Una banca forte per un mondo sostenibile

Risultati 9M23

I migliori nove mesi di sempre, con importanti investimenti tecnologici già realizzati

Ulteriore rafforzamento della nostra posizione ai vertici mondiali per impatto sociale

3 novembre 2023

ISP ha conseguito i migliori 9M di sempre, con €6,1mld di Risultato netto

€6,1mld di Risultato netto nei 9M (+85% vs 9M22(1)), il migliore dal 2007 (€6,3mld escluso il contributo finale al Fondo di Risoluzione)

€1,9mld di Risultato netto nel 3trim. (+99% vs 3trim.22(1)), il miglior 3trim. di sempre

I migliori 9M di sempre per Proventi operativi netti (+19% vs 9M22(1)), Risultato della gestione operativa (+37% vs 9M22(1)) e Risultato corrente lordo (+67% vs 9M22(1))

Il 3° trimestre è il migliore di sempre per Proventi operativi netti e Risultato della gestione operativa, con una crescita ulteriore degli Interessi netti (+6,4% vs 2trim.23)

Cost/Income ratio dei 9M più basso di sempre (41,9%) con Costi operativi sostanzialmente stabili (+0,7% vs 9M22(1))

Banca Zero-NPL con flussi di Crediti deteriorati ai minimi storici, da cui deriva il Costo del rischio dei 9M più basso di sempre (28pb annualizzato)

Stock di Crediti deteriorati e NPL ratio netti più bassi di sempre (NPL ratio netto all'1,0%(2)), con una crescita del NPL coverage ratio nel 3trim. (+1,4pp vs 2trim.23)

Fully phased-in Common Equity ratio al 13,6%, ben superiore ai requisiti regolamentari anche nello scenario avverso dello stress test EBA

€4,3mld di dividendi già maturati nei 9M, di cui €2,6mld da pagare come interim dividend il 22.11.23

Elevata posizione di liquidità con una base di depositi ben diversificata e fidelizzata

Ulteriormente rafforzata la posizione ai vertici mondiali per impatto sociale con ~€1,5mld di contributo(3) e ~1.000 Persone dedicate

, la nostra digital bank basata sulla nuova infrastruttura tech del Gruppo (isytech), lanciata e operativa con successo

Guidance di Risultato netto per il 2023 in crescita a oltre €7,5mld, confermando un cash payout ratio del 70% con ulteriore distribuzione per il 2023 da quantificare quando verranno approvati i risultati annuali(4)

(1) Riesposto per l'applicazione dell'IFRS 17 e dell'IFRS 9 da parte delle società assicurative del Gruppo

(2) Secondo la definizione EBA

(3) Nel periodo 2023-2027. Perimetro italiano. Come costo per la Banca (inclusi costi di struttura pari a ~€0,5mld relativi alle ~1.000 Persone dedicate al sostegno di iniziative/progetti), già tenuto in considerazione nella guidance 2023-2024-2025 (4) A inizio febbraio 2024

(1) Escludendo gli effetti contabili dalla fusione con UBI Banca

(2) Riesposto per l'applicazione dell'IFRS 17 e dell'IFRS 9 da parte delle società assicurative del Gruppo

… da cui deriva un miglioramento della guidance del Risultato netto per il 2023…

(1) Riesposto per l'applicazione dell'IFRS 17 e dell'IFRS 9 da parte delle società assicurative del Gruppo

(2) €2,1mld (2,5x la tassa sugli extraprofitti pari a €0,8mld)

Nel 2024-2025 miglioramento della redditività vs 2023

Risultato netto

Fully phased-in CET1 ratio post Basilea 4 pari a >14% al 31.12.25 (>15% includendo le DTA)
Cash payout ratio del 70%
Distribuzione addizionale per il 2023 da quantificare all'approvazione dei risultati di fine anno(1)
Eventuali ulteriori distribuzioni per il 2024 e 2025 saranno valutate di anno in anno

>11,5% di dividend yield(2)

(1) A inizio febbraio 2024

(2) Basato sul prezzo delle azioni ISP al 1.11.23, guidance del Risultato netto 2023 superiore a €7,5mld e cash payout ratio del 70%. Soggetto all'approvazione degli azionisti

La nostra solida performance permette a tutti gli stakeholders di trarre benefici…

(2) Di cui €2,6mld da pagare come interim dividend il 22.11.23. €14,4 centesimi per azione

(3) Dirette e indirette. Aumento vs 9M22 interamente dovuto alle imposte dirette

(4) Dovuto a rientri in bonis da Crediti deteriorati

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

MIL-BVA362-03032014-90141/VR ... e ci consente di rafforzare ulteriormente la nostra posizione ai vertici mondiali per impatto sociale

(1) Come costo per la Banca (inclusi costi di struttura pari a ~€0,5mld relativi alle ~1.000 Persone dedicate al sostegno di iniziative/progetti), già tenuto in considerazione nella guidance 2023-2024-2025

9M23: i migliori 9M di sempre

Investimenti significativi in tecnologia e impegno ESG rafforzato

ISP è ben preparata per continuare ad avere successo

Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

9M: Risultato netto pari a €6,1mld, i migliori 9M dal 2007

CE 9M23; € mln

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Riesposto per l'applicazione dell'IFRS 17 e dell'IFRS 9 da parte delle società assicurative del Gruppo

(2) Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività, Altri proventi (oneri), Utile (perdita) delle attività operative cessate

(3) Includendo il contributo finale al Fondo di Risoluzione e gli oneri per il Sistema di Garanzia dei Depositi: rispettivamente €323mln pre-tasse (€221mln al netto delle tasse) e €403mln pre-tasse (€272mln al netto delle tasse), costo stimato per l'intero anno

(4) Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte), Effetti economici dell'allocazione dei costi di acquisizione (al netto delle imposte), Tributi e altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte), Rettifiche di valore dell'avviamento e delle altre attività intangibili (al netto delle imposte), Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi

3trim.: Risultato netto pari a €1,9mld, il miglior 3trim. di sempre

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Riesposto per l'applicazione dell'IFRS 17 e dell'IFRS 9 da parte delle società assicurative del Gruppo

(2) Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività, Altri proventi (oneri), Utile (perdita) delle attività operative cessate

(3) Includendo gli oneri per il Sistema di Garanzia dei Depositi: €395mln pre-tasse (€265mln al netto delle tasse), costo stimato per l'intero anno

Ulteriore forte accelerazione degli Interessi netti nel 3° trimestre…

(1) Dati rideterminati per tenere conto, sulla base di dati gestionali, della riallocazione del contributo delle filiali cedute nel 1sem.21 all'Utile (perdita) delle attività operative cessate, il consolidamento integrale di Assicurazioni Vita (ex Aviva Vita), Lombarda Vita e Cargeas Assicurazioni (non considerando, sulla base di dati gestionali, il contributo delle filiali cedute nel 1sem.21) e gli effetti dell'acquisizione del Gruppo REYL (2) Media trimestrale

… grazie alla componente commerciale che continuerà ad alimentare la crescita

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Include l'hedging delle poste a vista (al 30.9.23: ~€160mld di poste a vista coperte, 4 anni di duration, ~70pb di rendimento, ~€2,4mld di scadenze mensili)

Più di €1.200 miliardi di Attività finanziarie della clientela, con una crescita della Raccolta diretta di €3,5mld nel 3° trimestre

Leader nel Wealth Management, Protection & Advisory, con fabbriche prodotto di piena proprietà e crescente contributo del ramo danni (€482mln nei 9M23 vs ~€270mln nel 2018), previsto in aumento a ~€800mln nel 2025
Raccolta diretta e Risparmio amministrato alimenteranno in futuro il nostro Wealth Management e Protection business con un impatto positivo sulle Commissioni

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti. L'ammontare della Raccolta indiretta al 31.12.22 è riesposto, con riferimento alla componente amministrata, in relazione all'intervenuto delisting di titoli azionari che, in quanto non più quotati, sono computati al valore nominale

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Cost/Income ratio dei 9M più basso di sempre con Costi operativi essenzialmente stabili nonostante l'inflazione e i forti investimenti in tecnologia e crescita

Riduzione del personale di 1.360 su base annuale, con ulteriori ~2.100 uscite volontarie entro il 1trim.25, già concordate con i sindacati e con relativi oneri già pienamente accantonati
~2.600 assunzioni nel 2021-2022-9M23 e ulteriori ~2.000 assunzioni entro il 2025

Tra i migliori Cost/Income ratio in Europa

Cost/Income ratio(1)

(1) Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, HSBC, ING Group, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered e UniCredit (dati al 30.9.23); Commerzbank, Crédit Agricole S.A., Société Générale e UBS (dati al 30.6.23)

Status di Banca Zero-NPL e flusso di Crediti deteriorati ai minimi storici…

(1) In base alla definizione EBA

(2) Flussi in ingresso a Crediti deteriorati (Sofferenze, Inadempienze probabili, Scaduti e sconfinanti) da Crediti in bonis

(3) Dati 2012 ricalcolati considerando gli effetti dei cambiamenti regolamentari nel criterio di classificazione dei Crediti a Scaduti e sconfinanti introdotti da Banca d'Italia (90 giorni dal 2012 vs 180 giorni fino al 31.12.11)

(4) Flussi in ingresso a Crediti deteriorati (Sofferenze, Inadempienze probabili, Scaduti e sconfinanti) da Crediti in bonis meno flussi da Crediti deteriorati a Crediti in bonis

… con ISP tra le migliori in Europa per stock e ratio di Crediti deteriorati...

(1) Includendo solo le banche presenti nell'EBA Transparency Exercise. Campione: BBVA, Deutsche Bank, ING Group, Nordea, Santander e UniCredit al 30.9.23; BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole Group e Société Générale al 30.6.23 (2) Secondo la definizione EBA. Dati al 30.6.22

Fonte: EBA Transparency Exercise, Investor presentations, comunicati stampa, conference call e dati di bilancio

… così come per i Crediti Stage 2…

Crediti netti Stage 2 (1) € mld 106 75 69 67 52 52 35 35 30 14 9% 17% 8% 6% 11% 8% 8% 7% 8% 4% x Stage 2 in % dei Crediti netti(1) 30.9.23 Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 Peer 9 Peer 8

(1) Includendo solo le banche presenti nell'EBA Transparency Exercise. Campione: Deutsche Bank, Nordea e UniCredit al 30.9.23; BBVA, BNP Paribas, Crédit Agricole Group, Santander e Société Générale al 30.6.23; ING Group al 31.12.22

Fonte: Investor presentations, comunicati stampa, conference call e dati di bilancio

… da cui deriva un Costo del rischio ai minimi storici, con coverage in ulteriore aumento

Riduzione dell'esposizione verso la Russia a meno dello 0,2% degli Impieghi alla clientela del Gruppo

Nessun nuovo finanziamento/investimento dall'inizio del conflitto
Più di due terzi dell'esposizione cross-border verso la Russia si riferisce a primari gruppi industriali con:
- Relazioni commerciali consolidate con clienti appartenenti alle principali filiere internazionali
- Una parte significativa dei ricavi dei clienti derivante dalle esportazioni di materie prime

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione solida e in aumento nonostante l'assorbimento nei 9M della gran parte degli impatti regolamentari previsti

▪ Beneficio addizionale di ~120pb dall'assorbimento DTA (di cui ~25pb nell'orizzonte 4trim.23-2025) non incluso nel fully phased-in CET1 ratio

▪ Tendendo conto del cash payout ratio del 70% e non considerando eventuali ulteriori distribuzioni che saranno valutate di anno in anno

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

⁽¹⁾ Sulla base dei dati di bilancio al 30.9.23 considerando l'assorbimento totale delle DTA relative alle FTA di IFRS9 FTA, DTA convertibili in crediti di imposta relative all'affrancamento del goodwill e alle Rettifiche di valore su crediti, DTA relative al contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete, così come l'atteso assorbimento delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca e al nuovo accordo con i sindacati sottoscritto il 16.11.21 e DTA relative alle perdite pregresse, e la prevista distribuzione a valere sull'Utile assicurativo dei 9M23

Il nostro modello di business ben bilanciato riduce l'impatto nello scenario avverso EBA…

(1) Fully loaded CET1 ratio in base alla definizione EBA

(2) Campione: BBVA, BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole Group, Deutsche Bank, ING Group, Nordea, Santander, Société Générale e UniCredit

… posizionando ISP come uno dei chiari vincitori dello stress test dell'EBA

(1) Fully loaded CET1 ratio in base alla definizione EBA

(2) Considerando i cambiamenti ai macroprudential capital buffer annunciati e stimando il Countercyclical Capital Buffer

(3) Campione: BBVA, BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole Group, Deutsche Bank, ING Group, Nordea, Santander, Société Générale e UniCredit

(4) Tenendo in considerazione l'impatto dello share buyback del 2022 (103pb)

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Forte posizione di liquidità con LCR e NSFR ben al di sopra dei requisiti regolamentari e agli obiettivi del Piano di Impresa…

84% dei depositi dei Privati sono garantiti dal Sistema di Garanzia dei Depositi (62% includendo i Corporate)
Base di depositi ad elevata granularità: deposito medio di €13mila per i Privati (~19mln di clienti) e €64mila per i Corporate (~1,8mln clienti)
Ampio accesso ai mercati internazionali della raccolta wholesale in tutte le aree geografiche

… con elevate riserve di liquidità

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Attivi di proprietà stanziabili (inclusi attivi dati a collaterale e esclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

(2) Attivi stanziabili disponibili (esclusi attivi dati a collaterale e inclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

(3) Esclusa la Riserva Obbligatoria

9M23: i migliori 9M di sempre

Investimenti significativi in tecnologia e impegno ESG rafforzato

ISP è ben preparata per continuare ad avere successo

Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

MIL-BVA362-03032014-90141/VR La realizzazione del Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo con investimenti significativi in tecnologia e rafforzato impegno ESG

Focus del capitolo

Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante
Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio	Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia	Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory	Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima
~1% NPL ratio netto(1)	€2mld di risparmio Costi	~€100mld di crescita del Risparmio gestito	~€25mld in social lending/contributo alla società
~40pb Costo del rischio(1)	€5mld di investimenti in tecnologia e crescita	~57% dei Ricavi da commissionale(2) business	~€90mld in nuovi crediti per supportare la transizione ecologica

100% delle iniziative lanciate, di cui più dell'80% procede in anticipo rispetto ai tempi previsti
Continua a crescere l'indice di soddisfazione delle Persone di ISP (84% nel 2023 vs 79% nel 2021 e 66% nel 2013)
ISP è stata riconosciuta Top Employer 2023(3) per il secondo anno consecutivo e ha ricevuto il premio Best Talent Acquisition Team nell'ambito dei Talent Awards 2023 di LinkedIn

(1) Nell'orizzonte del Piano di Impresa

Investimenti significativi in tecnologia già effettuati per garantire il successo presente e futuro

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

1 isytech: la piattaforma digitale cloud di Intesa Sanpaolo

Nuova piattaforma digitale già disponibile per i clienti retail mass market attraverso , da estendere progressivamente a tutto il Gruppo

Nuovi canali digitali ( ) per attrarre nuovi clienti e servire meglio i clienti ISP con un modello di servizio a basso costo

Intelligenza artificiale

Intelligenza artificiale per abilitare nuove opportunità di business, aumentare l'efficienza operativa e migliorare ulteriormente la gestione dei rischi

~€500mln di contributo(1) addizionale al Risultato corrente lordo 2025, non previsto nel Piano di Impresa 2022-2025

(1) Ulteriore contributo addizionale al Risultato corrente lordo 2025 da isytech, isybank, Fideuram Direct e Intelligenza artificiale non previsto nel Piano di Impresa, compensando l'impatto dell'aumento dell'inflazione e del rinnovo del CCNL

Investimenti significativi in tecnologia

Nuova piattaforma digitale (isytech) già disponibile per i Clienti retail mass market tramite , da estendere progressivamente a tutto il Gruppo

isytech: la nostra piattaforma digitale cloud-native...

isytech sviluppata in partnership con una leading fintech
Nuova soluzione cloud abilitata dalla partnership con e (Skyrocket)

€2,1mld di investimenti IT già effettuati e ~1.300 specialisti IT già assunti

… già utilizzata con successo attraverso ...

isytech utilizzata con successo per clienti retail mass market attraverso la nostra banca digitale ( )
è un fattore abilitante per la riduzione strutturale dei Costi e la generazione di Ricavi addizionali

Una banca digitale con un business model con un Cost/Income <30% e ~5mln di clienti(1)

… da estendere gradualmente a tutto il Gruppo

isytech è un incubatore per estendere la soluzione tecnologica a tutto il Gruppo, inclusi:
- ‒ Segmenti di clientela (Affluent, Private Banking, PMI/Corporate)
- ‒ Principali Banche Estere europee controllate

Contributo aggiuntivo di ~€150mln al Risultato corrente lordo 2025, non previsto nel Piano di Impresa

isytech: la piattaforma digitale cloud del Gruppo 1

Elementi chiave della nostra piattaforma digitale cloud-based

Tecnologia cloud ibrida e scalabile
Costi di infrastruttura contenuti e flessibili

Modulare

▪ Architettura basata su API

▪ Time-to-market più veloce

Sicurezza informatica rafforzata
Progettata per garantire la massima resilienza

Scalabile

Su diversi segmenti
Su diversi prodotti
Su diverse geografie

Cloud-native Sicura Sempre disponibile

24/7/365
In tempo reale
Risposte immediate
Omni-canale

2 Sviluppata in meno di dodici mesi una nuova banca digitale con un'esperienza cliente innovativa

Esperienza cliente digitale unica…

<3 minuti

tempo medio di onboarding

<30 click necessari per aprire un conto

subito attivi Conti e carte

per i bisogni bancari del cliente

- Capacità digitali di primo piano: app ISP definita da Forrester come "Global Mobile Banking Apps Leader"

Sicurezza clienti ai vertici di settore abilitata dal framework dei controlli di ISP
- >40% delle vendite totali a clienti retail del Gruppo già oggi digitali(1)

… già apprezzata dal mercato

~50.000 conti già aperti da nuovi clienti non ISP

~400.000 downloads

Indice Netto di Soddisfazione (INS) sul processo di onboarding

Investimenti significativi in tecnologia

2 Le attività previste per il trasferimento del primo gruppo di clienti sono state completate con successo

(1) Selezionati in funzione dei comportamenti digitali e dei prodotti posseduti

Investimenti significativi in tecnologia

Programma AI a scala con benefici significativi per il Gruppo 3

	Programma dedicato per l'adozione dell'AI a scala	… con significativi benefici per il Gruppo
Impatto olistico	▪ Adozione dell'AI a livello di Gruppo attraverso lo sviluppo di AI use case che favoriscano: ― Migliore efficacia commerciale (esempi di use case avviati/live: ottimizzazione del pricing	AI use case, #	x	Specialisti AI dedicati
	attraverso one-to-one pricing basato su modelli di AI, marketing propensity intelligence con individuazione di opportunità di cross/up-selling analizzando i pattern comportamentali di acquisto) ― Efficienza operativa (es., conversational platform, con l'80% delle conversazioni già gestite			~150
	end-to-end, chatbot, controlli) ― Rafforzamento della gestione del rischio (es., cyber security, frodi, antiriciclaggio, VaR), dell'analisi della regolamentazione (ISP prima banca europea a utilizzare l'AI per l'analisi della regolamentazione grazie ad Aptus.AI) e dell'ESG (es., gestione real estate)		70
Partnership e accordi	▪ Competenze e soluzioni di sourcing attraverso: ― Accordi con terze parti (es., Google, Microsoft, iGenius) ― Partnership con il mondo accademico (es., Normale di Pisa, London City University & Fujitsu Laboratory of Europe, ZHAW Zurich University of Applied Sciences, Università Bicocca) ― CENTAI, centro di ricerca ISP per l'intelligenza artificiale	35
Adozione responsabile	▪ Principi etici di adozione responsabile, quali ad esempio: ― Responsabilità chiara del business owner e presenza umana garantita nel processo ― Implementazione di un sistema di controlli per garantire la qualità, l'equità e l'esplicabilità dei dati	30.6.23 ~150	30.9.23 ~150	2025 ~300
ed efficace	▪ Oltre 300 risorse coinvolte in progetti AI e Centro di Eccellenza Cloud ▪ Soluzioni/strumenti dedicati per responsabilizzare le Persone di ISP	~€100mln di contributo addizionale al Risultato corrente lordo 2025 non previsto nel Piano di	Impresa 2022-2025, senza considerare i

Avviato Laboratorio GenAI con sperimentazioni già concluse su più ambiti (es. supporto HR, analisi regolamentazione, technical support e coding) e primi utilizzi previsti nel 2024

potenziali vantaggi derivanti dall'adozione di soluzioni di generative AI

Rafforzamento dell'impegno ESG con una world-class position nel Social Impact…

NON ESAUSTIVO	Risultato raggiunto vs obiettivo del Piano di Impresa
	Principali iniziative ESG del Piano di Impresa 2022-2025	Risultati raggiunti al 30.9.23 (2022-9M23)	Obiettivi del Piano di Impresa 2022-2025
Impareggiabile supporto per far fronte ai bisogni sociali	Espansione del programma cibo e riparo per i bisognosi	32mln di interventi	50mln 64%
Forte focus sull'inclusione finanziaria	Nuovo social lending(1)	€13,5mld	€25mld 54%
Continuo impegno per la cultura	Musei Gallerie d'Italia	30.000mq in 4 sedi con ~1.000.000 di visitatori	30.000mq 100%
Promozione dell'innovazione	Promozione dell'innovazione	€79mln investimenti in startup 336 progetti di innovazione finanziati	€100mln 79% 800 42%

Rafforzamento delle nostra posizione ai vertici mondiali per impatto sociale con ~€1,5mld di contributo(2) e ~1.000 persone dedicate

(1) Nuovo credito a supporto delle attività non-profit, delle persone vulnerabili e dei giovani e della rigenerazione urbana

(2) Nel periodo 2023-2027, come costo per la Banca (inclusi costi di struttura pari a ~€0,5mld relativi alle ~1.000 Persone dedicate al sostegno di iniziative/progetti), già tenuto in considerazione nella guidance 2023-2024-2025

(7) A livello di Gruppo nel 2030

… e un grande focus sul clima

	NON ESAUSTIVO		x	Risultato raggiunto vs obiettivo	del Piano di Impresa
		Principali iniziative ESG del Piano di Impresa 2022-2025	Risultati raggiunti al 30.9.23 (2022-9M23)	2022-2025	Obiettivi del Piano di Impresa
		Nuovi prestiti a supporto della green economy, circular economy e transizione ecologica (Missione 2 PNRR(1))	~€41mld(4)	€76mld(6)	54%
	Supporto ai clienti nella transizione ESG/climate	di cui nuove linee di credito per la circular economy(2)	€7,5mld	€8mld	94%
		Nuovi crediti green a individui	€3,7mld	€12mld	31%
		Laboratori ESG	12 aperti	>12	~100%
		AuM investiti in prodotti ESG come % totali(3) degli AuM	73%	60%	>100%
	Accelerazione nell'impegno verso Net-Zero	Energia acquisita da fonti rinnovabili	91%(5)	100%(7)	91%
		▪ Riduzione delle emissioni finanziate:
(1) (2) (3)	Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza Inclusi i criteri green e circular Perimetro Eurizon - fondi e prodotti di risparmio	―	62% di riduzione assoluta nel 2022 vs 2021 per i 4 settori NZBA ad alte emissioni con obiettivi al 2030 dichiarati (Oil & Gas, Power generation, Automotive, Coal	mining)
(4)	gestito ex art. 8 e 9 SFDR 2019/2088 2021-30.9.23	―	Documentazione SBTi per la validazione da presentare entro marzo 2024
(5) (6)	Al 30.6.23 – calcolato a giugno e dicembre 2021-2026	▪ €7,8mld di bond green	e social (8 emissioni, più di un terzo del totale emesso nel periodo 2022-9M23)

Posizione di leadership in ambito ESG all'interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità

Principali classifiche(1) di sostenibilità

त्तिप्रद

CDP Climate A List 2022 e nell'indice 2023 di Corporate Knights ''Global 100 Most Sustainable Corporations in the World'' Al primo posto tra i peers per

Nella classifica 2023 di Institutional Investor, ISP si è confermata prima in Europa per gli aspetti ESG

Unica banca italiana inclusa nei Dow	(2)
Jones Sustainability Indices, nella	74	A		AAA	86	12,2
CDP Climate A List 2022 e nell'indice	67	A	AA		84	15,8
2023 di Corporate Knights ''Global 100 Most Sustainable Corporations in	65	A	AA		83	16,1
the World''	63	A	AA		83	19,6
Al primo posto tra i peers per	62	A	AA		79	21,6
Bloomberg (ESG Disclosure Score) e	61	A	AA		79	22,4
Sustainalytics	61	B	AA		70	22,7
A gennaio 2023, ISP è stata confermata nel Bloomberg Gender-Equality Index	60	B	AA		68	23,2
	59	B	AA		65	23,2
	59	B	AA		62	23,8
	59	B	AA		58	24,8
A settembre 2023, ISP si è classificata prima banca in Europa nel Refinitiv D&I Index	55	B	AA		52	25,2
	55	B	AA		47	25,5
	53	B	AA		46	25,7
Nella classifica 2023 di Institutional	53	C	AA		46	27,5
Investor, ISP si è confermata prima in	45	N.D.	A		40	27,9

ISP inclusa in tutti i principali indici:

(1) Campione di riferimento ISP

(2) Bloomberg Disclosure Score

Fonte: Bloomberg ESG Disclosure Score (Bloomberg al 17.10.23), CDP Climate Change Score 2022 (https://www.cdp.net/en/companies/companies-scores); MSCI ESG Score (https://www.msci.com/esg-ratings) dati al 17.10.23; S&P Global (https://www.spglobal.com/esg/solutions/data-intelligence-esg-scores al 20.9.23); Sustainalytics score (https://www.sustainalytics.com/esg-ratings al 17.10.23)

9M23: i migliori 9M di sempre

Investimenti significativi in tecnologia e impegno ESG rafforzato

ISP è ben preparata ad avere successo

Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 procede a piento ritmo

I solidi fondamentali dell'Italia supportano la resilienza dell'economia

% Evoluzione annuale del PIL italiano	L'economia italiana è resiliente grazie a solidi fondamentali
%	Famiglie	▪ Elevata ricchezza lorda delle famiglie italiane a oltre €11.400mld, di cui €5.200mld in attività finanziarie, unita ad un basso livello di indebitamento e ad un basso debt-service ratio ▪ Livello di indebitamento su reddito disponibile lordo al 60% nel 2trim.23, molto inferiore al 91% dell'Eurozona ▪ Minore vulnerabilità ai tassi di interesse in aumento: il 63% dei mutui a tasso fisso (rispetto al ~20% prima della crisi finanziaria) e oltre il 30% dei mutui a tasso variabile emessi nel 2022 con soglia massima del tasso (cap) ▪ Depositi a livelli record, il 66% in più rispetto al 2008 e quasi il doppio dell'ammontare dei prestiti
~1 0,8	Imprese	▪ PMI italiane molto resilienti, in rapida ripresa dopo l'emergenza COVID-19 con tassi di default storicamente bassi, elevata liquidità e migliorata leva finanziaria ▪ Maggiore liquidità con i depositi che rappresentano il 61% dei prestiti bancari, in linea con la Germania e vicino all'area Euro, rispetto al 20% nel periodo 2008-2013 ▪ Imprese orientate all'export altamente diversificate in termini di settore e dimensione, con l'export italiano che ha superato quello della Germania di ~20% negli ultimi 5 anni(2) ▪ Minore dipendenza dal credito bancario. Dal 2011 al 2022, il debito bancario come percentuale del debito finanziario totale è diminuito dal 67% al 52%
2023 2024 previsto(1) previsto(1)	Governo italiano e sostegno europeo	▪ Ampio sostegno all'economia da parte del Governo italiano, con misure contro il caro-energia dal valore totale di oltre 26 miliardi (1,3% del PIL) nel 2023, dopo i quasi 54 miliardi (2,8% del PIL) del 2022 ▪ Il Governo italiano ha sinora ricevuto €85,4 miliardi di fondi UE nell'ambito del Dispositivo di Ripresa e Resilienza; è stato inoltre raggiunto un accordo per il pagamento della quarta rata da €16,5 miliardi, atteso tra fine 2023 e inizio 2024
	Sistema bancario	▪ Il sistema bancario è ampiamente capitalizzato, presenta un alto livello di liquidità, sostiene famiglie e imprese, ed è fortemente impegnato nella doppia transizione (digitale e verde) dell'economia Italiana

L'inflazione ha raggiunto un picco a ottobre-novembre 2022, a 12,6% a/a, ed è poi calata sino a 5,6% a settembre 2023; è attesa un'ulteriore, ampia flessione a partire da ottobre (la tendenza annua a fine 2024 è vista vicina al 2%)
Il tasso di disoccupazione è sceso al 7,3% ad agosto, il livello più basso dal 2008; il numero di occupati, il tasso di occupazione e il tasso di partecipazione sono ai massimi storici
Nel 2024, la ripresa globale sosterrà anche la domanda esterna per le imprese italiane
La posizione finanziaria più solida delle società non finanziarie italiane e delle famiglie permette di far fronte a tassi di interesse più elevati
S&P e DBRS hanno recentemente confermato i rating per l'Italia, rispettivamente ai livelli "BBB/A-2" e "BBB(high)/R-1(low)" con Outlook/Trend Stabile

MIL-BVA362-03032014-90141/VR ISP è meglio preparata rispetto ai concorrenti grazie ad un eccellente profilo di rischio, una patrimonializzazione elevata ed un modello di business ben diversificato e resiliente

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Calcolato come la differenza tra il Fully phased in CET1 ratio, tenendo conto dello share buyback approvato dalla BCE, vs requisiti SREP + combined buffer, considerando i cambiamenti ai macroprudential capital buffer annunciati e stimando il Countercyclical Capital Buffer
(2) Fully phased-in CET1. Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, HSBC, ING Group, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered e UniCredit (dati al 30.9.23); Commerzbank, Crédit Agricole S.A., Société Générale e UBS (dati al 30.6.23)
(3) Totale attivi illiquidi include stock di Crediti deteriorati netti, attivi di Livello 2 e Livello 3. Campione: Barclays, BBVA, Deutsche Bank, HSBC, ING Group, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered e UniCredit (NPL netti al 30.9.23); BNP Paribas, Commerzbank, Crédit Agricole S.A., Société Générale e UBS (NPL netti al 30.6.23). Attivi Livello 2 e Livello 3 al 30.6.23
(4) Campione: BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, ING Group, Nordea, Santander e UniCredit (dati al 30.9.23); Commerzbank, Crédit Agricole S.A. e Société Générale (dati al 30.6.23)
(5) Campione: BBVA, Deutsche Bank, HSBC, ING Group, Nordea, Santander, Standard Chartered e UniCredit (dati al 30.9.23); Barclays, BNP Paribas, Commerzbank, Lloyds Banking Group, Société Générale e UBS (dati al 30.6.23)
(6) Campione: Barclays, BBVA, BNP Paribas, Deutsche Bank, HSBC, ING Group, Lloyds Banking Group, Nordea, Santander, Standard Chartered e UniCredit (dati al 30.9.23); Commerzbank, Crédit Agricole S.A., Société Générale e UBS (dati al 30.6.23)

ISP sta rispettando gli impegni presi ed è pienamente preparata per continuare ad avere successo

I migliori 9M di sempre

Risultato netto di €6,1mld, i migliori 9M dal 2007
Risultato netto di €1,9mld nel 3trim., il miglior 3trim. di sempre
Il migliori 9M di sempre per Proventi operativi netti, Risultato della gestione operativa e Risultato corrente lordo
3trim., il miglior trimestre di sempre per Proventi operativi netti e Risultato della gestione operativa
Cost/Income ratio nei 9M più basso di sempre (41,9%) con Costi operativi sostanzialmente stabili nonostante l'inflazione e gli investimenti significativi in tecnologia
Il più basso Costo del rischio nei 9M (28pb annualizzato) con un aumento del NPL coverage ratio (+1,4pp vs 2trim.23) e flussi di Crediti deteriorati ai minimi storici
Patrimonializzazione elevata con fully phased-in Common Equity ratio al 13,6%
€4,3mld dividendi già maturati nel 9M, di cui €2,6mld da pagare come interim dividend il 22.11.23

Pienamente preparati ad avere successo in futuro grazie ad un modello di business ben diversificato e resiliente

Redditività resiliente, patrimonializzazione elevata (un chiaro vincitore dello stress test EBA), leverage basso e forte posizione di liquidità
Banca Zero-NPL con NPL ratio netto all'1,0%(1) , basso Costo del rischio e overlay
Modello di business ben diversificato e resiliente: leader nel Wealth Management, Protection & Advisory con fabbriche prodotto di piena proprietà e >€1.200 miliardi di Attività finanziarie della clientela
Interessi netti in forte accelerazione con ulteriore crescita prevista nel 2024 e nel 2025
Investimenti significativi in tecnologia
Elevata flessibilità strategica nella gestione dei Costi
Esposizione vs Russia bassa e adeguatamente coperta
Management team forte, insieme da tempo e coeso

La realizzazione del Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo, con le iniziative industriali chiave ben avviate e , la nostra banca digitale basata sulla nuova infrastruttura tecnologica del Gruppo, operativa con successo

9M23: i migliori 9M di sempre

Investimenti significativi in tecnologia e impegno ESG rafforzato

ISP è ben preparata per continuare ad avere successo

Appendice: il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante

100% delle iniziative lanciate, di cui >80% procede in anticipo rispetto ai tempi previsti

Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio

Principali evidenze

Massivo deleveraging con una riduzione dello stock di Crediti deteriorati lordi di €4,8mld nel 2022-3trim.23, riducendo l'NPL ratio netto all'1%(1) e anticipando l'obiettivo del Piano di Impresa
Focus su approccio modulare e settoriale forward looking tenendo conto dello scenario macroeconomico e sulla gestione proattiva del credito
Focus sull'action plan dedicato di Banca dei Territori, con un forte controllo del Costo del rischio strutturale, dei flussi di Crediti deteriorati da Crediti in bonis e con nuove soluzioni per le nuove esigenze emerse nello scenario attuale
Rafforzate capacità di risk management: il Risk Appetite Framework, completo e robusto, comprende tutte le principali dimensioni di rischio del Gruppo
Le capacità di valutazione del credito sono state ulteriormente rafforzate con l'introduzione di un Sectorial Framework che valuta il profilo prospettico di ciascun settore economico su base trimestrale in diversi Paesi. La visione settoriale, approvata da uno specifico comitato manageriale, alimenta tutti i processi di credito al fine di dare priorità alle decisioni creditizie e ai piani d'azione
Estensione della protezione antifrode in ambito cybersecurity a nuovi prodotti e servizi per la clientela retail, compreso l'utilizzo dell'Intelligenza Artificiale; adozione di soluzioni di Intelligence Open Source per potenziare la capacità di intelligence sulle minacce informatiche
Maggiore protezione sia dell'accesso da remoto alle applicazioni che nelle postazioni di lavoro aziendali abilitando l'autenticazione a più fattori, migliorando nel contempo l'esperienza degli utenti attraverso processi agevoli
Maggiore protezione dagli attacchi informatici, con riferimento alla detection/recovery e aumentata consapevolezza interna sugli attacchi informatici (ad esempio phishing)
Ulteriormente migliorati i livelli di sicurezza dei servizi digitali (inclusa , la nostra nuova Banca Digitale) anche attraverso l'adozione di soluzioni e tecnologie avanzate per il riconoscimento biometrico remoto degli utenti, migliorandone la user experience
Creazione dell'Anti Financial Crime Digital Hub (AFC Digital Hub), che mira a diventare un centro nazionale e internazionale aperto ad altre istituzioni finanziarie e intermediari del sistema, con l'obiettivo di combattere il riciclaggio di denaro e il terrorismo attraverso le nuove tecnologie e l'Intelligenza Artificiale realizzando un modello di collaborazione pubblico-privata che abilita l'introduzione dell'innovazione (ricerca applicata) nei processi di business
Creazione di un nuovo modello AFC basato su una piattaforma internazionale e su centri di competenza specializzati in Transaction Monitoring e Know Your Customers
L'unità Active Credit Portfolio Steering (ACPS) ha continuato ad ampliare gli schemi di copertura del rischio di credito per l'ottimizzazione degli assorbimenti patrimoniali. Nel 3trim.23 è stata finalizzata una nuova operazione di cartolarizzazione sintetica di ~€2,7mld su un portafoglio di finanziamenti a favore di imprese con un elevato ESG Score e/o compresi in contesti di economia circolare. Alla fine del 3trim.23, il volume outstanding delle operazioni di cartolarizzazione sintetica incluse nel Programma GARC (Gestione Attiva Rischio di Credito) era pari a ~€26,5mld
L'unità ACPS ha altresì rafforzato le iniziative di capital efficiency ed esteso il perimetro di applicazione della Strategia Creditizia, indirizzando €20mld di nuovi prestiti nel 2022 e ~€13mld nei 9M23 verso settori economici più sostenibili e con il miglior profilo rischio/rendimento
Vincitore del premio nella categoria "Innovazione dell'Anno" in ambito Cartolarizzazioni ESG di SCI(2) per avere applicato il modello proprietario di ESG Scoring alle proprie transazioni con trasferimento del rischio
Esteso il modello di business Originate-to-share, aumentando le capacità di distribuzione per ottimizzare il ritorno sul capitale

(1) Secondo la definizione EBA

(2) Structured Credit Investor è un primario fornitore di informazioni finanziarie con focus sui mercati globali di cartolarizzazioni

Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio

Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia (1/3)

Principali evidenze
Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia	▪ isytech già operativa con ~465 specialisti dedicati, contratto con Thought Machine finalizzato e masterplan tecnologico definito. Definita la struttura dell'offerta e le funzionalità di ▪ Assunti e operativi i nuovi responsabili di , di isytech e di Sales & Marketing Digital Retail ▪ Completata l'iniziativa Family&Friends di con il coinvolgimento delle Persone di ISP e selezionati "friends" esterni ▪ Lancio commerciale di il 15.6.23 e rilascio dell'App sugli store iOS e Android; avvio del nuovo sito internet vetrina ufficiale di ▪ Definito il piano per il conferimento del ramo d'azienda da ISP a e completata la prima migrazione pianificata della clientela il 14 e 15 Ottobre (~300.000 clienti) ▪ Prosegue con successo il processo di trasformazione e semplificazione della piattaforma tecnologica e del modello operativo di ▪ Internalizzazione delle competenze core IT avviata con ~1.040 persone già assunte ▪ AI Lab a Torino già operativo (costituzione Centai Institute) ▪ ~810 filiali chiuse a partire dal 4trim.21 alla luce del lancio di ▪ Piattaforma digitale per la gestione analitica dei costi attiva e funzionante, con 35 iniziative di efficientamento già individuate ▪ Implementati gli strumenti a supporto delle attività di negoziazione e di scouting di potenziali fornitori ed avviato il programma di procurement analytics. Nell'ambito del processo di accentramento delle attività, effettuato il Go-live del nuovo sistema Hub Procurement ▪ Razionalizzazione del patrimonio immobiliare in Italia in corso, con una riduzione di ~450.000 mq dal 4trim.21 ▪ ~4.200 uscite volontarie(1) nel 2022 e 9M23 ▪ Completata l'implementazione di funzioni e servizi digitali in Serbia, Ungheria e Romania. Implementazione in Slovacchia in corso: prosegue la fase di roll-out iniziata a giugno con rilasci graduali su base mensile ▪ Concluse le attività di implementazione necessarie per l'utilizzo dell'intelligenza artificiale e rilasciata la nuova funzionalità di Navigated Experience del chatbot in Ungheria, Slovenia, Albania e Croazia ▪ Go-live del nuovo core banking system in Egitto e allineamento dei canali digitali ▪ In corso le attività per la progressiva diffusione degli applicativi in ottica di piattaforma target nei rimanenti paesi dalla Divisione International Subsidiary Banks ▪ Digital Process Transformation: identificazione dei processi e avvio delle attività di trasformazione E2E (in particolare i processi di procurement, onboarding dei clienti, gestione dei processi di successione ereditaria, chiusura dei conti correnti e gestione dei controlli). Le attività di trasformazione E2E faranno leva sia sull'Automazione Intelligente dei Processi (ad esempio con Intelligenza Artificiale e/o Automazione Robotica dei Processi) che sui metodi di reingegnerizzazione tradizionali ▪ Coerentemente con il piano SkyRocket, la nuova Cloud Region di Torino è pienamente operativa (aggiungendosi a quella di Milano disponibile da giugno 2022). Questo ha abilitato il lancio di su infrastruttura interamente in territorio italiano (disaster recovery compreso) ▪ Avviati da Eurizon progetti di digitalizzazione in ambito intelligenza artficiale e Digital Ledger Technology La mobile App di Intesa Sanpaolo è stata riconosciuta da Forrester come "Global Mobile Banking Apps Leader"
	classificandosi prima assoluta tra tutte le banking apps valutate nel mondo

Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia: (2/3)

	offerta prodotti più ampia rispetto ai digital challengers(1)…						Clienti
	Catalogo prodotti completamente accessibile, in continua evoluzione(2)		Peer 1	Peer 2	Peer 3	Peer 4	mln, entro il Addizionali rispetto 2025 al Piano di Impresa ~5
	Carte di debito						~4 ~1
Carte	Carte in materiale ecosostenibile						Attuali Nuovi clienti Totale clienti
	Prelievi UE e extra-UE						clienti ISP(3)
Pagamenti	Bonifici						>2,5mln clienti entro 1trim.24
	Bonifici per agevolazioni fiscali						Benefici addizionali rispetto al Piano di Impresa da nuovi clienti
	Pagamenti account to account						€ mln, entro il 2025
	Pagamenti Pubblica Amministrazione	(4)					~200
Credito	Anticipo stipendio
	Prestiti personali						Risultato
	Mutui						corrente lordo

… sviluppata attraverso la piattaforma tecnologica più innovativa nel mercato: pronti ad avere successo anche contro le fintech

(1) Campione: BBVA Italia, Hype, N26 Italia e Revolut Italia
(2) Es., da integrare con carte di credito, carte prepagate, prodotti semplici di protezione
(3) Clienti ISP che già non si recano nelle filiali
(4) Inclusi MAV, F24, Pago PA

Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia: (3/3)

Un modello di business innovativo di banca digitale con <30% Cost/Income:

Progressivamente scalabile a tutto il Gruppo
Fattore abilitante chiave per accelerare/aumentare la razionalizzazione della rete di filiali oltre a quanto già pianificato

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (1/5)

Principali evidenze

Avviato e ben funzionante Direct Advisory, un servizio dell'offerta digitale di , che consente alla clientela di costruire portafogli di investimento con la consulenza di team di direct banker che operano a distanza, supportati dalla piattaforma Aladdin Robo4Advisory di BlackRock. Direct Advisory completa l'offerta di servizi esistenti di Trading evoluto (per operare su oltre 50 mercati cash e derivati), e di Investimenti In-Self (per operare autonomamente su un insieme selezionato di fondi sostenibili e gestioni patrimoniali costruite da Fideuram Asset Management). Inseriti a catalogo i cash deposit da affiancare alle soluzioni di risparmio gestito. In promozione ai clienti delle reti tradizionali l'offerta di Fideuram Direct, sia per il trading evoluto che per il Direct Advisory, in base alle preferenze e caratteristiche di operatività della clientela. Operativa Alpian, la prima banca private digitale svizzera, con una piattaforma mobile-only che include servizi multi valuta, gestioni patrimoniali e assistenza di consulenti finanziari esperti; arricchita l'offerta con i mandati configurabili In-Self e il servizio Apple Pay
Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory

Nuovo modello di servizio dedicato ai clienti Exclusive completamente implementato
Miglioramento dell'offerta prodotti (nuovi prodotti AM/Insurance) e ulteriore crescita del servizio di consulenza avanzata "Valore Insieme" per i clienti Affluent ed Exclusive: ~42.300 nuovi contratti e €12,7mld di flussi di Attività finanziarie della clientela nei 9M23, anche grazie a nuovi prodotti introdotti nei 9M23
Lanciata a marzo 2023 la prima carta di debito co-badge in Italia (in materiale eco-sostenibile), dedicata alla clientela business, dotata di doppio circuito (Bancomat®, PagoBancomat® e MasterCard o Visa) e di servizio Instant Issuing, attivabile da sito e App; alla fine di giugno estesa la funzionalità di Instant Issuing anche alla vendita delle carte tramite filiale e Offerta a Distanza
Intesa Sanpaolo è stata la prima banca in Italia a offrire nel corso del 2023 il SoftPOS di Nexi, soluzione che permette l'accettazione di pagamenti digitali contact-less da smartphone/tablet senza necessità di un terminale POS
Introduzione di nuove funzionalità di Robo4Advisor di BlackRock per generare consigli di investimento su prodotti selezionati (fondi, prodotti assicurativi e certificati) a supporto dei gestori
Adozione delle piattaforme BlackRock Aladdin Wealth e Aladdin Risk per i servizi di investimento: Aladdin Wealth per BdT e Fideuram, Aladdin Risk e Aladdin Enterprise per FAM/FAMI(1) e ECSA/ESJL(2), EC SGR (2) , ECAL(2) , EPSILON, EAM Croatia(2), EAM Hungary(2) e EAM Slovakia(2)
Nuove funzionalità per gli strumenti di consulenza per clienti UHNWI(3) , rafforzamento del modello di servizio per i family office. Rilasciati sia il nuovo servizio di consulenza evoluta We Add per la rete Intesa Sanpaolo Private Banking e le nuove funzionalità Aladdin Robo4advisory per le reti Fideuram. In progressiva evoluzione l'integrazione dei principi ESG nei modelli di consulenza attuali. Avviato il processo per definire il nuovo modello di consulenza unico di divisione, che prevederà nativamente la piena integrazione dei principi di sostenibilità
Effettuato secondo closing del fondo alternativo Art.8 Fideuram Alternative Investments Mercati Privati Sostenibili e in corso di arricchimento l'offerta di fondi alternativi di primari operatori internazionali attraverso partnership con piattaforme specializzate
(1) Fideuram Asset Management/Fideuram Asset Management Ireland
(2) Eurizon Capital SA/Eurizon SLJ Capital, Eurizon Capital SGR, Eurizon Capital Asia Limited, Eurizon Asset Management Croatia, Eurizon Asset Management Hungary, Eurizon Asset Management Slovakia
(3) Ultra High Net Worth Individuals

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (2/5)

mandati tradizionali e di private market da istituzionali terzi

Continuo impegno di Eurizon nelle attività in materia di educazione finanziaria, formazione ESG (verso distributori e in ambito accademico) e stewardship (attivato sul sito Eurizon il voting dislosure service)
Lanciato il nuovo assetto organizzativo di IMI C&IB con particolare attenzione al rafforzamento delle attività di consulenza alla clientela e al business Originate-to-Share
Continua focalizzazione sulle attività di origination e distribution in Italia e all'estero, con accelerazione del modello Originate-to-Share, anche attraverso lo sviluppo di iniziative dedicate
Arrichita l'offerta commerciale "Soluzione Domani" dedicata alla clientela Senior (over 65 e caregiver), tramite il lancio dell'iniziativa Senior Hub che prevede, in una prima fase, l'apertura di un centro multiservizi dedicato alla prevenzione medica e all'aggregazione sociale
Approvato l'acquisto del 26,2% delle azioni di Intesa Sanpaolo RBM Salute, in anticipo rispetto all'esercizio delle due opzioni call, fissate inizialmente al 2026 ed al 2029
Lanciato un nuovo piano digitale focalizzato su telemedicina e booking online di servizi medici da parte di InSalute Servizi, società della Divisione Insurance di Intesa Sanpaolo. Dal 1.1.24, InSalute Servizi sarà TPA (Third Party Administrator) del fondo sanitario integrativo del Gruppo ISP, che vanta circa 245.000 assistiti con oltre 1mln di pratiche all'anno
Lanciata la piattaforma digitale per le imprese "IncentNow" per fornire informazioni alle aziende e alle istituzioni italiane sulle opportunità offerte dai bandi pubblici relativi al PNRR(2)
Avviati webinar e workshop con i clienti con l'obiettivo di educare e condividere punti di vista su argomenti chiave (es., la transizione digitale)

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory

Principali evidenze

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (3/5)

Principali evidenze
	▪ Sviluppate iniziative commerciali per supportare i clienti di diversi settori (ad esempio Energy, TMT, Infrastructure) per ottimizzare l'incorporazione dei piani di recupero post-pandemia europei e italiani
	▪ Lanciato il primo Fondo di Private Debt del Gruppo, in collaborazione tra ISP e Eurizon Capital Real Assets (ECRA), per sostenere lo sviluppo delle PMI attraverso soluzioni finanziarie innovative che supportino l'economia reale e i processi di transizione sostenibile
	▪ Lanciato Cardea, portale innovativo e digitale per le istituzioni finanziarie
	▪ Rafforzamento della piattaforma digitale corporate (Inbiz) nell'UE con particolare attenzione al Cash & Trade, anche grazie alle partnership con le Fintech
Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory R	▪ Aggiornamento continuo delle piattaforme IT Global Markets (ad esempio equity), avviate le attività commerciali dedicate al rafforzamento del business equity e lanciato il coverage di European Equity Research
	▪ Lanciata un'iniziativa di ESG value proposition per i segmenti corporate e PMI delle banche del Gruppo in Slovacchia, Ungheria, Croazia, Serbia ed Egitto. Identificati i settori prioritari sui quali è in corso la definizione di una strategia commerciale volta a migliorare l'offerta ESG nei mercati dove opera la Divisione International Subsidiary Banks. Avviato un progetto per la creazione di un prodotto di finanziamento (multi-country) dedicato al raggiungimento di obiettivi green, nell'ambito dell'offerta S-Loan
	▪ In corso lo sviluppo di sinergie - in ambito Global Markets, Structured Finance e Investment Banking - tra IMI C&IB e le banche del Gruppo in Slovacchia, Repubblica Ceca, Ungheria e Croazia con un significativo aumento dell'operatività e della pipeline dall'inizio del Piano di Impresa. In corso l'estensione di IMI C&IB Synergy Project ad altri mercati
	▪ Consulenza ESG alle aziende per guidare la transizione energetica attraverso un approccio scalabile, con un focus sui settori dell'energia, delle infrastrutture, dell'automotive & industry, anche tramite accordi di filiera con partner specializzati
	▪ Finalizzato l'accordo generale di cooperazione con un gruppo assicurativo leader per la distribuzione di prodotti di bancassurance in Slovacchia, Croazia, Ungheria, Serbia e Slovenia e firmati i Local Distribution Agreement
	▪ Lanciato il prodotto di factoring "Confirming" su 5 ulteriori mercati (Slovacchia, Serbia, Romania, Slovenia e Albania) e perfezionati i primi deal in ognuno di essi
	▪ Lanciato un progetto tra le Divisioni International Subsidiary Banks (ISBD) e Banca dei Territori per potenziare ulteriormente le opportunità di business cross-border per le mid-corporates operanti nei mercati in cui sono presenti le partecipate estere. Nella prima fase il programma coinvolge le banche in Slovacchia, Ungheria, Romania, la Direzione Agribusiness e alcune Direzioni Regionali della Banca dei Territori. In corso la graduale estensione dell'iniziativa ad altre geografie e Direzioni Regionali
	▪ Lanciato un progetto tra le Divisioni International Subsidiary Banks (ISBD) e Private Banking per la definizione e implementazione di un nuovo modello di Servizio per i clienti High Net Worth Individual (HNWI) di ISBD, riservato in particolare agli imprenditori con esigenze complesse di gestione patrimoniale

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (4/5)

Una piattaforma di Digital Wealth Management unica per chi vuole investire da remoto su mercati quotati e risparmio gestito…

Trading Evoluto

Piattaforma professionale per heavy-trader e utenti esperti in 50+ mercati cash e derivati
Modello sofisticato di misurazione real-time dell'esposizione finanziaria
Team di supporto ed execution con oltre 15 anni di esperienza

Investimenti In-Self

Accesso a ~150 fondi sostenibili dei migliori asset manager internazionali selezionati da Fideuram Asset Management
Sottoscrizione online di portafogli ESG pre-costruiti e gestiti da Fideuram Asset Management

Direct Advisory

Team di consulenti finanziari disponibili anytime – anywhere (su appuntamento, da remoto, via app) per costruire insieme al cliente il portafoglio di investimenti e ribilanciarlo periodicamente
Utilizzo di strumenti e funzionalità evoluti, come la piattaforma Robo4Advisory di Aladdin e il reporting avanzato per l'educazione finanziaria

… abilitata da tecnologia state-of-the-art

Piena e progressiva convergenza con gli investimenti effettuati per isytech
Laboratorio di innovazione dedicato per la Divisione Private Banking

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (5/5)

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (1/4)

Espansione del programma cibo e riparo per i bisognosi per contrastare la povertà, fornendo aiuti concreti sul territorio in Italia e all'estero a sostegno dell'emergenza umanitaria in Ucraina. Nel periodo 2022-9M23, >32mln di interventi portati a termine, con ~25,6mln di pasti, ~3,1mln di dormitori/letti, >3,1mln di prescrizioni di farmaci, >296.000 capi di abbigliamento
Occupabilità:
‒ Programma "Giovani e Lavoro" volto a formare e introdurre più di 3.000 giovani nel mercato del lavoro italiano nell'orizzonte del Piano di Impresa 2022-2025. ~5.600 studenti (tra i 18 e i 29 anni) hanno fatto domanda per il programma nei 9M23: più di 1.400 intervistati e ~690 formati/in formazione attraverso 27 corsi (3.700 formati/in formazione dal 2019). ~2.380 società coinvolte dall'inizio del programma avviato nel 2019. La terza edizione del programma "Generation4Universities", avviata a maggio, che si sta avviando alla conclusione, ha coinvolto 94 studenti/esse, 36 atenei e 22 aziende italiane partner
‒ Le prime tre edizioni del Programma "Digital Restart" un programma della Divisione Private Banking, volto a formare e ricollocare nel mercato del lavoro disoccupati di età compresa tra i 40 e i 50 anni, attraverso il finanziamento di borse di studio per il Master in Data Analysis che forma professionisti al fine di metterli in grado di analizzare e gestire dati e informazioni a supporto del processo decisionale – si sono concluse nel 1sem.23 coinvolgendo 75 partecipanti, di cui 49 hanno ottenuto un nuovo impiego. La nuova edizione di "Digital Restart" verrà avviata a fine 2023
Disuguaglianze e inclusione educativa:
- ‒ Programma di inclusione educativa: partnership rafforzate con le principali università e scuole italiane, oltre 500 scuole e ~3.600 studenti coinvolti nei 9M23 per promuovere l'inclusione educativa, sostenendo il merito e la mobilità sociale (più di 1.550 scuole coinvolte nel periodo 2022-9M23)
- ‒ Lanciato ad aprile 2023 "Futura": iniziativa promossa da Save the Children, Forum Disuguaglianze e Diversità e Yolk, con la collaborazione di ISP, contro la povertà educativa femminile, il fallimento formativo e l'abbandono scolastico. Il progetto pilota della durata di due anni è stato avviato in 3 territori caratterizzati da svantaggio socio-economico, prevedendo percorsi di crescita e di autonomia attraverso piani educativi personalizzati per 300 ragazze e giovani donne, tra cui 50 giovani madri. Già attivati ~90 piani educativi
- ‒ In Action Esg NEET: iniziativa a impatto sociale avviata dalla Divisione Insurance a inizio 2022 e dedicata alla promozione e inclusione nel mondo del lavoro dei giovani NEET e altre categorie fragili. L'iniziativa, in partnership con Dynamo Academy, mira a formare i giovani NEET a professioni nell'ambito del caring. Il programma ha già formato 6 classi in Campania e Toscana e nuovi corsi inizieranno in Lazio e Puglia

Social housing: rafforzamento delle iniziative del Gruppo in corso in termini di promozione di unità abitative e anche attraverso l'individuazione di alcune nuove partnership, con primari operatori del settore per il raggiungimento degli obiettivi del Piano di Impresa (promozione dello sviluppo di 6.000-8.000 unità di alloggi sociali e posti letto per studenti)
Erogati €4,2mld in social lending e urban regeneration nei 9M23 (€13,5mld nel 2022-9M23, €25mld di flussi cumulati annunciati nel Piano di Impresa)
- ‒ Credito al terzo settore: erogati nei 9M23 finanziamenti a supporto degli enti no-profit per complessivi €187mln (€526mln nel periodo 2022-9M23)

‒ Fund for Impact: nei 9M, messi a disposizione €50mln a sostegno dei bisogni di persone e famiglie per garantire un accesso più ampio e sostenibile al credito, con programmi dedicati quali: per Merito (linea di credito senza garanzie da rimborsare in 30 anni dedicata agli studenti universitari, che studiano in Italia o all'estero), mamma@work (prestito per scoraggiare le nuove madri dal lasciare il lavoro e sostenere la maternità nei primi anni di vita dei bambini), per Crescere (fondi per la formazione e l'educazione dei bambini in età scolare dedicati alle famiglie fragili), per avere Cura (finanziamento per sostenere le famiglie che si prendono cura di persone non autosufficienti) e altre soluzioni (ad esempio Obiettivo Pensione, per Esempio)
‒ Credito per la rigenerazione urbana: assunti impegni per €1,1mld nel 2022-9M23 per il sostegno agli investimenti in housing, servizi e infrastrutture sostenibili, in aggiunta alle più importanti iniziative di rigenerazione urbana in corso in Italia

Impareggiabile supporto per far fronte ai bisogni sociali

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (2/4)

	▪ Gallerie d'Italia, museo della Banca in 4 sedi, Milano, Napoli, Torino e Vicenza. Nei 9M23:
	‒ oltre 515.000 visitatori (ingresso gratuito fino ai 18 anni) ‒ 6 nuovi progetti espositivi, tra cui le mostre di fotografia a Torino nate da committenze della Banca su temi ESG: "JR-Déplacé.e.s " sulle grandi migrazioni; "Luca Locatelli. The Circle. Soluzioni per un futuro possibile", dedicato a realtà europee impegnate nella Circular Economy, per la promozione di un modello produttivo che abbia nella sostenibilità ambientale, sociale ed economica il suo punto di
	forza (con il supporto scientifico della Ellen MacArthur Foundation)
	‒ Attività educational gratuite: 2.530 laboratori didattici per le scuole, 57.800 studenti; 380 percorsi per pubblici fragili, 5.160 partecipanti
	‒ Musei come spazi per la comunità: 760 visite e attività per adulti e famiglie e 250 eventi e iniziative culturali, con la partecipazione di 33.460 persone
Continuo	‒ Iniziative del progetto Art & People per la fruizione in un'ottica inclusiva delle collezioni e delle mostre di Gallerie d'Italia, rivolte in particolare ai dipendenti del Gruppo
impegno per la	‒ Gallerie d'Italia Academy - Corsi di Alta Formazione nelle professioni dell'arte e della cultura: si è conclusa la 3 a edizione del corso Gestione dei patrimoni artistico-culturali e delle collezioni corporate (30 studenti, 8 borsisti) ed è in preparazione la 4a ; si è svolta la 1 a edizione del corso "Firenze-Napoli: L'arte di fare mostre" con Fondazione Palazzo Strozzi di Firenze (24 studenti)
cultura	▪ "Restituzioni": prosegue l'organizzazione della 20^ edizione (2025) che coinvolge 115 opere d'arte del patrimonio nazionale da restaurare, 50 enti di tutela del Ministero della Cultura, 57 laboratori di restauro
	▪ Partnership: sostegno a importanti iniziative culturali del Paese, tra cui Bergamo Brescia Capitale Italiana della Cultura 2023, la mostra a Palazzo del Quirinale di Roma sui bronzi di San Casciano, Fiera d'arte moderna e contemporanea Miart di Milano, Salone Internazionale del Libro di Torino, Festival Internazionale di Fotografia di Cortona; progetti sociali e culturali condivisi con le Fondazioni: Compagnia di San Paolo, Cariplo, Cariparo, CR Firenze, Cassa dei Risparmi di Forlì, Caript; collaborazioni con i principali musei nazionali, dalla Pinacoteca di Brera a Milano al Museo Archeologico Nazionale di Napoli; in corso 6 progetti di restauro e riqualificazione in formula Art Bonus a beneficio di opere e monumenti del Paese
	▪ Collezioni d'arte di proprietà di Gallerie d'Italia: 300 opere richieste in prestito in 56 mostre in Italia e all'estero
	▪ Archivio Storico: proseguono tutte le attività di base sugli archivi tradizionali, ibridi e nativi digitali legate alla conservazione, restauro, digitalizzazione e catalogazione sia dell'Archivio della Banca, sia dell'Archivio Publifoto
Promozione dell'innovazione (1/2)	▪ Progetti di Innovazione: 135 progetti d'innovazione lanciati nei 9M23 da Intesa Sanpaolo Innovation Center (ISPIC) per un totale di 336 progetti lanciati dal 2022 (~800 progetti di innovazione previsti nel Piano Industriale 2022-2025) ▪ Iniziative per la crescita delle startup e lo sviluppo degli ecosistemi di innovazione: – Torino: sulla base dei risultati raggiunti con la partnership quadriennale con Fondazione Compagnia di San Paolo, Fondazione Sviluppo e Crescita – CRT e Techstars con i precedenti programmi su smart mobility e smart cities, lanciato "Techstars Transformative World Torino", nuovo programma di accelerazione su trend-setting e advanced technologies. Dal lancio nel 2019(1) del primo programma, 45 startup accelerate (11 team italiani), >70 proof of concept e altre collaborazioni, >€80mln di capitale raccolto e ~500 nuove risorse assunte – Firenze: in corso le attività per lanciare la terza classe del programma triennale "Italian Lifestyle Acceleration Program", gestito da Nana Bianca, con Fondazione CRFI, individuando meccanismi che rafforzino l'open innovation delle aziende partner e la valorizzazione delle startup locali; dal suo lancio nel 2021(1), 12 startup italiane accelerate, 50 proof of concept e altre collaborazioni contrattuali, >€2mln di capitale raccolto e >100 nuove risorse assunte – Napoli: in corso il programma triennale sulla bioeconomia "Terra Next" con la partecipazione di Cassa Depositi e Prestiti, Cariplo Factory, vari partner aziendali e scientifici locali e il patrocinio del Ministero dell'Ambiente e della Sicurezza Energetica. Dall'avvio(1) nel 2022, 8 startup accelerate, >20 proof of concept e altre collaborazioni contrattuali, ~€0,7mln di capitale raccolto e >110 nuove risorse assunte. Ad ottobre è terminata la seconda classe con 7 startup accelerate – Venezia: in corso il programma triennale "Argo" (Ospitalità e Turismo) sponsorizzato dalla Divisione Banca dei Territori e ISPIC, sviluppato da Cassa Depositi e Prestiti, LVenture, con la collaborazione del Ministero del Turismo. Ad ottobre è terminata la prima classe con 8 startup accelerate ISPIC sta supportando la Divisione Banca dei Territori nei programmi triennali "Next Age" (sulla Silver Economy), completata la 2a classe a luglio, e "Faros" (sulla Blue Economy), entrambi promossi da Cassa – Depositi e Prestiti e gestiti rispettivamente da AC75 Startup Accelerator e A cube – In Action ESG Climate: completata la 2a edizione dell'iniziativa promossa dalla Divisione Insurance con il supporto di ISPIC, volta a promuovere nuove soluzioni per contrastare il cambiamento climatico e supportare la transazione green attraverso l'innovazione tecnologica e lo sviluppo di nuovi modelli di business. A luglio, premiate 4 startup tra le ~140 candidate con un contributo complessivo di ~€0,6mln. Nelle due edizioni, sono state complessivamente premiate 7 startup per un ammontare totale di €1,1mln – Up2Stars: in corso la 2a edizione dell'iniziativa promossa dalla Divisione Banca dei Territori con il supporto di ISPIC rivolta a 40 startup su 4 ambiti (Watertech, Renewable energy and energy efficiency, AI for business transformation, IoT, infrastructure and mobility). Completato il primo percorso per 10 startup sull'ambito Watertech, avviata la call sul secondo ambito "Renewable energy and energy efficiency". Nella prima edizione ~500 candidate e 40 startup accelerate

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (3/4)

	▪ Sviluppo di progetti di ricerca applicata multidisciplinare:
	– 11 progetti di ricerca in corso (7 nel campo delle neuroscienze e 4 nel campo dell'intelligenza artificiale e della robotica)
Promozione dell'innovazione (2/2)	– Nei primi 9M23 lanciati 4 progetti (tra cui un progetto mirato ad implementare una stimolazione cognitiva e sociale attraverso l'uso di robot umanoidi in pazienti con iniziale decadimento intellettivo) e completati 7 progetti, 1 dei quali nel campo delle neuroscienze focalizzato sul tecnostress e carico cognitivo, che ha portato alla creazione di un programma di formazione per tutti i dipendenti del Gruppo ed è stato menzionato nel "Top employees e-Book 2023". Inoltre, sono stati ottenuti 2 brevetti per invenzioni industriali nel campo dell'intelligenza artificiale
	▪ Business transformation: dal 2022, 37 aziende coinvolte in programmi di open innovation, di cui 4 in progetti trasformativi in ambito economia circolare. Nei primi 9M23 completati 2 tech tour per aziende/startup a Tel Aviv (Smart Mobility Tech Tour) e a San Francisco (in connessione con SMAU, presso INNOVIT con la collaborazione di ITA – Italian Trade Agency)
	nei primi 9M23 realizzati 23 eventi di posizionamento e match-making(1) (6 nel 3trim.23) con +1.700 partecipanti (55 dal 2022 ▪ Diffusione della mentalità/cultura dell'innovazione: con oltre 3.900 partecipanti). Nei 9M23, ISPIC ha pubblicato 7 report sull'innovazione delle tecnologie e altre pubblicazioni sull'innovazione (24 dal 2022) e ha contribuito alla stesura del Libro Bianco 2023 Valore Acqua per l'Italia con altri partner e al 2° rapporto "United Nations Environment Program - Finance Initiative"
	▪ Neva SGR nei 9M23 ha effettuato ~€25mln di investimenti in startup (~€5mln nel 3trim.23), oltre €79mln dal 2022
	(2): ▪ A seguito dell'adesione del Gruppo alle alleanze Net-Zero (NZBA, NZAMI, NZAOA e NZIA)
Accelerazione	– A febbraio 2022, pubblicati nel Piano Industriale 2022-2025 gli obiettivi intermedi al 2030 su 4 settori ad alta emissione (Oil & Gas, Power Generation, Automotive e Coal Mining – oltre il 60% delle emissioni finanziate per le società non finanziarie nei settori NZBA al 30.6.21). La prima rendicontazione al 31.12.22 delle emissioni assolute dei 4 settori mostra una riduzione del 62% rispetto al 31.12.21 (si veda capitolo dedicato nel 2022 TCFD report che include inoltre un high-level Transition Plan secondo le linee guida GFANZ(3)). In corso di elaborazione la documentazione necessaria alla validazione SBTi, che verrà presentata entro marzo 2024
	– Ad ottobre 2022, Eurizon Capital SGR, Fideuram Asset Management SGR, Fideuram Asset Management Ireland e il Gruppo assicurativo Intesa Sanpaolo Vita hanno pubblicato i loro primi obiettivi intermedi(4)
nell'impegno	▪ Engagement attivo e continuo (include tra gli altri):
verso	Partecipazione a workgroup/workstream di GFANZ(3), NZBA, NZAOA, NZIA, IIGCC(5) ‒ , con contributi a relative pubblicazioni e casi studio dedicati
Net-Zero	‒ Eurizon e Fideuram: Attivato il processo di engagement individuale e collettivo attraverso l'adesione alla Net Zero Engagement Initiative (NZEI) e alla seconda fase di Climate Action 100+
	– A giugno 2022, ISP è diventata un investitore firmatario di CDP
	– Ad ottobre 2022, Eurizon ha aderito alla campagna CDP Science-Based Targets, con lo scopo di promuovere la trasparenza ambientale delle aziende
	▪ Disegnata la nuova proposizione di gruppo nel mercato volontario della CO2 , volta al supporto della clientela nell'attività di riduzione delle emissioni lorde di CO2 , gestione delle emissioni residue e protezione e salvaguardia delle aree forestali
(1) (2)	Evento di posizionamento: evento in cui un protagonista illustra i temi dell'innovazione; evento di match-making: evento che favorisce l'incontro tra domanda e offerta di innovazione Nel 4trim.21 adesione a Net-Zero Banking Alliance, Net-Zero Asset Managers Initiative, Net-Zero Asset Owner Alliance e Net-Zero Insurance Alliance

(3) Glasgow Financial Alliance per Net-Zero

(4) Si rimanda a https://group.intesasanpaolo.com/content/dam/portalgroup/repository-documenti/sostenibilt%C3%A0/comunicati-stampa/2022/CS\_Obiettivi%20Net\_Zero\_wealth\_management\_Gruppo\_ISP.pdf

(5) Institutional Investors' Group on Climate Change

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (4/4)

	▪ Erogati ~€41mld nel periodo 2021-9M23 dei €76mld di nuovo credito disponibile a supporto della green economy, circular economy e transizione ecologica in relazione al Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza 2021-2026
	▪ ~€1,1mld di Mutui Green nei 9M23 (€3,7mld nel 2022-9M23) sui €12mld nuovi crediti Green a individui nel Piano di Impresa 2022-2025
	▪ €8mld di linee di credito per l'economia circolare annunciati nel Piano di Impresa 2022-2025; nei primi 9M23, 277 progetti valutati e validati per un importo di ~€9,1mld; accordati ~€3,4mld in 140 transazioni (di cui €2,2mld relativi a criteri green) e €4,5mld erogati tenendo conto di progetti accordati in precedenza (di cui €3,8mld relativi a criteri green). Complessivamente, dal 2022, 697 progetti valutati e validati per un controvalore di più di €18,2mld, accordati più di €8,2mld su 370 transazioni (di cui €4,8mld relativi a criteri green), con €7,5mld erogati tenendo conto di progetti accordati in precedenza (di cui €6,0mld relativi a criteri green). Nel mese di aprile effettuato un aggiornamento dei criteri di accesso al plafond per il framework circular, secondo i criteri della Fondazione Ellen MacArthur (EMF), e per il framework green, in linea con il Green, Social & Sustainability Bond Framework di Intesa Sanpaolo. In corso le attività di ISPIC a supporto della gestione delle partnership di Intesa Sanpaolo con la EMF, e di ISPIC stesso con Cariplo Factory in ambito Circular Economy Lab. "Identification of leading companies in the Principali risultati delle partnership nel 3trim.23: ISPIC ed EMF hanno collaborato con Eurizon Capital SGR nella realizzazione del white paper transition to the Circular Economy"
	▪ Attivati 12 Laboratori ESG (a Venezia, Padova, Brescia, Bergamo, Cuneo, Bari-Taranto, Roma, Napoli-Palermo, Milano e Torino), punti di incontro fisico e virtuale per supportare le PMI nell'approccio alla sostenibilità, e un'evoluzione dei servizi di consulenza offerti dai partner (ad esempio Circularity, Nativa, CE Lab e altri)
Supporto ai clienti	▪ Continuo successo della gamma di prodotti S-Loan dedicati alle PMI per finanziare progetti volti a migliorare il loro profilo di sostenibilità (sulle 6 linee di prodotto: S-Loan ESG, S-Loan Diversity, S-Loan Climate Change; S-Loan Agribusiness, S-Loan Tourism e S-Loan CER). Concessi ~€1,2mld nei primi 9M23 (~€4,7mld dal lancio nel luglio 2020)
nella	▪ Ad ottobre 2021, lancio di Digital Loan (D-Loan) volto a migliorare la digitalizzazione delle aziende: erogati €25mln dal lancio
	▪ A dicembre 2021, lancio dei Suite Loan per incentivare gli investimenti per la riqualificazione e il miglioramento delle strutture alberghiere e dei servizi ricettivi: erogati €12mln dal lancio
transizione ESG/climate	▪ Completata l'implementazione dell'evoluzione ESG/Clima del quadro di credito delle imprese non finanziarie, facendo leva su ESG sectoral assessment e ESG sectoral strategy, sullo scoring ESG delle controparti e sulle nuove regole in tema di prodotti sostenibili; definita la metodologia di analisi del piano di transizione dei clienti Oil & Gas e progressiva estensione agli altri settori prioritari
	▪ In corso progettualità per verificare l'allineamento alla tassonomia EU dei portafogli in essere (mutui, bond, non-financial corporate lending) ai fini dello steering del Green Asset Ratio
	▪ Consulenza ESG alle aziende per guidare la transizione energetica attraverso un approccio scalabile, con particolare attenzione ai settori dell'energia, infrastrutture e industria automotive
	▪ Definita una value proposition ESG per i segmenti corporate, PMI e Retail in tutte le banche della Divisione International Subsidiary Banks(1)
	▪ Rafforzamento dei prodotti di investimento ESG per l'asset management con una penetrazione in aumento al ~73% del totale AuM(2); continuo ampliamento del catalogo prodotti IBIP(3) con nuovi prodotti Art.8; incremento nelle opzioni di investimento (art. 8 e 9 SFDR) sottostanti i prodotti assicurativi per la clientela al ~76% (9M23)
	▪ Continuo impegno sulle attività di Stewardship: nei 9M23, Eurizon Capital SGR ha preso parte a 1.273 assemblee degli azionisti (di cui 93% di emittenti quotati all'estero) e 327 engagement (di cui 50% su tematiche ESG).
	▪ Rivisto il modello di Advisory Fideuram per incorporare i principi ESG nella pianificazione finanziaria need-based e lanciato un programma di formazione completo per la certificazione ESG per i consulenti finanziari (più di 44.500 ore erogate a ~1.400 partecipanti nei primi 9M23) e formazione ESG (inclusa la formazione per la certificazione ESG) per private banker dipendenti e agenti (~7.300 ore erogate a ~900 partecipanti nei 9M23)

(1) Escluse Moldavia e Ucraina

(3) Insurance Based Investment Products

Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante

▪ ~2.600 professionisti assunti dal 2021 ▪ ~3.350 persone riqualificate nel 2022 e 9M23 ▪ ~20,5mln ore di formazione erogate dal 2022 ▪ Oltre 230 talenti hanno completato il loro percorso di sviluppo nell'ambito dell'International Talent Program, in corso per altre ~250 risorse ▪ Identificati ~470 key people, soprattutto tra il Middle Management per iniziative di sviluppo e formazione dedicate ▪ Piattaforma dedicata per favorire il benessere dei dipendenti (fisico, emotivo, psicologico e sociale) con contenuti video, podcast, articoli, strumenti e app. Eventi e iniziative in presenza e in modalità digitale, palestre aziendali e servizio di Employee Assistance Program (servizio di supporto psicologico) ▪ Attuato il nuovo Long-Term Incentive Plan per supportare gli obiettivi del Piano di Impresa 2022-2025 e favorire l'imprenditorialità individuale ▪ Completata la creazione del nuovo player leader in Italia nella formazione attraverso la combinazione tra ISP Formazione e Digit'Ed, società del Fondo Nextalia ▪ Nuova organizzazione del lavoro con le OOSS nel mese di maggio 2023 che ha migliorato ulteriormente le misure di flessibilità in tema di orario e smart working, introducendo la settimana lavorativa di 4 giorni su base volontaria a parità di retribuzione ▪ Avviato il monitoraggio degli obiettivi Diversity & Inclusion 2023 per ciascuna Divisione e Area di Governo; rafforzata la collaborazione con ISPROUD, la prima community di dipendenti del Gruppo (~1.000 Persone LGBTQ+ e alleate) ▪ Intesa Sanpaolo è: i) la prima banca in Europa e l'unica banca italiana tra i 100 luoghi di lavoro più inclusivi e attenti alle diversità e inclusione, secondo il Refinitiv Global Diversity and Inclusion Index 2023 ii) inclusa per il sesto anno consecutivo nel Bloomberg Gender-Equality Index (GEI) 2023 iii) classificata al primo posto nella classifica globale ESG Corporate Award, nella categoria Best Company for Diversity Equity & Inclusion, tra le società large cap e iv) il primo grande Gruppo bancario italiano ad ottenere la certificazione Prassi di Rifermento (PDR) 125:2022 per la parità di genere prevista dal Piano Nazionale di Ripresa e Resilienza (PNRR),. Effettuato con successo un audit di mid-term per il mantenimento della Certificazione Gender Equality European & International Standard (GEEIS) – Diversity, acquisita nel 2021 ▪ Continua a crescere l'indice di soddisfazione delle Persone di ISP che raggiunge il livello più alto degli ultimi dieci anni (84% nel 2023 vs 79% nel 2021 e 66% nel 2013) ▪ ISP riconosciuta Top Employer 2023(1) per il secondo anno consecutivo e ha ricevuto il premio Best Talent Acquisition Team nell'ambito dei Talent Awards del 2023 di LinkedIn Principali evidenze Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante

Nel 2022, €77mln di contributo una tantum alle Persone di ISP per mitigare l'impatto dell'inflazione

Risultati 9M23

Informazioni di dettaglio

Principali dati di Conto economico e Stato patrimoniale

€ mln
	9M23		30.9.23
Proventi operativi netti	18.765	Impieghi a clientela	433.710
Costi operativi	(7.861)	Attività finanziarie della clientela(1)	1.243.324
Cost/Income ratio	41,9%	di cui Raccolta diretta bancaria	557.884
Risultato della gestione	10.904	di cui Raccolta diretta assicurativa	167.975
operativa		di cui Raccolta indiretta	683.541
Risultato corrente lordo	10.072	- Risparmio gestito	428.642
Risultato netto	6.122	- Risparmio amministrato	254.899
		RWA	298.282
		Totale attivo	947.134

Dettaglio risultati economici consolidati

Liquidità, Funding e patrimonializzazione

Qualità dell'attivo

Risultati divisionali e altre informazioni

9M23 vs 9M22: Risultato netto pari a €6,1mld, i migliori 9M dal 2007

€ mln

	9M22(1)	9M23	 %
Interessi netti	6.436	10.651	65,5
Commissioni nette	6.697	6.448	(3,7)
Risultato dell'attività assicurativa	1.280	1.275	(0,4)
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	1.380	389	(71,8)
Altri proventi (oneri) operativi netti	(20)	2	n.s.
Proventi operativi netti	15.773	18.765	19,0
Spese del personale	(4.821)	(4.797)	(0,5)
Spese amministrative	(2.047)	(2.085)	1,9
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(936)	(979)	4,6
Costi operativi	(7.804)	(7.861)	0,7
Risultato della gestione operativa	7.969	10.904	36,8
Rettifiche di valore nette su crediti	(1.928)	(913)	(52,6)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(156)	(238)	52,6
Altri proventi (oneri) netti	147	319	117,0
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	6.032	10.072	67,0
Imposte sul reddito	(2.035)	(3.150)	54,8
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(62)	(142)	129,0
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(96)	(126)	31,3
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(544)	(2) (503)	(7,5)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	8	(29)	n.s.
Risultato netto	3.303	6.122	85,3

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Riesposto per l'applicazione dell'IFRS 17 e dell'IFRS 9 da parte delle società assicurative del Gruppo

(2) Include il contributo finale per il Fondo di Risoluzione: €323mln pre-tasse (€221mln al netto delle tasse) e oneri per il Sistema di Garanzia dei Depositi: €403mln pre-tasse (€272mln al netto delle tasse), costo stimato per l'intero anno

3trim. vs 2trim.: Risultato Netto pari a €1,9mld, il miglior 3° trimestre di sempre 2trim.23 %

		3trim.23
Interessi netti	3.584	3.813	n.s. 6,4
Commissioni nette	2.216	2.095	(5,5)
Risultato dell'attività assicurativa	459	419	(8,7)
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	75	52	(30,7)
Altri proventi (oneri) operativi netti	7	(12)	n.s.
Proventi operativi netti	6.341	6.367	0,4
Spese del personale	(1.625)	(1.612)	(0,8)
Spese amministrative	(731)	(710)	(2,9)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(319)	(328)	2,8
Costi operativi	(2.675)	(2.650)	(0,9)
Risultato della gestione operativa	3.666	3.717	1,4
Rettifiche di valore nette su crediti	(367)	(357)	(2,7)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(121)	(47)	(61,2)
Altri proventi (oneri) netti	203	15	(92,6)
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	3.381	3.328	(1,6)
Imposte sul reddito	(1.000)	(1.066)	6,6
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(44)	(56)	27,3
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(44)	(36)	(18,2)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(11)	(1) (264)	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(16)	(6)	(62,5)
Risultato netto	2.266	1.900	(16,2)

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Include oneri per il Sistema di Garanzia dei Depositi: €395mln pre-tasse (€265mln al netto delle tasse), costo stimato per l'intero anno

Conto economico trimestrale

€ mln

	1trim.22(1)	2trim.22(1)	3trim.22(1)	4trim.22(1)	1trim.23	2trim.23	3trim.23
Interessi netti	1.957	2.092	2.387	3.064	3.254	3.584	3.813
Commissioni nette	2.289	2.255	2.153	2.222	2.137	2.216	2.095
Risultato dell'attività assicurativa	392	449	439	395	397	459	419
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	769	560	51	(2)	262	75	52
Altri proventi (oneri) operativi netti	4	(12)	(12)	(12)	7	7	(12)
Proventi operativi netti	5.411	5.344	5.018	5.667	6.057	6.341	6.367
Spese del personale	(1.576)	(1.613)	(1.632)	(1.921)	(1.560)	(1.625)	(1.612)
Spese amministrative	(634)	(718)	(695)	(865)	(644)	(731)	(710)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(314)	(309)	(313)	(344)	(332)	(319)	(328)
Costi operativi	(2.524)	(2.640)	(2.640)	(3.130)	(2.536)	(2.675)	(2.650)
Risultato della gestione operativa	2.887	2.704	2.378	2.537	3.521	3.666	3.717
Rettifiche di valore nette su crediti	(702)	(730)	(496)	(1.185)	(189)	(367)	(357)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(52)	(62)	(42)	(114)	(70)	(121)	(47)
Altri proventi (oneri) netti	(4)	147	4	55	101	203	15
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	0	0	0	0	0
Risultato corrente lordo	2.129	2.059	1.844	1.293	3.363	3.381	3.328
Imposte sul reddito	(776)	(699)	(560)	(45)	(1.084)	(1.000)	(1.066)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(16)	(23)	(23)	(78)	(42)	(44)	(56)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(34)	(30)	(32)	(50)	(46)	(44)	(36)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(266)	(12)	(266)	(32)	(228)	(11)	(264)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	0	0	0	0	0
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	6	8	(6)	(12)	(7)	(16)	(6)
Risultato netto	1.043	1.303	957	1.076	1.956	2.266	1.900

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Riesposto per l'applicazione dell'IFRS 17 e dell'IFRS 9 da parte delle società assicurative del Gruppo

Interessi netti

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Include hedging su poste a vista (al 30.9.23: ~€160mld di poste a vista coperte, 4 anni di duration, ~70pb di rendimento e ~€2,4mld di scadenze mensili)

Calo vs 2trim. in larga parte dovuto al consueto rallentamento stagionale estivo dell'operatività e concentrato nelle commissioni da Attività di gestione, intermediazione e consulenza (-6,7%; -€87mln)
Calo in larga parte dovuto alle commissioni da Attività di gestione, intermediazione e consulenza (-2,7%; -€107mln)

Commissioni nette: dettaglio evoluzione trimestrale

€ mln

Commissioni nette
	1trim.22	2trim.22	3trim.22	4trim.22	1trim.23	2trim.23	3trim.23
Garanzie rilasciate / ricevute	47	54	86	59	34	41	41
Servizi di incasso e pagamento	139	164	156	164	156	164	169
Conti correnti	346	348	348	344	341	344	339
Servizio Bancomat e carte di credito	83	108	114	109	94	107	105
Attività bancaria commerciale	615	674	704	676	625	656	654
Intermediazione e collocamento titoli	228	153	134	167	230	193	154
Intermediazione valute	2	3	4	0	2	2	3
Gestioni patrimoniali	704	676	660	670	614	641	627
Distribuzione prodotti assicurativi	403	421	357	406	396	403	368
Altre commissioni intermediazione / gestione	75	56	59	52	57	69	69
Attività di gestione, intermediazione e consulenza	1.412	1.309	1.214	1.295	1.299	1.308	1.221
Altre commissioni nette	262	272	235	251	213	252	220
Commissioni nette	2.289	2.255	2.153	2.222	2.137	2.216	2.095

Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value

Contributi per attività
	3trim.22	2trim.23	3trim.23	9M22	9M23
Clientela	105	80	88	283	257
Capital markets	(173)	(68)	(342)	(262)	(345)
Trading e Tesoreria	129	63	303	1.391	473
Prodotti strutturati di credito	(10)	-	3	(32)	4

Costi operativi

Riduzione dell'organico di 680 unità nel 3trim. Costi operativi sostanzialmente stabili nonostante l'inflazione e pur continuando ad investire fortemente in tecnologia e nella crescita
- Cost/Income ratio 9M più basso di sempre, in calo al 41,9% (vs 49,5% nei 9M22)
- Riduzione dell'organico di 1.360 unità

Rettifiche nette su crediti

Copertura dei Crediti deteriorati in crescita nel 3trim. (+1,4pp vs 30.6.23)
€0,9mld di overlay
annualizzato
Copertura dei Crediti deteriorati in crescita (+3,5pp vs 30.9.22)
Stock e ratio di Crediti deteriorati netti più bassi di sempre e flusso di Crediti deteriorati ai minimi storici

Dettaglio risultati economici consolidati

Liquidità, Funding e patrimonializzazione

Qualità dell'attivo

Risultati divisionali e altre informazioni

Oltre €1.200 miliardi di Attività finanziarie della clientela

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

% 30.9.23 vs 31.12.22 e 30.6.23

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Al netto delle duplicazioni tra Raccolta diretta e indiretta

(2) L'ammontare della Raccolta indiretta è riesposto, con riferimento alla componente amministrata, in relazione all'intervenuto delisting di titoli azionari che, in quanto non più quotati, sono computati al valore nominale

Mix della Raccolta

392

46(3)

La raccolta retail rappresenta l'80% della Raccolta diretta bancaria
84% dei depositi dei Privati sono garantiti dal Sistema di Garanzia dei Depositi (62% includendo i Corporate)
Base di depositi molto granulare: depositi medi ~€13.000 per i Privati (~19mln di clienti) e ~€64.000 per i Corporate (~1,8mln di clienti)

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Inclusi i Senior non-preferred
(2) Certificati di deposito + Commercial paper

(3) Inclusi i Certificates

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Forte capacità di funding: ampio accesso ai mercati internazionali

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Il mix e importo di funding potrebbero variare in base alle condizioni di mercato e alla crescita degli asset

Elevata liquidità: LCR e NSFR di gran lunga superiori ai requisiti regolamentari e ai target del Piano di Impresa

LCR al 169%(4) e NSFR al 121% (target 2025 del Piano di Impresa: rispettivamente 125% e 115%)
Operazioni di rifinanziamento con la BCE: €45mld composti interamente da TLTRO III (TLTRO tranche III.7: €36mld scadenza il 27.3.24; III.8: €9mld - scadenza il 26.6.24; III.9: €60mln - scadenza il 25.9.24)
Loan to Deposit ratio(5) in calo al 78%

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

⁽¹⁾ Attivi di proprietà stanziabili (inclusi attivi dati a collaterale e esclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

⁽²⁾ Attivi stanziabili disponibili (esclusi attivi dati a collaterale e inclusi attivi stanziabili ricevuti a collaterale) e cassa e depositi presso le Banche Centrali

⁽³⁾ Esclusa la Riserva Obbligatoria

⁽⁴⁾ Media degli ultimi dodici mesi

⁽⁵⁾ Impieghi a clientela/Raccolta diretta bancaria

Patrimonializzazione solida

~120pb di beneficio addizionale dall'assorbimento delle DTA (di cui ~25pb nell'orizzonte 4trim.23-2025) non inclusi nel fully phased-in CET1 ratio
Già assorbita nei 9M la maggior parte degli impatti regolamentari (~80pb, di cui ~20pb nel 3trim.) in aggiunta ai 30pb di impatto nel 2trim. derivante dalla deduzione volontaria dal CET1 del calendar provisioning
Leverage ratio al 5,7%(3)

(3) Includendo le esposizioni con la BCE

⁽¹⁾ €2,6mld da pagare come interim dividend il 22.11.23

⁽²⁾ Pro-forma Basilea 3 a regime (sulla base dei dati di bilancio al 30.9.23 considerando l'assorbimento totale delle imposte differite attive (DTA) relative alla FTA di IFRS 9 (€0,8mld al 30.9.23), DTA convertibili in crediti di imposta relative all'affrancamento del goodwill (€4,7mld al 30.9.23) e alle rettifiche di valore su crediti (€2,0mld al 30.9.23), DTA relative al contributo pubblico cash di €1.285mln - esente da imposte - a copertura degli oneri di integrazione e razionalizzazione connessi all'acquisto di certe attività e passività delle due ex Banche Venete (€0,03mld al 30.9.23), così come l'atteso assorbimento delle DTA relative alla combinazione con UBI Banca e al nuovo accordo con i sindacati sottoscritto il 16.11.21 (€0,3mld al 30.9.23) e DTA relative alle perdite pregresse (€2,3mld al 30.9.23), e la prevista distribuzione a valere sull'Utile assicurativo dei 9M23)

Dettaglio risultati economici consolidati

Liquidità, Funding e patrimonializzazione

Qualità dell'attivo

Risultati divisionali e altre informazioni

Crediti deteriorati: Stock e ratio di Crediti deteriorati netti più bassi di sempre

x NPL ratio lordo, % Crediti deteriorati lordi			x NPL ratio netto, %	x NPL ratio lordo e netto in base alla definizione EBA, %
					Crediti deteriorati netti
€ mld					€ mld
	30.9.22	31.12.22	30.6.23	30.9.23		30.9.22	31.12.22	30.6.23	30.9.23
Sofferenze	3,8	3,7	3,7	3,9	Sofferenze	1,3	1,1	1,2	1,2
- di cui forborne	0,8	0,8	0,9	1,0	- di cui forborne	0,3	0,3	0,3	0,3
Inadempienze probabili	7,0	6,4	6,0	6,0	Inadempienze probabili	4,2	4,0	3,6	3,6
- di cui forborne	2,9	2,6	2,5	2,6	- di cui forborne	1,9	1,7	1,6	1,6
Scaduti e sconfinanti	0,6	0,6	0,7	0,6	Scaduti e sconfinanti	0,5	0,4	0,5	0,4
- di cui forborne	0,1	-	0,1	-	- di cui forborne	0,1	-	0,1	-
Totale	11,4	10,6	10,4	10,5	Totale	6,0	5,5	5,3	5,2
	2,4	2,3	2,3	2,4		1,3	1,2	1,2	1,2
	1,9	1,9	1,9	1,9		1,0	1,0	1,0	1,0

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

Crediti deteriorati: copertura cospicua ed in aumento

Copertura specifica; %

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

Flusso di Crediti deteriorati: ai minimi storici

(1) Dati 2012 ricalcolati considerando gli effetti dei cambiamenti regolamentari nel criterio di classificazione dei Crediti a Scaduti e sconfinanti introdotto da Banca d'Italia (90 giorni nel 2012 vs 180 fino al 31.12.11)

Flusso lordo di Crediti deteriorati

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Flusso netto di Crediti deteriorati

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

Impieghi a clientela: un portafoglio ben diversificato

◼ Il portafoglio mutui residenziali presenta un basso profilo di rischio
- ❑ Rapporto rata/reddito disponibile al 31%
- ❑ Loan-to-Value medio pari al ~58%
- ❑ Durata media all'accensione pari a ~24 anni
- ❑ Durata media residua pari a ~19 anni

Composizione per area di business (dati al 30.9.23) Crediti non-retail delle banche e delle società italiane del Gruppo Composizione per settori di attività economica

	30.9.23
Amministrazioni pubbliche	5,2%
Societa' finanziarie	7,8%
Societa' non finanziarie	42,3%
di cui:
SERVIZI	4,6%
UTILITY	4,3%
IMMOBILIARE	3,2%
DISTRIBUZIONE	3,1%
COSTR. E MATERIALI PER COSTRUZIONI	2,9%
ALIMENTARE	2,6%
METALLURGIA E PRODOTTI IN METALLO	2,2%
INFRASTRUTTURE	2,2%
SISTEMA MODA	2,1%
MEZZI DI TRASPORTO	1,9%
ENERGIA ED ESTRAZIONE	1,8%
MECCANICA	1,8%
TURISMO	1,6%
AGRICOLTURA	1,6%
CHIMICA, GOMMA E PLASTICA	1,5%
TRASPORTI	1,5%
COMPONENTI E APPARECCHIATURE ELETTRICHE	0,9%
MOBILI E ELETTRODOMESTICI	0,8%
FARMACEUTICA	0,7%
MEDIA	0,5%
LEGNO E CARTA	0,4%
ALTRI BENI DI CONSUMO	0,2%

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Esposizione verso la Russia ridotta a meno dello 0,2% degli Impieghi alla clientela del Gruppo

€ mld, dati al 30.9.23
	Presenza locale in Russia	Esposizione cross-border verso la Russia(1)
Impieghi a Clientela (al netto delle garanzie ECA e degli accantonamenti)	0,1(2)	0,6
Garanzie ECA(3)	-	0,8(4)
Impieghi verso banche (al netto degli accantonamenti)	0,7	0,01(5)
Obbligazioni (al netto delle svalutazioni)	0,01	n.s.(6)
Derivati	n.s.	-
RWA	1,8	2,3
Totale attivo	1,4	n.a.
Funding infragruppo	0,3	n.a.

Esposizione cross-border verso la Russia quasi interamente performing e classificata come Stage 2

(1) L'esposizione verso le controparti russe incluse nelle liste SDN di nomi a cui si applicano le sanzioni è pari a soli €0,2mld
(2) E' inoltre presente un off-balance di €0,05mld per la Russia (di cui €0,02mld margini disponibili irrevocabili)
(3) Export Credit Agencies
(4) Sono inoltre presenti garanzie Export Credit Agencies su off-balance per €0,5mld (tutti margini disponibili irrevocabili)
(5) E' inoltre presente un off-balance di €0,07mld (no margini disponibili irrevocabili)
(6) Inclusa attività assicurativa (riguardante polizze emesse non a totale rischio degli assicurati)

Dettaglio risultati economici consolidati

Liquidità, Funding e patrimonializzazione

Qualità dell'attivo

Risultati divisionali e altre informazioni

Risultati per area di business

Dati al 30.9.23

		Divisioni
	Banca dei Territori(1)	IMI Corporate & Investment Banking	International Subsidiary Banks(2)	Private Banking(3)	Asset Management(4)	Insurance(5)	Centro di Governo / Altro(6)	Totale
Proventi operativi netti (€ mln)	8.482	2.887	2.180	2.364	689	1.233	930	18.765
Risultato gestione operativa (€ mln)	3.846	1.821	1.342	1.662	520	969	744	10.904
Risultato netto (€ mln)	1.695	1.141	1.001	1.038	372	709	166	6.122
Cost/Income (%)	54,7	36,9	38,4	29,7	24,5	21,4	n.s.	41,9
RWA (€ mld)	78,9	110,3	35,3	12,3	1,8	0,0	59,6	298,3
Raccolta diretta bancaria (€ mld)	274,0	106,0	55,7	44,4	0,0	0,0	77,8	557,9
Impieghi a clientela (€ mld)	236,1	130,4	41,9	14,4	0,2	0,0	10,7	433,7

Nota: L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Include isybank

(2) I dati non includono la controllata russa Banca Intesa inclusa nella Divisione IMI C&IB

(3) Fideuram, Intesa Sanpaolo Private Banking, Intesa Sanpaolo Wealth Management, IW Private Investments, REYL Intesa Sanpaolo e Siref Fiduciaria

(4) Eurizon

(5) Fideuram Vita, Intesa Sanpaolo Assicura, Intesa Sanpaolo Insurance Agency, Intesa Sanpaolo Life, Intesa Sanpaolo RBM Salute e Intesa Sanpaolo Vita

(6) Tesoreria, Strutture Centrali e rettifiche di consolidamento

Banca dei Territori: 9M23 vs 9M22

9M22	9M23	 %
		68,0
		(1,2)
		n.s.
		(6,7)
2	(3)	n.s.
6.546	8.482	29,6
(2.503)	(2.447)	(2,2)
(2.136)	(2.188)	2,4
(2)	(1)	(50,0)
(4.641)	(4.636)	(0,1)
1.905	3.846	101,9
(415)	(838)	101,9
(44)	(78)	77,3
11	0	(100,0)
0	0	n.s.
1.457	2.930	101,1
		100,2
		200,0
(26)	(19)	(26,9)
(206)	(211)	2,4
0	0	n.s.
13	0	(100,0)
743	1.695	128,1
	2.928 3.526 0 90 (481) (14)	4.919 3.482 0 84 (963) (42)

Banca dei Territori: 3trim. vs 2trim.

	2trim.23	3trim.23	 %
Interessi netti	1.708	1.639	(4,0)
Commissioni nette	1.178	1.122	(4,8)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	28	25	(12,0)
Altri proventi (oneri) operativi netti	0	(1)	n.s.
Proventi operativi netti	2.914	2.783	(4,5)
Spese del personale	(839)	(806)	(4,0)
Spese amministrative	(733)	(754)	2,8
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(0)	(0)	(5,0)
Costi operativi	(1.573)	(1.560)	(0,8)
Risultato della gestione operativa	1.341	1.224	(8,8)
Rettifiche di valore nette su crediti	(402)	(228)	(43,3)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(55)	(17)	(69,5)
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	885	979	10,7
Imposte sul reddito	(291)	(322)	10,7
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(12)	(18)	46,3
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(5)	(6)	9,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	(211)	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0	0	n.s.
Risultato netto	576	423	(26,6)

IMI Corporate & Investment Banking: 9M23 vs 9M22

€ mln

	9M22	9M23	 %
Interessi netti	1.508	2.019	33,9
Commissioni nette	854	829	(2,9)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	1.064	40	(96,2)
Altri proventi (oneri) operativi netti	(2)	(1)	(50,0)
Proventi operativi netti	3.424	2.887	(15,7)
Spese del personale	(370)	(384)	3,8
Spese amministrative	(636)	(667)	4,9
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(16)	(15)	(6,3)
Costi operativi	(1.022)	(1.066)	4,3
Risultato della gestione operativa	2.402	1.821	(24,2)
Rettifiche di valore nette su crediti	(1.356)	22	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(105)	(139)	32,4
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	941	1.704	81,1
Imposte sul reddito	(407)	(544)	33,7
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(15)	(19)	26,7
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	1	0	(100,0)
Risultato netto	520	1.141	119,4

Includendo €1.128mln di accantonamenti per l'esposizione Russia-Ucraina nei 9M22

IMI Corporate & Investment Banking: 3trim. vs 2trim.

	2trim.23	3trim.23	 %
Interessi netti	696	712	2,2
Commissioni nette	311	260	(16,4)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	(17)	(46)	165,3
Altri proventi (oneri) operativi netti	(0)	(0)	2,2
Proventi operativi netti	990	926	(6,5)
Spese del personale	(137)	(129)	(5,1)
Spese amministrative	(229)	(227)	(0,8)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(5)	(5)	1,5
Costi operativi	(370)	(362)	(2,4)
Risultato della gestione operativa	619	564	(8,9)
Rettifiche di valore nette su crediti	90	(78)	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(47)	(34)	(27,9)
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	662	452	(31,7)
Imposte sul reddito	(202)	(152)	(24,8)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(6)	(7)	7,4
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0	0	n.s.
Risultato netto	453	293	(35,4)

International Subsidiary Banks: 9M23 vs 9M22

€ mln

	9M22	9M23	 %
Interessi netti	1.132	1.705	50,6
Commissioni nette	436	436	0,0
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	99	92	(7,1)
Altri proventi (oneri) operativi netti	(48)	(53)	10,4
Proventi operativi netti	1.619	2.180	34,7
Spese del personale	(410)	(430)	4,9
Spese amministrative	(307)	(322)	4,9
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(85)	(86)	1,2
Costi operativi	(802)	(838)	4,5
Risultato della gestione operativa	817	1.342	64,3
Rettifiche di valore nette su crediti	(233)	(71)	(69,5)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(12)	(59)	391,7
Altri proventi (oneri) netti	3	121	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	575	1.333	131,8
Imposte sul reddito	(160)	(275)	71,9
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(31)	(33)	6,5
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	0	(2)	n.s.
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(31)	(21)	(32,3)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0	(1)	n.s.
Risultato netto	353	1.001	183,6

Includendo €161mln di accantonamenti per l'esposizione Russia-Ucraina nei 9M22

International Subsidiary Banks: 3trim. vs 2trim.

	2trim.23	3trim.23	 %
Interessi netti	574	611	6,4
Commissioni nette	152	146	(4,4)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	45	26	(43,0)
Altri proventi (oneri) operativi netti	(20)	(20)	(3,5)
Proventi operativi netti	752	763	1,5
Spese del personale	(143)	(149)	4,3
Spese amministrative	(110)	(110)	(0,2)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(28)	(30)	6,3
Costi operativi	(281)	(289)	2,7
Risultato della gestione operativa	470	474	0,8
Rettifiche di valore nette su crediti	(45)	(25)	(43,0)
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(17)	(37)	113,0
Altri proventi (oneri) netti	1	0	(53,3)
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	409	412	0,7
Imposte sul reddito	(73)	(72)	(1,3)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(11)	(12)	12,1
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(1)	(1)	0,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(10)	(5)	(51,5)
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(1)	0	n.s.
Risultato netto	313	322	2,7

Private Banking: 9M23 vs 9M22

	9M22	9M23	 %
Interessi netti	203	933	359,6
Commissioni nette	1.505	1.385	(8,0)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	29	41	41,4
Altri proventi (oneri) operativi netti	12	5	(58,3)
Proventi operativi netti	1.749	2.364	35,2
Spese del personale	(341)	(358)	5,0
Spese amministrative	(265)	(279)	5,3
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(60)	(65)	8,3
Costi operativi	(666)	(702)	5,4
Risultato della gestione operativa	1.083	1.662	53,5
Rettifiche di valore nette su crediti	(7)	(29)	314,3
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	22	(15)	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	1.098	1.618	47,4
Imposte sul reddito	(291)	(525)	80,4
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(22)	(17)	(22,7)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(15)	(17)	13,3
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(19)	(21)	10,5
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(1)	0	(100,0)
Risultato netto	750	1.038	38,4

Private Banking: 3trim. vs 2trim.

	2trim.23	3trim.23	 %

Interessi netti	322	331	2,5
Commissioni nette	476	454	(4,6)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	14	7	(54,5)
Altri proventi (oneri) operativi netti	0	6	n.s.
Proventi operativi netti	812	797	(1,9)
Spese del personale	(123)	(118)	(3,6)
Spese amministrative	(95)	(92)	(3,0)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(22)	(22)	1,0
Costi operativi	(240)	(233)	(3,0)
Risultato della gestione operativa	573	564	(1,4)
Rettifiche di valore nette su crediti	(6)	(18)	217,9
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	(11)	2	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	556	549	(1,3)
Imposte sul reddito	(185)	(182)	(1,6)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(6)	(6)	(2,9)
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(6)	(6)	0,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	(0)	(21)	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(2)	2	n.s.
Risultato netto	358	337	(5,8)

Asset Management: 9M23 vs 9M22

	9M22	9M23	 %
Interessi netti	0	6	n.s.
Commissioni nette	690	619	(10,3)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	(22)	19	n.s.
Altri proventi (oneri) operativi netti	56	45	(19,6)
Proventi operativi netti	724	689	(4,8)
Spese del personale	(73)	(76)	4,1
Spese amministrative	(74)	(86)	16,2
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(5)	(7)	40,0
Costi operativi	(152)	(169)	11,2
Risultato della gestione operativa	572	520	(9,1)
Rettifiche di valore nette su crediti	0	0	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	0	0	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	572	520	(9,1)
Imposte sul reddito	(132)	(144)	9,1
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(1)	0	n.s.
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(3)	(3)	0,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(1)	(1)	0,0
Risultato netto	435	372	(14,5)

Asset Management: 3trim. vs 2trim.

	2trim.23	3trim.23	 %
Interessi netti	1	4	435,9
Commissioni nette	210	201	(4,5)
Risultato dell'attività assicurativa	0	0	n.s.
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	5	6	8,0
Altri proventi (oneri) operativi netti	15	13	(10,5)
Proventi operativi netti	231	223	(3,3)
Spese del personale	(27)	(26)	(3,4)
Spese amministrative	(30)	(29)	(2,2)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(2)	(2)	(3,4)
Costi operativi	(59)	(57)	(2,8)
Risultato della gestione operativa	172	166	(3,5)
Rettifiche di valore nette su crediti	0	0	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	2	0	(95,4)
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	173	166	(4,5)
Imposte sul reddito	(42)	(52)	24,3
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(0)	(0)	26,1
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(1)	(1)	0,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(0)	(0)	(15,7)
Risultato netto	130	113	(13,7)

Insurance: 9M23 vs 9M22

	9M22(1)	9M23	 %
Interessi netti	0	0	n.s.
Commissioni nette	2	2	0,0
Risultato dell'attività assicurativa	1.231	1.242	0,9
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	0	0	n.s.
Altri proventi (oneri) operativi netti	(9)	(11)	22,2
Proventi operativi netti	1.224	1.233	0,7
Spese del personale	(100)	(105)	5,0
Spese amministrative	(147)	(136)	(7,5)
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(22)	(23)	4,5
Costi operativi	(269)	(264)	(1,9)
Risultato della gestione operativa	955	969	1,5
Rettifiche di valore nette su crediti	0	0	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	0	57	n.s.
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	955	1.026	7,4
Imposte sul reddito	(244)	(296)	21,3
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(7)	(13)	85,7
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(5)	(6)	20,0
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.

Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	(1)	(2)	100,0

Insurance: 3trim. vs 2trim.

	2trim.23	3trim.23	 %
Interessi netti	0	0	(37,3)
Commissioni nette	1	1	2,7
Risultato dell'attività assicurativa	449	408	(9,2)
Risultato netto delle attività e passività finanziarie al fair value	(0)	(0)	(322,0)
Altri proventi (oneri) operativi netti	(6)	(4)	(26,5)
Proventi operativi netti	444	404	(9,0)
Spese del personale	(37)	(34)	(8,3)
Spese amministrative	(44)	(51)	15,1
Ammortamento immobilizzazioni immateriali e materiali	(8)	(8)	5,2
Costi operativi	(89)	(93)	4,6
Risultato della gestione operativa	355	311	(12,4)
Rettifiche di valore nette su crediti	0	0	n.s.
Accantonamenti netti e rettifiche di valore nette su altre attività	37	18	(50,0)
Altri proventi (oneri) netti	0	0	n.s.
Utile (perdita) delle attività operative cessate	0	0	n.s.
Risultato corrente lordo	392	330	(15,9)
Imposte sul reddito	(109)	(90)	(16,9)
Oneri di integrazione e incentivazione all'esodo (al netto delle imposte)	(5)	(5)	1,6
Effetti economici allocazione costi di acquisizione (al netto delle imposte)	(3)	(2)	(31,6)
Tributi ed altri oneri riguardanti il sistema bancario (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Rettifiche di valore avviamento e altre attività intangibili (al netto delle imposte)	0	0	n.s.
Utile (perdita) del periodo di pertinenza di terzi	0	0	n.s.
Risultato netto	276	233	(15,7)

Leadership di mercato in Italia

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti (1) Escluso il Centro di Governo (2) Dati al 30.9.23 (3) Comprendono le obbligazioni (4) Dati al 30.6.23 (5) Fondi comuni; dati al 30.6.23

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

International Subsidiary Banks per Paese

	Dati al 30.9.23
--	-----------------

											Totale		Totale	Incidenza % sul
	Ungheria	Slovacchia	Slovenia	Croazia	Bosnia	Serbia	Albania	Romania	Moldavia	Ucraina(*)	CEE	Egitto		Gruppo
Proventi operativi netti (€ mln)	338	518	113	465	37	327	50	37	12		1.898	276	2.174	11,6%
Costi operativi (€ mln)	95	175	37	155	19	95	21	26	8		632	89	721	9,2%
Rettifiche su crediti (€ mln)	22	47	(1)	(13)	1	22	(2)	(0)	(1)		76	17	93	10,2%
Risultato netto (€ mln)	149	208	58	348	12	136	22	7	4		943	108	1.051	17,2%
Raccolta diretta da clientela (€ mld)	5,4	20,3	3,4	13,0	1,0	5,8	1,6	1,0	0,2		51,6	3,8	55,4	9,9%
Impieghi a clientela (€ mld)	4,1	17,9	2,3	8,9	0,8	4,8	0,5	0,8	0,1		40,1	1,8	41,9	9,7%
Crediti in bonis (€ mld) di cui:	4,0	17,8	2,3	8,7	0,8	4,8	0,5	0,7	0,1		39,7	1,7	41,4	9,7%
Retail valuta locale	45%	60%	43%	50%	35%	23%	29%	13%	55%		49%	57%	49%
Retail in valuta estera	0%	0%	0%	0%	13%	28%	15%	12%	0%		4%	0%	4%
Corporate valuta locale	25%	33%	57%	49%	30%	7%	11%	37%	20%		34%	25%	33%
Corporate in valuta estera	30%	7%	0%	1%	22%	41%	45%	38%	25%		13%	18%	13%
Totale Crediti deteriorati (€ mln)	40	130	8	153	9	48	6	13	3		410	34	444	8,5%
Copertura Crediti deteriorati	53%	63%	73%	56%	67%	67%	63%	68%	40%		61%	72%	62%
Costo del credito annualizzato(1) (pb)	73	35	n.s.	n.s.	23	62	n.s.	n.s.	n.s.		25	130	30

Nota: l'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(*) Consolidata sulla base del controvalore dei saldi del 30.6.23 al tasso di cambio del 30.9.23

(1) Rettifiche nette su crediti/Impieghi netti a clientela

Esposizione totale(1) per i principali Paesi

€ mln

		IMPIEGHI
	AC	Attività bancaria FVTOCI	FVTPL(2)	Totale(3)
Paesi UE	45.645	41.505	2.073	89.223	395.145
Austria	767	694	49	1.510	679
Belgio	4.194	3.122	233	7.549	1.462
Bulgaria	0	0	0	0	12
Croazia	259	582	76	917	8.710
Cipro	0	0	9	9	11
Repubblica Ceca	141	37	0	178	1.113
Danimarca	27	80	2	109	157
Estonia	0	0	0	0	2
Finlandia	293	224	2	519	180
Francia	7.175	5.817	192	13.184	5.062
Germania	502	2.408	461	3.371	5.592
Grecia	35	0	30	65	755
Ungheria	409	826	16	1.251	4.327
Irlanda	954	1.522	412	2.888	568
Italia	22.026	13.374	-239	35.161	332.562
Lettonia	0	0	0	0	17
Lituania	0	0	0	0	2
Lussemburgo	489	853	141	1.483	7.701
Malta	0	0	0	0	127
Paesi Bassi	1.047	1.175	177	2.399	1.866
Polonia	261	108	-5	364	839
Portogallo	557	529	-17	1.069	472
Romania	65	360	6	431	834
Slovacchia	0	1.137	11	1.148	15.137
Slovenia	1	190	2	193	2.314
Spagna	6.410	8.113	491	15.014	4.183
Svezia	33	354	24	411	461
Albania	66	588	1	655	492
Egitto	137	1.105	0	1.242	2.432
Giappone	87	1.528	6	1.621	354
Russia	4	9	0	13	1.580
Serbia	7	488	0	495	5.006
Regno Unito	630	781	125	1.536	14.479
Stati Uniti d'America	4.273	9.631	232	14.136	7.752
Altri Paesi	6.573	7.270	293	14.136	21.838
Totale	57.422	62.905	2.730	123.057	449.078

Nota: dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Esposizione verso rischi sovrani (amministrazioni centrali e locali), banche e altra clientela. Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 30.9.23

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

(3) Il totale dei titoli di debito da attività assicurativa (esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati) ammonta a €71.490mln (di cui €49.044mln in Italia)

Esposizione verso i rischi sovrani(1) per i principali Paesi

€ mln

			TITOLI DI DEBITO
		Attività bancaria			IMPIEGHI
	AC	FVTOCI		FVTPL(2) Totale(3)
Paesi UE	35.478	29.243	-1.021	63.700	10.358
Austria	616	458	7	1.081	0
Belgio	3.226	3.019	216	6.461	0
Bulgaria	0	0	0	0	0
Croazia	175	582	76	833	1.627
Cipro	0	0	0	0	0
Repubblica Ceca	0	0	0	0	0
Danimarca	0	0	0	0	0
Estonia	0	0	0	0	0
Finlandia	254	141	0	395	0
Francia	6.653	3.264	-65	9.852	2
Germania	49	1.232	271	1.552	0
Grecia	0	0	1	1	0
Ungheria	161	775	16	952	269	Duration titoli governativi
Irlanda	336	71	3	410	0
						(Attività bancaria): 5,4 anni
Italia	16.286	9.717	-1.658	24.345	8.069
Lettonia	0	0	0	0	17
Lituania	0	0	0	0	0
Lussemburgo	311	452	37	800	0
Malta	0	0	0	0	0
Paesi Bassi	828	78	16	922	0
Polonia	27	65	-5	87	0
Portogallo	388	364	-22	730	0
Romania	65	360	2	427	3
Slovacchia	0	1.015	11	1.026	142
Slovenia	1	183	2	186	162
Spagna	6.102	7.467	51	13.620	67
Svezia	0	0	20	20	0
Albania	66	588	1	655	0
Egitto	137	1.105	0	1.242	549
Giappone	0	1.020	0	1.020	0
Russia	0	9	0	9	0
Serbia	7	488	0	495	275
Regno Unito	0	280	4	284	0
Stati Uniti d'America	3.471	8.066	77	11.614	0
Altri Paesi	2.547	4.202	222	6.971	4.433
Totale	41.706	45.001	-717	85.990	0 15.615

Duration titoli governativi (Attività bancaria): 5,4 anni Duration corretta per coperture: 1,1 anni

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

Nota: dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Esposizione verso Amministrazioni centrali e locali. Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 30.9.23

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

101 (3) Il totale dei titoli di debito da attività assicurativa (esclusi i titoli nei quali risultano investite le disponibilità raccolte con polizze assicurative emesse a totale rischio degli assicurati) ammonta a €54.111mln (di cui €46.259mln in Italia). Il totale delle riserve FVTOCI (al netto delle imposte e delle attribuzioni alle gestioni separate assicurative) ammonta a -€2.294mln (di cui -€903mln in Italia)

Esposizione verso banche per i principali Paesi(1)

€ mln

		TITOLI DI DEBITO
		Attività bancaria
	AC	FVTOCI	FVTPL(2) Totale(3)
Paesi UE	2.009	7.308	1.907	11.224	17.866
Austria	141	225	37	403	333
Belgio	11	93	16	120	313
Bulgaria	0	0	0	0	2
Croazia	0	0	0	0	45
Cipro	0	0	9	9	0
Repubblica Ceca	0	37	0	37	0
Danimarca	26	31	1	58	8
Estonia	0	0	0	0	0
Finlandia	24	47	2	73	0
Francia	320	1.709	178	2.207	2.311
Germania	288	622	122	1.032	2.704
Grecia	0	0	29	29	746
Ungheria	153	51	0	204	365
Irlanda	46	10	6	62	196
Italia	736	2.614	921	4.271	9.557
Lettonia	0	0	0	0	0
Lituania	0	0	0	0	0
Lussemburgo	92	290	99	481	183
Malta	0	0	0	0	96
Paesi Bassi	49	543	80	672	190
Polonia	0	35	0	35	2
Portogallo	0	137	0	137	353
Romania	0	0	4	4	33
Slovacchia	0	122	0	122	3
Slovenia	0	7	0	7	7
Spagna	105	489	403	997	377
Svezia	18	246	0	264	42
Albania	0	0	0	0	0
Egitto	0	0	0	0	48
Giappone	46	384	0	430	55
Russia	0	0	0	0	59
Serbia	0	0	0	0	54
Regno Unito	174	307	95	576	565
Stati Uniti d'America	160	545	119	824	138
Altri Paesi	60	2.183	11	2.254	2.592
Totale	2.449	10.727	2.132	15.308	0 21.377

Nota: dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 30.9.23

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

Esposizione verso altra clientela per i principali Paesi(1)

€ mln

		IMPIEGHI
	AC	FVTOCI	FVTPL(2)	Totale(3)
Paesi UE	8.158	4.954	1.187	14.299	366.921
Austria	10	11	5	26	346
Belgio	957	10	1	968	1.149
Bulgaria	0	0	0	0	10
Croazia	84	0	0	84	7.038
Cipro	0	0	0	0	11
Repubblica Ceca	141	0	0	141	1.113
Danimarca	1	49	1	51	149
Estonia	0	0	0	0	2
Finlandia	15	36	0	51	180
Francia	202	844	79	1.125	2.749
Germania	165	554	68	787	2.888
Grecia	35	0	0	35	9
Ungheria	95	0	0	95	3.693
Irlanda	572	1.441	403	2.416	372
Italia	5.004	1.043	498	6.545	314.936
Lettonia	0	0	0	0	0
Lituania	0	0	0	0	2
Lussemburgo	86	111	5	202	7.518
Malta	0	0	0	0	31
Paesi Bassi	170	554	81	805	1.676
Polonia	234	8	0	242	837
Portogallo	169	28	5	202	119
Romania	0	0	0	0	798
Slovacchia	0	0	0	0	14.992
Slovenia	0	0	0	0	2.145
Spagna	203	157	37	397	3.739
Svezia	15	108	4	127	419
Albania	0	0	0	0	492
Egitto	0	0	0	0	1.835
Giappone	41	124	6	171	299
Russia	4	0	0	4	1.521
Serbia	0	0	0	0	4.677
Regno Unito	456	194	26	676	13.914
Stati Uniti d'America	642	1.020	36	1.698	7.614
Altri Paesi	3.966	885	60	4.911	14.813
Totale	13.267	7.177	1.315	21.759	412.086

Nota: dati gestionali. L'eventuale mancata quadratura dipende dagli arrotondamenti

(1) Valore di libro dei titoli di debito e impieghi netti al 30.9.23

(2) Tenendo conto delle posizioni corte per cassa

"Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Fabrizio Dabbene, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta in questa presentazione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili".

* * *

Questa presentazione contiene previsioni, obiettivi e stime che riflettono le attuali opinioni del management Intesa Sanpaolo in merito ad eventi futuri. Previsioni, obiettivi e stime sono in genere identificate da espressioni come "è possibile," "si dovrebbe," "si prevede," "ci si attende," "si stima," "si ritiene," "si intende," "si progetta," "obiettivo" oppure dall'uso negativo di queste espressioni o da altre varianti di tali espressioni oppure dall'uso di terminologia comparabile. Queste previsioni, obiettivi e stime comprendono, ma non si limitano a, tutte le informazioni diverse dai dati di fatto, incluse, senza limitazione, quelle relative alla posizione finanziaria futura di Intesa Sanpaolo e ai risultati operativi, la strategia, i piani, gli obiettivi e gli sviluppi futuri nei mercati in cui Intesa Sanpaolo opera o intende operare.

A seguito di tali incertezze e rischi, si avvisano i lettori che non devono fare eccessivo affidamento su tali informazioni di carattere previsionale come previsione di risultati effettivi. La capacità del Gruppo Intesa Sanpaolo di raggiungere i risultati o obiettivi previsti dipende da molti fattori al di fuori del controllo del management. I risultati effettivi possono differire significativamente (ed essere più negativi di) da quelli previsti o impliciti nei dati previsionali. Tali previsioni e stime comportano rischi ed incertezze che potrebbero avere un impatto significativo sui risultati attesi e si fondano su assunti di base.

Le previsioni, gli obiettivi e le stime ivi formulate si basano su informazioni a disposizione di Intesa Sanpaolo alla data odierna. Intesa Sanpaolo non si assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente e di rivedere previsioni e stime a seguito della disponibilità di nuove informazioni, di eventi futuri o di altro, fatta salva l'osservanza delle leggi applicabili. Tutte le previsioni e le stime successive, scritte ed orali, attribuibili a Intesa Sanpaolo o a persone che agiscono per conto della stessa sono espressamente qualificate, nella loro interezza, da queste dichiarazioni cautelative.

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Intesa Sanpaolo

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Una banca forte per un mondo sostenibile

Risultati 9M23

I migliori nove mesi di sempre, con importanti investimenti tecnologici già realizzati

ISP ha conseguito i migliori 9M di sempre, con €6,1mld di Risultato netto

… da cui deriva un miglioramento della guidance del Risultato netto per il 2023…

>11,5% di dividend yield(2)

La nostra solida performance permette a tutti gli stakeholders di trarre benefici…

MIL-BVA362-03032014-90141/VR ... e ci consente di rafforzare ulteriormente la nostra posizione ai vertici mondiali per impatto sociale

9M23: i migliori 9M di sempre

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

9M: Risultato netto pari a €6,1mld, i migliori 9M dal 2007

3trim.: Risultato netto pari a €1,9mld, il miglior 3trim. di sempre

Ulteriore forte accelerazione degli Interessi netti nel 3° trimestre…

… grazie alla componente commerciale che continuerà ad alimentare la crescita

Più di €1.200 miliardi di Attività finanziarie della clientela, con una crescita della Raccolta diretta di €3,5mld nel 3° trimestre

Tra i migliori Cost/Income ratio in Europa

Cost/Income ratio(1)

Status di Banca Zero-NPL e flusso di Crediti deteriorati ai minimi storici…

… con ISP tra le migliori in Europa per stock e ratio di Crediti deteriorati...

… così come per i Crediti Stage 2…

Crediti netti Stage 2 (1) € mld 106 75 69 67 52 52 35 35 30 14 9% 17% 8% 6% 11% 8% 8% 7% 8% 4% x Stage 2 in % dei Crediti netti(1) 30.9.23 Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 Peer 9 Peer 8

… da cui deriva un Costo del rischio ai minimi storici, con coverage in ulteriore aumento

Riduzione dell'esposizione verso la Russia a meno dello 0,2% degli Impieghi alla clientela del Gruppo

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Patrimonializzazione solida e in aumento nonostante l'assorbimento nei 9M della gran parte degli impatti regolamentari previsti

Il nostro modello di business ben bilanciato riduce l'impatto nello scenario avverso EBA…

… posizionando ISP come uno dei chiari vincitori dello stress test dell'EBA

MIL-BVA362-03032014-90141/VR Forte posizione di liquidità con LCR e NSFR ben al di sopra dei requisiti regolamentari e agli obiettivi del Piano di Impresa…

… con elevate riserve di liquidità

MIL-BVA362-03032014-90141/VR La realizzazione del Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo con investimenti significativi in tecnologia e rafforzato impegno ESG

Investimenti significativi in tecnologia già effettuati per garantire il successo presente e futuro

MIL-BVA362-03032014-90141/VR

1 isytech: la piattaforma digitale cloud di Intesa Sanpaolo

Intelligenza artificiale

~€500mln di contributo(1) addizionale al Risultato corrente lordo 2025, non previsto nel Piano di Impresa 2022-2025

Nuova piattaforma digitale (isytech) già disponibile per i Clienti retail mass market tramite , da estendere progressivamente a tutto il Gruppo

isytech: la piattaforma digitale cloud del Gruppo 1

Elementi chiave della nostra piattaforma digitale cloud-based

▪ Architettura basata su API

Scalabile

Cloud-native Sicura Sempre disponibile

2 Sviluppata in meno di dodici mesi una nuova banca digitale con un'esperienza cliente innovativa

- Capacità digitali di primo piano: app ISP definita da Forrester come "Global Mobile Banking Apps Leader"

~400.000 downloads

2 Le attività previste per il trasferimento del primo gruppo di clienti sono state completate con successo

Programma AI a scala con benefici significativi per il Gruppo 3

Rafforzamento dell'impegno ESG con una world-class position nel Social Impact…

… e un grande focus sul clima

Posizione di leadership in ambito ESG all'interno dei principali indici e classifiche di sostenibilità

Principali classifiche(1) di sostenibilità

ISP inclusa in tutti i principali indici:

I solidi fondamentali dell'Italia supportano la resilienza dell'economia

ISP sta rispettando gli impegni presi ed è pienamente preparata per continuare ad avere successo

I migliori 9M di sempre

Il Piano di Impresa 2022-2025 procede a pieno ritmo

Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio

Principali evidenze

Massivo de-risking upfront, abbattendo il Costo del rischio

Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia (1/3)

Riduzione strutturale dei Costi, grazie alla tecnologia: (2/3)

… sviluppata attraverso la piattaforma tecnologica più innovativa nel mercato: pronti ad avere successo anche contro le fintech

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (1/5)

Principali evidenze

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (2/5)

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (3/5)

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (4/5)

Trading Evoluto

Investimenti In-Self

Direct Advisory

… abilitata da tecnologia state-of-the-art

Crescita delle Commissioni, grazie a Wealth Management, Protection & Advisory (5/5)

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (1/4)

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (2/4)

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (3/4)

Forte impegno nell'ESG, con una posizione ai vertici mondiali per impatto sociale e grande focus sul clima (4/4)

Le nostre Persone sono la nostra risorsa più importante

Nel 2022, €77mln di contributo una tantum alle Persone di ISP per mitigare l'impatto dell'inflazione