Risultati 1sem.21

Un semestre eccellente

Forte crescita della redditività e Stato Patrimoniale ulteriormente rafforzato

Data Una Banca forte per un mondo digitale

4 agosto 2021

ISP ha conseguito un eccellente primo semestre con un Risultato netto pari a €3mld…

Risultato netto pari a €3,0mld (+17,8% vs 1sem.20, +106% escludendo la plusvalenza Nexi(1)), il miglior 1° semestre dal 2008

Miglior Risultato netto del 2trim. di sempre, pari a €1,5mld

Proventi operativi netti più alti di sempre (+1,7% vs 1sem.20(2)) grazie al miglior 1sem. di sempre per le Commissioni (+13,2% vs 1sem.20(2))

Interessi netti in aumento su base trimestrale (+2,2% vs 1trim.21(3))

Crescita di ~€44mld delle Attività finanziarie della clientela nel 1sem. che alimenterà il motore del Wealth Management

Significativa riduzione dei Costi operativi (-2,3% vs 1sem.20(2))

Miglior Risultato della gestione operativa di sempre (+5,9% vs 1sem.20(2))

Riduzione di €1,6mld dei crediti deteriorati lordi nel 1sem. con il più basso flusso di crediti deteriorati del 1sem. di sempre

Stock di crediti deteriorati e NPL ratio ai livelli più bassi dal 2007, con NPL ratio lordo al 4,1% e NPL ratio netto al 2,1% (3,1% e 1,6% secondo la definizione EBA)

Performance eccellente nonostante l'impatto del COVID-19 e la fusione con UBI Banca portata a termine con successo, perfettamente in linea con l'obiettivo di un Risultato netto almeno pari a €4mld nel 2021

(1) €1,1mld contabilizzati nel 2trim.20

⁽³⁾ Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base dei dati gestionali, il contributo delle filiali vendute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

… allocando più di €300mln a valere sull'Utile pre-tasse del 2trim. per avere successo nei prossimi anni e per rafforzare ulteriormente la sostenibilità dei risultati

€ mln

ISP è pronta per avere successo in futuro…

Common Equity ratio(1) pari a 15,7% (14,4% Fully phased-in), ben al di sopra dei requisiti regolamentari anche nello scenario avverso dello stress test EBA, accompagnato da un'eccellente posizione di liquidità, con LCR e NSFR ben al di sopra del 100% e €323mld in Attivi liquidi

Oltre €6mld(2) a valere sull'Utile pre-tasse 2020 e più di €300mln a valere sull'Utile pre-tasse del 2trim. allocati per avere successo nei prossimi anni e rafforzare ulteriormente la sostenibilità dei nostri risultati

Stock di crediti deteriorati e NPL ratio ai livelli più bassi dal 2007, con l'obiettivo 2018-21 di riduzione dei crediti deteriorati superato con un anno di anticipo

Capacità distintive nella gestione proattiva del credito (Pulse) accompagnate da partnership strategiche con operatori leader nel settore dei crediti deteriorati (Intrum, Prelios)

Elevata efficienza operativa con Cost/Income ratio al 49,2%(3)

Più di €1mld di sinergie annue derivanti dalla combinazione con UBI Banca

Evoluzione verso un modello di distribuzione "light" implementata con successo e ampio spazio per un'ulteriore riduzione

Una Wealth Management e Protection company con €1.200mld di Attività finanziarie dei Clienti, con Commissioni e Attività assicurativa che rappresentano il 52% dei Proventi operativi netti

Eccellente offerta digitale, con ~12,1mln di clienti multicanale (91% dei clienti totali) e ~7,5mln di clienti che utilizzano la nostra App(4)

Forte impegno nell'ESG, con una posizione di vertice all'interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità, e nell'essere il motore della crescita sostenibile e inclusiva

Premiata "Best Bank in Italy" per il secondo anno consecutivo negli Euromoney Awards for Excellence 2021

(1) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.6.21 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln esente da imposte a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo del 1sem.21)
(2) €2,2mld per accantonamenti per gli impatti futuri legati al COVID-19, €2,1mld per accantonamenti addizionali su crediti deteriorati e in bonis di UBI Banca e €2mld per oneri di integrazione
(3) Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base
dei dati gestionali, il contributo delle filiali vendute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL (4) Dati riferiti al perimetro Banca dei Territori

… e per continuare a conseguire una performance ai vertici di settore

Redditività	Risultato netto almeno pari a €4mld nel 2021
Dividend payout	al 75%(1) ▪ Payout ratio cash complessivo (distribuzione di dividendi e riserve) per il Risultato netto(2) 2020 normalizzato pari a €3,5mld: €694mln(3) ─ dividendi cash pagati a maggio 2021 da pagare il 20 ottobre 2021(4) ─ €1,9mld di ulteriore distribuzione cash da riserve , la prima data possibile dopo la cessazione del divieto di distribuzione di dividendi della BCE Payout ratio cash al 70%(1) ▪ per il Risultato netto 2021 (€2,1mld già maturati nel 2021(5) 1sem.), con €1,4mld da pagare sotto forma di interim dividend il 24 novembre
Capitale	Solida patrimonializzazione con Common Equity ratio(6) minimo del 13% (12% Fully phased-in)
	La combinazione con UBI Banca aggiunge valore rilevante, creando sinergie annue di oltre €1mld senza oneri sociali

⁽¹⁾ Come da Piano di Impresa 2018-21

⁽⁶⁾ Pro-forma Basilea 3 a regime (considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca e l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse)

⁽²⁾ Escludendo dal Risultato netto contabile 2020 gli elementi relativi alla combinazione con UBI Banca (effetti della PPA – includendo il goodwill negativo – e i costi di integrazione) e l'impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori

⁽³⁾ Il massimo importo distribuibile in ottemperanza alla raccomandazione BCE del 15.12.20 in merito alla politica di dividendi a seguito dell'epidemia da COVID-19

⁽⁴⁾ Avviso di convocazione dell'assemblea – da svolgersi entro la metà di ottobre 2021 per la relativa approvazione – da emanare nei tempi previsti

⁽⁵⁾ Relativa delibera del Consiglio di Amministrazione da approvare il 3 novembre 2021 in sede di approvazione dei risultati al 30.9.21

Primo semestre ancora impattato dal COVID-19, ma forte ripresa del PIL attesa nel 2021-2022

Il Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza fornirà all'Italia più di €200mld in contributi e prestiti, di cui ~€25mld nel 2021
ISP ha reso disponibili più di €400mld in prestiti di medio-lungo periodo per imprese e famiglie a supporto del Piano di Ripresa e Resilienza italiano

⁽¹⁾ Fonte: ISTAT

⁽²⁾ Le proiezioni non incorporano i dati di contabilità nazionale diffusi dall'Istat il 30 luglio 2021. Se fossero inclusi, a parità di altre condizioni, aumenterebbero la stima di crescita del PIL per il 2021 di oltre un punto percentuale rispetto al dato qui riportato

ISP è ben preparata per le sfide future

1° semestre 2021: un semestre eccellente

Considerazioni finali

ISP ha conseguito il miglior Risultato netto del primo semestre dal 2008, dopo anni di crescita continua…

Perfettamente in linea con l'obiettivo di un Risultato netto almeno pari a €4mld nel 2021

… riducendo lo stock di crediti deteriorati, rafforzando la patrimonializzazione…

(1) Escludendo lo stock di crediti deteriorati lordi pari a €5,2mld (€1,5mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione al 30.6.21

(2) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.6.21 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo del 1sem.21)

… e consolidando un modello di business già resiliente ed efficiente

(1) Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni

(non considerando, sulla base dei dati gestionali, il contributo delle filiali vendute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

(2) Escludendo il Corporate Centre

ISP è oggi decisamente meglio equipaggiata dei concorrenti per affrontare le sfide future

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Totale attivi illiquidi include stock di crediti deteriorati netti, attivi di Livello 2 e di Livello 3

(2) Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Société Générale, Standard Chartered, UBS e UniCredit (dati al 30.6.21); Commerzbank, Crédit Agricole Group e ING Group (dati al 31.3.21); BBVA, Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group, Santander e UniCredit (Attivi di Livello 2 e di Livello 3 al 31.12.20)

(3) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer; solo banche leader in Europa che hanno comunicato il loro requisito SREP

(4) Campione: BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, Nordea, Santander, Société Générale e UniCredit (dati al 30.6.21); Commerzbank, Crédit Agricole Group e ING Group (dati al 31.3.21). Fonte: Presentazione agli investitori, Comunicati stampa, Conference Calls, dati di bilancio

(5) Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base dei dati gestionali, il contributo delle filiali vendute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

(6) Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Société Générale, Standard Chartered, UBS e UniCredit (dati al 30.6.21); Commerzbank, Crédit Agricole S.A. e ING Group (dati al 31.3.21)

La fusione con UBI Banca è stata completata con successo, portando ulteriore creazione di valore

			… porta ulteriore creazione di valore con sinergie annue di oltre €1mld
IT	Fusione di UBI Banca in ISP completata con successo: Migrazione di 587 filiali UBI Banca(1) ▪ a BPER Banca il 22 febbraio (la più grande cessione di filiali bancarie di sempre in Italia) ▪ Completamento dell'integrazione IT il 12 aprile (una delle più grandi migrazioni IT sempre in Italia, che ha coinvolto ~1.000 filiali)	di	€ mln Sinergie di ricavo	Sinergie annue pre-tasse ~700 ~150	>1.000 >300	+50-60%
Clienti	▪ Trasferimento di ~2,4mln di clienti ad ISP, tra cui più di 1mln di clienti multicanale (Internet Banking e App) ▪ Trasferimento di ~1,4mln di clienti a BPER Banca		Sinergie di costo	~550	>700
Persone	▪ ~14.500 persone riallocate con successo ▪ ~5.250 persone accompagnate nel trasferimento a BPER Banca e BPPB ▪ Realizzata la nuova struttura organizzativa			Annunciate	Stime aggiornate
	Portate a termine due migrazioni su larga scala con tutte le ~1.000 filiali ex UBI Banca e i canali digitali pienamente operativi		▪ ▪	Tempistiche sinergie: >80% nel 100% dal 2024 Oneri di integrazione pari a ~€2mld(2) interamente spesati nel 4trim.20		2023,

ISP è ben preparata per le sfide future

1° semestre 2021: un semestre eccellente

Considerazioni finali

1° semestre 2021: principali risultati

◼ Risultati economici eccellenti nonostante le misure di contenimento legate al COVID-19 e portando a termine con successo la fusione di UBI Banca:
❑ Risultato netto pari a €3.023mln (+17,8% vs 1sem.20, +106% escludendo la plusvalenza Nexi(1)), il miglior 1sem. dal 2008
❑ Risultato netto 2trim. pari a €1.507mln (+6,5% vs 2trim.20), il miglior 2trim. di sempre
❑ Proventi operativi netti più alti di sempre pari a €10.674mln (+1,7% vs 1sem.20(2)) grazie al miglior 1sem. di sempre per le Commissioni (+13,2% vs 1sem.20(2))
❑ Interessi netti e Commissioni in aumento su base trimestrale (+2,2% e +2,5% vs 1trim.21(3))
❑ Significativa riduzione dei Costi operativi (-2,3% vs 1sem.20(2)) e Spese amministrative in calo del 5,4%
❑ Risultato della gestione operativa migliore di sempre pari a €5.419mln (+5,9% vs 1sem.20(2)) e Risultato corrente lordo pari a €4.313mln (+1,6% vs 1sem.20(2), +38% escludendo la plusvalenza Nexi(1))
❑ Costo del rischio annualizzato pari a 43pb(3) (vs 48pb nel 2020(2) , escludendo gli accantonamenti per gli impatti futuri legati al COVID-19)
❑ Il più basso flusso di crediti deteriorati del 1sem. di sempre
◼ Solidità patrimoniale ai vertici di settore, con Stato patrimoniale ulteriormente rafforzato:
❑ Common Equity ratio pari a 15,7%(4) (14,4% Fully phased-in), ben al di sopra dei requisiti regolamentari anche nello scenario avverso dello stress test EBA
❑ Riduzione di €1,6mld dei crediti deteriorati lordi nel 1sem. (€1,4mld nel 2trim.)
❑ Stock di crediti deteriorati e NPL ratio ai livelli più bassi dal 2007, con NPL ratio lordo pari a 4,1% e NPL ratio netto pari a 2,1% (3,1% e 1,6% secondo la definizione EBA)
❑ Leverage ratio ai vertici di settore: 6,9%
❑ Solida posizione di liquidità: LCR e NSFR ben al di sopra del 100%; €323mld in Attivi liquidi

⁽⁴⁾ Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.6.21 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo del 1sem.21)

⁽¹⁾ €1,1mld contabilizzati nel 2trim.20

⁽²⁾ Dati rideterminati, ove necessario e se materiali, per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell'inclusione di UBI Banca e, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL (3) Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base dei dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

1° semestre 2021: forte crescita della redditività e Stato Patrimoniale ulteriormente rafforzato

Stock crediti deteriorati

ISP Fully Loaded CET1 Ratio % 15,7 30.6.20 30.6.21(3) 14,9 +0,8pp Dopo €2,1mld di accantonamenti per i dividendi maturati, basati su un payout ratio del 70% per il 2021 come da Piano di Impresa

Capitale in eccesso

Buffer di pro-forma Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer(4), 30.6.21, pb

(1) Includendo UBI Banca e considerando la cessione delle filiali vendute nel 1sem.21

(2) Escludendo lo stock di crediti deteriorati lordi pari a €5,2mld (€1,5mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione al 30.6.21

(3) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.6.21 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo del 1sem.21)

(4) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer; solo banche leader in Europa che hanno comunicato il loro requisito SREP

(5) Campione: BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, Nordea, Santander, Société Générale e UniCredit (dati al 30.6.21); Commerzbank, Crédit Agricole Group e ING Group (dati al 31.3.21). Fonte: Presentazione agli investitori, Comunicati stampa, Conference Calls, dati di bilancio

La nostra eccellente performance genera benefici per tutti gli stakeholders

(2) Dovuto a rientri in bonis da crediti deteriorati

ISP ha mitigato con successo l'impatto del COVID-19

Persone di ISP ▪ Lavoro a distanza abilitato per ~79.000 Persone, con "digital coach" per sostenere il passaggio allo smart working e condividere le migliori pratiche ▪ Accordi con le OO.SS. per misure straordinarie a sostegno della famiglia e della genitorialità e volti a neutralizzare le assenze da COVID-19 dal calcolo del Premio Variabile di Risultato ▪ Digital learning abilitato per tutte le Persone di ISP in Italia ▪ 6 giorni supplementari di ferie riconosciuti nel 2020 per le persone di ISP che hanno lavorato in filiale e per quelle che non potevano lavorare da remoto ▪ ~1.700 persone assunte(1) da gennaio 2020 ▪ Progetto "Ascolto e Supporto" per fornire supporto psicologico a tutte le persone di ISP ▪ Polizza assicurativa gratuita offerta a tutti i dipendenti in Italia per reazioni avverse alla vaccinazione Clienti di ISP ▪ ~100% delle filiali aperte con operatività piena: consulenza solo su appuntamento e operatività di cassa solo su appuntamento nelle aree con le restrizioni più elevate dovute al COVID (zone rosse) ▪ Continuità del business assicurata dalla filiale online, dall'Internet Banking, dall'App e dagli sportelli bancomat (98% attivi) ▪ Attivato il servizio di consulenza da remoto, con ~32.000 gestori ▪ Estensione gratuita della copertura assicurativa sanitaria di ISP per includere il COVID-19 €150mln (pari al 50%) dell'ISP Fund for Impact saranno destinati Donazioni volontarie €100mln al Servizio Sanitario Nazionale tramite il Dipartimento della Protezione Civile €1mln dal Fondo di Beneficenza di ISP per la ricerca scientifica sul COVID-19 €10mln a sostegno delle famiglie in difficoltà finanziaria e sociale €350mila all'Associazione Nazionale Alpini per un ospedale da campo a Bergamo €3,5mln attraverso ForFunding per il Dipartimento della Protezione Civile €600mila dalla Fondazione Intesa Sanpaolo Onlus per soggetti vulnerabili Potenziamento dei servizi digitali(5) Infrastruttura flessibile e sicura per il lavoro a distanza(6) (utilizzo medio giornaliero) Clienti Utilizzatori dell'App Android(7)) # di operazioni digitali # di vendite digitali(8) (utilizzo medio giornaliero) 1sem.21(4) vs 1sem.20 digitali(9) 97% delle persone di ISP(10) abilitate a lavorare da casa €6mln da parte del CEO (€1mln) e del top management per iniziative sanitarie, con donazioni volontarie addizionali da parte delle persone e del Consiglio di Amministrazione di ISP €50mld di crediti disponibili per supportare le imprese e i professionisti durante l'emergenza €10mld di nuovi crediti disponibili a sostegno di ~2.500 filiere italiane €80mln Programma Rinascimento che include prestiti di impatto per le micro imprese e start-up, per la ripresa e per l'evoluzione del loro modello di business Supporto al credito €29,5mld di prestiti con garanzia statale (3) ~€10mld di prestiti concessi con garanzia SACE (3) €109mld di sospensione delle rate dei mutui e dei finanziamenti esistenti per famiglie e imprese (2) permesso un'immediata risposta del business Attenzione alle Persone e ai Clienti di ISP Supporto continuo all'economia reale e alla società

(1) Perimetro Italia includendo UBI Banca

(2) Moratorie accordate sino al 30.6.21 (flussi), inclusi i rinnovi, includendo UBI Banca e considerando la cessione delle filiali realizzata nel 1sem.

(3) Al 30.6.21, includendo UBI Banca e considerando la cessione delle filiali realizzata nel 1sem.
(4) Includendo UBI Banca e considerando la cessione delle filiali realizzata nel 1sem.
(5) Perimetro Banca dei Territori
(7) Al 30.6.21
(8) Offerta commerciale inviata al cliente (sito web o App) dal gestore o dalla filiale online, firmata elettronicamente dai clienti, o acquisti self-service
(9) Numero di pagamenti con digital wallet (es., Apple Pay, Samsung Pay, Google Pay)
(10) Direzione centrale perimetro Italia

(11) Associazione Italiana Professionisti Security Aziendale

alla riduzione del disagio socio-economico causato dal COVID-19

La forte value proposition sui canali digitali ha

	Clienti multicanale	~12,1mln, ~+1,1mln
	Utilizzatori dell'App (4,6/5,0 rating su iOS(7) e 4,5/5,0 su Android(7))	~7,5mln, ~+1,1mln
dei servizi digitali(5)	# di operazioni digitali	~78,5mln, +18%
	# di vendite digitali(8)	~1,7mln, +94%
	# di pagamenti digitali(9)	~14,4mln, +85%
Infrastruttura flessibile e sicura	Conference call/ video conference (utilizzo medio giornaliero)	~459.000, +132.000
per il lavoro a distanza(6)	Instant messaging (utilizzo medio giornaliero)	~490.000, +108.000
97% delle persone di ISP(10) abilitate a lavorare da casa

Prima classificata, per il secondo anno consecutivo, tra le grandi aziende italiane nel concorso "Cyber Resilience amid a Global Pandemic" organizzato da AIPSA(11)

⁽⁶⁾ Perimetro Italia

ISP come motore della crescita sostenibile e inclusiva…

ISP come motore dell'economia reale e sociale…

€76mld di nuovi finanziamenti a supporto della green economy, dell'economia circolare e della transizione ecologica nell'ambito dell'impegno del Gruppo a supporto del PNRR italiano
€50mld di crediti disponibili per supportare le imprese e i professionisti durante l'emergenza COVID-19
Oltre €100mln donati per alleviare gli impatti del COVID-19
€150mln (pari al 50%) dell'ISP Fund for Impact saranno destinati alla riduzione del disagio socio-economico causato da COVID-19

… con un programma dedicato all'ESG/Climate (ISP4ESG) lanciato nel 4trim.19

Consolidamento della leadership del Gruppo nelle tematiche ESG/Climate
Obiettivi Priorità ai temi ESG/Climate più rilevanti per il Gruppo
Sessioni specifiche del Comitato di Direzione che si riunisce almeno ogni 3 mesi per discutere di temi ESG
Governance ▪ Cabina di regia ESG dedicata, che include 17 Sustainability Manager provenienti da tutte le Divisioni e aree di Governo, coordinata tramite un team ISP4ESG centrale, a supporto del Comitato di Direzione nella definizione delle priorità e delle nuove iniziative
Servizio di consulenza ESG dedicato e finanziamenti ESG-linked per le PMI
Team ESG specialistico di coverage e di prodotto a supporto dei gestori e dei clienti della Divisione IMI C&IB
Forte focalizzazione sui fondi Etici/ESG (€73mld(1) gestiti da Eurizon)
Framework strategico e gruppo di lavoro sui prodotti con l'obiettivo di definire le linee guida per i prodotti sostenibili del Gruppo ed un framework del credito che integra metriche ESG/Climate in accordo con le normative vigenti
Forte focalizzazione su attività formative a tema ESG per le Persone di ISP e la clientela corporate (Skills4capital)
A luglio 2021, ISP ha aggiornato la sua policy sul carbone per azzerare entro il 2025 le esposizioni verso il settore dell'estrazione del carbone e ha introdotto una nuova policy relativa alle risorse Oil & Gas non convenzionali con cessazione immediata dei nuovi finanziamenti e azzeramento delle esposizioni entro il 2030

Link al video: https://group.intesasanpaolo.com/it/sezione-editoriale/la-banca-per-lo-sviluppo-sostenibile-e-inclusivo (1) Al 10.3.21 classificati secondo gli articoli 8 e 9 del regolamento SFDR

Iniziative (punti principali selezionati)

… con impatto concreto sulla società

cessione delle filiali realizzata nel 1sem. (3) Al 30.6.21, includendo UBI Banca e considerando la cessione delle filiali realizzata nel 1sem.

PUNTI PRINCIPALI SELEZIONATI

Iniziative legate al COVID-19

ISP è leader all'interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità

L'unica banca italiana inclusa nel Dow Jones Sustainability Index e nel 2021 "Global 100 Most Sustainable Corporations in the World Index" di Corporate Knights. Al primo posto tra i concorrenti per Bloomberg (ESG Disclosure Score) e MSCI

Nella classifica 2020 di Institutional Investor, ISP è stata la migliore banca europea in ambito ESG (unica banca italiana tra le "Most honored companies") e nel 2021 ISP ha vinto il titolo di miglior società italiana(1) per IR in ambito ESG tra le società Large Cap

Principali classifiche(2) di sostenibilità

68	A	AAA	100	17,2
62	A	AAA	99	19,5
61	A	AA	95	21,4
59	A	AA	94	22,1
57	A	AA	93	22,5
56	A	AA	93	23,0
55	A	AA	90	23,1
55	A	AA	88	23,3
54	A	AA	87	23,8
54	B	AA	82	24,8
54	B	AA	70	25,6
54	B	A	67	25,7
54	B	A	62	27,1
54	B	A	62	28,3
53	B	A	60	29,6
47	C	A	57	29,8
46	C	BBB	54	30,0

(1) Risultati della classifica europea attesi a settembre

(2) Campione di riferimento ISP

Fonti: Bloomberg ESG Disclosure Score (Bloomberg al 30.6.21), CDP Climate Change Score 2020 (https://www.cdp.net/en/companies/companies-scores); MSCI ESG Score (https://www.msci.com/esg-ratings) dati al 30.6.21; S&P Global (Bloomberg al 30.6.21); Sustainalytics score (https://www.sustainalytics.com/ ESG Risk Rating al 30.6.21)

1° semestre: Risultato netto pari a €3mld, il miglior primo semestre dal 2008

Includendo €279mln di Tributi e

CE 1sem.21 – considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base dei dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

Rettifiche conservative per avere

€ mln

Δ% vs

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Dati rideterminati, ove necessario e se materiali, per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell'inclusione di UBI Banca e, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

(2) Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività, Altri proventi (oneri), Utile (perdita) delle attività operative cessate

(3) Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte), Effetti economici dell'allocazione dei costi di acquisizione (al netto delle imposte), Tributi e altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte), Impairment (al netto delle imposte) dell'avviamento e altre attività intangibili, Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi

2trim.21: Il miglior 2trim. di sempre in termini di Risultato netto

CE 2trim.21 – considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base dei dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(2) Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base dei dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL
(3) Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività, Altri proventi (oneri), Utile (perdita) delle attività operative cessate
(4) Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte), Effetti economici dell'allocazione dei costi di acquisizione (al netto delle imposte), Tributi e altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte), Impairment (al netto delle imposte) dell'avviamento e altre attività intangibili, Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi

Interessi netti: in aumento su base trimestrale

Confronto trimestrale Confronto annuale

Interessi netti, 2trim.21 vs 1trim.21 € mln

€ mln

Interessi netti, 1sem.21 vs 1sem.20

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamentii

(2) Beneficio €113mln dalle misure di copertura delle poste a vista nel 1sem.21, di cui €59mln nel 2trim.21

Miglior 1° semestre di sempre per le Commissioni nonostante l'impatto del COVID-19

(2) Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base dei dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

€1.200mld di Attività finanziarie della clientela, con un aumento di ~€100mld su base annuale

Attività finanziarie della clientela(1)(2)

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta Diretta e Indiretta

(2) Includendo UBI Banca, considerando la cessione delle filiali vendute nel 1sem.21 e il consolidamento integrale del Gruppo REYL e di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base dei dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21)

Continua forte riduzione dei Costi operativi pur proseguendo gli investimenti per la crescita

Riduzione del personale di ~4.000 unità su base annuale, di cui ~1.900 nel 1sem. (~1.100 nel 2trim.)
~7.200 uscite volontarie entro il 2023 – di cui 1.400 uscite nel 1sem. – relative alla combinazione con UBI Banca, già concordate con i sindacati e con relativi oneri già pienamente accantonati (con 3.500 assunzioni entro il 1sem.24)
Ulteriore riduzione di filiali alla luce di Mooney e della combinazione con UBI Banca

⁽¹⁾ Dati rideterminati, ove necessario e se materiali, per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell'inclusione di UBI Banca e, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

Uno dei migliori Cost/Income ratio in Europa

Cost/Income(1)

(1) Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Société Générale, Standard Chartered, UBS e UniCredit (dati al 30.6.21); Commerzbank, Crédit Agricole S.A. e ING Group (dati al 31.3.21)

Riduzione di €1,6mld dei crediti deteriorati lordi nel 1° semestre

(1) Escludendo lo stock di crediti deteriorati lordi pari a €3,2mld (€0,5mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione

(2) Escludendo lo stock di crediti deteriorati lordi pari a €5,4mld (€2,1mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione

(3) Escludendo lo stock di crediti deteriorati lordi pari a €3,8mld (€1,1mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione

(4) Escludendo lo stock di crediti deteriorati lordi pari a €5,2mld (€1,5mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione

Forte riduzione delle Rettifiche nette sui crediti e del Costo del rischio accompagnata dal flusso di crediti deteriorati più basso di sempre

(3) Flussi in ingresso a crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili, scaduti e sconfinanti) da crediti in bonis meno flussi da crediti deteriorati a crediti in bonis

(4) Includendo UBI Banca e considerando la cessione delle filiali vendute nel 1sem.21

⁽²⁾ Flussi in ingresso a crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili, scaduti e sconfinanti) da crediti in bonis

Patrimonializzazione solida, ben superiore ai requisiti regolamentari

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.6.21 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo del 1sem.21)

(2) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer; solo banche leader in Europa che hanno comunicato il loro requisito SREP

(3) Campione: BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, Nordea, Santander, Société Générale e UniCredit (dati al 30.6.21); Commerzbank, Crédit Agricole Group e ING Group (dati al 31.3.21). Fonte: Presentazione agli investitori, Comunicati stampa, Conference Calls, dati di bilancio

Buffer di capitale in aumento vs requisiti regolamentari

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Tenendo conto delle novità regolamentari introdotte dalla BCE il 12.3.20, che prevedono che il requisito di Pillar 2 venga rispettato utilizzando parzialmente strumenti di capitale diversi dal CET1 e contestuali revisioni del Countercyclical Capital Buffer da parte delle competenti autorità nazionali nei vari Paesi
(2) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer

(3) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.6.21 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo del 1sem.21)

Solidità patrimoniale ai vertici di settore

Buffer di Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer(1)(2) pb Fully Loaded CET1 Ratio(2)

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Calcolato come differenza tra il Fully Loaded CET1 Ratio vs requisiti SREP + Combined Buffer; il Countercyclical Capital Buffer è stimato; solo banche leader in Europa che hanno comunicato il loro requisito SREP

(2) Campione: BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, Nordea, Santander, Société Générale e UniCredit (dati al 30.6.21); Commerzbank, Crédit Agricole Group e ING Group (dati al 31.3.21). Fonte: Presentazione agli investitori, Comunicati stampa, Conference Calls, dati di bilancio

, %

Profilo di rischio ai vertici di settore in Europa in termini di attivi finanziari illiquidi

CET1 Fully Loaded(1)/Totale attivi illiquidi(2) %

(1) CET1 Fully Loaded. Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Société Générale, Standard Chartered, UBS e UniCredit (dati al 30.6.21); Commerzbank, Crédit Agricole Group e ING Group (dati al 31.3.21)

(2) Totale attivi illiquidi include stock di crediti deteriorati netti, attivi di Livello 2 e di Livello 3. Campione: Barclays, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds Banking Group, Nordea, Société Générale, Standard Chartered e UBS (dati al 30.6.21); BBVA, Santander e UniCredit (NPL netti al 30.6.21 e attivi di Livello 2 e di Livello 3 al 31.12.20); Commerzbank, Crédit Agricole Group e ING Group (NPL netti al 31.3.21 e attivi di Livello 2 e di Livello 3 al 31.12.20)

(3) Attivi di proprietà stanziabili (inclusi attivi dati a collaterale e esclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

Patrimonializzazione ben al di sopra dei requisiti regolamentari anche nello scenario avverso dello stress test EBA

(1) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.12.20 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione, la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo 2020 e – per il 2023 – la cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la neutralizzazione dell'impatto relativo al programma di incentivazione a lungo termine LECOIP 2.0 2018-21 dovuto al meccanismo su cui si basa lo stress test)

(2) Fully Loaded CET1 Ratio in base alla definizione EBA

ISP è uno dei vincitori dello stress test dell'EBA

2023 Fully phased-in(1) CET1 Ratio buffer nello scenario avverso dello stress test EBA vs requisiti SREP + Combined Buffer pb 2023 Fully phased-in(1)

⁽¹⁾ Fully Loaded CET1 Ratio in base alla definizione EBA

⁽³⁾ Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.12.20 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse e delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca derivanti dalla PPA, dai costi di integrazione, la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo 2020 e – per il 2023 – la cessione a BPER Banca di una parte delle filiali e relative attività e passività e la neutralizzazione dell'impatto relativo al programma di incentivazione a lungo termine LECOIP 2.0 2018-21 dovuto al meccanismo su cui si basa lo stress test)

⁽²⁾ Campione: BBVA, BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole Group, Deutsche Bank, ING Group, Nordea, Santander, Société Générale e UniCredit

Il modello di business di ISP riduce l'impatto dello scenario avverso basato su ipotesi molto severe per l'Italia

(1) Fully Loaded CET1 Ratio in base alla definizione EBA

(2) Campione: BBVA, BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole Group, Deutsche Bank, ING Group, Nordea, Santander, Société Générale e UniCredit

(3) Restrizione al pagamento dei dividendi/sistemi incentivanti/cedole AT1

ISP è ben preparata per le sfide future

1° semestre 2021: un semestre eccellente

Considerazioni finali

ISP è ben preparata per continuare ad avere successo nel futuro

ISP ha conseguito un eccellente 1° semestre:

Il più alto Risultato netto dal 2008
Proventi operativi netti e Commissioni più alti di sempre
Risultato della gestione operativa e Risultato corrente lordo migliori di sempre
Forte riduzione dei Costi operativi
Riduzione di €1,6mld dei crediti deteriorati lordi e il più basso flusso di crediti deteriorati di sempre
Aumento del Common Equity Ratio

ISP è ben preparata per avere successo nel futuro:

Patrimonializzazione elevata, basso leverage e solida posizione di liquidità
Più di €6mld a valere sull'Utile pre-tasse 2020 e più di €300mln a valere sull'Utile pre-tasse del 2trim. allocati per rafforzare ulteriormente la sostenibilità futura dei nostri risultati
Basso stock di crediti deteriorati
Alta efficienza operativa (Cost/Income ratio al 49,2%(1)) e flessibilità strategica nella gestione dei costi
Oltre €1mld di sinergie annue dalla combinazione con UBI Banca
Un modello di business ben diversificato e resiliente
Redditività ai vertici di settore con un Risultato netto almeno pari a €4mld nel 2021
Distribuzione di valore per gli azionisti al vertice di settore con:
─ Payout ratio cash complessivo al 75%(2) (distribuzione di dividend e riserve) per il Risultato netto 2020 normalizzato di €3,5mld(3):
- €694mln(4) di dividendi cash pagati a maggio 2021
- €1,9mld di ulteriore distribuzione cash da riserve da pagare il 20 ottobre 2021(5), la prima data possibile dopo la cessazione del divieto di distribuzione di dividendi della BCE
─ Payout ratio cash al 70%(2) per il Risultato netto 2021 (€2,1mld già maturati nel 1sem.), con €1,4mld da pagare sotto forma di interim dividend il 24 novembre 2021(6)
Solida patrimonializzazione con Common Equity ratio(7) minimo del 13% (12% fully phased-in)
Risultato netto pari a €3,0mld conseguito nel 1sem. nonostante l'impatto del COVID-19 e portando a termine con successo la fusione con UBI Banca
Solida patrimonializzazione, ben al di sopra dei requisiti regolamentari anche nello scenario avverso dello stress test EBA
Perfettamente in linea con l'obiettivo di Risultato netto almeno pari a €4mld nel 2021

(2) Come da Piano di Impresa 2018-21

⁽⁷⁾ Pro-forma Basilea 3 a regime (considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, all'affrancamento dell'avviamento/Rettifiche nette su crediti/contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca e l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse)

⁽¹⁾ Considerando, sulla base dei dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base dei dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

⁽³⁾ Escludendo dal Risultato netto contabile 2020 gli elementi relativi alla combinazione con UBI Banca (effetti della PPA – includendo il goodwill negativo – e i costi di integrazione) e l'impairment dell'avviamento relativo alla Divisione Banca dei Territori

⁽⁴⁾ Il massimo importo distribuibile in ottemperanza alla raccomandazione BCE del 15.12.20 in merito alla politica di dividendi a seguito dell'epidemia da COVID-19

⁽⁵⁾ Avviso di convocazione dell'assemblea – da svolgersi entro la metà di ottobre 2021 per la relativa approvazione – da emanare nei tempi previsti

⁽⁶⁾ Relativa delibera del Consiglio di Amministrazione da approvare il 3 novembre 2021 in sede di approvazione dei risultati al 30.9.21

Risultati 1sem.21

Informazioni di dettaglio

Principali dati di Conto Economico e Stato Patrimoniale

€ mln	1sem.21(1)		30.6.21
Proventi operativi netti	10.674	Impieghi a Clientela	463.297
Costi operativi	(5.255)	Attività Finanziarie della Clientela(2)	1.231.370
Cost/Income ratio	49,2%	di cui Raccolta Diretta Bancaria	531.612
Risultato della gestione operativa	5.419	di cui Raccolta Diretta Assicurativa e Riserve Tecniche	204.198
Risultato corrente lordo	4.313	di cui Raccolta Indiretta	697.912
Risultato netto	3.023	- Risparmio Gestito	459.366
		- Risparmio Amministrato	238.546
		RWA	329.748
		Totale attivo	1.057.595

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

(2) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta Diretta e Indiretta

MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR

Dettaglio Risultati Economici Consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'Attivo

Risultati Divisionali e Altre Informazioni

1sem.21 vs 1sem.20: €3mld di Risultato netto, il miglior semestre dal 2008 1sem.20 %

€ mln			1sem.21
	rideterminato(1) [ A ]	contabile(2) [ B ]	rideterminato(3) [ C ]	[ C ] / [ A ]
Interessi netti	4.077	4.013	3.947	(3,2)
Commissioni nette	4.136	4.777	4.683	13,2
Risultato dell'attività assicurativa	896	811	854	(4,7)
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	1.355	1.140	1.139	(15,9)
Altri proventi (oneri) operativi netti	30	65	51	70,0
Proventi operativi netti	10.494	10.806	10.674	1,7
Spese del personale	(3.308)	(3.333)	(3.282)	(0,8)
Spese amministrative	(1.443)	(1.358)	(1.365)	(5,4)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(628)	(606)	(608)	(3,2)
Costi operativi	(5.379)	(5.297)	(5.255)	(2,3)
Risultato della gestione operativa	5.115	5.509	5.419	5,9
Rettifiche di valore nette su crediti	(2.081)	(1.007)	(1.001)	(51,9)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(180)	(351)	(354)	96,7
Altri proventi (oneri) netti	13	191	191	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	1.379	0	58	(95,8)
Risultato corrente lordo	4.246	4.342	4.313	1,6
Imposte sul reddito	(997)	(921)	(922)	(7,5)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(37)	(107)	(107)	189,2
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(50)	(34)	(34)	(32,0)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(297)	(292)	(4) (279)	(6,1)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(299)	35	52	n.s.
Risultato netto	2.566	3.023	3.023	17,8

+38% escludendo €1,1mld di plusvalenza Nexi contabilizzata nel 2trim.20

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Dati rideterminati, ove necessario e se materiali, per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell'inclusione di UBI Banca e - sulla base di dati gestionali - della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

(2) Includendo il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 e il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni dalla loro data effettiva di acquisizione e del Gruppo REYL dal 1.1.21

(3) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

(4) €403mln pre-tasse di cui Oneri per il Fondo di Risoluzione: €278mln pre-tasse (€192mln al netto delle tasse), costo stimato per l'intero anno completamente spesato, e contributo addizionale al Fondo di Risoluzione Nazionale: €103mln pre-tasse (€69mln al netto delle tasse) 41

MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR 2° trim. vs 1° trim.: €1,5mld di Risultato netto, il miglior 2trim. di

sempre

€ mln

	1trim.21		2trim.21	 %
	rideterminato(1) [ A ]	contabile(2) [ B ]	rideterminato(1) [ C ]	[ C ] / [ A ]
Interessi netti	1.952	2.000	1.995	2,2
Commissioni nette	2.313	2.382	2.370	2,5
Risultato dell'attività assicurativa	398	438	456	14,6
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	795	344	344	(56,7)
Altri proventi (oneri) operativi netti	32	16	19	(40,6)
Proventi operativi netti	5.490	5.180	5.184	(5,6)
Spese del personale	(1.627)	(1.657)	(1.655)	1,7
Spese amministrative	(653)	(708)	(712)	9,0
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(307)	(300)	(301)	(2,0)
Costi operativi	(2.587)	(2.665)	(2.668)	3,1
Risultato della gestione operativa	2.903	2.515	2.516	(13,3)
Rettifiche di valore nette su crediti	(402)	(599)	(599)	49,0
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(134)	(218)	(220)	64,2
Altri proventi (oneri) netti	198	(7)	(7)	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	48	0	10	(79,2)
Risultato corrente lordo	2.613	1.691	1.700	(34,9)
Imposte sul reddito	(837)	(82)	(85)	(89,8)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(52)	(55)	(55)	5,8
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(16)	(18)	(18)	12,5
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(196)	(83)	(3) (83)	(57,7)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	4	54	48	n.s.
Risultato netto	1.516	1.507	1.507	(0,6)

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

(3) €119mln pre-tasse di cui contributo addizionale al Fondo di Risoluzione Nazionale: €103mln pre-tasse (€69mln al netto delle tasse)

Interessi netti: crescita su base trimestrale

◼ In crescita vs 1trim.21 nonostante il difficile contesto di mercato e i tassi ai minimi storici
◼ Raccolta diretta media da clientela in crescita del 7,9% vs 2trim.20 (+1,9% vs 1trim.)
◼ Impieghi medi a clientela in bonis in crescita dell'1,9% vs 2trim.20
◼ Aumento della componente commerciale
◼ Raccolta diretta media da clientela in crescita del 9,8%
◼ Impieghi medi a clientela in bonis in crescita del 3,2%

Interessi netti: crescita su base trimestrale

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Beneficio di €113mln dalle misure di copertura delle poste a vista nel 1sem.21, di cui €59mln nel 2trim.21

(2) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

Commissioni nette: il miglior primo semestre e secondo trimestre di sempre nonostante le difficili condizioni di mercato

◼ Il miglior 2trim. di sempre
◼ Aumento vs 1trim. principalmente dovuto alla crescita delle Commissioni da Attività bancaria commerciale (+10,7%; +€63mln)
^◼ €4,1mld di flussi netti di Risparmio gestito nel 2trim.(1)
◼ 1sem.21, il miglior 1sem. di sempre nonostante i molteplici lockdown e portando a termine con successo la fusione con UBI Banca
◼ Commissioni da Attività bancaria commerciale in crescita del 5,3% (+€62mln)
◼ Commissioni da Attività di gestione, intermediazione e consulenza in crescita del 16,5% (+€423mln)

⁽¹⁾ Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value: performance eccellente

Contributi per attività

	2trim.20 rideterminato	1trim.21 rideterminato	2trim.21(1)	1sem.20 rideterminato	1sem.21(1)
Clientela	104	85	72	261	157
Capital markets	(72)	318	97	407	415
Trading e Tesoreria	263	387	173	713	560
Prodotti strutturati di credito	12	5	2	(26)	7

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

Costi operativi: ulteriore significativo calo su base annuale pur continuando ad investire per la crescita

(2) Inclusa UBI Banca e non considerando la cessione delle filiali vendute nel 1sem.21

Rettifiche nette su crediti: significativa riduzione su base annuale associata ad un forte calo dello stock e dei flussi di Crediti deteriorati

(2) Rispetto ai dati al 30.6.20 includendo UBI Banca e tenendo conto della cessione delle filiali vendute nel 1sem.21 e includendo €5,2mld di Crediti deteriorati lordi contabilizzati nelle Attività in via di dismissione al 30.6.21

Dettaglio Risultati Economici Consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'Attivo

Risultati Divisionali e Altre Informazioni

Forte crescita delle Attività Finanziarie della Clientela

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta Diretta e Indiretta

(2) Inclusa UBI Banca, considerando la cessione delle filiali vendute nel 1sem.21 e il consolidamento integrale del Gruppo REYL e di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21)

Mix della Raccolta

La raccolta retail rappresenta l'83% della Raccolta diretta bancaria

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Inclusi i Senior non-preferred

(2) Certificati di deposito + Commercial paper

(3) Inclusi i Certificates

Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali

			Scadenze a M/L termine 2021-2023		Principali emissioni wholesale
€ mld				Wholesale	2020(1)
		15		Retail	◼ Collocati GBP350mln di obbligazioni senior non garantite, €3mld di Additional Tier 1 e €1,25mld di obbligazioni senior non garantite. In media la domanda è per l'85% estera; la media della sottoscrizione in eccesso degli orderbooks è stata di ~3,5x
			11		Gennaio: collocati GBP350mln di obbligazioni senior non garantite a 10 ❑ anni, la prima transazione in GBP da parte di una banca italiana a partire dal 2010 Febbraio: collocati €1,5mld di Additional Tier 1, in due tranche a 5 /10 anni,
		11	8		❑ la prima emissione nell'area Euro di Additional Tier 1 in doppia tranche Maggio: collocati €1,25mld di obbligazioni senior non garantite a 5 anni, la ❑ prima transazione da parte di una banca italiana a partire dall'epidemia COVID-19
	4 2	4			Agosto: collocati €1,5mld di Additional Tier 1, in due tranche a 7,5 /11 anni, ❑ la seconda emissione di ISP di questo tipo nel 2020
	1		3		2021(1)
	2sem.21	2022	2023		◼ Collocati €1,75mld di senior non-preferred, €1,25mld di obbligazioni green bond e \$1,5mld di Tier 2. In media la domanda è per il 92% estera; la media della sottoscrizione in eccesso degli orderbooks è stata di ~3,9x
					Febbraio: €1,75mld di senior non-preferred in due tranche a 5 /10 anni, la ❑ prima emissione SNP. Le cedole sono le più basse in assoluto rispetto a qualsiasi SNP italiano nelle rispettive fasce di scadenza
					Marzo: collocati €1,25mld di obbligazioni senior green bond non garantite a ❑ 7 anni, confermando l'obiettivo di ISP di promuovere il proprio profilo ESG e il suo ruolo di emittente continuativo nel mercato delle obbligazioni green e sostenibili
					Maggio: collocati \$750mln di 11NC10 e \$750mln di 21NC20 Tier 2, prima ❑ emissione in \$ in doppia tranche MREL-style call a 1 anno
(1) ISP stand-alone	Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti			52

MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari

◼ Operazioni di rifinanziamento con BCE: €130mld(4) composti interamente da TLTRO III, su un massimo richiedibile di €133mld

◼ Loan to Deposit ratio(5) all'87%

(5) Impieghi a clientela/Raccolta diretta bancaria

⁽¹⁾ Attivi di proprietà stanziabili (inclusi attivi dati a collaterale e esclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

⁽²⁾ ISP stand-alone

⁽³⁾ Attivi stanziabili disponibili (esclusi attivi dati a collaterale e inclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

⁽⁴⁾ €36mld presi a marzo (settlement date 27.3.21) e €11mld presi a giugno (settlement date 24.6.21)

Patrimonializzazione solida

◼ Common equity Tier 1 ratio pro-forma a regime al 15,7%(3) (14,4% fully phased-in)

◼ Leverage ratio al 6,9%

(1) ISP stand-alone

(2) Considerando la comunicazione della BCE del 15.12.20 in merito alla politica dei dividendi nel contesto conseguente all'epidemia da COVID-19, l'impatto del phasing-in della FTA di IFRS9 (~20pb nel 1trim.21) e dopo la deduzione dei dividendi maturati (€2,1mld nel 1sem.21), posti pari al 70% del Risultato netto del periodo, e delle cedole maturate sulle emissioni di Additional Tier 1

Dettaglio Risultati Economici Consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'Attivo

Risultati Divisionali e Altre Informazioni

Crediti deteriorati: copertura cospicua ed in aumento dopo l'elevato deleveraging

Copertura specifica; %

Crediti deteriorati: i più bassi flussi del 1° semestre di sempre

Flusso lordo di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis € mld € mld 8,5 7,0 6,3 4,6 3,0 2,2 2,4 1,9 2,3 1,4 1sem.12 1sem.16 (1) 1sem.13 1sem.14 1sem.15 1sem.17 1sem.18 1sem.19 1sem.20(2) 1sem.21(2) -83% Impatto dell'acquisizione delle due ex Banche Venete Impatto della combinazione con UBI Banca

Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis

(1) Dati 2012 ricalcolati considerando gli effetti dei cambiamenti regolamentari nel criterio di classificazione dei Crediti a Scaduti e Sconfinanti introdotto da Banca d'Italia (90 giorni nel 2012 vs 180 fino al 31.12.11)

(2) Inclusa UBI Banca e considerando la cessione delle filiali vendute nel 1sem.21

Crediti deteriorati: flusso lordo in forte calo vs 2trim.20

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Inclusa UBI Banca e considerando la cessione delle filiali vendute nel 1sem.21

Crediti deteriorati: flusso netto in forte calo vs 2trim.20

€ mln

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Inclusa UBI Banca e considerando la cessione delle filiali vendute nel 1sem.21

Crediti deteriorati: il più basso stock e ratio dal 2007

x NPL ratio lordo, %					x NPL ratio netto, %
		Crediti deteriorati lordi					Crediti deteriorati netti
€ mld					€ mld
	30.6.20(1)	31.12.20(2)	31.3.21(3)	30.6.21(4)		30.6.20(1)	31.12.20(5)	31.3.21(6)	30.6.21(7)
Sofferenze	19,9	9,6	9,8	9,3	Sofferenze	7,5	4,0	4,0	3,7
- di cui forborne	3,2	1,6	1,8	1,9	- di cui forborne	1,5	0,7	0,8	0,8
Inadempienze probabili	13,4	10,7	10,4	9,4	Inadempienze probabili	8,3	6,2	6,1	5,5
- di cui forborne	6,3	4,2	4,5	3,9	- di cui forborne	4,2	2,8	3,0	2,7
Scaduti e sconfinanti - di cui forborne	1,3 0,1	0,6 -	0,5 -	0,6 -	Scaduti e sconfinanti - di cui forborne	1,1 0,1	0,5 -	0,4 -	0,5 -
Totale	34,6	20,9	20,7	19,3	Totale	16,8	10,7	10,5	9,7
	7,1	4,4	4,4	4,1		3,6	2,3	2,3	2,1
				3,1% in base alla definizione EBA					1,6% in base alla definizione EBA

(2) Escludendo €5,4mld di Crediti deteriorati lordi contabilizzati nelle Attività in via di dismissione

(3) Escludendo €3,8mld di Crediti deteriorati lordi contabilizzati nelle Attività in via di dismissione

(4) Escludendo €5,2mld di Crediti deteriorati lordi contabilizzati nelle Attività in via di dismissione

(5) Escludendo €2,1mld di Crediti deteriorati netti contabilizzati nelle Attività in via di dismissione

(6) Escludendo €1,1mld di Crediti deteriorati netti contabilizzati nelle Attività in via di dismissione

(7) Escludendo €1,5mld di Crediti deteriorati netti contabilizzati nelle Attività in via di dismissione

Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato

Composizione per area di business (dati al 30.6.21)

◼ Il portafoglio mutui residenziali presenta un basso profilo di rischio
❑ Rapporto rata/reddito disponibile al 31%
❑ Loan-to-Value medio pari al ~60%
❑ Durata media all'accensione pari a ~24 anni
❑ Durata media residua pari a ~19 anni

Composizione per settori di attività economica

	30.6.21
Crediti delle banche e delle società italiane del Gruppo
Famiglie	30,2%
Amministrazioni pubbliche	4,2%
Societa' finanziarie	8,3%
Societa' non finanziarie	44,8%
di cui:
SERVIZI	4,5%
UTILITY	4,3%
MEZZI DI TRASPORTO	3,6%
COSTR. E MATERIALI PER COSTRUZIONI	3,4%
DISTRIBUZIONE	3,3%
IMMOBILIARE	3,2%
TRASPORTI	2,5%
ALIMENTARE	2,4%
SISTEMA MODA	2,2%
METALLURGIA E PRODOTTI IN METALLO	2,2%
ENERGIA ED ESTRAZIONE	1,9%
AGRICOLTURA	1,9%
INFRASTRUTTURE	1,7%
TURISMO	1,6%
CHIMICA, GOMMA E PLASTICA	1,4%
MECCANICA	1,3%
FARMACEUTICA	0,8%
MOBILI E ELETTRODOMESTICI	0,8%
COMPONENTI E APPARECCHIATURE ELETTRICHE	0,8%
MEDIA	0,5%
LEGNO E CARTA	0,5%
ALTRI BENI DI CONSUMO	0,2%
Crediti delle banche e società estere del Gruppo	10,4%
Crediti deteriorati	2,1%
TOTALE	100,0%

MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR

Volumi delle Moratorie: le imprese pesano per ~87%

	Stock	delle Moratorie al 30.6.21
Segmenti	# Clienti (.000)	Volumi (€ mld)	% su tot. portafoglio crediti netti
Privati	18	2	-
Imprese	37	14	3%
Totale	55	17(1)	4%

€42mld di moratorie scadute con tasso di default dell'1,9%

Dettaglio Risultati Economici Consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'Attivo

Risultati Divisionali e Altre Informazioni

Risultati per area di business

Dati al 30.6.21

				Divisioni
	Banca dei Territori	IMI Corporate & Investment Banking	International Subsidiary Banks(1)	Private Banking(2)	Asset Management(3)	Insurance(4)	Centro di Governo / Altro(5)	Totale rideterminato(6)
Proventi Operativi Netti (€ mln)	4.434	2.456	967	1.192	633	820	172	10.674
Risultato Gestione Operativa (€ mln)	1.247	1.810	461	761	528	631	(19)	5.419
Risultato netto (€ mln)	352	1.220	251	631	376	439	(246)	3.023
Cost/Income (%)	71,9	26,3	52,3	36,2	16,6	23,0	n.s.	49,2
RWA (€ mld)	100,0	109,5	33,7	12,0	1,9	0,0	72,7	329,7
Raccolta Diretta Bancaria (€ mld)	281,3	88,1	47,7	49,6	0,0	0,0	64,8	531,6
Impieghi a Clientela (€ mld)	252,8	149,6	37,3	12,9	0,4	0,0	10,4	463,3

Nota: L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) I dati non includono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB

(2) Fideuram, Intesa Sanpaolo Private Banking, Intesa Sanpaolo Private Bank (Suisse) Morval, Gruppo REYL e Siref Fiduciaria

(3) Eurizon

(4) Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Cargeas Assicurazioni, Fideuram Vita, Intesa Sanpaolo Assicura, Intesa Sanpaolo Life, Intesa Sanpaolo RBM Salute, Intesa Sanpaolo Vita e Lombarda Vita

(5) Tesoreria, Strutture Centrali e rettifiche di consolidamento

(6) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

Banca dei Territori: 1sem.21 vs 1sem.20

	1sem.20	1sem.21	 %
	rideterminato
Interessi netti	2.138	1.976	(7,6)
Commissioni nette	2.190	2.401	9,6
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	49	50	2,0
Altri proventi (oneri) operativi netti	6	7	16,7
Proventi operativi netti	4.383	4.434	1,2
Spese del personale	(1.795)	(1.744)	(2,8)
Spese amministrative	(1.485)	(1.440)	(3,0)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(3)	(3)	0,0
Costi operativi	(3.283)	(3.187)	(2,9)
Risultato della gestione operativa	1.100	1.247	13,4
Rettifiche di valore nette su crediti	(1.613)	(667)	(58,6)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(33)	(24)	(27,3)
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	(546)	556	n.s.
Imposte sul reddito	196	(185)	n.s.
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(5)	(16)	220,0
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	0	(2)	n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0	(1)	n.s.
Risultato netto	(355)	352	n.s.

Banca dei Territori: 2° trim. vs 1° trim.

	1trim.21	2trim.21	 %
	rideterminato
Interessi netti	987	989	0,2
Commissioni nette	1.203	1.197	(0,5)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	96,9
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	29	21	(28,0)
Altri proventi (oneri) operativi netti	7	1	(91,3)
Proventi operativi netti	2.226	2.208	(0,8)
Spese del personale	(877)	(867)	(1,2)
Spese amministrative	(715)	(725)	1,4
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(2)	(2)	16,2
Costi operativi	(1.594)	(1.594)	(0,0)
Risultato della gestione operativa	632	615	(2,7)
Rettifiche di valore nette su crediti	(285)	(381)	33,7
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(17)	(7)	(58,0)
Altri proventi (oneri) netti	0	(0)	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	(0)	n.s.
Risultato corrente lordo	330	226	(31,4)
Imposte sul reddito	(108)	(76)	(29,8)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(2)	(13)	461,4
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(2)	(1)	(54,7)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(0)	(1)	257,0
Risultato netto	217	135	(37,8)

IMI Corporate & Investment Banking: 1sem.21 vs 1sem.20

	1sem.20 rideterminato	1sem.21	 %
Interessi netti	958	1.058	10,4
Commissioni nette	519	576	11,0
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	1.156	821	(29,0)
Altri proventi (oneri) operativi netti	6	1	(83,3)
Proventi operativi netti	2.639	2.456	(6,9)
Spese del personale	(222)	(233)	5,0
Spese amministrative	(413)	(402)	(2,7)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(12)	(11)	(8,3)
Costi operativi	(647)	(646)	(0,2)
Risultato della gestione operativa	1.992	1.810	(9,1)
Rettifiche di valore nette su crediti	(265)	(54)	(79,6)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	2	2	0,0
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	1.729	1.758	1,7
Imposte sul reddito	(573)	(548)	(4,4)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(5)	(10)	100,0
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	0	20	n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0	0	n.s.
Risultato netto	1.151	1.220	6,0

IMI Corporate & Investment Banking: 2° trim. vs 1° trim.

	1trim.21	2trim.21	 %
	rideterminato
Interessi netti	539	519	(3,6)
Commissioni nette	281	294	4,7
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	567	254	(55,3)
Altri proventi (oneri) operativi netti	1	(0)	n.s.
Proventi operativi netti	1.389	1.067	(23,2)
Spese del personale	(109)	(124)	13,6
Spese amministrative	(197)	(206)	4,6
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(5)	(6)	14,0
Costi operativi	(311)	(335)	7,9
Risultato della gestione operativa	1.078	732	(32,1)
Rettifiche di valore nette su crediti	(66)	12	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(3)	5	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	1.009	749	(25,8)
Imposte sul reddito	(318)	(230)	(27,6)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(5)	(5)	17,1
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	20	0	(100,0)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0	0	n.s.
Risultato netto	707	514	(27,3)

International Subsidiary Banks: 1sem.21 vs 1sem.20

	1sem.20 rideterminato	1sem.21	 %
Interessi netti	652	649	(0,5)
Commissioni nette	239	263	10,0
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	63	73	15,9
Altri proventi (oneri) operativi netti	(16)	(18)	12,5
Proventi operativi netti	938	967	3,1
Spese del personale	(261)	(264)	1,1
Spese amministrative	(190)	(186)	(2,1)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(54)	(56)	3,7
Costi operativi	(505)	(506)	0,2
Risultato della gestione operativa	433	461	6,5
Rettifiche di valore nette su crediti	(125)	(78)	(37,6)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	0	(16)	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	6	4	(33,3)
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	314	371	18,2
Imposte sul reddito	(67)	(84)	25,4
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(18)	(19)	5,6
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(44)	(17)	(61,4)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0	0	n.s.
Risultato netto	185	251	35,7

International Subsidiary Banks: 2° trim. vs 1° trim.

	1trim.21 rideterminato	2trim.21	 %
Interessi netti	323	326	0,8
Commissioni nette	122	141	16,1
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	30	43	40,3
Altri proventi (oneri) operativi netti	(7)	(11)	(54,5)
Proventi operativi netti	468	499	6,5
Spese del personale	(130)	(134)	3,5
Spese amministrative	(93)	(93)	0,2
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(28)	(29)	2,0
Costi operativi	(250)	(256)	2,1
Risultato della gestione operativa	218	243	11,5
Rettifiche di valore nette su crediti	(47)	(31)	(35,4)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(6)	(9)	45,9
Altri proventi (oneri) netti	2	2	31,5
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	166	205	23,7
Imposte sul reddito	(44)	(40)	(7,9)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(9)	(10)	3,6
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(9)	(8)	(5,3)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0	(0)	n.s.
Risultato netto	104	147	41,1

Private Banking: 1sem.21 vs 1sem.20

	1sem.20	1sem.21	 %
	rideterminato
Interessi netti	129	106	(17,8)
Commissioni nette	943	1.040	10,3
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	21	32	52,4
Altri proventi (oneri) operativi netti	2	14	600,0
Proventi operativi netti	1.095	1.192	8,9
Spese del personale	(225)	(226)	0,4
Spese amministrative	(163)	(170)	4,3
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(34)	(35)	2,9
Costi operativi	(422)	(431)	2,1
Risultato della gestione operativa	673	761	13,1
Rettifiche di valore nette su crediti	(21)	1	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(23)	(17)	(26,1)
Altri proventi (oneri) netti	12	194	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	641	939	46,5
Imposte sul reddito	(197)	(287)	45,7
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(8)	(10)	25,0
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(1)	(11)	n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(2)	0	n.s.
Risultato netto	433	631	45,7

Private Banking: 2° trim. vs 1° trim.

	1trim.21 rideterminato	2trim.21	 %
Interessi netti	52	53	2,1
Commissioni nette	522	518	(0,7)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	20	12	(38,0)
Altri proventi (oneri) operativi netti	7	7	(7,1)
Proventi operativi netti	601	591	(1,7)
Spese del personale	(110)	(116)	5,4
Spese amministrative	(79)	(91)	16,3
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(18)	(17)	(5,0)
Costi operativi	(207)	(224)	8,6
Risultato della gestione operativa	395	366	(7,2)
Rettifiche di valore nette su crediti	(0)	1	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(7)	(9)	30,6
Altri proventi (oneri) netti	194	0	(100,0)
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	582	358	(38,5)
Imposte sul reddito	(181)	(106)	(41,3)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(4)	(6)	38,1
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(0)	(11)	n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(1)	2	n.s.
Risultato netto	395	237	(40,0)

Asset Management: 1sem.21 vs 1sem.20

Asset Management: 1sem.21 vs 1sem.20
€ mln	1sem.20 rideterminato	1sem.21	 %
Interessi netti	0	0	n.s.
Commissioni nette	448	595	32,8
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	(4)	(2)	(50,0)
Altri proventi (oneri) operativi netti	16	40	150,0
Proventi operativi netti	460	633	37,6
Spese del personale	(44)	(50)	13,6
Spese amministrative	(54)	(51)	(5,6)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(4)	(4)	0,0
Costi operativi	(102)	(105)	2,9
Risultato della gestione operativa	358	528	47,5
Rettifiche di valore nette su crediti	0	0	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	0	0	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	358	528	47,5
Imposte sul reddito	(94)	(141)	50,0
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	0	(1)	n.s.
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(21)	(10)	(52,4)
Risultato netto	243	376	54,7

Asset Management: 2° trim. vs 1° trim.

	1trim.21 rideterminato	2trim.21	 %
Interessi netti	(0)	(0)	16,6
Commissioni nette	286	310	8,4
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	(1)	(1)	58,1
Altri proventi (oneri) operativi netti	17	23	41,4
Proventi operativi netti	301	332	10,5
Spese del personale	(23)	(27)	15,2
Spese amministrative	(26)	(26)	0,7
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(2)	(2)	1,4
Costi operativi	(51)	(55)	7,4
Risultato della gestione operativa	250	278	11,2
Rettifiche di valore nette su crediti	0	(0)	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(0)	0	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	250	278	11,4
Imposte sul reddito	(68)	(73)	8,3
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(0)	(1)	477,0
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(10)	(0)	(97,5)
Risultato netto	172	204	18,4

Insurance: 1sem.21 vs 1sem.20

	1sem.20	1sem.21	 %
	rideterminato
Interessi netti	0	0	n.s.
Commissioni nette	(1)	1	n.s.
Risultato dell'attività assicurativa	837	825	(1,4)
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	0	0	n.s.
Altri proventi (oneri) operativi netti	(1)	(6)	500,0
Proventi operativi netti	835	820	(1,8)
Spese del personale	(67)	(71)	6,0
Spese amministrative	(105)	(108)	2,9
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(10)	(10)	0,0
Costi operativi	(182)	(189)	3,8
Risultato della gestione operativa	653	631	(3,4)
Rettifiche di valore nette su crediti	0	0	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(19)	(132)	594,7
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	634	499	(21,3)
Imposte sul reddito	(178)	(110)	(38,2)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(8)	(7)	(12,5)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(8)	(12)	50,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(106)	69	n.s.
Risultato netto	334	439	31,4

Insurance: 2° trim. vs 1° trim.

	1trim.21 rideterminato	2trim.21	 %
Interessi netti	(0)	(0)	12,5
Commissioni nette	0	0	6,0
Risultato dell'attività assicurativa	386	439	13,6
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	0	0	n.s.
Altri proventi (oneri) operativi netti	(3)	(2)	29,7
Proventi operativi netti	383	437	14,0
Spese del personale	(34)	(38)	10,6
Spese amministrative	(48)	(59)	22,2
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(5)	(5)	12,7
Costi operativi	(87)	(102)	17,2
Risultato della gestione operativa	296	335	13,0
Rettifiche di valore nette su crediti	0	0	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(3)	(128)	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	293	207	(29,4)
Imposte sul reddito	(80)	(30)	(62,5)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(1)	(6)	433,9
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(5)	(7)	45,3
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	18	51	180,4
Risultato netto	225	214	(4,7)

Conto Economico trimestrale

€ mln

	1trim.20	2trim.20	3trim.20	4trim.20	1trim.21	2trim.21
				rideterminato(1)
Interessi netti	2.040	2.037	2.129	2.072	1.952	1.995
Commissioni nette	2.122	2.014	2.147	2.442	2.313	2.370
Risultato dell'attività assicurativa	440	456	353	436	398	456
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	1.049	306	127	193	795	344
Altri proventi (oneri) operativi netti	1	29	1	6	32	19
Proventi operativi netti	5.652	4.842	4.757	5.149	5.490	5.184
Spese del personale	(1.646)	(1.662)	(1.646)	(1.744)	(1.627)	(1.655)
Spese amministrative	(696)	(747)	(744)	(898)	(653)	(712)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(314)	(314)	(313)	(315)	(307)	(301)
Costi operativi	(2.656)	(2.723)	(2.703)	(2.957)	(2.587)	(2.668)
Risultato della gestione operativa	2.996	2.119	2.054	2.192	2.903	2.516
Rettifiche di valore nette su crediti	(538)	(1.543)	(972)	(1.440)	(402)	(599)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(431)	251	(64)	(121)	(134)	(220)
Altri proventi (oneri) netti	13	0	22	62	198	(7)
Utile (perdita) delle attività operative cessate	149	1.230	80	129	48	10
Risultato corrente lordo	2.189	2.057	1.120	822	2.613	1.700
Imposte sul reddito	(635)	(362)	(322)	(191)	(837)	(85)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(15)	(22)	(27)	(1.485)	(52)	(55)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(26)	(24)	3.237	(1.227)	(16)	(18)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(206)	(91)	(178)	(38)	(196)	(83)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	0	(912)	0	0
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(156)	(143)	(20)	(68)	4	48
Risultato netto	1.151	1.415	3.810	(3.099)	1.516	1.507

Rispettivamente €546mln e €393mln, escludendo l'effetto contabile della combinazione con UBI Banca e dell'impairment dell'avviamento

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale

€ mln

Commissioni nette
	1trim.20	2trim.20	3trim.20	4trim.20	1trim.21	2trim.21
	rideterminato(1)
Garanzie rilasciate / ricevute	51	48	47	50	47	55
Servizi di incasso e pagamento	124	113	115	140	137	139
Conti correnti	352	353	360	366	344	352
Servizio Bancomat e carte di credito	65	73	85	89	61	106
Attività bancaria commerciale	592	587	607	645	589	652
Intermediazione e collocamento titoli	199	168	193	229	295	288
Intermediazione valute	1	1	2	2	3	3
Gestioni patrimoniali	663	649	687	844	733	781
Distribuzione prodotti assicurativi	388	365	396	418	406	383
Altre commissioni intermediazione / gestione	73	60	67	68	53	45
Attività di gestione, intermediazione e consulenza	1.324	1.243	1.345	1.561	1.490	1.500
Altre commissioni nette	206	184	195	236	234	218
Commissioni nette	2.122	2.014	2.147	2.442	2.313	2.370

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

Leadership di mercato in Italia

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Escluso il Centro di Governo
(2) Dati al 30.6.21
(3) Comprendono le obbligazioni
(4) Dati al 31.3.21
(5) Fondi comuni; dati al 31.3.21

MIL(BVA327(15051trim.13(90141/LR International Subsidiary Banks: principali dati di Conto Economico per Paese

Dati al 30.6.21

(Δ% vs 1sem.20)

International Subsidiary Banks per Paese: 8% del totale degli impieghi di Gruppo

Dati al 30.6.21

impieghi di Gruppo
Dati al 30.6.21
											Totale		Totale
	Ungheria	Slovacchia	Slovenia	Croazia	Bosnia	Serbia	Albania	Romania	Moldavia	Ucraina	CEE	Egitto
Proventi Operativi Netti (€ mln)	9 6	225	3 3	209	2 3	133	2 0	1 9	5	7	771	182	953
Incidenza % su Gruppo	0,9%	2,1%	0,3%	2,0%	0,2%	1,2%	0,2%	0,2%	0,0%	0,1%	7,2%	1,7%	8,9%
Risultato netto (€ mln)	1 5	6 1	7	6 9	6	5 0	6	(7)	1	(3)	206	6 4	270
Incidenza % su Gruppo	0,5%	2,0%	0,2%	2,3%	0,2%	1,6%	0,2%	n.s.	0,0%	n.s.	6,8%	2,1%	8,9%
Raccolta Diretta da Clientela (€ mld)	4,8	16,8	2,7	10,1	0,8	4,9	1,3	0,9	0,2	0,2	42,6	4,8	47,4
Incidenza % su Gruppo	0,9%	3,2%	0,5%	1,9%	0,2%	0,9%	0,3%	0,2%	0,0%	0,0%	8,0%	0,9%	8,9%
Impieghi a Clientela (€ mld)	3,5	15,7	1,9	7,3	0,8	3,9	0,4	0,9	0,1	0,1	34,6	2,7	37,3
Incidenza % su Gruppo	0,7%	3,4%	0,4%	1,6%	0,2%	0,8%	0,1%	0,2%	0,0%	0,0%	7,5%	0,6%	8,1%
Totale Attivo (€ mld)	6,8	20,5	3,4	13,0	1,2	6,5	1,6	1,4	0,2	0,2	54,9	6,0	60,8
Incidenza % su Gruppo	0,6%	1,9%	0,3%	1,2%	0,1%	0,6%	0,1%	0,1%	0,0%	0,0%	5,2%	0,6%	5,8%
Valore di carico (€ mln)	728	1.733	320	1.835	172	978	194	174	3 2	5 7	6.223	627	6.851
- att.immateriali	31	127	6	24	2	39	4	4	2	3	241	8	249

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati escludono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB

MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR International Subsidiary Banks per Paese: copertura e composizione dei Crediti

Dati al 30.6.21

											Totale		Totale
	Ungheria	Slovacchia	Slovenia	Croazia	Bosnia	Serbia	Albania	Romania	Moldavia	Ucraina	CEE	Egitto
Crediti in bonis (€ mld) di cui:	3,4	15,6	1,9	7,1	0,8	3,8	0,4	0,9	0,1	0,1	34,0	2,6	36,7
Retail valuta locale	48%	61%	42%	32%	33%	24%	22%	13%	57%	35%	46%	58%	47%
Retail in valuta estera	0%	0%	0%	20%	14%	29%	14%	15%	0%	1%	8%	0%	8%
Corporate valuta locale	25%	33%	57%	24%	14%	6%	14%	46%	15%	40%	29%	29%	29%
Corporate in valuta estera	27%	5%	0%	25%	39%	42%	50%	26%	28%	25%	17%	13%	17%
Sofferenze (€ mln)	10	97	2	59	5	19	4	8	0	0	204	0	204
Inadempienze probabili(1) (€ mln)	57	67	18	165	9	26	4	23	1	0	370	64	434
Copertura Crediti in bonis	1,5%	0,6%	1,1%	1,8%	2,1%	1,7%	1,5%	2,1%	2,6%	1,1%	1,2%	1,5%	1,2%
Copertura Sofferenze	58%	65%	87%	68%	72%	71%	56%	53%	68%	n.s.	67%	100%	68%
Copertura Inadempienze probabili(1)	43%	45%	49%	34%	36%	49%	43%	43%	59%	n.s.	40%	46%	41%
Costo del credito annualizzato(2) (pb)	34	29	12	53	82	37	71	236	n.s.	n.s.	41	52	42

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati escludono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella IMI C&IB

(1) Comprensivi dei Crediti scaduti e sconfinanti

(2) Rettifiche nette su crediti/Impieghi netti a clientela

Common Equity Tier 1 ratio al 30.6.21: dal Phased-in al pro-forma a regime

	~€ mld	~pb
Elementi rilevanti per la diretta deduzione
Imposte differite sulle perdite pregresse(1) Transitional adjustment su IFRS9	1,9 (1,5)	58 (45)
Totale	0,3	13
Elementi rilevanti per la franchigia(*)(2)
Totale	0,0	23
(*) per memoria, deduzioni soggette alla franchigia costituite da: - Altre imposte differite(3) - Investimenti bancari e finanziari	1,6 2,9
RWA da DTA ponderate al 100%(4)	(9,4)	44
Stima impatto complessivo		81
Common Equity Tier 1 ratio pro-forma a regime		15,7%

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(2) A seguito dell'applicazione del Danish Compromise, gli investimenti assicurativi vengono trattati come attivi ponderati per il rischio anziché dedotti dal capitale. Nell'ammontare degli investimenti assicurativi, viene considerata la prevista distribuzione dell'Utile assicurativo del 1sem.21, che per semplicità è lasciata inclusa nel beneficio attribuito a questa voce

(3) Altre imposte differite attive (DTA): relative principalmente ad accantonamenti per rischi e oneri, considerando l'assorbimento totale delle DTA relative alla FTA di IFRS9 (€1,2mld al 30.6.21) e delle DTA relative al contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete (€0,2mld al 30.6.21) e le DTA relative alla combinazione con UBI Banca (€0,7mld al 30.6.21). Le DTA relative all'affrancamento del goodwill e alle rettifiche di valore su crediti sono escluse perché trattate come crediti d'imposta

(4) Considerando l'assorbimento totale delle DTA convertibili in crediti di imposta relative all'affrancamento del goodwill (€6,2mld al 30.6.21) e alle rettifiche di valore su crediti (€3,2mld al 30.6.21)

⁽¹⁾ Considerando l'atteso assorbimento delle DTA relative alle perdite pregresse (€2,1mld al 30.6.21)

Esposizione totale(1) per i principali Paesi

€ mln

	TITOLI DI DEBITO
			Attività bancaria		Attività		IMPIEGHI
	AC	FVTOCI	FVTPL(2)	Totale	assicurativa(3)	Totale
Paesi UE	36.486	45.507	8.952	90.945	83.861	174.806	429.588
Austria	157	175	-149	183	415	598	728
Belgio	836	3.009	255	4.100	728	4.828	1.071
Bulgaria	0	0	-1	-1	95	94	28
Croazia	72	1.026	171	1.269	239	1.508	7.368
Cipro	0	0	0	0	100	100	32
Repubblica Ceca	99	0	0	99	32	131	811
Danimarca	33	20	10	63	77	140	54
Estonia	0	0	0	0	2	2	6
Finlandia	15	82	94	191	174	365	258
Francia	3.048	5.139	-476	7.711	5.050	12.761	11.961
Germania	1.307	2.288	-648	2.947	2.887	5.834	7.484
Grecia	25	0	72	97	6	103	275
Ungheria	398	839	11	1.248	57	1.305	3.139
Irlanda	502	1.251	492	2.245	168	2.413	508
Italia	24.799	17.915	10.733	53.447	66.093	119.540	364.364
Lettonia	0	0	3	3	21	24	33
Lituania	0	0	0	0	0	0	1
Lussemburgo	131	603	195	929	159	1.088	7.055
Malta	0	0	0	0	0	0	122
Paesi Bassi	233	897	73	1.203	1.410	2.613	1.893
Polonia	50	167	0	217	62	279	1.130
Portogallo	203	1.086	-268	1.021	728	1.749	153
Romania	66	350	8	424	437	861	1.042
Slovacchia	0	406	15	421	47	468	13.829
Slovenia	1	232	-16	217	63	280	1.849
Spagna	4.487	9.803	-1.623	12.667	4.654	17.321	4.197
Svezia	24	219	1	244	157	401	197
Albania	190	384	1	575	0	575	418
Egitto	0	1.733	1	1.734	84	1.818	3.227
Giappone	55	2.366	140	2.561	278	2.839	635
Russia	0	117	16	133	66	199	5.438
Serbia	2	706	6	714	0	714	4.140
Regno Unito	555	531	35	1.121	2.043	3.164	16.485
Stati Uniti d'America	2.270	5.340	263	7.873	3.368	11.241	7.111
Altri Paesi	1.447	6.242	211	7.900	3.714	11.614	25.260
Totale	41.005	62.926	9.625	113.556	93.414	206.970	492.302

Nota: Dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Esposizione verso rischi sovrani (amministrazioni centrali e locali), banche e altra clientela. Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 30.6.21

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati

Esposizione verso i rischi sovrani(1) per i principali Paesi

€ mln

			Attività bancaria		TITOLI DI DEBITO Attività		FVTOCI/AFS	IMPIEGHI
	A C		FVTOCI FVTPL(2)	Totale	assicurativa(3)	Totale	Reserve (4)
Paesi UE	24.303	37.214	6.257	67.774	72.741	140.515	343	11.942
Austria	0	76	-153	-77	286	209	-1	0
Belgio	790	1.989	-12	2.767	512	3.279	-30	0
Bulgaria	0	0	-4	-4	63	59	0	0
Croazia	11	1.026	171	1.208	229	1.437	3	1.236
Cipro	0	0	0	0	100	100	0	0
Repubblica Ceca	0	0	0	0	0	0	0	0
Danimarca	0	0	0	0	0	0	0	0
Estonia	0	0	0	0	0	0	0	0
Finlandia	0	13	94	107	44	151	-12	0
Francia	2.544	3.717	-483	5.778	2.110	7.888	-54	4
Germania	513	1.481	-668	1.326	1.570	2.896	1	0
Grecia	0	0	72	72	6	78	0	0
Ungheria	217	813	11	1.041	43	1.084	10	112
Irlanda	145	345	6	496	124	620	0	0


Italia	15.836	15.862	9.152	40.850	62.801	103.651	419	10.130
Lettonia	0	0	3	3	21	24	0	29
Lituania	0	0	0	0	0	0	0	0
Lussemburgo	0	146	0	146	0	146	-1	0
Malta	0	0	0	0	0	0	0	0
Paesi Bassi	52	241	-36	257	350	607	0	0
Polonia	50	69	0	119	26	145	-1	0
Portogallo	84	1.069	-297	856	656	1.512	12	0
Romania	66	350	8	424	414	838	0	6
Slovacchia	0	378	15	393	0	393	3	204
Slovenia	1	224	-16	209	63	272	1	174
Spagna	3.994	9.391	-1.606	11.779	3.323	15.102	-7	47
Svezia	0	24	0	24	0	24	0	0
Albania	190	384	1	575	0	575	4	1
Egitto	0	1.733	1	1.734	84	1.818	18	369
Giappone	0	2.103	137	2.240	0	2.240	9	0

Russia	0	101	16	117	0	117	-1	0
Serbia	2	706	6	714	0	714	6	77
Regno Unito	0	136	-3	133	106	239	-4	0
Stati Uniti d'America	1.297	4.186	168	5.651	6	5.657	-130	0
Altri Paesi	1.171	3.958	174	5.303	1.387	6.690	-44	5.082
Totale	26.963	50.521	6.757	84.241	74.324	158.565	201	# 17.471

Duration titoli governativi (Attività bancaria): 6,5 anni Duration corretta per coperture: 0,4 anni

Nota: Dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Esposizione verso Amministrazioni centrali e locali. Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 30.6.21

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati

(4) Al netto delle imposte e delle attribuzioni alle gestioni separate assicurative

Esposizione verso banche per i principali Paesi(1)

€ mln

	TITOLI DI DEBITO
			Attività bancaria		Attività		IMPIEGHI
	AC	FVTOCI	FVTPL(2)	Totale	assicurativa(3)	Totale
Paesi UE	1.986	4.749	959	7.694	4.311	12.005	24.233
Austria	139	44	4	187	97	284	354
Belgio	11	1.011	265	1.287	74	1.361	421
Bulgaria	0	0	0	0	0	0	0
Croazia	44	0	0	44	0	44	101
Cipro	0	0	0	0	0	0	0
Repubblica Ceca	0	0	0	0	0	0	15
Danimarca	20	8	10	38	54	92	42
Estonia	0	0	0	0	0	0	0
Finlandia	9	22	0	31	66	97	52
Francia	245	762	-18	989	1.389	2.378	10.009
Germania	75	490	17	582	344	926	5.965
Grecia	0	0	0	0	0	0	56
Ungheria	129	26	0	155	12	167	42
Irlanda	0	28	0	28	0	28	254
Italia	960	1.139	551	2.650	1.431	4.081	4.964
Lettonia	0	0	0	0	0	0	0
Lituania	0	0	0	0	0	0	0
Lussemburgo	0	314	188	502	10	512	783
Malta	0	0	0	0	0	0	62
Paesi Bassi	100	302	3	405	354	759	208
Polonia	0	89	0	89	0	89	12
Portogallo	0	17	1	18	0	18	1
Romania	0	0	0	0	0	0	67
Slovacchia	0	28	0	28	0	28	0
Slovenia	0	8	0	8	0	8	4
Spagna	236	320	-63	493	462	955	816
Svezia	18	141	1	160	18	178	5
Albania	0	0	0	0	0	0	10
Egitto	0	0	0	0	0	0	56
Giappone	28	100	0	128	64	192	97
Russia	0	0	0	0	0	0	80
Serbia	0	0	0	0	0	0	66
Regno Unito	155	211	13	379	599	978	4.605
Stati Uniti d'America	291	503	26	820	1.721	2.541	884
Altri Paesi	74	1.843	16	1.933	631	2.564	5.988
Totale	2.534	7.406	1.014	10.954	7.326	18.280	# 36.019

Nota: Dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 30.6.21

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati

Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi(1)

€ mln

	TITOLI DI DEBITO
			Attività bancaria		Attività		IMPIEGHI
	AC	FVTOCI	FVTPL(2)	Totale	assicurativa(3)	Totale
Paesi UE	10.197	3.544	1.736	15.477	6.809	22.286	393.413
Austria	18	55	0	73	32	105	374
Belgio	35	9	2	46	142	188	650
Bulgaria	0	0	3	3	32	35	28
Croazia	17	0	0	17	10	27	6.031
Cipro	0	0	0	0	0	0	32
Repubblica Ceca	99	0	0	99	32	131	796
Danimarca	13	12	0	25	23	48	12
Estonia	0	0	0	0	2	2	6
Finlandia	6	47	0	53	64	117	206
Francia	259	660	25	944	1.551	2.495	1.948
Germania	719	317	3	1.039	973	2.012	1.519
Grecia	25	0	0	25	0	25	219
Ungheria	52	0	0	52	2	54	2.985
Irlanda	357	878	486	1.721	44	1.765	254
Italia	8.003	914	1.030	9.947	1.861	11.808	349.270
Lettonia	0	0	0	0	0	0	4
Lituania	0	0	0	0	0	0	1
Lussemburgo	131	143	7	281	149	430	6.272
Malta	0	0	0	0	0	0	60
Paesi Bassi	81	354	106	541	706	1.247	1.685
Polonia	0	9	0	9	36	45	1.118
Portogallo	119	0	28	147	72	219	152
Romania	0	0	0	0	23	23	969
Slovacchia	0	0	0	0	47	47	13.625
Slovenia	0	0	0	0	0	0	1.671
Spagna	257	92	46	395	869	1.264	3.334
Svezia	6	54	0	60	139	199	192
Albania	0	0	0	0	0	0	407
Egitto	0	0	0	0	0	0	2.802
Giappone	27	163	3	193	214	407	538
Russia	0	16	0	16	66	82	5.358
Serbia	0	0	0	0	0	0	3.997
Regno Unito	400	184	25	609	1.338	1.947	11.880
Stati Uniti d'America	682	651	69	1.402	1.641	3.043	6.227
Altri Paesi	202	441	21	664	1.696	2.360	14.190
Totale	11.508	4.999	1.854	18.361	11.764	30.125	438.812

Nota: Dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 30.6.21

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati

Disclaimer

"Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Fabrizio Dabbene, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili".

* * * This presentation includes certain forward looking statements, projections, objectives and estimates reflecting the current views of the management of the Company with respect to future events. Forward looking statements, projections, objectives, estimates and forecasts are generally identifiable by the use of the words "may," "will," "should," "plan," "expect," "anticipate," "estimate," "believe," "intend," "project," "goal" or "target" or the negative of these words or other variations on these words or comparable terminology. These forward-looking statements include, but are not limited to, all statements other than statements of historical facts, including, without limitation, those regarding the Company's future financial position and results of operations, strategy, plans, objectives, goals and targets and future developments in the markets where the Company participates or is seeking to participate.

Due to such uncertainties and risks, readers are cautioned not to place undue reliance on such forward-looking statements as a prediction of actual results. The Group's ability to achieve its projected objectives or results is dependent on many factors which are outside management's control. Actual results may differ materially from (and be more negative than) those projected or implied in the forward-looking statements. Such forward-looking information involves risks and uncertainties that could significantly affect expected results and is based on certain key assumptions.

All forward-looking statements included herein are based on information available to the Company as of the date hereof. The Company undertakes no obligation to update publicly or revise any forward-looking statement, whether as a result of new information, future events or otherwise, except as may be required by applicable law. All subsequent written and oral forward-looking statements attributable to the Company or persons acting on its behalf are expressly qualified in their entirety by these cautionary statements.

* * *

Questa presentazione contiene previsioni, obiettivi e stime che riflettono le attuali opinioni del management Intesa Sanpaolo in merito ad eventi futuri. Previsioni, obiettivi e stime sono in genere identificate da espressioni come "è possibile," "si dovrebbe," "si prevede," "ci si attende," "si stima," "si ritiene," "si intende," "si progetta," "obiettivo" oppure dall'uso negativo di queste espressioni o da altre varianti di tali espressioni oppure dall'uso di terminologia comparabile. Queste previsioni, obiettivi e stime comprendono, ma non si limitano a, tutte le informazioni diverse dai dati di fatto, incluse, senza limitazione, quelle relative alla posizione finanziaria futura di Intesa Sanpaolo e ai risultati operativi, la strategia, i piani, gli obiettivi e gli sviluppi futuri nei mercati in cui Intesa Sanpaolo opera o intende operare.

A seguito di tali incertezze e rischi, si avvisano i lettori che non devono fare eccessivo affidamento su tali informazioni di carattere previsionale come previsione di risultati effettivi. La capacità del Gruppo Intesa Sanpaolo di raggiungere i risultati o obiettivi previsti dipende da molti fattori al di fuori del controllo del management. I risultati effettivi possono differire significativamente (ed essere più negativi di) da quelli previsti o impliciti nei dati previsionali. Tali previsioni e stime comportano rischi ed incertezze che potrebbero avere un impatto significativo sui risultati attesi e si fondano su assunti di base.

Le previsioni, gli obiettivi e le stime ivi formulate si basano su informazioni a disposizione di Intesa Sanpaolo alla data odierna. Intesa Sanpaolo non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente e di rivedere previsioni e stime a seguito della disponibilità di nuove informazioni, di eventi futuri o di altro, fatta salva l'osservanza delle leggi applicabili. Tutte le previsioni e le stime successive, scritte ed orali, attribuibili a Intesa Sanpaolo o a persone che agiscono per conto della stessa sono espressamente qualificate, nella loro interezza, da queste dichiarazioni cautelative.

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Intesa Sanpaolo

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Risultati 1sem.21

Un semestre eccellente

Data Una Banca forte per un mondo digitale

ISP ha conseguito un eccellente primo semestre con un Risultato netto pari a €3mld…

ISP è pronta per avere successo in futuro…

… e per continuare a conseguire una performance ai vertici di settore

Primo semestre ancora impattato dal COVID-19, ma forte ripresa del PIL attesa nel 2021-2022

ISP ha conseguito il miglior Risultato netto del primo semestre dal 2008, dopo anni di crescita continua…

… riducendo lo stock di crediti deteriorati, rafforzando la patrimonializzazione…

… e consolidando un modello di business già resiliente ed efficiente

ISP è oggi decisamente meglio equipaggiata dei concorrenti per affrontare le sfide future

La fusione con UBI Banca è stata completata con successo, portando ulteriore creazione di valore

1° semestre 2021: principali risultati

1° semestre 2021: forte crescita della redditività e Stato Patrimoniale ulteriormente rafforzato

Stock crediti deteriorati

ISP Fully Loaded CET1 Ratio % 15,7 30.6.20 30.6.21(3) 14,9 +0,8pp Dopo €2,1mld di accantonamenti per i dividendi maturati, basati su un payout ratio del 70% per il 2021 come da Piano di Impresa

Capitale in eccesso

La nostra eccellente performance genera benefici per tutti gli stakeholders

ISP ha mitigato con successo l'impatto del COVID-19

La forte value proposition sui canali digitali ha

ISP come motore della crescita sostenibile e inclusiva…

… con impatto concreto sulla società

ISP è leader all'interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità

1° semestre: Risultato netto pari a €3mld, il miglior primo semestre dal 2008

2trim.21: Il miglior 2trim. di sempre in termini di Risultato netto

Interessi netti: in aumento su base trimestrale

Confronto trimestrale Confronto annuale

Miglior 1° semestre di sempre per le Commissioni nonostante l'impatto del COVID-19

€1.200mld di Attività finanziarie della clientela, con un aumento di ~€100mld su base annuale

Attività finanziarie della clientela(1)(2)

Continua forte riduzione dei Costi operativi pur proseguendo gli investimenti per la crescita

Uno dei migliori Cost/Income ratio in Europa

Riduzione di €1,6mld dei crediti deteriorati lordi nel 1° semestre

Forte riduzione delle Rettifiche nette sui crediti e del Costo del rischio accompagnata dal flusso di crediti deteriorati più basso di sempre

Patrimonializzazione solida, ben superiore ai requisiti regolamentari

Buffer di capitale in aumento vs requisiti regolamentari

Solidità patrimoniale ai vertici di settore

Profilo di rischio ai vertici di settore in Europa in termini di attivi finanziari illiquidi

Patrimonializzazione ben al di sopra dei requisiti regolamentari anche nello scenario avverso dello stress test EBA

ISP è uno dei vincitori dello stress test dell'EBA

Il modello di business di ISP riduce l'impatto dello scenario avverso basato su ipotesi molto severe per l'Italia

Considerazioni finali

ISP è ben preparata per continuare ad avere successo nel futuro

Risultati 1sem.21

Informazioni di dettaglio

Principali dati di Conto Economico e Stato Patrimoniale

Dettaglio Risultati Economici Consolidati

1sem.21 vs 1sem.20: €3mld di Risultato netto, il miglior semestre dal 2008 1sem.20 %

MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR 2° trim. vs 1° trim.: €1,5mld di Risultato netto, il miglior 2trim. di

sempre

Interessi netti: crescita su base trimestrale

Interessi netti: crescita su base trimestrale

Commissioni nette: il miglior primo semestre e secondo trimestre di sempre nonostante le difficili condizioni di mercato

Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value: performance eccellente

Costi operativi: ulteriore significativo calo su base annuale pur continuando ad investire per la crescita

Rettifiche nette su crediti: significativa riduzione su base annuale associata ad un forte calo dello stock e dei flussi di Crediti deteriorati

Forte crescita delle Attività Finanziarie della Clientela

Mix della Raccolta

La raccolta retail rappresenta l'83% della Raccolta diretta bancaria

Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali

MIL-BVA327-15051trim.13-90141/LR Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari

Patrimonializzazione solida

◼ Leverage ratio al 6,9%

Crediti deteriorati: copertura cospicua ed in aumento dopo l'elevato deleveraging

Crediti deteriorati: i più bassi flussi del 1° semestre di sempre

Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis

Crediti deteriorati: flusso lordo in forte calo vs 2trim.20

Crediti deteriorati: flusso netto in forte calo vs 2trim.20

Crediti deteriorati: il più basso stock e ratio dal 2007

Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato

Composizione per area di business (dati al 30.6.21)

Composizione per settori di attività economica

Volumi delle Moratorie: le imprese pesano per ~87%

€42mld di moratorie scadute con tasso di default dell'1,9%

Risultati per area di business

Dati al 30.6.21

Banca dei Territori: 1sem.21 vs 1sem.20