzi di acquisto della seta greggia in Euro sono risultati in diminuzione (-21,7%) rispetto al termine dell'esercizio precedente. Più in generale, a fine anno l'andamento dei prezzi in Euro delle principali materie prime tessili risulta in diminuzione del 16,1% rispetto alla fine del 2019 a seguito del calo delle quotazioni di tutte le fibre tessili, con particolare riferimento a lana (-23,2%) e fibre sintetiche (-17,6%)2.
I principali indicatori economici relativi all'esercizio 2020, confrontati con i corrispondenti valori dell'esercizio precedente, sono di seguito riportati:
| importi in migliaia di Euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| Riepilogo dati economici: | 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||
| Ricavi dalla vendita di beni e servizi | 71.236 | 116.278 | ||
| Valore della produzione e altri proventi | 68.549 | 117.662 | ||
| Margine lordo (EBITDA) | 5.402 | 20.222 | ||
| Risultato operativo (EBIT) | 887 | 16.560 | ||
| Risultato ante-imposte (EBT) | 422 | 16.006 | ||
| Risultato dell'esercizio | 428 | 12.889 |
I risultati del bilancio 2020 sono stati profondamente influenzati dagli effetti legati alla diffusione del Covid-19, che ha determinato il forte rallentamento dei consumi di moda-abbigliamento nel periodo in oggetto, con il conseguente calo della domanda per le aziende che operano a monte della filiera. Il sell-out delle aziende di abbigliamento è stato infatti pesantemente condizionato dai fattori quali la chiusura per periodi significativi dei negozi e le forti limitazioni al turismo, elementi che si sono riversati direttamente sul livello degli ordini verso la filiera. I ricavi del Gruppo hanno pertanto subito una contrazione di 45,0 milioni di Euro (-38,7%), con un calo diffuso a tutte le principali linee di business e aree geografiche.
Nell'anno in oggetto la significativa diminuzione dei volumi di vendita non ha permesso adeguati livelli di saturazione degli impianti di produzione e, più in generale, il normale assorbimento dei costi delle strutture aziendali. Tale dinamica è stata parzialmente bilanciata dalle azioni di razionalizzazione di tutte le voci di spesa, che hanno permesso il conseguimento di un EBITDA pari a 5,4 milioni di Euro (7,6% sul fatturato), che si confronta con un EBITDA di 20,2 milioni di Euro dell'anno precedente (17,4% sul fatturato).
1 Stime Confindustria Moda, febbraio 2021
2 Sistema Moda Italia, "I prezzi delle materie prime nel comparto moda (dicembre 2020)", febbraio 2021
Il Risultato Operativo (EBIT) dell'esercizio 2020 è pari a 0,9 milioni di Euro, con un decremento di 15,7 milioni di Euro rispetto al 2019, dopo aver registrato ammortamenti e accantonamenti per 4,5 milioni di Euro (3,7 milioni di Euro nel 2019).
Nell'anno 2020 gli oneri finanziari netti sono risultati pari a 465 migliaia di Euro, contro un valore di 554 migliaia di Euro relativo all'anno 2019.
In relazione all'andamento descritto, il Risultato ante-imposte (EBT) è pari a 0,4 milioni di Euro, in contrazione di 15,6 milioni di Euro rispetto all'anno precedente.
Quanto alla società Capogruppo, invece, la stessa ha chiuso l'esercizio 2020 con un fatturato pari 71,1 a milioni di Euro (- 38,8% rispetto al 2019) ed un Margine Operativo Lordo (EBITDA) pari a 5,2 milioni di Euro (-14,1 milioni di Euro rispetto al 2019). Il Risultato ante-imposte (EBT) e il Risultato dell'esercizio sono risultati pari a 0,8 milioni di Euro.
Principali indicatori patrimoniali consolidati (milioni di Euro)
Tenuto conto delle difficoltà causate dalla diffusione del Covid-19 il Gruppo Ratti ha operato nell'anno 2020 dando massima priorità alla tutela della salute dei propri collaboratori, in accordo con le indicazioni fornite dal Governo italiano e dall'Organizzazione Mondiale della Sanità. Gli stabilimenti produttivi del Gruppo, chiusi nel mese di marzo, sono tornati ad essere operativi a partire dal mese di maggio tramite l'attivazione di tutti i protocolli di sicurezza previsti dalle normative, in accordo con le rappresentanze sindacali.
Dal punto di vista organizzativo, per fronteggiare l'emergenza Covid-19 è stato creato un team dedicato che comprende i manager delle più significative funzioni aziendali per la tempestiva gestione delle decisioni sul fronte del business. Il Gruppo ha inoltre potenziato il ricorso alla tecnologia al fine di facilitare l'interazione con clienti e fornitori, investendo in particolare in nuovi strumenti digitali quali visori Hololens, sezioni dedicate del sito web e salette multimediali attrezzate. È stato inoltre implementato l'utilizzo dello smart working per tutte le funzioni compatibili con tale modalità di lavoro.
Sul fronte dei risultati economici, la situazione descritta ha condizionato le vendite del Gruppo, che hanno registrato una diminuzione del 38,7% rispetto al 2019 ed i volumi realizzati non hanno permesso il normale assorbimento dei costi delle strutture aziendali. Il Gruppo ha pertanto implementato un piano di efficientamento di tutte le voci di spesa, che ha compreso il ricorso agli ammortizzatori sociali, la sospensione delle attività non prioritarie e la rinegoziazione dei principali contratti di fornitura di beni e servizi. Grazie a tali azioni, nonostante il significativo calo del fatturato il Gruppo ha realizzato un EBITDA margin del 7,6% ed un risultato dell'esercizio positivo, al netto di costi relativi alla gestione dell'emergenza Covid-19 per circa 0,5 milioni di Euro.
Oltre alle azioni di razionalizzazione della spesa, il Gruppo ha intensificato il presidio sull'area del credit management, innalzando in particolare i livelli autorizzativi per la concessione di credito alla clientela. Tali misure si sono affiancate alle procedure in precedenza esistenti, che comprendono l'assicurazione del credito presso primarie compagnie.
Con riferimento alla posizione finanziaria, tenuto anche conto delle operazioni di finanziamento a medio-lungo termine già finalizzate e della disponibilità di linee di credito ad oggi non utilizzate, non si rilevano criticità sul tema del sostegno finanziario all'attività. In particolare, il Gruppo evidenzia al 31 dicembre 2020 una posizione finanziaria netta complessivamente positiva per 1,0 milioni di Euro, che include una posizione corrente positiva per 43,7 milioni di Euro. Per completezza si ricorda che, ad ulteriore rafforzamento della struttura finanziaria, l'Assemblea dei Soci ha accolto nel mese di aprile 2020 la proposta del Consiglio di Amministrazione di sospendere la distribuzione dei dividendi relativi all'utile del bilancio 2019.
Non si segnalano ulteriori effetti significativi della pandemia Covid-19 sul bilancio 2020 e sulle relative valutazioni effettuate.
I dati economici del Gruppo Ratti, desunti dal conto economico consolidato per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020, possono essere così riassunti:
| importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| Dati Economici | 2020 | 2019 |
| Ricavi dalla vendita di beni e servizi | 71.236 | 116.278 |
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e semilavorati | (4.203) | (294) |
| Altri ricavi e proventi | 1.432 | 1.678 |
| Valore della produzione e altri proventi | 68.549 | 117.662 |
| Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | (18.916) | (35.933) |
| Costi per servizi | (15.054) | (24.996) |
| Costi per godimento beni di terzi | (883) | (985) |
| Costi per il personale | (25.559) | (32.740) |
| Altri costi operativi | (1.936) | (1.845) |
| Ammortamento attrezzatura varia di stampa | (799) | (941) |
| Margine Lordo (EBITDA) | 5.402 | 20.222 |
| Ammortamenti | (3.800) | (3.491) |
| Accantonamenti e svalutazioni | (715) | (171) |
| Risultato operativo (EBIT) | 887 | 16.560 |
| Risultato ante imposte (EBT) | 422 | 16.006 |
| Risultato dell'esercizio attribuibile ai soci della Controllante | 421 | 12.810 |
Raccordo tra Margine Lordo (EBITDA) e Risultato Operativo da conto economico consolidato:
| importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| 2020 | 2019 | |
| RISULTATO OPERATIVO | 887 | 16.560 |
| Accantonamenti e svalutazioni | 715 | 171 |
| Ammortamenti | 3.800 | 3.491 |
| MARGINE LORDO (EBITDA) | 5.402 | 20.222 |
Oltre a quanto già rilevato per quanto riguarda la diffusione del Covid-19, nell'esercizio 2020, sulla base di quanto indicato dalla delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006, non sono stati individuati "eventi ed operazioni significative non ricorrenti".
importi in migliaia di Euro
Le società del Gruppo hanno contribuito al fatturato (ricavi dalla vendita di beni e servizi) dell'esercizio 2020 come di seguito riepilogato:
| importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| Società | 2020 | 2019 |
| Ratti S.p.A. | 71.149 | 116.188 |
| Second Life Fibers S.r.l. | --- | --- |
| Creomoda S.a.r.l. | 1.019 | 1.476 |
| La Maison des Accessoires S.a.r.l. | 124 | 154 |
| Ratti USA Inc. | 241 | 776 |
| Ratti International Trading (Shanghai) Co. Ltd. | --- | --- |
| S.C. Textrom S.r.l. | 474 | 491 |
| Totale aggregato | 73.007 | 119.085 |
| Rettifiche di consolidamento | (1.771) | (2.807) |
| Totale consolidato | 71.236 | 116.278 |
La composizione del fatturato per tipo prodotto e per area geografica è la seguente:
| Tipo prodotto: | 2020 | % | 2019 | % | Variazione % |
|---|---|---|---|---|---|
| Polo Ratti Luxe | 34.526 | 48,5 | 55.067 | 47,4 | (37,3) |
| Polo Collezioni | 15.926 | 22,3 | 30.601 | 26,3 | (48,0) |
| Polo Carnet | 6.985 | 9,8 | 10.493 | 9,0 | (33,4) |
| Polo Fast Fashion | 2.129 | 3,0 | 4.636 | 4,0 | (54,1) |
| Polo Studio | 7.563 | 10,6 | 10.299 | 8,9 | (26,6) |
| Polo Arredamento | 3.264 | 4,6 | 4.779 | 4,1 | (31,7) |
| Altri e non allocati | 843 | 1,2 | 403 | 0,3 | 109,2 |
| Totale | 71.236 | 100 | 116.278 | 100 | (38,7) |
Complessivamente la contrazione del fatturato è stata pari al 38,7%: con riferimento ai Poli di maggiore dimensione, il Polo Luxe registra un calo delle vendite di 20,5 milioni di Euro (-37,3%), mentre il Polo Collezioni registra una contrazione di 14,7 milioni di Euro (-48,0%). Tra le altre aree di business, il Polo Studio evidenzia un maggior grado di resilienza, registrando una diminuzione di fatturato di 2,7 milioni di Euro (-26,6%).
| Area geografica: | 2020 | % | 2019 | % | Variazione % |
|---|---|---|---|---|---|
| Italia | 30.443 | 42,7 | 50.059 | 43,0 | (39,2) |
| Europa (UE) | 24.553 | 34,5 | 37.405 | 32,2 | (34,4) |
| U.S.A. | 3.075 | 4,3 | 6.698 | 5,8 | (54,1) |
| Giappone | 2.075 | 2,9 | 2.806 | 2,4 | (26,1) |
| Altri Paesi | 11.090 | 15,6 | 19.310 | 16,6 | (42,6) |
| Totale | 71.236 | 100 | 116.278 | 100 | (38,7) |
L'andamento delle vendite per area geografica evidenzia una diminuzione diffusa a tutti i principali mercati di sbocco, con particolare riferimento alle vendite sul territorio domestico (-19,6 milioni di Euro) e alle vendite nei paesi dell'Unione Europea (-12,9 milioni di Euro).
Costi operativi
importi in migliaia di Euro
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | 18.916 | 35.933 |
| Costi per servizi | 15.054 | 24.996 |
| Costi per godimento beni di terzi | 883 | 985 |
| Costi per il personale | 25.559 | 32.740 |
| Altri costi operativi | 1.936 | 1.845 |
| Ammortamento attrezzatura varia di stampa | 799 | 941 |
| Ammortamenti | 3.800 | 3.491 |
| Accantonamenti e svalutazioni | 715 | 171 |
| Totale | 67.662 | 101.102 |
I costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci sono in diminuzione rispetto all'esercizio 2019 di 17,0 milioni di Euro. Tale diminuzione è principalmente spiegata dalla commentata flessione dei volumi rispetto all'esercizio precedente.
I costi per servizi ammontano a 15,1 milioni di Euro e risultano in diminuzione di 9,9 milioni di Euro (-39,8%) rispetto all'esercizio precedente. La diminuzione è legata al duplice effetto dei minori volumi prodotti e delle politiche di contenimento e razionalizzazione della spesa, con particolare riferimento alle lavorazioni esterne, ridotte di 4,5 milioni di Euro (-54,5%) rispetto all'esercizio 2019 tramite azioni mirate ad internalizzare il più possibile tutte le attività in precedenza affidate a terzi.
I costi per godimento beni di terzi, pari a 0,9 milioni di Euro, sono in diminuzione di 0,1 milioni di Euro rispetto all'esercizio 2019 principalmente a seguito della diminuzione dei costi per royalties.
I costi per il personale ammontano per l'esercizio 2020 a 25,6 milioni di Euro e registrano una diminuzione di 7,2 milioni di Euro rispetto all'esercizio 2019 (-21,9%). Per fronteggiare il significativo calo degli ordinativi, il Gruppo ha fatto ricorso laddove possibile agli ammortizzatori sociali e alle varie misure di sostegno all'occupazione, con particolare riferimento alla Cassa Integrazione Covid-19 per la Capogruppo. Rispetto all'esercizio 2019 si registra una diminuzione del numero medio di addetti di n. 32 unità (da n. 833 addetti in media nell'esercizio 2019 a n. 801 addetti in media nell'esercizio 2020).
Gli ammortamenti dell'anno registrano un incremento di 0,3 milioni di Euro (da 3,5 milioni di Euro nell'esercizio 2019 a 3,8 milioni di Euro nell'esercizio 2020). Tale incremento deriva dall'entrata in funzione di nuovi macchinari e impianti.
Gli accantonamenti e le svalutazioni passano da 0,2 milioni di Euro nell'esercizio 2019 a 0,7 milioni di Euro nell'esercizio 2020 principalmente a seguito dei maggiori accantonamenti effettuati al fondo svalutazione crediti rispetto all'esercizio precedente.
Si segnala che i costi operativi includono costi per la gestione dell'emergenza Covid-19 per un importo pari a 0,5 milioni di Euro, comprensivi dei costi per dispositivi di protezione, per adeguamento ai protocolli di sicurezza e per donazioni effettuate a favore di associazioni ed enti del territorio impegnati nella gestione dell'emergenza sanitaria.
GRUPPO RATTI | RELAZIONE SULLA GESTIONE
importi in migliaia di Euro
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Risultato Operativo (EBIT) | 887 | 16.560 |
A seguito degli elementi sopra descritti, il Risultato Operativo (EBIT) al 31 dicembre 2020 è positivo per 0,9 milioni di Euro, in diminuzione di 15,7 milioni di Euro rispetto all'esercizio 2019.
| importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| 2020 | 2019 | |
| Risultato ante imposte (EBT) | 422 | 16.006 |
Il Risultato ante imposte (EBT) è pari a 0,4 milioni di Euro e si confronta con un risultato di 16,0 milioni di Euro dell'esercizio 2019, dopo aver registrato oneri finanziari netti per 0,5 milioni di Euro (0,6 milioni di Euro nell'esercizio precedente).
| importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| 2020 | 2019 | |
| Risultato dell'esercizio | 421 | 12.810 |
L'utile dell'esercizio è pari a 0,4 milioni di Euro e si confronta con un utile di 12,9 milioni di Euro dell'esercizio 2019. Si evidenzia che il Gruppo ha registrato nel 2020 una base imponibile fiscale sostanzialmente nulla grazie all'iscrizione in bilancio di crediti di imposta per 0,2 milioni di Euro relativi alla Capogruppo, principalmente rappresentati dal Credito di Imposta riconosciuto sulle attività di ricerca e sviluppo, innovazione tecnologica, design ed ideazione estetica agevolabili ai sensi della Legge 27 dicembre 2019, n. 160.
Le società del Gruppo hanno contribuito al risultato dell'esercizio con i seguenti risultati parziali, derivanti dai bilanci utilizzati per la predisposizione del bilancio consolidato, che vengono di seguito confrontati con gli analoghi risultati dell'esercizio 2019:
| importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| Società | 2020 | 2019 |
| Ratti S.p.A. | 827 | 12.712 |
| Second Life Fibers S.r.l. | (28) | --- |
| Creomoda S.a.r.l. | 64 | 292 |
| La Maison des Accessoires S.a.r.l. | (15) | 28 |
| Ratti USA Inc. | (188) | 104 |
| Ratti International Trading (Shanghai) Co. Ltd. | (94) | (60) |
| S.C. Textrom S.r.l. | 9 | (6) |
| Totale aggregato | 575 | 13.070 |
| Rettifiche di consolidamento | (154) | (260) |
| Risultato attribuibile ai soci della Controllante | 421 | 12.810 |
La struttura patrimoniale e finanziaria del Gruppo al 31 dicembre 2020, raffrontata con quella al 31 dicembre 2019, è di seguito sinteticamente rappresentata:
| importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Rimanenze | 23.352 | 28.604 |
| Diritti di recupero prodotti dai clienti per resi | 10 | 78 |
| Crediti commerciali ed altri crediti | 14.789 | 23.214 |
| Crediti per imposte sul reddito | 592 | 163 |
| Passività correnti non finanziarie | (21.184) | (32.092) |
| A. Capitale netto di funzionamento | 17.559 | 19.967 |
| Immobili, impianti e macchinari | 40.190 | 38.062 |
| Altre attività immateriali | 3.439 | 2.395 |
| Altre attività non correnti | 4.707 | 4.338 |
| B. Attività Fisse | 48.336 | 44.795 |
| C. Trattamento fine rapporto | (4.778) | (5.762) |
| D. Fondo per rischi ed oneri | (1.270) | (1.189) |
| E. Altre Passività non correnti | (664) | (711) |
| F. Capitale investito netto (A+B+C+D+E) | 59.183 | 57.100 |
| Coperto da: | ||
| Posizione finanziaria corrente | (43.673) | (33.475) |
| Posizione finanziaria netta non corrente | 42.642 | 30.922 |
| G. Posizione finanziaria netta totale | (1.031) | (2.553) |
| H. Patrimonio netto | 60.214 | 59.653 |
| I. TOTALE (G+H) | 59.183 | 57.100 |
Il capitale netto di funzionamento al 31 dicembre 2020 è pari a 17,6 milioni di Euro e risulta in diminuzione di 2,4 milioni di Euro rispetto al 31 dicembre 2019 per il duplice effetto della contrazione dell'attività e della politica di razionalizzazione delle scorte di magazzino portata avanti nel corso dell'anno.
Le attività fisse registrano un incremento netto di 3,5 milioni di Euro, principalmente originato dagli investimenti in immobilizzazioni immateriali e materiali per un totale di 7,9 milioni di Euro, al netto degli ammortamenti dell'anno pari a 4,6 milioni di Euro.
A seguito dei fenomeni sopra descritti il capitale netto investito al 31 dicembre 2020 risulta complessivamente in aumento rispetto al 31 dicembre 2019 di 2,1 milioni di Euro.
Per l'andamento della posizione finanziaria netta si rinvia al paragrafo successivo, mentre per la riconciliazione dei dati sopra esposti con il bilancio consolidato si rinvia ai quadri di raccordo successivamente riportati.
La posizione finanziaria netta passa da + 2,6 milioni di Euro al 31 dicembre 2019 a + 1,0 milioni di Euro al 31 dicembre 2020. La variazione in diminuzione della posizione finanziaria netta è stata principalmente determinata dalla cassa assorbita dagli investimenti, al netto di una generazione positiva di cassa operativa nel periodo per Euro 6,7 milioni.
La posizione finanziaria netta al 31 dicembre 2020 si sostanzia come segue:
| importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Poste correnti: | ||
| Attività finanziarie verso parti correlate | 44 | 75 |
| Cassa ed altre disponibilità liquide equivalenti | 55.087 | 42.538 |
| Passività finanziarie correnti vs. banche e altri finanziatori | (10.808) | (8.573) |
| Passività finanziarie correnti per leasing finanziari | (329) | (316) |
| Passività finanziarie per strumenti derivati | (321) | (249) |
| Totale posizione finanziaria corrente | 43.673 | 33.475 |
| Poste non correnti: | ||
| Attività finanziarie verso parti correlate | 310 | 545 |
| Passività finanziarie vs. banche e altri finanziatori | (41.385) | (29.696) |
| Passività finanziarie per leasing finanziari | (1.567) | (1.771) |
| Posizione finanziaria non corrente | (42.642) | (30.922) |
| Posizione finanziaria netta totale: | ||
| Disponibilità (indebitamento) | 1.031 | 2.553 |
Il Patrimonio netto attribuibile ai soci della Controllante, al 31 dicembre 2020, è pari a 60,0 milioni di Euro, comprensivo del risultato dell'esercizio.
Investimenti in Immobili, impianti e macchinari:
Il dettaglio degli incrementi dell'esercizio, comprensivo delle riclassifiche dagli investimenti in corso, è il seguente:
| importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Fabbricati civili | 13 | 63 |
| Fabbricati | 1.180 | 963 |
| Impianti e macchinari | 1.656 | 2.128 |
| Attrezzature | 590 | 1.058 |
| Mobili e macchine | 405 | 272 |
| Automezzi | 298 | 103 |
| Investimenti in corso | 2.586 | 3.834 |
| Totale | 6.728 | 8.421 |
| di cui per leasing finanziari | 376 | 335 |
| di cui acquisizioni immobili, impianti e macchinari | 6.352 | 8.086 |
Gli investimenti dell'esercizio 2020 ammontano a 6,7 milioni di Euro (8,4 milioni di Euro nell'esercizio 2019) e riflettono la politica di investimento in tecnologie e rinnovo degli impianti adottata dal Gruppo. In particolare, gli investimenti si riferiscono principalmente per 2,0 milioni di Euro al rinnovo del reparto tessitura, per 1,7 milioni di Euro all'acquisto di macchinari per la stampa digitale e al potenziamento dei relativi reparti di supporto e per 0,6 milioni di Euro alla realizzazione di una porzione di edificio da destinare agli archivi tessili della Capogruppo.
Gli investimenti in immobilizzazioni immateriali ammontano a 1,2 milioni di Euro e sono principalmente rappresentati per 0,9 milioni di Euro dall'acquisto di un archivio tessile. La parte residua, pari a 0,3 milioni di Euro si riferisce all'acquisizione di software.
Nell'esercizio in oggetto non si registrano acquisizioni di immobilizzazioni finanziarie. La variazione della voce di 3 migliaia di Euro è relativa alla valutazione al patrimonio netto della partecipazione nella società Marielle S.r.l., che ha determinato l'iscrizione della quota di pertinenza dell'utile dell'anno della partecipata, pari a 49 migliaia di Euro, al netto dei dividendi incassati nel 2020 dal Gruppo pari a 53 migliaia di Euro.
Nel 2020 è proseguita l'attività di sviluppo dell'offerta, l'attuazione di programmi sui temi della sostenibilità, l'attività di analisi e studio finalizzata all'upgrading tecnologico della stampa tradizionale, l'attuazione di programmi in ambito smart manufacturing.
Il Gruppo ha altresì avviato programmi in ambito di economia circolare, attraverso la mappatura degli scarti e la previsione di riutilizzo, anche in collaborazione con enti esterni.
Il Gruppo ha individuato nella "sostenibilità" la direttrice di lavoro dei prossimi anni, e ne ha promosso la conoscenza e la pratica nella organizzazione attraverso una campagna di comunicazione, formazione e azione, con lo scopo di generare innovazione incrementale.
L'organico al 31 dicembre dettagliato per le società del Gruppo è il seguente:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Ratti S.p.A. | 513 | 547 |
| Second Life Fibers S.r.l. | --- | --- |
| Creomoda S.a.r.l. | 183 | 202 |
| La Maison des Accessoires S.a.r.l. | 16 | 48 |
| Ratti USA Inc. | 2 | 2 |
| Ratti International Trading (Shanghai) Co. Ltd. | 3 | 2 |
| S.C. Textrom S.r.l. | 24 | 24 |
| Totale Gruppo | 741 | 825 |
Alla fine del 2020 il numero complessivo dei dipendenti è diminuito di n. 84 addetti rispetto al 31 dicembre 2019. Il decremento è collegato alla Capogruppo (- n. 34 addetti) e alle controllate tunisine La Maison des Accessoires S.a.r.l. e Creomoda S.a.r.l. (- n. 32 addetti e – n. 19 addetti rispettivamente).
Si evidenzia di seguito il numero totale e medio dei dipendenti suddiviso per categorie:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | Media | Media | |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | |||
| Dirigenti | 10 | 13 | 11 | 13 |
| Quadri e Impiegati | 328 | 343 | 341 | 344 |
| Intermedi e Operai | 403 | 469 | 449 | 476 |
| Totale Gruppo | 741 | 825 | 801 | 833 |
Non si segnalano cause in corso per eventi significativi, quali morti, infortuni e/o malattie professionali.
Il Gruppo considera da sempre essenziale svolgere un ruolo attivo nel processo di continua sensibilizzazione e responsabilizzazione nei confronti della salvaguardia ambientale. Il Gruppo opera nel completo rispetto degli adempimenti e delle norme in materia ambientale, sia in fase di produzione che d'immissione dei propri prodotti sul mercato, con un costante impegno finalizzato a:
Verifiche ispettive, effettuate da parte degli Enti di controllo, non hanno ad oggi riscontrato condanne, sanzioni e/o segnalazioni in merito.
Non vi sono cause pregresse e/o in corso né contenziosi aperti di carattere ambientale.
La capacità produttiva del Gruppo è attualmente concentrata nella Capogruppo. Con riferimento alle società controllate, la controllata rumena S.C. Textrom S.r.l. presta servizi di lavorazione (stampa) alla Capogruppo con un peso marginale sui volumi complessivi di produzione. Per quanto concerne le controllate tunisine Creomoda S.a.r.l. e La Maison des Accessoires S.a.r.l., le società sono dedicate alla realizzazione di campionari e cataloghi ed all'attività di confezione di accessori tessili femminili, avviata nel corso del 2015.
Le altre società operative hanno prevalente natura commerciale ed operano nei settori merceologici tipici della Capogruppo, ciò comporta scambi di natura commerciale all'interno del Gruppo medesimo, che avvengono a condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati. Il rapporto maggiormente significativo è quello relativo a Ratti USA Inc., una filiale commerciale che percepisce a fronte della propria attività commissioni di agenzia dalla Capogruppo.
Quanto ai rapporti tra la Capogruppo e le altre società del Gruppo si rinvia alla nota n. 14 - Rapporti con parti correlate e all'Allegato 1 del bilancio d'esercizio.
In data 1° dicembre 2010, il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo ha approvato la procedura che disciplina le operazioni con parti correlate, ai sensi dell'art. 2391-bis del cod. civ., del Regolamento Emittenti CONSOB n. 17221 del 12 marzo 2010.
Tale procedura definisce le regole che disciplinano l'individuazione, l'approvazione e l'esecuzione delle operazioni con parti correlate poste in essere dalla Capogruppo, direttamente ovvero per il tramite di società controllate, al fine di assicurarne la trasparenza e la correttezza sostanziale e procedurale. La procedura è entrata in vigore dal 1° gennaio 2011.
Quanto alle operazioni avvenute nel corso dell'esercizio 2020, principalmente operazioni di natura commerciale con società del Gruppo Marzotto, si rinvia alla nota n. 14 - Rapporti con parti correlate e all'Allegato 2 del bilancio d'esercizio della Capogruppo al 31 dicembre 2020.
Ai sensi dell'art. 2428, comma 2, n. 3 e 4 del cod. civ., si attesta che la Capogruppo e le altre società del Gruppo non detengono, né hanno detenuto nel corso dell'anno, azioni o quote proprie e/o di società controllanti, né nel proprio portafoglio, né tramite società fiduciaria o interposta persona, non dando luogo a nessun acquisto o alienazione di esse.
Nel corso dell'esercizio il Gruppo Ratti non ha effettuato operazioni atipiche e/o inusuali.
Quanto alle partecipazioni possedute dagli organi di amministrazione e di controllo, ai sensi della delibera CONSOB n. 11971 del 14.5.99 - art. 79, si rinvia all'Allegato 4 del Bilancio d'esercizio della Capogruppo al 31 dicembre 2020.
Con riferimento alla gestione del rischio finanziario, ai sensi dell'art. 2428, comma 6-bis, del cod. civ. e dell'art. 40, comma 2, lettera D-bis, del D.Lgs. 127/91, si rinvia alla nota esplicativa n. 11 - Gestione del rischio finanziario del bilancio consolidato e alla nota n. 9 - Gestione del rischio finanziario del bilancio d'esercizio della Capogruppo al 31 dicembre 2020.
A partire dalla seconda metà degli anni novanta il settore tessile-abbigliamento è stato caratterizzato da una crescente concorrenza da parte di operatori dell'est asiatico, in particolare cinesi. Anche il settore tessile-serico, di cui il distretto comasco rappresenta l'eccellenza nel mondo, ha evidenziato una progressiva conquista di quote di mercato da parte di operatori cinesi, in particolar modo nei mercati di sbocco più sensibili al fattore prezzo. Il segmento del lusso, rappresentato sostanzialmente dalle case di alta moda italiane e francesi, ha risentito in misura più contenuta della pressione competitiva da parte della Cina.
La dinamica competitiva del settore è andata crescendo negli ultimi anni e si è ulteriormente accentuata nel 2020 a seguito della diffusione della pandemia Covid-19. La riduzione dei livelli di fatturato di tutti i principali competitors del Gruppo determinerà pertanto maggiori pressioni su prezzi di vendita e marginalità, e tenderà a favorire dinamiche di aggregazione tra i vari operatori modificando la struttura competitiva del settore.
Dimensioni che consentano di sostenere una certa massa critica di attività, qualità e livelli di servizio, in termini di creatività e produzione, sempre più esasperati costituiranno i fattori economici di successo nel futuro del settore.
La Capogruppo ha in corso alcuni contratti di finanziamento a medio lungo termine che prevedono il rispetto di determinati covenants finanziari. In particolare:
Il mancato rispetto di uno solo dei covenants finanziari comporterebbe, per il corrispondente contratto, la decadenza del beneficio del termine e determinerebbe la possibile richiesta della banca di rimborso anticipato dell'intero finanziamento da parte della Capogruppo.
Alla data di bilancio 31 dicembre 2020 i suddetti covenants risultano rispettati.
Si segnala che la Capogruppo opera quale licenziataria in esclusiva per la produzione e la commercializzazione di accessori maschili e femminili e tessuti per griffe nel mercato del lusso.
L'eventuale mancato rinnovo dei contratti di licenza con tali griffe potrebbe comportare effetti negativi sull'attività e sulla situazione economico-patrimoniale e finanziaria del Gruppo Ratti.
Il Gruppo opera anche a livello internazionale e pertanto è esposto ai rischi di mercato connessi alla oscillazione dei tassi di cambio. Più in particolare, come più ampiamente illustrato alla nota n. 11 – Gestione del rischio finanziario, il Gruppo è esposto al rischio di cambio sulle vendite e sugli acquisti legato principalmente al dollaro statunitense (USD) e yen giapponese (JPY).
Per la copertura del rischio su cambi il Gruppo attua una politica di copertura sulla base dei prevedibili flussi netti in valuta attesi. Le coperture vengono effettuate mediante strumenti finanziari derivati (vendite o acquisti a termine di valuta).
Il Gruppo ha in essere finanziamenti a tasso fisso e variabile ed attua una politica di copertura del rischio tassi su indebitamento a medio-lungo termine, laddove il tasso di remunerazione del finanziamento è variabile e pertanto soggetto a variazioni di mercato. Le coperture vengono effettuate mediante strumenti finanziari derivati (solitamente contratti di interest rate swap).
Il rischio di credito è il rischio che un cliente o una delle controparti di uno strumento finanziario causi una perdita finanziaria non adempiendo ad un'obbligazione e deriva sostanzialmente dai crediti commerciali.
Il Gruppo ricorre all'utilizzo di strumenti volti a mitigare tale rischio, quali l'assicurazione dei crediti e sistematiche procedure di verifica sull'affidabilità dei clienti.
Allo stato attuale non si segnalano situazioni di particolare incertezza circa la recuperabilità dei crediti iscritti in bilancio, tenuto conto delle svalutazioni effettuate.
Quanto all'esposizione al rischio di credito a fine esercizio derivante dai crediti verso clienti per area geografica, alla loro anzianità e alla movimentazione del fondo svalutazione si rimanda alla nota esplicativa n. 7.9 - Crediti commerciali ed altri crediti al bilancio consolidato.
Il Gruppo svolge una significativa attività industriale legata alla produzione di tessuti stampati, uniti e tinto in filo per abbigliamento, accessori, cravatteria ed arredamento, e pertanto i costi energetici (energia e gas-metano), così come i costi per acquisto di materie prime e semilavorati, rappresentano voci di costo rilevanti del conto economico del Gruppo.
Si segnala pertanto che variazioni significative di tali costi potrebbero influenzare negativamente i risultati del Gruppo.
A tale proposito si evidenza che in una dinamica di forti tensioni ed incrementi dei prezzi delle materie prime tessili (cotone, seta e lana) solo una parte di tali incrementi può essere riportata a valle della filiera o assorbita con una riduzione delle inefficienze e riduzioni di costi.
Il Gruppo opera in settori quali la creazione e la produzione di tessuti e prodotti confezionati di nicchia in cui il knowhow, la disponibilità, la competenza e la capacità di personale specializzato rivestono un'importanza significativa.
I risultati del Gruppo sono pertanto legati alla disponibilità di risorse con elevato know-how e grado di specializzazione.
La perdita delle prestazioni di un numero significativo di professionisti di elevata specializzazione o di interi gruppi di lavoro dedicati a specifici settori di attività senza un'adeguata sostituzione, nonché l'incapacità di attrarre e trattenere risorse nuove e qualificate, potrebbe avere effetti negativi sulle prospettive, sull'attività e sui risultati economici e finanziari del Gruppo.
Il Gruppo opera in settori di attività che sono regolati da specifiche normative. Il Gruppo ritiene di aver adottato politiche e sistemi di gestione ambientale conformi alla normativa vigente, nelle diverse giurisdizioni in cui lo stesso opera.
Tuttavia, non è possibile escludere che in futuro il mutamento degli standard richiesti in uno o più di tali giurisdizioni comporti la necessità di incrementare il livello degli investimenti nel settore ambientale e della sicurezza e che tali spese incidano negativamente sui risultati economici del Gruppo.
Vengono di seguito riportati i quadri di raccordo tra la struttura patrimoniale e finanziaria, esposta precedentemente nelle informazioni sulla gestione ed eventi significativi del Gruppo, e le voci incluse nella situazione patrimoniale finanziaria consolidata:
| importi in migliaia di Euro | ||
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Passività correnti non finanziarie (schema riclassificato) | ||
| sono composte da: | ||
| Debiti verso fornitori ed altri debiti | (21.103) | (31.718) |
| Passività per resi | (71) | (294) |
| Debiti per imposte sul reddito | (10) | (80) |
| Passività correnti non finanziarie (schema riclassificato) | (21.184) | (32.092) |
| Altre attività non correnti (schema riclassificato) | ||
| sono composte da: | ||
| Partecipazioni | 638 | 641 |
| Altre attività | 260 | 135 |
| Attività per imposte differite | 3.809 | 3.562 |
| Altre attività non correnti (schema riclassificato) | 4.707 | 4.338 |
| Fondi per rischi ed oneri (schema riclassificato) | ||
| è composto da: | ||
| Fondi per rischi ed oneri (parte non corrente) | (1.099) | (1.149) |
| Fondi per rischi ed oneri (parte corrente) | (171) | (40) |
| Fondi per rischi ed oneri (schema riclassificato) | (1.270) | (1.189) |
| Altre passività non correnti (schema riclassificato) | ||
| sono composte da: | ||
| Imposte differite passive | (337) | (334) |
| Altre passività | (327) | (377) |
| Altre passività non correnti (schema riclassificato) | (664) | (711) |
| Posizione finanziaria netta corrente (schema riclassificato) | ||
| è composta da: | ||
| Attività finanziarie verso parti correlate | 44 | 75 |
| Cassa ed altre disponibilità liquide equivalenti | 55.087 | 42.538 |
| Passività finanziarie (parte corrente) | (11.458) | (9.138) |
| PFN corrente (schema riclassificato) | 43.673 | 33.475 |
| Posizione finanziaria netta non corrente (schema riclassificato) | ||
| è composta da: | ||
| Attività finanziarie verso parti correlate (parte non corrente) | 310 | 545 |
| Passività finanziarie (parte non corrente) | (42.952) | (31.467) |
| PFN non corrente (schema riclassificato) | (42.642) | (30.922) |
| importi in migliaia di Euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||
| PATRIMONIO NETTO |
RISULTATO NETTO |
PATRIMONIO NETTO |
RISULTATO NETTO |
|
| Risultato netto e patrimonio netto di Ratti S.p.A. | 59.029 | 827 | 57.890 | 12.712 |
| Eliminazione del valore di carico delle partecipazioni consolidate: | ||||
| - Valore di carico delle partecipazioni consolidate | (782) | --- | (722) | --- |
| - Patrimonio netto e risultato di spettanza delle società consolidate |
1.897 | (259) | 2.363 | 279 |
| - Plusvalori attribuiti ai cespiti alla data di acquisizione delle partecipate |
177 | (11) | 188 | (11) |
| Storno rivalutazione terreni e fabbricati partecipazione Rumena | (246) | --- | (246) | --- |
| Eliminazione dividendi infragruppo | --- | (139) | --- | (169) |
| Eliminazione degli utili determinati da operazioni infragruppo | --- | --- | --- | (1) |
| Effetto fiscale sulle scritture precedenti | (41) | 3 | (44) | --- |
| Patrimonio netto attribuibile ai soci della Controllante | 60.034 | 421 | 59.429 | 12.810 |
| Quota attribuibile a partecipazioni di terzi * | 180 | 7 | 224 | 79 |
| Patrimonio netto e risultato consolidato | 60.214 | 428 | 59.653 | 12.889 |
(*) Le quote attribuibili a partecipazioni di terzi si riferiscono al 24% di Creomoda S.a.r.l. e al 31,6% de La Maison des Accessoires S.a.r.l.
L'evoluzione dell'anno 2021 per il settore tessile-moda e per il Gruppo rimane incerta e dipenderà dalle tempistiche di stabilizzazione della situazione sanitaria, sociale ed economica a livello globale, condizione necessaria per il progressivo recupero dei consumi.
In attesa che il quadro economico di riferimento permetta l'avvio di una fase di ripresa, il Gruppo non ha modificato i propri obiettivi strategici di medio-termine. Sono pertanto proseguite le attività mirate all'ulteriore sviluppo sul fronte commerciale, incluso il rafforzamento della presenza su alcuni segmenti di mercato e la diversificazione della gamma offerta. Al contempo, tenuto conto di una solida posizione patrimoniale e finanziaria, proseguono gli investimenti programmati e considerati prioritari in tecnologia ed innovazione, con l'obiettivo di conseguire maggiori livelli di efficienza, di servizio e di sostenibilità ambientale.
Ad eccezione di quanto rilevato al paragrafo precedente, non si segnalano fatti di rilievo successivi al 31 dicembre 2020.
Signori Azionisti,
nel sottoporre alla Vostra approvazione il Bilancio d'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020, Vi proponiamo di destinare l'utile di esercizio di Euro 827.286 come segue:
**********
Ratti S.p.A. Per il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente Donatella Ratti
Guanzate, 23 marzo 2021
Gruppo Ratti
| importi in migliaia di Euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| ATTIVITA' | Note | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Immobili, impianti e macchinari | 7.1 | 40.190 | 38.062 | |
| Altre attività immateriali | 7.2 | 3.439 | 2.395 | |
| Partecipazioni | 7.3 | 638 | 641 | |
| Altre attività | 7.4 | 260 | 135 | |
| Attività per imposte differite | 7.5 | 3.809 | 3.562 | |
| Attività finanziarie verso parti correlate | 7.6 | 310 | 545 | |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 48.646 | 45.340 | ||
| Rimanenze | 7.7 | 23.352 | 28.604 | |
| Diritti di recupero prodotti dai clienti per resi | 7.8 | 10 | 78 | |
| Crediti commerciali ed altri crediti | 7.9 | 14.789 | 23.214 | |
| di cui verso parti correlate | 182 | 228 | ||
| Crediti per imposte sul reddito | 7.10 | 592 | 163 | |
| Attività finanziarie verso parti correlate | 7.6 | 44 | 75 | |
| Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti | 7.11 | 55.087 | 42.538 | |
| ATTIVITA' CORRENTI | 93.874 | 94.672 | ||
| TOTALE ATTIVITA' | 7. | 142.520 | 140.012 |
| PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | Note | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Capitale sociale | 11.115 | 11.115 | |
| Altre riserve | 20.115 | 19.891 | |
| Utili/(Perdite) a nuovo | 28.383 | 15.613 | |
| Risultato dell'esercizio | 421 | 12.810 | |
| Patrimonio attribuibile ai soci della Controllante | 60.034 | 59.429 | |
| Quota attribuibile a partecipazioni di terzi | 180 | 224 | |
| PATRIMONIO NETTO | 8.1 | 60.214 | 59.653 |
| Passività finanziarie | 8.2 | 42.952 | 31.467 |
| Fondi per rischi ed oneri | 8.3 | 1.099 | 1.149 |
| Benefici ai dipendenti | 8.4 | 4.778 | 5.762 |
| Passività per imposte differite | 8.5 | 337 | 334 |
| Altre passività | 8.6 | 327 | 377 |
| di cui verso parti correlate | 36 | 39 | |
| PASSIVITA' NON CORRENTI | 49.493 | 39.089 | |
| Passività finanziarie | 8.2 | 11.458 | 9.138 |
| Debiti verso fornitori ed altri debiti | 8.7 | 21.103 | 31.718 |
| di cui verso parti correlate | 1.075 | 1.732 | |
| Passività per resi | 8.8 | 71 | 294 |
| Fondi per rischi ed oneri | 8.3 | 171 | 40 |
| Debiti per imposte sul reddito | 8.9 | 10 | 80 |
| PASSIVITA' CORRENTI | 32.813 | 41.270 | |
| TOTALE PASSIVITA' | 82.306 | 80.359 | |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' | 8. | 142.520 | 140.012 |
importi in migliaia di Euro
| Note | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Valore della produzione e altri proventi | 68.549 | 117.662 | |
| Ricavi dalla vendita di beni e servizi | 10.1 | 71.236 | 116.278 |
| di cui verso parti correlate | 121 | 137 | |
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e semilavorati | (4.203) | (294) | |
| Incremento immobilizzazioni per lavori interni | 10.2 | 84 | --- |
| Altri ricavi e proventi | 10.3 | 1.432 | 1.678 |
| di cui verso parti correlate | 232 | 303 | |
| Costi operativi | (67.662) | (101.102) | |
| Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | 10.4 | (18.916) | (35.933) |
| di cui da parti correlate | (2.249) | (3.331) | |
| Per servizi | 10.5 | (15.054) | (24.996) |
| di cui da parti correlate | (597) | (994) | |
| Per godimento beni di terzi | 10.6 | (883) | (985) |
| Costi per il personale | 10.7 | (25.559) | (32.740) |
| Altri costi operativi | 10.8 | (1.936) | (1.845) |
| di cui da parti correlate | (78) | (38) | |
| Ammortamento attrezzatura varia di stampa | 10.9 | (799) | (941) |
| Ammortamenti | 10.9 | (3.800) | (3.491) |
| Accantonamenti e svalutazioni | 10.10 | (715) | (171) |
| RISULTATO OPERATIVO | 887 | 16.560 | |
| Proventi finanziari | 10.11 | 355 | 430 |
| Oneri finanziari | 10.11 | (869) | (1.024) |
| Proventi (Oneri) da partecipazioni valutate ad equity | 10.12 | 49 | 40 |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | 422 | 16.006 | |
| Imposte sul reddito dell'esercizio | 10.13 | 6 | (3.117) |
| RISULTATO DELL'ESERCIZIO | 428 | 12.889 | |
| Attribuibile a: | |||
| Partecipazioni di terzi | (7) | (79) | |
| Soci della Controllante | 421 | 12.810 | |
| UTILE (PERDITA) PER AZIONE | 10.14 | 0,02 | 0,47 |
| UTILE (PERDITA) PER AZIONE DILUITO | 10.14 | 0,02 | 0,47 |
| importi in migliaia di Euro | |||
|---|---|---|---|
| Note | 2020 | 2019 | |
| RISULTATO DELL'ESERCIZIO | (A) | 428 | 12.889 |
| Altre componenti di conto economico complessivo: | |||
| Altre componenti di conto economico complessivo | |||
| che saranno successivamente riclassificate | |||
| nell'utile/perdita d'esercizio: | |||
| - Differenze di conversione di bilanci esteri | (140) | 93 | |
| Imposte sul reddito | --- | --- | |
| (140) | 93 | ||
| - (Perdita)/utile netto da cash flow hedge | (118) | (16) | |
| Imposte sul reddito | 28 | 4 | |
| (90) | (12) | ||
| - Altre riserve | --- | --- | |
| Imposte sul reddito | --- | --- | |
| 0 | 0 | ||
| Totale altre componenti di conto economico | |||
| complessivo che saranno successivamente | |||
| riclassificate nell'utile/perdita d'esercizio | |||
| al netto delle imposte | (230) | 81 | |
| Altre componenti di conto economico complessivo | |||
| che non saranno successivamente riclassificate | |||
| nell'utile/perdita d'esercizio: | |||
| - (Perdita)/utile da rivalutazione su | |||
| piani a benefici definiti | 43 | (233) | |
| Imposte sul reddito | (10) | 56 | |
| 33 | (177) | ||
| Totale altre componenti di conto economico | |||
| complessivo che non saranno successivamente | |||
| riclassificate nell'utile/perdita d'esercizio | |||
| al netto delle imposte | 33 | (177) | |
| Totale altre componenti di conto economico | |||
| complessivo al netto delle imposte | (B) | (197) | (96) |
| TOTALE UTILE/(PERDITA) COMPLESSIVA CONSOLIDATA | |||
| AL NETTO DELLE IMPOSTE | (A+B) | 231 | 12.793 |
| Attribuibile a: | |||
| - Partecipazioni di terzi |
(5) | 97 | |
| - Soci della Controllante |
236 | 12.696 |
| im p |
i in ig ort m |
lia ia di Eu ro |
||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Note | Cap itale soci ale |
Rire rva Lega le |
Rise rva sovr app rezz o azio ni |
Rise di rva Cash Flo w Hed ging |
Rise rimi zion rva per sura e pian i pe r dip end enti a ben efic i de finit i (IA S19) |
Rise di rva FTA |
Rise di rva ersi conv one |
Utili (Per dite a vo) nuo |
Rise rva dirit ti St ock Gran t |
Altr e ris erve disp onib ili |
Altr e ris erve indi ibili spon |
Risu ltato dell 'ese rciz io |
Tota le P N del Gru ppo |
Part ecip a zion i di terz i |
N cons Tota le P olid ato del Gru e de i ppo terz i |
|
| SAL DI A L 1° GEN NAIO 202 0 |
11.1 15 |
2.22 3 |
16.8 34 |
(108 ) |
(1.3 02) |
1.73 1 |
268 | 15.6 13 |
245 | 0 | 0 | 12.8 10 |
59.4 29 |
224 | 59.6 53 |
|
| Vari azio ni d el p atrim onio net to 01/0 31/1 nel peri odo dal 1 al 2: |
||||||||||||||||
| 1 – V aria zion r tra ioni e pe nsaz i soc i: con |
--- | --- | ||||||||||||||
| 2 – D esti nazi del risu ltato one d ell'e izio ede nte serc prec Rise Lega le - a rva Altr e Ri e ind ispo nibil - a serv e Div iden di - a Uti le a - a nuov o |
12.7 70 |
40 | (40) (12. 770) |
--- 0 0 --- |
--- --- (39) --- |
--- 0 (39) --- |
||||||||||
| Tota le d esti nazi risu ltato del l'ese rciz io one ede nte prec |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.7 70 |
0 | 0 | 40 | (12. ) 810 |
0 | (39) | (39) | |
| 3 – M atur azio iano Sto ck G rant ne p |
369 | 369 | 369 | |||||||||||||
| 4 – R iallo cazi rise one rve |
40 | (40) | 0 | 0 | ||||||||||||
| 5 – R isult ples sivo ato com dell 'eser cizio : - R isult dell 'eser cizio ato - V del la ri a pia ni pe etta ar. n serv r dipe nden ti a bene fici defi niti - V del la ri etta ar. n serv a di C ash Flow Hed ging - V aria zion tta d ella riser e ne va di co sion nver e - A degu nto valo ame re part ecip azio l fai lue ne a r va |
(90) | 33 | (128 ) |
421 | 421 33 (90) (128 ) 0 |
7 --- --- (12) --- |
428 33 (90) (140 ) 0 |
|||||||||
| Tota le ri sult ato ples sivo del l'ese rciz io com |
0 | 0 | 0 | (90) | 33 | 0 | (128 ) |
0 | 0 | 0 | 0 | 421 | 236 | (5) | 231 | |
| SAL DI A L 31 DIC EMB RE 2 020 |
8.1 | 11.1 15 |
2.22 3 |
16.8 34 |
(198 ) |
(1.2 69) |
1.73 1 |
140 | 28.3 83 |
614 | 40 | 0 | 421 | 60.0 34 |
180 | 60.2 14 |
| im p |
i in ig lia ort m |
ia di Eu ro |
||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Note | Cap itale soci ale |
Rire rva Lega le |
Rise rva sovr app rezz o azio ni |
Rise di rva Cash Flo w Hed ging |
Rise rimi zion rva per sura e pian i pe r dip end enti a ben efic i de finit i (IA S19) |
Rise di rva FTA |
Rise di rva ersi conv one |
Utili (Per dite a vo) nuo |
Rise rva dirit ti St ock Gran t |
Risu ltato dell 'ese rciz io |
Tota le P N de l Gru ppo |
Part ecip a zion i di terz i |
N cons Tota le P olid ato del Gru ppo e dei terz i |
|
| SAL DI A L 1° GEN NAIO 201 9 |
11.1 15 |
1.73 7 |
16.8 34 |
(96) | (1.1 25) |
1.73 1 |
193 | 11.2 31 |
0 | 10.3 38 |
51.9 58 |
176 | 52.1 34 |
|
| Vari azio ni d el p atrim onio net to nel peri odo dal 01/0 1 al 31/1 2: |
||||||||||||||
| 1 – V aria zion r tra ioni e pe nsaz i soc i: con |
--- | --- | ||||||||||||
| 2 – D esti nazi del risu ltato one d ell'e izio ede nte serc prec Rise Lega le - a rva Div iden di - a Uti le a - a nuov o |
486 | 4.38 2 |
(486 ) (5.4 70) (4.3 82) |
--- (5.4 70) --- |
(53) | --- (5.5 23) --- |
||||||||
| Tota le d esti nazi risu ltato del l'ese rciz io one ede nte prec |
0 | 486 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.38 2 |
0 | (10. ) 338 |
(5.4 70) |
(53) | (5.5 23) |
|
| 3 – M azio iano Sto ck G atur rant ne p |
245 | 245 | 245 | |||||||||||
| 4 – S otto scriz ione Cap itale Soc iale L a Ma ison des Acc ires S.a. r.l. esso |
0 | 4 | 4 | |||||||||||
| 5 – R isult ato ples sivo com dell 'eser cizio : - R isult ato dell 'eser cizio - V del la ri a pia ni pe etta ar. n serv r |
(177 ) |
12.8 10 |
12.8 10 (177 ) |
79 --- |
12.8 89 (177 ) |
|||||||||
| dipe nden ti a bene fici defi niti - V etta del la ri ar. n serv a di C ash Flow Hed ging |
(12) | (12) | --- | (12) | ||||||||||
| - V aria zion tta d ella riser e ne va di co sion nver e - A degu valo nto ame re |
75 | 75 0 |
18 --- |
93 0 |
||||||||||
| part ecip azio l fai lue ne a r va |
||||||||||||||
| Tota le ri sult ato ples sivo del l'ese rciz io com |
0 | 0 | 0 | (12) | (177 ) |
0 | 75 | 0 | 0 | 12.8 10 |
12.6 96 |
97 | 12.7 93 |
|
| SAL DI A L 31 DIC EMB RE 2 019 |
8.1 | 11.1 15 |
2.22 3 |
16.8 34 |
(108 ) |
(1.3 02) |
1.73 1 |
268 | 15.6 13 |
245 | 12.8 10 |
59.4 29 |
224 | 59.6 53 |
importi in migliaia di Euro
| Note | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Liquidità dall'attività operativa | |||
| Risultato dell'esercizio | 421 | 12.810 | |
| Rettifiche per | |||
| Risultato dell'esercizio attribuibile alle partecipazioni di terzi | 7 | 79 | |
| Ammortamento attrezzatura varia di stampa | 10.9 | 799 | 941 |
| Ammortamenti | 10.9 | 3.800 | 3.491 |
| Accantonamento del fondo oneri e rischi diversi | 10.10 | 131 | --- |
| Variazione di fair value strumenti finanziari derivati | (34) | (25) | |
| Oneri finanziari (interessi netti) | 327 | 370 | |
| (Proventi)/Oneri da partecipazioni ad equity | (49) | (40) | |
| Utili/Perdite dalla vendita di immobili, impianti e macchinari | 79 | (5) | |
| Imposte sul reddito | 11.13 | (6) | 3.117 |
| 5.475 | 20.738 | ||
| Diminuzione/(Aumento) delle rimanenze | 7.7 | 5.252 | 101 |
| Diminuzione/(Aumento) dei crediti commerciali | |||
| e degli altri crediti verso terzi | 7.9 | 8.368 | 2.252 |
| Diminuzione/(Aumento) dei crediti commerciali | |||
| e degli altri crediti verso parti correlate | 7.9 | 46 | (66) |
| Aumento/(Diminuzione) dei debiti verso fornitori | |||
| e degli altri debiti verso terzi | 8.7 | (9.590) | 879 |
| Aumento/(Diminuzione) dei debiti verso fornitori | |||
| e degli altri debiti verso parti correlate | 8.7 | (659) | (774) |
| Aumento/(Diminuzione) dei benefici ai dipendenti | 8.4 | (941) | (562) |
| Aumento/(Diminuzione) del fondo indennità di fine rapporto agenti | 8.3 | (50) | 44 |
| Variazione netta altre attività/passività correnti | (262) | (453) | |
| 7.639 | 22.159 | ||
| Interessi pagati | (373) | (416) | |
| Imposte sul reddito pagate | (612) | (4.144) | |
| Liquidità netta generata/(assorbita) | |||
| dall'attività operativa | 6.654 | 17.599 | |
| Liquidità dall'attività di investimento | |||
| Interessi incassati | 29 | 52 | |
| Dividendi incassati | 52 | --- | |
| Incassi dalla vendita di immobili, impianti e macchinari | 21 | 41 | |
| Acquisto di immobili, impianti e macchinari | 7.1 | (6.352) | (8.086) |
| Incremento immobilizzazioni materiali per diritto d'uso | (376) | (335) | |
| Incremento delle attività immateriali | 7.2 | (1.215) | (1.498) |
| Acquisto quote di minoranza in partecipazioni | --- | (626) | |
| Variazione altre attività finanziarie non correnti | 7.3 7.4 | (173) | (34) |
| Liquidità netta generata/(assorbita) dall'attività di investimento |
(8.014) | (10.486) | |
| Liquidità dall'attività finanziaria | |||
| Sottoscrizione di terzi quota capitale sociale nuova società | --- | 4 | |
| Erogazioni per accensione finanziamenti | 16.500 | 10.000 | |
| Accensione di leasing | 376 | 335 | |
| Rimborso rate di finanziamenti | 8.2 | (2.541) | (6.575) |
| Pagamenti di debiti per leasing finanziari | (388) | (250) | |
| Distribuzione dividendi | (39) | (5.523) | |
| Variazione dei c/c passivi c/anticipi import/export | 13 | (11) | |
| Liquidità netta generata/(assorbita) | |||
| dall'attività finanziaria | 13.921 | (2.020) | |
| Incremento/(decremento) netto della cassa e altre disponibilità liquide equivalenti | 12.561 | 5.093 | |
| Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti al 1° gennaio | 42.538 | 37.352 | |
| Effetto netto derivante dalla differenza di conversione | (12) | 93 | |
| Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti | 7.11 | 55.087 | 42.538 |
Ratti S.p.A. e le società da questa controllate direttamente (di seguito il "Gruppo Ratti" o il "Gruppo") hanno come oggetto principale l'attività di creazione, produzione e vendita nell'ambito del settore tessile.
Più in particolare il Gruppo Ratti opera nella produzione e commercializzazione di tessuti stampati, uniti e tinti in filo per abbigliamento, camiceria, intimo, mare ed arredamento, e nella produzione e distribuzione di prodotti confezionati, principalmente accessori uomo e donna (cravatte, sciarpe e foulards).
Ratti S.p.A. (di seguito anche la "società Capogruppo", la "Capogruppo" o la "Controllante") ha la propria sede legale, amministrativa ed operativa a Guanzate (Como), Via Madonna n. 30.
Il titolo della Capogruppo è quotato sul Mercato MTA di Borsa Italiana S.p.A.
La pubblicazione del bilancio consolidato del Gruppo Ratti per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020 è stata autorizzata con delibera del Consiglio di Amministrazione della Capogruppo del 23 marzo 2021. Il Consiglio di Amministrazione ha la facoltà di modificare il bilancio consolidato sino alla data di svolgimento dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio d'esercizio della Capogruppo.
Il bilancio consolidato del Gruppo Ratti al 31 dicembre 2020, così come quello della società Capogruppo, è stato predisposto in conformità ai principi contabili internazionali IAS/IFRS emessi dallo IASB (International Accounting Standard Board) e omologati dall'Unione Europea alla data di redazione del presente bilancio, nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs. n. 38/2005 e alle altre norme di legge e disposizioni CONSOB in materia di bilancio per quanto applicabili.
Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2020 è comparato con i dati del bilancio consolidato dell'esercizio precedente, ed è costituito dalla situazione patrimoniale – finanziaria, dal prospetto consolidato dell'utile/(perdita) d'esercizio e dal prospetto consolidato delle altre componenti del conto economico complessivo, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto e dal rendiconto finanziario, nonché dalle presenti note esplicative.
Le note esplicative hanno la funzione di illustrare i principi di redazione adottati, fornire le informazioni richieste dai principi contabili IAS/IFRS e non contenute in altre parti del bilancio e fornire l'ulteriore informativa che non è esposta nei prospetti di bilancio, ma che è necessaria ai fini di una rappresentazione attendibile dell'attività aziendale.
Il bilancio consolidato è stato predisposto sulla base delle scritture contabili al 31 dicembre 2020 nel presupposto della continuità aziendale. Gli Amministratori infatti, considerato l'attuale contesto pandemico che ha avuto un significativo impatto nei mercati in cui opera la Società, dopo aver effettuato le necessarie verifiche ritengono che non sussistono significative incertezze al riguardo.
In linea con le direttive del Public Statement "European common enforcement priorities for 2020 IFRS annual financial reports", emanate da ESMA il 28 ottobre 2020, del Richiamo di attenzione Consob n. 1/21 del 16 febbraio 2021 e in applicazione di quanto previsto dallo IAS 34 nei paragrafi 15-15C con riferimento ai "significant event" del periodo, nei paragrafi successivi si forniscono considerazioni specifiche sulle aree di bilancio potenzialmente impattate dal Covid-19. In particolare, ai fini del Bilancio consolidato del Gruppo Ratti al 31 dicembre 2020, sono state identificate specifiche aree tematiche con riferimento ai singoli IFRS, di seguito riepilogate:
Il bilancio consolidato è redatto sulla base del criterio generale del costo storico, ad eccezione degli strumenti finanziari derivati la cui valutazione è effettuata con il principio del fair value.
Relativamente alla presentazione del bilancio consolidato il Gruppo ha operato le seguenti scelte:
Il presente bilancio consolidato è espresso in Euro, moneta funzionale di Gruppo e della Capogruppo. I valori esposti nei prospetti contabili sono espressi in migliaia di Euro, così come i valori esposti nelle note esplicative laddove non diversamente indicato. Si precisa, infine, che sono state adottate tutte le indicazioni previste dalle Delibere 15519 e 15520, nonché dalla Comunicazione DEM/6064293 della CONSOB, che prevedono la presentazione (qualora significative) delle posizioni o transazioni con parti correlate nonché dei componenti di reddito derivanti da eventi o fatti il cui accadimento risulta non ricorrente, e l'informativa da fornire nelle note esplicative.
I principi contabili adottati per la redazione del Bilancio consolidato sono conformi a quelli utilizzati per la redazione del Bilancio consolidato al 31 dicembre 2019, fatta eccezione per l'adozione dei nuovi principi, modifiche ed interpretazioni in vigore per gli esercizi che hanno inizio dal 1° gennaio 2020 elencati nel paragrafo che segue. Il Gruppo non ha adottato anticipatamente alcun nuovo principio, interpretazione o modifica emesso ma non ancora in vigore.
I seguenti principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS sono stati applicati per la prima volta dal Gruppo a partire dal 1° gennaio 2020:
In data 31 ottobre 2018 lo IASB ha pubblicato il documento "Definition of Material (Amendments to IAS 1 and IAS 8)". Il documento ha introdotto una modifica nella definizione di "rilevante" contenuta nei principi IAS 1 – Presentation of Financial Statements e IAS 8 – Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors. Tale emendamento ha l'obiettivo di rendere più specifica la definizione di "rilevante" e introdotto il concetto di "obscured information" accanto ai concetti di informazione omessa o errata già presenti nei due principi oggetto di modifica. L'emendamento chiarisce che un'informazione è "obscured" qualora sia stata descritta in modo tale da produrre per i primari lettori di un bilancio un effetto simile a quello che si sarebbe prodotto qualora tale informazione fosse stata omessa o errata.
L'adozione di tale emendamento non ha comportato effetti sul bilancio consolidato del Gruppo.
In data 29 marzo 2018, lo IASB ha pubblicato un emendamento al "References to the Conceptual Framework in IFRS Standards". L'emendamento è efficace per i periodi che iniziano il 1° gennaio 2020 o successivamente, ma è consentita un'applicazione anticipata. Il Conceptual Framework definisce i concetti fondamentali per l'informativa finanziaria e guida il Consiglio nello sviluppo degli standard IFRS. Il documento aiuta a garantire che gli Standard siano concettualmente coerenti e che transazioni simili siano trattate allo stesso modo, in modo da fornire informazioni utili a investitori, finanziatori e altri creditori. Il Conceptual Framework supporta le aziende nello sviluppo di principi contabili quando nessuno standard IFRS è applicabile ad una particolare transazione e, più in generale, aiuta le parti interessate a comprendere ed interpretare gli Standard.
L'adozione di tale emendamento non ha comportato effetti sul bilancio consolidato del Gruppo.
Lo IASB, in data 26 settembre 2019, ha pubblicato l'emendamento denominato "Amendments to IFRS 9, IAS 39 and IFRS 7: Interest Rate Benchmark Reform". Lo stesso modifica l'IFRS 9 - Financial Instruments e lo IAS 39 - Financial Instruments: Recognition and Measurement oltre che l'IFRS 7 - Financial Instruments: Disclosures. In particolare, l'emendamento modifica alcuni dei requisiti richiesti per l'applicazione dell'hedge accounting, prevedendo deroghe temporanee agli stessi, al fine di mitigare l'impatto derivante dall'incertezza della riforma dell'IBOR (tuttora in corso) sui flussi di cassa futuri nel periodo precedente il suo completamento. L'emendamento impone inoltre alle società di fornire in bilancio ulteriori informazioni in merito alle loro relazioni di copertura che sono direttamente interessate dalle incertezze generate dalla riforma e a cui applicano le suddette deroghe.
L'adozione di tale emendamento non ha comportato effetti sul bilancio consolidato del Gruppo.
In data 22 ottobre 2018 lo IASB ha pubblicato il documento "Definition of a Business (Amendments to IFRS 3)". Il documento fornisce alcuni chiarimenti in merito alla definizione di business ai fini della corretta applicazione del principio IFRS 3. In particolare, l'emendamento chiarisce che mentre un business solitamente produce un output, la presenza di un output non è strettamente necessaria per individuare in business in presenza di un insieme integrato di attività/processi e beni. Tuttavia, per soddisfare la definizione di business, un insieme integrato di attività/processi e beni deve includere, come minimo, un input e un processo sostanziale che assieme contribuiscono in modo significativo alla capacità di creare un output. A tal fine, lo IASB ha sostituito il termine "capacità di creare output" con "capacità di contribuire alla creazione di output" per chiarire che un business può esistere anche senza la presenza di tutti gli input e processi necessari per creare un output.
L'emendamento ha inoltre introdotto un test ("concentration test"), opzionale, che permette di escludere la presenza di un business se il prezzo corrisposto è sostanzialmente riferibile ad una singola attività o gruppo di attività. Le modifiche si applicano a tutte le business combination e acquisizioni di attività successive al 1° gennaio 2020, ma è consentita un'applicazione anticipata.
L'adozione di tale emendamento non ha comportato effetti sul bilancio consolidato del Gruppo.
In data 28 maggio 2020 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato "Covid-19 Related Rent Concessions (Amendment to IFRS 16)". Il documento prevede per i locatari la facoltà di contabilizzare le riduzioni dei canoni connesse al Covid-19 senza dover valutare, tramite l'analisi dei contratti, se è rispettata la definizione di lease modification dell'IFRS 16. Pertanto i locatari che applicano tale facoltà potranno contabilizzare gli effetti delle riduzioni dei canoni di affitto direttamente a conto economico alla data di efficacia della riduzione. Tale modifica si applica ai bilanci aventi inizio al 1° giugno 2020 ma è prevista la possibilità di applicare in via anticipata tale modifica al 1° gennaio 2020.
L'adozione di tale emendamento non ha comportato effetti sul bilancio consolidato del Gruppo.
Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS e IFRIC omologati dall'Unione Europea, non ancora obbligatoriamente applicabili e non adottati in via anticipata dal Gruppo al 31 dicembre 2020
I seguenti principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS non ancora obbligatoriamente applicabili ma adottabili in via anticipata, non sono stati adottati in via anticipata dal Gruppo:
Tutte le modifiche entreranno in vigore il 1° gennaio 2021. Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio consolidato del Gruppo dall'adozione di tale emendamento.
Alla data di riferimento del presente documento, gli organi competenti dell'Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l'adozione degli emendamenti e dei principi sotto descritti.
In data 23 gennaio 2020 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato "Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Classification of Liabilities as Current or Non-current". Il documento ha l'obiettivo di chiarire come classificare i debiti e le altre passività a breve o lungo termine. Le modifiche entrano in vigore dal 1° gennaio 2022 ma lo IASB ha emesso un exposure draft per rinviarne l'entrata in vigore al 1° gennaio 2023; è comunque consentita un'applicazione anticipata.
Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel Bilancio consolidato del Gruppo dall'adozione di tale emendamento.
Tutte le modifiche entreranno in vigore il 1° gennaio 2022.
Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel Bilancio consolidato del Gruppo dall'adozione di tali emendamenti.
Il bilancio consolidato del Gruppo Ratti al 31 dicembre 2020 comprende le situazioni contabili alla medesima data della Ratti S.p.A. (denominata anche Capogruppo) e delle altre società controllate (italiane ed estere), che svolgono attività industriale e commerciale, consolidate integralmente.
Per società controllate si intendono tutte le entità sulle quali il Gruppo Ratti i) ha il potere, ossia la capacità di dirigere le attività rilevanti che incidono in maniera significativa sui rendimenti, ii) è esposto alla variabilità dei rendimenti derivanti dal coinvolgimento con essa e, di conseguenza, iii) esercita il potere al fine di ottenere benefici dalla sua attività, così come definito dall'IFRS 10 – Consolidated Financial Statements.
I bilanci delle società controllate sono inclusi nel bilancio consolidato a partire dalla data in cui si assume il controllo fino al momento in cui tale controllo cessa di esistere.
| % di partecipazione | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Controllate | assoluta relativa |
Attività | Capitale sociale | ||
| SECOND LIFE FIBERS S.r.l. | 100 | 100 | Trattamento e smaltimento rifiuti non pericolosi |
Euro | 10.000 |
| CREOMODA S.a.r.l., Sousse – Tunisia | 76 | 76 | Laboratorio | Din.T. | 660.000 |
| LA MAISON DES ACCESSOIRES S.a.r.l., Sousse - Tunisia | 90 | 68,4 | Laboratorio | Din.T. | 120.000 |
| RATTI USA Inc.*, New York – USA | 100 | 100 | Commerciale | \$USA | 500.000 |
| RATTI International Trading (Shanghai) Co. Ltd. – Cina | 100 | 100 | Acquisti/Commerciale | Euro | 110.000 |
| S.C. TEXTROM S.r.l., Cluj – Romania | 100 | 100 | Produttiva | Nuovo Leu 10.000 |
(*) La Società opera in qualità di agente per il mercato statunitense.
Quanto alle informazioni riguardanti la sede, il patrimonio netto e il risultato economico al 31 dicembre 2020 si rinvia all'Allegato 7 del bilancio d'esercizio.
I bilanci utilizzati per il consolidamento sono quelli predisposti per l'approvazione da parte dei relativi organi societari delle singole società, opportunamente adattati, ove necessario, per riflettere i Principi contabili di gruppo.
Si evidenzia che in data 2 marzo 2020 Ratti S.p.A. ha costituito Second Life Fibers S.r.l., società che si occuperà di tutti i progetti del Gruppo relativi alla raccolta, smaltimento, trasformazione, preparazione per il riutilizzo di materie prime secondarie e prodotti derivanti da recupero. La società, costituita con un capitale sociale di 10 mila Euro e interamente posseduta da Ratti S.p.A., è attualmente inattiva, in quanto in attesa di completare l'iter per l'ottenimento delle necessarie autorizzazioni amministrative.
Le partecipazioni detenute in società collegate, valutate con il metodo del patrimonio netto, sono di seguito riepilogate:
| % di partecipazione | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Collegate | Attività | Capitale sociale | |||
| assoluta | relativa | ||||
| MARIELLE S.r.l., Firenze - Italia | 30 | 30 | Produttiva/Commerciale | Euro | 17.250 |
I più significativi criteri di consolidamento utilizzati nella preparazione del bilancio consolidato sono i seguenti:
le società controllate sono consolidate integralmente a partire dalla data di acquisizione, ovvero alla data in cui il Gruppo acquisisce il controllo, e cessano di essere consolidate alla data in cui il controllo è trasferito al di fuori del Gruppo;
il valore contabile delle partecipazioni nelle società controllate è eliminato contro i relativi patrimoni netti a fronte dell'assunzione delle attività e passività delle stesse secondo il metodo della integrazione globale. La differenza tra il prezzo di acquisto della partecipazione ed il patrimonio netto contabile alla data in cui l'impresa è inclusa nel consolidamento è imputata, nei limiti attribuibili, agli elementi dell'attivo e del passivo e delle passività potenziali dell'impresa consolidata. L'eventuale differenza residua se positiva è attribuita alla voce avviamento, se negativa viene imputata al conto economico;
Ciascuna entità del Gruppo definisce la propria valuta funzionale, che è utilizzata per valutare le voci comprese nei singoli bilanci. Le transazioni in valuta estera sono rilevate inizialmente al tasso di cambio (riferito alla valuta funzionale) in essere alla data della transazione. Le attività e passività monetarie, denominate in valuta estera, sono riconvertite nella valuta funzionale al tasso di cambio in essere alla data di chiusura del bilancio. Tutte le differenze di cambio sono rilevate nel conto economico. Le poste non monetarie valutate al costo storico in valuta estera sono convertite usando i tassi di cambio in vigore alla data di iniziale rilevazione della transazione. Le poste non monetarie iscritte al valore equo in valuta estera sono convertite usando il tasso di cambio alla data di determinazione di tale valore.
La valuta funzionale utilizzata dalla controllata Second Life Fibers S.r.l. è l'Euro, quella della controllata Ratti USA Inc. è il dollaro statunitense, quella della controllata rumena S.C. Textrom S.r.l. è il Nuovo Leu, quella delle controllate Creomoda S.a.r.l. e La Maison des Accessoires S.a.r.l. è il dinaro tunisino, mentre quella della controllata Ratti International Trading (Shanghai) Co. Ltd. è il renminbi (Cina).
Alla data di chiusura del bilancio, le attività e passività di tali controllate sono convertite nella valuta di presentazione del Gruppo Ratti (l'Euro) al tasso di cambio in essere in tale data, e il loro conto economico è convertito usando il cambio medio dell'esercizio, ritenuto rappresentativo dei cambi ai quali sono state effettuate le relative operazioni. Le differenze di cambio derivanti dalla conversione sono rilevate fra le altre componenti del conto economico complessivo. Al momento della dismissione di una società estera, le differenze di cambio cumulate rilevate fra le altre componenti del conto economico complessivo, in considerazione di quella particolare società estera, sono rilevate nel risultato dell'esercizio.
I cambi utilizzati per la determinazione del controvalore in Euro dei dati espressi in valuta estera delle società controllate Ratti USA Inc., S.C. Textrom S.r.l, Creomoda S.a.r.l. e Ratti International Trading (Shanghai) Co. Ltd. sono i seguenti:
per il conto economico (cambi medi del periodo):
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| \$ USA | 1,143 | 1,120 |
| Nuovo Leu Romania | 4,838 | 4,746 |
| Dinaro Tunisino | 3,199 | 3,282 |
| Renminbi Cina | 7,871 | 7,734 |
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| \$ USA | 1,227 | 1,123 |
| Nuovo Leu Romania | 4,868 | 4,783 |
| Dinaro Tunisino | 3,294 | 3,139 |
| Renminbi Cina | 8,023 | 7,821 |
I principi contabili rilevanti adottati per la redazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2020, sono omogenei a quelli applicati nel precedente esercizio.
Le attività immateriali acquisite separatamente sono iscritte al costo, mentre quelle acquisite attraverso operazioni di aggregazione di imprese sono iscritte al valore equo alla data di acquisizione. Dopo la rilevazione iniziale, le attività immateriali sono iscritte al costo al netto dei relativi ammortamenti e delle eventuali perdite di valore accumulati. Le attività immateriali prodotte internamente, a eccezione dei costi di sviluppo, non sono capitalizzate e si rilevano nel risultato dell'esercizio in cui sono state sostenute.
Le spese per l'attività di ricerca, intrapresa con la prospettiva di conseguire nuove conoscenze tecniche, sono rilevate nel risultato dell'esercizio nel momento in cui sono sostenute.
Le spese di sviluppo sono quelle sostenute nell'ambito di un piano o di un progetto per la produzione di prodotti o processi nuovi o sostanzialmente migliorati. Tali spese sono capitalizzate solo se il costo può essere valutato attendibilmente, il prodotto o il processo è fattibile in termini tecnici e commerciali, sono probabili benefici economici futuri, e il Gruppo intende e dispone delle risorse sufficienti a completarne lo sviluppo e a usare o vendere l'attività immateriale.
La vita utile delle attività immateriali è valutata come definita o indefinita. Le attività immateriali con vita definita sono ammortizzate lungo la loro vita utile e sottoposte a verifica del valore recuperabile ogni volta che vi siano indicazioni di una possibile perdita di valore. L'ammortamento è addebitato nel risultato dell'esercizio a quote costanti in base alla vita utile stimata. In particolare la vita utile stimata per i costi relativi ai sistemi e procedure informatiche aventi utilità pluriennale è di 3 anni.
Il periodo e il metodo di ammortamento ad esse applicato viene riesaminato alla fine di ciascun esercizio o più frequentemente se necessario. Variazioni della vita utile attesa o delle modalità con cui i futuri benefici economici legati all'attività immateriale sono conseguiti dal Gruppo sono rilevate modificando il periodo o il metodo di ammortamento, come adeguato, e trattate come modifiche delle stime contabili.
Le attività immateriali con vita utile indefinita, quali ad esempio gli archivi storici, non sono ammortizzate ma sono sottoposte annualmente alla verifica di perdita di valore, sia a livello individuale che sia a livello di unità generatrice di flussi di cassa. La valutazione della vita utile indefinita è rivista annualmente per determinare se tale attribuzione continua ad essere sostenibile, altrimenti, il cambiamento a vita utile definita si applica su base prospettica.
Gli utili o le perdite derivanti dall'alienazione di un bene immateriale sono misurati come la differenza fra il ricavo netto di vendita e il valore contabile del bene e sono rilevati nel risultato dell'esercizio al momento dell'alienazione.
Gli immobili, impianti e macchinari sono rilevati al costo storico e sono esposti in bilancio al netto dei relativi ammortamenti e di eventuali perdite di valore accumulate.
In particolare il costo di un immobile, impianto o macchinario, acquistato da terzi o costruito in economia, è comprensivo degli oneri di diretta attribuzione ed include tutti i costi necessari alla messa in funzione del bene per l'uso per il quale è stato acquisito.
Il valore iscritto in bilancio comprende non solo i costi iniziali di acquisto o di costruzione dell'attività, ma anche quelli sostenuti successivamente per incrementare o sostituire parte degli stessi, purché si dimostri la loro capacità di incrementare il valore inizialmente stimato dei benefici economici attesi dall'utilizzo del bene. Le spese di manutenzione e riparazione, diverse da quelle incrementative sono rilevate nel risultato dell'esercizio di competenza. L'ammortamento è addebitato nel risultato dell'esercizio a quote costanti in base alla vita utile stimata di ciascun elemento degli immobili, impianti e macchinari; il metodo dell'ammortamento dell'attrezzatura varia di stampa è correlato al grado di utilizzo.
La vita utile generalmente attribuita è la seguente:
| - fabbricati: | da 33 a 50 anni; |
|---|---|
| - impianti e macchinari: | da 8 a 30 anni; |
| - attrezzature: | in 4 anni; |
| - mobili e macchine d'ufficio | in 5 anni; |
| - automezzi: | da 4 a 5 anni; |
Il processo di ammortamento inizia quando l'elemento degli immobili, impianti e macchinari diviene disponibile per l'uso.
Il metodo, le vite utili ed i valori residui sono riesaminati alla fine di ciascun esercizio o più frequentemente se necessario.
Inoltre le varie parti di un bene caratterizzate da un costo rilevante in rapporto al costo totale del bene vengono ammortizzate distintamente qualora caratterizzate da una vita utile sostanzialmente disomogenea.
Gli utili o le perdite generati dalla cessione di un immobile, impianto o macchinario sono determinati come la differenza tra il corrispettivo netto dalla cessione e il valore contabile del bene, e sono rilevati nel risultato dell'esercizio al momento dell'alienazione.
Il Gruppo valuta all'atto della sottoscrizione di un contratto se è, o contiene, un leasing. In altri termini, se il contratto conferisce il diritto di controllare l'uso di un bene identificato per un periodo di tempo in cambio di un corrispettivo.
Il Gruppo adotta un unico modello di riconoscimento e misurazione per tutti i leasing, eccetto per i leasing di breve termine ed i leasing di beni di modico valore. Il Gruppo riconosce le passività relative ai pagamenti del leasing e l'attività per diritto d'uso che rappresenta il diritto ad utilizzare il bene sottostante il contratto.
Il Gruppo riconosce le attività per il diritto d'uso alla data di inizio del leasing (cioè la data in cui l'attività sottostante è disponibile per l'uso). Le attività per il diritto d'uso sono misurate al costo, al netto degli ammortamenti accumulati e delle perdite di valore, e rettificati per qualsiasi rimisurazione delle passività di leasing. Il costo delle attività per il diritto d'uso comprende l'ammontare delle passività di leasing rilevate, i costi diretti iniziali sostenuti e i pagamenti di leasing effettuati alla data di decorrenza o prima dell'inizio al netto di tutti gli eventuali incentivi ricevuti. Le attività per diritto d'uso sono ammortizzate in quote costanti dalla data di decorrenza alla fine della vita utile dell'attività consistente nel diritto di utilizzo o, se anteriore, al termine della durata del leasing.
Se il leasing trasferisce la proprietà dell'attività sottostante al locatario al termine della durata del leasing o se il costo dell'attività consistente nel diritto di utilizzo riflette il fatto che il locatario eserciterà l'opzione di acquisto, il locatario deve ammortizzare l'attività consistente nel diritto d' uso dalla data di decorrenza fino alla fine della vita utile dell'attività sottostante.
Alla data di decorrenza del leasing, il Gruppo rileva le passività di leasing misurandole al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing non ancora versati a tale data. I pagamenti dovuti includono i pagamenti fissi (compresi i pagamenti fissi nella sostanza) al netto di eventuali incentivi al leasing da ricevere, i pagamenti variabili di leasing che dipendono da un indice o un tasso, e gli importi che si prevede dovranno essere pagati a titolo di garanzie del valore residuo. I pagamenti del leasing includono anche il prezzo di esercizio di un'opzione di acquisto se si è ragionevolmente certi che tale opzione sarà esercitata dal Gruppo e i pagamenti di penalità di risoluzione del leasing, se la durata del leasing tiene conto dell'esercizio da parte del Gruppo dell'opzione di risoluzione del leasing stesso. I pagamenti di leasing variabili che non dipendono da un indice o da un tasso vengono rilevati come costi nel periodo
(salvo che non siano stati sostenuti per la produzione di rimanenze) in cui si verifica l'evento o la condizione che ha generato il pagamento.
Nel calcolo del valore attuale dei pagamenti dovuti, il Gruppo usa il tasso di finanziamento marginale alla data di inizio se il tasso d'interesse implicito non è determinabile facilmente. Dopo la data di decorrenza, l'importo della passività del leasing si incrementa per tener conto degli interessi sulla passività del leasing e diminuisce per considerare i pagamenti effettuati. Inoltre, il valore contabile dei debiti per leasing è rideterminato nel caso di eventuali modifiche del leasing o per la revisione dei termini contrattuali per la modifica dei pagamenti; è rideterminato, altresì, in presenza di modifiche in merito alla valutazione dell'opzione dell'acquisto dell'attività sottostante o per variazioni dei pagamenti futuri che deriva da una modifica dell'indice o del tasso utilizzato per determinare tali pagamenti.
Le passività per leasing del Gruppo sono incluse nella voce Finanziamenti e Prestiti.
Il Gruppo applica l'esenzione per la rilevazione di leasing di breve durata relativi ai macchinari ed attrezzature (i.e., i leasing che hanno una durata di 12 mesi o inferiore dalla data di inizio e non contengono un'opzione di acquisto). Il Gruppo ha applicato inoltre l'esenzione per i leasing relativi ad attività a modesto valore in riferimento ai contratti di leasing relativi ad apparecchiature per ufficio il cui valore è considerato basso. I canoni relativi a leasing a breve termine e a leasing di attività a modesto valore sono rilevati come costi in quote costanti lungo la durata leasing.
I contratti di leasing che sostanzialmente lasciano in capo al Gruppo tutti i rischi e benefici legati alla proprietà del bene sono classificati come leasing operativi. I proventi da leasing derivanti da leasing operativi devono essere rilevati in quote costanti lungo la durata del leasing, e sono inclusi tra ricavi nel conto economico data la loro natura operativa. I costi iniziali di negoziazione sono aggiunti al valore contabile del bene locato e rilevati in base alla durata del contratto sulla medesima base dei proventi da locazione. Affitti non preventivati sono rilevati come ricavi nel periodo in cui maturano.
Le attività finanziarie vengono valutate ad ogni data di riferimento del bilancio per determinare se vi sia qualche obiettiva evidenza che l'attività abbia subito una perdita di valore.
Un'attività finanziaria ha subito una perdita di valore se vi è qualche obiettiva evidenza che uno o più eventi hanno avuto un effetto negativo sui flussi finanziari stimati attesi di quell'attività.
Una perdita di valore di un'attività finanziaria valutata al costo ammortizzato corrisponde alla differenza tra il valore contabile e il valore attuale dei flussi finanziari stimati attesi attualizzati al tasso di interesse effettivo originale. La perdita di valore di un'attività finanziaria disponibile per la vendita è calcolata sulla base del fair value di detta attività.
Le attività finanziarie singolarmente rilevanti sono valutate separatamente per determinare se hanno subito una perdita di valore. Le altre attività finanziarie sono valutate cumulativamente, per gruppi aventi caratteristiche simili di rischio di credito.
Tutte le perdite di valore sono rilevate nel risultato dell'esercizio. L'eventuale perdita accumulata di un'attività finanziaria disponibile per la vendita rilevata precedentemente nel patrimonio netto viene trasferita nel risultato dell'esercizio.
Le perdite di valore vengono ripristinate se il successivo incremento del valore può essere oggettivamente collegato a un evento che si è verificato successivamente alla riduzione di valore. Nel caso delle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato e delle attività finanziarie disponibili per la vendita corrispondenti a titoli di debito, il ripristino è rilevato nel risultato dell'esercizio. Nel caso delle attività finanziarie disponibili per la vendita rappresentate da titoli di capitale, il ripristino è rilevato direttamente nel patrimonio netto.
Il Gruppo sottopone a verifica i valori contabili delle proprie attività non finanziarie (con particolare riferimento alle attività immateriali, e agli immobili, impianti e macchinari), ad esclusione delle rimanenze e delle attività per imposte differite, per identificare eventuali perdite di valore, quando eventi o cambiamenti di situazioni indicano che il valore di carico non può essere recuperato. Se, sulla base di tale verifica, emerge che le attività hanno effettivamente subito una perdita di valore, il Gruppo stima il loro valore recuperabile. Il valore recuperabile dell'avviamento e delle attività immateriali con vita utile indefinita o che non sono ancora disponibili per l'uso, viene stimato ad ogni data di riferimento del bilancio.
Il valore recuperabile di un'attività o di un'unità generatrice di flussi finanziari è il maggiore tra il suo valore d'uso e il suo fair value dedotti i costi di vendita. Per determinare il valore d'uso, i flussi finanziari attesi stimati sono attualizzati utilizzando un tasso di sconto al lordo delle imposte che rifletta le valutazioni correnti di mercato del valore temporale del denaro e dei rischi specifici dell'attività. Ai fini dell'identificazione di eventuali perdite di valore, le attività sono raggruppate nel più piccolo gruppo identificabile di attività che genera flussi finanziari ampiamente indipendenti dai flussi finanziari generati da altre attività o gruppi di attività (le "cash-generating unit"). Per gli stessi fini, l'avviamento acquisito in un'aggregazione aziendale viene allocato alle unità generatrici di flussi finanziari che si prevede beneficino delle sinergie dell'aggregazione.
Una perdita di valore viene rilevata ogni qualvolta il valore di un'attività o unità generatrice di flussi finanziari eccede il valore recuperabile. Le perdite di valore sono rilevate nel risultato dell'esercizio. Le perdite di valore di unità generatrici di flussi finanziari sono imputate in primo luogo a riduzione del valore contabile dell'eventuale avviamento attribuito all'unità generatrice di flussi finanziari e, in secondo luogo, a riduzione delle altre attività dell'unità (gruppo di unità) proporzionalmente al valore contabile. Le perdite di valore dell'avviamento non possono essere ripristinate. Nel caso delle altre attività, a ciascuna data di riferimento del bilancio, le perdite di valore rilevate in esercizi precedenti sono valutate al fine di rilevare l'esistenza di eventuali indicazioni che possano far presupporre la riduzione o l'inesistenza della perdita. Una perdita di valore di un'attività viene ripristinata quando vi è stato un cambiamento nelle valutazioni utilizzate per determinare il valore recuperabile. Il valore contabile risultante a seguito del ripristino della perdita di valore non deve eccedere il valore contabile che sarebbe stato determinato (al netto degli ammortamenti) se la perdita di valore dell'attività non fosse mai stata contabilizzata.
I finanziamenti e i crediti sono rilevati nel momento in cui hanno origine. Tutte le altre attività finanziarie sono rilevate per la prima volta quando il Gruppo diventa una parte contrattuale dello strumento.
Le attività finanziarie sono eliminate dal bilancio quando i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle stesse scadono o quando il Gruppo trasferisce i diritti contrattuali di ricevere i flussi finanziari dell'attività finanziaria nell'ambito di un'operazione che trasferisce sostanzialmente tutti i rischi e i benefici della proprietà dell'attività finanziaria. Eventuali coinvolgimenti residui nell'attività trasferita originati o mantenuti dal Gruppo vengono rilevati come attività o passività separate.
La Capogruppo ha posto in essere operazioni di cessione di crediti pro-soluto.
Le attività finanziarie (crediti commerciali) oggetto di cessione sono eliminate dalla situazione patrimoniale finanziaria qualora siano rispettate le condizioni previste dallo IFRS 9.
Più in particolare sono rimosse se il diritto ad incassare i flussi finanziari contrattuali sia stato trasferito a terzi ivi inclusi tutti i relativi rischi e benefici legati alla proprietà dell'attività finanziaria.
Le attività e le passività finanziarie possono essere compensate ed è presentato nella situazione patrimoniale finanziaria l'importo derivante dalla compensazione se, e solo se, il Gruppo ha il diritto di compensare tali importi e intende regolare il saldo su basi nette o realizzare l'attività e regolare la passività contemporaneamente.
Il Gruppo ha in essere i seguenti strumenti finanziari non derivati: crediti commerciali e altri crediti, disponibilità liquide e mezzi equivalenti, passività finanziarie, debiti commerciali e altri debiti.
I finanziamenti e i crediti sono attività finanziarie che prevedono pagamenti fissi o determinabili e che non sono quotati in un mercato attivo. Tali attività sono rilevate inizialmente al fair value, incrementato degli eventuali costi di transazione di diretta attribuzione. Successivamente, sono valutati al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell'interesse effettivo, al netto di eventuali perdite di valore.
I finanziamenti e i crediti comprendono i crediti commerciali e gli altri crediti e le disponibilità liquide e mezzi equivalenti.
I crediti commerciali, la cui scadenza rientra nei normali termini commerciali, e gli altri crediti operativi (crediti diversi) non sono attualizzati e sono iscritti al valore nominale al netto di eventuali riduzioni di valore. L'adeguamento al presunto valore di realizzo avviene mediante l'iscrizione di un apposito fondo rettificativo. I crediti commerciali e gli altri crediti e le attività derivanti da contratti con i clienti sono sottoposti a verifica per riduzione di valore in conformità con le disposizioni dell'IFRS 9 sulle perdite attese su crediti. Le perdite attese su crediti ("ECL") sono una stima delle perdite ponderata in base alle probabilità di default della controparte.
Il Gruppo rileva le altre passività finanziarie quando diventa una parte contrattuale dello strumento.
Il Gruppo procede all'eliminazione contabile di una passività finanziaria quando l'obbligazione specificata nel contratto è stata adempiuta o cancellata oppure scade.
Le passività finanziarie del Gruppo sono rappresentate da contratti di finanziamento, scoperti bancari e debiti commerciali e altri debiti.
Tali passività finanziarie sono rilevate inizialmente al fair value, incrementato degli eventuali costi di transazione direttamente attribuibili. Successivamente, sono valutate al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell'interesse effettivo.
Il Gruppo utilizza gli strumenti finanziari derivati per coprire la propria esposizione ai rischi di cambio e di tasso. Gli strumenti finanziari derivati sono valutati al valore di mercato (c.d. fair value).
Uno strumento finanziario derivato può essere acquistato con finalità di negoziazione o con finalità di copertura.
Gli utili o le perdite di valutazione correlati ai derivati acquistati con finalità di negoziazione sono imputati nel risultato dell'esercizio.
La contabilizzazione dei derivati acquistati con finalità di copertura può essere effettuata secondo il c.d. "hedge accounting", che compensa la rilevazione nel risultato dell'esercizio dei derivati con quella delle poste coperte, solo quando i derivati rispondono a criteri specifici.
Ai fini della contabilizzazione, le operazioni di copertura sono classificate come "coperture del fair value" se sono a fronte del rischio di variazione di mercato dell'attività o della passività sottostante; oppure come "coperture dei flussi finanziari" se sono a fronte del rischio di variabilità nei flussi finanziari derivanti sia da un'esistente attività o passività sia da un'operazione futura.
Per quanto riguarda le coperture del fair value, gli utili e le perdite derivanti dalla rideterminazione del valore di mercato dello strumento derivato sono imputati nel risultato dell'esercizio.
Per quanto riguarda le coperture dei flussi finanziari, gli utili e le perdite di valutazione dello strumento di copertura sono rilevati a patrimonio netto per la parte efficace, fino a quando la prospetta operazione si verifica, mentre l'eventuale porzione non efficace viene iscritta immediatamente nel risultato dell'esercizio.
Le rimanenze di magazzino sono valutate al minore tra il costo ed il valore netto di presumibile realizzo, rappresentato dal normale prezzo di vendita stimato, al netto dei costi di completamento e di vendita.
Il costo delle rimanenze comprende i costi di acquisto, i costi di trasformazione e gli altri costi sostenuti per portare le rimanenze nel luogo e nelle condizioni attuali.
Il metodo utilizzato per la determinazione del costo delle rimanenze è quello del costo medio ponderato.
Il Gruppo è esposto al rischio di obsolescenza delle rimanenze, principalmente riconducibile alla stagionalità di alcune categorie di prodotto, tipica del settore della moda. Il fondo svalutazione per materie prime, semilavorati e prodotti finiti è calcolato per ricondurre il costo al valore netto di realizzo. Per le materie prime e i semilavorati, il fondo è
determinato sulla base dell'indice di smaltimento e/o di rotazione, mentre per i prodotti finiti sulla base di stime che tengono conto dell'anzianità della stagione produttiva.
Il Gruppo rileva un fondo quando ha assunto un'obbligazione (legale o implicita), stimabile in modo attendibile e quale risultato di un evento passato ed è inoltre probabile che sarà necessario l'impiego di risorse atte a produrre i benefici economici per adempiere all'obbligazione. L'importo del fondo è rappresentato dal valore attuale dei flussi finanziari attesi stimati attualizzati a un tasso al lordo delle imposte che riflette le valutazioni correnti di mercato del valore attuale del denaro e i rischi specifici connessi alla passività.
L'accantonamento degli oneri per ristrutturazione avviene nel momento in cui sono rispettati i criteri generali per lo stanziamento di un fondo. Il Gruppo ha un'obbligazione implicita quando un piano dettagliato e formalizzato identifica il business o ramo di business interessato, la localizzazione e il numero di dipendenti oggetto della ristrutturazione, la stima dettagliata dei costi e una tempistica di svolgimento appropriata. Inoltre al personale interessato devono essere state comunicate le principali caratteristiche del piano di ristrutturazione.
I piani di contribuzione definita sono piani di benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro in base a cui l'entità versa dei contributi fissi a una entità distinta e non avrà un'obbligazione legale o implicita a pagare ulteriori contributi. I contributi da versare ai piani a contribuzione definita sono rilevati come costo nel risultato dell'esercizio in cui sono sostenuti. I contributi versati in anticipo sono rilevati tra le attività nella misura in cui il pagamento anticipato determinerà una riduzione dei pagamenti futuri o un rimborso.
I piani a benefici definiti sono piani per benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro diversi dai piani a contribuzione definita. L'obbligazione del Gruppo derivante da piani a benefici definiti viene calcolata separatamente per ciascun piano stimando l'importo del beneficio futuro che i dipendenti hanno maturato in cambio dell'attività prestata nell'esercizio corrente e nei precedenti esercizi; tale beneficio viene attualizzato per calcolare il valore attuale. Il tasso di attualizzazione è il rendimento, alla data di chiusura dell'esercizio, delle obbligazioni primarie (rating AA) le cui date di scadenza approssimano i termini delle obbligazioni del Gruppo e che sono espresse nella stessa valuta con cui si prevede che i benefici saranno pagati. Il calcolo è eseguito da un attuario indipendente utilizzando il metodo della proiezione unitaria del credito. A partire dall'esercizio 2012 il Gruppo riconosce gli eventuali utili e perdite attuariali nel conto economico complessivo nel periodo in cui si manifestano (vedi nota 3).
Il Trattamento di Fine Rapporto (TFR) dovuto ai dipendenti ai sensi dell'articolo 2120 del Cod. civ., rientra tra i piani pensionistici a benefici definiti, piani basati sulla vita lavorativa dei dipendenti e sulla remunerazione percepita dal dipendente nel corso di un predeterminato periodo di servizio.
In particolare, la passività relativa al trattamento di fine rapporto del personale è iscritta in bilancio in base al valore attuariale della stessa, in quanto qualificabile quale beneficio ai dipendenti dovuto in base ad un piano a prestazioni definite. L'iscrizione in bilancio dei piani a prestazioni definite richiede la stima con tecniche attuariali dell'ammontare delle prestazioni maturate dai dipendenti in cambio dell'attività lavorativa prestata nell'esercizio corrente e in quelli precedenti e l'attualizzazione di tali prestazioni al fine di determinare il valore attuale degli impegni del Gruppo.
La Legge del 27 dicembre 2006, n. 296 (Legge Finanziaria 2007) ha introdotto nuove regole per il TFR che matura a partire dal 1 gennaio 2007.
Per effetto della riforma della previdenza complementare:
In entrambi i casi il TFR maturato dopo il 1 gennaio 2007 (o alla data di effettuazione della scelta nei casi di destinazione a forme di previdenza complementare) è considerato un piano a contribuzione definita.
La Legge Finanziaria 2007 non ha comportato alcuna modifica relativamente al TFR maturato entro il 31 dicembre 2006 che pertanto rientra tra i piani pensionistici a benefici definiti.
I benefici a breve termine per i dipendenti sono rilevati su base non attualizzata come costo nel momento in cui viene fornita la prestazione che dà luogo a tali benefici.
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L'ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2020
Il Gruppo rileva una passività per l'importo che si prevede dovrà essere pagato sotto forma di compartecipazione agli utili e piani di incentivazione quando ha un'obbligazione effettiva, legale o implicita, ad effettuare tali pagamenti come conseguenza di eventi passati e può essere effettuata una stima attendibile dell'obbligazione.
La rilevazione dei ricavi da contratti con la clientela è basata sui seguenti cinque step: (i) identificazione del contratto con il cliente; (ii) identificazione delle performance obligation, rappresentate dalle promesse contrattuali a trasferire beni e/o servizi a un cliente; (iii) determinazione del prezzo della transazione; (iv) allocazione del prezzo della transazione alle performance obligation identificate sulla base del prezzo di vendita stand alone di ciascun bene o servizio; (v) rilevazione del ricavo quando la relativa performance obligation risulta soddisfatta, ossia all'atto del trasferimento al cliente del bene o servizio promesso; il trasferimento si considera completato quando il cliente ottiene il controllo del bene o del servizio, che può avvenire nel continuo (overtime) o in uno specifico momento temporale (at a point in time).
I ricavi sono rilevati quando i rischi significativi e i benefici connessi alla proprietà dei beni sono trasferiti all'acquirente, quando la recuperabilità del corrispettivo è probabile, i relativi costi o l'eventuale restituzione delle merci possono essere stimati attendibilmente, e se la direzione smette di esercitare il livello continuativo di attività solitamente associate con la proprietà della merce venduta.
I trasferimenti dei rischi e dei benefici variano a seconda delle condizioni di ciascun contratto di vendita.
I ricavi sono rilevati per l'ammontare pari al fair value del corrispettivo a cui l'impresa ritiene di aver diritto in cambio dei beni e/o servizi promessi al cliente, con esclusione degli importi incassati per conto di terzi, tenendo conto del valore di eventuali resi, abbuoni, sconti commerciali e premi legati alla quantità. In presenza di un corrispettivo variabile, l'impresa stima l'ammontare del corrispettivo a cui avrà diritto in cambio del trasferimento dei beni e/o servizi promessi al cliente; in particolare, l'ammontare del corrispettivo può variare in presenza di sconti, rimborsi, incentivi, concessioni sul prezzo, bonus di performance, penalità o qualora il prezzo stesso dipenda dal verificarsi o meno di taluni eventi futuri.
Se un contratto assegna al cliente un'opzione d'acquisto di beni o servizi aggiuntivi, gratuitamente o a prezzi scontati (ad es. incentivi di vendita, punti premio del cliente, ecc.), tale opzione rappresenta una performance obligation distinta del contratto solo se l'opzione attribuisce al cliente un diritto significativo che non potrebbe vantare se non avesse sottoscritto il contratto.
I ricavi derivanti da prestazioni di servizi sono rilevati nel risultato dell'esercizio in base allo stato di avanzamento della prestazione alla data di riferimento del bilancio. Lo stato di avanzamento viene valutato sulla base delle misurazioni del lavoro svolto.
I contributi pubblici sono rilevati quando sussiste la ragionevole certezza che essi saranno ricevuti e tutte le condizioni ad essi riferite risultano soddisfatte. Quando i contributi in conto esercizio sono correlati a componenti di costo, sono rilevati in deduzione dei costi a cui si riferiscono, o rilevati fra gli altri ricavi e proventi. Nel caso in cui il contributo sia correlato a un'attività, il valore equo viene iscritto a riduzione del valore dell'attività a cui si riferisce, con conseguente riduzione delle quote di ammortamento.
I proventi finanziari comprendono gli interessi attivi sulla liquidità investita, i dividendi attivi, le variazioni del fair value degli strumenti derivati di negoziazione, gli utili su strumenti di copertura rilevati nel risultato dell'esercizio, nonché le differenze attive di cambio. Gli interessi attivi sono rilevati nel risultato dell'esercizio per competenza utilizzando il metodo dell'interesse effettivo. I dividendi attivi sono rilevati quando si stabilisce il diritto del Gruppo a ricevere il pagamento che, nel caso di titoli quotati, corrisponde alla data di stacco cedola.
Gli oneri finanziari comprendono gli interessi passivi sulle passività valutate al costo ammortizzato, le variazioni del fair value degli strumenti derivati di negoziazione, le perdite su strumenti di copertura rilevati nel risultato dell'esercizio, le differenze negative di cambio, gli sconti di cassa, nonché gli oneri relativi alla cessione pro-soluto dei crediti. I costi relativi alle passività valutate al costo ammortizzato sono rilevati nel risultato dell'esercizio utilizzando il metodo dell'interesse effettivo.
Non vi sono oneri finanziari capitalizzati tra le voci delle attività.
L'onere fiscale dell'esercizio comprende l'onere fiscale corrente e l'onere fiscale differito. Le imposte sul reddito sono rilevate nel risultato dell'esercizio, fatta eccezione per quelle relative a operazioni rilevate direttamente nel patrimonio netto che sono contabilizzate nello stesso.
Le imposte correnti rappresentano la stima dell'importo delle imposte sul reddito dovute calcolate sul reddito imponibile dell'esercizio, determinato applicando le aliquote fiscali vigenti o sostanzialmente in vigore alla data di riferimento del bilancio ed eventuali rettifiche all'importo relativo agli esercizi precedenti.
Le imposte differite sono stanziate secondo il metodo patrimoniale, calcolando le differenze temporanee tra i valori contabili delle attività e delle passività iscritti in bilancio e i corrispondenti valori riconosciuti ai fini fiscali. Le attività e le passività per imposte differite sono valutate utilizzando le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili nell'esercizio in cui sarà realizzata l'attività o sarà estinta la passività a cui si riferiscono, sulla base delle aliquote fiscali stabilite da provvedimenti in vigore o sostanzialmente in vigore alla data di riferimento del bilancio. Le attività e le passività per imposte differite sono compensate in presenza di un diritto legalmente esercitabile di compensare le attività fiscali correnti con le passività fiscali correnti e se le attività e le passività per imposte differite sono relative a imposte sul reddito applicate dalla medesima autorità fiscale sullo stesso soggetto passivo d'imposta o soggetti passivi d'imposta diversi che intendono regolare le passività e le attività fiscali correnti su base netta, o realizzare le attività e regolare le passività contemporaneamente.
Le attività per imposte differite sono rilevate nella misura in cui è probabile che sia disponibile un reddito imponibile futuro a fronte del quale possano essere utilizzate tali attività. Il valore delle attività per imposte differite viene rivisto ad ogni data di riferimento del bilancio e viene ridotto nella misura in cui non è più probabile che il relativo beneficio fiscale sia realizzabile.
Le transazioni in valuta estera sono rilevate, inizialmente, al tasso di cambio in essere alla data dell'operazione. Le differenze cambio realizzate nel corso dell'esercizio, in occasione dell'incasso dei crediti e del pagamento dei debiti in valuta estera, sono iscritte nel risultato dell'esercizio.
Alla chiusura dell'esercizio, le attività e le passività monetarie denominate in valuta estera sono riconvertite nella valuta funzionale di riferimento al tasso di cambio in essere alla data di chiusura del bilancio, registrando nel risultato dell'esercizio l'eventuale differenza cambio rilevata.
La redazione del bilancio e delle relative note in applicazione degli IFRS richiede da parte della Direzione l'effettuazione di valutazioni discrezionali e stime contabili che hanno effetto sui valori delle attività e delle passività di bilancio e sull'informativa di bilancio. Tali stime sono basate sull'esperienza e su altri fattori considerati rilevanti. I risultati che si consuntiveranno potrebbero pertanto differire da tali stime.
Le aree di maggior incertezza nella formulazione di stime e valutazioni durante il processo di applicazione degli IFRS che hanno un effetto significativo sugli importi rilevati a bilancio riguardano:
Alla data di riferimento del bilancio non vi sono stime significative connesse ad eventi futuri incerti e altre cause di incertezza che possono causare rettifiche materiali ai valori delle attività e delle passività entro l'esercizio successivo. Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione ad esse apportate sono riflesse a conto economico nel periodo in cui avviene la revisione di stima se la revisione stessa ha effetti solo su tale periodo, o anche nei periodi successivi se la revisione ha effetti sia sull'esercizio corrente, sia su quelli futuri.
Con riferimento alle attività per imposte differite, si evidenzia che le stesse sono rilevate a fronte di tutte le differenze temporanee, nella misura in cui sia probabile l'esistenza di adeguati utili fiscali futuri a fronte dei quali tali perdite potranno essere utilizzate. Una significativa valutazione discrezionale è richiesta agli amministratori per determinare l'ammontare delle imposte anticipate che possono essere contabilizzate. Essi devono stimare la probabile manifestazione temporale e l'ammontare dei futuri utili fiscalmente imponibili nonché una strategia di pianificazione delle imposte future.
L'utile/(perdita) per azione è calcolato dividendo il risultato netto del periodo attribuibile agli azionisti ordinari della Capogruppo per il numero medio ponderato delle azioni ordinarie in circolazione durante il periodo.
| Saldo | Saldo |
|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Immobili, impianti e macchinari 40.190 |
38.062 |
| Immobilizzazioni materiali | Terreni e | Terreni e | Impianti | Attrezzature | Immobilizz. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratti S.p.A. e controllate | fabbricati | fabbricati | e | industriali | Altri beni | in corso | |
| Descrizione | civili | industriali | macchinari | e commerciali | Materiali | e acconti | TOTALE |
| Costo originario | 33 | 23.671 | 58.264 | 25.911 | 9.170 | 4.874 | 121.923 |
| Costo originario IFRS 16 | 109 | 1.347 | --- | --- | 282 | 0 | 1.738 |
| Fondi di ammortamento | (25) | (11.791) | (34.859) | (25.111) | (8.160) | 0 | (79.946) |
| Fondi di amm.to IFRS 16 | (17) | (204) | --- | --- | (97) | 0 | (318) |
| Impairment | 0 | 0 | (5.335) | 0 | 0 | 0 | (5.335) |
| Saldi al 31.12.2019 | 100 | 13.023 | 18.070 | 800 | 1.195 | 4.874 | 38.062 |
| Movimenti dell'esercizio: | |||||||
| Costo originario: | |||||||
| acquisizioni | --- | --- | 7 | 549 | 5.796 | 6.352 | |
| acquisizioni relative IFRS 16 | 13 | 145 | --- | --- | 218 | --- | 376 |
| riclassifiche | --- | 2.202 | 2.290 | 57 | 545 | (5.094) | 0 |
| disinvestimenti lordi | --- | --- | (1.696) | (9) | (452) | --- | (2.157) |
| disinvestimenti lordi IFRS 16 | --- | (33) | --- | --- | (16) | --- | (49) |
| svalutazione costo | --- | --- | --- | --- | --- | (13) | (13) |
| impairment | --- | --- | --- | --- | --- | --- | 0 |
| differenze di conversione | --- | (13) | (26) | --- | (8) | (3) | (50) |
| differenze di conv.ne IFRS 16 | --- | (85) | --- | --- | --- | --- | (85) |
| Fondi ammortamento: | |||||||
| ammortamenti esercizio | (1) | (443) | (2.411) | (926) | (285) | --- | (4.066) |
| amm.ti principio IFRS 16 | (25) | (226) | --- | --- | (111) | --- | (362) |
| riclassifiche | --- | --- | --- | --- | --- | --- | 0 |
| disinvestimenti lordi | --- | --- | 1.561 | 9 | 450 | --- | 2.020 |
| disinvestimenti lordi IFRS 16 | --- | 100 | --- | --- | 12 | --- | 112 |
| differenze di conversione | --- | 6 | 17 | --- | 5 | --- | 28 |
| diff. di conv.ne IFRS 16 | --- | 22 | --- | --- | --- | --- | 22 |
| Totali movimenti dell'esercizio | (13) | 1.675 | (258) | (320) | 358 | 686 | 2.128 |
| Costo originario | 33 | 25.860 | 58.839 | 26.508 | 9.255 | 5.560 | 126.055 |
| Costo Originario IFRS 16 | 122 | 1.374 | 0 | 0 | 484 | 0 | 1.980 |
| Fondi di ammortamento | (26) | (12.228) | (35.692) | (26.028) | (7.990) | 0 | (81.964) |
| Fondi di amm.to IFRS 16 | (42) | (308) | 0 | 0 | (196) | 0 | (546) |
| Impairment | 0 | 0 | (5.335) | 0 | 0 | 0 | (5.335) |
| Saldi al 31.12.2020 | 87 | 14.698 | 17.812 | 480 | 1.553 | 5.560 | 40.190 |
La voce immobili, impianti e macchinari si riferisce principalmente al complesso industriale e alla sede amministrativa della Capogruppo, siti in Via Madonna n. 30, Guanzate (CO). Tale voce include, oltre ai fabbricati relativi alla sede di Guanzate (CO), i fabbricati della società controllata Textrom S.r.l. (Romania) per un importo pari a 0,3 milioni di Euro.
Quanto alle garanzie gravanti sui fabbricati si rinvia alla nota n. 17 – Impegni e rischi e alla nota n. 8.2 – Passività finanziarie.
Gli incrementi dell'esercizio ammontano complessivamente a 6.352 migliaia di Euro, gli ammortamenti dell'esercizio sono pari a 4.066 migliaia di Euro al netto della quota di ammortamento dei beni in lease.
Le principali variazioni nette dell'esercizio riguardano il fabbricato industriale, che ha avuto un incremento netto pari a 1,7 milioni di Euro dovuto a investimenti per 2,2 milioni di Euro, principalmente ascrivibili all'ampliamento della palazzina del sito produttivo di Guanzate; gli ammortamenti del periodo sono pari a 4,4 milioni di Euro comprensivi della quota di ammortamento dei beni in lease.
La voce investimenti in corso per 5,5 milioni di Euro, si riferisce principalmente a impianti e macchinari specifici per l'insediamento produttivo di Guanzate. Nell'ottica di "Industria 4.0", la voce comprende anticipi per i progetti di rinnovo dei tavoli da stampa, cucina colori e stampanti ink-jet. Inoltre sono in corso le attività per il rinnovo dei reparti ink-jet e tessitura del sito produttivo di Guanzate.
Complessivamente, la voce impianti e macchinari include immobilizzazioni acquisite in leasing finanziario, iscritte al costo storico di 1.936 migliaia di Euro, già completamente ammortizzati.
Pe la rilevazione di Attività per beni in leasing (applicazione IFRS16 Leasing) si rileva un incremento di 376 migliaia di Euro e ammortamenti per 362 migliaia di Euro.
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Altre attività immateriali | 3.439 | 2.395 |
| Immobilizzazioni immateriali | Immobilizz. | Altre | ||
|---|---|---|---|---|
| Ratti S.p.A. e controllate | Diritti di | in corso | immobilizz. | |
| Descrizione | brevetto | e acconti | immateriali | TOTALE |
| Costo originario | 0 | 1.185 | 1.660 | 2.845 |
| Ammortamenti cumulati | 0 | 0 | (450) | (450) |
| Saldi al 31.12.2019 | 0 | 1.185 | 1.210 | 2.395 |
| Movimenti dell'esercizio: | ||||
| Costo originario: | ||||
| acquisizioni | --- | 1.217 | --- | 1.217 |
| riclassifiche | --- | (277) | 277 | 0 |
| disinvestimenti | --- | --- | --- | 0 |
| differenze di conversione | --- | --- | (3) | (3) |
| Ammortamenti: | ||||
| ammortamenti esercizio | --- | --- | (171) | (171) |
| riclassifiche | --- | --- | --- | 0 |
| disinvestimenti | --- | --- | 1 | 1 |
| Totali movimenti dell'esercizio | 0 | 940 | 104 | 1.044 |
| Costo originario | 0 | 2.125 | 1.934 | 4.059 |
| Ammortamenti cumulati | 0 | 0 | (620) | (620) |
| Saldi al 31.12.2020 | 0 | 2.125 | 1.314 | 3.439 |
La voce immobilizzazioni in corso e acconti, pari a 2.125 migliaia di Euro, include per 1.054 migliaia di Euro i costi sostenuti per il nuovo ERP SAP, per 903 migliaia di Euro i costi relativi all'acquisizione di un archivio tessile (ex Miroglio Textile) in corso di allestimento alla data di bilancio e, per la quota restante, software aziendali in corso di implementazione. Si specifica che il progetto di implementazione del nuovo ERP SAP, avviato alla fine dello scorso esercizio, è stato sospeso a partire dal mese di marzo 2020 (inizio lockdown) ed è stato riavviato nel mese di febbraio 2021.
Le altre immobilizzazioni immateriali, pari a 1.314 migliaia di Euro, si riferiscono per 661 migliaia di Euro ai costi dei sistemi e delle procedure informatiche aventi utilità pluriennale, e per 653 migliaia di Euro ad archivi tessili.
In accordo con quanto previsto dallo IAS 36 gli archivi tessili, che rappresentano per il Gruppo beni a vita utile indefinita, non sono soggetti ad ammortamento bensì sottoposti annualmente ad impairment test. Con riferimento ai valori al 31 dicembre 2020 il test di impairment è stato effettuato considerando il criterio del fair-value degli asset (determinato secondo il prezzo desumibile dalle più recenti indicazioni di mercato – fair value di secondo livello secondo quanto previsto dall'IFRS 13) al netto dei costi di vendita. Il test effettuato ha evidenziato valori recuperabili ampiamente superiore alle attività iscritte in bilancio.
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Partecipazioni | 638 | 641 |
In dettaglio risultano essere le seguenti:
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| - Partecipazione Società Marielle S.r.l. | 623 | 626 |
| - Associazioni e consorzi | 15 | 15 |
| Totale | 638 | 641 |
La movimentazione dell'anno della partecipazione nella società Marielle S.r.l. include l'iscrizione della quota di pertinenza dell'utile della collegata, pari a 49 migliaia di Euro, al netto del decremento di 52 migliaia di Euro per la distribuzione del dividendo 2019.
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Altre attività | 260 | 135 |
La voce è costituita da:
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| - Depositi cauzionali | 124 | 135 |
| - Crediti vs. Erario per crediti d'imposta | 136 | --- |
| Totale | 260 | 135 |
Con riferimento ai Crediti vs. Erario si specifica che sono composti da:
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Attività per imposte differite | 3.809 | 3.562 |
Le attività per imposte differite sono iscritte per un valore di 3.809 migliaia di Euro; per i relativi commenti si veda la nota esplicativa n. 10.13 – Imposte dell'esercizio.
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Attività finanziarie verso parti correlate Crediti verso Marzotto Textile USA Inc. |
||
| Quota non corrente |
310 | 545 |
| Quota corrente |
44 | 75 |
Le attività finanziarie verso parti correlate sono interamente riferibili ai crediti verso Marzotto Textile USA Inc. per i canoni dovuti in relazione al subaffitto di una porzione di immobile uso ufficio in New York. I pagamenti dovuti, per un totale di 44 migliaia di Euro esigibili entro 12 mesi e 310 migliaia di Euro esigibili oltre i 12 mesi, sono stati rilevati a seguito dell'applicazione, a partire dal 1 gennaio 2019, dell'IFRS 16 Leases. Il contratto di subaffitto, al pari del contratto di affitto sottostante stipulato dalla controllata Ratti USA Inc., scadrà in data 31 agosto 2026.
La voce in oggetto a fine esercizio è così composta:
| Saldo | Saldo | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||||
| Fondo | Valore | Fondo | Valore | |||
| Lordo | Svalut. | Netto | Lordo | Svalut. | Netto | |
| - Materie prime | 3.886 | (815) | 3.071 | 4.781 | (656) | 4.125 |
| - Materie sussidiarie e di consumo | 1.079 | (152) | 927 | 1.133 | (143) | 990 |
| - Prodotti in corso di lavorazione | 1.505 | --- | 1.505 | 1.727 | '--- | 1.727 |
| - Semilavorati | 11.731 | (2.788) | 8.943 | 13.280 | (2.570) | 10.710 |
| - Prodotti finiti | 14.494 | (5.588) | 8.906 | 16.295 | (5.243) | 11.052 |
| Totale rimanenze | 32.695 | (9.343) | 23.352 | 37.216 | (8.612) | 28.604 |
La svalutazione delle rimanenze è stata determinata tenendo in considerazione per le materie prime il tasso di rotazione delle scorte e per i prodotti finiti e semilavorati il grado di obsolescenza in funzione della stagionalità e/o del presumibile valore di realizzo.
| Saldo | Saldo |
|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Diritti di recupero prodotti dai clienti per resi 10 |
78 |
La voce, iscritta in relazione all'applicazione dell'IFRS 15 Ricavi provenienti da contratti con i clienti, ammonta a 10 migliaia di Euro ed include la stima del presumibile valore di realizzo delle merci che saranno riacquisite a magazzino successivamente al 31 dicembre 2020 a seguito di resi da clienti.
| Saldo | Saldo |
|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Crediti commerciali ed altri crediti 14.789 |
23.214 |
La voce è così composta:
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| - Crediti verso clienti | 13.749 | 21.225 |
| - Credito verso altri | 1.040 | 1.989 |
| Totale | 14.789 | 23.214 |
La voce in oggetto si riferisce essenzialmente a normali operazioni di vendita e risulta così composta:
| Saldo | Saldo | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||||
| Fondo | Valore | Fondo | Valore | |||
| Lordo | Svalut. | Netto | Lordo | Svalut. | Netto | |
| - Crediti vs. clienti esigibili | ||||||
| entro l'esercizio | 14.667 | (918) | 13.749 | 21.786 | (561) | 21.225 |
| Totale | 14.667 | (918) | 13.749 | 21.786 | (561) | 21.225 |
Il saldo dei crediti verso clienti è esposto al netto delle operazioni di factoring pro-soluto per un importo di 4,8 milioni di Euro (6,4 milioni di Euro al 31 dicembre 2019).
A livello geografico, la ripartizione dei crediti verso clienti relativi alla gestione caratteristica, risulta la seguente:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| - Italia | 7.818 | 9.649 |
| - Europa UE (Italia esclusa) | 3.161 | 6.037 |
| - U.S.A. | 495 | 1.261 |
| - Giappone | 446 | 203 |
| - Altri Paesi | 1.829 | 4.075 |
| Totale | 13.749 | 21.225 |
Non ci sono concentrazioni di crediti in uno o pochi clienti.
L'anzianità dei crediti verso clienti alla data di bilancio è invece la seguente:
| Lordo 2020 |
Sval. 2020 |
Lordo 2019 |
Sval. 2019 |
|---|---|---|---|
| 12.539 | 19.523 | ||
| 153 | 63 | 495 | 90 |
| 235 | 209 | ||
| 1.740 | 855 | 1.559 | 471 |
| 14.667 | 918 | 21.786 | 561 |
La movimentazione del fondo svalutazione crediti è la seguente:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Saldo 01.01 | 561 | 716 |
| Utilizzi | (147) | (120) |
| Accantonamenti | 504 | (35) |
| Saldi 31.12 | 918 | 561 |
La voce risulta così composta:
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| - Crediti verso Erario per IVA | 461 | 1.152 |
| - Risconti attivi | 345 | 428 |
| - Anticipi a fornitori per servizi | 63 | 32 |
| - Altri | 171 | 377 |
| Totale | 1.040 | 1.989 |
Tali crediti non presentano importi incassabili oltre l'esercizio successivo, sono ritenuti tutti esigibili e pertanto su di essi non sono state effettuate rettifiche di valore.
I risconti sono dovuti a costi sostenuti nell'esercizio, ma di competenza dell'anno 2021, e sono principalmente riferiti a:
La voce Altri include il fair value delle operazioni a termine su cambi per 4 migliaia di Euro.
| Fair value (Euro/000) |
Saldo 31.12.2020 Valore nozionale /000 |
scadenza | Fair value (Euro/000) |
Saldo 31.12.2019 Valore nozionale /000 |
scadenza | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vendite a termine (YEN) | --- | Vendite a termine (YEN) | 7 | YEN 50.000 | 2020 | ||
| Vendite a termine (\$ USA) | 4 | \$ USA 1.000 | 2021 | Vendite a termine (\$ USA) | 5 | \$ USA 500 | 2020 |
| Vendite a termine (\$ USA) | --- | Vendite a termine (\$ USA) | 4 | \$ USA 500 | 2020 | ||
| Totale | 4 | Totale | 16 |
Ai sensi dell'IFRS 7, si evidenzia che il relativo fair value è classificabile nel "livello 2": fair value misurato sulla base di tecniche di valutazione che prendono a riferimento parametri osservabili sul mercato, diversi dalle quotazioni dello strumento finanziario.
Quanto alla movimentazione e i relativi impatti sulla riserva di patrimonio netto (Riserva di copertura dei flussi finanziari – Cash Flow Hedge) si rimanda alla nota 8.1 – Patrimonio netto.
| Saldo | Saldo |
|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Crediti per imposte sul reddito 592 |
163 |
I crediti per imposte sul reddito, pari a 592 migliaia di Euro, registrano un incremento di 429 migliaia di Euro rispetto al 31 dicembre 2019 principalmente a seguito degli acconti IRES e IRAP versati dalla Capogruppo nell'anno 2020 in eccedenza rispetto alle imposte di competenza dell'esercizio.
| Saldo | Saldo |
|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Cassa e altre attività liquide equivalenti 55.087 |
42.538 |
Le disponibilità liquide risultano così ripartite:
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| - conti correnti ordinari | 53.286 | 39.007 |
| - conti valutari | 1.139 | 2.363 |
| - conti accentrati all'estero/conti all'estero | 655 | 1.162 |
| - denaro e valori in cassa | 7 | 6 |
| Totale | 55.087 | 42.538 |
I conti correnti ordinari includono depositi a vista presso banche per un importo di 53,3 milioni di Euro. Alla data del 31 dicembre 2020 tali depositi sono remunerati ad un tasso medio dello 0,01% su base annua.
Le disponibilità liquide sono per 54.698 migliaia di Euro riferibili alla Capogruppo. Non vi sono restrizioni sull'utilizzo delle disponibilità liquide.
La movimentazione delle voci di Patrimonio netto viene fornita nell'apposito prospetto.
Il capitale sociale al 31 dicembre 2020 interamente sottoscritto e versato, risulta costituito da n. 27.350.000 di azioni ordinarie prive di valore nominale, pari a complessivi Euro 11.115.000.
Per la relativa movimentazione si rinvia alla nota esplicativa n. 6.1 – Patrimonio netto della Capogruppo.
La voce si riferisce a:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| - Riserva di conversione | 140 | 268 |
| - Riserva sovrapprezzo azioni | 16.834 | 16.834 |
| - Riserva di copertura dei flussi finanziari (Cash Flow Hedge) | (198) | (108) |
| - Riserva legale | 2.223 | 2.223 |
| - Riserva di FTA | 1.731 | 1.731 |
| - Riserva per diritti di Stock Grant | 614 | 245 |
| - Altre Riserve disponibili | 40 | --- |
| - Riserva per rimisurazione piani per dipendenti a benefici definiti (IAS 19) | (1269) | (1.302) |
| 20.115 | 19.891 |
La riserva sovrapprezzo azioni, pari a 16.834 migliaia di Euro, è stata generata a seguito degli aumenti di capitale.
Le altre riserve disponibili per un importo di 40 migliaia di euro sono state iscritte a seguito della distribuzione di dividendi da parte della società collegata Marielle Srl, successivamente alla quale l'importo, in precedenza iscritto tra le riserve indisponibili per utili da valutazioni al patrimonio netto di partecipazioni in società collegate, è divenuto disponibile.
La riserva di copertura dei flussi finanziari (Cash Flow Hedge), ha avuto la seguente movimentazione:
| Variazione | |
|---|---|
| Fair value | |
| Valori al 31.12.2019 | (108) |
| Adeguamento IRS – Finanziamento UNICREDIT 2015 | 29 |
| Adeguamento IRS – Finanziamento BNL 2019 | (45) |
| Adeguamento IRS – Finanziamento Credit Agricole 2020 | (90) |
| Adeguamento contratti di vendita a termine di valuta | (12) |
| Effetto fiscale su adeguamenti | 28 |
| Totale variazioni 2020 | (90) |
| Valori al 31.12.2020 | (198) |
La voce, pari a 28.383 migliaia di Euro, si è incrementata per un importo pari a 12.770 migliaia di Euro per effetto della destinazione di parte dell'utile dell'esercizio precedente.
Non ci sono elementi e/o operazioni aggiuntive inerenti il capitale e le altre voci di Patrimonio netto.
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Passività finanziarie | 54.410 | 40.605 |
| di cui: | ||
| - parte corrente | 11.458 | 9.138 |
| - parte non corrente | 42.952 | 31.467 |
| La voce è così composta: | ||
| Saldo | Saldo | |
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Passività finanziarie correnti: | ||
| - Debiti verso banche correnti: | ||
| - C/c bancari | 30 | 15 |
| - Rate a scadere entro l'esercizio dei finanziamenti a medio/lungo termine: | 10.778 | 8.558 |
| Totale debiti verso banche correnti | 10.808 | 8.573 |
| - Passività finanziarie per strumenti derivati | 321 | 249 |
| - Passività finanziarie verso altri finanziatori | 329 | 316 |
| Totale passività finanziarie correnti | 11.458 | 9.138 |
| Passività finanziarie non correnti: | ||
| - Rate non correnti dei finanziamenti bancari a medio/lungo termine: | 41.385 | 29.696 |
| - Passività finanziarie verso altri finanziatori | 1.567 | 1.771 |
| Totale passività non correnti | 42.952 | 31.467 |
| Totale | 54.410 | 40.605 |
Nel periodo di riferimento sono stati effettuati rimborsi di finanziamenti per complessivi 2.571 migliaia di Euro.
La Capogruppo ha in corso alcuni contratti di finanziamento a medio lungo termine che prevedono il rispetto di determinati covenants finanziari. In particolare:
Il mancato rispetto di uno solo dei covenants finanziari comporterebbe, per il corrispondente contratto, la decadenza del beneficio del termine e determinerebbe la possibile richiesta della banca di rimborso anticipato dell'intero finanziamento da parte della Capogruppo.
Alla data di bilancio 31 dicembre 2020 i suddetti covenants risultano rispettati.
Il piano di ammortamento dei contratti di finanziamento è il seguente:
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ---------------------------------------------------- Scadenze in anni |
||||||||
| Totale | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Oltre | Totale | |
| Unicredit | 2.676 | 1.070 | 1.071 | 535 | --- | --- | --- | 3.744 |
| UBI Banca | 10.495 | 1.000 | 1.000 | 8.495 | --- | --- | --- | 3.500 |
| Credit Agricole | 15.482 | 2.715 | 3.946 | 3.457 | 2.636 | 1.815 | 913 | 7.500 |
| BNL | 13.000 | 3.000 | 3.000 | 3.000 | 2.000 | 2.000 | --- | 13.000 |
| Banca Pop.Sondrio | 6.135 | 1.739 | 1.750 | 1.761 | 885 | --- | --- | 6.135 |
| MPS | 4.375 | 1.250 | 1.250 | 1.250 | 625 | --- | --- | 4.375 |
| Totale | 52.163 | 10.774 | 12.017 | 18.498 | 6.146 | 3.815 | 913 | 38.254 |
Le passività finanziarie correnti, per un importo di 321 migliaia di Euro, riflettono la valutazione al fair-value degli strumenti derivati contabilizzati con il c.d. "hedge accounting".
L'importo di 321 migliaia di Euro si dettaglia come segue:
| Saldo | Saldo | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | ||||||
| Fair value (Euro/000) |
valore nozionale /000 |
Fair value (Euro/000) |
valore nozionale /000 |
||||
| UNICREDIT 2015 | 96 | Eu. 2.679 | 2023 | UNICREDIT 2015 | 160 | Eu.3.750 | 2023 |
| BNL 2019 | 136 | Eu.10.000 | 2025 | BNL 2019 | 89 | Eu.10.000 | 2025 |
| Credit Agric. 2020 | 89 | Eu. 9.000 | 2026 | ||||
| Totale | 321 | Totale | 249 |
Gli IRS – Interest Rate Swap - vengono contabilizzati secondo il c.d. metodo "hedge accounting": tali operazioni, stipulate con la finalità di stabilizzare i flussi futuri relativi al debito coperto, presentano infatti caratteristiche perfettamente speculari a quelle dei relativi finanziamenti, tali da far ritenere efficace la relazione di copertura.
Il Gruppo ha valutato non significativo il rischio di non Performance Risk previsto dall'IFRS 13.
Quanto alla movimentazione e i relativi impatti sulla riserva di patrimonio netto (Riserva di copertura dei flussi finanziari – Cash Flow Hedging) si rimanda alla nota 8.1 – Patrimonio netto.
Le scadenze contrattuali delle passività finanziarie, compresi gli interessi da versare ed esclusi gli effetti degli accordi di compensazione sono esposte nella seguente tabella:
| Valore | Flussi | 6 mesi | 6-12 mesi | 1-2 anni | 2-5 anni oltre i 5 anni | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dicembre 2020 | contabile | finanziari | o meno | ||||
| contrattuali | |||||||
| Passività finanziarie non derivate | |||||||
| Finanziamenti da banche garantiti | 2.676 | (2.691) | (539) | (539) | (1.076) | (537) | --- |
| Altri finanziamenti non garantiti* | 49.487 | (50.009) | (4.084) | (5.803) | (11.091) | (24.269) | (4.762) |
| Passività per leasing | 1.896 | (1.896) | (163) | (166) | (620) | (779) | (168) |
| Anticipi di c/c non garantiti | 0 | --- | --- | --- | --- | ||
| Debiti vs. fornitori e altri debiti | 21.103 | (21.103) | (21.103) | --- | --- | --- | --- |
| C/c passivi | 30 | (30) | (30) | --- | --- | --- | --- |
| Passività finanziarie derivate | |||||||
| Interest rate swap di copertura | 321 | (321) | (78) | (71) | (104) | (67) | (1) |
| Contratti a termine su cambi: | |||||||
| Flussi in uscita | … | --- | --- | --- | --- | ||
| Flussi in entrata | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Altri contratti su cambi: | |||||||
| Flussi in uscita | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Flussi in entrata | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Totale | 75.513 | (76.050) | (25.458) | (6.040) | (11.815) | (25.115) | (4.931) |
| Valore | Flussi | 6 mesi | 6-12 mesi | 1-2 anni | 2-5 anni oltre i 5 anni | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dicembre 2019 | contabile | finanziari | o meno | ||||
| contrattuali | |||||||
| Passività finanziarie non derivate | |||||||
| Finanziamenti da banche garantiti | 3.744 | (3.788) | (545) | (543) | (1.084) | (1.616) | --- |
| Altri finanziamenti non garantiti* | 34.510 | (34.887) | (3.564) | (4.066) | (8.945) | (13.837) | (4.475) |
| Passività per leasing | 2.087 | (2.087) | (179) | (137) | (529) | (831) | (411) |
| Anticipi di c/c non garantiti | --- | 0 | --- | --- | --- | --- | --- |
| Debiti vs. fornitori e altri debiti | 31.718 | (31.718) | (31.718) | --- | --- | --- | --- |
| C/c passivi | 15 | (15) | (15) | --- | --- | --- | --- |
| Passività finanziarie derivate | |||||||
| Interest rate swap di copertura | 249 | (249) | (65) | (64) | (104) | (50) | 34 |
| Contratti a termine su cambi: | |||||||
| Flussi in uscita | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Flussi in entrata | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Altri contratti su cambi: | |||||||
| Flussi in uscita | … | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Flussi in entrata | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Totale | 72.323 | (72.744) | (36.086) | (4.810) | (10.662) | (16.334) | (4.852) |
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Fondi per rischi ed oneri | 1.270 | 1.189 |
| di cui: | ||
| - parte corrente | 171 | 40 |
| - parte non corrente | 1.099 | 1.149 |
| La parte corrente è così costituita: | ||
| Saldo | Saldo | |
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| - Altri | 171 | 40 |
Totale 171 40
La parte non corrente include il fondo indennità fine rapporto agenti, esposto per 1.099 migliaia di Euro, che copre il rischio derivante dalle indennità dovute agli agenti in caso di interruzione del rapporto per cause a loro non imputabili:
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| - Fondo indennità fine rapporto agenti | 1.099 | 1.149 |
| Totale | 1.099 | 1.149 |
| ed ha avuto la seguente movimentazione: | ||
| 2020 | 2019 | |
| Saldo 1.1 | 1.149 | 1.105 |
| - Accantonamenti dell'esercizio | 67 | 171 |
| - Utilizzi dell'esercizio | (100) | (71) |
| - Rilasci dell'esercizio | (17) | (56) |
Saldo 31.12 1.099 1.149
Il fondo indennità fine rapporto agenti rappresenta il valore attuale dell'obbligazione valutato con tecniche attuariali secondo lo IAS 37 e determinato da esperti terzi indipendenti.
Gli accantonamenti e gli utilizzi del fondo indennità suppletiva di clientela si riferiscono all'adeguamento del fondo in base alla situazione degli agenti al 31 dicembre 2020.
Ai fini della valutazione attuariale sono state considerate le seguenti assunzioni di natura demografica e finanziaria:
| 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| a - probabilità di dimissioni volontarie | 0,50% annuo | 0,50% annuo | 0,50% annuo |
| b - probabilità di dispensa dal servizio | 0,50% annuo | 0,50% annuo | 0,50% annuo |
| c - tasso di attualizzazione | 0,35% annuo | 0,70% annuo | 1,55% annuo |
La probabilità annua di decesso e inabilità è stata calcolata in base alle tabelle SIM 2001 e INAIL. Al fine di determinare la vita lavorativa residua media degli agenti, è stata considerata l'età terminale di 65 anni.
| 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Il numero di beneficiari è: | 73 | 62 | 62 |
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Benefici ai dipendenti | 4.778 | 5.762 |
| di cui: | ||
| - parte corrente | 0 | 0 |
| - parte non corrente | 4.778 | 5.762 |
La voce si riferisce al trattamento di fine rapporto (TFR) dei dipendenti, con la seguente movimentazione:
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Saldo 1.1 | 5.762 | 6.091 |
| - Accantonamento netto dell'esercizio | (6) | 322 |
| - Indennità ed anticipazioni liquidate nell'esercizio | (978) | (651) |
| Saldo 31.12 | 4.778 | 5.762 |
Il trattamento di fine rapporto rientra tra i benefici a dipendenti erogati successivamente alla cessazione del rapporto di lavoro. La passività iscritta per 4.778 migliaia di Euro rappresenta il valore attuale dell'obbligazione del Gruppo, valutato con tecniche attuariali secondo lo IAS 19, determinato da esperti terzi indipendenti.
Ai fini della valutazione attuariale sono state considerate le seguenti basi demografiche:
a – probabilità di morte come da Tavole ISTAT 2004;
b – probabilità annue di eliminazione dal servizio per inabilità edite dall'INPS;
c – probabilità annua di eliminazione dal servizio per altre cause (turnover) valutata pari al 5,00% (5,50% al 31 dicembre 2019);
d – probabilità annua di richiesta di anticipazione del TFR valutata pari al 2% (2% al 31 dicembre 2019).
Ai fini della valutazione attuariale sono state considerate le seguenti basi aziendali:
| 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| numero di beneficiari | 303 | 346 | 367 |
| età media dipendenti | 45 | 45 | 45 |
| età aziendale media reale | 17 | 17 | 18 |
Le basi tecnico/finanziarie utilizzate, che riguardano prospetticamente il lungo periodo, sono:
| 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| a – tasso annuo di attualizzazione | 0,35% | 0,70% | 1,55% |
| b – tasso di rotazione del personale | 5,00% | 5,50% | 2,50% |
| c – tasso annuo di inflazione | 1,00% | 1,50% | 1,50% |
Per l'epoca di pensionamento si è ipotizzato il raggiungimento del primo dei requisiti pensionabili validi per l'Assicurazione Generale Obbligatoria.
In merito alla scelta del tasso di attualizzazione, si è utilizzato come indice di riferimento, in continuità con l'esercizio precedente, l'indice per l'Eurozona Iboxx Corporate AA 10+ con durata coerente con la durata media finanziaria del collettivo oggetto di valutazione.
Il dettaglio dell'accantonamento di competenza dell'esercizio determinato su base attuariale, al netto delle quote trasferite a fondi di previdenza integrativa e dell'imposta sostitutiva sulla rivalutazione, è di seguito riportato:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Onere finanziario | 37 | 89 |
| Perdita (utile) attuariale | (43) | 233 |
| Accantonamento dell'esercizio | (6) | 322 |
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Passività per imposte differite | 337 | 334 |
I debiti per imposte differite sono iscritti per un valore di 337 migliaia di Euro; per i relativi commenti si veda la nota esplicativa n. 10.13 – Imposte dell'esercizio.
| Saldo | Saldo |
|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Altre passività 327 |
377 |
La voce altre passività, per un importo di 327 migliaia di Euro, si riferisce per Euro 286 migliaia al differimento del contributo in conto capitale relativo al credito d'imposta maturato sugli investimenti effettuati nel periodo 25 giugno 2014 – 30 giugno 2015, ai sensi e per gli effetti della L. 7 agosto 2014, n. 116.
Il contributo in oggetto viene riconosciuto a conto economico sulla base della vita utile dei cespiti oggetto di agevolazione, utilizzando il c.d. "metodo reddituale" secondo quanto previsto dallo IAS20 – "Governement Grants", attraverso il rilascio di quota parte del Risconto passivo iscritto al momento dell'erogazione del contributo.
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Debiti verso fornitori ed altri debiti | 21.103 | 31.718 |
La voce risulta così composta:
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| - Debiti verso fornitori | 15.124 | 23.834 |
| - Altri Debiti | 5.979 | 7.884 |
| Totale | 21.103 | 31.718 |
La voce si dettaglia come segue:
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| - Fornitori nazionali | 11.498 | 17.863 |
| - Fornitori estero | 1.505 | 2.687 |
| - Fatture da ricevere per beni e servizi | 1.468 | 2.459 |
| - Debiti per provvigioni | 318 | 392 |
| - Fatture da ricevere per provvigioni | 335 | 433 |
| Totale | 15.124 | 23.834 |
A livello geografico, con riferimento ai fornitori estero, i debiti si dettagliano come segue:
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| - Europa EU | 733 | 1.104 |
| - Altri Paesi | 772 | 1.583 |
| Totale | 1.505 | 2.687 |
La voce include:
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| - Debiti verso i dipendenti | 2.870 | 4.556 |
| - Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale ed Erario | 2.133 | 2.080 |
| - Clienti creditori | 649 | 823 |
| - Clienti c/anticipi | 34 | 95 |
| - Altri | 293 | 330 |
| Totale | 5.979 | 7.884 |
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Passività per resi | 71 | 294 |
La voce, iscritta in relazione all' applicazione dell'IFRS 15 Ricavi provenienti da contratti con i clienti, ammonta a 71 migliaia di Euro e rappresenta la stima delle passività per lo storno di fatture già emesse che sarà effettuato successivamente al 31 dicembre 2020 a seguito di resi.
| Saldo | Saldo |
|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Debiti per imposte sul reddito 10 |
80 |
I debiti verso Erario ammontano a 10 migliaia di Euro. Essi sono esposti al netto degli anticipi versati e di crediti di imposta da utilizzare in compensazione per 325 migliaia di Euro.
La Posizione finanziaria netta del Gruppo al 31 dicembre 2020, comparata con il 31 dicembre 2019 risulta essere la seguente:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| A. Cassa | 10 | 9 |
| B. Altre disponibilità liquide | 55.077 | 42.529 |
| C. Titoli | --- | --- |
| D. Liquidità (A+B+C) | 55.087 | 42.538 |
| E. Crediti finanziari correnti | 44 | 75 |
| F. Debiti bancari correnti | (351) | (264) |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | (10.778) | (8.558) |
| H. Altri debiti finanziari correnti | (329) | (316) |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F+G+H) | (11.458) | (9.138) |
| J. Posizione finanziaria corrente netta (D+E+I) | 43.673 | 33.475 |
| K. Crediti finanziari non correnti | 310 | 545 |
| L. Debiti bancari non correnti | (41.385) | (29.696) |
| M. Altri debiti non correnti | (1.567) | (1.771) |
| N. Indebitamento finanziario non corrente (K+L+M) | (42.642) | (30.922) |
| O. Posizione finanziaria netta (J+N) | 1.031 | 2.553 |
Posizione finanziaria netta così come definita dalla raccomandazione del CESR del 10 febbraio 2005 (richiamata dalla Comunicazione Consob del 28 luglio 2006).
| 2020 | 2019 | ||
|---|---|---|---|
| Ricavi dalla vendita di beni e servizi | 71.236 | 116.278 | |
| I ricavi per cessioni di beni e di servizi sono così composti: | |||
| 2020 | 2019 | ||
| - Ricavi dalla vendita di beni | 67.979 | 112.185 | |
| - Ricavi per prestazioni di servizi | 3.257 | 4.093 | |
| Totale | 71.236 | 116.278 | |
| I ricavi dalla vendita di beni e servizi sono così ripartibili: | |||
| a) per tipo di prodotto: | 2020 | 2019 | Var. % |
| Polo Ratti Luxe | 34.526 | 55.067 | (37,3)% |
| Polo Collezioni | 15.926 | 30.601 | (48,0)% |
| Polo Carnet | 6.985 | 10.493 | (33,4)% |
| Polo Fast Fashion | 2.129 | 4.636 | (54,1)% |
| Polo Studio | 7.563 | 10.299 | (26,6)% |
| Polo Arredamento | 3.264 | 4.779 | (31,7)% |
| Altri e non allocati | 843 | 403 | 109,2% |
| Totale | 71.236 | 116.278 | (38,7)% |
| b) per area geografica: | 2020 | 2019 | Var. % |
| - Italia | 30.443 | 50.059 | (39,2)% |
| - Europa U.E. | 24.553 | 37.405 | (34,4)% |
| - U.S.A. | 3.075 | 6.698 | (54,1)% |
| - Giappone | 2.075 | 2.806 | (26,1)% |
| - Altri paesi | 11.090 | 19.310 | (42,6)% |
| Totale | 71.236 | 116.278 | (38,7)% |
A seguito delle significative limitazioni dell'attività, il calo delle vendite ha riguardato tutte le aree di business. Con riferimento ai Poli di maggiore dimensione, il Polo Luxe registra un calo delle vendite di 20,5 milioni di Euro (-37,3%) mentre il Polo Collezioni registra una contrazione di 14,7 milioni di Euro (-48,0%).
Le vendite per area geografica evidenziano una diminuzione diffusa a tutti i principali mercati di sbocco. In particolare, le vendite relative al mercato statunitense di 3,6 milioni di Euro (-54,1%) e i ricavi del mercato domestico di 19,6 milioni di Euro (-39,2%).
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Incremento immobilizzazioni per lavori interni | 84 | --- |
La voce si riferisce alle ore dedicate del personale interno al progetto per il nuovo ERP SAP della Capogruppo.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Altri ricavi e proventi | 1.432 | 1.678 |
Tale voce è così composta:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| - Contributi in conto esercizio | 538 | 267 |
| - Sopravvenienze ed insussistenze attive | 148 | 464 |
| - Addebito costi e servizi a parti correlate | 98 | 133 |
| - Locazioni attive | 69 | 83 |
| - Utilizzo fondi in eccesso | 17 | 91 |
| - Risarcimento danni diversi | 14 | 1 |
| - Plusvalenze da alienazione cespiti | 4 | 27 |
| - Altri | 544 | 612 |
| Totale | 1.432 | 1.678 |
Con riferimento agli obblighi informativi previsti dalla legge n. 124 del 4 agosto 2017, si evidenzia che i contributi in conto esercizio pari a 538 migliaia di Euro sono relativi a contributi per:
Per quanto riguarda invece i contributi incassati, si segnala che nell'anno in oggetto il totale di contributi incassati sono stati
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | 18.916 | 35.933 |
| La composizione della voce in oggetto è la seguente: | ||
| 2020 | 2019 | |
| - Materie prime | 14.034 | 26.498 |
| - Merci per commercializzazione | 2.825 | 6.296 |
| - Materie sussidiarie e di consumo | 2.057 | 3.139 |
| Totale | 18.916 | 35.933 |
I costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci sono complessivamente in diminuzione rispetto all'esercizio 2019 di 17 milioni di Euro. La diminuzione è direttamente collegata alla contrazione dei volumi di vendita.
Nel corso dell'esercizio 2020 sono stati effettuati acquisti da parti correlate per 2.249 migliaia di Euro (si veda l'Allegato 1).
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Costi per servizi | 15.054 | 24.996 |
Le voci più significative di questo raggruppamento risultano essere le seguenti:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| - Lavorazioni esterne | 4.164 | 9.049 |
| - Spese per utenze | 1.788 | 2.650 |
| - Provvigioni passive | 1.028 | 1.684 |
| - Spese per manutenzione | 1.229 | 1.866 |
| - Trasporti | 1.179 | 1.636 |
| - Consulenze | 1.001 | 1.387 |
| - Spese di campionatura e creazione | 609 | 931 |
| - Servizi di pulizia, smaltimento rifiuti, sorveglianza | 1.013 | 1.123 |
| - Spese viaggio e soggiorno | 272 | 982 |
| - Oneri doganali su acquisti | 260 | 588 |
| - Spese per fiere | 310 | 584 |
| - Assicurazioni | 415 | 498 |
| - Servizi in outsourcing | 276 | 282 |
| - Addebito servizi da parti correlate | 192 | 250 |
| - Spese per pubblicità | 128 | 180 |
| - Spese per promozione | 96 | 171 |
| - Spese bancarie | 70 | 90 |
| - Emolumenti organi di controllo | 36 | 36 |
| - Altri diversi | 988 | 1.009 |
| Totale | 15.054 | 24.996 |
I costi per servizi risultano in diminuzione rispetto all'esercizio precedente di 9,9 milioni di Euro, principalmente a seguito del decremento delle lavorazioni esterne e delle spese viaggio e soggiorno.
Si segnala che i costi operativi includono complessivamente costi straordinari per la gestione dell'emergenza Covid-19 per un importo di 0,5 milioni di Euro, comprensivi dei costi per dispositivi di protezione, per adeguamento ai protocolli di sicurezza e per donazioni effettuate a favore di associazioni ed enti del territorio impegnati nella gestione dell'emergenza sanitaria.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Costi per godimento beni di terzi | 883 | 985 |
La voce in oggetto è così composta:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| - Royalties passive | 660 | 737 |
| - Noleggi | 206 | 239 |
| - Locazioni | 17 | 9 |
| Totale | 883 | 985 |
Per la voce royalties si rimanda alla nota n. 17 – Impegni e rischi.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Costi per il personale | 25.559 | 32.740 |
La ripartizione di tali costi è la seguente:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| - Salari e stipendi | 17.181 | 22.921 |
| - Costi per piano di Stock Grant | 369 | 245 |
| - Oneri sociali | 5.463 | 6.626 |
| - Incentivi all'esodo | 185 | 227 |
| - Piani a contribuzione definita | 1.476 | 1.454 |
| - Emolumenti agli organi sociali | 495 | 573 |
| - Altri costi | 390 | 694 |
| Totale | 25.559 | 32.740 |
La situazione di emergenza socio economica venutasi a creare per effetto della pandemia Covid-19 ha obbligato la Società ad utilizzare le forme di integrazione salariale adottate dal Governo.
In questo ambito di contrazione di ordinativi e volumi e, di conseguenza, necessità di contrarre i costi del personale, la Società ha valutato di non sostituire il personale in uscita per pensionamento o dimissioni e di non confermare alcuni contratti di apprendistato.
La voce Piani a contribuzione definita include principalmente gli importi conferiti nei Fondi di Tesoreria INPS, Fondi di categoria e Fondi privati, e sono così dettagliati:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| - Fondo di Tesoreria INPS | 824 | 819 |
| - Fondi di categoria e privati | 652 | 635 |
| Totale | 1.476 | 1.454 |
Gli emolumenti verso gli organi sociali sono relativi ai compensi verso amministratori.
Si evidenzia di seguito il numero totale e medio dei dipendenti delle imprese incluse nel consolidamento, suddiviso per categorie:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | Media | Media | |
|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | |||
| - Dirigenti | 10 | 13 | 11 | 13 |
| - Quadri e Impiegati | 328 | 343 | 341 | 344 |
| - Intermedi e Operai | 403 | 469 | 449 | 476 |
| Totale Gruppo | 741 | 825 | 801 | 833 |
Il numero complessivo dei dipendenti si è ridotto di 84 unità rispetto al 31 dicembre 2019, principalmente per la forte contrazione di volumi di prodotto finito confezionato che hanno interessato le unità produttive tunisine, La Maison des Accessories e Creomoda.
Di conseguenza, analogamente a quanto avvenuto per la Capogruppo, si è deciso di non rinnovare contratti a termine e di congelare il previsto consolidamento dell'organico della La Maison des Accessories.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Altri costi operativi | 1.936 | 1.845 |
La ripartizione della voce è la seguente:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| - Materiali di consumo, cancelleria, carburanti | 719 | 734 |
| - IMU | 303 | 233 |
| - Erogazioni liberali | 280 | --- |
| - Minusvalenze su alienazioni | 132 | 22 |
| - Acquisto quadri e campioni | 131 | 109 |
| - Imposte e tasse | 123 | 92 |
| - Sopravvenienze ed insussistenze passive | 104 | 302 |
| - Quote associative | 92 | 160 |
| - Spese di rappresentanza | 22 | 59 |
| - Acquisto disegni | 11 | 53 |
| - Altri costi | 19 | 81 |
| Totale | 1.936 | 1.845 |
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Ammortamento attrezzatura varia di stampa ed Ammortamenti | 4.599 | 4.432 |
Per ripartizione delle voci di ammortamento si rimanda alle note 7.1 e 7.2.
| Accantonamenti e svalutazioni 715 |
171 |
|---|---|
La voce in oggetto comprende:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| - Accantonamento indennità di clientela (nota 8.3) | 67 | 171 |
| - Accantonamento oneri e rischi diversi (nota 8.3) | 131 | 0 |
| - Accantonamento per rischi su crediti (nota 7.9) | 504 | 0 |
| - Svalutazione di immobilizzazioni materiali (nota 7.1) | 13 | --- |
| Totale | 715 | 171 |
Per quanto concerne gli accantonamenti e utilizzi del fondo oneri e rischi diversi e del fondo indennità di clientela, si rimanda a quanto già illustrato nei commenti alle poste patrimoniali.
Proventi e oneri finanziari rilevati a Conto Economico
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Proventi/(Oneri) finanziari | (514) | (594) |
| di cui: | ||
| - Proventi finanziari | 355 | 430 |
| - Oneri finanziari | (869) | (1.024) |
Proventi e oneri finanziari rilevati a Conto Economico
La sottovoce è così composta:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| - Differenze cambio attive | 344 | 397 |
| - Interessi attivi da depositi bancari | 8 | 30 |
| - Altri interessi attivi | 2 | 1 |
| - Sconti di pagamento su acquisti | 1 | 2 |
| Totale proventi finanziari | 355 | 430 |
| - Differenze cambio passive | (445) | (501) |
| - Interessi passivi su passività finanziarie vs. banche | (282) | (287) |
| - Altri interessi passivi | (61) | (73) |
| - Oneri finanziari su trattamento di fine rapporto dipendenti (TFR) | (37) | (89) |
| - Sconti cassa | (35) | (49) |
| - Altri oneri finanziari | (9) | (25) |
| Totale oneri finanziari | (869) | (1.024) |
| Totale proventi/(oneri) finanziari netti | (514) | (594) |
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Quota efficace delle variazioni di fair value delle coperture di flussi finanziari (tassi e cambi) |
12 | (15) |
| Effetto fiscale | (3) | 4 |
| Totale | 9 | (11) |
| Riserva di copertura dei flussi finanziari | (198) | (108) |
| Totale | (198) | (108) |
| 10.12 Proventi (Oneri) da partecipazioni | ||
| 2020 | 2019 | |
| Proventi/(Oneri) da partecipazioni | 49 | 40 |
L'importo è riferito all'adeguamento del valore della partecipazione nella società collegata Marielle S.r.l. valutata con il metodo del patrimonio netto.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Imposte dell'esercizio | (6) | 3.117 |
Le imposte iscritte nel Conto Economico sono le seguenti:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Imposte correnti: | ||
| - IRAP | 150 | 527 |
| - IRES | 235 | 2.401 |
| - Maggiori imposte esercizio precedente | --- | 61 |
| - Minori imposte esercizio precedente | (117) | (10) |
| - Minori imposte 1° acconto IRAP 2020 D.L. 34/2020 | (60) | --- |
| - Imposte sul reddito società estere | 12 | 41 |
| Totale imposte correnti | 220 | 3.020 |
| Imposte differite/anticipate di competenza dell'esercizio | (226) | 97 |
| Attività | Passività | Importo netto | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
| Rimanenze | 2.250 | 2.092 | --- | --- | 2.250 | 2.092 |
| Crediti verso clienti ed altri crediti | 458 | 388 | (116) | (115) | 342 | 273 |
| Fondi | 111 | 101 | --- | --- | 111 | 101 |
| Immobili, impianti e macchinari | 681 | 713 | (167) | (172) | 514 | 541 |
| Immobilizzazioni immateriali | 6 | 7 | (53) | (43) | (47) | (36) |
| Benefici ai dipendenti** | 136 | 151 | --- | 136 | 151 | |
| Debiti vs. fornitori e altri debiti | 104 | 72 | --- | --- | 104 | 72 |
| Passività finanziarie* | 63 | 38 | (1) | (4) | 62 | 34 |
| Perdite fiscali | --- | --- | --- | 0 | 0 | |
| Attività/passività per imposte differite | 3.809 | 3.562 | (337) | (334) | 3.472 | 3.228 |
| Differenze temporanee non rilevate | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Attività/passività nette per imposte differite |
3.809 | 3.562 | (337) | (334) | 3.472 | 3.228 |
*62 migliaia di Euro rilevate direttamente a Patrimonio Netto (34 migliaia di Euro nel 2019)
**al netto di 401 migliaia di Euro rilevate direttamente a Patrimonio Netto (411 migliaia di Euro nel 2019)
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Utile (Perdita) dell'esercizio | 428 | 12.889 |
| Totale imposte sul reddito | (6) | 3.117 |
| Utile (perdite) ante imposte | 422 | 16.006 |
| Imposte sul reddito utilizzando l'aliquota fiscale 24% | 101 | 3.841 |
| Agevolazione Patent Box | (1.162) | |
| Differenze permanenti in aumento/(diminuzione) | (108) | (43) |
| Variazione delle differenze temporanee rilevate | ||
| IRAP | 150 | 527 |
| Differenza tax-rate e altre su controllate estere | 103 | (11) |
| Altre | (252) | (35) |
| Totale imposte sul reddito | ( 6) | 3.117 |
Si segnala che nella voce "Altre" sono compresi Euro 85 migliaia a stralcio del saldo IRAP 2019 e primo acconto IRAP 2020.
In considerazione delle più recenti previsioni dei risultati degli esercizi futuri, si ritiene di poter recuperare le attività per imposte differite iscritte in bilancio, in un orizzonte temporale di medio periodo.
Si evidenzia che al 31 dicembre 2020 non vi sono attività o passività per imposte differite non rilevate.
L'utile/(perdita) base per azione è calcolato dividendo il risultato d'esercizio attribuibile ai soci della Controllante per il numero medio ponderato delle azioni ordinarie in circolazione durante l'esercizio.
Il capitale sociale della Capogruppo, pari ad Euro 11.115.000, è suddiviso in 27.350.000 azioni ordinarie (codice ISIN IT0004724107) prive di valore nominale.
Di seguito sono esposti il reddito e le informazioni sulle azioni utilizzati ai fini del calcolo:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| - Utile/(Perdita) netto attribuibile ai soci della Controllante (in migliaia di Euro) | 421 | 12.810 |
| - Numero medio ponderato di azioni ordinarie ai fini della perdita base su azione | 27.350.000 | 27.350.000 |
| - Effetto della diluizione | --- | --- |
| - Numero medio ponderato di azioni ordinarie ai fini del risultato diluito su azione | 27.350.000 | 27.350.000 |
| - Utile/(Perdita) per azione (Euro) | 0,02 | 0,47 |
In data 23 aprile 2019 l'Assemblea dei soci di Ratti S.p.A. ha approvato l'adozione, ai sensi dell'art. 114-bis del TUF, di un piano di stock grant a favore del management denominato "Piano di Performance Shares 2019-2021" (il "Piano"). Il Piano è destinato ad Amministratori Esecutivi, Dirigenti con Responsabilità Strategiche, dipendenti e collaboratori del Gruppo Ratti che rivestano ruoli strategicamente rilevanti, e prevede l'assegnazione gratuita, al raggiungimento di determinati obiettivi di performance, di massime n. 396.000 azioni ordinarie Ratti prive di valore nominale. Gli obiettivi di performance sono espressi dall'indice Earning Per Share cumulativo ("EPS") del Gruppo misurato nel periodo di vesting.
In data 14 maggio 2019 il Consiglio di Amministrazione di Ratti S.p.A., previo parere favorevole del Comitato Remunerazione, ha dato attuazione al Piano approvato dall'Assemblea dei Soci del 23 aprile 2019, e ha deliberato l'assegnazione di n. 306.000 diritti a ricevere gratuitamente fino ad un massimo di n. 336.600 azioni Ratti. Tra i beneficiari sono ricompresi soggetti che ricoprono la carica di Consigliere di Amministrazione della Società, dirigenti con responsabilità strategiche e, in generale, manager e dipendenti cui viene riconosciuto un potenziale di crescita nell'ambito del Gruppo. Ai sensi del regolamento del Piano, a detti beneficiari verranno assegnate le azioni alla fine del vesting period triennale a condizione che siano stati raggiunti gli obiettivi di performance fissati. Al 31 dicembre 2020 risultano ancora in circolazione n. 278.000 diritti a ricevere fino ad un massimo di 305.800 azioni.
Il Bilancio Consolidato al 31 dicembre 2020 riflette i valori dei piani di incentivazione azionaria approvati dal Gruppo. In particolare, in accordo con l'IFRS 2 "Share-based Payment", il Gruppo ha contabilizzato costi per il personale relativi ai diritti assegnati per un valore di 369 migliaia di Euro.
Il Gruppo ha un profilo di rischio finanziario moderato.
Nell'ambito dei rischi di impresa, i principali rischi finanziari identificati e monitorati dal Gruppo sono i seguenti:
Il Consiglio di Amministrazione riesamina e concorda le politiche per gestire le principali tipologie di rischio, come di seguito esposto.
Il rischio di credito è il rischio che un cliente o una delle controparti di uno strumento finanziario causi una perdita finanziaria non adempiendo ad un'obbligazione e deriva sostanzialmente dai crediti commerciali.
È politica del Gruppo utilizzare strumenti per mitigare tale rischio. Il Gruppo procede, per i clienti più significativi, ad una sistematica assicurazione, con assegnazione di fido ai clienti assicurati, e sottopone i nuovi clienti e i clienti che richiedono condizioni di pagamento dilazionate a procedure di verifica sulla relativa classe di credito. Inoltre, il saldo dei crediti è monitorato sistematicamente nel corso dell'esercizio in modo che l'importo delle esposizioni a perdite non sia significativo.
Il valore contabile delle attività finanziarie rappresenta l'esposizione del Gruppo al rischio di credito:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Altre attività non correnti (nota 7.4) | 260 | 135 |
| Crediti commerciali ed altri crediti (nota 7.9) | 14.789 | 23.214 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (nota 7.11) | 55.087 | 42.538 |
| Totale | 70.136 | 65.887 |
Quanto all'esposizione al rischio di credito a fine esercizio derivante dai crediti verso clienti per area geografica, alla loro anzianità e alla movimentazione del fondo svalutazione si rimanda alla nota esplicativa n. 7.9 – Crediti commerciali ed altri crediti.
Il rischio di mercato si riferisce alla variabilità del valore di attività e passività a causa delle variazioni di prezzi di mercato (prevalentemente tassi di cambio e tassi di interesse), che oltre che modificarne i flussi finanziari attesi può generare un aumento inaspettato di costi ed oneri finanziari.
Il Gruppo è esposto al rischio di cambio sulle vendite e sugli acquisti legato principalmente alle valute US\$ e YEN giapponese.
Per la copertura del rischio su cambi il Gruppo attua una politica di copertura sulla base dei prevedibili flussi netti in valuta attesi.
Le coperture vengono effettuate mediante strumenti finanziari derivati: vendite a termine.
| 2020 | 2019 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | YEN | CHF | LGS | AU\$ | USD | YEN | CHF | LGS | AU\$ | |
| Crediti commerciali | 1.484 | 205 | --- | --- | --- | 3.329 | 18.487 | --- | --- | --- |
| Finanziamenti da banche | ||||||||||
| Debiti commerciali | (500) | (4.634) | --- | --- | (1.550) | (4.444) | (2) | --- | --- | |
| Disponibilità liquide | 1.714 | 1.378 | --- | --- | --- | 3.076 | 16.955 | --- | --- | --- |
| Esposizione lorda | ||||||||||
| nella situazione patrimoniale - | ||||||||||
| finanziaria | 2.698 | (3.051) | 0 | 0 | 0 | 4.855 | 30.998 | (2) | 0 | 0 |
| Vendite previste stimate* | 9.103 | 138.117 | --- | --- | --- | 16.859 | 170.828 | --- | --- | --- |
| Acquisti previsti stimati* | (5.548) | (14.000) | --- | --- | --- | (12.181) | (14.000) | --- | --- | --- |
| Esposizione lorda | 6.253 | 121.066 | 0 | 0 | 0 | 9.533 | 187.826 | (2) | 0 | 0 |
| Contratti a termine su cambi | (1.000) | --- | --- | --- | (1.000) | (50.000) | --- | --- | --- | |
| Altri derivati su cambi | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Esposizione netta | 5.253 | 121.066 | 0 | 0 | 0 | 8.533 | 137.826 | (2) | 0 | 0 |
* Relative/i al periodo soggetto a copertura
I principali tassi di cambio dell'esercizio sono i seguenti:
| Euro | Tasso di cambio puntuale | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cambio medio | al 31 dicembre | ||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||
| USD | 1,141 | 1,120 | 1,227 | 1,123 | |||
| YEN | 121,776 | 122,056 | 126,490 | 121,940 | |||
| CHF | 1,070 | 1,113 | 1,080 | 1,085 | |||
| LGS | 0,889 | 0,877 | 0,899 | 0,851 | |||
| AU\$ | 1,655 | 1,611 | 1,5896 | 1,599 |
Un apprezzamento dell'Euro del 10% rispetto alle valute sotto riportate avrebbe comportato, al 31 dicembre, un aumento (decremento) del patrimonio netto e del risultato d'esercizio per gli importi riportati nella seguente tabella:
| Effetto in migliaia di Euro | 2020 | 2019 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrimonio | Utile | Patrimonio | Utile | |||
| Netto | o (perdita) | Netto | o (perdita) | |||
| USD | (228) | (228) | (490) | (490) | ||
| YEN | 4 | 4 | (143) | (143) | ||
| CHF | ||||||
| Totale | (224) | (224) | (633) | (633) |
Il Gruppo attua una politica di copertura del rischio tassi su indebitamento laddove il tasso di remunerazione del finanziamento è variabile e pertanto soggetto a variazioni di mercato. Le coperture vengono effettuate mediante strumenti finanziari derivati.
Il profilo del tasso di interesse applicato alle passività finanziarie del Gruppo fruttifere di interessi alla data di chiusura di bilancio era la seguente:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Tasso fisso: | ||
| - Passività finanziarie | (13.635) | (6.135) |
| - Attività finanziarie | --- | --- |
| Tasso variabile: | ||
| - Passività finanziarie (*) | (38.879) | (32.383) |
| - Attività finanziarie | 55.087 | 42.538 |
| 2.573 | 4.020 |
(*) 21.679 migliaia Euro soggetta a copertura con strumenti derivati (IRS) per l'anno 2020 e 13.750 migliaia di Euro per l'anno 2019.
Si evidenzia che una variazione in più o in meno di 100bp sui tassi di interesse nel corso del 2020, avrebbe comportato una variazione di 307 migliaia di Euro di interessi netti.
Il rischio di liquidità è il rischio che il Gruppo abbia difficoltà ad adempiere alle obbligazioni associate a passività finanziarie.
L'approccio del Gruppo nella gestione della liquidità prevede di garantire, attraverso una gestione anticipata della tesoreria, che vi siano sempre, per quanto possibile, risorse sufficienti ad adempiere alle proprie obbligazioni in scadenza, in modo da mantenere, per quanto possibile, un appropriato equilibrio tra impegni e disponibilità.
Quanto alle scadenze contrattuali delle passività finanziarie e alle condizioni e piani di rimborso dei finanziamenti si rinvia alla nota 8.2 – Passività finanziarie.
Il Gruppo dispone di ampi affidamenti non utilizzati alla data di chiusura del bilancio.
Il rischio operativo è il rischio di sostenere una perdita diretta o indiretta derivante da svariate cause associate ai processi, al personale, alla tecnologia e alle infrastrutture del Gruppo, così come da fattori esterni diversi dal rischio di credito, di mercato e di liquidità, quali derivanti da disposizioni legali e regolamentari e standard di comportamento aziendale.
I rischi operativi derivano da tutte le attività del Gruppo.
L'obiettivo del Gruppo è di gestire il rischio operativo al fine di raggiungere un equilibrio tra prevenzione del sostenimento di perdite finanziarie e danni di reputazione del Gruppo e la redditività complessiva, evitando procedure di controllo che limitano l'operatività aziendale.
Al fine di mitigare tale rischio la Capogruppo ha posto in essere un sistema di regole, procedure e controlli fra cui l'autorizzazione preventiva delle operazioni attraverso un sistema di deleghe/procure, documentazione dei controlli e delle procedure poste in essere, formazione e sviluppo professionale e standard etici ed aziendali.
A supporto del rispetto di tali principi la Capogruppo ha istituito una funzione di Internal Audit, che riporta periodicamente con cadenza semestrale al Comitato Controllo e Rischi ed al Collegio Sindacale.
I flussi finanziari previsti associati agli strumenti derivati di copertura di flussi finanziari sono analizzati nella tabella seguente:
| 2020 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flussi | |||||||
| Valore | Finanziari | 6 mesi | 6-12 | Oltre | |||
| contabile | previsti | o meno | mesi | 1-2 anni | 3-5 anni | 5 anni | |
| Interest rate swap: | |||||||
| Attività | 0 | 0 | --- | --- | --- | --- | --- |
| Passività | (321) | (321) | (78) | (71) | (104) | (67) | (1) |
| Contratti a termine | |||||||
| su cambi: | |||||||
| Attività | 4 | 815 | 408 | 407 | --- | --- | --- |
| Passività | 0 | (811) | (406) | (405) | --- | --- | --- |
| Totale | (317) | (317) | (76) | (69) | (104) | (67) | (1) |
| 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flussi | |||||||
| Valore | Finanziari | 6 mesi | 6-12 | Oltre | |||
| contabile | previsti | o meno | mesi | 1-2 anni | 3-5 anni | 5 anni | |
| Interest rate swap: | |||||||
| Attività | 0 | 0 | --- | --- | --- | --- | --- |
| Passività | (249) | (249) | (65) | (64) | (104) | (50) | 34 |
| Contratti a termine | |||||||
| su cambi: | |||||||
| Attività | 16 | 1.304 | 850 | 454 | --- | --- | --- |
| Passività | 0 | (1.288) | (861) | (427) | --- | --- | --- |
| Totale | (233) | (233) | (76) | (37) | (104) | (50) | 34 |
Nella seguente tabella sono esposti per ogni attività e passività finanziaria, il valore contabile iscritto nello stato patrimoniale ed il relativo fair value:
| 31 dicembre 2020 | 31 dicembre 2019 | |||
|---|---|---|---|---|
| Valore | Fair | Valore | Fair | |
| contabile | value | contabile | value | |
| Altre attività (nota 7.4) | 260 | 260 | 135 | 135 |
| Crediti commerciali ed altri crediti (nota 7.9) | 14.785 | 14.785 | 23.198 | 23.198 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (nota 7.11) | 55.087 | 55.087 | 42.538 | 42.538 |
| Interest rate swap di copertura: | ||||
| Attività (nota 7.11) | --- | --- | ||
| Passività (nota 8.2) | (321) | (321) | (249) | (249) |
| Contratti a termine su cambi: | ||||
| Attività (nota 7.9) | 4 | 4 | 16 | 16 |
| Passività (nota 8.7) | --- | --- | --- | --- |
| Finanziamenti da banche garantiti (nota 8.2) | (2.676) | (2.676) | (3.744) | (3.744) |
| Altri finanziamenti non garantiti (nota 8.2) | (49.487) | (48.487) | (34.510) | (34.510) |
| Passività per leasing finanziari (nota 8.2) | (1.896) | (1.896) | (2.087) | (2.087) |
| Anticipi di conto corrente non garantiti (nota 8.2) | --- | --- | ||
| Debiti vs. fornitori e altri debiti (nota 8.7) | (21.103) | (21.103) | (31.718) | (31.718) |
| C/c passivi (nota 8.2) | (30) | (30) | (15) | (15) |
| Totale | (5.377) | (4.377) | (6.436) | (6.436) |
Ai fini dell'applicazione dell'IFRS 8, il Gruppo ha ritenuto di definire i seguenti settori operativi, che corrispondono alla struttura organizzativa dello stesso:
I suddetti settori operativi sono stati individuati sulla base delle seguenti considerazioni:
Si evidenzia che tale articolazione riflette la nuova organizzazione del Gruppo per aree di business, operativa a partire dal mese di gennaio 2019. Rispetto all'organizzazione precedente il nuovo modello ha previsto in particolare: i) l'unificazione del Polo Collezioni Donna e del Polo Collezioni Uomo in un'unica area di attività (Polo Collezioni); ii) lo scorporo dal Polo Collezioni Donna di alcune attività peculiari quali la vendita di tessuti al dettaglio e la gestione dei contratti di licenza e dei canali di distribuzione alternativi, confluite rispettivamente nei poli di nuova costituzione Carnet e Ratti Studio. I Poli Lusso, Arredamento e Fast Fashion non hanno subito nessuna modifica.
I dati inclusi nelle "Poste non allocate e Rettifiche" fanno riferimento: alla filiale commerciale (Ratti USA Inc.), alle unità produttive estere (Textrom S.r.l., Creomoda S.a.r.l. e La Maison des Assessoires S.a.r.l.), alla società Ratti International Trading (Shanghai) Co. Ltd. e a quanto non imputabile ai singoli settori operativi sopra specificati (altri ricavi e proventi operativi non allocati, costi non attribuiti, spese generali e amministrative).
I settori operativi, che si identificano nella loro tipologia di prodotto e di struttura organizzativa commerciale, utilizzano impianti produttivi (tintostamperia – tessitura) comuni. La determinazione dei risultati di settore, ove non vi è una diretta imputabilità dei costi, è basata convenzionalmente su un sistema di prezzi di trasferimento costruiti in funzione dei costi industriali.
Quanto ai dati patrimoniali, invece, si evidenzia che le singole unità operative, sono gestite nel complesso come un'unica struttura per tutta l'attività svolta a monte rispetto a quella commerciale/creativa. I dati di settore, successivamente esplicati, riflettono la situazione patrimoniale dei settori operativi per le sole poste oggetto di valutazione periodica da parte del più alto livello decisionale e direttamente attribuibili, quali le Rimanenze e i Crediti Commerciali.
I dati inclusi nelle "Poste non allocate e Rettifiche" fanno riferimento a: attività correnti non specifiche e alle attività non correnti, rappresentate sostanzialmente dalle immobilizzazioni materiali (esaminate nel loro insieme) costituite principalmente dal complesso industriale di Guanzate (tintostamperia e tessitura) comune ai settori operativi e pertanto a loro non specificatamente attribuibile. Quanto alle passività, più in particolare ai Debiti verso fornitori ed altri debiti, essendo esaminate nel suo complesso e non per settore di attività, non sono esplicitati i dati contabili per settore operativo.
I settori geografici per la ripartizione delle Attività non correnti, sono definiti sulla base dell'ubicazione delle società del Gruppo:
.
Di seguito vengono riepilogati i dati economici e patrimoniali per settori di attività, che costituiscono oggetto di informativa nella reportistica interna, nonché i dati dell'attivo non corrente (escluse attività finanziarie e attività per imposte differite) per settori geografici, al 31 dicembre 2020 confrontati con il 31 dicembre 2019.
| importi in migliaia di Euro | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Polo Ratti Luxe |
Polo Collezioni |
Polo Carnet |
Polo Fast Fashion |
Polo Studio |
Polo Arredamento |
Totale* | Poste non allocate e rettifiche |
Consolidato | |
| Ricavi verso terzi | 34.526 | 15.926 | 6.985 | 2.129 | 7.563 | 3.264 | 70.393 | 843 | 71.236 |
| Ricavi tra settori | --- | --- | --- | --- | --- | --- | 0 | --- | 0 |
| Totale ricavi di vendita | 34.526 | 15.926 | 6.985 | 2.129 | 7.563 | 3.264 | 70.393 | 843 | 71.236 |
| Risultato Operativo | |||||||||
| (EBIT) | 12.053 | 237 | (432) | (286) | 1.419 | 508 | 13.499 | (12.612) | 887 |
| Attività correnti | 7.803 | 5.418 | 6.670 | 32 | 2.970 | 969 | 23.862 | 70.012 | 93.874 |
| Attività non correnti | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | 48.646 | 48.646 |
| Totale attività | 7.803 | 5.418 | 6.670 | 32 | 2.970 | 969 | 23.862 | 118.658 | 142.520 |
(*) Totale settori oggetto di informativa
| importi in migliaia di Euro | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Polo Ratti Luxe |
Polo Collezioni |
Polo Carnet |
Polo Fast Fashion |
Polo Studio |
Polo Arredamento |
Totale* | Poste non allocate e rettifiche |
Consolidato | |
| Ricavi verso terzi | 55.067 | 30.601 | 10.493 | 4.636 | 10.299 | 4.779 | 115.875 | 403 | 116.278 |
| Ricavi tra settori | --- | --- | --- | --- | --- | --- | 0 | --- | 0 |
| Totale ricavi di vendita | 55.067 | 30.601 | 10.493 | 4.636 | 10.299 | 4.779 | 115.875 | 403 | 116.278 |
| Risultato Operativo | |||||||||
| (EBIT) | 20.187 | 3.201 | 728 | (408) | 2.222 | 581 | 26.511 | (9.951) | 16.560 |
| Attività correnti | 12.328 | 9.496 | 9.067 | 502 | 3.370 | 1.318 | 36.081 | 58.591 | 94.672 |
| Attività non correnti | --- | --- | --- | --- | --- | --- | 0 | 45.340 | 45.340 |
| Totale attività | 12.328 | 9.496 | 9.067 | 502 | 3.370 | 1.318 | 36.081 | 103.931 | 140.012 |
(*) Totale settori oggetto di informativa.
| importi in migliaia di Euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| Italia | Europa (UE) |
Altre Nazioni | Totale | |
| Al 31 dicembre 2020 | 41.831 | 533 | 1.903 | 44.267 |
| Al 31 dicembre 2019 | 38.287 | 597 | 2.214 | 41.098 |
(*) Include immobili impianti e macchinari, altre attività immateriali e partecipazioni.
Per quanto riguarda i fatturati per area geografica si rinvia alla nota n. 10.1 – Ricavi dalla vendita di beni e servizi.
| importi in migliaia di Euro | |||
|---|---|---|---|
| al 31.12.2020 | al 31.12.2019 | ||
| Tot. ricavi dei settori oggetto di informativa | 70.393 | 115.875 | |
| Poste non allocate e rettifiche: | |||
| - Elisione ricavi tra settori oggetto di informativa | (1.771) | (2.807) | |
| - Altri ricavi non attribuiti | 2.614 | 3.210 | |
| Totale ricavi (Poste non allocate e rettifiche) | 843 | 403 | |
| Totale ricavi di vendita | 71.236 | 116.278 |
importi in migliaia di Euro
| al 31.12.2020 | al 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Tot. Risultato Operativo dei settori oggetto di informativa | 13.499 | 26.511 |
| Poste non allocate e rettifiche: | ||
| - Risultato Operativo non attribuito | (145) | (206) |
| - Altri ricavi e proventi non attribuiti | (216) | 49 |
| - Altri costi non attribuiti | (6.572) | (2.664) |
| - Elisione margine realizzato fra settori | --- | (10) |
| - Costi Generali ed Amministrativi | (5.970) | (7.120) |
| - Accantonamenti Fondo rischi ed oneri non attribuiti | 291 | --- |
| Totale Risultato Operativo (Poste non allocate e rettifiche) | (12.612) | (9.951) |
| Totale Risultato Operativo (EBIT) | 887 16.560 |
importi in migliaia di Euro
| al 31.12.2020 | al 31.12.2019 | ||
|---|---|---|---|
| Tot. Attività correnti dei settori oggetto di informativa | 23.862 | 36.081 | |
| Poste non allocate e rettifiche: | |||
| - Elisione crediti fra settori oggetto di informativa | --- | --- | |
| - Altri crediti non attribuiti | 1.979 | 2.469 | |
| - Crediti per imposte sul reddito | 592 | 163 | |
| - Rimanenze non attribuite | 12.354 | 13.421 | |
| - Altre attività correnti non attribuite* | 55.087 | 42.538 | |
| Totale Attività correnti (Poste non allocate e rettifiche) | 70.012 | 58.591 | |
| Attività non correnti | 48.646 | 45.340 | |
| Totale attività | 142.520 | 140.012 |
(*) Include le voci: Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti, Attività finanziarie correnti.
Si rileva che, sulla base di quanto indicato dalla delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006, nell'esercizio 2020 sono stati individuati "eventi e operazioni significative non ricorrenti".
Si evidenzia inoltre che, in data 1° dicembre 2010, il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo ha approvato una nuova procedura che disciplina le operazioni con parti correlate, ai sensi dell'art. 2391-bis del cod. civ., del Regolamento Emittenti CONSOB n. 17221 del 12 marzo 2010 e successive modificazioni, nonché dell'art. 9.C.1 del Codice di Autodisciplina delle Società Quotate adottato dal Comitato per la Corporate Governance di Borsa Italiana S.p.A.. Tale procedura definisce le regole che disciplinano l'individuazione, l'approvazione e l'esecuzione delle operazioni con parti correlate poste in essere da Ratti S.p.A., direttamente ovvero per il tramite di società controllate, al fine di assicurarne la trasparenza e la correttezza sostanziale e procedurale. La procedura è entrata in vigore dal 1° gennaio 2011.
Quanto alle operazioni avvenute nel corso dell'esercizio 2020, principalmente operazioni di natura commerciale e prestazioni di servizi con società del Gruppo Ratti e del Gruppo Marzotto. Tali operazioni sono regolate a normali condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati. Le suddette operazioni sono riepilogate negli Allegati n. 1 e 2.
Di seguito si riporta una tabella di sintesi dell'incidenza delle operazioni con parti correlate sulla situazione patrimoniale e finanziaria e sul risultato economico del Gruppo:
| importi in migliaia di Euro | |||
|---|---|---|---|
| Parti correlate | |||
| al 31 dicembre 2020 | Totale | Valore | % |
| assoluto | |||
| Incidenza delle operazioni con parti correlate sulle voci della | |||
| Situazione Patrimoniale – finanziaria | |||
| Crediti commerciali ed altri crediti | 14.789 | 182 | 1,23 |
| Altre passività non correnti | (327) | (36) | 11,01 |
| Debiti verso fornitori ed altri debiti | (2.103) | (1.075) | 51,12 |
| Incidenza delle operazioni con parti correlate sulle voci del | |||
| Prospetto consolidato dell'utile/(perdita) d'esercizio | |||
| Ricavi dalla vendita di beni e servizi | 71.236 | 121 | 0,17 |
| Altri ricavi e proventi | 1.432 | 232 | 16,20 |
| Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | (18.916) | (2.249) | 11,89 |
| Costi per servizi | (15.054) | (597) | 3,97 |
| Costi per il personale | (25.559) | --- | N/A |
| Altri costi operativi | (1.936) | (78) | 4,03 |
| Incidenza delle operazioni con parti correlate sui flussi finanziari | |||
| Liquidità netta generata/(assorbita) dall'attività operativa | 6.654 | (613) | N/A |
| Liquidità netta generata/(assorbita) dall'attività di investimento | (8.014) | 52 | N/A |
| Parti correlate | ||||
|---|---|---|---|---|
| al 31 dicembre 2019 | Totale | Valore | % | |
| assoluto | ||||
| Incidenza delle operazioni con parti correlate sulle voci della | ||||
| Situazione Patrimoniale – finanziaria | ||||
| Crediti commerciali ed altri crediti | 23.214 | 228 | 0,98 | |
| Altre passività non correnti | 377 | 39 | 10,34 | |
| Debiti verso fornitori ed altri debiti | 31.718 | 1.732 | 5,46 | |
| Incidenza delle operazioni con parti correlate sulle voci del | ||||
| Prospetto consolidato dell'utile/(perdita) d'esercizio | ||||
| Ricavi dalla vendita di beni e servizi | 116.278 | 137 | 0,12 | |
| Altri ricavi e proventi | 1.678 | 303 | 18,06 | |
| Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | (35.933) | (3.331) | 13,62 | |
| Costi per servizi | (24.996) | (994) | 3,98 | |
| Costi per il personale | (32.740) | --- | N/A | |
| Altri costi operativi | (1.845) | (38) | 2,06 | |
| Incidenza delle operazioni con parti correlate sui flussi finanziari | ||||
| Liquidità netta generata/(assorbita) dall'attività operativa | 17.639 | (840) | N/A | |
| Liquidità netta generata/(assorbita) dall'attività di investimento | --- | --- | ||
La Legge 124/2017 all'art.1, commi 125-129, ha posto a carico anche delle imprese gli obblighi di trasparenza e pubblicità in materia di concorrenza in riferimento ai rapporti economici intercorsi con la Pubblica Amministrazione o con altri soggetti pubblici. In ottemperanza alle norme di legge, si segnala che nell'anno in oggetto sono stati incassati dal Gestore Dei Servizi Energetici - GSE S.p.A. 325 migliaia di Euro quali contributi relativi alla produzione di energia elettrica da impianti fotovoltaici; da Regione Lombardia 58 migliaia di Euro quale contributo al Progetto Smart4CPPS, 14 migliaia di Euro quale contributo al Progetto Smart Fashion & Design e 5 migliaia di Euro quali contributi Garanzia Giovani; 10 migliaia di Euro dal Consorzio Servizi Sociale dell'Olgiatese per il Progetto Healthy Work; 28 migliaia di Euro per credito d'imposta DPI art. 125 D.L. 34/2020; 25 migliaia di Euro a stralcio del saldo IRAP 2019 e 60 migliaia di Euro a stralcio primo acconto IRAP 2020 art. 24 D.L. 34/2020.
Le informazioni relative ai compensi spettanti ad amministratori, sindaci e dirigenti con responsabilità strategica sono riportate nell'Allegato n. 6 al bilancio di esercizio di Ratti S.p.A.
Le fidejussioni rilasciate da terzi a garanzia di nostri impegni della Capogruppo si dettagliano come segue:
Il Gruppo Ratti ha sottoscritto contratti di licenza con terzi con diverse scadenze fino al 30 giugno 2024. La Capogruppo opera quale licenziataria in esclusiva per la produzione, commercializzazione e distribuzione di tessuti ed accessori maschili e femminili per importanti griffe della moda.
I contratti di licenza prevedono il riconoscimento ai licenzianti di royalties e compensi pubblicitari calcolati in percentuale sul fatturato netto derivante dalle vendite delle relative collezioni, con degli importi minimi garantiti annuali. Nella maggior parte dei casi, consistono in somme fisse definite in anticipo, mentre solo in alcuni casi, le suddette royalties e i contributi pubblicitari sono calcolati sulla base di una percentuale di fatturato realizzato dal marchio oggetto della licenza nell'anno precedente.
I minimi garantiti nel corso dell'esercizio 2020 sono stati, causa Covid-19, in parte derogati. I minimi garantiti per gli esercizi successivi al 31 dicembre 2020 sono: 509 migliaia di Euro per il 2021, 383 migliaia di Euro per il 2022, 220 migliaia di Euro per il 2023.
Gli impegni a scadere sono rappresentati per 15 milioni di Euro da un'ipoteca a favore di UNICREDIT, gravante sulla palazzina uffici presente all'interno del complesso industriale sito in Guanzate, a garanzia del prestito a medio termine finalizzato nel mese di giugno 2015, a fronte del debito in linea capitale iniziale di 7,5 milioni di Euro.
Nel corso dell'esercizio il Gruppo non ha effettuato operazioni atipiche e/o inusuali.
Fatta eccezione per gli eventi legati alla diffusione del virus Covid-19, già commentati nell'ambito della Relazione sulla gestione, a cui si rimanda, non si evidenziano eventi successivi di rilievo.
**********************
Il presente bilancio consolidato del Gruppo Ratti al 31 dicembre 2020, composto dalla situazione patrimoniale – finanziaria, dal prospetto dell'utile(perdita) d'esercizio, dal prospetto delle altre componenti del conto economico complessivo consolidato, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato, dal rendiconto finanziario consolidato, dalle note esplicative e corredato dalla relazione sulla gestione, rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria, il risultato economico di periodo del Gruppo Ratti, e corrisponde alle scritture contabili della società Capogruppo ed alle informazioni trasmesse dalle imprese incluse nel consolidamento.
Ratti S.p.A. Per il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente Donatella Ratti
Guanzate, 23 marzo 2021
Allegati alle note esplicative (importi in migliaia di Euro)
| Ric i d all dit av a v en a di be ni izi e s erv |
Alt ri r ica vi ti e p rov en |
Co sti ter ie p er ma rim sid iar ie, p e, sus rci co nsu mo e me |
Co sti viz i p er ser |
Co sti il p ale p er ers on |
Alt i op ri c ost tiv i era |
/ Pro ( ) On eri nti ve fin zia ri an |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ma rie lle S. r.l |
--- | --- | ( ) 478 |
( ) 2 |
--- | ( ) 59 |
--- |
| Ma S. A. tto rzo p. |
--- | --- | --- | ( ) 179 |
--- | ( ) 19 |
--- |
| Ma W l M ufa rin S.r .l. tto ctu rzo oo an g |
--- | 97 | ( ) 604 |
--- | --- | --- | --- |
| Ma La b S l. tto rzo .r. |
72 | 40 | ( ) 362 |
( ) 324 |
--- | --- | --- |
| Bie lla M ifa Te ssi li S l. ttu an re .r. |
2 | --- | ( ) 414 |
( ) 30 |
--- | --- | --- |
| Lin ific io e C ific io Na zio le S.r .l. an ap na |
--- | --- | ( ) 41 |
--- | --- | --- | --- |
| Tin ia di Ve S. r.l tor rro ne |
--- | 13 | --- | ( ) 57 |
--- | --- | --- |
| AB Li tek sas |
2 | --- | ( ) 350 |
--- | --- | --- | --- |
| Sa Sp ol S.r tex me .o. |
45 | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fil de Li n F ilin S. A. atu re |
--- | --- | --- | ( ) 5 |
--- | --- | --- |
| Ma Te xti le US A I tto rzo nc |
--- | 82 | --- | --- | --- | --- | --- |
| ( ) Ma In tio l T rad ing Sh ha i Co . L td. tto ter rzo na na an g |
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| TO TA LE |
12 1 |
23 2 |
( ) 2.2 49 |
( ) 59 7 |
0 | ( ) 78 |
0 |
Allegati alle note esplicative (importi in migliaia di Euro)
| Im bil i, im ian ti e mo p cch ina ri ma |
Alt ivi att tà re im ial i ter ma |
Cre dit i v iet à ers o s oc oll ntr ate co |
Cre dit i v ltr ers o a e i c ela art te p orr |
De bit i v iet à ers o s oc oll ntr ate co |
De bit i v ltr ers o a e i c ela art te p orr |
Pa ssi vit à fin zia rie an |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ma rie lle S. r.l |
--- | --- | --- | --- | --- | ( ) 276 |
--- |
| Ma S. A. tto rzo p. |
--- | --- | --- | --- | --- | ( ) 98 |
--- |
| Ma W l M ufa rin S.r .l. tto ctu rzo oo an g |
--- | --- | --- | 101 | --- | ( ) 121 |
--- |
| Ma La b S l. tto rzo .r. |
--- | --- | --- | 79 | --- | ( ) 157 |
--- |
| Bie lla M ifa Te ssi li S l. ttu an re .r. |
--- | --- | --- | --- | --- | ( ) 109 |
--- |
| Lin ific io e C ific io Na zio le S.r .l. an ap na |
--- | --- | --- | --- | --- | ( ) 26 |
--- |
| Tin ia di Ve S. r.l tor rro ne |
--- | --- | --- | --- | --- | ( ) 8 |
--- |
| AB Li tek sas |
--- | --- | --- | --- | --- | ( ) 242 |
--- |
| Sa Sp ol S.r tex me .c. |
--- | --- | --- | 2 | --- | --- | --- |
| Fil atu de Li n F ilin S. A. re |
--- | --- | --- | --- | --- | ( ) 2 |
--- |
| Ma Te xti le US A I tto rzo nc |
--- | --- | --- | --- | --- | ( ) 36 |
--- |
| tio l T rad ing ( Sh ha i ) Co td. Ma tto In ter . L rzo na na an g |
--- | --- | --- | --- | --- | ( ) 36 |
--- |
| TO TA LE |
0 | 0 | 0 | 18 2 |
0 | ( ) 1.1 11 |
0 |
I sottoscritti Sergio Tamborini, in qualità di Amministratore Delegato, e Claudio D'Ambrosio, in qualità di Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Ratti S.p.A., attestano, tenuto conto di quanto previsto dall'art. 154-bis, commi 3 e 4, del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58:
l'adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell'impresa e
2.2 La relazione sulla gestione comprende un'analisi attendibile dell'andamento e del risultato della gestione nonché della situazione dell'emittente e dell'insieme delle imprese incluse nel consolidamento, unitamente alla descrizione dei principali rischi e incertezze cui sono esposti.
Guanzate, 23 marzo 2021
Ratti S.p.A. Amministratore Delegato
Ratti S.p.A. Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari
/f/ Sergio Tamborini
/f/ Claudio D'Ambrosio
| Stima del fondo svalutazione delle rimanenze | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Descrizione dell'aspetto chiave della revisione |
Il Gruppo è esposto al rischio di obsolescenza delle rimanenze, principalmente riconducibile alla stagionalità di alcune categorie di prodotto, tipica del settore della moda, come descritto in Nota 6 "principi contabili rilevanti". |
||||||||
| A fronte di questo rischio il bilancio consolidato al 31 dicembre 2020 include un fondo svalutazione delle rimanenze per un valore di Euro 9,3 milioni. |
|||||||||
| Il fondo svalutazione per materie prime, semilavorati e prodotti finiti è calcolato per ricondurre il costo al valore netto di realizzo. In particolare i principali fattori considerati dalla Direzione nella stima del predetto fondo per le materie prime e i semilavorati, sono l'indice di smaltimento e/o di rotazione, mentre per i prodotti finiti l'anzianità della stagione a cui appartengono. |
|||||||||
| In considerazione della rilevanza del valore delle rimanenze, del relativo fondo svalutazione nonché del livello di giudizio richiesto per la stima di quest'ultimo, abbiamo ritenuto la determinazione del fondo svalutazione delle rimanenze un aspetto chiave della revisione del bilancio consolidato del Gruppo. |
|||||||||
| Procedure di revisione svolte |
Le nostre procedure di revisione in risposta all'aspetto chiave hanno riguardato, tra l'altro: |
||||||||
| l'analisi della ragionevolezza della policy di Gruppo per la determinazione della svalutazione delle rimanenze; |
|||||||||
| la comprensione dei controlli chiave posti in essere dal Gruppo in merito alla stima del fondo svalutazione delle rimanenze; |
|||||||||
| la verifica a campione dei dati utilizzati per il calcolo del fondo svalutazione, estratti dai sistemi gestionali; |
|||||||||
| la verifica della corretta applicazione della policy di Gruppo; | |||||||||
| l'analisi retrospettiva delle stime al fine di verificare la coerenza delle ۰ assunzioni utilizzate dalla Direzione. |
|||||||||
| Infine, abbiamo verificato l'adeguatezza dell'informativa fornita nelle note esplicative del bilancio consolidato in relazione alla stima del fondo svalutazione delle rimanenze. |
Ratti S.p.A.
Ai sensi dell'art. 40 del D.Lgs. 9 aprile 1991, n. 127, comma 2-bis, per quanto riguarda la Relazione sulla gestione si rinvia alla Relazione sulla gestione al Bilancio Consolidato del Gruppo Ratti al 31 dicembre 2020.
Per quanto riguarda la Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari dell'esercizio 2020, ai sensi degli artt. 123-bis TUF, 89-bis Regolamento Emittenti Consob e dell'art. IA.2.6 delle Istruzioni al Regolamento di Borsa Italiana, si rinvia al documento disponibile sul sito internet della Società all'indirizzo www.ratti.it.
| importi in Euro | |||
|---|---|---|---|
| ATTIVITA' | Note | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Immobili, impianti e macchinari | 5.1 | 38.324.700 | 36.082.351 |
| Altre attività immateriali | 5.2 | 3.374.675 | 2.310.072 |
| Partecipazioni in società controllate | 5.3 | 758.654 | 698.654 |
| Partecipazioni in società collegate ed altre | 5.4 | 638.517 | 641.688 |
| Altre attività | 5.5 | 163.253 | 25.752 |
| Crediti verso società controllate | 5.6 | 604.186 | 565.464 |
| Attività per imposte differite | 5.7 | 3.809.304 | 3.562.163 |
| ATTIVITA' NON CORRENTI | 47.673.289 | 43.886.144 | |
| Rimanenze | 5.8 | 23.184.838 | 28.399.102 |
| Diritti di recupero prodotti dai clienti per resi | 5.9 | 9.930 | 78.425 |
| Crediti commerciali ed altri crediti | 5.10 | 14.921.568 | 23.320.344 |
| di cui verso parti correlate | 467.614 | 527.428 | |
| Crediti per imposte sul reddito | 5.11 | 559.979 | 115.911 |
| Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti | 5.12 | 54.698.279 | 42.094.985 |
| ATTIVITA' CORRENTI | 93.374.594 | 94.008.767 | |
| TOTALE ATTIVITA' | 5. | 141.047.883 | 137.894.911 |
importi in Euro PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' Note 31.12.2020 31.12.2019 Capitale sociale 11.115.000 11.115.000 Altre riserve 21.308.332 20.956.193 Utili/(Perdite) a nuovo 25.779.047 13.106.833 Risultato dell'esercizio 827.286 12.712.118 PATRIMONIO NETTO 6.1 59.029.665 57.890.144 Passività finanziarie 6.2 41.622.356 29.866.797 Fondi per rischi ed oneri 6.3 1.099.019 1.148.707 Benefici ai dipendenti 6.4 4.778.263 5.761.684 Passività per imposte differite 6.5 296.167 290.204 Altre passività 6.6 290.609 338.269 PASSIVITA' NON CORRENTI 48.086.414 37.405.661 Passività finanziarie 6.2 11.259.444 8.928.670 Debiti verso fornitori ed altri debiti 6.7 22.430.111 33.299.703 di cui verso parti correlate 2.828.857 3.575.498 Passività per resi 6.8 71.460 293.758 Fondi per rischi ed oneri 6.3 170.789 40.000 Debiti per imposte sul reddito 6.9 --- 36.975 PASSIVITA' CORRENTI 33.931.804 42.599.106 TOTALE PASSIVITA' 82.018.218 80.004.767
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' 6. 141.047.883 137.894.911
importi in Euro
| Note | 2020 | 2019 | |
|---|---|---|---|
| Valore della produzione e altri proventi | 68.572.844 | 117.829.825 | |
| Ricavi dalla vendita di beni e servizi | 8.1 | 71.149.139 | 116.188.055 |
| di cui verso parti correlate | 158.139 | 172.977 | |
| Variazione delle rimanenze di prodotti finiti e semilavorati | (4.192.324) | (263.071) | |
| Incremento immobilizzazioni per lavori interni | 8.2 | 83.508 | --- |
| Altri ricavi e proventi | 8.3 | 1.532.521 | 1.904.841 |
| di cui verso parti correlate | 311.195 | 456.951 | |
| Costi operativi | (67.478.677) | (101.800.821) | |
| Per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | 8.4 | (18.898.963) | (35.925.749) |
| di cui da parti correlate | (2.250.051) | (3.333.775) | |
| Per servizi | 8.5 | (16.535.743) | (27.383.875) |
| di cui da parti correlate | (2.538.609) | (3.897.104) | |
| Per godimento beni di terzi | 8.6 | (867.940) | (978.827) |
| Costi per il personale | 8.7 | (24.465.253) | (31.570.169) |
| Altri costi operativi | 8.8 | (1.784.488) | (1.667.843) |
| di cui verso parti correlate | (77.962) | (38.021) | |
| Ammortamento attrezzatura varia di stampa | 8.9 | (799.546) | (941.419) |
| Ammortamenti | 8.9 | (3.424.442) | (3.161.996) |
| Accantonamenti e svalutazioni | 8.10 | (702.302) | (170.943) |
| RISULTATO OPERATIVO | 1.094.167 | 16.029.004 | |
| Rettifiche di valore di attività finanziarie | --- | --- | |
| Proventi finanziari | 8.11 | 434.505 | 569.351 |
| di cui da parti correlate | 122.737 | 169.176 | |
| Oneri finanziari | 8.11 | (765.743) | (850.422) |
| Proventi (Oneri) da partecipazioni valutate ad equity | 8.12 | 49.345 | 40.388 |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | 812.274 | 15.788.321 | |
| Imposte sul reddito dell'esercizio | 8.13 | 15.012 | (3.076.203) |
| RISULTATO DELL'ESERCIZIO | 827.286 | 12.712.118 |
| importi in Euro | |||
|---|---|---|---|
| Note | 2020 | 2019 | |
| RISULTATO DELL'ESERCIZIO | (A) | 827.286 | 12.712.118 |
| Altre componenti di conto economico complessivo: | |||
| Altre componenti di conto economico complessivo che saranno successivamente riclassificate |
|||
| nell'utile/perdita d'esercizio: | |||
| - (Perdita)/utile netto da cash flow hedge | (117.362) | (15.496) | |
| Imposte sul reddito | 28.167 | 3.719 | |
| (89.195) | (11.777) | ||
| - Altre riserve | --- | --- | |
| Imposte sul reddito | --- | --- | |
| 0 | 0 | ||
| Totale altre componenti di conto economico | |||
| complessivo che saranno successivamente | |||
| riclassificate nell'utile/perdita d'esercizio | |||
| al netto delle imposte | (89.195) | (11.777) | |
| Altre componenti di conto economico complessivo | |||
| che non saranno successivamente riclassificate | |||
| nell'utile/perdita d'esercizio: | |||
| - (Perdita)/utile da rivalutazione su | |||
| piani a benefici definiti | 42.530 | (232.944) | |
| Imposte sul reddito | (10.207) | 55.907 | |
| 32.323 | (177.037) | ||
| Totale altre componenti di conto economico | |||
| complessivo che non saranno successivamente | |||
| riclassificate nell'utile/perdita d'esercizio | |||
| al netto delle imposte | 32.323 | (177.037) | |
| Totale altre componenti di conto economico | |||
| complessivo al netto delle imposte | (B) | (56.872) | (188.814) |
| TOTALE UTILE/(PERDITA) COMPLESSIVA | |||
| AL NETTO DELLE IMPOSTE | (A+B) | 770.414 | 12.523.304 |
| im i in ort Eu p ro |
||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Note | Cap itale soci ale |
Rise lega le rva |
Rise rva sovr app rezz o azio ni |
Ava di nzo fusi one |
Rise FTA rva |
Rise di rva Cash Flo w Hed ging |
Rise rva per rimi zion e pi ani sura per dipe nde nti a ben efic i defi niti (IAS 19) |
Utili (Per dite ) a n uovo |
Rise dirit ti rva Stoc k Gr ant |
Altr e ris erve disp onib ili |
Altr e ris erve indi ibili spon |
Risu ltato dell 'ese rciz io |
Tota le Patr imo nio Nett o |
|
| SAL DI A L 1° GEN NAIO 202 0 |
11.1 15.0 00 |
2.22 3.00 0 |
16.8 34.0 00 |
1.33 3.98 4 |
1.73 0.49 1 |
(108 ) .438 |
(1.3 71) 01.5 |
13.1 06.8 33 |
244 .727 |
0 | 0 | 12.7 12.1 18 |
57.8 90.1 44 |
|
| Vari azio ni d el p atrim onio net to n el peri odo dal 01/0 1 al 31/1 2: |
||||||||||||||
| 1 – V aria zion ioni r tra e pe nsaz i soc i: con |
0 | |||||||||||||
| Tota le va riaz ione tra ioni i per nsaz con soci |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 2 – D esti nazi del risu ltato one d ell'e izio ede nte: serc prec Rise Lega le - a rva Rise indis poni bili - a rve Div iden di - a - U tili a nuo vo |
12.6 72.2 14 |
39.9 04 |
0 (39. 904) (12. 214) 672. |
0 0 0 0 |
||||||||||
| Tota le d esti nazi del risu ltato one dell 'ese rciz io p den te rece |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.6 72.2 14 |
39.9 04 |
(12. ) 712 .118 |
0 | |||
| 3 - M azio iano Sto ck G atur rant ne p |
369 .107 |
369 .107 |
||||||||||||
| 4 - Rial loca zion e ris erve |
39.9 04 |
(39. 904 ) |
0 | |||||||||||
| 5 – R isult ato ples sivo com dell 'eser cizio : - R isult ato dell 'eser cizio - V etta del la ri a pia ni pe ar. n serv r dipe nden ti a bene fici defi niti - V etta del la ri ar. n serv a di C ash Flow Hed ging |
(89. 195) |
32.3 23 |
827. 286 |
827. 286 32.3 23 (89. 195) |
||||||||||
| Tota le ri sult ples sivo ato com dell 'ese rciz io |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (89. ) 195 |
32.3 23 |
0 | 0 | 827 .286 |
770 .414 |
|||
| SAL DI A L 31 DIC EMB RE 2 020 |
6.1 | 11.1 15.0 00 |
2.22 3.00 0 |
16.8 34.0 00 |
1.33 3.98 4 |
1.73 0.49 1 |
(197 .633 ) |
(1.2 69.2 48) |
25.7 79.0 47 |
613 .834 |
39.9 04 |
0 | 827 .286 |
59.0 29.6 65 |
| im p |
i in Eu ort ro |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Note | Cap itale soci ale |
Rise lega le rva |
Rise rva sovr app rezz o azio ni |
Ava di nzo fusi one |
Rise FTA rva |
Rise di rva Cash Flo w Hed ging |
Rise rva per rimi zion e pi ani sura per dipe nde nti a ben efic i defi niti (IAS 19) |
Utili (Per dite ) a n uovo |
Rise dirit ti rva Stoc k Gr ant |
Risu ltato dell 'ese rciz io |
Tota le Patr imo nio Nett o |
|
| SAL DI A L 1° GEN NAIO 201 9 |
11.1 15.0 00 |
1.73 6.72 9 |
16.8 34.0 00 |
1.33 3.98 4 |
1.73 0.49 1 |
(96. ) 661 |
(1.1 34) 24.5 |
9.48 6.71 0 |
0 | 9.57 6.39 4 |
50.5 92.1 13 |
|
| Vari azio ni d el p atrim onio net to n el peri odo dal 01/0 1 al 31/1 2: |
||||||||||||
| 1 – V aria zion ioni r tra e pe nsaz i soc i: con |
0 | |||||||||||
| Tota le va riaz ione ioni i tra per nsaz con soci |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| 2 – D esti nazi del risu ltato one d ell'e izio ede nte: serc prec Rise Lega le - a rva Div iden di - a tili a - U nuo vo |
486. 271 |
3.62 0.12 3 |
(486 .271 ) (5.4 00) 70.0 (3.6 23) 20.1 |
0 (5.4 00) 70.0 0 |
||||||||
| le d esti nazi del risu ltato Tota one dell 'ese rciz io p den te rece |
0 | 486 .271 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.62 0.12 3 |
(9.5 94) 76.3 |
(5.4 00) 70.0 |
||
| 3 - M azio iano Sto ck G atur rant ne p |
244 .727 |
244 .727 |
||||||||||
| 4 – R isult ato ples sivo com dell 'eser cizio : - R isult dell 'eser cizio ato - V etta del la ri a pia ni pe ar. n serv r dipe nden ti a bene fici defi niti - V del la ri etta ar. n serv a di C ash Flow Hed ging |
(11. 777) |
(177 .037 ) |
12.7 12.1 18 |
12.7 12.1 18 (177 .037 ) (11. 777) |
||||||||
| Tota le ri sult ples sivo ato com dell 'ese rciz io |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | (11. ) 777 |
(177 ) .037 |
0 | 12.7 12.1 18 |
12.5 23.3 04 |
||
| SAL DI A L 31 DIC EMB RE 2 019 |
6.1 | 11.1 15.0 00 |
2.22 3.00 0 |
16.8 34.0 00 |
1.33 3.98 4 |
1.73 0.49 1 |
(108 .438 ) |
(1.3 01.5 71) |
13.1 06.8 33 |
244 .727 |
12.7 12.1 18 |
57.8 90.1 44 |
| importi in Euro | |||
|---|---|---|---|
| Note | 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| Liquidità dall'attività operativa | |||
| Risultato dell'esercizio | 827.286 | 12.712.118 | |
| Rettifiche per | |||
| Ammortamento attrezzatura varia di stampa | 8.9 | 799.546 | 941.419 |
| Ammortamenti | 8.9 | 3.424.442 | 3.161.996 |
| Accantonamento al fondo oneri e rischi diversi | 6.3 | 130.789 | --- |
| Oneri finanziari (interessi netti, dividendi ricevuti) | 154.061 | 90.469 | |
| (Proventi)/Oneri da partecipazioni ad equity | 8.12 | (49.345) | (40.388) |
| Variazione di fair value strumenti finanziari derivati | (33.541) | (24.743) | |
| (Utili)/Perdite dalla vendita di immobili, impianti e macchinari a terzi | 123.815 | (5.444) | |
| Imposte sul reddito | 8.13 | (15.012) | 3.076.203 |
| 5.362.041 | 19.911.630 | ||
| Diminuzione/(Aumento) delle rimanenze | 5.8 | 5.282.759 | 97.957 |
| Diminuzione/(Aumento) dei crediti commerciali e degli altri crediti verso terzi | 5.10 | 8.327.436 | 2.344.676 |
| Diminuzione/(Aumento) dei crediti commerciali e degli altri crediti verso parti correlate | 5.6-5.10 | 21.092 | (461.112) |
| Aumento/(Diminuzione) dei debiti verso fornitori e degli altri debiti verso terzi | 6.7 | (10.122.951) | 573.134 |
| Aumento/(Diminuzione) dei debiti verso fornitori e degli altri debiti verso parti correlate | 6.7 | (746.641) | (474.973) |
| Aumento/(Diminuzione) dei benefici ai dipendenti | 6.4 | (940.891) | (562.455) |
| Aumento/(Diminuzione) del fondo indennità di fine rapporto agenti | 6.3 | (49.688) | 43.752 |
| Variazione netta altre attività/passività correnti | 57.560 | (154.426) | |
| 7.190.717 | 21.318.183 | ||
| Interessi pagati | (318.727) | (286.420) | |
| Imposte sul reddito pagate | (600.000) | (4.065.559) | |
| Liquidità netta generata/(assorbita) | |||
| dall'attività operativa | 6.271.990 | 16.966.204 | |
| Liquidità dall'attività di investimento | |||
| Interessi incassati | 27.160 | 34.879 | |
| Dividendi incassati | 175.253 | 169.176 | |
| Incassi dalla vendita di immobili, impianti e macchinari a terzi | 13.899 | 44.995 | |
| Acquisto di immobili, impianti e macchinari | 5.1 | (6.225.798) | (7.964.681) |
| Incremento di immobilizzazioni materiali per diritto d'uso | (230.249) | (159.516) | |
| Variazione delle attività immateriali | 5.2 | (1.216.361) | (1.491.145) |
| Sottoscrizione quote in partecipazioni | 5.3 | (60.000) | (626.388) |
| Variazione altre attività finanziarie non correnti | 5.5 | (185.161) | (18.622) |
| Liquidità netta generata/(assorbita) | |||
| dall'attività di investimento | (7.701.257) | (10.011.302) | |
| Liquidità dall'attività finanziaria | |||
| Erogazioni per accensione di nuovi finanziamenti | 16.500.000 | 10.000.000 | |
| Accensione di leasing | 230.249 | 159.516 | |
| Rimborso finanziamenti da Società controllate | --- | 100.000 | |
| Rimborso rate di finanziamenti | 6.2 | (2.571.429) | (6.574.765) |
| Pagamenti di debiti per leasing finanziari | 6.2 | (137.254) | (115.590) |
| Distribuzione dividendi | --- | (5.470.000) | |
| Variazione dei c/c passivi c/anticipi import/export | 6.2 | 10.995 | 9.721 |
| Liquidità netta generata/(assorbita) | |||
| dall'attività finanziaria | 14.032.561 | (1.891.118) | |
| Incremento/(decremento) netto della cassa e altre disponibilità liquide equivalenti | 12.603.294 | 5.063.784 | |
| Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti al 1° gennaio | 42.094.985 | 37.031.201 | |
| Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti | |||
| al 31 dicembre | 5.12 | 54.698.279 | 42.094.985 |
Ratti S.p.A., di seguito anche la Società, ha come oggetto principale l'attività di creazione, produzione e vendita di tessuti stampati, uniti e tinti in filo per abbigliamento, camiceria, cravatteria, intimo, mare ed arredamento, e nella realizzazione e distribuzione di prodotti confezionati, principalmente accessori maschili e femminili (cravatte, sciarpe e foulards).
Ratti S.p.A. ha la propria sede legale, amministrativa ed operativa a Guanzate (Como), Via Madonna n. 30.
Il titolo della Ratti S.p.A. è quotato sul Mercato MTA di Borsa Italiana S.p.A.
La pubblicazione del progetto di bilancio della Ratti S.p.A. per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020 è autorizzata con delibera del Consiglio di Amministrazione del 23 marzo 2021.
L'Assemblea degli azionisti che sarà convocata per l'approvazione del presente bilancio d'esercizio ha la facoltà di richiedere modifiche al suddetto progetto di bilancio.
Il bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2020 è stato predisposto in conformità ai principi contabili internazionali IAS/IFRS emessi dallo IASB (International Accounting Standard Board) e omologati dall'Unione Europea alla data di redazione del presente bilancio, nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs. n. 38/2005 e alle altre norme di legge e disposizioni CONSOB in materia di bilancio per quanto applicabili.
Il bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2020 è comparato con i dati del bilancio dell'esercizio precedente, ed è costituito dalla situazione patrimoniale – finanziaria, dal prospetto dell'utile/(perdita) d'esercizio e dal prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto e dal rendiconto finanziario nonché dalle presenti note esplicative.
Le note esplicative hanno la funzione di illustrare i principi di redazione adottati, fornire le informazioni richieste dai principi contabili IAS/IFRS e non contenute in altre parti del bilancio e fornire l'ulteriore informativa che non è esposta nei prospetti di bilancio, ma che è necessaria ai fini di una rappresentazione attendibile dell'attività aziendale.
Il bilancio d'esercizio è stato predisposto sulla base delle scritture contabili al 31 dicembre 2020 nel presupposto della continuità aziendale. Gli Amministratori infatti, considerato l'attuale contesto pandemico che ha avuto un significativo impatto nei mercati in cui opera la Società, dopo aver effettuato le necessarie verifiche ritengono che non sussistono significative incertezze al riguardo.
In linea con le direttive del Public Statement "European common enforcement priorities for 2020 IFRS annual financial reports", emanate da ESMA il 28 ottobre 2020, del Richiamo di attenzione Consob n. 1/21 del 16 febbraio 2021 e in applicazione di quanto previsto dallo IAS 34 nei paragrafi 15-15C con riferimento ai "significant event" del periodo, nei paragrafi successivi si forniscono considerazioni specifiche sulle aree di bilancio potenzialmente impattate dal Covid-19. In particolare, ai fini del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2020, sono state identificate specifiche aree tematiche con riferimento ai singoli IFRS, di seguito riepilogate:
Il bilancio d'esercizio è redatto sulla base del criterio generale del costo storico, ad eccezione degli strumenti finanziari derivati la cui valutazione è effettuata con il principio del fair value.
Relativamente alla presentazione del bilancio d'esercizio la Società ha operato le seguenti scelte:
Il presente bilancio d'esercizio è espresso in Euro, moneta funzionale della Società. I valori esposti nei prospetti contabili sono espressi in Euro, mentre i valori espressi nelle note esplicative, laddove non diversamente indicato, sono espressi in migliaia di Euro.
Si precisa che sono state adottate le indicazioni previste dalle Delibere 15519 e 15520, nonché dalla Comunicazione DEM/6064293 della CONSOB, che prevedono la presentazione (qualora significative) delle posizioni o transazioni con parti correlate nonché dei componenti di reddito derivanti da eventi o fatti il cui accadimento risulta non ricorrente, e l'informativa da fornire nelle note esplicative.
I principi contabili adottati per la redazione del Bilancio d'esercizio sono conformi a quelli utilizzati per la redazione del Bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2019, fatta eccezione per l'adozione dei nuovi principi, modifiche ed interpretazioni in vigore per gli esercizi che hanno inizio dal 1° gennaio 2020 elencati nel paragrafo che segue. La Società non ha adottato anticipatamente alcun nuovo principio, interpretazione o modifica emesso ma non ancora in vigore.
I seguenti principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS sono stati applicati per la prima volta dalla Società a partire dal 1° gennaio 2020:
In data 31 ottobre 2018 lo IASB ha pubblicato il documento "Definition of Material (Amendments to IAS 1 and IAS 8)". Il documento ha introdotto una modifica nella definizione di "rilevante" contenuta nei principi IAS 1 – Presentation of Financial Statements e IAS 8 – Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors. Tale emendamento ha l'obiettivo di rendere più specifica la definizione di "rilevante" e introdotto il concetto di "obscured information" accanto ai concetti di informazione omessa o errata già presenti nei due principi oggetto di modifica. L'emendamento chiarisce che un'informazione è "obscured" qualora sia stata descritta in modo tale da produrre per i primari lettori di un bilancio un effetto simile a quello che si sarebbe prodotto qualora tale informazione fosse stata omessa o errata.
L'adozione di tale emendamento non ha comportato effetti sul bilancio d'esercizio.
In data 29 marzo 2018, lo IASB ha pubblicato un emendamento al "References to the Conceptual Framework in IFRS Standards". L'emendamento è efficace per i periodi che iniziano il 1° gennaio 2020 o successivamente, ma è consentita un'applicazione anticipata. Il Conceptual Framework definisce i concetti fondamentali per l'informativa finanziaria e guida il Consiglio nello sviluppo degli standard IFRS. Il documento aiuta a garantire che gli Standard siano concettualmente coerenti e che transazioni simili siano trattate allo stesso modo, in modo da fornire informazioni utili a investitori, finanziatori e altri creditori. Il Conceptual Framework supporta le aziende nello sviluppo di principi contabili quando nessuno standard IFRS è applicabile ad una particolare transazione e, più in generale, aiuta le parti interessate a comprendere ed interpretare gli Standard.
L'adozione di tale emendamento non ha comportato effetti sul bilancio d'esercizio.
Lo IASB, in data 26 settembre 2019, ha pubblicato l'emendamento denominato "Amendments to IFRS 9, IAS 39 and IFRS 7: Interest Rate Benchmark Reform". Lo stesso modifica l'IFRS 9 - Financial Instruments e lo IAS 39 - Financial Instruments: Recognition and Measurement oltre che l'IFRS 7 - Financial Instruments: Disclosures. In particolare, l'emendamento modifica alcuni dei requisiti richiesti per l'applicazione dell'hedge accounting, prevedendo deroghe temporanee agli stessi, al fine di mitigare l'impatto derivante dall'incertezza della riforma dell'IBOR (tuttora in corso) sui flussi di cassa futuri nel periodo precedente il suo completamento. L'emendamento impone inoltre alle società di fornire in bilancio ulteriori informazioni in merito alle loro relazioni di copertura che sono direttamente interessate dalle incertezze generate dalla riforma e a cui applicano le suddette deroghe.
L'adozione di tale emendamento non ha comportato effetti sul bilancio d'esercizio.
In data 22 ottobre 2018 lo IASB ha pubblicato il documento "Definition of a Business (Amendments to IFRS 3)". Il documento fornisce alcuni chiarimenti in merito alla definizione di business ai fini della corretta applicazione del principio IFRS 3. In particolare, l'emendamento chiarisce che mentre un business solitamente produce un output, la presenza di un output non è strettamente necessaria per individuare in business in presenza di un insieme integrato di attività/processi e beni. Tuttavia, per soddisfare la definizione di business, un insieme integrato di attività/processi e beni deve includere, come minimo, un input e un processo sostanziale che assieme contribuiscono in modo significativo alla capacità di creare un output. A tal fine, lo IASB ha sostituito il termine "capacità di creare output" con "capacità di contribuire alla creazione di output" per chiarire che un business può esistere anche senza la presenza di tutti gli input e processi necessari per creare un output.
L'emendamento ha inoltre introdotto un test ("concentration test"), opzionale, che permette di escludere la presenza di un business se il prezzo corrisposto è sostanzialmente riferibile ad una singola attività o gruppo di attività. Le modifiche si applicano a tutte le business combination e acquisizioni di attività successive al 1° gennaio 2020, ma è consentita un'applicazione anticipata.
L'adozione di tale emendamento non ha comportato effetti sul bilancio d'esercizio.
Principi contabili, emendamenti ed interpretazioni IFRS e IFRIC omologati dall'Unione Europea, non ancora obbligatoriamente applicabili e non adottati in via anticipata dalla Società al 31 dicembre 2020
I seguenti principi contabili, emendamenti e interpretazioni IFRS non ancora obbligatoriamente applicabili ma adottabili in via anticipata, non sono stati adottati in via anticipata dalla Società:
Tutte le modifiche entreranno in vigore il 1° gennaio 2021. Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio d'esercizio dall'adozione di tale emendamento.
Alla data di riferimento del presente documento, gli organi competenti dell'Unione Europea non hanno ancora concluso il processo di omologazione necessario per l'adozione degli emendamenti e dei principi sotto descritti.
In data 23 gennaio 2020 lo IASB ha pubblicato un emendamento denominato "Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Classification of Liabilities as Current or Non-current". Il documento ha l'obiettivo di chiarire come classificare i debiti e le altre passività a breve o lungo termine. Le modifiche entrano in vigore dal 1° gennaio 2022 ma lo IASB ha emesso un exposure draft per rinviarne l'entrata in vigore al 1° gennaio 2023; è comunque consentita un'applicazione anticipata.
Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio d'esercizio della Società dall'adozione di tale emendamento.
Tutte le modifiche entreranno in vigore il 1° gennaio 2022.
Gli amministratori non si attendono un effetto significativo nel bilancio d'esercizio della Società dall'adozione di tali emendamenti.
I principi contabili rilevanti adottati per la redazione del bilancio d'esercizio della Ratti S.p.A. al 31 dicembre 2020, sono omogenei a quelli applicati nel precedente esercizio.
Le attività immateriali acquisite separatamente sono iscritte al costo, mentre quelle acquisite attraverso operazioni di aggregazione di imprese sono iscritte al valore equo alla data di acquisizione. Dopo la rilevazione iniziale, le attività immateriali sono iscritte al costo al netto dei relativi ammortamenti e delle eventuali perdite di valore accumulati. Le attività immateriali prodotte internamente, a eccezione dei costi di sviluppo, non sono capitalizzate e si rilevano nel risultato dell'esercizio in cui sono state sostenute.
Le spese per l'attività di ricerca, intrapresa con la prospettiva di conseguire nuove conoscenze tecniche, sono rilevate nel risultato dell'esercizio nel momento in cui sono sostenute.
Le spese di sviluppo sono quelle sostenute nell'ambito di un piano o di un progetto per la produzione di prodotti o processi nuovi o sostanzialmente migliorati. Tali spese sono capitalizzate solo se il costo può essere valutato attendibilmente, il prodotto o il processo è fattibile in termini tecnici e commerciali, sono probabili benefici economici futuri, e la Società intende e dispone delle risorse sufficienti a completarne lo sviluppo e a usare o vendere l'attività immateriale.
La vita utile delle attività immateriali è valutata come definita o indefinita. Le attività immateriali con vita definita sono ammortizzate a quote costanti lungo la loro vita utile e sottoposte a verifica del valore recuperabile ogni volta che vi siano indicazioni di una possibile perdita di valore. In particolare la vita utile stimata per i costi relativi ai sistemi e procedure informatiche aventi utilità pluriennale è di 3 anni.
Il periodo e il metodo di ammortamento ad esse applicato viene riesaminato alla fine di ciascun esercizio o più frequentemente se necessario. Variazioni della vita utile attesa o delle modalità con cui i futuri benefici economici legati all'attività immateriale sono conseguiti dalla Società, sono rilevate modificando il periodo o il metodo di ammortamento, come adeguato, e trattate come modifiche delle stime contabili.
Le attività immateriali con vita utile indefinita, quali ad esempio gli archivi storici, non sono ammortizzate ma sono sottoposte annualmente alla verifica di perdita di valore, sia a livello individuale sia a livello di unità generatrice di flussi di cassa. La valutazione della vita utile indefinita è rivista annualmente per determinare se tale attribuzione continua ad essere sostenibile, altrimenti, il cambiamento a vita utile definita si applica su base prospettica.
Gli utili o le perdite derivanti dall'alienazione di un bene immateriale sono misurati come la differenza fra il ricavo netto di vendita e il valore contabile del bene e sono rilevati nel risultato d'esercizio al momento dell'alienazione.
Gli immobili, impianti e macchinari sono rilevati al costo storico e sono esposti in bilancio al netto dei relativi ammortamenti e di eventuali perdite di valore accumulate.
In particolare il costo di un immobile, impianto o macchinario, acquistato da terzi o costruito in economia, è comprensivo degli oneri di diretta attribuzione ed include tutti i costi necessari alla messa in funzione del bene per l'uso per il quale è stato acquisito.
Il valore iscritto in bilancio comprende non solo i costi iniziali di acquisto o di costruzione dell'attività, ma anche quelli sostenuti successivamente per incrementare o sostituire parte degli stessi, purché si dimostri la loro capacità di incrementare il valore inizialmente stimato dei benefici economici attesi dall'utilizzo del bene. Le spese di manutenzione e riparazione, diverse da quelle incrementative sono rilevate nel risultato d'esercizio di competenza.
L'ammortamento è addebitato nel risultato d'esercizio a quote costanti in base alla vita utile stimata di ciascun elemento degli immobili, impianti e macchinari; il metodo dell'ammortamento dell'attrezzatura varia di stampa è correlato al grado di utilizzo.
La vita utile generalmente attribuita è la seguente:
| - fabbricati: | da 40 a 50 anni; |
|---|---|
| - impianti e macchinari: | da 8 a 30 anni; |
| - attrezzature: | in 4 anni; |
| - mobili e macchine d'ufficio: | in 5 anni; |
| - automezzi: | da 4 a 5 anni; |
| - terreni: | non sono ammortizzati. |
Il processo di ammortamento inizia quando l'elemento degli immobili, impianti e macchinari diviene disponibile per l'uso.
Il metodo, le vite utili ed i valori residui sono riesaminati alla fine di ciascun esercizio o più frequentemente se necessario.
Inoltre le varie parti di un bene caratterizzate da un costo rilevante in rapporto al costo totale del bene vengono ammortizzate distintamente qualora caratterizzate da una vita utile sostanzialmente disomogenea.
Gli utili o le perdite generati dalla cessione di un immobile, impianto o macchinario sono determinati come la differenza tra il corrispettivo netto dalla cessione e il valore contabile del bene, e sono rilevati nel risultato d'esercizio al momento dell'alienazione.
La Società valuta all'atto della sottoscrizione di un contratto se è, o contiene, un leasing. In altri termini, se il contratto conferisce il diritto di controllare l'uso di un bene identificato per un periodo di tempo in cambio di un corrispettivo.
La Società adotta un unico modello di riconoscimento e misurazione per tutti i leasing, eccetto per i leasing di breve termine ed i leasing di beni di modico valore. La Società riconosce le passività relative ai pagamenti del leasing e l'attività per diritto d'uso che rappresenta il diritto ad utilizzare il bene sottostante il contratto.
La Società riconosce le attività per il diritto d'uso alla data di inizio del leasing (cioè la data in cui l'attività sottostante è disponibile per l'uso). Le attività per il diritto d'uso sono misurate al costo, al netto degli ammortamenti accumulati e delle perdite di valore, e rettificati per qualsiasi rimisurazione delle passività di leasing. Il costo delle attività per il diritto d'uso comprende l'ammontare delle passività di leasing rilevate, i costi diretti iniziali sostenuti e i pagamenti di leasing effettuati alla data di decorrenza o prima dell'inizio al netto di tutti gli eventuali incentivi ricevuti. Le attività per diritto d'uso sono ammortizzate in quote costanti dalla data di decorrenza alla fine della vita utile dell'attività consistente nel diritto di utilizzo o, se anteriore, al termine della durata del leasing.
Se il leasing trasferisce la proprietà dell'attività sottostante al locatario al termine della durata del leasing o se il costo dell'attività consistente nel diritto di utilizzo riflette il fatto che il locatario eserciterà l'opzione di acquisto, il locatario deve ammortizzare l'attività consistente nel diritto d' uso dalla data di decorrenza fino alla fine della vita utile dell'attività sottostante.
Alla data di decorrenza del leasing, la Società rileva le passività di leasing misurandole al valore attuale dei pagamenti dovuti per il leasing non ancora versati a tale data. I pagamenti dovuti includono i pagamenti fissi (compresi i pagamenti fissi nella sostanza) al netto di eventuali incentivi al leasing da ricevere, i pagamenti variabili di leasing che dipendono da un indice o un tasso, e gli importi che si prevede dovranno essere pagati a titolo di garanzie del valore residuo. I pagamenti del leasing includono anche il prezzo di esercizio di un'opzione di acquisto se si è ragionevolmente certi che tale opzione sarà esercitata dalla Società e i pagamenti di penalità di risoluzione del leasing, se la durata del leasing tiene conto dell'esercizio da parte della Società dell'opzione di risoluzione del leasing stesso. I pagamenti di leasing variabili che non dipendono da un indice o da un tasso vengono rilevati come costi nel periodo (salvo che non siano stati sostenuti per la produzione di rimanenze) in cui si verifica l'evento o la condizione che ha generato il pagamento.
Nel calcolo del valore attuale dei pagamenti dovuti, la Società usa il tasso di finanziamento marginale alla data di inizio se il tasso d'interesse implicito non è determinabile facilmente. Dopo la data di decorrenza, l'importo della passività del leasing si incrementa per tener conto degli interessi sulla passività del leasing e diminuisce per considerare i pagamenti effettuati. Inoltre, il valore contabile dei debiti per leasing è rideterminato nel caso di eventuali modifiche del leasing o per la revisione dei termini contrattuali per la modifica dei pagamenti; è rideterminato, altresì, in presenza di modifiche in merito alla valutazione dell'opzione dell'acquisto dell'attività sottostante o per variazioni dei pagamenti futuri che deriva da una modifica dell'indice o del tasso utilizzato per determinare tali pagamenti.
Le passività per leasing della Società sono incluse nella voce Finanziamenti e Prestiti.
La Società applica l'esenzione per la rilevazione di leasing di breve durata relativi ai macchinari ed attrezzature (i.e., i leasing che hanno una durata di 12 mesi o inferiore dalla data di inizio e non contengono un'opzione di acquisto). La Società ha applicato inoltre l'esenzione per i leasing relativi ad attività a modesto valore in riferimento ai contratti di leasing relativi ad apparecchiature per ufficio il cui valore è considerato basso. I canoni relativi a leasing a breve termine e a leasing di attività a modesto valore sono rilevati come costi in quote costanti lungo la durata leasing.
I contratti di leasing che sostanzialmente lasciano in capo alla Società tutti i rischi e benefici legati alla proprietà del bene sono classificati come leasing operativi. I proventi da leasing derivanti da leasing operativi devono essere rilevati in quote costanti lungo la durata del leasing, e sono inclusi tra ricavi nel conto economico data la loro natura operativa. I costi iniziali di negoziazione sono aggiunti al valore contabile del bene locato e rilevati in base alla durata del
contratto sulla medesima base dei proventi da locazione. Affitti non preventivati sono rilevati come ricavi nel periodo in cui maturano.
Le attività finanziarie vengono valutate ad ogni data di riferimento del bilancio per determinare se vi sia qualche obiettiva evidenza che l'attività abbia subito una perdita di valore.
Un'attività finanziaria ha subito una perdita di valore se vi è qualche obiettiva evidenza che uno o più eventi hanno avuto un effetto negativo sui flussi finanziari stimati attesi di quell'attività.
Una perdita di valore di un'attività finanziaria valutata al costo ammortizzato corrisponde alla differenza tra il valore contabile e il valore attuale dei flussi finanziari stimati attesi attualizzati al tasso di interesse effettivo originale. La perdita di valore di un'attività finanziaria disponibile per la vendita è calcolata sulla base del fair value di detta attività.
Le attività finanziarie singolarmente rilevanti sono valutate separatamente per determinare se hanno subito una perdita di valore. Le altre attività finanziarie sono valutate cumulativamente, per gruppi aventi caratteristiche simili di rischio di credito.
Tutte le perdite di valore sono rilevate nel risultato dell'esercizio. L'eventuale perdita accumulata di un'attività finanziaria disponibile per la vendita rilevata precedentemente nel patrimonio netto viene trasferita nel risultato dell'esercizio.
Le perdite di valore vengono ripristinate se il successivo incremento del valore può essere oggettivamente collegato a un evento che si è verificato successivamente alla riduzione di valore. Nel caso delle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato e delle attività finanziarie disponibili per la vendita corrispondenti a titoli di debito, il ripristino è rilevato nel risultato dell'esercizio. Nel caso delle attività finanziarie disponibili per la vendita rappresentate da titoli di capitale, il ripristino è rilevato direttamente nel patrimonio netto.
La Società sottopone a verifica i valori contabili delle proprie attività non finanziarie (con particolare riferimento alle attività immateriali, agli immobili, impianti e macchinari, ed alle partecipazioni in imprese controllate), ad esclusione delle rimanenze e delle attività per imposte differite, per identificare eventuali perdite di valore, quando eventi o cambiamenti di situazioni indicano che il valore di carico non può essere recuperato. Se, sulla base di tale verifica, emerge che le attività hanno effettivamente subito una perdita di valore, la Società stima il loro valore recuperabile. Il valore recuperabile dell'avviamento e delle attività immateriali con vita utile indefinita o che non sono ancora disponibili per l'uso, viene stimato ad ogni data di riferimento del bilancio.
Il valore recuperabile di un'attività o di un'unità generatrice di flussi finanziari è il maggiore tra il suo valore d'uso e il suo fair value dedotti i costi di vendita. Per determinare il valore d'uso, i flussi finanziari attesi stimati sono attualizzati utilizzando un tasso di sconto al lordo delle imposte che rifletta le valutazioni correnti di mercato del valore temporale del denaro e dei rischi specifici dell'attività. Ai fini dell'identificazione di eventuali perdite di valore, le attività sono raggruppate nel più piccolo gruppo identificabile di attività che genera flussi finanziari ampiamente indipendenti dai flussi finanziari generati da altre attività o gruppi di attività (le "cash-generating unit"). Per gli stessi fini, l'avviamento acquisito in un'aggregazione aziendale viene allocato alle unità generatrici di flussi finanziari che si prevede beneficino delle sinergie dell'aggregazione.
Una perdita di valore viene rilevata ogniqualvolta il valore di un'attività o unità generatrice di flussi finanziari eccede il valore recuperabile. Le perdite di valore sono rilevate nel risultato d'esercizio. Le perdite di valore di unità generatrici di flussi finanziari sono imputate in primo luogo a riduzione del valore contabile dell'eventuale avviamento attribuito all'unità generatrice di flussi finanziari e, in secondo luogo, a riduzione delle altre attività dell'unità (gruppo di unità) proporzionalmente al valore contabile. Le perdite di valore dell'avviamento non possono essere ripristinate. Nel caso delle altre attività, a ciascuna data di riferimento del bilancio, le perdite di valore rilevate in esercizi precedenti sono valutate al fine di rilevare l'esistenza di eventuali indicazioni che possano far presupporre la riduzione o l'inesistenza della perdita. Una perdita di valore di un'attività viene ripristinata quando vi è stato un cambiamento nelle valutazioni utilizzate per determinare il valore recuperabile. Il valore contabile risultante a seguito del ripristino della perdita di valore non deve eccedere il valore contabile che sarebbe stato determinato (al netto degli ammortamenti) se la perdita di valore dell'attività non fosse mai stata contabilizzata.
Le partecipazioni in società controllate sono iscritte al costo di acquisizione o sottoscrizione. Il valore di carico viene allineato all'eventuale perdita di valore desumibile dalla stima del presunto valore recuperabile futuro, come indicato nel precedente paragrafo.
Le partecipazioni in società collegate, invece, sono rilevate inizialmente al costo di acquisizione o sottoscrizione e in sede di rilevazione successiva vengono valutate secondo il metodo del patrimonio netto.
I finanziamenti e i crediti sono rilevati nel momento in cui hanno origine. Tutte le altre attività finanziarie sono rilevate per la prima volta quando la Società diventa una parte contrattuale dello strumento.
Le attività finanziarie sono eliminate dal bilancio quando i diritti contrattuali sui flussi finanziari derivanti dalle stesse scadono o quando la Società trasferisce i diritti contrattuali di ricevere i flussi finanziari dell'attività finanziaria nell'ambito di un'operazione che trasferisce sostanzialmente tutti i rischi e i benefici della proprietà dell'attività finanziaria. Eventuali coinvolgimenti residui nell'attività trasferita originati o mantenuti dalla Società vengono rilevati come attività o passività separate.
La Società ha posto in essere operazioni di cessione di crediti pro-soluto.
Le attività finanziarie (crediti commerciali) oggetto di cessione sono eliminate dalla situazione patrimoniale – finanziaria qualora siano rispettate le condizioni previste dallo IFRS 9.
Più in particolare sono rimosse se il diritto ad incassare i flussi finanziari contrattuali sia stato trasferito a terzi ivi inclusi tutti i relativi rischi e benefici legati alla proprietà dell'attività finanziaria.
Le attività e le passività finanziarie possono essere compensate ed è presentato nella situazione patrimoniale – finanziaria l'importo derivante dalla compensazione se, e solo se, la Società ha il diritto di compensare tali importi e intende regolare il saldo su basi nette o realizzare l'attività e regolare la passività contemporaneamente.
La Società ha in essere i seguenti strumenti finanziari non derivati: crediti commerciali e altri crediti, disponibilità liquide e mezzi equivalenti, passività finanziarie, debiti commerciali e altri debiti.
I finanziamenti e i crediti sono attività finanziarie che prevedono pagamenti fissi o determinabili e che non sono quotati in un mercato attivo. Tali attività sono rilevate inizialmente al fair value, incrementato degli eventuali costi di transazione di diretta attribuzione. Successivamente, sono valutati al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell'interesse effettivo, al netto di eventuali perdite di valore.
I finanziamenti e i crediti comprendono i crediti commerciali e gli altri crediti e le disponibilità liquide e mezzi equivalenti.
I crediti commerciali, la cui scadenza rientra nei normali termini commerciali, e gli altri crediti operativi (crediti diversi) non sono attualizzati e sono iscritti al valore nominale al netto di eventuali riduzioni di valore. L'adeguamento al presunto valore di realizzo avviene mediante l'iscrizione di un apposito fondo rettificativo. I crediti commerciali e gli altri crediti e le attività derivanti da contratti con i clienti sono sottoposti a verifica per riduzione di valore in conformità con le disposizioni dell'IFRS 9 sulle perdite attese su crediti. Le perdite attese su crediti ("ECL") sono una stima delle perdite ponderata in base alle probabilità di default della controparte.
La Società rileva le altre passività finanziarie quando diventano una parte contrattuale dello strumento.
La Società procede all'eliminazione contabile di una passività finanziaria quando l'obbligazione specificata nel contratto è stata adempiuta o cancellata oppure scade.
Le passività finanziarie della Società sono rappresentate da contratti di finanziamento, scoperti bancari e debiti commerciali e altri debiti.
Tali passività finanziarie sono rilevate inizialmente al fair value, incrementato degli eventuali costi di transazione direttamente attribuibili. Successivamente, sono valutate al costo ammortizzato utilizzando il criterio dell'interesse effettivo.
La Società utilizza gli strumenti finanziari derivati per coprire la propria esposizione ai rischi di cambio e di tasso. Gli strumenti finanziari derivati sono valutati al valore di mercato (c.d. fair value).
Uno strumento finanziario derivato può essere acquistato con finalità di negoziazione o con finalità di copertura. Gli utili o le perdite di valutazione correlati ai derivati acquistati con finalità di negoziazione sono imputati nel risultato dell'esercizio.
La contabilizzazione dei derivati acquistati con finalità di copertura può essere effettuata secondo il c.d. "hedge accounting", che compensa la rilevazione nel risultato dell'esercizio dei derivati con quella delle poste coperte, solo quando i derivati rispondono a criteri specifici.
Ai fini della contabilizzazione, le operazioni di copertura sono classificate come "coperture del fair value" se sono a fronte del rischio di variazione di mercato dell'attività o della passività sottostante; oppure come "coperture dei flussi finanziari" se sono a fronte del rischio di variabilità nei flussi finanziari derivanti sia da un'esistente attività o passività sia da un'operazione futura.
Per quanto riguarda le coperture del fair value, gli utili e le perdite derivanti dalla rideterminazione del valore di mercato dello strumento derivato sono imputati nel risultato dell'esercizio.
Per quanto riguarda le coperture dei flussi finanziari, gli utili e le perdite di valutazione dello strumento di copertura sono rilevati a patrimonio netto per la parte efficace, fino a quando la prospetta operazione si verifica, mentre l'eventuale porzione non efficace viene iscritta immediatamente nel risultato dell'esercizio.
Le rimanenze di magazzino sono valutate al minore tra il costo ed il valore netto di presumibile realizzo, rappresentato dal normale prezzo di vendita stimato, al netto dei costi di completamento e di vendita.
Il costo delle rimanenze comprende i costi di acquisto, i costi di trasformazione e gli altri costi sostenuti per portare le rimanenze nel luogo e nelle condizioni attuali.
Il metodo utilizzato per la determinazione del costo delle rimanenze è quello del costo medio ponderato.
La Società è esposta al rischio di obsolescenza delle rimanenze, principalmente riconducibile alla stagionalità di alcune categorie di prodotto, tipica del settore della moda. Il fondo svalutazione per materie prime, semilavorati e prodotti finiti è calcolato per ricondurre il costo al valore netto di realizzo. Per le materie prime e i semilavorati, il fondo è determinato sulla base dell'indice di smaltimento e/o di rotazione, mentre per i prodotti finiti sulla base di stime che tengono conto dell'anzianità della stagione produttiva.
La Società rileva un fondo quando ha assunto un'obbligazione (legale o implicita), stimabile in modo attendibile e quale risultato di un evento passato ed è inoltre probabile che sarà necessario l'impiego di risorse atte a produrre i benefici economici per adempiere all'obbligazione. L'importo del fondo è rappresentato dal valore attuale dei flussi finanziari attesi stimati attualizzati a un tasso al lordo delle imposte che riflette le valutazioni correnti di mercato del valore attuale del denaro e i rischi specifici connessi alla passività.
L'accantonamento degli oneri per ristrutturazione avviene nel momento in cui sono rispettati i criteri generali per lo stanziamento di un fondo. La Società ha un'obbligazione implicita quando un piano dettagliato e formalizzato identifica il business o ramo di business interessato, la localizzazione e il numero di dipendenti oggetto della ristrutturazione, la stima dettagliata dei costi e una tempistica di svolgimento appropriata. Inoltre al personale interessato devono essere state comunicate le principali caratteristiche del piano di ristrutturazione.
I piani di contribuzione definita sono piani di benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro in base a cui l'entità versa dei contributi fissi a una entità distinta e non avrà un'obbligazione legale o implicita a pagare ulteriori contributi. I contributi da versare ai piani a contribuzione definita sono rilevati come costo nel risultato dell'esercizio in cui sono sostenuti. I contributi versati in anticipo sono rilevati tra le attività nella misura in cui il pagamento anticipato determinerà una riduzione dei pagamenti futuri o un rimborso.
I piani a benefici definiti sono piani per benefici successivi alla fine del rapporto di lavoro diversi dai piani a contribuzione definita. L'obbligazione della Società derivante da piani a benefici definiti viene calcolata separatamente per ciascun piano stimando l'importo del beneficio futuro che i dipendenti hanno maturato in cambio dell'attività prestata nell'esercizio corrente e nei precedenti esercizi; tale beneficio viene attualizzato per calcolare il valore attuale. Il tasso di attualizzazione è il rendimento, alla data di chiusura dell'esercizio, delle obbligazioni primarie (rating AA) le cui date di scadenza approssimano i termini delle obbligazioni della Società e che sono espresse nella stessa valuta con cui si prevede che i benefici saranno pagati. Il calcolo è eseguito da un attuario indipendente utilizzando il metodo della proiezione unitaria del credito. A partire dall'esercizio 2012 la Società riconosce gli eventuali utili e perdite attuariali nel prospetto delle altre componenti di conto economico complessivo nel periodo in cui si manifestano.
Il Trattamento di Fine Rapporto (TFR) dovuto ai dipendenti ai sensi dell'articolo 2120 del Cod. civ., rientra tra i piani pensionistici a benefici definiti, piani basati sulla vita lavorativa dei dipendenti e sulla remunerazione percepita dal dipendente nel corso di un predeterminato periodo di servizio.
In particolare, la passività relativa al trattamento di fine rapporto del personale è iscritta in bilancio in base al valore attuariale della stessa, in quanto qualificabile quale beneficio ai dipendenti dovuto in base ad un piano a prestazioni definite. L'iscrizione in bilancio dei piani a prestazioni definite richiede la stima con tecniche attuariali dell'ammontare delle prestazioni maturate dai dipendenti in cambio dell'attività lavorativa prestata nell'esercizio corrente e in quelli precedenti e l'attualizzazione di tali prestazioni al fine di determinare il valore attuale degli impegni della Società.
La Legge del 27 dicembre 2006, n. 296 (Legge Finanziaria 2007) ha introdotto nuove regole per il TFR che matura a partire dal 1 gennaio 2007.
Per effetto della riforma della previdenza complementare:
In entrambi i casi il TFR maturato dopo il 1 gennaio 2007 (o alla data di effettuazione della scelta nei casi di destinazione a forme di previdenza complementare) è considerato un piano a contribuzione definita.
La Legge Finanziaria 2007 non ha comportato alcuna modifica relativamente al TFR maturato entro il 31 dicembre 2006 che pertanto rientra tra i piani pensionistici a benefici definiti.
I benefici a breve termine per i dipendenti sono rilevati su base non attualizzata come costo nel momento in cui viene fornita la prestazione che dà luogo a tali benefici.
La Società rileva una passività per l'importo che si prevede dovrà essere pagato sotto forma di compartecipazione agli utili e piani di incentivazione quando ha un'obbligazione effettiva, legale o implicita, ad effettuare tali pagamenti come conseguenza di eventi passati e può essere effettuata una stima attendibile dell'obbligazione.
La rilevazione dei ricavi da contratti con la clientela è basata sui seguenti cinque step: (i) identificazione del contratto con il cliente; (ii) identificazione delle performance obligation, rappresentate dalle promesse contrattuali a trasferire beni e/o servizi a un cliente; (iii) determinazione del prezzo della transazione; (iv) allocazione del prezzo della transazione alle performance obligation identificate sulla base del prezzo di vendita stand alone di ciascun bene o servizio; (v) rilevazione del ricavo quando la relativa performance obligation risulta soddisfatta, ossia all'atto del trasferimento al cliente del bene o servizio promesso; il trasferimento si considera completato quando il cliente ottiene il controllo del bene o del servizio, che può avvenire nel continuo (overtime) o in uno specifico momento temporale (at a point in time).
I ricavi sono rilevati quando i rischi significativi e i benefici connessi alla proprietà dei beni sono trasferiti all'acquirente, quando la recuperabilità del corrispettivo è probabile, i relativi costi o l'eventuale restituzione delle merci possono essere stimati attendibilmente, e se la direzione smette di esercitare il livello continuativo di attività solitamente associate con la proprietà della merce venduta.
I trasferimenti dei rischi e dei benefici variano a seconda delle condizioni di ciascun contratto di vendita.
I ricavi sono rilevati per l'ammontare pari al fair value del corrispettivo a cui l'impresa ritiene di aver diritto in cambio dei beni e/o servizi promessi al cliente, con esclusione degli importi incassati per conto di terzi, tenendo conto del valore di eventuali resi, abbuoni, sconti commerciali e premi legati alla quantità. In presenza di un corrispettivo variabile, l'impresa stima l'ammontare del corrispettivo a cui avrà diritto in cambio del trasferimento dei beni e/o servizi promessi al cliente; in particolare, l'ammontare del corrispettivo può variare in presenza di sconti, rimborsi, incentivi, concessioni sul prezzo, bonus di performance, penalità o qualora il prezzo stesso dipenda dal verificarsi o meno di taluni eventi futuri.
Se un contratto assegna al cliente un'opzione d'acquisto di beni o servizi aggiuntivi, gratuitamente o a prezzi scontati (ad es. incentivi di vendita, punti premio del cliente, ecc.), tale opzione rappresenta una performance obligation distinta del contratto solo se l'opzione attribuisce al cliente un diritto significativo che non potrebbe vantare se non avesse sottoscritto il contratto.
I ricavi derivanti da prestazioni di servizi sono rilevati nel risultato dell'esercizio in base allo stato di avanzamento della prestazione alla data di riferimento del bilancio. Lo stato di avanzamento viene valutato sulla base delle misurazioni del lavoro svolto.
I contributi pubblici sono rilevati quando sussiste la ragionevole certezza che essi saranno ricevuti e tutte le condizioni ad essi riferite risultano soddisfatte. Quando i contributi in conto esercizio sono correlati a componenti di costo, sono rilevati in deduzione dei costi a cui si riferiscono, o rilevati fra gli altri ricavi e proventi. Nel caso in cui il contributo sia correlato a un'attività, il valore equo viene iscritto a riduzione del valore dell'attività a cui si riferisce, con conseguente riduzione delle quote di ammortamento.
I proventi finanziari comprendono gli interessi attivi sulla liquidità investita, i dividendi attivi, le variazioni del fair value degli strumenti derivati di negoziazione, gli utili su strumenti di copertura rilevati nel risultato d'esercizio, nonché le differenze attive di cambio. Gli interessi attivi sono rilevati nel risultato d'esercizio per competenza utilizzando il metodo dell'interesse effettivo. I dividendi attivi sono rilevati quando si stabilisce il diritto della Società a ricevere il pagamento che, nel caso di titoli quotati, corrisponde alla data di stacco cedola.
Gli oneri finanziari comprendono gli interessi passivi sulle passività valutate al costo ammortizzato, le variazioni del fair value degli strumenti derivati di negoziazione, le perdite su strumenti di copertura rilevati nel risultato d'esercizio, le differenze negative di cambio, gli sconti di cassa, nonché gli oneri relativi alla cessione pro-soluto dei crediti. I costi relativi alle passività valutate al costo ammortizzato sono rilevati nel risultato dell'esercizio utilizzando il metodo dell'interesse effettivo.
Non vi sono oneri finanziari capitalizzati tra le voci delle attività.
L'onere fiscale dell'esercizio comprende l'onere fiscale corrente e l'onere fiscale differito. Le imposte sul reddito sono rilevate nel risultato dell'esercizio, fatta eccezione per quelle relative a operazioni rilevate direttamente nel patrimonio netto che sono contabilizzate nello stesso.
Le imposte correnti rappresentano la stima dell'importo delle imposte sul reddito dovute calcolate sul reddito imponibile dell'esercizio, determinato applicando le aliquote fiscali vigenti o sostanzialmente in vigore alla data di riferimento del bilancio ed eventuali rettifiche all'importo relativo agli esercizi precedenti.
Le imposte differite sono stanziate secondo il metodo patrimoniale, calcolando le differenze temporanee tra i valori contabili delle attività e delle passività iscritti in bilancio e i corrispondenti valori riconosciuti ai fini fiscali. Le attività e le passività per imposte differite sono valutate utilizzando le aliquote fiscali che si prevede saranno applicabili nell'esercizio in cui sarà realizzata l'attività o sarà estinta la passività a cui si riferiscono, sulla base delle aliquote fiscali stabilite da provvedimenti in vigore o sostanzialmente in vigore alla data di riferimento del bilancio. Le attività e le passività per imposte differite sono compensate in presenza di un diritto legalmente esercitabile di compensare le attività fiscali correnti con le passività fiscali correnti e se le attività e le passività per imposte differite sono relative a imposte sul reddito applicate dalla medesima autorità fiscale sullo stesso soggetto passivo d'imposta o soggetti passivi d'imposta diversi che intendono regolare le passività e le attività fiscali correnti su base netta, o realizzare le attività e regolare le passività contemporaneamente.
Le attività per imposte differite sono rilevate nella misura in cui è probabile che sia disponibile un reddito imponibile futuro a fronte del quale possano essere utilizzate tali attività. Il valore delle attività per imposte differite viene rivisto ad ogni data di riferimento del bilancio e viene ridotto nella misura in cui non è più probabile che il relativo beneficio fiscale sia realizzabile.
Il bilancio d'esercizio è presentato in Euro, che è la valuta funzionale e di presentazione adottata.
Le transazioni in valuta estera sono rilevate, inizialmente, al tasso di cambio in essere alla data dell'operazione. Le differenze cambio realizzate nel corso dell'esercizio, in occasione dell'incasso dei crediti e del pagamento dei debiti in valuta estera, sono iscritte nel risultato d'esercizio.
Alla chiusura dell'esercizio, le attività e le passività monetarie denominate in valuta estera sono riconvertite nella valuta funzionale di riferimento al tasso di cambio in essere alla data di chiusura del bilancio, registrando nel risultato dell'esercizio l'eventuale differenza cambio rilevata.
La redazione del bilancio e delle relative note in applicazione degli IFRS richiede da parte della Direzione l'effettuazione di valutazioni discrezionali e stime contabili che hanno effetto sui valori delle attività e delle passività di bilancio e sull'informativa di bilancio. Tali stime sono basate sull'esperienza e su altri fattori considerati rilevanti. I risultati che si consuntiveranno potrebbero pertanto differire da tali stime.
Le aree di maggior incertezza nella formulazione di stime e valutazioni durante il processo di applicazione degli IFRS che hanno un effetto significativo sugli importi rilevati a bilancio riguardano:
Alla data di riferimento del bilancio non vi sono stime significative connesse ad eventi futuri incerti e altre cause di incertezza che possono causare rettifiche materiali ai valori delle attività e delle passività entro l'esercizio successivo. Le stime e le assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione ad esse apportate sono riflesse nel risultato dell'esercizio nel periodo in cui avviene la revisione di stima se la revisione stessa ha effetti solo su tale periodo, o anche nei periodi successivi se la revisione ha effetti sia sull'esercizio corrente, sia su quelli futuri.
Con riferimento alle attività per imposte differite, si evidenzia che le stesse sono rilevate a fronte di tutte le differenze temporanee, nella misura in cui sia probabile l'esistenza di adeguati utili fiscali futuri a fronte dei quali tali perdite potranno essere utilizzate. Una significativa valutazione discrezionale è richiesta agli amministratori per determinare l'ammontare delle imposte anticipate che possono essere contabilizzate. Essi devono stimare la probabile manifestazione temporale e l'ammontare dei futuri utili fiscalmente imponibili nonché una strategia di pianificazione delle imposte future.
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Immobili, impianti e macchinari | 38.325 | 36.08 |
| Immobilizzazioni materiali | Terreni e | Terreni e | Impianti | Attrezzature | Immobilizz. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratti S.p.A. | fabbricati | fabbricati | e | industriali | Altri beni | in corso | |
| Descrizione | civili | industriali | macchinari | e commerciali | Materiali | e acconti | TOTALE |
| Costo originario | 33 | 22.953 | 57.217 | 25.908 | 8.958 | 4.724 | 119.793 |
| Costo originario IFRS 16 | 109 | 0 | 0 | 0 | 282 | 0 | 391 |
| Fondi ammortamento | (25) | (11.355) | (34.147) | (25.109) | (8.017) | 0 | (78.653) |
| Fondi di amm.to IFRS 16 | (17) | 0 | 0 | 0 | (97) | 0 | (114) |
| Impairment | 0 | 0 | (5.335) | 0 | 0 | 0 | (5.335) |
| Saldi al 31.12.2019 | 100 | 11.598 | 17.735 | 799 | 1.126 | 4.724 | 36.082 |
| Movimenti dell'esercizio: | |||||||
| Costo originario: | |||||||
| acquisizioni | --- | --- | --- | 549 | --- | 5.677 | 6.226 |
| acquisizioni relative IFRS 16 | 13 | --- | --- | --- | 218 | --- | 231 |
| riclassifiche | --- | 2.202 | 2.235 | 57 | 519 | (5.013) | 0 |
| impairment | --- | --- | --- | --- | --- | --- | 0 |
| disinvestimenti lordi | --- | --- | (1.697) | (9) | (452) | --- | (2.158) |
| disinvestimenti lordi IFRS 16 | --- | --- | --- | --- | (16) | --- | (16) |
| Fondi ammortamento: | |||||||
| ammortamenti esercizio | (1) | (413) | (2.340) | (926) | (256) | --- | (3.936) |
| amm.ti principio IFRS 16 | (25) | --- | --- | --- | (111) | --- | (136) |
| disinvestimenti lordi | --- | --- | 1.562 | 9 | 449 | --- | 2.020 |
| disinvestimenti lordi IFRS 16 | --- | --- | --- | --- | 12 | --- | 12 |
| Totali movimenti dell'esercizio | (13) | 1.789 | (240) | (320) | 363 | 664 | 2.243 |
| Costo originario | 33 | 25.155 | 57.755 | 26.505 | 9.025 | 5.388 | 123.861 |
| Costo Originario IFRS 16 | 122 | 0 | 0 | 0 | 484 | 0 | 606 |
| Fondi di ammortamento | (26) | (11.768) | (34.925) | (26.026) | (7.824) | 0 | (80.569) |
| Fondi di amm.to IFRS 16 | (42) | 0 | 0 | 0 | (196) | 0 | (238) |
| Impairment | 0 | 0 | (5.335) | 0 | 0 | 0 | (5.335) |
| Saldi al 31.12.2020 | 87 | 13.387 | 17.495 | 479 | 1.489 | 5.388 | 38.325 |
Le movimentazioni dell'esercizio, si possono così riassumere:
Fabbricati: la voce in esame ha avuto un incremento netto pari a 1.789 migliaia di Euro.
Gli investimenti per 2.202 migliaia di Euro (di cui 1.167 migliaia di Euro già presenti al 31 dicembre 2019 tra le immobilizzazioni in corso) sono dovuti principalmente all'ampliamento della palazzina uffici, per la realizzazione di nuovi spazi da destinare agli archivi tessili, oltre che alla realizzazione del nuovo reparto tessitura; gli ammortamenti dell'esercizio ammontano a 413 migliaia di Euro.
Quanto alle garanzie gravanti sui fabbricati si rinvia alla nota n. 16 – Impegni e rischi.
Impianti e macchinari: la voce ha avuto un decremento netto pari a (240) migliaia di Euro. Più in particolare:
Attrezzature industriali e commerciali: la voce ha avuto un decremento netto pari a 320 migliaia di Euro. La sua movimentazione è dovuta essenzialmente all'acquisto di quadri e rulli di stampa per 549 migliaia di Euro e il relativo ammortamento di 799 migliaia di Euro.
I Beni mobili e macchine ordinarie d'ufficio e gli Automezzi presentano un incremento netto pari a 363 migliaia di Euro, dovuto essenzialmente all'acquisto di macchine elettroniche.
La voce Investimenti in corso per 5.388 migliaia di Euro, si riferisce ad impianti e macchinari specifici per l'insediamento produttivo di Guanzate. Nell' ottica di "Industria 4.0", la voce comprende anticipi per i progetti di rinnovo dei tavoli da stampa, cucina colori e ink-jet.
Complessivamente, la voce Impianti e macchinari include immobilizzazioni acquisite in leasing finanziario, iscritte al costo storico di 1.936 migliaia di Euro, già completamente ammortizzati.
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.201 |
|
|---|---|---|
| Altre attività immateriali | 3.375 | 2.310 |
| Immobilizzazioni immateriali | Immobilizz. | Altre | ||
|---|---|---|---|---|
| Ratti S.p.A. | Diritti di | in corso | immobilizz. | |
| Descrizione | brevetto | e acconti | immateriali | TOTALE |
| Costo originario | 10 | 1.185 | 1.563 | 2.758 |
| Ammortamenti cumulati | (10) | 0 | (438) | (448) |
| Saldi al 31.12.2019 | 0 | 1.185 | 1.125 | 2.310 |
| Movimenti dell'esercizio: | ||||
| Costo originario: | ||||
| acquisizioni | --- | 1.217 | --- | 1.217 |
| riclassifiche | --- | (278) | 278 | 0 |
| disinvestimenti | --- | --- | 0 | |
| Ammortamenti: | ||||
| ammortamenti esercizio | --- | --- | (152) | (152) |
| disinvestimenti | --- | --- | 0 | |
| Totali movimenti dell'esercizio | 0 | 939 | 126 | 1.065 |
| Costo originario | 10 | 2.124 | 1.841 | 3.975 |
| Ammortamenti cumulati | (10) | 0 | (590) | (600) |
| Saldi al 31.12.2020 | 0 | 2.124 | 1.251 | 3.375 |
La voce immobilizzazioni in corso e acconti, pari a 2.124 migliaia di Euro, include per 1.054 migliaia di Euro i costi sostenuti per il nuovo ERP SAP, per 903 migliaia di Euro i costi relativi all'acquisizione di un archivio tessile (ex Miroglio Textile) in corso di allestimento alla data di bilancio e, per la quota restante, software aziendali in corso di implementazione. Si specifica che il progetto di implementazione del nuovo ERP SAP, avviato alla fine dello scorso esercizio, è stato sospeso a partire dal mese di marzo 2020 (inizio lockdown) ed è stato riavviato nel mese di febbraio 2021.
Le altre immobilizzazioni immateriali, pari a 1.251 migliaia di Euro, si riferiscono per 598 migliaia di Euro ai costi dei sistemi e delle procedure informatiche aventi utilità pluriennale, e per 653 migliaia di Euro ad archivi tessili.
In accordo con quanto previsto dallo IAS 36 gli archivi tessili, che rappresentano per la società beni a vita utile indefinita, non sono soggetti ad ammortamento bensì sottoposti annualmente ad impairment test. Con riferimento ai valori al 31 dicembre 2020, il test di impairment è stato effettuato considerando il criterio del fair-value degli asset (determinato secondo il prezzo desumibile dalle più recenti indicazioni di mercato – fair value di secondo livello secondo quanto previsto dall'IFRS 13) al netto dei costi di vendita. Il test effettuato ha evidenziato valori recuperabili ampiamente superiore alle attività iscritte in bilancio.
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Partecipazioni in società controllate | 759 | 699 |
In dettaglio risultano essere le seguenti:
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| - Ratti USA Inc. | 318 | 318 |
| - Creomoda S.a.r.l. | 246 | 246 |
| - Ratti International Trading (Shanghai) Co. Ltd. | 110 | 110 |
| - S.C. Textrom S.r.l. | 25 | 25 |
| - Second Life Fibers S.r.l. | 60 | --- |
| Totale | 759 | 699 |
Nell'Allegato 5 è stato predisposto un apposito elenco indicante le informazioni relative a ciascuna impresa controllata.
Si evidenzia che in data 2 marzo 2020 Ratti S.p.A. ha costituito Second Life Fibers S.r.l., società che si occuperà di tutti i progetti del Gruppo relativi alla raccolta, smaltimento, trasformazione, preparazione per il riutilizzo di materie prime secondarie e prodotti derivanti da recupero. La società, costituita con un capitale sociale di 10 mila Euro e interamente posseduta da Ratti S.p.A., è attualmente inattiva in quanto in attesa di completare l'iter per l'ottenimento delle autorizzazioni amministrative allo svolgimento dell'attività. A fine anno la controllante Ratti S.p.A. si è impegnata ad un versamento in conto capitale di ulteriori 50 mila Euro, poi effettuato nel mese di febbraio 2021.
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Partecipazioni in società collegate ed altre | 638 | 641 |
In dettaglio risultano essere le seguenti:
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Imprese collegate | ||
| - Marielle S.r.l. | 623 | 626 |
| Totale partecipazioni in società collegate | 623 | 626 |
| Altre imprese | ||
| - Associazioni e consorzi | 15 | 15 |
| Totale partecipazioni in altre imprese | 15 | 15 |
| Totale partecipazioni in società collegate ed altre | 638 | 641 |
La movimentazione dell'anno della partecipazione nella società Marielle S.r.l. include l'iscrizione della quota di pertinenza dell'utile della collegata, pari a 49 migliaia di Euro, al netto del decremento di 52 migliaia di Euro per la distribuzione del dividendo 2019.
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Altre attività | 163 | 26 |
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| - Depositi cauzionali | 27 | 26 |
| - Crediti vs. Erario per crediti d'imposta | 136 | --- |
| Totale | 163 | 26 |
I Crediti vs. Erario per crediti d'imposta includono:
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Crediti verso società controllate | 604 | 566 |
La voce, pari a 604 migliaia di Euro (566 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019), è relativa al credito commerciale verso la società controllata rumena S.C. Textrom S.r.l.. Il credito, considerata la tempistica stimata per il suo recupero, è classificato tra le attività non correnti.
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Attività per imposte differite | 3.809 | 3.562 |
Le attività per imposte anticipate sono iscritte per un valore di 3.809 migliaia di Euro; per i relativi commenti si rimanda alla nota n. 8.13 – Imposte dell'esercizio.
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Rimanenze | 23.185 | 28.399 |
La voce in oggetto a fine esercizio è così composta:
| Saldo | Saldo | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |||||
| Fondo | Valore | Fondo | Valore | |||
| Lordo | Svalut. | Netto | Lordo | Svalut. | Netto | |
| - Materie prime | 3.886 | (815) | 3.071 | 4.781 | (656) | 4.125 |
| - Materie sussidiarie e di consumo | 934 | (152) | 782 | 962 | (143) | 819 |
| - Prodotti in corso di lavorazione | 1.483 | --- | 1.483 | 1.693 | --- | 1.693 |
| - Semilavorati | 11.731 | (2.788) | 8.943 | 13.280 | (2.570) | 10.710 |
| - Prodotti finiti | 14.494 | (5.588) | 8.906 | 16.295 | (5.243) | 11.052 |
| Totale rimanenze | 32.528 | (9.343) | 23.185 | 37.011 | (8.612) | 28.399 |
La svalutazione delle rimanenze è stata determinata tenendo in considerazione per le materie prime il tasso di rotazione delle scorte e per i prodotti finiti e semilavorati il grado di obsolescenza in funzione della stagionalità e/o il presumibile valore di realizzo.
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Diritti di recupero prodotti dai clienti per resi | 10 | 78 |
La voce, iscritta in relazione all' applicazione dell'IFRS 15 Ricavi provenienti da contratti con i clienti, ammonta a 10 migliaia di Euro ed include la stima del presumibile valore di realizzo delle merci che saranno riacquisite a magazzino successivamente al 31 dicembre 2020 a seguito di resi da clienti.
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Crediti commerciali ed altri crediti | 14.922 | 23.321 |
La voce è così composta:
Crediti verso clienti
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| - Crediti verso clienti | 13.517 | 20.904 |
| - Crediti verso società controllate | 388 | 427 |
| - Crediti verso società collegate | --- | 2 |
| - Crediti verso altre parti correlate | 80 | 99 |
| - Credito verso altri | 937 | 1.889 |
| Totale | 14.922 | 23.321 |
La voce in oggetto si riferisce essenzialmente a normali operazioni di vendita e risulta così composta:
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo | Valore | Fondo | Valore | |||
| Lordo | Svalut. | Netto | Lordo | Svalut. | Netto | |
| - Crediti vs. clienti | ||||||
| esigibili entro l'esercizio | 14.435 | (918) | 13.517 | 21.465 | (561) | 20.904 |
| Totale | 14.435 | (918) | 13.517 | 21.465 | (561) | 20.904 |
Il saldo dei crediti verso clienti è esposto al netto delle operazioni di factoring pro-soluto per un importo di 4.809 migliaia di Euro (6.447 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019).
L'adeguamento al cambio in vigore alla data del bilancio dei crediti espressi originariamente in valuta estera in essere alla data di chiusura dell'esercizio ha comportato l'iscrizione di differenze passive di cambio di 59 migliaia di Euro (negative per 56 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019).
A livello geografico, la ripartizione dei crediti verso clienti relativi alla gestione caratteristica risulta la seguente:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| - Italia | 7.638 | 9.429 |
| - Europa UE (Italia esclusa) | 3.159 | 6.029 |
| - U.S.A. | 495 | 1.261 |
| - Giappone | 446 | 203 |
| - Altri Paesi | 1.779 | 3.982 |
| Totale | 13.517 | 20.904 |
Non ci sono concentrazioni di crediti in uno o pochi clienti.
L'anzianità dei crediti verso clienti alla data di bilancio è invece la seguente:
| Lordo 2020 |
Sval. 2020 |
Lordo 2019 |
Sval. 2019 |
|
|---|---|---|---|---|
| - non ancora scaduti | 12.328 | 19.223 | ||
| - scaduti da 0-30 giorni - scaduti da 31-120 giorni |
153 235 |
63 | 495 209 |
90 |
| - oltre 120 giorni | 1.719 | 855 | 1.538 | 471 |
| Totale | 14.435 | 918 | 21.465 | 561 |
La movimentazione del fondo svalutazione crediti è la seguente:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| Saldo 1.1 | 561 | 716 |
| (Utilizzi) | (147) | (120) |
| Accantonamenti | 504 | (35) |
| Saldo 31.12 | 918 | 561 |
L'importo dei crediti verso clienti è iscritto al netto della passività relativa alle presunte note di credito da emettere per abbuoni pari a 490 migliaia di Euro (717 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019). Tale importo è frutto di un processo valutativo basato anche su dati storici.
La voce accoglie prevalentemente crediti derivanti da forniture di beni e/o di servizi.
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| - Ratti International Trading (Shanghai) Co. Ltd. | 219 | 127 |
| - Creomoda S.a.r.l. | 29 | --- |
| - Ratti USA Inc. | 133 | 300 |
| - Second Life Fibers S.r.l. | 7 | --- |
| Totale società controllate | 388 | 427 |
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| - Marzotto LAB S.r.l. | 78 | 87 |
| - AB Liteksas | 2 | 4 |
| - Sametex Spol S.r.o. | --- | 4 |
| - Marzotto Wool Manufacturing S.r.l. | --- | 2 |
| - Linificio e Canapificio Nazionale S.r.l. | --- | 1 |
| - Biella Manifatture Tessili S.r.l. | --- | 1 |
| Totale | 80 | 99 |
I suddetti crediti non presentano importi esigibili oltre l'esercizio successivo; su di essi non sono state effettuate rettifiche di valore in quanto ritenuti totalmente esigibili.
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| - Ratei e risconti attivi | 312 | 380 |
| - Crediti verso Erario per IVA | 441 | 1.137 |
| - Anticipi a fornitori per servizi | 29 | 15 |
| - Altri | 155 | 357 |
| Totale | 937 | 1.889 |
Tali crediti non presentano importi incassabili oltre l'esercizio successivo, sono ritenuti tutti esigibili e pertanto su di essi non sono state effettuate rettifiche di valore.
I ratei e risconti sono dovuti a costi sostenuti nell'esercizio, ma di competenza dell'anno 2020, e sono principalmente riferiti a:
La voce Altri include inoltre il fair value delle operazioni a termine su cambi per 4 migliaia di Euro.
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Fair value | Valore nozionale | scadenza | Fair value | Valore nozionale | scadenza | ||
| (Euro/000) | /000 | (Euro/000) | /000 | ||||
| Vendite a termine (YEN) | Vendite a termine (YEN) | 7 | YEN 50.000 | 2020 | |||
| Vendite a termine (\$ USA) | 4 | \$ USA 1.000 | 2021 | Vendite a termine (\$ USA) | 5 | \$ USA 500 | 2020 |
| Vendite a termine (\$ USA) | Vendite a termine (\$ USA) | 4 | \$ USA 500 | 2020 | |||
| TOTALE | 4 | TOTALE | 0 |
Ai sensi dell'IFRS 7, si evidenzia che il relativo fair value è classificabile nel "livello 2": fair value misurato sulla base di tecniche di valutazione che prendono a riferimento parametri osservabili sul mercato, diversi dalle quotazioni dello strumento finanziario.
Quanto alla movimentazione e i relativi impatti sulla riserva di patrimonio netto (Riserva di copertura dei flussi finanziari – Cash Flow Hedge) si rimanda alla nota n. 6.1 – Patrimonio netto.
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Crediti per imposte sul reddito | 560 | 116 |
I crediti per imposte sul reddito, pari a 560 migliaia di Euro, registrano un incremento di 344 migliaia di Euro rispetto al 31 dicembre 2019 principalmente a seguito degli acconti IRES e IRAP versati nell'anno 2020 in eccedenza rispetto alle imposte di competenza dell'esercizio.
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Cassa e altre attività liquide equivalenti | 54.698 | 42.095 |
Le disponibilità liquide risultano così ripartite:
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| - conti correnti ordinari | 53.277 | 39.007 |
| - conti valutari | 1.139 | 2.363 |
| - conti accentrati all'estero/conti all'estero | 278 | 723 |
| - denaro e valori in cassa | 4 | 2 |
| Totale | 54.698 | 42.095 |
I conti correnti ordinari includono depositi a vista presso banche per un importo di 53,2 milioni di Euro. Alla data del 31 dicembre 2020 tali depositi sono remunerati ad un tasso medio dello 0,01% su base annua. Non vi sono restrizioni sull'utilizzo delle disponibilità liquide.
La movimentazione delle voci di Patrimonio netto viene fornita nell'apposito prospetto.
Il capitale sociale di Ratti S.p.A., pari ad Euro 11.115.000, è suddiviso in 27.350.000 azioni ordinarie (codice ISIN IT00047241079) prive di valore nominale.
La voce include:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| - Riserva sovrapprezzo azioni | 16.834 | 16.834 |
| - Riserva di copertura dei flussi finanziari (Cash Flow Hedge) | (198) | (108) |
| - Riserva legale | 2.223 | 2.223 |
| - Riserva di FTA | 1.731 | 1.731 |
| - Riserva per diritti di Stock Grant | 614 | 245 |
| - Riserva per rimisurazione piani per dipendenti | ||
| a benefici definiti (IAS 19) | (1.269) | (1.302) |
| - Avanzo di fusione | 1.334 | 1.334 |
| - Altre riserve disponibili | 40 | --- |
| 21.309 | 20.957 |
La riserva sovrapprezzo azioni, pari a 16.834 migliaia di Euro, è stata generata a seguito degli aumenti di capitale.
Le altre riserve disponibili per un importo di 40 migliaia di euro sono state iscritte a seguito della distribuzione di dividendi da parte della società collegata Marielle Srl, successivamente alla quale l'importo, in precedenza iscritto tra le riserve indisponibili per utili da valutazioni al patrimonio netto di partecipazioni in società collegate, è divenuto disponibile.
La riserva di copertura dei flussi finanziari (Cash Flow Hedge), ha avuto la seguente movimentazione:
| Valori al 31.12.2019 | Variazione Fair value (108) |
|---|---|
| Adeguamento IRS relativo al finanziamento UNICREDIT 2015 | 29 |
| Adeguamento IRS relativo al finanziamento BNL 2019 | (45) |
| Adeguamento IRS relativo al finanziamento Credit Agricole 2020 | (90) |
| Adeguamento contratti di vendita a termine di valuta | (12) |
| Effetto fiscale su adeguamenti | 28 |
| Totale variazioni 2020 | (90) |
| Valori al 31.12.2020 | (198) |
La voce ammonta a 25.779 migliaia di Euro e si è incrementata per un importo pari a 12.672 migliaia di Euro per effetto della destinazione di parte dell'utile dell'esercizio precedente, come deliberato dall'Assemblea degli Azionisti in data 28 aprile 2020.
Con riferimento all'art. 2427 comma 7-bis del cod. civ. segue dettaglio analitico delle singole voci di patrimonio:
| importi in migliaia di Euro | Saldo 31.12.2020 |
Possibilità di utilizzazione |
Quota Disponibile |
Riepilogo delle utilizzazioni effettuate negli ultimi tre* esercizi |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Copertura perdite | Altre ragioni** | ||||
| Capitale sociale | 11.115 | --- | --- | --- | |
| Riserva legale | 2.223 | A | --- | --- | --- |
| Riserva sovrapprezzo azioni | 16.834 | A/B/C | 16.834 | --- | --- |
| Riserva per | |||||
| strumenti finanziari | (198) | --- | --- | --- | --- |
| Riserva per diritti di Stock Grant | 614 | ||||
| Avanzo di fusione | 1.334 | A/B/C | 1.334 | ||
| Altre riserve | 1.731 | A | --- | --- | --- |
| Altre riserve disponibili | 40 | A/B/C | 40 | ||
| Riserva per rimisurazione piani | |||||
| per dipendenti a benefici |
(1.269) | --- | |||
| definiti (IAS 19) | |||||
| Utili/(Perdite) a nuovo | 25.779 | A/B/C | 25.779 | --- | |
| Risultato del periodo | 827 | A/B/C | 827 | --- | (9.026) |
| Totale | 59.030 | 44.814 | 0 | (9.026) | |
| Quota non distribuibile | --- | --- | 1.334^ | --- | --- |
| Residua quota distribuibile | --- | --- | 42.653^^ | --- | --- |
* 2019/2018/2017
** distribuzione dividendi
_________________________
^ non distribuibile ai sensi dell'art. 2431 del cod. civ. fino a che la riserva legale non abbia raggiunto il limite stabilito dall'articolo 2430 del cod. civ.. ^^Importo dell'utile distribuibile con esclusione della quota da destinare alla Riserva Legale ai sensi dell'art. 2430 del cod. civ..
A= per copertura perdite
B= per distribuzione ai soci
C= per aumento del capitale
Non ci sono elementi e/o operazioni aggiuntive inerenti il capitale e le altre voci di Patrimonio netto.
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Passività finanziarie | 52.882 | 38.795 |
| di cui: | ||
| - parte corrente | 11.259 | 8.929 |
| - parte non corrente | 41.623 | 29.866 |
| La voce è così composta: | ||
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
| Passività finanziarie correnti: | ||
| - Debiti verso banche correnti: | ||
| - C/c bancari | 30 | 15 |
| - Rate a scadere entro l'esercizio dei finanziamenti a medio/lungo termine: | 10.778 | 8.558 |
| Totale debiti verso banche correnti | 10.808 | 8.573 |
| - Passività finanziarie per strumenti derivati | 321 | 249 |
| - Passività finanziarie verso altri finanziatori | 130 | 107 |
| Totale passività finanziarie correnti | 11.259 | 8.929 |
| Passività finanziarie non correnti: | ||
| - Rate non correnti dei finanziamenti bancari a medio/lungo termine: | 41.385 | 29.696 |
| - Passività finanziarie verso altri finanziatori | 238 | 170 |
| Totale passività non correnti | 41.623 | 29.866 |
| Totale | 52.882 | 38.795 |
Nel periodo di riferimento sono stati effettuati rimborsi di finanziamenti per complessivi 2.571 migliaia di Euro.
La Società ha in corso alcuni contratti di finanziamento a medio lungo termine che prevedono il rispetto di determinati covenants finanziari. In particolare:
Il mancato rispetto di uno solo dei covenants finanziari comporterebbe, per il corrispondente contratto, la decadenza del beneficio del termine e determinerebbe la possibile richiesta della banca di rimborso anticipato dell'intero finanziamento da parte della Capogruppo.
Alla data di bilancio 31 dicembre 2020 i suddetti covenants risultano rispettati.
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Scadenze in anni | ||||||||
| Totale | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Oltre | Totale | |
| Unicredit | 2.676 | 1.070 | 1.071 | 535 | --- | --- | 3.744 | |
| UBI Banca | 10.495 | 1.000 | 1.000 | 8.495 | --- | --- | 3.500 | |
| Credit Agricole | 15.482 | 2.715 | 3.946 | 3.457 | 2.636 | 1.815 | 913 | 7.500 |
| BNL | 13.000 | 3.000 | 3.000 | 3.000 | 2.000 | 2.000 | 13.000 | |
| Banca Pop.Sondrio | 6.135 | 1.739 | 1.750 | 1.761 | 885 | --- | 6.135 | |
| MPS | 4.375 | 1.250 | 1.250 | 1.250 | 625 | --- | 4.375 | |
| Totale | 52.163 | 10.774 | 12.017 | 18.498 | 6.146 | 3.815 | 913 | 38.254 |
Le passività finanziarie correnti, per un importo di 321 migliaia di Euro, riflettono la valutazione al fair-value degli strumenti derivati contabilizzati con il c.d. "hedge accounting".
L'importo di 321 migliaia di Euro si dettaglia come segue:
| Fair value (Euro/000) |
Saldo 31.12.2020 Valore nozionale /000 |
scadenza | Fair value (Euro/000) |
Saldo 31.12.2019 Valore nozionale /000 |
scadenza | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| UNICREDIT 2015 | 96 | Eu. 2.679 | 2023 | UNICREDIT 2015 | 160 | Eu. 3.750 | 2023 |
| BNL 2019 | 136 | Eu.10.000 | 2025 | BNL 2019 | 89 | Eu. 10.000 | 2025 |
| Credit Agricole 2020 | 89 | Eu. 9.000 | 2026 | ||||
| TOTALE | 321 | TOTALE | 249 |
Gli IRS vengono contabilizzati secondo il c.d. "hedge accounting": tali operazioni, stipulate con la finalità di stabilizzare i flussi futuri relativi al debito coperto, presentano infatti caratteristiche perfettamente speculari a quelle dei relativi finanziamenti, tali da far ritenere efficace la relazione di copertura.
La Società ha valutato non significativo il rischio di non Performance Risk previsto dall'IFRS 13.
Quanto alla movimentazione e i relativi impatti sulla riserva di patrimonio netto (Riserva di copertura dei flussi finanziari – Cash Flow Hedging) si rimanda alla nota n. 6.1 – Patrimonio netto.
La Società non ha in essere contratti di leasing finanziari.
Le scadenze contrattuali delle passività finanziarie, compresi gli interessi da versare ed esclusi gli effetti degli accordi di compensazione sono esposte nella seguente tabella:
| Valore | Flussi | 6 mesi | 6-12 mesi | 1-2 anni | 3-5 anni | oltre i 5 anni | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dicembre 2020 | contabile | finanziari | o meno | ||||
| contrattuali | |||||||
| Passività finanziarie non derivate | |||||||
| Finanziamenti da banche garantiti | 2.676 | (2.691) | (539) | (539) | (1.076) | (537) | --- |
| Altri finanziamenti non garantiti | 49.487 | (50.009) | (4.084) | (5.803) | (11.091) | (24.269) | (4.762) |
| Passività per Leasing | 368 | (368) | (70) | (60) | (173) | (52) | (13) |
| Anticipi di c/c non garantiti | 0 | 0 | --- | --- | --- | --- | --- |
| Debiti vs. fornitori e altri debiti | 22.431 | (22.431) | (22.431) | --- | --- | --- | --- |
| C/c passivi | 30 | (30) | (30) | --- | --- | --- | --- |
| Passività finanziarie derivate | |||||||
| Interest rate swap di copertura | 321 | (321) | (78) | (71) | (104) | (67) | (1) |
| Contratti a termine su cambi: | |||||||
| Flussi in uscita | 0 | 0 | --- | --- | --- | --- | --- |
| Flussi in entrata | 0 | 0 | --- | --- | --- | --- | --- |
| Altri contratti su cambi: | |||||||
| Flussi in uscita | 0 | 0 | --- | --- | --- | --- | --- |
| Flussi in entrata | 0 | 0 | --- | --- | --- | --- | --- |
| Totale | 75.313 | (75.850) | (27.232) | (6.473) | (12.444) | (24.925) | (4.776) |
| Valore | Flussi | 6 mesi | 6-12 mesi | 1-2 anni | 2-5 anni | oltre i 5 anni | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dicembre 2019 | contabile | finanziari | o meno | ||||
| contrattuali | |||||||
| Passività finanziarie non derivate | |||||||
| Finanziamenti da banche garantiti | 3.744 | (3.788) | (545) | (543) | (1.084) | (1.616) | --- |
| Altri finanziamenti non garantiti | 34.510 | (34.887) | (3.564) | (4.066) | (8.945) | (13.837) | (4.475) |
| Passività per Leasing | 277 | (277) | (62) | (45) | (102) | (51) | (17) |
| Anticipi di c/c non garantiti | 0 | 0 | --- | --- | --- | --- | --- |
| Debiti vs. fornitori e altri debiti | 33.300 | (33.300) | (33.300) | --- | --- | --- | --- |
| C/c passivi | 15 | (15) | (15) | --- | --- | --- | --- |
| Passività finanziarie derivate | |||||||
| Interest rate swap di copertura | 249 | (249) | (65) | (64) | (104) | (50) | 34 |
| Contratti a termine su cambi: | |||||||
| Flussi in uscita | 0 | 0 | --- | --- | --- | --- | --- |
| Flussi in entrata | 0 | 0 | --- | --- | --- | --- | --- |
| Altri contratti su cambi: | |||||||
| Flussi in uscita | 0 | 0 | --- | --- | --- | --- | --- |
| Flussi in entrata | 0 | 0 | --- | --- | --- | --- | --- |
| Totale | 72.095 | (72.516) | (37.551) | (4.718) | (10.235) | (15.554) | (4.458) |
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Fondi per rischi ed oneri | 1.270 | 1.189 |
| di cui: | ||
| - parte corrente | 171 | 40 |
| - parte non corrente | 1.099 | 1.149 |
| La parte corrente è così costituita: | ||
| Saldo | Saldo | |
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| - Altri | 171 | 40 |
| Totale | 171 | 40 |
La parte non corrente include il fondo indennità fine rapporto agenti, esposto per 1.099 migliaia di Euro, che copre il rischio derivante dalle indennità dovute agli agenti in caso di interruzione del rapporto per cause a loro non imputabili:
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| - Fondo indennità fine rapporto agenti | 1.099 | 1.149 |
| Totale | 1.099 | 1.149 |
| ed ha avuto la seguente movimentazione: | 2020 | 2019 |
| Saldo 1.1 | 1.149 | 1.105 |
| - Accantonamenti dell'esercizio | 67 | 171 |
| - Utilizzi dell'esercizio | (100) | (71) |
| - Rilasci dell'esercizio | (17) | (56) |
| Saldo 31.12 | 1.099 | 1.149 |
I rilasci sono dovuti al venir meno della passività.
Il fondo indennità fine rapporto agenti rappresenta il valore attuale dell'obbligazione della Ratti S.p.A., valutato con tecniche attuariali secondo lo IAS 37 e determinato da esperti terzi indipendenti.
Gli accantonamenti e gli utilizzi del fondo indennità suppletiva di clientela si riferiscono all'adeguamento del fondo in base alla situazione degli agenti al 31 dicembre 2020.
Ai fini della valutazione attuariale sono state considerate le seguenti assunzioni di natura demografica e finanziaria:
| 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| a – probabilità di dimissioni volontarie | 0,50% annuo | 0,50% annuo | 0,50% annuo |
| b – probabilità di dispensa dal servizio | 0,50% annuo | 0,50% annuo | 0,50% annuo |
| c – tasso di attualizzazione | 0,35% annuo | 0,70% annuo | 1,55% annuo |
La probabilità annua di decesso e inabilità è stata calcolata in base alle tavole SIM 2001 e INAIL. Al fine di determinare la vita lavorativa residua media degli agenti, è stata considerata l'età terminale di 65 anni.
| 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| Il numero di beneficiari è: | 73 | 62 | 62 |
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Benefici ai dipendenti | 4.778 | 5.762 |
| di cui: - parte corrente |
--- | --- |
| - parte non corrente | 4.778 | 5.762 |
La voce si riferisce al trattamento di fine rapporto dei dipendenti (TFR), con la seguente movimentazione:
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Saldo 1.1 | 5.762 | 6.091 |
| - Accantonamento netto dell'esercizio | (6) | 322 |
| - Indennità ed anticipazioni liquidate nell'esercizio | (978) | (651) |
| Saldo 31.12 | 4.778 | 5.762 |
La passività rappresenta il valore attuale dell'obbligazione della Società, valutata con tecniche attuariali secondo lo IAS 19, effettuato da esperti terzi indipendenti.
Ai fini della valutazione attuariale sono state considerate le seguenti basi demografiche:
Ai fini della valutazione attuariale sono state considerate le seguenti basi aziendali:
| 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| numero di beneficiari | 303 | 346 | 367 |
| età media dipendenti | 45 | 45 | 45 |
| età aziendale media reale | 17 | 17 | 18 |
Le basi tecnico/finanziarie utilizzate, che riguardano prospetticamente il lungo periodo, sono:
| 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|
| a – tasso annuo di attualizzazione | 0,35% | 0,70% | 1,55% |
| b – tasso di rotazione del personale | 5,00% | 5,50% | 2,50% |
| c – tasso annuo di inflazione | 1,00% | 1,50% | 1,50% |
Per l'epoca di pensionamento si è ipotizzato il raggiungimento del primo dei requisiti pensionabili validi per l'Assicurazione Generale Obbligatoria.
In merito alla scelta del tasso di attualizzazione, si è utilizzato come indice di riferimento, in continuità con l'esercizio precedente, l'indice per l'Eurozona Iboxx Corporate AA 10+ con durata coerente con la durata media finanziaria del collettivo oggetto di valutazione.
Il dettaglio dell'accantonamento di competenza dell'esercizio determinato su base attuariale, al netto delle quote trasferite a fondi di previdenza integrativa e dell'imposta sostitutiva sulla rivalutazione, è di seguito riportato:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Onere finanziario | 37 | 89 |
| Perdita (utile) attuariale | (43) | 233 |
| Accantonamento (utilizzo) dell'esercizio | (6) | 322 |
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Passività per imposte differite | 296 | 290 |
I debiti per imposte differite sono iscritti per un valore di 296 migliaia di Euro; per i relativi commenti si veda la nota n. 8.13 – Imposte dell'esercizio.
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Altre passività | 291 | 338 |
La voce altre passività, per un importo di 291 migliaia di Euro, si riferisce per Euro 287 migliaia al differimento del contributo in conto capitale relativo al credito d'imposta maturato sugli investimenti effettuati nel periodo 25 giugno 2014 – 30 giugno 2015, ai sensi e per gli effetti della L. 7 agosto 2014, n. 116. Il contributo in oggetto viene riconosciuto a conto economico sulla base della vita utile dei cespiti oggetto di agevolazione, utilizzando il c.d. "metodo reddituale" secondo quanto previsto dallo IAS 20 – "Government Grants", attraverso il rilascio della quota parte del Risconto passivo iscritto al momento dell'erogazione del contributo.
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Debiti verso fornitori ed altri debiti | 22.431 | 33.300 |
La voce risulta così composta:
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| - Debiti verso fornitori | 13.791 | 22.025 |
| - Debiti verso imprese controllate | 1.792 | 1.883 |
| - Debiti verso imprese collegate | 276 | 62 |
| - Debiti verso altre parti correlate | 761 | 1.630 |
| - Altri Debiti | 5.811 | 7.700 |
| Totale | 22.431 | 33.300 |
La voce si dettaglia come segue:
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| - Fornitori nazionali | 10.678 | 16.573 |
| - Fornitori estero | 1.009 | 2.168 |
| - Fatture da ricevere: | ||
| - per beni e servizi | 1.468 | 2.459 |
| - per provvigioni | 330 | 433 |
| - Debiti per provvigioni | 306 | 392 |
| Totale | 13.791 | 22.025 |
A livello geografico, con riferimento ai fornitori estero, i debiti si dettagliano come segue:
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| - Europa EU | 482 | 682 |
| - Altri Paesi | 527 | 1.486 |
| Totale | 1.009 | 2.168 |
La voce in oggetto si riferisce prevalentemente a forniture di carattere commerciale e di servizi.
I debiti si dettagliano come segue:
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| - Second Life Fibers S.r.l. | 50 | --- |
| - Ratti USA Inc. | 1.066 | 1.331 |
| - Creomoda S.a.r.l. | 308 | 336 |
| - La Maison des Accessoires S.a.r.l. | --- | 3 |
| - S.C. Textrom S.r.l. | 298 | 195 |
| - Ratti International Trading (Shanghai) Co. Ltd. | 70 | 18 |
| Totale | 1.792 | 1.883 |
La voce in oggetto si riferisce prevalentemente a forniture di carattere commerciale e di servizi.
I debiti si dettagliano come segue:
Debiti verso altre parti correlate
| Totale | 1.037 | 1.641 |
|---|---|---|
| - Tintoria di Verrone S.r.l. | 8 | 5 |
| - Linificio e Canapificio Nazionale S.r.l. | 26 | 14 |
| - Marzotto S.p.A. | 98 | 145 |
| - Biella Manifatture Tessili S.r.l. | 109 | 333 |
| - Marzotto Wool Manufacturing S.r.l. | 121 | 242 |
| - Marzotto Lab S.r.l. | 157 | 489 |
| - AB Liteksas | 242 | 402 |
| - Marielle S.r.l. | 276 | 11 |
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
La voce include:
| Saldo | Saldo | |
|---|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
| - Debiti verso i dipendenti per stipendi e salari | 2.286 | 3.202 |
| - Debiti verso i dipendenti per istituti contrattuali maturati e non goduti | 522 | 1.250 |
| - Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale ed Erario | 2.070 | 2.007 |
| - Clienti c/anticipi | 31 | 92 |
| - Clienti creditori | 649 | 823 |
| - Altri | 253 | 326 |
| Totale | 5.811 | 7.700 |
| Saldo 31.12.2020 |
Saldo 31.12.2019 |
|
|---|---|---|
| Passività per resi | 71 | 294 |
La voce, iscritta in relazione all'applicazione dell'IFRS 15 Ricavi provenienti da contratti con i clienti, ammonta a 71 migliaia di Euro e rappresenta la stima delle passività per lo storno di fatture già emesse che sarà effettuato successivamente al 31 dicembre 2020 a seguito di resi.
| Saldo | Saldo |
|---|---|
| 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Debiti per imposte sul reddito --- |
37 |
I debiti verso Erario per imposte sul reddito sono esposti al netto degli anticipi versati e di crediti di imposta da utilizzare in compensazione per 325 migliaia di Euro.
La Posizione finanziaria netta della Ratti S.p.A. al 31 dicembre 2020, comparata con il 31 dicembre 2019, risulta essere la seguente:
| 31.12.2020 | 31.12.2019 | |
|---|---|---|
| A. Cassa | 7 | 5 |
| B. Altre disponibilità liquide | 54.691 | 42.090 |
| C. Titoli | --- | --- |
| D. Liquidità (A+B+C) | 54.698 | 42.095 |
| E. Crediti finanziari correnti | --- | --- |
| F. Debiti bancari correnti | (351) | (264) |
| G. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | (10.778) | (8.558) |
| H. Altri debiti finanziari correnti | (130) | (107) |
| I. Indebitamento finanziario corrente (F+G+H) | (11.259) | (8.929) |
| J. Posizione finanziaria corrente netta (D+E+I) | 43.439 | 33.166 |
| K. Crediti finanziari non correnti | --- | --- |
| L. Debiti bancari non correnti | (41.385) | (29.696) |
| M. Altri debiti non correnti | (238) | (170) |
| N. Indebitamento finanziario non corrente (K+L+M) | (41.623) | (29.866) |
| O. Posizione finanziaria netta (J+N) | 1.816 | 3.300 |
Posizione finanziaria netta così come definita dalla raccomandazione del CESR del 10 febbraio 2005 (richiamata dalla Comunicazione Consob del 28 luglio 2006).
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Ricavi dalla vendita di beni e servizi | 71.149 | 116.188 |
| I ricavi dalla vendita di beni e di servizi sono così composti: | ||
| 2020 | 2019 | |
| - Ricavi dalla vendita di beni | 68.016 | 112.237 |
| - Ricavi per prestazioni di servizi | 3.133 | 3.951 |
| Totale | 71.149 | 116.188 |
Nel corso dell'esercizio 2020 sono state poste in essere nei confronti di parti correlate (si vedano Allegati 1 e 2):
cessioni di beni e servizi per 158 migliaia di Euro;
altri ricavi e proventi per 311 migliaia di Euro.
I ricavi dalla vendita di beni e servizi, pari a 71.149 migliaia di Euro al 31 dicembre 2020, sono così ripartibili:
| 2020 2019 % Polo Ratti Luxe 34.526 55.067 48,50 Polo Collezioni 15.926 30.601 22,40 Polo Carnet 6.985 10.493 9,80 Polo Fast Fashion 2.129 4.636 3,00 Polo Studio 7.563 10.299 10,60 Polo Arredamento 3.264 4.779 4,60 Altri e non allocati 756 1,10 313 Totale 71.149 116.188 100,00 b) per area geografica: 2020 % 2019 |
% | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 47,40 | |||||
| 26,30 | |||||
| 9,00 | |||||
| 4,00 | |||||
| 8,90 | |||||
| 4,10 | |||||
| 0,30 | |||||
| 100,00 | |||||
| % | |||||
| - Italia | 30.319 | 42,60 | 49.917 | 43,00 | |
| - Europa U.E. 24.589 34,60 37.458 |
32,20 | ||||
| - U.S.A. 3.075 6.698 4,30 |
5,80 | ||||
| - Giappone 2.075 2.805 2,90 |
2,40 | ||||
| - Altri Paesi | 11.091 | 15,60 | 19.310 | 16,60 | |
| Totale | 71.149 | 100,00 | 116.188 | 100,00 |
A seguito delle significative limitazioni dell'attività, il calo delle vendite ha riguardato tutte le aree di business. Con riferimento ai Poli di maggiore dimensione, il Polo Luxe registra un calo delle vendite di 20,5 milioni di Euro (-37,3%) mentre il Polo Collezioni registra una contrazione di 14,7 milioni di Euro (-48,0%).
Le vendite per area geografica evidenziano una diminuzione diffusa a tutti i principali mercati di sbocco. In particolare, le vendite relative al mercato statunitense di 3,6 milioni di Euro (-54,1%) e i ricavi sul mercato domestico di 19,6 milioni di Euro (-39,3%).
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Incremento immobilizzazioni per lavori interni | 84 | --- |
La voce si riferisce alle ore dedicate dal personale interno al progetto per il nuovo ERP SAP.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Altri ricavi e proventi | 1.532 | 1.905 |
Tale voce è così composta:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| - Contributi in conto esercizio | 535 | 266 |
| - Addebito costi e servizi a parti correlate | 259 | 415 |
| - Sopravvenienze ed insussistenze attive | 127 | 463 |
| - Locazioni attive da parti correlate | 39 | 40 |
| - Utilizzo fondi in eccesso | 17 | 91 |
| - Risarcimento danni diversi | 14 | 1 |
| - Plusvalenze da alienazione cespiti | 4 | 26 |
| - Altri | 537 | 603 |
| Totale | 1.532 | 1.905 |
Con riferimento agli obblighi informativi previsti dalla Legge n. 124 del 4 agosto 2017, si evidenzia che i contributi in conto esercizio pari a 535 migliaia di Euro sono relativi a contributi per:
Per quanto riguarda invece i contributi incassati, si segnala che nell'anno in oggetto il totale di contributi incassati sono stati:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | 18.899 | 35.926 |
| La composizione della voce in oggetto è la seguente: | ||
| 2020 | 2019 | |
| - Materie prime | 13.998 | 26.472 |
| - Merci per commercializzazione | 2.825 | 6.301 |
| - Materie sussidiarie e di consumo | 2.076 | 3.153 |
| Totale | 18.899 | 35.926 |
I costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci sono complessivamente in diminuzione rispetto all'esercizio 2019 di 17,0 milioni di Euro. La diminuzione è direttamente collegata alla contrazione dei volumi di vendita.
Nel corso dell'esercizio 2020 sono stati effettuati acquisti da parti correlate per 2.250 migliaia di Euro (si vedano Allegati 1 e 2).
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Costi per servizi | 16.536 | 27.384 |
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| - Lavorazioni esterne presso terzi | 3.783 | 8.319 |
| - Lavorazioni esterne presso controllate | 1.690 | 2.348 |
| - Spese per utenze | 1.693 | 2.549 |
| - Provvigioni passive | 1.256 | 2.455 |
| - Spese per manutenzione | 1.205 | 1.834 |
| - Trasporti | 1.178 | 1.629 |
| - Consulenze | 1.090 | 1.509 |
| - Servizi di pulizia, smaltimento rifiuti/depurazione, sorveglianza | 1.005 | 1.115 |
| - Spese di campionatura e creazione | 722 | 1.123 |
| - Spese per pubblicità, promozione e fiere | 534 | 935 |
| - Assicurazioni | 382 | 475 |
| - Servizi in outsourcing | 276 | 282 |
| - Oneri doganali su acquisti | 258 | 585 |
| - Spese viaggio e soggiorno | 247 | 920 |
| - Addebito servizi da parti correlate | 192 | 250 |
| - Spese bancarie | 62 | 81 |
| - Emolumenti organi di controllo | 36 | 36 |
| - Altri diversi | 927 | 939 |
| Totale | 16.536 | 27.384 |
I costi per servizi risultano in diminuzione rispetto all'esercizio precedente di 10,8 milioni di Euro, principalmente a seguito del decremento del costo delle lavorazioni esterne, delle provvigioni e delle spese viaggio e soggiorno.
Si segnala che i costi operativi includono complessivamente costi straordinari per la gestione dell'emergenza Covid-19 per un importo di 0,5 milioni di Euro, comprensivi dei costi per dispositivi di protezione, per adeguamento ai protocolli di sicurezza e per donazioni effettuate a favore di associazioni ed enti del territorio impegnati nella gestione dell'emergenza sanitaria.
Nel corso dell'esercizio 2020 sono stati sostenuti nei confronti di società controllate costi di intermediazione (provvigioni) per 241 migliaia di Euro.
I costi per servizi da parti correlate dell'esercizio ammontano a 2.539 migliaia di Euro (si vedano Allegati 1 e 2).
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Costi per godimento beni di terzi | 868 | 979 |
La voce in oggetto è formata come segue:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| - Royalties passive | 660 | 737 |
| - Noleggi | 206 | 239 |
| - Locazioni | 2 | 3 |
| Totale | 868 | 979 |
Per la voce royalties si rimanda alla nota n. 16 – Impegni e rischi.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Costi per il personale | 24.465 | 31.570 |
La ripartizione di tali costi è la seguente:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| - Salari e stipendi | 16.237 | 21.930 |
| - Costi per piano di Stock Grant | 369 | 245 |
| - Oneri sociali | 5.335 | 6.527 |
| - Incentivi all'esodo | 185 | 227 |
| - Piani a contribuzione definita | 1.476 | 1.454 |
| - Emolumenti agli organi sociali | 495 | 573 |
| - Altri costi | 368 | 614 |
| Totale | 24.465 | 31.570 |
Il decremento del costo del personale, pari a 7,1 milioni di Euro è principalmente originato dal ricorso alla Cassa integrazione ed all'utilizzo di ferie pregresse nel periodo in oggetto.
La voce Piani a contribuzione definita include principalmente gli importi conferiti nei Fondi di Tesoreria INPS, Fondi di categoria e Fondi privati e sono così dettagliati:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| - Fondo di Tesoreria INPS |
824 | 819 |
| - Fondi di categoria e privati |
652 | 635 |
| Totale | 1.476 | 1.454 |
Gli emolumenti verso gli organi sociali sono relativi ai compensi verso amministratori.
Si evidenzia, di seguito, la movimentazione registrata nel corso dell'esercizio relativa al numero del personale dipendente suddivisa per categoria:
| 31.12.2019 | Entrate | Uscite | Trasferim. | 31.12.2020 | Media dell'esercizio |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dirigenti | 12 | --- | (3) | --- | 9 | 10 |
| Quadri | 44 | 3 | (6) | 1 | 42 | 45 |
| Impiegati | 277 | 13 | (30) | 4 | 264 | 273 |
| Intermedi | 57 | 1 | (5) | 2 | 55 | 58 |
| Operai | 157 | 4 | (11) | (7) | 143 | 150 |
| Totale | 547 | 21 | (55) | 0 | 513 | 536 |
Al 31 dicembre 2020 l'organico risulta inferiore di 34 addetti rispetto al 31 dicembre 2019.
La situazione di emergenza socio economica venutasi a creare per effetto della pandemia Covid-19 ha obbligato la Società ad utilizzare le forme di integrazione salariale adottate dal Governo.
In questo ambito di contrazione di ordinativi e volumi e, di conseguenza, necessità di contrarre i costi del personale, la Società ha valutato di non sostituire il personale in uscita per pensionamento o dimissioni e di non confermare alcuni contratti di apprendistato.
Il piano di formazione per l'anno 2020 e relativo budget sono stati rivisti a fronte delle problematiche connesse alla diffusione del virus.
Pertanto nel corso del 2020 sono state realizzate 57 azioni formative su 105 comprese nel piano, per un totale di circa 1.612 ore equivalenti ad una media di 3 ore/persona.
L'investimento complessivo è stato di circa 21 migliaia di Euro, comprensivo dell'utilizzo del fondo interprofessionale Fondimpresa.
Le principali tipologie di formazione sono state la conoscenza delle lingue straniere con il 38% delle ore di formazione e le Competenze Tecniche con il 34% delle ore di formazione. La formazione sulla salute sicurezza ha rappresentato il 28% delle ore di formazione erogate.
Nel 2020 Ratti S.p.A. ha integrato nel proprio piano di formazione i corsi relativi al Codice Etico, al Modello 231, un percorso formativo sull'accessorio tessile e, infine, una formazione per i dipendenti riguardante lo smart working.
Nel 2020 si è proseguito a investire nella formazione in ambito sostenibilità: Ratti S.p.A. ha erogato specifici corsi di formazione per i nuovi assunti con ruoli aziendali specifici come creativi, commerciali e figure manageriali.
Nella condizione di emergenza il Gruppo è comunque riuscito a trovare dei metodi alternativi e creativi per la condivisione delle conoscenze e per l'aumento della coesione tra i propri dipendenti, come l'iniziativa "formarsi per non fermarsi".
Durante il periodo di lockdown Ratti ha lanciato il progetto "formarsi per non fermarsi": un percorso di smart learning per far sì che tutti i dipendenti potessero migliorare la conoscenza in alcune materie. Il progetto è partito con i primi corsi di formazione online di lingua inglese, lingua francese, Excel e Board, con la possibilità di selezionare gli argomenti in base al livello e all'interesse. A questa attività hanno partecipato 50 dipendenti e, nello specifico, sono state eseguite 13 lezioni da 30 minuti per la formazione linguistica inglese e 19 lezioni da 30 e 60 minuti per quella francese; sono state organizzate 20 lezioni da 30 minuti per la formazione IT Excel e 2 lezioni da 60 minuti per la tipologia Board.
I docenti che hanno erogato questi corsi sono alcuni tra gli stessi colleghi, che hanno messo a disposizione le loro competenze online; un esempio concreto del concetto di fare squadra e di creare coesione tra i dipendenti condividendo le proprie conoscenze.
Nell'anno 2020 sono stati inseriti 4 stagisti a seguito di ricerche di giovani da inserire in diverse funzioni aziendali.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Altri costi operativi | 1.785 | 1.668 |
La ripartizione della voce è la seguente:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| - Materiali di consumo, cancelleria, carburanti | 634 | 655 |
| - IMU | 303 | 302 |
| - Erogazioni liberali | 255 | --- |
| - Minusvalenze su alienazioni | 132 | 21 |
| - Acquisto quadri e campioni | 131 | 233 |
| - Sopravvenienze ed insussistenze passive | 100 | 108 |
| - Quote associative | 92 | 92 |
| - Tassa rifiuti | 36 | 40 |
| - Imposte e tasse detraibili | 31 | 41 |
| - Acquisto disegni | 11 | 53 |
| - Spese di rappresentanza | 9 | 28 |
| - Altri costi | 51 | 95 |
| Totale | 1.785 | 1.668 |
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Ammortamento attrezzatura varia di stampa ed Ammortamenti | 4.224 | 4.103 |
Per la ripartizione delle voci di ammortamento si rimanda alle note n. 5.1 e 5.2.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Accantonamenti e svalutazioni | 702 | 171 |
| La ripartizione della voce è la seguente: | ||
| 2020 | 2019 | |
| - Accantonamento indennità di clientela (nota 6.3) | 67 | 171 |
| - Accantonamento oneri e rischi diversi (nota 6.3) | 131 | --- |
| - Accantonamento per rischi su crediti (nota 5.10) | 504 | --- |
| Totale | 702 | 171 |
Per quanto concerne gli accantonamenti e utilizzi del fondo rischi su crediti, del fondo oneri e rischi diversi e del fondo indennità di clientela, si rimanda a quanto già illustrato nei commenti alle poste patrimoniali.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Proventi/(Oneri) finanziari | (331) | (281) |
| di cui: | ||
| - Proventi finanziari | 435 | 569 |
| - Oneri finanziari | (766) | (850) |
| La sottovoce è così composta: | ||
| 2020 | 2019 | |
| - Differenze cambio attive | 301 | 367 |
| - Dividendi da partecipazioni in imprese controllate | 123 | 169 |
| - Interessi attivi da depositi bancari | 8 | 30 |
| - Sconti di pagamento su acquisti | 1 | 2 |
| - Altri interessi attivi | 2 | 1 |
| Totale proventi finanziari | 435 | 569 |
| - Differenze cambio passive | (395) | (390) |
| - Interessi passivi su passività finanziarie vs. banche | (282) | (287) |
| - Oneri finanziari su trattamento di fine rapporto dipendenti (TFR) | (37) | (89) |
| - Sconti cassa | (35) | (49) |
| - Altri oneri finanziari | (9) | (25) |
| - Altri interessi passivi | (8) | (10) |
| Totale oneri finanziari | (766) | (850) |
| Totale proventi/(oneri) finanziari netti | (331) | (281) |
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Quota efficace delle variazioni di fair value delle coperture di flussi finanziari (tassi e cambi) |
12 | (15) |
| Effetto fiscale | (3) | 4 |
| Totale | 9 | (11) |
| Riserva di copertura dei flussi finanziari | (198) | (108) |
| Totale | (198) | (108) |
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Proventi (Oneri) da partecipazioni | 49 | 40 |
L'importo è riferito all'adeguamento del valore della partecipazione nella società collegata Marielle S.r.l. valutata con il metodo del patrimonio netto.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Imposte dell'esercizio | (15) | 3.076 |
Le imposte iscritte nel Conto Economico sono le seguenti:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Imposte correnti: | ||
| - IRAP | 150 | 527 |
| - IRES | 235 | 2.401 |
| - Maggiori imposte esercizio precedente | --- | 61 |
| - Minori imposte esercizio precedente | (117) | (10) |
| - Minori imposte 1° acconto IRAP D.L.34/2020 | (60) | --- |
| Totale imposte correnti | 208 | 2.979 |
| Imposte differite di competenza dell'esercizio | (223) | 97 |
| Totale imposte sul reddito dell'esercizio | (15) | 3.076 |
| Attività | Passività | Importo netto | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |
| Rimanenze | 2.250 | 2.092 | --- | --- | 2.250 | 2.092 |
| Crediti verso clienti e altri crediti | 458 | 388 | (116) | (115) | 342 | 273 |
| Fondi | 111 | 101 | --- | --- | 111 | 101 |
| Immobili, impianti e macchinari | 681 | 713 | (126) | (128) | 555 | 585 |
| Immobilizzazioni immateriali | 6 | 7 | (53) | (43) | (47) | (36) |
| Partecipazioni | --- | --- | --- | --- | 0 | 0 |
| Benefici ai dipendenti ** | 136 | 151 | --- | --- | 136 | 151 |
| Debiti vs. fornitori e altri debiti | 104 | 72 | --- | --- | 104 | 72 |
| Debiti finanziari * | 63 | 38 | (1) | (4) | 62 | 34 |
| Perdite fiscali | --- | --- | --- | --- | 0 | 0 |
| Attività/passività per Imposte anticipate/differite | 3.809 | 3.562 | (296) | (290) | 3.513 | 3.272 |
| Differenze temporanee non rilevate | --- | --- | --- | --- | 0 | 0 |
| Attività/passività nette per Imposte anticipate/differite | 3.809 | 3.562 | (296) | (290) | 3.513 | 3.272 |
* 62 migliaia di Euro rilevate direttamente a Patrimonio Netto (34 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019).
** al netto di 401 migliaia di Euro rilevate direttamente a Patrimonio Netto (411 migliaia di Euro al 31 dicembre 2019).
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Utile (Perdita) dell'esercizio | 827 | 12.712 |
| Totale imposte sul reddito | (15) | 3076 |
| Utile (perdite) ante imposte | 812 | 15.788 |
| Imposte sul reddito utilizzando l'aliquota fiscale 24% | 195 | 3.789 |
| Agevolazioni Patent Box | --- | (1.162) |
| Differenze permanenti in aumento/(diminuzione) | (108) | (43) |
| IRAP | 150 | 527 |
| Altre | (252) | (35) |
| Totale imposte sul reddito | (15) | 3.076 |
Si segnala che nella voce "Altre" sono compresi 85 migliaia di Euro a stralcio del saldo IRAP 2019 e primo acconto IRAP 2020.
In considerazione delle più recenti previsioni dei risultati degli esercizi futuri, si ritiene di poter recuperare le attività per imposte differite iscritte in bilancio, in un orizzonte temporale di medio periodo.
Si evidenzia che al 31 dicembre 2020 non vi sono attività o passività per imposte differite non rilevate.
La Società ha un profilo di rischio finanziario moderato.
Nell'ambito dei rischi di impresa, i principali rischi finanziari identificati e monitorati dalla Società sono i seguenti:
Il Consiglio di Amministrazione riesamina e concorda le politiche per gestire le principali tipologie di rischio, come di seguito esposto.
Il rischio di credito è il rischio che un cliente o una delle controparti di uno strumento finanziario causi una perdita finanziaria non adempiendo ad un'obbligazione e deriva sostanzialmente dai crediti commerciali.
È politica della Società utilizzare strumenti per mitigare tale rischio. La Società procede, per i clienti più significativi, ad una sistematica assicurazione, con assegnazione di fido ai clienti assicurati, e sottopone i nuovi clienti e i clienti che richiedono condizioni di pagamento dilazionate a procedure di verifica sulla relativa classe di credito. Inoltre, il saldo dei crediti è monitorato nel corso dell'esercizio in modo che l'importo delle esposizioni a perdite non sia significativo, si precisa peraltro che gli eventuali rischi su crediti al 31 dicembre 2020 sono coperti da apposito fondo.
Il valore contabile delle attività finanziarie rappresenta l'esposizione della Società al rischio di credito:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Altre attività - non correnti (nota 5.5) | 163 | 26 |
| Crediti verso società controllate (nota 5.6) | 604 | 566 |
| Crediti commerciali ed altri crediti (nota 5.10) | 14.922 | 23.321 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (nota 5.13) | 54.698 | 42.095 |
| Totale | 70.387 | 66.008 |
Quanto all'esposizione al rischio di credito a fine esercizio derivante dai crediti verso clienti per area geografica, alla loro anzianità e alla movimentazione del fondo svalutazione si rimanda alla nota n. 5.10 – Crediti commerciali ed altri crediti.
Il rischio di mercato si riferisce alla variabilità del valore di attività e passività a causa delle variazioni di prezzi di mercato (prevalentemente tassi di cambio e tassi di interesse), che oltre che modificarne i flussi finanziari attesi può generare un aumento inaspettato di costi ed oneri finanziari.
La Società è esposta al rischio di cambio sulle vendite e sugli acquisti legato principalmente alle valute dollaro (USD) e yen giapponese (JPY).
Per la copertura del rischio su cambi la Società attua una politica di copertura sulla base dei prevedibili flussi netti in valuta attesi.
Le coperture vengono effettuate mediante strumenti finanziari derivati (vendite a termine).
| importi in migliaia di Euro | 2020 | 2019 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | YEN | CHF | LGS | AU\$ | USD | YEN | CHF | LGS | AU\$ | |
| Crediti commerciali | 1.484 | 205 | --- | --- | --- | 3.329 | 18.487 | --- | --- | --- |
| Finanziamenti da banche | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Debiti commerciali | (1.695) | (4.634) | --- | --- | --- | (3.053) | (4.444) | (2) | --- | --- |
| Disponibilità liquide | 1.596 | 1.378 | --- | --- | --- | 2.982 | 16.955 | --- | --- | --- |
| Esposizione lorda nella | ||||||||||
| situazione patrimoniale - finanziaria | 1.385 | (3.051) | --- | --- | --- | 3.258 | 30.998 | (2) | --- | --- |
| Vendite previste stimate* | 9.103 | 138.117 | --- | --- | --- | 16.859 | 170.828 | --- | --- | --- |
| Acquisti previsti stimati* | (5.548) | (14.000) | --- | --- | --- | (12.181) | (14.000) | --- | --- | --- |
| Esposizione lorda | 4.940 | 121.066 | --- | --- | --- | 7.936 | 187.826 | (2) | --- | --- |
| Contratti a termine su cambi | (1.000) | --- | --- | --- | (1.000) | (50.000) | --- | --- | --- | |
| Altri derivati su cambi | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Esposizione netta | 3.940 | 121.066 | --- | --- | --- | 6.936 | 137.826 | (2) | --- | --- |
* Relative/i al periodo soggetto a copertura
I principali tassi di cambio dell'esercizio sono i seguenti:
| Cambio medio | Tasso di cambio puntuale | |||
|---|---|---|---|---|
| al 31 dicembre | ||||
| Euro | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| USD | 1,141 | 1,120 | 1,227 | 1,123 |
| YEN | 121,776 | 122,056 | 126,490 | 121,940 |
| CHF | 1,070 | 1,113 | 1,080 | 1,085 |
| LGS | 0,889 | 0,877 | 0,899 | 0,851 |
| AUS\$ | 1,655 | 1,611 | 1,5896 | 1,599 |
Un apprezzamento dell'Euro del 10% rispetto alle valute sopra riportate avrebbe comportato al 31 dicembre un aumento (decremento) del patrimonio netto e del risultato d'esercizio per gli importi riportati nella seguente tabella:
| Effetto in migliaia di Euro | 2020 | 2019 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Patrimonio Utile |
Patrimonio | Utile | |||
| Netto | o (perdita) | Netto | o (perdita) | ||
| CHF | --- | --- | --- | --- | |
| USD | (131) | (131) | (361) | (361) | |
| YEN | 4 | 4 | (143) | (143) | |
| Totale | (127) | (127) | (504) | (504) |
La Società attua una politica di copertura del rischio tassi su indebitamento laddove il tasso di remunerazione del finanziamento è variabile e pertanto soggetto a variazioni di mercato. Le coperture vengono effettuate mediante strumenti finanziari derivati.
Il profilo del tasso di interesse applicato alle passività finanziarie della Società fruttifere di interessi alla data di chiusura di bilancio era la seguente:
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Tasso fisso: | ||
| - Passività finanziarie | (13.635) | (6.135) |
| - Attività finanziarie | --- | --- |
| Tasso variabile: | ||
| - Passività finanziarie (*) | (38.879) | (32.383) |
| - Attività finanziarie | 54.968 | 42.095 |
| Totale | 2.454 | 3.577 |
(*) 21.679 migliaia di Euro soggetta a copertura con strumenti derivati (IRS) per l'anno 2020 e 13.750 migliaia di Euro per l'anno 2019.
Si evidenzia che una variazione in più o in meno di 100bp sui tassi di interessi nel corso del 2020, avrebbe comportato una variazione di 303 migliaia di Euro di interessi netti.
Il rischio di liquidità è il rischio che la Società abbia difficoltà ad adempiere alle obbligazioni associate a passività finanziarie.
L'approccio della Società nella gestione della liquidità prevede di garantire, attraverso una gestione anticipata della tesoreria, che vi siano sempre, per quanto possibile, risorse sufficienti ad adempiere alle proprie obbligazioni in scadenza, in modo da mantenere, per quanto possibile, un appropriato equilibrio tra impegni e disponibilità.
Quanto alle scadenze contrattuali delle passività finanziarie e alle condizioni e piani di rimborso dei finanziamenti si rinvia alla nota n. 6.2 – Passività finanziarie.
La Società dispone di ampi affidamenti non utilizzati alla data di chiusura di bilancio.
Il rischio operativo è il rischio di sostenere una perdita diretta o indiretta derivante da svariate cause associate ai processi, al personale, alla tecnologia e alle infrastrutture della Società, così come da fattori esterni diversi dal rischio di credito, di mercato e di liquidità, quali derivanti da disposizioni legali e regolamentarie standard di comportamento aziendale.
I rischi operativi derivano da tutte le attività della Società.
L'obiettivo della Società è di gestire il rischio operativo al fine di raggiungere un equilibrio tra prevenzione del sostenimento di perdite finanziarie e danni di reputazione della Società e la redditività complessiva, evitando procedure di controllo che limitano l'operatività aziendale.
Al fine di mitigare tale rischio la Società ha posto in essere un sistema di regole, procedure e controlli fra cui l'autorizzazione preventiva delle operazioni attraverso un sistema di deleghe/procure, documentazione dei controlli e delle procedure poste in essere, formazione e sviluppo professionale e standard etici ed aziendali.
A supporto del rispetto di tali principi la Società ha istituito una funzione di Internal Audit, che riporta periodicamente con cadenza semestrale al Comitato Controllo e Rischi ed al Collegio Sindacale.
I flussi finanziari previsti associati agli strumenti derivati di copertura di flussi finanziari sono analizzati nella tabella seguente:
| 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flussi | ||||||||
| Valore Finanziari |
6 mesi | 6-12 | ||||||
| contabile | previsti | o meno | mesi | 1-2 anni | 3-5 anni | 5 anni | ||
| Interest rate swap: | ||||||||
| Attività | 0 | 0 | --- | --- | --- | --- | --- | |
| Passività | (321) | (321) | (78) | (71) | (104) | (67) | (1) | |
| Contratti a termine | ||||||||
| su cambi: | ||||||||
| Attività | 4 | 815 | 408 | 407 | --- | --- | --- | |
| Passività | 0 | (811) | (406) | (405) | --- | --- | --- | |
| Totale | (317) | (317) | (76) | (69) | (104) | (67) | (1) |
| 2019 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flussi | |||||||
| Valore Finanziari |
6 mesi | 6-12 | Oltre | ||||
| contabile | previsti | o meno | mesi | 1-2 anni | 2-5 anni | 5 anni | |
| Interest rate swap: | |||||||
| Attività | 0 | 0 | --- | --- | --- | --- | --- |
| Passività | (249) | (249) | (65) | (64) | (104) | (50) | 34 |
| Contratti a termine | |||||||
| su cambi: | |||||||
| Attività | 16 | 1.304 | 850 | 454 | --- | --- | --- |
| Passività | 0 | (1.288) | (861) | (427) | --- | --- | --- |
| Totale | (233) | (233) | (76) | (37) | (104) | (50) | 34 |
Nella seguente tabella sono esposti per ogni attività e passività finanziaria, il valore contabile iscritto nello stato patrimoniale ed il relativo fair value:
| 31 dicembre 2020 | 31 dicembre 2019 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Valore | Fair | Valore | Fair | ||
| contabile | value | contabile | value | ||
| Altre attività (nota 5.5) | 163 | 163 | 26 | 26 | |
| Crediti vs. società controllate (nota 5.6) | 604 | 604 | 566 | 566 | |
| Crediti commerciali ed altri crediti (nota 5.10) | 14.918 | 14.918 | 23.305 | 23.305 | |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (nota 5.12) | 54.698 | 54.698 | 42.095 | 42.095 | |
| Interest rate swap di copertura: | |||||
| Attività (nota 5.12) | |||||
| Passività (nota 6.2) | (321) | (321) | (249) | (249) | |
| Contratti a termine su cambi: | |||||
| Attività (nota 5.10) | 4 | 4 | 16 | 16 | |
| Passività (nota 6.7) | |||||
| Finanziamenti da banche garantiti (nota 6.2) | (2.676) | (2.676) | (3.744) | (3.744) | |
| Altri finanziamenti non garantiti (nota 6.2) | (49.487) | (49.487) | (34.510) | (34.510) | |
| Passività per leasing finanziari (nota 6.2) | (368) | (368) | (277) | (277) | |
| Anticipi di conto corrente non garantiti (nota 6.2) | --- | --- | |||
| Debiti commerciali e altri debiti (nota 6.7) | (22.431) | (22.431) | (33.300) | (33.300) | |
| C/c passivi (nota 6.2) | (30) | (30) | (15) | (15) | |
| Totale | (4.926) | (4.926) | (6.087) | (6.087) |
In data 23 aprile 2019 l'Assemblea dei soci di Ratti S.p.A. ha approvato l'adozione, ai sensi dell'art. 114-bis del TUF, di un piano di stock grant a favore del management denominato "Piano di Performance Shares 2019-2021" (il "Piano"). Il Piano è destinato ad Amministratori Esecutivi, Dirigenti con Responsabilità Strategiche, dipendenti e collaboratori del Gruppo Ratti che rivestano ruoli strategicamente rilevanti, e prevede l'assegnazione gratuita, al raggiungimento di determinati obiettivi di performance, di massime n. 396.000 azioni ordinarie Ratti prive di valore nominale. Gli obiettivi di performance sono espressi dall'indice Earning Per Share cumulativo ("EPS") del Gruppo misurato nel periodo di vesting.
In data 14 maggio 2019 il Consiglio di Amministrazione di Ratti S.p.A., previo parere favorevole del Comitato Remunerazione, ha dato attuazione al Piano approvato dall'Assemblea dei Soci del 23 aprile 2019, e ha deliberato l'assegnazione di n. 306.000 diritti a ricevere gratuitamente fino ad un massimo di n. 336.600 azioni Ratti. Tra i beneficiari sono ricompresi soggetti che ricoprono la carica di Consigliere di Amministrazione della Società, Dirigenti con Responsabilità Strategiche e, in generale, manager e dipendenti cui viene riconosciuto un potenziale di crescita nell'ambito del Gruppo. Ai sensi del regolamento del Piano, a detti beneficiari verranno assegnate le azioni alla fine del vesting period triennale a condizione che siano stati raggiunti gli obiettivi di performance fissati. Al 31 dicembre 2020 risultano ancora in circolazione n. 278.000 diritti a ricevere fino ad un massimo di 305.800 azioni
Il Bilancio al 31 dicembre 2020 riflette i valori dei piani di incentivazione azionaria approvati dalla società. In particolare, in accordo con l'IFRS 2 "Share-based Payment", la società ha contabilizzato costi per il personale relativi ai diritti assegnati per un valore di 369 migliaia di Euro.
Gli impatti economici e finanziari relativi alla diffusione della pandemia Covid-19 sono stati commentati laddove applicabile nelle singole voci di bilancio.
Oltre a quanto evidenziato, sulla base di quanto indicato dalla delibera CONSOB n. 15519 del 27 luglio 2006, non sono stati individuati "eventi e operazioni non ricorrenti" nel periodo di riferimento.
Le operazioni avvenute nel corso dell'esercizio 2020 con parti correlate si riferiscono principalmente ad operazioni di natura commerciale e prestazioni di servizi con società del Gruppo Ratti e del Gruppo Marzotto. Tali operazioni sono regolate a normali condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati.
Le suddette operazioni sono riepilogate nell'Allegato 1 (operazioni con società controllate) e nell'Allegato 2 (altre parti correlate).
Di seguito si riporta una tabella di sintesi dell'incidenza delle operazioni con parti correlate sulla situazione patrimoniale e sul risultato economico della Società:
| importi in migliaia di Euro | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Parti correlate | ||||||
| al 31 dicembre 2020 | Totale | Valore | % | |||
| Assoluto | ||||||
| Incidenza delle operazioni con parti correlate sulle voci della Situazione patrimoniale – | ||||||
| finanziaria | ||||||
| Crediti verso società controllate | 604 | 604 | 100 | |||
| Crediti commerciali ed altri crediti | 14.922 | 468 | 3,14 | |||
| Debiti verso fornitori ed altri debiti | (22.431) | (2.829) | 12,61 | |||
| Incidenza delle operazioni con parti correlate sulle voci del Prospetto dell'utile/(perdita) | ||||||
| dell'esercizio | ||||||
| Ricavi dalla vendita di beni e servizi | 71.149 | 163 | 0,23 | |||
| Altri ricavi e proventi | 1.532 | 311 | 20,30 | |||
| Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | (18.899) | (2.250) | 11,91 | |||
| Costi per servizi | (16.636) | (2.539) | 15,35 | |||
| Costi per il personale | (24.465) | --- | 0,0 | |||
| Altri costi operativi | (1.785) | (78) | 4,37 | |||
| Proventi finanziari | 435 | 123 | 28,28 | |||
| Parti correlate | |||
|---|---|---|---|
| al 31 dicembre 2019 | Totale | Valore | % |
| Assoluto | |||
| Incidenza delle operazioni con parti correlate sulle voci della Situazione patrimoniale – | |||
| finanziaria | |||
| Crediti verso società controllate | 566 | 566 | 100 |
| Crediti commerciali ed altri crediti | 23.321 | 527 | 2,26 |
| Debiti verso fornitori ed altri debiti | (33.300) | (3.575) | 10,74 |
| Incidenza delle operazioni con parti correlate sulle voci del Prospetto dell'utile/(perdita) | |||
| dell'esercizio | |||
| Ricavi dalla vendita di beni e servizi | 116.188 | 173 | 0,15 |
| Altri ricavi e proventi | 1.905 | 457 | 23,99 |
| Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | (35.926) | (3.334) | 9,28 |
| Costi per servizi | (27.384) | (3.897) | 14,23 |
| Costi per il personale | (31.570) | --- | 0,0 |
| Altri costi operativi | (1.668) | (38) | 2,28 |
| Proventi finanziari | 610 | 169 | 27,70 |
La Legge 124/2017 all'art.1, commi 125-129, ha posto a carico anche delle imprese gli obblighi di trasparenza e pubblicità in materia di concorrenza in riferimento ai rapporti economici intercorsi con la Pubblica Amministrazione o con altri soggetti pubblici. In ottemperanza alle norme di legge, si segnala che nell'anno in oggetto sono stati incassati dal Gestore Dei Servizi Energetici - GSE S.p.A. 325 migliaia di Euro quali contributi relativi alla produzione di energia elettrica da impianti fotovoltaici; da Regione Lombardia 58 migliaia di Euro quale contributo al Progetto Smart4CPPS, 14 migliaia di Euro quale contributo al Progetto Smart Fashion & Design e 5 migliaia di Euro quali contributi Garanzia Giovani; 10 migliaia di Euro dal Consorzio Servizi Sociale dell'Olgiatese per il Progetto Healthy Work; 28 migliaia di Euro per credito d'imposta DPI art. 125 D.L. 34/2020; 25 migliaia di Euro a stralcio del saldo IRAP 2019 e 60 migliaia di Euro a stralcio primo acconto IRAP 2020 art. 24 D.L. 34/2020.
Le informazioni relative ai compensi spettanti ad amministratori, sindaci e dirigenti con responsabilità strategica sono riportate nell'Allegato 6 al bilancio di esercizio di Ratti S.p.A.
Ai sensi dell'art. 149–duodecies del Regolamento Emittenti, si riepilogano i compensi di competenza della società di revisione e le entità appartenenti alla sua rete:
| importi in migliaia di Euro | ||||
|---|---|---|---|---|
| Tipologia di servizi | Società | Destinatario | 2020 | 2019 |
| - Controllo dei conti annuali | EY S.p.A. | Ratti S.p.A. | --- | 74,0 |
| - Controllo dei conti infrannuali | EY S.p.A. | Ratti S.p.A. | --- | 18,8 |
| - Controllo dei conti bilancio sociale | EY S.p.A. | Ratti S.p.A. | --- | 18,0 |
| - Verifiche correlate al principio IFRS 9 e 16 | EY S.p.A. | Ratti S.p.A. | --- | 7,0 |
| - Controllo dei conti annuali | DELOITTE & TOUCHE S.p.A. Ratti S.p.A. | 61,2 | --- | |
| - Controllo dei conti infrannuali | DELOITTE & TOUCHE S.p.A. Ratti S.p.A. | 16,0 | --- | |
| - Controllo dei conti bilancio sociale | DELOITTE & TOUCHE S.p.A. Ratti S.p.A. | 12,8 | --- | |
| Subtotale | 90,0 | 117,8 | ||
| - Altri servizi | ERNST & YOUNG FINANCIAL BUSINESS ADVISORS S.p.A. |
Ratti S.p.A. | N/A | 19,5 |
| Subtotale | --- | 19,5 | ||
| Totale | 90,0 | 137,3 |
Le fidejussioni rilasciate da terzi a garanzia di nostri impegni si dettagliano come segue:
La Società è inoltre garante delle obbligazioni contrattuali del contratto di locazione degli uffici di Ratti USA Inc., con scadenza 31 agosto 2026, per il quale si rimanda alla nota n. 10.5 del bilancio consolidato. Le scadenze contrattuali sono le seguenti:
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|
| \$155.876,66 | \$192.588,16 | \$218.839,23 | \$225.078,91 |
| 2025 | 2026 |
|---|---|
| \$231.505,78 | \$158.007,57 |
Ratti S.p.A. ha sottoscritto contratti di licenza con terzi con diverse scadenze fino al 30 giugno 2024.
La società opera quale licenziataria in esclusiva per la produzione, commercializzazione e distribuzione di tessuti ed accessori maschili e femminili per importanti griffe della moda.
I contratti di licenza prevedono il riconoscimento ai licenzianti di royalties e compensi pubblicitari calcolati in percentuale sul fatturato netto derivante dalle vendite delle relative collezioni, con degli importi minimi garantiti annuali. Tali minimi consistono, secondo i casi, in somme fisse definite in anticipo o in royalties e contributi pubblicitari calcolati sulla base di una percentuale del fatturato realizzato dal marchio in oggetto della licenza nell'anno precedente.
I minimi garantiti per l'esercizio in corso sono stati, causa Covid-19, in parte derogati. I minimi garantiti per gli esercizi successivi al 31 dicembre 2020 sono: 509 migliaia di Euro per il 2021, 383 migliaia di Euro per il 2022 e 220 migliaia di Euro per il 2023.
Gli impegni a scadere sono rappresentati per 15 milioni di Euro da un'ipoteca a favore di UNICREDIT, gravante sulla palazzina uffici presente all'interno del complesso industriale sito in Guanzate, a garanzia del prestito a medio termine finalizzato nel mese di giugno 2015, a fronte del debito in linea capitale iniziale di 7,5 milioni di Euro.
Nel corso dell'esercizio la Società non ha effettuato operazioni atipiche e/o inusuali.
Fatta eccezione per gli eventi legati alla diffusione del virus Covid-19, già commentati nell'ambito della Relazione sulla gestione, a cui si rimanda, non si evidenziano eventi successivi di rilievo.
**********************
Il presente bilancio d'esercizio della Ratti S.p.A. al 31 dicembre 2020, composto dalla situazione patrimoniale finanziaria, dal prospetto dell'utile/(perdita) d'esercizio, dal prospetto delle altre componenti del conto economico complessivo, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto, dal rendiconto finanziario, dalle note esplicative e corredato dalla relazione sulla gestione del Gruppo Ratti (presentata in un unico documento ai sensi dell'art. 40 del D.Lgs. 9 aprile 1991, n. 127, comma 2-bis), rappresenta in modo veritiero e corretto la situazione patrimoniale e finanziaria, il risultato economico di periodo della Ratti S.p.A., e corrisponde alle scritture contabili.
Ratti S.p.A. Per il Consiglio di Amministrazione
Il Presidente Donatella Ratti
Guanzate, 23 marzo 2021
Allegati alle note esplicative (importi in migliaia di Euro)
| Ric i d all dit av a v en a di be ni izi e s erv |
Alt ri r ica vi ti e p rov en |
Co sti ie ter p er ma rim sid iar ie, p e, sus rci co nsu mo e me |
Co sti p er viz i ser |
Co sti il p er ale p ers on |
Alt ri sti co tiv i op era |
( On eri ) / Pro nti fin zia ri ve an |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cre od a S r.l om .a. |
1 | 28 | --- | ( ) 88 7 |
--- | --- | 123 |
| La Ma iso n d Ac ire s S r.l es ce sso .a. |
--- | --- | --- | ( ) 72 |
--- | --- | --- |
| RA TT I U SA In c. |
--- | 133 | --- | ( ) 24 1 |
--- | --- | --- |
| S.C S.r .l. . T tro ex m |
36 | 3 | ( ) 1 |
( ) 474 |
--- | --- | --- |
| tti ati al ad ing ( Sh ha i ) Co td. Ra Int Tr . L ern on an g |
--- | 92 | --- | ( ) 27 3 |
--- | --- | --- |
| TO TA LE |
37 | 25 6 |
( ) 1 |
( ) 1.9 47 |
0 | 0 | 12 3 |
| Alt i c ela art te re p orr ( ) All ato 2 eg |
12 1 |
55 | ( ) 2.2 49 |
( ) 59 2 |
0 | ( ) 78 |
0 |
| TO TA LE |
15 8 |
31 1 |
( ) 2.2 50 |
( ) 2.5 39 |
0 | ( ) 78 |
12 3 |
Per i saldi patrimoniali si rinvia all'Allegato 3.
Quanto ai Compensi degli Amministratori, del Collegio Sindacale e dei Dirigenti con responsabilità strategiche si rinvia all'Allegato 6.
Allegati alle note esplicative (importi in migliaia di Euro)
Ad integrazione dei rapporti con società controllate, riportati in Allegato 3, si riportano di seguito le operazioni con società collegate ed altre parti correlate:
| Ric i d all dit av a v en a di be ni izi e s erv |
Alt ri r ica vi e ti p rov en |
Co sti ie ter p er ma rim sid iar ie, p e, sus rci co nsu mo e me |
Co sti p er viz i ser |
Co sti il p er ale p ers on |
Alt ri sti co tiv i op era |
( ) On eri /Pr ti ov en fin zia ri an |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ma rie lle S. r.l |
--- | --- | ( ) 478 |
( ) 2 |
--- | ( ) 59 |
--- |
| Ma S. A. tto rzo p. |
--- | --- | --- | ( ) 179 |
--- | ( ) 19 |
--- |
| Ma tto W l M ufa ctu rin S.r .l. rzo oo an g |
--- | 2 | ( ) 604 |
--- | --- | --- | --- |
| Ma La b S l. tto rzo .r. |
72 | 40 | ( ) 362 |
( ) 324 |
--- | --- | --- |
| Bie lla M ifa ttu Te ssi li S l. an re .r. |
2 | --- | ( ) 414 |
( ) 30 |
--- | --- | --- |
| Lin ific io e C ific io zio le S.r .l. Na an ap na |
--- | --- | ( ) 41 |
--- | --- | --- | --- |
| Tin ia di Ve S. r.l tor rro ne |
--- | 13 | --- | ( ) 57 |
--- | --- | --- |
| AB Li tek sas |
2 | --- | ( ) 350 |
--- | --- | --- | --- |
| Sa Sp ol S.r tex me .o. |
45 | --- | --- | --- | --- | --- | |
| TO TA LE |
12 1 |
55 | ( ) 2.2 49 |
( ) 59 2 |
0 | ( ) 78 |
0 |
Per i saldi patrimoniali si rinvia all'Allegato 3.
Allegati alle note esplicative (importi in migliaia di Euro)
| bil i, im ian ti e Im mo p cch ina ri ma |
tiv ità At fin zia rie an |
Cre dit i v iet à ers o s oc oll ntr ate co |
Cre dit i v ers o alt i art re p lat co rre e |
bit i v De ers o iet à soc oll ntr ate co |
De bit i ve rso alt re i art p lat co rre e |
ssi vit Pa à fin zia rie an |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RA TT I U SA In c. |
--- | --- | 133 | --- | ( ) 1.0 66 |
--- | --- |
| Cre od a S r.l om .a. |
--- | --- | 29 | --- | ( ) 308 |
--- | --- |
| S.C . T tro S.r .l. ex m |
--- | --- | 604 | --- | ( ) 298 |
--- | --- |
| ( ) Ra tti Int ati al Tr ad ing Sh ha i Co . L td. ern on an g |
--- | --- | 219 | --- | ( ) 70 |
--- | --- |
| Se nd Li fe Fib S. r.l co ers |
--- | --- | 7 | --- | ( ) 50 |
--- | --- |
| Ma rie lle S. r.l |
--- | --- | --- | --- | --- | ( ) 276 |
--- |
| Ma tto S. A. rzo p. |
--- | --- | --- | --- | --- | ( ) 98 |
--- |
| Ma W l M ufa rin S.r .l. tto ctu rzo oo an g |
--- | --- | --- | --- | --- | ( ) 121 |
--- |
| Ma La b S l. tto rzo .r. |
--- | --- | --- | 78 | --- | ( ) 157 |
--- |
| Bie lla M ifa Te ssi li S l. ttu an re .r. |
--- | --- | --- | --- | --- | ( ) 109 |
--- |
| Lin ific io e C ific io zio le S.r .l. Na an ap na |
--- | --- | --- | --- | --- | ( ) 26 |
--- |
| Tin tor ia di Ve S. r.l rro ne |
--- | --- | --- | --- | --- | ( ) 8 |
--- |
| AB Li tek sas |
--- | --- | --- | 2 | --- | ( ) 242 |
--- |
| TO TA LE |
0 | 0 | 992 | 80 | ( ) 1.7 92 |
( ) 1.0 37 |
0 |
Allegati alle note esplicative
| ( De lib CO NS OB era |
11 97 1 d el 14 n. |
) .5. 99 - A rt. 79 OM |
ISS IS |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Co gno me |
No me |
Ca ric l 31 di bre 20 20 a a cem |
Soc iet à ipa tec ta par |
Azi oni dut lla fin po sse e a e de ll'e ciz io p ede nte ser rec |
Azi oni ista te ac qu |
Azi oni ndu te ve |
Azi oni dut lla po sse e a fin e d ell 'ese rci zio |
| ti Rat |
ell Do nat a |
sid Pre ent e |
ti S Rat A. .p. |
( *) 4.5 18. 305 |
--- | --- | ( *) 4.5 18. 305 |
| Fav rin |
An io ton |
Vic e-P ide nte res |
Rat ti S A. .p. |
--- | --- | --- | --- |
| Ta mb ori ni |
Ser io g |
Am min istr De leg Dir Ge ale ato ato ett re e ore ner |
Rat ti S A. .p. |
375 .00 0 |
--- | --- | 375 .00 0 |
| Do nà dal le Ros e |
An dre a P aol o |
Co nsi lier g e |
Rat ti S A. .p. |
--- | --- | --- | --- |
| Fav rin |
Fed eri ca |
Co nsi lier g e |
Rat ti S A. .p. |
--- | --- | --- | --- |
| Me i acc |
Ser io g |
Co nsi lier g e |
Rat ti S A. .p. |
20. 000 |
1.0 00 |
3.0 00 |
18. 000 |
| Laz i zat |
Ca rlo Ce sar e |
Co nsi lier g e |
Rat ti S A. .p. |
175 | --- | --- | 175 |
| Fav rin |
Dav ide |
Co nsi lier g e |
Rat ti S A. .p. |
--- | --- | --- | --- |
| Laz ott zar o |
Gio van na |
Co nsi lier g e |
ti S Rat A. .p. |
--- | --- | --- | --- |
| Ma ini gr |
Luc a |
Pre sid e d el Co lleg io S ind le ent aca |
Rat ti S A. .p. |
--- | --- | --- | --- |
| Alf i ons |
An ell ton a |
Sin dac o E ffe ttiv o |
Rat ti S A. .p. |
--- | --- | --- | --- |
| Sal vat ore |
Ma rco |
Sin dac o E ffe ttiv o |
Rat ti S A. .p. |
--- | --- | --- | --- |
| Dir ige nti co n r esp |
abi lità st rat ons eg |
ich e |
Rat ti S A. .p. |
--- | --- | --- | --- |
(*) possedute tramite la controllata DNA 1929 S.r.l. dal 16/06/2015
Allegati alle note esplicative
| Att ivit à |
% d i tec ip. par olu rel ta ass |
ativ a |
Par tec ipa zio ne sist ent e in con |
Va lor e in. nom les siv com p o |
Va lor e d i bila nci o |
Pat rim oni o Ne tto al 3 1.1 2.2 020 (va lor i in mi liai a d i Eu g |
Ris ult ato Eco ico nom al 3 1.1 2.2 020 ro) |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SO CIE TA ' DI RET TA ME NT E C ON TR OL LAT E |
|||||||||
| 1 R AT TI USA Inc ( ) Sed e in Ne w Y ork USA th S 8 W , 38 est tre et Cap ita le s oci ale US \$ 5 00. 000 |
Com rcia le me |
100 | 500 ion i da n. az ina li U S\$ 1.0 00 cad nom |
US\$ | 500 .00 0 |
318 | 917 | ( ) 188 |
|
| ( ) 2 R att i In ter nat ion al T rad ing Sha hai Co .Lt d. ng ( a) Sed e in Sh hai Cin ang Roo m 3 03B , N . 11 8 X inli Roa d ng Wa iga iao Fr Tra de Zon oq ee e Cap ita le s oci ale Eu 110 .00 0 ro |
ti/ Acq uis Com rcia le me |
100 | 1 q uot a d el v alo n. re di E 11 0.0 00 uro |
EUR O |
110 .00 0 |
110 | ( 30) |
( 94) |
|
| 3 C REO MO DA S. .l. a.r e ( ) Sed e in So Tun isia uss Rou de Kon dar Ka laa Ke bir te a Cap ita le s oci ale T. Din . 66 0.0 00 |
Lab tor io ora |
76 | 50. 160 ion i da n. az ina li T .Di 10 cad nom n. |
T.D in. |
501 .60 0 |
246 | 740 | 64 | |
| 4 S .C. TE XT RO M S .r.l ( a) Sed e in Cl uj- Nap Rom ani oca Flo ti, Lun a d e S Str . H ala . 10 res us nr Cap ita le s oci ale Le i 10 .00 0 |
Sta eri mp a |
100 | 1.0 00 te da n. quo ina li L EI 1 0 c ad. nom |
Nuo vo LEU |
10. 000 |
25 | 396 | 9 | |
| 5 S ECO ND LIF E F IBE RS S.r .l. Sed e in Gu ( CO ) ate anz Via Ma don 30 na, Cap ita le s oci ale Eu 10. 000 ro |
Tra tta nto me e alt ime di nto sm alt ri r ifiu ti n on ico los i per |
100 | a d el v alo 1 q uot n. re Di E 10 .00 0 uro |
EUR O |
10. 000 |
10 | 32 | ( 28) |
|
| SO CIE TA ' IN DIR ETT AM ENT E C ON TR OL LAT E |
|||||||||
| 1 L A M AIS ON DE S A CC ESS OIR ES S.a .r.l e ( ) Sed e in So Tun isia uss Rou te de Kon dar Ka laa Ke bir a Cap ita le s oci ale T. Din . 12 0.0 00 (pe .) r il mit e d i Cr oda S.a .r.l tra eom |
Lab tor io ora |
90 | 68, 4 |
10. 800 ion i da n. az Nom ina li T .Di 10 cad n. |
T.D in. |
10. 800 |
33 | 32 | ( 15) |
| SO CIE TA ' DI RET TA ME NT E C OL LEG AT E |
|||||||||
| 1 M AR IEL LE S.R .L. Sed e in Fir enz e Via Gi Ca ani , 46 use ppe mp Cap ita le s oci ale Eu 17. 250 ro |
/ Pro dut tiva Com rcia le me |
30 | ta del lore min ale quo va no di E 5. 175 uro |
EUR O |
5.1 75 |
626 | 1.0 19 |
164 |
* Valori convertiti in Euro al cambio del 31.12.2020
** Valori convertiti in Euro al cambio medio del 2020
Allegati alle note esplicative
| ( lib CO NS OB De era n. |
1 d el ) 11 97 14 .5. 99 - A rt. 79 |
||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| No Car ica me e cog nom e |
Per iod cui è o p er sta ta ric rta la ope ica car |
Sca den za del la ica car |
Com si pen fiss i |
Com si pen la per ipa zio tec par ne ita ti a c om |
Com si v ari abi li n ity pen on equ |
Ben efi ci non ari net mo |
Alt ri Com si pen |
To tal e |
Fai alu e d ei r v si com pen ity |
Ind ità di enn fin ari o d i e c ca ion e d el ces saz |
No te |
||
| Bon us e alt ri ( i) inc ent ivi |
Par ipa zio ni tec li u tili ag |
equ | di to rap por lav oro |
||||||||||
| Don lla Rat ti ate |
Pre sid ent e |
1.1 31. 12. 202 0 . - |
202 2 |
154 | --- | --- | --- | 7 | --- | 161 | --- | --- | |
| oni in Ant o F avr |
Vic ide e P nte res |
1.1 31. 12. 202 0 . - |
202 2 |
114 | --- | --- | --- | --- | --- | 114 | --- | --- | |
| Ser io T bor ini g am |
Am min istr ato Del to re ega |
1.1 31. 12. 202 0 . - |
202 2 |
112 | --- | --- | --- | --- | --- | 112 | --- | --- | |
| Dir ett Ge ale ore ner |
1.1 31. 12. 202 0 . - |
202 2 |
270 | --- | --- | --- | 10 | --- | 280 | --- | --- | ||
| And Pa olo Do nà rea |
202 2 |
||||||||||||
| dal le R ose |
Con sig lier e |
31. 12. 202 0 1.1 . - |
14 | 1 | --- | --- | --- | --- | 15 | --- | --- | ||
| Fed eri rin Fav ca |
Con sig lier e |
1.1 31. 12. 202 0 . - |
202 2 |
14 | 8 | --- | --- | --- | --- | 22 | --- | --- | |
| Ser io M ci g eac |
Con sig lier e |
1.1 31. 12. 202 0 . - |
202 2 |
14 | 9 | --- | --- | --- | 3 | 26 | --- | --- | |
| Car lo L ati azz |
Con sig lier e |
1.1 31. 12. 202 0 . - |
202 2 |
14 | 9 | --- | --- | --- | --- | 23 | --- | --- | |
| Dav ide Fa vri n |
Con sig lier e |
1.1 31. 12. 202 0 . - |
202 2 |
14 | --- | --- | --- | --- | --- | 14 | |||
| Gio Laz ott van na zar o |
Con sig lier e |
1.1 31. 12. 202 0 . - |
202 2 |
14 | --- | --- | --- | --- | --- | 14 | |||
| Gio ni R izz i van |
Pre sid e C olle io S ind ent g |
1.1 28. 04. 202 0 . – |
202 0 |
5 | --- | --- | --- | --- | --- | 5 | --- | --- | |
| Ma De lla Put ta rco |
Sin dac ffe ttiv o e o |
1.1 28. 04. 202 0 . – |
202 0 |
3 | --- | --- | --- | --- | --- | 3 | --- | --- | |
| Ant lla Alf i one ons |
Sin dac ffe ttiv o e o |
1.1 28. 04. 202 0 . – |
202 0 |
3 | --- | --- | --- | --- | --- | 3 | |||
| Luc a M ini agr |
Pre sid ent e C olle io S ind g |
28. 04 – 3 1.1 2.2 020 |
202 3 |
10 | --- | --- | --- | --- | --- | 10 | --- | --- | |
| Ant lla Alf i one ons |
Sin dac ffe ttiv o e o |
28. – 3 2.2 020 04 1.1 |
202 3 |
7 | --- | --- | --- | --- | --- | 7 | --- | --- | |
| Ma Sa lva tor rco e |
Sin dac ffe ttiv o e o |
28. 04 – 3 1.1 2.2 020 |
202 3 |
7 | --- | --- | --- | --- | --- | 7 | --- | --- | |
| Dir ige nti con |
|||||||||||||
| sab ilit à res pon |
|||||||||||||
| ich stra teg e |
--- | --- | --- | 1.2 72 |
--- | 72 | --- | 85 | --- | 1.4 29 |
--- | --- | |
| tal To e |
2.0 41 |
27 | 72 | --- | 102 | 3 | 2.2 45 |
--- | --- | ||||
| di c ui c isp ost i da Ra orr |
tti S.p .A. |
2.0 38 |
27 | 72 | --- | 102 | 3 | 2.2 42 |
--- | --- | |||
| di c ui c isp ost i da orr so |
cie tà tro llat con e |
--- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | ||||
| di c ui c isp ost i da orr so |
cie tà col leg ate |
3 | --- | --- | --- | --- | 3 | --- | --- |
(i) compensi variabili maturati dai membri del Comitato Esecutivo e Bonus maturati dai Dirigenti con responsabilità strategiche
I sottoscritti Sergio Tamborini, in qualità di Amministratore Delegato, e Claudio D'Ambrosio, in qualità di Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Ratti S.p.A., attestano, tenuto conto di quanto previsto dall'art. 154-bis, commi 3 e 4, del D.Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998:
l'adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell'impresa e
2.2 La relazione sulla gestione del Gruppo Ratti, presentata in un unico documento ai sensi dell'art. 40 del D.Lgs. n. 127 del 9 aprile 1991, comma 2-bis, comprende un'analisi attendibile dell'andamento e del risultato della gestione nonché della situazione dell'emittente e dell'insieme delle imprese incluse nel consolidamento, unitamente alla descrizione dei principali rischi e incertezze cui sono esposti.
Guanzate, 23 marzo 2021
Ratti S.p.A. Amministratore Delegato
Ratti S.p.A. Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari
/f/ Sergio Tamborini
/f/ Claudio D'Ambrosio
| Stima del fondo svalutazione delle rimanenze | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Descrizione dell'aspetto chiave della revisione |
La Società è esposta al rischio di obsolescenza delle rimanenze, principalmente riconducibile alla stagionalità di alcune categorie di prodotto, tipica del settore della moda, come descritto in Nota 4 "principi contabili rilevanti". A fronte di questo rischio il bilancio d'esercizio al 31 dicembre 2020 include un fondo svalutazione delle rimanenze per un valore di Euro 9,3 milioni. |
|||||||
| Il fondo svalutazione per materie prime, semilavorati e prodotti finiti è calcolato per ricondurre il costo al valore netto di realizzo. In particolare i principali fattori considerati dalla Direzione nella stima del predetto fondo per le materie prime e i semilavorati sono l'indice di smaltimento e/o di rotazione, mentre per i prodotti finiti l'anzianità della stagione produttiva a cui appartengono. |
||||||||
| In considerazione della rilevanza del valore delle rimanenze, del relativo fondo svalutazione nonché del livello di giudizio richiesto per la stima di quest'ultimo, abbiamo ritenuto la determinazione del fondo svalutazione delle rimanenze un aspetto chiave della revisione del bilancio d'esercizio. |
||||||||
| Procedure di revisione svolte |
Le nostre procedure di revisione in risposta all'aspetto chiave hanno riguardato, tra l'altro: |
|||||||
| l'analisi della ragionevolezza della policy della Società per la determinazione della svalutazione delle rimanenze: |
||||||||
| la comprensione dei controlli chiave posti in essere dalla Società in merito alla stima del fondo svalutazione delle rimanenze; |
||||||||
| la verifica a campione dei dati utilizzati per il calcolo del fondo ٠ svalutazione, estratti dai sistemi gestionali; |
||||||||
| la verifica della corretta applicazione della policy di gruppo; | ||||||||
| l'analisi retrospettiva delle stime al fine di verificare la coerenza delle ٠ assunzioni utilizzate dalla Direzione. |
||||||||
| Infine, abbiamo verificato l'adeguatezza dell'informativa fornita nelle note esplicative del bilancio d'esercizio in relazione alla stima del fondo svalutazione delle rimanenze. |
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