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Intesa Sanpaolo

Earnings Release • May 5, 2021

4465_er_2021-05-05_43b566ca-1fcf-4fab-8f2d-446f067adc7e.pdf

Earnings Release

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Risultati 1trim.2021

Un inizio d'anno eccellente

La fusione con UBI Banca, completata con successo, porta ulteriore creazione di valore

DataUna Banca forte per un mondo digitale

5 maggio 2021

ISP ha conseguito un inizio d'anno eccellente con un Risultato netto di €1,5mld...

Risultato netto pari a €1,5mld (+32% vs 1trim.20), il miglior trimestre dal 2008, e Risultato corrente lordo pari a €2,6mld (+22% vs 1trim.20(1)), il miglior trimestre di sempre

Forte accelerazione dei Proventi operativi netti e del Risultato della gestione operativa nel 1trim.(2) (+9% e +38% vs 4trim.20(1))

Risultato dell'attività assicurativa in aumento del 17% vs 4trim.20(1), con ricavi P&C non motor in aumento del 27%

Miglior primo trimestre di sempre per le Commissioni (+9% vs 1trim.20(1))

Crescita di ~€13mld delle Attività finanziarie della clientela nel 1trim. che alimenterà il motore del Wealth Management

Significativa riduzione dei Costi operativi (-2,6% vs 1trim.20(1))

Costo del rischio annualizzato in calo a 35pb(2) con il più basso flusso di crediti deteriorati lordi di sempre

Stock di crediti deteriorati e NPL ratio ai livelli più bassi dal 2007, con NPL ratio lordo al 4,4% (3,5% secondo la definizione EBA) e NPL ratio netto al 2,3%

Common Equity ratio in aumento al 15,7%(3)

Performance eccellente nonostante i molteplici lockdown e la fusione con UBI Banca portata a termine con successo, perfettamente in linea con l'obiettivo di un Risultato netto ben al di sopra di €3,5mld nel 2021

(3) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.3.21 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'utile assicurativo 1trim.21)

(1) Dati riesposti, ove necessario e se materiali, per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell'inclusione di UBI Banca e, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(2) Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

… ed è pronta per avere successo in futuro…

Common Equity ratio(1) ben al di sopra dei requisiti regolamentari (~+710pb(2)) accompagnato da un'eccellente posizione di liquidità, con LCR eNSFR ben al di sopra del 100% e €302mld in Attivi liquidi

Oltre €6mld(3) a valere sull'Utile pre-tasse 2020 allocati per avere successo nei prossimi anni e rafforzare ulteriormente la sostenibilità dei nostri risultati

Stock di crediti deteriorati e NPL ratio ai livelli più bassi dal 2007, con l'obiettivo 2018-21 di riduzione dei crediti deteriorati superato con un anno di anticipo

Capacità distintive nella gestione proattiva del credito (Pulse) accompagnate da partnership strategiche con operatori leader nel settore dei crediti deteriorati (Intrum, Prelios)

Elevata efficienza operativa con Cost/Income ratio al 46,5%(4)

Più di €1mld di sinergie annue derivanti dalla combinazione con UBI Banca

Evoluzione verso un modello di distribuzione "light" implementata con successo, con ~1.100 filiali chiuse dal 2018 e ampio spazio per un'ulteriore riduzione

Una Wealth Management e Protection company con ~€1.200mld di Attività finanziarie dei Clienti

Eccellente offerta digitale, con ~11,6mln di clienti multicanale e ~7mln di clienti che utilizzano le nostre App

(1) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.3.21 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo 1trim.21)

(2) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP +Combined Buffer

(3) €2,2mld per accantonamenti per gli impatti futuri legati al COVID-19, €2,1mld per accantonamenti addizionali su crediti deteriorati e in bonis di UBI Banca e €2mld per oneri di integrazione

(4) Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

… e per continuare a conseguire una performance ai vertici di settore

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  • (1) Soggetta alle indicazioni future della BCE in merito alla politica di dividendi dopo il 30.9.21, termine indicato nella raccomandazione del 15.12.20
  • (2) Come da Piano di Impresa 2018-21
  • (3) Escludendo dal Risultato netto contabile 2020 gli elementi relativi alla combinazione con UBI Banca (effetti della PPA includendo il goodwill negativo e i costi di integrazione) e l'impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori
  • (4) Il massimo importo distribuibile in ottemperanza alla raccomandazione BCE del 15.12.20 in merito alla politica di dividendi a seguito dell'epidemia da COVID-19
  • (5) Pro-forma Basilea 3 a regime (considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività)

Primo trimestre ancora impattato dal COVID-19, ma i fondamentali dell'economia italiana faciliteranno la ripresa

2021(3) e del 4,1% nel 2022(3), dopo una contrazione dell'8,9% nel 2020

(1) Fonte: Bloomberg, ISTAT

(3) Fonte: Consensus Economics, a metà aprile 2021

(4) Presentato al Consiglio dei Ministri il 23.4.21

Resilienza italiano(4)

1° trimestre 2021: un inizio d'anno eccellente

Combinazione con UBI Banca

Considerazioni finali

Negli ultimi anni, ISP ha ridotto significativamente lo stock di crediti deteriorati, rafforzando la patrimonializzazione e migliorando l'efficienza…

(1) Escludendo lo stock di crediti deteriorati lordi pari a €3,8mld (€1,1mld netti) riclassificati in Attività in via di dismissione al 31.3.21

(2) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.3.21 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo 1trim.21)

(3) Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(4) Includendo dividendi pari a €0,7mld da pagare a maggio 2021, il massimo importo distribuibile in ottemperanza alla raccomandazione BCE del 15.12.20 in merito alla politica di dividendi a seguito dell'epidemia da COVID-19

(5) Escludendo il Corporate Centre

… allocato nel 2020 più di €6mld a valere sull'Utile pre-tasse per avere successo nei prossimi anni…

… e oggi è decisamente meglio equipaggiata dei concorrenti per affrontare le sfide future

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Totale attivi illiquidi include stock di crediti deteriorati netti, attivi di Livello 2 e di Livello 3

(2) Campione: Barclays, BBVA, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered e UBS (NPL netti al 31.3.21); BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole Group, Credit Suisse, ING Group, Société Générale e UniCredit (NPL netti al 31.12.20); Attivi di Livello 2 e di Livello 3 al 31.12.20

(3) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP +Combined Buffer; solo banche leader in Europa che hanno comunicato il loro requisito SREP

(4) Campione: BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, Nordea e Santander (dati al 31.3.21); Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group, Société Générale e UniCredit (dati al 31.12.20). Fonte: Presentazione agli investitori, Comunicati stampa, Conference Calls, dati di bilancio

(5) Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(6) Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered e UBS (dati al 31.3.21); Commerzbank, Crédit Agricole S.A., ING Group, Société Générale e UniCredit (dati al 31.12.20)

Miglior Risultato netto trimestrale degli ultimi dodici anni

ISP ha mitigato con successo l'impatto del COVID-19…

Attenzione alle persone e ai Clienti di ISP

  • Lavoro a distanza abilitato per ~80.000 persone, con "digital coach" per sostenere il passaggio allo smart working e condividere le migliori pratiche
  • ▪ Accordi con le OO.SS. per misure straordinarie a sostegno della famiglia e della genitorialità e volti a neutralizzare le assenze da COVID-19 dal calcolo del Premio Variabile di Risultato
  • Persone di ISP▪ Digital learning abilitato per tutte le persone di ISP in Italia
  • 6 giorni supplementari di ferie riconosciuti nel 2020 per le persone di ISP che lavorano in filiale e per quelle che non possono lavorare da remoto
  • ▪ ~1.350 persone assunte(1) da gennaio 2020
  • Progetto "Ascolto e Supporto" per fornire supporto psicologico a tutte le persone di ISP
  • ▪ ~100% delle filiali aperte con operatività piena: consulenza solo su appuntamento e operatività di cassa solo su appuntamento nelle aree con le restrizioni più elevate dovute al COVID (zone rosse)
  • Clienti di ▪ Continuità del business assicurata dalla filiale online, dall'Internet Banking, dall'App e dagli sportelli bancomat (99% attivi)
  • ▪ Attivato il servizio di consulenza da remoto, con ~26.000 gestori
  • ▪ Estensione gratuita della copertura assicurativa sanitaria di ISP per includere il COVID-19
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Supporto continuo all'economia reale e alla società

€150mln (pari a 50%) dell'ISP Fund for Impact saranno destinati alla riduzione del disagio socio-economico causato dal COVID-19

La forte value proposition sui canali digitali ha permesso un'immediata risposta del business

1trim.21(4) vs 1trim.20, includendo UBI Banca

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(1) Perimetro Italia includendo UBI Banca

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(2) Moratorie accordate sino al 31.3.21 (flussi), inclusi i rinnovi, includendo UBI Banca e considerando la cessione delle filiali realizzata nel 1trim.21

  • (3) Al 31.3.21, includendo UBI Banca e considerando la cessione delle filiali realizzata nel 1trim.21
  • (4) Considerando la cessione delle filiali realizzata nel 1trim.21
  • (5) Al 20.4.21

  • (6) Offerta commerciale inviata al cliente (sito web oApp) dal gestore o dalla filiale online, firmata elettronicamente dai clienti, o acquisti self-service

  • (8) ISP stand-alone, piattaforma di IMI CIB per le operazioni della clientela corporate

  • (9) Direzione centrale perimetro Italia

(7) Numero di pagamenti con digital wallet (es. Apple Pay, Samsung Pay, Google Pay)

… e può far leva sui propri vantaggi competitivi nel nuovo contesto

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ISP è ben preparata per un contesto sfidante

1° trimestre 2021: un inizio d'anno eccellente

Combinazione con UBI Banca

Considerazioni finali

1trim.21: principali risultati

  • Risultati economici eccellenti nonostante le misure di contenimento legate al COVID-19 e portando a termine con successo la fusione di UBI Banca:
  • Miglior Risultato netto trimestrale dal 2008 pari a €1.516mln (+31,7% vs 1trim.20)
  • Miglior trimestre di sempre per il Risultato corrente lordo (€2.630mln, +22,2% vs 1trim.20(1))
  • Proventi operativi netti pari a €5.461mln(2) e Risultato della gestione operativa pari a €2.919mln(2) (+8,9% e +38,1% vs 4trim.20(1))
  • Il miglior primo trimestre di sempre per le Commissioni (+8,9% vs 1trim.20(1))
  • Risultato dell'attività assicurativa in aumento del 16,9% vs 4trim.20(1) con ricavi P&C non-motor pari a €98mln (+27%), €125mln includendo i prodotti credit-linked
  • Significativa riduzione dei Costi operativi (-2,6% vs 1trim.20(1)) e Spese amministrative in calo del 6,1%
  • Costo del rischio annualizzato in calo a 35pb(2) (vs 48pb nel 2020(1), escludendo gli accantonamenti per gli impatti futuri legati al COVID-19)
  • Il più basso flusso di crediti deteriorati lordi di sempre
  • Solidità patrimoniale ai vertici di settore, con Stato patrimoniale ulteriormente rafforzato:
  • Common Equity ratio in aumento al 15,7%(3) (+30pb nel 1trim.), ben al di sopra dei requisiti regolamentari (~+710pb(4))
  • Stock di crediti deteriorati e NPL ratio ai livelli più bassi dal 2007, con NPL ratio lordo al 4,4% (3,5% secondo la definizione EBA) e NPL ratio netto al 2,3%
  • Leverage ratio ai vertici di settore: 7,2%
  • Solida posizione di liquidità: LCR eNSFR ben al di sopra del 100%; €302mld in Attivi liquidi(5)

(1) Dati riesposti, ove necessario e se materiali, per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell'inclusione di UBI Banca e, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(2) Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(3) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.3.21 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo 1trim.21)

(4) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer

(5) Attivi di proprietà stanziabili (inclusi attivi dati a collaterale e esclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

1trim.: forte crescita della redditività e Stato Patrimonialeulteriormente rafforzato

(1) Includendo UBI Banca e considerando la cessione delle filiali vendute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21

(2) Escludendo lo stock di crediti deteriorati lordi pari a €3,8mld (€1,1mld netti) riclassificati in Attività in via di dismissione al 31.3.21

(3) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.3.21 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo 1trim.21)

(4) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP +Combined Buffer, solo banche leader in Europa che hanno comunicato il loro requisito SREP

(5) Campione: BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, Nordea e Santander (dati al 31.3.21); Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group, Société Générale e UniCredit (dati al 31.12.20). Fonte: Presentazione agli investitori, Comunicati stampa, Conference Calls, dati di bilancio

La nostra eccellente performance genera benefici per tutti gli stakeholders

(1) Dirette e indirette

(2) Dovuto a rientri in bonis da crediti deteriorati

ISP come motore della crescita sostenibile e inclusiva…

… con un programma dedicato all'ESG/Climate (ISP4ESG) lanciato nel 4trim.19

Consolidamento della leadership del Gruppo nelle tematiche ESG/Climate

Obiettivi

  • Priorità ai temi ESG/Climate più rilevanti per il Gruppo
  • Sessioni specifiche del Comitato di Direzione che si riunisce almeno ogni 3 mesi per discutere di temi ESG
  • Governance Cabina di regia ESG dedicata, che include 17 Sustainability Manager provenienti da tutte le Divisioni e aree di Governo, a supporto del Comitato di Direzione nella definizione delle priorità e delle nuove iniziative
  • Servizio di consulenza ESG dedicato e finanziamenti ESG-linkedper le PMI
  • Team ESG specialistico di coverage e di prodotto a supporto dei gestori e dei clienti della Divisione IMI C&IB
  • Forte focalizzazione sui fondi Etici/ESG (€17,7mld(1) gestiti da Eurizon)

Link al video: https://group.intesasanpaolo.com/it/sezione-editoriale/la-banca-per-lo-sviluppo-sostenibile-e-inclusivo (1) Al 31.12.20

… con impatto concreto sulla società

Iniziative legate al COVID-19

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ISP è leader all'interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità

italiana inclusa nel Dow Jones Sustainability Index e nel 2021 "Global 100 Most Sustainable Corporations in the World Index" di Corporate Knights. Al primo posto tra i concorrenti per Bloomberg (ESG Disclosure Score), MSCI e Sustainalytics

L'unica banca

Nella classifica 2020 di Institutional Investor, ISP è stata la migliore banca europea per Investor Relations e per aspetti ESG, (unica banca italiana tra le "Most honored companies")

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(1) Campione di riferimento ISP

Fonti: Bloomberg ESG Disclosure Score (Bloomberg al 30.4.21), CDP Climate Change Score 2020 (https://www.cdp.net/en/companies/companies-scores); MSCI ESG Score (https://www.msci.com/esg-ratings) dati al 30.4.21; S&P Global (Bloomberg al 30.4.21); Sustainalytics score (https://www.sustainalytics.com/ ESG Risk Rating al 30.4.21)

Risultato netto pari a €1,5mld, il miglior trimestre dal 2008

CE 1trim.21 (considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim. e quelle da cedere nel 2trim. all'Utile (perdita) delle attività operative cessate)

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Dati riesposti, ove necessario e se materiali, per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell'inclusione di UBI Banca e, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(2) Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività, Altri proventi (oneri), Utile (perdita) delle attività operative cessate

(3) Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte), Effetti economici dell'allocazione dei costi di acquisizione (al netto delle imposte), Tributi e altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte), Impairment (al netto delle imposte) dell'avviamento e altre attività intangibili, Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi

(4) Includendo Oneri per il Fondo di Risoluzione: €272mln pre-tasse (€187mln al netto delle tasse), costo stimato per l'intero anno

Interessi netti: Componente commerciale in crescita su base annua

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Dati riesposti, ove necessario e se materiali, per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell'inclusione di UBI Banca e, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(2) Beneficio €54mln dalle misure di copertura delle poste a vista nel 1trim.21

Miglior 1° trimestre di sempre per le Commissioni nonostante molteplici lockdown

(1) Dati riesposti, ove necessario e se materiali, per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell'inclusione di UBI Banca e, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(2) Includendo UBI Banca e considerando la cessione delle filiali vendute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21

~€1.200mld di Attività finanziarie dei Clienti

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta Diretta e Indiretta

(2) Includendo UBI Banca e considerando la cessione delle filiali vendute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21

Continua forte riduzione dei Costi operativi pur proseguendo gli investimenti per la crescita

  • Riduzione del personale di ~3.200 unità su base annuale, di cui ~780 nel 1trim.
  • Ulteriori ~7.200 uscite volontarie entro il 2023 – di cui 500 uscite nel 1trim. – relative alla combinazione con UBI Banca, già concordate con i sindacati e con relativi oneri già pienamente accantonati (con 3.500 assunzioni entro 1sem.24)
  • Ulteriore riduzione di filiali alla luce di Mooney(2) e della combinazione con UBI Banca

(2) Partnership strategica Banca 5®-SisalPay

(1) Dati riesposti, ove necessario e se materiali, per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell'inclusione di UBI Banca e, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

Uno dei migliori Cost/Income ratio in Europa

Cost/Income(1) %

(1) Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered e UBS (dati al 31.3.21); Commerzbank, Crédit Agricole S.A., ING Group, Société Générale e UniCredit (dati al 31.12.20)

(2) Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

Superato di ~€6mld con un anno di anticipo l'obiettivo 2018-21 di riduzione dei crediti deteriorati

(1) Escludendo lo stock di crediti deteriorati lordi pari a €3,2mld (€0,5mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione

(2) Escludendo lo stock di crediti deteriorati lordi pari a €5,4mld (€2,1mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione

(3) Escludendo lo stock di crediti deteriorati lordi pari a €3,8mld (€1,1mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione

Forte riduzione delle Rettifiche nette sui crediti e del Costo del rischio accompagnata dal flusso di crediti deteriorati lordi più basso di sempre

(1) Dati riesposti, ove necessario e se materiali, per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell'inclusione di UBI Banca e, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

  • (2) Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate
  • (3) Flussi in ingresso a crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili, scaduti e sconfinanti) da crediti in bonis
  • (4) Flussi in ingresso a crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili, scaduti e sconfinanti) da crediti in bonis meno flussi da crediti deteriorati a crediti in bonis

(5) Includendo UBI Banca e considerando la cessione delle filiali vendute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 26

Patrimonializzazione solida e ancora più elevata, ben superiore ai requisiti regolamentari

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

  • (1) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.3.21 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo 1trim.21)
  • (2) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP +Combined Buffer; solo banche leader in Europa che hanno comunicato il loro requisito SREP
  • (3) Campione: BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, Nordea e Santander (dati al 31.3.21); Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group, Société Générale e UniCredit (dati al 31.12.20). Fonte: Presentazione agli investitori, Comunicati stampa, Conference Calls, dati di bilancio

Bufferdi capitale in aumento vs requisiti regolamentari

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(2) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP +Combined Buffer

(3) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.3.21 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo 1trim.21)

(1) Tenendo conto delle novità regolamentari introdotte dalla BCE il 12.3.20, che prevedono che il requisito di Pillar 2 venga rispettato utilizzando parzialmente strumenti di capitale diversi dal CET1 e contestuali revisioni del Countercyclical Capital Buffer da parte delle competenti autorità nazionali nei vari Paesi

Solidità patrimoniale ai vertici di settore

Buffer di Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP +Combined Buffer(1)(2) pb Fully Loaded CET1 Ratio(2), %

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP +Combined Buffer; il Countercyclical Capital Buffer è stimato; solo banche leader in Europa che hanno comunicato il loro requisito SREP

(2) Campione: BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, Nordea e Santander (dati al 31.3.21); Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group, Société Générale e UniCredit (dati al 31.12.20). Fonte: Presentazione agli investitori, Comunicati stampa, Conference Calls, dati di bilancio

(3) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.3.21 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo 1trim.21)

Profilo di rischio di ISP ai vertici di settore in Europa in termini di attivi finanziari illiquidi

CET1 Fully Loaded (1)/Totale attivi illiquidi(2) %

(1) CET1 Fully Loaded. Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered e UBS (dati al 31.3.21); Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group, Société Générale e UniCredit (dati al 31.12.20)

(2) Totale attivi illiquidi include stock di crediti deteriorati netti, attivi di Livello 2 e di Livello 3. Campione: Barclays, BBVA, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered e UBS (NPL netti al 31.3.21); BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole Group, Credit Suisse, ING Group, Société Générale e UniCredit (NPL netti al 31.12.20); attivi di Livello 2 e di Livello 3 al 31.12.20

(3) Attivi di proprietà stanziabili (inclusi attivi dati a collaterale e esclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

ISP è ben preparata per un contesto sfidante

1° trimestre 2021: un inizio d'anno eccellente

Combinazione con UBI Banca

Considerazioni finali

La fusione di UBI Banca completata con successo…

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(1) Includendo 132 punti vendita operativi

… porta ulteriore creazione di valore con sinergie annue di oltre €1mld

  • ▪ Sinergie totali superiori rispetto alle stime iniziali, principalmente grazie a:
  • Ricavi: analisi bottom-up congiunta della produttività e delle performance commerciali su tutti i segmenti (es., penetrazione prodotti)
  • Costi: miglioramento dell'efficienza principalmente dovuto a un maggior numero di uscite volontarie già concordate con i sindacati e già pienamente accantonate (~7.200 vs 5.000 stimate inizialmente)
  • ▪ Tempistiche sinergie:
  • >80%nel 2023
  • 100%dal 2024

Ulteriori potenziali benefici non inclusi nelle stime aggiornate (es., derivanti dal riacquisto delle quote di minoranza nelle società prodotto, da prodotti di investment banking)

interamente spesati nel 4trim. e completamente coperti dal goodwill negativo generato dall'Operazione

Conseguita una performance eccellente nel 1trim. completando un elevato numero di attività chiave per l'integrazione con UBI Banca

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NON ESAUSTIVO

Fusione completata nei tempi previsti grazie alla nostra delivery machine di successo

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1° trimestre 2021: un inizio d'anno eccellente

Combinazione con UBI Banca

Considerazioni finali

ISP è ben preparata per continuare ad avere successo nel futuro

ISP ha conseguito un eccellente inizio d'anno:

  • Miglior Risultato netto trimestrale dal 2008 (€1,5mld)
  • Miglior trimestre di sempre per il Risultato corrente lordo
  • Crescita annua significativa delle Commissioni
  • Forte riduzione dei Costi operativi
  • Il più basso flusso di crediti deteriorati lordi di sempre
  • Ulteriore aumento del Common Equity Ratio

ISP è ben preparata per avere successo nel futuro:

  • Patrimonializzazione elevata, basso leverage e solida posizione di liquidità
  • Più di €6mld a valere sull'Utile pre-tasse 2020 allocati per rafforzare ulteriormente la sostenibilità dei nostri risultati
  • Basso stockdi crediti deteriorati
  • Elevata efficienza operativa (Cost/Income ratio al 46,5%(1)) e flessibilità strategica nella gestione dei costi
  • Oltre €1mld di sinergie annue dalla combinazione con UBI Banca

  • Un modello di businessben diversificato e resiliente

  • Redditività ai vertici di settore con un Risultato netto ben al di sopra di €3,5mld nel 2021

  • Distribuzione di valore per gli azionisti(2) al vertice di settore con
  • Payout ratio cash complessivo al 75%(3) (distribuzione di dividendi e riserve) per il Risultato netto 2020 normalizzato di €3,5mld(4):
    • • €694mln(5) dividendi cash in pagamento a maggio 2021
    • • Ulteriore distribuzione cash dalle reserve per raggiungere il payout ratio complessivo del 75%(3) possibilmente nel 4trim.21, soggetta all'approvazione della BCE
  • Payout ratio cash al 70%(3) per il Risultato netto 2021, parzialmente distribuiti sotto forma di interim dividend nel 2021 (€1,1mld già maturati nel 1trim.)
  • Solida patrimonializzazione con Common Equity ratio(6) minimo del 13% (12% fully phased-in)
  • Risultato netto pari a €1,5mld conseguito nel 1trim. nonostante molteplici lockdowne portando a termine con successo la fusione con UBI Banca
  • Perfettamente in linea con l'obiettivo di Risultato netto ben al di sopra di €3,5mld nel 2021

(5) Il massimo importo distribuibile in ottemperanza alla raccomandazione BCE del 15.12.20 in merito alla politica di dividendi a seguito dell'epidemia da COVID-19

(6) Pro-forma Basilea 3 a regime (considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività)

(1) Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(2) Soggetta alle indicazioni future della BCE in merito alla politica di dividendi dopo il 30.9.21, termine indicato nella raccomandazione del 15.12.20

(3) Come da Piano di Impresa 2018-2021

(4) Escludendo dal Risultato netto contabile 2020 gli elementi relativi alla combinazione con UBI Banca (effetti della PPA – includendo il goodwill negativo – e i costi di integrazione) e l'impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori

Risultati 1trim.21

Informazioni di dettaglio

1trim.21: Principali dati di Conto Economico

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(1) Include il contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 (a BPER Banca il 22 febbraio) e quelle da cedere nel 2trim.21

(2) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

31.3.21: Principali dati di Stato Patrimoniale

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Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta Diretta e Indiretta

(2) Include il contributo delle filiali da cedere nel 2trim.21

€ mln

Agenda

Dettaglio Risultati Economici Consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'Attivo

Risultati Divisionali e Altre Informazioni

1trim.21 vs 1trim.20: Risultato netto a €1,5mld, il miglior trimestre dal 2008

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Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(3) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(1) Dati riesposti, ove necessario e se materiali, per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell'inclusione di UBI Banca e, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(2) Include il contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 (a BPER Banca il 22 febbraio) e quelle da cedere nel 2trim.21

1° trim. vs 4° trim.: forte incremento della Redditività

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Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Dati riesposti, ove necessario e se materiali, per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell'inclusione di UBI Banca e, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(2) Include il contributo della cessione delle filiali vendute nel 1trim.21 (a BPER Banca il 22 febbraio) e quelle da cedere nel 2trim.21

(3) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(4) Escludendo l'allocazione del goodwill negativo e €912mln di impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori

Interessi netti: penalizzati dai tassi di mercato ai minimi storici e dalla riduzione delle componenti finanziarie

(1) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

Interessi netti: crescita annuale della componente commerciale

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Beneficio di €54mln dalle misure di copertura delle Poste a vista nel 1trim.21

(2) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

Commissioni nette: forte crescita vs 1trim.20

€4mld di flussi netti di Risparmio gestito nel 1trim.(1)

(1) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value: performance eccellente

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Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

Costi operativi: ulteriore significativo calo pur continuando ad investire per la crescita

(1) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(2) Inclusa UBI Banca e considerando la cessione delle filiali vendute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21

Rettifiche nette su crediti: significativa riduzione associata ad un forte calo dello stocke dei flussi di Crediti deteriorati

  • Ventiduesimo trimestre consecutivo di calo dello stock di Crediti deteriorati lordi

  • Riduzione di €0,2mld dei Crediti deteriorati lordi nel 1trim.

  • Costo del credito annualizzato in calo a 35pb(1) (vs 48pb(2) nel 2020, escludendo gli accantonamenti per futuri impatti da COVID-19)

  • Il più basso flusso di Crediti deteriorati lordo di sempre
  • Riduzione di €14,3mld(3) dei Crediti deteriorati lordi su base annuale

(1) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(2) Dati riesposti, ove necessario e se materiali, per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell'inclusione di UBI Banca e, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo della cessione delle filiali vendute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(3) Considerando il dato al 31.3.20 riesposto includendo UBI Banca e tenendo conto della cessione delle filiali vendute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21

Agenda

Dettaglio Risultati Economici Consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'Attivo

Risultati Divisionali e Altre Informazioni

Forte crescita delle Attività Finanziarie della Clientela

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta Diretta e Indiretta

51(2) Inclusa UBI Banca e considerando la cessione delle filiali vendute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21

Mixdella Raccolta

La raccolta retailrappresenta l'83% della Raccolta diretta bancaria

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Inclusi i Senior non-preferred

(2) Certificati di deposito + Commercial paper

(3) Inclusi i Certificates

Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali

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MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari

Operazioni di rifinanziamento con BCE: €119mld(4) composto interamente da TLTRO III, su un massimo richiedibile di €133mld

Loan to Deposit ratio(5) all'89%

(4) €36mld presi a marzo (settlement date 27.3.21)

(5) Impieghi a clientela/Raccolta diretta bancaria

(1) Attivi di proprietà stanziabili (inclusi attivi dati a collaterale e esclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

(2) ISP stand-alone

(3) Attivi stanziabili disponibili (esclusi attivi dati a collaterale e inclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

Patrimonializzazione solida e in crescita

Common equity Tier 1 ratio pro-forma a regime al 15,7%(3) (14,4% fully phased-in)

Leverage ratio al 7,2%

(1) ISP stand-alone

(3) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.3.21 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione e dalla cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo del 1trim.21)

(2) Considerando la comunicazione della BCE del 15.12.20 in merito alla politica dei dividendi nel contesto conseguente all'epidemia da COVID-19, l'impatto del phasing-in della FTA di IFRS9 (~20pb nel 1trim.21) e dopo la deduzione dei dividendi maturati, posti pari al 70% del Risultato netto del periodo, e delle cedole maturate sulle emissioni di Additional Tier 1

Agenda

Dettaglio Risultati Economici Consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'Attivo

Risultati Divisionali e Altre Informazioni

Crediti deteriorati: copertura cospicua ed in aumento nel 1trim. dopo l'elevato deleveraging

Copertura specifica; %

(1) Inclusa UBI Banca e considerando la cessione delle filiali vendute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21

Crediti deteriorati: il più basso flusso lordo trimestrale di sempre

(1) Dati 2012 ricalcolati considerando gli effetti dei cambiamenti regolamentari nel criterio di classificazione dei Crediti a Scaduti e Sconfinanti introdotto da Banca d'Italia (90 giorni nel 2012 vs 180 fino al 31.12.11)

(2) Inclusa UBI Banca e considerando la cessione delle filiali vendute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21

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Crediti deteriorati: 1trim.21, il più basso flusso lordo di sempre

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Inclusa UBI Banca e considerando la cessione delle filiali vendute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21

Crediti deteriorati: il più basso flusso netto del 1trim. di sempre

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Inclusa UBI Banca e considerando la cessione delle filiali vendute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21

Crediti deteriorati: il più basso stock e ratio dal 2007

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Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Inclusa UBI Banca e considerando la cessione delle filiali vendute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21

(2) Escludendo €5,4mld di Crediti deteriorati lordi contabilizzati nelle Attività in via di dismissione

(3) Escludendo €3,8mld di Crediti deteriorati lordi contabilizzati nelle Attività in via di dismissione

(4) Escludendo €2,1mld di Crediti deteriorati netti contabilizzati nelle Attività in via di dismissione

(5) Escludendo €1,1mld di Crediti deteriorati netti contabilizzati nelle Attività in via di dismissione

Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato

Composizione per area di business (dati al 31.3.21)

Il portafoglio mutui residenziali presenta un basso profilo di rischio

  • Rapporto rata/reddito disponibile al 31%
  • Loan-to-Value medio pari al 59%
  • Durata media all'accensione pari a ~23 anni
  • Durata media residua pari a ~19 anni

Composizione per settori di attività economica

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Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

Volumi delle Moratorie: le imprese pesano per ~83%

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Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti (1) €8,3mld in ottemperanza con i criteri EBA

Agenda

Dettaglio Risultati Economici Consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'Attivo

Risultati Divisionali e Altre Informazioni

Risultati per area di business

Dati al 31.3.21

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Nota: L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) I dati non includono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB

(2) Fideuram, Intesa Sanpaolo Private Banking, Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) Morval e Siref Fiduciaria

(3) Eurizon

(4) Fideuram Vita, Intesa Sanpaolo Assicura, Intesa Sanpaolo Life, Intesa Sanpaolo RBM Salute e Intesa Sanpaolo Vita

(5) Tesoreria, Strutture Centrali e rettifiche di consolidamento

(6) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

Banca dei Territori: 1trim.21 vs 1trim20

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Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

Banca dei Territori: 1° trim. vs 4° trim.

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Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

IMI Corporate & Investment Banking: 1trim.21 vs 1trim20

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Rispettivamente €546mln e €393mln, escludendo l'effetto contabile della combinazione con UBI Banca e dell'impairment dell'avviamento

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Dati riesposti, ove necessario e se materiali, per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell'inclusione di UBI Banca e, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(2) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale

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Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Dati riesposti, ove necessario e se materiali, per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell'inclusione di UBI Banca e, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

(2) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1trim.21 e quelle da cedere nel 2trim.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate

Leadership di mercato in Italia

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

  • (1) Escluso il Centro di Governo
  • (2) Dati al 31.3.21
  • (3) Comprendono le obbligazioni
  • (4) Dati al 31.12.20
  • (5) Fondi comuni; dati al 31.12.20

MIL(BVA327(15051trim.13(90141/LR International Subsidiary Banks: principali dati di Conto Economico per Paese

Dati al 31.3.21

(Δ% vs 1trim.20)

Nota: i dati non includono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB

International Subsidiary Banks per Paese: 8% del totale degli impieghi di Gruppo

Dati al 31.3.21

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Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati escludono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB

International Subsidiary Banks per Paese: copertura e composizione dei Crediti

Dati al 31.3.21

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Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati escludono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB

(1) Comprensivi dei Crediti scaduti e sconfinanti

(2) Rettifiche nette su crediti/Impieghi netti a clientela

Common Equity Tier 1 ratio al 31.3.21: dal Phased-in al pro-forma a regime

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Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Considerando l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse (€2,1mld al 31.3.21)

(2) A seguito dell'applicazione del Danish Compromise, gli investimenti assicurativi vengono trattati come attivi ponderati per il rischio anziché dedotti dal capitale. Nell'ammontare degli investimenti assicurativi viene considerata la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo del 1trim.21, che per semplicità è lasciata inclusa nel beneficio attribuito a questa voce

(3) Altre imposte differite attive (DTA): relative principalmente ad accantonamenti per rischi e oneri, considerando l'assorbimento totale delle DTA relative alla FTA di IFRS9 (€1,2mld al 31.3.21) e delle DTA relative al contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete (€0,2mld al 31.3.21) e le DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA e dai costi di integrazione (€1,2mld al 31.3.21) e dalla cessione del ramo di azienda a BPER Banca (€0,2mld al 31.3.21). Le DTA relative all'affrancamento del goodwill e alle rettifiche di valore su crediti sono escluse perché trattate come crediti d'imposta

(4) Considerando l'assorbimento totale delle DTA convertibili in crediti di imposta relative all'affrancamento del goodwill (€6,3mld al 31.3.21) e alle rettifiche di valore su crediti (€3,6mld al 31.3.21)

Esposizione totale(1) per i principali Paesi

€ mln

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6.2
42

Nota: Dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Esposizione verso rischi sovrani (amministrazioni centrali e locali), banche e altra clientela. Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 31.3.21

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati

Esposizione verso i rischi sovrani(1) per i principali Paesi

€ mln

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17.
095

Nota: Dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Esposizione verso Amministrazioni centrali e locali. Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 31.3.21

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati

(4) Al netto delle imposte e delle attribuzioni alle gestioni separate assicurative

Esposizione verso banche per i principali Paesi(1)

€ mln

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31
.61
2

Nota: Dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 31.3.21

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati

Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi(1)

€ mln

OL
TIT		 I D
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5		 43
7.5
35

Nota: Dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 31.3.21

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati

Disclaimer

"Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Fabrizio Dabbene, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili".

* * *

This presentation includes certain forward looking statements, projections, objectives and estimates reflecting the current views of the management of the Company with respect to future events. Forward looking statements, projections, objectives, estimates and forecasts are generally identifiable by the use of the words "may," "will," "should," "plan," "expect," "anticipate," "estimate," "believe," "intend," "project," "goal" or "target" or the negative of these words or other variations on these words or comparable terminology. These forward-looking statements include, but are not limited to, all statements other than statements of historical facts, including, without limitation, those regarding the Company's future financial position and results of operations, strategy, plans, objectives, goals and targets and future developments in the markets where the Company participates or is seeking to participate.

Due to such uncertainties and risks, readers are cautioned not to place undue reliance on such forward-looking statements as a prediction of actual results. The Group's ability to achieve its projected objectives or results is dependent on many factors which are outside management's control. Actual results may differ materially from (and be more negative than) those projected or implied in the forward-looking statements. Such forward-looking information involves risks and uncertainties that could significantly affect expected results and is based on certain key assumptions.

All forward-looking statements included herein are based on information available to the Company as of the date hereof. The Company undertakes no obligation to update publicly or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as may be required by applicable law. All subsequent written and oral forward-looking statements attributable to the Company or persons acting on its behalf are expressly qualified in their entirety by these cautionary statements.

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Questa presentazione contiene previsioni, obiettivi e stime che riflettono le attuali opinioni del management Intesa Sanpaolo in merito ad eventi futuri. Previsioni, obiettivi e stime sono in genere identificate da espressioni come "è possibile," "si dovrebbe," "si prevede," "ci si attende," "si stima," "si ritiene," "si intende," "si progetta," "obiettivo" oppure dall'uso negativo di queste espressioni o da altre varianti di tali espressioni oppure dall'uso di terminologia comparabile. Queste previsioni, obiettivi e stime comprendono, ma non si limitano a, tutte le informazioni diverse dai dati di fatto, incluse, senza limitazione, quelle relative alla posizione finanziaria futura di Intesa Sanpaolo e ai risultati operativi, la strategia, i piani, gli obiettivi e gli sviluppi futuri nei mercati in cui Intesa Sanpaolo opera o intende operare.

A seguito di tali incertezze e rischi, si avvisano i lettori che non devono fare eccessivo affidamento su tali informazioni di carattere previsionale come previsione di risultati effettivi. La capacità del Gruppo Intesa Sanpaolo di raggiungere i risultati o obiettivi previsti dipende da molti fattori al di fuori del controllo del management. I risultati effettivi possono differire significativamente (ed essere più negativi di) da quelli previsti o impliciti nei dati previsionali. Tali previsioni e stime comportano rischi ed incertezze che potrebbero avere un impatto significativo sui risultati attesi e si fondano su assunti di base.

Le previsioni, gli obiettivi e le stime ivi formulate si basano su informazioni a disposizione di Intesa Sanpaolo alla data odierna. Intesa Sanpaolo non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente e di rivedere previsioni e stime a seguito della disponibilità di nuove informazioni, di eventi futuri o di altro, fatta salva l'osservanza delle leggi applicabili. Tutte le previsioni e le stime successive, scritte ed orali, attribuibili a Intesa Sanpaolo o a persone che agiscono per conto della stessa sono espressamente qualificate, nella loro interezza, da queste dichiarazioni cautelative.

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