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Intesa Sanpaolo

Earnings Release May 5, 2023

4465_er_2023-05-05_a9c25b04-3779-4eb2-8e17-e988b704d8fe.pdf

Earnings Release

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Risultati 1trim.23

Il miglior inizio d'anno di sempre

Risultato netto pari a €2mld con uno Stato patrimoniale ulteriormente rafforzato

Una banca forte per un mondo sostenibile

5 maggio 2023

ISP ha conseguito il miglior inizio d'anno di sempre con un Risultato netto di €2mld

€2,0mld di Risultato netto (+88% vs 1trim.22(1)), il miglior trimestre dal 2007 (€2,2mld escludendo il contributo finale al Fondo di Risoluzione)

Patrimonializzazione solida con fully phased-in Common Equity ratio in crescita al 13,7%, nonostante ~60pb di impatti regolamentari nel 1° trimestre

Il miglior trimestre di sempre per Proventi operativi netti (+12% vs 1trim.22(1)), Risultato della gestione operativa (+22% vs 1trim.22(1)) e Risultato corrente lordo (+58% vs 1trim.22(1))

Crescita significativa degli Interessi netti (+66% vs 1trim.22 and +6% vs 4trim.22) senza alcuna contribuzione da TLTRO

Costi operativi stabili (+0,5% vs 1trim.22) nonostante l'inflazione e proseguendo gli investimenti in tecnologia, con il più basso Cost/Income ratio di sempre (41,9%)

Banca Zero-NPL con il flusso di Crediti deteriorati ai minimi storici, da cui deriva il Costo del rischio annualizzato più basso di sempre (17pb) senza riduzione degli overlay

Ulteriore incremento della copertura dei Crediti deteriorati (+1,7pp vs 4trim.22) con lo stock di Crediti deteriorati netti e NPL ratio (pari all'1,0%(2)) più bassi di sempre

Elevata posizione di liquidità con una base di depositi molto diversificata e fidelizzata

La realizzazione del Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo, con una guidance di Risultato netto per il 2023 in crescita a ~€7mld

(1) Riesposto per l'applicazione dell'IFRS 17 e dell'IFRS 9 da parte delle società assicurative del Gruppo

(2) NPL ratio netto secondo la definizione EBA

Miglior Risultato netto trimestrale dal 2007…

(1) Riesposto per l'applicazione dell'IFRS 17 e dell'IFRS 9 da parte delle società assicurative del Gruppo

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … con una patrimonializzazione solida ed in aumento nonostante gli impatti regolamentari del 1° trimestre…

Patrimonializzazione solida e in aumento nonostante l'assorbimento nel 1° trimestre della gran parte degli impatti regolamentari previsti…

Fully phased-in CET1 ratio, % Fully phased-in CET1 ratio, %

Confermato l'obiettivo di un CET1 ratio fully phased-in >12% (Basilea 3/ Basilea 4) nell'orizzonte del Piano di Impresa 2022-2025

(1) Sulla base dei dati di bilancio al 31.3.23 considerando l'assorbimento totale delle DTA relative alla FTA di IFRS 9, DTA convertibili in crediti di imposta relative all'affrancamento del goodwill e alle Rettifiche di valore su crediti, DTA relative al contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, così come l'atteso assorbimento delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca e al nuovo accordo con i sindacati sottoscritto il 16.11.21 e DTA relative alle perdite pregresse, e la prevista distribuzione a valere sull'Utile assicurativo del 1trim.23

… mantenendo al contempo una posizione di liquidità ai vertici di settore…

Ampio accesso ai mercati internazionali della raccolta wholesale in tutte le aree geografiche

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

(1) Attivi di proprietà stanziabili (inclusi attivi dati a collaterale e esclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

(2) Attivi stanziabili disponibili (esclusi attivi dati a collaterale e inclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali. Al netto di haircut

… da cui deriva un miglioramento della guidance del Risultato netto per il 2023

1trim.23: il miglior inizio d'anno di sempre

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

ISP è ben preparata per continuare ad avere successo

1trim.23: Risultato netto pari a €2,0mld, il miglior trimestre dal 2007

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

  • (1) Riesposto per l'applicazione dell'IFRS 17 e dell'IFRS 9 da parte delle società assicurative del Gruppo
  • (2) Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività, Altri proventi (oneri), Utile (perdita) delle attività operative cessate
  • (3) Includendo il contributo finale al Fondo di Risoluzione: €330mln pre-tasse (€227mln al netto delle tasse), costo stimato per l'intero anno
  • (4) Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte), Effetti economici dell'allocazione dei costi di acquisizione (al netto delle imposte), Tributi e altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte), Rettifiche di valore dell'avviamento e delle altre attività intangibili (al netto delle imposte), Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Ulteriore accelerazione degli Interessi netti nel 1° trimestre nonostante nessuna contribuzione da TLTRO…

(1) Dati rideterminati per tener conto, sulla base dei dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile(perdita) dalle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base dei dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL

(2) Media trimestrale

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … grazie alla componente commerciale che continuerà ad alimentare la crescita degli Interessi netti

(2) Media trimestrale

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Oltre €1.200 miliardi di Attività finanziarie della clientela, con un aumento di €11,2mld nel 1° trimestre

Attività finanziarie della clientela(1)

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti (1) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta diretta e indiretta

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costi operativi stabili e Cost/Income ratio più basso di sempre nonostante l'inflazione, proseguendo gli investimenti in tecnologia e per la crescita

  • Riduzione del personale di ~2.000 su base annuale, di cui ~910 nel 1° trimestre con ulteriori ~3.100 uscite volontarie entro il 1trim.25, già concordate con i sindacati e con relativi oneri già pienamente accantonati
  • ~1.800 assunzioni nel 2021-2022-1trim.23, con ulteriori ~2.800 assunzioni entro il 2025

Cost/Income ratio ai vertici in Europa

Cost/Income ratio(1)

(1) Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered, UBS e UniCredit (dati al 31.3.23); Commerzbank, Crédit Agricole S.A., ING Group e Société Générale (dati al 31.12.22)

Status di Banca Zero-NPL con il flusso di Crediti deteriorati ai minimi storici…

(1) Secondo la definizione EBA

(2) Flussi in ingresso a Crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili, scaduti e sconfinanti) da crediti in bonis

(3) Dati 2012 ricalcolati considerando gli effetti dei cambiamenti regolamentari nel criterio di classificazione dei Crediti a Scaduti e Sconfinanti introdotti da Banca d'Italia (90 giorni dal 2012 vs 180 giorni fino al 31.12.11)

(4) Flussi in ingresso a Crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili, scaduti e sconfinanti) da crediti in bonis meno flussi da Crediti deteriorati a crediti in bonis

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … che posiziona ISP tra le migliori banche europee per stock di Crediti deteriorati e NPL ratio

(1) Includendo solo le banche presenti nell'EBA Transparency Exercise. Campione: BBVA, Deutsche Bank, Nordea, Santander e UniCredit al 31.3.23; BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole Group, ING Group e Société Générale al 31.12.22 (2) Secondo la definizione EBA. Dati al 30.6.22

Fonte: EBA Transparency Exercise, Investor presentations, comunicati stampa, conference call e dati di bilancio 15

… e da cui deriva il più basso Costo del rischio di sempre…

Tassi di copertura

Incremento significativo del tasso di copertura dei Crediti deteriorati (+1,7pp vs 4trim.22)

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Riduzione dell'esposizione verso la Russia allo 0,2% degli Impieghi alla clientela del Gruppo

  • Nessun nuovo finanziamento/investimento dall'inizio del conflitto
  • Più di due terzi dell'esposizione cross-border verso la Russia si riferisce a primari gruppi industriali con:
  • Relazioni commerciali consolidate con clienti appartenenti alle principali filiere internazionali
  • Una parte significativa dei ricavi dei clienti derivante dalle esportazioni di materie prime

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Solida e aumentata patrimonializzazione nonostante l'assorbimento nel 1° trimestre della gran parte degli impatti regolamentari previsti

Confermato l'obiettivo di un CET1 ratio fully phased-in >12% (Basilea 3/Basilea 4) nell'orizzonte del Piano di Impresa 2022-2025

(1) Sulla base dei dati di bilancio al 31.3.23 considerando l'assorbimento totale delle DTA relative alla FTA di IFRS 9, DTA convertibili in crediti di imposta relative all'affrancamento del goodwill e alle Rettifiche di valore su crediti, DTA relative al contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, così come l'atteso assorbimento delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca e al nuovo accordo con i sindacati sottoscritto il 16.11.21 e DTA relative alle perdite pregresse, e la prevista distribuzione a valere sull'Utile assicurativo del 1trim.23

Tutti gli stakeholders traggono benefici dalla nostra solida performance

(2) Dovuto a rientri in bonis da Crediti deteriorati

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

1trim.23: il miglior inizio d'anno di sempre

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

ISP è ben preparata per continuare ad avere successo

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante

100% delle iniziative lanciate, di cui ~80% procede in anticipo sui tempi previsti

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio

▪ Massivo deleveraging con una riduzione dello stock di Crediti deteriorati lordi di €4,5mld nel 2022-1trim.23, riducendo l'NPL ratio netto all'1%(1) e anticipando l'obiettivo del Piano di Impresa ▪ Focus su approccio modulare e settoriale forward looking - tenendo conto dello scenario macroeconomico - e sulla gestione proattiva del credito ▪ Focus sull'action plan dedicato di Banca dei Territori, con un forte controllo del Costo del rischio strutturale, dei flussi di Crediti deteriorati da Crediti in bonis e con nuove soluzioni per le nuove esigenze emerse nello scenario attuale ▪ Rafforzate capacità di risk management: il Risk Appetite Framework, completo e robusto, comprende tutte le principali dimensioni di rischio del Gruppo ▪ Le capacità di valutazione del credito sono state ulteriormente rafforzate con l'introduzione di un Sectorial Framework che valuta il profilo prospettico di ciascun settore economico su base trimestrale in diversi Paesi. La visione settoriale, approvata da uno specifico comitato manageriale, alimenta tutti i processi di credito al fine di dare priorità alle decisioni creditizie e ai piani d'azione ▪ Estensione della protezione antifrode in ambito cybersecurity a nuovi prodotti e servizi per la clientela retail, compreso l'utilizzo dell'Intelligenza Artificiale; adozione di soluzioni di Intelligence Open Source per potenziare la capacità di intelligence sulle minacce informatiche ▪ Maggiore protezione sia dell'accesso da remoto alle applicazioni che nelle postazioni di lavoro aziendali abilitando l'autenticazione a più fattori, migliorando nel contempo l'esperienza degli utenti attraverso processi agevoli ▪ Maggiore protezione dagli attacchi informatici, con riferimento alla detection/recovery e aumentata consapevolezza interna sugli attacchi informatici (ad esempio phishing) ▪ Creazione dell'Anti Financial Crime Digital Hub (AFC Digital Hub), che mira a diventare un centro nazionale e internazionale aperto ad altre istituzioni finanziarie e intermediari del sistema, con l'obiettivo di combattere il riciclaggio di denaro e il terrorismo attraverso le nuove tecnologie e l'Intelligenza Artificiale realizzando un modello di collaborazione pubblico-privata che abilita l'introduzione dell'innovazione (ricerca applicata) nei processi di business ▪ Creazione di un nuovo modello AFC basato su una piattaforma internazionale e su centri di competenza specializzati in Transaction Monitoring e Know Your Customers ▪ L'unità Active Credit Portfolio Steering (ACPS) ha continuato ad ampliare gli schemi di copertura del rischio di credito per l'ottimizzazione degli assorbimenti patrimoniali. Alla fine del 1trim.23, il volume outstanding delle operazioni di cartolarizzazione sintetica, incluse nel Programma GARC (Gestione Attiva Rischio di Credito), era pari a ~€26mld ▪ L'unità ACPS ha altresì rafforzato le iniziative di capital efficiency ed esteso il perimetro di applicazione della strategia creditizia, indirizzando €20mld di nuovi prestiti nel 2022 e ~€4,5mld nel 1trim.23 verso settori economici più sostenibili, con il miglior profilo rischio/rendimento ed allargando il perimetro delle soluzioni di finanziamento alternative per la clientela "high risk" ▪ Vincitore del premio nella categoria "Innovazione dell'Anno" in ambito Cartolarizzazioni ESG di SCI(2) per avere applicato il modello proprietario di ESG Scoring alle proprie transazioni con trasferimento del rischio ▪ Esteso il modello di business Originate-to-share, aumentando le capacità di distribuzione per ottimizzare il ritorno sul capitale Principali evidenze Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio

(1) Secondo la definizione EBA

Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia

Principali evidenze
Nuova Banca Digitale (Isybank
) ben avviata: Delivery Unit "Domain Isy
Tech" già operativa con ~390 specialisti dedicati, contratto con
Thought Machine finalizzato e masterplan tecnologico definito. Definita la struttura dell'offerta e le funzionalità di Isybank
Assunti e operativi i nuovi responsabili di Isybank
, di Domain Isy
Tech e di Sales & Marketing Digital Retail
Partita l'iniziativa Family&Friends
di Isybank
con il coinvolgimento delle Persone di ISP e selezionati "friends" esterni
Definito il piano per il conferimento del ramo d'azienda da ISP a Isybank
Insourcing delle capacità core IT avviato con ~750 persone già assunte
Riduzione strutturale AI Lab
a Torino già operativo (costituzione Centai
Institute)
dei Costi, grazie alla Oltre
660 filiali chiuse a partire dal 4trim.21 alla luce del lancio di Isybank
tecnologia Piattaforma digitale per la gestione analitica dei costi attiva e funzionante, con ~30 iniziative di efficientamento già individuate
Implementati gli strumenti a supporto delle attività di negoziazione e di scouting di potenziali fornitori ed avviato il programma di procurement
analytics
Razionalizzazione del patrimonio immobiliare in Italia in corso, con una riduzione di ~383.000 mq dal 4trim.21
~3.250 uscite
volontarie(1)
nel
2022 e 1trim.23
Completata l'implementazione di funzioni e servizi digitali in Serbia e Ungheria. Implementazione in Slovacchia in corso e atteso il go-live
nel
2trim.23 in Romania
Go-live
del nuovo core banking system in Egitto e allineamento dei canali digitali
In corso le attività per la progressiva diffusione degli applicativi in ottica di piattaforma target
nei rimanenti paesi dalla Divisione International
Subsidiary
Banks
Digital Process
Transformation: identificazione dei processi e avvio delle attività di trasformazione E2E (in particolare i processi di procurement,
onboarding
dei clienti, gestione dei processi di successione ereditaria, chiusura dei conti correnti e gestione dei controlli). Le attività
di
trasformazione E2E faranno leva sia sull'Automazione Intelligente dei Processi (ad esempio con Intelligenza Artificiale e/o Automazione Robotica
dei Processi) che sui metodi di reingegnerizzazione tradizionali
Coerentemente con il piano SkyRocket, la nuova Cloud Region
di Torino è pienamente operativa (aggiungendosi a quella di Milano disponibile da
giugno 2022). Questo abilita il lancio di Isybank
su infrastruttura interamente in territorio italiano (disaster
recovery compreso)
La mobile
App di Intesa Sanpaolo è stata riconosciuta da Forrester come "Global Mobile Banking Apps Leader"
classificandosi prima assoluta tra tutte le banking
apps valutate nel mondo

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (1/3)

Principali evidenze

Nuovo modello di servizio dedicato ai clienti Exclusive
completamente implementato

Miglioramento dell'offerta prodotti (nuovi prodotti AM/Insurance) e ulteriore
crescita del servizio di consulenza avanzata "Valore
Insieme" per i clienti Affluent
ed Exclusive: 15.000 nuovi contratti e €4,7mld di flussi di Attività finanziarie della clientela nel 1trim.23

Lanciata a marzo 2023 la prima carta di debito co-badge
in Italia, dedicata alla clientela business, dotata di doppio circuito
(Bancomat®, PagoBancomat® e MasterCard o Visa) e di servizio Instant Issuing,
attivabile da sito e App
Crescita delle
Commissioni, grazie a

Introduzione di nuove funzionalità di Robo4Advisor di BlackRock per generare consigli di investimento su prodotti selezionati (fondi,
prodotti assicurativi e certificati) a supporto dei gestori
Wealth
Management,
Protection
& Advisory

Adozione
delle
piattaforme
BlackRock Aladdin Wealth e Aladdin Risk per i
servizi
di investimento: Aladdin Wealth per BdT
e
release), Aladdin Risk e Aladdin Enterprise per FAM/FAMI(1)
e ECSA/ESJL(2), EC SGR
(2)
, ECAL(2)
Fideuram
(prima e seconda
,
EPSILON

Nuove funzionalità per gli strumenti di consulenza per clienti UHNWI(3)
,
rafforzamento del modello di servizio per i family office. Il 1°
aprile, rilasciati sia il nuovo servizio di consulenza evoluta We
Add
per la rete Intesa Sanpaolo Private Banking, sia le nuove
funzionalità Aladdin Robo4advisory per le reti Fideuram ed IW. In progressiva evoluzione l'integrazione dei principi ESG nei modelli
di consulenza attuali. Avviato il processo per definire il nuovo modello di consulenza unico di divisione, che prevederà nativamente la
piena integrazione dei principi di sostenibilità

Effettuato secondo closing del fondo alternativo Art.8 Fideuram Alternative Investments Mercati Privati Sostenibili e in corso di
arricchimento l'offerta di fondi alternativi di primari operatori internazionali attraverso partnership
con piattaforme specializzate

In corso il potenziamento di Fideuram Direct
(il servizio di digital wealth
management di Fideuram per investire su prodotti
gestiti e fare trading su oltre 50 mercati cash
e derivati, con servizi evoluti). Dopo il lancio del nuovo brand e dei servizi per
permettere ai clienti di aprire autonomamente conti e sottoscrivere prodotti di asset management, il nuovo servizio di consulenza a
distanza (ora in fase di completamento) consentirà alla clientela di costruire portafogli di investimento con l'aiuto di direct
banker che
opereranno da remoto. Pienamente operativa Alpian, la prima banca private
digitale svizzera, con una piattaforma mobile-only
che
include servizi multi valuta, gestioni patrimoniali e assistenza di consulenti finanziari esperti

(1) Fideuram Asset Management/Fideuram Asset Management Ireland

(2) Eurizon Capital SA/Eurizon SLJ Capital, Eurizon Capital SGR, Eurizon Capital Asia Limited

(3) Ultra High Net Worth Individuals

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (2/3)

Principali evidenze

Il 1.1.23, completata la fusione tra le due banche Private
in Lussemburgo con la nuova Intesa Sanpaolo Wealth
Management
(ISWM)
pienamente operativa. Insieme all'Hub
svizzero della divisione, ISWM contribuirà alla crescita delle commissioni generate all'estero

Ampliata l'offerta di Eurizon dedicata alle reti di Gruppo e terze; lanciati diversi nuovi prodotti di asset management e assicurativi (ad
esempio, offerta dedicata ai clienti con eccesso di liquidità, fondi a capitale protetto, fondi a capitale protetto e con importo predefinito a
scadenza, fondi PIR compliant, fondi tematici, fondi obbligazionari). Acquisiti da Eurizon nuovi mandati tradizionali e di private market
da
istituzionali terzi
Crescita delle
Commissioni, grazie a

Prosegue il miglioramento dell'offerta di prodotti asset management e assicurativi ESG, con una penetrazione pari al ~67%(1)
del totale
AUM
Wealth
Management,
Protection
& Advisory

Lanciato
il nuovo assetto
organizzativo
di IMI C&IB con particolare
attenzione
al rafforzamento
delle
attività
di consulenza
alla
clientela
e al business Originate-to-Share

Continua focalizzazione sulle attività di origination
in Italia e all'estero, con accelerazione del modello Originate-to-Share, anche
attraverso lo sviluppo di iniziative dedicate

Approvato l'acquisto del 26,2% delle azioni di Intesa Sanpaolo RBM Salute, in anticipo rispetto all'esercizio delle due opzioni call, fissate
inizialmente al 2026 ed al 2029

InSalute
Servizi, società della Divisione Insurance di Intesa Sanpaolo, diventa pienamente operativa grazie al conferimento di un ramo
d'azienda da parte di Blue Assistance (società di Reale Group), che include una piattaforma tecnologica, un network di strutture
sanitarie convenzionate, il know-how e un team di risorse specializzate. Con questo conferimento, Blue Assistance diventa socio al 35%
di InSalute
Servizi, controllata da Intesa Sanpaolo Vita per il restante 65%

Lanciata la piattaforma digitale per le imprese "IncentNow" per fornire informazioni alle aziende e alle istituzioni italiane sulle opportunità
offerte dai bandi pubblici relativi al PNRR(2)

Avviati webinar e workshop con i clienti con l'obiettivo di educare e condividere punti di vista su argomenti chiave (ad esempio la
transizione digitale)

Sviluppate iniziative commerciali per supportare i clienti di diversi settori (ad esempio Energy, TMT, Infrastructure) per ottimizzare
l'incorporazione dei piani di recupero post-pandemia europei e italiani

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (3/3)

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth
Management, Protection
& Advisory
(3/3)
Principali evidenze
Crescita delle
Commissioni, grazie a
Wealth
Management,
Protection
& Advisory

Lanciato Cardea, portale innovativo e digitale per le istituzioni finanziarie

Rafforzamento della piattaforma digitale corporate (Inbiz) nell'UE con particolare attenzione al Cash & Trade, anche grazie alle
partnership
con le Fintech

Aggiornamento continuo delle piattaforme IT Global Markets
(ad esempio equity) e avviate
le attività commerciali dedicate al
rafforzamento del business
equity

Lanciata un'iniziativa di ESG value
proposition
per i segmenti corporate e PMI delle banche del Gruppo in Slovacchia, Ungheria,
Croazia, Serbia ed Egitto

In corso lo sviluppo di sinergie -
in ambito
Global Markets, Structured Finance e Investment Banking -
tra IMI C&IB e le banche del
Gruppo in Slovacchia, Repubblica Ceca, Ungheria e Croazia con un significativo aumento dell'operatività e della pipeline
dall'inizio
del Piano di Impresa

Accelerazione della consulenza ESG alle aziende per guidare la transizione energetica attraverso un approccio scalabile, con un
focus sui settori dell'energia, delle infrastrutture, dell'automotive
& industry, anche tramite accordi di filiera con partner
specializzati

Finalizzato l'accordo generale di cooperazione con un gruppo assicurativo leader
per la distribuzione di prodotti di bancassurance in
Slovacchia, Croazia, Ungheria, Serbia e Slovenia e firmati i Local Distribution Agreement

Lanciato il prodotto di factoring "Confirming" su 5 ulteriori mercati: Slovacchia, Serbia, Romania, Slovenia e Albania

Lanciato un progetto tra le Divisioni International Subsidiary
Banks (ISBD)
e Banca dei Territori per potenziare ulteriormente le
opportunità di business cross-border
per le mid-corporates
operanti nei mercati in cui sono presenti le partecipate estere

Lanciato un progetto tra le Divisioni International Subsidiary
Banks (ISBD) e Private Banking per la
definizione e implementazione di
un nuovo modello di Servizio per i clienti High Net Worth Individual
(HNWI) di ISBD, riservato in particolare agli imprenditori con

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

esigenze complesse di gestione patrimoniale

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (1/4)

  • Espansione del programma cibo e riparo per i bisognosi per contrastare la povertà, fornendo aiuti concreti sul territorio in Italia e all'estero a sostegno dell'emergenza umanitaria in Ucraina. Nel 2022-1trim.23, ~24,3 milioni di interventi portati a termine, con ~18,4 milioni di pasti, più di 2,6 milioni di dormitori/letti, oltre 3 milioni di prescrizioni di farmaci, più di 265.000 capi di abbigliamento
  • Occupabilità:
  • ‒ Programma "Giovani e Lavoro" volto a formare e introdurre più di 3.000 giovani nel mercato del lavoro italiano nell'orizzonte del Piano di Impresa 2022- 2025. Oltre 3.200 studenti (tra i 18 e i 29 anni) hanno fatto domanda per il programma nel 1trim.23: più di 650 intervistati e oltre 340 formati/in formazione attraverso 13 corsi (~3.300 formati/in formazione dal 2019). Circa 2.300 società coinvolte dall'inizio programma avviato nel 2019. Sono attualmente in corso le attività preparatorie per la terza edizione del programma "Generation4Universities" che inizia a maggio 2023
  • Impareggiabile supporto per far fronte ai bisogni sociali
  • ‒ Programma "Digital Re-start" di Divisione Private Banking, volto a formare e ricollocare nel mercato del lavoro disoccupati di età compresa tra i 40 e i 50 anni, attraverso il finanziamento di 75 borse di studio per il Master in Data Analysis. La prima e seconda edizione, concluse nel corso del 2022, hanno coinvolto 50 partecipanti, di cui 29 hanno ottenuto un nuovo impiego
  • Disuguaglianze e inclusione educativa:
  • Programma di inclusione educativa: partnership rafforzate con le principali università e scuole italiane, 250 scuole e 1.700 studenti coinvolti nel 1trim.23 per promuovere l'inclusione educativa, sostenendo il merito e la mobilità sociale (~1.300 scuole coinvolte nel 2022-1trim.23)
  • ‒ Lanciato ad aprile 2023 "Futura": iniziativa promossa da Save the Children, Forum Disuguaglianze e Diversità e Yolk, con la collaborazione di ISP, contro la povertà educativa femminile, il fallimento formativo e l'abbandono scolastico. Il progetto pilota della durata di due anni verrà avviato in 3 territori caratterizzati da svantaggio socio-economico, prevedendo percorsi di crescita e di autonomia attraverso piani educativi personalizzati per 300 ragazze e giovani donne, tra cui 50 giovani madri

  • Social housing: rafforzate le iniziative del Gruppo in corso in termini di unità abitative e anche attraverso l'individuazione di alcune nuove partnership, con primari operatori del settore per il raggiungimento degli obiettivi del Piano di Impresa (promozione dello sviluppo di 6.000-8.000 unità di alloggi sociali e posti letto per studenti)

  • Concessi €1,2mld in social lending e urban regeneration nel 1trim.23 (€10,5mld nel 2022-1trim.23 €25mld di flussi cumulati annunciati nel Piano di Impresa)
  • Credito al terzo settore: erogati nel 1trim.23 finanziamenti a supporto degli enti no-profit per complessivi €65mln (€404mln nel 2022-1trim.23)
  • Forte focus sull'inclusione finanziaria
  • Fund for Impact: nel 1trim.23, messi a disposizione €14mln a sostegno dei bisogni di persone e famiglie per garantire un accesso più ampio e sostenibile al credito, con programmi dedicati quali: per Merito (linea di credito senza garanzie da rimborsare in 30 anni dedicata agli studenti universitari, che studiano in Italia o all'estero), mamma@work (prestito per scoraggiare le nuove madri a lasciare il lavoro e sostenere la maternità nei primi anni di vita dei bambini), per Crescere (fondi per la formazione e l'educazione dei bambini in età scolare dedicate alle famiglie fragili), per avere Cura (finanziamento per sostenere le famiglie che si prendono cura di persone non autosufficienti) e altre soluzioni (ad esempio Obiettivo Pensione, per Esempio, XME Studio Station)
  • Credito per la rigenerazione urbana: nel 1trim.23, assunti impegni per ~€262mln di nuovi finanziamenti per il sostegno agli investimenti in housing, servizi e infrastrutture sostenibili, in aggiunta alle più importanti iniziative di rigenerazione urbana in corso in Italia

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (2/4)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (3/4)


Sviluppo
di
progetti
di
ricerca
applicata
multidisciplinare:
-
12
progetti
in
corso
(8
nel
campo
delle
neuroscienze
e
4
dell'AI
e
della
robotica)
di
cui
1
avviato
nel
1trim.23
-
Nel
1trim.23
ottenuto
un
brevetto
per
un'invenzione
industriale
nel
campo
dell'intelligenza
artificiale
Promozione
Trasformazione
aziendale:
dal
2022,
26
società
coinvolte
in
programmi
di
open
innovation,
di
cui
4
coinvolte
in
progetti
trasformativi
in
ambito
economia
circolare
(2
completati
nel
2022
e
2
nel
1trim.23)
dell'innovazione
(2/2)
making(1)

Diffusione
di
un
mindset/cultura
dell'innovazione:
nel
1trim.23
realizzati
9
eventi
di
posizionamento
e
match
,
41
dal
2022
con
~2.800
partecipanti.
Nel
1trim.23
pubblicati
2
rapporti
(17
dal
2022)
sull'innovazione
delle
tecnologie
e
delle
tendenze
e
contribuito
alla
stesura
del
Libro
Bianco
2023
Valore
Acqua
per
l'Italia
con
altri
partner

Neva
SGR:
nel
1trim.23
>€11mln
di
investimenti
in
startup,
~€66mln
dal
2022.
Nel
2022
chiuso
con
successo
il
fundraising
del
Fondo
Neva
First
(lanciato
nel
2020)
e
del
Fondo
Neva
First
Italia
(lanciato
nel
2021)
per
complessivi
€250mln,
e
lanciato
il
Fondo
Sviluppo
Ecosistemi
di
Innovazione
finalizzato
a
supportare
lo
sviluppo
di
ecosistemi
di
innovazione,
raccogliendo
€15mln,
con
primo
investimento
in
Tech4Planet,
iniziativa
di
tech
transfer
in
collaborazione
con
CDP,
Politecnico
Milano,
Politecnico
Torino,
Politecnico
Bari
e
con
il
supporto
della
Circular
Economy
Lab
(2)

A
seguito
dell'adesione
del
Gruppo
alle
alleanze
Net-Zero
(NZBA,
NZAMI,
NZAOA
e
NZIA)
:

A
febbraio
2022,
pubblicati
nel
Piano
Industriale
2022-2025
gli
obiettivi
intermedi
al
2030
su
4
settori
ad
alta
emissione
(Oil
&
Gas,
Power
Generation,
Automotive
e
Coal
Mining

oltre
il
60%
delle
emissioni
finanziate
per
le
società
non
finanziarie
nei
settori
NBZA
al
30.6.21).
Ad
aprile
2022,
l'impegno
di
ISP
alla
convalida
SBTi
è
stato
pubblicato
sul
sito
web
SBTi.
La
prima
rendicontazione
al
31.12.22
delle
emissioni
assolute
dei
4
settori
mostra
una
riduzione
del
60%
rispetto
al
2021
(si
GFANZ(3)
veda
capitolo
dedicato
nel
2022
TCFD
report
che
include
inoltre
un
high-level
Transition
Plan
secondo
le
linee
guida
)
Accelerazione
Ad
ottobre
2022,
Eurizon
Capital
SGR,
Fideuram
Asset
Management
SGR,
Fideuram
Asset
Management
Ireland
e
il
Gruppo
assicurativo
Intesa
Sanpaolo
Vita
hanno
pubblicato
i
loro
primi
obiettivi
intermedi(4)
nell'impegno
Engagement
attivo
e
continuo
(include
tra
gli
altri):
verso
Net-Zero
GFANZ(3)
IIGCC(5)

Partecipazione
a
workgroup/workstream
di
,
NZBA,
NZAOA,
NZIA,
,
con
contributi
a
relative
pubblicazioni
e
casi
studio
dedicati
(inclusione
dei
target
di
ISP
nel
primo
NZBA
2022
Progress
Report,
case
study
su
Target
setting
e
Transition
Finance,
lead
per
la
stesura
di
un
white
paper
sul
contributo
di
Life&Health
alla
transizione
a
Net-Zero,
ecc)

A
giugno
2022,
ISP
è
diventata
un
investitore
firmatario
di
CDP

Ad
ottobre
2022,
Eurizon
ha
aderito
alla
campagna
CDP
Science-Based
Targets,
con
lo
scopo
di
promuovere
la
trasparenza
ambientale
delle
aziende

A
novembre
2022,
ISP
ha
partecipato,
unica
banca
italiana
a
COP27
a
Sharm
El
Sheik

Disegnata
la
nuova
proposizione
di
gruppo
nel
mercato
volontario
della
CO2
,
volta
al
supporto
della
clientela
nell'attività
di
riduzione
delle
emissioni
lorde
di
CO2
,
gestione
delle
emissioni
residue
e
protezione
e
salvaguardia
delle
aree
forestali
(1)
(2)
(3)
Glasgow Financial Alliance
Evento di posizionamento: evento in cui un protagonista illustra i temi dell'innovazione; evento di match-making: evento che favorisce l'incontro tra domanda e offerta di innovazione
Nel 4trim.21 adesione a Net-Zero Banking Alliance, Net-Zero Asset Managers Initiative, Net-Zero Asset Owner Alliance e Net-Zero Insurance Alliance
per Net-Zero

(4) Si rimanda a https://group.intesasanpaolo.com/content/dam/portalgroup/repository-documenti/sostenibilt%C3%A0/comunicati-stampa/2022/CS\_Obiettivi%20Net\_Zero\_wealth\_management\_Gruppo\_ISP.pdf

(5) Institutional Investors' Group on Climate Change 30

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (4/4)

Erogati ~€35mld nel periodo 2021-1trim.23 dei €76mld di nuovo credito disponibile a supporto della green economy, circular
economy
e transizione ecologica in relazione al Piano
Nazionale di Ripresa e Resilienza 2021-2026
~€0,3mld di Mutui
Green nel
1trim.23 (€2,9mld nel
2022-1trim.23) sui €12mld nuovi
crediti
Green a individui
nel
Piano di Impresa 2022-2025
€8mld di linee di credito per l'economia circolare annunciati nel Piano di Impresa 2022-2025; nel 1trim.23 92 progetti valutati e validati per un importo di >€1,9mld; accordati ~€0,3mld
in 28 transazioni (di cui €0,1mld relativi a green finance) e €0,9mld erogati tenedo
conto di progetti accordati in precedenza (di cui €0,8mld relativi alla green finance). Complessivamente,
dal 2022, 512 progetti valutati e validati per un controvalore di >€11mld, accordati >€5mld su 258 transazioni (di cui €2,7mld relativi a green finance), con €4mld erogati. In corso le attività
previste dagli accordi di collaborazione con la Fondazione Ellen MacArthur e con Cariplo Factory
per il Circular
Economy Lab
Supporto ai
clienti
nella
transizione
Attivati i primi 11 Laboratori ESG (a Venezia, Padova, Brescia, Bergamo, Cuneo, Bari-Taranto, Roma, Napoli-Palermo, Milano), un punto di incontro fisico e virtuale per supportare le
PMI nell'approccio alla sostenibilità, e un'evoluzione dei servizi di consulenza offerti dai partner
(ad esempio Circularity, Nativa, CE Lab e altri)
Continuo successo della gamma di prodotti S-Loan dedicati alle PMI per finanziare progetti volti a migliorare il loro profilo di sostenibilità (5 linee di prodotti: S-Loan ESG, S-Loan
Diversity, S-Loan Climate
Change; S-Loan Agribusiness e S-Loan Tourism). Concessi ~€0,4mld nel 1trim.23 (~€3,9mld dal lancio nel luglio 2020)
Ad ottobre 2021, lancio di Digital Loan
(D-Loan) volto a migliorare la digitalizzazione delle aziende: €23mln dal lancio
A dicembre 2021, lancio dei Suite Loan
volti ad incentivare gli investimenti per la riqualificazione e il miglioramento delle strutture alberghiere e dei servizi ricettivi: erogati €10mln dal
lancio
Completata l'implementazione dell'evoluzione ESG/Clima del quadro di credito delle imprese non finanziarie, facendo leva su ESG sectoral
assessment
e ESG sectoral
strategy,
sullo scoring ESG delle controparti e sulle nuove regole in tema di prodotti sostenibili; definita la metodologia di analisi del piano di transizione dei clienti Oil & Gas e progressiva
estensione agli altri settori prioritari
ESG/climate In corso progettualità per verificare l'allineamento ai criteri della tassonomia EU dei portafogli in essere (mutui, bond, non-financial
corporate lending) ai fini dello steering del Green Asset
Ratio
Consulenza
ESG
accelerata
alle
aziende
per
guidare
la
transizione
energetica
attraverso
un
approccio
scalabile,
con
particolare
attenzione
ai
settori
dell'energia,
infrastrutture
e
industria
&
automotive
Banks(1)
Definita una
value
proposition ESG per i segmenti corporate
e PMI in tutte le banche della Divisione International Subsidiary
Rafforzamento dei prodotti di investimento ESG per l'asset management
con una penetrazione in aumento al 67% del totale AuM(2) ; incremento nelle opzioni di investimento (art. 8 e 9
SFDR) sottostanti i prodotti assicurativi per la clientela al ~70% (a fine 2022 rispetto al 48% nel 2021)
Lancio di due fondi "Eurizon Step 50 Obiettivo Net Zero" che investono in società con obiettivi di zero emissioni nette di gas serra entro il 2050
Continuo impegno sulle attività di Stewardship: nel 1trim.23, Eurizon Capital SGR ha preso parte a 193 assemblee degli azionisti (di cui 97% di emittenti quotati all'estero) e 120
engagement (di cui 30% su tematiche ESG)
Rivisto il modello di Advisory
Fideuram per incorporare i principi ESG nella pianificazione finanziaria need-based
e lanciato un programma di formazione completo per la
certificazione ESG per i consulenti finanziari (più di 13.000 ore erogate a ~700 partecipanti nel 1trim.23)
Rafforzamento della governance
ESG di ISP, con il Comitato Rischi rinominato Comitato Rischi e Sostenibilità con maggiori responsabilità ESG da aprile 2022

(1) Escluse Moldavia e Ucraina

(2) Perimetro Eurizon - fondi ex art. 8 e 9 SFDR 2019/2088

Confermata posizione di leadership in ambito ESG all'interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità

Principali classifiche(1) di sostenibilità

Nella classifica 2022 di Institutional Investor, ISP si è confermata prima in Europa per gli aspetti ESG

Unica banca italiana
inclusa
nei
Dow
Jones Sustainability Index, nella 74 A AAA 86 15,8
CDP Climate A List 2022 e nell'indice
2023 di Corporate Knights ''Global
67 A AA 84 16,9
100 Most Sustainable Corporations in 63 A AA 83 19,4
the World'' 62 A AA 83 19,5
Al primo posto
tra
i
peers
per
62 A AA 79 20,3
Bloomberg (ESG Disclosure Score) e 60 A AA 79 20,4
Sustainalytics 59 B AA 70 20,9
A gennaio
2023, ISP è stata
59 B AA 68 21,7
confermata
nel
Bloomberg
Gender-Equality Index
58 B AA 65 22,4
58 B AA 62 22,5
57 B AA 59 22,8
A settembre
2022, ISP si
è classificata
55 B AA 52 23,8
seconda
banca a livello
mondiale
nel
54 B AA 47 25,1
Refinitiv D&I Index 54 B AA 46 25,5
Nella classifica
2022 di
Institutional
53 C A 46 25,7
Investor, ISP si
è confermata
prima in
44 N.A. A 40 27,9

ISP inclusa in tutti i principali indici:

(1) Campione di riferimento ISP

Fonte: Bloomberg ESG Disclosure Score (Bloomberg al 21.4.23), CDP Climate Change Score 2022 (https://www.cdp.net/en/companies/companies-scores); MSCI ESG Score (https://www.msci.com/esg-ratings) dati al 21.4.23; S&P Global (https://www.spglobal.com/esg/solutions/data-intelligence-esg-scores al 21.4.23); Sustainalytics score (https://www.sustainalytics.com/esg-ratings al 21.4.23)

Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante

Principali evidenze

~1.800 professionisti
assunti
dal 2021

~2.500
persone riqualificate nel
2022 e 1trim.23

~13,6mln ore di formazione erogate dal 2022

Oltre 180 talenti hanno completato il loro percorso di sviluppo nell'ambito dell'International Talent Program, in corso per altre ~280 risorse: sono
stati selezionati 10 nuovi talenti dal mercato esterno che hanno iniziato il programma nell'aprile 2023
Le nostre Persone
Identificati ~430 key people, soprattutto
tra il Middle Management
per iniziative di sviluppo e formazione dedicate
sono la nostra
risorsa più

Piattaforma dedicata per favorire il benessere dei dipendenti (fisico, emotivo, psicologico e sociale) con contenuti video, podcast, articoli,
strumenti e app. Eventi e iniziative in presenza e in modalità digitale e servizio di Employee
Assistance Program (servizio di supporto
psicologico)
importante
Attuato il nuovo Long-Term
Incentive Plan per supportare gli obiettivi del Piano di Impresa 2022-2025 e favorire l'imprenditorialità individuale

Completata la creazione del nuovo player leader in Italia nella formazione attraverso la combinazione tra ISP Formazione e Digit'Ed, società
del Fondo Nextalia

Nuova organizzazione del lavoro ancora più vicina ai bisogni delle nostre Persone con maggiore flessibilità in tema di orario, smart working e
l'introduzione della settimana lavorativa di 4 giorni su base volontaria a parità di retribuzione

Definiti e condivisi gli obiettivi 2023 di Diversity
& Inclusion
per ogni unità organizzativa, incluso il recepimento del nuovo impegno relativo ad
accessi equi per genere nei ruoli di senior leadership; avviato
il monitoraggio degli obiettivi 2023 per ciascuna Divisione e Area di Governo;
rafforzata la collaborazione con ISPROUD, la prima community di dipendenti del Gruppo, che oggi include più di 600 Persone LGBTQ+ e alleate

Riconoscimento di Intesa Sanpaolo all'interno del Refinitiv
Global Diversity
and Inclusion
Index 2022, come prima banca in Europa, seconda a
livello globale e unica italiana tra i 100 luoghi di lavoro più inclusivi e attenti alle diversità. Intesa Sanpaolo è stata inserita per il sesto anno
consecutivo nel Bloomberg Gender-Equality Index (GEI) 2023, con un punteggio di 87 su 100, in incremento rispetto all'anno precedente. Intesa
Sanpaolo è inoltre il primo grande Gruppo bancario italiano ad ottenere la certificazione Prassi di Rifermento (PDR) 125:2022
per la parità di
genere prevista dal Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR), grazie al suo impegno in materia di diversità e inclusione

2023(1)
ISP riconosciuta Top Employer
per il secondo anno consecutivo e ha ricevuto il premio Best Talent Acquisition Team nell'ambito
dei
Talent Awards del 2023 di LinkedIn

Nel 2022, €77mln di contributo una tantum alle Persone di ISP per mitigare l'impatto dell'inflazione

La formula del Piano di Impresa 2022-2025

Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante
Massivo de-risking
upfront, abbattendo il
Costo del rischio
Riduzione strutturale dei
Costi, grazie alla tecnologia
Crescita delle Commissioni,
grazie a Wealth
Management,
Protection
& Advisory
Forte impegno nell'ESG, con
una posizione ai vertici
mondiali per impatto sociale e
grande focus
sul clima
~1% NPL ratio
netto(1)
€2mld di risparmio Costi ~€100mld di crescita del
Risparmio gestito
~€25mld in social
lending/contributo alla società
~40pb Costo del rischio(1) €5mld di investimenti in
tecnologia e crescita
~57% dei Ricavi da
commissionale(2)
business
~€90mld in nuovi crediti per
supportare la transizione ecologica

Chiaro ed elevato upside rispetto all'obiettivo di €6,5mld di Risultato netto nel 2025 grazie agli aumenti dei tassi di interesse

1trim.23: il miglior inizio d'anno di sempre

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

ISP è ben preparata per continuare ad avere successo

L'economia italiana è più forte che in passato e i solidi fondamentali dell'Italia supportano la resilienza dell'economia…

%
Evoluzione annuale del PIL italiano
L'economia italiana è resiliente grazie a solidi fondamentali
% Famiglie
Elevata ricchezza lorda delle famiglie italiane a oltre €11.400mld, di cui €5.200mld in
attività finanziarie, unita ad un basso livello di indebitamento e ad un basso debt-service
ratio
Ulteriore potenziale di crescita dopo
l'aumento superiore alle attese del +0,5%

PMI italiane molto resilienti, in rapida ripresa dopo l'emergenza COVID-19 con tassi di
default storicamente bassi, elevata liquidità e migliorata leva finanziaria
trim./trim. registrato nel 1trim.23
3,7
Imprese
Imprese orientate all'export
altamente diversificate in termini di settore e dimensione, con
l'export italiano che ha superato quello della Germania di circa il 17% negli ultimi 5 anni(3)

Elevato surplus commerciale manifatturiero: ~€105mld sia nel 2021 che nel 2022
1,5
1,0
Sistema
bancario

Il Sistema bancario ha giocato un ruolo importante nell'attenuare l'impatto economico del
COVID-19, ha supportato le famiglie e le imprese per superare la crisi energetica ed è ora
poco impattato dalle recenti tensioni, grazie a una solida patrimonializzazione e ad una
elevata liquidità
2022(1)
2023
2024
Governo
Ampio sostegno all'economia da parte del Governo italiano, con misure dal valore
totale del 4,3% del PIL nel 2021-2023, di cui 1,2% del PIL (€25mld) nel 2023
previsto(2)
previsto(2)
italiano e
sostegno
europeo

Sostegno finanziario dell'UE (Next Generation EU)
per finanziare il Piano Nazionale di
Ripresa e Resilienza fornendo all'Italia più di €200mld in sovvenzioni e prestiti, di cui
€25mld ricevuti nel 2021, €42mld nel 2022 e €35mld previsti nel 2023
Prezzi dell'energia inferiori alle attese dovrebbero ridurre l'inflazione italiana entro la fine del 2023
  • Il mercato del lavoro rimane solido e, mentre l'inflazione rallenta, l'economia è pronta a ri-accelerare
  • Nel 2024, la ripresa globale sosterrà anche la domanda esterna per le imprese italiane

(1) Fonte: ISTAT (non rettificato per giorni lavorativi) (2) Fonte: Governo Italiano, aprile 2023

(3) A prezzi correnti (febbraio 2023 vs febbraio 2018)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR … e ISP è meglio equipaggiata rispetto ai concorrenti grazie ad un eccellente profilo di rischio, una patrimonializzazione elevata ed un modello di business ben diversificato e resiliente

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

  • (1) Calcolato come la differenza tra il fully phased-in CET1 ratio, tenendo conto dello share buyback approvato dalla BCE, vs requisiti SREP + combined buffer
  • (2) Fully phased-in CET1. Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered, UBS e UniCredit (dati al 31.3.23); Commerzbank, Crédit Agricole S.A., ING Group e Société Générale (dati al 31.12.22)
  • (3) Totale attivi illiquidi include stock di Crediti deteriorati netti, attivi di Livello 2 e Livello 3. Campione: Barclays, BBVA, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered, UBS e UniCredit (NPL netti al 31.3.23); BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole S.A., ING Group e Société Générale (NPL netti al 31.12.22). Attivi di Livello 2 e Livello 3 dati al 31.12.22 (Nordea e UBS al 31.3.23)
  • (4) Campione: BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, Nordea, Santander e UniCredit (dati al 31.3.23); Commerzbank, Crédit Agricole S.A, ING Group e Société Générale (dati al 31.12.22)
  • (5) Campione: Barclays, HSBC, Lloyds Banking Group, Standard Chartered e UBS (dati al 31.3.23); BBVA, BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole S.A., Deutsche Bank, ING Group, Nordea, Santander, Société Générale e UniCredit (dati al 31.12.22)
  • (6) Campione: BBVA, Deutsche Bank, HSBC, Nordea, Santander, Standard Chartered, UBS e UniCredit (dati al 31.3.23); Barclays, BNP Paribas, Commerzbank, ING Group, Lloyds Banking Group e Société Générale (dati al 31.12.22)
  • (7) Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, HSBC, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered, UBS e UniCredit (dati al 31.3.23); Commerzbank, Crédit Agricole S.A., ING Group e Société Générale (dati al 31.12.22)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP sta rispettando gli impegni presi ed è pienamente preparata per continuare ad avere successo

Il miglior 1° trimestre di sempre trainato da risultati di elevata qualità

  • Risultato netto di €2,0mld, il miglior trimestre dal 2007
  • Patrimonializzazione elevata ed in aumento con fully phased-in Common Equity ratio al 13,7%, nonostante ~60pb di impatti regolamentari
  • Il miglior trimestre di sempre per Proventi operativi netti, Risultato della gestione operativa e risultato corrente lordo
  • Crescita significativa degli Interessi netti senza alcuna contribuzione da TLTRO
  • Costi operativi stabili con il più basso Cost/Income ratio (41,9%), nonostante l'inflazione e proseguendo gli investimenti in tecnologia
  • Il più basso Costo del rischio annualizzato di sempre a 17pb, con nessuna riduzione degli overlay e ulteriore aumento del Tasso di copertura (+1,7pp vs 4trim.22)

Pienamente preparati ad avere successo in futuro grazie ad un modello di business ben diversificato e resiliente

  • Redditività resiliente, patrimonializzazione elevata, leverage basso e forte posizione di liquidità
  • Banca Zero-NPL con NPL ratio netto all'1,0%(1) e basso Costo del rischio
  • Modello di business ben diversificato e resiliente: leader nel Wealth Management, Protection & Advisory con fabbriche prodotto di piena proprietà e oltre €1.200 miliardi di Attività finanziarie della clientela
  • Interessi netti in forte accelerazione
  • Elevata flessibilità strategica nella gestione dei Costi, con il Cost/Income ratio più basso di sempre
  • €0,9mld di overlay ancora disponibili
  • Esposizione Russia-Ucraina bassa e con una copertura adeguata

La realizzazione del Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo, con le iniziative industriali chiave ben avviate

Solida crescita dei Ricavi, trainata dagli Interessi netti, unita al continuo focus sul Cost management… … che determina un aumento significativo del Risultato della gestione operativa

Forte riduzione delle Rettifiche nette sui crediti…

… che genera una crescita del Risultato netto a ~€7mld

Solida e sostenibile creazione e distribuzione di valore: cash payout ratio del 70% con eventuali ulteriori distribuzioni che saranno valutate di anno in anno

Risultati 1trim.23

Informazioni di dettaglio

Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale

€ mln
1trim.23 31.3.23
Proventi operativi netti 6.057 Impieghi a clientela 449.860
Costi operativi (2.536) Attività finanziarie della clientela(1) 1.233.091
Cost/Income
ratio
41,9% di cui Raccolta
diretta
bancaria
534.462
Risultato della gestione 3.521 di cui Raccolta diretta assicurativa 175.497
operativa di cui Raccolta indiretta 694.749
Risultato corrente lordo 3.363 -
Risparmio gestito
434.996
Risultato netto 1.956 -
Risparmio amministrato
259.753
RWA 295.075

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti (1) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta diretta e indiretta

Totale attivo 955.175

Dettaglio risultati economici consolidati

Liquidità, Funding e patrimonializzazione

Qualità dell'attivo

Risultati divisionali e altre informazioni

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

1trim.23 vs 1trim.22: Risultato netto a €2,0mld, il miglior trimestre dal 2007

€ mln

1trim.22(1) 1trim.23
%
Interessi netti 1.957 3.254 66,3
Commissioni nette 2.289 2.137 (6,6)
Risultato dell'attività assicurativa 392 397 1,3
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 769 262 (65,9)
Altri proventi (oneri) operativi netti 4 7 75,0
Proventi operativi netti 5.411 6.057 11,9
Spese del personale (1.576) (1.560) (1,0)
Spese amministrative (634) (644) 1,6
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali (314) (332) 5,7
Costi operativi (2.524) (2.536) 0,5
Risultato della gestione operativa 2.887 3.521 22,0
Rettifiche di valore nette su crediti (702) (189) (73,1)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività (52) (70) 34,6
Altri proventi (oneri) netti (4) 101 n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate 0 0 n.s.
Risultato corrente lordo 2.129 3.363 58,0
Imposte sul reddito (776) (1.084) 39,7
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte) (16) (42) 162,5
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte) (34) (46) 35,3
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) (266) (2)
(228)
(14,3)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi 6 (7) n.s.
Risultato netto 1.043 1.956 87,5

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Riesposto per l'applicazione dell'IFRS 17 e dell'IFRS 9 da parte delle società assicurative del Gruppo

(2) Include il contributo finale per il Fondo di Risoluzione: €330mln pre-tasse (€227mln al netto delle tasse), costo stimato per l'intero anno

1trim. vs 4trim.: forte crescita della Redditività

€ mln

4trim.22(1) 1trim.23
%
Interessi netti 3.064 3.254 n.s.
6,2
Commissioni nette 2.222 2.137 (3,8)
Risultato dell'attività assicurativa 395 397 0,5
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value (2) 262 n.s.
Altri proventi (oneri) operativi netti (12) 7 n.s.
Proventi operativi netti 5.667 6.057 6,9
Spese del personale (1.921) (1.560) (18,8)
Spese amministrative (865) (644) (25,5)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali (344) (332) (3,5)
Costi operativi (3.130) (2.536) (19,0)
Risultato della gestione operativa 2.537 3.521 38,8
Rettifiche di valore nette su crediti (1.185) (189) (84,1)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività (114) (70) (38,6)
Altri proventi (oneri) netti 55 101 83,6
Utile (perdita) delle attività operative cessate 0 0 n.s.
Risultato corrente lordo 1.293 3.363 160,1
Imposte sul reddito (45) (1.084) n.s.
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte) (78) (42) (46,2)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte) (50) (46) (8,0)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) (32) (2)
(228)
612,5
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi (12) (7) (41,7)
Risultato netto 1.076 1.956 81,8

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Riesposto per l'applicazione dell'IFRS 17 e dell'IFRS 9 da parte delle società assicurative del Gruppo

(2) Include il contributo finale per il Fondo di Risoluzione: €330mln pre-tasse (€227mln al netto delle tasse), costo stimato per l'intero anno

Conto economico trimestrale

1trim.22(1) 2trim.22(1) 3trim.22(1) 4trim.22(1) 1trim.23
Interessi netti 1.957 2.092 2.387 3.064 3.254
Commissioni nette 2.289 2.255 2.153 2.222 2.137
Risultato dell'attività assicurativa 392 449 439 395 397
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 769 560 51 (2) 262
Altri proventi (oneri) operativi netti 4 (12) (12) (12) 7
Proventi operativi netti 5.411 5.344 5.018 5.667 6.057
Spese del personale (1.576) (1.613) (1.632) (1.921) (1.560)
Spese amministrative (634) (718) (695) (865) (644)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali (314) (309) (313) (344) (332)
Costi operativi (2.524) (2.640) (2.640) (3.130) (2.536)
Risultato della gestione operativa 2.887 2.704 2.378 2.537 3.521
Rettifiche di valore nette su crediti (702) (730) (496) (1.185) (189)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività (52) (62) (42) (114) (70)
Altri proventi (oneri) netti (4) 147 4 55 101
Utile (perdita) delle attività operative cessate 0 0 0 0 0
Risultato corrente lordo 2.129 2.059 1.844 1.293 3.363
Imposte sul reddito (776) (699) (560) (45) (1.084)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte) (16) (23) (23) (78) (42)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte) (34) (30) (32) (50) (46)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) (266) (12) (266) (32) (228)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte) 0 0 0 0 0
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi 6 8 (6) (12) (7)
Risultato netto 1.043 1.303 957 1.076 1.956

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Interessi netti: significativa crescita, nonostante la mancata contribuzione da TLTRO, grazie alla componente commerciale

Commissioni nette: impattate dalla performance negativa del mercato

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale

€ mln

Commissioni nette
1trim.22 2trim.22 3trim.22 4trim.22 1trim.23
Garanzie rilasciate / ricevute 47 54 86 59 34
Servizi di incasso e pagamento 139 164 156 164 156
Conti correnti 346 348 348 344 341
Servizio Bancomat e carte di credito 83 108 114 109 94
Attività bancaria commerciale 615 674 704 676 625
Intermediazione e collocamento titoli 228 153 134 167 230
Intermediazione valute 2 3 4 0 2
Gestioni patrimoniali 704 676 660 670 614
Distribuzione prodotti assicurativi 403 421 357 406 396
Altre commissioni intermediazione / gestione 75 56 59 52 57
Attività di gestione, intermediazione e consulenza 1.412 1.309 1.214 1.295 1.299
Altre commissioni nette 262 272 235 251 213
Commissioni nette 2.289 2.255 2.153 2.222 2.137

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value

Contributi per attività
1trim.22 4trim.22 1trim.23
Clientela 90 91 89
Capital markets (11) (74) 65
Trading e Tesoreria 694 (2) 107
Prodotti strutturati di credito (4) (17) 1

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Costi operativi: stabili nonostante l'inflazione e pur continuando ad investire in tecnologia e nella crescita

Riduzione dell'organico di ~910 unità nel 1trim.

1trim.22)

~2.000 unità

Calo delle Spese del personale con una riduzione dell'organico di

Ammortamenti in aumento per gli investimenti per la crescita (tecnologia +11%), razionalizzando immobili e altro (-4%)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Rettifiche nette su crediti: Costo del rischio più basso di sempre accompagnato da una crescita del coverage dei Crediti deteriorati

  • Trentesimo trimestre di continua riduzione dello stock di Crediti deteriorati netti
  • Copertura dei Crediti deteriorati in crescita nel 1trim. (+1,7pp vs 4trim.)
  • Nessun rilascio di overlay nel 1trim. (€0,9mld ancora disponibili)

  • Costo del credito annualizzato a 17pb

  • Flusso e stock di Crediti deteriorati ai minimi storici

Dettaglio risultati economici consolidati

Liquidità, Funding e patrimonializzazione

Qualità dell'attivo

Risultati divisionali e altre informazioni

Oltre €1.200 miliardi di Attività finanziarie della clientela, in aumento di €11,2mld nel 1trim.

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti (1) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta diretta e indiretta

Mix della Raccolta

  • La raccolta retail rappresenta l'83% della Raccolta diretta bancaria
  • 83% dei depositi dei Privati sono garantiti dal Sistema di Garanzia dei Depositi (62% includendo i Corporate)
  • Base di depositi molto granulare: depositi medi ~€14.000 per i Privati (~19mln di clienti) e ~€69.000 per i Corporate (~1,8mln di clienti)

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

  • (1) Inclusi i Senior non-preferred
  • (2) Certificati di deposito + Commercial paper

(3) Inclusi i Certificates

-

7

4

-

Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Il mix e le dimensioni del finanziamento potrebbero variare in base alle condizioni di mercato e alla crescita degli asset

(2) In linea con i Green Bond Principles (2021), i Social Bond Principles (2021) e le Sustainability Bond Guidelines (2021) dell'ICMA, nonché - ove possibile e sulla base del miglior sforzo - con l'EU Taxonomy Climate Delegated Act (2021)

Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari e ai target del Piano di Impresa

  • LCR al 176% e NSFR al 125% (target 2025 del Piano di Impresa: rispettivamente 125% e 115%)
  • Operazioni di rifinanziamento con la BCE: €76mld(3) composti interamente da TLTRO III
  • Loan to Deposit ratio(4) all'84%

(3) TLTRO tranche: III.4: €31mld - scadenza il 28.6.23; III.7: €36mld - scadenza il 27.3.24; III.8: €9mld - scadenza il 26.6.24; III.9: €60mln - scadenza il 25.9.24

(4) Impieghi a clientela/Raccolta diretta bancaria

(1) Attivi di proprietà stanziabili (inclusi attivi dati a collaterale e esclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali. Al 31.3.23 €159mld di HQLA

(2) Attivi stanziabili disponibili (esclusi attivi dati a collaterale e inclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali. Al 31.3.23 €148mld di HQLA

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione solida ed in aumento, nonostante ~60pb di impatti regolamentari nel 1trim.

~125pb di beneficio addizionale dall'assorbimento delle DTA (di cui ~30pb nell'orizzonte 2trim.23-2025) non inclusi nel fully phased-in CET1 ratio

Leverage ratio al 5,7%(2)

(1) Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 31.3.23 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS 9 (€0,9mld al 31.3.23), DTA convertibili in crediti di imposta relative all'affrancamento del goodwill (€4,8mld al 31.3.23) e alle rettifiche di valore su crediti (€2,4mld al 31.3.23), DTA relative al contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete (€0,04mld al 31.3.23), così come l'atteso assorbimento delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca e al nuovo accordo con i sindacati sottoscritto il 16.11.21 (€0,4mld al 31.3.23) e DTA relative alle perdite pregresse (€2,3mld al 31.3.23), e la prevista distribuzione a valere sull'Utile assicurativo del 1trim.23) (2) Includendo le esposizioni con la BCE

Dettaglio risultati economici consolidati

Liquidità, Funding e patrimonializzazione

Qualità dell'attivo

Risultati divisionali e altre informazioni

Crediti deteriorati: massivo deleveraging

x
NPL ratio
lordo, %
x
NPL ratio netto, %
x
NPL ratio
lordo e netto in base alla definizione EBA, %
Crediti deteriorati lordi Crediti deteriorati netti

mld

mld
31.3.22 31.12.22 31.3.23 31.3.22 31.12.22 31.3.23
Sofferenze 7,3 3,7 3,9 Sofferenze 2,1 1,1 1,2
-
di cui forborne
1,5 0,8 0,9 -
di cui forborne
0,5 0,3 0,3
Inadempienze
probabili
6,5 6,4 6,4 Inadempienze
probabili
4,2 4,0 3,8
-
di cui forborne
3,1 2,6 2,6 -
di cui forborne
2,1 1,7 1,7
Scaduti
e sconfinanti
0,6 0,6 0,5 Scaduti
e sconfinanti
0,4 0,4 0,4
-
di cui forborne
0,1 - 0,1
Di cui €0,5mld
-
di cui forborne
- - 0,1
Di cui €0,2mld
Totale 14,4 10,6 relativi
10,8
all'esposizione
Totale 6,8 5,5 relativi
5,4
all'esposizione
3,0 2,3 2,4 Russia-Ucraina 1,4 1,2 Russia-Ucraina
1,2
2,3 1,9 2,0 1,1 1,0 1,0

Stock e ratio di Crediti deteriorati netti più bassi di sempre con il trentesimo trimestre di continua riduzione dello stock di Crediti deteriorati netti

Crediti deteriorati: copertura cospicua ed in aumento nel 1trim.

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Copertura specifica; %

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

Flusso di Crediti deteriorati: ai minimi storici

Flusso netto di nuovi Crediti deteriorati proveniente da Crediti in bonis 2,5 2,0 1,5 1,3 1,2 0,7 0,6 0,6 0,8 0,4 0,4 0,4 1trim.12(1) 1trim.13 1trim.14 1trim.15 1trim.16 1trim.17 1trim.18 1trim.19 1trim.20 1trim.21 1trim.22 1trim.23 -83% Impatto dell'acquisizione delle due ex Banche Venete Impatto della combinazione con UBI Banca

(1) Dati 2012 ricalcolati considerando gli effetti dei cambiamenti regolamentari nel criterio di classificazione dei Crediti a Scaduti e Sconfinanti introdotto da Banca d'Italia (90 giorni nel 2012 vs 180 fino al 31.12.11)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Flusso lordo di Crediti deteriorati

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Flusso netto di Crediti deteriorati

Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato

di rischio

  • Rapporto rata/reddito disponibile al 31%
  • Loan-to-Value medio pari al ~59%
  • Durata media all'accensione pari a ~24 anni
  • Durata media residua pari a ~19 anni

Composizione per area di business (dati al 31.3.23) Crediti non-retail delle banche e delle società italiane del Gruppo Composizione per settori di attività economica

31.3.23
Amministrazioni pubbliche 4,6%
Societa' finanziarie 8,9%
Societa' non finanziarie 43,2%
di cui:
UTILITY 4,6%
SERVIZI 4,5%
DISTRIBUZIONE 3,3%
IMMOBILIARE 3,2%
COSTR. E MATERIALI PER COSTRUZIONI 3,1%
ALIMENTARE 2,6%
METALLURGIA E PRODOTTI IN METALLO 2,3%
INFRASTRUTTURE 2,3%
SISTEMA MODA 2,2%
MEZZI DI TRASPORTO 1,9%
ENERGIA ED ESTRAZIONE 1,8%
MECCANICA 1,7%
CHIMICA, GOMMA E PLASTICA 1,7%
TURISMO 1,7%
AGRICOLTURA 1,6%
TRASPORTI 1,2%
COMPONENTI E APPARECCHIATURE ELETTRICHE 0,8%
FARMACEUTICA 0,8%
MOBILI E ELETTRODOMESTICI 0,8%
MEDIA 0,5%
LEGNO E CARTA 0,5%
ALTRI BENI DI CONSUMO 0,2%

Esposizione verso la Russia ridotta allo 0,2% degli Impieghi alla clientela del Gruppo

MIL-BVA362-03032014-90141/VR
€ mld, dati al 31.3.23
-- ------------------------ -- -- -- -- -- --
Presenza locale in Russia Esposizione cross-border
verso
la Russia(1)
Impieghi a Clientela (al netto delle garanzie
ECA
e degli accantonamenti)
0,2(2) 0,9(3)
Garanzie ECA(4) - 0,8(5)
Impieghi verso banche (al netto degli
accantonamenti)
0,7 0,04(6)
Obbligazioni (al netto delle svalutazioni) 0,01 n.s.(7)
Derivati n.s. -
RWA 2,0 2,8
Totale attivo 1,7 n.a.
Funding
infragruppo
0,3 n.a.

Esposizione cross-border verso la Russia per la maggior parte performing e classificata come Stage 2

  • (1) L'esposizione verso le controparti russe incluse nelle liste SDN di nomi a cui si applicano le sanzioni è pari a solamente €0,4mld
  • (2) E' inoltre presente un off-balance di €0,1mld per la Russia (di cui €0,05mld margini disponibili irrevocabili)
  • (3) E' inoltre presente off-balance di €0,2mld (di cui €0,03mld margini disponibili irrevocabili)
  • (4) Export Credit Agencies
  • (5) Sono inoltre presenti garanzie Export Credit Agencies su off-balance per €0,5mld (tutti margini disponibili irrevocabili)
  • (6) E' inoltre presente un off-balance di €0,1mld (no margini disponibili irrevocabili)
  • (7) Inclusa attività assicurativa (riguardante polizze emesse non a totale rischio degli assicurati)

Dettaglio risultati economici consolidati

Liquidità, Funding e patrimonializzazione

Qualità dell'attivo

Risultati divisionali e altre informazioni

Risultati per area di business

Dati al 31.3.23

Divisioni
Banca dei
Territori
IMI
Corporate &
Investment
Banking
International
Subsidiary
Banks(1)
Private
Banking(2)
Asset
Management(3)
Insurance(4) Centro di
Governo /
Altro(5)
Totale
Proventi operativi netti (€ mln) 2.785 972 665 754 235 399 247 6.057
Risultato gestione operativa (€ mln) 1.282 638 397 525 183 316 180 3.521
Risultato netto (€ mln) 695 394 365 343 129 210 (180) 1.956
Cost/Income (%) 54,0 34,4 40,3 30,4 22,1 20,8 n.s. 41,9
RWA (€ mld) 80,1 109,0 35,4 12,2 1,9 0,0 56,5 295,1
Raccolta diretta bancaria (€ mld) 277,3 94,1 53,2 46,4 0,0 0,0 63,5 534,5
Impieghi a clientela (€ mld) 244,4 132,9 40,5 14,8 0,2 0,0 17,1 449,9

Nota: L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) I dati non includono la controllata russa Banca Intesa inclusa nella Divisione IMI C&IB

(2) Fideuram, Intesa Sanpaolo Private Banking, Intesa Sanpaolo Wealth Management, IW Private Investments,Gruppo REYL e Siref Fiduciaria

(3) Eurizon

(4) Fideuram Vita, Intesa Sanpaolo Assicura, Intesa Sanpaolo Insurance Agency, Intesa Sanpaolo Life, Intesa Sanpaolo RBM Salute e Intesa Sanpaolo Vita

(5) Tesoreria, Strutture Centrali e rettifiche di consolidamento

Banca dei Territori: 1trim.23 vs 1trim.22

1trim.22 1trim.23
%
Interessi netti 960 1.573 63,9
Commissioni nette 1.191 1.182 (0,8)
Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 30 32 6,7
Altri proventi (oneri) operativi netti 2 (2) n.s.
Proventi operativi netti 2.183 2.785 27,6
Spese del personale (826) (802) (2,9)
Spese amministrative (706) (701) (0,7)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali 0 0 n.s.
Costi operativi (1.532) (1.503) (1,9)
Risultato della gestione operativa 651 1.282 96,9
Rettifiche di valore nette su crediti 141 (209) n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività (15) (7) (53,3)
Altri proventi (oneri) netti 0 0 n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate 0 0 n.s.
Risultato corrente lordo 777 1.066 37,2
Imposte sul reddito (258) (351) 36,0
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte) (2) (13) 550,0
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte) (8) (7) (12,5)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi 7 0 (100,0)

Banca dei Territori: 1trim. vs 4trim.

4trim.22 1trim.23
%
Interessi netti 1.063 1.573 48,0
Commissioni nette 1.214 1.182 (2,6)
Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 30 32 6,7
Altri proventi (oneri) operativi netti (6) (2) (66,7)
Proventi operativi netti 2.301 2.785 21,0
Spese del personale (928) (802) (13,6)
Spese amministrative (828) (701) (15,3)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali 0 0 n.s.
Costi operativi (1.756) (1.503) (14,4)
Risultato della gestione operativa 545 1.282 135,2
Rettifiche di valore nette su crediti (823) (209) (74,6)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività (25) (7) (72,0)
Altri proventi (oneri) netti 0 0 n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate 0 0 n.s.
Risultato corrente lordo (303) 1.066 n.s.
Imposte sul reddito 96 (351) n.s.
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte) (28) (13) (53,6)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte) (6) (7) 16,7
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) (8) 0 (100,0)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi 0 0 n.s.
Risultato netto (249) 695 n.s.

IMI Corporate & Investment Banking: 1trim.23 vs 1trim.22

€ mln

1trim.22 1trim.23
%
Interessi netti 469 611 30,3
Commissioni nette 292 258 (11,6)
Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 624 103 (83,5)
Altri proventi (oneri) operativi netti 0 0 n.s.
Proventi operativi netti 1.385 972 (29,8)
Spese del personale (115) (118) 2,6
Spese amministrative (199) (211) 6,0
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali (5) (5) 0,0
Costi operativi (319) (334) 4,7
Risultato della gestione operativa 1.066 638 (40,2)
Rettifiche di valore nette su crediti (723) 10 n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività (25) (58) 132,0
Altri proventi (oneri) netti 0 0 n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate 0 0 n.s.
Risultato corrente lordo 318 590 85,5
Imposte sul reddito (151) (190) 25,8
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte) (5) (6) 20,0
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi 0 0 n.s.
Risultato netto 162 394 143,2

Includendo €679mln di accantonamenti per l'esposizione Russia-Ucraina nel 1trim.22

IMI Corporate & Investment Banking: 1trim. vs 4trim.

4trim.22 1trim.23
%
Interessi netti 599 611 2,0
Commissioni nette 292 258 (11,6)
Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value (17) 103 n.s.
Altri proventi (oneri) operativi netti 0 0 n.s.
Proventi operativi netti 874 972 11,2
Spese del personale (157) (118) (24,8)
Spese amministrative (235) (211) (10,2)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali (5) (5) 0,0
Costi operativi (397) (334) (15,9)
Risultato della gestione operativa 477 638 33,8
Rettifiche di valore nette su crediti (208) 10 n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività (26) (58) 123,1
Altri proventi (oneri) netti 0 0 n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate 0 0 n.s.
Risultato corrente lordo 243 590 142,8
Imposte sul reddito (101) (190) 88,1
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte) (6) (6) 0,0
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi 0 0 n.s.
Risultato netto 136 394 189,7

International Subsidiary Banks: 1trim.23 vs 1trim.22

€ mln

1trim.22 1trim.23
%
Interessi netti 345 519 50,4
Commissioni nette 140 138 (1,4)
Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 27 21 (22,2)
Altri proventi (oneri) operativi netti (13) (13) 0,0
Proventi operativi netti 499 665 33,3
Spese del personale (133) (138) 3,8
Spese amministrative (95) (102) 7,4
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali (28) (28) 0,0
Costi operativi (256) (268) 4,7
Risultato della gestione operativa 243 397 63,4
Rettifiche di valore nette su crediti (136) 0 (100,0)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività (5) (4) (20,0)
Altri proventi (oneri) netti 1 120 n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate 0 0 n.s.
Risultato corrente lordo 103 513 398,1
Imposte sul reddito (49) (130) 165,3
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte) (9) (10) 11,1
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) (10) (6) (40,0)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte) 0 (1) n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi 0 (1) n.s.
Risultato netto 35 365 942,9

Includendo €122mln di accantonamenti per l'esposizione Russia-Ucraina nel 1trim.22

International Subsidiary Banks: 1trim. vs 4trim.

4trim.22 1trim.23
%
12,8
138 138 0,0
n.s.
30 21 (30,0)
(20) (13) (35,0)
608 665 9,4
(15,3)
(124) (102) (17,7)
(29) (28) (3,4)
(316) (268) (15,2)
292 397 36,0
(112) 0 (100,0)
(8) (4) (50,0)
32 120 275,0
0 0 n.s.
204 513 151,5
319,4
(23,1)
0 0 n.s.
(8) (6) (25,0)
n.s.
0 (1)
0 (1) n.s.
460
0
(163)
(31)
(13)
519
0
(138)
(130)
(10)

Private Banking: 1trim.23 vs 1trim.22

1trim.22 1trim.23
%
Interessi netti 49 280 471,4
Commissioni nette 512 455 (11,1)
Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 13 20 53,8
Altri proventi (oneri) operativi netti 3 (1) n.s.
Proventi operativi netti 577 754 30,7
Spese del personale (110) (117) 6,4
Spese amministrative (90) (91) 1,1
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali (20) (21) 5,0
Costi operativi (220) (229) 4,1
Risultato della gestione operativa 357 525 47,1
Rettifiche di valore nette su crediti 2 (6) n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività 3 (6) n.s.
Altri proventi (oneri) netti 0 0 n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate 0 0 n.s.
Risultato corrente lordo 362 513 41,7
Imposte sul reddito (104) (158) 51,9
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte) (8) (6) (25,0)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte) (5) (6) 20,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi 0 0 n.s.
Risultato netto 245 343 40,0

Private Banking: 1trim. vs 4trim.

4trim.22 1trim.23
%
Interessi netti 216 280 29,6
Commissioni nette 475 455 (4,2)
Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 31 20 (35,5)
Altri proventi (oneri) operativi netti 4 (1) n.s.
Proventi operativi netti 726 754 3,9
Spese del personale (146) (117) (19,9)
Spese amministrative (89) (91) 2,2
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali (20) (21) 5,0
Costi operativi (255) (229) (10,2)
Risultato della gestione operativa 471 525 11,5
Rettifiche di valore nette su crediti (5) (6) 20,0
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività (9) (6) (33,3)
Altri proventi (oneri) netti 0 0 n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate 0 0 n.s.
Risultato corrente lordo 457 513 12,3
Imposte sul reddito (153) (158) 3,3
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte) (15) (6) (60,0)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte) (6) (6) 0,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) (2) 0 (100,0)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi 3 0 (100,0)
Risultato netto 284 343 20,8

Asset Management: 1trim.23 vs 1trim.22

1trim.22 1trim.23
%
Interessi netti 0 1 n.s.
Commissioni nette 241 209 (13,3)
Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value (5) 8 n.s.
Altri proventi (oneri) operativi netti 17 17 0,0
Proventi operativi netti 253 235 (7,1)
Spese del personale (23) (23) 0,0
Spese amministrative (25) (27) 8,0
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali (1) (2) 100,0
Costi operativi (49) (52) 6,1
Risultato della gestione operativa 204 183 (10,3)
Rettifiche di valore nette su crediti 0 0 n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività 0 (2) n.s.
Altri proventi (oneri) netti 0 0 n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate 0 0 n.s.
Risultato corrente lordo 204 181 (11,3)
Imposte sul reddito (57) (51) (10,5)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte) (1) 0 (100,0)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte) (1) (1) 0,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi 0 0 n.s.
Risultato netto 145 129 (11,0)

Asset Management: 1trim. vs 4trim.

4trim.22 1trim.23
%
Interessi netti 1 1 0,0
Commissioni nette 222 209 (5,9)
Risultato dell'attività assicurativa 0 0 n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 1 8 700,0
Altri proventi (oneri) operativi netti 14 17 21,4
Proventi operativi netti 238 235 (1,3)
Spese del personale (36) (23) (36,1)
Spese amministrative (32) (27) (15,6)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali (2) (2) 0,0
Costi operativi (70) (52) (25,7)
Risultato della gestione operativa 168 183 8,9
Rettifiche di valore nette su crediti 0 0 n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività 0 (2) n.s.
Altri proventi (oneri) netti 0 0 n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate 0 0 n.s.
Risultato corrente lordo 168 181 7,7
Imposte sul reddito (52) (51) (1,9)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte) (1) (1) 0,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi 0 0 n.s.
Risultato netto 115 129 12,2

Insurance: 1trim.23 vs 1trim.22

1trim.22(1) 1trim.23
%
Interessi netti 0 0 n.s.
Commissioni nette 1 1 0,0
Risultato dell'attività assicurativa 367 399 8,7
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 n.s.
Altri proventi (oneri) operativi netti (3) (1) (66,7)
Proventi operativi netti 365 399 9,3
Spese del personale (33) (35) 6,1
Spese amministrative (44) (40) (9,1)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali (7) (8) 14,3
Costi operativi (84) (83) (1,2)
Risultato della gestione operativa 281 316 12,5
Rettifiche di valore nette su crediti 0 0 n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività 0 2 n.s.
Altri proventi (oneri) netti 0 0 n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate 0 0 n.s.
Risultato corrente lordo 281 318 13,2
Imposte sul reddito (68) (102) 50,0
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte) (2) (2) 0,0
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte) (2) (2) 0,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi (1) (2) 100,0
Risultato netto 208 210 1,0

Insurance: 1trim. vs 4trim.

4trim.22(1) 1trim.23
%
Interessi netti 0 0 n.s.
Commissioni nette 1 1 0,0
Risultato dell'attività assicurativa 356 399 12,1
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value 0 0 n.s.
Altri proventi (oneri) operativi netti (2) (1) (50,0)
Proventi operativi netti 355 399 12,4
Spese del personale (48) (35) (27,1)
Spese amministrative (59) (40) (32,2)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali (9) (8) (11,1)
Costi operativi (116) (83) (28,4)
Risultato della gestione operativa 239 316 32,2
Rettifiche di valore nette su crediti 0 0 n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività 101 2 (98,0)
Altri proventi (oneri) netti 8 0 (100,0)
Utile (perdita) delle attività operative cessate 0 0 n.s.
Risultato corrente lordo 348 318 (8,6)
Imposte sul reddito (88) (102) 15,9
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte) (7) (2) (71,4)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte) (2) (2) 0,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte) 0 0 n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi (23) (2) (91,3)
Risultato netto 228 210 (7,9)

Leadership di mercato in Italia

  • (2) Dati al 31.3.23
  • (3) Comprendono le obbligazioni
  • (4) Dati al 31.12.22 (5) Fondi comuni; dati al 31.12.22

International Subsidiary Banks per Paese

Dati al 31.3.23

Totale Totale Incidenza
% sul
Ungheria Slovacchia Slovenia Croazia Bosnia Serbia Albania Romania Moldavia Ucraina(*) CEE Egitto Gruppo
Proventi operativi netti (€ mln) 114 160 33 134 12 96 14 12 5 581 84 665 11,0%
Costi operativi (€ mln) 31 57 12 51 6 30 7 9 3 205 29 235 9,3%
Rettifiche su crediti (€ mln) (5) 12 (0) (11) 0 9 (4) 0 0 1 (0) 0 0,1%
Risultato netto (€ mln) 38 55 15 166 5 45 9 2 1 336 38 374 19,1%
Raccolta diretta da clientela (€ mld) 5,5 19,5 3,2 12,0 0,9 5,5 1,5 1,1 0,2 49,3 3,4 52,7 9,9%
Impieghi a clientela (€ mld) 3,9 17,4 2,3 8,4 0,8 4,6 0,5 0,8 0,1 38,8 1,7 40,4 9,0%
Crediti in bonis (€ mld)
di cui:
3,8 17,3 2,3 8,3 0,8 4,6 0,4 0,8 0,1 38,3 1,6 40,0 9,0%
Retail valuta locale 45% 61% 43% 49% 35% 22% 26% 13% 52% 49% 56% 50%
Retail in valuta estera 0% 0% 0% 0% 13% 29% 16% 13% 0% 4% 0% 4%
Corporate valuta locale 24% 32% 57% 51% 24% 6% 10% 40% 18% 33% 27% 33%
Corporate in valuta estera 30% 7% 0% 0% 28% 42% 49% 34% 29% 13% 17% 13%
Totale Crediti deteriorati (€ mln) 82 104 5 174 11 45 9 19 1 450 41 491 9,1%
Copertura Crediti deteriorati 43% 68% 81% 54% 62% 67% 44% 59% 75% 59% 65% 60%
Costo del credito annualizzato(1) (pb) n.s. 27 n.s. n.s. 9 80 n.s. 19 83 1 n.s. 0

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(*) Considerata la limitata operatività di Pravex Bank nel 1trim., e più in generale la sua scarsa significatività, non si è proceduto al consolidamento del suo conto economico. Lo stato patrimoniale della controllata è stato consolidato sulla base del controvalore dei saldi del 31.12.22 al tasso di

cambio del 31.3.23

Esposizione totale(1) per i principali Paesi

€ mln

IMPIEGHI
AC Attività bancaria
FVTOCI
FVTPL(2) Totale(3)
Paesi UE 45.639 37.198 4.023 86.860 410.827
Austria 759 657 3 1.419 469
Belgio 3.552 2.886 152 6.590 1.347
Bulgaria 0 0 1 1 11
Croazia 280 931 77 1.288 8.259
Cipro 0 0 0 0 12
Repubblica Ceca 144 37 0 181 959
Danimarca 39 38 3 80 107
Estonia 0 0 0 0 4
Finlandia 270 31 4 305 203
Francia 7.192 4.449 -377 11.264 7.144
Germania 525 1.792 -78 2.239 4.711
Grecia 37 0 23 60 21
Ungheria 373 736 15 1.124 4.172
Irlanda 903 1.167 406 2.476 486
Italia 23.466 14.384 3.218 41.068 348.795
Lettonia 0 0 0 0 19
Lituania 0 0 0 0 2
Lussemburgo 446 803 48 1.297 7.450
Malta 0 0 0 0 34
Paesi Bassi 1.015 916 151 2.082 1.994
Polonia 258 106 0 364 930
Portogallo 554 617 -17 1.154 126
Romania 65 376 7 448 943
Slovacchia 0 1.065 11 1.076 14.920
Slovenia 1 170 3 174 2.250
Spagna 5.737 5.747 376 11.860 4.966
Svezia 23 290 -3 310 493
Albania 81 492 1 574 493
Egitto 75 1.070 0 1.145 2.323
Giappone 46 1.408 8 1.462 241
Russia 4 12 0 16 2.033
Serbia 7 474 0 481 4.803
Regno Unito 548 694 62 1.304 14.224
Stati Uniti d'America 4.076 8.834 308 13.218 7.935
Altri Paesi 6.618 6.077 -35 12.660 22.856
Totale 57.094 56.259 4.367 117.720 465.735

Nota: dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Esposizione verso rischi sovrani (amministrazioni centrali e locali), banche e altra clientela. Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 31.3.23

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Il totale dei titoli di debito da attività assicurativa (esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati) ammonta a €74.526mln (di cui €50.787mln in Italia)

Esposizione verso i rischi sovrani(1) per i principali Paesi

€ mln

TITOLI DI DEBITO
Attività bancaria IMPIEGHI
AC FVTOCI FVTPL(2) Totale(3)
Paesi UE 35.049 28.900 1.402 65.351 10.600
Austria 615 505 0 1.120 0
Belgio 2.595 2.828 130 5.553 0
Bulgaria 0 0 1 1 0
Croazia 150 931 77 1.158 1.554
Cipro 0 0 0 0 0
Repubblica Ceca 0 0 0 0 0
Danimarca 0 0 2 2 0
Estonia 0 0 0 0 0
Finlandia 255 0 0 255 0
Francia 6.670 2.733 -588 8.815 3
Germania 138 893 -162 869 0
Grecia 0 0 -6 -6 0
Ungheria 152 703 15 870 342
Irlanda 336 58 3 397 0 Duration
titoli governativi
(Attività bancaria): 6,4 anni
Italia 17.135 12.449 1.856 31.440 8.325 Duration
corretta per coperture: 0,9 anni
Lettonia 0 0 0 0 19
Lituania 0 0 0 0 0
Lussemburgo 266 432 -20 678 0
Malta 0 0 0 0 0
Paesi Bassi 828 47 2 877 0
Polonia 28 64 0 92 0
Portogallo 389 617 -27 979 0
Romania 65 376 4 445 4
Slovacchia 0 944 11 955 142
Slovenia 1 163 3 167 162
Spagna 5.426 5.157 101 10.684 49
Svezia 0 0 0 0 0
Albania 81 492 1 574 0
Egitto 75 1.070 0 1.145 523
Giappone 0 847 0 847 0
Russia 0 12 0 12 0
Serbia 7 474 0 481 185
Regno Unito 0 232 -2 230 0
Stati Uniti d'America 3.378 7.453 133 10.964 0
Altri Paesi 2.258 3.442 -60 5.640 4.747
Totale 40.848 42.922 1.474 85.244 0
16.055

Nota: dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Esposizione verso Amministrazioni centrali e locali. Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 31.3.23

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Il totale dei titoli di debito da attività assicurativa (esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati) ammonta a €57.519mln (di cui €48.064mln in Italia). Il totale delle riserve FVTOCI relative all'attività bancaria ammonta a -€1.233mln (di cui -€214mln in Italia)

Esposizione verso banche per i principali Paesi(1)

€ mln

IMPIEGHI
AC Attività bancaria
FVTOCI
FVTPL(2) Totale(3)
Paesi UE 2.000 4.357 1.414 7.771 18.651
Austria 128 121 3 252 216
Belgio 11 48 20 79 305
Bulgaria 0 0 0 0 0
Croazia 0 0 0 0 42
Cipro 0 0 0 0 0
Repubblica Ceca 0 37 0 37 10
Danimarca 26 8 1 35 50
Estonia 0 0 0 0 0
Finlandia 10 20 3 33 12
Francia 284 1.104 151 1.539 4.171
Germania 279 468 79 826 1.870
Grecia 0 0 29 29 11
Ungheria 157 33 0 190 518
Irlanda 36 0 -9 27 170
Italia 790 1.080 825 2.695 9.811
Lettonia 0 0 0 0 0
Lituania 0 0 0 0 0
Lussemburgo 92 258 40 390 268
Malta 0 0 0 0 0
Paesi Bassi 59 369 27 455 286
Polonia 0 34 0 34 1
Portogallo 0 0 0 0 2
Romania 0 0 3 3 92
Slovacchia 0 121 0 121 2
Slovenia 0 7 0 7 1
Spagna 110 472 244 826 752
Svezia 18 177 -2 193 61
Albania 0 0 0 0 31
Egitto 0 0 0 0 24
Giappone 34 388 0 422 32
Russia 0 0 0 0 116
Serbia 0 0 0 0 26
Regno Unito 145 286 36 467 665
Stati Uniti d'America 159 511 131 801 68
Altri Paesi 64 1.911 -13 1.962 2.749
Totale 2.402 7.453 1.568 11.423 0
22.362

Nota: dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 31.3.23

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Il totale dei titoli di debito da attività assicurativa (esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati) ammonta a €9.046mln (di cui €1.407mln in Italia)

Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi(1)

€ mln

TITOLI DI DEBITO
Attività bancaria
IMPIEGHI
AC FVTOCI FVTPL(2) Totale(3)
Paesi UE 8.590 3.941 1.207 13.738 381.576
Austria 16 31 0 47 253
Belgio 946 10 2 958 1.042
Bulgaria 0 0 0 0 11
Croazia 130 0 0 130 6.663
Cipro 0 0 0 0 12
Repubblica Ceca 144 0 0 144 949
Danimarca 13 30 0 43 57
Estonia 0 0 0 0 4
Finlandia 5 11 1 17 191
Francia 238 612 60 910 2.970
Germania 108 431 5 544 2.841
Grecia 37 0 0 37 10
Ungheria 64 0 0 64 3.312
Irlanda 531 1.109 412 2.052 316
Italia 5.541 855 537 6.933 330.659
Lettonia 0 0 0 0 0
Lituania 0 0 0 0 2
Lussemburgo 88 113 28 229 7.182
Malta 0 0 0 0 34
Paesi Bassi 128 500 122 750 1.708
Polonia 230 8 0 238 929
Portogallo 165 0 10 175 124
Romania 0 0 0 0 847
Slovacchia 0 0 0 0 14.776
Slovenia 0 0 0 0 2.087
Spagna 201 118 31 350 4.165
Svezia 5 113 -1 117 432
Albania 0 0 0 0 462
Egitto 0 0 0 0 1.776
Giappone 12 173 8 193 209
Russia 4 0 0 4 1.917
Serbia 0 0 0 0 4.592
Regno Unito 403 176 28 607 13.559
Stati Uniti d'America 539 870 44 1.453 7.867
Altri Paesi 4.296 724 38 5.058 15.360
Totale 13.844 5.884 1.325 21.053 427.318

Nota: dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 31.3.23

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Il totale dei titoli di debito da attività assicurativa (esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati) ammonta a €7.961mln (di cui €1.316mln in Italia)

"Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Fabrizio Dabbene, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili".

* * *

Questa presentazione contiene previsioni, obiettivi e stime che riflettono le attuali opinioni del management Intesa Sanpaolo in merito ad eventi futuri. Previsioni, obiettivi e stime sono in genere identificate da espressioni come "è possibile," "si dovrebbe," "si prevede," "ci si attende," "si stima," "si ritiene," "si intende," "si progetta," "obiettivo" oppure dall'uso negativo di queste espressioni o da altre varianti di tali espressioni oppure dall'uso di terminologia comparabile. Queste previsioni, obiettivi e stime comprendono, ma non si limitano a, tutte le informazioni diverse dai dati di fatto, incluse, senza limitazione, quelle relative alla posizione finanziaria futura di Intesa Sanpaolo e ai risultati operativi, la strategia, i piani, gli obiettivi e gli sviluppi futuri nei mercati in cui Intesa Sanpaolo opera o intende operare.

A seguito di tali incertezze e rischi, si avvisano i lettori che non devono fare eccessivo affidamento su tali informazioni di carattere previsionale come previsione di risultati effettivi. La capacità del Gruppo Intesa Sanpaolo di raggiungere i risultati o obiettivi previsti dipende da molti fattori al di fuori del controllo del management. I risultati effettivi possono differire significativamente (ed essere più negativi di) da quelli previsti o impliciti nei dati previsionali. Tali previsioni e stime comportano rischi ed incertezze che potrebbero avere un impatto significativo sui risultati attesi e si fondano su assunti di base.

Le previsioni, gli obiettivi e le stime ivi formulate si basano su informazioni a disposizione di Intesa Sanpaolo alla data odierna. Intesa Sanpaolo non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente e di rivedere previsioni e stime a seguito della disponibilità di nuove informazioni, di eventi futuri o di altro, fatta salva l'osservanza delle leggi applicabili. Tutte le previsioni e le stime successive, scritte ed orali, attribuibili a Intesa Sanpaolo o a persone che agiscono per conto della stessa sono espressamente qualificate, nella loro interezza, da queste dichiarazioni cautelative.

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