Banco BPM SpA

Investor Presentation • Nov 8, 2022

Risultati consolidati 9M 2022

Disclaimer

Questa presentazione è stata predisposta da Banco BPM S,p,A, ("Banco BPM"); ai fini del presente disclaimer, il termine "presentazione" comprende il presente documento, qualsiasi presentazione orale, ogni domanda e risposta o materiale oggetto di discussione a seguito della distribuzione di questo documento. La distribuzione di questa presentazione in altre giurisdizioni potrebbe essere sottoposta a limitazione e/o divieti previsti dalle applicabili disposizioni di legge o di regolamento, pertanto sarà responsabilità di chiunque venga in possesso di questo documento informarsi ed ottemperare a tali limitazione e/o divieti, Nella misura massima consentita dalla legge, Banco BPM e le società del Gruppo non assumono alcuna responsabilità per l'eventuale violazione di tali limitazione e/o divieti da parte di chiunque. Questa presentazione non rappresenta in alcun modo parte di, e non dovrebbe essere interpretata come, un'offerta o sollecitazione a sottoscrivere o in alcun modo acquistare titoli emessi da Banco BPM o da altre società del Gruppo ovvero una raccomandazione o consulenza in materia di investimento riferita ai predetti titoli, né dovrebbe, nel suo complesso o relativamente a sue parti, formare la base o essere considerata come riferimento per qualunque tipo di contratto di acquisto o sottoscrizione di titoli emessi da Banco BPM o da altre società del Gruppo, ovvero per l'assunzione di impegni o di decisioni di investimento di qualsivoglia genere. Questa presentazione e le informazioni ivi contenute non costituiscono un'offerta di strumenti finanziari negli Stati Uniti o nei confronti di U.S. Person (come definite nella Regulation ai sensi dello U.S. Securities Act del 1933) in Canada, Australia o in Giappone nonché in qualsiasi altro Paese in cui tale offerta sarebbe vietata ai sensi di legge. Le informazioni contenute in questa presentazione hanno uno scopo puramente espositivo e sono soggette a modifiche, revisioni e integrazioni, senza preavviso. Alcune dichiarazioni contenute nella presentazione sono valutazioni e ipotesi su avvenimenti futuri riguardanti Banco BPM di tipo forward-looking ai sensi delle leggi federali US sui valori mobiliari. Le dichiarazioni forward-looking sono dichiarazioni che non si basano su fatti storici e sono basate su informazioni a disposizione di Banco BPM in data odierna, scenari, ipotesi, aspettative e proiezioni riguardanti eventi futuri soggetti a incertezze, in quanto dipendono da fattori che in gran parte vanno al di là del controllo di Banco BPM. Tali dichiarazioni includono proiezioni e stime finanziarie, nonché le relative ipotesi, dichiarazioni riferite a piani, obiettivi e aspettative riguardanti operazioni, prodotti e servizi futuri, e dichiarazioni riguardanti i risultati economici futuri. Generalmente le affermazioni forward-looking sono identificabili attraverso l'utilizzo di termini quali "anticipare", "stimare", "prevedere", "proiettare", "intendere", "pianificare", "ritenere" e altre parole e termini di simile significato. Per loro stessa natura, le dichiarazioni forward-looking comportano una certa quantità di rischi, incertezze e ipotesi per cui i risultati e gli eventi effettivi poterebbero discostarsi significativamente da quelli espressi o impliciti nelle dichiarazioni 'forward-looking', Banco BPM non assume alcun impegno circa l'aggiornamento o la revisione delle dichiarazioni forward-looking a fronte di nuove informazioni, eventi futuri o altro, fatta salva l'osservanza delle leggi applicabili. Le dichiarazioni forward-looking si riferiscono esclusivamente alla data di questa presentazione e quindi non vi si dovrebbe fare eccessivo affidamento. Il presente disclaimer troverà applicazione a tutte le dichiarazioni forward-looking o dichiarazioni ad esse connesse, scritte ed orali, attribuibili a Banco BPM o a persone che agiscono per conto della stessa Banco BPM, ciascuna società del Gruppo e i rispettivi rappresentanti, amministratori, dirigenti, dipendenti o consulenti declinano ogni responsabilità, derivante in qualsiasi modo dal presente documento o dal contenuto del medesimo o in relazione a perdite derivanti dall'utilizzo dello stesso o dall'affidamento fatto sullo stesso. La partecipazione alla presentazione dei risultati del Gruppo e l'accesso al presente documento presuppongono l'accettazione dei termini del presente disclaimer.

*** Questa presentazione contiene informazioni sia di origine contabile tratte e/o riconducibili ai libri ed alle scritture contabili sia informazioni di natura gestionale determinate anche sulla base di stime.

Il dott, Gianpietro Val, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Note metodologiche

• A partire dal 1° Luglio 2022 Banco BPM Vita e Banco BPM Assicurazioni, precedentemente detenute al 19%, sono state consolidate integralmente al 100%. Di conseguenza:
• per quanto riguarda gli schemi di stato patrimoniale, a partire dal 30/09/22, sono state introdotte le voci relative ai portafogli di attività e passività finanziarie detenute da tali compagnie assicurative ("Attività finanziarie delle imprese di assicurazione valutate ai sensi dello IAS 39", "Raccolta diretta assicurativa e riserve tecniche", "Passività finanziarie delle imprese di assicurazione valutate al costo ammortizzato ai sensi dello IAS 39"). I periodi precedenti sono invece rimasti immutati;
• per quanto riguarda gli schemi di conto economico, a partire dal terzo trimestre 2022, è stata introdotta la nuova voce "Risultato dell'attività assicurativa" che include tutte le componenti economiche di provento (interessi, dividendi, utili/perdite realizzate, plus/minus da valutazione) relative al portafoglio di attività e passività finanziarie IAS 39 di tali compagnie di assicurazione e le voci riconducibili al business assicurativo rappresentati dai premi netti e dal saldo dei proventi e degli oneri della gestione assicurativa (variazione netta delle riserve tecniche, sinistri di competenza ed altri proventi ed oneri della gestione assicurativa). Si evidenzia inoltre che le commissioni di collocamento riconosciute dalle compagnie assicurative consolidate alla rete distributiva di Banco BPM sono esposte nella voce "Commissioni nette" per le commissioni ricevute dalla rete distributiva e nella voce "Risultato dell'attività assicurativa" per quelle passive pagate dalle compagnie; Il contributo del terzo trimestre del 2022 delle suddette voci, così come quello riferito alle altre componenti di conto economico relative a tali società detenute al 100%, confluisce, linea per linea, nello schema di conto economico consolidato. Diversamente il contributo complessivo netto di tali società nei trimestri precedenti del 2022 e del 2021, quando le società erano detenute per il 19%, è indicato nella voce "Risultato delle società valutate al patrimonio netto", per la quota di interessenza del 19%.
• Con riferimento al prospetto di stato patrimoniale riclassificato si rappresenta altresì che taluni saldi comparativi sono stati oggetto di riclassificazione rispetto a quanto originariamente pubblicato, per riflettere le modifiche dei criteri di compilazione introdotti dal 7° aggiornamento della Circolare n. 262, pubblicato da Banca d'Italia in data 29 Ottobre 2021. Con il suddetto aggiornamento, infatti, è stato modificato il criterio di rappresentazione dei crediti a vista - conti correnti e depositi - verso le banche, che devono ora figurare nella voce di bilancio "10. Cassa e disponibilità liquide", anziché nella precedente voce "40. Attività finanziarie valutate al Costo Ammortizzato". Alla luce della suddetta modifica, a partire dal bilancio riclassificato al 31 Dicembre 2021, i crediti a vista verso banche risultano ricondotti nella voce riclassificata di stato patrimoniale "Cassa e disponibilità liquide", anziché nella voce dei "Finanziamenti verso banche". I periodi precedenti sono stati riclassificati coerentemente.
• I coefficienti patrimoniali del Gruppo del 2022 inclusi in questa presentazione sono calcolati includendo l'utile netto del periodo, soggetto a autorizzazione della BCE, e deducendo l'importo del pagamento dei dividendi determinato in base alla normativa vigente (per ulteriori dettagli si veda la nota metodologica numero 6 inclusa nel comunicato stampa sui risultati al 30/09/2022 pubblicato l'8 Novembre 2022).
• A partire dal 30 Giugno 2022, Banco BPM ha scelto di adottare il trattamento temporaneo degli utili e delle perdite non realizzati valutati al fair value attraverso le altre componenti di conto economico complessivo (FVOCI), ai sensi dell'art. 468 del CRR, come modificato dal Regolamento (UE) 2020/873 (cosiddetto "CRR Quick-fix"). Durante il periodo di trattamento temporaneo (dal 1° Gennaio 2020 al 31 Dicembre 2022), tale trattamento consente agli enti di eliminare dal calcolo del Common Equity Tier 1 l'importo degli utili e delle perdite non realizzati accumulati dal 31 Dicembre 2019 e contabilizzati come "variazioni del fair value degli strumenti di debito valutati al fair value attraverso il conto economico complessivo" nello stato patrimoniale, corrispondenti alle esposizioni verso le amministrazioni centrali, le amministrazioni regionali o gli enti locali di cui all'articolo 115, paragrafo 2, e gli enti del settore pubblico di cui all'articolo 116, paragrafo 4, del CRR, escluse le attività finanziarie che hanno subito una riduzione del credito. Nell'ultimo periodo, dal 1° Gennaio 2022 al 31 Dicembre 2022, gli enti applicheranno un fattore del 40%. Pertanto, a partire dal 30 Giugno 2022, il Gruppo ha escluso dal calcolo del Common Equity Tier 1 (CET1) un importo pari al 40% degli utili e delle perdite non realizzati accumulati dal 31 Dicembre 2019 e contabilizzati come variazioni del fair value degli strumenti di debito nei confronti delle suddette controparti valutati al fair value con un impatto sulla redditività complessiva dello stato patrimoniale. Il trattamento temporaneo di cui sopra è considerato solo per il calcolo dei coefficienti patrimoniali phased-in e non si applica ai coefficienti patrimoniali fully-phased.

Per ulteriori dettagli, si vedano le Note metodologiche incluse nel comunicato stampa sui risultati dei 9M 2022 pubblicato l'8 Novembre 2022.

Agenda

• Sintesi 5
• Risultati chiave 12
• Dettaglio risultati 9M 2022 27

Sintesi

1

Banco BPM: solida equity story fondata su un forte track record, con significativo ulteriore upside

SIGNIFICATIVO UPSIDE DA NUOVO SCENARIO TASSI DI INTERESSE

Note: 1. Dati Adjusted, inclusivi del Danish Compromise. CET 1 FL, escludendo il Danish Compromise, a 12,05% e MDA Buffer a 353pb. 2. Consolidamento linea per linea di Banco BPM Vita e Banco BPM Assicurazioni a partire dal 1° Luglio 2022.

Ottima performance con Utile lordo tasse +27% A/A e +9% T/T

				CE	(Stated)					Trend di Lungo Termine (dati Adjusted)
€ mln	3T 2021	2T 2022	3T 2022		9M 2021	9M 2022	Chg. A/A						Miglior risultato
Margine di intresse	516	528	551		1.536	1.590		€ mln		Evoluzione Utile Netto dei 9M			9M mai
Commissioni nette	475	487	473		1.425	1.440				+15,5% A/A			raggiunto
Utile da partecipazioni	4 7	4 1	3 2		145	123						565	652
Risultato dell'attività assicurativa			1 4			1 4			305	395	264
Ricavi "core"	1.039	1.056	1.070	1,3%	3.106	3.167	2,0%	144
Risultato netto finanziario	3 6	4 9	7 5		252	252		9M	9M	9M	9M	9M	9M
Altri proventi	2 6	1 5	2 0		6 6	5 2		2017	2018	2019	2020	2021	2022
Proventi operativi	1.101	1.120	1.165	4,1%	3.424	3.471	1,4%
Oneri operativi	-616	-632	-631		-1.891	-1.888
Ris.gestione operativa	485	488	534	9,5%	1.533	1.583	3,2%			Evoluzione Cost / Income		ratio1
Rettifiche nette sui crediti	-201	-153	-194		-673	-498
Altro1	-23	-47	-27		-72	-84
Risultato operativo corrente (lordo tasse)	262	288	313	8,7%	788	1.001	27,1%	63,7%	60,6%	59,8%	59,2%
Tasse	-83	-93	-91		-217	-322						56,6%	54,2%
Risultato netto operativo corrente	179	196	222	13,4%	571	679	18,9%
Oneri sistemici e altro2	-68	1 0	-96		-99	-168
Utile netto	111	206	127		472	510
Utile netto Adj.	183	298	172		565	652		2017	2018	2019	2020	2021	9M 2022

1

CE: Il 3T 2022 include il 100% del contributo linea per linea di Banco BPM Vita e Banco BPM

Assicurazioni. Il contributo dell'ex Banco BPM Vita (19%) al 3T 2021 e 2T 2022 è incluso nell'Utile

da partecipazioni. Vedi Note Metodologiche.

Note: 1. I dati del CE 2017 e 2018 non sono pienamente comparabili, a causa dei diversi principi contabili (2017) e schemi di riclassificazione (2017 & 2018).

2022E: in anticipo di un anno sulla traiettoria dei principali indicatori di Piano Strategico

Nuovo scenario tassi di interesse a supporto di una maggiore redditività prospettica

2

Note: 1. Calcolato come Utile netto Adjusted (anno x) / PN Tangible di fine periodo (escludendo l'Utile FY x, gli strumenti AT1 e le attività immateriali al netto dell'effetto fiscale). Le previsioni 2022 sono state calcolate su PN Tangibile al 30/09/2022. 2. Tenendo conto delle componenti non ricorrenti registrate nei 9M 2022.

Solida qualità del credito: superati i target 2024 di Piano Strategico 3

Derisking

• Totale derisking nei 9M 2022³(incl. Progetto Argo, finalizzato nel 2T 2022): ~€1,8mld
• Derisking atteso superiore a €2mld nel 2022
• Cessioni aggiuntive per >€0,5bmld da finalizzare in arco Piano, già fattorizzate nel Costo del Rischio

Note: 1. In base all' EU Transparency exercise. 2. NPE netti su PN Tangibile (PN-Attività immateriali nette dell'effetto fiscale). 3. Include cessioni e workout (Cancellazioni, Writeoffs, Recuperi, Cure & Altro).

⁴ Ampi buffer di capitale

Significativa generazione organica di capitale, che assume ancora più valore considerando l'enorme riduzione di NPE realizzata dalla fusione (-82%)

Note: 1. Calcolato con differenti criteri regolamentari rispetto a quelli applicati a partire dal 2020. 2. CET 1 e MDA buffer adjusted al 30/09/2022 includendo il Danish Compromise. 3. NPE netti sul PN tangibile (PN meno attività immateriali).

Rafforzato il Modello di Business 5

Bancassurance: primo step di integrazione

• 100% dell'ex BPM Vita, rinominata Banco BPM Vita, consolidato linea per linea a partire dal 3T 2022
• Ben avviato il processo per il riconoscimento dello status "Conglomerato Finanziario": prerequisito per il Danish Compromise
• Ramo Danni: valutazioni in corso per una potenziale nuova partnership – decisione attesa entro fine 2022
• Esercizio della call option sul 65% di Vera Vita e Vera Assicurazioni potenzialmente entro il 1S 2023, con closing atteso nel 2S 2023

Processo di integrazione ben avviato, con l'attesa di un ulteriore contributo alla redditività

Digitalizzazione & Strategia Commerciale Integrazione ESG

• Transazioni da remoto nel 3T 2022 in crescita a >84%
• o Transazioni da Mobile pari a 20% vs. 7% nel 2019

• Nuovo Modello di Gestione per le PMI:

• o attivati 135 nuovi centri specializzati PMI (su un target di 150)
• o riallocati 442 gestori dalla rete a centri PMI

• Progetto PNRR

• o Formazione su >1.000 colleghi
• o Attivazione di una piattaforma di "intelligence" per tutti i dipendenti

• o Avvio di attività commerciali su un target di 13.500 clienti

• Emissione di tre "Green" bonds nei 9M per un totale di €1,55mld, di cui: €800mln nel 3T

• Nuove erogazioni «Green»¹ : €7,6mld nei 9M 2022
• Sustainalytics ESG Risk Rating migliorato a 22,4 da 26,3
• S&P ESG score incrementato a 56 da 55

Green bond emessi nei 9M 2022

Note: 1. Erogazioni Green a segmenti corporate e aziende (esclusi i segmenti small business & istituzionali) e mutui green residenziali.

Risultati Chiave

Costante miglioramento della performance operativa trimestrale

Cost / Income: -2,3 p.p. T/T; -1,7 p.p. A/A 55,9% 56,4% 54,2% 3T 21 3T 22 3T 22 € mln

Note: 1. Include: Margine di interesse + Commissioni Nette + Risultato Partecipazioni val. a PN e, a partire dal 3T 2022, il Risultato dell'attività assicurativa (vedi note metodologiche).

Margine di interesse in forte crescita nel 3T 2022 grazie all'attività commerciale

Spread Commerciale in forte crescita

A 1,92% (vs. 1,26% nel 2T 22) grazie all'incremento dell'Euribor, con il liability spread che si posiziona in territorio positivo a 0,33% nel 3T: +76pb T/T

Importanti tailwinds su NII sostenuti da incremento tassi di interesse

Solidi risultati commerciali

Guidati da un franchise di alta qualità, radicato nelle aree più ricche del paese

Note: 1. Per i dettagli vedere slide 38. 2 PMI non finanziarie con fatturato fino a €5mln. 3. Mutui a M/L termine (garantiti e non), prestiti personali, finanziamenti in pool e strutturati (revolving). 4. Dati gestionali: privati, aziende, imprese e PMI con rating.

Commissioni Nette a €1.440mln, +1,0% A/A grazie alla forte performance del commercial banking

Commissioni di Gestione, Intermediazione e Consulenza

Efficacia del nostro modello di business in uno scenario complesso:

• Finanziamenti: +€28mln A/A (+31%) e +€12mln 3T/3T (+34%)
• Servizi di pagamento: +€15mln A/A (+12%) e +€5mln 3T/3T (+12%)

Solida performance delle commissioni su attività di trade finance: €55mln nei 9M 2022; +10,7% A/A¹

Commissioni di Gestione, Intermediazione e Consulenza impattate da volatilità di mercato:

• Performance positiva dei prodotti assicurativi, collocamento dei certificates, intermediazione di prodotti di credito al consumo, carte di credito: +€41mln A/A (-€5mln T/T per la stagionalità e +€14mln 3T/3T)
• Gestioni e Fondi (-€63mln A/A, -€17mln T/T) risentono della volatilità di mercato per la componente upfront, le running crescono del +2% A/A e sono sostanzialmente stabili T/T³

Note: 1. Commissioni "estero" su garanzie rilasciate, bonifici, valuta e altro. 2. Dati gestionali per la rete commerciale. Include Fondi & Sicav, Bancassurance, Certificates e gestioni patrimoniali. 3. Dati gestionali.

Oneri Operativi sotto controllo, nonostante l'aumento dei costi energetici e del consolidamento del business assicurativo dal 3T

9M 22, adjusted¹ : -1,1% A/A di cui: Staff: -4,3% A/A; Spese Amministrative +5,9% A/A, includono l'impatto dell'aumento dei costi legati all'energia (+€15,6mln A/A) e dei costi relativi a investimenti IT (+€8,5mln A/A); Ammortamenti +4,0% A/A

3T 22, adjusted¹ : -0,8% T/T, di cui: Staff: -1,2% T/T; Spese Amministrative -1,2% T/T; Ammortamenti +3,1% T/T

Personale: 20.237 dipendenti, -328 vs. 30/09/2021, includono +142 dipendenti di Banco BPM Vita & Assicurazioni

Note: 1. Dati Adjusted ri-sommano -€14,4mln di risparmi Covid nei 9M 2021 sui costi del personale ed escludono sugli ammortamenti: €4mln nel 3T 22 (svalutazioni software) e €1,3mln nei 9M 2021. 2. Business bancario esclude i costi del "business assicurativo" per un totale di €6,0mln nel 3T 2022 di cui: €2,8mln sui costi del personale, €2,8mln nelle spese amministrative e €0,4mln negli ammortamenti.

Costo del rischio: coerente con un solido profilo di credito, una gestione proattiva del portafoglio prestiti con rafforzamento delle coperture

Gestione prudente dei crediti a clientela

Crediti in bonis: classificazione conservativa
GBV in € mld	105,7	106,6	108,4	107,1
Stage 2	11,4	11,7	11,2	13,0
Stage 1	94,3	94,9	97,2	94,1
Peso	30/09/21	31/12/21	30/06/22	30/09/22
Stage 2	10,8%	11,0%	10,4%	12,2%

Gestione proattiva delle esposizioni verso settori energivori/materie prime

Avviate nel 2T 2022 campagne di "early engagement" su clienti particolarmente esposti a settori energivori/materie prime

• Le campagne di "engagement" sono finalizzate ad identificare ancora più velocemente i potenziali segnali di deterioramento non immediatamente catturati da rischio standard/indicatori di "early warning"
• Clienti già contattati per un' esposizione complessiva >€9mld a fine ottobre (perimetro allargato nel 3T)
• Riscontri rassicuranti: solo €47mln classificati a NPE a luglio-ottobre 2022, in aggiunta ai €55mln già classificati nel 2T 2022.
• Approccio conservativo nella politica di classificazione per le esposizioni in bonis: €2,5mld classificati a Stage 2 al 30/09/2022

Solida posizione in termini di funding e liquidità

Emissione titoli: €2,25mld istituzionali, di cui: €1,55mld con caratteristiche Green

Miglioramento dei Credit Ratings

	LT Senior	LT Deposits	Outlook Upgrade dei principali rating
DBRS	BBB	BBB (high)	di 1 notch a Ott.2022 Stable
Fitch	BBB-	BBB	Stable Upgrade dei principali rating
Moody's	Ba1	Baa2	di 1 notch a Mag.2022 Stable

• Solida posizione di liquidità: €36,4mld Cash + Attività stanziabili libere¹
• Robusti indicatori di Liquidità & Funding, ben superiori ai requisiti minimi regolamentari e maggiori dei target di Piano Strategico 2021-2024:
• o LCR a 179%, più alto del livello registrato pre-pandemia (>165% al 31/12/2019)
• o NSFR >100%

Riconosciuti miglioramenti su:

• Qualità del credito
• Redditività
• Performance operativa
• Capitale

… insieme alla forza della rete commerciale e alla solida posizione in termini di funding e liquidità

Note: 1. Per dettagli vedere slide 37.

Ottimizzazione e maggiore diversificazione del portafoglio obbligazionario

Titoli di Stato Italiani: riduzione della quota sul totale dei governativi e concentrazione prevalente sul CA

QUESTA SLIDE SI RIFERISCE AL PORTAFOGLIO TITOLI DELL'ATTIVITÀ BANCARIA.

Nota: 1. Criteri contabili precedenti all'IFRS 9, non completamente comparabili con quelli attuali.

Portafoglio titoli: contributo a RNF e impatto limitato dai Titoli di Stato Italiani

LA PRESENTE SLIDE SI RIFERISCE AL PORTAFOGLIO TITOLI DELL'ATTIVITÀ BANCARIA.

Note: 1. "Altro" include: Titoli di Stato di altri Paesi e Corporate. 2. Sensitivity del portafoglio per una variazione dei tassi di +1pb, comprese le strategie di copertura e di opzione. Dati gestionali.

Solida posizione del Capitale e buffers

Tutti i dati includono anche l'utile di periodo, soggetto all'autorizzazione della BCE. Note: 1. Basato su un dividend payout del 50%. 2. Prima del Danish Compromise. 3. €400mln Tier 2 emesso a Gennaio 2022 e €300mln di AT1 emesso ad Aprile 2022.

Sintesi performance 9M 2022

«Delivery track record» confermato, facendo leva sui fattori di forza

Forte performance operativa

❑ UTILE NETTO ADJUSTED A LIVELLO RECORD: €652mln (+15,5% A/A)

❑ CRESCITA DEI PROVENTI "CORE" : IN AUMENTO A €3.167mln (+2,0% A/A)

❑ SOLIDO UTILE AL LORDO TASSE : €1.001mln (vs. €788mln nei 9M 2021: +27,1% A/A)

❑ C/I RATIO IN CALO A 54,4% (55,2% nei 9M 2021)

❑ COSTO DEL RISCHIO: 61 PB¹ (81 PB NEL 2021), CON IL "CORE" A 47 PB

Ulteriore miglioramento della qualità del credito

❑ STOCK LORDO NPE IN CALO DI €1,1MLD YTD: -17,0% YTD E -3,5% NEL 3T 2022

❑ NPE RATIO LORDO IN CALO A 4,7% (DA 5,6% A FINE 2021)

❑ NPE RATIO NETTO IN CALO A 2,4% (DA 3,0% A FINE 2021)

In anticipo rispetto ai target di Piano Strategico per il 2024

❑ TASSO DI DEFAULT a 0,9%¹(1,8% assunzione di Piano Strategico per il 2022)

Solida posizione patrimoniale

❑ CET 1 FULLY LOADED al 12,4%²

❑ MDA BUFFER a 387pb²

Outlook

Sensitivity NII: catalyst della revisione al rialzo della traiettoria di redditività …

Nuovo scenario «base» macro 2023:

• PIL: stabile ~0%
• Euribor medio: ~2%

Nuovo EPS 2023 atteso: >60 cents

(vs. ~50 cents previsti a Piano)

Note: 1. Guidance fornita in occasione della Presentazione dei Risultati del 1S 2022. 2. Applicando le component non ricorrenti registrate nei 9M 2022. 3. Includendo l'applicazione del Danish Compromise e considerando i livelli correnti dei rendimenti dei titoli obbligazionari.

Dettaglio risultati 9M 2022

CE Stated: Analisi trimestrale

Conto economico riclassificato (€mln)	1T 21	2T 21	3T 21	4T 21	1T 22	2T 22	3T 22	Var. T/T	Var. T/T %
Margine di interesse	496.8	522.4	516.4	506.0	511.5	527.6	551.3	23.7	4.5%
Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto	41.5	56.5	46.8	87.1	49.6	41.5	31.6	-9.9	-23.9%
Margine finanziario	538.4	578.9	563.2	593.1	561.2	569.1	582.9	13.8	2.4%
Commissioni nette	471.4	478.7	475.3	485.8	480.1	486.8	473.2	-13.6	-2.8%
Altri proventi netti di gestione	18.2	21.7	26.3	9.1	16.7	15.0	20.4	5.4	35.7%
Risultato netto finanziario	99.7	116.5	35.9	-1.4	127.9	48.9	75.1	26.3	53.8%
Risultato dell'attività assicurativa							13.6	13.6
Altri proventi operativi	589.3	617.0	537.5	493.4	624.7	550.7	582.3	31.7	5.8%
Proventi operativi	1,127.7	1,195.9	1,100.7	1,086.5	1,185.9	1,119.7	1,165.2	45.5	4.1%
Spese per il personale	-426.9	-417.1	-409.8	-413.9	-407.9	-405.3	-400.5	4.8	-1.2%
Altre spese amministrative	-154.1	-153.9	-144.0	-149.1	-155.6	-162.7	-160.7	1.9	-1.2%
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	-62.9	-60.6	-61.762	-61.6	-61.2	-64.1	-70.1	-6.0	9.4%
Oneri operativi	-643.9	-631.6	-615.597	-624.7	-624.7	-632.1	-631.3	0.8	-0.1%
Risultato della gestione operativa	483.8	564.2	485.1	461.9	561.2	487.7	533.9	46.3	9.5%
Rettifiche nette su finanziamenti verso clientela	-217.1	-255.5	-200.6	-214.0	-151.1	-152.6	-193.9	-41.4	27.1%
Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali	0.1	-37.0	-7.8	-96.9	-1.2	-39.6	-7.5	32.1	-81.0%
Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie	-0.4	0.9	0.2	-1.1	-3.2	-2.3	-3.0	-0.7	29.1%
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri	-7.2	-5.6	-15.5	2.3	-8.1	-4.6	-16.3	-11.7	n.m.
Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti	0.0	-0.4	0.4	-18.7	1.5	-0.1	0.3	0.3	n.m
Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte	259.1	266.7	261.8	133.4	399.1	288.5	313.5	25.0	8.7%
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente	-82.7	-50.6	-83.3	-37.2	-138.4	-92.6	-91.4	1.2	-1.3%
Risultato dell'operatività corrente al netto delle imposte	176.4	216.0	178.5	96.2	260.6	195.9	222.1	26.2	13.4%
Oneri relativi al sistema bancario al netto delle imposte	-59.2	-19.3	-61.7	-4.8	-74.6	0.0	-77.3	-77.3
Impatto del riallineamento dei valori fiscali ai valori contabili	0.0	79.2	0.0	2.5	0.0	0.0	0.0	0.0
Impairment su avviamenti	0.0	0.0	0.0	0.0	0.0	-8.1	0.0	8.1
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0.0	0.1	0.0	0.1	0.0	0.1	0.0	0.0
Purchase Price Allocation al netto delle imposte	-10.3	-9.7	-10.2	-9.3	-8.5	-7.2	-18.0	-10.9	n.m.
Variazione del merito creditizio sui Certificates emessi dal Gruppo, al netto delle imposte	-6.8	-5.1	4.0	12.3	0.2	25.5	-0.3	-25.8	n.m
Risultato netto di periodo	100.1	261.2	110.7	97.1	177.8	206.1	126.5	-79.6	-38.6%

CE 9M 2022: analisi di confronto Stated e adjusted

				9M 21	9M 22
Conto economico riclassificato (€mln)	9M 21	9M 22	Var. A/A %	adjusted	adjusted	Var. A/A %
Margine di interesse	1,535.6	1,590.5	3.6%	1,535.6	1,590.5	3.6%
Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto	144.9	122.7	-15.3%	144.9	122.7	-15.3%
Margine finanziario	1,680.5	1,713.1	1.9%	1,680.5	1,713.1	1.9%
Commissioni nette	1,425.4	1,440.1	1.0%	1,425.4	1,440.1	1.0%
Altri proventi netti di gestione	66.2	52.1	-21.3%	66.2	52.1	-21.3%
Risultato netto finanziario	252.1	251.9	-0.1%	252.1	256.6	1.8%
Risultato dell'attività assicurativa		13.6			13.6
Altri proventi operativi	1,743.7	1,757.7	0.8%	1,743.7	1,762.4	1.1%
Proventi operativi	3,424.2	3,470.8	1.4%	3,424.2	3,475.5	1.5%
Spese per il personale	-1,253.9	-1,213.7	-3.2%	-1,268.2	-1,213.7	-4.3%
Altre spese amministrative	-452.0	-478.9	5.9%	-452.0	-478.9	5.9%
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	-185.2	-195.4	5.5%	-183.9	-191.4	4.0%
Oneri operativi	-1,891.1	-1,888.0	-0.2%	-1,904.2	-1,884.0	-1.1%
Risultato della gestione operativa	1,533.1	1,582.8	3.2%	1,520.0	1,591.5	4.7%
Rettifiche nette su finanziamenti verso clientela	-673.2	-497.6	-26.1%	-479.2	-384.9	-19.7%
Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali	-44.7	-48.4	8.2%	0.0	0.0
Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie	0.8	-8.6	n.m	0.8	-8.6	n.m
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri	-28.3	-29.0	2.5%	-28.3	-14.5	-48.6%
Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti	0.0	1.7	n.m	0.0	0.0
Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte	787.6	1,001.1	27.1%	1,013.3	1,183.5	16.8%
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente	-216.6	-322.4	48.8%	-289.5	-381.8	31.8%
Risultato dell'operatività corrente al netto delle imposte	571.0	678.7	18.9%	723.8	801.8	10.8%
Oneri relativi al sistema bancario al netto delle imposte	-140.2	-151.8	8.3%	-120.9	-151.8	25.6%
Impatto del riallineamento dei valori fiscali ai valori contabili	79.2	0.0		0.0	0.0
Impairment su avviamenti	0.0	-8.1		0.0	0.0
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0.1	0.2	12.9%	0.1	0.2	12.9%
Purchase Price Allocation al netto delle imposte	-30.2	-33.7	11.6%	-30.2	-23.0	-23.9%
Variazione del merito creditizio sui Certificates emessi dal Gruppo, al netto delle imposte	-8.0	25.3	n.m	-8.0	25.3	n.m
Risultato netto di periodo	472.0	510.5	8.2%	564.8	652.4	15.5%

CE 9M 2022: confronto Stated e Adjusted con dettaglio elementi non ricorrenti

Conto economico riclassificato (€mln)	9M 2022	9M 2022 adjusted	One-off	Elementi non ricorrenti
Margine di interesse	1,590.5	1,590.5	0.0
Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto	122.7	122.7	0.0
Margine finanziario	1,713.1	1,713.1	0.0
Commissioni nette	1,440.1	1,440.1	0.0
Altri proventi netti di gestione	52.1	52.1	0.0
Risultato netto finanziario	251.9	256.6	-4.7	Rettifiche su FV di Attività Finanziarie
Risultato dell'attività assicurativa	13.6	13.6	0.0
Altri proventi operativi	1,757.7	1,762.4	-4.7
Proventi operativi	3,470.8	3,475.5	-4.7
Spese per il personale	-1,213.7	-1,213.7	0.0
Altre spese amministrative	-478.9	-478.9	0.0
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	-195.4	-191.4	-4.0	Svalutazione software
Oneri operativi	-1,888.0	-1,884.0	-4.0
Risultato della gestione operativa	1,582.8	1,591.5	-8.7
Rettifiche nette su finanziamenti verso clientela	-497.6	-384.9	-112.7	Incremento degli obiettivi di cessione di crediti non performing
Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali	-48.4	0.0	-48.4	Rettifiche di valutazione
Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie	-8.6	-8.6	0.0
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri	-29.0	-14.5	-14.4	Accantonamenti prudenziali a fronte di accordi contrattuali
Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti	1.7	0.0	1.7	Cessione attività materiali
Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte	1,001.1	1,183.5	-182.5
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente	-322.4	-381.8	59.4
Risultato dell'operatività corrente al netto delle imposte	678.7	801.8	-123.1
Oneri relativi al sistema bancario al netto delle imposte	-151.8	-151.8	0.0
Impairment su avviamenti	-8.1	0.0	-8.1	Rettifiche di valore su avviamenti
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0.2	0.2	0.0
Purchase Price Allocation al netto delle imposte	-33.7	-23.0	-10.7	Impatto del consolidamento del business assicurativo
Variazione del merito creditizio sui Certificates emessi dal Gruppo, al netto delle imposte	25.3	25.3	0.0
Risultato netto di periodo	510.5	652.4	-141.9

Stato Patrimoniale riclassificato

					Var. a/a		Var. 9M		Var. t/t
Attività riclassificate (€ mln)	30/09/21	31/12/21	30/06/22	30/09/22	Valore	%	Valore	%	Valore	%
Cassa e disponibilità liquide	20.133	29.153	33.109	24.370	4.237	21,0%	-4.783	-16,4%	-8.739	-26,4%
Finanziamenti valutati al CA	120.156	121.261	120.540	113.234	-6.922	-5,8%	-8.027	-6,6%	-7.306	-6,1%
- Finanziamenti verso banche	11.424	11.878	9.732	3.857	-7.567	-66,2%	-8.021	-67,5%	-5.875	-60,4%
1 - Finanziamenti verso clientela ( )	108.733	109.383	110.808	109.377	645	0,6%	-6	0,0%	-1.431	-1,3%
Attività finanziarie e derivati di copertura	42.869	36.326	40.964	40.486	-2.383	-5,6%	4.160	11,5%	-477	-1,2%
- Valutate al FV con impatto a CE	8.560	6.464	8.486	9.521	961	11,2%	3.057	47,3%	1.035	12,2%
- Valutate al FV con impatto su OCI	12.870	10.675	10.594	10.012	-2.858	-22,2%	-663	-6,2%	-583	-5,5%
- Valutate al CA	21.440	19.187	21.883	20.954	-486	-2,3%	1.766	9,2%	-930	-4,2%
Attività finanziarie valutate al FV ai sensi dello IAS 39 di pertinenza delle imprese di assicurazione				5.948	n.m.	n.m.	n.m.	n.m.	n.m.	n.m.
Partecipazioni	1.732	1.794	1.538	1.427	-304	-17,6%	-367	-20,4%	-110	-7,2%
Attività materiali	3.384	3.278	3.192	3.137	-247	-7,3%	-141	-4,3%	-55	-1,7%
Attività immateriali	1.214	1.214	1.203	1.288	73	6,0%	74	6,1%	85	7,0%
Attività fiscali	4.613	4.540	4.582	4.683	70	1,5%	143	3,1%	101	2,2%
Attività non correnti e gruppi di attività in dismissione	128	230	103	170	41	32,3%	-60	-26,1%	67	65,3%
Altre voci dell'attivo	2.552	2.692	3.431	3.327	775	30,4%	635	23,6%	-104	-3,0%
Totale	196.781	200.489	208.662	198.070	1.289	0,7%	-2.419	-1,2%	-10.592	-5,1%
Passività riclassificate (€ m)	30/09/21	31/12/21	30/06/22	30/09/22	Valore	%	Valore	%	Valore	%
Raccolta diretta	119.004	120.213	123.907	119.508	505	0,4%	-705	-0,6%	-4.399	-3,5%
- Debiti verso clientela	105.306	107.121	110.705	106.576	1.270	1,2%	-545	-0,5%	-4.129	-3,7%
- Titoli e passività finanziarie designate al FV	13.697	13.092	13.202	12.932	-765	-5,6%	-160	-1,2%	-270	-2,0%
Raccolta diretta assicurativa e riserve tecniche				5.947	n.m.	n.m.	n.m.	n.m.	n.m.	n.m.
- passività finanziarie valutate al FV ai sensi dello IAS 39 di				1.494	n.m.	n.m.	n.m.	n.m.	n.m.	n.m.
pertinenza delle imprese di assicurazione
- Riserve tecniche delle imprese di assicurazione				4.453	n.m.	n.m.	n.m.	n.m.	n.m.	n.m.
Debiti verso banche	44.084	45.685	46.224	44.151	67	0,2%	-1.534	-3,4%	-2.073	-4,5%
Debiti per Leasing	705	674	679	644	-61	-8,6%	-30	-4,4%	-35	-5,2%
Altre passività finanziarie valutate al FV Passività finanziarie al CA ai sensi dello IAS 39 di pertinenza delle	13.356	15.755	17.248	9.351 2	-4.005 n.m.	-30,0% n.m.	-6.405 n.m.	-40,7% n.m.	-7.898 n.m.	-45,8% n.m.
imprese di assicurazione
Fondi del passivo	1.244	1.197	1.021	999	-244	-19,7%	-198	-16,5%	-22	-2,1%
Passività fiscali	309	303	287	304	-4	-1,4%	1	0,5%	17	5,9%
Altre voci del passivo	5.099	3.566	6.486	4.585	-514	-10,1%	1.019	28,6%	-1.901	-29,3%
Patrimonio di pertinenza di terzi Patrimonio netto del Gruppo	1 12.980	1 13.095	1 12.808	1 12.578	0 -402	8,1% -3,1%	0 -517	22,1% -3,9%	0 -230	-3,5% -1,8%

GACS.

Nota: 1. Crediti e anticipi a clientela al costo ammortizzato, inclusi anche i titoli Senior delle

Raccolta diretta bancaria¹

CC e depositi a vista	101,4	104,0	106,7	102,8	1,4%	-1,2%	-3,7%
Depositi vincolati	1,1	1,0	0,7	0,5	-50,9%	-45,0%	-22,7%
Obbligazioni	13,7	13,1	13,2	12,9	-5,5%	-1,1%	-2,0%
CD e altri	1,6	1,5	2,2	2,7	70,2%	82,6%	20,8%
Certificates a capitale protetto	3,7	3,6	3,5	3,8	2,8%	5,6%	7,9%
Raccolta Diretta (senza PCT)	121,4	123,2	126,4	122,7	1,1%	-0,4%	-2,9%

Note: 1. Per la Raccolta Diretta relativa al business assicurativo, si veda slide 46. 2. Raccolta Diretta riclassificata secondo logica gestionale: include i certificates a capitale protetto riesposti sotto la voce "passività per la negoziazione", mentre non include i PCT (€0,6mld al 30/09/2022 rispetto a €1,1mld al 30/06/2022, €0,6mld al 31/12/2021 e €1,3mld al 30/09/2021), essenzialmente operazioni con Cassa di Compensazione e Garanzia.

Scadenze obbligazioni: importi limitati e gestibili

Scadenze Obbligazioni Retail

€ mld

Nessuna scadenza di Bond retail nei periodi:

➢ 4T 2022 ➢ 2023 ➢ 2024

Dati gestionali basati sugli ammontari nominali.

Profilo del Passivo: obbligazioni in essere ed emissioni

Obbligazioni in essere al 30/09/2022

Emissioni di Obbligazioni Istituzionali dal 2017

Dati gestionali su valori nominali.

Note: 1. Include anche PCT con sottostanti Covered Bonds riacquistati. 2. Collocamento privato.

Raccolta indiretta a €87,8 mld

Risparmio Amministrato¹

• Totale raccolta indiretta a €87,8mld rispetto a €90,5mld al 30/06/2022, €99,1mld al 31/12/2021 e 96,6mld al 30/09/2021, esclusivamente dovuto all'effetto mercato.
• Considerando il solo effetto volume, il totale raccolta indiretta cresce dello 0,3% T/T, del 2,2% nel 2022 e del 3,0% A/A.

Dati gestionali della rete commerciale. I dati storici del Risparmio Amministrato sono rielaborati per aggiustamenti gestionali. Note: 1. I dati sul Risparmio Amministrato sono al netto dei Certificates a Capitale Protetto, che sono stati raggruppati nella Raccolta Diretta (si veda slide 32).

Focus sul portafoglio dei titoli governativi

30/09/21 31/12/21 30/06/22 30/09/22

Solida posizione di liquidità : LCR a 179% e NSFR >100% al 30/09/2022

• Totale attività libere stanziabili a €45,2mld³ a fine Settembre 2022
• Esposizione TLTRO III nominale a €39,2mld al 30/09/22 (stabile nel 3T 2022, +€1,7mld A/A)

Dati gestionali interni, al netto degli haircut.

Note: 1. Include attivi ricevuti come collaterale ed è al netto degli interessi maturati. 2. Si riferisce al prestito titoli (attività liquide di alta qualità non collateralizzate). 3. Inclusi nelle operazioni di rifinanziamento della BCE, nei REPO e in altre operazioni.

Nuove erogazioni a €20,3mld nei 9M 2022: +20,6% A/A

Nuove erogazioni con garanzie statali a €4,8mld nei 9M 2022

Nuove erogazioni¹ : trend e composizione

• Forte performance delle nuove erogazioni ad aziende ed imprese su base annuale (+25,7% A/A)
• Nuove erogazioni a Privati -2,2% A/A
• Il trend trimestrale risente principalmente della stagionalità delle nuove erogazioni a Privati

Crediti netti a clientela

Soddisfacente incremento dei crediti in bonis

Crediti netti a clientela¹

Crediti in bonis NPE

30/09/21	31/12/21	30/06/22	30/09/22	In % a/a	In % 9M	In % t/t
99,7	99,5	102,8	102,9	3,2%	3,4%	0,0%
77,1	77,3	79,7	80,6	4,6%	4,3%	1,2%
8,3	8,2	9,6	8,9	7,8%	8,5%	-6,8%
1,6	1,3	1,1	1,0	-35,2%	-24,1%	-8,7%
12,7	12,6	12,5	12,3	-3,2%	-2,3%	-1,3%
2,4	2,3	2,1	2,0	-15,1%	-11,9%	-5,7%
2,4	3,7	2,3	1,2	-50,1%	-66,8%	-48,0%
0,8	0,7	0,6	0,6	-25,3%	-17,7%	-7,0%
105,3	106,1	107,9	106,7	1,4%	0,5%	-1,2%
						Variazione

Analisi del portafoglio crediti in bonis lordi

Composizione dei crediti a clientela al 30/09/2022

Dati gestionali, GBV

Composizione geografica (escluso GACS Senior Notes)

Dettagli sulla qualità dell'attivo

Prestiti ai clienti al Costo Ammortizzato¹

VALORI LORDI	30/09/2021	31/12/2021	30/06/2022	30/09/2022	Variaz. a/a		Variaz. 9M		Variaz. t/t
€/mln e %					Valore	%	Valore	%	Valore	%
Sofferenze	2.148	2.190	1.996	1.997	-150	-7,0%	-193	-8,8%	1	0,1%
Inadempienze Probabili	4.386	4.126	3.405	3.218	-1.168	-26,6%	-908	-22,0%	-187	-5,5%
Scaduti	63	60	84	78	15	24,5%	18	30,8%	-6	-7,0%
Crediti Deteriorati	6.596	6.376	5.485	5.293	-1.303	-19,8%	-1.083	-17,0%	-191	-3,5%
Crediti in Bonis	105.724	106.577	108.392	107.139	1.415	1,3%	561	0,5%	-1.253	-1,2%
TOT. CREDITI VERSO CLIENTELA	112.320	112.953	113.876	112.432	112	0,1%	-522	-0,5%	-1.444	-1,3%
VALORI NETTI	30/09/2021	31/12/2021	30/06/2022	30/09/2022	Variaz. a/a		Variaz. 9M		Variaz. t/t
€/mln e %					Valore	%	Valore	%	Valore	%
Sofferenze	934	906	769	744	-190	-20,4%	-162	-17,9%	-25	-3,2%
Inadempienze Probabili	2.485	2.309	2.034	1.876	-609	-24,5%	-433	-18,8%	-158	-7,8%
Scaduti	52	45	59	56	4	7,4%	12	26,0%	-3	-4,6%
Crediti Deteriorati	3.472	3.261	2.862	2.676	-795	-22,9%	-584	-17,9%	-185	-6,5%
Crediti in Bonis	105.261	106.123	107.947	106.701	1.440	1,4%	578	0,5%	-1.246	-1,2%
TOT. CREDITI VERSO CLIENTELA	108.733	109.383	110.808	109.377	645	0,6%	-6	0,0%	-1.431	-1,3%
COPERTURE %	30/09/2021	31/12/2021	30/06/2022	30/09/2022
Sofferenze	56,5%	58,6%	61,5%	62,7%
Inadempienze Probabili	43,3%	44,0%	40,3%	41,7%
Scaduti	16,6%	25,3%	29,8%	28,1%
Crediti Deteriorati	47,4%	48,9%	47,8%	49,4%
Crediti in Bonis	0,44%	0,43%	0,41%	0,41%
TOT. CREDITI VERSO CLIENTELA	3,2%	3,2%	2,7%	2,7%

Nota: 1. Crediti e anticipi a clientela al costo ammortizzato, inclusi anche i titoli Senior delle GACS. 3. Dettaglio dei risultati 9M 2022

Posizione patrimoniale in dettaglio¹

PHASED IN CAPITAL POSITION (€/m and %)	30/09/2021	31/12/2021	30/06/2022	30/09/2022
CET 1 Capital T1 Capital Total Capital	9,654 10,830 12,782	9,387 10,564 12,524	8,884 10,275 12,549	8,316 9,705 11,496
RWA	66,374	63,931	63,321	61,606
CET 1 Ratio	14.54%	14.68%	14.03%	13.50%
AT1	1.77%	1.84%	2.20%	2.26%
T1 Ratio	16.32%	16.52%	16.23%	15.75%
Tier 2	2.94%	3.07%	3.59%	2.91%
Total Capital Ratio	19.26%	19.59%	19.82%	18.66%

COMPOSIZIONE RWA PHASED IN (€/bn)	30/09/2021	31/12/2021	30/06/2022	30/09/2022
RISCHIO DI CREDITO & CONTROPARTE di cui: Standard	56.0 29.7	54.1 29.7	54.2 29.3	53.1 27.9
RISCHIO DI MERCATO	3.0	2.5	1.8	1.4
RISCHIO OPERATIVO	7.0	7.1	7.1	6.9
CVA	0.3	0.3	0.2	0.2
TOTALE	66.4	63.9	63.3	61.6

Leverage ratio Phased-In as at 30/09/2022: 4.81%

FULLY PHASED CAPITAL POSITION (€/m and %)	30/09/2021	31/12/2021	30/06/2022	30/09/2022	COMPOSIZIONE RWA FULLY PHASED	30/09/2021	31/12/2021	30/06/2022	30/09/2022
CET 1 Capital	8,815	8,559	8,053	7,397	(€/bn)
T1 Capital	9,908	9,652	9,443	8,786	RISCHIO DI CREDITO &
Total Capital	11,860	11,613	11,717	10,576	CONTROPARTE	55.8	53.9	54.0	52.9
RWA	66,167	63,729	63,123	61,399	di cui: Standard	29.5	29.5	29.1	27.7
CET 1 Ratio	13.32%	13.43%	12.76%	12.05%	RISCHIO DI MERCATO	3.0	2.5	1.8	1.4
AT1	1.65%	1.71%	2.20%	2.26%	RISCHIO OPERATIVO	7.0	7.1	7.1	6.9
T1 Ratio	14.97%	15.15%	14.96%	14.31%	CVA	0.3	0.3	0.2	0.2
Tier 2	2.95%	3.08%	3.60%	2.92%
Total Capital Ratio	17.92%	18.22%	18.56%	17.23%	TOTALE	66.2	63.7	63.1	61.4

Leverage ratio Fully Loaded as at 30/09/2022: 4.37%

Nota: 1. Dati al 30/09/2022 senza l'applicazione del Danish Compromise.

• A partire dal 30 giugno 2022, Banco BPM ha scelto di adottare il trattamento temporaneo degli utili e delle perdite non realizzati valutati a FVOCI, ai sensi dell'art. 468 del CRR, come modificato dal Regolamento (UE) 2020/873 (c.d. "CRR Quick-fix"). Il suddetto trattamento temporaneo è considerato solo per il calcolo del coefficiente patrimoniale phased-in e non si applica al coefficiente patrimoniale fully-phased. Per ulteriori dettagli si vedano le Note metodologiche.

Forte sviluppo del Digital Banking

Adozione dei canali digitali: in continua crescita

Note: 1. Abilitazione all'Identità Digitale a partire da Novembre 2020. 2. Come riportato il 30 Settembre 2022. 3. Mobile APP per le PMI disponibile da Novembre 2021.

Principali risultati raggiunti nel 3T 2022 in ambito ESG

Green Senior Non Preferred Bond di importo pari a €500mln, emesso a Settembre 2022 all'interno del programma EMTN di €25mld

• Primo Green Bond emesso da Banco BPM nel format Senior Non-Preferred e secondo Green SNP emesso in Italia
• "Use of proceeds": finanziare o rifinanziare nuovi e/o esistenti Eligible Green Loans come definito all'interno del Green, Social & Sustainability Bonds Framework (come mutui residenziali, green project finance, etc.)

Distribuzione degli Investitori su «statistiche green»

MIGLIORAMENTI DEI RATINGS ESG

• Il Sustainalytics ESG risk rating è migliorato a 22,4 da 26,3 a Settembre 2022 grazie all'upgrade dell'ESG risk management a "Strong" dal precedente "Average"

• S&P il 23 Settembre ha migliorato l'ESG Score a 56 da 55

Green Senior Pref. Bond di importo pari a €300mln emesso a Luglio 2022 (private placement)

Note: 1. Investitori ESGs: asset managers / owners che abbiano: una strategia ESG (con analisti ESG dedicati e/o un approccio proprietario che utilizzi KPI ESG e con impegni ESG pubblici) o almeno il mandato di integrare le considerazioni ESG nella loro AM con considerazioni ESG di alto livello (politiche di esclusione).

Dettagli sul business assicurativo consolidato a partire dal 1° luglio 2022

Il portafoglio di Banco BPM Vita & Banco BPM Assicurazioni è stato integralmente consolidato dal 1° luglio 2022

Contributo di Bipiemme Vita & Bipiemme Assicurazioni al CE consolidato

	3T 22
Commissioni e altri proventi netti di gestione	0,6
Risultato dell'attività assicurativa	13,6
Proventi operativi	14,2
Spese per il personale	-2,8
Altre spese amministrative	-2,8
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	-0,4
Oneri operativi	-6,0
Risultato della gestione operativa	8,2
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente	-4,6
Risultato netto di periodo	3,6

Riserve tecniche & Passività Finaziarie dal business assicurativo

	30/09/22
Riserve tecniche	4.453
Rami vita	4.431
- Riserve matematiche	4.517
- Riserve per somme da pagare	58
- Altre riserve	-144
Rami danni	22
- Riserve premi	13
- Riserve sinistri	9
Passività finanziarie delle imprese di assicurazione valutate al FV ai sensi dello IAS 39	1.494
- Prodotti Unit-linked	1.494
TOTALE2	5.947

Note: 1. Vedi Note Metodologiche. 2. Include €5,8mln inclusi anche nella raccolta indiretta, rappresentando una parte della raccolta gestita Bancassurance.

Contatti per investitori ed analisti finanziari

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