Una banca forte per un mondo sostenibile

Risultati 9M22

Risultati di elevata qualità trainati da una forte accelerazione degli Interessi netti

Una Banca Zero-NPL con l'esposizione verso la Russia fortemente ridotta e già prossima allo zero

4 novembre 2022

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato netto pari a €4,4mld escludendo il de-risking della Russia, trainato da risultati di elevata qualità

€4,4mld di Risultato netto nei 9M (€1,1mld nel 3trim.) escludendo il de-risking della Russia(1), i migliori 9M dal 2008

Riduzione di ~65% dell'esposizione verso la Russia nel 3^otrimestre (-€2,3mld), in calo allo 0,3% degli Impieghi alla clientela del Gruppo

€3,3mld di Risultato netto contabile nei 9M (€930mln nel 3trim.), grazie ai Proventi operativi netti e al Risultato della gestione operativa più alti di sempre

€2,3mld(2) di dividendi già maturati nei 9M, di cui €1,4mld da pagare sotto forma di interim dividend il 23.11.22

Crescita significativa degli Interessi netti (+8,2% vs 9M21(3)) con una forte accelerazione nel 3trim. (+14,1% vs 2trim.(4) e +19,4% vs 3trim.21(4) nonostante il minor contributo da TLTRO)

I migliori 9M e 3trim. di sempre per l'Attività assicurativa (+6,9% vs 9M21(3)) con crescente contributo del ramo Danni

Significativa riduzione dei Costi operativi (-1,8% vs 9M21(3)) con Cost/Income ratio in calo al 49,4% pur proseguendo gli investimenti in tecnologia

Riduzione di €3,9mld dello stock di Crediti deteriorati lordi nei 9M e stock di Crediti deteriorati netti e NPL ratio netto (pari all'1,0%(5)) più bassi di sempre

Basso Costo del rischio strutturale grazie allo status di Banca Zero-NPL (27pb(6)) con il flusso di Crediti deteriorati dei 9M più basso di sempre(7)

La realizzazione del Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo, con le iniziative industriali chiave ben avviate: pienamente preparati per avere successo in futuro

(1) €1,3mld di accantonamenti/svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina, di cui €0,2mld nel 3trim.

(2) Payout ratio cash al 70% come previsto nel Piano di Impresa 2022-2025

(3) Dati rideterminati per tenere conto, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL. Inoltre, i dati 2021, 1trim.22 e 2trim.22 sono riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) da luglio 2022 e la vendita di Intesa Sanpaolo Formazione a fine giugno 2022

(4) Dati riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) da luglio 2022 e la vendita di Intesa Sanpaolo Formazione a fine giugno 2022

(5) Secondo la definizione EBA

(6) Annualizzato escludendo €1,3mld di accantonamenti per l'esposizione Russia-Ucraina e €0,3mld di rilascio di parte della riserva generica conservativamente accantonata nel 2020 per gli impatti del COVID-19

(7) Escludendo l'esposizione Russia-Ucraina

Il miglior Risultato netto nei 9 mesi dal 2008 escludendo il de-risking della Russia

(1) Escludendo l'impatto contabile derivante dalla combinazione con UBI Banca

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Riduzione di ~65% dell'esposizione verso la Russia, in calo allo 0,3% degli Impieghi alla clientela del Gruppo

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti (1) Considerando la vendita di €0,4mld finalizzata ad inizio ottobre (€0,3mld netta)

9M22: risultati di elevata qualità

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

ISP è ben preparata per un contesto sfidante

Conclusioni

MIL-BVA362-03032014-90141/VR 9M: Risultato netto pari a €4,4mld escludendo il de-risking della Russia, trainato da una performance operativa di alta qualità

CE 9M22 € mln

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati 2021, 1trim.22 e 2trim.22 sono riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) da luglio 2022 e la vendita di Intesa Sanpaolo Formazione a fine giugno 2022

(1) Dati rideterminati per tenere conto, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

(2) Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività, Altri proventi (oneri), Utile (perdita) delle attività operative cessate

(3) Esclusi dirigenti/comparabili a dirigenti

(4) Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte), Effetti economici dell'allocazione dei costi di acquisizione (al netto delle imposte), Tributi e altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte), Rettifiche di valore dell'avviamento e delle altre attività intangibili (al netto delle imposte), Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi

MIL-BVA362-03032014-90141/VR 3trim.: Risultato netto pari a €1,1mld escludendo il de-risking della Russia, trainato da una performance operativa di alta qualità

(1) Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività, Altri proventi (oneri), Utile (perdita) delle attività operative cessate
(2) Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte), Effetti economici dell'allocazione dei costi di acquisizione (al netto delle imposte), Tributi e altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte), Rettifiche di valore dell'avviamento e delle altre attività intangibili (al netto delle imposte), Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi

Gli Interessi netti hanno preso slancio con una forte accelerazione nel 3° trimestre…

Nota: i dati 2021, 1trim.22 e 2trim.22 sono riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) da luglio 2022 e la vendita di Intesa Sanpaolo Formazione a fine giugno 2022

(2) Media trimestrale
(3) Su base dodici mesi
(4) Media annuale

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

… grazie alla componente commerciale

(2) Media 9M/trimestrale

MIL-BVA362-03032014-90141/VR ~€1.200 miliardi di Attività finanziarie della clientela per alimentare il motore del Wealth Management e favorire la crescita degli Interessi netti

Valore Insieme(2): €11mld di flussi di Attività finanziarie della clientela nei 9M

30.9.21 31.12.21 30.6.22 30.9.22

(1) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta diretta e indiretta

€ mld

1.249,0

(2) Servizio di consulenza avanzata per i clienti Affluent ed Exclusive

Continua forte riduzione dei Costi operativi pur proseguendo gli investimenti in tecnologia e per la crescita

sindacati e con relativi oneri già pienamente accantonati

Uno dei migliori Cost/Income ratio in Europa

(1) Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, ING Group, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered, UBS e UniCredit (dati al 30.9.22); Commerzbank, Crédit Agricole S.A. e Société Générale (dati al 30.6.22)

Status di Banca Zero-NPL…

(1) Secondo la definizione EBA

(2) Escludendo lo stock di Crediti deteriorati lordi pari a €4,7mld (€1,7mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione
(3) Escludendo lo stock di Crediti deteriorati lordi pari a €3,8mld (€0,9mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione
(4) Flussi in ingresso a Crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili, scaduti e sconfinanti) da crediti in bonis
(5) Flussi in ingresso a Crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili, scaduti e sconfinanti) da crediti in bonis meno flussi da Crediti deteriorati a crediti in bonis
(6) Dati 2012 ricalcolati considerando gli effetti dei cambiamenti regolamentari nel criterio di classificazione dei Crediti a Scaduti e Sconfinanti introdotti da Banca d'Italia (90 giorni dal 2012 vs 180 giorni fino al 31.12.11)
(7) Escludendo l'esposizione Russia-Ucraina (€0,5mld flussi lordi/netti)

… da cui deriva un basso Costo del rischio…

Rettifiche nette sui crediti		Costo del rischio
€ mln	Accantonamenti per l'esposizione Russia Ucraina (al netto del rilascio di parte della generica accantonata nel 2020 per impatti COVID-19)	pb; annualizzato	Accantonamenti addizionali su portafogli di Crediti deteriorati per accelerare il deleveraging Accantonamenti per l'esposizione Russia Ucraina (al netto del rilascio di parte della generica accantonata nel 2020 per impatti
1.544	1.928 972	59	COVID-19) 54 27
9M21(1)	9M22	25 2021(1)	9M22
▪ per l'esposizione Russia-Ucraina ▪	Rettifiche nette su crediti in forte calo escludendo gli accantonamenti €0,4mld di overlay in accantonamenti generici ancora disponibili	▪ Basso Costo del rischio strutturale, in linea con lo status di Banca Zero-NPL ▪ Moratorie quasi interamente scadute (solamente €0,1mld ancora in essere)

… con flusso di Crediti deteriorati ai minimi storici e copertura in crescita nel 3° trimestre

(1) Flussi in ingresso a Crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili, scaduti e sconfinanti) da crediti in bonis. Escludendo l'esposizione Russia-Ucraina

(2) Flussi in ingresso a Crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili, scaduti e sconfinanti) da crediti in bonis meno flussi da Crediti deteriorati a crediti in bonis. Escludendo l'esposizione Russia-Ucraina

Massiva riduzione dello stock di Crediti deteriorati lordi con un calo di €3,9mld nei 9M…

Stock di Crediti deteriorati(1) € mld 28° trimestre di riduzione continua dello stock di Crediti deteriorati netti NPL ratio lordo, % x NPL ratio lordo, % 17,2 10,0 9,1 7,1 34,2 30.9.15 30.9.21(2) 30.6.22(4) 31.12.21(3) 6,2 30.9.22(5) 30.9.22(6) pro-forma 64,5 18,3 15,2 11,1 11,4 10,6 2,3 1,3 3,8 2,0 3,2 1,5 2,4 1,3 1,8% e 1,0% in base alla definizione EBA 2,4% e 1,2% in base alla definizione EBA NPL netti x 1,9% e 1,0% in base alla definizione EBA 2,9% e 1,5% in base alla definizione EBA 2,2 1,2 1,7% e 0,9% in base alla definizione EBA 6,0 5,6 Di cui €0,5mld lordi (€0,2mld netti) relativi all'esposizione Russia-Ucraina -€3,9mld Aumento del 3trim. quasi interamente dovuto all'esposizione Russia-Ucraina

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Includendo UBI Banca, fatta eccezione per il 30.9.15
(2) Escludendo lo stock di Crediti deteriorati lordi pari a €4,7mld (€1,7mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione

(3) Escludendo lo stock di Crediti deteriorati lordi pari a €4,5mld (€1,2mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione

(4) Escludendo lo stock di Crediti deteriorati lordi pari a €4,1mld (€1,0mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione

(5) Escludendo lo stock di Crediti deteriorati lordi pari a €3,8mld (€0,9mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione

(6) Dati al 30.9.22 considerando le vendite nel 2022 di Crediti deteriorati (€0,8mld lordi, €0,4mld netti) già finanziate nel 4trim.21 e ancora contabilizzate tra i Crediti deteriorati al 30.9.22

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … che posiziona ISP tra le migliori banche europee per stock di Crediti deteriorati e NPL ratio

(1) Includendo solo le banche presenti nell'EBA Transparency Exercise. Campione: BBVA, Deutsche Bank, ING Group, Nordea, Santander e UniCredit al 30.9.22; BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole Group e Société Générale al 30.6.22 (2) Secondo la definizione EBA. Dati al 30.6.21

Fonte: EBA Transparency Exercise, Investor presentation, comunicati stampa, conference call e dati di bilancio

Patrimonializzazione solida, ben superiore ai requisiti regolamentari

ISP CET1 ratio vs requisiti SREP + combined buffer 30.9.22, % ISP 2022 fully loaded requisiti SREP + combined buffer 12,6 ISP phased-in CET1 ratio 13,2 12,4 ISP fully phased-in CET1 ratio 8,9 12,9 +4,0pp Seconda tranche di buyback(1) 13,6% pro-forma fully loaded(2) Basilea 3 Includendo l'impatto di ~50pb della seconda tranche di buyback (€1,7mld) autorizzato dalla BCE e dopo €2,3mld di dividendi già maturati nei 9M (payout del 70%) 14,1% pro-forma fully loaded(2) Basilea 3

~110pb di beneficio addizionale dall'assorbimento delle DTA (di cui ~40pb nell'orizzonte del Piano di Impresa 2022-2025) non incluso nel fully phased-in CET1 ratio
Impatto di ~15pb sul CET1 ratio derivante da impatti regolamentari e impatto di ~5pb dall'inflazione degli RWA Russia-Ucraina nei 9M
Leverage ratio ai vertici di settore: 5,3%(3)

(3) Includendo le esposizioni con la BCE

⁽¹⁾ Decisione riguardante la seconda tranche del buyback (€1,7mld) da prendere entro la data di approvazione dei risultati 2022

⁽²⁾ Sulla base dei dati di bilancio al 30.9.22 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, DTA convertibili in crediti di imposta relative all'affrancamento del goodwill e alle Rettifiche di valore su crediti, DTA relative al contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, così come l'atteso assorbimento delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca e al nuovo accordo con i sindacati sottoscritto il 16.11.21 e DTA relative alle perdite pregresse, e la prevista distribuzione a valere sull'Utile assicurativo dei 9M22

Tutti gli stakeholder traggono benefici dalla nostra solida performance

(2) Contabilizzato nel 2trim. in Altri proventi (oneri) netti. Esclusi dirigenti/comparabili a dirigenti

(3) Dovuto a rientri in bonis da Crediti deteriorati

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

9M22: risultati di elevata qualità

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

ISP è ben preparata per un contesto sfidante

Conclusioni

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio

Principali evidenze
	▪ Massivo deleveraging con una riduzione dello stock di Crediti deteriorati lordi di €3,9mld nei nove mesi, riducendo l'NPL ratio netto all'1%(1) e anticipando l'obiettivo del Piano di Impresa
	▪ Focus su approccio modulare e settoriale forward looking - tenendo conto dello scenario macroeconomico - e sulla gestione proattiva del credito
	▪ Focus sull'action plan dedicato di Banca dei Territori, con un forte controllo del Costo del rischio strutturale, dei flussi di Crediti deteriorati da Crediti in bonis e con nuove soluzioni per le nuove esigenze emerse nello scenario attuale
Massivo de-risking upfront, abbattendo il	▪ Estensione della protezione antifrode in ambito cybersecurity a nuovi prodotti e servizi per la clientela retail, compreso l'utilizzo dell'Intelligenza Artificiale; adozione di soluzioni di Intelligence Open Source per potenziare la capacità di intelligence sulle minacce informatiche
Costo del rischio	▪ Maggiore protezione sia dell'accesso da remoto alle applicazioni che nelle postazioni di lavoro aziendali abilitando l'autenticazione a più fattori, migliorando nel contempo l'esperienza degli utenti attraverso processi agevoli
	▪ Creazione dell'Anti Financial Crime Digital Hub (AFC Digital Hub), che mira a diventare un centro nazionale e internazionale aperto ad altre istituzioni finanziarie e intermediari del sistema, con l'obiettivo di combattere il riciclaggio di denaro e il
	terrorismo attraverso le nuove tecnologie e l'Intelligenza Artificiale realizzando un modello di collaborazione pubblico-privata che abilita l'introduzione dell'innovazione (ricerca applicata) nei processi di business
	▪ Creazione di un nuovo modello AFC basato su una piattaforma internazionale e su centri di competenza specializzati in Transaction Monitoring e Know Your Customers
	▪ L'unità Active Credit Portfolio Steering (ACPS) ha completato operazioni di protezione sul rischio di credito per complessivi €5,9mld nei 9 mesi, tra cui le prime operazioni realizzate in Italia su portafogli di commercial real estate e contratti di leasing, e ha continuato ad ampliare le strutture sintetiche nell'ambito del Programma di Gestione Attiva del Rischio di Credito (GARC) che include volumi outstanding per €21mld
	▪ L'unità ACPS ha rafforzato le iniziative di capital efficiency e consolidato gli indirizzi delle strategie creditizie, indirizzando €15mld di nuovi prestiti nei 9 mesi verso settori economici con il miglior profilo rischio/rendimento, e sviluppato soluzioni di finanziamento alternative per la clientela "high risk"
	▪ Scalato il modello di business Originate to share, aumentando le capacità di distribuzione per ottimizzare il ritorno sul capitale

Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia

Principali evidenze
Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia	▪ Nuova Banca Digitale (Isybank ) ben avviata: Delivery Unit "Domain Isy Tech" già operativa con ~300 specialisti dedicati, contratto con Thought Machine finalizzato e masterplan tecnologico definito ▪ Assunti e operativi i nuovi responsabili di Isybank , di Domain Isy Tech e di Sales & Marketing Digital Retail ▪ Definita la struttura dell'offerta e le funzionalità di Isybank ▪ Insourcing delle capacità core IT avviato con le prime ~420 persone già assunte ▪ AI Lab a Torino già operativo (costituzione Centai Institute) ▪ Oltre 500 filiali chiuse nel 4trim.21/9M22 alla luce del lancio di Isybank ▪ Piattaforma digitale per la gestione analitica dei costi attiva e funzionante, con 23 iniziative di efficientamento già individuate ▪ Effettuata la selezione di strumenti a supporto delle attività di negoziazione e di scouting di potenziali fornitori ▪ Razionalizzazione del patrimonio immobiliare in Italia in corso, con una riduzione di ~275.000 mq nel 4trim.21/9M22 ▪ 9 mesi(1) ~1.950 uscite volontarie nei ▪ Implementazione di funzioni e servizi digitali in Serbia e Ungheria in corso ▪ Go-live del nuovo core banking system in Egitto e allineamento dei canali digitali ▪ In corso le attività di analisi funzionale e tecnica in Slovacchia e Albania per l'adozione della piattaforma target del nuovo sistema core banking ▪ Digital Process Transformation: identificazione dei processi e avvio delle attività di trasformazione E2E, facendo leva sia sull'Automazione Intelligente dei Processi che sui metodi di reingegnerizzazione tradizionali (in particolare per quanto riguarda i processi di procurement, onboarding dei clienti e gestione dei controlli) La mobile App di Intesa Sanpaolo è stata nuovamente riconosciuta da Forrester come "Overall Digital Experience Leader" e quest'anno si è classificata al primo posto tra tutte le App bancarie nell'area EMEA ed è stata citata come best practice in diverse categorie delle App bancarie europee

Principali evidenze

Riduzione strutturale
dei Costi, grazie alla
tecnologia

▪
Nuova Banca Digitale (Isybank
) ben avviata: Delivery Unit "Domain Isy
Tech" già operativa con ~300 specialisti
dedicati, contratto con Thought Machine finalizzato e masterplan tecnologico definito
▪
Assunti e operativi i nuovi responsabili di Isybank
, di Domain Isy
Tech e di Sales & Marketing Digital Retail
▪
Definita la struttura dell'offerta e le funzionalità di Isybank
▪
Insourcing delle capacità core IT avviato con le prime ~420 persone già assunte
▪
AI Lab
a Torino già operativo (costituzione Centai
Institute)
▪
Oltre
500 filiali chiuse nel 4trim.21/9M22 alla luce del lancio di Isybank
▪
Piattaforma digitale per la gestione analitica dei costi attiva e funzionante, con 23 iniziative di efficientamento già individuate
▪
Effettuata la selezione di strumenti a supporto delle attività di negoziazione e di scouting di potenziali fornitori
▪
Razionalizzazione del patrimonio immobiliare in Italia in corso, con una riduzione di ~275.000 mq nel 4trim.21/9M22
▪
9 mesi(1)
~1.950 uscite
volontarie
nei
▪
Implementazione di funzioni e servizi digitali in Serbia e Ungheria in corso
▪
Go-live
del nuovo core banking system in Egitto e allineamento dei canali digitali
▪
In corso le attività di analisi funzionale e tecnica
in Slovacchia e Albania per l'adozione della piattaforma target
del nuovo
sistema core banking
▪
Digital Process
Transformation: identificazione dei processi e avvio delle attività di trasformazione E2E, facendo leva sia
sull'Automazione Intelligente dei Processi che sui metodi di reingegnerizzazione tradizionali (in particolare per quanto
riguarda i processi di procurement, onboarding
dei clienti e gestione dei controlli)
La mobile
App di Intesa Sanpaolo è stata nuovamente riconosciuta da Forrester come "Overall Digital Experience Leader" e
quest'anno si è classificata al primo posto tra tutte le App bancarie nell'area EMEA ed è stata citata come best practice
in
diverse categorie delle App bancarie europee

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (1/2)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Principali evidenze

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory

Nuovo modello di servizio dedicato ai clienti Exclusive completamente implementato
Miglioramento dell'offerta prodotti (nuovi prodotti AM/Insurance) e ulteriore crescita del servizio di consulenza avanzata "Valore Insieme" per i clienti Affluent ed Exclusive: 35.000 nuovi contratti e €11mld di flussi di Attività finanziarie della clientela nei nove mesi
Introduzione di nuove funzionalità di Robo4Advisor di BlackRock per generare consigli di investimento su prodotti selezionati (fondi, prodotti assicurativi e certificati) a supporto dei gestori
Adozione delle piattaforme BlackRock Aladdin Wealth e Aladdin Risk per i servizi di investimento: Aladdin Wealth per BdT e Fideuram (prima release), Aladdin Risk e Aladdin Enterprise per FAM/FAMI(1) per servizi di investimento
Nuove funzionalità per gli strumenti di consulenza per clienti UHNWI(2) , rafforzamento del modello di servizio per i family office e prevista integrazione dei principi ESG nel nuovo modello unico di consulenza evoluta
Effettuato primo closing del fondo alternativo Art.8 Fideuram Alternative Investments Mercati Privati Sostenibili e in corso di arricchimento l'offerta di fondi alternativi di primari operatori internazionali attraverso partnership con piattaforme specializzate
Rilasciate nuove funzionalità della piattaforma di investimento e trading online Fideuram che consentono ai clienti di aprire autonomamente conti e sottoscrivere prodotti di asset management e lancio del nuovo brand e logo di Fideuram Direct per rafforzare l'offerta multicanale. Da inizio ottobre è operativa Alpian, prima banca private digitale svizzera, con una piattaforma mobile-only che include servizi multi-valuta, gestioni patrimoniali e assistenza di esperti consulenti finanziari
Lanciati diversi nuovi prodotti di asset management e assicurativi (ad esempio, offerta dedicata ai clienti con eccesso di liquidità e fondi a capitale protetto)
Prosegue il miglioramento dell'offerta di prodotti asset management e assicurativi ESG
Lanciata la piattaforma digitale per le imprese "IncentNow" per fornire informazioni alle aziende e alle istituzioni italiane sulle opportunità offerte dai bandi pubblici relativi al PNRR(3)

(1) Fideuram Asset Management / Fideuram Asset Management Ireland

(2) Ultra High Net Worth Individuals

(3) Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (2/2)

Principali evidenze

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory

Avviati webinar e workshop con i clienti con l'obiettivo di educare e condividere punti di vista su argomenti chiave (ad esempio la transizione digitale)
Sviluppate iniziative commerciali per supportare i clienti di diversi settori (ad esempio Energy, TMT, Infrastructure) per ottimizzare l'incorporazione dei piani di recupero post-pandemia europei e italiani
Lanciato Cardea, portale innovativo e digitale per le istituzioni finanziarie
Rafforzamento della piattaforma digitale (Inbiz) nell'UE con particolare attenzione al Cash & Trade, anche grazie alle partnership con le Fintech
Aggiornamento continuo delle piattaforme IT Global Markets (ad esempio Equity)
Continuo rafforzamento delle attività di origination, sia in Italia che all'estero, anche attraverso il rafforzamento del modello Originate-to-Share
Lanciata un'iniziativa di ESG value proposition per i segmenti corporate e PMI delle banche del Gruppo in Slovacchia, Ungheria, Croazia, Serbia ed Egitto
In corso lo sviluppo di sinergie in ambito Global Markets, Structured Finance e Investment Banking tra IMI C&IB e le banche del Gruppo in Slovacchia, Repubblica Ceca, Ungheria e Croazia
Accelerazione della consulenza ESG alle aziende per guidare la transizione energetica attraverso un approccio scalabile, con un focus sui settori dell'energia, delle infrastrutture, dell'automotive & industry
Finalizzato l'accordo generale di cooperazione con un gruppo assicurativo leader per la distribuzione di prodotti di bancassurance in Slovacchia, Croazia, Ungheria, Serbia e Slovenia. Concluso il Local Distribution Agreement in Slovacchia, Serbia e Slovenia
Lanciato il prodotto di factoring "Confirming" su 5 ulteriori mercati: Slovacchia, Serbia, Romania, Slovenia e Albania
Sviluppo ulteriore nel ramo protezione e assicurazione sanitaria attraverso la costituzione di "InSalute Servizi", nuovo TPA in partnership con Reale Group, per la gestione specializzata di prestazioni sanitarie e assistenziali, con una decisa spinta verso i servizi digitali

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (1/4)

Espansione del programma cibo e riparo per i bisognosi per contrastare la povertà, fornendo aiuti concreti sul territorio in Italia e all'estero a sostegno dell'emergenza umanitaria in Ucraina. Nei 9M, più di 14,6 milioni di interventi portati a termine, con ~10,5 milioni di pasti, oltre 2 milioni di dormitori/letti, ~2 milioni di prescrizioni di farmaci, 134.000 capi di abbigliamento
Occupazione e istruzione inclusiva:
Impareggiabile supporto per far fronte ai bisogni sociali

Forte focus sull'inclusione

finanziaria

—Programma "Giovani e Lavoro" volto a formare e introdurre più di 3.000 giovani nel mercato del lavoro italiano nell'orizzonte del Piano di Impresa 2022-2025. Oltre 6.300 studenti (tra i 18 e i 29 anni) hanno fatto domanda per il programma nei 9M: più di 1.200 intervistati e oltre 500 formati/in formazione attraverso 21 corsi (oltre 2.700 formati/in formazione dal 2019). Oltre 2.200 società coinvolte dal suo inizio nel 2019. Sta per concludersi la seconda edizione del programma "Generation4Universities" avviata a maggio, coinvolti ~100 studenti provenienti da 36 atenei e 31 aziende italiane di primo livello come potenziali datori di lavoro
—Programmi di educazione inclusiva: partnership rafforzate con le principali università e scuole italiane (620 scuole e più di 1.920 studenti nei 9M) per promuovere l'inclusione educativa, sostenendo il merito e la mobilità sociale. Nel 2022 è stato lanciato il progetto School4Life per combattere l'abbandono scolastico precoce, con aziende e scuole che lavorano insieme a studenti, insegnanti e famiglie. Tra i progetti di valorizzazione del talento e del merito, l'iniziativa Tesi in Azienda ha l'obiettivo di orientare gli studenti verso le tematiche più attuali del mondo del lavoro (più di 100 studenti nei 9M)
Social housing: impostazione del progetto in corso (sviluppo di 6.000-8.000 unità di alloggi sociali per giovani e anziani)
Concessi ~€6,5mld in social lending (€25mld di flussi cumulati annunciati nel Piano di Impresa)
Credito al terzo settore: nei 9M, erogati finanziamenti a supporto degli enti no-profit per complessivi €310mln
Fund for Impact: nei 9M, messi a disposizione €37,5mln a sostegno dei bisogni di persone e famiglie per garantire un accesso più ampio e sostenibile al credito, con programmi dedicati quali: per Merito (linea di credito senza garanzie da rimborsare in 30 anni dedicata agli studenti universitari, che studiano in Italia o all'estero), mamma@work (prestito per scoraggiare le nuove madri a lasciare il lavoro e sostenere la maternità nei primi anni di vita dei bambini), per Crescere (fondi per la formazione e l'educazione dei bambini in età scolare dedicate alle famiglie fragili), per avere Cura (finanziamento per sostenere le famiglie che si prendono cura di persone non autosufficienti) e altre soluzioni (ad esempio Obiettivo Pensione, per Esempio, XME Studio Station)
Credito per la rigenerazione urbana: nei 9M, assunti impegni per circa €600mln di nuovi finanziamenti per il sostegno agli investimenti in student housing, servizi e infrastrutture sostenibili, in aggiunta alle più importanti iniziative di rigenerazione urbana in corso in Italia. Promozione di iniziative accademiche per definire metodologie di valutazione ESG per l'impatto della rigenerazione urbana

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (2/4)

Gallerie d'Italia:
- 2 nuovi musei aperti a maggio (raddoppiando il numero di sedi di Gallerie d'Italia a 4): a Torino un museo dedicato alla fotografia, al mondo digitale e ai temi di interesse ESG; a Napoli esposte 680 opere dalle collezioni di proprietà, dall'archeologia al contemporaneo. 11 mostre in totale da gennaio a settembre e ~315.000 visitatori
- 690 laboratori didattici a cui hanno partecipato ~15.000 bambini e ragazzi dalle scuole del territorio e 176 percorsi ideati per pubblici fragili a cui hanno partecipato ~2.600 persone (tutte le attività sono gratuite)

Continuo impegno per la

cultura

213 opere in prestito da collezioni d'arte private per 45 mostre temporanee ospitate in Italia e all'estero
- Formazione e progetti per i giovani nell'ambito delle professioni di arte e cultura: nell'ambito di Gallerie d'Italia Academy, la 2a edizione del Corso Executive per giovani manager di patrimoni culturali realizzato con il Ministero della Cultura (30 studenti, 8 borse di studio, 60 docenti, 162 ore di lezione) e il primo progetto di una collaborazione triennale fra Gallerie d'Italia di Torino e IED-Istituto Europeo di Design di Torino (21 studenti del Corso di Fotografia coinvolti) si sono conclusi; prosegue il Progetto Euploos con Gallerie degli Uffizi di Firenze per la digitalizzazione del loro Gabinetto dei Disegni e delle Stampe (1.364 schede scientifiche, 2.937 immagini)

▪ Partnership con istituzioni e musei pubblici e privati, nazionali e internazionali: rapporto con le Fondazioni, fiere internazionali (Miart di Milano, Salone del Libro di Torino, Festival di Fotografia a Cortona), musei italiani (tra cui Palazzo Strozzi di Firenze, Museo Archeologico Nazionale di Napoli), sostegno a Bergamo Brescia Capitale Italiana della Cultura 2023, dialogo con realtà estere (Ambasciata Italiana a Bruxelles, Petit Palais e Ambasciata Italiana a Parigi)

Iniziative per la crescita delle startup e lo sviluppo di ecosistemi di innovazione:
- Torino: lanciata la quarta classe del programma gestito da Techstars "Torino Cities of the Future Accelerator". Dall'avvio nel 2019, 35 startup accelerate (11 team italiani), >30 proof of concept con stakeholder del territorio, ~€51mln di capitale raccolto, oltre 310 nuove risorse assunte dopo l'accelerazione
- Firenze: avviata la fase di candidatura per la seconda classe del programma triennale gestito da Nana Bianca "Italian Life Style Accelerator Program"; nella prima classe accelerate 6 startup italiane (>210 candidati, 85% italiane), >€2mln di capitale raccolto

Promozione dell'innovazione (1/2)

Napoli: completata la prima classe del programma di accelerazione "Terra Next" (Bioeconomia) per 8 startup (~130 candidate, 83% italiane), con Cassa Depositi e Prestiti, Cariplo Factory, partner corporate e scientifici, e con il patrocinio del "Ministero della Transizione Ecologica"
Iniziativa Up2Stars, iniziativa sviluppata dalla Divisione Banca dei Territori con il supporto di Intesa Sanpaolo Innovation Center, rivolta a 40 startup su 4 pilastri verticali (Digitale/Industria 4.0; Bioeconomia, focus su Agritech e Foodtech; Medtech/Healthcare; Aerospace). Completati tre programmi (>450 candidati), avviata la fase di candidatura per il quarto
In Action ESG Climate, un'iniziativa promossa dalla Divisione Insurance con il supporto di Intesa Sanpaolo Innovation Center dedicata a promuovere lo sviluppo di nuove soluzioni per contrastare il cambiamento climatico e sostenere la transizione ecologica, attraverso l'innovazione tecnologica e lo sviluppo di nuovi modelli di business, conclusa con la premiazione dei tre migliori progetti presentati, con un contributo totale di €500.000
2 percorsi di accelerazione di startup per clienti completati a metà ottobre (>15 startup accelerate)

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Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (3/4)

Progetti di innovazione: 165 progetti di innovazione avviati nel 9M (~800 progetti di innovazione previsti nel Piano d'Impresa 2022-2025)
Sviluppo di progetti di ricerca applicata multidisciplinari: 12 in corso nei campi dell'AI, della robotica, delle neuroscienze e >5 in avvio entro la fine del 2022

Promozione dell'innovazione (2/2)

Trasformazione aziendale: ~25 società coinvolte in programmi di open innovation. Completato il supporto alle Fondazioni Compagnia di San Paolo e Cariplo per il "Bando Evoluzioni" relativo alla digitalizzazione del settore no profit. Avviato un nuovo programma di Circular Economy Open Innovation sull'energia
Diffusione della mentalità/cultura dell'innovazione: lanciata una raccolta di podcast sui temi dell'innovazione ("A prova di futuro") per la diffusione della cultura dell'innovazione; realizzati 30 eventi di posizionamento e match-making(1) (con oltre 2.100 partecipanti) e pubblicati 10 rapporti sull'innovazione delle tecnologie e delle tendenze
Investimenti di Neva SGR: dall'inizio dell'anno: >€44mln nei 9M di cui oltre €20mln nel 3trim.
A seguito dell'adesione del Gruppo alle alleanze Net-Zero (NZBA, NZAMI e NZAOA)(2):
- A febbraio 2022, pubblicati nel Piano Industriale 2022-2025 gli obiettivi al 2030 su 4 settori ad alta emissione (Oil & Gas, Power Generation, Automotive e Coal Mining – oltre il 60% delle emissioni finanziate per NFC nei settori NBZA)
- Ad aprile 2022, l'impegno di ISP alla convalida SBTi è stato pubblicato sul sito web SBTi
Ad ottobre 2022, Eurizon Capital SGR, Fideuram Asset Management SGR, Fideuram Asset Management Ireland e il Gruppo assicurativo Intesa Sanpaolo Vita hanno pubblicato i loro primi obiettivi intermedi(3)
Engagement attivo e continuo (tra gli altri):
- Partecipazione a workgroup/workstream di GFANZ(4) , NZBA, NZAOA, IIGCC(5) , con contributi concreti a rilevanti pubblicazioni e casi studio dedicati
- A giugno 2022, ISP è diventata un investitore firmatario di CDP
- Ad ottobre 2022, Eurizon ha aderito alla campagna CDP Science-Based Targets, con lo scopo di promuovere ulteriormente la trasparenza ambientale delle aziende
Linee guida del Gruppo per la governance dei rischi ESG riviste ad aprile 2022 in linea con gli sviluppi normativi e le iniziative climatiche e ambientali in corso

Accelerazione nell'impegno verso Net-Zero

⁽¹⁾ Evento di posizionamento: evento in cui un protagonista illustra i temi dell'innovazione; evento di match-making: evento che favorisce l'incontro tra domanda e offerta di innovazione

⁽²⁾ Nel 4trim.21 adesione a Net-Zero Banking Alliance, Net-Zero Asset Managers Initiative, Net-Zero Asset Owner Alliance e Net-Zero Insurance Alliance

⁽³⁾ Si rimanda a https://group.intesasanpaolo.com/content/dam/portalgroup/repository-documenti/sostenibilt%C3%A0/comunicati-stampa/2022/CS\_Obiettivi%20Net\_Zero\_wealth\_management\_Gruppo\_ISP.pdf

⁽⁴⁾ Glasgow Financial Alliance per Net-Zero

⁽⁵⁾ Institutional Investors' Group on Climate Change 27

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (4/4)

	▪	Erogati ~€29mld nel 2021 e nei 9M dei €76mld di nuovo credito disponibile a supporto della green economy, circular economy e transizione ecologica in relazione al Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza 2021-2026
	▪	€8mld di linee di credito per l'economia circolare annunciati nel Piano di Impresa 2022-2025; durante i 9 mesi, 284 progetti valutati e validati per un importo di €7,5mld; accordati €3,3mld in 131 transazioni (di cui €2mld relativi a green finance) e €2,6mld erogati (di cui €1,1mld relativi alla green finance). Rinnovata la partnership con la Fondazione Ellen McArthur e con Cariplo Factory per il Circular Economy Lab
	▪	Attivati i primi sei Laboratori ESG (a Venezia, Padova, Brescia, Bergamo, Cuneo e Bari-Taranto), un punto di incontro fisico e virtuale per supportare le PMI nell'approccio alla sostenibilità, e un'evoluzione dei servizi di consulenza offerti dai partner (es. Circularity, Nativa, CE Lab e altri)
	▪	Continuo arricchimento della gamma di prodotti S-Loan dedicati alle PMI per finanziare progetti volti a migliorare il loro profilo di sostenibilità (5 linee di prodotti: S-Loan ESG, S-Loan Diversity, S-Loan Climate Change; S-Loan Agribusiness e S-Loan Tourism). ~€1,8mld nei 9M (~€3,2mld concessi dal lancio). A marzo 2022, ISP ha vinto il Milano Finanza Banking Awards per il suo prodotto S-Loan e per la piattaforma di formazione ESG dedicata ai clienti corporate (Skills4ESG)
	▪	Ad ottobre 2021, lancio di Digital Loan (D-Loan) volto a migliorare la digitalizzazione delle aziende: €20mln nei 9M (€21mln dal lancio)
Supporto ai clienti	▪	A dicembre 2021, lancio dei Suite Loan volti ad incentivare gli investimenti per la riqualificazione e il miglioramento delle strutture alberghiere e dei servizi ricettivi: erogati €9mln dal lancio
nella transizione	▪	Consulenza ESG accelerata alle aziende per guidare la transizione energetica attraverso un approccio scalabile, con particolare attenzione ai settori dell'energia, infrastrutture e industria & automotive
ESG/climate	▪	In corso di sviluppo la nuova proposizione di gruppo nel mercato volontario della CO , con assegnazione di chiari ruoli alle Divisioni Retail e Corporate e definizione 2 del perimetro di prodotti / servizi, con focus iniziale sulle attività di gestione forestale
	▪	Lanciata una proposta di value proposition ESG per i segmenti corporate e PMI delle banche del Gruppo in Slovacchia, Ungheria, Croazia, Serbia ed Egitto
	▪	con una penetrazione in aumento al 51% del totale AuM(1) Rafforzamento dei prodotti di investimento ESG sia per l'asset management che per l'insurance
	▪	Lancio del primo fondo Net Zero "Eurizon Step 50 Obiettivo Net Zero" che investe in società con obiettivi di zero emissioni nette di gas serra entro il 2050
	▪	Continuo impegno sulle attività di Stewardship: nei 9M, Eurizon Capital SGR ha preso parte a 227 assemblee degli azionisti (di cui 72% di emittenti quotati all'estero) e 414 engagement (di cui 54% su tematiche ESG)
	▪	Rivisto il modello di Advisory Fideuram per incorporare i principi ESG nella pianificazione finanziaria need-based e lanciato un programma di formazione completo per la certificazione ESG per i banker con più di 41.000 ore già erogate nei 9M
	▪	La Divisione Private Banking ha effettuato nei 9M 40 Eventi Clienti (26 in presenza e 14 in digitale) per un totale di 7.823 partecipanti (2.180 in presenza e 5.643 in digitale)
		Rafforzamento della governance ESG di ISP, con il Comitato Rischi rinominato Comitato Rischi e Sostenibilità con maggiori responsabilità ESG da aprile 2022

(1) Perimetro Eurizon - fondi ex art. 8 e 9 SFDR 2088

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Confermata posizione di leadership in ambito ESG all'interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità

	classifiche(1)	di sostenibilità
Unica banca italiana inclusa nel Dow Jones Sustainability Index
Al primo posto tra i peers per	74	A	AAA	99	15,4
Bloomberg (ESG Disclosure Score), Sustainalytics e MSCI	62	A	AAA	99	19,4
A gennaio 2022, ISP è stata	62	A	AAA	97	20,1
confermata nel Bloomberg	62	A	AA	94	20,6
Gender-Equality Index	62	A	AA	94	21,3
A settembre 2022, ISP si è classificata	61	A	AA	94	21,7
seconda banca a livello mondiale nel	60	A	AA	93	22,0
Refinitiv D&I Index	59	B	AA	92	22,0
	59	B	AA	92	22,3
	58	B	AA	81	22,5
A febbraio 2022, ISP ha ricevuto il	58	B	AA	79	23,9
premio S&P Global Sustainability	56	B	AA	78	24,3
Award – Bronze Class	53	B	AA	71	24,9
	53	B	AA	70	25,0
Nella classifica 2022 di Institutional Investor, ISP si è confermata la prima in Europa per gli aspetti ESG	52	B	A	70	25,9
	51	B	A	69	28,6
	43	F	A	65	30,5

(D)

(1) Campione di riferimento ISP

Fonte: Bloomberg ESG Disclosure Score (Bloomberg al 30.9.22), CDP Climate Change Score 2021 (https://www.cdp.net/en/companies/companies-scores); MSCI ESG Score (https://www.msci.com/esg-ratings) dati al 30.9.22; S&P Global (Bloomberg al 30.9.22); Sustainalytics score (https://www.sustainalytics.com/esg-ratings; al 30.9.22)

Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante

▪ ~1.100 professionisti assunti nel 2021 e nei 9 mesi ▪ ~1.450 persone riqualificate nei 9 mesi ▪ ~8,4mln ore di formazione erogate nei 9 mesi ▪ Oltre 120 talenti hanno già completato il loro percorso di sviluppo nell'ambito dell'International Talent Program, tuttora in corso per altre ~200 risorse; sono stati selezionati ~150 nuovi talenti che entreranno nel programma al termine del mese di ottobre ▪ Identificati ~430 key people, soprattutto tra il Middle Management per iniziative di sviluppo e formazione dedicate ▪ Webinar in diretta, podcast, contenuti video, articoli e altre iniziative in corso, anche in presenza, per favorire il benessere dei dipendenti ▪ Attuato il nuovo Long-Term Incentive Plan per supportare gli obiettivi del Piano di Impresa 2022-2025 e favorire l'imprenditorialità individuale ▪ Completata la creazione del nuovo player leader in Italia nella formazione attraverso la combinazione tra ISP Formazione e Digit'Ed, società del Fondo Nextalia ▪ Definiti e condivisi gli obiettivi 2022 di Diversity & Inclusion per ogni unità organizzativa, incluso il recepimento del nuovo impegno relativo ad accessi equi per genere nei ruoli di senior leadership; avviato il monitoraggio degli obiettivi 2022 per ciascuna Divisione e Area di Governo; avviata la collaborazione con ISPROUD, la prima community di dipendenti del Gruppo, che oggi include più di 400 Persone LGBTQ+ e alleate ▪ Riconoscimento di Intesa Sanpaolo all'interno del Refinitiv Global Diversity and Inclusion Index, come prima banca in Europa, seconda a livello globale e unica italiana tra i 100 luoghi di lavoro più inclusivi e attenti alle diversità ▪ ISP riconosciuta Top Employer 2022(1) e classificata al primo posto nella classifica Top Companies 2022 di LinkedIn Principali evidenze Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante €48mln di contributo una tantum alle Persone di ISP(2) per mitigare l'impatto dell'inflazione

(1) Da Top Employers Institute (2) Contabilizzato nel 2trim. in Altri proventi (oneri) netti. Esclusi dirigenti/comparabili a dirigenti

MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP ha implementato molteplici progetti umanitari per sostenere la popolazione Ucraina e i colleghi di Pravex Bank

(1) United Nations High Commissioner for Refugees (2) Cooperazione e Sviluppo (3) Associazione Volontari per il Servizio Internazionale (4) Concordato con i sindacati

La formula del Piano di Impresa 2022-2025

Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio	Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia	Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory	Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima
netto(1) ~1% NPL ratio	€2mld di risparmio Costi	~€100mld di crescita del Risparmio gestito	~€25mld in social lending/contributo alla società
~40pb Costo del rischio(1)	€5mld di investimenti in tecnologia e crescita	~57% dei Ricavi da commissionale(2) business	~€90mld in nuovi crediti per supportare la transizione ecologica

Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante

Obiettivo di €6,5mld di Risultato netto nel 2025 confermato, con potenziale upside dall'aumento dei tassi di interesse, elevata flessibilità nella gestione dei Costi e status di Banca Zero-NPL già raggiunto

(1) Nel corso di tutto l'orizzonte del Piano di Impresa

(2) Commissioni e Attività assicurativa

9M22: risultati di elevata qualità

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

ISP è ben preparata per un contesto sfidante

Conclusioni

MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP sta entrando in un contesto sfidante con un Bilancio più solido rispetto all'ultima crisi.…

Forte crescita della patrimonializzazione unita ad una continua riduzione dei Crediti deteriorati verso una Banca Zero-NPL

(1) Decisione riguardante la seconda tranche del buyback (€1,7mld) da prendere entro la data di approvazione dei risultati 2022

(4) Secondo la definizione EBA

⁽²⁾ Basilea 3

⁽³⁾ Sulla base dei dati di bilancio al 30.9.22 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9, DTA convertibili in crediti di imposta relative all'affrancamento del goodwill e alle Rettifiche di valore su crediti, DTA relative al contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, così come l'atteso assorbimento delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca e al nuovo accordo con i sindacati sottoscritto il 16.11.21 e DTA relative alle perdite pregresse, e la prevista distribuzione a valere sull'Utile assicurativo dei 9M22

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … e un modello di business più resiliente ed efficiente, con un beneficio aggiuntivo derivante dall'aumento dei tassi di interesse

(2) Su base dodici mesi

(3) Media annuale

ISP è meglio equipaggiata rispetto ai concorrenti per avere successo in futuro...

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Fully phased-in CET1. Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, ING Group, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered, UBS e UniCredit (dati al 30.9.22); Commerzbank, Crédit Agricole S.A. e Société Générale (dati al 30.6.22)

(2) Totale attivi illiquidi include stock di Crediti deteriorati netti, attivi di Livello 2 e Livello 3. Campione: Barclays, BBVA, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, ING Group, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered, UBS e UniCredit (NPL netti dati al 30.9.22); BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole S.A. e Société Générale (NPL netti dati al 30.6.22). attivi di Livello 2 e Livello 3 dati al 30.6.22

(3) Decisione riguardante la seconda tranche del buyback (€1,7mld) da prendere entro la data di approvazione dei risultati 2022
(4) Calcolato come la differenza tra il Fully phased in CET1 ratio, tenendo conto dello share buyback approvato dalla BCE, vs requisiti SREP + combined buffer
(5) Campione: BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, ING Group, Nordea, Santander e UniCredit (dati al 30.9.22); Commerzbank, Crédit Agricole S.A e Société Générale (dati al 30.6.22)

(6) Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC, ING Group, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered, UBS e UniCredit (dati al 30.9.22); Commerzbank, Crédit Agricole S.A. e Société Générale (dati al 30.6.22 data)

... ed è un eccellente modello di resilienza in tutte le sue dimensioni

Dimensioni della resilienza		Punti di forza di ISP
		Resilienza finanziaria	▪ Redditività ai vertici di settore con Risultato netto 9M di €4,4mld escludendo il de-risking della Russia ▪ Patrimonializzazione solida, ben superiore ai requisiti regolamentari e solida posizione di liquidità con LCR e NSFR ben al di sopra del 100%
Brand, reputazione & allineamento ESG	Resilienza finanziaria	Resilienza operativa	▪ Elevata efficienza operativa con uno dei migliori Cost/Income ratio in Europa, con un modello operativo snello e forti competenze di integrazione ▪ Significativa flessibilità strategica nella gestione dei Costi con continua riduzione dei Costi in termini assoluti nonostante forti investimenti in tecnologia e per la crescita
Modello di business	Resilienza operativa	Resilienza digitale & tecnologica	▪ Offerta digitale all'avanguardia con il 93% dei clienti privati multicanale(1) ▪ Nuova Banca Digitale (Isybank) ben avviata con la Delivery Unit "Domain Isy Tech" già operativa
Framework della resilienza		Resilienza organizzativa	▪ Organizzazione semplificata per migliorarne l'efficienza e ridurre il time-to market ▪ Persone altamente motivate con continuo rinnovamento del personale tramite riconversione/riqualificazione
Resilienza organizzativa	Resilienza digitale & tecnologica	Modello di business	▪ Modello di business unico e ben bilanciato con un importante contributo delle Commissioni nette e dell'Attività assicurativa sui Proventi operativi netti ▪ Status di Banca Zero-NPL da cui deriva un basso Costo del rischio strutturale
		Brand, reputazione & allineamento ESG	▪ 2022(2) e ISP riconosciuta Top Employer classificata al primo posto nella classifica Top Companies 2022 di LinkedIn ▪ Posizione di leadership in ambito ESG all'interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima

(1) Perimetro Banca dei Territori (divisione italiana clienti retail e PMI) (2) Da Top Employers Institute

Anche l'economia italiana è più forte che in passato…

(1) Fonte: stime del Governo italiano
(2) Dati al 31.3.11
(3) Dati al 31.12.11
(4) Dati al 31.3.22
(5) Dati al 31.7.22

(6) Fonte: Banca d'Italia; Debito finanziario al netto della liquidità / (Debito finanziario al netto della liquidità + Patrimonio netto) 38

… nonostante un probabile rallentamento nel 2023 seguito da un'accelerazione nel 2024

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Evoluzione annuale del PIL italiano	L'economia italiana è resiliente grazie a solidi fondamentali
%	Famiglie	▪ Elevata ricchezza delle famiglie italiane a €11.000mld, di cui €5.000mld in attività finanziarie, unita ad un basso livello di indebitamento ▪ Crescita significativa del risparmio delle famiglie dall'inizio della pandemia COVID-19, con i depositi cresciuti mediamente del 6% annuo nel 2020-21 vs 3% nei precedenti sei anni
3,3	Imprese	▪ PMI italiane molto resilienti, in rapida ripresa dopo l'emergenza COVID-19 con tassi di default storicamente bassi e mantenuti tali dopo la fine delle moratorie ▪ Imprese orientate all'export altamente diversificate in termini di settore e
1,4		dimensione, con una crescita dell'export italiano che ha superato quella della Germania di circa il 20% negli ultimi 5 anni(2)
0,3		▪ Elevato avanzo della bilancia commerciale al netto dell'energia: €89,3mld nel 2021, €48,5mld nel periodo gennaio-agosto 2022
2022 2023 2024 previsto(1) previsto(1) previsto(1)	Sistema bancario	▪ Il sistema bancario ha giocato un ruolo importante nell'attenuare l'impatto economico dell'emergenza COVID-19 su famiglie e imprese
	Governo italiano e sostegno europeo	▪ Ampio sostegno all'economia da parte del Governo italiano, con ~€66mld di misure approvate da settembre 2021 (3,7% del PIL) ▪
		Sostegno finanziario dell'UE (Next Generation EU) per finanziare il Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza fornendo all'Italia più di €200mld in sovvenzioni e prestiti, di cui €25mld nel 2021, €42mld previsti nel 2022 e €35mld nel 2023

9M22: risultati di elevata qualità

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

ISP è ben preparata per un contesto sfidante

Conclusioni

MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP è pienamente preparata per avere successo in contesti sfidanti, come dimostrato durante l'emergenza COVID-19 e le precedenti crisi

ISP ha conseguito una performance eccellente nei 9M trainata da risultati di elevata qualità…

Risultato netto pari a €4,4mld escludendo il de-risking della Russia
Forte accelerazione degli Interessi netti nel 3trim. (+14,1% vs 2trim.(1))
Proventi operativi netti e Risultato della gestione operativa più alti di sempre
Forte riduzione dei Costi operativi (-1,8% vs 9M21(2))
Ulteriore riduzione significativa dello stock di Crediti deteriorati e Crediti deteriorati e NPL ratio netti più bassi di sempre
Riduzione dell'esposizione in Russia di ~65% nel 3trim. (-€2,3mld), in calo allo 0,3% degli Impieghi alla clientela del Gruppo

… ed è pienamente preparata per avere successo in contesti sfidanti

Redditività resiliente, solida patrimonializzazione, basso leverage e forte posizione di liquidità
Banca Zero-NPL con NPL ratio netto all'1%(3) e basso Costo del rischio strutturale
Un modello di business ben diversificato e resiliente
Gli Interessi netti in accelerazione
Elevata flessibilità strategica nella gestione dei Costi, con un Cost/Income ratio al 49,4%
€0,4mld di overlay in accantonamenti generici ancora disponibili
Esposizione Russia-Ucraina bassa e con una copertura adeguata

La realizzazione del Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo, con le iniziative industriali chiave ben avviate: pienamente preparati per avere successo in futuro

⁽¹⁾ Dati riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) a partire da luglio 2022 e la cessione di Intesa Sanpaolo Formazione alla fine di giugno 2022

⁽²⁾ Dati rideterminati per tenere conto, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL. Inoltre, i dati del 2021, 1trim.22 e 2trim.22 riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) a partire da luglio 2022 e la cessione di Intesa Sanpaolo Formazione alla fine di giugno 2022

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Una solida performance operativa nel 3^otrimestre e una elevata riduzione dell'esposizione verso la Russia consentono una guidance di >€4mld di Risultato netto per il 2022…

(1) Al netto delle garanzie delle Export Credit Agencies e degli accantonamenti

(2) Tenendo conto della cessione di €0,4mld finalizzata all'inizio di ottobre (€0,3mld netti)

(3) Anche con l'ipotesi molto conservativa di una copertura del ~40% dell'esposizione Russia-Ucraina, che implica il passaggio a Stage 3 della maggior parte dell'esposizione

… e la conferma della forte creazione e distribuzione di valore

Obiettivo di €6,5mld di Risultato netto nel 2025 confermato, con un chiaro ed elevato upside dall'aumento dei tassi di interesse

Basilea 3/Basilea 4 fully phased-in CET1 ratio target >12% nell'orizzonte del Piano di Impresa 2022-2025

Addizionale ritorno di capitale agli Shareholders pari a €1,7mld attraverso il buyback già finalizzato (equivalente al ~5% del numero totale di azioni pre-buyback)

70% payout cash in ogni anno del Piano di Impresa (€2,3mld di dividendi già maturati nei 9 mesi per il 2022, con €1,4mld da pagare come interim dividend il 23.11.22)

Decisione riguardante la seconda tranche del buyback (€1,7mld) da prendere entro la data di approvazione dei risultati 2022

Eventuale ulteriore distribuzione sarà valutata di anno in anno a partire dal 2023

Risultati 9M22

Informazioni di dettaglio

Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale

€ mln
	9M22		30.9.22
Proventi operativi netti	15.796	Impieghi a clientela	473.746
Costi operativi	(7.804)	Attività finanziarie della clientela(1)	1.195.676
Cost/Income ratio	49,4%	di cui Raccolta diretta bancaria	550.678
Risultato della gestione operativa	7.992	di cui Raccolta diretta assicurativa e Riserve tecniche	173.945
		di cui Raccolta indiretta	643.382
Risultato corrente lordo	6.043	- Risparmio gestito	427.021
Risultato netto	3.284	- Risparmio amministrato	216.361
		RWA	324.364

INTESA m SANI

Totale attivo 1.023.005

Dettaglio risultati economici consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'attivo

Risultati divisionali e altre informazioni

9M22 vs 9M21: Risultato netto a €4,4mld escludendo il de-risking della Russia 9M22 %

€ mln

		9M21
	contabile(1) [ A ]	rideterminato(2) [ C ] [ B ]		[ C ] / [ B ]
Interessi netti	6.016	5.950	6.436	8,2
Commissioni nette	7.103	7.009	6.697	(4,5)
Risultato dell'attività assicurativa	1.176	1.219	1.303	6,9
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	1.525	1.524	1.380	(9,4)
Altri proventi (oneri) operativi netti	93	79	(20)	n.s.
Proventi operativi netti	15.913	15.781	15.796	0,1
Spese del personale	(4.968)	(4.917)	(4.821)	(2,0)
Spese amministrative	(2.118)	(2.125)	(2.047)	(3,7)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(904)	(906)	(936)	3,3
Costi operativi	(7.990)	(7.948)	(7.804)	(1,8)
Risultato della gestione operativa	7.923	7.833	7.992	2,0
Rettifiche di valore nette su crediti	(1.550)	(1.544)	(1.928)	24,9
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(433)	(436)	(168)	(61,5)
Altri proventi (oneri) netti	254	254	147	(42,1)
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	58	0	(100,0)
Risultato corrente lordo	6.194	6.165	6.043	(2,0)
Imposte sul reddito	(1.526)	(1.527)	(2.009)	31,6
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(148)	(148)	(62)	(58,1)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(85)	(85)	(152)	78,8
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(502)	(489)	(3) (544)	11,2
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	73	90	8	(91,1)
Risultato netto	4.006	4.006	3.284	(18,0)

Includendo €1,3mld di accantonamenti per l'esposizione Russia-Ucraina nei 9M22

€4.367mln, +9,0% escludendo accantonamenti/svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina nei 9M22

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. Dati 2021, 1trim.22 e 2trim.22 riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) da luglio 2022 e la vendita di Intesa Sanpaolo Formazione a fine giugno 2022 (1) Includendo la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle

filiali ceducontributo delle filiali cedute nel 1sem.21 e il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni dalla loro data effettiva di acquisizione e del Gruppo REYL dal 1.1.21

(2) Considerando, sulla base di dati gestionalite nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

(3) €792mln pre-tasse di cui Oneri per il Fondo di Risoluzione: €363mln pre-tasse (€249mln al netto delle tasse) e oneri per il Sistema di Garanzia dei Depositi: €405mln pre-tasse (€275mln al netto delle tasse)

3trim. vs 2trim.: Risultato netto a €1,1mld escludendo il de-risking della Russia 2trim.22 %

€ mln

		3trim.22
		0	n.s.
Interessi netti Commissioni nette	2.092 2.255	2.387 2.153	14,1 (4,5)
Risultato dell'attività assicurativa	465	436	(6,2)
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	560	51	(90,9)
Altri proventi (oneri) operativi netti	(12)	(12)	0,0
Proventi operativi netti	5.360	5.015	(6,4)
Spese del personale	(1.613)	(1.632)	1,2
Spese amministrative	(718)	(695)	(3,2)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(309)	(313)	1,3
Costi operativi	(2.640)	(2.640)	0,0
Risultato della gestione operativa	2.720	2.375	(12,7)
Rettifiche di valore nette su crediti	(730)	(496)	(32,1)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(63)	(45)	(28,6)
Altri proventi (oneri) netti	147	4	(97,3)
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	2.074	1.838	(11,4)
Imposte sul reddito	(670)	(562)	(16,1)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(23)	(23)	0,0
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(47)	(51)	8,5
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(12)	(1) (266)	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	8	(6)	n.s.
Risultato netto	1.330	930	(30,1)

Includendo €0,3mld nel 2trim. e €0,2mld nel 3trim. di accantonamenti per l'esposizione Russia-Ucraina

Rispettivamente €1.606mln e €1.091mln escludendo accantonamenti/svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti: significativa crescita su base annuale con forte accelerazione nel 3trim. grazie alla componente commerciale

▪ Impieghi medi a clientela in bonis in crescita dell'1,4%

(1) Include hedging su poste a vista
(2) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti, Dati 2021, 1trim.22 e 2trim.22 riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) da luglio 2022 e la vendita di Intesa Sanpaolo Formazione a fine giugno 2022

Commissioni da attività bancaria commerciale in crescita del 4,5% (+€30mln) vs 2trim. e del 7,5% (+€49mln) vs 3trim.21
Calo vs 2trim. dovuto al consueto rallentamento stagionale estivo dell'operatività e alla performance negativa del mercato
-5,5% vs 3trim.21 escludendo le commissioni di performance
Commissioni da attività bancaria commerciale in crescita del 5,6% (+€105mln)
-2,3% escludendo le commissioni di performance
+€5,9mld di flussi netti di Risparmio gestito su base annuale

50 Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. Dati 2021, 1trim.22 e 2trim.22 riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) da luglio 2022 e la vendita di Intesa Sanpaolo Formazione a fine giugno 2022 (1) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value: €1,4mld nei 9M

Analisi trimestrale			Analisi annuale
€ mln			 3trim.22 %	vs 3trim.21 e 2trim.22	€ mln			%  9M22 vs 9M21
	380 3trim.21 (86,6)	560 2trim.22 (90,9)	51 3trim.22			1.524 9M21 rideterminato(1) (9,4)	1.380 9M22
				Contributi per attività
				3trim.21	2trim.22	3trim.22	9M21 rideterminato(1)	9M22
Clientela				76	88	105	238	283
Capital markets				158	(78)	(173)	573	(262)
Trading e Tesoreria				143	568	129	703	1.391

(1) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati

gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

Prodotti strutturati di credito

(32)

(18)

(10)

Costi operativi: significativo calo su base annuale pur continuando ad investire in tecnologia e nella crescita

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. Dati 2021, 1trim.22 e 2trim.22 riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) da luglio 2022 e la vendita di Intesa Sanpaolo Formazione a fine giugno 2022 (1) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati

gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

Rettifiche nette su crediti: forte calo escludendo il de-risking della Russia

Analisi trimestrale		Analisi annuale
€ mln	 3trim.22 vs 3trim.21 e 2trim.22 %	€ mln	 9M22 vs 9M21 %
	Accantonamenti per l'esposizione Russia-Ucraina (al netto del rilascio di parte della generica accantonata nel 2020 per impatti COVID-19)		Accantonamenti per l'esposizione Russia-Ucraina (al netto del rilascio di parte della generica accantonata nel 2020 per impatti COVID-19)
			1.928
730 543 431	496 300	1.544	972
3trim.21 2trim.22	3trim.22	9M21 rideterminato(1)	9M22
(8,7) (32,1)		+24,9
▪ Ventottesimo trimestre di continua riduzione dello stock	di Crediti	▪ Costo del credito annualizzato a 27pb escludendo €1,3mld di

deteriorati netti
Forte riduzione vs 3trim.21 e vs 2trim. escludendo gli accantonamenti per l'esposizione Russia-Ucraina
Copertura di Crediti deteriorati in crescita nel 3trim. (+2,1pp vs 2trim.)
accantonamenti per l'esposizione Russia-Ucraina e €0,3mld di rilascio (nel 1trim.) di parte della generica conservativamente accantonata nel 2020 per impatti da COVID-19
Il più basso flusso di Crediti deteriorati dei 9M di sempre(2)
Riduzione di €6,9mld di Crediti deteriorati lordi su base annuale (€7,7mld(3) pro-forma)

(2) Escludendo l'esposizione Russa-Ucraina

⁽¹⁾ Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

⁽³⁾ Considerando le vendite di Crediti deteriorati nel 2022 già finanziate nel 4trim.21 e ancora contabilizzate tra i Crediti deteriorati al 30.9.22 (€0,8mld lordi e €0,4mld netti)

Dettaglio risultati economici consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'attivo

Risultati divisionali e altre informazioni

€1.200 miliardi di Attività finanziarie della clientela

% 30.9.22 vs 30.9.21, 31.12.21 e 30.6.22

Raccolta diretta assicurativa e riserve tecniche

€ mld Raccolta diretta bancaria 538 557 549 551 30.9.21 31.12.21 30.6.22 30.9.22 +2,4 (1,5) +0,2

▪ Calo dovuto alla performance negativa del mercato ▪ Aumento nei 9M della Raccolta diretta dei clienti privati

▪ +€5,9mld di flussi netti di Risparmio gestito su base annuale

Mix della Raccolta

424

32(3)

La raccolta retail rappresenta l'84% della Raccolta diretta bancaria

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Inclusi i Senior non-preferred

(2) Certificati di deposito + Commercial paper

(3) Inclusi i Certificates

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali

		Scadenze a M/L termine 2022-2024			Principali emissioni wholesale
€ mld				Wholesale	2020(1)
				Retail	◼ Collocati GBP350mln di obbligazioni senior non garantite, €3mld di AT1 e €1,25mld di obbligazioni senior non garantite. In media la domanda è per l'85% estera; la media della sottoscrizione in eccesso degli orderbooks è stata di ~3,5x
					2021(1)
17			◼ Collocati €1,75mld di senior non-preferred, €1,25mld di obbligazioni green bond e \$1,5mld di Tier 2. In media la domanda è per il 92% estera; la media della sottoscrizione in eccesso degli orderbooks è stata di ~3,9x
					Febbraio: €1,75mld di senior non-preferred in due tranche a 5 /10 anni, la prima ❑ emissione SNP. Le cedole sono le più basse in assoluto rispetto a qualsiasi SNP italiano nelle rispettive fasce di scadenza
12					Marzo: collocati €1,25mld di obbligazioni senior green bond non garantite a 7 anni, ❑ confermando l'obiettivo di ISP di promuovere il proprio profilo ESG e il suo ruolo di emittente continuativo nel mercato delle obbligazioni green e sostenibili
			14		Maggio: collocati \$750mln di 11NC10 e \$750mln di 21NC20 Tier 2, prima emissione in \$ in ❑ doppia tranche MREL-style call a 1 anno
					2022
		9			◼ Nei 9M collocati €1mld di AT1, €1mld di obbligazioni green senior non-preferred e £400mln di Tier 2. In media la domanda è per l'87% estera; la media della sottoscrizione in eccesso degli orderbooks è stata di ~2,3x
	3				Marzo: collocati €1mld di AT1. L'emissione è stata la prima AT1 di ISP dalla doppia tranche ❑ effettuata ad agosto 2020 e ha segnato la riapertura del mercato primario dell'AT1 in euro per il 2022
	3 0	3	3		Agosto: collocati €1mld di obbligazioni green senior non-preferred a 5 anni, nell'ambito ❑ dell'ISP Green, Social and Sustainability Bond Framework(2) aggiornato, il primo in assoluto green SNP da una banca italiana
	4trim.22	2023	2024		Settembre: collocati £400mln di Tier 2 a 10 anni ❑
					◼ In ottobre collocata la prima emissione di €750m di social senior preferred bond a 7 anni, con profitti netti da destinare al finanziamento o al rifinanziamento delle Categorie Sociali come definite all'interno dell'ISP Green, Social and Sustainability Bond Framework. La domanda è per l'87% estera; la sottoscrizione in eccesso degli orderbooks è stata di ~1,7x

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti (1) ISP stand-alone

(2) In linea con i Green Bond Principles (2021), i Social Bond Principles (2021) e le Sustainability Bond Guidelines (2021) dell'ICMA, nonché - ove possibile e sulla base del miglior sforzo - con l'EU Taxonomy Climate Delegated Act (2021)

Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari

Attivi Liquidi(1) Attivi stanziabili disponibili e non utilizzati presso le Banche Centrali(2) (al netto di haircut)

Operazioni di rifinanziamento con la BCE: €115mld(3) composti interamente da TLTRO III
Loan to Deposit ratio(4) all'86%

(4) Impieghi a clientela/Raccolta diretta bancaria

⁽¹⁾ Attivi di proprietà stanziabili (inclusi attivi dati a collaterale e esclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

⁽²⁾ Attivi stanziabili disponibili (esclusi attivi dati a collaterale e inclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

⁽³⁾ Tranche TLTRO: III.2: ~€10mln - scadenza il 21.12.22; III.3: €18mld - scadenza il 29.3.23; III.4: ~€48mld - scadenza il 28.6.23; III.7: €36mld - scadenza il 27.3.24; III.8: ~€11mld - scadenza il 26.6.24; III.9: €1.5mld - scadenza il 25.9.24; III.10: €0.5mld - scadenza il 18.12.24

Patrimonializzazione solida

Fully phased-in CET1 ratio(2) al 12,4% non includendo ~110pb di beneficio addizionale dall'assorbimento delle DTA (di cui ~40pb nell'orizzonte del Piano di Impresa 2022-2025) e includendo ~50pb di impatto dalla seconda tranche del buyback (€1,7mld) autorizzata dalla BCE (fully phased-in CET1 ratio al 12,9% non includendo la seconda tranche del buyback)
Nei 9M, impatto di ~15pb sul CET1 ratio derivante da impatti regolamentari e di ~5pb derivante dall'aumento di RWA per l'esposizione Russia-Ucraina
Leverage ratio al 5,3%(3)

⁽²⁾ 13,6% pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.9.22 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9 (€1,0mld al 30.9.22), DTA convertibili in crediti di imposta relative all'affrancamento del goodwill (€5,7mld al 30.9.22) e alle rettifiche di valore su crediti (€2,7mld al 30.9.22), DTA relative al contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete (€0,1mld al 30.9.22), così come l'atteso assorbimento delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca e al nuovo accordo con i sindacati sottoscritto il 16.11.21 (€0,4mld al 30.9.22) e DTA relative alle perdite pregresse (€2,1mld al 30.9.22), e la prevista distribuzione a valere sull'Utile assicurativo dei 9M22) (3) Includendo le esposizioni con la BCE

⁽¹⁾ Payout ratio del 70% di dividendi cash previsto nel Piano d'Impresa 2022-2025, €1,4mld da pagare come interim dividend il 23.11.22

Dettaglio risultati economici consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'attivo

Risultati divisionali e altre informazioni

Crediti deteriorati: massivo deleveraging

Stock e ratio di Crediti deteriorati netti più bassi di sempre con il ventottesimo trimestre di continua riduzione dello stock di Crediti deteriorati netti

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Escludendo €4,7mld di Crediti deteriorati lordi (€1,7mld netti) (contabilizzati nelle Attività in via di dismissione
(2) Escludendo €4,5mld di Crediti deteriorati lordi (€1,2mld netti) contabilizzati nelle Attività in via di dismissione
(3) Escludendo €4,1mld di Crediti deteriorati lordi (€1,0mld netti) contabilizzati nelle Attività in via di dismissione
(4) Escludendo €3,8mld di Crediti deteriorati lordi (€0,9mld netti) contabilizzati nelle Attività in via di dismissione
(5) Considerando le vendite di Crediti deteriorati nel 2022 già finanziate nel 4trim.21 e ancora contabilizzate tra i Crediti deteriorati al 30.9.22 (€0,8mld lordi e €0,4mld netti)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Crediti deteriorati: copertura cospicua ed in aumento nel 3trim.

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Copertura specifica; %

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso di Crediti deteriorati: i più bassi di sempre escludendo l'esposizione Russia-Ucraina

(1) Escludendo l'esposizione Russia-Ucraina (€0,5mld di flusso lordo/netto)

(2) Dati 2012 ricalcolati considerando gli effetti dei cambiamenti regolamentari nel criterio di classificazione dei Crediti a Scaduti e Sconfinanti introdotto da Banca d'Italia (90 giorni nel 2012 vs 180 fino al 31.12.11)

Flusso lordo di Crediti deteriorati

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Flusso netto di Crediti deteriorati

Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato

◼ Il portafoglio mutui residenziali presenta un basso profilo di rischio
- ❑ Rapporto rata/reddito disponibile al 31%
- ❑ Loan-to-Value medio pari al ~59%
- ❑ Durata media all'accensione pari a ~24 anni
- ❑ Durata media residua pari a ~19 anni

Composizione per area di business (dati al 30.9.22) Crediti non-retail delle banche e delle società italiane del Gruppo Composizione per settori di attività economica

	30.9.22
Amministrazioni pubbliche	4,6%
Societa' finanziarie	8,5%
Societa' non finanziarie	45,1%
di cui:
UTILITY	5,2%
SERVIZI	4,4%
IMMOBILIARE	3,5%
DISTRIBUZIONE	3,3%
COSTR. E MATERIALI PER COSTRUZIONI	3,2%
ALIMENTARE	2,5%
METALLURGIA E PRODOTTI IN METALLO	2,5%
INFRASTRUTTURE	2,4%
SISTEMA MODA	2,2%
ENERGIA ED ESTRAZIONE	2,1%
MEZZI DI TRASPORTO	1,9%
MECCANICA	1,8%
CHIMICA, GOMMA E PLASTICA	1,8%
TURISMO	1,7%
AGRICOLTURA	1,6%
TRASPORTI	1,4%
COMPONENTI E APPARECCHIATURE ELETTRICHE	0,9%
FARMACEUTICA	0,8%
MOBILI E ELETTRODOMESTICI	0,8%
MEDIA	0,5%
LEGNO E CARTA	0,5%
ALTRI BENI DI CONSUMO	0,2%

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Riduzione di €2,3mld dell'esposizione verso la Russia nel 3^o trimestre, ora limitata a ~0,3% degli Impieghi clientela di Gruppo

€ mld, dati al 30.9.22	Presenza
	Russia (Banca Intesa)	Ucraina (Pravex Bank)	Esposizione cross-border la Russia(1) verso
Impieghi alla clientela (netto garanzie ECA e accantonamenti)	0,3(2)	(2) -	1,05(3)
ECA(4) Garanzie	-	-	0,9(5)
Impieghi verso banche (netto accantonamenti)	0,7	0,07	0,05(6)
Obbligazioni (netto svalutazioni)	0,05	n.s.	0,04(7)
Derivati	n.s.	-	n.s.
RWA	2,2	0,1	2,9(8)
Totale attivo	1,7	0,2	n.a.
Funding infragruppo	0,3	-	n.a.

Esposizione cross-border verso la Russia in gran parte performing e classificata in Stage 2

(1) L'esposizione verso le controparti russe incluse nelle liste SDN di nomi a cui si applicano le sanzioni è pari a solo €0,4mld. Esposizione cross-border verso l'Ucraina non significativa
(2) E' inoltre presente off-balance per la Russia di €0,2mld (di cui €0,1mld margini disponibili irrevocabili) e €0,07mld per l'Ucraina
(3) Al netto delle garanzie delle Export Credit Agencies, considerando la vendita di €0,4mld finalizzata all'inizio di ottobre (€0,3mld netti). E' inoltre presente off-balance di €0,2mld (di cui €0,04mld di margini disponibili irrevocabili)
(4) Export Credit Agencies
(5) Sono presenti inoltre garanzie Export Credit Agencies su off-balance per €0,5mld (interamente a fronte di margini disponibili irrevocabili)
(6) E' inoltre presente off-balance di €0,2mld (niente margini disponibili irrevocabili)
(7) Inclusa attività assicurativa (riguardante polizze emesse non a totale rischio degli assicurati)
(8) Considerando la vendita finalizzata all'inizio di ottobre

Dettaglio risultati economici consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'attivo

Risultati divisionali e altre informazioni

Risultati per area di business

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Dati al 30.9.22

		Divisioni
	Banca dei Territori	IMI Corporate & Investment Banking	International Subsidiary Banks(1)	Private Banking(2)	Asset Management(3)	Insurance(4)	Centro di Governo / Altro(5)	Totale
Proventi operativi netti (€ mln)	6.526	3.451	1.619	1.749	724	1.237	490	15.796
Risultato gestione operativa (€ mln)	1.885	2.429	817	1.083	572	968	238	7.992
Risultato netto (€ mln)	729	539	353	750	435	646	(168)	3.284
Cost/Income (%)	71,1	29,6	49,5	38,1	21,0	21,7	n.s.	49,4
RWA (€ mld)	87,9	116,0	36,3	13,1	1,9	0,0	69,2	324,4
Raccolta diretta bancaria (€ mld)	290,7	94,4	53,1	56,2	0,0	0,0	56,3	550,7
Impieghi a clientela (€ mld)	253,4	149,2	40,6	14,8	0,5	0,0	15,2	473,7

Nota: L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) I dati non includono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella Divisione IMI C&IB

(2) Compagnie de Banque Privée Quilvest, Fideuram, Intesa Sanpaolo Private Banking, Gruppo REYL e Siref Fiduciaria

(3) Eurizon

(4) Cargeas Assicurazioni, Fideuram Vita, Intesa Sanpaolo Assicura, Intesa Sanpaolo Insurance Agency, Intesa Sanpaolo Life, Intesa Sanpaolo RBM Salute e Intesa Sanpaolo Vita

(5) Tesoreria, Strutture Centrali e rettifiche di consolidamento

Banca dei Territori: 9M22 vs 9M21

	9M21	9M22	 %
	rideterminato
Interessi netti	2.949	2.907	(1,4)
Commissioni nette	3.587	3.529	(1,6)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	75	90	20,0
Altri proventi (oneri) operativi netti	8	0	(100,0)
Proventi operativi netti	6.619	6.526	(1,4)
Spese del personale	(2.594)	(2.503)	(3,5)
Spese amministrative	(2.205)	(2.136)	(3,1)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(4)	(2)	(50,0)
Costi operativi	(4.803)	(4.641)	(3,4)
Risultato della gestione operativa	1.816	1.885	3,8
Rettifiche di valore nette su crediti	(1.014)	(415)	(59,1)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(51)	(44)	(13,7)
Altri proventi (oneri) netti	52	11	(78,8)
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	803	1.437	79,0
Imposte sul reddito	(249)	(475)	90,8
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(19)	(14)	(26,3)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(21)	(26)	23,8
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(190)	(206)	8,4
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	22	13	(40,9)
Risultato netto	346	729	110,7

Banca dei Territori: 3trim. vs 2trim.

	2trim.22	3trim.22	 %

Interessi netti	979	970	(1,0)
Commissioni nette	1.185	1.152	(2,8)
Risultato dell'attività assicurativa	0	(0)	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	29	31	5,7
Altri proventi (oneri) operativi netti	4	(6)	n.s.
Proventi operativi netti	2.198	2.146	(2,4)
Spese del personale	(846)	(831)	(1,8)
Spese amministrative	(721)	(709)	(1,8)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(1)	(1)	(13,2)
Costi operativi	(1.568)	(1.540)	(1,8)
Risultato della gestione operativa	630	606	(3,9)
Rettifiche di valore nette su crediti	(400)	(157)	(60,8)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(24)	(5)	(78,0)
Altri proventi (oneri) netti	11	(0)	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	218	443	103,5
Imposte sul reddito	(68)	(150)	118,9
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(5)	(7)	31,8
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(10)	(8)	(17,5)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	(206)	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	6	0	(92,9)
Risultato netto	141	73	(48,0)

IMI Corporate & Investment Banking: 9M22 vs 9M21

€ mln

	9M21	9M22	 %

	rideterminato
Interessi netti	1.655	1.528	(7,7)
Commissioni nette	824	861	4,5
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	1.179	1.064	(9,8)
Altri proventi (oneri) operativi netti	0	(2)	n.s.
Proventi operativi netti	3.658	3.451	(5,7)
Spese del personale	(357)	(370)	3,6
Spese amministrative	(621)	(636)	2,4
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(16)	(16)	0,0
Costi operativi	(994)	(1.022)	2,8
Risultato della gestione operativa	2.664	2.429	(8,8)
Rettifiche di valore nette su crediti	(39)	(1.356)	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(1)	(105)	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	2.624	968	(63,1)
Imposte sul reddito	(820)	(415)	(49,4)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(15)	(15)	0,0
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	20	0	(100,0)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	2	1	(50,0)
Risultato netto	1.811	539	(70,2)

Includendo €1.128mln di accantonamenti per l'esposizione Russia-Ucraina nei 9M22

€1.463mln, (19,2)% escludendo accantonamenti/svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina nei 9M22

IMI Corporate & Investment Banking: 3trim. vs 2trim.

MIL-BVA362-03032014-90141/VR


	2trim.22	3trim.22	 %
Interessi netti	494	560	13,4
Commissioni nette	273	291	6,7
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	402	38	(90,6)
Altri proventi (oneri) operativi netti	(0)	(1)	(321,5)
Proventi operativi netti	1.169	888	(24,0)
Spese del personale	(120)	(136)	13,0
Spese amministrative	(223)	(214)	(4,1)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(4)	(7)	66,4
Costi operativi	(347)	(356)	2,6
Risultato della gestione operativa	822	532	(35,3)
Rettifiche di valore nette su crediti	(349)	(284)	(18,5)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(35)	(45)	28,2
Altri proventi (oneri) netti	(0)	(0)	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	438	202	(53,8)
Imposte sul reddito	(199)	(63)	(68,2)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(5)	(5)	3,1
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0	(0)	n.s.
Risultato netto	234	134	(42,8)

Includendo €268mln nel 2trim. e €181mln nel 3trim. di accantonamenti per l'esposizione Russia-Ucraina

Rispettivamente €488mln e €262mln escludendo accantonamenti/svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina

International Subsidiary Banks: 9M22 vs 9M21

€ mln

	9M21	9M22	 %
	rideterminato
Interessi netti	988	1.132	14,6
Commissioni nette	408	436	6,9
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	104	99	(4,8)
Altri proventi (oneri) operativi netti	(29)	(48)	65,5
Proventi operativi netti	1.471	1.619	10,1
Spese del personale	(398)	(410)	3,0
Spese amministrative	(292)	(307)	5,1
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(84)	(85)	1,2
Costi operativi	(774)	(802)	3,6
Risultato della gestione operativa	697	817	17,2
Rettifiche di valore nette su crediti	(118)	(233)	97,5	Includendo €161mln di accantonamenti per
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(23)	(12)	(47,8)	l'esposizione Russia-Ucraina nei 9M22
Altri proventi (oneri) netti	5	3	(40,0)
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	561	575	2,5
Imposte sul reddito	(117)	(160)	36,8
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(29)	(31)	6,9
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(22)	(31)	40,9
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0	0	n.s.	€510mln, +29,8% escludendo
Risultato netto	393	353	(10,2)	accantonamenti/svalutazioni per l'esposizione

€510mln, +29,8% escludendo accantonamenti/svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina nei 9M22

International Subsidiary Banks: 3trim. vs 2trim.

€ mln

	2trim.22	3trim.22	 %
Interessi netti	366	423	15,7
Commissioni nette	150	146	(3,0)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	49	20	(58,7)
Altri proventi (oneri) operativi netti	(19)	(16)	(16,5)
Proventi operativi netti	546	573	5,0
Spese del personale	(132)	(145)	9,9
Spese amministrative	(102)	(109)	6,5
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(28)	(29)	6,6
Costi operativi	(262)	(284)	8,2
Risultato della gestione operativa	284	290	2,0
Rettifiche di valore nette su crediti	(52)	(45)	(12,0)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(9)	2	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	1	2	165,6
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	224	248	10,7
Imposte sul reddito	(68)	(43)	(37,3)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(10)	(12)	17,3
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(14)	(7)	(50,4)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0	0	n.s.
Risultato netto	131	186	41,6

Includendo €24mln nel 2trim. e €15mln nel 3trim. di accantonamenti per l'esposizione Russia-Ucraina

Rispettivamente €155mln e €199mln escludendo accantonamenti/svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati non includono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella Divisione IMI C&IB

Private Banking: 9M22 vs 9M21

	9M21	9M22	 %
	rideterminato
Interessi netti	164	203	23,8
Commissioni nette	1.565	1.505	(3,8)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	49	29	(40,8)
Altri proventi (oneri) operativi netti	23	12	(47,8)
Proventi operativi netti	1.801	1.749	(2,9)
Spese del personale	(343)	(340)	(0,9)
Spese amministrative	(266)	(265)	(0,4)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(56)	(61)	8,9
Costi operativi	(665)	(666)	0,2
Risultato della gestione operativa	1.136	1.083	(4,7)
Rettifiche di valore nette su crediti	0	(7)	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(28)	22	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	194	0	(100,0)
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	1.302	1.098	(15,7)
Imposte sul reddito	(391)	(291)	(25,6)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(14)	(22)	57,1
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(16)	(15)	(6,3)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(15)	(19)	26,7
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(3)	(1)	(66,7)
Risultato netto	863	750	(13,1)

Private Banking: 3trim. vs 2trim.

	2trim.22	3trim.22	 %

Interessi netti	53	102	92,7
Commissioni nette	512	482	(5,9)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	12	4	(69,2)
Altri proventi (oneri) operativi netti	7	2	(68,9)
Proventi operativi netti	583	589	1,0
Spese del personale	(115)	(116)	0,8
Spese amministrative	(94)	(80)	(15,1)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(20)	(21)	6,0
Costi operativi	(229)	(217)	(5,3)
Risultato della gestione operativa	354	372	5,1
Rettifiche di valore nette su crediti	(5)	(4)	(10,7)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	10	9	(12,4)
Altri proventi (oneri) netti	0	(0)	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	359	376	4,7
Imposte sul reddito	(76)	(111)	47,0
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(8)	(6)	(23,2)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(5)	(5)	(3,6)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	(19)	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(1)	0	n.s.
Risultato netto	269	235	(12,6)

Asset Management: 9M22 vs 9M21

	9M21	9M22	 %
	rideterminato
Interessi netti	(1)	0	(100,0)
Commissioni nette	887	690	(22,2)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	(3)	(22)	n.s.
Altri proventi (oneri) operativi netti	55	56	1,8
Proventi operativi netti	938	724	(22,8)
Spese del personale	(78)	(73)	(6,4)
Spese amministrative	(79)	(74)	(6,3)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(5)	(5)	0,0
Costi operativi	(162)	(152)	(6,2)
Risultato della gestione operativa	776	572	(26,3)
Rettifiche di valore nette su crediti	0	0	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	0	0	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	776	572	(26,3)
Imposte sul reddito	(205)	(132)	(35,6)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(2)	(1)	(50,0)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(3)	(3)	0,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(9)	(1)	(88,9)
Risultato netto	557	435	(21,9)

Asset Management: 3trim. vs 2trim.

	2trim.22	3trim.22	 %

Interessi netti	(0)	0	n.s.
Commissioni nette	231	218	(5,6)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	(10)	(7)	25,1
Altri proventi (oneri) operativi netti	21	18	(12,4)
Proventi operativi netti	242	229	(5,3)
Spese del personale	(25)	(25)	2,4
Spese amministrative	(24)	(25)	3,4
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(1)	(2)	2,4
Costi operativi	(51)	(52)	2,9
Risultato della gestione operativa	191	177	(7,5)
Rettifiche di valore nette su crediti	(0)	0	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	0	0	23,5
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	191	177	(7,6)
Imposte sul reddito	(33)	(43)	31,1
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(0)	(0)	(43,9)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(1)	(1)	0,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(0)	(0)	11,9
Risultato netto	157	132	(15,7)

Insurance: 9M22 vs 9M21

	9M21	9M22	 %
	rideterminato
Interessi netti	0	0	n.s.
Commissioni nette	1	2	100,0
Risultato dell'attività assicurativa	1.189	1.245	4,7
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	0	0	n.s.
Altri proventi (oneri) operativi netti	(10)	(10)	0,0
Proventi operativi netti	1.180	1.237	4,8
Spese del personale	(102)	(100)	(2,0)
Spese amministrative	(170)	(155)	(8,8)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(15)	(14)	(6,7)
Costi operativi	(287)	(269)	(6,3)
Risultato della gestione operativa	893	968	8,4
Rettifiche di valore nette su crediti	0	0	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(155)	(12)	(92,3)
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	738	956	29,5
Imposte sul reddito	(173)	(253)	46,2
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(18)	(7)	(61,1)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(16)	(49)	206,3
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	86	(1)	n.s.
Risultato netto	617	646	4,7

Insurance: 3trim. vs 2trim.

	2trim.22	3trim.22	 %
Interessi netti	(0)	(0)	16,7
Commissioni nette	1	1	(0,8)
Risultato dell'attività assicurativa	442	415	(6,2)
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	(0)	(0)	64,8
Altri proventi (oneri) operativi netti	(4)	(3)	25,5
Proventi operativi netti	439	413	(6,0)
Spese del personale	(34)	(32)	(6,3)
Spese amministrative	(53)	(55)	3,4
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(5)	(5)	(0,8)
Costi operativi	(93)	(92)	(0,4)
Risultato della gestione operativa	347	321	(7,5)
Rettifiche di valore nette su crediti	0	0	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(2)	(3)	83,7
Altri proventi (oneri) netti	0	(0)	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	345	318	(7,9)
Imposte sul reddito	(93)	(87)	(5,7)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(3)	(3)	26,3
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(15)	(17)	13,6
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	1	(1)	n.s.
Risultato netto	236	209	(11,2)

Conto economico trimestrale

€ mln

	1trim.21	2trim.21	3trim.21	4trim.21	1trim.22	2trim.22	3trim.22
	rideterminato(1)
Interessi netti	1.953	1.997	2.000	1.955	1.957	2.092	2.387
Commissioni nette	2.317	2.369	2.323	2.518	2.289	2.255	2.153
Risultato dell'attività assicurativa	398	456	365	410	402	465	436
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	798	346	380	111	769	560	51
Altri proventi (oneri) operativi netti	32	21	26	18	4	(12)	(12)
Proventi operativi netti	5.498	5.189	5.094	5.012	5.421	5.360	5.015
Spese del personale	(1.629)	(1.652)	(1.636)	(1.826)	(1.576)	(1.613)	(1.632)
Spese amministrative	(675)	(734)	(716)	(869)	(634)	(718)	(695)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(306)	(299)	(301)	(337)	(314)	(309)	(313)
Costi operativi	(2.610)	(2.685)	(2.653)	(3.032)	(2.524)	(2.640)	(2.640)
Risultato della gestione operativa	2.888	2.504	2.441	1.980	2.897	2.720	2.375
Rettifiche di valore nette su crediti	(402)	(599)	(543)	(1.222)	(702)	(730)	(496)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(134)	(220)	(82)	(415)	(60)	(63)	(45)
Altri proventi (oneri) netti	198	(7)	63	78	(4)	147	4
Utile (perdita) delle attività operative cessate	48	10	0	0	0	0	0
Risultato corrente lordo	2.598	1.688	1.879	421	2.131	2.074	1.838
Imposte sul reddito	(832)	(81)	(614)	(78)	(777)	(670)	(562)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(52)	(55)	(41)	(291)	(16)	(23)	(23)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(16)	(18)	(51)	46	(54)	(47)	(51)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(196)	(83)	(210)	(23)	(266)	(12)	(266)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	0	0	0	0	0
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	14	56	20	104	6	8	(6)
Risultato netto	1.516	1.507	983	179	1.024	1.330	930

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. Dati 2021, 1trim.22 e 2trim.22 riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) da luglio 2022 e la vendita di Intesa Sanpaolo Formazione a fine giugno 2022 (1) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati

gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale

€ mln

Commissioni nette
	1trim.21	2trim.21	3trim.21	4trim.21	1trim.22	2trim.22	3trim.22
	rideterminato(1)
Garanzie rilasciate / ricevute	42	51	57	52	47	54	86
Servizi di incasso e pagamento	137	139	138	138	139	164	156
Conti correnti	344	353	352	365	346	348	348
Servizio Bancomat e carte di credito	61	106	108	89	83	108	114
Attività bancaria commerciale	584	649	655	644	615	674	704
Intermediazione e collocamento titoli	293	284	209	229	228	153	134
Intermediazione valute	3	3	3	4	2	3	4
Gestioni patrimoniali	732	775	758	877	704	676	660
Distribuzione prodotti assicurativi	406	383	401	417	403	421	357
Altre commissioni intermediazione / gestione	61	53	61	112	75	56	59
Attività di gestione, intermediazione e consulenza	1.495	1.498	1.432	1.639	1.412	1.309	1.214
Altre commissioni nette	238	222	236	235	262	272	235
Commissioni nette	2.317	2.369	2.323	2.518	2.289	2.255	2.153

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Leadership di mercato in Italia

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Escluso il Centro di Governo
(2) Dati al 30.9.22
(3) Comprendono le obbligazioni
(4) Dati al 30.6.22
(5) Fondi comuni; dati al 30.6.22

International Subsidiary Banks per Paese

Dati al 30.9.22

											Totale		Totale	Incidenza % sul
	Ungheria	Slovacchia	Slovenia	Croazia	Bosnia	Serbia	Albania	Romania	Moldavia	Ucraina	CEE	Egitto		Gruppo
Proventi operativi netti (€ mln)	229	357	57	334	34	238	32	33	13	15	1.341	286	1.627	10,3%
Costi operativi (€ mln)	79	163	33	139	17	86	18	23	8	16	581	119	700	9,0%
Rettifiche su crediti (€ mln)	17	35	6	(2)	2	28	(1)	0	1	130	217	16	233	12,1%
Risultato netto (€ mln)	66	102	10	152	12	87	9	6	4	(132)	317	101	418	12,7%
Raccolta diretta da clientela (€ mld)	4,8	18,2	3,0	12,4	0,9	5,1	1,5	1,0	0,2	0,2	47,3	5,4	52,8	9,6%
Impieghi a clientela (€ mld)	3,4	17,2	2,3	8,1	0,8	4,5	0,5	0,9	0,1	0,0	37,8	2,9	40,6	8,6%
Crediti in bonis (€ mld)	3,3	17,1	2,3	7,9	0,8	4,5	0,5	0,8	0,1	0,0	37,3	2,8	40,1	8,6%
di cui:
Retail valuta locale	50%	59%	42%	27%	33%	22%	20%	13%	58%	n.s.	44%	54%	44%
Retail in valuta estera	0%	0%	0%	24%	13%	29%	13%	13%	0%	n.s.	9%	0%	9%
Corporate valuta locale	12%	34%	58%	24%	21%	7%	16%	46%	18%	n.s.	28%	36%	28%
Corporate in valuta estera	37%	7%	0%	26%	32%	41%	51%	28%	24%	n.s.	19%	10%	19%
Totale Crediti deteriorati (€ mln)	74	94	6	189	16	47	9	20	3	0	458	70	528	8,8%
Copertura Crediti deteriorati	44%	72%	79%	51%	53%	62%	47%	57%	25%	100%	63%	61%	62%
Costo del credito annualizzato(1) (pb)	68	27	34	n.s.	38	81	n.s.	3	108	n.s.	77	76	77

Rispettivamente 31pb e 34pb escludendo gli accantonamenti in Ucraina

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati escludono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella Divisione IMI C&IB (1) Rettifiche nette su crediti/Impieghi netti a clientela

Esposizione totale(1) per i principali Paesi

€ mln

		IMPIEGHI
	AC	FVTOCI	Attività bancaria FVTPL(2)	Totale(3)
Paesi UE	43.247	33.680	1.983	78.910	435.576
Austria	878	268	-8	1.138	1.018
Belgio	3.438	2.255	-12	5.681	1.339
Bulgaria	0	0	-3	-3	13
Croazia	281	1.173	80	1.534	7.945
Cipro	0	0	0	0	14
Repubblica Ceca	140	0	0	140	1.001
Danimarca	42	38	4	84	56
Estonia	0	0	0	0	5
Finlandia	270	40	-22	288	519
Francia	7.156	4.297	-239	11.214	7.704
Germania	889	1.482	-20	2.351	6.970
Grecia	37	0	-3	34	16
Ungheria	328	753	55	1.136	3.479
Irlanda	785	1.067	632	2.484	612
Italia	22.244	13.834	1.071	37.149	366.929
Lettonia	0	0	0	0	25
Lituania	0	0	0	0	1
Lussemburgo	463	690	252	1.405	9.027
Malta	0	0	0	0	127
Paesi Bassi	1.089	806	142	2.037	2.231
Polonia	286	109	0	395	968
Portogallo	570	640	-13	1.197	141
Romania	66	364	18	448	1.015
Slovacchia	0	695	1	696	14.705
Slovenia	1	216	2	219	2.255
Spagna	4.261	4.690	41	8.992	6.867
Svezia	23	263	5	291	594
Albania	103	466	3	572	506
Egitto	133	1.573	0	1.706	3.512
Giappone	66	2.862	53	2.981	361
Russia	4	72	0	76	2.543
Serbia	7	527	0	534	4.840
Regno Unito	680	625	52	1.357	12.769
Stati Uniti d'America	2.539	9.441	313	12.293	8.920
Altri Paesi	3.876	6.275	177	10.328	29.573
Totale	50.655	55.521	2.581	108.757	498.600

Nota: dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Esposizione verso rischi sovrani (amministrazioni centrali e locali), banche e altra clientela. Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 30.9.22

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

Esposizione verso i rischi sovrani(1) per i principali Paesi

€ mln

		TITOLI DI DEBITO Attività bancaria

	AC	FVTOCI		FVTPL(2) Totale(3)
Paesi UE	30.839	25.521	-961	55.399	10.674
Austria	615	170	-23	762	0
Belgio	2.342	2.187	-25	4.504	0
Bulgaria	0	0	-3	-3	0
Croazia	158	1.173	80	1.411	1.377
Cipro	0	0	0	0	0
Repubblica Ceca Danimarca	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0

Estonia Finlandia	0 255	0 0	0 -26	0 229	0 0
Francia	6.453	2.669	-417	8.705	30
Germania	263	466	-90	639	0
Grecia	0	0	-7	-7	0
Ungheria	143	717	55	915	284
Irlanda	336	84	6	426	0	Duration titoli governativi
						(Attività bancaria): 6,5 anni
						Duration corretta per coperture: 0,6 anni
Italia	15.005	11.558	-500	26.063	8.566
Lettonia	0	0	0	0	21
Lituania	0	0	0	0	0
Lussemburgo	265	363	124	752	0
Malta	0	0	0	0	0
Paesi Bassi	828	0	30	858	0
Polonia	30	63	0	93	0
Portogallo	390	640	-32	998	0
Romania	66	364	18	448	4
Slovacchia	0	670	1	671	160
Slovenia	1	209	2	212	183
Spagna	3.689	4.188	-154	7.723	49
Svezia	0	0	0	0	0
Albania	103	466	3	572	1
Egitto	133	1.573	0	1.706	475
Giappone	0	2.329	0	2.329	0
Russia	0	72	0	72	0
Serbia	7	527	0	534	119
Regno Unito	0	176	-1	175	0
Stati Uniti d'America	1.527	7.937	92	9.556	0
Altri Paesi	2.273	3.667	103	6.043	4.833
Totale	34.882	42.268	-764	76.386	# 16.102

Nota: dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Esposizione verso Amministrazioni centrali e locali. Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 30.9.22

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Il totale dei titoli di debito da attività assicurativa (esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati) ammonta a €55.295mln (di cui €45.754mln in Italia). Il totale delle riserve FVTOCI e AFS (al netto delle imposte e delle attribuzioni alle gestioni separate assicurative) ammonta a -€2.082mln (di cui -€876mln in Italia)

Esposizione verso banche per i principali Paesi(1)

€ mln

		IMPIEGHI

	AC	FVTOCI	Attività bancaria FVTPL(2)	Totale(3)
Paesi UE	2.325	4.159	1.286	7.770	22.911
Austria	247	56	12	315	156
Belgio	12	48	8	68	325
Bulgaria	0	0	0	0	0
Croazia	42	0	0	42	63
Cipro	0	0	0	0	0
Repubblica Ceca	0	0	0	0	20
Danimarca	28	8	2	38	7
Estonia	0	0	0	0	0
Finlandia	9	0	3	12	13
Francia	354	830	22	1.206	4.612
Germania	284	550	40	874	3.559
Grecia	0	0	4	4	4
Ungheria	124	36	0	160	287
Irlanda	0	27	0	27	313
Italia	730	1.453	935	3.118	9.506
Lettonia	0	0	0	0	0
Lituania	0	0	0	0	0
Lussemburgo	91	240	112	443	1.145
Malta	0	0	0	0	91
Paesi Bassi	131	332	-5	458	277
Polonia	0	39	0	39	5
Portogallo	0	0	2	2	1
Romania	0	0	0	0	99
Slovacchia	0	25	0	25	0
Slovenia	0	7	0	7	2
Spagna	255	368	147	770	2.334
Svezia	18	140	4	162	92
Albania	0	0	0	0	1
Egitto	0	0	0	0	85
Giappone	37	227	0	264	25
Russia	0	0	0	0	114
Serbia	0	0	0	0	129
Regno Unito	183	271	36	490	1.650
Stati Uniti d'America	325	795	177	1.297	230
Altri Paesi	145	1.745	58	1.948	5.886
Totale	3.015	7.197	1.557	11.769	# 31.031

Nota: dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 30.9.22

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi(1)

€ mln

		IMPIEGHI

	AC	FVTOCI	Attività bancaria FVTPL(2)	Totale(3)
Paesi UE	10.083	4.000	1.658	15.741	401.991
Austria	16	42	3	61	862
Belgio	1.084	20	5	1.109	1.014
Bulgaria	0	0	0	0	13
Croazia	81	0	0	81	6.505
Cipro	0	0	0	0	14
Repubblica Ceca	140	0	0	140	981
Danimarca	14	30	2	46	49
Estonia	0	0	0	0	5
Finlandia	6	40	1	47	506
Francia	349	798	156	1.303	3.062
Germania	342	466	30	838	3.411
Grecia	37	0	0	37	12
Ungheria	61	0	0	61	2.908
Irlanda	449	956	626	2.031	299
Italia	6.509	823	636	7.968	348.857
Lettonia	0	0	0	0	4
Lituania	0	0	0	0	1
Lussemburgo	107	87	16	210	7.882
Malta	0	0	0	0	36
Paesi Bassi	130	474	117	721	1.954
Polonia	256	7	0	263	963
Portogallo	180	0	17	197	140
Romania	0	0	0	0	912
Slovacchia	0	0	0	0	14.545
Slovenia	0	0	0	0	2.070
Spagna	317	134	48	499	4.484
Svezia	5	123	1	129	502
Albania	0	0	0	0	504
Egitto	0	0	0	0	2.952
Giappone	29	306	53	388	336
Russia	4	0	0	4	2.429
Serbia	0	0	0	0	4.592
Regno Unito	497	178	17	692	11.119
Stati Uniti d'America	687	709	44	1.440	8.690
Altri Paesi	1.458	863	16	2.337	18.854
Totale	12.758	6.056	1.788	20.602	451.467

Nota: dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 30.9.22

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

"Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Fabrizio Dabbene, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili".

* * *

Questa presentazione contiene previsioni, obiettivi e stime che riflettono le attuali opinioni del management Intesa Sanpaolo in merito ad eventi futuri. Previsioni, obiettivi e stime sono in genere identificate da espressioni come "è possibile," "si dovrebbe," "si prevede," "ci si attende," "si stima," "si ritiene," "si intende," "si progetta," "obiettivo" oppure dall'uso negativo di queste espressioni o da altre varianti di tali espressioni oppure dall'uso di terminologia comparabile. Queste previsioni, obiettivi e stime comprendono, ma non si limitano a, tutte le informazioni diverse dai dati di fatto, incluse, senza limitazione, quelle relative alla posizione finanziaria futura di Intesa Sanpaolo e ai risultati operativi, la strategia, i piani, gli obiettivi e gli sviluppi futuri nei mercati in cui Intesa Sanpaolo opera o intende operare.

A seguito di tali incertezze e rischi, si avvisano i lettori che non devono fare eccessivo affidamento su tali informazioni di carattere previsionale come previsione di risultati effettivi. La capacità del Gruppo Intesa Sanpaolo di raggiungere i risultati o obiettivi previsti dipende da molti fattori al di fuori del controllo del management. I risultati effettivi possono differire significativamente (ed essere più negativi di) da quelli previsti o impliciti nei dati previsionali. Tali previsioni e stime comportano rischi ed incertezze che potrebbero avere un impatto significativo sui risultati attesi e si fondano su assunti di base.

Le previsioni, gli obiettivi e le stime ivi formulate si basano su informazioni a disposizione di Intesa Sanpaolo alla data odierna. Intesa Sanpaolo non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente e di rivedere previsioni e stime a seguito della disponibilità di nuove informazioni, di eventi futuri o di altro, fatta salva l'osservanza delle leggi applicabili. Tutte le previsioni e le stime successive, scritte ed orali, attribuibili a Intesa Sanpaolo o a persone che agiscono per conto della stessa sono espressamente qualificate, nella loro interezza, da queste dichiarazioni cautelative.

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Risultati 9M22

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato netto pari a €4,4mld escludendo il de-risking della Russia, trainato da risultati di elevata qualità

Il miglior Risultato netto nei 9 mesi dal 2008 escludendo il de-risking della Russia

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Riduzione di ~65% dell'esposizione verso la Russia, in calo allo 0,3% degli Impieghi alla clientela del Gruppo

9M22: risultati di elevata qualità

MIL-BVA362-03032014-90141/VR 9M: Risultato netto pari a €4,4mld escludendo il de-risking della Russia, trainato da una performance operativa di alta qualità

MIL-BVA362-03032014-90141/VR 3trim.: Risultato netto pari a €1,1mld escludendo il de-risking della Russia, trainato da una performance operativa di alta qualità

Gli Interessi netti hanno preso slancio con una forte accelerazione nel 3° trimestre…

… grazie alla componente commerciale

MIL-BVA362-03032014-90141/VR ~€1.200 miliardi di Attività finanziarie della clientela per alimentare il motore del Wealth Management e favorire la crescita degli Interessi netti

Continua forte riduzione dei Costi operativi pur proseguendo gli investimenti in tecnologia e per la crescita

Uno dei migliori Cost/Income ratio in Europa

Status di Banca Zero-NPL…

… da cui deriva un basso Costo del rischio…

… con flusso di Crediti deteriorati ai minimi storici e copertura in crescita nel 3° trimestre

Massiva riduzione dello stock di Crediti deteriorati lordi con un calo di €3,9mld nei 9M…

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … che posiziona ISP tra le migliori banche europee per stock di Crediti deteriorati e NPL ratio

Patrimonializzazione solida, ben superiore ai requisiti regolamentari

Tutti gli stakeholder traggono benefici dalla nostra solida performance

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante

Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio

Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (1/2)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Principali evidenze

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (2/2)

Principali evidenze

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (1/4)

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (2/4)

Continuo impegno per la

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (3/4)

Promozione dell'innovazione (2/2)

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (4/4)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Confermata posizione di leadership in ambito ESG all'interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità

Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante

MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP ha implementato molteplici progetti umanitari per sostenere la popolazione Ucraina e i colleghi di Pravex Bank

La formula del Piano di Impresa 2022-2025

MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP sta entrando in un contesto sfidante con un Bilancio più solido rispetto all'ultima crisi.…

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … e un modello di business più resiliente ed efficiente, con un beneficio aggiuntivo derivante dall'aumento dei tassi di interesse

ISP è meglio equipaggiata rispetto ai concorrenti per avere successo in futuro...

... ed è un eccellente modello di resilienza in tutte le sue dimensioni

Anche l'economia italiana è più forte che in passato…

… nonostante un probabile rallentamento nel 2023 seguito da un'accelerazione nel 2024

MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP è pienamente preparata per avere successo in contesti sfidanti, come dimostrato durante l'emergenza COVID-19 e le precedenti crisi

… e la conferma della forte creazione e distribuzione di valore

Risultati 9M22

Informazioni di dettaglio

Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale

9M22 vs 9M21: Risultato netto a €4,4mld escludendo il de-risking della Russia 9M22 %

3trim. vs 2trim.: Risultato netto a €1,1mld escludendo il de-risking della Russia 2trim.22 %

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti: significativa crescita su base annuale con forte accelerazione nel 3trim. grazie alla componente commerciale

Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value: €1,4mld nei 9M

Costi operativi: significativo calo su base annuale pur continuando ad investire in tecnologia e nella crescita

Rettifiche nette su crediti: forte calo escludendo il de-risking della Russia

€1.200 miliardi di Attività finanziarie della clientela

% 30.9.22 vs 30.9.21, 31.12.21 e 30.6.22

€ mld Raccolta diretta bancaria 538 557 549 551 30.9.21 31.12.21 30.6.22 30.9.22 +2,4 (1,5) +0,2

▪ Calo dovuto alla performance negativa del mercato ▪ Aumento nei 9M della Raccolta diretta dei clienti privati

Mix della Raccolta

La raccolta retail rappresenta l'84% della Raccolta diretta bancaria

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Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali

Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari

Attivi Liquidi(1) Attivi stanziabili disponibili e non utilizzati presso le Banche Centrali(2) (al netto di haircut)

Patrimonializzazione solida

Crediti deteriorati: massivo deleveraging

Crediti deteriorati: copertura cospicua ed in aumento nel 3trim.

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Copertura specifica; %

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Flusso di Crediti deteriorati: i più bassi di sempre escludendo l'esposizione Russia-Ucraina

Flusso lordo di Crediti deteriorati

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Flusso netto di Crediti deteriorati

Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato

Composizione per area di business (dati al 30.9.22) Crediti non-retail delle banche e delle società italiane del Gruppo Composizione per settori di attività economica

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Riduzione di €2,3mld dell'esposizione verso la Russia nel 3o trimestre, ora limitata a ~0,3% degli Impieghi clientela di Gruppo

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Riduzione di €2,3mld dell'esposizione verso la Russia nel 3^o trimestre, ora limitata a ~0,3% degli Impieghi clientela di Gruppo