Risultati consolidati 1Q23

Bologna – 12 maggio 2023

Il presente documento è stato predisposto da Unipol Gruppo S.p.A. e da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. esclusivamente con finalità informative nel contesto della presentazione dei dati relativi al 1Q23.

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Luca Zaccherini, dichiara, ai sensi dell'articolo 154-bis, comma secondo, del "Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria", che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il contenuto del presente documento non costituisce una raccomandazione in relazione a strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né si riferisce ad un'offerta ovvero ad una sollecitazione alla vendita o all'acquisto di strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né potrà in qualsiasi modo costituire la base di alcuna decisione di investimento da parte dei relativi destinatari.

L'eventuale mancata quadratura dei dati contenuti nel presente documento dipende dagli arrotondamenti.

Eccetto ove diversamente specificato, i dati contenuti nel presente documento sono relativi al Gruppo Unipol e si basano sui principi contabili internazionali (IFRS) in vigore.

1 Risultati consolidati 1Q23

Allegati

2 Allegati 1 Risultati consolidati 1Q23

RISULTATI PER SETTORE

€mln	1Q22 IFRS4/IAS 39	1Q22 IFRS17/9	1Q23 IFRS17/9
Risultato lordo consolidato	322	217	381
Danni	247	190	312
Vita	69	17	52
Altro	7	10	17
Risultato netto consolidato	246	161	284
Risultato netto di Gruppo	200	130	230

I dati 1Q22 erano impattati dal badwill contabilizzato da Unipol in seguito all'incremento della sua quota in BPER

	1Q22 IFRS4/IAS39	1Q22 IFRS17/9	1Q23 IFRS17/9
Risultato lordo consolidato	282	176	330
Danni	236	179	284
Vita	70	18	53
Altro	-24	-21	-7
Risultato netto consolidato	203	118	231
Risultato netto di Gruppo	191	110	218

+5,5% €mln RACCOLTA PREMI 1Q22 1Q23 939 1.086 2.025 2.137 955 1.182 +1,7% +8,8%

Auto	Non-Auto
------	----------

	€mln	%	var%
Mobility	1.046	49	+2,1
Auto	955	45	+1,7
Altro	91	4	+6,8
Welfare	488	23	+15,4
Malattia	313	15	+25,2
Infortuni	174	8	+1,2
Property	603	28	+4,3
Incendio e ADB	324	15	+2,7
RCG	192	9	+6,4
Altro	88	4	+5,8
Totale	2.137	100	+5,5

Dettaglio per segmento di mercato

	Totale	Mobility	Welfare	Property
Retail e PMI	77%	43%	11%	23%
Corporate	23%	6%	12%	5%
Totale	100%

Dettaglio per società

	€mln	%	var%
UnipolSai	1.669	78	+1,6
UniSalute	237	11	+41,6
Linear	51	2	+3,6
Arca Assicurazioni	60	3	+7,0
Siat	55	3	+31,5
Incontra	40	2	-11,7
DDOR	25	1	+6,8
Totale	2.137	100	+5,5

Dettaglio per canale distributivo

	Totale	Mobility	Welfare	Property
Agenti	73%	41%	9%	22%
Bancassicurazione	5%	1%	3%	1%
Altro	22%	7%	10%	5%
Totale	100%

RISULTATI CONSOLIDATI 1Q23 > COMBINED RATIO DANNI

Dati gestionali, local GAAP

Dettaglio per ramo

	€mln	%	var%
Tradizionali	822	48	-1,6
Unit linked	157	9	-58,2
Fondi pensione	712	41	+317,4
Capitalizzazioni	36	2	-12,4
Totale	1.728	100	+21,4

Dettaglio per segmento di mercato

	Totale	Multiramo	Tradizionali pure	Linked pure	Fondi pensione
Individuali	48,5%	20,0%	26,5%	1,5%	0,6%
Collettive	51,2%	--	10,5%	--	40,6%
Corporate	0,3%	--	0,3%	--	--
Totale	100,0%

Dettaglio per canale distributivo

	€mln	%	var%
Agenti	344	20	-10,0
Bancassicurazione	536	31	-26,8
Direzione	804	47	+201,2
Altro	44	3	+4,3
Totale	1.728	100	+21,4

Dettaglio per società

	€mln	%	var%
UnipolSai	1.187	69	+72,9
Arca Vita + AVI	530	31	-26,5
Altre società	10	1	-34,6
Totale	1.728	100	+21,4

Riserve tecniche per minimo garantito ^a

	FY22		1Q23
Rend. min. gar.	€mld	%	€mld	%
0%	17,1	47	17,6	48
0% - 1%	7,8	22	7,6	21
1% - 2%	5,2	14	5,2	14
2% - 3%	4,3	12	4,3	12
>3%	1,9	5	1,8	5
Totale	36,4	100	36,5	100

^aRiserve tecniche gestioni separate portafoglio in essere ^b Calcolato sul costo storico ^c Rendimento finanziario lordo su base annua Dati gestionali

Investimenti per asset class

	FY22		1Q23
	€mld	%	€mld	%
Totale obbligazioni	41,3	78,7	42,8	78,7
di cui governativi Italia	17,5	33,3	18,4	33,8
di cui governativi altri paesi	8,8	16,8	9,1	16,7
di cui corporate	15,0	28,5	15,3	28,2
Liquidità	1,6	3,1	1,7	3,1
Azioni e fondi	2,3	4,4	2,5	4,7
Real Assets, P.E., H.F.	2,4	4,5	2,5	4,5
Immobiliare	4,9	9,3	4,9	9,0
Totale	52,6	100	54,4	100

Dettaglio per categoria contabile – 1Q23

	FVOCI	FVPL Danni e Vita patr.	FVPL Vita gest. sep.	COSTO AMM.	ALTRO	TOT.
Governativi	48%	--	--	2%	--	50%
Corporate	22%	2%	2%	2%	--	28%
Azioni e fondi	4%	1%	--	--	--	5%
Real Assets, P.E., H.F.	--	2%	3%	--	--	5%
Immobiliare	--	--	1%	8%	--	9%
Liquidità	--	--	--	--	3%	3%
Totale	74%	5%	6%	12%	3%	100%

Duration (anni)

		FY22			1Q23
	Totale	Danni	Vita	Totale	Danni	Vita
Attivi	5,0	3,0	6,0	4,6	2,4	5,8
Passivi	5,8	2,3	7,3	5,8	2,3	7,3
Mismatch	-0,0	1,3	-0,5	-0,3	0,8	-0,7

€mln

	1Q22		1Q23
	Danni	Vita	Totale	Danni	Vita	Totale
Cedole e dividendi	107	269	383	109	287	412
Rend.	3,2%	3,0%	3,0%	3,3%	3,1%	3,2%
Valutazioni e realizzi	-188	-86	-282	104	8	119
Rend.	-5,6%	-1,0%	-2,2%	3,2%	0,1%	0,9%
Totale	-81	183	101	213	295	530
Rend.	-2,4%	2,0%	0,8%	6,5%	3,2%	4,1%

Rendimenti da investimenti su base annua Dati gestionali

RISULTATI CONSOLIDATI 1Q23 > IMMOBILIARE

Dettaglio portafoglio uso terzi (3.025 €mln)

		1Q22	1Q23
	€mlm	Rend.	€mlm	Rend.
Rend. ord.	27	3,9%	30	4,1%
a Rend. straord.	0	0,0%	-2	-0,3%
Totale	27	3,9%	28	3,8%

Rendimento lordo

Dettaglio per settore contabile

Dettaglio per destinazione d'uso Dettaglio per area geografica

€mln

€mld

Partial Internal Model (consolidato) Economic Capital (consolidato)

Dati al netto della distribuzione dei dividendi ^aEligible Own Funds in eccesso al Solvency Capital Requirement

Partial Internal Model (solo)

1 1Q23 Risultati consolidati

Al 31 marzo 2023

Alla data attuale

UnipolPay corporate banking e servizi IMEL (digital wallet e tecnologia dei pagamenti)

KPIs
------

€mln	1Q22	1Q23
Ricavi	101	128
Costi	-46	-59
Plusvalenze su cespiti	4	7
EBITDA	54	69
EBIT	10	11
Risultato netto	7	4

Al 31 marzo 2023

€mln

Emittente	Quotato a	Valore nominale	Sub./Sen./ Hyb.	Tier	Scadenza	Cedola
UnipolSai		80	Hyb.	Tier I	Lug. 2023	Eur6M+1,8%b
UnipolSai	✓	500	Sub.	Tier II	Mar. 2028	3,88%
UnipolSai	✓	750	Hyb.	Tier I	Perpetuo c	5,75%
UnipolSai	✓	500	Hyb.	Tier I	Perpetuo d	6,38%
Totale UnipolSai S.p.A.		1.830				5,38% e
Unipol	✓	1.000	Sen.	--	Mar. 2025	3,00%
Unipol	✓	500	Sen.	--	Nov. 2027	3,50%
Unipol (Green Bond)	✓	1.000	Sen.	--	Sett. 2030	3,25%
Totale Unipol S.p.A.		2.500				3,20% e
Totale UnipolSai S.p.A. + Totale Unipol S.p.A.		4.330

^aQuotato alla borsa del Lussemburgo ^b Spread aggiuntivi 71,5 bps al 30 giugno e al 31 dicembre di ogni anno ^c Prima call giugno 2024 ^d Prima call aprile 2030

^e Tasso medio calcolato sullo stock medio 1Q23

€mln

Al 31 marzo 2023

	Attivi		Passivi
Attività finanziarie liquide	1.631	Debito senior 2025	1.000
		Debito senior 2027	500
		Senior green bond 2030	1.000
Attività finanziarie liquide a	1.631	Passività finanziarie b	2.500

Saldo netto	-869

a Incluse attività finanziarie liquide di Unipol S.p.A. e delle società da essa direttamente controllate al 100%. Incluso anche l'85,24% delle attività finanziarie liquide di UnipolReC ^b Valore nominale

Al 31 marzo 2023

		Note
Partecipazione in UnipolSai	85,21%	rif. slide 15
Partecipazione diretta in BPER	10,53%	rif. slide 15
Attività/Passività finanziarie nette	-869 €mln	rif. slide 19
Costi operativi netti al 1Q23	7 €mln	dato adjusted esclusi costi non ricorrenti
DTA	250 €mln	Deferred Tax Assets relative all'affrancamento dell'avviamento - local GAAP

Dati gestionali

	Unipol

1Q23
3.865
2.137
1.728
94,4%
26,5%
67,9%
381
284
230
9,1
7,3
213%

	1Q23
Raccolta premi	3.865
Danni	2.137
Vita	1.728
Combined Ratio	94,4%
Expense Ratio	26,5%
Loss Ratio	67,9%
Risultato cons. ante imposte	330
Risultato consolidato netto	231
Risultato netto di Gruppo	218
Patrimonio netto totale (€mld)	7,2
Patrimonio netto di Gruppo (€mld)	6,9
Solvency 2 ratio (cons. cap. ec.)	294%