Orsero

AGM Information • May 30, 2022

Verbale della Assemblea ordinaria del 28 aprile 2022 di Orscro S.p.A.

Alle ore 12 del 28 aprile 2022, a norma dell'articolo 11 dello statuto sociale, in qualità di Presidente del Consiglio di Amministrazione, Prudenziatì Paolo assume la presidenza dell'Assemblea degli azionisti ordinari di "Orsero S.p.A.", con sede legale in Milano, via Fantoli Gaudenzio n. 6/15, capitale sociale Euro 69.163.340,00 interamente versato, codice fiscale e numero di iscrizione ai Registro delle Imprese di Milano Monza Brianza Lodi: 09160710969, ìsciitta al R.E.A. di Milano al n. 2072677 ("Orscro S.p.A." o la "Società") e chiama a svolgere, con il consenso degli intervenuti, le funzioni di Segretario della riunione il Notaio Andrea De Costa.

I! Presidente ricorda che, ai sensi dell'alt. 106 del D.L. "recante misure di potenziamento del servizio sanitario nazionale e di sostegno economico per famiglie, lavoratori e imprese connesse all'emergenza epidemiologica da COVID-19", la Società si è avvalsa della facoltà di prevedere nell'avviso di convocazione che l'imei vento in Assemblea si svolga esclusivamente tramite il rappresentante designato SPAFID S.p.A. e delia facoltà di prevedere che gli Amministiatoi i e i Sindaci, nonché gli altri soggetti legittimati ai sensi di legge, diversi da coloro ai quali spelta il diritto di voto (i quali appunto dovevano conferire delega ai rappresentante designato come infra precisato), possano inteivenire in Assemblea mediante mezzi di telecomunicazione che ne garantiscano altresì l'identificazione Pertanto, tutti i partecipanti (incluso il Presidente e il Notaio) inteivengono mediante collegamento telefonico e il Presidente conferma di aver personalmente accertalo l'identità e la legittimazione degli intervenuti, nonché la facoltà di tutti di partecipare alla discussione e alla votazione.

Il Presidente ricorda inoltre che (i) la Società ha nominato la Società per Amministrazioni Fiduciarie "SPAFID" S.p.A. quale rappresentante designato per il conferimento delle deleghe e delle relative istruzioni di voto ai sensi dell art. 135 undecies del D. Lgs. n. 58/98 e s.m.i. ("TUF") e ha reso disponibile, sul proprio sito internet, il modulo per il conferimento della delega (il "Rappresentante designato"); (ii) come precisato nell'avviso di convocazione, è stato altresì possibile conferire al Rappresentate designato deleghe o subdeleghe ai sensi dell'art. 135-novies del TUF, in deroga all'art. 135 undecies, comma 4, del TUF, utilizzando l'apposito modulo reso aneli'esso disponibile sul sito internet della Società; (iii) il Rappresentante designato ha reso noto di non aver alcun interesse proprio rispetto alle proposte di deliberazione sottoposte al voto nel corso dell'odieraa Assemblea; tuttavia, tenuto conto dei rapporti contrattuali in essere tra la Società e il Rappresentante designato relativi, in particolare, all'assistenza tecnica in sede assembleare e seivizi accessori, al fine di evitare eventuali successive contestazioni connesse alla supposta presenza di circostanze idonee a determinare l'esistenza di un conflitto di interessi di cui all'art.. 135-decies, comma 2, lett. f), del TUF, il Rappresentante designato ha dichiarato espressamente l'intenzione di non esprimere un voto difforme da quello indicato nelle istruzioni.

11 Presidente chiede a tutti di impostare i dispositivi in modalità muta e raccomanda a chi voglia intervenire di disattivare tale modalità prima del proprio inteivento.

Ricorda che l'Assemblea è chiamata a discutere e deliberare sul seguente;

ordine del giorno

/. Approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021, corredato dalle relazioni del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Società di Revisione. Presentazione del bilancio consolidato 202!. Presentazione del bilancio di sostenibilità 2021 - Dichiarazione consolidata non finanziaria redatta ai sensi del D. Lgs. n. 254/2016. Delibere inerenti e conseguenti:

del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021, corredato delle relazioni de! Consiglio di 1.1 approvazione Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Società di Revisione;

L2 destinazione dell 'utile di esercizio e disU ibuzìone de! divìdendo.

1. Relazione sulla Remunerazione e sui compensi corrisposti: deliberazioni sulla "Sezione Seconda ' della Relazione ai sensi deU'arl. l23-/er. coiwuaó, TUF;

2. Autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie, ai sensi del combinalo disposto degli arti. 2357 e 2357 nonché dell'art. 132 TUF e relative disposizioni di attuazione, previa revoca della delibera di autorizzazione all 'acquisto e disposizione di azioni ordinarie proprie assunta dall'Assemblea ordinaria di Orsero in data 29 aprile 2021. Delibere inerenti e conseguenti. ter c.c.

Il Pj'csidcntc rende le seguenti dichiarazioni;

assistono all'Assemblea, con mezzi di telecomunicazione, per il Consiglio di Amministrazione, oltre al Presidente, i Consiglieri Raffaella Orsero, Matteo Colombini, Laura Soifer e Elia Kulmrcicb: per il Collegio Sindacale i Sindaci Giorgio Grosso, Michele Paoiillo ed Elisabetta Barisene;

sono assenti giustificati i consiglieri Riccardo Manfrini, Vera Tagliaferri, Armando de Sauna e Carlos Femandez;

è preseiìte, mediante mezzi di telecomunicazione, il Rappresentante designato SPAFID S.p.A., nella persona del dott.ssa Maria Luisa Villa;

con il consenso del Presidente, possono assistere all'Assemblea, sempre mediante mezzi di telecomunicazione, dirigenti o dipendenti della Società, rappiesentanti della società di revisione, nonché professionisti, consulenti, esperti, analisti finanziari e giornalisti qualificati accreditati per la singola Assemblea;

l'avviso di convocazione dell'Assemblea c stato pubblicato in data 19 marzo 2022 sul sito inleniet della Società e per estrailo sul quotidiano "Il Soie 240re", nonché diffuso con le altre modalità prescritte dalla disciplijia vigente;

da avviso di convocazione, l'Assemblea di svolge in unica convocazione; come

non è pervenuta alla Società alcuna richiesta di integrazione dclPordinc del giorno né alcuna nuova proposta di delibera, ai sensi e con le modalità di cui all'alt. 126-bis dei TUF;

il capitale sociale sottoscritto e versato è pari a Euro 69.163.340,00 ed è rappresentato da n. 17.682.500 azioni ordinarie, prive del valore nominale. Ogni azione ordinaria dà diritto a un voto. L.a Società possiede n. 327.514 azioni proprie, il cui diritto di voto è sospeso a norma dell'arl. 2357-ter del codice civile;

le azioni ordinarie della Società sono ammesse alle negoziazioni presso il mercato Euronext Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., segmento STAR;

hanno diritto ad intervenire in Assemblea gli Azionisti in possesso della ceitificazione, effettuata dall'inlertnediario, in conformità alle proprie scritture contabili, in favore del soggetto a cui spetta il diritto di voto ai sensi deH'ail. 83-scxies del TUF sulla base delle evidenze relative al termine delia giornata contabile del settimo giorno di mercato apei to precedente la data fissata per l'Assemblea in unica convocazione; le regislrazioni in accredito e in addebito compiute sui conti successivamente a tale termine non rilevano ai fini della legittimazione all'esercizio del diritto di voto in Assemblea;

ai sensi dell'alt. 83-sexies, comma 4, del TUF, le comunicazioni degli intermediari sono peivenute alla Società entro la fine del terzo giorno di mercato apeiio precedente la data fissata dall'Assemblea in tinica convocazione, restando ferma la legittimazione all'intervento e al voto qualora le comunicazioni siano pervenute alia Società oltre il suddetto termine, purché entro l'inizio dei lavori assembleali;

■ gli inteivenuti, mediante delega al Rappresentante designato, risultano essere attualmente 76 per complessive n. 9.241.639 azioni rappresentanti il 52,264% del capitale sociale;

• l'elenco nominativo dei soggetti partecipanti per delega, per il tramite del Rappresentante designalo, con l'indicazio^ qualità di creditori pignoratizi.e di delle azioni da ciascuno possedute, nonché i nominativi dei soggetti volanti in usufruttuari, completato dei dati richiesti dalla disciplina vigente, è allegato al verbale deirAssemblea.

Il Presidente dichiara, pertanto, TAssemblea regolarmente costituita ed atta a discutere e deliberare sugli argomenti di cui al relativo ordine del giorno,

Quindi comunica che;

la documentazione relativa a tutti i punti aH'ordiue del giorno è stata fatta oggetto degli adempimenti pubblicitari contemplati dalla disciplina applicabile, nonché pubblicata sul sito internet della Società;

la Società è qualificabile quale PMl ai sensi deH'art. i, comma 1, leu. w-quaicr.]), del TUF, in quanto nentva nei parametri previsti dalla suddetta nonna; peitanto, alla data odierna, la soglia per la comunicazione delle partecipazioni rilevanti, ai delFait. 120 del TUF, è pari al 5% dei capitale sociale con diritto dì voto. Secondo le risultanze del Libro dei Soci integrate dalle comunicazioni ricevute ai sensi delLail. 120 del TUF e dalle altre informazioni a disposizione, possiedono, direttamente o indirettamente, azioni con diritto di voto in misura signincativa, ai sensi delle vigenti

disposizioni di legge e di regolamento; Azionista	Azioni detenute	% Quota su capitale ordinaiio	% Quota su capitale votante
	5.746.492	32,50%	33,H%
FIF Holding S.p.A.	LI 15.942	6,31%	6,43%
Grupo Ferita ndez S.A. Praude Assct Management Ud.	1.687.379	9,54%	9,72%
Global Poi trolìo Investinents	1.014.440	5,74%	5,85%
S.L. First Capital S.p.A.	978.010	5,53%	5,64%

quanto riguarda le pattuizioni parasociali rilevanti ai sensi dell'art. 122 del D, Lgs. TUF, si informa che la Società è dell'esistenza di due patti parasociali rilevanti come da ultimo aggiornati in data 23 dicembre 2020 e 23 giugno 2021 e disponibili sul sito della Società; - per a conoscenza

• il Rappresentante designalo è invitato a rendere ogni dichiarazione inchiesta dalla legge, anche in tema di caienza di legittimazione al voto;

• è stata verificata la rispondenza delle deleghe rilasciate dagli azionisti al Rappresentante designalo ai sensi degli aitt. i35-undecies e 135-novies del TUF e accertata la legittimazione all'intervento degli aventi diritto rappresentati (m relazione al necessario intervento in assemblea degli azionisti, in base alle previsioni dell'avviso di convocazione, attraverso il Rappresentante designato) e così ['identità dei loro rappresentanti e le deleghe sono state acquisite agli atti sociali;

• è in funzione un impianto di registi-azione degli intcì venti, al solo fine di agevolare la vcrbalizzazione, fatta precisazione che il trattamento dei dati personali viene effettuato nel rispetto della normativa vigente in materia di privacy; il sistema di collegamento audio-video di tutti i partecipanti permette di identificarli c di effettuare in modo adeguato lutti gli acceilamenti di legge, nonché consente a tutti di seguire la discussione, di intervenire e di votare m tempo reale sugli argomenti aU'ordìne del giorno;

• dai momento che la dociiineniazione inerente tutti i punti all'ordine del giorno è stata oggetto degli adempimenti pubblicitari sopra ricordati ed è a disposizione di tutti gli intervenuti, se nessuno si oppone, se ne ometterà la lettura, alle proposte di delibera contenute nelle Relazioni del Consiglio di Amministrazione, ove presenti; limitando la stessa

ORSEROSpA ViaG.Fantoli, 6/15 - Milano Pari. IVA 09160710969 LIBRO VERBALI ASSEMBLEE AZIONISTI Pag. N°

• prima deU'oclierna Assemblea, non sono peivenute liste di domande ai sensi delPafl. 127-ter lUb secondo cjuanlo indicato neH'awìso di convocazione;

• le votazioni dell'odierna Assemblea avranno luogo mediante comunicazione, da parie del Rappresentante designato, dei voti dallo stesso espressi sulla base delle istruzioni di voto ricevute.

Passando alla trattazione del primo punto all'ordine del giorno {Bilancio d'esercizio e destinazione dell'utile), il Presidente invila il Scgretai'io a dare lettura delle proposte di delibera contenute nella Relazione del Consiglio di Amministrazione relative al primo punto dell'ordine del giorno, come infra trascritte.

Il Presidente, nessuno intervenendo e invariati i presenti, pone quindi in votazione (alle ore Ì2,12), mediante comunicazione, da parte del Rappresentante designalo, dei voli dallo stesso espressi sulla base delle istruzioni di voto ricevute, la proposta di cui è stata data lettura e di seguito trascritta, con la precisazione che si darà corso a due votazioni, una sul punto 1.1, e una sui punto 1.2.

"L'Assemblea ordinaria di Orsero S.p.A.,

■ vista la Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione di Orsero S.p.A..

• preso aito delia Relazione de! Collegio Sindacale di Orsero S.p.A. redatta ai sensi dell 'art. 2429 c.c. e dall'art. ! 53 de! D. Lgs. 58/1099 e s.m.i.i

• pre.so atto della Relazione della Società di Revisione KPMG S.p.A.. redatta ai s'cnsi degli arti. 14 e 16 del D. Lgs. 39/2010 e s.m.i.:

• vista la Relazione del Consiglio di Anmnìv.slrazione dì Oisero S.p.A. stili'andamento della gestione: - esaminati il bilancio dì e.sercizio c il bilancio consolidato di Or.serv S.p.A. al 31 dicembre 2021;

• vi.sta la Dichiarazione consolidata di carattere non finanziaria e la relativa Relazione di Deloitte <?● 'l oucbe S.p..4., in qualità di soggetto abilitato allo svolgimento della revisione legale apposUamenie designato da Orsero S.p.A. ai .sensi degli arti. 3 e4 de! D. Lgs. 254/2016;

• vista la Relazione sul governo societario e gli assetti proprietari del Consiglio di Amministrazione redatta ai sensi dell'art. ì23-bis del D. Lgs. 58/1998 e s.m.i.;

delibera

• di approvare i! bilancio di esercizio di Orsero S.p.A. chiuso al 31 dicembre 2021, cosi come proposto e illustralo dal Consiglio di Amministrazione, che evidenzia un utile dì esercizio pari a Euro 7.010.854,00, unitamenie alla Relazione de! Consiglio di Amministrazione sull'andamento della gestione, in ogni loro parte e risultanza e - di approvare la destinazione deli 'utile di esercizio pari a Euro 7.010.854 come segue:

(i) per Euro 350.543,00 ad integrazione della riserva legale;

(ii) per Euro 1.453.815,20 ad integrazione della riserva straordinaria; e

(iiì) per il restante importo di Euro 5.206.495,80 a dividendo da distribuire agli azionisti, quindi, per un importo pari a Euro 0,30 per azione avente diritto, con data di stacco (ex date) il 9 maggio 2022, data di legittimazione al pagamento ai sensi deU'art. 83-lerdecies dei D.Lgs. 58/1998 s.m.i. (record date) il 10 maggio 2022 e data per il pagamento del dividendo ri l maggio 2022 e

● di conferire a! Consiglio di Amministrazione, e per ewo al suo Presidente, a! Vice Presidente e Amminislralore Delegato e all 'Amminislralore Delegato, in via disgiunta tra loro, con facoltà di subdelega, ogni potere nece.ssario od opportuno, nessuno escluso, per dare esecuzione alla presente delibera. L'Assemblea inoltre prende otto che il bilancio consolidalo di Orsero S.p.A. al 3 ì dicembre 2021 evidenzia un utile di esercizio pari a Euro 18.508.038,00 di cui Euro 18.289.521,00 di competenza de! Gruppo. "

/ -/ jT

Con riguardo alla proposta di delibera rdaliva al minto i.O: PAssemblea approva a maggioianza,

N. 9.238.376 azioni favorevoli; ''

N. 0 azioni contrarie;

N. 3.263 azioni astenute;

N, 0 non votanti.

Con riguardo alla proposta di delibera relativa al punto 1.2): l'Assemblea approva aH'unaniinità.

Il tutto come da dettagli allegati.

II Presidente pjoclama il risultato e passa alla trattazione del secondo punto dell'ordine del giorno {Relazione sulla remunevazione). Sul punto il Presidente ricorda che, ai sensi dell'arl. 123-tei\ comma 6, de! TUF, la seconda sezione della Relazioite sulla Remunerazione licognitiva dei compensi coirisposti ai componenti degli organi di amministrazione e di controllo, dei direttori generali e dei dirigenti con responsabilità strategiche deve essere sottoposta al volo consultivo dell'assemblea convocata annualmente per l'approvazione del bilancio di esercizio. Ricorda alti'csi che ai sensi dell ail. 123-ter, comma 3-bis e 3-ter, del TUF, la politica in materia di reimmerazioiic dei componenti degli organi di amministrazione, dei dirigenti con responsabilità strategiche e dei componenti dell organo di controllo, nonché le procedure utilizzate ])er la sua adozione e attuazione (la "Politica di Remunerazione'') - che costituisce la prima sezione della Relazione sulla Remunerazione - è stata approvata con voto vincolante dell'Assemblea degli azionisti 30 aprile 2020; tale Polìtica ha durata ti'iemialc e, perEanto, concerne gli esercizi 2020, 2021 e 2022 e avrà quindi efficacia fino all'approvazione dei bilancio al 31 dicembre 2022 e non viene sottoposta al voto vincolante dell'odierna Assemblea.

Su invito del Presidente, il Segretario dà quindi lettura della proposta di delibera contenuta nella Relazione del Consiglio di Amministrazione relativa al secondo punto dclPordine del giorno, come infra trascritta.

Il Presidente, nessuno intei'venendo e invariati i presenti, pone quindi in votazione (alle oi'e 12,16), mediante comunicazione, da parte del Rappresentante designato, dei voli dallo stesso espressi sulla base delle istruzioni di voto ricevute, la pioposta di cui è stata data lettura e di seguilo trascritta:

Pronostadi deliberazione non vincolante sxiWdi seconda sezione sui compensi corrisposti predisposta ai sensi del! aii. 123 ter. comma 4. del D.Lgs. n. 58/1998

"L'Assemblea ordinaria di Orsero S.p.A.,

esan7inaia la relazione del Consiglio di Amminisiraziom redatta ai semi dei!'ari. 123-ter de! D. Lgs. n. 58/1998 e s.m.i. e della ulteriore normativa applicabile, per gli effetti stabiliti dal comma 6 della norma predetta, e quindi con deliberazione non vincolante,

delibera

• di approvare la seconda sezione della Relazione sulla Remunerazione redatia ai sensi dell'art. 123-ter del D. Lgs. n 58/1998 e s.m.i. e della ulteriore normativa applicabile".

L'Assemblea approva a maggioranza.

N. 8.716.308 azioni favorevoli;

N. 0 azioni conti-arie;

N. 525.331 azioni astenute;

N. 0 non votanti.

Il tutto come da dettagli allegati.

Il Presidente proclama il risultato e passa alla trattazione del terzo punto dell'ordine del giorno {(Autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie, ai sensi de! combinalo disposto degli arti. 2357 e 2357-ter c.c., nonché dell'alt 132 TUF e relative disposizioni di attuazione, previa revoca della delibera di autorizzazione all'acquisto e

disposizione di azioni ordinarie proprie assunta dall'Assemblea ordinaria di Orsero in data 29 aprile 2021.J9^i bere |

Su inerenti invilo e del conseguenti.). Presidente, il Segretario dà quindi lettura delia proposta di delibera contenuta nella Relazione del Consiglio di Amministrazione relativa al terzo punto delPordinc de! giorno, come infra trascritta.

Il Presidente, nessuno intei-venendo e invariati i presenti, pone quindi in votazione (alle ore 12,20), mediante comunicazione, da parte dei Rappresentante designato, dei voti dallo stesso espressi sulla base delle istruzioni di voto ricevute, la proposta di cui è stata data lettura e di seguito trascritta:

"L'Assemblea ordinaria di Orsero S.p.A.,

vista e approvata Relazione de! Consiglio di Amministrazione,

delibera

(A) di revocare la delibera di autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni ordinarie proprie, assunta doli 'Assemblea ordinaria di Orsero S.p.A. in data 29 aprile 202J per la parte non eseguila, a far tempo dalla data delia presente delibera;

(B) di autorizzare operazioni di acquisto e di disposizione di azioni ordinarie proprie per le finalità indicale nella Relazione del Consiglio di Amministrazione allegata ai presente verbale, e quindi:

ì) di autorizzare, ai sensi e per gli effetti dell'arl. 2357 c.c., l'acquisto, in una o più volte, per il periodo di diciotto mesi a far data dalla presente deliberazione, di azioni ordinarie di Orsero S.p.A., Jino ad un numero massimo che, tenuto conto delle azioni ordinarie Orsero S.p.A. di volta in volta detenute in portafoglio di Orsero S.p.A. e eventuaìmenfe dalle società da essa controllate, non sia compìe.ssivamenle superiore o! limite massimo ,'itabililo dalla normativa prò tempore applicabile e comunque per un controvalore massimo di Euro 4.000.000,00 (quotiro milioni/00) ad un corrispettivo che non sia superiore al prezzo più elevalo tra il prezzo dell 'ultima operazione indipendente e il prezzo dell 'offerta in acqui.'uo indipendente più elevata corrente nelle sedi di negoziazione dove viene effettuato l'acquisto, fermo restando che il corrispettivo unitario non potrà comunque essere inferiore ne! minimo de! 20% (venti percento) e superiore nel massimo de! Ì0% (dieci percento) rispetto alla media aritmetica dei prezzi ufficiali registrati dal titolo Orsero sul mercato Euronext Miìan organizzato e gestito da Borsa italiana S.p.A. nei IO (dieci) giorni di borsa aperta antecedenti ogni .singola operazione di acquisto;

2) di dare mandato al Consiglio di Amministrazione, e per esso al suo Pre.sidente, al Vice Presidente e Amministratore Delegato nonché all'Ammhùsiralnre Delegato, in via disgiunta tra loro, di individuare l'ammontare delle azioni da acquistare in relazione a cia.Kun programma di acquisto, nell 'ambito delle finalità sopra indicale, anteriormente all 'avvio de! programma medesimo e dì procedere all 'acquisto di azioni con le modalità .stahi/iie nelle applicabili disposizioni de! Regolamento Consob U971/1999 e s.m.i. in attuazione dei! 'uri. 132 dei D. Lgs. 58/1998 e s. in.i, nel rispetto delle condizioni e delle restrizioni relative alla negoziazione di cui agli arti. 3 e 4 dei Regolamento Delegalo (VE) 2016/J 052 e con la gradualità ritenuta opportuna neìì'intere.sse Orsero S.p.A., attribuendo ogni più ampio potere per l'esecuzione delle operazioni di acquisto di cui alla presente delibera e di ogni altra formalità alle stesse relativa, ivi incluso l'eventuale conferimento di incarichi ad intermediari abilitati ai sensi di legge e con facoltà dì nominare procuratori speciali;

3) di autorizzare il Consiglio di Amministrazione, e per esso il suo Prendente, al Vice Presidente e Amministratore Delegalo nonché all 'Amministratore Delegato, in via disgiunta Ira loro, affinché, ai sensi e per gli effetti deH'arl. 2357-ter c.c., possano disporre, in qualsiasi momento, in tutto o in parte, in una opiù volte, delle azioni proprie acquistale in base alla presente delibera, o comunque già in portafoglio di Orsero S.p.A.,

mecìkmie disposizione delle slasse in borsa o fuori borsa, eveiifiialmenle anche wedianie cessione di diri/li do personali, ivi incluso a mero fitolo esemplificativo il prestilo titoli, ne! rispetto delle dispo.sizioni di legge e regolamentari prò tempore vigenti e per il perseguimento delle finalità di cui alla presente delibera, con i termini, le modalità c le condizioni dell'atto di disposizione delle azioni proprie ritenuti più opportuni nell'interesse di Orsero S.p./l, attrihuendo ai medesimi, sempre in via disgiunta tra loro, ogni più ampio potere per l'esecuzione delle operazioni di cui alla presente delibera e di ogni altra formalità alle stesse relativa, ivi incluso l'eventuale conferimento di incarichi ad intermediari abilitati ai .sensi di legge e con facoltà di nominare procuratori speciali. Le operazioni di disposizioni delle azioni proprie in portafoglio verranno effettuate ne! rispetto delta normativa legislativa e regolamentare vigente in tema di esecuzione delle negoziazioni sui titoli quotati, ivi incluse le prassi ammesse a norma dell 'art. 13 del Regolamento (UF.) 596/20Ì4 (ove applicabili), e potranno avvenire in una o più soluzioni, e con la gradualità ritenuta opportuna nell 'interesse di Orsero S.p.A. L'autorizzazione di cui a! presente punto (lì) 3) è accordata senza limili temporali a dovrà intendersi rilasciala

anche con riferimento alle azioni proprie già possedute da Orsero S.p.A. alla data delia presente delibera: (Q di disporre, ai sensi di legge, che gli acquìdì di cui alla pre.iente autorizzazione siano contenuli entro i limili degli utili distribuibili e delle riserve disponibili risultanti dall'ultimo bilancio (anche infrannuale) approvalo al momento deil'effeUuazione del!'operazione e che. in occasione delFacquislo e della disposizione delle azioni proprie, .siano effeiluate le necessarie apposfazioni contabili, in osservanza delle disposizioni di legge e dei principi contabih applicabili. ''

L'Assemblea approva a maggioranza.

N. 8.866.818 azioni favorevoli;

N. 371.026 azioni contrarie;

N. 3.795 azioni astenute;

N. 0 non volanti.

I! lutto come da dettagli allegati.

Il Presidente proclama il risuitato e ringraziali gli intervenuti, dicliiara c!iiu.sa la riunione alle oie 12,25.

Allegato;

• elenco nominativo dei soggetti inter\'cnuti per delega conferita al Rappresentante designalo, con riiidicazione delle azioni da ciascuno possedute, con il dettaglio delle votazioni, sotto "A".

Il Segretario .AM

II 'resi li lite vj u

/. ●

\

. \

i. f

Elenco dei censiti partecipanti aH'assemblea per il tramite del Rappresentante Designato Spafid S.p.A persona della Dott.ssa Marialuisa Villa nella

Anagrafica	CF/PI	: Azioni	% sul c.s;
3M CANADA COMPANY MASTER TRUST		2.01 1	0,011cr /O
3M EMPLOYEE RETIREMENT INCOME PIAN TRUST		3.508	0,020%
ACADIAN GLOBAL MANAGED VOLATILITY EQUITY FUND LLC		15.904	0,090%
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND		7.365	0,042%
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND		2.417	0,014%
ACADIAN NON US MICROCAP EQUITY FUND LLC		20.495	0,1 16%
ACADIAN NQN-US SMALL-CAPLQNG-SHORT EQUITY FUND LLC C/O
ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC		2.781	0.016%
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION		6.925	0,039%
ALGERT GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LP		3.755	0,021%
AZ FUND 1		1 1.592	0,066%
BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH IN		3.617	0,020%
AMERICA
CALIFORNIA PHYSICIANS' SERVICE		2.615	0,015%
CANALELLA CALOGERO	CNLCGR71H05A122H	32.000	0,181 /O
CCANDLQ 130/30 FUND I!		2.240	0,013%
CC AND L Q GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LTD		1.372	0,008%
CC AND L Q MARKET NEUTRAL FUND		48	0,000%
CC AND L Q MARKET NEUTRAL FUND II		205	0,001%
CC&L MULTI-STRATEGY FUND		12	0,000%
CC&LQ 130/30 FUND II		20	0.000%
CC&L Q GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND		385	0,002%
CC&L Q INTERNATIQNAL SMALL CAP EQUITY FUND		239	0,001 /o
CENTRAL PENSION FUND OF THE INT UNION OF OPERATING		5,306	0,030%
ENGINEERS AND PARTICIPATING EMPLOYERS
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST		3,263	0,018%
COLOMBINI MATTEO	CLMMTT83R23A944W	90.614	0,512%
COMMISSION DE LA CAISSE COMMUNE		8.804	0,050%
CONSTELLATION PECO RETIREE MEDICAL TRUST		638	0,004%
cono TOMMASO	CTTTMS86L01A8S9L	58.434	0,330%
ex QUANTITATIVE CLIMATE LTD C/O MAPLES CORPORATE SERVICES		3.453	0.020%
(BVI) LIMITED DIGITAL FUNDS STARS EUROPE SMALLER COMPANIES		5.582	0,032%
EMN ASC FUND LP		2.535	0.014%
EMPLOYEES RETIREMENT FUND OF THE CITY OF DALLAS.		7.710	0.044%
ENSIGN PEAK ADVISORS INC		9.507	0,054%
FIF HOLDING SPA	09607210961	5.746.492	32,498%
FIRST CAPITAL SPAi'J	06061920960	978.010	5,531%
FIS GROUP COLLECTIVE INVESTMENT TRUST		5.931	0.034%
GAZZANO DANIELE	GZZDNL58H01A122M	10.985	0,062%
GRUFO FERNANDEZ SA	00A58996430	1.115.942	6,31 1%
HI ALGEBRIS ITALIA ELTIF		90.000	0,509%
HILLSDALE GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND.		18.805	0,106%
INDEPENDANCE ET EXPANSION EUROPE SMALL		115.000	0,650%
INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT
GROUP TRUST		7.495	0,042%
Internationale Kopitolanlagegeseilschoft mbH		13.299	0,075%

Anagrafica	CF/PI	Azioni	% sul C.Sr
ISHARES VII PLC		8.844	0,050%
JHFII INTl SMALLCOFUND		1.790	0,010%
LVIP DIMENSIONAI INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND		801	0,005%
MAGALLANES MICROCAPS		525.331	A) 2,971 or
MAN FUNDS XII SPC - MAN 1783 III SP MAPLES CORPORATE SERVICES LIMITED		2.788	0,016%
MARCH EUROPA FI		18.801	0,106%
MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM		1 .11 1	0,006%
MERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND		2.362	0,013%
MERCER UNHEDGED OVERSEAS SHARES TRUST		4.051	0,023%
MICHELIN NORTH AMERICA (CANADA) INC MASTER TRUST		4,148	0,023%
MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO		2.360	0,013%
NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND		1.897	0,011 cr 70
OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM		25.926	0,147%
PECO ENERGY COMPANY RETIREE MEDICAL TRUST		850	0,005%
PFM MULTI-MANAGER SERIES TRUST - PFM MULTI-MANAGER INTERNATIONAL		5.174	0,029%
PHILADELPHIA GAS WORKS PENSION PLAN		1.196	0,007%
PICCARDO ALESSANDRO	PCCLSN64A19A145B	12.000	0,068%
PICCARDO CARLO EMILIO	PCCCLM02M26Z1 lOP	64.000	CT 0,362/O
PRUDENZIATI PAOLO	PRDPLA56E31F205W	33.522	0,190%
RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS		2.089	0,012%
ROBERT BOSCH GMBH		9.862	0,056%
RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC		22.899	0,130%
SEI ACADIAN GLOBAL MANAGED		3.094	0,017%
SE! GLOBAL MASTER FUND PLC		18.540	0,105%
SEI INSTITUTIONAL INVESTMENTS TRUST - GLOBAL MANAGED VOLATILITY FUND		4.664	0,026%
SEI INSTITUTIONAL MANAGED TRUST GLOBAL MANAGED VOLATILITY FUND		2.595	0,015%
TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS		2.201	0.012%
TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY		1.993	0,011or /O
THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION		1 .893	0,011%
UPS GROUP TRUST		21.608	0,122%
VANTAGETRUST III MASTER COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST		3.877	0,022%
VERMONT PENSION INVESTMENT COMMIHEE		3.795	0,021%
VOYA MULTI MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND		7.459	0,042%
WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD		807	0,005%

; 19.700 azori vincolole a tovore di BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA S.P.A.

TOTALE 9.241.639 52,264%

COMUNICAZIONE DEL PRESIDENTE ALL'ASSEMBLEA

Sono presenti n.	76		aventi diritto partecipanti aH'Assemblea per il tramite del Rappresentante Designato,	< >
per complessive n.	9.241.639		azioni ordinarie, regolarmente depositate ed aventi diritto.	o ●<5 Os o
che rappresentano il	52,264%	di n.	17.682.500 azioni ordinarie costituenti il capitale sociale.	●VI o 'O

Punto 1.1 dell'ordine del giorno.

Approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021, corredato delle relazioni del Consigliodi Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Società di Revisione

	n. azioni	% azioni rappresentate in assemblea	% del Capitale Sociale
Quorum costitutivo assemblea	9.241.639	100%	52,264%
Azioni per le quali il RD dispone di istruzioni per
l'Ode in votazione (quorum deliberativo):	9.241.639	100,000%	52,264%
Azioni per le quali il RD
non disponeva di istruzioni:	0	0,000%	0,000%

	n. azioni	% partecipanti al voto	% del Capitale Sociale
Favorevole	9.238.376	99,965%	52,246%
Contrario	0	0,000%	0,000%
Astenuto	3.263	0,035%	0,018%
Totali	9.241.639	100,000%	52,264%

Punto 1.1 dell'ordine del giorno.

Approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021, corredofo delle relazioni del Consighodi Amministrazione, del Collegio Sindacale e della 5oc/efò di Revisione

Elenco dei partecipanti alla votazione per il tramite del Rappresentante Designato Spafid S.p.A. nella persona della Dott.ssa Marialuisa Villa

Anagrafica	CF/PI	Azioni	% su Votanti Voto
3M CANADA COMPANY MASTER TRUST		2.01 1	0,022%	r
3M EMPLOYEE RETIREMENT INCOME PIAN TRUST		3.508	0,038%	F
ACADiAN GLOBAL MANAGED VQLATILITY EQUITY FUND LlC		15.904	0,172%	F
ACADIAN INTERNATIONAL SMALl CAP FUND		7.365	0,080%	F
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND		2.417	0,026%	F
ACADIAN NON US MlCROCAP EQUITY FUND LLC		20,495	0,222%	F
ACADIAN NON-US SMALL-CAPLONG-SHORT EQUITY FUND LLC C/O				F
ACADIAN ASSET MANAGEMENT LlC		2.781	0,030%
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION		6.925	0,075%	F
ALGERT GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LP		3.755	0.041%	F
Al FUND 1		1 1 .592	0.125%	F
BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH IN		3.617	0,039%	F
AMERICA
CALIFORNIA PHYSICIANS' SERVICE		2.615	0.028%	F
CANALELLA CALOGERO	CNLCGR7IH05A122H	32.000	0.346%	F
CC ANDIQ 130/30 FUND II		2.240	0,024%	F
CC AND L Q GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LTD		1 ,372	0,015%	F
CC AND L Q MARKET NEUTRAL FUND		48	0.001%	F
CC AND L Q MARKET NEUTRAL FUND II		205	0,002%	F
CC&L MULTI-STRATEGY FUND		12	0,000%	F
CC&LQ 130/30 FUND II		20	0,000%	F
CC&L Q GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND		385	0,004%	F
CC&L Q INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND		239	0,003%	F
CENTRAL PENSION FUND OF THE INT UNION OF OPERATING		5.306	0,057%	F
ENGINEERS AND PARTICIPATING EMPLOYERS
COLOMBINI MAHEO	CLMMTT83R23A944W	90.614	0,980%	F
COMMISSION DE LA CAISSE COMMUNE		8.804	0.095%	F
CONSTELLATION PECO RETIREE MEDICAL TRUST		638	0,007%	F
cono TOMMASO	CTTTMS86L01A859L	58.434	0.632%	F
ex QUANTITATIVE CLIMATE LTD C/O MAPLES CORPORATE SERVICES		3.453	0,037%	F
(BVI) LIMITED
DIGITAL FUNDS STARS EUROPE SMALLER COMPANIES		5.582	0,060%
EMN ASC FUNDLP		2,535	0.027%	F
EMPLOYEES RETIREMENT FUND OF THE CITY OF DALLAS.		7.710	0.083%	F
ENSIGN PEAK ADVISORS INC		9.507	0.103%	F
FIF HOLDING SPA	09607210961	5.746.492	62,180%	F
FIRST CAPITAL SPA	06061920960	978.010	10,583%	F
FIS GROUP COLLECTtVE INVESTMENT TRUST		5.931	0.064%	F
GAZZANO DANIELE	GZZDNL58H01A122M	10.985	0.119%	F
GRUFO FERNANDEZ SA	00A58996430	1 .115.942	12,075%	F
HI ALGEBRIS ITALIA ELTIF		90.000	0,974%	F
HILLSDALE GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND.		18.805	0,203%	F
INDEPÉNDANCE ET EXPANSIQN EUROPE SMALL		115.000	1,244%	F

% su Votanti Voti) CF/PI Azioni Anagrafica

IINTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT		7.495	0,081%	F
GROUP TRUST
Internationale Kopiiolonlggegesellschoft mbH		13.299	0.144%	F
ISHARES VII PLC		8.844	0,096%	F
JHF II INT'L SMALL CO FUND		1.790	0,019%	F
LVIP DIMENSIONAI INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND		801	0,009%	F
MAGALLANES MICROCAPS		525.331	5,684%	F
MAN FUNDS XII SPC - MAN 1783 HI SP MAPLES CORPORATE SERVICES		2.788	0,030%	F
LIMITED MARCH EUROPA FI		18.801	0.203%	F
		1 .111	0,012%	F
MARYLAND STATE RETIREMENT PENSiON SYSTEM MERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND		2,362	0,026%	F
		4.051	0,044%	F
MERCER UNHEDGED QVERSEAS SHARES TRUST		4.148	0.045%	F
MICHELIN NORTH AMERICA (CANADA) INC MASTER TRUST MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO		2.360	0,026%	F
		1,897	0,021%	F
NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND		25.926	0.281%	F
OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM		850	0.009%	F
PECO ENERGY COMPANY RETIREE MEDICAL TRUST PFM MULTI-MANAGER SERIES TRUST - PFM MULTI-MANAGER		5.174	0,056%	F
INTERNATIONAL
PHILADELPHIA GAS WORKS PENSION PLAN		1 .196	0,013%	F
RICCARDO ALESSANDRO	PCCLSN64A19A145B	12.000	0,130%	F
PICCARDO CARLO EMILIO	PCCCLM02M26Z1I0P	64.000	0.693%	F
PRUDENZIATI PAOLO	PRDPLA56E31F205W	33.522	0,363%	F
RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS		2.089	0,023%	F
ROBERT BOSCHGMBH		9.862	0,107%	F
RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC		22.899	0,248%	F
SEI ACADIAN GLOBAL MANAGED		3.094	0.033%	F
SEI GLOBAL MASTER FUND PLC		18.540	0.201%	F
SEI INSTITUTIONAL INVESTMENTS TRUST - GLOBAL MANAGED VOLATILITY		4.664	0,050%	F
FUND SEI INSTITUTIONAL MANAGED TRUST GLOBAL MANAGED VOLATILITY		2.595	0,028%	F
FUND		2.201	0.024%	F
TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS		1.993	0,022%	F
TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY		1.893	0,020%	F
THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION		21.608	0,234%	F
UPS GROUP TRUST		3.877	0,042%	F
VANTAGETRUST III MASTER COILECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST		3.795	0,041%	F
VERMONT PENSION INVESTMENT COMMITTEE		7.459	0,081%
VOYA MULTI MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND		807	0.009%
WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD			0,035%	A
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST		3.263

9.241.639 100% Totale votanti

F - Favorevole C ● Controrio A - Astenuto

U - Listo X NV - Non votonte

NE - Non espresso

/

Punto 1.2 deH'ordìne del giorno.

Destinazione dell'utile di esercizio e distribuzione del dividendo.

	n. azioni	% azioni rappresentate in assemblea	% del Capitale Sociale
Quorum costitutivo assemblea	9.241,639	100%	52,264%
Azioni per le quali il RD dispone di istruzioni per l'Ode in votazione (quorum deliberativo):	9.241.639	100,000%	52,264%
Azioni per le quali il RD
non disponeva di istruzioni:	0	0,000%	0,000%

	n. azioni	% partecipanti al voto	% del Capitale Sociale
Favorevole	9.241.639	100,000%	52,264%
Contrario	0	0,000%	0,000%
Astenuto	0	0,000%	0,000%
Totali	9.241.639	100,000%	52,264%

\ \

Punto 1.2 deil'ordine del giorno.

Destinazione deH'utile di esercizio e distribuzione del dividendo.

Elenco dei partecipanti alla votazione per il tramite del Rappresentante Designato Spafid S.p.A. nella persona della Dott.ssa Marialuisa Villa

Anagrafica	CF/PI	Azioni	% su Votanti Voto
3M CANADA COMPANY MASTER TRUST		2.011	0,022%	F
3M EMPLOYEE RETIREMENT INCOME PIAN TRUST		3.508	0.038%	F
ACADiAN GLOBAL MANAGED VOLATILITY EQUITY FUND LLC		15.904	0.172%	F
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND		7.365	0.080%	F
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND		2.417	0.026%	F
ACADIAN NON US MICROCAP EQUITY FUND LLC		20.495	0.222%	F
ACADIAN NON-US SMALL-CAPLONG-SHORT EQUITY FUND LLC C/O		2.781	0,030%	F
ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION		6.925	0.075%	F
ALGERT GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LP		3.755	0.041%	F
AZ FUND 1		1 1.592	0.125%	F
BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH IN		3.617	0,039%	F
AMERICA				F
CALIFORNIA PHYSICIANS' SERVICE		2.615	0,028%	F
CANALELLA CALOGERO	CNLCGR71H05A122H	32.000	0,346%	F
CC ANDLQ 130/30 FUND II		2.240	0,024%
CC AND L Q GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LTD		1.372	0,015%	F F
CC AND L Q MARKET NEUTRAL FUND		48	0,001%
CC AND L Q MARKET NEUTRAL FUND II		205	0,002%	F F
CC&L MULTI-STRATEGY FUND		12	0,000%	F
CC&LQ 130/30 FUND II		20 385	0.000%	F
CC&L Q GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND			0.004%
CC&L Q INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND		239	0,003%	F
CENTRAL PENSION FUND OF THE INT UNION OF OPERATING		5.306	0,057%	F
ENGINEERS AND PARTICIPATING EMPLQYERS CITY OF NEW YORK GROUP TRUST		3.263	0.035%	F
COLOMBINI MATTEO	CLMMTT83R23A944W	90.614	0.980%	F
COMMISSION DE LA CAISSE COMMUNE		8.804	0.095%	F
CONSTELLATION PECO RETIREE MEDICAL TRUST		638	0,007%	F
COTTO TOMMASO	CTTTMS86L01A859L	58,434	0.632%	F
ex QUANTITATIVE CLIMATE LTD C/O MAPLES CORPORATE SERVICES
(EVI) LIMITED		3.453	0.037%	F
DIGITAL FUNDS STARS EUROPE SMALLER COMPANIES		5.582	0.060%	F
EMN ASC FUND LP		2.535	0.027%	F
EMPLOYEES RETIREMENT FUND OF THE CITY OF DALLAS,		7.710	0,083%	F
ENSIGN PEAK ADVISORS INC		9.507	0,103%	F
FIF HOLDING SPA	09607210961	5.746.492	62,180%	F
FIRST CAPITAL SPA	06061920960	978.010	10.583%	F
FIS GROUP COLLECTIVE INVESTMENT TRUST		5.931	0,064%	F
CAZZANO DANIELE	GZZDNL58H01A122M	10.985	0,119%	F
GRUPO FERNANDEZ SA	00A58996430	1.115.942	12,075%	F
HI ALGEBRIS ITALIA ELTIF		90.000	0,974%	F
HILLSDALE GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND.		18.805	0.203%	F
INDEPENDANCE ET EXPANSION EUROPE SMALL		115.000	1.244%	F

X N..

/

I . / i.

Anagrafica	CF/PI	Azioni	% su Votanti Voto		(t
INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT					■ ■;/
GROUP TRUST		7.495		F
internotionole Kopitalonlagegesellschaft mbH		13.299	0,1>^
ISHARES VIIPLC		8.844	0,096%
JHFII INTl SMALL CO FUND		1.790	0,019%
LVIP DIMENSIONAI INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND		801	0,009%
MAGALLANES MICROCAPS		525.331	5,684%	P
MAN FUNDS Xll SPC - MAN 1783 IH SP MAPLES CORPORATE SERVICES		2,788	0,030%	F
LIMITED MARCH EUROPA FI		18.801	0,203%	F
MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM			0,012 /O	F
MERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND		2,362	0,026%	F
MERCER UNHEDGED OVERSEAS SHARES TRUST		4,051	0,044%	F
NORTH AMERICA (CANADA) INC MASTER TRUST MICHELIN		4.148	0,045%	F
MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO		2.360	0,026%	F
NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND		1.897	0,021%	F
OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM		25.926	0,281%	F
PECO ENERGY COMPANY RETIREE MEDICAL TRUST		850	0,009%	F
PFM MULTI-MANAGER SERlES TRUST - PFM MULTi-MANAGER		5.174	0,056%	F
INTERNATIONAL
PHILADELPHIA GAS WORKS PENSION PLAN		1 .196	0,013%	F
PICCARDO ALESSANDRO	PCCLSN64A19A145B	12.000	0,130%	F
PICCARDO CARLO EMILIO	PCCCLM02M26Z1 lOP	64.000	0,693%	F
PRUDENZIATI PAOLO	PRDPLA56E31F205W	33.522	0,363%	F
RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS		2.089	0,023%	F
ROBERT BOSCHGMBH		9.862	0,107%	F
INVESTMENT COMPANY PLC RUSSELL		22.899	0.248%	F
SEI ACADIAN GLOBAL MANAGED		3.094	0.033%	F
SEI GLOBAL MASTER FUND PLC		18.540	0.201%	F
SEI INSTITUTIONAL INVESTMENTS TRUST - GLOBAL MANAGED VOLATILITY FUND		4.664	0.050%	F
SEI INSTITUTIONAL MANAGED TRUST GLOBAL MANAGED VOLATILITY		2.595	0.028%	F
FUND		2.201
TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS			0.024%	F
TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY		1.993	0,022%	F
THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION		1.893	0,020%	F
UPS GROUP TRUST		21 .608	0,234%	F
III MASTER COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST VANTAGETRUST		3.877	0,042%	F
VERMONT PENSION INVESTMENT COMMITTEE		3.795	0,041%	F
VOYA MULTI MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND		7,459	0.081%	F
WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD		807	0,009%	F

Totale votanti 9.241.639 100%

.y-icrca

r - l'ovoievo»;; C - Contrario A - Astenuto Lx ● Listo X

NV - Non votante NE - Non espresso

Punto 2 dell'ordine del giorno.

Relazione sulla Remunerazione e sui compensi corrisposti: deliberazioni sulla "Sezione Secondo" dello Relazione ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6, TUF.

	n. azioni	% azioni rappresentate in
		assemblea	% del Capitale Sociale
Quorum costitutivo assemblea	9.241.639	100%	52,264%
Azioni per le quali il RD dispone di istruzioni per
rodG in votazione (quorum deliberativo):	9.241.639	100,000%	52,264%
Azioni per le quali il RD
non disponeva di istruzioni:	0	0,000%	0,000%

	n. azioni	% partecipanti al voto	% del Capitale Sociale
Favorevole	8.716.308	94,316%	49,293%
Contrario	0	0,000%	0,000%
Astenuto	525.331	5,684%	2,971%
Totali	9.241.639	100,000%	52,264%

Punto 2 dell'ordine del giorno.

Relazione sulla Remunerazione e sui compensi corrisposti: deliberazioni sulla "Sezione Seconda" della Relazione ai sensi dell'art. 123-ter, comma 6, TUF.

Elenco dei partecipanti allo votazione per il tramite del Rappresentante Designato Spafid S.p.A. nella persona della Dott.ssa Marialuisa Villo

			^ %
Anagrafica	CFypI	Azioni?#}	su Votanti Voto
3M CANADA COMPANY MASTER TRUST		2.011	0,022%	F
3M EMPLOYEE RETIREMENT INCOME PIAN TRUST		3.508	0,038%	F
ACADIAN GLOBAL MANAGED VOLATILITY EQUITY FUND LLC		15,904	0,172%	F
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND		7.365	0,080%	F
ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY CiT FUND		2,417	0,026%	F
ACADIAN NON US MICROCAP EQUITY FUND LLC		20.495	0,222%	F
ACADIAN NON-US SMALL-CAPLONG-SHORT EQUITY FUND LLC C/O
ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC		2,781	0,030%	F
ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION		6.925	0,075%	F
ALGERT GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LP		3.755	0.041%	F
AZ FUND 1		11,592	0.125%	F
BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH IN		3.617		F
AMERICA			0,039%
CALIFORNIA PHYSICIANS' SERVICE		2,615	0,028%	F
CANALELLA CALOGERO	CNLCGR7IH05AI22H	32.000	0,346%	F
CCANDLQ 130/30 FUND II		2.240	0.024%	F
CC AND L Q GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LTD		1 .372	0.015%	F
CC AND L Q MARKET NEUTRAL FUND		48	0,001%	F
CC AND L Q MARKET NEUTRAL FUND 11		205	0,002%	F
CC&L MULTI-STRATEGY FUND		12	0,000%	F
CC&LQ 130/30 FUND II		20	0,000%	F
CC&L Q GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND		385	0.004%	F
CC&L Q INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND		239	0,003%	F
CENTRAL PENSIQN FUND OF THE INT UNION OF OPERATING
ENGINEERS AND PARTICIPATING EMPLOYERS		5.306	0.057%	F
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST		3.263	0,035%	F
COLOMBINI MATTEO	CLMMTT83R23A944W	90,614	0,980%	F
COMMISSION DE LA CAISSE COMMUNE		8,804	0,095%	F
CONSTELLATION PECO RETIREE MEDICAL TRUST		638	0.007%	F
COTTO TOMMASO	CTTTMS86L01A859L	58.434	0.632%	F
ex QUANTITATIVE CLIMATE LTD C/O MAPLES CORPORATE SERVICES
(BVI) LIMITED		3.453	0.037%	F
DIGITAL FUNDS STARS EUROPE SMALLER COMPANIES		5.582	0,060%	F
EMN ASC FUND LP		2.535	0,027%	F
EMPLOYEES RETIREMENT FUND OF THE CITY OF DALLAS.		7.710	0,083%	F
ENSIGN PEAK ADVISORS INC		9.507	0,103%	F
FIF HOLDING SPA	09607210961	5.746.492	62.180%	F
FIRST CAPITAL SPA	06061920960	978.010	10.583%	F
FIS GROUP COLLECTIVE INVESTMENT TRUST		5.931	0,064%	F
GAZZANO DANIELE	GZZDNL58H01A122M	10.985	0,119%	F
GRUPO FERNANDEZ SA	00A58996430	1.115.942	12,075%	F
HI ALGEBRIS ITALIA ELTIF		90.000	0,974%	F
HILLSDALE GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND.		18.805	0,203%	F
INDEPENDANCE ET EXPANSION EUROPE SMALL		115.000	1,244%	F

Anagrafica CF/Pl Azioni % SU Votanti Voto

INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT
GROUP TRUST		7.495	0,081%
Internationale Kapilglonlagegesellschoft mbH		13.299	0,144%	F
ISHARES VII PLC		8.844	0.096%	F
JHFII INT'LSMALL CO FUND		1.790	0,019%	F
LVIP DIMENSIONAI INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND		801	0,009%	F
MAN FUNDS XII SPC - MAN 1783 HI SP MAPLES CORPORATE SERVICES		2.788	0,030%	F
LIMITED MARCH EUROPA FI		18.801	0,203%	F
MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM			0,012%	F
MERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND		2.362	0.026%	F
MERCER UNHEDGED OVERSEAS SHARES TRUST		4.051	0,044%	F
MICHELIN NORTH AMERICA (CANADA) INC MASTER TRUST		4,148	0,045%	F
MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO		2.360	0,026%	F
NEW ENGLAND CARPENTERS PENSION FUND		1 .897	0,021%	F
OREGON PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM		25.926	0,281%	F
PECO ENERGY COMPANY RETIREE MEDICAL TRUST		850	0.009%	F
PFM MULTI-MANAGER SERIES TRUST - PFM MULTI-MANAGER
INTERNATIONAL		5.174	0.056%	F
PHILADELPHIA GAS WORKS PENSION PLAN		1 ,196	0,013%	F
PICCARDO ALESSANDRO	PCCLSN64A19A145B	12,000	0,130%	F
PICCARDO CARLO EMILIO	PCCCLM02M26Z110P	64.000	0,693%	F
PRUDENZIATI PAOLO	PRDPLA56E31F205W	33,522	0.363%	F
RAM (LUXI SYSTEMATIC FUNDS		2,089	0,023%	F
ROBERT BOSCHGMBH		9.862	0.107%	F
RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC		22.899	0.248%	F
SEI ACADIAN GLOBAL MANAGED		3.094	0,033%	F
SEI GLOBAL MASTER FUND PLC		18.540	0.201%	F
SEI INSTITUTIONAL INVESTMENTS TRUST - GLOBAL MANAGED VOLATILITY				F
FUND		4.664	0,050%
SEI INSTITUTIONAL MANAGED TRUST GLOBAL MANAGED VOLATILITY		2.595	0,028%	F
FUND
TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS		2.201	0,024%	F
TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY		1.993	0,022%	F
THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION		1.893	0,020%	F
UPS GROUP TRUST		21.608	0.234%	F
VANTAGETRUST IH MASTER COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST		3.877	0,042%	F
VERMONT PENSION INVESTMENT COMMITTEE		3.795	0,041%	F
VOYA MULTI MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND		7.459	0.081%	F
WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD		807	0,009%	F
MAGALLANES MICROCAPS		525.331	5,684%	A

Totale votanti 9.241.639 100%

/ .

r

Legendo

r - Fovofevoie C - Contrario

A - Asienulo

Lx - Lista X

NV - Non volante NE ● Non espresso

Punto 3 dell'ordine del giorno.

Autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie, ai sensi del combinato disposto degli ortt.2357 e 2357-ter c.c., nonché deH'ort. 132 TUF e relative disposizioni di attuazione, previa revoco delladelibera di autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni ordinarie proprie assuntadall'Assemblea ordinaria di Orsero in data 29 oprile 2021. Delibere inerenti e conseguenti.

	n. azioni % azioni rappresentate in		% de! Capitale Sociale
		assemblea
Quorum costitutivo assemblea	9.241.639	100%	52,264%
Azioni per le quali i! RD dispone di istruzioni per
i'OdG in votazione (quorum deliberativo):	9.241.639	100,000%	52,264%
Azioni per le quali il RD
non disponeva di istruzioni:	0	0,000%	0,000%

	n. azioni	% partecipanti al voto	% del Capitale Sociale
Favorevole	8.866.818	95,944%	50,145%
Contrario	371.026	4,015%	2,098%
Astenuto	3.795	0,041%	0,021%
Totali	9.241.639	100,000%	52,264%

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T3 > < O o Q 3 O o Cn I

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Q 3- < > O ■o oo

o -o

Punto 3 dell'ordine del giorno.

Autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie, ai sensi del combinato disposto degli artt.2357 e 2357-ter c.c., nonché dell'art. 132 TUF e relative disposizioni di attuazione, previo revoca delladelibero di autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni ordinarie proprie assuntadaH'Assemblea ordinaria di Orsero in data 29 aprile 2021. Delibere inerenti e conseguenti.

Elenco dei partecipanti alla votazione per il tramite del Rappresentante Designato Spafid S.p.A. nella persona della Dott.ssa Marialuisa Villa

0,041% F ALGERI GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LP 3.755 CANALELLA CALOGERO CNLCGR7IH05A122H F 32.000 0,346% CLMMn83R23A944W 90.614 0,960% COLOMBINI MATTEO F COTTO TOMMASO CinMS86L01A859L 58.434 0,632% F EMN ASC FUND 0,027% 2.535 F LP	Anagrafica	CF/PI	Azioni	% su Votanti Voto
	FIF HOLDING SPA	09607210961	5.746.492	62,180%	F
978.010 06061920960 10,583% F FIRST CAPITAL SPA
0,1 19% G2ZDNL58H01A122M CAZZANO 10,985 F DANIELE
F GRUPO 00A58996430 1 ,1 15,942 12,075% FERNANDEZ SA
F 0,974% 90,000 HI ALGEBRIS ITALIA ELTIF
F 8.844 0,096% ISHARES VII PLC
F 5,684% MAGALLANES MICROCAPS 525.331
MAN FUNDS XIISPC - MAN 1783 111 SP MAPLES CORPORATE SERVICES
0,030% F 2.788 LIMITED
NEW ENGLAND 0,021% 1.897 F CARPENTERS PENSIQN FUND
OREGON 25.926 0,281% F PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM
PCCLSN64A19AI45B 0,130% 12,000 F PICCARDO ALESSANDRO
PCCCLM02M26Z1 10P 64,000 0,693% F PICCARDO CARLO EMILIO
PRUDENZIATI PAOLO PRDPLA56E31F205W 0,363% F 33,522
2,089 0,023% F RAM (LUX) SYSTEMATIC FUNDS
F ROBERT BOSCHGMBH 9,862 0,107%
RUSSELL INVESTMENT COMPANY PLC 0,248% F 22.899
F SEI ACADIAN GLOBAL MANAGED 3.094 0,033%
0,201% 18.540 F SEI GLOBAL MASTER FUND PLC
SEI INSTITUTIONAL INVESTMENTS TRUST - GLOBAL MANAGED VOLATILITY F
0,050% 4.664 FUND
SEI INSTITUTIONAL MANAGED TRUST GLOBAL MANAGED VOLATILITY 0.028% 2.595 F
FUND
C 0,022% 3M CANADA COMPANY MASTER TRUST 2.011
C 3M EMPLOYEE RETIREMENT INCOME PLAN TRUST 0,038% 3.508
C ACADIAN GLOBAL MANAGED VOLATILITY EQUITY FUND LLC 0,172% 15,904
C 0.080% ACADIAN INTERNATIONAL SMALL CAP FUND 7.365
C 2.417 0.026% ACADIAN INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY CIT FUND
C ACADIAN NON US MICROCAP EQUITY FUND LLC 20.495 0,222%
ACADIAN NON-US SMALL-CAPLONG-SHORT EQUITY FUND LLC C/O C 0.030% 2.781
ACADIAN ASSET MANAGEMENT LLC
C 0.075% 6.925 ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION
C 0,125% 11.592 AZ FUND 1
BOARD OF PENSIONS OF THE EVANGELICAL LUTHERAN CHURCH IN C 0.039% 3.617
AMERICA C 0,028% 2.615
CALIFORNIA PHYSICIANS' SERVICE C 0,024% 2.240
CC ANDLQ 130/30 FUND li C CC AND L Q GLOBAL EQUITY MARKET NEUTRAL MASTER FUND LTD 0,015% 1 .372

Anagrafica	CF/Pl	Azioni	% su Votanti Voto
CC AND L Q MARKET NEUTRAL FUND		48	0,001%	C
CC AND L Q MARKET NEUTRAL FUND II		205	0,002%	C
CC&L MULTI-STRATEGY FUND		12	0,000%	C
CC&LQ 130/30 FUND II		20	0,000%	C
CC&L Q GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND		385	0,004%	C
CC&L Q INTERNATIONAL SMALL CAP EQUITY FUND		239	0,003%	C
CENTRAL PENSION FUND OF THE INT UNION OF OPERATING		5.306	0,057%	C
ENGINEERS AND PARTICIPATING EMPLOYERS		3.263		C
CITY OF NEW YORK GROUP TRUST		8.804	0,035% 0.095%	C
COMMISSION DE LA CAISSE COMMUNE		638	0.007%	C
CONSTELLATION PECO RETIREE MEDICAL TRUST
ex QUANTITATIVE CLIMATE LTD C/O MAPLES CORPORATE SERVICES		3.453	0.037%	e
(BVIl LIMITED DIGITAL FUNDS STARS EUROPE SMALLER COMPANIES		5.582	0,060%	e
EMPLOYEES RETIREMENT FUND OF THE CITY OF DALLAS.		7.710	0.083%	e
ENSIGN PEAK ADVISORS INC		9.507	0,103%	e
FIS GROUP COLLECTIVE INVESTMENT TRUST		5.931	0,064%	e
HILLSDALE GLOBAL SMALL CAP EQUITY FUND.		18.805	0,203%	e
		115,000	1 ,244%	e
INDEPENDANCE ET EXPANSION EUROPE SMALL INTERNATIONAL PAPER COMPANY COMMINGLED INVESTMENT		7.495	0.081%	e
GROUP TRUST				e
Internationale KopitQlQnlagegeselischoH mbH		13.299	0,144%	e
JHFII INT'LSMALLCO FUND		1 .790	0,019%	e
LVIP DIMENSIONAI INTERNATIONAL CORE EQUITY FUND		801	0,009%
MARCH EUROPA FI		18,801	0,203%	e
MARYLAND STATE RETIREMENT PENSION SYSTEM			0.012%	e
MERCER UCITS COMMON CONTRACTUALFUND		2.362	0.026%	e
MERCER UNHEDGED OVERSEAS SHARES TRUST		4,051	0,044%	e
MICHELIN NORTH AMERICA (CANADA) INC MASTER TRUST		4.148	0,045%	e
MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF CHICAGO		2.360	0,026%	e
PECO ENERGY COMPANY RETIREE MEDICAL TRUST		850	0,009%	e
PFM MULTI-MANAGER SERIES TRUST - PFM MULTl-MANAGER		5.174	0,056%	e
INTERNATIONAL				e
PHILADELPHIA GAS WORKS PENSION PLAN		1.196	0.013%	e
TEACHERS' RETIREMENT SYSTEM OF THE STATE OF ILLINOIS		2.201	0,024%
TEXAS CHRISTIAN UNIVERSITY		1.993	0,022%	e
THE CLEVELAND CLINIC FOUNDATION		1.893	0,020%	e
UPS GROUP TRUST		21.608	0.234%	e
VANTAGETRUST III MASTER COLLECTIVE INVESTMENT FUNDS TRUST		3.877	0,042%	e
VOYA MULTI MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND		7.459	0,081%	e
WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD		807	0,009%	e
VERMONT PENSION INVESTMENT COMMITTEE		3,795	0,041%	A

Totale votanti 9.241.639 100%

V

F - Favorevole

e - Conlrofio

A - Asienulo

Lx - Listo X NV ● Non volante

NE - Non espresso

\ ^I ;

Assemblea Ordinaria del 28 aprile 2022

Rendiconto sintetico delle votazioni sui punti all'ordine del giorno ai sensi deH'art.l25-quater, comma 2 del D.Lgs. 58/98

Punto 1.1 deH'ordine del giorno.

Approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2021, corredato delle relazioni del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Società di Revisione

Azioni presenti in assemblea all'apertura della votazione n. 9.241.639 pari al 52,264 delle n. 17.682.500 azioni costituenti il capitale sociale,

L'esito della votazione è stato il seguente:

Esito votazione

	n° azioni	%sùI;capitàlé'^;Ì. partecipante ai voto
Favorevole	9.238.376	99,965%
Contrario	0	0,000%
Astenuto	3.263	0,035%
Totale	9.241.639	100%

Punto 1.2 dell'ordine del giorno.

Destinazione deN'utile di esercizio e distribuzione del dividendo.

Azioni presenti in assemblea all'apertura della votazione n. 9.241.639 pari al 52,264 delle n. 17.682.500 azioni costituenti il capitale sociale.

L'esito della votazione è stoto il seguente:

Esito votazione

	azioni	% S sul capitale parteciponte ol voto^
Favorevole	9.241.639	100,000%
Contrario	0	0,000%
Astenuto	0	0,000%
Totale	9.241.639	100%

Punto 2 deH'ordine del giorno.

Relazione sulla Remunerazione e sui compensi corrisposti: deliberazioni sulla "Sezione Seconda" della Relazione ai sensi deN'art. 123-ter, comma é, TUF.

Azioni presenti in assemblea all'apertura della votazione n. 9.241.639 pari al 52,264 delle n. 17.682.500 azioni costituenti il capitale sociale.

L'esito delia votazione è stato il seguente:

Esito votazione

n® azioni	: ; % sul capifal^ " ; partecipante di voto
8.716.308	94,316%
0	0,000%
525.331	5,684%
9.241.639	100%

Punto 3 dell'ordine del giorno.

Autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni proprie, ai sensi del combinato disposto degli artt.2357 e 2357-ter c.c., nonché dell'art. 132 TUF e relative disposizioni di attuazione, previa revoca delladelibera di autorizzazione all'acquisto e disposizione di azioni ordinarie proprie assuntadall'Assemblea ordinaria di Orsero in data 29 aprile 2021. Delibere inerenti e conseguenti.

Azioni presenti in assemblea all'apertura della votazione n. 9.241.639 pari al 52,264 delle n. 17.682.500 azioni costituenti il capitale sociale.

L'esito della votazione è stato il seguente:

Esito votazione

	n® azioni	% sul capitale ; parteciponte al voto
Favorevole	8.866.818	95,944%
Contrario	371.026	4,015%
Astenuto	3.795	0,041%
Totale	9.241.639	100%