Comer Industries

Earnings Release • Mar 13, 2024

Informazione Regolamentata n. 20154-16-2024	Data/Ora Inizio Diffusione 13 Marzo 2024 16:06:23		Euronext Milan
Societa'	:	COMER INDUSTRIES
Identificativo Informazione Regolamentata	:	187296
Utenza - Referente	:	COMERINDN01 - Brizzi
Tipologia	:	1.1
Data/Ora Ricezione	:	13 Marzo 2024 16:06:23
Data/Ora Inizio Diffusione	:	13 Marzo 2024 16:06:22
Oggetto	:	APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2023
Testo del comunicato

Vedi allegato

COMUNICATO STAMPA

APPROVATO IL PROGETTO DI BILANCIO CONSOLIDATO AL 31 DICEMBRE 2023 RICAVI CONSOLIDATI SI CONFERMANO OLTRE 1,2 MILIARDI DI EURO NELL'ANNO EBITDA RECORD A 205 MILIONI DI EURO (+13,9% a/a) EBITDA MARGIN +220 PUNTI BASE, PARI AL 16,7% DEI RICAVI CONSOLIDATI INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO IN DIMINUZIONE, SOTTO I 95 MILIONI DI EURO A FINE ANNO PROPOSTA UNA REMUNERAZIONE DI 1,25 EURO PER AZIONE, +67% vs. 2022

Principali indicatori consolidati del 2023:

• Ricavi delle vendite pari a 1.223,9 milioni di euro, in crescita dello 0,4% a cambi costanti (-1,1% a cambi correnti) rispetto a 1.237,6 milioni di euro nel 2022.

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• EBITDA pari a 205,0 milioni di euro (vs. 180,0 milioni di euro nel 2022) con un'incidenza sui Ricavi consolidati pari al 16,7%, in aumento di 220 punti base.
• EBIT adjusted 1 pari a 164,6 milioni di euro (vs. 142,8 milioni di euro nel 2022) con un'incidenza sui Ricavi consolidati pari al 13,4%, in aumento di 190 punti base.
• Risultato netto pari a 94,0 milioni di euro (vs. 90,7 milioni di euro nel 2022), pari al 7,7% dei Ricavi consolidati.
• Risultato netto adjusted 2 pari a 108,6 milioni di euro (vs. 101,8 milioni di euro nel 2022), pari all' 8,9% dei Ricavi consolidati.
• Indebitamento finanziario netto al 31 dicembre 2023 è pari a 94,8 milioni di euro, in diminuzione di 54,1 milioni di euro rispetto all'anno precedente, dopo l'acquisizione di e-comer (Euro 54,0 milioni) ed il pagamento di dividendi (Euro 21,5 milioni). Il leverage ratio scende a 0,5x da 0,8x al 31 dicembre 2022.

Il Consiglio di Amministrazione ha proposto la distribuzione di un dividendo pari a 1,25 euro per azione, in aumento del 67% rispetto ai 0,75 euro per azione del 2022, corrispondente ad un pay-out del 38,1% dell'Utile netto consolidato.

Storchi: "Stiamo continuando a fare investimenti, per proseguire nel nostro percorso di crescita."

Reggiolo, 13 marzo 2024 – Il Consiglio di Amministrazione di Comer Industries S.p.A. (di seguito "Società" o il "Gruppo") - società quotata al segmento Euronext Milan di Borsa Italiana e a capo di un Gruppo leader mondiale nella progettazione e produzione di sistemi avanzati di ingegneria e soluzioni di meccatronica per la trasmissione di potenza - si è riunito oggi per esaminare e approvare il progetto di Bilancio della Società e il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023.

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¹EBIT adjusted: EBIT ricorrente al netto dell'ammortamento della Purchase Price Allocation pari a 20,2 milioni di euro relativi all'acquisizione di ⁱ) WPG (Euro 15,3 milioni) e ii) e-comer (Euro 4,9 milioni). 2

Risultato netto adjusted: Risultato netto ricorrente al netto dell'ammortamento della Purchase Price Allocation e del relativo effetto fiscale teorico (Euro 5,6 milioni).

"Nel 2023 il nostro Gruppo ha raggiungo importati risultati, frutto dell'implementazione della nostra strategia. Stiamo continuando a fare investimenti, a perseguire obiettivi di crescita e il mercato sta apprezzando l'indirizzo intrapreso dal nostro Gruppo.

Investire sul lungo termine, garantire l'efficienza e l'ottimizzazione in ogni ambito, seguendo con determinazione la nostra strategia di crescita: questi gli obiettivi del 2024 per Comer Industries" commenta Matteo Storchi, Presidente e Amministratore Delegato del Gruppo.

"Siamo consapevoli che solo con un impegno costante e mirato possiamo realizzare risultati duraturi e significativi. La nostra visione si basa sulla creazione di valore sostenibile nel tempo, mantenendo l'attenzione sulla qualità, sull'innovazione e sulle esigenze dei nostri stakeholder".

Risultati economici consolidati dell'esercizio 2023

Ricavi consolidati per settore:

Nella seguente tabella vengono riportati i Ricavi consolidati suddivisi per settore.

Descrizione (milioni di Euro)	Periodo chiuso al 31/12/2023	Incidenza %	Periodo chiuso al 31/12/2022	Incidenza %	Variazione %
Agricolo	724,1	59,2%	776,3	62,7%	(6,7%)
Industriale	499,8	40,8%	461,3	37,3%	8,3%
Ricavi totali	1.223,9	100,0%	1.237,6	100,0%	(1,1%)

I Ricavi nel corso del 2023 sono cresciuti, a tassi di cambio costanti, dello 0,4% rispetto all'anno precedente. Le vendite derivanti dal consolidamento, a partire dal 1° gennaio 2023 della neoacquisita società e-comer S.r.l., sono state pari a 26,9 milioni di euro e sono interamente attribuibili al settore Industriale.

Il settore Agricolo ha avuto un rallentamento nel corso del 2023 pari al 6,7% rispetto all'anno precedente. Dopo un primo semestre positivo - beneficiando ancora del rilevante trend di crescita iniziato a partire dal primo trimestre 2022 - ha risentito della diminuzione della domanda dei macchinari agricoli a seguito del riassorbimento del picco registrato nei periodi precedenti, allineandosi verso trend di crescita di medio termine più in linea con gli andamenti storici.

Il settore Industriale registra, a parità di perimetro, una performance positiva pari al 2,5%, grazie ad una ripresa nella seconda parte dell'anno sostenuta da migliori condizioni macroeconomiche e dalla ripresa di alcuni mercati.

Ricavi consolidati per area geografica:

Nella seguente tabella vengono riportati i Ricavi consolidati suddivisi per area geografica.

Descrizione (milioni di Euro)	Periodo chiuso al 31/12/2023	Incidenza %	Periodo chiuso al 31/12/2022	Incidenza %	Variazione %
EMEA	724,8	59,2%	694,6	56,1%	4,4%
NORTH AMERICA	270,9	22,1%	265,3	21,4%	2,1%
LATIN AMERICA	50,0	4,1%	68,9	5,6%	(27,4%)
APAC	178,2	14,6%	208,8	16,9%	(14,6%)
Ricavi totali	1.223,9	100,0%	1.237,6	100,0%	(1,1%)

Il mercato EMEA, che rappresenta il principale mercato di riferimento del Gruppo con un'incidenza sui Ricavi totali del 59,2% nel 2023, ha registrato una crescita del 4,4%; al netto delle vendite di e-comer la performance risulta positiva dello 0,5% rispetto all'anno precedente.

Il mercato Nord-americano, la cui incidenza è pari al 22,1% dei Ricavi totali, ha registrato una performance in crescita del 2,1% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, a dimostrazione della resilienza del mercato locale, supportato dalle favorevoli condizioni macroeconomiche interne.

Il mercato dell'America Latina, il cui contributo alle vendite consolidate è secondario (4,1%), registra un andamento negativo nel periodo.

L'area APAC risulta ancora particolarmente penalizzata dalla performance negativa del mercato cinese afflitto dalla crisi economica derivante dallo scoppio della bolla immobiliare - e beneficia solo parzialmente della crescita del mercato Indiano, la cui incidenza sulle vendite totali del Gruppo, anche se in crescita, risulta ancora limitata.

EBITDA:

La redditività operativa del periodo ha registrato valori record per il Gruppo nel 2023 sia in valori assoluti che in percentuale sui Ricavi consolidati.

L'EBITDA si è attestato a 205,0 milioni di euro, in aumento di 25,0 milioni di euro rispetto al 2022, pari ad una crescita del 13,9%. L'EBITDA margin è stato pari al 16,7% dei Ricavi e risulta in miglioramento di 220 punti base rispetto al 2022, grazie principalmente alla continua implementazione ed efficientamento dei processi a livello di Gruppo e dalle sinergie derivanti dalle attività di integrazione con WPG in ambito industriale e di prodotto.

EBIT adjusted:

L'EBIT adjusted - calcolato al netto dell'ammortamento della Purchase Price Allocation (PPA) derivante dall'acquisizione di WPG e di e-comer (Euro 20,2 milioni complessivi) - è stato pari a 164,6 milioni di euro nel 2023 con un margine del 13,4% sui Ricavi consolidati.

Risultato del periodo:

L'Utile netto del 2023 risulta pari a 94,0 milioni di euro (7,7% sui Ricavi consolidati), rispetto a 90,7 milioni di euro dell'anno precedente.

L'Utile netto adjusted - rettificato dall'impatto dell'ammortamento della PPA e del relativo impatto fiscale - è stato pari a 108,6 milioni di euro, in crescita del 6,7% rispetto al 2022.

Risultati patrimoniali e finanziari dell'esercizio 2023

Gli indicatori patrimoniali e finanziari al 31 dicembre 2023 confermano la solidità e flessibilità finanziaria del Gruppo.

L'Indebitamento finanziario netto si attesta a 94,8 milioni di euro al 31 dicembre 2023 - in diminuzione rispetto ai 148,9 milioni di euro dell'anno precedente - e la Leva finanziaria scende a 0,5x da 0,8x. Tale risultato è stato conseguito dopo che nel corso del 2023 il Gruppo ha completato l'operazione di acquisizione di e-comer per Euro 54,0 milioni e liquidato un dividendo pari a Euro 21,5 milioni.

Nel corso dell'esercizio sono state effettuate numerose attività di rimborso anticipato volontario di finanziamenti bancari che ne hanno ridotto l'importo per un ammontare pari a 144,4 milioni di Euro rispetto all'esercizio precedente.

I debiti finanziari derivanti dal trattamento contabile dei contratti di leasing secondo il principio contabile IFRS 16, inclusi nell'indebitamento finanziario al 31 dicembre 2023, ammontano a 58,3 milioni di euro, sostanzialmente invariati rispetto a fine 2022 (57,8 milioni di euro).

Il Patrimonio netto totale al 31 dicembre 2023 è pari a 507,6 milioni di euro, in aumento di 63,7 milioni di euro rispetto all'anno precedente.

Il Gruppo ha generato un flusso di cassa derivante da attività operative pari a 203,8 milioni di euro grazie sia alla redditività operativa sia all'efficiente gestione del Capitale circolante commerciale, la cui incidenza sui Ricavi consolidati è scesa al 19,1% dal 20,5% dell'anno precedente.

Il flusso di cassa assorbito dall'attività di investimento è stato pari a 41,0 milioni di euro nel periodo e ha riguardato principalmente macchinari, linee produttive e di verniciatura automatizzata volte a migliorare l'efficienza dei processi produttivi in linea con la strategia di sviluppo del Gruppo.

Il Free cash flow del 2023 è stato pari a 162,9 milioni di euro (Cash conversion rate 3 del 79,5%) e risulta in crescita di 102,9 milioni di euro rispetto al 2022.

Fatti di rilievo dell'esercizio 2023

In aggiunta a quanto precedentemente menzionato si segnalano:

• 9 gennaio 2023 la Società ha concluso l'operazione di acquisizione di e-comer S.r.l.- conferitaria dei rami d'azienda di Benevelli Electric Powertrain Solutions e Sitem Motori Elettrici, per un Enterprise Value pari a circa 54,0 milioni di euro - consolidata a partire dal 1° gennaio 2023;
• 20 marzo 2023 è stato stipulato l'atto di fusione per incorporazione di Walterscheid Monguelfo S.p.A. in Comer Components S.r.l., con effetti giuridici a decorrere dal 1° aprile 2023 e con effetti contabili e fiscali retrodatati al 1° gennaio 2023;
• 4 aprile 2023 il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di sottoporre all'Assemblea degli Azionisti convocata per il 20 aprile 2023 l'approvazione i) del progetto di ammissione a quotazione delle azioni ordinarie della Società su Euronext Milan, ii) l'adozione di un nuovo statuto sociale, con efficacia sospensivamente condizionata all'inizio delle negoziazioni delle azioni ordinarie della Società su Euronext Milan e iii) la proposta di attribuzione di una delega al Consiglio ad aumentare il capitale sociale ai sensi dell'art. 2443 c.c.;
• 20 aprile 2023 l'Assemblea ordinaria e straordinaria di Comer Industries S.p.A. ha approvato: i) il Bilancio di esercizio 2022 e la distribuzione di un dividendo pari a 0,75 Euro per azione, ii) la nomina del Collegio Sindacale per il triennio 2023 - 2025, iii) il progetto di ammissione a quotazione delle azioni ordinarie della Società su Euronext Milan, iv) la delega al Consiglio di Amministrazione ad aumentare il capitale sociale ai sensi dell'articolo 2443 c.c. e v) l'adozione di un nuovo testo di Statuto sociale ai fini dell'adeguamento alla normativa vigente in materia di società con azioni negoziate sui mercati regolamentati, con efficacia sospensivamente condizionata all'inizio delle negoziazioni delle azioni ordinarie della Società su Euronext Milan;

³ Cash conversion rate: rapporto tra il Free cash flow ed EBITDA

• 4 maggio 2023 sono stati esaminati e approvati gli Indicatori finanziari consolidati relativi al primo trimestre chiuso al 31 marzo 2023, non soggetti a revisione contabile;
• 5 maggio 2023 il socio Eagles Oak S.r.l. ha comunicato che a decorrere dalla data di inizio delle negoziazioni delle azioni della Società su Euronext Milan cesserà l'esercizio dell'attività di direzione e coordinamento sulla stessa Società;
• 21 giugno 2023 l'Assemblea ordinaria della Società ha deliberato l'adeguamento e l'integrazione dell'incarico conferito alla società di revisione Deloitte S.p.A., relativamente al novennio 2021-2029 in vista dell'ammissione alle negoziazioni delle Azioni su Euronext Milan;
• 5 luglio 2023 Borsa Italiana S.p.A. ("Borsa Italiana") ha disposto, con provvedimento n. 8958, l'ammissione a quotazione delle azioni ordinarie della Società (ISIN IT0005246191) sul mercato regolamentato Euronext Milan e ha disposto la contestuale esclusione delle negoziazioni sul sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan;
• 7 luglio 2023 la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa ("Consob") ha autorizzato, con protocollo n. 0063331/23, la pubblicazione del Prospetto Informativo relativo all'ammissione alle negoziazioni sul mercato regolamentato Euronext Milan delle azioni ordinarie della Società;
• 12 luglio 2023 inizio delle negoziazioni delle azioni ordinarie della Società sul mercato regolamentato Euronext Milan e contestuale esclusione delle stessa dalle negoziazioni sul sistema multilaterale di negoziazione Euronext Growth Milan;
• Nel mese di luglio 2023 è stata messa in liquidazione Evoluzione Comer S.r.l., società non operativa detenuta al 100% dalla Società. Sempre nel mese di luglio 2023 Comer GmbH è stata fusa nella controllata WPG German Holdco GmbH. Queste operazioni sono state effettuate nell'ottica di perseguimento dell'obiettivo di semplificazione della struttura societaria;
• 3 agosto 2023 è stata approvata la Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2023, sottoposta a revisione contabile;
• 7 settembre 2023, n. 14.640.089 azioni (di titolarità di Eagles Oak S.r.l.) hanno conseguito la maggiorazione del diritto di voto (due diritti di voto per ciascuna azione) ai sensi dell'art. 5 dello statuto sociale;
• 17 ottobre 2023, n. 1.7000.000 azioni (di titolarità di Finregg S.p.A.) hanno conseguito la maggiorazione del diritto di voto (due diritti di voto per ciascuna azione) ai sensi dell'art. 5 dello statuto sociale;
• 8 novembre 2023 sono stati esaminati e approvati gli Indicatori finanziari consolidati relativi ai primi nove mesi chiusi al 30 settembre 2023, non soggetti a revisione contabile;
• 16 novembre 2023 l'Assemblea degli Azionisti in seduta ordinaria ha approvato l'autorizzazione all'acquisto e alle disposizioni di azioni proprie, per un periodo di 18 mesi; nella stessa giornata, il Consiglio di Amministrazione ha approvato l'avvio della prima tranche del programma di acquisto di azioni proprie per un importo massimo pari a 10 milioni di euro.

Fatti di rilievo dopo la chiusura dell'esercizio 2023

Fra i fatti di rilievo dopo la chiusura dell'esercizio, si segnala che in data 3 febbraio 2024 è cessato il patto parasociale sottoscritto in data 1° dicembre 2021, e successivamente modificato in data 14 giugno 2023, tra la Società, Eagles Oak S.r.l. e WPG Parent B.V..

Evoluzione prevedibile della gestione

Il mercato agricolo ha beneficiato di una crescita particolarmente sostenuta nell'ultimo anno e mezzo e si trova ad affrontare una fase di riassorbimento di eccesso di domanda verso tassi di crescita più contenuti ed in linea con i trend storici. Il settore è risultato in calo nella seconda parte del 2023 ed è visto in diminuzione anche all'inizio del 2024, con aspettative di un leggero miglioramento nel secondo semestre dell'anno.

Il settore industriale per contro, avendo beneficiato in maniera inferiore della ripresa economica, è atteso performare in maniera migliore rispetto a quello agricolo nel corso del 2024.

Nel complesso il Management si attende una performance delle vendite per il 2024 in linea con quanto indicato dai principali operatori OEM del mercato in cui opera ed una marginalità percentuale leggermente inferiore rispetto a quella registrata nel 2023. Infine, al netto di operazioni straordinarie, si prevede che il Gruppo continui nel suo percorso di de-leveraging grazie alla continua generazione di cassa.

ALTRE DELIBERE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Dichiarazione Non Finanziaria Consolidata 2023

Il Consiglio di Amministrazione ha esaminato ed approvato la Dichiarazione Non Finanziaria Consolidata 2023 (di seguito "DNF") predisposta come relazione distinta dal Bilancio d'esercizio. La DNF è stata redatta in conformità alle disposizioni del D. Lgs. 254/2016, ai Global Reporting Initiative Sustainability Reporting Standards (GRI Standards) e riporta le informazioni relative ai temi ambientali, sociali, attinenti al personale al rispetto dei diritti umani e alla lotta contro la corruzione.

La Dichiarazione Non Finanziaria Consolidata 2023 sarà resa pubblica sul sito internet entro i termini di legge (www.comerindustries.com).

Convocazione dell'Assemblea dei soci

Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'Assemblea degli Azionisti, in unica convocazione in sede ordinaria, il prossimo 23 aprile 2024 con all'ordine del giorno:

• Approvazione del Bilancio d'esercizio della Società al 31 dicembre 2023, corredato dalla relazione sulla gestione, dalla relazione del Collegio sindacale e dalla relazione della Società di revisione. Presentazione del Bilancio consolidato del Gruppo Comer Industries al 31 dicembre 2023. Presentazione della Dichiarazione Non Finanziaria Consolidata 2023 (D. lgs. 254/2016);
• Destinazione del risultato di esercizio: il Consiglio di Amministrazione proporrà alla prossima Assemblea degli Azionisti di deliberare la distribuzione di un dividendo, relativo all'esercizio 2023, pari a 1,25 euro per azione. Il dividendo, se approvato, andrà in pagamento il prossimo 15 maggio 2024 (c.d. payment date), con data stacco 14 maggio 2024 (c.d. ex-date) e record date 13 maggio 2024;
• Approvazione della politica in materia di remunerazione e sui compensi corrisposti ai sensi dell'art. 123-ter, comma 3 - ter e comma 6 del D.Lgs. n. 58/1998;
• Autorizzazione all'acquisto e alle disposizioni di azioni proprie, previa revoca dell'autorizzazione conferita dall'assemblea dei soci del 16 novembre 2023;

• Approvazione del Piano di incentivazione a lungo termine "Long Term Incentive Plan Comer Industries 2024-2026": il Consiglio di Amministrazione della Società tenutosi in data odierna ha deliberato di sottoporre all' Assemblea degli Azionisti, ai sensi dell'articolo 114-bis del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, un piano di incentivazione a lungo termine, strutturato nella forma mista cash e performance shares denominato "Long Term Incentive Plan Comer Industries 2024-2026" ("Piano"), in favore dell'Amministratore Delegato di Comer Industries, nonché dei dirigenti anche con responsabilità strategiche e dei manager che siano risorse chiave della Società e/o delle società da quest'ultima controllate, e anche a ulteriori dipendenti che saranno individuati quali beneficiari del Piano dal Consiglio di Amministrazione o da soggetto dallo stesso delegato. Il Piano ha lo scopo di: (i) incentivare la permanenza delle risorse che possono contribuire in modo determinante al successo della Società e /o del Gruppo; (ii) favorire la fidelizzazione dei Beneficiari del Piano in un'ottica di lungo termine attraverso la soddisfazione e la motivazione personale e sviluppando il loro senso di appartenenza alla Società e/o al Gruppo; (iii) legare la remunerazione variabile dei beneficiari al raggiungimento degli obiettivi di performance, da valutarsi in un arco temporale futuro pluriennale, così da allineare gli interessi dei beneficiari al perseguimento dell'obiettivo prioritario della creazione di valore per gli Azionisti in una prospettiva di lungo termine, mediante un'attenta gestione dei rischi aziendali e il perseguimento di programmi e progettualità pluriennali, avendo riguardo anche alla crescita sostenibile. Il Piano prevede 3 cicli di assegnazione unica e gratuita a ciascun beneficiario di un certo ammontare di azioni e di bonus monetario alla scadenza di un determinato periodo di performance triennale e al verificarsi di obiettivi di performance costituiti da obiettivi tipici della gestione finanziaria, tenendo altresì in considerazione aspetti di natura ambientale, sociale e di governance (c.d. fattori ESG). Al servizio del Piano saranno utilizzate azioni proprie Comer Industries, già in portafoglio o che saranno acquistate dalla Società in esecuzione delle autorizzazioni di tempo in tempo deliberate dall'Assemblea degli Azionisti. Per maggiori informazioni sul Piano si rinvia al relativo Documento Informativo che verrà pubblicato dalla Società con le modalità e nei termini di legge;
• Nomina del Consiglio di Amministrazione: determinazione del numero dei componenti, determinazione della durata dell'incarico, nomina dei componenti, nomina del Presidente, determinazione del compenso.

Si rende noto che l'avviso integrale di convocazione dell'Assemblea e la documentazione relativa alle materie all'ordine del giorno saranno messi a disposizione del pubblico nei termini e nelle modalità previste dalla legge e saranno altresì consultabili nella sezione "Governance / Assemblea dei Soci" del sito Internet della Società, nonché sul meccanismo di stoccaggio E-Market Storage ().

In allegato sono riportati gli schemi dei bilanci esaminati e approvati dal Consiglio di Amministrazione in data odierna:

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• Allegato A: confronto tra il Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2023 e il Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2022 di Comer Industries S.p.A.;
• Allegato B: confronto tra il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 e il Bilancio consolidato al 31 dicembre 2022 del Gruppo Comer Industries;

Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Stefano Palmieri dichiara, ai sensi e per gli effetti dell'articolo 154-bis, comma 2, del D. Lgs. N. 58 del 1998, che l'informativa contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

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La Relazione finanziaria annuale consolidata al 31 dicembre 2023 sarà disponibile presso la sede sociale della Società; la stessa sarà inoltre consultabile nei termini di legge sul sito internet della Società all'indirizzo www.comerindustries.com sezione Investor Relations/Documenti finanziari, nonché sul meccanismo di stoccaggio autorizzato "eMarket STORAGE" all'indirizzo https:///.

Il presente comunicato è disponibile anche sul sito della società: www.comerindustries.com, sezione Investor Relations/Documenti finanziari.

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Comer Industries, con sede a Reggiolo (Reggio Emilia - Italia) e quotata sul mercato Euronext Milan di Borsa Italiana, è leader mondiale nella progettazione e produzione di sistemi avanzati di ingegneria e soluzioni di meccatronica per la trasmissione di potenza. La società opera nei settori delle macchine per l'agricoltura, delle costruzioni, dell'energia eolica e dei motori e trasmissioni per veicoli elettrici. Nata nel 1970 e cresciuta nel corso degli anni, Comer Industries conta oggi 14 aree produttive nel mondo e circa 4.000 dipendenti. Corporate website: www.comerindustries.com.

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Contatti:

Comer Industries - Investor Relations Barabino & Partners - Media Relations Alessandro Brizzi Ferdinando de Bellis Carlotta Bernardi ir@comerindustries.com f.debellis@barabino.it c.bernardi@barabino.it +39 0522 974111 +39 339 1872266 +39 333 9477814

Allegato A: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2023 di Comer Industries S.p.A.

SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA (migliaia di Euro)	31/12/2023	31/12/2022
ATTIVITA'
Attività non correnti
Immobilizzazioni materiali	51.285	51.738
Immobilizzazioni immateriali	4.656	4.069
Partecipazioni Attività fiscali per imposte differite	328.267 9.184	271.950 8.810
Crediti finanziari a lungo termine	50.679	102.590
Altri crediti a lungo termine	586	844
Totale	444.657	440.001
Attività correnti
Rimanenze	64.675	71.283
Crediti commerciali	88.570	102.111
Altri crediti a breve	2.292	2.369
Attività fiscali per imposte correnti	3.325	9.506
Crediti finanziari a breve termine Cassa e disponibilità liquide	16.598 38.486	56.616 73.387
Totale	213.946	315.273
TOTALE ATTIVO	658.603	755.274
PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'
Capitale sociale e riserve Capitale emesso	18.487	18.487
Sovrapprezzo azioni	187.881	187.881
Azioni proprie in portafoglio	(147)	-
Altre riserve	73.363	56.931
Utile netto	40.702	38.044
Totale	320.286	301.344
Passività non correnti Finanziamenti a lungo termine	64.269	190.668
Altri debiti finanziari a lungo termine	19.753	17.386
Passività fiscali e imposte differite	586	1.615
Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro	4.538	4.762
Altri debiti a lungo termine	17.016	14.408
Fondi a lungo termine	2.459	2.740
Totale	108.621	231.579
Passività correnti
Debiti commerciali Altri debiti a breve termine	92.396 10.608	95.984 10.579
Passività fiscali per imposte correnti	3.961	8.146
Finanziamenti a breve termine	110.159	97.041
Strumenti finanziari derivati a breve termine	0	0
Altri debiti finanziari a breve termine	4.494	3.454
Fondi a breve termine	8.078	7.146
Totale	229.697	222.350
TOTALE PASSIVO	658.603	755.274

Allegato A: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2023 di Comer Industries S.p.A.

CONTO ECONOMICO (migliaia di Euro)	31/12/2023	31/12/2022
Ricavi da contratti con clienti	421.161	427.464
Altri ricavi operativi	16.758	16.200
Variazione nelle rimanenze di prodotti finiti sem. e l.i.c.	(6.607)	59
Costi di acquisto	(277.941)	(295.045)
Costo del personale	(58.089)	(65.623)
Altri costi operativi	(30.314)	(34.184)
Svalutazioni crediti e alti acc.ti rischi	117	(115)
Ammortamenti	(13.087)	(12.976)
RISULTATO OPERATIVO	51.998	35.779
Proventi / (oneri) finanziari netti	(5.043)	1.760
Dividendi distribuiti da controllate	7.648	12.469
Utile prima delle Imposte	54.603	50.008
Imposte sul reddito	(13.901)	(11.964)
UTILE NETTO	40.702	38.044

CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO (migliaia di Euro)	31/12/2023	31/12/2022
Utile netto	40.702	38.044
Altre componenti di conto economico complessivo che saranno successivamente riclassificate nell'utile/perdita d'esercizio (al netto delle imposte):
Net (loss)/gain on cash flow hedges	0	0
di cui effetto fiscale	0	0
Totale altre componenti di conto economico complessivo che saranno successivamente riclassificate nell'utile/(perdita) d'esercizio al netto delle imposte	0	0
Altre componenti di conto economico complessivo che non saranno successivamente riclassificate nell'utile/(perdita) d'esercizio (al netto delle imposte):
Utile/(perdita) da rivalutazione su piani a benefici definiti	(104)	726
di cui effetto fiscale	0	0
Totale altre componenti di conto economico complessivo che non saranno successivamente riclassificate nell'utile/(perdita) d'esercizio al netto delle imposte	(104)	726
Totale utile complessivo al netto delle imposte	40.598	38.770

Allegato A: Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2023 di Comer Industries S.p.A.

RENDICONTO FINANZIARIO	31/12/2023	31/12/2022
(migliaia di Euro)
FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' OPERATIVA:
Utile (Perdita) d'esercizio	40.702	38.044
Rettifiche per: Proventi ed oneri finanziari (escluso differenze cambi da valutazione)	(3.162)	996
Differenze cambi da valutazione	(1.881)	764
Ammortamento immobilizzazioni immateriali	1.173	1.213
Ammortamento immobilizzazioni materiali	11.913	11.763
Altri elementi non monetari	(7.648)	(12.469)
Acc.to ai piani per benef a dip.ti al netto degli utilizzi Acc.to a TFR	3.413 1.944	10.768 2.296
Acc.to a fondi rischi e oneri al netto degli utilizzi	1.062	2.461
Variazione netta dei fondi rischi ed oneri	(411)	(724)
Variazione netta del TFR	(2.379)	(2.215)
Variazione dei crediti diversi (inclusi crediti per imposte correnti) Variazione dei debiti diversi (inclusi debiti per imposte correnti)	6.259 (4.526)	(5.263) 3.926
Variazione netta altre attività e passività non correnti	(177)	(365)
Variazione netta delle imposte differite	(1.296)	(2.114)
Flusso monetario operativo prima delle variazioni di capitale circolante	44.986	49.080
Variazione delle rimanenze Variazione dei crediti commerciali	6.607 13.541	(59) (15.559)
Variazione dei debiti commerciali	(3.588)	(15.328)
Flusso monetario generato (assorbito) dalle variazioni di capitale circolante	16.560	(30.946)
Flusso monetario generato (assorbito) dalla gestione operativa	61.546	18.135
FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI INVESTIMENTO:
(Investimenti)/Disinvestimenti in immobilizzazioni immateriali	(1.760)	(1.821)
(Investimenti)/Disinvestimenti in immobilizzazioni materiali	(10.774)	(9.746)
(Investimenti)/Disinvestimenti in partecipazioni	(90)	(1.010)
Flusso monetario netto da attività di investimento/disinvestimento	(12.624)	(12.577)
Free cash flow	48.922	5.558
Incrementi netti derivanti da partecipazioni acquisita	(49.952)	0
Flusso monetario generato (assorbito) da acquisizioni aziendali	(49.952)	0
Flusso monetario da fusione al netto delle disponibilità liquide	0	(8.062)
FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO:
Variazione netta attività finanziarie correnti	42.446	(39.463)
Variazione netta attività finanziarie non correnti	51.911	56.474
Variazione debiti verso banche ed altri finanziatori correnti	13.157	38.934
Variazione debiti verso banche ed altri finanziatori non correnti	(129.993)	6.891
Proventi e oneri finanziari e differenze cambi da valutazione	5.043	(5.275)
Dividendi incassati	5.220	12.469
Dividendi pagati	(21.509)	(14.339)
Variazione in capitale e riserve per esercizio warrants	(147)	0
Flusso monetario generato (assorbito) dalla gestione finanziaria	(33.872)	43.222
Incremento (Decremento) delle disponibilità liquide	(34.901)	53.187
Disponibilità liquide netto all'inizio dell'esercizio	73.387	20.201
Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio	38.486	73.387
Variazione delle disponibilità liquide	(34.901)	53.186

Allegato B: Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 del Gruppo Comer Industries

SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA CONSOLIDATA

(migliaia di Euro)

ATTIVITA'	31/12/2023	31/12/2022
Attività non correnti
Immobilizzazioni materiali	234.275	211.514
Immobilizzazioni immateriali	385.369	357.272
Partecipazioni in altre imprese	1.760	1.523
Attività fiscali e imposte anticipate	42.881	35.695
Altri crediti a lungo termine	1.119	1.407
Totale	665.404	607.411
Attività correnti
Rimanenze	226.596	244.906
Crediti commerciali	205.797	207.961
Altri crediti a breve	8.953	8.250
Attività fiscali per imposte correnti	19.927	29.327
Cassa e disponibilità liquide	68.333	151.328
Totale	529.606	641.772
TOTALE ATTIVO	1.195.010	1.249.183

PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'		31/12/2023	31/12/2022
Capitale sociale e riserve
Capitale emesso		18.487	18.487
Riserva Sovrapprezzo azioni		187.881	187.881
Azioni proprie in portafoglio		(147)	0
Altre riserve		58.162	54.495
Utile (perdite) accumulati		243.210	183.021
- Utili a nuovo		149.176	92.305
- Utile netto		94.035	90.716
	Totale	507.594	443.884
Quota di pertinenza di terzi		-	-
Patrimonio netto totale		507.594	443.884
Passività non correnti
Finanziamenti a lungo termine		64.557	190.669
Altri debiti finanziari a lungo termine		51.993	48.048
Passività fiscali e imposte differite		54.338	62.371
Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro		122.628	118.416
Altri debiti a lungo termine		22.378	19.697
Fondi a lungo termine		16.975	14.563
	Totale	332.869	453.764
Passività correnti
Debiti commerciali		198.842	198.630
Altri debiti a breve termine		32.168	34.758
Passività fiscali per imposte		29.966	23.173
Finanziamenti a breve termine		34.028	51.580
Strumenti finanziari derivati a breve termine		0	234
Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro a breve termine		7.859	5.792
Altri debiti finanziari a breve termine		12.586	9.744
Fondi a breve termine		39.099	27.624
	Totale	354.547	351.535
TOTALE PASSIVO		1.195.010	1.249.183

Allegato B: Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 del Gruppo Comer Industries

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO (migliaia di Euro)	31/12/2023	31/12/2022
Ricavi delle vendite	1.223.938	1.237.576
Altri ricavi operativi	5.922	6.929
Variazione nelle rimanenze di prodotti finiti sem. e l.i.c.	(18.309)	19.279
Costi di acquisto	(648.127)	(724.010)
Costo del personale	(240.646)	(243.644)
Altri costi operativi	(115.174)	(114.369)
Svalutazioni crediti e altri acc.ti rischi	(2.623)	(1.754)
Ammortamenti	(60.553)	(52.491)
RISULTATO OPERATIVO	144.428	127.517
Proventi / (oneri) finanziari netti	(15.264)	(2.588)
Utile prima delle Imposte	129.164	124.929
Imposte sul reddito	(35.129)	(34.213)
UTILE NETTO	94.035	90.716
di cui quota di pertinenza di terzi	-	-
di cui quota di pertinenza del gruppo	94.035	90.716
Utile per azione base (in euro)	3,28	3,16
CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO (migliaia di Euro)	31/12/2023	31/12/2022
Utile netto	94.035	90.716
Altre componenti di conto economico complessivo che saranno successivamente riclassificate nell'utile/perdita d'esercizio (al netto delle imposte):
Net (loss)/gain on cash flow hedges	509	(963)
di cui effetto fiscale	(122)	231
Differenze di conversione di bilanci esteri Totale altre componenti di conto economico complessivo che saranno successivamente riclassificate	(5.344)	(3.866)
nell'utile/(perdita) d'esercizio al netto delle imposte	(4.957)	(4.598)
Altre componenti di conto economico complessivo che non saranno successivamente riclassificate nell'utile/(perdita) d'esercizio (al netto delle imposte):
Utile/(perdita) da rivalutazione su piani a benefici definiti	(5.650)	39.320
di cui effetto fiscale	1.938	(12.828)
Totale altre componenti di conto economico complessivo che non saranno successivamente riclassificate nell'utile/(perdita) d'esercizio al netto delle imposte	(3.712)	26.492
Totale utile complessivo al netto delle imposte	85.365	112.610

Allegato B: Bilancio consolidato al 31 dicembre 2023 del Gruppo Comer Industries

RENDICONTO FINANZIARIO (migliaia di Euro)	31/12/2023	31/12/2022
FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' OPERATIVA:
Utile (Perdita) d'esercizio	94.035	90.716
Rettifiche per:
Proventi e oneri finanziari e differenze cambi da valutazione	15.264	2.588
Ammortamento immobilizzazioni immateriali	20.603	17.942
Ammortamento immobilizzazioni materiali	39.950	34.549
Variazione netta dei fondi rischi ed oneri	13.887	13.954
Variazione netta benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro	16	(1.651)
Variazione netta delle imposte differite	(21.226)	(6.544)
Flusso monetario operativo prima delle variazioni di capitale circolante	162.528	151.554
Variazione delle rimanenze	25.051	(19.278)
Variazione dei crediti commerciali	4.926	(11.832)
Variazione dei debiti commerciali	(3.676)	(19.981)
Variazione dei crediti diversi (inclusi crediti per imposte correnti)	9.759	(11.416)
Variazione dei debiti diversi (inclusi debiti per imposte correnti)	2.227	(4.260)
Variazione netta altre attività e passività non correnti	3.009	9.350
Flusso monetario generato (assorbito) dalle variazioni di capitale circolante	41.296	(57.417)
Flusso monetario generato (assorbito) dalla gestione operativa	203.825	94.137
FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI INVESTIMENTO:
(Investimenti) in immobilizzazioni immateriali	(3.462)	(3.144)
Disinvestimenti in immobilizzazioni immateriali	91	0
(Investimenti) in immobilizzazioni materiali	(38.816)	(30.735)
Disinvestimenti in immobilizzazioni materiali	1.460	0
(Investimenti)/Disinvestimenti in partecipazioni	(237)	(244)
Flusso monetario netto da attività d'investimenti/disinvestimento	(40.963)	(34.123)
Free cash flow	162.862	60.014
Incrementi netti derivanti da acquisizione aziendale al netto della cassa acquisita	(49.830)	0
Aggregazioni aziendali	(49.830)	0
FLUSSO MONETARIO DA ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO:
Variazione netta attività finanziarie correnti	0	803
Accensione finanziamenti	0	69.000
Estinzione finanziamenti	(147.495)	(33.200)
Variazione netta altri debiti finanziari correnti	(7.418)	(9.508)
Proventi e oneri finanziari e differenze cambi da valutazione	(14.115)	(2.588)
Dividendi pagati	(21.509)	(14.339)
Variazione patrimonio per riserva traduzione e altri impatti	(5.490)	(4.598)
Flusso monetario generato (assorbito) dalla gestione finanziaria	(196.027)	5.570
Incremento (Decremento) delle disponibilità liquide	(82.995)	65.584
Disponibilità liquide netto all'inizio dell'esercizio	151.328	85.744
Disponibilità liquide alla fine dell'esercizio	68.333	151.328
Variazione delle disponibilità liquide	(82.995)	65.584