Banco BPM SpA

Investor Presentation • Aug 2, 2023

Presentazione risultati 1° semestre 2023

02 Agosto 2023

Disclaimer

Questa presentazione è stata predisposta da Banco BPM S,p,A, ("Banco BPM"); ai fini del presente disclaimer, il termine "presentazione" comprende il presente documento, qualsiasi presentazione orale, ogni domanda e risposta o materiale oggetto di discussione a seguito della distribuzione di questo documento. La distribuzione di questa presentazione in altre giurisdizioni potrebbe essere sottoposta a limitazione e/o divieti previsti dalle applicabili disposizioni di legge o di regolamento, pertanto sarà responsabilità di chiunque venga in possesso di questo documento informarsi ed ottemperare a tali limitazione e/o divieti, Nella misura massima consentita dalla legge, Banco BPM e le società del Gruppo non assumono alcuna responsabilità per l'eventuale violazione di tali limitazione e/o divieti da parte di chiunque. Questa presentazione non rappresenta in alcun modo parte di, e non dovrebbe essere interpretata come, un'offerta o sollecitazione a sottoscrivere o in alcun modo acquistare titoli emessi da Banco BPM o da altre società del Gruppo ovvero una raccomandazione o consulenza in materia di investimento riferita ai predetti titoli, né dovrebbe, nel suo complesso o relativamente a sue parti, formare la base o essere considerata come riferimento per qualunque tipo di contratto di acquisto o sottoscrizione di titoli emessi da Banco BPM o da altre società del Gruppo, ovvero per l'assunzione di impegni o di decisioni di investimento di qualsivoglia genere. Questa presentazione e le informazioni ivi contenute non costituiscono un'offerta di strumenti finanziari negli Stati Uniti o nei confronti di U.S. Person (come definite nella Regulation ai sensi dello U.S. Securities Act del 1933) in Canada, Australia o in Giappone nonché in qualsiasi altro Paese in cui tale offerta sarebbe vietata ai sensi di legge. Le informazioni contenute in questa presentazione hanno uno scopo puramente espositivo e sono soggette a modifiche, revisioni e integrazioni, senza preavviso. Alcune dichiarazioni contenute nella presentazione sono valutazioni e ipotesi su avvenimenti futuri riguardanti Banco BPM di tipo forward-looking ai sensi delle leggi federali US sui valori mobiliari. Le dichiarazioni forward-looking sono dichiarazioni che non si basano su fatti storici e sono basate su informazioni a disposizione di Banco BPM in data odierna, scenari, ipotesi, aspettative e proiezioni riguardanti eventi futuri soggetti a incertezze, in quanto dipendono da fattori che in gran parte vanno al di là del controllo di Banco BPM. Tali dichiarazioni includono proiezioni e stime finanziarie, nonché le relative ipotesi, dichiarazioni riferite a piani, obiettivi e aspettative riguardanti operazioni, prodotti e servizi futuri, e dichiarazioni riguardanti i risultati economici futuri. Generalmente le affermazioni forward-looking sono identificabili attraverso l'utilizzo di termini quali "anticipare", "stimare", "prevedere", "proiettare", "intendere", "pianificare", "ritenere" e altre parole e termini di simile significato. Per loro stessa natura, le dichiarazioni forward-looking comportano una certa quantità di rischi, incertezze e ipotesi per cui i risultati e gli eventi effettivi poterebbero discostarsi significativamente da quelli espressi o impliciti nelle dichiarazioni 'forward-looking', Banco BPM non assume alcun impegno circa l'aggiornamento o la revisione delle dichiarazioni forward-looking a fronte di nuove informazioni, eventi futuri o altro, fatta salva l'osservanza delle leggi applicabili. Le dichiarazioni forward-looking si riferiscono esclusivamente alla data di questa presentazione e quindi non vi si dovrebbe fare eccessivo affidamento. Il presente disclaimer troverà applicazione a tutte le dichiarazioni forward-looking o dichiarazioni ad esse connesse, scritte ed orali, attribuibili a Banco BPM o a persone che agiscono per conto della stessa Banco BPM, ciascuna società del Gruppo e i rispettivi rappresentanti, amministratori, dirigenti, dipendenti o consulenti declinano ogni responsabilità, derivante in qualsiasi modo dal presente documento o dal contenuto del medesimo o in relazione a perdite derivanti dall'utilizzo dello stesso o dall'affidamento fatto sullo stesso. La partecipazione alla presentazione dei risultati del Gruppo e l'accesso al presente documento presuppongono l'accettazione dei termini del presente disclaimer.

*** Questa presentazione contiene informazioni sia di origine contabile tratte e/o riconducibili ai libri ed alle scritture contabili sia informazioni di natura gestionale determinate anche sulla base di stime.

Il dott, Gianpietro Val, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Note metodologiche

• Gli schemi di stato patrimoniale e di conto economico contenuti nel presente documento sono rappresentati in forma riclassificata, secondo criteri gestionali, al fine di fornire indicazioni sull'andamento generale del Gruppo fondate su dati economici-finanziari aggregati di più facile comprensione. Detti prospetti sono stati costruiti a partire dagli schemi di bilancio previsti dalla Circolare di Banca d'Italia n. 262/2005 e successivi aggiornamenti.
• A partire dal 1° Luglio 2022 Banco BPM Vita e Banco BPM Assicurazioni, precedentemente detenute al 19%, sono state consolidate integralmente al 100%. Di conseguenza:
  • per quanto riguarda gli schemi di stato patrimoniale, a partire dal 30/09/22, sono state introdotte le voci relative ai portafogli di attività e passività finanziarie detenute da tali compagnie assicurative. I periodi precedenti sono invece rimasti immutati;
  • per quanto riguarda gli schemi di conto economico, a partire dal terzo trimestre 2022, è stata introdotta la nuova voce "Risultato dell'attività assicurativa" che include tutte le componenti economiche di provento (interessi, dividendi, utili/perdite realizzate, plus/minus da valutazione) relative al portafoglio di attività e passività finanziarie di tali compagnie di assicurazione e le voci riconducibili ai ricavi e costi caratteristici del business assicurativo. Si evidenzia inoltre che le commissioni di collocamento riconosciute dalle compagnie assicurative consolidate alla rete distributiva di Banco BPM sono esposte nella voce "Commissioni nette" per le commissioni ricevute dalla rete distributiva e nella voce "Risultato dell'attività assicurativa" per quelle passive pagate dalle compagnie. A partire dal terzo trimestre del 2022 il contributo delle suddette voci, così come quello riferito alle altre componenti di conto economico relative a tali società detenute al 100%, confluisce, linea per linea, nello schema di conto economico consolidato. Diversamente, il contributo complessivo netto di tali società nei trimestri precedenti del 2022, quando le società erano detenute per il 19%, è indicato nella voce "Risultato delle società valutate al patrimonio netto", per la relativa quota di interessenza;
  • Infine, si segnala che, a partire dal 1° gennaio 2023, è entrato in vigore il principio IFRS 17 "Contratti assicurativi", che introduce nuovi criteri di valutazione e nuove regole di contabilizzazione dei prodotti assicurativi, in sostituzione dell'IFRS 4. Il conto economico del primo e del secondo trimestre 2023 e lo stato patrimoniale al 31/03/2023 e al 30/06/2023 sono quindi stati redatti applicando tale nuovo principio contabile (si rimanda alle note metodologiche del comunicato stampa dei risultati al 30/06/2023 pubblicato il 2 agosto 2023 per maggiori dettagli). Alla luce di ciò, lo stato patrimoniale al 31/12/2022 e i conti economici trimestrali del 2022 contenuti in questa presentazione sono stati rideterminati con l'applicazione retrospettiva dell'IFRS 17.
• Per effetto degli accordi stipulati nel mese di dicembre 2022 tra Banco BPM e Crédit Agricole Assurances S.A. avente per oggetto, inter alia, la cessione della quota di partecipazione di controllo del 65% di Banco BPM Assicurazione - a partire dal 31 dicembre 2022 le attività e le passività della suddetta compagnia non risultano esposte "linea per linea", ma sono ricondotte in forma sintetica nelle voci dello stato patrimoniale riclassificato delle "Attività non correnti e gruppi di attività in dismissione" e "Passività associate ad attività in via di dismissione", ai sensi di quanto previsto dall'IFRS 5. Diversamente, nel conto economico il contributo della partecipata è esposto "linea per linea" nelle singole voci, in quanto la cessione della compagnia in esame non è riconducibile alla fattispecie prevista dall'IFRS 5 delle attività operative dismesse ("discontinued operations").
• Con riferimento all'accordo vincolante sottoscritto per la costituzione di una partnership strategica finalizzata allo sviluppo di una nuova realtà italiana e indipendente nel settore dei pagamenti digitali, che prevede il conferimento nella joint venture BCC Pay S.p.A. delle attività della monetica di Banco BPM e della partecipazione in Tecmarket, si segnala che ai fini della redazione della situazione al 30 giugno 2023 le correlate attività e passività , oggetto di conferimento, sono riclassificate nelle specifiche voci di stato patrimoniale "Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione" e "Passività associate ad attività in via di dismissione", in linea con quanto previsto dall'IFRS 5.
• I coefficienti patrimoniali del Gruppo del 2023 inclusi in questa presentazione sono calcolati includendo l'utile netto del periodo, soggetto a autorizzazione della BCE, e deducendo l'importo del pagamento dei dividendi determinato in base alla normativa vigente (per ulteriori dettagli si veda la nota metodologica numero 6 inclusa nel comunicato stampa sui risultati al 30/06/2023 pubblicato il 2 agosto 2023).

Agenda

1	Sintesi	5
2	Risultati chiave	11
3	Conclusioni	24
4	Dettaglio dei risultati del 1S 2023	27

Sintesi

1

Forte overdelivery & miglioramento del modello di business

OTTIMI RISULTATI BASATI SU SOLIDI FONDAMENTALI	INIZIATIVE DI TRASFORMAZIONE AD ALTO VALORE
MIGLIOR P&L PERFORMANCE & FORTE GENERAZIONE DI CAPITALE	SOLIDA POSIZIONE PATRIMONIALE	ACCORDO PER IL BUSINESS DEI PAGAMENTI FIRMATO A LUGLIO NEW
Utile netto a €624MLN +78% A/A	NPE ratio lordo in calo al 3,8%	• Corrispettivo totale fino a €600mln (€500mln al closing, +32pb CET 1)3
Ben oltre l'ambiziosa traiettoria di redditività FY vs ultima guidance	Costante riduzione del NPE ratio dalla fusione: in calo per 13 semestri consecutivi	Creazione del secondo più grande player • nel business dei pagamenti in Italia, con rilevante potenziale crescita dei ricavi
CET1 Ratio 14,8%1 (vs 14,15% al 31/03/23)	LCR 179% NSFR2 >130%	RIORGANIZZAZIONE DELLA BANCASSICURAZIONE ULTERIORI
Significativa capacità di generazione di capitale (+140pb nel 1S)	Forte posizione di Funding & Liquidità, sostenuta da una base dei depositi ad alto valore	PROGRESSI Esercizio della Call a maggio • sul 65% di Vera Vita e Vera Assicurazioni
Ampio buffer di capitale, con MDA a 612pb1	e da un'attività di emissione di successo	• In corso la realizzazione del nuovo modello organizzativo di Bancassicurazione

Note: 1. Incluso impatto stimato del Danish Compromise. CET 1 ratio Stated a 14,2% e MDA buffer stated a 552pb. 2. Stime manageriali. 3. Non incluso nei ratio di capitale al 30/06/2023.

Risultati trimestrali record che portano ad una nuova guidance

… A SOSTEGNO DI UN ULTERIORE REVISIONE AL RIALZO DELLA GUIDANCE 2023

Iniziative di trasformazione: 1/3

rafforzata la strategia di «ownership» nei business a più elevato valore aggiunto

Iniziative di trasformazione: 2/3

Creazione del secondo principale player nel business dei Pagamenti in Italia

Iniziative di trasformazione: 3/3 Nuovo assetto del modello organizzativo della Bancassicurazione

CALL SUL 65% DI VERA VITA E VERA ASSICURAZIONI ESERCITATA A MAGGIO 2023

CLOSING DELLA TRANSAZIONE ATTESA NEL 4T:

• CAA acquista il 65% di BBPM Assicurazioni e di Vera Assicurazioni¹ , per un corrispettivo di ~€260mln (valutazione complessiva del ramo Danni €400mln)
• Firma di un accordo di distribuzione della durata di 20 anni

DETTAGLI DELLA TRANSAZIONE STRUTTURA ORGANIZZATIVA PREVISTA

RAZIONALE STRATEGICO

• 1. Singolo Gruppo Assicurativo, con una governance e presidio di BBPM Vita unificate
• 2. Singola offerta commerciale alla clientela attraverso l'intera rete di BBPM in unico catalogo prodotti
• 3. Unica fabbrica prodotto in-house capace di sviluppare potenziali sinergie
• 4. Requisiti di capitale favorevoli (Danish Compromise)

Risultati chiave

Eccellente performance: 1S 2023 Utile Netto a €624mln (+77,9% A/A)

PRINCIPALI VOCI DI CONTO ECONOMICO Nuova traiettoria di redditività

€ mln	1T 23	2T 23	Var. T/T	1S 22 (restated)	1S 23	Var. A/A
Margine di intresse	743	810	9,0%	1.039	1.553	49,4%
Commissioni nette	479	470	-1,9%	967	948	-1,9%
Margine di intresse + Commissioni nette	1.222	1.279	4,7%	2.006	2.501	24,7%
Risultato netto finanziario	-34	-8		177	-42
di cui Costo dei Certificates	-49	-64		-22	-112
di cui altre com ponenti RNF	14	55		199	70
Risultato dell'attività assicurativa	10	15			25
Altro1	53	41		90	94
Proventi operativi	1.250	1.327	6,1%	2.273	2.577	13,4%
Oneri operativi	-640	-635	-0,8%	-1.257	-1.275	1,4%
Ris.gestione operativa	610	692	13,4%	1.016	1.302	28,2%
Rettifiche nette sui crediti	-137	-121	-11,8%	-304	-259	-14,8%
Altro2	1	-30		-58	-28
Risultato operativo corrente (lordo tasse)	474	541	14,2%	655	1.016	55,2%
Tasse	-147	-170		-231	-317
Risultato netto operativo corrente	327	372	13,8%	424	699	64,9%
Oneri sistemici e altro3	-61	-13		-73	-74
Utile netto	265	359	35,3%	351	624	77,9%

Note: 1. Include: Risultato delle partecipazioni a PN e altri proventi 2. Include: Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie, Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri, Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti, altre voci (pre tasse 3. Altro include: PPA e altre voci (post tasse). Vedi slide 28 e 29 per ulteriori dettagli

NII: confermato trend di crescita e guidance in ulteriore miglioramento

Solido valore del franchise: impieghi

Quota di nuovi erogazioni «Green» verso Corporate e Imprese al 55,8%

Stabile lo stock impieghi a clientela, con un aumento della quota delle esposizioni garantite

€ mld

"CORE" IMPIEGHI NETTI IN BONIS¹

NUOVE EROGAZIONI NEL 1S 2023 A €10,2mld² :

• 96% concentrate nelle classi di rating migliori (categorie Low-Mid) 3
• 76% nel Nord Italia
• Nuove erogazioni verso segmenti Corporate e Imprese: 55,8% "green"⁴

QUOTA DELLE POSIZIONI GARANTITE SUL TOTALE IMPIEGHI IN BONIS A FAMIGLIE E SOCIETÀ NON FINANZIARIE

Totale prestiti alla clientela a famiglie e società non finanziarie a €90,1 mld al 30/06/2023

Note: 1. Per i dettagli si veda la slide 37. 2. Dati gestionali, mutui a M/L termine (garantiti e non), Prestiti Personali, Finanziamenti in pool e strutturati (compresi i revolving). 3. Quota calcolata sulle posizioni con rating di Famiglie, imprese, aziende e piccole imprese. 4. Nuovi prestiti a società e imprese appartenenti a settori green/basso rischio di transizione e prodotti di prestito green a segmenti di società e imprese (esclusi i segmenti small business e istituzionali). 5. Piccole imprese non finanziarie con fatturato fino a €5mln.

Solido valore del franchise : raccolta da clientela

Raccolta da clientela¹ in crescita di €6,7mld da inizio anno (+€4,3mld nel 2T)

TOTALE RACCOLTA DA CLIENTELA guidata da forti flussi netti e performance di mercato:

• AUC +€7,3mld da inizio anno, (+€3,7mld nel 2T)
• AUM +€1,1mld da inizio anno (+€0,4mld nel 2T)

BASE DEPOSITI RESILIENTE E AD ALTO VALORE

• Elevata base Retail
• Depositi Garantiti a >€57mld¹
• Deposito medio clientela retail (Famiglie & SME retail): ~€21K

Commissioni nette a €948mln nel 1S 2023,

principalmente sostenute dall'attività di banca commerciale

Commissioni da banca commerciale:

• €499mln nel 1S 23, +1,8% A/A nonostante la cancellazione delle commissioni per eccesso di liquidità sui conti correnti (-€14mln T/T) e aumento del costo legato alle cartolarizzazioni sintetiche (-€11mln A/A)
• Ottima performance da commissioni su servizi di pagamento (+€26mln A/A e +€8mln T/T) e prestiti (+€5mln A/A)

Commissioni di Gestione, Intermediazione e Consulenza:

• €450mln nel 1S 23, -5,8% A/A principalmente dovuto a minor commissioni da Gestioni e Fondi (-€51mln), parzialmente compensate da certificates (+€16mln) e da prodotti di risparmio amministrato (+€12mln)
• Trend resiliente nel 2T (stabile T/T)

Controllo rigoroso dei costi: C/I in calo a 47,8% nel 2T 23 (57,8% nel 2T 22)

Note: 1. Il business bancario non comprende i costi delle "attività assicurative" consolidate a partire dal 3T 2022. 2. Risultati chiave

Asset quality in costante miglioramento a supporto nella riduzione del Costo del Rischio

• NPE ratio Lordo e Netto in calo a 3,8% e 1,9% rispettivamente: ben al di sotto degli obiettivi originari del Piano Strategico 2024 (4,8% lordo e ~2,5% netto)
• Cessioni di NPE per €200mln concluse nel 2T 2023 (parte dei >€700mln già pianificati) con il relativo onere già fattorizzato nel Costo del Rischio
• Overlays a ~€200mln al 30/06/2023 (vs. €160mln al 31/03/2023)

Dati 2016 e 2017 basati sugli standard contabili IAS 39.

NPE ratio lordo al 2016 include la riclassificazioni a fini gestionali di una parte degli stralci (coerentemente con la riclassificata del 2017)

Politica di accantonamento prudente con elevati livelli di copertura su NPE e basso tasso di default

Ottimizzazione e incremento della diversificazione del portafoglio di titoli di debito

€ mld

41,1% 36,7% 37,7% 37,6%

• Titoli di stato Italiani su totale titoli governativi in calo a 37,6% da 99,1% a fine 2016

99,1%

26,9

4,7

0,9%

IT Govies

Governativi

Corporate

• Quota di Titoli di stato Italiani a FVOCI in calo a 20,7% da 64% a fine 2016

21,9 25,5 26,0 25,9

66% 72%

33,2 36,1

36,2

9,1 9,8 9,8 2,9 1,1 0,3 0,4 0,4

34,9

31/12/16 30/06/22 31/12/22 31/03/23 30/06/23

73%

26% 72%

8,4

1

Quota di componente a AC

19,8

31,6

0,5

FVTPL

Altre categorie (pre-IFRS9)

€ mld

FVOCI

AC

10,3

Trend complessivo e classificazione contabile

Riserve dei titoli di debito a FVOCI e Risultato Netto Finanziario

Si conferma molto contenuta la sensitivity del portafoglio titoli a FVOCI

Breakdown del Risultato Netto Finanziario

• Altre componenti RNF
• Costo dei Certificates

• La voce "Altre componenti RNF" nel 2T 23 beneficia dei migliori risultati derivanti dall'attività di copertura del portafoglio FVOCI e da assets finanziari al FV

• Il costo dei Certificates, classificato nel RNF, coerentemente con gli schemi contabili di Banca d'Italia, risente dell'impatto della continua crescita dei tassi di interesse

LA PRESENTE SLIDE SI RIFERISCE AL PORTAFOGLIO TITOLI DELL'ATTIVITÀ BANCARIA

Solida posizione di liquidità & funding: LCR a 179% e NSFR¹ a >130%

FUNDING

• €2,25mld obbligazioni emesse istituzionali nel 1S 2023, principalmente «green» (€1,5mld)
• Pubblicazione del secondo Green Social & Sustainability Bonds Report a Luglio

A fine giugno 2023, Moody's ha migliorato l'Outlook del rating di Banco BPM's da Stabile a Positivo

Note: 1. Stime gestionali. 2. Include attivi ricevuti come collaterale, al netto degli interessi maturati. 3. Esclude la riserva obbligatoria. 4. Ammontare ponderato. 5. Emesso sotto il Green, Social and Sustainability Bonds Framework. 6. Private placement.

Importante generazione di capitale, con CET 1 in crescita al 14,8%¹

%

Tutti i dati includono anche l'utile di periodo, soggetto all'autorizzazione della BCE.

Note: 1. Include l'impatto atteso dall'applicazione del Danish Compromise. 2. Basato su un dividend payout del 50%.

Conclusioni

Ottimi risultati…

REDDITIVITÁ: OVERDELIVERY SULLA NUOVA TRAIETTORIA

SOLIDO PROFILO PATRIMONIALE: ULTERIORE DERISKING E ROBUSTA POSIZIONE DI LIQUIDITA' & FUNDING

CAPITALE: ELEVATA GENERAZIONE ORGANICA

… che conducono a ulteriore upgrade della guidance

Outlook su redditività

SPAZIO PER REVISIONE AL RIALZO NEL NUOVO PIANO STRATEGICO

ATTRACTIVE DIVIDEND YIELD

~9% nel 2023 e ~10% nel 2024² , al livello attuale di payout

DISTRIBUZIONE DI CAPITALE

Forte redditività & generazione di capitale

si rifletteranno in una remunerazione più elevata per gli azionisti nel nuovo Piano Strategico (4T 2023)

Note: 1. Calcolato come Utile netto (anno x) / PN Tangibile di fine periodo escludendo l'Utile Netto FY, gli strumenti AT1 e le attività immateriali al netto dell'effetto fiscale. Per i dati del 2023E e 2024E è stato considerato il PNT al 30/06/23 has been considered. 2. Calcolato su Prezzo titolo BBPM del 01/08/2023.

Dettaglio dei risultati 1S 2023 4

CE «stated»:

Analisi trimestrale

Conto economico riclassificato (€mln)	1T 22 (restated)	2T 22 (restated)	3T 22 (restated)	4T 22 (restated)	1T 23	2T 23	Var. T/T	Var. T/T %
Margine di interesse	511,5	527,6	551,3	724,0	743,0	809,9	67,0	9,0%
Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto	42,4	15,7	39,5	38,4	36,3	24,3	-12,0	-33,1%
Margine finanziario	554,0	543,3	590,8	762,3	779,3	834,2	54,9	7,0%
Commissioni nette	480,1	486,8	479,7	453,7	478,7	469,5	-9,1	-1,9%
Altri proventi netti di gestione	16,7	15,0	20,4	19,5	16,9	16,5	-0,4	-2,4%
Risultato netto finanziario	127,9	48,9	75,1	-9,0	-34,1	-8,4	25,8	-75,5%
Risultato dell'attività assicurativa			2,1	6,6	9,6	15,0	5,4	55,7%
Altri proventi operativi	624,7	550,7	577,3	470,9	471,0	492,7	21,6	4,6%
Proventi operativi	1.178,7	1.094,0	1.168,1	1.233,2	1.250,3	1.326,9	76,6	6,1%
Spese per il personale	-407,9	-405,3	-397,3	-391,9	-405,4	-402,9	2,5	-0,6%
Altre spese amministrative	-155,6	-162,7	-159,6	-170,4	-170,2	-166,6	3,6	-2,1%
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	-61,2	-64,1	-69,9	-84,6	-64,5	-65,2	-0,7	1,1%
Oneri operativi	-624,7	-632,1	-626,8	-646,9	-640,1	-634,7	5,4	-0,8%
Risultato della gestione operativa	554,0	461,9	541,3	586,3	610,3	692,2	81,9	13,4%
Rettifiche nette su finanziamenti verso clientela	-151,1	-152,6	-193,9	-184,7	-137,5	-121,3	16,2	-11,8%
Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali	-1,2	-39,6	-7,5	-60,0	-1,9	-30,5	-28,6	n.m.
Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie	-3,2	-2,3	-3,0	-0,5	0,7	0,5	-0,2	-28,3%
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri	-8,1	-4,6	-16,3	-28,2	2,5	0,9	-1,6	-64,6%
Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti	1,5	-0,1	0,3	0,5	0,2	-0,4	-0,5	n.m
Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte	391,9	262,8	320,9	313,4	474,2	541,4	67,2	14,2%
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente	-138,4	-92,6	-90,4	-85,6	-147,4	-169,7	-22,2	15,1%
Risultato dell'operatività corrente al netto delle imposte	253,4	170,2	230,4	227,8	326,8	371,8	45,0	13,8%
Oneri relativi al sistema bancario al netto delle imposte	-74,6	0,0	-77,3	0,0	-57,3	-0,4	56,9	-99,4%
Impairment su avviamenti	0,0	-8,1	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0,0	0,1	0,0	0,6	0,0	0,4	0,4	n.m
Purchase Price Allocation al netto delle imposte	-8,5	-7,2	-16,5	-10,2	-7,4	-6,8	0,6	-7,7%
Variazione del merito creditizio sui Certificates emessi dal Gruppo, al netto delle imposte	0,2	25,5	-0,3	-20,5	3,3	-5,8	-9,1	n.m
Risultato netto di periodo	170,6	180,4	136,4	197,6	265,3	359,1	93,8	35,3%

I dati 2022 sono stati riesposti a seguito dell'applicazione retrospettiva del principio contabile IFRS 17 da parte delle Compagnie assicurative di controllo e di collegamento detenute dal Gruppo, oltre che dell'IFRS 9 per quelle di collegamento.

CE: 1S23 analisi di confronto «stated» e «adjusted»

Conto economico riclassificato (€mln)	1S 22	1S 23	Var. A/A %	1S 22 adjusted	1S 23 adjusted	Var. A/A %
Margine di interesse	1.039,1	1.552,9	49,4%	1.039,1	1.552,9	49,4%
Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto	58,2	60,6	4,2%	58,2	60,6	4,2%
Margine finanziario	1.097,3	1.613,5	47,0%	1.097,3	1.613,5	47,0%
Commissioni nette	966,9	948,2	-1,9%	966,9	948,2	-1,9%
Altri proventi netti di gestione	31,7	33,4	5,4%	31,7	33,4	5,4%
Risultato netto finanziario	176,8	-42,5	n.m	181,5	-42,5	n.m
Risultato dell'attività assicurativa		24,6			24,6
Altri proventi operativi	1.175,4	963,7	-18,0%	1.180,1	963,7	-18,3%
Proventi operativi	2.272,7	2.577,2	13,4%	2.277,4	2.577,2	13,2%
Spese per il personale	-813,2	-808,3	-0,6%	-813,2	-808,9	-0,5%
Altre spese amministrative	-318,2	-336,8	5,9%	-318,2	-336,8	5,9%
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	-125,3	-129,7	3,5%	-125,3	-129,7	3,5%
Oneri operativi	-1.256,7	-1.274,7	1,4%	-1.256,7	-1.275,3	1,5%
Risultato della gestione operativa	1.015,9	1.302,5	28,2%	1.020,7	1.301,9	27,6%
Rettifiche nette su finanziamenti verso clientela	-303,7	-258,7	-14,8%	-191,0	-258,7	35,5%
Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali	-40,8	-32,4	-20,7%	0,0	0,0
Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie	-5,5	1,2	n.m	-5,5	1,2	n.m
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri	-12,7	3,3	n.m	-12,7	12,1	n.m
Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti	1,5	-0,2	n.m	0,0	0,0
Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte	654,6	1.015,6	55,2%	811,4	1.056,4	30,2%
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente	-231,0	-317,1	37,3%	-282,9	-330,0	16,6%
Risultato dell'operatività corrente al netto delle imposte	423,6	698,5	64,9%	528,5	726,4	37,4%
Oneri relativi al sistema bancario al netto delle imposte	-74,6	-57,6	-22,7%	-74,6	-57,6	-22,7%
Impatto del riallineamento dei valori fiscali ai valori contabili	0,0	0,0	n.m.	0,0	0,0	n.m.
Impairment su avviamenti	-8,1	0,0	n.m.	0,0	0,0	n.m.
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0,1	0,3	n.m.	0,1	0,3	n.m.
Purchase Price Allocation al netto delle imposte	-15,7	-14,2	-9,1%	-15,7	-14,2	-9,1%
Variazione del merito creditizio sui Certificates emessi dal Gruppo, al netto delle imposte	25,7	-2,6	n.m	25,7	-2,6	n.m
Risultato netto di periodo	351,0	624,4	77,9%	464,0	652,3	40,6%

I dati 2022 sono stati riesposti a seguito dell'applicazione retrospettiva del principio contabile IFRS 17 da parte delle Compagnie assicurative di controllo e di collegamento detenute dal Gruppo, oltre che dell'IFRS 9 per quelle di collegamento.

CE: 1S23 analisi di confronto «stated» e «adjusted» con elementi non ricorrenti

EMARKET SDIR
CERTIFIED

Conto economico riclassificato (€mln)	1S 23	1S 23 Adjusted	One-off	Elementi non ricorrenti
Margine di interesse	1.552,9	1.552,9	0,0
Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto	60,6	60,6	0,0
Margine finanziario	1.613,5	1.613,5	0,0
Commissioni nette	948,2	948,2	0,0
Altri proventi netti di gestione	33,4	33,4	0,0
Risultato netto finanziario	-42,5	-42,5	0,0
Risultato dell'attività assicurativa	24,6	24,6	0,0
Altri proventi operativi	963,7	963,7	0,0
Proventi operativi	2.577,2	2.577,2	0,0
Spese per il personale	-808,3	-808,9	0,6
Altre spese amministrative	-336,8	-336,8	0,0
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	-129,7	-129,7	0,0
Oneri operativi	-1.274,7	-1.275,3	0,6
Risultato della gestione operativa	1.302,5	1.301,9	0,6
Rettifiche nette su finanziamenti verso clientela	-258,7	-258,7	0,0
Risultato della valutazione al fair value delle attività materiali	-32,4	0,0	-32,4	Rettifiche di valutazione
Rettifiche nette su titoli ed altre attività finanziarie	1,2	1,2	0,0
Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri	3,3	12,1	-8,7	Accantonamenti prudenziali a fronte di accordi contrattuali
Utili (Perdite) da cessione di partecipazioni e investimenti	-0,2	0,0	-0,2
Risultato dell'operatività corrente al lordo delle imposte	1.015,6	1.056,4	-40,7
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente	-317,1	-330,0	12,9
Risultato dell'operatività corrente al netto delle imposte	698,5	726,4	-27,9
Oneri relativi al sistema bancario al netto delle imposte	-57,6	-57,6	0,0
Impairment su avviamenti	0,0	0,0	0,0
Utile (Perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0,3	0,3	0,0
Purchase Price Allocation al netto delle imposte	-14,2	-14,2	0,0
Variazione del merito creditizio sui Certificates emessi dal Gruppo, al netto delle imposte	-2,6	-2,6	0,0
Risultato netto di periodo	624,4	652,3	-27,9

Stato Patrimoniale Riclassificato

	Restated			Var. 6M		Var. 3M
Attività riclassificate (€ mln)	31/12/22	31/03/23	30/06/23	Valore	%	Valore	%
Cassa e disponibilità liquide	13.131	23.068	21.845	8.714	66,4%	-1.223	-5,3%
Finanziamenti valutati al CA	113.633	111.393	112.014	-1.619	-1,4%	620	0,6%
- Finanziamenti verso banche	4.178	3.643	3.856	-322	-7,7%	213	5,9%
1 - Finanziamenti verso clientela ( )	109.455	107.751	108.158	-1.297	-1,2%	407	0,4%
Attività finanziarie e derivati di copertura	43.094	43.875	44.112	1.019	2,4%	237	0,5%
- Valutate al FV con impatto a CE	8.207	7.848	8.084	-123	-1,5%	235	3,0%
- Valutate al FV con impatto su OCI	9.381	10.048	10.135	754	8,0%	87	0,9%
- Valutate al CA	25.506	25.978	25.894	388	1,5%	-84	-0,3%
Attività finanziarie di pertinenza delle imprese di assicurazione	5.893	6.016	6.002	109	1,8%	-14	-0,2%
Partecipazioni	1.652	1.610	1.628	-24	-1,5%	19	1,2%
Attività materiali	3.035	2.894	2.825	-209	-6,9%	-69	-2,4%
Attività immateriali	1.255	1.253	1.242	-13	-1,1%	-11	-0,9%
Attività fiscali	4.585	4.463	4.324	-261	-5,7%	-139	-3,1%
Attività non correnti e gruppi di attività in dismissione	196	209	486	290	148,2%	277	132,7%
Altre voci dell'attivo	3.335	3.931	4.012	677	20,3%	80	2,0%
Totale	189.808	198.712	198.490	8.682	4,6%	-222	-0,1%
	Restated			Var. 6M		Var. 3M
Passività riclassificate (€ m)	31/12/22	31/03/23	30/06/23	Valore	%	Valore	%
Raccolta diretta	120.639	120.038	121.155	516	0,4%	1.117	0,9%
- Debiti verso clientela	107.679	105.122	104.801	-2.878	-2,7%	-321	-0,3%
- Titoli e passività finanziarie designate al FV	12.960	14.916	16.353	3.394	26,2%	1.438	9,6%
Raccolta diretta assicurativa e passività assicurative	5.743	5.854	5.819	76	1,3%	-35	-0,6%
- Passività finanziarie valutate al FV di pertinenza delle imprese di	1.459	1.478	1.476	17	1,2%	-2	-0,1%
assicurazione
- Passività assicurative	4.284	4.376	4.343	59	1,4%	-33	-0,8%
Debiti verso banche	32.636	31.300	22.870	-9.766	-29,9%	-8.430	-26,9%
Debiti per Leasing	628	514	497	-131	-20,8%	-17	-3,3%
Altre passività finanziarie valutate al FV	13.598	21.747	26.795	13.197	97,1%	5.048	23,2%
Altre passività finanziarie delle imprese di assicurazione	0	3	2	2	4	-1	-39,8%
Fondi del passivo	989	962	866	-123	-12,4%	-96	-10,0%
Passività fiscali	268	312	319	51	19,1%	7	2,2%
Passività associate ad attività in dismissione	26	35	245	220	850,7%	211	610,2%
Altre voci del passivo	2.266	4.587	6.534	4.268	188,4%	1.946	42,4%
Patrimonio di pertinenza di terzi	1	1	0	0	-46,8%	0	-49,3%
Patrimonio netto del Gruppo	13.016	13.358	13.388	372	2,9%	30	0,2%
Totale	189.808	198.712	198.490	8.682	4,6%	-222	-0,1%

I dati al 31/12/2022 sono stati riesposti a seguito dell'applicazione retrospettiva del principio contabile IFRS 17 da parte delle Compagnie assicurative di controllo e di collegamento detenute dal Gruppo, oltre che dell'IFRS 9 per quelle di collegamento. Nota: 1. I Crediti a clientela includono anche i titoli Senior delle GACS.

Focus sul portafoglio dei titoli governativi

30/06/22 31/12/22 31/03/23 30/06/23 0,1

30/06/22 31/12/22 31/03/23 30/06/23

Raccolta diretta bancaria

				Raccolta Diretta1
€ mld					-1,3%	+1,0%	+1,2%
	Certificates a capitale protetto	126,4		123,4		123,2	124,7
	CD e altro Obbligazioni C/C e depositi a vista e vincolati (% sul totale)	107,4 (85,0%)		103,7 (84,0%)		101,3 (82,2%)	101.3 (81,3%)
		30/06/2022		31/12/2022		31/03/2023	30/06/2023
		30/06/22	31/12/22	31/03/23	30/06/23	% var. A/A	% var. 2023	% var. T/T
	C/C e depositi a vista Depositi vincolati Obbligazioni CD e altri Certificates a capitale protetto	106,7 0,7 13,2 2,2 3,5	103,4 0,3 12,9 2,5 4,3	101,0 0,3 14,9 2,2 4,8	100,9 0,4 16,3 2,0 5,0	-5,4% -38,6% 23,8% -8,7% 42,1%	-2,4% 50,0% 26,3% -19,5% 16,7%	-0,1% 51,9% 9,7% -8,0% 4,3%
	Raccolta Diretta (senza PCT)	126,4	123,4	123,2	124,7	-1,3%	1,0%	1,2%

Note: 1. Raccolta Diretta bancaria riclassificata secondo logica gestionale: include i certificates a capitale protetto riesposti sotto la voce "passività per la negoziazione", e non include i PCT di breve termine (€1,4mld al 30/06/2023 rispetto a €1,6mld al 31/03/2023, €1,5mld al 31/12/2022 e €1,1mld al 30/06/2022), essenzialmente operazioni con Cassa di Compensazione e Garanzia.

Raccolta Indiretta a €99,6mld: +9,1% da inizio anno

• Totale Raccolta Indiretta a €99,6mld, da €95,6mld al 31/03/2023, €91,3mld al 31/12/2022 e €90,5mld al 30/06/2022
• L'incremento è guidato dal Risparmio Amministrato ed è principalmente generato dall'effetto volume

Dati gestionali della rete commerciale. Il risparmio gestito della bancassicurazione al 31/06/2023 comprende €5,7 miliardi inclusi nella voce di Stato Patrimoniale «Raccolta diretta assicurativa e passività assicurative» (€5,8 miliardi a fine 2022 e 5,7mld al 31/03/2023). Note: 1. I dati sul Risparmio Amministrato sono al netto dei Certificates a Capitale Protetto, che sono stati raggruppati nella Raccolta Diretta (si veda slide 33).

Successo nell'attività di emissione e profilo del passivo ben diversificato

Obbligazioni istituzionali emesse dal 2022 a €5,0mld

• Nel 1S 2023 emesse obbligazioni istituzionali per un totale di €2,25mld, principalmente «green» (€1,5mld), con una ben diversificata seniority
• Nell'elaborazione del funding plan, Banco BPM considererà non solo il requisiti di MREL regolamentari ma anche le soglie delle agenzie di rating

Obbligazioni & Certificati in essere

Valori Nominali al 30/06/2023

Note: 1. Dati gestionali. 2. Emesso sotto il Green, Social and Sustainability Bonds Framework. 3. Private placement. 4. Include anche PTC con sottostanti Covered Bonds riacquistati.

Scadenze obbligazioni: importi limitati e gestibili

• A seguito dei rimborsi nel 1S 2023 di obbligazioni istituzionali per un totale di €1,4mld (di cui: €0,9mld di Covered Bonds e €0,5mld di Senior Garantiti), il Gruppo si trova ad affrontare in futuro scadenze obbligazionarie piuttosto limitate e gestibili.

Dati gestionali su importi nominali. Escluse le date call. Non ci sono scadenze di titoli subordinati nel periodo 2023 – 2025.

Crediti netti a clientela

Crediti netti a clientela

Crediti in bonis NPE

GACS.

CREDITI IN BONIS	30/06/22	31/12/22	31/03/23	30/06/23	In % 12M	In % 6M	In % 3M
Impieghi "core" alla clientela	102,8	102,8	102,3	100,9	-1,9%	-1,8%	-1,4%
- Mutui	79,7	80,4	80,1	79,3	-0,4%	-1,4%	-1,0%
- Conti correnti	9,6	8,4	8,4	8,6	-9,9%	3,0%	2,1%
- Carte & prestiti personali	1,1	1,0	0,8	0,8	-29,1%	-17,6%	-6,8%
- Altri prestiti	12,5	13,0	12,9	12,2	-2,8%	-6,6%	-6,0%
GACS Senior Notes	2,1	1,9	1,8	1,6	-25,3%	-17,1%	-8,4%
PCT	2,3	1,9	0,9	3,1	34,2%	66,6%	231,1%
Leasing	0,6	0,5	0,5	0,5	-25,3%	-12,7%	-6,1%
Totale Crediti netti in bonis	107,9	107,1	105,5	106,1	-1,7%	-1,0%	0,6%

Analisi del portafoglio crediti a clientela

Totale crediti a clientela: incremento della quota dell'esposizione garantita, principalmente nel segmento SME

Note: 1. I Finanziari includono i REPOs con CC&G. 2. Small Businesses con turnover fino a €5mln.

Dettagli sulla qualità dell'attivo

Prestiti ai clienti al Costo Ammortizzato¹

VALORI LORDI	30/06/2022	31/12/2022	31/03/2023	30/06/2023	Var. 12M		Var. 6M		Var. 3M
€/mln e %					Valore	%	Valore	%	Valore	%
Sofferenze	1.996	2.047	2.094	1.868	-127	-6,4%	-179	-8,7%	-226	-10,8%
Inadempienze Probabili	3.405	2.639	2.522	2.280	-1.125	-33,0%	-360	-13,6%	-242	-9,6%
Scaduti	84	82	64	77	-7	-8,0%	-5	-6,0%	13	20,1%
Crediti Deteriorati	5.485	4.769	4.680	4.225	-1.259	-23,0%	-543	-11,4%	-455	-9,7%
Crediti in Bonis	108.392	107.520	105.894	106.484	-1.908	-1,8%	-1.036	-1,0%	590	0,6%
TOT. CREDITI VERSO CLIENTELA	113.876	112.289	110.574	110.709	-3.167	-2,8%	-1.580	-1,4%	135	0,1%
VALORI NETTI	30/06/2022	31/12/2022	31/03/2023	30/06/2023	Var. 12M		Var. 6M		Var. 3M
€/mln e %					Valore	%	Valore	%	Valore	%
Sofferenze	769	721	734	711	-58	-7,5%	-9	-1,3%	-23	-3,2%
Inadempienze Probabili	2.034	1.575	1.493	1.321	-713	-35,1%	-254	-16,1%	-172	-11,5%
Scaduti	59	60	48	56	-3	-5,1%	-4	-6,9%	8	16,2%
Crediti Deteriorati	2.862	2.356	2.275	2.088	-774	-27,0%	-268	-11,4%	-188	-8,2%
Crediti in Bonis	107.947	107.099	105.475	106.070	-1.877	-1,7%	-1.029	-1,0%	595	0,6%
TOT. CREDITI VERSO CLIENTELA	110.808	109.455	107.751	108.158	-2.651	-2,4%	-1.297	-1,2%	407	0,4%
COPERTURE	30/06/2022	31/12/2022	31/03/2023	30/06/2023

COPERTURE	30/06/2022	31/12/2022	31/03/2023	30/06/2023
%
Sofferenze	61,5%	64,8%	64,9%	61,9%
Inadempienze Probabili	40,3%	40,3%	40,8%	42,1%
Scaduti	29,8%	26,9%	25,1%	27,6%
Crediti Deteriorati	47,8%	50,6%	51,4%	50,6%
Crediti in Bonis	0,41%	0,39%	0,40%	0,39%
TOT. CREDITI VERSO CLIENTELA	2,7%	2,5%	2,6%	2,3%

Nota: 1. Crediti e anticipi a clientela al costo ammortizzato, inclusi anche i titoli Senior delle GACS. 4. Dettaglio dei risultati 1S 2023

Dettagli su business assicurativo

Il portafoglio di Banco BPM Vita & Banco BPM Assicurazioni è stato integralmente consolidato dal 1 luglio 2022¹

1 Contributo di Banco BPM Vita & Assicurazioni al CE consolidato

	1S 23
Risultato dell'attività assicurativa	24,6
Proventi operativi	24,6
Spese per il personale	-1,3
Altre spese amministrative	-7,1
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	-0,2
Oneri operativi	-8,6
Risultato della gestione operativa	15,9
Imposte sul reddito del periodo dell'oper. Corrente	-5,5
Risultato netto di periodo (assicurazione 100%)	10,4

Impatto IFRS 17 sul CE FY 2022

Conto economico riclassificato (€m)	Impatti IFRS 17 su FY 2022	4T 2022	3T 2022	2T 2022	1T 2022
Risultato delle partecipazioni valutate a patrimonio netto	-21,5	3,6	7,9	-25,7	-7,2
Margine finanziario	-21,5	3,6	7,9	-25,7	-7,2
Commissioni nette	12,9	6,5	6,5	0,0	0,0
Altri proventi netti di gestione	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
Risultato dell'attività assicurativa	-23,0	-11,5	-11,5	0,0	0,0
Altri proventi operativi	-10,1	-5,0	-5,0	0,0	0,0
Proventi operativi	-31,6	-1,5	2,9	-25,7	-7,2
Spese per il personale	6,5	3,2	3,2	0,0	0,0
Altre spese amministrative	2,1	1,1	1,1	0,0	0,0
Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali	0,4	0,2	0,2	0,0	0,0
Oneri operativi	9,0	4,5	4,5	0,0	0,0
Risultato della gestione operativa	-22,6	3,0	7,4	-25,7	-7,2
Risultato dell'operatività corr. al lordo delle imposte	-22,6	3,0	7,4	-25,7	-7,2
Imposte sul reddito del periodo dell'operatività corrente	1,9	0,9	0,9	0,0	0,0
Risultato netto dell'operatività corrente	-20,7	4,0	8,3	-25,7	-7,2
Purchase Price Allocation after tax	3,1	1,6	1,6	0,0	0,0
RISULTATO NETTO DEL PERIODO	-17,5	5,5	9,9	-25,7	-7,2

Posizione patrimoniale in dettaglio¹

FULLY LOADED (€/mln e %)	30/06/2022	31/12/2022 Restated	30/06/2023
CET 1 Capital	8.053	7.686	8.386
T1 Capital	9.443	9.076	9.776
Total Capital	11.717	10.800	11.484
RWA	63.123	59.859	58.859
CET 1 Ratio	12,76%	12,84%	14,25%
AT1	2,20%	2,32%	2,36%
T1 Ratio	14,96%	15,16%	16,61%
Tier 2	3,60%	2,88%	2,90%
Total Capital Ratio	18,56%	18,04%	19,51%
Leverage ratio Fully Loaded al 30/06/2023: 4,85%

COMPOSIZIONE RWA FULLY LOADED (€/mld)	30/06/2022	31/12/2022 Restated	30/06/2023
RISCHIO DI CREDITO E CONTROPARTE	54,0	50,8	49,8
di cui: Standard	29,1	26,1	26,6
RISCHIO DI MERCATO	1,8	1,4	1,4
RISCHIO OPERATIVO	7,1	7,4	7,4
CVA	0,2	0,3	0,2
TOTALE	63,1	59,9	58,9

Note: 1. I dati sono indicati senza l'applicazione del Danish Compromise.

• Tutti i dati includono anche l'utile di periodo, previa autorizzazione della BCE, al netto dell'importo del dividendo determinato dal CdA (sulla base di un dividend payout ratio del 50%).

Ulteriori progressi nel nuovo modello di distribuzione digital-driven

Principali risultati sul fronte digitale

Note: 1. Abilitazione all'Identità Digitale a partire da Novembre 2020.

Aggiornamento sull'integrazione ESG: risultati chiave e KPI selezionati

		2022	1S 2023
IMPRESA	Quota di nuovi prestiti green ai segmenti Corporate e Imprese1	55,6%	55,8%
	Mutui green residenziali (nuove erogazioni)	€620mln	€178mln
	Emissioni di Green & Social Bonds	€2,05mld2	€1,5mld
	Quota di obbligazioni corporate ESG nel portafoglio di proprietà	24,2%	27,0%
	Emissioni obbligaz. ESG assistite da Banca Akros	€8,1mld	€6,8mld
AMBIENTE	Emissioni nette Scope 1&2 market based (% variazione a/a)3	-54,3%	-13.9%
	Consumi totali (% variazione a/a)	-12,0%	-15,9%
PERSONE	Quota di donne in posizioni manageriali	26,1%	27,4%
	Ore di corsi di formazione ESG	174.200	90.975
	Quota di nuove assunzioni tra i 20 e i 30 anni (cumulata da gennaio 2021)	89,5%	88,1%
COMUNITÁ	Donazioni e sponsorizzazioni per progetti sociali e ambientali	€4,6mln	€4,0mln
	Ore di volontariato d'impresa, consapevolezza ESG ed educazione finanziaria	14.600	5.270
	Nuove erogazioni al terzo settore	€180mln	€64mln

Nota: 1. Nuovi prestiti ad aziende e imprese appartenenti a settori green/basso rischio di transizione e prodotti di green lending ai segmenti Corporate e Imprese (esclude i segmenti small business & istituzionali). 2. Include 3 obbligazioni per un totale di €1.750 mln sotto il Green, Social and Sustainability Bonds Framework e un Private Placement per €300mln. 3. Dati 2022 basati su stime gestionali: include compensazione di circa 8.000 t. di CO² eq. nel 2022 e circa 800 t. di CO² eq. nel 2021.

Contatti per Investitori e Analisti Finanziari

Banco BPM

Registered Offices: Piazza Meda 4, I-20121 Milano, Italy Corporate Offices: Piazza Nogara 2, I-37121 Verona, Italy

investor.relations@bancobpm.it www.gruppo.bancobpm.it (IR section)