Una banca forte per un mondo sostenibile

Risultati 2022

Performance eccellente e Stato Patrimoniale ulteriormente rafforzato

Rispettati gli impegni del Piano di Impresa e pronti a continuare ad avere successo in futuro

3 febbraio, 2023

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato netto pari a €5,5mld escludendo il de-risking della Russia, grazie a risultati di elevata qualità, superando l'obiettivo del Piano di Impresa di Risultato netto >€5mld per il 2022

€5,5mld di Risultato netto nel 2022 (€1,1mld nel 4trim.) escludendo il de-risking della Russia(1), superato l'obiettivo del Piano di Impresa di Risultato netto >€5mld per il 2022

€4.354mln di Risultato netto contabile nel 2022 (€1.070mln nel 4trim.), il miglior anno dal 2007

Patrimonializzazione significativamente rafforzata nel 4trim. (+110pb vs 3trim.) con fully phased-in Common Equity ratio in aumento al 13,5%(2) (vicino al 13% alla fine del 2023 considerando gli impatti regolamentari)

€3mld di dividendi cash per il 2022, pari ad un payout ratio del 70%(3), seconda tranche del buyback (€1,7mld) da avviare nei prossimi giorni portando complessivamente la distribuzione addizionale a €3,4mld

Il miglior anno di sempre per Proventi operativi netti (+3,3% vs 2021(4)), Risultato della gestione operativa (+7,4% vs 2021(4)) e Risultato corrente lordo (+11,5% vs 2021(4)), con il 4trim. miglior trimestre di sempre per Proventi operativi netti (+13,2% vs 4trim.21(5))

Crescita significativa degli Interessi netti (+20,2% vs 2021(4)) con una forte accelerazione nel 4trim. (+28,4% vs 3trim.)

Riduzione dei Costi operativi (-0,4% vs 2021(4)) con Cost/Income ratio in calo al 50,9% (-1,9pp vs 2021(4)) pur proseguendo gli investimenti in tecnologia

Riduzione del 68% dell'esposizione verso la Russia nel 2sem. (-€2,5mld), scesa sotto lo 0,3% degli Impieghi alla clientela del Gruppo

Riduzione di €4,6mld dello stock di Crediti deteriorati lordi nel 2022 (-€0,7mld nel 4trim.), stock di Crediti deteriorati e NPL ratio (pari all'1,0%(6)) più bassi di sempre con il flusso di Crediti deteriorati più basso di sempre(7)

Patrimonializzazione elevata, Banca Zero-NPL con l'esposizione verso la Russia già prossima allo zero e realizzazione del Piano di Impresa 2022-2025 che procede a pieno ritmo

(1) €1,4mld di accantonamenti/svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina
(2) Già considerando l'impatto della seconda tranche del buyback (€1,7mld)
(3) Come previsto nel Piano di Impresa 2022-2025. €1,4mld pagati come interim dividend il 23.11.22
(4) Dati rideterminati per tenere conto, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL. Inoltre, i dati 2021, 1trim.22 e 2trim.22 sono riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) da luglio 2022 e la vendita di Intesa Sanpaolo Formazione a fine giugno 2022

(5) I dati sono riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) da luglio 2022 e la vendita di Intesa Sanpaolo Formazione a fine giugno 2022

(6) NPL ratio netto secondo la definizione EBA

(7) Escludendo l'esposizione Russia-Ucraina

Il miglior Risultato netto dal 2007, anche tenendo conto del de-risking della Russia…

L'obiettivo del Piano di Impresa di Risultato netto >5€mld per il 2022 è stato superato escludendo il de-risking della Russia

(1) Escluso impairment dell'avviamento e delle attività intangibili
(2) Dati gestionali che includono il contributo delle due ex Banche Venete escludendo il contributo pubblico cash e il consolidamento del Gruppo Morval
(3) Escludendo l'effetto contabile della combinazione con UBI Banca e l'impairment dell'avviamento

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … allocando €2,6mld a valere sul Risultato corrente lordo del 2022 per il de-risking della Russia e per avere successo in futuro…

▪ €0,9mld di accantonamenti in overlay ancora disponibili (in aumento di €0,5mld nel 4trim.)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … riducendo gli RWA nel 4trim. per rafforzare significativamente il capitale, contribuendo alla creazione di valore

Forte riduzione di RWA nel 4trim. …

Attività ponderate per il rischio (RWA); € mld

La riduzione di RWA si riferisce principalmente a posizioni con EVA negativo o non più giustificate in relazione al capitale assorbito, con particolare focus sul de-risking e sul credit portfolio steering, senza impatto significativo sulla futura redditività del Gruppo

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Includendo €1,4mld pagati come interim dividend il 23.11.22

… rafforzando significativamente la patrimonializzazione

ISP fully phased-in CET1 ratio; %

Fully phased-in CET1 ratio atteso vicino al 13% alla fine del 2023, >13% nel 2024 e >13,5% nel 2025 (>13% post Basilea 4, ~14% includendo l'assorbimento di DTA), tendendo conto del cash payout ratio del 70% e non considerando eventuali ulteriori distribuzioni che saranno valutate di anno in anno
Confermato l'obiettivo di un CET1 ratio fully phased-in (Basilea 3/Basilea 4) >12% nell'orizzonte del Piano di Impresa 2022-2025

⁽²⁾ Sulla base dei dati di bilancio al 31.12.22 considerando l'assorbimento totale delle DTA relative alle FTA di IFRS9 FTA, DTA convertibili in crediti di imposta relative all'affrancamento del goodwill e alle Rettifiche di valore su crediti, DTA relative al contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, così come l'atteso assorbimento delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca e al nuovo accordo con i sindacati sottoscritto il 16.11.21 e DTA relative alle perdite pregresse, e la prevista distribuzione a valere sull'Utile assicurativo del 2022

Confermata la solida e sostenibile creazione e distribuzione di valore grazie ad un'eccellente performance nel 2022 e ad uno Stato patrimoniale ulteriormente rafforzato

	Risultati 2022	Obiettivi Piano di Impresa 2022-2025
Risultato netto 2022	€5,5mld escludendo il de-risking della Russia	>€5mld Obiettivo del Piano di Impresa per il 2022
Payout ratio	70% €3mld di dividendi cash(1) per il 2022	70% 2022-2025
Buyback	€3,4mld di cui €1,7mld da avviare nei prossimi giorni Eventuali ulteriori distribuzioni saranno valutate di anno in anno	€3,4mld
Basilea 3/Basilea 4 fully phased-in CET1 ratio	13,5% 14,9% tenendo conto del beneficio addizionale dall'assorbimento delle DTA(2)	>12% nell'orizzonte del Piano di Impresa
NPL ratio netto(3)	1,0%	~1% nell'orizzonte del Piano di Impresa

Chiaro ed elevato upside rispetto all'obiettivo di €6,5mld di Risultato netto nel 2025 grazie agli aumenti dei tassi di interesse

(1) Includendo €1,4mld pagati come interim dividend il 23.11.22

(2) E la prevista distribuzione a valere sull'Utile assicurativo del 2022

(3) Secondo la definizione EBA

2022: Risultati di elevata qualità

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

ISP è ben preparata per continuare ad avere successo

MIL-BVA362-03032014-90141/VR 2022: Risultato netto pari a €5,5mld escludendo il de-risking della Russia, grazie ad una performance operativa di elevata qualità, superando l'obiettivo del Piano di Impresa di >5€mld per il 2022

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati 2021, 1trim.22 e 2trim.22 sono riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) da luglio 2022 e la vendita di Intesa Sanpaolo Formazione a fine giugno 2022

(1) Dati rideterminati per tenere conto, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

(2) Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività, Altri proventi (oneri), Utile (perdita) delle attività operative cessate

(3) Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte), Effetti economici dell'allocazione dei costi di acquisizione (al netto delle imposte), Tributi e altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte), Rettifiche di valore dell'avviamento e delle altre attività intangibili (al netto delle imposte), Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi

4trim.: Risultato netto pari a €1,1mld grazie ad una performance operativa di elevata qualità associata ad accantonamenti prudenziali e buffer rafforzati per avere successo nei prossimi anni

(1) Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività, Altri proventi (oneri), Utile (perdita) delle attività operative cessate

(2) Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte), Effetti economici dell'allocazione dei costi di acquisizione (al netto delle imposte), Tributi e altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte), Rettifiche di valore dell'avviamento e delle altre attività intangibili (al netto delle imposte), Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi

Gli Interessi netti hanno preso slancio con una forte accelerazione nel 4° trimestre …

Nota: i dati 2021, 1trim.22 e 2trim.22 sono riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) da luglio 2022 e la vendita di Intesa Sanpaolo Formazione a fine giugno 2022

(2) Media trimestrale

(3) Media annuale

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … grazie alla componente commerciale che continuerà ad alimentare la crescita degli Interessi netti

(1) Include l'hedging sulle copertura delle poste a vista

(2) Media annuale/trimestrale

(3) Dati rideterminati per tenere conto, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Oltre €1.200 miliardi di Attività finanziarie della clientela per alimentare il motore del Wealth Management e favorire la crescita degli Interessi netti, con un aumento di €26mld nel 4trim.

Attività finanziarie della clientela(1)

Leader nel Wealth Management, Protection & Advisory con il 2022 migliore anno di sempre per l'Attività assicurativa con crescente contributo del ramo Danni

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati 2021, 1trim.22 e 2trim.22 sono riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) da luglio 2022 (1) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta diretta e indiretta

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Continua riduzione dei Costi operativi e miglioramento del Cost/Income ratio nonostante l'inflazione, proseguendo gli investimenti in tecnologia e per la crescita

Costi operativi

Cost/Income ratio in calo di 1,9pp al 50,9% vs 58,3% media dei concorrenti europei(2)
Riduzione del personale di ~2.100 nel 2022 con ulteriori ~4.350 uscite volontarie entro il 1trim.25 (di cui ~1.150 il 1.1.23), già concordate con i sindacati e con relativi oneri già pienamente accantonati

▪ ~1.300 assunzioni nel 2021-2022, con ulteriori ~3.300 assunzioni entro il 2025

(2) Campione: BBVA, Deutsche Bank, ING Group, Nordea, Santander, UBS e UniCredit (dati al 31.12.22); Barclays, BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole S.A., Credit Suisse, HSBC, Lloyds Banking Group, Société Générale e Standard Chartered (dati al 30.9.22)

Status di Banca Zero-NPL con il più basso flusso di Crediti deteriorati di sempre…

(1) Secondo la definizione EBA

(2) Escludendo lo stock di Crediti deteriorati lordi pari a €4,5mld (€1,2mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione

(3) Escludendo lo stock di Crediti deteriorati lordi pari a €3,8mld (€0,9mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione

(4) Escludendo lo stock di Crediti deteriorati lordi pari a €0,7mld (€0,4mld netti) contabilizzati in Attività in via di dismissione

(5) Flussi in ingresso a Crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili, scaduti e sconfinanti) da crediti in bonis

(6) Flussi in ingresso a Crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili, scaduti e sconfinanti) da crediti in bonis meno flussi da Crediti deteriorati a crediti in bonis

(7) Dati 2012 ricalcolati considerando gli effetti dei cambiamenti regolamentari nel criterio di classificazione dei Crediti a Scaduti e Sconfinanti introdotti da Banca d'Italia (90 giorni dal 2012 vs 180 giorni fino al 31.12.11)

(8) Escludendo l'esposizione Russia-Ucraina (€0,5mld flussi lordi/netti)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … che posiziona ISP tra le migliori banche europee per stock di Crediti deteriorati e NPL ratio…

(1) Includendo solo le banche presenti nell'EBA Transparency Exercise. Campione: BBVA, Deutsche Bank, ING Group, Nordea, Santander e UniCredit al 31.12.22; Commerzbank, Crédit Agricole Group e Société Générale al 30.9.22; BNP Paribas al 30.6.22

(2) Secondo la definizione EBA. Dati al 30.6.22

Fonte: EBA Transparency Exercise, Investor presentations, comunicati stampa, conference call e dati di bilancio

Rettifiche nette sui crediti				Costo del rischio
€ mln		Accantonamenti addizionali su portafogli di Crediti deteriorati per accelerare il deleveraging		pb		Accantonamenti addizionali su portafogli di Crediti deteriorati per accelerare il deleveraging
		Accantonamenti per l'esposizione Russia Ucraina, accantonamenti in overlay accantonamenti addizionali per favorire il de-risking (al netto del rilascio della generica accantonata nel 2020 per impatti COVID-19)	e			Accantonamenti per l'esposizione Russia Ucraina, accantonamenti in overlay e accantonamenti addizionali per favorire il de-risking (al netto del rilascio della generica accantonata nel 2020 per impatti COVID-19)
	2.766	3.113			59	70
	1.156	1.362			25	30
	(1) 2021	2022			2021(1)	2022
▪ €1,2mld di accantonamenti in overlay (€1,0mld nel 4trim.) ▪ €0,5mld nel 4trim.)		e per favorire il de-risking €0,9mld di accantonamenti in overlay ancora disponibili (in aumento di		▪ ▪	Banca Zero-NPL	Basso Costo del rischio strutturale, in linea con lo status di Moratorie scadute (solamente €0,1mld ancora in essere)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … con la copertura dei Crediti deteriorati in ulteriore aumento nel 4trim. per favorire il de-risking

Tasso di copertura dei Crediti deteriorati aumentato di 1,5pp nel 4trim.

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Riduzione del 68% dell'esposizione verso la Russia, inferiore allo 0,3% degli Impieghi alla clientela del Gruppo

Nessun nuovo finanziamento/investimento dall'inizio del conflitto
Più di due terzi dell'esposizione cross-border verso la Russia si riferisce a primari gruppi industriali con:
Relazioni commerciali consolidate con clienti appartenenti alle principali filiere internazionali
Una parte significativa dei ricavi dei clienti derivante dalle esportazioni di materie prime
Prestiti locali ai clienti russi storicamente limitati sono stati dimezzati con una ridotta presenza territoriale in Russia (27 filiali)

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti (1) Non considerando la vendita di €0,4mld finalizzata ad inizio ottobre (€0,3mld netta)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione elevata ed in forte aumento (crescita di 110pb nel 4trim.), ben superiore ai requisiti regolamentari

% 31.12.22, % Includendo l'impatto di ~60pb della seconda tranche di buyback (€1,7mld) da avviare nei prossimi giorni +1,1pp

Benefici addizionali di ~125pb dall'assorbimento di DTA (di cui >30pb nell'orizzonte 2023-2025) non inclusi nel fully phased-in CET1 ratio
Fully phased-in CET1 ratio atteso vicino al 13% alla fine del 2023, >13% nel 2024 e >13,5% nel 2025 (>13% post Basilea 4, ~14% includendo l'assorbimento di DTA), tendendo conto del cash payout ratio del 70% e non considerando eventuali ulteriori distribuzioni che saranno valutate di anno in anno
Confermato l'obiettivo di un CET1 ratio fully phased-in (Basilea 3/Basilea 4) >12% nell'orizzonte del Piano di Impresa 2022-2025

⁽¹⁾ Includendo €1,4mld pagati sotto forma di interim dividend il 23.11.22

Tutti gli stakeholders traggono benefici dalla nostra solida performance

(5) Mediante rientri in bonis da Crediti deteriorati

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

2022: Risultati di elevata qualità

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

ISP è ben preparata per continuare ad avere successo

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante

100% delle iniziative lanciate, di cui il ~70% procede in anticipo sui tempi previsti

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio

Principali evidenze
▪	Massivo deleveraging con una riduzione dello stock di Crediti deteriorati lordi di €4,6mld nel 2022, riducendo l'NPL ratio netto all'1%(1) e anticipando l'obiettivo del Piano di Impresa
▪	Focus su approccio modulare e settoriale forward looking - tenendo conto dello scenario macroeconomico - e sulla gestione proattiva del credito
▪	Focus sull'action plan dedicato di Banca dei Territori, con un forte controllo del Costo del rischio strutturale, dei flussi di Crediti deteriorati da Crediti in bonis e con nuove soluzioni per le nuove esigenze emerse nello scenario attuale
▪	Rafforzate capacità di risk management: il Risk Appetite Framework, completo e robusto, comprende tutte le principali dimensioni di rischio del Gruppo
▪ Massivo de-risking	Le capacità di valutazione del credito sono state ulteriormente rafforzate con l'introduzione di un Sectorial Framework che valuta il profilo prospettico di ciascun settore economico su base trimestrale in diversi Paesi. La visione settoriale, approvata da uno specifico comitato manageriale, alimenta tutti i processi di credito al fine di dare priorità alle decisioni creditizie e ai piani d'azione
upfront, abbattendo il ▪	Estensione della protezione antifrode in ambito cybersecurity a nuovi prodotti e servizi per la clientela retail, compreso l'utilizzo dell'Intelligenza Artificiale; adozione di soluzioni di Intelligence Open Source per potenziare la capacità di intelligence sulle minacce informatiche
Costo del rischio ▪	Maggiore protezione sia dell'accesso da remoto alle applicazioni che nelle postazioni di lavoro aziendali abilitando l'autenticazione a più fattori, migliorando nel contempo l'esperienza degli utenti attraverso processi agevoli
▪	Maggiore protezione dagli attacchi informatici, con riferimento alla detection e al recovery
▪	Creazione dell'Anti Financial Crime Digital Hub (AFC Digital Hub), che mira a diventare un centro nazionale e internazionale aperto ad altre istituzioni finanziarie e intermediari del sistema, con l'obiettivo di combattere il riciclaggio di denaro e il terrorismo attraverso le nuove tecnologie e l'Intelligenza Artificiale realizzando un modello di collaborazione pubblico-privata che abilita l'introduzione dell'innovazione (ricerca applicata) nei processi di business
▪	Creazione di un nuovo modello AFC basato su una piattaforma internazionale e su centri di competenza specializzati in Transaction Monitoring e Know Your Customers
▪	L'unità Active Credit Portfolio Steering (ACPS) ha continuato ad ampliare gli schemi di copertura del rischio di credito realizzando nel 4trim.22 una nuova cartolarizzazione sintetica su un portafoglio di ~€7,5mld di finanziamenti corporate, una delle operazioni più rilevanti realizzate in Europa nel corso del 2022, nonché la prima operazione di cartolarizzazione sintetica su un portafoglio di ~€2,3mld di finanziamenti corporate e project finance in ambito infrastrutturale con il più elevato ESG score. Sempre nel 4trim.22 l'unità ha finalizzato un'operazione di cessione di un portafoglio di ~€3,7mld di crediti rivenienti da contratti di leasing. Nel corso del 2022 l'unità ha realizzato operazioni di credit risk transfer per un importo complessivo di oltre €20mld su differenti classi di attivi
▪	L'unità ACPS ha rafforzato ulteriormente le iniziative di capital efficiency e le strategie creditizie, indirizzando €20mld di nuovi prestiti nel 2022 verso settori economici con il miglior profilo rischio/rendimento, ed allargando il perimetro delle soluzioni di finanziamento alternative per la clientela "high risk"
▪	Scalato il modello di business Originate-to-share, aumentando le capacità di distribuzione per ottimizzare il ritorno sul capitale

Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia

Principali evidenze Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia	▪ Nuova Banca Digitale (Isybank ) ben avviata: Delivery Unit "Domain Isy Tech" già operativa con ~340 specialisti dedicati, contratto con Thought Machine finalizzato e masterplan tecnologico definito ▪ Assunti e operativi i nuovi responsabili di Isybank , di Domain Isy Tech e di Sales & Marketing Digital Retail ▪ Definita la struttura dell'offerta e le funzionalità di Isybank ▪ Insourcing delle capacità core IT avviato con le prime ~500 persone già assunte ▪ AI Lab a Torino già operativo (costituzione Centai Institute) ▪ Oltre 550 filiali chiuse nel 4trim.21/2022 alla luce del lancio di Isybank ▪ Piattaforma digitale per la gestione analitica dei costi attiva e funzionante, con 27 iniziative di efficientamento già individuate ▪ Implementati gli strumenti a supporto delle attività di negoziazione e di scouting di potenziali fornitori ▪ Razionalizzazione del patrimonio immobiliare in Italia in corso, con una riduzione di ~354.000 mq nel 4trim.21/2022 ▪ ~2.000 uscite volontarie nel 2022(1) ▪ Completata l'implementazione di funzioni e servizi digitali in Serbia e Ungheria. Implementazione in Romania e Slovacchia in corso ▪ Go-live del nuovo core banking system in Egitto e allineamento dei canali digitali ▪ In corso le attività per la progressiva diffusione degli applicativi in ottica di piattaforma target nei rimanenti Paesi dalla




	Divisione Banche estere
	▪ Digital Process Transformation: identificazione dei processi e avvio delle attività di trasformazione E2E, facendo leva sia sull'Automazione Intelligente dei Processi (es. con Intelligenza Artificiale e/o Automazione Robotica dei Processi) che sui metodi di reingegnerizzazione tradizionali (in particolare per quanto riguarda i processi di procurement, onboarding dei clienti, gestione dei processi di successione ereditaria, chiusura dei conti correnti e gestione dei controlli)
	La mobile App di Intesa Sanpaolo è stata riconosciuta da Forrester come "Global Mobile Banking Apps Leader" classificandosi prima assoluta tra tutte le banking apps valutate nel mondo

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (1/2)

	▪ Nuovo modello di servizio dedicato ai clienti Exclusive completamente implementato
	▪ Miglioramento dell'offerta prodotti (nuovi prodotti AM/Insurance) e ulteriore crescita del servizio di consulenza avanzata "Valore Insieme" per i clienti Affluent ed Exclusive: 43.000 nuovi contratti e €14,5mld di flussi di Attività finanziarie della clientela nel 2022
Crescita delle Commissioni,	▪ Introduzione di nuove funzionalità di Robo4Advisor di BlackRock per generare consigli di investimento su prodotti selezionati (fondi, prodotti assicurativi e certificati) a supporto dei gestori
grazie a Wealth	▪ BlackRock Aladdin Wealth e Aladdin Risk per i di investimento: Aladdin Wealth per BdT Adozione delle piattaforme servizi e Fideuram (prima e release), Aladdin Risk e Aladdin Enterprise per FAM/FAMI(1) e ECSA/ESJL(2) seconda
Management, Protection &	▪ Nuove funzionalità per gli strumenti di consulenza per clienti UHNWI(3) , rafforzamento del modello di servizio per i family office e prevista integrazione dei principi ESG nel nuovo modello unico di consulenza evoluta
Advisory	▪ Effettuato secondo closing del fondo alternativo Art.8 Fideuram Alternative Investments Mercati Privati Sostenibili e in corso di arricchimento l'offerta di fondi alternativi di primari operatori internazionali attraverso partnership con piattaforme specializzate
	▪ Rilasciate nuove funzionalità della piattaforma di investimento e trading online Fideuram che consentono ai clienti di aprire autonomamente conti e sottoscrivere prodotti di asset management e lancio del nuovo brand e logo di Fideuram Direct per rafforzare l'offerta multicanale. Avviata la prima offerta di prodotti in-self e avviato il progetto Remote Advisory. Alpian – la prima banca svizzera Private digitale – è pienamente operativa come piattaforma mobile-only che include servizi multi-valuta, gestioni patrimoniali e assistenza di esperti consulenti finanziari
	▪ Completata il 1.1.23 la fusione tra le due banche Private in Lussemburgo, dando vita a "Intesa Sanpaolo Wealth Management", un secondo Hub (in aggiunta all'Hub svizzero) con oltre 200 persone e €11mld di masse che contribuiranno alla crescita delle commissioni all'estero
	▪ Ampliata l'offerta di Eurizon dedicata ad Intesa Sanpaolo Private Banking e lanciati diversi nuovi prodotti di asset management e assicurativi (ad esempio, offerta dedicata ai clienti con eccesso di liquidità, fondi a capitale protetto e inflation-linked)
	▪ Prosegue il miglioramento dell'offerta di prodotti asset management e assicurativi ESG, con una penetrazione pari al ~54%(4) del totale AUM
	▪ Lanciato il nuovo assetto organizzativo di IMI C&IB con particolare attenzione al rafforzamento delle attività di consulenza alla clientela e al business Originate-to-Share
	▪ Lanciata la piattaforma digitale per le imprese "IncentNow" per fornire informazioni alle aziende e alle istituzioni italiane sulle opportunità offerte dai bandi pubblici relativi al PNRR(5)

(3) Ultra High Net Worth Individuals (4) Perimetro Eurizon – Fondi ex art. 8 e 9 SFDR 2019/2088

⁽⁵⁾ Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (2/2)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Principali evidenze

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory

Avviati webinar e workshop con i clienti con l'obiettivo di educare e condividere punti di vista su argomenti chiave (ad esempio la transizione digitale)
Sviluppate iniziative commerciali per supportare i clienti di diversi settori (ad esempio Energy, TMT, Infrastructure) per ottimizzare l'incorporazione dei piani di recupero post-pandemia europei e italiani
Lanciato Cardea, portale innovativo e digitale per le istituzioni finanziarie
Rafforzamento della piattaforma digitale corporate (Inbiz) nell'UE con particolare attenzione al Cash & Trade, anche grazie alle partnership con le Fintech
Aggiornamento continuo delle piattaforme IT Global Markets (ad esempio Equity)
Continuo rafforzamento delle attività di origination, sia in Italia che all'estero, anche attraverso il rafforzamento del modello Originateto-Share
Lanciata un'iniziativa di ESG value proposition per i segmenti corporate e PMI delle banche del Gruppo in Slovacchia, Ungheria, Croazia, Serbia ed Egitto
In corso lo sviluppo di sinergie in ambito Global Markets, Structured Finance e Investment Banking tra IMI C&IB e le banche del Gruppo in Slovacchia, Repubblica Ceca, Ungheria e Croazia con un significativo aumento dell'operatività e della pipeline dall'inizio del Piano di Impresa
Accelerazione della consulenza ESG alle aziende per guidare la transizione energetica attraverso un approccio scalabile, con un focus sui settori dell'energia, delle infrastrutture, dell'automotive & industry
Finalizzato l'accordo generale di cooperazione con un gruppo assicurativo leader per la distribuzione di prodotti di bancassurance in Slovacchia, Croazia, Ungheria, Serbia e Slovenia. Concluso il Local Distribution Agreement in Slovacchia, Serbia, Slovenia e Croazia
Lanciato il prodotto di factoring "Confirming" su 5 ulteriori mercati: Slovacchia, Serbia, Romania, Slovenia e Albania
Sviluppo ulteriore nel ramo protezione e assicurazione sanitaria attraverso la costituzione di "InSalute Servizi", nuovo TPA in partnership con Reale Group, per la gestione specializzata di prestazioni sanitarie e assistenziali, con una decisa spinta verso i servizi digitali

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (1/4)

Espansione del programma cibo e riparo per i bisognosi per contrastare la povertà, fornendo aiuti concreti sul territorio in Italia e all'estero a sostegno dell'emergenza umanitaria in Ucraina. Nel 2022, più di 21,3 milioni di interventi portati a termine, con ~15,9 milioni di pasti, oltre 2,2 milioni di dormitori/letti, ~3 milioni di prescrizioni di farmaci, 264.000 capi di abbigliamento
Occupazione e istruzione inclusiva:
‒ Programma "Giovani e Lavoro" volto a formare e introdurre più di 3.000 giovani nel mercato del lavoro italiano nell'orizzonte del Piano di Impresa 2022-2025. Oltre 7.500 studenti (tra i 18 e i 29 anni) hanno fatto domanda per il programma nel 2022: più di 1.650 intervistati e oltre 770 formati/in formazione attraverso 30 corsi (~3.000 formati/in formazione dal 2019). Circa 2.300 società coinvolte dall'inizio programma avviato nel 2019. La seconda edizione del programma "Generation4Universities" avviata a maggio e conclusa a dicembre, ha coinvolto ~100 studenti provenienti da 36 atenei e 31 aziende italiane di primo livello come potenziali datori di lavoro
‒ Programmi di educazione inclusiva: partnership rafforzate con le principali università e scuole italiane (più di 1.000 scuole e circa 4.200 studenti nel 2022) per promuovere l'inclusione educativa, sostenendo il merito e la mobilità sociale. Nel 2022 è stato lanciato il progetto School4Life per combattere l'abbandono scolastico precoce, con aziende e scuole che lavorano insieme a studenti, insegnanti e famiglie. Tra i progetti di valorizzazione del talento e del merito, l'iniziativa Tesi in Azienda ha l'obiettivo di orientare gli studenti verso le tematiche più attuali del mondo del lavoro (~150 studenti nel 2022)
‒ Programma "Digital Re-start" di Divisione Private Banking, volto a formare e ricollocare nel mercato del lavoro disoccupati di età compresa tra i 40 e i 50 anni, attraverso il finanziamento di 75 borse di studio per il Master in Data Analysis. La prima e seconda edizione, concluse nel corso del 2022, hanno visto coinvolti 50 partecipanti, di cui 29 hanno ottenuto un nuovo impiego; è in corso la terza edizione
Social housing: completata nel corso del 2022 l'impostazione dell'iniziativa, di prossimo avvio la fase implementativa per il raggiungimento degli obiettivi del Piano di Impresa (promozione dello sviluppo di 6.000-8.000 unità di alloggi sociali e posti letto per studenti)
Concessi €9,3mld in social lending e urban regeneration (€25mld di flussi cumulati annunciati nel Piano di Impresa)
‒ Credito al terzo settore: erogati nel 2022 finanziamenti a supporto degli enti no-profit per complessivi €339mln

Forte focus sull'inclusione finanziaria

Impareggiabile

per far fronte ai bisogni sociali

supporto

‒ Fund for Impact: nel 2022, messi a disposizione ~€53mln a sostegno dei bisogni di persone e famiglie per garantire un accesso più ampio e sostenibile al credito, con programmi dedicati quali: per Merito (linea di credito senza garanzie da rimborsare in 30 anni dedicata agli studenti universitari, che studiano in Italia o all'estero), mamma@work (prestito per scoraggiare le nuove madri a lasciare il lavoro e sostenere la maternità nei primi anni di vita dei bambini), per Crescere (fondi per la formazione e l'educazione dei bambini in età scolare dedicate alle famiglie fragili), per avere Cura (finanziamento per sostenere le famiglie che si prendono cura di persone non autosufficienti) e altre soluzioni (ad esempio Obiettivo Pensione, per Esempio, XME Studio Station)
‒ Credito per la rigenerazione urbana: nel 2022, assunti impegni per circa €616mln di nuovi finanziamenti per il sostegno agli investimenti in student housing, servizi e infrastrutture sostenibili, in aggiunta alle più importanti iniziative di rigenerazione urbana in corso in Italia. Promozione di iniziative accademiche per definire metodologie di valutazione ESG per l'impatto della rigenerazione urbana

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (2/4)

	▪ Gallerie d'Italia:
	‒ Apertura di due musei nel 2022 grazie a due imponenti interventi di trasformazione di palazzi storici di proprietà a Torino e Napoli, portando a 4 il numero delle sedi museali
	‒ 14 mostre, tra cui: a Milano la collezione Torlonia e la mostra sul mecenatismo; a Napoli, Restituzioni (oltre 200 opere d'arte del patrimonio pubblico restaurate con il Ministero della Cultura) e Artemisia (con National Gallery di Londra); le mostre fotografiche a Torino di Paolo Pellegrin e Gregory Crewdson su committenza della Banca su temi di interesse ESG; a Vicenza l'omaggio al viaggio di Magellano e il percorso inclusivo Argilla dedicato alla collezione di proprietà di vasi greci
Continuo impegno per la	‒ Circa 480.000 visitatori (ingresso gratuito fino ai 18 anni). 1.550 workshop per le scuole (circa 33.000 studenti), 260 percorsi per pubblici fragili (circa 3.680 partecipanti), realizzati gratuitamente. 815 percorsi per adulti e 300 iniziative culturali (circa 30.000 partecipanti)
cultura	▪ 277 opere dalle collezioni di proprietà in prestito a 61 mostre temporanee in sedi nazionali e internazionali
	▪ Progetti per i giovani: Gallerie d'Italia Academy: seconda edizione del Corso Executive per giovani manager di patrimoni culturali (30 studenti, 8 borse di studio, 60 docenti, 162 ore di lezione). Progetto con gli studenti dell'Istituto Europeo di Design (21 studenti del corso di Fotografia). Progetto Euploos per la digitalizzazione dei disegni di Gallerie degli Uffizi di Firenze (1.754 schede scientifiche, 3.250 immagini nel 2022)
	▪ Partnership con istituzioni e musei del Paese: Bergamo-Brescia Capitale Italiana della Cultura 2023; progetti con le Fondazioni bancarie; fiere internazionali come Miart di Milano, Artissima e Salone del Libro a Torino; collaborazione con musei come Castello di Rivoli, Palazzo Strozzi di Firenze, Pinacoteca di Brera a Milano, Museo Archeologico Nazionale di Napoli
	▪ Progetti di innovazione: 201 progetti di innovazione realizzati nel 2022 da Intesa Sanpaolo Innovation Center (~800 progetti di innovazione previsti nel Piano d'Impresa 2022-2025)
	▪ Iniziative per la crescita delle startup e lo sviluppo di ecosistemi di innovazione:
	‒ Torino: lanciata la quarta classe del programma "Torino Cities of the Future Accelerator" gestito da Techstars. Dall'avvio nel 2019, 35 startup accelerate (11 team italiani). >30 proof of concept con stakeholders del territorio. ~€51mln di capitale raccolto, oltre 310 nuove risorse assunte dopo l'accelerazione
	‒ Firenze: lanciata la seconda classe del programma triennale "Italian Lifestyle Accelerator Program" gestito da Nana Bianca. Dal lancio nel 2021, 6 startup italiane accelerate (>210 candidate, 85% italiane), ~€2mln di capitale raccolto
Promozione dell'innovazione	‒ Napoli: prosegue il programma triennale di accelerazione dedicato alla Bioeconomia "Terra Next" avviato nel 2022, con Cassa Depositi e Prestiti, Cariplo Factory, partner corporate e scientifici locali e con il patrocinio del "Ministero dell'Ambiente e della Sicurezza Energetica". 8 startup accelerate (~130 candidate, 83% italiane)
(1/2)	‒ Venezia: lanciato a fine Dicembre 2022 il nuovo programma triennale "Argo" (Ospitalità e Turismo) sponsorizzato da Banca dei Territori e Intesa Sanpaolo Innovation Center, sviluppato da Cassa Depositi e Prestiti, LVenture e con la collaborazione del Ministero del Turismo, rivolto a 10 startup per anno
	‒ Up2Stars conclusa la prima edizione dell'iniziativa sviluppata da Banca dei Territori con il support di Intesa Sanpaolo Innovation Center, su 4 pilastri verticali (Digitale/Industria 4.0; Bioeconomia, focus su Agritech e Foodtech; Medtech/Healthcare; Aerospazio). 40 startup accelerate (~490 candidati)
	‒ In Action ESG Climate, un'iniziativa promossa dalla Divisione Insurance con il supporto di Intesa Sanpaolo Innovation Center, per promuovere lo sviluppo di nuove soluzioni per contrastare il cambiamento climatico e sostenere la transizione ecologica attraverso l'innovazione tecnologica e lo sviluppo di nuovi modelli di business, conclusa con la premiazione dei tre migliori progetti presentati con un contributo totale di €500.000
	‒ 2 percorsi di accelerazione di startup per clienti completati a metà ottobre (>15 startup accelerate)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (3/4)

	▪ Sviluppo di progetti di ricerca applicata multidisciplinare:
	14 in corso (8 nel campo delle neuroscienze e 6 dell'intelligenza artificiale e della robotica), di cui 7 avviati nel 2022 -
	- Rinnovata la collaborazione triennale fra Scuola IMT Alti Studi Lucca e NS Lab
Promozione dell'innovazione	▪ Trasformazione aziendale: 25 società coinvolte in programmi di open innovation. Completato il supporto alle Fondazioni Compagnia di San Paolo e Cariplo per il "Bando Evoluzioni" relativo alla digitalizzazione del settore no profit. Nel 2022 avviati 4 programmi focalizzati sulla trasformazione in ottica Circular Economy. Realizzato un "Climate Innovation Tech Tour" a Tel Aviv a supporto dei clienti e startup
(2/2)	▪ Diffusione di un mindset/cultura dell'innovazione: lanciata una nuova raccolta di podcast sui temi dell'innovazione ("A prova di futuro") per la diffusione della e match-making(1) cultura dell'innovazione, disponibile gratuitamente sul sito internet di Intesa Sanpaolo. Realizzati 32 eventi di posizionamento con ~2.200 partecipanti e pubblicati 15 rapporti sull'innovazione delle tecnologie e delle tendenze (cinque nel 4trim.22, di cui un report sulla decarbonizzazione)
	▪ Neva SGR: chiuso con successo il fundraising del Fondo Neva First (lanciato nel 2020) e del Fondo Neva First Italia (lanciato nel 2021) per complessivi €250mln. Nel corso del 2022 effettuati investimenti in startup per >€54mln di cui ~€10mln nel 4trim. Lanciato il Fondo Sviluppo Ecosistemi di Innovazione finalizzato a supportare lo sviluppo di ecosistemi di innovazione: nel 2022 raccolti €15mln
	▪ A seguito dell'adesione del Gruppo alle alleanze Net-Zero (NZBA, NZAMI e NZAOA)(2):
	– A febbraio 2022, pubblicati nel Piano Industriale 2022-2025 gli obiettivi al 2030 su 4 settori ad alta emissione (Oil & Gas, Power Generation, Automotive e Coal Mining – oltre il 60% delle emissioni finanziate per NFC nei settori NBZA). Ad aprile 2022, l'impegno di ISP alla convalida SBTi è stato pubblicato sul sito web SBTi
	– Ad ottobre 2022, Eurizon Capital SGR, Fideuram Asset Management SGR, Fideuram Asset Management Ireland e il Gruppo assicurativo Intesa Sanpaolo Vita hanno pubblicato i loro primi obiettivi intermedi(3)
Accelerazione	▪ Engagement attivo e continuo (tra gli altri):
nell'impegno verso	di GFANZ(4), NZBA, NZAOA, IIGCC(5) ‒ Partecipazione a workgroup/workstream , con contributi a relative pubblicazioni e casi studio dedicati (inclusione dei target di ISP nel primo NZBA 2022 Progress Report, case study su Target setting e Transition Finance, ecc)
Net-Zero	– A giugno 2022, ISP è diventata un investitore firmatario di CDP
	– Ad ottobre 2022, Eurizon ha aderito alla campagna CDP Science-Based Targets, con lo scopo di promuovere la trasparenza ambientale delle aziende
	▪ Linee guida del Gruppo per la governance dei rischi ESG riviste ad aprile 2022 in linea con gli sviluppi normativi e le iniziative climatiche e ambientali in corso
	▪ A Novembre 2022, ISP ha partecipato, unica banca italiana a COP27 a Sharm El Sheik
	▪ Disegnata la nuova proposizione di gruppo nel mercato volontario della CO , volta al supporto della clientela nell'attività di riduzione delle emissioni lorde di CO , 2 2 gestione delle emissioni residue e protezione e salvaguardia delle aree forestali
(1)	Evento di posizionamento: evento in cui un protagonista illustra i temi dell'innovazione; evento di match-making: evento che favorisce l'incontro tra domanda e offerta di innovazione

(4) Glasgow Financial Alliance per Net-Zero

⁽²⁾ Nel 4trim.21 adesione a Net-Zero Banking Alliance, Net-Zero Asset Managers Initiative, Net-Zero Asset Owner Alliance e Net-Zero Insurance Alliance

⁽³⁾ Si rimanda a https://group.intesasanpaolo.com/content/dam/portalgroup/repository-documenti/sostenibilt%C3%A0/comunicati-stampa/2022/CS\_Obiettivi%20Net\_Zero\_wealth\_management\_Gruppo\_ISP.pdf

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (4/4)

	▪	Erogati ~€32mld nel 2021 e nel 2022 dei €76mld di nuovo credito disponibile a supporto della green economy, circular economy e transizione ecologica in relazione al Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza 2021-2026
	▪	~€2,6mld di Mutui Green nel 2022 sui €12mld nuovi crediti Green a individui nel Piano di Impresa 2022-2025
	▪	€8mld di linee di credito per l'economia circolare annunciati nel Piano di Impresa 2022-2025; nel 2022 420 progetti valutati e validati per un importo di €9,1mld; accordati €4,7mld in 230 transazioni (di cui €2,6mld relativi a green finance) e €3,1mld erogati (di cui €2,2mld relativi alla green finance); rinnovata la partnership con la Fondazione Ellen MacArthur e con Cariplo Factory per il Circular Economy Lab
	▪	Attivati i primi 8 Laboratori ESG (a Venezia, Padova, Brescia, Bergamo, Cuneo, Bari-Taranto, Roma, Napoli- Palermo), un punto di incontro fisico e virtuale per supportare le PMI nell'approccio alla sostenibilità, e un'evoluzione dei servizi di consulenza offerti dai partner (es. Circularity, Nativa, CE Lab e altri)
	▪	Continuo successo della gamma di prodotti S-Loan dedicati alle PMI per finanziare progetti volti a migliorare il loro profilo di sostenibilità (5 linee di prodotti: S-Loan ESG, S Loan Diversity, S-Loan Climate Change; S-Loan Agribusiness e S-Loan Tourism). ~€2,2mld nel 2022 (~€3,5mld concessi dal lancio nel luglio 2020). A marzo 2022, ISP ha vinto il Milano Finanza Banking Awards per il suo prodotto S-Loan e per la piattaforma di formazione ESG dedicata ai clienti corporate (Skills4ESG)
	▪	Ad ottobre 2021, lancio di Digital Loan (D-Loan) volto a migliorare la digitalizzazione delle aziende: €22mln dal lancio
Supporto ai clienti	▪	A dicembre 2021, lancio dei Suite Loan volti ad incentivare gli investimenti per la riqualificazione e il miglioramento delle strutture alberghiere e dei servizi ricettivi: erogati €10mln dal lancio
nella transizione	▪	Definita l'evoluzione ESG/Clima del quadro di credito delle imprese non finanziarie, facendo leva sulla heatmap settoriale, sullo scoring ESG delle controparti e su una nuova definizione di prodotti sostenibili
ESG/climate	▪	Consulenza ESG accelerata alle aziende per guidare la transizione energetica attraverso un approccio scalabile, con particolare attenzione ai settori dell'energia, infrastrutture e industria & automotive
	▪	Definita una value proposition ESG per i segmenti corporate e PMI delle banche del Gruppo in Slovacchia, Ungheria, Croazia, Serbia ed Egitto
	▪	con una penetrazione in aumento al 54% del totale AuM(1) Rafforzamento dei prodotti di investimento ESG sia per l'asset management che per l'insurance
	▪	Lancio di due fondi "Eurizon Step 50 Obiettivo Net Zero" che investono in società con obiettivi di zero emissioni nette di gas serra entro il 2050
	▪	Continuo impegno sulle attività di Stewardship: nel 2022, Eurizon Capital SGR ha preso parte a 254 assemblee degli azionisti (di cui 73% di emittenti quotati all'estero) e 538 engagement (di cui 50% su tematiche ESG)
	▪	Rivisto il modello di Advisory Fideuram per incorporare i principi ESG nella pianificazione finanziaria need-based e lanciato un programma di formazione completo per la certificazione ESG per i consulenti finanziari (più di 51.000 ore erogate a 3.057 partecipanti nel 2022) e per private banker dipendenti e agenti (~13.900 ore erogate a 1.043 partecipanti)
	▪	La Divisione Private Banking ha effettuato nel corso del 2022: 47 Eventi Clienti (28 in presenza e 19 in digitale) per un totale di 11.150 partecipanti (5.000 in presenza e 6.150 in digitale)

Rafforzamento della governance ESG di ISP, con il Comitato Rischi rinominato Comitato Rischi e Sostenibilità con maggiori responsabilità ESG da aprile 2022

Confermata posizione di leadership in ambito ESG all'interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità

Principali classifiche(1) di sostenibilità

Unica banca italiana inclusa nei Dow
Jones Sustainability Index, nella	73	A	AAA	86	15,8
CDP Climate A List 2022 e nell'indice 2023 di Corporate Knights ''Global	67	A	AA	84	18,3
100 Most Sustainable Corporations in	63	A	AA	83	19,4
the World''	62	A	AA	83	19,5
Al primo posto tra i peers per	62	A	AA	79	19,9
Bloomberg (ESG Disclosure Score) e	61	A	AA	79	20,4
Sustainalytics	60	B	AA	75	20,9
A gennaio 2023, ISP è stata	60	B	AA	70	21,7
confermata nel Bloomberg Gender-Equality Index	58	B	AA	65	22,4
	58	B	AA	62	22,5
	58	B	AA	59	22,5
A settembre 2022, ISP si è classificata	56	B	AA	52	23,8
seconda banca a livello mondiale nel	54	B	AA	47	25,1
Refinitiv D&I Index	54	C	AA	46	25,5
Nella classifica 2022 di Institutional	52	C	A	46	25,7
Investor, ISP si è confermata prima in	51	F	A	40	27,9
Europa per gli aspetti ESG	44	N.D.	A	N.D.	30,0

(1) Campione di riferimento ISP

Fonte: Bloomberg ESG Disclosure Score (Bloomberg al 27.1.23), CDP Climate Change Score 2022 (https://www.cdp.net/en/companies/companies-scores); MSCI ESG Score (https://www.msci.com/esg-ratings) dati al 27.1.23; S&P Global (website:https://www.spglobal.com/esg/solutions/data-intelligence-esg-scores as at 3.2.23); Sustainalytics score (https://www.sustainalytics.com/esg-ratings; al 27.1.23)

Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante

Principali evidenze
Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante	▪ ~1.300 professionisti assunti nel 2021 e nel 2022 ▪ ~2.000 persone riqualificate nel 2022 ▪ ~12,6mln ore di formazione erogate nel 2022, di cui più di 640k su temi ESG ▪ Oltre 140 talenti hanno già completato il loro percorso di sviluppo nell'ambito dell'International Talent Program, tuttora in corso per altre ~180 risorse; sono stati selezionati ~170 nuovi talenti che inizieranno il programma entro il 1trim.2023 (~150 colleghi interni e 20 dall'esterno) ▪ Identificati ~430 key people, soprattutto tra il Middle Management per iniziative di sviluppo e formazione dedicate ▪ Webinar in diretta, podcast, contenuti video, articoli e altre iniziative (anche in presenza) e servizio di Employee Assistance Program (supporto psicologico) per favorire il benessere dei dipendenti ▪ Attuato il nuovo Long-Term Incentive Plan per supportare gli obiettivi del Piano di Impresa 2022-2025 e favorire l'imprenditorialità individuale ▪ Completata la creazione del nuovo player leader in Italia nella formazione attraverso la combinazione tra ISP Formazione e Digit'Ed, società del Fondo Nextalia ▪ Nuova organizzazione del lavoro ancora più vicina ai bisogni delle nostre Persone con maggiore flessibilità in tema di orario, smart working e l'introduzione della settimana lavorativa di 4 giorni su base volontaria a parità di retribuzione ▪ Definiti e condivisi gli obiettivi 2022 di Diversity & Inclusion per ogni unità organizzativa, incluso il recepimento del nuovo impegno relativo ad accessi equi per genere nei ruoli di senior leadership; avviato il monitoraggio degli obiettivi 2022 per ciascuna Divisione e Area di Governo; avviata la collaborazione con ISPROUD, la prima community di dipendenti del Gruppo, che oggi include più di 400 Persone LGBTQ+ e alleate ▪ Riconoscimento di Intesa Sanpaolo all'interno del Refinitiv Global Diversity and Inclusion Index, come prima banca in Europa, seconda a livello globale e unica italiana tra i 100 luoghi di lavoro più inclusivi e attenti alle diversità. Intesa Sanpaolo è inoltre il primo grande Gruppo bancario italiano ad ottenere la certificazione Prassi di Rifermento (PDR) 125:2022 per la parità di genere prevista dal Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR), grazie al suo impegno in materia di diversità e inclusione ▪ ISP riconosciuta Top Employer 2023(1) per il secondo anno consecutivo e classificata al primo posto nella classifica Top Companies 2022 di LinkedIn

Principali evidenze

Le nostre Persone
sono la nostra
risorsa più
importante

▪
~1.300 professionisti
assunti
nel
2021 e nel
2022
▪
~2.000
persone riqualificate nel
2022
▪
~12,6mln ore di formazione erogate nel 2022, di cui più di 640k su temi ESG
▪
Oltre 140 talenti hanno già completato il loro percorso di sviluppo nell'ambito dell'International Talent Program, tuttora in corso per altre ~180
risorse; sono stati selezionati ~170 nuovi talenti che inizieranno il programma entro il 1trim.2023 (~150 colleghi interni e 20 dall'esterno)
▪
Identificati ~430 key people, soprattutto
tra il Middle Management
per iniziative di sviluppo e formazione dedicate
▪
Webinar in diretta, podcast, contenuti video, articoli e altre iniziative (anche in presenza) e servizio di Employee Assistance Program
(supporto psicologico) per favorire il benessere dei dipendenti
▪
Attuato il nuovo Long-Term
Incentive Plan per supportare gli obiettivi del Piano di Impresa 2022-2025 e favorire l'imprenditorialità
individuale
▪
Completata la creazione del nuovo player leader in Italia nella formazione attraverso la combinazione tra ISP Formazione e Digit'Ed,
società del Fondo Nextalia
▪
Nuova organizzazione del lavoro ancora più vicina ai bisogni delle nostre Persone con maggiore flessibilità in tema di orario, smart
working e l'introduzione della settimana lavorativa di 4 giorni su base volontaria a parità di retribuzione
▪
Definiti e condivisi gli obiettivi 2022 di Diversity
& Inclusion
per ogni unità organizzativa, incluso il recepimento del nuovo impegno relativo ad
accessi equi per genere nei ruoli di senior leadership; avviato
il monitoraggio degli obiettivi 2022 per ciascuna Divisione e Area di Governo;
avviata la collaborazione con ISPROUD, la prima community di dipendenti del Gruppo, che oggi include più di 400 Persone LGBTQ+ e
alleate
▪
Riconoscimento di Intesa Sanpaolo all'interno del Refinitiv
Global Diversity
and Inclusion
Index, come prima banca in Europa, seconda a
livello globale e unica italiana tra i 100 luoghi di lavoro più inclusivi e attenti alle diversità. Intesa Sanpaolo è inoltre
il
primo grande Gruppo
bancario italiano ad ottenere la certificazione Prassi di Rifermento (PDR) 125:2022 per la parità di genere prevista dal Piano Nazionale di
Ripresa e Resilienza (PNRR), grazie al suo impegno in materia di diversità e inclusione
▪
ISP riconosciuta Top Employer
2023(1)
per il secondo anno consecutivo e classificata al primo posto nella classifica Top
Companies 2022 di LinkedIn

€77mln di contributo una tantum alle Persone di ISP per mitigare l'impatto dell'inflazione

ISP ha implementato molteplici progetti umanitari per sostenere la popolazione Ucraina e i colleghi di Pravex Bank

▪ Il Fondo Straordinario per la donazione di €10mln a sostegno dell'emergenza umanitaria in Ucraina è stato completamente impiegato per il 60% per iniziative all'estero (in Ucraina e ai suoi confini) e per il 40% in Italia (per i rifugiati in arrivo) grazie ad accordi di collaborazione stipulati con importanti organizzazioni umanitarie. – UNHCR(1) CESVI(2) In particolare, sono stati stipulati accordi con , Caritas, , Banco Farmaceutico, Consiglio Italiano per i Rifugiati, AVSI(3) Vicariato di Roma, Confederazione Nazionale delle Misericordie d'Italia, Federazione Europea dei Banchi Alimentari, , Azione Contro la Fame, Robert F. Kennedy Human Rights Italia e Bambini nel Deserto Onlus per sostenere progetti di protezione umanitaria, alloggio, sostegno economico diretto, assistenza sanitaria e psicologica, distribuzione di beni di prima necessità e integrazione dei rifugiati ucraini in Italia – Conclusa raccolta fondi, tramite la piattaforma di crowdfunding ISP ForFunding, a favore di UNHCR(1) pari a €1,1mln; la Banca ha raddoppiato l'importo raccolto
▪ Raccolta fondi – attraverso ForFunding, a sostegno della Fondazione RAVA per gli ospedali pediatrici in Ucraina (totale raccolto € 354k) dove il Gruppo ISP ha contribuito con una donazione diretta – Tramite le Banche Estere del Gruppo in 5 paesi dell'Est Europa, a sostegno di diverse ONG locali (totale raccolto €255k)
▪ Il Fondo di Beneficienza ha garantito il supporto a due enti direttamente presenti in Ucraina: Medici senza Frontiere e Fondazione Soleterre per la distribuzione di forniture mediche d'emergenza agli ospedali, formazione al personale delle strutture sanitarie e l'accoglienza e la continuità assistenziale a bambini oncologici
▪ Donate(4) 6.400 ore di permessi retribuiti ai dipendenti disposti a fare volontariato per ospitare i rifugiati o collaborare fuori dall'Italia con ONG e organizzazioni non-profit per scopi umanitari e sociali. Le persone di ISP possono contribuire donando il loro tempo, aumentando le ore già messe a disposizione da ISP
▪ Concesso l'utilizzo, con comodato d'uso gratuito, dell'edificio IMMIT di Bergamo all'associazione ucraina Zlaghoda per la raccolta di beni donati
▪ >260 persone (95 famiglie) sono state accolte dalla Divisione International Subsidiary Banks fuori dall'Ucraina
▪ Accordi per ospitare ~210 colleghi di Pravex Bank e loro familiari in Italia in appartamenti, residence e altri alloggi. Utilizzo di un edificio della Banca per ospitare ~35 postazioni di lavoro per i colleghi di Pravex Bank
▪ Contributo di ISP Onlus di €3.000 per ogni collega di Pravex Bank in fuga con figli <18 anni (totale di €250k)
▪ Per facilitare l'integrazione delle famiglie dei colleghi di Pravex Bank ospitati presso circa 40 appartamenti di proprietà del Gruppo e strutture residenziali a Bergamo, sono state attivate ulteriori iniziative come attività sportive, supporto alle attività amministrative, garantire l'accesso alla scuola fornendo dispositivi per la formazione a distanza con le scuole ucraine

▪ Partnership con la Caritas per fornire servizi (ad esempio assistenza sanitaria), assistenza linguistica e culturale

(1) United Nations High Commissioner for Refugees (2) «Cooperazione e Sviluppo» (3) Associazione Volontari per il Servizio Internazionale (4) Concordato con i sindacati

La formula del Piano di Impresa 2022-2025

	Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante
Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio	Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia	Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory	Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima
~1% NPL ratio netto(1)	€2mld di risparmio Costi	~€100mld di crescita del Risparmio gestito	~€25mld in social lending/contributo alla società
~40pb Costo del rischio(1)	€5mld di investimenti in tecnologia e crescita	~57% dei Ricavi da business commissionale(2)	~€90mld in nuovi crediti per supportare la transizione ecologica

Chiaro ed elevato upside rispetto all'obiettivo di €6,5mld di Risultato netto nel 2025 grazie agli aumenti dei tassi di interesse

(1) Nell'orizzonte del Piano di Impresa

(2) Commissioni nette e Attività assicurativa

2022: Risultati di elevata qualità

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

ISP è ben preparata per continuare ad avere successo

L'economia italiana è più forte che in passato e i solidi fondamentali dell'Italia supportano la resilienza dell'economia…

% Italian GDP YoY evolution	L'economia italiana è resiliente grazie a solidi fondamentali
%	Famiglie	▪ Elevata ricchezza lorda delle famiglie italiane a oltre €11.400mld, di cui €5.200mld in attività finanziarie, unita ad un basso livello di indebitamento e ad un basso debt-service ratio
		▪ PMI italiane molto resilienti, in rapida ripresa dopo l'emergenza COVID-19 con tassi di default storicamente bassi, elevata liquidità e migliorata leva finanziaria
3,9	Imprese	▪ Imprese orientate all'export altamente diversificate in termini di settore e dimensione, con l'export italiano che ha superato quello della Germania di circa il 15% negli ultimi 5 anni(3)
		▪ Elevato surplus commerciale manifatturiero: €106mld nel 2021, €92mld nel periodo gennaio-novembre 2022
1,2 0,6	Sistema bancario	▪ Il sistema bancario ha giocato un ruolo importante nell'attenuare l'impatto economico del COVID-19 e sta ora supportando le famiglie e le imprese per superare la crisi energetica
2022(1) 2023 2024 previsto(2) previsto(2)	Governo	▪ Ampio sostegno all'economia da parte del Governo italiano, con ~€93mld di misure approvate da settembre 2021 (~5% del PIL)
	italiano e sostegno europeo	▪ Sostegno finanziario dell'UE (Next Generation EU) per finanziare il Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza fornendo all'Italia più di €200mld in sovvenzioni e prestiti, di cui €25mld ricevuti nel 2021, €42mld nel 2022 e €35mld previsti nel 2023
▪ ▪ Il mercato del lavoro rimane solido		Prezzi inferiori alle attese di energia e materie prime contribuiranno a ridurre la pressione inflazionistica e, mentre l'inflazione rallenta, l'economia è pronta a ri-accelerare

▪ Nel 2024, la ripresa globale sosterrà anche la domanda esterna per le imprese italiane

(1) Fonte: ISTAT, stima preliminare, 31.1.23

(2) Fonte: Banca d'Italia, gennaio 2023

(3) A prezzi correnti (novembre 2022 vs novembre 2017)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … e ISP è meglio equipaggiata rispetto ai concorrenti grazie ad un eccellente profilo di rischio, una patrimonializzazione elevata ed un modello di business ben diversificato e resiliente

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Calcolato come la differenza tra il Fully phased in CET1 ratio, tenendo conto dello share buyback approvato dalla BCE, vs requisiti SREP + combined buffer
(2) Fully phased-in CET1. Campione: BBVA, Deutsche Bank, ING Group, Nordea, Santander, UBS e UniCredit (dati al 31.12.22); Barclays, BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole S.A., Credit Suisse, HSBC, Lloyds Banking Group, Société Générale e Standard Chartered (dati al 30.9.22)
(3) Totale attivi illiquidi include stock di Crediti deteriorati netti, attivi di Livello 2 e Livello 3. Campione: BBVA, Deutsche Bank, ING Group, Nordea, Santander, UBS e UniCredit (NPL netti al 31.12.22); Barclays, Commerzbank, Crédit Agricole S.A., Credit Suisse, HSBC, Lloyds Banking Group, Société Générale e Standard Chartered (NPL netti al 30.9.22); BNP Paribas (NPL netti al 30.6.22). Attivi di Livello 2 e Livello 3 dati al 30.6.22; (Nordea dati al 31.12.22)
(4) Campione: BBVA, Deutsche Bank, ING Group, Nordea, Santander e UniCredit (dati al 31.12.22); BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole S.A e Société Générale (dati al 30.9.22)
(5) Campione: BBVA, Deutsche Bank, ING Group, Nordea, Santander, UBS e UniCredit (dati al 31.12.22); BNP Paribas, Commerzbank, Credit Suisse, HSBC e Standard Chartered (dati al 30.9.22); Barclays, Lloyds Banking Group e Société Générale (dati al 30.6.22)
(6) Campione: BBVA, Deutsche Bank, ING Group, Nordea, Santander, UBS e UniCredit (dati al 31.12.22); Barclays, BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole S.A., Credit Suisse, HSBC, Lloyds Banking Group, Société Générale e Standard Chartered (dati al 30.9.22)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP sta rispettando gli impegni presi ed è pienamente preparata per continuare ad avere successo

Eccellente performance 2022 trainata da risultati di elevata qualità

Risultato netto di €5,5mld escludendo il de-risking della Russia (superato l'obiettivo del Piano di Impresa di Risultato netto >5€mld per il 2022)
€4,4mld di Risultato netto contabile, il miglior anno dal 2007
Forte aumento del fully phased-in CET1 nel 4trim. (+110pb vs 3trim.)
Riduzione del 68% dell'esposizione verso la Russia (1), scesa sotto lo 0,3% degli Impieghi alla clientela del Gruppo
Forte accelerazione degli Interessi netti (+20,2% vs 2021(2))
Proventi operativi netti, Risultato della gestione operativa e Risultato corrente lordo migliori di sempre
Riduzione dei Costi operativi (-0,4% vs 2021(2)) e miglioramento del Cost/Income ratio (-1,9pp vs 2021(2))
Ulteriore riduzione dello stock di Crediti deteriorati e stock di Crediti deteriorati e NPL ratio più bassi di sempre

Pienamente preparati ad avere successo in futuro grazie ad un modello di business ben diversificato e resiliente

Redditività resiliente, patrimonializzazione elevata, leverage basso e forte posizione di liquidità
Banca Zero-NPL con NPL ratio netto all'1,0%(3) e basso Costo del rischio strutturale
Modello di business ben diversificato e resiliente: leader nel Wealth Management, Protection & Advisory con fabbriche prodotto di piena proprietà e oltre €1.200 miliardi di Attività finanziarie della clientela
Interessi netti in forte accelerazione
Elevata flessibilità strategica nella gestione dei Costi, con Cost/Income ratio al 50,9%
€0,9mld di overlay ancora disponibili
Esposizione Russia-Ucraina bassa e con una copertura adeguata

La realizzazione del Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo, con le iniziative industriali chiave ben avviate

(1) Vs 30.6.22

⁽²⁾ Dati rideterminati per tenere conto, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL. Inoltre, i dati 2021, 1trim.22 e 2trim.22 sono riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) da luglio 2022 e la vendita di Intesa Sanpaolo Formazione a fine giugno 2022

⁽³⁾ Secondo la definizione EBA

Solida crescita dei Ricavi, trainata dagli Interessi netti, unita al continuo focus sul Cost Management…

… che determina un aumento significativo del Risultato della gestione operativa

Forte riduzione delle Rettifiche nette sui crediti…

… che genera una crescita del Risultato netto ben al di sopra rispetto ai €5,5mld di Risultato netto 2022 prima del de-risking della Russia

Solida e sostenibile creazione e distribuzione di valore: cash payout ratio del 70% e seconda tranche del buyback di €1,7mld da avviare nei prossimi giorni
Fully phased-in CET1 ratio atteso vicino al 13% alla fine del 2023, >13% nel 2024 e >13,5% nel 2025 (>13% post Basilea 4, ~14% includendo l'assorbimento di DTA), tendendo conto del cash payout ratio del 70% e non considerando eventuali ulteriori distribuzioni che saranno valutate di anno in anno
Confermato l'obiettivo di un CET1 ratio fully phased-in (Basilea 3/Basilea 4) >12% nell'orizzonte del Piano di Impresa 2022-2025

Risultati 2022

Informazioni di dettaglio

Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale

€ mln
	2022		31.12.22
Proventi operativi netti	21.470	Impieghi a clientela	446.854
Costi operativi	(10.934)	Attività finanziarie della clientela(1)	1.222.006
Cost/Income ratio	50,9%	di cui Raccolta diretta bancaria	545.386
Risultato della gestione	10.536	di cui Raccolta diretta assicurativa e Riserve tecniche	173.597
operativa		di cui Raccolta indiretta	674.705
Risultato corrente lordo	7.344	- Risparmio gestito	430.165
Risultato netto	4.354	- Risparmio amministrato	244.540
		RWA	295.443

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti (1) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta diretta e indiretta

Totale attivo 975.683

Dettaglio risultati economici consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'attivo

Risultati divisionali e altre informazioni

MIL-BVA362-03032014-90141/VR 2022 vs 2021: Risultato netto a €5,5mld escludendo il de-risking della Russia, grazie ad una performance operativa di elevata qualità ²⁰²² %

€ mln

		2021
	contabile(1) [ A ]	rideterminato(2) [ B ]	[ C ]	[ C ] / [ B ]
Interessi netti	7.971	7.905	9.500	20,2
Commissioni nette	9.621	9.527	8.919	(6,4)
Risultato dell'attività assicurativa	1.586	1.629	1.705	4,7
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	1.636	1.635	1.378	(15,7)
Altri proventi (oneri) operativi netti	111	97	(32)	n.s.
Proventi operativi netti	20.925	20.793	21.470	3,3
Spese del personale	(6.794)	(6.743)	(6.742)	(0,0)
Spese amministrative	(2.987)	(2.994)	(2.912)	(2,7)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(1.241)	(1.243)	(1.280)	3,0
Costi operativi	(11.022)	(10.980)	(10.934)	(0,4)
Risultato della gestione operativa	9.903	9.813	10.536	7,4
Rettifiche di valore nette su crediti	(2.772)	(2.766)	(3.113)	12,5
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(848)	(851)	(281)	(67,0)
Altri proventi (oneri) netti	332	332	202	(39,2)
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	58	0	(100,0)
Risultato corrente lordo	6.615	6.586	7.344	11,5
Imposte sul reddito	(1.604)	(1.605)	(2.059)	28,3
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(439)	(439)	(140)	(68,1)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(39)	(39)	(211)	441,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(525)	(512)	(3) (576)	12,5
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	177	194	(4)	n.s.
Risultato netto	4.185	4.185	4.354	4,0

Inclusi €1,3mld di accantonamenti per l'esposizione Russia-Ucraina e €1,2mld in overlay e per favorire il de-risking

€5.499mln, +31,4% escludendo accantonamenti/svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina

(1) Includendo il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 e il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni dalla loro data effettiva di acquisizione e del Gruppo REYL dal 1.1.21

(2) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

(3) €836mln pre-tasse di cui Oneri per il Fondo di Risoluzione: €369mln pre-tasse (€254mln al netto delle tasse) e oneri per il Sistema di Garanzia dei Depositi: €424mln pre-tasse (€289mln al netto delle tasse)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR 4trim. vs 3trim.: Risultato netto a €1,1mld, grazie ad una performance operativa di elevata qualità associata ad accantonamenti prudenziali e al rafforzamento dei buffer 3trim.22 %

€ mln

		4trim.22
Interessi netti	2.387	3.064	n.s. 28,4
Commissioni nette	2.153	2.222	3,2
Risultato dell'attività assicurativa	436	402	(7,8)
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	51	(2)	n.s.
Altri proventi (oneri) operativi netti	(12)	(12)	0,0
Proventi operativi netti	5.015	5.674	13,1
Spese del personale	(1.632)	(1.921)	17,7
Spese amministrative	(695)	(865)	24,5
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(313)	(344)	9,9
Costi operativi	(2.640)	(3.130)	18,6
Risultato della gestione operativa	2.375	2.544	7,1
Rettifiche di valore nette su crediti	(496)	(1.185)	138,9
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(45)	(113)	151,1
Altri proventi (oneri) netti	4	55	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	1.838	1.301	(29,2)
Imposte sul reddito	(562)	(50)	(91,1)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(23)	(78)	239,1
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(51)	(59)	15,7
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(266)	(32)	(88,0)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(6)	(12)	100,0
Risultato netto	930	1.070	15,1

Inclusi accantonamenti per €1,0mld in overlay e per favorire il de-risking nel 4trim.

Conto economico trimestrale

€ mln

	1trim.21 2trim.21		3trim.21	4trim.21	1trim.22	2trim.22	3trim.22	4trim.22
	rideterminato(1)
Interessi netti	1.953	1.997	2.000	1.955	1.957	2.092	2.387	3.064
Commissioni nette	2.317	2.369	2.323	2.518	2.289	2.255	2.153	2.222
Risultato dell'attività assicurativa	398	456	365	410	402	465	436	402
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	798	346	380	111	769	560	51	(2)
Altri proventi (oneri) operativi netti	32	21	26	18	4	(12)	(12)	(12)
Proventi operativi netti	5.498	5.189	5.094	5.012	5.421	5.360	5.015	5.674
Spese del personale	(1.629)	(1.652)	(1.636)	(1.826)	(1.576)	(1.613)	(1.632)	(1.921)
Spese amministrative	(675)	(734)	(716)	(869)	(634)	(718)	(695)	(865)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(306)	(299)	(301)	(337)	(314)	(309)	(313)	(344)
Costi operativi	(2.610)	(2.685)	(2.653)	(3.032)	(2.524)	(2.640)	(2.640)	(3.130)
Risultato della gestione operativa	2.888	2.504	2.441	1.980	2.897	2.720	2.375	2.544
Rettifiche di valore nette su crediti	(402)	(599)	(543)	(1.222)	(702)	(730)	(496)	(1.185)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(134)	(220)	(82)	(415)	(60)	(63)	(45)	(113)
Altri proventi (oneri) netti	198	(7)	63	78	(4)	147	4	55
Utile (perdita) delle attività operative cessate	48	10	0	0	0	0	0	0
Risultato corrente lordo	2.598	1.688	1.879	421	2.131	2.074	1.838	1.301
Imposte sul reddito	(832)	(81)	(614)	(78)	(777)	(670)	(562)	(50)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(52)	(55)	(41)	(291)	(16)	(23)	(23)	(78)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(16)	(18)	(51)	46	(54)	(47)	(51)	(59)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(196)	(83)	(210)	(23)	(266)	(12)	(266)	(32)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	0	0	0	0	0	0
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	14	56	20	104	6	8	(6)	(12)
Risultato netto	1.516	1.507	983	179	1.024	1.330	930	1.070

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. Dati 2021, 1trim.22 e 2trim.22 riesposti per riflettere il consolidamento di Compagnie de Banque Privée Quilvest (Gruppo Fideuram) da luglio 2022 e la vendita di Intesa Sanpaolo Formazione a fine giugno 2022 (1) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di

dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti: significativa crescita su base annuale, con forte accelerazione nel 4trim., grazie alla componente commerciale

Commissioni da Attività bancaria commerciale in crescita del 5,0% (+€32mln) vs 4trim.21
Forte aumento delle commissioni da Attività di gestione, intermediazione e consulenza (+6,7%; +€81mln) vs 3trim.
+€2,8mld di flussi netti di Risparmio gestito nel 4trim.
-5,5% vs 4trim.21 escludendo le commissioni di performance
Commissioni da Attività bancaria commerciale in crescita del 5,4% (+€137mln)
+€4,1mld di flussi netti di Risparmio gestito su base annuale
-3,1% escludendo le commissioni di performance

dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

€ mln

Commissioni nette
	1trim.21	2trim.21	3trim.21	4trim.21	1trim.22	2trim.22	3trim.22	4trim.22
	rideterminato(1)
Garanzie rilasciate / ricevute	42	51	57	52	47	54	86	59
Servizi di incasso e pagamento	137	139	138	138	139	164	156	164
Conti correnti	344	353	352	365	346	348	348	344
Servizio Bancomat e carte di credito	61	106	108	89	83	108	114	109
Attività bancaria commerciale	584	649	655	644	615	674	704	676
Intermediazione e collocamento titoli	293	284	209	229	228	153	134	167
Intermediazione valute	3	3	3	4	2	3	4	0
Gestioni patrimoniali	732	775	758	877	704	676	660	670
Distribuzione prodotti assicurativi	406	383	401	417	403	421	357	406
Altre commissioni intermediazione / gestione	61	53	61	112	75	56	59	52
Attività di gestione, intermediazione e consulenza	1.495	1.498	1.432	1.639	1.412	1.309	1.214	1.295
Altre commissioni nette	238	222	236	235	262	272	235	251
Commissioni nette	2.317	2.369	2.323	2.518	2.289	2.255	2.153	2.222

(1) Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di

dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value: €1,4mld nel 2022

dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costi operativi: calo su base annuale e miglioramento del Cost/Income ratio nonostante l'inflazione, pur continuando ad investire in tecnologia e nella crescita

Aumento dei Costi operativi vs 3trim. dovuto agli investimenti, agli incentivi per la crescita e alla stagionalità di fine anno
Calo delle Spese amministrative vs 4trim.21 (-0,5%)

€ mln

Cost/Income ratio in calo al 50,9% (vs 52,8% nei 2021(1))
Forte calo delle Spese amministrative (-2,7%)
Ammortamenti in aumento per gli investimenti per la crescita (tecnologia +7,3%), razionalizzando immobili e altro (-4,8%)
Riduzione dell'organico di ~2.100 unità, di cui ~1.150 nel 2sem.

Rettifiche nette su crediti: basso Costo del rischio strutturale

Ventinovesimo trimestre di continua riduzione dello stock di Crediti deteriorati netti
Copertura dei Crediti deteriorati in crescita nel 4trim. (+1,5pp vs 3trim.)
Riduzione di €0,7mld di Crediti deteriorati lordi nel 4trim.22
Costo del credito a 30pb escludendo €1,8mld di accantonamenti per l'esposizione Russia-Ucraina, accantonamenti in overlay e accantonamenti addizionali per favorire il de-risking (al netto del rilascio della generica conservativamente accantonata nel 2020 per impatti da COVID-19)
€0,9mld in overlay ancora disponibili
Il più basso flusso di Crediti deteriorati di sempre(2)
Riduzione di €4,6mld di Crediti deteriorati lordi su base annuale

⁽¹⁾ Considerando, sulla base di dati gestionali, la riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

Dettaglio risultati economici consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'attivo

Risultati divisionali e altre informazioni

Oltre €1.200 miliardi di Attività finanziarie della clientela per alimentare il motore del Wealth Management e favorire la crescita degli Interessi netti, con un incremento di €26mld nel 4trim.

% 31.12.22 vs 31.12.21 e 30.9.22

(1) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta diretta e indiretta

Mix della Raccolta

La raccolta retail rappresenta l'85% della Raccolta diretta bancaria

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Inclusi i Senior non-preferred

(2) Certificati di deposito + Commercial paper

(3) Inclusi i Certificates

Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali

		Scadenze a M/L termine 2023-2025			Principali emissioni wholesale
€ mld		17		Wholesale Retail	2021(2) ◼ Collocati €1,75mld di senior non-preferred, €1,25mld di obbligazioni green bond e \$1,5mld di Tier 2. In media la domanda è per il 92% estera; la media della sottoscrizione in eccesso
	12 9	14	15 11		degli orderbooks è stata di ~3,9x Febbraio: €1,75mld di senior non-preferred in due tranche a 5/10 anni, la prima ❑ emissione SNP. Le cedole sono le più basse in assoluto rispetto a qualsiasi SNP italiano nelle rispettive fasce di scadenza
	3	3	3		Marzo: collocati €1,25mld di obbligazioni senior green bond non garantite a 7 anni, ❑ confermando l'obiettivo di ISP di promuovere il proprio profilo ESG e il suo ruolo di emittente continuativo nel mercato delle obbligazioni green e sostenibili
	2023	2024	2025		Maggio: collocati \$750mln di 11NC10 e \$750mln di 21NC20 Tier 2, prima emissione in \$ ❑ in doppia tranche MREL-style call a 1 anno 2022
€ mld	Piano di funding(1)	wholesale	nel 2023	~11	◼ Collocati €1mld di AT1, €1mld di obbligazioni green senior non-preferred, £400mln di Tier 2, €750m di social senior preferred e una doppia tranche per complessivi \$2mld di senior e senior non-preferred. In media la domanda è per il 91% estera; la media della sottoscrizione in eccesso degli orderbooks è stata di ~3,2x
			~3		Marzo: collocati €1mld di AT1. L'emissione è stata la prima AT1 di ISP dalla doppia ❑ tranche effettuata ad agosto 2020 e ha segnato la riapertura del mercato primario dell'AT1 in euro per il 2022
		~4			Agosto: collocati €1mld di obbligazioni green senior non-preferred a 5 anni, nell'ambito ❑ dell'ISP Green, Social and Sustainability Bond Framework(3) aggiornato, il primo in assoluto green SNP da una banca italiana
~1	~3				Settembre: collocati £400mln di Tier 2 a 10 anni ❑
Debito subordinato	Senior non	Senior preferred	Obbligazioni bancarie	Piano di funding 2023	Ottobre: collocata la prima emissione di €750m di social senior preferred bond a 7 anni, ❑ con profitti netti da destinare al finanziamento o al rifinanziamento delle Categorie Sociali come definite all'interno del Green, Social and Sustainability Bond Framework
(AT1 + T2)	preferred		garantite		Novembre: doppia tranche di \$2mld: \$750mln di senior preferred a 3 anni e \$1.250mln ❑ 11NC10 di senior non-preferred, la prima emissione di ISP di SNP in USA e la prima emissione di ISP in 144a/RegS format

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Il mix e le dimensioni del finanziamento potrebbero variare in base alle condizioni di mercato e alla crescita degli asset

(2) ISP stand-alone

(3) In linea con i Green Bond Principles (2021), i Social Bond Principles (2021) e le Sustainability Bond Guidelines (2021) dell'ICMA, nonché - ove possibile e sulla base del miglior sforzo - con l'EU Taxonomy Climate Delegated Act (2021)

Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari

▪ Operazioni di rifinanziamento con la BCE: €96mld(3) composti interamente da TLTRO III al 31.12.22 (€76mld(3) al 31.1.23)

Loan to Deposit ratio(4) all'82%
(1) Attivi di proprietà stanziabili (inclusi attivi dati a collaterale e esclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali
(2) Attivi stanziabili disponibili (esclusi attivi dati a collaterale e inclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

(4) Impieghi a clientela/Raccolta diretta bancaria

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

⁽³⁾ TLTRO tranche: III.3: €4mld - scadenza il 29.3.23; III.4: €47mld - scadenza il 28.6.23; III.7: €36mld - scadenza il 27.3.24; III.8: €9mld - scadenza il 26.6.24; III.9: €60mln - scadenza il 25.9.24. A gennaio 2023 rimborso parziale anticipato di €20mld (€4mld nella III.3 e €16mld nella III.4) con una riduzione a ~€76mld

Patrimonializzazione elevata e in forte crescita

▪ Fully phased-in CET1 ratio(2) al 13,5% (+110pb vs 3trim.) non includendo ~125pb di beneficio addizionale dall'assorbimento delle DTA (di cui >30pb nell'orizzonte 2023-2025) e includendo ~60pb di impatto dalla seconda tranche del buyback (€1,7mld)

▪ Leverage ratio al 5,6%(3)

⁽²⁾ 14,9% pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.12.22 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS9 (€1,0mld al 31.12.22), DTA convertibili in crediti di imposta relative all'affrancamento del goodwill (€4,9mld al 31.12.22) e alle rettifiche di valore su crediti (€2,6mld al 31.12.22), DTA relative al contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete (€0,05mld al 31.12.22), così come l'atteso assorbimento delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca e al nuovo accordo con i sindacati sottoscritto il 16.11.21 (€0,4mld al 31.12.22) e DTA relative alle perdite pregresse (€2,3mld al 31.12.22), e la prevista distribuzione a valere sull'Utile assicurativo del 2022) (3) Includendo le esposizioni con la BCE

⁽¹⁾ Payout ratio del 70% di dividendi cash previsto nel Piano d'Impresa 2022-2025, €1,4mld pagati come interim dividend il 23.11.22

Dettaglio risultati economici consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'attivo

Risultati divisionali e altre informazioni

Crediti deteriorati: massivo deleveraging

x NPL ratio lordo, %				x x NPL ratio lordo e netto EBA, % NPL ratio netto, % in base alla definizione
		Crediti deteriorati lordi			Crediti deteriorati netti
€ mld	31.12.21(1)	30.9.22(2)	31.12.22(3)	€ mld	31.12.21(1)	30.9.22(2)	31.12.22(3)
Sofferenze	7,2	3,8	3,7	Sofferenze	2,1	1,3	1,1
- di cui forborne	1,5	0,8	0,8	- di cui forborne	0,5	0,3	0,3
Inadempienze probabili	7,3	7,0	6,4	Inadempienze probabili	4,3	4,2	4,0
- di cui forborne	2,9	2,9	2,6	- di cui forborne	2,1	1,9	1,7
Scaduti e sconfinanti	0,8	0,6	0,6	Scaduti e sconfinanti	0,6	0,5	0,4
- di cui forborne	0,2	0,1	- Di cui €0,5mld	- di cui forborne	0,1	0,1	- Di cui €0,2mld
Totale	15,2	11,4	relativi 10,6 all'esposizione Russia-Ucraina	Totale	7,1	6,0	relativi 5,5 all'esposizione Russia-Ucraina
	3,2	2,4	2,3		1,5	1,3	1,2
	2,4	1,9	1,9		1,2	1,0	1,0

Stock e ratio di Crediti deteriorati più bassi di sempre con il ventinovesimo trimestre di continua riduzione dello stock di Crediti deteriorati netti

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Escludendo €4,5mld di Crediti deteriorati lordi (€1,2mld netti) contabilizzati nelle Attività in via di dismissione
(2) Escludendo €3,8mld di Crediti deteriorati lordi (€0,9mld netti) contabilizzati nelle Attività in via di dismissione

(3) Escludendo €0,7mld di Crediti deteriorati lordi (€0,4mld netti) contabilizzati nelle Attività in via di dismissione

Crediti deteriorati: copertura cospicua ed in aumento nel 4trim.

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Copertura specifica; %

Flusso di Crediti deteriorati: i più bassi di sempre escludendo l'esposizione Russia-Ucraina

(1) Escludendo l'esposizione Russia-Ucraina (€0,5mld di flusso lordo/netto)

(2) Dati 2012 ricalcolati considerando gli effetti dei cambiamenti regolamentari nel criterio di classificazione dei Crediti a Scaduti e Sconfinanti introdotto da Banca d'Italia (90 giorni nel 2012 vs 180 fino al 31.12.11)

Flusso lordo di Crediti deteriorati

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Flusso netto di Crediti deteriorati

€ mln

Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato

◼ Il portafoglio mutui residenziali presenta un basso profilo di rischio
❑ Rapporto rata/reddito disponibile al 31%
❑ Loan-to-Value medio pari al ~59%
❑ Durata media all'accensione pari a ~24 anni
❑ Durata media residua pari a ~19 anni

Composizione per area di business (dati al 31.12.22) Crediti non-retail delle banche e delle società italiane del Gruppo Composizione per settori di attività economica

	31.12.22
Amministrazioni pubbliche	4,9%
Societa' finanziarie	7,2%
Societa' non finanziarie	44,3%
di cui:
UTILITY	4,6%
SERVIZI	4,5%
IMMOBILIARE	3,3%
DISTRIBUZIONE	3,3%
COSTR. E MATERIALI PER COSTRUZIONI	3,2%
ALIMENTARE	2,6%
INFRASTRUTTURE	2,5%
METALLURGIA E PRODOTTI IN METALLO	2,4%
SISTEMA MODA	2,2%
MEZZI DI TRASPORTO	1,9%
ENERGIA ED ESTRAZIONE	1,9%
MECCANICA	1,8%
CHIMICA, GOMMA E PLASTICA	1,8%
TURISMO	1,7%
AGRICOLTURA	1,6%
TRASPORTI	1,3%
COMPONENTI E APPARECCHIATURE ELETTRICHE	0,9%
MOBILI E ELETTRODOMESTICI	0,8%
FARMACEUTICA	0,8%
MEDIA	0,5%
LEGNO E CARTA	0,5%
ALTRI BENI DI CONSUMO	0,2%

Riduzione dell'esposizione verso la Russia, al di sotto dello 0,3% degli Impieghi alla clientela del Gruppo

€ mld, dati al 31.12.22	Presenza	locale
	Russia (Banca Intesa)	Ucraina (Pravex Bank)(1)	Esposizione cross-border Russia(2)
Impieghi a Clientela (al netto delle garanzie ECA e degli accantonamenti)	0,2(3)	(3) -	0,96(4)
Garanzie ECA(5)	-	-	0,8(6)
Impieghi verso banche (al netto degli accantonamenti)	0,7	0,06	0,04(7)
Obbligazioni (al netto delle svalutazioni)	0,01	-	0,03(8)
Derivati	n.s.	-	n.s.
RWA	2,0	0,1	2,7
Totale attivo	1,6	0,1	n.a.
Funding infragruppo	0,2	-	n.a.

Esposizioni cross-border verso la Russia in larga parte in bonis e classificati come Stage 2

(1) Dati al 30.9.22 aggiornati utilizzando il tasso di cambio al 31.12.22

(2) L'esposizione verso le controparti russe incluse nelle liste SDN di nomi a cui si applicano le sanzioni è pari a solamente €0,4mld. Esposizione cross-border verso l'Ucraina non significativa

(3) E' inoltre presente un off-balance di €0,1mld per la Russia (di cui €0,05mld margini disponibili irrevocabili) e di €0,07mld per l'Ucraina

(4) E' inoltre presente off-balance di €0,2mld (di cui €0,03mld margini disponibili irrevocabili)

(5) Export Credit Agencies

(6) Sono inoltre presenti garanzie Export Credit Agencies su off-balance per €0,5mld (tutti margini disponibili irrevocabili)

(7) E' inoltre presente un off-balance di €0,15mld (no margini disponibili irrevocabili)

(8) Inclusa attività assicurativa (riguardante polizze emesse non a totale rischio degli assicurati)

Dettaglio risultati economici consolidati

Liquidità, Funding e Patrimonializzazione

Qualità dell'attivo

Risultati divisionali e altre informazioni

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Risultati per area di business

Dati al 31.12.22

	Banca dei Territori	IMI Corporate & Investment Banking	International Subsidiary Banks(1)	Private Banking(2)	Asset Management(3)	Insurance(4)	Centro di Governo / Altro(5)	Totale
Proventi operativi netti (€ mln)	8.813	4.333	2.227	2.475	962	1.607	1.053	21.470
Risultato gestione operativa (€ mln)	2.416	2.915	1.109	1.554	740	1.222	580	10.536
Risultato netto (€ mln)	471	681	504	1.034	550	870	244	4.354
Cost/Income (%)	72,6	32,7	50,2	37,2	23,1	24,0	n.s.	50,9
RWA (€ mld)	81,7	101,8	35,1	12,8	1,8	0,0	62,3	295,4
Raccolta diretta bancaria (€ mld)	291,1	94,8	54,4	50,4	0,0	0,0	54,7	545,4
Impieghi a clientela (€ mld)	247,5	132,9	40,2	15,1	0,3	0,0	10,8	446,9

Nota: L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) I dati non includono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella Divisione IMI C&IB

(2) Compagnie de Banque Privée Quilvest, (fusa con Fideuram Bank Luxembourg il 1.1.23, formando Intesa Sanpaolo Wealth Management), Fideuram, Intesa Sanpaolo Private Banking, Gruppo REYL e Siref Fiduciaria

(3) Eurizon

(4) Fideuram Vita, Intesa Sanpaolo Assicura, Intesa Sanpaolo Insurance Agency, Intesa Sanpaolo Life, Intesa Sanpaolo RBM Salute e Intesa Sanpaolo Vita

(5) Tesoreria, Strutture Centrali e rettifiche di consolidamento

Banca dei Territori: 2022 vs 2021

	2021	2022	 %
	rideterminato
Interessi netti	3.932	3.957	0,6
Commissioni nette	4.809	4.744	(1,4)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	105	120	14,3
Altri proventi (oneri) operativi netti	7	(8)	n.s.
Proventi operativi netti	8.853	8.813	(0,5)
Spese del personale	(3.506)	(3.430)	(2,2)
Spese amministrative	(2.988)	(2.964)	(0,8)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(5)	(3)	(40,0)
Costi operativi	(6.499)	(6.397)	(1,6)
Risultato della gestione operativa	2.354	2.416	2,6
Rettifiche di valore nette su crediti	(1.234)	(1.238)	0,3
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(118)	(68)	(42,4)
Altri proventi (oneri) netti	11	11	0,0
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	1.013	1.121	10,7
Imposte sul reddito	(320)	(375)	17,2
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(180)	(42)	(76,7)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(38)	(32)	(15,8)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(190)	(214)	12,6
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	31	13	(58,1)
Risultato netto	316	471	49,1

Banca dei Territori: 4trim. vs 3trim.

	3trim.22	4trim.22	 %

Interessi netti	970	1.050	8,3
Commissioni nette	1.152	1.215	5,5
Risultato dell'attività assicurativa	(0)	(0)	(34,1)
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	31	30	(2,3)
Altri proventi (oneri) operativi netti	(6)	(7)	11,4
Proventi operativi netti	2.146	2.288	6,6
Spese del personale	(831)	(928)	11,7
Spese amministrative	(709)	(828)	16,8
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(1)	(0)	(35,3)
Costi operativi	(1.540)	(1.756)	14,0
Risultato della gestione operativa	606	532	(12,2)
Rettifiche di valore nette su crediti	(157)	(823)	424,9
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(5)	(25)	376,2
Altri proventi (oneri) netti	(0)	(0)	(91,9)
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	443	(316)	n.s.
Imposte sul reddito	(150)	101	n.s.
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(7)	(27)	301,1
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(8)	(6)	(20,2)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(206)	(8)	(96,0)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0	0	(100,0)
Risultato netto	73	(258)	n.s.

IMI Corporate & Investment Banking: 2022 vs 2021

€ mln

	2021	2022	 %
	rideterminato
Interessi netti	2.182	2.132	(2,3)
Commissioni nette	1.135	1.156	1,9
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	1.317	1.047	(20,5)
Altri proventi (oneri) operativi netti	2	(2)	n.s.
Proventi operativi netti	4.636	4.333	(6,5)
Spese del personale	(506)	(528)	4,3
Spese amministrative	(845)	(870)	3,0
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(21)	(20)	(4,8)
Costi operativi	(1.372)	(1.418)	3,4
Risultato della gestione operativa	3.264	2.915	(10,7)
Rettifiche di valore nette su crediti	20	(1.564)	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(45)	(131)	191,1
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	3.239	1.220	(62,3)
Imposte sul reddito	(991)	(519)	(47,6)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(24)	(21)	(12,5)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	20	0	(100,0)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	3	1	(66,7)
Risultato netto	2.247	681	(69,7)

Includendo €1.079mln di accantonamenti per l'esposizione Russia-Ucraina nel 2022

€1.617mln, (28,0)% escludendo accantonamenti/svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina

IMI Corporate & Investment Banking: 4trim. vs 3trim.

€ mln

	3trim.22	4trim.22	 %

Interessi netti	560	605	8,0
Commissioni nette	291	295	1,2
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	38	(17)	n.s.
Altri proventi (oneri) operativi netti	(1)	(0)	67,9
Proventi operativi netti	888	883	(0,6)
Spese del personale	(136)	(157)	15,7
Spese amministrative	(214)	(234)	9,6
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(7)	(5)	(22,8)
Costi operativi	(356)	(397)	11,4
Risultato della gestione operativa	532	486	(8,6)
Rettifiche di valore nette su crediti	(284)	(208)	(26,8)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(45)	(26)	(41,6)
Altri proventi (oneri) netti	(0)	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	202	252	24,4
Imposte sul reddito	(63)	(104)	63,6
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(5)	(6)	26,8
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(0)	0	n.s.
Risultato netto	134	142	5,9

Rispettivamente €283mln e €155mln escludendo accantonamenti/svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

International Subsidiary Banks: 2022 vs 2021

€ mln

	2021	2022	 %
	rideterminato
Interessi netti	1.337	1.592	19,1
Commissioni nette	546	574	5,1
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	127	129	1,6
Altri proventi (oneri) operativi netti	(38)	(68)	78,9
Proventi operativi netti	1.972	2.227	12,9
Spese del personale	(549)	(573)	4,4
Spese amministrative	(410)	(431)	5,1
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(113)	(114)	0,9
Costi operativi	(1.072)	(1.118)	4,3
Risultato della gestione operativa	900	1.109	23,2
Rettifiche di valore nette su crediti	(157)	(345)	119,7	Includendo €161mln di accantonamenti
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(74)	(20)	(73,0)	per l'esposizione Russia-Ucraina nel 2022
Altri proventi (oneri) netti	7	35	400,0
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	676	779	15,2
Imposte sul reddito	(144)	(191)	32,6
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(43)	(44)	2,3
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(26)	(40)	53,8
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0	0	n.s.
Risultato netto	463	504	8,9

€660mln, +42,6% escludendo accantonamenti/svalutazioni per l'esposizione Russia-Ucraina

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati non includono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella Divisione IMI C&IB

International Subsidiary Banks: 4trim. vs 3trim.

	3trim.22	4trim.22	 %

Interessi netti	423	460	8,7
Commissioni nette	146	138	(4,9)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	20	30	46,7
Altri proventi (oneri) operativi netti	(16)	(20)	27,8
Proventi operativi netti	573	608	6,0
Spese del personale	(145)	(163)	12,1
Spese amministrative	(109)	(124)	14,2
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(29)	(29)	(1,8)
Costi operativi	(284)	(316)	11,4
Risultato della gestione operativa	290	292	0,8
Rettifiche di valore nette su crediti	(45)	(112)	146,7
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	2	(8)	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	2	32	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	248	204	(17,9)
Imposte sul reddito	(43)	(30)	(29,4)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(12)	(13)	8,8
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(7)	(8)	20,0
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0	(0)	n.s.
Risultato netto	186	152	(18,6)

Private Banking: 2022 vs 2021

	2021	2022	 %
	rideterminato
Interessi netti	217	419	93,1
Commissioni nette	2.096	1.980	(5,5)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	56	60	7,1
Altri proventi (oneri) operativi netti	26	16	(38,5)
Proventi operativi netti	2.395	2.475	3,3
Spese del personale	(473)	(486)	2,7
Spese amministrative	(365)	(354)	(3,0)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(76)	(81)	6,6
Costi operativi	(914)	(921)	0,8
Risultato della gestione operativa	1.481	1.554	4,9
Rettifiche di valore nette su crediti	3	(12)	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(37)	13	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	194	0	(100,0)
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	1.641	1.555	(5,2)
Imposte sul reddito	(483)	(444)	(8,1)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(40)	(37)	(7,5)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(22)	(21)	(4,5)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(15)	(21)	40,0
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(5)	2	n.s.
Risultato netto	1.076	1.034	(3,9)

Private Banking: 4trim. vs 3trim.

	3trim.22	4trim.22	 %

Interessi netti	102	216	112,5
Commissioni nette	482	475	(1,4)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	4	31	768,6
Altri proventi (oneri) operativi netti	2	4	74,7
Proventi operativi netti	589	726	23,2
Spese del personale	(116)	(145)	25,3
Spese amministrative	(80)	(89)	11,3
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(21)	(20)	(3,7)
Costi operativi	(217)	(255)	17,3
Risultato della gestione operativa	372	471	26,7
Rettifiche di valore nette su crediti	(4)	(5)	7,3
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	9	(10)	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	(0)	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	376	457	21,6
Imposte sul reddito	(111)	(153)	37,9
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(6)	(15)	127,8
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(5)	(6)	34,9
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(19)	(2)	(87,9)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0	3	799,1
Risultato netto	235	284	20,8

Asset Management: 2022 vs 2021

	2021	2022	 %
	rideterminato
Interessi netti	(1)	0	(100,0)
Commissioni nette	1.282	913	(28,8)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	(4)	(21)	n.s.
Altri proventi (oneri) operativi netti	67	70	4,5
Proventi operativi netti	1.344	962	(28,4)
Spese del personale	(120)	(110)	(8,3)
Spese amministrative	(112)	(106)	(5,4)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(7)	(6)	(14,3)
Costi operativi	(239)	(222)	(7,1)
Risultato della gestione operativa	1.105	740	(33,0)
Rettifiche di valore nette su crediti	0	0	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	1	0	(100,0)
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	1.106	740	(33,1)
Imposte sul reddito	(297)	(184)	(38,0)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(8)	(1)	(87,5)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(4)	(4)	0,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(10)	(1)	(90,0)
Risultato netto	787	550	(30,1)

Asset Management: 4trim. vs 3trim.

	3trim.22	4trim.22	 %

Interessi netti	0	1	n.s.
Commissioni nette	218	223	2,0
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	(7)	1	n.s.
Altri proventi (oneri) operativi netti	18	14	(21,3)
Proventi operativi netti	229	238	4,0
Spese del personale	(25)	(36)	41,7
Spese amministrative	(25)	(32)	29,1
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(2)	(2)	9,7
Costi operativi	(52)	(70)	34,7
Risultato della gestione operativa	177	168	(5,0)
Rettifiche di valore nette su crediti	0	(0)	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	0	(0)	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	(0)	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	177	168	(5,0)
Imposte sul reddito	(43)	(52)	21,3
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(0)	(0)	(64,3)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(1)	(1)	0,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(0)	0	n.s.
Risultato netto	132	115	(13,0)

Insurance: 2022 vs 2021

	€ mln
--	-------	--

	2021	2022	 %
	rideterminato
Interessi netti	0	0	n.s.
Commissioni nette	2	3	50,0
Risultato dell'attività assicurativa	1.586	1.616	1,9
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	0	0	n.s.
Altri proventi (oneri) operativi netti	(16)	(12)	(25,0)
Proventi operativi netti	1.572	1.607	2,2
Spese del personale	(142)	(148)	4,2
Spese amministrative	(240)	(217)	(9,6)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(20)	(20)	0,0
Costi operativi	(402)	(385)	(4,2)
Risultato della gestione operativa	1.170	1.222	4,4
Rettifiche di valore nette su crediti	0	0	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(335)	90	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	0	8	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	835	1.320	58,1
Imposte sul reddito	(210)	(347)	65,2
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(42)	(14)	(66,7)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(52)	(65)	25,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	181	(24)	n.s.
Risultato netto	712	870	22,2

Insurance: 4trim. vs 3trim.

	3trim.22	4trim.22	 %

Interessi netti	(0)	0	n.s.
Commissioni nette	1	1	5,4
Risultato dell'attività assicurativa	415	371	(10,5)
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	(0)	0	n.s.
Altri proventi (oneri) operativi netti	(3)	(2)	(12,8)
Proventi operativi netti	413	370	(10,5)
Spese del personale	(32)	(48)	48,5
Spese amministrative	(55)	(63)	13,5
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(5)	(5)	11,3
Costi operativi	(92)	(116)	25,6
Risultato della gestione operativa	321	254	(20,8)
Rettifiche di valore nette su crediti	0	0	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(3)	102	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	(0)	8	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	318	364	14,7
Imposte sul reddito	(87)	(94)	7,8
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(3)	(7)	112,7
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(17)	(16)	(7,3)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(1)	(23)	n.s.
Risultato netto	209	225	7,4

Leadership di mercato in Italia

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Escluso il Centro di Governo
(2) Dati al 31.12.22
(3) Comprendono le obbligazioni
(4) Fondi comuni; dati al 30.9.22
(5) Dati al 30.9.22

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

International Subsidiary Banks per Paese

Dati al 31.12.22

										Totale			Incidenza % sul
Ungheria	Slovacchia	Slovenia	Croazia	Bosnia	Serbia	Albania	Romania	Moldavia	Ucraina(*)		Egitto		Gruppo
329	504	83	448	46	330	45	44	18	14	1.860	384	2.244	10,5%
114	225	46	196	23	125	25	32	11	16	812	154	966	8,8%
61	53	8	(3)	4	43	2	4	3	126	302	44	345	11,1%
92	169	16	188	14	110	11	5	3	(128)	481	129	610	14,0%
5,3	19,4	3,2	12,7	0,9	5,3	1,5	1,1	0,2	0,2	49,8	4,2	54,0	9,9%
3,6	17,2	2,3	8,1	0,8	4,6	0,5	0,8	0,1	0,0	38,1	2,1	40,2	9,0%
3,5	17,1	2,3	7,9	0,8	4,6	0,5	0,8	0,1	0,0	37,6	2,1	39,7	9,0%

43%	59%	43%	25%	33%	22%	23%	13%	54%	n.s.	43%	59%	44%
0%	0%	0%	25%	13%	29%	15%	13%	0%	n.s.	10%	0%	9%
25%	33%	57%	23%	24%	6%	11%	44%	17%	n.s.	28%	27%	28%
32%	7%	0%	27%	30%	42%	52%	31%	30%	n.s.	19%	14%	19%
73	107	6	184	13	48	10	21	3	0	465	46	511	9,3%
44%	67%	78%	53%	58%	64%	41%	54%	25%	100%	62%	65%	62%
170	31	34	n.s.	55	93	41	47	n.s.	n.s.	79	n.s.	86
											CEE		Totale

Rispettivamente 46pb e 54pb escludendo gli accantonamenti in Ucraina

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. I dati escludono la controllata russa Banca Intesa, inclusa nella Divisione IMI C&IB

(*) Consolidata sulla base del controvalore dei saldi del 30.9.22 al tasso di cambio del 31.12.22

(1) Rettifiche nette su crediti/Impieghi netti a clientela

Esposizione totale(1) per i principali Paesi

€ mln

	TITOLI DI DEBITO
		IMPIEGHI
	AC	Attività bancaria FVTOCI	FVTPL(2)	Totale(3)
Paesi UE	41.931	31.921	2.858	76.710	409.531
Austria	729	269	12	1.010	547
Belgio	3.381	2.029	115	5.525	954
Bulgaria	0	0	3	3	10
Croazia	281	1.100	72	1.453	8.020
Cipro	0	0	0	0	15
Repubblica Ceca	142	0	0	142	925
Danimarca	41	46	2	89	65
Estonia	0	0	0	0	4
Finlandia	270	53	4	327	219
Francia	6.966	3.755	-201	10.520	6.994
Germania	756	1.402	-97	2.061	4.508
Grecia	37	0	-1	36	22
Ungheria	368	824	39	1.231	3.582
Irlanda	827	1.024	480	2.331	386
Italia	21.688	13.106	1.850	36.644	349.255
Lettonia	0	0	0	0	20
Lituania	0	0	0	0	1
Lussemburgo	444	714	201	1.359	7.998
Malta	0	0	0	0	56
Paesi Bassi	1.015	787	108	1.910	1.749
Polonia	334	111	0	445	980
Portogallo	544	621	-24	1.141	129
Romania	66	370	6	442	1.005
Slovacchia	0	917	2	919	14.764
Slovenia	1	155	2	158	2.252
Spagna	4.018	4.372	283	8.673	4.561
Svezia	23	266	2	291	510
Albania	93	489	1	583	495
Egitto	96	1.145	0	1.241	2.783
Giappone	71	2.907	60	3.038	267
Russia	4	31	0	35	2.108
Serbia	7	536	0	543	5.163
Regno Unito	525	630	65	1.220	12.489
Stati Uniti d'America	2.071	8.282	334	10.687	5.910
Altri Paesi	6.741	5.925	127	12.793	24.385
Totale	51.539	51.866	3.445	106.850	463.131

Nota: dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Esposizione verso rischi sovrani (amministrazioni centrali e locali), banche e altra clientela. Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 31.12.22

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

Esposizione verso i rischi sovrani(1) per i principali Paesi

€ mln

		TITOLI DI DEBITO
		Attività bancaria			IMPIEGHI
	AC	FVTOCI	FVTPL(2) Totale(3)
Paesi UE	30.875	24.708	616	56.199	10.128
Austria	615	160	1	776	0
Belgio	2.405	1.962	101	4.468	0
Bulgaria	0	0	3	3	0
Croazia	151	1.100	72	1.323	1.378
Cipro	0	0	0	0	0
Repubblica Ceca	0	0	0	0	0
Danimarca	0	0	0	0	0
Estonia	0	0	0	0	0
Finlandia	255	13	0	268	0
Francia	6.457	2.370	-309	8.518	3
Germania	262	538	-151	649	0
Grecia	0	0	-8	-8	0
Ungheria	141	787	39	967	313
Irlanda	336	45	26	407	0	Duration titoli governativi
						(Attività bancaria): 6,1 anni
Italia	14.994	11.255	622	26.871	8.019	Duration corretta per coperture: 0,4 anni

Lettonia	0	0	0	0	20
Lituania	0	0	0	0	0
Lussemburgo	265	392	88	745	0
Malta	0	0	0	0	0
Paesi Bassi	828	19	25	872	0
Polonia	28	65	0	93	0
Portogallo	388	621	-41	968	0
Romania	66	370	-1	435	4
Slovacchia	0	892	2	894	149
Slovenia	1	148	2	151	178
Spagna	3.683	3.971	145	7.799	64
Svezia	0	0	0	0	0
Albania	93	489	1	583	1
Egitto	96	1.145	0	1.241	515
Giappone	0	2.404	0	2.404	0
Russia	0	31	0	31	0
Serbia	7	536	0	543	165
Regno Unito	0	173	19	192	0
Stati Uniti d'America	1.398	6.944	126	8.468	0
Altri Paesi	2.232	3.443	50	5.725	4.763
Totale	34.701	39.873	812	75.386	0 15.572

Nota: dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Esposizione verso Amministrazioni centrali e locali. Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 31.12.22

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Il totale dei titoli di debito da attività assicurativa (esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati) ammonta a €55.264mln (di cui €45.491mln in Italia). Il totale delle riserve FVTOCI e AFS (al netto delle imposte e delle attribuzioni alle gestioni separate assicurative) ammonta a -€2.149mln (di cui -€889mln in Italia)

Esposizione verso banche per i principali Paesi(1)

€ mln

		IMPIEGHI
	AC	Attività bancaria FVTOCI	FVTPL(2)	Totale(3)
Paesi UE	2.008	3.616	936	6.560	16.921
Austria	98	66	10	174	79
Belgio	12	48	10	70	13
Bulgaria	0	0	0	0	0
Croazia	42	0	0	42	110
Cipro	0	0	0	0	0
Repubblica Ceca	0	0	0	0	0
Danimarca	27	7	2	36	14
Estonia	0	0	0	0	0
Finlandia	9	9	3	21	16
Francia	238	906	34	1.178	3.736
Germania	284	444	30	758	1.701
Grecia	0	0	7	7	14
Ungheria	150	37	0	187	170
Irlanda	16	27	0	43	153
Italia	847	1.022	623	2.492	9.724
Lettonia	0	0	0	0	0
Lituania	0	0	0	0	0
Lussemburgo	92	232	98	422	566
Malta	0	0	0	0	20
Paesi Bassi	58	320	-11	367	91
Polonia	0	39	0	39	7
Portogallo	0	0	2	2	2
Romania	0	0	7	7	96
Slovacchia	0	25	0	25	0
Slovenia	0	7	0	7	0
Spagna	117	274	123	514	361
Svezia	18	153	-2	169	48
Albania	0	0	0	0	8
Egitto	0	0	0	0	49
Giappone	34	338	0	372	28
Russia	0	0	0	0	137
Serbia	0	0	0	0	353
Regno Unito	128	265	33	426	810
Stati Uniti d'America	143	528	174	845	83
Altri Paesi	87	1.765	47	1.899	4.079
Totale	2.400	6.512	1.190	10.102	0 22.468

Nota: dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 31.12.22

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi(1)

€ mln

		IMPIEGHI
	AC	Attività bancaria FVTOCI	FVTPL(2)	Totale(3)
Paesi UE	9.048	3.597	1.306	13.951	382.482
Austria	16	43	1	60	468
Belgio	964	19	4	987	941
Bulgaria	0	0	0	0	10
Croazia	88	0	0	88	6.532
Cipro	0	0	0	0	15
Repubblica Ceca	142	0	0	142	925
Danimarca	14	39	0	53	51
Estonia	0	0	0	0	4
Finlandia	6	31	1	38	203
Francia	271	479	74	824	3.255
Germania	210	420	24	654	2.807
Grecia	37	0	0	37	8
Ungheria	77	0	0	77	3.099
Irlanda	475	952	454	1.881	233
Italia	5.847	829	605	7.281	331.512
Lettonia	0	0	0	0	0
Lituania	0	0	0	0	1
Lussemburgo	87	90	15	192	7.432
Malta	0	0	0	0	36
Paesi Bassi	129	448	94	671	1.658
Polonia	306	7	0	313	973
Portogallo	156	0	15	171	127
Romania	0	0	0	0	905
Slovacchia	0	0	0	0	14.615
Slovenia	0	0	0	0	2.074
Spagna	218	127	15	360	4.136
Svezia	5	113	4	122	462
Albania	0	0	0	0	486
Egitto	0	0	0	0	2.219
Giappone	37	165	60	262	239
Russia	4	0	0	4	1.971
Serbia	0	0	0	0	4.645
Regno Unito	397	192	13	602	11.679
Stati Uniti d'America	530	810	34	1.374	5.827
Altri Paesi	4.422	717	30	5.169	15.543
Totale	14.438	5.481	1.443	21.362	425.091

Nota: dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 31.12.22

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

"Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Fabrizio Dabbene, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili".

* * *

Questa presentazione contiene previsioni, obiettivi e stime che riflettono le attuali opinioni del management Intesa Sanpaolo in merito ad eventi futuri. Previsioni, obiettivi e stime sono in genere identificate da espressioni come "è possibile," "si dovrebbe," "si prevede," "ci si attende," "si stima," "si ritiene," "si intende," "si progetta," "obiettivo" oppure dall'uso negativo di queste espressioni o da altre varianti di tali espressioni oppure dall'uso di terminologia comparabile. Queste previsioni, obiettivi e stime comprendono, ma non si limitano a, tutte le informazioni diverse dai dati di fatto, incluse, senza limitazione, quelle relative alla posizione finanziaria futura di Intesa Sanpaolo e ai risultati operativi, la strategia, i piani, gli obiettivi e gli sviluppi futuri nei mercati in cui Intesa Sanpaolo opera o intende operare.

A seguito di tali incertezze e rischi, si avvisano i lettori che non devono fare eccessivo affidamento su tali informazioni di carattere previsionale come previsione di risultati effettivi. La capacità del Gruppo Intesa Sanpaolo di raggiungere i risultati o obiettivi previsti dipende da molti fattori al di fuori del controllo del management. I risultati effettivi possono differire significativamente (ed essere più negativi di) da quelli previsti o impliciti nei dati previsionali. Tali previsioni e stime comportano rischi ed incertezze che potrebbero avere un impatto significativo sui risultati attesi e si fondano su assunti di base.

Le previsioni, gli obiettivi e le stime ivi formulate si basano su informazioni a disposizione di Intesa Sanpaolo alla data odierna. Intesa Sanpaolo non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente e di rivedere previsioni e stime a seguito della disponibilità di nuove informazioni, di eventi futuri o di altro, fatta salva l'osservanza delle leggi applicabili. Tutte le previsioni e le stime successive, scritte ed orali, attribuibili a Intesa Sanpaolo o a persone che agiscono per conto della stessa sono espressamente qualificate, nella loro interezza, da queste dichiarazioni cautelative.

AI Terminal

Intesa Sanpaolo

4465_ip_2023-02-03_fa38febb-61ab-49ca-86dc-b80365b2c67f.pdf

Una banca forte per un mondo sostenibile

Risultati 2022

Performance eccellente e Stato Patrimoniale ulteriormente rafforzato

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Risultato netto pari a €5,5mld escludendo il de-risking della Russia, grazie a risultati di elevata qualità, superando l'obiettivo del Piano di Impresa di Risultato netto >€5mld per il 2022

Il miglior Risultato netto dal 2007, anche tenendo conto del de-risking della Russia…

L'obiettivo del Piano di Impresa di Risultato netto >5€mld per il 2022 è stato superato escludendo il de-risking della Russia

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … allocando €2,6mld a valere sul Risultato corrente lordo del 2022 per il de-risking della Russia e per avere successo in futuro…

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … riducendo gli RWA nel 4trim. per rafforzare significativamente il capitale, contribuendo alla creazione di valore

Forte riduzione di RWA nel 4trim. …

… rafforzando significativamente la patrimonializzazione

ISP fully phased-in CET1 ratio; %

Chiaro ed elevato upside rispetto all'obiettivo di €6,5mld di Risultato netto nel 2025 grazie agli aumenti dei tassi di interesse

2022: Risultati di elevata qualità

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

4trim.: Risultato netto pari a €1,1mld grazie ad una performance operativa di elevata qualità associata ad accantonamenti prudenziali e buffer rafforzati per avere successo nei prossimi anni

Gli Interessi netti hanno preso slancio con una forte accelerazione nel 4° trimestre …

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … grazie alla componente commerciale che continuerà ad alimentare la crescita degli Interessi netti

Attività finanziarie della clientela(1)

Leader nel Wealth Management, Protection & Advisory con il 2022 migliore anno di sempre per l'Attività assicurativa con crescente contributo del ramo Danni

Costi operativi

▪ ~1.300 assunzioni nel 2021-2022, con ulteriori ~3.300 assunzioni entro il 2025

Status di Banca Zero-NPL con il più basso flusso di Crediti deteriorati di sempre…

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … che posiziona ISP tra le migliori banche europee per stock di Crediti deteriorati e NPL ratio…

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … con la copertura dei Crediti deteriorati in ulteriore aumento nel 4trim. per favorire il de-risking

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Riduzione del 68% dell'esposizione verso la Russia, inferiore allo 0,3% degli Impieghi alla clientela del Gruppo

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione elevata ed in forte aumento (crescita di 110pb nel 4trim.), ben superiore ai requisiti regolamentari

% 31.12.22, % Includendo l'impatto di ~60pb della seconda tranche di buyback (€1,7mld) da avviare nei prossimi giorni +1,1pp

Tutti gli stakeholders traggono benefici dalla nostra solida performance

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio

Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (1/2)

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (2/2)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Principali evidenze

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (1/4)

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (2/4)

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (3/4)

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (4/4)

Confermata posizione di leadership in ambito ESG all'interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità

Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante

€77mln di contributo una tantum alle Persone di ISP per mitigare l'impatto dell'inflazione

ISP ha implementato molteplici progetti umanitari per sostenere la popolazione Ucraina e i colleghi di Pravex Bank

La formula del Piano di Impresa 2022-2025

L'economia italiana è più forte che in passato e i solidi fondamentali dell'Italia supportano la resilienza dell'economia…

MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP sta rispettando gli impegni presi ed è pienamente preparata per continuare ad avere successo

Eccellente performance 2022 trainata da risultati di elevata qualità

Pienamente preparati ad avere successo in futuro grazie ad un modello di business ben diversificato e resiliente

La realizzazione del Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo, con le iniziative industriali chiave ben avviate

Risultati 2022

Informazioni di dettaglio

Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale

MIL-BVA362-03032014-90141/VR 2022 vs 2021: Risultato netto a €5,5mld escludendo il de-risking della Russia, grazie ad una performance operativa di elevata qualità 2022 %

MIL-BVA362-03032014-90141/VR 4trim. vs 3trim.: Risultato netto a €1,1mld, grazie ad una performance operativa di elevata qualità associata ad accantonamenti prudenziali e al rafforzamento dei buffer 3trim.22 %

€ mln

Conto economico trimestrale

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti: significativa crescita su base annuale, con forte accelerazione nel 4trim., grazie alla componente commerciale

Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value: €1,4mld nel 2022

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costi operativi: calo su base annuale e miglioramento del Cost/Income ratio nonostante l'inflazione, pur continuando ad investire in tecnologia e nella crescita

Rettifiche nette su crediti: basso Costo del rischio strutturale

Oltre €1.200 miliardi di Attività finanziarie della clientela per alimentare il motore del Wealth Management e favorire la crescita degli Interessi netti, con un incremento di €26mld nel 4trim.

Mix della Raccolta

Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali

Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari

Patrimonializzazione elevata e in forte crescita

Crediti deteriorati: massivo deleveraging

Crediti deteriorati: copertura cospicua ed in aumento nel 4trim.

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Copertura specifica; %

Flusso di Crediti deteriorati: i più bassi di sempre escludendo l'esposizione Russia-Ucraina

Flusso lordo di Crediti deteriorati

Flusso netto di Crediti deteriorati

Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato

Composizione per area di business (dati al 31.12.22) Crediti non-retail delle banche e delle società italiane del Gruppo Composizione per settori di attività economica

Riduzione dell'esposizione verso la Russia, al di sotto dello 0,3% degli Impieghi alla clientela del Gruppo

MIL-BVA362-03032014-90141/VR 2022 vs 2021: Risultato netto a €5,5mld escludendo il de-risking della Russia, grazie ad una performance operativa di elevata qualità ²⁰²² %