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Banca Popolare di Sondrio
Capital/Financing Update • Mar 12, 2024
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Capital/Financing Update
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| Informazione Regolamentata n. 0051-10-2024 |
Data/Ora Inizio Diffusione 12 Marzo 2024 11:41:30 |
Euronext Milan | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | BANCA POPOLARE DI SONDRIO | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 187236 | |
| Utenza - Referente | : | BPOPSONN01 - ROVEDATTI | |
| Tipologia | : | 3.1 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 12 Marzo 2024 11:41:30 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione | : | 12 Marzo 2024 11:41:30 | |
| Oggetto | : | BPS ANNUNCIA I RISULTATI OFFERTA DI ACQUISTO DI PROPRIE OBBLIGAZIONI SUBORDINATE/ BPS ANNOUNCES THE RESULTS OF THE TENDER OFFER FOR SUBORDINATED NOTES |
Testo del comunicato
Vedi allegato
COMUNICATO STAMPA
BANCA POPOLARE DI SONDRIO ANNUNCIA I RISULTATI DELL'OFFERTA DI ACQUISTO DI UNA SERIE DI PROPRIE OBBLIGAZIONI SUBORDINATE
Banca Popolare di Sondrio S.p.A. (la "Banca") comunica i risultati del lancio dell'offerta di riacquisto per cassa (l'"Offerta") del proprio prestito obbligazionario subordinato denominato in euro a tasso fisso "Euro 200,000,000 Fixed Rate Reset Subordinated Notes due 30 July 2029" - ISIN XS2034847637 (i "Titoli).
L'Offerta è stata lanciata il 4 marzo 2024 ed è stata effettuata ai termini e alle condizioni stabilite nel tender offer memorandum del 4 marzo 2024, incluso il soddisfacimento (o la rinuncia) della Condizione di Nuova Emissione (il "Tender Offer Memorandum"). I termini in maiuscolo utilizzati nel presente comunicato ma non definiti hanno il significato loro attribuito nel Tender Offer Memorandum, che è disponibile, previa registrazione, sul sito web dell'Offerta: https://projects.morrowsodali.com/popso.
La Banca ha comunicato che accetterà di acquistare tutti i Titoli validamente portati in adesione. L'Importo di Acquisto è pari a € 108.719.000.
Sondrio, 12 marzo 2024
BANCA POPOLARE DI SONDRIO Spa
Si riporta di seguito una sintesi dei risultati:
| Descrizione dei Titoli |
ISIN/ Common Code |
Ammontare in linea capitale in circolazione |
Prima Data Call |
Tasso di Interesse sino alla Prima Data CAll |
Ammontare dei Titoli soggetti all'Offerta |
Prezzo di Acquisto |
Importo di Acquisto |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| €200,000,000 Fixed Rate Reset Subordinated Notes due 30 July 2029 |
XS2034847637/ 203484763 |
€ 200,000,000 | 30-lug-24 | 6.25% | Tutto o parte |
101.00% | € 108,719,000 |
La Data di Scadenza dell'Offerta è fissata alle ore 17:00 (CET) dell'11 marzo 2024 e la Data di Regolamento dell'Offerta è prevista il 13 marzo 2024.
L'emissione da parte della Banca del prestito obbligazionario denominato "€300,000,000 Fixed Rate Reset Subordinated Notes due March 2034" (i "Nuovi Titoli") è prevista il 13 marzo 2024.
Alla Data di Regolamento dell'Offerta la Banca pagherà il Corrispettivo del Prezzo di Acquisto e gli Interessi Maturati ai Portatori dei Titoli che hanno validamente portato in adesione all'Offerta i loro Titoli ai termini e alle condizioni previste dall'Offerta. L'importo nominale complessivo dei Titoli che rimarrà in circolazione dopo la Data di Regolamento dell'Offerta sarà pari a € 91.281.000.
BofA Securities Europe SA, Intesa Sanpaolo S.p.A. e UBS Europe SE hanno agito in qualità di Dealer Managers dell'Offerta.
Morrow Sodali Ltd ha agito in qualità di Information and Tender Agent dell'Offerta.
INFORMATION AND TENDER AGENT Morrow Sodali Ltd
In Londra: In Roma: 103 Wigmore Street
XXIV Maggio 43
Londra - W1U 1QS
Italia
00187 Roma
Regno Unito
Numero di telefono: +44 20 4513 6933 Numero di telefono: +39 06 4521 2811
Email: [email protected]
Sito web dell'Offerta:https://projects.morrowsodali.com/popso
DEALER MANAGERS
BofA Securities Europe SA 51, rue La Boétie 75008 Parigi Francia
Intesa Sanpaolo S.p.A. Divisione IMI Corporate & Investment Banking Via Manzoni 4 20121 Milano Italia
Numero di telefono: +33 1 877 01057 All'attenzione di: Liability Management Group Email:
Numero di telefono: +39 02 7261 6502 All'attenzione di: Liability Management Group Email:
UBS Europe SE Bockenheimer Landstraße 2-4 60306 Francoforte Germania
All'attenzione di: Liability Management Group Email:
Nota
Il presente comunicato deve essere letto unitamente al Tender Offer Memorandum e non costituisce un invito né un'offerta al pubblico di prodotti finanziari. La diffusione, pubblicazione o distribuzione del presente comunicato e del Tender Offer Memorandum può essere soggetta a limiti di legge in alcune giurisdizioni. In caso di dubbi sul contenuto del presente comunicato o del Tender Offer Memorandum o sulle azioni da intraprendere, si raccomanda di richiedere immediatamente una consulenza finanziaria e legale, anche per quanto riguarda le eventuali conseguenze fiscali, al proprio agente di cambio, direttore di banca, avvocato, commercialista o altro consulente finanziario o legale indipendente.
****************
Contatti societari
Investor Relations
Michele Minelli
0342-528.745
0342-528.212 [email protected]
Relazioni esterne
Paolo Lorenzini
Image Building Cristina Fossati, Anna Pirtali 02-890.11.300
PRESS RELEASE
BANCA POPOLARE DI SONDRIO ANNOUNCES THE RESULTS OF THE TENDER OFFER FOR ONE SERIES OF SUBORDINATED NOTES
Banca Popolare di Sondrio S.p.A. (the Offeror) announces the results of the invitation to holders of its €200,000,000 Fixed Rate Reset Subordinated Notes due 30 July 2029 (ISIN: XS2034847637) (the Notes) issued by the Offeror, to tender any and all of their Notes for purchase by the Offeror for cash (the Offer).
The Offer was launched on 4 March 2024 and was made on the terms and subject to the conditions set out in the tender offer memorandum dated 4 March 2024, including satisfaction (or waiver) of the New Financing Condition (the Tender Offer Memorandum). Capitalized terms used in this announcement but not defined have the meanings given to them in the Tender Offer Memorandum, which is available, subject to eligibility and registration on the offer website (the Offer Website): https://projects.morrowsodali.com/popso.
The Offeror hereby announces it will accept for purchase all validly tendered Notes and that the Acceptance Amount is equal to € 108,719,000.
Sondrio, 12 March 2024
BANCA POPOLARE DI SONDRIO Spa
A summary of the results is set out below:
| Notes | ISIN/ Common Code |
Principal Outstanding Amount of the Notes |
First Reset Date / Optional Redempti on Date |
Rate of Interest until First Reset Date |
Amount of Notes Subject to the Offer |
Purchase Price |
Acceptance Amount |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| €200,000,000 Fixed Rate Reset Subordinated Notes due 30 July 2029 |
XS2034847637/ 203484763 |
€ 200,000,000 | 30 July 2024 |
6.25% | Any and all | 101.00% | € 108,719,000 |
The Expiration Deadline for the Offer was at 5.00 p.m. (CET) on 11 March 2024 and the Settlement Date for the Offer is expected to be 13 March 2024.
The Offeror's €300,000,000 Fixed Rate Reset Subordinated Notes due March 2034 (the New Notes) are expected to be issued on 13 March 2024.
On the Settlement Date the Offeror will pay the Purchase Price Consideration and the Accrued Interest Payment to Noteholders who have validly tendered their Notes for purchase pursuant to the Offer. The aggregate nominal amount of Notes that will remain outstanding after the Settlement Date will be equal to € 91,281,000.
BofA Securities Europe SA, Intesa Sanpaolo S.p.A. and UBS Europe SE are acting as Dealer Managers of the Offer.
Morrow Sodali Ltd is acting as Information and Tender Agent of the Offer.
INFORMATION AND TENDER AGENT Morrow Sodali Ltd
In London: In Rome: 103 Wigmore Street
XXIV Maggio 43
00187 Rome
Italy
London W1U 1QS
United Kingdom
Telephone: +44 20 4513 6933
Telephone: +39 06 4521 2811
Email: [email protected]
Offer Website:https://projects.morrowsodali.com/popso
DEALER MANAGERS
BofA Securities Europe SA 51, rue La Boétie 75008 Paris France
Intesa Sanpaolo S.p.A. Divisione IMI Corporate & Investment Banking Via Manzoni 4 20121 Milan Italy
Telephone: +33 1 877 01057 Attention: Liability Management Group Email:
Telephone: +39 02 7261 6502 Attention: Liability Management Group Email:
UBS Europe SE Bockenheimer Landstraße 2-4 60306 Frankfurt am Main Germany
Attention: Liability Management Group Email:
DISCLAIMER
This announcement must be read in conjunction with the Tender Offer Memorandum. No offer or invitation to acquire any securities is being made pursuant to this announcement. The distribution of this announcement and the Tender Offer Memorandum in certain jurisdictions may be restricted by law. If you are in any doubt as to the contents of this announcement or the Tender Offer Memorandum or the action you should take, you are recommended to seek your own financial and legal advice, including as to any tax consequences, immediately from your stockbroker, bank manager, solicitor, accountant or other independent financial or legal adviser.
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Corporate contacts
Investor Relations Michele Minelli 0342-528.745 [email protected] External Relations Paolo Lorenzini 0342-528.212 [email protected]
Image Building Cristina Fossati, Anna Pirtali 02-890.11.300 [email protected]
| Fine Comunicato n.0051-10-2024 Numero di Pagine: 10 |
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