Banco BPM SpA

Investor Presentation • Feb 7, 2023

Risultati consolidati 2022

07 Febbraio 2023

Disclaimer

Questa presentazione è stata predisposta da Banco BPM S,p,A, ("Banco BPM"); ai fini del presente disclaimer, il termine "presentazione" comprende il presente documento, qualsiasi presentazione orale, ogni domanda e risposta o materiale oggetto di discussione a seguito della distribuzione di questo documento. La distribuzione di questa presentazione in altre giurisdizioni potrebbe essere sottoposta a limitazione e/o divieti previsti dalle applicabili disposizioni di legge o di regolamento, pertanto sarà responsabilità di chiunque venga in possesso di questo documento informarsi ed ottemperare a tali limitazione e/o divieti, Nella misura massima consentita dalla legge, Banco BPM e le società del Gruppo non assumono alcuna responsabilità per l'eventuale violazione di tali limitazione e/o divieti da parte di chiunque. Questa presentazione non rappresenta in alcun modo parte di, e non dovrebbe essere interpretata come, un'offerta o sollecitazione a sottoscrivere o in alcun modo acquistare titoli emessi da Banco BPM o da altre società del Gruppo ovvero una raccomandazione o consulenza in materia di investimento riferita ai predetti titoli, né dovrebbe, nel suo complesso o relativamente a sue parti, formare la base o essere considerata come riferimento per qualunque tipo di contratto di acquisto o sottoscrizione di titoli emessi da Banco BPM o da altre società del Gruppo, ovvero per l'assunzione di impegni o di decisioni di investimento di qualsivoglia genere. Questa presentazione e le informazioni ivi contenute non costituiscono un'offerta di strumenti finanziari negli Stati Uniti o nei confronti di U.S. Person (come definite nella Regulation ai sensi dello U.S. Securities Act del 1933) in Canada, Australia o in Giappone nonché in qualsiasi altro Paese in cui tale offerta sarebbe vietata ai sensi di legge. Le informazioni contenute in questa presentazione hanno uno scopo puramente espositivo e sono soggette a modifiche, revisioni e integrazioni, senza preavviso. Alcune dichiarazioni contenute nella presentazione sono valutazioni e ipotesi su avvenimenti futuri riguardanti Banco BPM di tipo forward-looking ai sensi delle leggi federali US sui valori mobiliari. Le dichiarazioni forward-looking sono dichiarazioni che non si basano su fatti storici e sono basate su informazioni a disposizione di Banco BPM in data odierna, scenari, ipotesi, aspettative e proiezioni riguardanti eventi futuri soggetti a incertezze, in quanto dipendono da fattori che in gran parte vanno al di là del controllo di Banco BPM. Tali dichiarazioni includono proiezioni e stime finanziarie, nonché le relative ipotesi, dichiarazioni riferite a piani, obiettivi e aspettative riguardanti operazioni, prodotti e servizi futuri, e dichiarazioni riguardanti i risultati economici futuri. Generalmente le affermazioni forward-looking sono identificabili attraverso l'utilizzo di termini quali "anticipare", "stimare", "prevedere", "proiettare", "intendere", "pianificare", "ritenere" e altre parole e termini di simile significato. Per loro stessa natura, le dichiarazioni forward-looking comportano una certa quantità di rischi, incertezze e ipotesi per cui i risultati e gli eventi effettivi poterebbero discostarsi significativamente da quelli espressi o impliciti nelle dichiarazioni 'forward-looking', Banco BPM non assume alcun impegno circa l'aggiornamento o la revisione delle dichiarazioni forward-looking a fronte di nuove informazioni, eventi futuri o altro, fatta salva l'osservanza delle leggi applicabili. Le dichiarazioni forward-looking si riferiscono esclusivamente alla data di questa presentazione e quindi non vi si dovrebbe fare eccessivo affidamento. Il presente disclaimer troverà applicazione a tutte le dichiarazioni forward-looking o dichiarazioni ad esse connesse, scritte ed orali, attribuibili a Banco BPM o a persone che agiscono per conto della stessa Banco BPM, ciascuna società del Gruppo e i rispettivi rappresentanti, amministratori, dirigenti, dipendenti o consulenti declinano ogni responsabilità, derivante in qualsiasi modo dal presente documento o dal contenuto del medesimo o in relazione a perdite derivanti dall'utilizzo dello stesso o dall'affidamento fatto sullo stesso. La partecipazione alla presentazione dei risultati del Gruppo e l'accesso al presente documento presuppongono l'accettazione dei termini del presente disclaimer.

*** Questa presentazione contiene informazioni sia di origine contabile tratte e/o riconducibili ai libri ed alle scritture contabili sia informazioni di natura gestionale determinate anche sulla base di stime.

Il dott, Gianpietro Val, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Note metodologiche

• A partire dal 1° Luglio 2022 Banco BPM Vita e Banco BPM Assicurazioni, precedentemente detenute al 19%, sono state consolidate integralmente al 100%. Di conseguenza:
• per quanto riguarda gli schemi di stato patrimoniale, a partire dal 30/09/22, sono state introdotte le voci relative ai portafogli di attività e passività finanziarie detenute da tali compagnie assicurative ("Attività finanziarie delle imprese di assicurazione valutate ai sensi dello IAS 39", "Raccolta diretta assicurativa e riserve tecniche", "Passività finanziarie delle imprese di assicurazione valutate al costo ammortizzato ai sensi dello IAS 39"). I periodi precedenti sono invece rimasti immutati;
• per quanto riguarda gli schemi di conto economico, a partire dal terzo trimestre 2022, è stata introdotta la nuova voce "Risultato dell'attività assicurativa" che include tutte le componenti economiche di provento (interessi, dividendi, utili/perdite realizzate, plus/minus da valutazione) relative al portafoglio di attività e passività finanziarie IAS 39 di tali compagnie di assicurazione e le voci riconducibili al business assicurativo rappresentati dai premi netti e dal saldo dei proventi e degli oneri della gestione assicurativa (variazione netta delle riserve tecniche, sinistri di competenza ed altri proventi ed oneri della gestione assicurativa). Si evidenzia inoltre che le commissioni di collocamento riconosciute dalle compagnie assicurative consolidate alla rete distributiva di Banco BPM sono esposte nella voce "Commissioni nette" per le commissioni ricevute dalla rete distributiva e nella voce "Risultato dell'attività assicurativa" per quelle passive pagate dalle compagnie; Il contributo del terzo trimestre del 2022 delle suddette voci, così come quello riferito alle altre componenti di conto economico relative a tali società detenute al 100%, confluisce, linea per linea, nello schema di conto economico consolidato. Diversamente il contributo complessivo netto di tali società nei trimestri precedenti del 2022 e del 2021, quando le società erano detenute per il 19%, è indicato nella voce "Risultato delle società valutate al patrimonio netto", per la quota di interessenza del 19%.
• Si segnala altresì che i saldi patrimoniali ed economici al 30 settembre 2022 sono stati oggetto di "restatement" rispetto a quelli pubblicati in data 8 novembre 2022, per riflettere retrospettivamente gli effetti del processo di Purchase Price Allocation conseguente all'acquisizione delle suddette due compagnie assicurative completato in via definitiva per il bilancio 2022, nonché per valutare i portafogli delle attività e delle passività finanziarie detenute dalle stesse in base alle disposizioni previste dal principio IFRS 9. Infatti, il Gruppo non è ancora stato riconosciuto come "conglomerato finanziario", il che implica la necessità di applicare i criteri di classificazione e misurazione dell'IFRS 9 a tali attività e passività già ai fini del bilancio al 31/12/2022 e di riclassificare in coerenza anche i saldi di Conto Economico al 30/09/2022.
• Per effetto degli accordi stipulati nel mese di dicembre 2022 tra Banco BPM e Crédit Agricole Assurances S.A. avente per oggetto, inter alia, la cessione della quota di partecipazione di controllo del 65% di Banco BPM Assicurazione - a partire dal 31 dicembre 2022 le attività e le passività della suddetta compagnia non risultano esposte "linea per linea", ma sono ricondotte in forma sintetica nelle voci dello stato patrimoniale riclassificato delle "Attività non correnti e gruppi di attività in dismissione" e "Passività associate ad attività in via di dismissione", ai sensi di quanto previsto dall'IFRS 5. Diversamente, nel conto economico il contributo della partecipata è esposto "linea per linea" nelle singole voci, in quanto la cessione della compagnia in esame non è riconducibile alla fattispecie prevista dall'IFRS 5 delle attività operative dismesse ("discontinued operations").
• I coefficienti patrimoniali del Gruppo del 2022 inclusi in questa presentazione sono calcolati includendo l'utile netto del periodo, soggetto a autorizzazione della BCE, e deducendo l'importo del pagamento dei dividendi determinato in base alla normativa vigente (per ulteriori dettagli si veda la nota metodologica numero 6 inclusa nel comunicato stampa sui risultati al 31/12/2022 pubblicato il 7 febbraio 2023).
• A partire dal 30 Giugno 2022, Banco BPM ha scelto di adottare il trattamento temporaneo degli utili e delle perdite non realizzati valutati al fair value attraverso le altre componenti di conto economico complessivo (FVOCI), ai sensi dell'art. 468 del CRR, come modificato dal Regolamento (UE) 2020/873 (cosiddetto "CRR Quick-fix"). Durante il periodo di trattamento temporaneo (dal 1° Gennaio 2020 al 31 Dicembre 2022), tale trattamento consente agli enti di eliminare dal calcolo del Common Equity Tier 1 l'importo degli utili e delle perdite non realizzati accumulati dal 31 Dicembre 2019 e contabilizzati come "variazioni del fair value degli strumenti di debito valutati al fair value attraverso il conto economico complessivo" nello stato patrimoniale, corrispondenti alle esposizioni verso le amministrazioni centrali, le amministrazioni regionali o gli enti locali di cui all'articolo 115, paragrafo 2, e gli enti del settore pubblico di cui all'articolo 116, paragrafo 4, del CRR, escluse le attività finanziarie che hanno subito una riduzione del credito. Nell'ultimo periodo, dal 1° Gennaio 2022 al 31 Dicembre 2022, gli enti applicheranno un fattore del 40%. Pertanto, a partire dal 30 Giugno 2022, il Gruppo ha escluso dal calcolo del Common Equity Tier 1 (CET1) un importo pari al 40% degli utili e delle perdite non realizzati accumulati dal 31 Dicembre 2019 e contabilizzati come variazioni del fair value degli strumenti di debito nei confronti delle suddette controparti valutati al fair value con un impatto sulla redditività complessiva dello stato patrimoniale. Il trattamento temporaneo di cui sopra è considerato solo per il calcolo dei coefficienti patrimoniali phasedin e non si applica ai coefficienti patrimoniali fully-phased.

Agenda

• Sintesi 5
• Risultati chiave 14
• Dettaglio risultati 2022 27

Sintesi

1

Confermato il solido track record, risultati superiori alla guidance 2022

Proposta DPS: €23 cent (+21% A/A)

Note: 1. Calcolato come Utile netto Adjusted (anno x) / PN Tangible di fine periodo (escludendo l'Utile Netto FY, gli strumenti AT1 e le attività immateriali al netto dell'effetto fiscale) 2. Dati Adjusted, inclusivi del Danish Compromise. CET 1 FL, escludendo il Danish Compromise, a 12,8%

Sul percorso verso l'eccellenza...

4T 2022: "a new accelerated trajectory"

Note: 1. Dati IAS 39. Ricalcolati a fini gestionali (inclusione di una parte dei write-off, in coerenza con il restatement effettuato nel 2017). 2. Filiali retail core della rete commerciale. 3. Oneri operativi proforma del 2016, aggiornati per tenere conto della variazione di perimetro. Anche i dati del 2016 e del 2019 risentono di effetti contabili diversi.

~1,9 >2,1

2024 SP Target

2024 SP Target

2024 SP Target

SP Target

SP Target

SP Target

…ponendo le basi per un modello di business rafforzato

40 24 23 10 23 29 2019 2021 2022 In filiale APP Modello di servizio Digital-based Costante crescita Remote & Omnichannel Sales grazie agli Analytics 11% 20% 35% 50% 2019 2021 2022 Target 2024 % Vendite da remoto e omnichannel -42% # Transazioni in filale e tramite APP (mln) +180% Percentuale su totale transazioni Operazioni tramite APP superano le operazioni presso la filiale % Transazioni da remoto 74% 83% 84% 26% 7% 17% 16% 16% 20% Nuova assetto Bancassurance • 100% dell'ex BPM Vita, rinominata Banco BPM Vita, consolidato linea per linea a partire dal 3T • Processo per il riconoscimento dello status "Conglomerato Finanziario" e Danish Compromise ben avviato • Partnership strategica concordata con Crédit Agricole Assurances nel settore P&C a Dic 2022: cessione del 65% in BBPM Assicurazioni e di Vera Assicurazioni, subordinata al riacquisto da parte • Esercizio della call option sul 65% di Vera Vita e Vera Assicurazioni atteso entro il 1S 2023, con closing nel 2S 2023

Approccio focalizzato su ESG

Business & Environment People &

• Nuove erogazioni «Green» Community ¹ : €10,9mld
• Importante attività di emissione di Social & Green bonds (totali €3,3mld nel periodo 2021-gen. 23, di cui €2,05mld nel 2022, #1 banca Italiana per volumi), già oltre i target 2021- 2024

• Emissioni nette scope 1&2 (market-based): > -50% A/A, con compensazione di ~8.000 t. di CO² eq.nel 2022

• BBPM confermata l'inclusione nel Bloomberg Gender Equality Index per il 2023

• Nuove assunzioni nel periodo 2021-2022: 743² di cui 89,5% <30 anni
• Donne in posizioni manageriali: +15% A/A

• Formazione ESG per i dipendenti: >174.000 ore

• Servizi di volontariato: >2.700 ore

• Formazione ESG per i clienti PMI: 1.175 ore

,

• Donazioni e sponsorship per progetti sociali e ambientali per €4,6mln (€3,7mln nel 2021)

2022

di BBPM

Note: 1. Erogazioni Green a segmenti corporate e aziende (esclusi i segmenti small business & istituzionali) e mutui green residenziali. 2. Considerando solo le assunzioni che rientrano nel perimetro del Fondo di Solidarietà

Vedere slide 46 per ulteriori dettagli su dati ESG

Eccellente performance, con Utile Netto +93,1% T/T e +23,5% A/A

				CE				Trend	di Lungo Termine (dati Adjusted)
€ mln	4t 2021	Q3 2022 Restated	4T 2022	Var. T/T	FY 2021	FY 2022	Var. A/A
Margine di intresse	506	551	724	31,3%	2.042	2.314	13,4%		Evoluzione ROTE
Commissioni nette	486	473	447		1.911	1.887						9,3%
Margine di intresse + Commissioni nette	992	1.025	1.171	14,3%	3.953	4.202	6,3%		6,6%		6,9%
Utile da partecipazioni	8 7	3 2	3 5		232	157		3,7%		3,2%
Altri proventi	9	2 0	2 0		7 5	7 2		0,2%
Risultato netto finanziario	-1	7 5	-9		251	243
Risultato dell'attività assicurativa	-	-9	4 0		-	3 2		2017 2018	2019	2020	2021	2022
Proventi operativi	1.087	1.143	1.257	10,0%	4.511	4.706	4,3%
Oneri operativi	-625	-631	-651		-2.516	-2.539
Ris.gestione operativa	462	512	606	18,4%	1.995	2.166	8,6%
Rettifiche nette sui crediti	-214	-194	-185		-887	-682			Evoluzione Cost / Income		ratio
Risultato della valutazione al fair value delle attività	-97	-8	-60		-142	-108		63,7% 60,6%	59,8%
Altro1	-18	-19	-28		-45	-64				59,2%	56,6%	54,0%
Risultato operativo corrente (lordo tasse)	133	291	333	14,3%	921	1.311	42,4%
Tasse	-37	-84	-93		-254	-409
Risultato netto operativo corrente	96	207	239	15,8%	667	903	35,3%
Oneri sistemici e altro2	1	-98	-29		-98	-200		2017 2018	2019	2020	2021	2022
Utile netto	97	109	210	93,1%	569	703	23,5%
Utile netto Adj.	145	138	252	82,9%	710	886	24,8%

Note: 1. Include: Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie, Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri, Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti, altre voci (pre-tasse). 2. Altro include: PPA e altre voci (post-tasse). NB. I dati del CE 2017 e 2018 non sono pienamente comparabili, a causa dei diversi principi contabili (2017) e schemi di riclassificazione (2017 & 2018). ROTE: Calcolato come Utile netto (anno x)/ Patrimonio netto tangibile 31.12.XX escludendo gli strumenti di capitale (AT1) e il risultato netto del periodo.

Guidance NII in ulteriore aumento sostenuta da elevata sensitivity ai tassi

Note: 1. Dati gestionali, basati sulla media dei dati di bilancio di dic. 2022, include il ripagamento parziale del TLTRO.

A sostegno dei clienti mantenendo un portafoglio di elevata qualità

Rete commerciale «top quality», radicata nelle aree più ricche del Paese

Nuove erogazioni² : andamento e composizione

Note: 1. Per i dettagli si veda la slide 39. 2. Mutui a M/L termine (garantiti e non), prestiti

personali, finanziamenti in pool e strutturati (anche revolving). 3. Dati di gestione, privati, aziende, imprese e Small Business: posizioni con Rating.

NPE ratio lordo in calo a 4,2% da 5,6%: già superato il target del Piano Strategico 2024

• Totale derisking nel 2022²(incl. Progetto Argo, finalizzato nel 2T 2022): €2,6mld, superata la guidance di >€2mld
• Perfezionata nel 4T una operazione single name "big ticket" su UTP, senza impatto sulle rettifiche sui crediti
• Ulteriori cessioni >€0,5mld pianificate in arco Piano (principalmente sofferenze), già fattorizzate nel CoR
• Overlays a €163mln a fine 2022, da €125mln fine Settembre 2022

Per ulteriori dettagli vedere pag.42

Note: 1. In base a EU Transparency exercise. 2. Include cessioni e workout (Cancellazioni, Write-offs, Recuperi, Cure & Altro).

Solida posizione di capitale oltre a significativo track record di derisking

Elevata generazione interna di capitale che assume ancor più importanza, se si tiene conto dei €33mld di derisking perfezionato

Note: 1. CET 1 ratio e buffer al 31/12/2022 adjusted includono il Danish Compromise. 2. Calcolato con differenti criteri regolamentari di quelli applicati a partire dal 2020. 3. NPE netti su PN Tangibile (PN-Attività immateriali nette). 4. Include una riclassifica gestionale (includendo una parte di write-offs, in coerenza con il restatement fatto nel 2017).

Risultati chiave

Margine di interesse: in forte crescita nel 4T 2022 grazie allo spread commerciale

Commissioni Nette a €1,9mld, sostenute dal commercial banking

• Solido trend di crescita A/A: +2,3%
• Comm. su finanziamenti: +€21mln (+15%),
• Comm. su servizi di pagamento +€14mln (+9%)
• Comm. su carte di credito +€10mln (+18%)

… più che compensa il maggior costo legato alle cartolarizzazioni sintentiche -€21mln

Commissioni di Gestione, Intermediazione e Consulenza

• Performance positiva A/A da collocamento delle carte di credito, +€21mln (+€3mln T/T) e da intermediazione prodotti di credito al consumo, +€14mln (-€2mln T/T)
• Stabile il contributo A/A da prodotti assicurativi (+€2mln T/T)

• Gestioni e Fondi (-€93mln A/A, -€16mln T/T) risentono della volatilità di mercato principalmente su attività di collocamento, mentre stabile la componente running²

1. Dati gestionali per la rete commerciale. Include Fondi & Sicav, Bancassurance, Certificates e gestioni patrimoniali. 2. Dati gestionali. 2. Risultati chiave 16

Oneri Operativi sotto controllo

Aumento A/A dei costi energetici e altre dinamiche da inflazione compensato da minori costi per il personale

• Oneri del business bancario principalmente impattati nel 4T 2022 da stagionalità nelle Spese Amministrative (+6,3% T/T) e da un elemento non replicabile tra gli ammortamenti (+20,9% T/T)
• Oneri del business assicurativo a €15,3mln nel 2S 2022 di cui: €7,9mln Staff, €6,4mln Spese Amministrative e €0,9mln ammortamenti
• Personale: 20.157 dipendenti, -280 vs. 31/12/2021, includono 143 dipendenti di Banco BPM Vita & Assicurazioni

Note: 1. Business bancario esclude i costi del "business assicurativo" consolidato nel 2S 2022.

Trend Costo del Rischio in diminuzione e rafforzamento delle coperture

Rettifiche su Crediti (LLPs) e Costo del Rischio

^{217 256 201 214 151 153 194 185}

Trend trimestrale (LLPs)

1T 21 2T 21 3T 21 4T 21 1T 22 2T 22 3T 22 4T 22

Tassi di migrazione confortanti

	2021	2022
Default rate (da Bonis a NPEs)	0,98%	0,94%
Danger rate (da UTP a sofferenze)	9,3%	10,1%
Workout rate (Cancellazioni, Stralci, Recuperi, Cure e Altro) 1	20,2%	29,9%

Rafforzamento delle coperture sui NPE nel 2S 2022

Notes: 1. Analisi gestionale.

Driver qualità del credito: gestione attiva del portafoglio maggiormente garantito

Crediti a clientela: cresciuta la quota delle esposizioni garantite, principalmente nel segmento PMI

% quota di posizioni garantite sul totale crediti (Volumi dei Bonis, GBV)

Totale crediti a Privati e Società non-finanziarie a €91,3mld

Campagne di Engagement: risultati positivi

Campagne di Early engagement attivate nel 2T-4T 2022 su clienti particolarmente esposti ai settori ad alta intensità di energia/materie prime

• Totale esposizione di >€10mld, (>7.400 clienti contattati)
• Feedback rassicurante, con limitate evidenze di difficoltà finanziarie e necessità di interventi sul credito:
• >90% (€9,4mld) del totale portafoglio concentrato su classi di rischio da basso a medio
• €1,8mld classificato a Stage 2 al 31/12/22 (vs. €2,5mld al 30/09/22)
• solo €95mln classificato a NPE nel 2S 2022, in aggiunta ai €55mln già classificati nel 2T

Solida posizione di funding e liquidità

Emissione titoli: €2,75mld bond istituzionali, di cui: €2,05mld con caratteristiche Green

A gennaio 2023, emissione di un'ulteriore obbligazione Green Senior Garantita da €750mln, rientrante nell'ambito del Green, Social and Sustainability Bonds Framework, a conferma del forte impegno del piano di funding

Miglioramento dei Credit Ratings

	LT Senior	LT Deposits	Outlook Upgrade dei principali rating
DBRS	BBB	BBB (high)	di 1 notch a Ott.2022 Stable
Fitch	BBB-	BBB	Stable Upgrade dei principali rating
Moody's	Ba1	Baa2	di 1 notch a Mag.2022 Stable

• €103,7mld di C/A e Depositi (84% della Raccolta Diretta complessiva)
• TLTRO III sceso a €26,7mld, dopo un rimborso anticipato di €12,5mld nel dicembre 2022 (esposizione netta vs BCE a €14,5mld)
• Solida posizione di liquidità: €37,9mld Cash + Attività stanziabili libere³ (+€1,5mld nel 4T)
• Robusti indicatori di Liquidità & Funding, ben superiori ai requisiti minimi regolamentari e maggiori dei target di Piano Strategico 2021-2024:
• o LCR a 191%, rispetto al 179% al 30/09/22 più alto del livello registrato pre-pandemia (>165% al 31/12/2019)
• o NSFR >100%
• Profilo solido riconosciuto anche dalle agenzie di rating

Notes: 1. Emessi nell'ambito del Green, Social and Sustainability Bonds Framework. 2. Collocamento privato. 3. Per i dettagli si veda la slide 37.

Ottimizzazione e maggiore diversificazione del portafoglio obbligazionario

Titoli di Stato Italiani: riduzione della quota sul totale dei governativi e concentrazione prevalente sul CA

QUESTA SLIDE SI RIFERISCE AL PORTAFOGLIO TITOLI DELL'ATTIVITÀ BANCARIA.

Nota: 1. Criteri contabili precedenti all'IFRS 9, non completamente comparabili con quelli attuali.

Portafoglio titoli: contributo a RNF e impatto limitato dai Titoli di Stato Italiani

128

52%

Core EU Govies

12%

15%

21%

Altro¹

ITA Govies

US Govies

^{49 75}

RNF

2022: €243mln

1T 22 2T 22 3T 22 4T 22

GESTIBILE LA SENSITIVITY DEL CAPITALE

-9

:

• Trend annual reserve FVOCI mitigato dal contributo a RNF delle component legate alle FVOCI (>€200mln nel 2022, in gran parte attribuibili ad attività di copertura)
• Nel 4T 2022:
• Stabili riserve dei titoli obbligazionari al FVOCI
• Migliorata la sensitivity a capitale sui titoli governativi al FVOCI, con impatto trascurabile dai titoli governativi italiani

Analisi manageriale

LA PRESENTE SLIDE SI RIFERISCE AL PORTAFOGLIO TITOLI DELL'ATTIVITÀ BANCARIA.

Note: 1. "Altro" include: Titoli di Stato di altri Paesi e Corporate. 2. Sensitivity del portafoglio per una variazione dei tassi di 1pb, comprese le strategie di copertura e di opzione. Dati gestionali.

Solida posizione patrimoniale e Buffers

Tutti i dati includono anche l'utile di periodo, soggetto all'autorizzazione della BCE. I dati Adjusted includono l'impatto derivante dall'applicazione del Danish Compromise.

Note: 1. Basato su un dividend payout del 50%. 2. L'aumento dell'impatto del Danish Compromise riflette la modifica della valutazione del goodwill di BPM Vita. 3. €400mln Tier 2 emesso a Gennaio 2022 e €300mln di AT1 emesso ad Aprile 2022.

2022 in breve: risultati avanti vs Piano Strategico e superiori vs guidance 2022

❑ UTILE NETTO A LIVELLO DI RECORD: €886mln Adj. (+24,8% A/A), €703mln Stated (+23,5%)

❑ ACCELERATA TRAIETTORIA SU NII & COMMISSIONI NETTE (A €4.202mln): +6,3% A/A, +14,3% T/T

❑ INCREMENTO DEL RISULTATO LORDO DI GESTIONE: €2.166mln vs. €1.995mln nel 2021 (+8,6% A/A)

❑ C/I RATIO IN ULTERIORE CALO: A 54% (vs. 56% nel 2021)

❑ COSTO DEL RISCHIO: 62 PB (81 PB NEL 2021), "CORE" A 52 PB

Qualità del credito: ulteriore derisking Capitale: forte positione e buffers

❑ NPE STOCK LORDI IN CALO DI €1,6mld NEL 2022 (-25,2% A/A)

❑ NPE RATIO LORDO CALO A 4,2% (da 5,6% a fine 2021)

❑ NPE RATIO NETTO CALO A 2,2% (da 3,0% a fine 2021)

❑ CET 1 FULLY LOADED¹ a 13,3% (da 12,4% a 30/09/2022)

❑ MDA BUFFER¹ fino a 464 pb (da 387pb al 30/09/2022)

Raggiunto EPS di €46 centesimi (vs. guidance di Novembre pari a ~€45 cent.)…

… mantenendo il 50% dividend payout ratio (Proposta DPS di €23 cent per 2022)

Note: 1. Adjusted, include l'applicazione del Danish Compromise.

Performance Outlook 2023: principali driver

PRINCIPALI AREE DI UPSIDE

Un nuovo passo di crescita reddituale, accelerato e sostenibile nel lungo termine

Fiduciosi di incrementare la redditività anche oltre il 2023

Dettaglio risultati 2022

Conto Economico "stated": Analisi trimestrale

IARK R
CERTIFIED

Conto economico riclassificato (€mln)	1T 21	2T 21	3T 21	4T 21	1T 22	2T 22	3T 2022 Restated	4T 22	Var. T/T	Var. T/T %
Margine di interesse	496,8	522,4	516,4	506,0	511,5	527,6	551,3	724,0	172,6	31,3%
Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio	41,5	56,5	46,8	87,1	49,6	41,5	31,6	34,8	3,2	10,3%
netto
Margine finanziario Commissioni nette	538,4 471,4	578,9 478,7	563,2 475,3	593,1 485,8	561,2 480,1	569,1 486,8	582,9 473,2	758,8 447,3	175,9 -25,9	30,2% -5,5%
Altri proventi netti di gestione	18,2	21,7	26,3	9,1	16,7	15,0	20,4	19,5	-0,9	-4,3%
Risultato netto finanziario	99,7	116,5	35,9	-1,4	127,9	48,9	75,1	-9,0	-84,1	-111,9%
Risultato dell'attività assicurativa	-	-	-	-	-	-	-8,7	40,5	49,2	-562,9%
Altri proventi operativi Proventi operativi	589,3 1.127,7	617,0 1.195,9	537,5 1.100,7	493,4 1.086,5	624,7 1.185,9	550,7 1.119,7	560,0 1.142,9	498,3 1.257,0	-61,7 114,2	-11,0% 10,0%
Spese per il personale	-426,9	-417,1	-409,8	-413,9	-407,9	-405,3	-400,5	-395,2	5,4	-1,3%
Altre spese amministrative	-154,1	-153,9	-144,0	-149,1	-155,6	-162,7	-160,7	-171,5	-10,8	6,7%
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	-62,9	-60,6	-61,8	-61,6	-61,2	-64,1	-70,1	-84,7	-14,7	20,9%
Oneri operativi	-643,9	-631,6	-615,6	-624,7	-624,7	-632,1	-631,3	-651,4	-20,1	3,2%
Risultato della gestione operativa	483,8	564,2	485,1	461,9	561,2	487,7	511,6	605,7	94,1	18,4%
Rettifiche nette su finanziamenti verso clientela	-217,1	-255,5	-200,6	-214,0	-151,1	-152,6	-193,9	-184,7	9,2	-4,8%
Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali	0,1	-37,0	-7,8	-96,9	-1,2	-39,6	-7,5	-60,0	-52,5	698,8%
Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie	-0,4	0,9	0,2	-1,1	-3,2	-2,3	-3,0	-0,5	2,5	-82,2%
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri	-7,2	-5,6	-15,5	2,3	-8,1	-4,6	-16,3	-28,2	-12,0	73,6%
Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti	0,0	-0,4	0,4	-18,7	1,5	-0,1	0,3	0,5	0,2	85,9%
Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte	259,1	266,7	261,8	133,4	399,1	288,5	291,2	332,7	41,6	14,3%
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente	-82,7	-50,6	-83,3	-37,2	-138,4	-92,6	-84,5	-93,4	-9,0	10,6%
Risultato dell'operatività corrente al netto delle imposte	176,4	216,0	178,5	96,2	260,6	195,9	206,7	239,3	32,6	15,8%
Oneri relativi al sistema bancario al netto delle imposte	-59,2	-19,3	-61,7	-4,8	-74,6	0,0	-77,3	0,0	77,2	-99,9%
Impatto del riallineamento dei valori fiscali ai valori contabili	0,0	79,2	0,0	2,5	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Impairment su avviamenti	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	-8,1	0,0	0,0	0,0
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0,0	0,1	0,0	0,1	0,0	0,1	0,0	0,6	0,6	1181,6%
Purchase Price Allocation al netto delle imposte	-10,3	-9,7	-10,2	-9,3	-8,5	-7,2	-20,4	-9,4	11,0	-53,8%
Variazione del merito creditizio sui Certificates emessi dal Gruppo, al netto delle imposte	-6,8	-5,1	4,0	12,3	0,2	25,5	-0,3	-20,5	-20,2	6250,8%
Risultato netto di periodo	100,1	261,2	110,7	97,1	177,8	206,1	108,7	209,9	101,2	93,1%

Conto Economico 2022: analisi di confronto «stated» e «adjusted»

Conto economico riclassificato (€mln)	FY 21	FY 22	Var. A/A %	FY 21 adjusted	FY 22 adjusted	Var. A/A %
Margine di interesse	2.041,6	2.314,4	13,4%	2.041,6	2.314,4	13,4%
Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto	231,9	157,5	-32,1%	189,8	157,5	-17,0%
Margine finanziario	2.273,6	2.471,9	8,7%	2.231,4	2.471,9	10,8%
Commissioni nette	1.911,2	1.887,3	-1,2%	1.911,2	1.887,3	-1,2%
Altri proventi netti di gestione	75,3	71,6	-4,9%	75,3	71,6	-4,9%
Risultato netto finanziario	250,7	243,0	-3,1%	250,7	247,7	-1,2%
Risultato dell'attività assicurativa	-	31,7		-	31,7
Altri proventi operativi	2.237,2	2.233,6	-0,2%	2.237,2	2.238,3	0,1%
Proventi operativi	4.510,7	4.705,5	4,3%	4.468,6	4.710,2	5,4%
Spese per il personale	-1.667,8	-1.608,9	-3,5%	-1.682,2	-1.620,8	-3,6%
Altre spese amministrative	-601,2	-650,4	8,2%	-601,2	-650,4	8,2%
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	-246,8	-280,1	13,5%	-244,8	-273,0	11,5%
Oneri operativi	-2.515,8	-2.539,4	0,9%	-2.528,1	-2.544,2	0,6%
Risultato della gestione operativa	1.995,0	2.166,1	8,6%	1.940,5	2.166,0	11,6%
Rettifiche nette su finanziamenti verso clientela	-887,2	-682,3	-23,1%	-693,2	-569,6	-17,8%
Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali	-141,6	-108,3	-23,5%	0,0
Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie	-0,3	-9,1	n.m.	-0,3	-9,1	n.m.
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri	-26,0	-57,2	n.m.	-26,0	-30,4	16,7%
Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti	-18,8	2,3	n.m	0,0
Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte	921,0	1.311,5	42,4%	1.221,0	1.557,0	27,5%
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente	-253,8	-408,9	61,1%	-350,4	-489,6	39,7%
Risultato dell'operatività corrente al netto delle imposte	667,2	902,5	35,3%	870,6	1.067,4	22,6%
Oneri relativi al sistema bancario al netto delle imposte	-145,0	-151,9	4,8%	-125,7	-151,9	20,8%
Impatto del riallineamento dei valori fiscali ai valori contabili	81,7	0,0	n.m.			n.m.
Impairment su avviamenti	0,0	-8,1	n.m.			n.m.
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0,3	0,8	n.m.	0,3	0,8	n.m.
Purchase Price Allocation al netto delle imposte	-39,5	-45,5	15,4%	-39,5	-34,8	-11,8%
Variazione del merito creditizio sui Certificates emessi dal Gruppo, al netto delle imposte	4,4	4,8	10,7%	4,4	4,8	10,7%
Risultato netto di periodo	569,1	702,6	23,5%	710,1	886,3	24,8%

Conto Econimico 2022: «stated» e «adjusted» con dettaglio one-off

Conto economico riclassificato (€mln)	FY 2022	FY 2022 adjusted	One-off	Elementi non ricorrenti
Margine di interesse	2.314,4	2.314,4	0,0
Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto	157,5	157,5	0,0
Margine finanziario	2.471,9	2.471,9	0,0
Commissioni nette	1.887,3	1.887,3	0,0
Altri proventi netti di gestione	71,6	71,6	0,0
Risultato netto finanziario	243,0	247,7	-4,7	Rettifiche su FV di Attività Finanziarie
Risultato dell'attività assicurativa	31,7	31,7	0,0
Altri proventi operativi	2.233,6	2.238,3	-4,7
Proventi operativi	4.705,5	4.710,2	-4,7
Spese per il personale	-1.608,9	-1.620,8	11,9	Rilascio legato al Fondo Esuberi e erogazioni one-off ai dipendenti1
Altre spese amministrative	-650,4	-650,4	0,0
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	-280,1	-273,0	-7,1	Svalutazione software
Oneri operativi	-2.539,4	-2.544,2	4,8
Risultato della gestione operativa	2.166,1	2.166,0	0,1
Rettifiche nette su finanziamenti verso clientela	-682,3	-569,6	-112,7	Incremento degli obiettivi di cessione di crediti non performing
Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali	-108,3	0,0	-108,3	Rettifiche di valutazione
Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie	-9,1	-9,1	0,0
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri	-57,2	-30,4	-26,8	Accantonamenti prudenziali a fronte di accordi contrattuali
Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti	2,3	0,0	2,3	Cessione attività materiali
Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte	1.311,5	1.557,0	-245,5
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente	-408,9	-489,6	80,6
Risultato dell'operatività corrente al netto delle imposte	902,5	1.067,4	-164,9
Oneri relativi al sistema bancario al netto delle imposte	-151,9	-151,9	0,0
Impairment su avviamenti	-8,1	0,0	-8,1	Rettifiche di valore su avviamenti
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0,8	0,8	0,0
Purchase Price Allocation al netto delle imposte	-45,5	-34,8	-10,7	Impatto del consolidamento del business assicurativo
Variazione del merito creditizio sui Certificates emessi dal Gruppo, al netto delle imposte	4,8	4,8	0,0
Risultato netto di periodo	702,6	886,3	-183,7

Nota: 1. Include €9,9mln di remunerazione una tantum (€500 per dipendente) a favore del personale del Gruppo (escluso top management) e alle loro famiglie.

Stato Patrimoniale Riclassificato

			Restated		Var. A/A		Var. T/T
Attività riclassificate (€ mln)	31/12/21	30/06/22	30/09/22	31/12/22	Valore	%	Valore	%
Cassa e disponibilità liquide	29.153	33.109	24.370	13.131	-16.023	-55,0%	-11.239	-46,1%
Finanziamenti valutati al CA	121.261	120.540	113.234	113.633	-7.628	-6,3%	399	0,4%
- Finanziamenti verso banche	11.878	9.732	3.857	4.178	-7.700	-64,8%	321	8,3%
1 - Finanziamenti verso clientela ( )	109.383	110.808	109.377	109.455	72	0,1%	77	0,1%
Attività finanziarie e derivati di copertura	36.326	40.964	40.486	43.094	6.767	18,6%	2.607	6,4%
- Valutate al FV con impatto a CE	6.464	8.486	9.521	8.207	1.743	27,0%	-1.314	-13,8%
- Valutate al FV con impatto su OCI	10.675	10.594	10.012	9.381	-1.295	-12,1%	-631	-6,3%
- Valutate al CA	19.187	21.883	20.954	25.506	6.319	32,9%	4.553	21,7%
Attività finanziarie di pertinenza delle imprese di assicurazione			5.948	5.893	5.893	n.s.	-55	-0,9%
Partecipazioni	1.794	1.538	1.427	1.454	-340	-19,0%	27	1,9%
Attività materiali	3.278	3.192	3.137	3.035	-244	-7,4%	-102	-3,3%
Attività immateriali	1.214	1.203	1.309	1.287	73	6,0%	-22	-1,7%
Attività fiscali	4.540	4.582	4.685	4.623	83	1,8%	-62	-1,3%
Attività non correnti e gruppi di attività in dismissione	230	103	170	215	-15	-6,6%	45	26,4%
Altre voci dell'attivo	2.692	3.431	3.319	3.323	631	23,4%	4	0,1%
Totale	200.489	208.662	198.086	189.686	-10.803	-5,4%	-8.400	-4,2%
			Restated		Var. A/A		Var. T/T
Passività riclassificate (€ m)	31/12/21	30/06/22	30/09/22	31/12/22	Valore	%	Valore	%
Raccolta diretta	120.213	123.907	119.508	120.639	426	0,4%	1.131	0,9%
- Debiti verso clientela	107.121	110.705	106.576	107.679	559	0,5%	1.103	1,0%
- Titoli e passività finanziarie designate al FV	13.092	13.202	12.932	12.960	-132	-1,0%	28	0,2%
Raccolta diretta assicurativa e riserve tecniche			5.947	5.856	5.856	n.s.	-90	-1,5%
- passività finanziarie valutate al FV di pertinenza delle imprese di
assicurazione			1.494	1.442	1.442	n.s.	-52	-3,5%
- Riserve tecniche delle imprese di assicurazione			4.453	4.414	4.414	n.s.	-38	-0,9%
Debiti verso banche	45.685	46.224	44.151	32.636	-13.049	-28,6%	-11.515	-26,1%
Debiti per Leasing	674	679	644	628	-46	-6,8%	-16	-2,5%
Altre passività finanziarie valutate al FV	15.755	17.248	9.351	13.598	-2.158	-13,7%	4.247	45,4%
Altre passività finanziarie delle imprese di assicurazione			2	0,4	0	n.s.	-1	n.s.
Fondi del passivo	1.197	1.021	999	989	-208	-17,4%	-10	-1,0%
Passività fiscali	303	287	331	280	-23	-7,5%	-51	-15,4%
Passività associate ad attività in dismissione	0	0	0	32	32	n.s.	32	n.s.
Altre voci del passivo	3.566	6.486	4.577	2.258	-1.308	-36,7%	-2.319	-50,7%
Patrimonio di pertinenza di terzi	1	1	1	1	0	-35,0%	-1	-46,8%
Patrimonio netto del Gruppo Totale	13.095 200.489	12.808 208.662	12.576 198.086	12.770 189.686	-325 -10.803	-2,5% -5,4%	194 -8.400	1,5% -4,2%

Note: 1. I Crediti a clientela includono anche i titoli Senior delle GACS.

31 3. Dettaglio dei risultati 2022

Raccolta diretta bancaria¹

VARIAZIONI	31/12/21	30/09/22	31/12/22	% Var. A/A	% Var. T/T
CC e depositi a vista	104,0	102,8	103,4	-0,6%	0,6%
Depositi vincolati	1,0	0,5	0,3	-70,9%	-47,0%
Obbligazioni	13,1	12,9	12,9	-1,1%	0,1%
CD e altri	1,5	2,7	2,5	71,4%	-6,1%
Certificates a capitale protetto	3,6	3,8	4,3	19,2%	12,8%
Raccolta Diretta (senza PCT)	123,2	122,7	123,4	0,2%	0,6%

Note: 1. Per la Raccolta Diretta relativa al business assicurativo, si veda slide 43 . 2. Raccolta Diretta riclassificata secondo logica gestionale: include i certificates a capitale protetto riesposti sotto la voce "passività per la negoziazione", mentre non include i PCT (€1.5mld al 31/12/2022 rispetto a €0.6mld al 30/09/2022, €0,6mld al 31/12/202), essenzialmente operazioni con Cassa di Compensazione e Garanzia.

Scadenze obbligazioni: importi limitati e gestibili

Dati gestionali su importi nominali. Escluse le date call. Non ci sono scadenze di titoli subordinati nel periodo 2023-2025.

Profilo del Passivo: obbligazioni in essere ed emissioni

Dati gestionali su valori nominali.

Note: 1. Include anche PTC con sottostanti Covered Bonds riacquistati. 2. Emesso sotto il Green, Social and Sustainability Bonds Framework. 3. Collocamento privato.

34 3. Dettaglio dei risultati 2022

Raccolta indiretta a €91,3mld

33,7 29,3 31,9 31/12/2021 30/09/2022 31/12/2022 58,6 +9,1% -5,3% Risparmio Amministrato¹

• Totale raccolta indiretta a €91,3mld da €87,8mld al 30/09/2022 e €99,1mld al 31/12/2021.

Dati gestionali della rete commerciale. I dati storici del Risparmio Amministrato sono rielaborati per aggiustamenti gestionali. Note: 1. I dati sul Risparmio Amministrato sono al netto dei Certificates a Capitale Protetto, che sono stati raggruppati nella Raccolta Diretta (si veda slide 32).

35 3. Dettaglio dei risultati 2022

Focus sul portafoglio dei titoli governativi

LA PRESENTE SLIDE SI RIFERISCE AL PORTAFOGLIO TITOLI DELL'ATTIVITÀ BANCARIA.

Solida posizione di liquidità: LCR a 191% e NSFR >100% al 31/12/2022

• Totale attività libere stanziabili a €35,3mld² a fine dicembre 2022
• Esposizione nominale TLTRO III in calo a €26,7mld, dopo un rimborso anticipato di €12,5mld a Dic. 2022
• Esposizione netta con BCE a €14,5mld

Dati gestionali, al netto degli haircuts.

Note: 1. Include attivi ricevuti come collaterale ed è al netto degli interessi maturati. 2. Libere operazioni di rifinanziamento in BCE, REPO e altre.

Nuove erogazioni a €26,5mld nel 2022: +17,1% A/A

Nuove erogazioni con garanzia statale a €5,9mld nel 2022

Note: 1. Mutui a M/L termine (garantiti e non), prestiti personali, finanziamenti in pool e strutturati (anche revolving).

Crediti netti a clientela

Soddisfacente incremento dei crediti in bonis

Crediti netti a clientela¹

				Variazione
CREDITI IN BONIS	31/12/21	30/09/22	31/12/22	In % A/A	In % T/T
Impieghi "core" alla clientela	99,5	102,9	102,8	3,3%	-0,1%
- Mutui	77,3	80,6	80,4	4,1%	-0,2%
- Conti correnti	8,2	8,9	8,4	1,7%	-6,2%
- Carte & prestiti personali	1,3	1,0	1,0	-28,5%	-5,8%
- Altri prestiti	12,6	12,3	13,0	3,0%	5,5%
GACS Senior Notes	2,3	2,0	1,9	-15,8%	-4,5%
PCT	3,7	1,2	1,9	-48,5%	54,8%
Leasing	0,7	0,6	0,5	-24,2%	-7,9%
Totale Crediti netti in bonis	106,1	106,7	107,1	0,9%	0,4%

Analisi del portafolgio crediti lordo in bonis

Composiizione impieghi a clientela in bonis al 31/12/2022

Dati gestionali, GBV

Classificazione impieghi in bonis per stage: evoluzione

Stage 2 in riduzione nel 4T:

• Miglioramento qualità portafoglio: (minore PD media, da aggiornamento serie storica nel 2022 e rafforzamento performance finanziaria corporate vs. 2020)
• Esiti positivi da «early engagement campaign» attivata su debitori con elevata esposizione verso settori ad alta intensità energia e materie prime

41 3. Dettaglio dei risultati 2022

Dettagli sulla qualità dell'attivo

Prestiti ai clienti al Costo Ammortizzato¹

VALORI LORDI	31/12/2021	30/06/2022	30/09/2022	31/12/2022		Var. A/A	Var. T/T
€/mln e %					Valore	%	Valore	%
Sofferenze	2.190	1.996	1.997	2.047	-143	-6,5%	50	2,5%
Inadempienze Probabili	4.126	3.405	3.218	2.639	-1.487	-36,0%	-578	-18,0%
Scaduti	60	84	78	82	22	37,6%	4	5,2%
Crediti Deteriorati	6.376	5.485	5.293	4.769	-1.608	-25,2%	-524	-9,9%
Crediti in Bonis	106.577	108.392	107.139	107.520	943	0,9%	382	0,4%
TOT. CREDITI VERSO CLIENTELA	112.953	113.876	112.432	112.289	-664	-0,6%	-143	-0,1%
VALORI NETTI	31/12/2021	30/06/2022	30/09/2022	31/12/2022		Var. A/A	Var. T/T
€/mln e %					Valore	%	Valore	%
Sofferenze	906	769	744	721	-186	-20,5%	-23	-3,1%
Inadempienze Probabili	2.309	2.034	1.876	1.575	-735	-31,8%	-301	-16,1%
Scaduti	45	59	56	60	15	34,7%	4	6,9%
Crediti Deteriorati	3.261	2.862	2.676	2.356	-905	-27,8%	-321	-12,0%
Crediti in Bonis	106.123	107.947	106.701	107.099	977	0,9%	398	0,4%
TOT. CREDITI VERSO CLIENTELA	109.383	110.808	109.377	109.455	72	0,1%	77	0,1%
COPERTURE %	31/12/2021	30/06/2022	30/09/2022	31/12/2022
Sofferenze	58,6%	61,5%	62,7%	64,8%
Inadempienze Probabili	44,0%	40,3%	41,7%	40,3%
Scaduti	25,3%	29,8%	28,1%	26,9%
Crediti Deteriorati	48,9%	47,8%	49,4%	50,6%
Crediti in Bonis	0,43%	0,41%	0,41%	0,39%
TOT. CREDITI VERSO CLIENTELA	3,2%	2,7%	2,7%	2,5%

Notes: 1. Crediti e anticipi a clientela al costo ammortizzato, inclusi anche i titoli Senior delle GACS. 3. Dettaglio dei risultati 2022

Dettagli su business assicurativo a partire dal 1° Luglio 2022

Il portafoglio di Banco BPM Vita & Banco BPM Assicurazioni è stato integralmente consolidato dal 1° luglio 2022

Contributo di Bipiemme Vita & Assicurazioni¹ al CE consolidato

	2S 22
Commissioni nette e altre voci di proventi operativi	1,2
Risultato dell'attività assicurativa	31,7
Proventi operativi	32,9
Spese per il personale	-7,9
Altre spese amministrative	-6,4
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	-0,9
Oneri operativi	-15,3
Risultato della gestione operativa	17,7
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente	-6,0
Risultato netto di periodo (pre-PPA) 3	11,7

Riserve tecniche e passività finanziarie delle imprese di assicurazione

	31/12/22
Riserve tecniche	4.414
Rami vita	4.412
- Riserve matematiche	4.579
- Riserve per somme da pagare	46
- Altre riserve	-212
Rami danni	2
- Riserve premi	1
- Riserve sinistri	1
Passività finanziarie delle imprese di assicurazione valutate al FV	1.442
- Prodotti Unit-linked	1.442
TOTALE2	5.856

Note: 1. Si vedano le note metodologiche. 2. Include €5,8mld considerati anche nella

raccolta indiretta, in quanto parte della raccolta gestita assicurativa.

3. PPA: -€4,8mln nel 2S 2022.

Posizione patrimoniale in dettaglio¹

PHASED IN (€/mln e %)	31/12/2021	30/09/2022	31/12/2022
CET 1 Capital T1 Capital Total Capital	9,387 10,564 12,524	8,316 9,705 11,496	8,618 10,008 11,789
RWA	63,931	61,606	60,200
CET 1 Ratio	14.68%	13.50%	14.32%
AT1	1.84%	2.26%	2.31%
T1 Ratio	16.52%	15.75%	16.62%
Tier 2	3.07%	2.91%	2.96%
Totale Capital Ratio	19.59%	18.66%	19.58%

Leverage ratio Phased In al 31/12/2022: 5.21%

FULLY LOADED (€/mln e %)	31/12/2021	30/09/2022	31/12/2022
CET 1 Capital T1 Capital Total Capital	8,559 9,652 11,613	7,397 8,786 10,576	7,700 9,089 10,871
RWA	63,729	61,399	59,996
CET 1 Ratio	13.43%	12.05%	12.83%
AT1	1.71%	2.26%	2.32%
T1 Ratio	15.15%	14.31%	15.15%
Tier 2	3.08%	2.92%	2.97%
Totale Capital Ratio	18.22%	17.23%	18.12%
Leverage ratio Fully Loaded al 31/12/2022: 4.76%

COMPOSIZIONE RWA PHASED IN (€/mld)	31/12/2021	30/09/2022	31/12/2022
RISCHIO DI CREDITO E DI CONTROPARTE	54.1	53.1	51.2
di cui: Standard	29.7	27.9	26.3
RISCHIO DI MERCATO	2.5	1.4	1.4
RISCHIO OPERATIVO	7.1	6.9	7.4
CVA	0.3	0.2	0.3
TOTALE	63.9	61.6	60.2

COMPOSIZIONE RWA FULLY LOADED (€/mld)	31/12/2021	30/09/2022	31/12/2022
RISCHIO DI CREDITO E DI CONTROPARTE	53.9	52.9	51.0
di cui: Standard	29.5	27.7	26.1
RISCHIO DI MERCATO	2.5	1.4	1.4
RISCHIO OPERATIVO	7.1	6.9	7.4
CVA	0.3	0.2	0.3
TOTALE	63.7	61.4	60.0

Notes: 1. I dati sono indicati senza l'applicazione del Danish Compromise.

dal CdA (sulla base di un dividend payout ratio del 50%).

• A partire dal 30 giugno 2022, Banco BPM ha scelto di adottare il trattamento temporaneo degli utili e delle perdite non realizzati valutati a FVOCI, ai sensi dell'art. 468 del CRR, come modificato dal Regolamento (UE) 2020/873 (c.d. "CRR Quickfix"). Il suddetto trattamento temporaneo è considerato solo per il calcolo del coefficiente patrimoniale phased-in e non si applica al coefficiente patrimoniale fully-phased. Per ulteriori dettagli si vedano le Note metodologiche.

Ulteriori progressi nel nuovo modello di distribuzione digital-driven

Principali risultati sul fronte digitale

Note: 1. Abilitazione all'Identità Digitale a partire da Novembre 2020.

Aggiornamento sull'integrazione ESG: risultati chiave e KPI selezionati

		2021	2022
	Emissione di Green & Social bonds	€0,5mld	1 €2,05mld
IMPRESA	Quota di obbligazioni corporte ESG nel portafoglio di proprietà	14,3%	24,2%
	Emissioni obbligaz. ESG assistite da Banca Akros	€8,0mld	€8,1 mld
	2 Emissioni nette Scope 1&2 (basate sul mercato) (% variazione a/a)	-3,4%	> -50%
AMBIENTE	Consumi totali (% variazione a/a)	-0,9%	> -10%
	Consumo di energia da fonti rinnovabili	100%	100%
	Quota di donne in posizioni manageriali	23,4%	26,1%
PERSONE	Ore di corsi di formazione ESG	105.300	174.200
	Quota di nuove assunzioni tra i 20 e i 30 anni (cumulata, dal 21 gennaio)	85,0%	89,5%
COMUNITÀ	Donazioni e sponsorizzazioni per progetti sociali e ambientali	€3,7mln	€4,6mln
	Ore di volontariato d'impresa, consapevolezza ESG ed educazione finanziaria	9.600	14.600

Nota: 1. Include 3 obbligazioni for un totale di €1.750 mln sotto il Gren, Social and Sustainability Bonds Framework and one Private Placement for €300mln. 2. Dati 2022 basati su stime gestionali: include compensazione di circa 8.000 t. di CO2 eq. nel 2022 e circa 800 t. di CO2 eq. nel 2021. 3. Nuovi prestiti a società e imprese appartenenti a settori green/basso rischio di transizione e prodotti di green lending a segmenti di società e imprese (esclude i segmenti small business & istituzionali).

46 3. Dettaglio dei risultati 2022

• ➢ Mantenimento delle certificazioni ISO per l'ambiente, l'energia e la salute e sicurezza sul lavoro.

• ➢ Progetto di compensazione (Progetto Tanzania, REED + certificato Progetto Zimbabwe REED + certificato Progetto India) → compensati ~8.000 t di CO² eq.

• ➢ Programma di genere: un percorso su misura di empowerment femminile con ~300 donne coinvolte → Fase di valutazione per sostenere azioni di sviluppo su una prima tranche di >100 donne

• ➢ Formazione ESG per tutti i dipendenti, con un'attenzione particolare alle risorse coinvolte nei cantieri del nostro Piano d'Azione ESG
• ➢ Progetto Respect: ~8.000 persone coinvolte

• ➢ Sviluppo del volontariato d'impresa "Volontariamo" (> 2.700 ore)

• ➢ Sviluppo di un questionario per l'investimento a impatto sociale destinato a clienti aziendali e PMI

• ➢ Completamento dell'analisi dei gap rispetto ai requisiti TCFD e definizione del piano di rimedio

• ➢ Miglioramento dell'analisi di materialità per il 2022, con il coinvolgimento di un gruppo più ampio di stakeholder (mercato finanziario, clienti, dipendenti, comitati locali)

• ➢ Nuovo Codice etico

• ➢ Ampliamento del pool di Ambasciatori ESG, da 52 a 75

Principali risultati 2022 del Piano d'azione dell'ESG (2/2)

• ➢ Completamento del risk scoring climatico e ambientale per la Valutazione di Materialità
• ➢ Inclusione del rischio ESG nel Reputational Risk Framework
• ➢ Distribuzione dei primi KPI ESG RAF
• ➢ Attività finalizzate allo sviluppo della prima nuova informativa ESG da includere nel Terzo Pilastro
• ➢ Questionario ESG per i segmenti Corporate e Business
• ➢ Evoluzione del ESG Credit Policy framework:
• ✓ Inclusione della valutazione ESG
• ✓ evoluzione della classificazione della metodologia del rischio di transizione, con una maggiore rilevanza delle emissioni
• ✓ inclusione della valutazione del rischio fisico
• ✓ strategie dedicate ai settori ad alto impatto ambientale

• ✓ estensione al segmento Large Corporate

• ➢ Nuovi prodotti: "Obiettivo Sostenibilità" e "SACE Green" per supportare la transizione ESG di aziende e PMI, con formazione dedicata per il Corporate salesforce su "Obiettivo Sostenibilità": >2.000 Relationship Managers coinvolti

• ➢ Rafforzare il supporto centrale alla rete commerciale per le questioni tecnicooperative nell'area ESG.
• ➢ Miglioramento degli strumenti di CRM e sviluppo di nuovi algoritmi per l'analisi del potenziale di crescita green/ESG di aziende e PMI

• ➢ Finanziamento di sistemi energetici che producono energia da fonti rinnovabili: circa €900mln di project finance concessi; individuazione di 5.000 aziende agroalimentari potenzialmente interessate all'installazione di pannelli fotovoltaici sui loro edifici

• ➢ Emissione di 3 obbligazioni verdi nell'ambito del Green Social & Sustainability Bonds Framework, i proventi sono stati utilizzati per rifinanziare mutui verdi e progetti di energia rinnovabile.

• ➢ Collocamento privato di un Green Senior Preferred per il finanziamento di green loans
• ➢ WM: Modello proprietario di due diligence e di classificazione dei prodotti per soddisfare le preferenze di sostenibilità dei clienti e gestire i rischi di greenwashing
• ➢ Iniziative di formazione ESG anche sul quadro normativo degli investimenti sostenibili: acquisizione della certificazione EFPA ESG Advisor per circa 200 colleghi (Private Banking, WM, Advisory e Banca Akros)

Contatti per Investitori e Analisti Finanziari

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