Interim / Quarterly Report • Aug 3, 2023
Interim / Quarterly Report
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| Organi di amministrazione e controllo | 3 |
|---|---|
| Dati di sintesi | 5 |
| Reply Living Network | 7 |
| Relazione sulla gestione | 25 |
| Analisi della situazione economico-finanziaria del gruppo | 26 |
| Altre informazioni | 33 |
| Eventi successivi al 30 giugno 2023 | 34 |
| Evoluzione prevedibile della gestione | 35 |
| Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2023 | 36 |
| Note di commento | 42 |
| Prospetti allegati | 76 |
| Attestazione del Bilancio consolidato ai sensi dell'art. 154 bis del D. Lgs. 58/98 | 84 |
| Relazione della società di revisione | 85 |
Mario Rizzante
Tatiana Rizzante
Filippo Rizzante Daniele Angelucci Marco Cusinato Elena Maria Previtera Patrizia Polliotto (1) (2) (3) Secondina Giulia Ravera (1) (2) Francesco Umile Chiappetta (1) (2)
Presidente Ciro Di Carluccio
Piergiorgio Re Ada Alessandra Garzino Demo
PwC S.p.A.
(1) Amministratori non investiti di deleghe operative.
(2) Amministratori indipendenti ai sensi del Codice di Autodisciplina elaborato dal Comitato per la Corporate Governance (3) Lead Independent Director
| Esercizio 2022 |
% | Dati economici (euro/000) |
1° sem 2023 |
% | 1° sem 2022 |
% | 1° sem 2021 |
% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1.891.114 | 100,0 | Ricavi | 1.038.908 | 100,0 | 889.722 | 100,0 | 712.833 | 100,0 |
| 340.312 | 18,0 | Margine operativo lordo | 154.006 | 14,8 | 144.447 | 16,2 | 119.481 | 16,8 |
| 285.473 | 15,1 | Risultato operativo | 123.677 | 11,9 | 122.874 | 13,8 | 95.967 | 13,5 |
| 268.695 | 14,2 | Risultato ante imposte | 113.561 | 10,9 | 108.654 | 12,2 | 98.719 | 13,8 |
| 191.016 | 10,1 | Risultato netto di gruppo | 78.451 | 7,6 | 75.598 | 8,5 | 71.391 | 10,0 |
| Esercizio 2022 |
Dati patrimoniali e finanziari (euro/000) |
1° sem 2023 | 1° sem 2022 | 1° sem 2021 |
|---|---|---|---|---|
| 970.291 | Patrimonio netto di gruppo | 1.013.823 | 851.766 | 727.207 |
| 1.579 | Patrimonio netto di interessenze di pertinenza di terzi |
1.730 | 1.470 | 1.848 |
| 2.228.150 | Totale attivo | 2.120.338 | 1.796.254 | 1.491.173 |
| 46.590 | Capitale circolante netto | 54.711 | 8.951 | 24.146 |
| 901.298 | Capitale investito netto | 913.984 | 687.495 | 563.667 |
| 184.573 | Cashflow operativo | 108.148 | 79.568 | 74.688 |
| 70.572 | Posizione finanziaria netta gestionale (*) | 101.570 | 165.741 | 165.388 |
| Esercizio 2022 |
Dati per singola azione (in euro) |
1° sem 2023 | 1° sem 2022 | 1° sem 2021 |
|---|---|---|---|---|
| 37.411.428 | Numero di azioni | 37.411.428 | 37.411.428 | 37.411.428 |
| 7,63 | Risultato operativo per azione | 3,31 | 3,28 | 2,57 |
| 5,13 | Risultato netto per azione | 2,10 | 2,03 | 1,91 |
| 4,93 | Cash flow per azione | 2,89 | 2,13 | 2,00 |
| 25,94 | Patrimonio netto per azione | 27,10 | 22,77 | 19,44 |
| Esercizio 2022 |
Altre informazioni | 1° sem 2023 | 1° sem 2022 | 1° sem 2021 |
|---|---|---|---|---|
| 13.467 | Numero di dipendenti | 14.307 | 11.606 | 9.648 |
(*) per l'indebitamento finanziario netto ESMA, si rimanda alla nota di commento 29
Reply è un gruppo specializzato in consulenza, system integration e digital services, dedicato a realizzare soluzioni innovative basate sui nuovi canali di comunicazione e media digitali. Con il suo network di aziende, Reply supporta i grandi gruppi industriali nella definizione di modelli di business abilitati dai nuovi paradigmi tecnologici e di comunicazione digitale, come l'Intelligenza Artificiale, il Cloud Computing e l'Internet of Things. Grazie alle competenze tecnologiche e di mercato che la distinguono, Reply è in grado di ideare, progettare e sviluppare soluzioni uniche per innovare processi, servizi e prodotti dei propri clienti.
Reply si caratterizza per:
Reply opera con una struttura a rete costituita da società specializzate nell'ambito dei processi, delle applicazioni e delle tecnologie, che costituiscono un'eccellenza nei rispettivi ambiti di competenza.
Processi - Per Reply comprendere e utilizzare la tecnologia significa introdurre un nuovo fattore abilitante ai processi, grazie a un'approfondita conoscenza del mercato e degli specifici contesti industriali di attuazione.
Applicazioni - Reply progetta e realizza soluzioni applicative volte a rispondere alle esigenze del core business aziendale, in diversi settori industriali.
Tecnologie - Reply ottimizza l'utilizzo di tecnologie innovative, realizzando soluzioni in grado di garantire ai clienti massima efficienza e flessibilità operativa.
Strategia, creatività e consulenza sono tre elementi che si alimentano reciprocamente e si plasmano tra loro in ogni progetto Reply, per fornire soluzioni concrete ed efficaci alle sfide di ogni settore.
I servizi di Reply includono:
Consulenza strategica, di comunicazione, di design, di processo e tecnologica;
System Integration per utilizzare al meglio il potenziale della tecnologia, coniugando consulenza di business con soluzioni tecnologiche innovative e ad elevato valore aggiunto;
Digital Services innovativi basati sui nuovi canali di comunicazione e trend digitali.
Grazie al suo modello a rete, Reply coniuga la conoscenza approfondita dei settori industriali con la capacità di supportare l'evoluzione tecnologica dei clienti.
Reply ha confermato il proprio ruolo di partner dei principali gruppi automobilistici nell'evoluzione delle attività di produzione e logistica, oltre che nello sviluppo dei servizi a bordo del veicolo attraverso la progettazione di sistemi di connettività avanzati. In un contesto di forte concorrenza dovuta all'ingresso sul mercato di nuovi player, il Gruppo sta affiancando le principali case automobilistiche con progetti integrati che coprono tutte le fasi della filiera.
Il supporto di Reply va dalla gestione delle materie prime alla programmazione della produzione, dalla logistica alle fasi di distribuzione e post-vendita. Sfruttando le piattaforme proprietarie (LEA Reply per la logistica e Brick Reply come Manufacturing Execution System) e le forti competenze in ambito cloud computing, il Gruppo sta contribuendo alla trasformazione dell'intera filiera con una visione olistica e soluzioni personalizzate.
La sempre maggiore pervasività del paradigma ACES (Autonomous, Connected, Electric, Shared) sta condizionando sempre più il settore automobilistico, spingendolo verso una maggiore sostenibilità dell'attività industriale e dei veicoli stessi. Un'importante area di sviluppo riguarda la progettazione di sistemi di guida autonoma e semi-autonoma, dove Reply è al fianco dei costruttori nel progettare architetture e soluzioni applicative.
Reply è inoltre attiva anche nello sviluppo di piattaforme di connettività V2I (Vehicle to Infrastructure) che sfruttano innovative architetture end-to-end per la gestione della prossima generazione di servizi integrati con le infrastrutture di viabilità e ricarica elettrica. Grazie alle proprie competenze cross-industry, il Gruppo supporta il dialogo tra case automobilistiche, utilities e player terzi nella creazione di ecosistemi di mobilità evoluti.
Integrando soluzioni di data-driven marketing, realtà aumentata/virtuale e visualizzazione 3D, Reply sta accompagnando il settore nella digitalizzazione dei processi di pre-vendita e vendita. Soluzioni di showroom virtuale, e-commerce e open finance accompagnano il potenziale acquirente nella
configurazione del modello, nella sottoscrizione dei servizi a valore aggiunto e nella richiesta di credito istantaneo.
Reply ha una consolidata esperienza nel settore Energy & Utility grazie alla conoscenza delle principali dinamiche del mercato e alla capacità di progettare, realizzare e gestire soluzioni per alcuni fra i principali operatori del settore: dall'energy & demand management alla gestione di nuovi servizi di mobilità e ricarica di veicoli elettrici, fino a soluzioni di smart grid, asset management, forecasting e generazione da rinnovabili.
La tendenza verso una crisi energetica globale, già emersa durante il periodo pandemico, sta accelerando la transizione verso un sistema energetico più sostenibile e sicuro, da parte di produttori e distributori di energia. Spinti dagli obiettivi di carbon neutrality a livello globale, i principali operatori stanno infatti investendo in progetti di innovazione tecnologica, con l'obiettivo di diventare sempre più resilienti.
Facendo leva su competenze e soluzioni basate su cloud, IoT, big data, advanced analytics e intelligenza artificiale, Reply sta supportando gli operatori nello sviluppo di nuovi strumenti per evolvere i processi di previsione e monitoraggio della componente energetica, ottimizzare le operations e attivare nuovi servizi e modelli di interazione con i clienti consumer ed enterprise.
Reply affianca i principali player europei in ambito bancario e assicurativo, coniugando una specializzazione distintiva sulle tecnologie più rilevanti, con una significativa conoscenza del quadro normativo, delle dinamiche del mercato e delle esigenze di evoluzione dei modelli operativi e di business. Nel 2022 è stata consolidata la leadership sui mercati europei estendendo la presenza in Germania e Francia.
Oltre all'evoluzione normativa, la tecnologia è stata in questi anni il principale driver di cambiamento per ottenere benefici sia in termini di conto economico che di stato patrimoniale. Le istituzioni finanziarie sono, infatti, sempre più delle "tech companies" e per poter avere successo devono innovare l'intera catena del valore presieduta (vendite/distribuzione, operations, procurement).
Intelligenza artificiale, digital assets, re-platforming delle infrastrutture legacy sono temi chiave dei piani di investimento di banche, assicurazioni, asset manager e altri operatori finanziari. Il cloud computing svolge il ruolo di sostegno ai progetti di innovazione, che spaziano dall'ambito dei pagamenti a quello del wealth management, dall'onboarding della clientela all'ottimizzazione ed efficientamento dei processi.
L'attività di Reply nel contesto governativo è fortemente orientata al disegno e realizzazione di una pubblica amministrazione interoperabile, grazie all'integrazione di big data e open data, intelligenza artificiale e deep learning, cloud e nuove architetture. Le tecnologie vengono applicate nel miglioramento della relazione con l'utenza e nel governo dei processi di business interni.
In ambito sanitario e farmaceutico, Reply ha intrapreso una scelta di servizio improntata alla medicina territoriale, affiancando alle competenze tradizionali nei servizi sanitari (ottimizzazione costi, digitalizzazione processi, fascicolo sanitario elettronico, gestione del materiale sanitario e logistica), anche le competenze nella life science innovation, con soluzioni basate sull'intelligenza artificiale al servizio dei nuovi ambiti della bio-informatica (genomica, radiomica, predictive e precision medicine, digital pathology).
È stata inoltre potenziata l'offerta di servizi e prodotti di accoglienza e telemedicina, implementando una propria vision sul patient journey e sull'health population management, migliorando l'efficienza dei processi
di monitoraggio e cura in ottica connected care e promuovendo il modello "One-Health", volto a valorizzare le possibilità di cura e prevenzione derivanti dalla connessione tra dati, tecnologie e applicazioni del settore sanitario con quelli farmaceutico, ambientale, alimentare e del welfare.
Reply sviluppa soluzioni rivolte ai processi logistici di diversi settori, tra cui Fashion, Retail, Automotive, Healthcare e Food & Beverage, specializzandosi nella gestione dei flussi delle materie prime, dei prodotti finiti, delle flotte e dei magazzini automatizzati. La competenza di Reply in ambito logistico è riconosciuta da diversi analisti, tra cui Gartner, che ha incluso la piattaforma LEA Reply nel "Magic Quadrant for Warehouse Management Systems 2022".
Reply sta affiancando i clienti nel disegno e rollout di nuove modalità distributive per e-commerce e quickcommerce, grazie all'implementazione di micro-fulfillment center e processi "just in time", ma anche con l'adozione di veicoli elettrici, robot e droni in contesti di intra-logistics, abilitati dall'Internet of Things.
Reply ha ulteriormente esteso le aree di intervento agli ambiti legati alla sostenibilità e alla decarbonizzazione della supply chain, all'omni-canalità e all'adozione di modelli di lavoro flessibili nel contesto della logistica e dei trasporti. Grazie alla partnership con primarie realtà industriali e logistiche, sono inoltre state rafforzate le sperimentazioni in ambito computer vision, autonomous goods delivery e wearable.
La digitalizzazione dei processi industriali di approvvigionamento, produzione e manutenzione sta trasformando sempre più gli impianti produttivi in ecosistemi aperti e flessibili, capaci di gestire al meglio i flussi di comunicazione e le supply chain, ottenendo benefici di riduzione dei costi e massimizzazione dei risultati.
Seguendo questo trend, Reply sta supportando numerosi gruppi industriali europei nel percorso di adozione di piattaforme digitali cloud native specifiche per il Manufacturig (Digital Manufacturing Platform). Sistemi di procurement, controllo e pianificazione basati sulle nuove generazioni cloud-native di ERP, MOM e MES, per la pianificazione e il controllo della produzione e l'integrazione con le reti logistiche di approvvigionamento sono altri ambiti rilevanti in cui Reply ha supportato i clienti in questo complesso processo di trasformazione.
Le competenze Reply si estendono dalla pianificazione e controllo alla gestione del ciclo di vita dei prodotti, grazie anche a una significativa esperienza nell'implementazione delle soluzioni di vendor partner quali Microsoft, Oracle e SAP, e al proprio portafoglio di piattaforme e acceleratori, quali Brick Reply (MES) e Axulus Reply (Industrial Internet of Things). Particolare attenzione è dedicata allo sviluppo di soluzioni di Industrial IoT, anche sottostanti a nuove generazioni di prodotti e servizi connessi.
I retailer stanno investendo significativamente nell'evoluzione dei modelli commerciali, spinti dalla pressione sui margini dovuta all'aumento dei costi (energia, trasporti e risorse umane). I clienti si sono dimostrati sensibili ai prezzi, ma al tempo stesso hanno mostrato l'esigenza di esperienze personalizzate, alta qualità dei servizi e consegna rapida.
Reply è coinvolta in numerose iniziative per affrontare queste sfide tramite la creazione di esperienze omnicanale coerenti e personalizzate, supportando brand rilevanti nell'implementazione, lancio e gestione di piattaforme di engagement e vendita.
Reply sta inoltre accompagnando gli operatori di questo settore nella comprensione delle potenzialità dei nuovi modelli Web3. Facendo leva sulle proprie capacità tecniche e sulla conoscenza dell'industry, Reply
ha sviluppato diversi acceleratori, tra cui una soluzione di punto vendita virtuale nel metaverso collegato come nuovo canale alle piattaforme di customer engagement: questa "vetrina" nel metaverso sta permettendo ai retailer di ottenere una migliore comprensione delle dinamiche future nel loro settore.
Negli ultimi anni, mentre gli hyperscaler stavano progressivamente ampliando la loro presenza nel tradizionale spazio delle Telco grazie a modelli di business fondati su capacità tecnologiche innovative, gli operatori del settore effettuavano massicci investimenti negli asset convenzionali, senza però ridefinire le tecnologie sottostanti. Per superare questa tendenza Reply è oggi al fianco delle Telco nella loro trasformazione in operatori software-based, partendo dalla ridefinizione delle loro basi tecnologiche, creando piattaforme cloud in grado di gestire l'intero stack tecnologico, dall'accesso di rete ai canali frontend, e nella definizione di nuovi modelli di business abilitati da architetture composable.
L'evoluzione del mercato Telco richiede non solo l'adozione massiva di tecnologie quali Artificial Intelligence, Cloud ed Edge Computing e Internet of Things, ma anche la rivisitazione dei Business Support System (BSS), in modo che si possano integrare in un contesto tecnologico orientato ai servizi a valore aggiunto dove gli operatori Telco sono sempre più Service Provider. Reply ha una significativa esperienza specialistica in questi ambiti e ha inoltre costruito un forte posizionamento oltre che sui BSS anche nelle aree infrastrutturali, specializzandosi in Network Engineering, Network Operations e Network Testing & Validation.
In ambito Media gli editori stanno reagendo alla profonda crisi dei canali tradizionali, che sta portando a una ricerca di soluzioni digitali innovative e di nuovi prodotti che possano soddisfare le preferenze della clientela. Reply sta supportando rilevanti attori europei nel processo di convergenza delle offerte, contribuendo al disegno e all'implementazione di nuovi bundle composti da connettività a larga banda fissa/mobile, servizi a valore aggiunto e contenuti premium, di taglio editoriale e/o televisivo.
Nel corso degli anni Reply ha consolidato la propria leadership sui mercati di riferimento affiancando una costante vocazione verso l'innovazione con un'offerta strutturata sui principali pilastri dell'evoluzione digitale.
L'intelligenza artificiale è stata l'area tecnologica che ha visto la maggiore accelerazione nel 2022. L'attenzione del mercato sui risultati dei sistemi generativi di intelligenza artificiale, come Dall-E e ChatGPT, e la spinta sull'efficienza ha portato le aziende ad approfondire le proprie conoscenze e adottare sistemi per la creazione automatica di immagini, testi e video. Reply ha capitalizzato il lavoro svolto negli ultimi due anni su piattaforme leader come GPT-3, offrendo ai clienti la possibilità di utilizzare l'intelligenza artificiale come acceleratore di processi di business e operations.
Reply ha, inoltre, consolidato la propria esperienza in ambito di Intelligenza Artificiale applicata a contesti industriali con progetti specifici legati al controllo di qualità, alla predittività, alla cybersecurity e all'automazione di task operativi. Ciò sta supportando l'introduzione di processi aziendali efficienti e flessibili, in una logica di "hybrid work".
Progetti combinati di machine learning e natural language processing sono stati sviluppati anche nel settore dei servizi finanziari, per il rilevamento delle frodi e il calcolo del punteggio/rating del credito in tempo reale; anche in ambito healthcare Reply ha sviluppato applicazioni specifiche basate su modelli di AI e rivolte all'analisi delle immagini radiologiche, alla ricerca sui farmaci e ai piani di trattamento personalizzati.
Nel contesto della customer interaction, le tecnologie di AI sono state utilizzate per analizzare i dati o il sentiment dei clienti, ma soprattutto, per creare la componente di intelligenza legata ai digital human. Lo sviluppo di esseri umani digitali guidati dall'intelligenza artificiale ha arricchito un catalogo di soluzioni rivolte, in particolare, alla gestione delle relazioni con i clienti.
Anche lo sviluppo di soluzioni di Edge AI, che prevedono l'esecuzione di algoritmi di intelligenza artificiale direttamente sui dispositivi periferici anziché l'invio di dati al cloud per l'elaborazione, ha registrato un
significativo incremento. Negli ultimi mesi Reply ha partecipato allo sviluppo di soluzioni di Edge AI per i settori manufacturing ed energy/utilities.
Una particolare declinazione dell'intelligenza artificiale è quella dell'automazione applicata ai business process. Il settore assicurativo è stato tra i più attivi in questo senso, in particolare nell'automazione dei back office e nella gestione documentale. Grazie a un significativo ecosistema di partnership con venditori e start-up, la creazione di acceleratori ha permesso a Reply di supportare i clienti in aree in cui l'automazione consente di gestire enormi quantità di dati. Ciò permette l'estrazione di informazioni chiave e la reazione rapida, anche in modo automatizzato, in ambiti quale procurement, supply chain e risk management.
La spinta verso l'hyperautomation ha anche visto il rafforzamento della software engineering potenziata dall'intelligenza artificiale. Gli sviluppatori stanno beneficiando di maggiore efficienza e affidabilità del codice, che viene completato, valutato e reso sicuro in near-real time da sistemi automatizzati. L'intelligenza artificiale sta così intervenendo sempre più nelle fasi di programmazione, test e distribuzione delle soluzioni applicative, migliorando l'efficienza dei team.
Il cloud computing è l'architettura di riferimento in tutte le soluzioni sviluppate da Reply per i propri clienti. Grazie a una significativa esperienza su progettazione e implementazione di complesse architetture multicloud e ibride, Reply è in grado di supportare aziende operanti in diversi settori come manifatturiero, servizi finanziari, automotive, utilities e retail nella migrazione dai sistemi legacy al cloud e nel lancio di progetti innovativi cloud-native.
Le partnership strategiche globali con AWS, Microsoft, Google e Oracle supportano la capacità di Reply di mantenere ed evolvere soluzioni e servizi in modalità Infrastructure as a Service, Platform as a Service e Function as a Service models. La comprovata capacità di Reply nel lavorare con architetture multipiattaforma consente alle aziende di integrare facilmente piattaforme cloud-native proprietarie e il Software as a Service offerto da partner globali come Adobe, Salesforce e SAP.
Come parte del suo impegno per la tecnologia sostenibile, Reply sta investendo nella metodologia GreenOps e in tecnologie come l'edge computing, che avvicinano il calcolo e l'archiviazione dei dati all'utente, con conseguente riduzione del trasferimento dei dati e un minor consumo di energia. Questo spostamento verso l'edge computing ha anche aperto nuove opportunità per lo sviluppo di applicazioni e servizi innovativi, con tempi di risposta più rapidi e migliori esperienze utente. Accanto al consolidamento delle proprie competenze in campi come l'observability e la site reliability engineering (SRE) e della metodologia di adozione del cloud strutturato CAFFE (Cloud Adoption Framework for Enterprise), Reply ha rafforzato la propria capacità di progettare, implementare ed evolvere soluzioni di cloud governance e FinOps, necessarie per ottimizzare gli investimenti e i costi infrastrutturali ricorrenti per i clienti.
A fronte di un costante incremento dei crimini informatici e delle tensioni geopolitiche, Reply ha risposto nel corso dell'ultimo biennio con un significativo ampliamento nella capacità di assistere i propri clienti nella protezione, sicurezza e compliance di applicazioni, infrastrutture, dati e dispositivi IoT. Nell'ambito della rilevazione e della risposta alle minacce informatiche, Reply ha maturato una significativa esperienza nel setup di sistemi quali Endpoint detection and response (EDR) ed Extended detection and response (XDR), permettendo ai clienti alta velocità di reazione e contenimento dei rischi.
Grazie all'adozione del paradigma DevSecOps, i team congiunti di sviluppo Reply-cliente infondono la cultura della sicurezza informatica nel ciclo di progettazione e sviluppo applicativo. L'automazione delle attività di test supportata dall'intelligenza artificiale, inoltre, rafforza l'affidabilità del codice.
Oltre alle capacità tecniche di gestione del rischio informatico, Reply ha una forte conoscenza del contesto normativo e regolamentare, con particolare attenzione al mondo della protezione e della privacy dei dati, sia di tipo enterprise che derivanti da dispositivi IoT, anche in ambito consumer.
Attraverso la propria rete globale di agenzie di comunicazione e società tecnologiche specializzate, Reply è in grado di offrire una gamma di soluzioni digitali che aiutano le aziende a creare esperienze digitali eccezionali per tutti gli stakeholder, inclusi clienti e dipendenti. Dalla definizione della brand strategy fino alla creazione di esperienze omni-canale e all'implementazione dei processi sottostanti, Reply sfrutta la sua capacità distintiva di collegare tecnologia, dati e creatività, con solide metodologie e partnership rilevanti con i principali vendor.
Supportando la progettazione di coinvolgenti esperienze utente "phygital" coerenti con i valori dei brand, Reply aiuta le aziende a creare piattaforme di esperienza digitale (DXP) flessibili e modulari e soluzioni di vendita in grado di gestire contenuti, comunicazioni e commercio di beni e servizi. La capacità tecnologica di Reply è in grado di supportare le aziende nell'adozione di architetture headless, in cui l'esperienza digitale si combina con processi efficienti di gestione degli ordini e di consegna, indipendentemente dal canale di consegna della merce.
Per garantire che sia i clienti che gli operatori abbiano una visibilità completa delle loro operations, Reply integra data customer platform (CDP), ERP e sistemi di supply chain, creando un'esperienza di brand fluida, incentrata sulle persone e iper-personalizzata. Le partnership con i principali fornitori di soluzioni CRM consentono inoltre alle aziende di migliorare le interazioni con i clienti con soluzioni avanzate di analytics che sfruttano i dati zero-party e first-party, salvaguardando la privacy dei clienti.
Un'area di particolare attenzione per Reply è quella legata all'adozione di intelligenza artificiale e machine learning per promuovere una maggiore personalizzazione nelle esperienze digitali, aumentando l'engagement e incrementando le vendite. A questa si unisce quella relativa all'integrazione dei social media e sistemi di messaggistica nelle piattaforme di esperienza digitale. Consentendo ai clienti di interagire con i marchi attraverso più canali e punti di contatto, Reply aiuta i clienti a creare un'esperienza di brand uniforme e coerente che rafforza la fedeltà dei clienti.
Reply supporta i clienti nei settori dell'intrattenimento, della moda e del gioco nel lancio di esperienze digitali basate su pilastri del Web3 come NFT, spatial computing, realtà mista, 3D e blockchain.
Mentre il "Decentralized Web" continua ad evolversi, aziende e consumatori sperimenteranno esperienze sempre più coinvolgenti nel metaverso. Lo sviluppo di identità digitali sempre più sicure e flessibili sarà supportato dall'adozione di avatar e digital human foto-realistici in 3D che interagiscono con voci naturali.
Grazie a una consolidata esperienza sia in ambito industriale che consumer, per Reply l'IoT è uno dei domini tecnologici più maturi. L'ampia diffusione di sensori sta abilitando nuovi modelli di business, soprattutto in ambito enterprise. Il mercato vede, infatti, una crescente diffusione di prodotti e dispositivi connessi, supportati da servizi cloud-based e da sistemi di sicurezza informatica sempre più sofisticati, anche grazie all'intelligenza artificiale.
La crescita dell'edge computing ha inoltre reso possibile una nuova stagione di prodotti connessi, primi tra tutti automobili e mezzi industriali. I veicoli connessi permettono di migliorare la sicurezza, l'ottimizzazione energetica, il confort e l'entertainment di bordo, ma sono anche un primo passo importante verso la guida autonoma.
A livello industriale, i sistemi di Industrial IoT vengono utilizzati per raccogliere i dati dei macchinari, delle flotte aziendali e dei prodotti connessi, per favorire la predittività delle manutenzioni, il miglioramento dei processi di produzione e l'efficienza dei sistemi logistici, ma anche per raccogliere informazioni utili per il disegno di nuovi prodotti e servizi.
Oltre a sviluppare numerosi progetti in ambito manufacturing, energy e insurance, Reply ha potenziato i laboratori dedicati alla sicurezza e al test dei prodotti connessi e continuato lo sviluppo dell'incubatore Breed Reply, dedicato a selezionare start-up e scale-up promettenti su Internet of Things e deep tech a livello internazionale.
Reply ha attivato differenti gruppi di lavoro internazionali tra professionisti IT, esperti di user experience e specialisti di industry: la loro attività di ricerca e sviluppo permette di monitorare le innovazioni sul mercato e accelerare il time to market di nuove soluzioni.
Le tecnologie Metaverse e Digital Human stanno rapidamente maturando e consentendo alle aziende di riprogettare la propria interazione con i clienti. Per supportare i clienti di diversi settori nello sfruttare questi nuovi mondi virtuali, Reply può far leva sulle proprie competenze su real-time 3D, intelligenza artificiale e blockchain, oltre a un'esperienza internazionale con Reply Game Studios nei giochi e nelle applicazioni di realtà aumentata, virtuale e mista.
Reply ha avviato diverse iniziative per aiutare i propri clienti ad abilitare le tecnologie e i nuovi metodi operativi e organizzativi necessari per affermarsi sulle principali piattaforme del metaverso. Queste aree includono modellazione 3D, ricostruzione 3D di ambienti, creazione di mondi personalizzati, branded experiences, creazione di avatar, NFT e altre risorse basate su tecnologie di realtà estesa.
Reply sta inoltre maturando un'esperienza distintiva nell'area dei Digital Human potenziati dall'intelligenza artificiale, con soluzioni di presenza virtuale personalizzate basate sul tracking in tempo reale e l'utilizzo di modelli avanzati di interpretazione e generazione del linguaggio naturale per sostenere la prossima generazione di brand ambassador e assistenti digitali per i propri stakeholder, inclusi clienti e dipendenti.
Le tecnologie sottostanti i digital asset, quali la blockchain, stanno riscontando una rilevanza crescente a livello internazionale, offrendo nuove opportunità in diversi settori e in primis all'interno dell'industria finanziaria, sia a livello bancario e assicurativo che negli ambiti più specifici dell'Asset & Wealth Management.
Payment Token, Security Token, Utility Token e NFT sono le principali tipologie di digital asset: Reply ha sviluppato una profonda comprensione delle proprietà specifiche di ogni asset, permettendo alle aziende clienti di orientarsi all'interno di questo nuovo fenomeno e supportando la costruzione di customer journey ed elementi innovativi nelle filiere industriali.
La consolidata esperienza di Reply negli elementi chiave di questa tecnologia (Distributed Ledger Technology e Blockchain) e nelle dinamiche sia strategiche che operative sottostanti, le ha permesso di strutturare un osservatorio continuo sugli asset digitali a livello internazionale e di costruire acceleratori che possano supportare e accompagnare i propri clienti nella definizione e successiva implementazione di nuovi servizi e modelli di business.
Grazia alla spinta globale verso veicoli sempre più sostenibili, la mobilità elettrica sta rapidamente guadagnando slancio come soluzione per le esigenze di trasporto quotidiane. Con i progressi nella tecnologia delle batterie e una crescente infrastruttura di ricarica, i veicoli elettrici stanno diventando sempre più accessibili e convenienti.
Le case automobilistiche stanno collaborando con i principali player del settore energy & utilities per creare ecosistemi connessi, in cui automobili e veicoli commerciali possano utilizzare le potenzialità offerte dalla connettività "Vehicle to Infrastructure", ottimizzando la propria impronta ecologica e al tempo stesso incrementando l'affidabilità e la durata della mobilità elettrica e ibrida.
Reply ha avviato gruppi di lavoro internazionali focalizzati sullo sviluppo di soluzioni per le reti di ricarica, ricarica bidirezionale, gestione del ciclo di vita della batteria e piattaforme di mobilità elettrica. Insieme alle principali case automobilistiche, sta inoltre portando avanti sperimentazioni sulla guida autonoma, sfruttando le proprie competenze distintive in ambito AI, cloud ed edge computing.
La produzione e l'uso di dispositivi e sistemi informatici sono ad alta intensità energetica e hanno un impatto significativo sull'ambiente. È importante considerare la sostenibilità dell'ICT lungo tutto il suo ciclo di vita, dalla produzione alla dismissione, sia in termini hardware che software. La misurazione del consumo energetico e l'applicazione di standard riconosciuti come il GHG Protocol ICT Sector Guidance per valutare l'impatto dell'ICT sono passi cruciali verso il miglioramento della sostenibilità del settore.
Concentrandosi sulla programmazione ad alta efficienza energetica e sviluppando buone pratiche nell'ingegneria del software, nel cloud e nel Web design, Reply sta adottando un approccio proattivo per mitigare l'impatto ambientale dell'ICT. Matcha Reply, la metodologia proprietaria di Reply per la gestione della sostenibilità nei progetti, segue il principio dell'integrazione di considerazioni di sostenibilità nella pianificazione, esecuzione e monitoraggio dei progetti ICT per migliorare i loro impatti ambientali e sociali e promuovere la sostenibilità a lungo termine.
Reply ritiene, inoltre, che affrontare la sostenibilità nell'ICT richieda la collaborazione tra aziende, governi e altri stakeholder e quindi promuove attivamente la condivisione delle conoscenze, lo sviluppo di nuove partnership e la co-creazione di soluzioni innovative. Con questo spirito, Reply ha avviato l'IT Sustainability User Group, in cui player rilevanti di diversi settori approfondiscono e testano metodologie.
Storicamente le società di telecomunicazioni sono state fortemente legate ai propri fornitori di dispositivi di rete. Questa condizione ha consolidato un modello in cui le architetture sono composte da silos verticali e caratterizzate da un significativo vendor lock-in, con enorme impatto su rigidità e costi.
Network Softwarization e Telco Cloud sono alcune delle aree di innovazione che si stanno consolidando, ora affiancate dal paradigma della Network Disaggregation e dalla disponibilità di siti di edge computing, asset distintivi delle Telco. La network cloudification mira a implementare la rete come software cloudnative e a sfruttare meccanismi cloud consolidati per supportare le esigenze di prestazioni, affidabilità e sicurezza.
Dopo essersi distinta nel supportare il rollout di numerose iniziative in ambito di disaggregazione della rete, Reply sta collaborando con le principali organizzazioni internazionali e le maggiori Telco europee nel disegno e nella standardizzazione di soluzioni basate su open source ed ecosistemi collaborativi, che possano incrementare l'efficienza delle reti a banda larga e mobile, migliorando anche la sostenibilità delle reti e abilitando nuovi modelli di business e servizio.
I prospetti di seguito esposti e commentati sono stati predisposti sulla base del bilancio consolidato abbreviato al 30 giugno 2023, a cui si fa rinvio, redatto nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standard Board ("IASB") e omologati dall'Unione Europea, nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs. n. 38/2005.
Da inizio anno, il Gruppo registra un fatturato consolidato pari a 1.038,9 milioni di Euro, in incremento del 16,8% rispetto al corrispondente dato 2022.
Positivi tutti gli indicatori di periodo. Nel primo semestre 2023 l'EBITDA consolidato è stato di 154,0 milioni di Euro rispetto ai 144,4 milioni di Euro registrati nel 2022, ed è pari al 14,8% del fatturato.
L'EBIT, da gennaio a giugno, è stato di 123,6 milioni di Euro (122,9 milioni di Euro nel 2022), ed è pari al 11,9% del fatturato.
L'utile ante imposte, per il periodo da gennaio a giugno 2023, è stato di 113,5 milioni di Euro (108,7 milioni di Euro nel 2022), pari al 10,9% del fatturato.
Per quanto riguarda il secondo trimestre 2023, l'andamento del Gruppo è risultato altrettanto positivo, con un fatturato consolidato di periodo pari a 518,3 milioni di Euro, in crescita del 15,5% rispetto al dato 2022.
L'EBITDA, da aprile a giugno 2023, è stato pari a 72,9 milioni di Euro, con un EBIT di 58,0 milioni di Euro e un utile ante imposte di 51,4 milioni di Euro.
La posizione finanziaria netta gestionale del Gruppo al 30 giugno 2023 è positiva per 101,6 milioni di Euro, mentre al 31 dicembre 2022 era positiva per 70,6 milioni di Euro.
Il Gruppo Reply nel primo semestre 2023 ha registrato un andamento positivo, sia in termini di fatturato che di marginalità. In questi mesi si è assistito ad una continua crescita negli investimenti da parte delle aziende su due direttrici principali di innovazione: intelligenza artificiale e cloud.
Di seguito si espone il conto economico consolidato riclassificato a valori assoluti e percentuali del primo semestre, raffrontato con i valori del semestre precedente:
| (in migliaia di euro) | 1° semestre 2023 | % | 1° semestre 2022 (*) | % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 1.038.908 | 100,0 | 889.722 | 100,0 |
| Acquisti | (15.139) | (1,5) | (17.027) | (1,9) |
| Lavoro | (574.295) | (55,3) | (465.683) | (52,3) |
| Servizi e costi diversi | (297.974) | (28,7) | (276.566) | (31,1) |
| Altri (costi)/ricavi operativi | 2.506 | 0,2 | 14.000 | 1,6 |
| Costi operativi | (884.901) | (85,2) | (745.276) | (83,8) |
| Margine operativo lordo (EBITDA) | 154.006 | 14,8 | 144.447 | 16,2 |
| Ammortamenti e svalutazioni | (31.421) | (3,0) | (24.681) | (2,8) |
| Altri (costi)/ricavi non ricorrenti | 1.092 | 0,1 | 3.109 | 0,3 |
| Risultato operativo (EBIT) | 123.677 | 11,9 | 122.874 | 13,8 |
| (Oneri)/proventi da partecipazioni | (4.512) | (0,4) | (9.981) | (1,1) |
| (Oneri)/proventi finanziari | (5.603) | (0,5) | (4.240) | (0,5) |
| Utile ante imposte | 113.561 | 10,9 | 108.654 | 12,2 |
| Imposte sul reddito | (33.618) | (3,2) | (32.923) | (3,7) |
| Utile netto | 79.944 | 7,7 | 75.731 | 8,5 |
| Utile/(perdita) attribuibile a interessenze di pertinenza di minoranza |
(1.493) | (0,1) | (133) | - |
| Utile attribuibile ai soci della Capogruppo | 78.451 | 7,6 | 75.598 | 8,5 |
(*) Per una migliore comparabilità del conto economico si segnala che è stata fatta una riclassifica dei valori esposti a confronto che non hanno in ogni caso modificato i risultati originariamente esposti.
Di seguito si espone il conto economico consolidato riclassificato a valori assoluti e percentuali del secondo trimestre, raffrontato con i valori del secondo trimestre dell'esercizio precedente:
| (in migliaia di euro) | Q2 2023 | % | Q2 2022 (*) | % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 518.346 | 100,0 | 448.839 | 100,0 |
| Acquisti | (5.527) | (1,1) | (9.588) | (2,1) |
| Lavoro | (291.802) | (56,3) | (236.369) | (52,7) |
| Servizi e costi diversi | (149.350) | (28,8) | (142.825) | (31,8) |
| Altri (costi)/ricavi operativi | 1.319 | 0,3 | 13.512 | 3,0 |
| Costi operativi | (445.360) | (85,9) | (375.270) | (83,6) |
| Margine operativo lordo (EBITDA) | 72.985 | 14,1 | 73.569 | 16,4 |
| Ammortamenti e svalutazioni | (15.984) | (3,1) | (11.469) | (2,6) |
| Altri (costi)/ricavi non ricorrenti | 1.092 | 0,2 | 3.109 | 0,7 |
| Risultato operativo (EBIT) | 58.092 | 11,2 | 65.209 | 14,5 |
| (Oneri)/proventi da partecipazioni | (4.425) | (0,9) | (11.066) | (2,5) |
| (Oneri)/proventi finanziari | (2.172) | (0,4) | (4.852) | (1,1) |
| Utile ante imposte | 51.495 | 9,9 | 49.291 | 11,0 |
(*) Per una migliore comparabilità del conto economico si segnala che è stata fatta una riclassifica dei valori esposti a confronto che non hanno in ogni caso modificato i risultati originariamente esposti.
RICAVI PER AREA REGION (*)
(*)
Region 1: ITA, USA, BRA, POL, ROU, CHN (Nanjing), NZL Region 2: DEU, CHE, CHN (Bejing), HRV Region 3: GBR, LUX, BEL, NLD, FRA, BLR, SGP, HKG, MYS
La struttura patrimoniale del Gruppo al 30 giugno 2023, raffrontata con quella al 31 dicembre 2022, è riportata di seguito:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2023 | % | 31/12/2022 | % | Variazione |
|---|---|---|---|---|---|
| Attività operative a breve | 723.827 | 843.276 | (119.449) | ||
| Passività operative a breve | (669.116) | (796.686) | 127.569 | ||
| Capitale circolante netto (A) | 54.711 | 46.590 | 8.121 | ||
| Attività non correnti | 1.069.634 | 1.070.572 | (937) | ||
| Passività non correnti | (210.361) | (215.864) | 5.503 | ||
| Attivo fisso (B) | 859.273 | 854.708 | 4.566 | ||
| Capitale investito netto (A+B) | 913.984 | 100,0 | 901.298 | 100,0 | 12.686 |
| Patrimonio netto (C) | 1.015.554 | 111,1 | 971.869 | 107,8 | 43.684 |
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA GESTIONALE (A+B-C) |
(101.570) | (11,1) | (70.572) | (7,8) | (30.998) |
Il capitale investito netto al 30 giugno 2023, pari a 913.984 migliaia di euro, è stato interamente finanziato per 1.015.554 migliaia di euro dal patrimonio netto dal quale residua una disponibilità finanziaria complessiva di 101.570 migliaia di euro.
Si segnala che il capitale investito include i Debiti verso azionisiti di minoranza e earn-out per complessivi 131.336 migliaia di euro (141.502 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e non sono compresi nella posizione finanziaria netta gestionale. Per l'indebitamento finanziario ESMA, in cui sono stati inclusi i debiti verso azionisti di minoranza e per earn-out, si rimanda alla Nota 29.
Di seguito si riporta il dettaglio del capitale circolante netto:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Rimanenze | 167.810 | 83.880 | 83.930 |
| Crediti commerciali | 419.797 | 657.568 | (237.771) |
| Altre attività | 136.220 | 101.828 | 34.392 |
| Attività operative correnti (A) | 723.827 | 843.276 | (119.449) |
| Debiti commerciali | 158.674 | 168.835 | (10.161) |
| Altre passività | 510.442 | 627.850 | (117.409) |
| Passività operative correnti (B) | 669.116 | 796.686 | (127.569) |
| Capitale Circolante Netto (A-B) | 54.711 | 46.590 | 8.121 |
| Incidenza % sui ricavi | 2,7% | 2,5% |
| (in migliaia di euro) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti, netti | 284.744 | 263.252 | 21.492 |
| Attività finanziarie correnti | 41.840 | 30.608 | 11.232 |
| Debiti verso le banche | (32.239) | (22.643) | (9.596) |
| Debiti verso altri finanziatori | (470) | (660) | 189 |
| Debiti finanziari da applicazione IFRS 16 | (30.080) | (27.829) | (2.251) |
| Posizione finanziaria netta a breve termine | 263.795 | 242.729 | 21.066 |
| Debiti verso le banche | (66.018) | (74.533) | 8.515 |
| Debiti finanziari da applicazione IFRS 16 | (96.207) | (97.624) | 1.417 |
| Posizione finanziaria a m/l termine | (162.225) | (172.157) | 9.932 |
| Totale posizione finanziaria netta gestionale | 101.570 | 70.572 | 30.998 |
Di seguito viene analizzata la variazione intervenuta nelle Disponibilità liquide e mezzi equivalenti netti:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2023 |
|---|---|
| Flusso di cassa generato/(assorbito) dalle attività operative (A) | 108.148 |
| Flusso di cassa generato/(assorbito) dalle attività di investimento (B) | (28.682) |
| Flusso di cassa generato/(assorbito) dalle attività di finanziamento (C) | (57.974) |
| Variazione delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti (D) = (A+B+C) | 21.492 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti netti all'inizio dell'esercizio (*) | 263.252 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti netti alla fine dell'esercizio | 284.744 |
| Totale variazione delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti (D) | 21.492 |
(*) Le Disponibilità liquide e mezzi equivalenti netti sono al netto degli scoperti di conto corrente
Il rendiconto finanziario consolidato e il dettaglio della cassa e delle altre disponibilità liquide nette in forma completa sono riportati successivamente nei prospetti contabili.
Reply offre servizi e soluzioni ad alto contenuto tecnologico in un mercato in cui l'elemento dell'innovazione assume importanza primaria.
Reply considera la ricerca e la continua innovazione asset fondamentale per affiancare i clienti nel percorso di adozione delle nuove tecnologie.
Reply dedica risorse ad attività di Ricerca e Sviluppo per ideare e definire prodotti e servizi dall'elevata cifra innovativa nonché possibili applicazioni delle evoluzioni tecnologiche.
In tale contesto, si inserisce altresì l'attività di sviluppo ed evoluzione delle piattaforme proprietarie.
Per offrire le soluzioni più adatte alle diverse esigenze delle aziende, Reply ha stretto importanti rapporti di partnership con i principali vendor mondiali. In particolare Reply vanta il massimo livello di certificazione sulle tecnologie leader in ambito Enterprise.
Per quanto concerne le operazioni effettuate con parti correlate, ivi comprese le operazioni infragruppo, si precisa che le stesse non sono qualificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nel normale corso di attività delle società del Gruppo. Dette operazioni sono regolate a condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati; la loro realizzazione è avvenuta nel rispetto della procedura interna che contiene le regole volte ad assicurarne la trasparenza e la correttezza, ai sensi del Regolamento Consob n. 17221/2010.
La società nelle note al bilancio d'esercizio e consolidato fornisce le informazioni richieste ai sensi dell'art. 154-ter del TUF così come indicato dal Reg. Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 e della successiva Delibera Consob n. 17389 del 23 giugno 2010, segnalando che non vi sono operazioni di maggiore rilevanza concluse nel periodo così come definite dall'art. 4, comma 1, lett. a) del summenzionato regolamento che abbiano influito in misura rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultati del Gruppo. Le informazioni sui rapporti con parti correlate richieste dalla Comunicazione Consob del 28 luglio 2006, sono presentate nei prospetti allegati al bilancio consolidato e separato di Reply, a cui si rimanda.
I dipendenti del Gruppo al 30 giugno 2023 risultano pari a 14.307 con un incremento netto di 840 unità rispetto al 31 dicembre 2022 e di 2.701 unià rispetto al 30 giugno 2022.
Non si segnalano eventi successivi rilevanti al 30 giugno 2023.
Reply nel primo semestre 2023 ha registrato un andamento positivo, sia in termini di fatturato che di marginalità. In questi mesi abbiamo assistito ad una continua crescita negli investimenti da parte delle aziende su due direttrici principali di innovazione: intelligenza artificiale e cloud.
In particolare, la rivoluzione legata all'introduzione dell'intelligenza artificiale è all'inizio di un percorso di crescita che si prospetta dirompente e che assumerà un ruolo sempre più centrale in futuro. Reply, al fine di cogliere le opportunità di business legate all'AI, ha costituito gruppi di competenza e società dedicate che lavorano sull'AI, in modo verticale in ambiti e settori specifici.
Torino, 1 agosto 2023
/f/ Mario Rizzante
Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Mario Rizzante
| (in migliaia di euro) | Nota | 1° semestre 2023 | 1° semestre 2022(**) | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 5 | 1.038.908 | 889.722 | 1.891.114 |
| Altri ricavi | 6 | 8.063 | 6.141 | 19.452 |
| Acquisti | 7 | (15.139) | (17.027) | (27.328) |
| Lavoro | 8 | (574.295) | (465.683) | (986.744) |
| Costi per servizi | 9 | (306.037) | (282.706) | (606.853) |
| Ammortamenti e svalutazioni | 10 | (31.421) | (24.681) | (58.612) |
| Altri (costi)/ricavi operativi e non ricorrenti | 11 | 3.598 | 17.109 | 54.445 |
| Risultato operativo | 123.677 | 122.874 | 285.473 | |
| (Oneri)/proventi da partecipazioni | 12 | (4.512) | (9.981) | (12.102) |
| (Oneri)/proventi finanziari | 13 | (5.603) | (4.240) | (4.676) |
| Utile ante imposte | 113.561 | 108.654 | 268.695 | |
| Imposte sul reddito | 14 | (33.618) | (32.923) | (76.511) |
| Utile netto | 79.944 | 75.731 | 192.184 | |
| Utile attribuibile alle interessenze di pertinenza di minoranza |
(1.493) | (133) | (1.168) | |
| Utile attribuibile alla Capogruppo | 78.451 | 75.598 | 191.016 | |
| Utile netto per azione | 15 | 2,10 | 2,03 | 5,13 |
(*) Ai sensi della delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006, gli effetti delle transazioni con parti correlate sul Conto Economico Consolidato sono evidenziati nella sezione "Prospetti allegati" e sono ulteriormente descritti nella Nota 36.
(**) Per una migliore comparabilità del conto economico si segnala che è stata fatta una riclassifica dei valori esposti a confronto che non hanno in ogni caso modificato i risultati originariamente esposti.
| (in migliaia di euro) | Nota | 1° semestre 2023 |
1° semestre 2022 |
|---|---|---|---|
| Utile (perdita) del periodo (A) | 79.944 | 75.731 | |
| Altri utili/(perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati a conto economico: |
|||
| Utili/(perdite) derivanti dagli utili e perdite attuariali su benefici a dipendenti |
(836) | 3.680 | |
| Totale Altri utili/(perdite) complessive che non saranno successivamente riclassificati a conto economico al netto dell'effetto fiscale (B1): |
27 | (836) | 3.680 |
| Altri utili/(perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati a conto economico: |
|||
| Utili/(perdite) sugli strumenti di copertura di flussi finanziari ("cash flow hedge") |
323 | 1.561 | |
| Utili/(perdite) derivanti dalla conversione di bilanci | 2.639 | 11.213 | |
| Totale Altri utili/(perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati a conto economico, al netto dell'effetto fiscale (B2): |
2.962 | 12.774 | |
| Totale Altri utili/(perdite) complessivi, al netto dell'effetto fiscale (B) = (B1) + (B2): |
27 | 2.126 | 16.454 |
| Totale Utile/(perdita) complessiva (A)+(B) | 82.070 | 92.185 | |
| Totale Utile/(perdita) complessivo attribuibile a: | |||
| Soci della controllante | 80.577 | 92.052 | |
| Interessenze di pertinenza di minoranza | 1.493 | 133 |
| (in migliaia di euro) | Nota | 30/06/2023 | 31/12/2022 | 30/06/2022 |
|---|---|---|---|---|
| Attività materiali | 16 | 103.156 | 98.068 | 87.768 |
| Avviamento | 17 | 630.084 | 630.255 | 488.428 |
| Attività immateriali | 18 | 99.107 | 105.173 | 41.632 |
| Immobilizzazioni diritto d'uso | 19 | 112.438 | 112.341 | 114.750 |
| Partecipazioni | 20 | 49.189 | 51.049 | 55.590 |
| Attività finanziarie | 21 | 8.915 | 11.706 | 6.428 |
| Attività per imposte anticipate | 22 | 66.745 | 61.979 | 68.439 |
| Attività non correnti | 1.069.634 | 1.070.572 | 863.035 | |
| Rimanenze | 23 | 167.810 | 83.880 | 155.554 |
| Crediti commerciali | 24 | 419.797 | 657.568 | 320.682 |
| Altri crediti e attività correnti | 25 | 136.220 | 101.828 | 73.658 |
| Attività finanziarie | 21 | 41.840 | 30.608 | 28.366 |
| Disponibilità liquide | 21, 26 | 285.037 | 283.695 | 354.960 |
| Attività correnti | 1.050.704 | 1.157.578 | 933.219 | |
| TOTALE ATTIVITA' | 2.120.338 | 2.228.150 | 1.796.254 | |
| Capitale sociale | 4.863 | 4.863 | 4.863 | |
| Altre riserve | 930.509 | 774.411 | 771.305 | |
| Utile attribuibile ai soci della controllante | 78.451 | 191.016 | 75.598 | |
| Patrimonio netto attribuibile alla Capogruppo | 27 | 1.013.823 | 970.291 | 851.766 |
| Patrimonio netto attribuibile a interessenze di pertinenza di minoranza | 1.730 | 1.579 | 1.470 | |
| PATRIMONIO NETTO | 27 | 1.015.554 | 971.869 | 853.236 |
| Debiti verso azionisti di minoranza e earn-out | 28 | 105.996 | 112.827 | 97.365 |
| Passività finanziarie | 29 | 66.018 | 74.533 | 63.428 |
| Passività finanziarie da diritto d'uso | 29 | 96.207 | 97.624 | 96.671 |
| Benefici a dipendenti | 30 | 45.162 | 42.831 | 45.812 |
| Passività per imposte differite | 31 | 44.278 | 44.964 | 25.876 |
| Fondi | 32 | 14.925 | 15.242 | 15.436 |
| Passività non correnti | 372.586 | 388.021 | 344.590 | |
| Debiti vs azionisti di minoranza e earn-out | 28 | 25.340 | 28.675 | 3.384 |
| Passività finanziarie | 29 | 33.003 | 43.745 | 29.652 |
| Passività finanziarie da diritto d'uso | 29 | 30.080 | 27.829 | 27.833 |
| Debiti commerciali | 33 | 158.674 | 168.835 | 151.924 |
| Altri debiti e passività correnti | 34 | 484.543 | 598.557 | 384.567 |
| Fondi | 32 | 559 | 619 | 1.067 |
| Passività correnti | 732.198 | 868.260 | 598.428 | |
| TOTALE PASSIVITA' | 1.104.785 | 1.256.281 | 943.018 |
(*) Ai sensi della delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006, gli effetti delle transazioni con parti correlate sulla Situazione Patrimoniale-Finanziaria Consolidata sono evidenziati nella sezione "Prospetti allegati" e sono ulteriormente descritti nella Nota 36.
| (in migliaia di euro) | Capitale sociale |
Azioni proprie |
Riserve di capitale |
Riserve di risultato |
Riserva da cash flow hedge |
Riserva da conversione |
Riserva utile/(perdita) attuariale |
Interessenze di pertinenza di minoranza |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Al 1° gennaio 2022 | 4.863 | (7.220) | 299.533 | 527.724 | (1.033) | (3.032) | (7.566) | 2.625 | 815.895 |
| Dividendi distribuiti | - | - | - | (29.760) | - | - | - | (875) | (30.635) |
| Variazione azioni proprie |
- | (19.986) | - | - | - | - | - | (19.986) | |
| Totale Utile/(perdita) complessiva |
- | - | - | 75.598 | 1.561 | 11.213 | 3.680 | 133 | 92.185 |
| Altre variazioni | - | - | - | (3.810) | - | - | - | (413) | (4.223) |
| Al 30 giugno 2022 | 4.863 | (27.206) | 299.533 | 569.752 | 528 | 8.181 | (3.886) | 1.470 | 853.236 |
| (in migliaia di euro) | Capitale sociale |
Azioni proprie |
Riserve di capitale |
Riserve di risultato |
Riserva da cash flow hedge |
Riserva da conversione |
Riserva utile/(perdita) attuariale |
Interessenze di pertinenza di minoranza |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Al 1° gennaio 2023 | 4.863 | (17.122) | 299.533 | 684.679 | 2.599 | (3.659) | (603) | 1.579 | 971.869 |
| Dividendi distributiti | - | - | - | (37.278) | - | - | - | (1.120) | (38.398) |
| Totale Utile/(perdita) complessiva |
- | - | - | 78.451 | 323 | 2.639 | (836) | 1.493 | 82.070 |
| Altre variazioni | - | - | - | 235 | - | - | - | (221) | 14 |
| Al 30 giugno 2023 | 4.863 | (17.122) | 299.533 | 726.087 | 2.922 | (1.020) | (1.439) | 1.730 | 1.015.554 |
| (in migliaia di euro) | 1° semestre 2023 | 1° semestre 2022 (*) |
|---|---|---|
| Risultato netto consolidato | 79.944 | 75.731 |
| Imposte sul reddito | 37.426 | 30.708 |
| Ammortamenti | 31.421 | 24.681 |
| Altri oneri/(proventi) non monetari, netti | 11.172 | 14.103 |
| Variazione delle rimanenze | (90.096) | (131.572) |
| Variazione dei crediti commerciali | 132.658 | 129.570 |
| Variazione dei debiti commerciali | (10.161) | 12.003 |
| Variazione delle altre passività ed attività | (42.851) | (38.335) |
| Variazione imposte differite | (5.451) | 2.213 |
| Variazione benefici dipedenti e fondi rischi | 1.955 | (2.789) |
| Pagamento imposte sul reddito | (36.843) | (36.153) |
| Interessi pagati | (2.495) | (602) |
| Interessi incassati | 1.469 | 11 |
| Flusso di cassa generato/(assorbito) da attività operative (A) | 108.148 | 79.568 |
| Esborsi per investimenti in attività materiali e immateriali | (13.779) | (14.722) |
| Esborsi per investimenti in attività finanziarie | (5.370) | (275) |
| Flussi finanziari relativi all'acquisizione di partecipazioni | (9.532) | (30.310) |
| Flusso di cassa generato/(assorbito) da attività di investimento (B) | (28.682) | (45.307) |
| Pagamento dividendi | (38.398) | (30.635) |
| (Esborsi)/incassi su azioni proprie | - | (19.986) |
| Accensioni passività finanziarie a medio lungo termine | 6.500 | 60.000 |
| Passività finanziarie per leasing | (16.899) | (15.007) |
| Esborsi per rimborso di prestiti | (9.177) | - |
| Flusso di cassa da generato/(assorbito) dalle attività di finanziamento (C) | (57.974) | (5.627) |
| Flusso di cassa netto (D) = (A+B+C) | 21.492 | 28.634 |
| Cassa e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio | 263.252 | 314.680 |
| Cassa e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio | 284.744 | 343.315 |
| Totale variazione cassa e mezzi equivalenti (D) | 21.492 | 28.634 |
| Dettaglio cassa e altre disponibilità liquide nette | ||
| (in migliaia di euro) | ||
| Cassa e altre disponibilità liquide nette iniziali: | 263.252 | 314.680 |
| Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti | 283.695 | 329.051 |
| Scoperti di conto corrente | (20.443) | (14.371) |
| Cassa e altre disponibilità liquide nette finali: | 284.744 | 343.315 |
| Cassa e altre disponibilità liquide equivalenti | 285.037 | 354.960 |
| Scoperti di conto corrente | (293) | (11.645) |
(*) Per una migliore comparabilità del rendiconto finanziario si segnala che sono state fatte alcune riclassifiche dei valori esposti a confronto che non hanno in ogni caso modificato i flussi di cassa originariamente esposti
| Informazioni generali | NOTA 1 | Informazioni generali |
|---|---|---|
| NOTA 2 | Principi contabili e criteri di consolidamento | |
| NOTA 3 | Gestione dei rischi | |
| NOTA 4 | Area di consolidamento | |
| Conto economico | NOTA 5 | Ricavi |
| NOTA 6 | Altri ricavi | |
| NOTA 7 | Acquisti | |
| NOTA 8 | Lavoro | |
| NOTA 9 | Costi per servizi | |
| NOTA 10 | Ammortamenti e svalutazioni | |
| NOTA 11 | Altri (costi)/ricavi operativi e operativi non ricorrenti | |
| NOTA 12 | (Oneri)/proventi da partecipazioni | |
| NOTA 13 | (Oneri)/proventi finanziari | |
| NOTA 14 | Imposte sul reddito | |
| NOTA 15 | Utile per azione | |
| Situazione patrimoniale-finanziaria - Attività | NOTA 16 | Attività materiali |
| NOTA 17 | Avviamento | |
| NOTA 18 | Altre attività immateriali | |
| NOTA 19 | Immobilizzazioni diritto d'uso | |
| NOTA 20 | Partecipazioni | |
| NOTA 21 | Attività finanziarie | |
| NOTA 22 | Attività per imposte anticipate | |
| NOTA 23 | Rimanenze | |
| NOTA 24 | Crediti commerciali | |
| NOTA 25 | Altri crediti e attività correnti | |
| NOTA 26 | Disponibilità liquide | |
| Situazione patrimoniale-finanziaria - Passività e Patrimonio Netto |
NOTA 27 | Patrimonio netto |
| NOTA 28 | Debiti verso azionisti di minoranza e Earn-out | |
| NOTA 29 | Passività finanziarie | |
| NOTA 30 | Benefici a dipendenti | |
| NOTA 31 | Passività per imposte differite | |
| NOTA 32 | Fondi | |
| NOTA 33 | Debiti commerciali | |
| NOTA 34 | Altri debiti e passività correnti | |
| Altre informazioni | NOTA 35 | Informativa di settore |
| NOTA 36 | Rapporti con parti correlate | |
| NOTA 37 | Garanzie, impegni e passività potenziali | |
| NOTA 38 | Eventi successivi al 30 giugno 2023 | |
| NOTA 39 | Approvazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato e autorizzazione alla pubblicazione |
Reply [EXM, STAR: REY] è specializzata nella progettazione e nella realizzazione di soluzioni basate sui nuovi canali di comunicazione e media digitali. Costituita da un modello a rete di aziende altamente specializzate, Reply affianca i principali gruppi industriali europei appartenenti ai settori Telco & Media, Industria e Servizi, Banche e Assicurazioni e Pubblica Amministrazione nella definizione e nello sviluppo di modelli di business abilitati dai nuovi paradigmi dell'AI, Cloud Computing, Digital Media e Internet degli Oggetti. I servizi di Reply includono: Consulenza, System Integration e Digital Services. www.reply.com
Il bilancio consolidato è predisposto nel rispetto dei principi contabili internazionali ("IFRS") emessi dall'International Accounting Standards Board e omologati dall'Unione Europea. Per "IFRS" si intendono anche tutti i principi contabili internazionali rivisti ("IAS"), nonché tutti i documenti interpretativi emessi dall'International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) e dal precedente Standing Interpretations Committee (SIC). Il Gruppo Reply ha adottato gli IFRS a partire dal 1° gennaio 2005, in seguito all'entrata in vigore del Regolamento Europeo n. 1606 del luglio 2002. I principi contabili adottati sono coerenti con i criteri d'iscrizione e valutazione utilizzati nella stesura del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022, al quale si rinvia per maggiori dettagli, ad eccezione di quanto esposto nel seguito del seguente paragrafo.
In particolare il bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2023 è stato redatto secondo l'informativa prevista dal documento IAS 34 "Bilanci intermedi".
Il bilancio consolidato è stato inoltre predisposto in conformità ai provvedimenti adottati dalla CONSOB in materia di schemi di bilancio, in applicazione dell'art. 9 del D.Lgs. 38/2005 e delle altre norme e disposizioni CONSOB in materia di bilancio.
Il bilancio consolidato è redatto sulla base del principio del costo storico, modificato come richiesto per la valutazione di alcuni strumenti finanziari, per i quali, ai sensi dello IFRS 9, viene adottato il criterio del fair value.
Il bilancio è redatto sul presupposto della continuità aziendale. Il Gruppo, infatti, ha valutato che pur in presenza di un difficile contesto economico e finanziario, non sussistono significative incertezze (come definite dal paragrafo 25, IAS 1) sulla continuità aziendale.
Il presente bilancio consolidato è stato redatto in euro arrotondando gli importi alle migliaia e viene comparato con il bilancio consolidato dell'esercizio precedente, redatto sulla base di criteri omogenei.
Di seguito sono fornite le indicazioni circa gli schemi di bilancio adottati rispetto a quelli indicati dallo IAS 1, i più significativi principi contabili ed i connessi criteri di valutazione adottati nella redazione del presente bilancio consolidato.
Il presente bilancio consolidato è costituito dal conto economico, conto economico complessivo, situazione patrimoniale-finanziaria, variazioni del patrimonio netto e rendiconto finanziario consolidati, corredati dalle presenti note di commento.
Il Gruppo adotta una struttura di conto economico con rappresentazione delle componenti di costo ripartite per natura, struttura idonea a rappresentare il business del Gruppo stesso e in linea con il settore di appartenenza.
La situazione patrimoniale-finanziaria è redatta secondo lo schema che evidenzia la ripartizione fra attività e passività correnti e non correnti. Il rendiconto finanziario è presentato secondo il metodo indiretto. Per ciascuna voce significativa riportata nei suddetti prospetti sono indicati i rinvii alle successive note di commento nelle quali viene fornita la relativa informativa e sono dettagliate la composizione e le variazioni intervenute rispetto all'esercizio precedente.
Si segnala inoltre che al fine di adempiere alle indicazioni contenute nella Delibera Consob n. 15519 del 27 luglio 2006 "Disposizioni in materia di schemi di bilancio", sono stati predisposti in aggiunta ai prospetti obbligatori appositi prospetti di conto economico e situazione patrimoniale-finanziaria, con l'indicazione distinta degli ammontari significativi delle posizioni o transazioni con le parti correlate.
In merito all'applicazione dei principi contabili vigenti e per quelli di recente emissione, si rinvia a quanto evidenziato nel documento Relazione e Bilancio 2022 pubblicato sul sito aziendale. Relativamente ai Principi contabili omologati ma non ancora applicabili o non ancora omologati dall'Unione Europea, si rinvia a quanto già riportato nello specifico paragrafo delle Note illustrative del documento Relazione e Bilancio al 31 dicembre 2022.
Ai fini commerciali sono adottate specifiche politiche volte ad assicurare la solvibilità dei propri clienti. Per quanto riguarda le controparti finanziarie, il Gruppo non è caratterizzato da significative concentrazioni di rischio di credito e di rischio di solvibilità.
Il rischio di liquidità è collegato alla difficoltà di reperire fondi per far fronte agli impegni. I flussi di cassa, le necessità di finanziamento e la liquidità delle società del Gruppo sono monitorati o gestiti centralmente sotto il controllo della Tesoreria di Gruppo, con l'obiettivo di garantire un'efficace ed efficiente gestione delle risorse finanziarie attuali e prospettiche (mantenimento di un adeguato livello di disponibilità liquide e disponibilità di fondi ottenibili tramite un adeguato ammontare di linee di credito committed). Il difficile contesto economico dei mercati e di quelli finanziari richiede particolare attenzione alla gestione del rischio di liquidità e in tal senso particolare attenzione è posta alle azioni tese a generare risorse finanziarie con la gestione operativa e al mantenimento di un adeguato livello di liquidità disponibile. Il Gruppo prevede, quindi, di far fronte ai fabbisogni derivanti dai debiti finanziari in scadenza e dagli investimenti previsti attraverso i flussi derivanti dalla gestione operativa, la liquidità disponibile, il rinnovo o il rifinanziamento dei prestiti bancari.
Il rischio di cambio è mitigato dalla prevalenza delle operazioni di transazioni denominate e registrate in euro. Il Gruppo prevalentemente non opera in aree con valuta a rischio di forte oscillazione cambi e pertanto tale rischio non è significativo.
L'esposizione al rischio di tasso di interesse deriva dalla necessità di finanziare le attività operative e di investimento M&A oltre che di impiegare la liquidità disponibile. La variazione dei tassi di interesse di mercato può avere un impatto negativo o positivo sul risultato economico del Gruppo, influenzando indirettamente i costi e i rendimenti delle operazioni di finanziamento e di investimento.
Il rischio di tasso di interesse a cui è esposto il Gruppo deriva da prestiti bancari; per mitigare tali rischi, il Gruppo, quando lo ritiene opportuno, fa ricorso all'utilizzo di strumenti derivati designati come "cash flow hedges".
L'utilizzo di tali strumenti è regolato da procedure scritte coerenti con le strategie di gestione dei rischi del Gruppo che non prevedono strumenti derivati con scopi di negoziazione.
L'IFRS 13 stabilisce una gerarchia del fair value che classifica in tre livelli gli input delle tecniche di valutazione adottate per misurare il fair value. La gerarchia del fair value attribuisce la massima priorità ai prezzi quotati (non rettificati) in mercati attivi per attività o passività identiche (dati di Livello 1) e la priorità minima agli input non osservabili (dati di Livello 3). In alcuni casi, i dati utilizzati per valutare il fair value di un'attività o passività potrebbero essere classificati in diversi livelli della gerarchia del fair value. In tali casi,
la valutazione del fair value è classificata interamente nello stesso livello della gerarchia in cui è classificato l'input di più basso livello, tenendo conto della sua importanza per la valutazione.
I livelli utilizzati nella gerarchia sono:
La seguente tabella evidenzia le attività e passività che sono valutate al fair value al 30 giugno 2023, per livello gerarchico di valutazione del fair value.
| (in migliaia di euro) | Nota | Livello 1 | Livello 2 | Livello 3 |
|---|---|---|---|---|
| Partecipazioni | 20 | - | - | 49.189 |
| Convertible loans | 21 | - | - | 3.200 |
| Titoli finanziari | 21 | 36.343 | - | - |
| Strumenti finanziari derivati | 21 | - | 3.582 | - |
| Totale attività | 36.343 | 3.582 | 52.389 | |
| Debiti vs azionisti minoranza e Earn-out | 28 | - | - | 131.336 |
| Totale passività | - | - | 131.336 |
La valutazione degli investimenti in start-up in ambito Internet degli Oggetti (IoT), sia attraverso l'acquisizione di partecipazioni, sia attraverso l'emissione di convertible loans, si basa su dati non direttamente osservabili sul mercato, e pertanto rientra sotto il profilo della gerarchia nel livello 3.
La voce Titoli finanziari è relativa a titoli quotati su mercati attivi e pertanto rientra sotto il profilo della gerarchia nel livello 1.
Per determinare il valore di mercato degli strumenti finanziari derivati, Reply ha fatto riferimento a valutazioni fornite da terzi (banche ed istituti finanziari). Questi ultimi nel calcolo delle loro stime si sono avvalsi di dati osservati sul mercato direttamente (tassi di interesse) o indirettamente (curve di interpolazione di tassi di interesse osservati direttamente): conseguentemente ai fini dell'IFRS 7 il fair value utilizzato dal Gruppo per la valorizzazione dei contratti derivati di copertura in essere al 30 giugno rientra sotto il profilo della gerarchia di livello 2.
Il fair value dei debiti verso azionisti di minoranza e per earn-out è stato determinato dal management del Gruppo sulla base dei contratti di acquisizione delle quote societarie e dei parametri economico-finanziari desumibili dai piani pluriennali delle società acquisite. Non trattandosi di parametri osservabili sul mercato (direttamente o indirettamente) tali debiti rientrano sotto il profilo della gerarchia nel livello 3.
Si segnala che nel periodo chiuso al 30 giugno 2023 non vi sono stati trasferimenti tra livelli di gerarchia.
Le società incluse nell'area di consolidamento sono consolidate con il metodo integrale.
Le principali variazioni intervenute nell'area di consolidamento rispetto al 30 giugno 2022 sono relative a:
La variazione dell'area di consolidamento ha inciso per circa il 7% sui ricavi di Gruppo del primo semestre 2023 e per il 0,1% sull'utile ante imposte alla stessa data.
Si segnala che nell'elenco delle imprese e partecipazioni del gruppo Reply, riportato in allegato, sono inoltre incluse nell'area di consolidamento rispetto al 30 giugno 2022 le società start-up Atomic Reply Ltd, Business Reply Public Sector S.r.l., Everlo Reply Gmbh, Logistics Reply Roma S.r.l., Neo Reply GmbH, Ki Reply GmbH, Shield Reply S.r.l., Spike Digital Reply GmbH, Spike Reply Ltd, Storm Reply Inc, Storm Reply Roma S.r.l., Tender Reply S.r.l., WM Reply S.r.l. e WM Reply GmbH.
I ricavi delle vendite e delle prestazioni, comprensivi della variazione dei lavori in corso su ordinazione, ammontano a 1.038.908 migliaia di euro (889.722 migliaia di euro al 30 giugno 2022).
Tale voce comprende ricavi per attività di consulenza, per attività progettuale, per servizi di assistenza e manutenzione e altri ricavi minori.
La ripartizione percentuale dei ricavi per Region, intesa come localizzazione della fornitura di servizi, è riportata di seguito:
| Region (*) | 1° semestre 2023 | 1° semestre 2022 |
|---|---|---|
| Region 1 | 61,8% | 65,0% |
| Region 2 | 19,4% | 18,1% |
| Region 3 | 18,8% | 16,9% |
| IoT Incubator | 0,0% | 0,0% |
| Totale | 100,0% | 100,0% |
(*)
Region 1: ITA, USA, BRA, POL, ROU, CHN (Nanjing), NZL Region 2: DEU, CHE, CHN (Bejing), HRV Region 3: GBR, LUX, BEL, NLD, FRA, BLR, SGP, HKG, MYS
Le informazioni richieste dallo IFRS 8 ("Informativa per settore") sono riportate nella Nota 35 della presente relazione.
L'incidenza percentuale delle diverse linee di business sui ricavi complessivi risulta essere:
| Linee di business | 1° semestre 2023 | 1° semestre 2022 |
|---|---|---|
| Tecnologia | 61,4% | 64,4% |
| Applicazioni | 25,2% | 23,4% |
| Processi | 13,4% | 12,1% |
| Totale | 100,0% | 100,0% |
Gli Altri ricavi, che al 30 giugno 2023 ammontano a 8.063 migliaia di euro (6.141 migliaia di euro al 30 giugno 2022) si riferiscono principalmente a proventi diversi, sopravvenienze attive e contributi alla ricerca.
Il dettaglio è il seguente:
| (in migliaia di euro) | 1° semestre 2023 | 1° semestre 2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Licenze software per rivendita | 11.011 | 12.425 | (1.414) |
| Hardware per rivendita | 1.049 | 1.732 | (683) |
| Altri | 3.080 | 2.870 | 209 |
| Totale | 15.139 | 17.027 | (1.888) |
Gli acquisti di Licenze software e Hardware per rivendita sono iscritti al netto della variazione delle rimanenze. La voce Altri comprende principalmente l'acquisto di carburante per 2.137 migliaia di euro e l'acquisto di beni strumentali per 501 migliaia di euro e l'acquisto di cancelleria per 296 migliaia di euro.
Il dettaglio è il seguente:
| (in migliaia di euro) | 1° semestre 2023 | 1° semestre 2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Personale dipendente | 533.332 | 430.000 | 103.332 |
| Amministratori | 40.963 | 35.683 | 5.280 |
| Totale | 574.295 | 465.683 | 108.612 |
Il costo del lavoro include personale dipendente e gli amministratori della società del gruppo per complessivi 574.295 migliaia di euro rispetto ai 465.683 migliaia di euro del 30 giugno 2022.
L'incremento del costo del lavoro, pari a 108.612 migliaia di euro, è imputabile all'incremento complessivo registrato nel volume d'affari del Gruppo e all'aumento del personale dipendente.
Di seguito si evidenzia il numero di dipendenti suddiviso per categoria:
| (numero) | 1° semestre 2023 | 1° semestre 2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Dirigenti | 451 | 411 | 40 |
| Quadri | 1.744 | 1.405 | 339 |
| Impiegati | 12.112 | 9.790 | 2.322 |
| Totale | 14.307 | 11.606 | 2.701 |
Al 30 giugno 2023 i dipendenti del Gruppo erano 14.307, rispetto agli 11.606 del primo semestre 2022.
La variazione dell'area di consolidamento ha comportato un aumento dell'organico pari a 952 dipendenti.
Il personale dipendente è composto principalmente da laureati in ingegneria elettronica, informatica ed economia e commercio provenienti dalle migliori università.
Il costo per prestazioni di servizi è così composto:
| (in migliaia di euro) | 1° semestre 2023 | 1° semestre 2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Consulenze tecniche e commerciali | 210.616 | 202.542 | 8.075 |
| Spese viaggi per trasferte e formazione professionale | 21.089 | 13.258 | 7.830 |
| Servizi diversi | 47.956 | 44.542 | 3.415 |
| Spese ufficio | 10.499 | 9.184 | 1.315 |
| Noleggi e leasing | 4.027 | 2.969 | 1.058 |
| Costi diversi | 11.850 | 10.211 | 1.639 |
| Totale | 306.037 | 282.706 | 23.331 |
La variazione dei Costi per servizi, pari a 23.331 migliaia di euro, è riconducibile all'incremento complessivo registrato nel volume d'affari del Gruppo.
La voce Servizi diversi comprende principalmente servizi di marketing, servizi amministrativi e legali, servizi di telefonia e buoni pasto, il cui incremento è legato al ritorno ai livelli pre-pandemia.
Le Spese ufficio includono servizi resi da parti correlate relativi a contratti di servizio per l'utilizzo di locali, la domiciliazione e la prestazione di servizi di segreteria per 644 migliaia di euro e affitti passivi addebitati da terze parti per 2.881 migliaia di euro, nonché costi per utenze per 4.681 migliaia di euro, servizi di pulizia locali per 1.101 migliaia di euro e manutenzioni varie per 776 migliaia di euro.
Gli ammortamenti relativi alle immobilizzazioni materiali sono stati calcolati sulla base di aliquote economichetecniche determinate in relazione alle residue possibilità di utilizzo dei beni ed hanno comportato un onere complessivo al 30 giugno 2023 di 7.574 migliaia di euro. Il dettaglio di tali ammortamenti è riportato nel commento della corrispondente voce patrimoniale.
Gli ammortamenti delle immobilizzazioni immateriali hanno comportato nel primo semestre 2023 un onere complessivo di 8.120 migliaia di euro. Il dettaglio di tali ammortamenti è riportato nel commento della corrispondente voce patrimoniale.
Gli ammortamenti relativi alle attività in Diritto d'uso calcolati a seguito dell'applicazione dell'IFRS 16 sono pari a 15.713 migliaia di euro.
Gli altri (costi)/ricavi operativi e operativi non ricorrenti sono connessi ad eventi ed operazioni che per loro natura non si verificano continuativamente nella normale attività operativa, al 30 giugno ammontano a 3.598 migliaia di euro (17.109 migliaia di euro nel primo semestre 2022) e si riferiscono principalmente a:
Tale voce risulta negativa per 4.512 migliaia di euro e si riferisce alle variazioni di fair value (svalutazioni) degli investimenti in start-up effettuati dall'Investment company Breed Investments Ltd..
Il dettaglio è il seguente:
| (in migliaia di euro) | 1° semestre 2023 | 1° semestre 2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Proventi finanziari | 2.200 | 960 | 1.240 |
| Oneri finanziari | (2.787) | (1.023) | (1.764) |
| Altri | (5.016) | (4.176) | (840) |
| Totale | (5.603) | (4.240) | (1.364) |
I Proventi finanziari includono principalmente interessi su conti correnti bancari attivi per 1.469 migliaia di euro e interessi attivi su investimenti obbligazionari per 551 migliaia di euro.
Gli Oneri finanziari includono principalmente gli interessi passivi relativi ai finanziamenti al servizio di operazioni di M&A.
La voce Altri comprende principalmente:
Le imposte sul reddito di competenza del primo semestre 2023 ammontano complessivamente a 33.618 migliaia di euro e sono riconosciute sulla base della miglior stima dell'aliquota media attesa per l'intero esercizio.
L'utile base per azione al 30 giugno 2023 è calcolato sulla base di un utile netto di Gruppo pari a 78.451 migliaia di euro (75.598 migliaia di euro al 30 giugno 2022) diviso per il numero medio ponderato di azioni al 30 giugno 2023, al netto delle azioni proprie, pari a 37.278.236 (37.253.888 al 30 giugno 2022).
| (in euro) | 1° semestre 2023 | 1° semestre 2022 |
|---|---|---|
| Risultato netto di gruppo | 78.451.000 | 75.598.000 |
| N. medio di azioni | 37.278.236 | 37.253.888 |
| Utile base per azione | 2,10 | 2,03 |
L'utile base per azione coincide con l'utile per azione in quanto non vi sono stock option esercitabili in esercizi futuri.
Le attività materiali al 30 giugno 2023 risultano pari a 103.156 migliaia di euro e sono così dettagliate:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Fabbricati | 64.814 | 58.592 | 6.222 |
| Impianti e attrezzature | 6.298 | 6.665 | (367) |
| Macchine elettriche | 12.257 | 12.102 | 155 |
| Altri beni | 19.787 | 20.710 | (923) |
| Totale | 103.156 | 98.068 | 5.087 |
Le attività materiali nel corso del primo semestre 2023 hanno avuto la seguente movimentazione:
| (in migliaia di euro) | Fabbricati | Impianti e macchinari |
Macchine elettriche |
Altri beni | Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| Costo storico | 63.130 | 19.856 | 54.598 | 54.562 | 192.147 |
| Fondo ammortamento | (4.538) | (13.191) | (42.496) | (33.852) | (94.078) |
| 31/12/2022 | 58.592 | 6.665 | 12.102 | 20.710 | 98.068 |
| Costo storico | |||||
| Incrementi | 6.800 | 567 | 3.771 | 1.603 | 12.741 |
| Alienazioni | - | (186) | (12.754) | (755) | (13.695) |
| Altre variazioni | 1 | 33 | 356 | 258 | 648 |
| Fondo ammortamento | |||||
| Ammortamento | (566) | (997) | (3.558) | (2.454) | (7.574) |
| Utilizzi | - | 186 | 12.607 | 696 | 13.488 |
| Altre variazioni | (13) | 32 | (267) | (272) | (520) |
| Costo storico | 69.931 | 20.270 | 45.972 | 55.669 | 191.841 |
| Fondo ammortamento | (5.117) | (13.971) | (33.714) | (35.882) | (88.685) |
| 30/06/2023 | 64.814 | 6.298 | 12.257 | 19.787 | 103.156 |
La voce Fabbricati include principalmente:
L'incremento di tale voce si riferisce principalmente alla ristrutturazione della "ex Caserma De Sonnaz".
Gli incrementi della voce Impianti e macchinari si riferiscono principalmente all'acquisto di attrezzature generiche e alla realizzazione di impianti per le sedi del Gruppo.
La variazione della voce macchine elettriche è dovuta per 1.770 migliaia di euro ad investimenti effettuati dalle società appartenenti alla Region 1, per 1.590 migliaia di euro ad acquisti effettuati dalle società appartenenti alla Region 2 e per 411 migliaia di euro ad acquisti effettuati dalle società appartenenti alla Region 3.
La voce Altri beni al 30 giugno 2023 include principalmente migliorie su beni di terzi e mobili e arredi per ufficio. L'incremento di 1.630 migliaia di euro si riferisce principalmente all'acquisto di mobili ed arredi per 609 migliaia di euro, a migliorie su beni di terzi per 376 migliaia di euro e di altri beni materiali per 645 migliaia di euro. Gli altri beni materiali sono costituiti prevalentemente da telefoni cellulari.
Le Altre variazioni fanno riferimento principalmente alle differenze cambio.
Al 30 giugno 2023 le attività materiali risultano ammortizzate per il 46,2% del loro valore, rispetto al 49,0% di fine 2022.
Tale voce include il valore dell'avviamento emergente dal consolidamento delle partecipate acquisite.
L'avviamento è stato allocato alle cash generating units ("CGU"), identificate nelle Region in cui il Gruppo opera (Region 1 include la CGU correlata alle entità americane) e di seguito riepilogate. Tale suddivisione rispecchia la gestione del Gruppo da parte del Management.
| (in migliaia di euro) | Valore al 31/12/2022 | Incrementi | Differenze cambio | Valore al 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|
| Region 1 | 205.427 | - | (2.738) | 202.689 |
| Region 2 | 233.053 | - | - | 233.053 |
| Region 3 | 191.774 | - | 2.567 | 194.342 |
| Totale | 630.255 | - | (171) | 630.084 |
Nel periodo in esame non si sono evidenziati impairment indicators che abbiano richiesto un esercizio di impairment test infrannuale dell'avviamento.
Le attività immateriali nette al 30 giugno 2023 ammontano a 99.107 migliaia di euro (105.173 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e sono così dettagliate:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Costi di sviluppo | 3.035 | 2.422 | 614 |
| Software | 4.088 | 4.892 | (805) |
| Marchio | 537 | 537 | - |
| Customer list | 91.448 | 97.323 | (5.875) |
| Totale | 99.107 | 105.173 | (6.066) |
Le attività immateriali nel corso del primo semestre del 2023 hanno avuto la seguente movimentazione:
| in migliaia di euro) | Costi di sviluppo | Software | Marchio | Altre attività immateriali |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| Costo storico | 33.580 | 27.238 | 537 | 120.151 | 181.506 |
| Fondo ammortamento | (31.158) | (22.346) | - | (22.829) | (76.333) |
| 31/12/2022 | 2.422 | 4.892 | 537 | 97.323 | 105.173 |
| Costo storico | |||||
| Incrementi | 1.408 | 1.038 | - | - | 2.446 |
| Alienazioni | - | (2.602) | - | - | (2.602) |
| Altre variazioni | - | (4) | - | 310 | 306 |
| Fondo ammortamento | |||||
| Ammortamento | (798) | (1.396) | - | (5.927) | (8.120) |
| Utilizzi | - | 2.125 | - | - | 2.125 |
| Altre variazioni | 3 | 34 | - | (258) | (221) |
| Costo storico | 34.988 | 25.670 | 537 | 120.461 | 181.656 |
| Fondo ammortamento | (31.953) | (21.582) | - | (29.014) | (82.549) |
| 30/06/2023 | 3.035 | 4.088 | 537 | 91.448 | 99.107 |
I Costi di sviluppo si riferiscono a prodotti software e rispettano i requisiti previsti dallo IAS 38.
La voce Software si riferisce principalmente a licenze acquistate ed utilizzate internamente dalle società del Gruppo; si segnala che tale valore include 424 migliaia di euro relativi allo sviluppo di software ad uso interno.
La voce Marchio è relativo principalmente al valore del marchio "Reply", conferito in data 9 giugno 2000 alla Capogruppo Reply S.p.A. (all'epoca Reply Europe Sàrl), in relazione all'aumento del capitale sociale deliberato e sottoscritto dalla controllante. Tale valore non è assoggettato a sistematico ammortamento, ma è ritenuto adeguatamente supportato sulla base di risultati economici attesi e dei relativi flussi finanziari.
La voce Customer list si riferisce principalmente all'allocazione della differenza di consolidamento (Purchase price allocation) a seguito di alcune operazioni di Business Combination avvenute in esercizi precedenti.
L'adozione a partire dal 1° gennaio 2019 dell'IFRS 16 ha comportato la rilevazione di un diritto d'uso pari al valore della passività finanziaria alla data di transizione, al netto di eventuali ratei e risconti attivi/passivi riferiti al lease.
La movimentazione del primo semestre 2023 è di seguito riportata:
| (in migliaia di euro) | 31/12/2022 | Variazioni nette | Ammortamenti | Delta cambio | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Fabbricati | 96.670 | 8.247 | (11.252) | 1.786 | 95.452 |
| Veicoli | 14.660 | 5.617 | (4.276) | 186 | 16.187 |
| Altri beni | 1.010 | (26) | (185) | - | 800 |
| Totale | 112.341 | 13.838 | (15.713) | 1.972 | 112.438 |
Le variazioni nette fanno principalmente riferimento alla sottoscrizione di nuovi contratti di leasing finanziari con conseguente incremento del valore di diritto d'uso, alla rideterminazione di alcune passività e ad incrementi dei canoni di locazione e di rinegoziazioni di contratti esistenti.
La voce Partecipazioni pari a 49.189 migliaia di euro comprende per 48.932 migliaia di euro gli investimenti in start-up effettuati dall'Investment company Breed Investments Ltd. principalmente in ambito Internet degli Oggetti (IoT).
Si precisa che gli investimenti in equity, detenuti al fine di realizzare un capital gain, sono iscritte al fair value (valore equo) e contabilizzati in conformità all'IFRS 9 Strumenti finanziari: Rilevazione e valutazione. Il fair value è determinato utilizzando l'International Private Equity and Venture Capital valuation guideline (IPEV), come da prassi del settore, ed ogni sua variazione viene rilevata nel prospetto dell'utile (perdita) nell'esercizio in cui si è verificata.
La movimentazione del periodo è riportata di seguito:
| (migliaia di euro) | Valore al 31/12/2022 |
Investimenti/ Cessioni nette |
Conversione dei convertible loans in equity |
Variazioni di fair value nette |
Differenze cambio |
Valore al 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Partecipazioni | 50.823 | 2 | 2.913 | (4.512) | (294) | 48.932 |
Le variazioni nette negative di fair value per complessivi 4.512 migliaia di euro riflettono il valore di mercato delle ultime operazioni avvenute nel corso del primo semestre 2023 su investimenti già in portafoglio.
Tutte le valutazioni di fair value di cui sopra rientrano sotto il profilo della gerarchia di livello 3.
Le Attività finanziarie correnti e non correnti ammontano complessivamente a 50.754 migliaia di euro rispetto ai 42.314 migliaia di euro del 31 dicembre 2022.
| (in migliaia di euro) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Titoli a breve scadenza | 8.111 | 1.451 | 6.660 |
| Investimenti finanziari | 28.232 | 27.201 | 1.031 |
| Strumenti derivati | 3.582 | - | 3.582 |
| Finanziamento a terzi | 133 | 156 | (23) |
| Crediti verso società di factoring | 1.781 | 1.800 | (19) |
| Totale attività finanziarie correnti | 41.840 | 30.608 | 11.231 |
| Crediti verso compagnie di assicurazione | 3.262 | 3.250 | 11 |
| Depositi cauzionali | 2.065 | 1.808 | 257 |
| Altre attività finanziarie | 388 | 358 | 30 |
| Convertible loans | 3.200 | 6.289 | (3.089) |
| Totale attività finanziarie non correnti | 8.915 | 11.706 | (2.791) |
| Totale attività finanziarie | 50.754 | 42.314 | 8.440 |
I Titoli a breve scadenza si riferiscono principalmente ad investimenti vincolati a tempo (Time Deposit).
La voce Investimenti finanziari si riferisce alle obbligazioni detenute dalla capogruppo Reply S.p.A.. La valorizzazione degli investimenti a breve termine, sulla base delle valutazioni di mercato al 30 giugno 2023, ha evidenziato una differenza positiva pari a 286 migliaia di euro rispetto al costo di acquisto degli stessi.
I Crediti verso società di factoring sono riferiti al credito relativo alla cessione di fatture pro-soluto al netto delle anticipazioni ricevute pari a 1.781 migliaia di euro.
La voce Strumenti derivati si riferisce al fair value dei contratti derivati sottoscritti con Unicredit S.p.A. al fine di coprire le oscillazioni del tasso di interesse variabile sul mutuo i cui nozionali sottostanti ammontano complessivamente a 65.333 migliaia di euro. Nella movimentazione del patrimonio netto è riportata la componente efficace delle coperture e la relativa movimentazione dell'esercizio. La parte inefficace è stata registrata a conto economico.
La voce Crediti verso compagnie di assicurazione si riferisce a premi assicurativi versati a fronte di piani pensionistici di alcune società tedesche e al trattamento di fine mandato degli amministratori.
I Convertible loans si riferiscono a finanziamenti convertibili in azioni di start-up nell'ambito degli investimenti IoT.
Di seguito la movimentazione:
| (in migliaia di euro) |
Valore al 31/12/2022 |
Incrementi/ cessioni |
Conversione in equity |
Interessi maturati |
Variazioni di fair value nette |
Differenze cambio |
Valore al 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Convertible loans | 6.289 | (257) | (2.913) | 133 | (70) | 18 | 3.200 |
La variazione di fair value riflette il valore di mercato delle attività convertite nel semestre in equity al momento della conversione.
Di seguito si riporta il dettaglio delle disponibilità liquide al 30 giugno 2023:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Conti correnti bancari | 284.988 | 283.653 | 1.335 |
| Cassa | 49 | 42 | 7 |
| Totale disponibilità liquide | 285.037 | 283.695 | 1.343 |
Per maggiori dettagli si rimanda alla Nota 26.
Tale voce, pari a 66.745 migliaia di euro al 30 giugno 2023 (61.979 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), accoglie l'onere fiscale corrispondente alle differenze temporaneamente originatesi tra il risultato ante imposte ed il reddito imponibile in relazione alle poste a deducibilità differita.
Lo stanziamento delle attività per imposte anticipate è stato effettuato valutando criticamente l'esistenza dei presupposti di recuperabilità futura di tali attività sulla base dei risultati attesi.
I Lavori in corso su ordinazioni, pari a 167.810 migliaia di euro, sono iscritti al netto di un fondo rettificativo pari a 60.892 migliaia di euro (54.726 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e sono così composti:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Lavori in corso su ordinazione | 316.728 | 161.262 | 155.467 |
| Anticipi da clienti | (148.918) | (77.382) | (71.537) |
| Totale | 167.810 | 83.880 | 83.930 |
Si segnala che gli anticipi da clienti sono detratti dal valore delle rimanenze nei limiti dei corrispettivi maturati rappresentativi delle attività derivanti da contratti; la parte eccedente il valore delle rimanenze così come gli anticipi relativi ai lavori in corso non ancora iniziati sono iscritti nelle passività.
La variazione del fondo rettificativo del periodo è principalmente dovuta all'accantonamento effettuato nel corso dell'esercizio pari a 14.196 migliaia di euro.
I Crediti commerciali al 30 giugno 2023 ammontano a 419.797 migliaia di euro con una variazione netta in diminuzione di 237.771 migliaia di euro.
| (in migliaia di euro) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Clienti nazionali | 334.670 | 528.069 | (193.399) |
| Clienti esteri | 101.154 | 143.329 | (42.175) |
| Note credito da emettere | (10.558) | (8.225) | (2.333) |
| Totale | 425.265 | 663.173 | (237.908) |
| Fondo svalutazione crediti | (5.468) | (5.605) | 137 |
| Totale crediti commerciali | 419.797 | 657.568 | (237.771) |
I Crediti commerciali sono esposti al netto del fondo svalutazione, calcolato sulla base dell'expected credit loss così come previsto dall'IFRS 9, pari a 5.468 migliaia di euro al 30 giugno 2023 (5.605 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Il fondo svalutazione crediti nel corso del primo semestre 2023 ha subito la seguente movimentazione:
| (in migliaia di euro) | 31/12/2022 | Accantonamento | Rilasci | Utilizzi | Altre variazioni | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo svalutazione crediti | 5.605 | 1.269 | (1.316) | (114) | 25 | 5.468 |
Il valore contabile dei Crediti commerciali, che in fase di prima iscrizione è pari al relativo fair value rettificato dai costi di transazione attribuibili, viene successivamente valutato al costo ammortizzato opportunamente rettificato per tenere conto di eventuali svalutazioni.
Si segnala infine che i Crediti commerciali sono tutti esigibili entro l'esercizio.
Il dettaglio è il seguente:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Crediti tributari | 72.844 | 54.255 | 18.590 |
| Ratei e risconti attivi | 42.909 | 30.780 | 12.129 |
| Crediti vari | 20.466 | 16.793 | 3.673 |
| Altri crediti e attività correnti | 136.220 | 101.828 | 34.392 |
La voce Crediti tributari comprende principalmente:
La voce Crediti vari include il contributo alla ricerca in relazione ai progetti finanziati per 6.483 migliaia di euro (7.142 migliaia di euro al 31 dicembre 2022) e crediti verso amministrazioni fiscali estere per 6.586 migliaia di euro (5.455 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
Il saldo di 285.037 migliaia di euro, con un incremento di 1.343 migliaia di euro rispetto al 31 dicembre 2022, rappresenta la disponibilità liquida alla data di chiusura del semestre.
Per l'analisi delle variazioni delle disponibilità liquide, si rimanda al prospetto del Rendiconto finanziario consolidato.
Al 30 giugno 2023 il capitale sociale della Reply S.p.A., interamente sottoscritto e versato, è pari ad Euro 4.863.486 e risulta composto da n. 37.411.428 azioni ordinarie del valore nominale di 0,13 Euro cadauna. Il numero di azioni in circolazione al 30 giugno 2023 è pari 37.278.236, invariato rispetto al 31 dicembre 2022.
Il valore delle Azioni proprie, pari a 17.123 migliaia di euro, è relativo alle azioni di Reply S.p.A. in possesso della Capogruppo, che al 30 giugno 2023 sono pari a 133.192 (invariate al 31 dicembre 2022).
Al 30 giugno 2023 le Riserve di capitale, pari a 299.533 migliaia di euro, sono costituite principalmente dalla:
Le Riserve di risultato pari a 726.086 migliaia di euro comprendono:
Il valore degli Altri utili/(perdite) è così composto:
| (in migliaia di euro) | 1° semestre 2023 | 1° semestre 2022 |
|---|---|---|
| Altri utili/(perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati a conto economico: |
||
| Utili/(perdite) derivanti dagli utili e perdite attuariali su benefici a dipendenti |
(836) | 3.680 |
| Totale Altri utili/(perdite) complessive che non saranno successivamente riclassificati a conto economico al netto dell'effetto fiscale (B1): |
(836) | 3.680 |
| Altri utili/(perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati a conto economico: |
||
| Utili/(perdite) sugli strumenti di copertura di flussi finanziari ("cash flow hedge") |
323 | 1.561 |
| Utili/(perdite) derivanti dalla conversione di bilanci | 2.639 | 11.213 |
| Totale Altri utili/(perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati a conto economico, al netto dell'effetto fiscale (B2): |
2.962 | 12.774 |
| Totale Altri utili/(perdite) complessivi, al netto dell'effetto fiscale (B) = (B1) + (B2): |
2.126 | 16.454 |
Le interessenze di pertinenza di minoranza sono costituite dalla partecipazione di soci non di controllo nel capitale delle imprese incluse nell'area di consolidamento e al 30 giugno 2023 sono pari a 1.730 migliaia di euro (1.579 migliaia di euro al 31 dicembre 2022).
L'ammontare complessivo di tale voce al 30 giugno 2023 è pari a 131.336 migliaia di euro (141.502 migliaia di euro al 31 dicembre 2022), di cui 25.340 migliaia di euro a breve termine.
Tale voce fa riferimento alla componente variabile del prezzo definita in sede di business combination. La distinzione tra Debiti verso azionisti di minoranza e Debiti per Earn-out deriva unicamente dalla presenza o meno di interessenze minoritarie legali connesse alla transizione iniziale.
| (migliaia di euro) | 31/12/2022 | Incrementi | Adeguamento fair value |
Pagamenti | Adeguamento cambio |
30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Debiti vs azionisti di minoranza |
9.539 | - | - | - | - | 9.539 |
| Debiti per Earn-out | 131.963 | - | (1.092) | (9.321) | 246 | 121.798 |
| Totale debiti vs azionisti di minoranza e earn-out |
141.502 | - | (1.092) | (9.321) | 246 | 131.336 |
Gli adeguamenti al fair value intervenuti nel primo semestre 2023 pari a 1.092 migliaia di euro, in contropartita di conto economico, riflettono la migliore stima degli importi da corrispondere a scadenza sulla base dei contratti originariamente stipulati con le controparti.
I pagamenti intervenuti nel primo semestre 2023 sono pari a complessivi 9.321 migliaia di euro, corrisposti in relazione ai contratti originariamente stipulati con le controparti.
Il dettaglio è il seguente:
| 30/06/2023 | 31/12/2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | Corrente | Non corrente |
Totale | Corrente | Non corrente |
Totale | |
| Anticipazioni su crediti e scoperto di c/c bancario | 293 | - | 293 | 20.443 | - | 20.443 | |
| Finanziamenti bancari | 32.239 | 66.018 | 98.257 | 22.643 | 74.533 | 97.175 | |
| Totale debiti verso le banche | 32.532 | 66.018 | 98.550 | 43.086 | 74.533 | 117.618 | |
| Passività finanziarie verso altri | 470 | - | 470 | 660 | - | 660 | |
| Passività finanziarie IFRS 16 | 30.080 | 96.207 | 126.287 | 27.829 | 97.624 | 125.453 | |
| Totale passività finanziarie | 63.082 | 162.225 | 225.308 | 71.574 | 172.157 | 243.731 |
Di seguito si riporta la ripartizione per scadenza delle passività finanziarie:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2023 Entro Tra 1 e Oltre 5 l'esercizio 5 anni anni Totale |
Tra 1 e 5 anni |
31/12/2022 Oltre 5 anni |
Totale | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Anticipazioni su crediti e scoperto di c/c bancario | 293 | - | - | 293 | l'esercizio 20.443 |
- | - | 20.443 |
| Finanziamenti M&A | 25.236 | 39.094 | - | 64.330 | 20.952 | 51.214 | - | 72.167 |
| Mutui ipotecari | 1.990 | 14.307 | 10.220 | 26.517 | 325 | 11.459 | 8.960 | 20.744 |
| Finanziamenti verso banche | 5.013 | 2.397 | - | 7.411 | 2.150 | 5.991 | - | 8.141 |
| Passività finanziarie verso altri | 470 | - | - | 470 | 660 | - | - | 660 |
| Passività finanziarie IFRS 16 | 30.080 | 79.672 | 16.535 | 126.287 | 27.829 | 79.053 | 18.571 | 125.453 |
| Strumenti derivati | - | - | - | - | (785) | (2.076) | (1.016) | (3.876) |
| Totale | 63.082 | 135.470 | 26.755 | 225.308 | 71.574 | 145.642 | 26.515 | 243.731 |
Il Finanziamento M&A si riferisce a linee di credito da utilizzarsi per operazioni di acquisizioni effettuate direttamente da Reply S.p.A. o per il tramite di società controllate direttamente o indirettamente dalla stessa.
Di seguito sono riepilogati i contratti in essere stipulati con tale finalità:
In data 8 novembre 2021 Reply S.p.A. ha stipulato con Intesa Sanpaolo S.p.A. una linea di credito per l'importo complessivo di 75.000 migliaia di euro da utilizzarsi entro il 31 marzo 2023. Il rimborso avverrà con rate semestrali posticipate a partire dal 29 settembre 2023 e scadrà il 30 settembre 2026. Al 30 giugno 2023 la linea è stata utilizzata per 30.000 migliaia di euro.
In data 19 maggio 2022 Reply S.p.A. ha stipulato con Unicredit S.p.A. una linea di credito per un importo complessivo pari a 50.000 migliaia di euro da utilizzarsi entro il 29 maggio 2024. Al 30 giugno 2023 tale linea è stata utilizzata per 500 migliaia di euro.
I tassi di interesse applicati sono anche in funzione di determinati rapporti (Covenants) di natura patrimoniale, economica e finanziaria calcolati sui dati risultanti dal bilancio consolidato al 30 giugno di ogni esercizio e/o dalla Relazione semestrale consolidata.
Tali parametri, come contrattualmente definiti, sono i seguenti:
Al 30 giugno i Covenants previsti dai diversi contratti risultano rispettati.
La voce Mutui ipotecari si riferisce a un mutuo erogato nel 2018 a Tool Reply GmbH da Commerzbank per un importo pari a 2.500 migliaia di euro avente scadenza il 30 giugno 2028. Il rimborso avviene in rate trimestrali ad un tasso dello 0,99%. Al 30 giugno 2023 tale linea è stata utilizzata per 1.317 migliaia di euro.
Si segnala inoltre che in data 24 maggio 2018 Reply S.p.A. ha stipulato con Unicredit S.p.A. un mutuo assistito da garanzia ipotecaria per l'acquisto e la ristrutturazione dell'immobile De Sonnaz per un importo complessivo di 40.000 migliaia di euro.
In data 15 novembre 2021 è stato stipulato con il medesimo istituto Unicredit S.p.A. atto modificativo dell'atto originario convenendo il prolungamento del periodo di utilizzo da 36 a 66 mesi ferma restando la durata massima complessiva di 156 mesi (13 anni). Il mutuo è stato erogato in relazione all'avanzamento dei lavori stessi. Al 30 giugno 2023 la linea è stata utilizzata per 25.200 migliaia di euro.
La voce Passività finanziarie IFRS 16 si riferisce al debito residuo al 30 giugno 2023 riferito all'IFRS 16.
Si ritiene che il valore contabile delle Passività finanziarie approssimi il valore determinato attraverso l'applicazione del costo ammortizzato.
Si riporta di seguito l'indebitamento finanziario netto predisposto secondo lo schema richiesto dalla comunicazione CONSOB n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, aggiornato con quanto previsto dall'orientamento ESMA 32-382-1138 del 4 marzo 2021 così come recepito dal richiamo di attenzione CONSOB n. 5/21 del 29 aprile 2021:
| (in migliaia di euro) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| A Disponibilità liquide | 285.037 | 283.695 | 1.343 |
| B Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | - | - | - |
| C Attività finanziarie correnti | 38.258 | 30.608 | 7.649 |
| D Liquidità (A+B+C) | 323.295 | 314.303 | 8.992 |
| E Debito finanziario corrente | 30.841 | 48.147 | (17.305) |
| F Parte corrente del debito finanziario non corrente | 32.241 | 23.428 | 8.813 |
| G Indebitamento finanziario corrente (E+F) | 63.082 | 71.574 | (8.492) |
| H Indebitamento finanziario corrente netto (G-D) | (260.212) | (242.729) | (17.484) |
| I Debito finanziario non corrente | 162.225 | 175.251 | (13.026) |
| J Strumenti di debito | (3.582) | (3.095) | (487) |
| K Debiti commerciali ed altri debiti non correnti | 131.336 | 141.502 | (10.166) |
| L Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K) | 289.979 | 313.659 | (23.679) |
| Totale indebitamento finanziario | 29.767 | 70.930 | (41.163) |
L'indebitamento finanziario netto comprende passività finanziarie da diritto d'uso per complessivi 126.287 migliaia di euro, di cui 96.207 migliaia di euro non correnti e 30.080 migliaia di euro correnti.
La voce Debiti commerciali e altri debiti non correnti si riferisce ai debiti verso azionisti di minoranza e per earn-out assimilati a debiti non remunerati con una significativa componente finanziaria implicita.
Per ulteriori dettagli circa la composizione delle voci presenti nella tabella, si rinvia alla Nota 26 nonché alle informazioni fornite nella presente Nota 29.
In conformità alle suddette raccomandazioni le Attività finanziarie a lungo termine non sono incluse nell'indebitamento finanziario netto.
Si evidenzia inoltre che come riportato alla Nota 28, i Debiti verso azionisti di minoranza e Earn-out sono classificati nel capitale investito e non nella posizione finanziaria gestionale.
Si riportano di seguito i movimenti intervenuti nelle passività finanziarie:
| (in migliaia di euro) | |
|---|---|
| Totale passività finanziarie 2022 | 243.731 |
| Scoperti di c/c | (20.433) |
| IRS | 3.876 |
| Passività finanziari a ML termine 2022 | 227.164 |
| Passività finanziarie IFRS 16 | 834 |
| Cash flows | (2.983) |
| Passività finanziari a ML termine 30/06/2023 | 225.015 |
| Scoperti di c/c | 293 |
| IRS | - |
| Totale passività finanziarie 30/06/2023 | 225.308 |
| (in migliaia di euro) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Benefici a favore dei dipendenti | 36.210 | 33.830 | 2.381 |
| Fondo pensione | 7.231 | 7.316 | (85) |
| Fondo trattamento di fine mandato amministratori | 1.706 | 1.670 | 36 |
| Altri | 16 | 16 | - |
| Totale | 45.162 | 42.831 | 2.331 |
I Benefici a favore dei dipendenti secondo la disciplina italiana rientrano nel trattamento di fine rapporto (TFR) che per le società con più di 50 dipendenti riflette l'obbligazione residua in capo al Gruppo relativa all'indennità riconosciuta ai dipendenti fino al 30 giugno 2006. Per le società con meno di 50 dipendenti, l'indennità è riconosciuta nel corso della vita lavorativa. L'indennità complessiva verrà liquidata al momento dell'uscita del dipendente, in presenza di specifiche condizioni o parzialmente anticipata nel corso della vita lavorativa.
La procedura per la determinazione dell'obbligazione del Gruppo nei confronti dei dipendenti è stata svolta da un attuario indipendente secondo le seguenti fasi:
Riproporzionamento delle prestazioni attualizzate in base all'anzianità maturata alla data di valutazione rispetto all'anzianità attesa all'istante aleatorio di liquidazione da parte del Gruppo. Al fine di considerare le variazioni introdotte dalla Legge 296/06, il riproporzionamento è stato effettuato solamente per i dipendenti delle società con meno di 50 dipendenti che non versano il TFR alla previdenza complementare.
La valutazione del TFR secondo lo IAS 19 è stata effettuata "ad personam" e a popolazione chiusa, ovvero sono stati effettuati calcoli analitici su ciascun dipendente presente alla data di valutazione nel Gruppo, senza tenere conto dei futuri ingressi in azienda.
Il modello di valutazione attuariale si fonda sulle cosiddette basi tecniche, che costituiscono le ipotesi di natura demografica ed economico-finanziaria relative ai parametri coinvolti nel calcolo.
I Benefici a favore dei dipendenti (fondo TFR), rideterminati per l'applicazione dello IAS 19, risultano così movimentati nel corso del primo semestre 2023:
| (in migliaia di euro) | |
|---|---|
| Saldo al 31/12/2022 | 33.830 |
| Costo relativo alle prestazioni di lavoro corrente (service cost) | 3.120 |
| (Utili)/perdite attuariali | 847 |
| Oneri finanziari (interest cost) | 617 |
| Indennità liquidate | (2.183) |
| Variazione area di consolidamento | (21) |
| Saldo al 30/06/2023 | 36.210 |
La voce Fondo pensione si riferisce principalmente alla passività per pensioni a benefici definiti di alcune società tedesche.
L'importo iscritto è relativo al fondo trattamento di fine mandato riconosciuto ad alcuni amministratori del gruppo.
Le imposte differite al 30 giugno 2023 ammontano complessivamente a 44.278 migliaia di euro e si riferiscono alle differenze temporaneamente originatesi tra il risultato dell'esercizio ed il reddito imponibile in relazione alle poste a deducibilità differita.
Non sono state iscritte imposte differite sulle riserve di utili non distribuiti delle controllate, dal momento che il Gruppo è in grado di controllare le tempistiche di distribuzione di tali riserve che, nel prevedibile futuro, risulta comunque non probabile.
I Fondi ammontano complessivamente a 15.484 migliaia di euro (di cui 14.925 migliaia di euro non correnti). Si riporta di seguito la movimentazione avvenuta nel corso del primo semestre 2023:
| (in migliaia di euro) | Saldo al 31/12/2022 |
Accantonamento | Utilizzi | Rilasci | Altre variazioni | Saldo al 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fondo fedeltà | 814 | 52 | (42) | - | - | 823 |
| Altri rischi ed oneri | 15.046 | - | (14) | (396) | 24 | 14.661 |
| Totale | 15.860 | 52 | (57) | (396) | 24 | 15.484 |
Il Fondo fedeltà dipendenti include principalmente gli accantonamenti a fronte delle probabili passività verso i dipendenti di alcune società tedesche per il raggiungimento di una determinata anzianità aziendale. Tale passività è determinata mediante calcolo attuariale applicando un tasso del 5,5%.
La voce Fondo rischi ed oneri si riferisce agli accantonamenti che le singole società hanno effettuato principalmente per rischi contrattuali, commerciali e contenziosi in Italia e all'estero.
Le Altre variazioni si riferiscono alle differenze cambio derivanti dalla traduzione dei bilanci in valuta diversa dall'euro.
I Debiti commerciali al 30 giugno 2023 ammontano a 158.674 migliaia di euro e sono così dettagliati.
| (in migliaia di euro) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Fornitori nazionali | 141.992 | 147.271 | (5.279) |
| Fornitori esteri | 17.685 | 22.436 | (4.750) |
| Anticipi a fornitori | (1.003) | (871) | (131) |
| Totale | 158.674 | 168.835 | (10.161) |
I debiti commerciali che sono contabilizzati inizialmente al fair value, rettificato degli eventuali costi di transazione direttamente attribuibili sono successivamente valutati al costo ammortizzato. Per i debiti commerciali correnti il costo ammortizzato coincide di fatto con il valore nominale.
Gli Altri debiti e passività correnti al 30 giugno 2023 ammontano a 484.543 migliaia di euro con una variazione in diminuzione di 114.014 migliaia di euro rispetto al 31 dicembre 2022.
| Il dettaglio è il seguente: | |
|---|---|
| (in migliaia di euro) | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Debiti per imposte correnti | 26.561 | 17.514 | 9.046 |
| IVA a debito | 34.424 | 31.870 | 2.554 |
| IRPEF e altri | 5.092 | 6.961 | (1.869) |
| Totale debiti tributari | 66.077 | 56.346 | 9.730 |
| INPS | 58.519 | 69.306 | (10.787) |
| Altri | 6.276 | 7.276 | (1.000) |
| Totale debiti previdenziali | 64.795 | 76.582 | (11.787) |
| Dipendenti per ratei | 118.049 | 115.484 | 2.565 |
| Debiti diversi | 190.376 | 290.622 | (100.247) |
| Ratei e risconti passivi | 45.247 | 59.523 | (14.276) |
| Totale altri debiti | 353.672 | 465.629 | (111.958) |
| Altri debiti e passività correnti | 484.543 | 598.557 | (114.014) |
I Debiti tributari pari a 66.077 migliaia di euro, sono principalmente relativi a debiti per imposte correnti oltre a ritenute a carico dei dipendenti e dei lavoratori autonomi.
I Debiti previdenziali, pari a complessivi 64.795 migliaia di euro, sono relativi a debiti verso gli istituti previdenziali per le quote di contributi a carico delle società del Gruppo e per quelle relative ai dipendenti.
Gli Altri debiti al 30 giugno 2023 ammontano a 353.672 migliaia di euro e comprendono principalmente:
I Ratei e Risconti passivi, che si decrementano nel primo semestre per 14.276 migliaia di euro, sono principalmente relativi a fatturazioni anticipate in relazione ad attività di consulenza T&M da erogarsi in periodi successivi.
Gli Altri debiti e passività correnti che sono contabilizzati inizialmente al fair value, sono successivamente valutati al costo ammortizzato che data la natura corrente degli stessi coincide di fatto con il valore nominale.
L'informativa di Settore è stata preparata in accordo con l'IFRS 8 come ripartizione dei ricavi e del risultato operativo per settore operativo, intesa come localizzazione della fornitura dei servizi.
| (in migliaia di | IoT | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| euro) | Region 1 | % | Region 2 | % | Region 3 | % | Incubator | % | Infrasettore | Totale2023 | % |
| Ricavi | 656.093 | 100 | 206.265 | 100 | 199.039 | 100 | 51 | 100 | (22.540) | 1.038.908 | 100 |
| Costi operativi | (544.609) | (83,0) | (183.431) | (88,9) | (178.525) | (89,7) | (876) | (1.733,5) | 22.540 | (884.901) | (85,2) |
| Margine operativo lordo |
111.484 | 17,0 | 22.833 | 11,1 | 20.514 | 10,3 | (825) | (1.633,5) | 154.006 | 14,8 | |
| Ammortamenti e svalutazioni |
(16.847) | (2,6) | (9.194) | (4,5) | (5.375) | (2,7) | (4) | (7,5) | (31.421) | (3,0) | |
| Altri (costi)/ricavi operativi e non ricorrenti |
- | - | 64 | - | 1.028 | 1 | - | - | 1.092 | - | |
| Risultato operativo |
94.637 | 14,4 | 13.703 | 6,6 | 16.166 | 8,1 | (829) | (1.641,0) | 123.677 | 11,9 | |
| (Oneri)/proventi da partecipazioni |
- | - | - | - | - | - | (4.512) | (8.932,0) | (4.512) | (0,4) | |
| (Oneri)/proventi finanziari |
6.869 | 1 | (4.558) | (2,2) | (5.573) | (2,8) | (2.341) | (4.634,7) | (5.603) | (0,5) | |
| Utile ante imposte |
101.506 | 15,5 | 9.145 | 4,4 | 10.593 | 5,3 | (7.683) | (15.207,7) | 113.561 | 10,9 |
| (in migliaia di euro) |
Region 1 | % | Region 2 | % | Region 3 | % | IoT Incubator |
% | Infrasettore | Totale H1 2022 |
% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 590,010 | 100 | 164,151 | 100 | 153,140 | 100 | 29 | 100 | (17,608) | 889,722 | 100 |
| Costi operativi | (486,599) | (82.5) | (139,901) | (85.2) | (135,090) | (88.2) | (1,293) | (4,465.4) | 17,608 | (745,276) | (83.8) |
| Margine operativo lordo |
103,411 | 17.5 | 24,250 | 14.8 | 18,049 | 11.8 | (1,264) | (4,365.4) | 144,447 | 16.2 | |
| Ammortamenti e svalutazioni |
(13,714) | (2.3) | (6,173) | (3.8) | (4,789) | (3.1) | (5) | (18.2) | (24,681) | (2.8) | |
| Altri (costi)/ricavi operativi e non ricorrenti |
2,229 | - | 880 | 1 | - | - | - | - | 3,109 | 0 | |
| Risultato operativo |
91,926 | 15.6 | 18,958 | 11.5 | 13,260 | 8.7 | (1,270) | (4,383.6) | 122,874 | 13.8 | |
| (Oneri)/proventi da partecipazioni |
- | - | - | - | - | - | (9,981) | (34,458.3) | (9,981) | (1.1) | |
| (Oneri)/proventi finanziari |
(14) | (0.0) | (1,335) | (0.8) | (801) | (0.5) | (2,089) | (7,213.1) | (4,240) | (0.5) | |
| Utile ante imposte | 91,912 | 15.6 | 17,623 | 10.7 | 12,459 | 8.1 | (13,340) | (46,055.0) | 108,654 | 12.2 |
Di seguito si riporta la ripartizione percentuale dei ricavi per tipologia:
| REGION 1 | REGION 2 | REGION 3 | IoT INCUBATOR | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BUSINESS LINE | 1° sem 23 | 1° sem 22 | 1° sem 23 | 1° sem 22 | 1° sem 23 | 1° sem 22 | 1° sem 23 1° sem 22 | |
| T&M | 19,3% | 18,1% | 59,8% | 54,2% | 63,7% | 54,6% | - | - |
| FIXED PRICE PROJECTS | 80,7% | 81,9% | 40,2% | 45,8% | 36,3% | 45,4% | - | - |
| OTHER BUSINESS | - | - | - | - | - | - | 100,0% | 100,0% |
| TOTALE | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% |
| (in migliaia di euro) | Region 1 | Region 2 | Region 3 | IoT Incubator |
Infrasettore | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Attività operative a breve | 533,206 | 121,000 | 149,725 | 1,103 | (81,208) | 723,827 |
| Passività operative a breve | (498,328) | (70,752) | (162,005) | (19,239) | 81,208 | (669,116) |
| Capitale circolante netto (A) | 34,879 | 50,248 | (12,280) | (18,136) | - | 54,711 |
| Attività non correnti | 423,479 | 339,122 | 254,676 | 52,358 | 1,069,634 | |
| Passività non finanziarie a m/l termine |
(112,241) | (58,699) | (39,655) | 235 | (210,361) | |
| Attivo fisso (B) | 311,238 | 280,423 | 215,021 | 52,592 | - | 859,273 |
| Capitale investito (A+B) | 346,117 | 330,670 | 202,741 | 34,456 | - | 913,984 |
| IoT | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | Region 1 | Region 2 | Region 3 | Incubator | Infrasettore | 31/12/2022 |
| Attività operative a breve | 657.942 | 135.430 | 115.496 | 942 | (66.534) | 843.276 |
| Passività operative a breve | (591.634) | (116.629) | (136.529) | (18.426) | 66.534 | (796.686) |
| Capitale circolante netto (A) | 66.307 | 18.801 | (21.033) | (17.485) | - | 46.590 |
| Attività non correnti | 420.089 | 340.389 | 250.562 | 59.531 | 1.070.572 | |
| Passività non finanziarie a m/l termine | (109.781) | (59.850) | (46.460) | 227 | (215.864) | |
| Attivo fisso (B) | 310.308 | 280.539 | 204.102 | 59.758 | - | 854.708 |
| Capitale investito (A+B) | 376.615 | 299.340 | 183.069 | 42.274 | - | 901.298 |
Di seguito si riporta il numero di dipendenti per settore operativo:
| Region | 30/06/2023 | 30/06/2022 | Variazione |
|---|---|---|---|
| Region 1 | 9.223 | 8.030 | 1.193 |
| Region 2 | 3.003 | 2.167 | 836 |
| Region 3 | 2.079 | 1.404 | 675 |
| IoT Incubator | 2 | 5 | (3) |
| Totale | 14.307 | 11.606 | 2.701 |
Ai sensi dello IAS 24 le parti correlate del Gruppo sono le imprese e le persone che sono in grado di esercitare il controllo, il controllo congiunto o un'influenza significativa sul Gruppo e sulle sue controllate nonché i dirigenti con responsabilità strategica e i famigliari delle persone identificate.
Le operazioni poste in essere dalle società del gruppo con parti correlate rientrano nell'ordinaria attività di gestione e sono regolate a condizioni di mercato.
Di seguito sono riportate le principali partite economiche, patrimoniali e finanziarie del Gruppo Reply relative alle operazioni con parti correlate.
| (in migliaia di euro) | |||
|---|---|---|---|
| Rapporti patrimoniali | 30/06/2023 | 31/12/2022 | Natura dell'operazione |
| Crediti commerciali e diversi | 4 | - | Crediti relativi a prestazioni professionali |
| Debiti commerciali e diversi | 519 | 326 | Debiti per prestazioni professionali e canoni centro uffici |
| Debiti diversi | 14.853 | 13.626 | Debiti per compensi ad Amministratori e Dirigenti con responsabilità strategiche e Collegio Sindacale |
| Rapporti economici | 1° SEMESTRE 2023 |
1° SEMESTRE 2022 |
Natura dell'operazione |
| Ricavi per prestazione di servizi | 10 | 9 | Servizi di consulenza |
| Servizi vari da controllanti e parti correlate |
644 | 653 | Contratti di servizio relativi all'utilizzo di locali, domiciliazione e prestazione di servizi di segreteria |
| Lavoro | 9.259 | 6.278 | Compensi Amministratori e Dirigenti con responsabilità strategiche |
Sul rendiconto finanziario le suddette operazioni incidono sulla variazione del capitale circolante per 1.417 migliaia di euro.
Ai sensi dello IAS 24 inoltre, tra i rapporti con parti correlate, sono compresi anche i compensi verso gli Amministratori, i Sindaci ed i Dirigenti con responsabilità strategiche.
Si segnala inoltre che, in adempimento delle disposizioni di cui alla delibera Consob 15519 del 27 luglio 2006 e della Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, sono riportati nei prospetti allegati il Conto Economico e lo Stato Patrimoniale consolidati con separata indicazione delle operazioni con parti correlate e l'indicazione del peso percentuale delle stesse sui singoli saldi di bilancio.
Con riferimento a quanto previsto dall'art. 150, 1° comma del D.Lgs. n. 58 del 24 febbraio 1998, non sono state effettuate operazioni in potenziale conflitto d'interesse con le società del Gruppo da parte dei membri del Consiglio di Amministrazione.
Laddove esistono garanzie ed impegni questi sono commentati nella corrispondente voce di bilancio.
Si segnala che:
Il Gruppo, operando a livello internazionale, è esposto a numerosi rischi legali in primo luogo per responsabilità professionale, in materia societaria e fiscale. Gli esborsi relativi a procedimenti in essere o futuri non possono essere previsti con certezza ed è possibile che gli esiti giudiziari possano determinare costi non coperti o non totalmente coperti, da indennizzi assicurativi aventi pertanto effetti sulla situazione finanziaria e i risultati di Gruppo.
Laddove invece è probabile che sarà dovuto un esborso di risorse per adempiere a delle obbligazioni e tale importo sia stimabile in modo attendibile, il Gruppo ha effettuato specifici accantonamenti al fondo rischi ed oneri.
Non si segnalano eventi successivi significativi al 30 giugno 2023.
Il bilancio consolidato semestrale abbreviato chiuso al 30 giugno 2023 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione del 1 agosto 2023, che ne autorizza la pubblicazione nei termini di legge.
| (in migliaia di euro) | 1° semestre 2023 |
di cui con parti correlate |
incidenza % |
1° semestre 2022 (*) |
di cui con parti correlate |
incidenza % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 1.038.908 | 10 | 0,0% | 889.722 | 9 | 0,0% |
| Altri ricavi | 8.063 | 6.141 | ||||
| Acquisti | (15.139) | (17.027) | ||||
| Lavoro | (574.295) | (9.145) | 1,6% | (465.683) | (6.278) | 1,3% |
| Costi per servizi | (306.037) | (718)) | 0,3% | (282.706) | (727) | 0,3% |
| Ammortamenti e svalutazioni | (31.421) | (24.681) | ||||
| Altri (costi)/ricavi operativi e non ricorrenti | 3.598 | 17.109 | ||||
| Risultato operativo | 123.677 | 122.874 | ||||
| (Oneri)/proventi da partecipazioni | (4.512) | (9.981) | ||||
| (Oneri)/proventi finanziari | (5.603) | (4.240) | ||||
| Utile ante imposte | 113.561 | 108.654 | ||||
| Imposte sul reddito | (33.618) | (32.923) | ||||
| Utile netto | 79.944 | 75.731 | ||||
| Utile attribuibile alle interessenze di pertinenza di minoranza |
(1.493) | (133) | ||||
| Utile attribuibile alla Capogruppo | 78.451 | 75.598 |
(*) Per una migliore comparabilità del conto economico si segnala che è stata fatta una riclassifica dei valori esposti a confronto che non hanno in ogni caso modificato i risultati originariamente esposti.
| di cui con | di cui con parti |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | 30/06/2023 | parti correlate |
incidenza % |
31/12/2022 | correlat e |
inciden za % |
| Attività materiali | 103.156 | 98.068 | ||||
| Avviamento | 630.084 | 630.255 | ||||
| Attività immateriali | 99.107 | 105.173 | ||||
| Immobilizzazioni diritto d'uso | 112.438 | 112.341 | ||||
| Partecipazioni | 49.189 | 51.049 | ||||
| Attività finanziarie | 8.915 | 11.706 | ||||
| Attività per imposte anticipate | 66.745 | 61.979 | ||||
| Attività non correnti | 1.069.634 | 1.070.572 | ||||
| Rimanenze | 167.810 | 83.880 | ||||
| Crediti commerciali | 419.797 | 4 | 0,0% | 657.568 | ||
| Altri crediti e attività correnti | 136.220 | 101.828 | ||||
| Attività finanziarie | 41.840 | 30.608 | ||||
| Disponibilità liquide | 285.037 | 283.695 | ||||
| Attività correnti | 1.050.704 | 1.157.578 | ||||
| TOTALE ATTIVITA' | 2.120.338 | 2.228.150 | ||||
| Capitale sociale | 4.863 | 4.863 | ||||
| Altre riserve | 930.509 | 774.411 | ||||
| Utile attribuibile ai soci della controllante | 78.451 | 191.016 | ||||
| Patrimonio netto attribuibile alla Capogruppo | 1.013.823 | 970.291 | ||||
| Patrimonio netto attribuibile a interessenze di pertinenza di minoranza |
1.730 | 1.579 | ||||
| PATRIMONIO NETTO | 1.015.554 | 971.869 | ||||
| Debiti verso azionisti di minoranza e earn-out | 112.178 | 112.827 | ||||
| Passività finanziarie | 66.018 | 74.533 | ||||
| Passività finanziarie da diritto d'uso | 96.207 | 97.624 | ||||
| Benefici a dipendenti | 45.162 | 42.831 | ||||
| Passività per imposte differite | 44.278 | 44.964 | ||||
| Fondi | 14.546 | 15.242 | ||||
| Passività non correnti | 378.390 | 388.021 | ||||
| Debiti vs azionisti di minoranza e earn-out | 19.158 | 28.675 | ||||
| Passività finanziarie | 33.003 | 43.745 | ||||
| Passività finanziarie da diritto d'uso | 30.080 | 27.829 | ||||
| Debiti commerciali | 158.674 | 519 | 0,03% | 168.835 | 326 | 0,2% |
| Altri debiti e passività correnti | 484.921 | 14.853 | 3,1% | 598.557 | 13.626 | 2,3% |
| Fondi | 559 | 619 | ||||
| Passività correnti | 726.395 | 868.260 | ||||
| TOTALE PASSIVITA' | 1.104.785 | 1.256.281 | ||||
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 2.120.339 | 2.228.150 |
| Denominazione sociale | Sede legale | Quota del Gruppo |
|---|---|---|
| Società Capogruppo | ||
| Reply S.p.A. | Torino – Corso Francia, 110 - Italia |
| Società controllate consolidate integralmente | ||
|---|---|---|
| 4brands Reply GmbH & CO. KG. | Minden, Germania | 51,00% |
| Air Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Airwalk Holding Ltd | Kent, Regno Unito | 100,00% |
| Airwalk Consulting Ltd. | Edinburgo, Scozia | 100,00% |
| Airwalk Consulting Ltd. (Hong Kong) | Shueng Wan, Hong Kong | 100,00% |
| AWC Partners Ltd. | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Alpha Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Aim Reply Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Arlanis Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Arlanis Reply AG | Potsdam, Germania | 100,00% |
| Arlanis Reply Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Aktive Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Atlas Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Autonomous Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Auxulus Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Atomic Reply Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Avantage Reply Ltd. | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Avantage Reply (Belgium) Sprl | Brussels, Belgio | 100,00% |
| Avantage Reply (Luxembourg) Sarl | Itzig, Lussemburgo | 100,00% |
| Avantage Reply (Netherlands) BV | Amsterdam, Netherlands | 100,00% |
| Avvio Reply Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Avvio Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Blowfish Digital Holdings Ltd. | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Blue Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Blue Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Bridge Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Business Elements Group BV | Belgio | 100,00% |
| Business Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Business Reply Public Sector S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Breed Reply Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Breed Reply Investment Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Bside Srl | Roma, Italia | 100,00% |
| Canvas Reply GmbH | Amburgo, Germania | 100,00% |
| Cluster Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Cluster Reply GmbH & CO. KG | Monaco, Germania | 100,00% |
| Cluster Reply Dynamics GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Cluster Reply Informatica LTDA. | San Paolo, Brasile | 100,00% |
| Cluster Reply Roma S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
|---|---|---|
| Comwrap Reply GmbH | Francoforte, Germania | 100,00% |
| ComSysto D.O.O. | Zagrabia, Croazia | 100,00% |
| ComSysto Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Concept Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Concept Reply LLC | Michigan, USA | 100,00% |
| Consorzio Reply Public Sector | Torino, Italia | 100,00% |
| Core Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Data Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Data Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Discovery Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| e*finance consulting Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Ekip Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Elbkind Reply GmbH | Amburgo, Germania | 100,00% |
| EOS Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Everlo Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Fincon Reply GmbH | Amburgo, Germania | 100,00% |
| Forge Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Frank Reply GmbH (già Vivametric Reply GmbH) | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| G-Force Demco Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Go Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Go Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Gray Matter Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Hermes Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Hermes Reply Consulting (Nanjing) Co. Ltd. | Cina | 100,00% |
| Industrie Reply LLC | Michigan, USA | 100,00% |
| Infinity Reply GmbH | Düsseldorf, Germania | 100,00% |
| IrisCube Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Ki Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Laife Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Leadvise Reply GmbH | Darmstadt, Germania | 100,00% |
| Like Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Like Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Liquid Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Live Reply GmbH | Düsseldorf, Germania | 100,00% |
| Logistics Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Logistics Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Logistics Reply Roma S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Lynx Recruiting Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Machine Learning GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Macros Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Mansion House Consulting Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Mansion House Consulting PTE Limited | Singapore | 100,00% |
| MHC Holding Us Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Mansion House Consulting Inc. | Wilmington, USA | 100,00% |
|---|---|---|
| MCG Systems AG | Colonia, Germania | 100,00% |
| Modcomp GmbH | Colonia, Germania | 100,00% |
| Neo Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Net Reply LLC | Michigan, USA | 100,00% |
| Net Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Nexi Digital S.r.l. | Torino, Italia | 51,00% |
| Nexi Digital Polska Sp. z o.o. | Varsavia, Polonia | 51,00% |
| Next Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Next Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Open Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Open Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Pay Reply S.r.l | Torino, Italia | 100,00% |
| Portaltech Reply Ltd. | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Portaltech Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Power Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Power Reply GmbH & CO. KG | Monaco, Germania | 100,00% |
| Protocube Reply S.r.l. | Torino, Italia | 70,00% |
| Red Reply GmbH | Francoforte, Germania | 100,00% |
| Reply Consulting S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Reply Deutschland SE | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Reply GmbH | Zurigo, Svizzera | 100,00% |
| Reply do Brasil Sistemas de Informatica Ltda | Belo Horizonte, Brasile | 100,00% |
| Reply Inc. | Michigan, USA | 100,00% |
| Reply Ltd. | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Reply Belgium Sprl | Mont Saint Guibert, Paesi Bassi | 99,00% |
| Reply Digital Experience S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Reply France SAS | Parigi, Francia | 100,00% |
| Reply Sarl | Lussemburgo | 100,00% |
| Reply Services S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Reply Polska Sp. z o.o. | Katowice, Polonia | 100,00% |
| Retail Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Ringmaster S.r.l. | Torino, Italia | 50,00% |
| Riverland Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Roboverse Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Sagepath LLC | Atlanta, USA | 70,00% |
| Santer Reply S.p.A. | Milano, Italia | 100,00% |
| Security Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Sense Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Sensor Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Shield Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Solidsoft Reply Ltd. | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Spark Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Spark Reply GmbH | Germania | 100,00% |
| Spike Reply GmbH | Colonia, Germania | 100,00% |
|---|---|---|
| Spike Reply Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Spike Digital Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Sprint Reply SA | Belgio | 100,00% |
| Sprint Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Sprint Reply Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Sprint Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Spot Digital Ltd. | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| Storm Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Storm Reply Roma S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Storm Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Storm Reply Inc | USA | 80,00% |
| Syskoplan Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Syskoplan Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Syskoplan Reply LLC | Philadelphia, USA | 100,00% |
| Syskoplan IE Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Sytel Reply Roma S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Sytel Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Target Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Target Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| TamTamy Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Technology Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Technology Reply Roma S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Technology Reply S.r.l. | Bucarest, Romania | 100,00% |
| Tender Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| TD Reply GmbH | Berlino, Germania | 100,00% |
| TD Marketing Consultants, Beijing Co. Ltd | Cina | 100,00% |
| Threepipe Reply Ltd. | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| The Spur Group LLC | Seattle, USA | 100,00% |
| Tool Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Triplesense Reply GmbH | Francoforte, Germania | 100,00% |
| Up Reply GmbH | Monaco, Germania | 100,00% |
| Valorem LLC | Kansas City, USA | 100,00% |
| Valorem Private Ltd | India | 99,99% |
| Valorem GmbH | Zurigo, Svizzera | 100,00% |
| Vanilla Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| Wemanity Group SAS | Paris, Francia | 100,00% |
| WM Reply S.r.l. | Torino, Italia | 80,00% |
| WM Reply Inc | Illinois, USA | 80,00% |
| WM Reply Ltd | Auckland, NZ | 80,00% |
| WM Reply LLC | Minsk, Bielorussia | 100,00% |
| WM Reply Ltd | Londra, Regno Unito | 100,00% |
| WM Reply GmbH | Guetersloh, Germania | 100,00% |
| WM Reply Malaysia Ltd | Malesia | 100,00% |
| Whitehall Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
|---|---|---|
| Xenia Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| Xister Reply S.r.l. | Torino, Italia | 100,00% |
| BlueGrove AS | Norvegia | 11,60% |
|---|---|---|
| Callsign Inc | Inghilterra | 3,61% |
| Canard Drones Ltd | Spagna | 35,41% |
| Connecterra BV | Belgio | 16,00% |
| Connecterra Group Ltd | Inghilterra | 26,14% |
| Dcbrain SAS | Francia | 8,46% |
| FoodMarble Digestive Health Ltd | Inghilterra | 18,50% |
| Gymcraft Ltd. | Inghilterra | 0,02% |
| iNova Design Ltd | Inghilterra | 27,25% |
| Iotic Labs Ltd | Inghilterra | 16,28% |
| Kokoon Technology Ltd | Inghilterra | 26,22% |
| Metron Sas | Francia | 8,32% |
| RazorSecure Ltd | Inghilterra | 30,73% |
| Sensoria Inc. | Stati Uniti | 24,00% |
| TAG Sensors AS | Norvegia | 19,67% |
| Ubirch GmbH | Germania | 18,51% |
| We Predict Ltd | Inghilterra | 16,64% |
| Zeetta Networks Ltd | Inghilterra | 24,00% |
| Yellow Line Parking Ltd | Inghilterra | 8,94% |
I sottoscritti, Mario Rizzante, Presidente e Amministratore Delegato, Giuseppe Veneziano, dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, di Reply S.p.A. attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall'art. 154-bis, commi 3 e 4, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:
delle procedure amministrative e contabili per la formazione del Bilancio consolidato semestrale abbreviato nel corso del primo semestre 2023.
La valutazione dell'adeguatezza delle procedure amministrative e contabili per la formazione del Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2023 è stata effettuata sulla base delle norme e metodologie definite da Reply prevalentemente in coerenza con il modello Internal Control - Integrated Framework emesso dal Committee of Sponsoring Organisations of the Treadway Commission che rappresenta un framework di riferimento per il sistema di controllo interno generalmente accettato a livello internazionale.
Si attesta inoltre che:
| Mario Rizzante | Giuseppe Veneziano |
|---|---|
| Presidente e Amministratore Delegato | Dirigente Preposto alla redazione dei documenti societari |
| /f/ Mario Rizzante | /f/ Giuseppe Veneziano |
| Torino, 1 agosto 2023 |
REPLY SPA
RELAZIONE DI REVISIONE CONTABILE LIMITATA SUL BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO
Agli Azionisti della Reply SpA
Abbiamo svolto la revisione contabile limitata dell'allegato bilancio consolidato semestrale abbreviato, costituito dal prospetto della situazione patrimoniale-finanziaria consolidata, dal conto economico consolidato, dal prospetto di conto economico complessivo consolidato, dal prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato, dal rendiconto finanziario consolidato e dalle relative note di commento della Reply SpA e sue controllate ("Gruppo Reply") al 30 giugno 2023. Gli amministratori sono responsabili perla redazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato in conformità al principio contabile internazionale applicabile per l'informativa finanziaria infrannuale (IAS 34) adottato daH'Unione Europea. É nostra la responsabilità di esprimere una conclusione sul bilancio consolidato semestrale abbreviato sulla base della revisione contabile limitata svolta.
Il nostro lavoro è stato svolto secondo i criteri perla revisione contabile limitata raccomandati dalla Consob con Delibera n° 10867 del 31 luglio 1997. La revisione contabile limitata del bilancio consolidato semestrale abbreviato consiste nell'effettuare colloqui, prevalentemente con il personale della società responsabile degli aspetti finanziari e contabili, analisi di bilancio ed altre procedure di revisione contabile limitata. La portata di una revisione contabile limitata è sostanzialmente inferiore rispetto a quella di una revisione contabile completa svolta in conformità ai principi di revisione internazionali (ISA Italia) e, conseguentemente, non ci consente di avere la sicurezza di essere venuti a conoscenza di tutti i fatti significativi che potrebbero essere identificati con lo svolgimento di una revisione contabile completa. Pertanto, non esprimiamo un giudizio sul bilancio consolidato semestrale abbreviato.
Sede legale: Milano 20145 Piazza Tre Torri 2 Tel. 02 77851 Fax 02 7785240 Capitale Sociale Euro 6.890.000,00 i.v. C.F. e P.IVAe Reg. Imprese Milano Monza Brianza Lodi 12979880155 Iscritta al n° 119644 del Registro dei Revisori Legali - Altri Uffici: Ancona 60131 Via Sandro Tolti 1 TeL 071 2132311 - Bari 70122 Via Abate Gimma 72 Tel. 080 5640211 - Bergamo 24121 Largo Belotti 5 Tel. 035 229691 - Bologna 40126 Via Angelo Finelli 8 Tel. 0516186211 - Brescia 25121 Viale Duca d'Aosta 28 Tel. 030 3697501 - Catania 95129 Corso Italia 302 Tel. 095 7532311 - Firenze 50121 Viale Gramsci 15 Tel. 055 2482811 - Genova 16121 Piazza Piccapietra 9 Tel. 010 29041 - Napoli S0121 Via dei Mille 16 Tel. 0S1 36181 - Padova 35138 ViaVicenza 4 Tel. 049 8734S1 - Palermo 90141Vìa Marchese Ugo 60 Tel. 091349737 - Parma 43121 Viale Tanara 20/A Tel. 0521275911 - Pescara 65127 Piazza Ettore Troilo 8 Tel. 0S5 4545711 - Roma 00154 Largo Pochetti 29 Tel. 06 570251 -Torino 10122 Corso Palestre IO Tel. Oli 556771 - Trento 38122 Viale della Costituzione 33 Tel. 0461237004 - Treviso 31100 Viale Felissent 90 Tel. 0422 696911 - Trieste 34125 Via Cesare Battisti 18 Tel. 040 3480781 - Udine 33100 Via Poscolle 43 Tel. 0432 25789 -Varese 21100 Via Albuzzi 43 Tel. 0332 285039 - Verona 37135 Via Francia 21/C Tel. 045 8263001 -Vicenza 36100 Piazza Pontelandolfo 9 Tel. 0444 393311
Sulla base della revisione contabile limitata svolta, non sono pervenuti alla nostra attenzione elementi che ci facciano ritenere che il bilancio consolidato semestrale abbreviato del Gruppo Reply al 30 giugno 2023, non sia stato redatto, in tutti gli aspetti significativi, in conformità al principio contabile internazionale applicabile per Tinformativa finanziaria infrannuale (IAS 34) adottato dallUnione Europea.
Torino, 3 agosto 2023
PricewaterhouseCoopers SpA
Monica Maggio (Revisore legale)
Reply S.p.A. Corso Francia, 110 10143 TORINO – ITALIA Tel. +39-011-7711594 Fax +39-011-7495416 www.reply.com
Capitale Sociale: Euro 4.863.485,64 i.v. Codice Fiscale e R.I. di Torino n. 97579210010 Partita IVA 08013390011 REA di Torino 938289
E-mail: [email protected] Tel. +39-011-7711594 Fax +39-011-7495416
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