Management Reports • Nov 10, 2023
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RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE AL 30 SETTEMBRE 2023
| RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE AL 30 SETTEMBRE 2023 | $\mathbf{1}$ |
|---|---|
| ORGANI SOCIALI DELLA CAPOGRUPPO | $\mathfrak{Z}$ |
| STRUTTURA DEL GRUPPO | $\overline{4}$ |
| BRAND PORTFOLIO | 5 |
| SEDI | 6 |
| SHOWROOM | 6 |
| PRINCIPALI LOCATION DEI PUNTI VENDI A GESTIONE DIRETTA | $\overline{7}$ |
| PRINCIPALI DATI ED INDICI ECONOMICO FINANZIARI | 8 |
| PROSPETTI CONTABILI | 9 |
| INFORMAZIONI SULL'ANDAMENTO DELLA GESTIONE | 14 |
| NOTE ILLUSTRATIVE | 15 |
Massimo Ferretti - Membro del Comitato Esecutivo
Alberta Ferretti
Simone Badioli - Membro del Comitato Esecutivo
Consiglio di Amministrazione
Giancarlo Galeone - Membro del Comitato Esecutivo Roberto Lugano Bettina Campedelli Francesca Pace Marco Francesco Mazzù Daniela Saitta Francesco Ferretti
Stefano Morri
Collegio sindacale
Sindaci Carla Trotti Fernando Ciotti
Nevio Dalla Valle Daniela Elvira Bruno
Comitato per la Remunerazione
Presidente
Daniela Saitta
Roberto Lugano Marco Francesco Mazzù
Comitato Controllo Rischi e Sostenibilità
Presidente Bettina Campedelli
Consiglieri Daniela Saitta Francesca Pace
Via Delle Querce, 51 47842 - San Giovanni in Marignano Italia
Via San Gregorio, 28 20124 - Milano Italia
Via Erbosa I° tratto, 92 47030 - Gatteo Italia
FERRETTI - PHILOSOPHY - POLLINI Via Donizetti, 48 20122 - Milano Italia
MOSCHINO Via San Gregorio, 28 20124 - Milano Italia
GRUPPO 30 West 56th Street 10019 - New York Stati Uniti
MOSCHINO - FERRETTI - PHILOSOPHY 28-29 Conduit Street W1S 2YB-Londra Inghilterra
GRUPPO 43, Rue du Faubourg Saint Honorè 75008 - Parigi Francia
Milano Roma Venezia Firenze Parigi Londra New York Seoul Pusan Daegu Shanghai Shenzen Guangzhou Beijing
Milano Roma Parigi
Milano Venezia Bolzano
| 9 M | 9M | ||
|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | ||
| Totale ricavi | (Valori in milioni di Euro) | 260.2 | 284.4 |
| Margine operativo lordo (EBITDA) * | (Valori in milioni di Euro) | 12.2 | 37.O |
| Risultato operativo (EBIT) | (Valori in milioni di Euro) | 11.7 | 14.1 |
| Risultato ante imposte | (Valori in milioni di Euro) | 19.3) | 10.9 |
| Risultato d'esercizio per il gruppo | (Valori in milioni di Euro) | 17.9 | 4 |
| Risultato base per azione | (Valori in unità di Euro) | (0.182) | 0.047 |
| Cash Flow (Risultato d'esercizio + ammortamenti) | (Valori in milioni di Euro) | 26.1 | |
| Cash Flow/Totale ricavi | (Quoziente) | 9. |
| 30 settembre | 31 dicembre | 30 settembre | ||
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2022 | ||
| Capitale Investito Netto | (Valori in milioni di Euro) | 348.8 | 341.6 | 344.4 |
| Indebitamento Finanziario Netto | (Valori in milioni di Euro) | 256.3 | 231.8 | 220,3 |
| Patrimonio netto di Gruppo | (Valori in milioni di Euro) | 924 | 109.8 | 124.1 |
| Patrimonio netto di gruppo per azione | (Valori in unità di Euro) | ∩≏ | 1 C | |
| Attività a breve/Passività a breve | Quoziente | |||
| Attività a breve-magazzino/Passività a breve | Quoziente | |||
| Indebitamento finanz.netto/Patrimonio netto | Quoziente |
| (Valori in unità di Euro) | Note | 9 M | % | 9 M | % | Variazioni | % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | sui ricavi | 2022 | sui ricavi | ||||
| RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI | (1) | 252.771.736 | 100,0% | 277.102.115 | 100,0% | (24.330.379) | (8,8% |
| Altri ricavi e proventi | 7.445.911 | 2,9% | 7.335.474 | 2,6% | 110.437 | 1,5% | |
| TOTALE RICAVI | 260.217.647 | 102,9% | 284.437.589 | 102,6% | (24.219.942) | (8,5% | |
| Var.rim.prod.in c.so lav., finiti, sem. | 597.567 | 0.2% | 21.922.230 | 7,9% | (21.324.663) | $(97, 3\%)$ | |
| Costi per materie prime, mat.di cons. e merci | 100.897.794) | (39,9%) | 125.532.908) | (45, 3%) | 24.635.114 | (19,6%) | |
| Costi per servizi | (83.871.854) | (33, 2%) | (80.698.732) | $(29, 1\%)$ | (3.173.122) | 3,9% | |
| Costi per godimento beni di terzi | (4.838.756) | (1,9% | (6.431.475) | (2,3%) | 1.592.719 | (24,8%) | |
| Costi per il personale | (54.913.890) | (21,7%) | (52.053.587) | $(18, 8\%)$ | (2.860.303) | 5,5% | |
| Altri oneri operativi | (4.092.823) | (1,6%) | (4.640.045) | (1,7% | 547.222 | (11,8%) | |
| Totale costi operativi | (248.017.550) | $(98, 1\%)$ | (247.434.517) | $(89, 3\%)$ | (583.033) | 0,2% | |
| MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA) | (2) | 12.200.097 | 4,8% | 37.003.072 | 13,4% | (24.802.975) | (67,0% |
| Ammortamento immobilizzazioni immateriali | (3.168.408) | $(1, 3\%)$ | (3.209.303) | $(1, 2\%)$ | 40.895 | $(1, 3\%)$ | |
| Ammortamento immobilizzazioni materiali | (4.320.238) | (1,7%) | (3.889.609) | $(1, 4\%)$ | (430.629) | 11,1% | |
| Ammortamenti attività per diritti d'uso | (15.656.724) | $(6, 2\%)$ | (14.359.920) | $(5, 2\%)$ | (1.296.804) | 9.0% | |
| Rivalutazioni/Svalutazioni e accantonamenti | (778.774) | $(0, 3\%)$ | (1.443.776) | (0,5% | 665.002 | $(46, 1\%)$ | |
| Totale Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | (23.924.144) | (9,5%) | (22.902.608) | $(8, 3\%)$ | (1.021.536) | 4,5% | |
| RISULTATO OPERATIVO (EBIT) | (11.724.047) | (4,6% | 14.100.464 | 5,1% | (25.824.511) | $(183, 1\%)$ | |
| Proventi finanziari | 299.886 | 0.1% | 1.004.495 | 0.4% | (704.609) | $(70, 1\%)$ | |
| Oneri finanziari | (6.046.567) | $(2, 4\%)$ | (2.523.021) | (0.9% | (3.523.546) | 139,7% | |
| Oneri finanziari su attività per diritti d'uso | (1.792.643) | (0,7% | (1.652.009) | (0.6% | (140.634) | 8.5% | |
| Totale Proventi/(Oneri) finanziari | (7.539.324) | $(3,0\%)$ | (3.170.535) | $(1, 1\%)$ | (4.368.789) | 137,8% | |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | (19.263.371) | (7,6%) | 10.929.929 | 3,9% | (30.193.300) | $(276, 2\%)$ | |
| Imposte | 1.494.361 | 0,6% | (6.252.734) | $(2, 3\%)$ | 7.747.095 | (123,9%) | |
| RISULTATO NETTO | (3) | (17.769.010) | (7,0% | 4.677.195 | 1,7% | (22.446.205) | $(479, 9\%)$ |
| Perdita/(Utile) di competenza delle min.azionarie | (162.310) | $(0, 1\%)$ | 0,0% | (162.310) | #DIV/0! | ||
| RISULTATO NETTO PER IL GRUPPO | (17.931.320) | $(7, 1\%)$ | 4.677.195 | 1,7% | (22.608.515) | $(483, 4\%)$ | |
| Risultato base per azione | (0, 182) | 0,047 | |||||
| Risultato diluito per azione | (0, 182) | 0,047 |
| (Valori in unità di Euro) | Note | III Trim. | % | III Trim. | % | Variazioni | % |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | sui ricavi | 2022 | sui ricavi | ||||
| RICAVI DELLE VENDITE E DELLE PRESTAZIONI (1) | 89.897.418 | 100,0% | 100.596.045 | 100,0% (10.698.627) | (10,6%) | ||
| Altri ricavi e proventi | 1.751.133 | 1,9% | 3.086.016 | 3,1% | (1.334.883) | $(43, 3\%)$ | |
| TOTALE RICAVI | 91.648.551 | 101,9% | 103.682.061 | 103,1% (12.033.510) | (11,6%) | ||
| Var.rim.prod.in c.so lav., finiti, sem. | (9.471.599) | (10, 5%) | (2.379.790) | $(2, 4\%)$ | (7.091.809) | 298,0% | |
| Costi per materie prime, mat.di cons. e merci | 30.165.666) | (33,6%) | (35.689.812) | (35,5%) | 5.524.146 | (15,5%) | |
| Costi per servizi | 28.459.060) | (31,7%) | (27.490.773) | (27, 3%) | (968.287) | 3,5% | |
| Costi per godimento beni di terzi | (1.446.763) | (1,6%) | (2.417.108) | $(2, 4\%)$ | 970.345 | $(40, 1\%)$ | |
| Costi per il personale | (18.045.891) | $(20, 1\%)$ | (17.654.361) | (17,5%) | (391.530) | 2,2% | |
| Altri oneri operativi | (358.018) | $(0, 4\%)$ | (1.928.646) | (1,9% | 1.570.628 | $(81, 4\%)$ | |
| Totale costi operativi | (87.946.997) | (97,8%) | (87.560.490) | (87,0%) | (386.507) | 0,4% | |
| MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA) | (2) | 3.701.554 | 4,1% | 16.121.571 | 16,0% (12.420.017) | (77,0% | |
| Ammortamento immobilizzazioni immateriali | (1.067.654) | $(1, 2\%)$ | (1.197.323) | $(1, 2\%)$ | 129.669 | (10,8%) | |
| Ammortamento immobilizzazioni materiali | (1.083.708) | $(1, 2\%)$ | (1.609.155) | (1,6%) | 525.447 | (32, 7%) | |
| Ammortamenti attività per diritti d'uso | (5.260.708) | (5,9% | (5.732.828) | (5,7%) | 472.120 | $(8, 2\%)$ | |
| Rivalutazioni/Svalutazioni | (143.200) | $(0, 2\%)$ | (443.874) | $(0, 4\%)$ | 300.674 | $(67, 7\%)$ | |
| Totale Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | 7.555.270 | $(8, 4\%)$ | (8.983.180) | (8,9% | 1.427.910 | (15,9%) | |
| RISULTATO OPERATIVO (EBIT) | (3.853.716) | $(4, 3\%)$ | 7.138.391 | 7,1% (10.992.107) (154,0%) | |||
| Proventi finanziari | 9.100 | 0,0% | (116.817) | $(0, 1\%)$ | 125.917 | $(107, 8\%)$ | |
| Oneri finanziari | (2.045.314) | $(2, 3\%)$ | (1.016.969) | (1,0% | (1.028.345) | 101,1% | |
| Oneri finanziari su attività per diritti d'uso | (597.004) | (0,7% | (736.412) | (0,7% | 139.408 | (18,9%) | |
| Totale Proventi/(Oneri) finanziari | 2.633.218 | (2,9% | (1.870.198) | (1,9%) | (763.020) | 40,8% | |
| RISULTATO ANTE IMPOSTE | (6.486.934) | $(7, 2\%)$ | 5.268.193 | 5,2% (11.755.127) (223,1%) | |||
| Imposte | 319.850 | 0,4% | (3.457.567) | $(3, 4\%)$ | 3.777.417 | $(109, 3\%)$ | |
| RISULTATO NETTO | (3) | (6.167.084) | (6,9% | 1.810.626 | 1,8% | $(7.977.710)$ $(440.6%)$ | |
| Perdita/(Utile) di competenza delle min.azionarie | 112.258 | $(0, 1\%)$ | 0,0% | (112.258) | #DIV/0! | ||
| RISULTATO NETTO PER IL GRUPPO | (6.279.342) | (7,0% | 1.810.626 | 1,8% | $(8.089.968)$ $(446.8%)$ |
| (Valori in unità di Euro) | Note | 30 settembre | 31 dicembre | 30 settembre |
|---|---|---|---|---|
| 2023 | 2022 | 2022 | ||
| Crediti commerciali | 70.067.447 | 62.850.576 | 76.427.287 | |
| Rimanenze | 113.762.897 | 116.709.745 | 115.174.473 | |
| Debiti commerciali | (70.328.445) | (88.596.138) | (78.082.428) | |
| CCN operativo | (4) | 113.501.899 | 90.964.183 | 113.519.332 |
| Altri crediti correnti | 27.171.758 | 33.118.597 | 30.984.846 | |
| Crediti tributari | 12.303.883 | 12.987.118 | 8.497.447 | |
| Attività per derivati | 395.653 | |||
| Altri debiti correnti | (21.580.705) | (19.497.967) | (21.239.420) | |
| Debiti tributari | (4.521.515) | (4.385.845) | (5.018.157) | |
| Passività per derivati | (173.473) | |||
| Capitale circolante netto | 126.875.320 | 113.012.613 | 127.139.701 | |
| Immobilizzazioni materiali | 60.982.600 | 61.250.620 | 60.971.088 | |
| Immobilizzazioni immateriali | 63.567.907 | 66.021.140 | 66.997.474 | |
| Attività per diritti d'uso | 104.480.620 | 110.566.821 | 93.571.375 | |
| Partecipazioni | 41.196 | 39.197 | 30.069 | |
| Altre attività non correnti | 833 | 199.911 | 2.930.221 | |
| Attivo immobilizzato | (5) | 229.073.156 | 238.077.689 | 224.500.227 |
| Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro | (3.270.847) | (3.551.239) | (3.993.312) | |
| Accantonamenti | (2.754.254) | (2.371.370) | (2.343.949) | |
| Passività non finanziarie | (1.399.123) | (1.634.539) | (1.635.789) | |
| Attività fiscali per imposte anticipate | 15.530.474 | 13.894.621 | 14.680.535 | |
| Passività fiscali per imposte differite | (15.212.981) | (15.798.928) | (13.942.676) | |
| Capitale investito netto | 348.841.745 | 341.628.847 | 344.404.737 | |
| Capitale sociale | 24.606.247 | 24.606.247 | 24.679.896 | |
| Altre riserve | 88.687.320 | 93.516.643 | 94.053.904 | |
| Utili/(perdite) esercizi precedenti | (2.973.651) | 735.589 | 725.475 | |
| Risultato di periodo | (17.931.320) | (9.043.968) | 4.677.195 | |
| Patrimonio Netto del Gruppo | (6) | 92.388.596 | 109.814.511 | 124.136.470 |
| Patrimonio Netto di Terzi | 153.259 | (9.052) | ||
| Totale Patrimonio Netto | 92.541.855 | 109.805.459 | 124.136.470 | |
| Crediti finanziari correnti | ||||
| Disponibilità liquide | (11.268.694) | (21.657.539) | (27.478.194) | |
| Passività finanziarie non correnti | 59.286.277 | 70.444.091 | 76.240.943 | |
| Passività finanziarie correnti | 106.540.448 | 78.131.171 | 85.646.447 | |
| Indebitamento finanziario senza IFRS 16 | 154.558.031 | 126.917.723 | 134.409.196 | |
| Passività per leasing correnti | 16.441.360 | 16.072.913 | 13.281.343 | |
| Passività per leasing non correnti | 85.300.499 | 88.832.752 | 72.577.728 | |
| Indebitamento finanziario | (7) | 256.299.890 | 231.823.388 | 220.268.267 |
| Patrimonio netto e indebitamento finanziario | 348.841.745 | 341.628.847 | 344.404.737 |
| (Valori in migliaia di Euro) | 9 M | 9 M |
|---|---|---|
| 2023 | 2022 | |
| Disponibilità liquide nette a inizio esercizio | 21.658 | 31.307 |
| Risultato del periodo prima delle imposte | (19.263) | 10.930 |
| Ammortamenti / svalutazioni | 23.924 | 22.903 |
| Accantonamento (+) / utilizzo (-) fondi a lungo termine e TFR | 103 | 100 |
| Imposte sul reddito corrisposte | (592) | (5.201) |
| Proventi (-) e oneri finanziari (+) | 7.539 | 3.171 |
| Variazione nelle attività e passività operative | (15.013) | (48.811) |
| Disponibilità liquide nette (impiegate) / derivanti dell'attività operativa | (3.302) | (16.908) |
| Acquisizioni (-) / Alienazioni (+) immobilizzazioni immateriali | (715) | (1.340) |
| Acquisizioni (-) / Alienazioni (+) immobilizzazioni materiali | (4.052) | (6.091) |
| Acquisizioni (-) / Alienazioni (+) Attività per diritti d'uso | (9.571) | (21.969) |
| Investimenti e svalutazioni (-) / Disinvestimenti e rivalutazioni (+) | (2) | |
| Disponibilità liquide nette (impiegate) / derivanti dell'attività di investimento | (14.340) | (29.400) |
| Altre variazioni delle riserve e utili a nuovo di patrimonio netto | 505 | (681) |
| Distribuzione dividendi della controllante | ||
| Incassi (+) / rimborsi (-) debiti finanziari | 17.252 | 34.595 |
| Incassi (+) / rimborsi (-) debiti per leasing | (3.164) | 10.187 |
| Decrementi (+) / incrementi (-) crediti finanziari | 199 | 1.549 |
| Proventi e oneri finanziari | (7.539) | (3.171) |
| Disponibilità liquide nette (impiegate) / derivanti dell'attività finanziaria | 7.253 | 42.479 |
| Disponibilità liquide nette a fine esercizio | 11.269 | 27.478 |
| (Valori in migliaia di Euro) | sociale Capitale |
azioni rezzo rapp sov $\boldsymbol{\sigma}$ Riserv |
hedge flow cash e P Riserva |
riserve Altre |
Value Fair Riserva |
A S Riserva |
pia $\mathbb O$ c rimisurazio efiniti τ đ $\overline{\circ}$ ۴ Riserva c $\mathbb O$ $\mathbf \Omega$ $\sigma$ |
ersione $\overline{ }$ c $\overline{0}$ a d Riserva |
esercizi erdite) precedenti Utili/(p |
$\bar{\mathtt{v}}$ periodo Je J Risultato Gruppo |
Grupp- e J netto onio Patrim |
Terzi $\overline{\sigma}$ etto c onio atrim Δ. |
netto Patrimonio Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SALDI AL 31 DICEMBRE 2022 | 24.606 | 67.599 | (125) | 12.690 | 7.901 | 7.607 | (1.225) | (930) | 735 | (9.044) | 109.814 | (9) | 109.805 |
| Destinazione utile/(perdita) esercizio 2022 Distribuzione dividendi della Controllante Acquisto azioni proprie Totale Utile/(perdita) complessiva al 30/09/23 Altre variazioni |
$\sim$ ×, $\sim$ ä, |
(5.335) $\bar{\mathbf{z}}$ ÷, $\overline{\phantom{a}}$ |
$\sim$ $\omega$ ÷, 125 ä, |
$\sim$ ×, $\overline{\phantom{a}}$ L. |
ä, ä, í. i, L. |
÷. ÷, ×, ÷. |
ä, ×, ÷. |
÷. $\bar{\omega}$ ÷, 381 ä, |
(3.709) $\omega$ ä, ÷. |
9.044 $\mathbb{Z}^2$ $\overline{a}$ (17.931) $\sim$ |
÷. $\sim$ (17.425) ÷. |
÷, ÷, ÷, 162 L. |
ä, (17.263) ÷. |
| SALDI AL 30 SETTEMBRE 2023 | 24.606 | 62.264 | $\overline{\phantom{a}}$ | 12.690 | 7.901 | 7.607 | (1.225) | (549) | (2.974) | (17.931) | 92.389 | 153 | 92.542 |
| (Valori in migliaia di Euro) | sociale Capitale |
azioni ezzo ءَ م Ø SOVF o Riserv |
hedge ₹ $\frac{1}{2}$ $\frac{1}{s}$ ā $\overline{\textbf{u}}$ τ ø Riserv |
riserve Altre |
Value Fair Riserva |
1A5 Riserva |
piani e C rimisurazio definiti $\overline{\sigma}$ benefici Riserva $\sigma$ |
conversione a J Riserva |
esercizi Utili/(perdite) precedenti |
$\bar{v}$ periodo $\frac{1}{\sigma}$ Risultato Gruppo |
Gruppo $\frac{1}{\sigma}$ netto Patrimonio |
Terzi $\overline{\sigma}$ netto Patrimonio |
netto atrimonio $\mathbf{r}$ Totale |
| SALDI AL 31 DICEMBRE 2021 | 24.917 | 69.334 | (16) | 28.610 | 7.901 | 7.607 | (1.466) | (1.532) | (27.321) | 12.126 | 120.160 | 120.160 | |
| Destinazione utile/(perdita) 31/12/21 Distribuzione dividendi della Controllante Acquisto azioni proprie Totale utile/(perdita) complessiva al 30/09/22 Altre variazioni |
L. $\overline{\phantom{a}}$ (237) $\overline{\phantom{a}}$ ÷, |
(1.460) à. |
÷, $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ 301 $\bar{\phantom{a}}$ |
(15.920) $\bar{\phantom{a}}$ ÷, ÷, |
$\Box$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{\phantom{a}}$ ÷, |
$\overline{a}$ $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{a}$ ÷, |
$\overline{a}$ ÷, ä, L ÷, |
÷, $\overline{a}$ $\blacksquare$ 695 $\overline{\phantom{a}}$ |
28.046 $\overline{\phantom{a}}$ ä, $\overline{\phantom{a}}$ ÷, |
(12.126) $\overline{\phantom{a}}$ $\overline{a}$ 4.677 $\overline{\phantom{a}}$ |
$\overline{a}$ (1.697) 5.673 $\overline{\phantom{a}}$ |
÷, $\overline{\phantom{a}}$ $\sim$ ä, $\bar{\phantom{a}}$ |
(1.697) 5.673 $\overline{\phantom{a}}$ |
| SALDI AL 30 SETTEMBRE 2022 | 24.680 | 67.874 | 285 | 12.690 | 7.901 | 7.607 | (1.466) | (837) | 725 | 4.677 | 124.136 | 124.136 ÷, |
Nei primi nove mesi del 2023, i ricavi consolidati sono pari a Euro 252.772 migliaia rispetto a Euro 277.102 migliaia dei primi nove mesi del 2022, con un decremento dell'8,8% a tassi di cambio correnti (-8,3% a tassi di cambio costanti).
Nei primi nove mesi del 2023, l'EBITDA ADJUSTED consolidato, al netto degli effetti straordinari legati alla ristrutturazione organizzativa del Gruppo e ad eventi promozionali straordinari come il 70° anniversario del brand Pollini e il 40° anniversario del brand Moschino, è stato positivo per Euro 15.338 migliaia (con un'incidenza del 6,1% sul fatturato) rispetto all'EBITDA dei primi nove mesi del 2022 pari a Euro 37.003 migliaia (con un'incidenza del 13,4% sul fatturato).
Al 30 settembre 2023, il CAPITALE CIRCOLANTE NETTO OPERATIVO risulta pari a Euro 113.502 migliaia (34,6% dei ricavi su base annua) rispetto a Euro 113.519 migliaia del 30 settembre 2022 (32,3% dei ricavi su base annua).
La situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo al 30 settembre 2023 presenta un INDEBITAMENTO di Euro 154.558 migliaia al netto dell'effetto IFRS 16 (Euro 137.627 migliaia al 30 giugno 2023).
Relativamente all'indebitamento finanziario si segnala che il Gruppo Aeffe, nell'ultimo biennio, ha realizzato due investimenti strategici di natura straordinaria per un corrispettivo totale di circa 90 milioni di euro riferiti all'acquisizione della rimanente quota minoritaria del 30% della Moschino S.p.A. e alla presa della gestione diretta della rete retail del brand Moschino in Cina.
Nei primi nove mesi del 2023, i ricavi consolidati sono pari a Euro 252.772 migliaia rispetto a Euro 277.102 migliaia dei primi nove mesi del 2022, con un decremento dell'8,8% a tassi di cambio correnti (-8,3% a tassi di cambio costanti).
| (Valori in migliaia di Euro) | 9 M | 9 M | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | % | 2022 | % | % | ||
| Alberta Ferretti | 19.168 | 7.6% | 17.611 | 6.4% | 1.557 | 8,8% |
| Philosophy | 14 927 | 5.9% | 13.414 | 4.8% | 1.513 | 11,3% |
| Moschino | 189.328 | 74.9% | 215.544 | 77.8% | 26.216 | (12,2%) |
| Pollini | 26.097 | 10,3% | 27.231 | 9,8% | 1.134 | (4,2%) |
| Altri | 3.252 | 1.3% | 3.302 | 1.2% | 50) | (1,5%) |
| Totale | 252.772 | 100,0% | 277.102 | 100,0% | (24.330) | (8,8%) |
Nei primi nove mesi del 2023, il marchio Alberta Ferretti registra un incremento dell'8,8%, con un'incidenza sul fatturato del 7,6%, mentre il marchio Philosophy registra un incremento dell'11,3%, con un'incidenza sul fatturato del 5,9%.
Nello stesso periodo il brand Moschino riporta un decremento del 12,2%, con un'incidenza sul fatturato del 74,9%.
Il marchio Pollini registra un decremento del 4,2%, con un'incidenza sul fatturato consolidato pari al 10,3%.
Il fatturato relativo agli altri brands registra un decremento dell'1,5%, con un'incidenza sul fatturato dell'1,3%.
| (Valori in migliaia di Euro) | 9 M | 9 M | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | % | 2022 | % | % | ||
| Italia | 107.921 | 42,7% | 116.090 | 41,9% | 8.169) | 7,0% |
| Europa (Italia esclusa) | 77.920 | 30,8% | 91.662 | 33.1% | 13.742) | 15,0% |
| Asia e Resto del mondo | 52.910 | 20.9% | 49 054 | 17.7% | 3.856 | 7.9% |
| America | 14.021 | 5.6% | 20.296 | 7.3% | 6.275 | (30.9%) |
| Totale | 252.772 | 100.0% | 277.102 | 100.0% | 24.330) | (8,8%) |
Le vendite sul mercato ITALIA con un'incidenza del 42,7% sul fatturato hanno riportato un decremento del 7,0% rispetto al 2022 a Euro 107.921 migliaia: positivi i risultati del canale retail che ha segnato un incremento del 3% rispetto ai primi nove mesi del 2022, mentre il canale wholesale ha registrato una contrazione dell'8%.
Le vendite in EUROPA, con un'incidenza sul fatturato del 30,8%, hanno riportato un decremento del 15,0% attestandosi a Euro 77.920 migliaia. Il principale decremento è legato al mercato del Regno Unito, sia a livello wholesale sia retail.
In ASIA e nel RESTO DEL MONDO il Gruppo ha conseguito ricavi per Euro 52.910 migliaia, con un'incidenza sul fatturato del 20,9%, in aumento del 7,9% rispetto al 2022. Il cambio di distribuzione in Greater China per il brand Moschino si sta progressivamente stabilizzando.
A tassi di cambio correnti, le vendite in AMERICA, con un'incidenza sul fatturato del 5,6%, hanno registrato un decremento del 30,9%, a causa del generale rallentamento dei consumi di beni di lusso.
| (Valori in migliaia di Euro) | 9 M | 9 M | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | % | 2022 | % | % | ||
Wholesale |
172.836 | 68.4% | 200.066 | 72.2% | 27.230) | $(13.6\%)$ |
| Retail | 72 174 | 28.5% | 65.843 | 23.8% | 6331 | 9.6% |
| Rovalties |
7.762 | 3.1% | 11 193 | 4.0% | 3.431 | (30,7%) |
| Totale | 252.772 | 100.0% | 277.102 | 100.0% | 24.330) | (8,8%) |
Nei primi nove mesi del 2023 il Gruppo ha registrato una progressione nel canale retail, compensata da un decremento nel canale wholesale e delle royalties.
I ricavi del CANALE WHOLESALE, che rappresenta il 68,4% del fatturato (Euro 172.836 migliaia), hanno registrato un decremento del 13,6%.
I ricavi del CANALE RETAIL che rappresentano il 28,5% delle vendite del Gruppo (Euro 72.174 migliaia), hanno evidenziato un incremento del 9,6% rispetto al corrispondente periodo dello scorso esercizio. Ottimi risultati in Asia (+56%) grazie al passaggio ad un modello distributivo diretto in Cina del brand Moschino.
I ricavi per ROYALTIES, che rappresentano il 3,1% del fatturato consolidato (Euro 7.762 migliaia), si sono ridotti del 30,7% rispetto allo stesso periodo del 2022 in seguito alla conclusione di alcune licenze sul brand Moschino.
Nel terzo trimestre 2023, i ricavi consolidati sono pari a Euro 89.898 migliaia rispetto a Euro 100.596 migliaia del terzo trimestre 2022, con un decremento del 10,6%.
| (Valori in migliaia di Euro) | III Trim. | III Trim. | Variazioni | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | % | 2022 | % | % | ||||
| Alberta Ferretti | 7.402 | 8.2% | 6.859 | 6.8% | ,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, 543 |
7.9% | ||
| Philosophy | 6.155 | 6.8% | 6.183 | 6,1% | 28 | (0,5%) | ||
| Moschino | 66,207 | 73.7% | 76.093 | 75,7% | 9.886 | (13,0%) | ||
| Pollini | 8920 | 9.9% | 10.687 | 10.6% | 1.767 | (16,5%) | ||
| Altri | 1214 | 1.4% | $77\Delta$ | 0.8% | 440 | 56,8% | ||
| Totale | 89.898 | 100,0% | 100.596 | 100,0% | 10.698) | (10,6%) |
Nel terzo trimestre del 2023, il marchio Alberta Ferretti registra un incremento del 7,9% con un'incidenza sul fatturato dell'8,2%, mentre il marchio Philosophy registra un decremento dello 0,5% con un'incidenza sul fatturato del 6,8%.
Nello stesso periodo il brand Moschino decresce del 13,0% con un'incidenza sul fatturato del 73,7%.
Il marchio Pollini registra un decremento del 16,5% con un'incidenza sul fatturato consolidato pari al 9,9%, mentre il fatturato relativo agli altri brands registra un incremento del 56,8% con un'incidenza sul fatturato dell'1,4%.
| (Valori in migliaia di Euro) | III Trim. | III Trim. | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | % | 2022 | % | % | ||
| Italia | 39.744 | 44.2% | 44.789 | 44.5% | 5.045 | (11,3%) |
| Europa (Italia esclusa) | 27.703 | 30.8% | 32.346 | 32.2% | 4.643) | (14,4%) |
| Asia e Resto del mondo | 18 551 | 20.6% | 17.508 | 17.4% | 1.043 | 6,0% |
| America | 3.900 | 4.4% | 5.953 | 5.9% | 2.053) | (34.5%) |
| Totale | 89.898 | 100,0% | 100.596 | 100,0% | 10.698) | (10,6%) |
Nel terzo trimestre 2023, in Italia il Gruppo registra vendite per Euro 39.744 migliaia pari al 44,2% del fatturato consolidato, segnando un decremento dell'11,3%.
In Europa il Gruppo totalizza vendite per Euro 27.703 migliaia con un decremento del 14,4% ed un'incidenza sul fatturato del 30,8%.
In Asia e nel Resto del mondo il Gruppo totalizza vendite per Euro 18.551 migliaia con un incremento del 6,0% ed un'incidenza sul fatturato del 20,6%.
Le vendite negli Stati Uniti si attestano a Euro 3.900 migliaia, pari al 4,4% del fatturato consolidato, in diminuzione del 34,5%.
| (Valori in migliaia di Euro) | III Trim. | III Trim. | Variazioni | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 | % | 2022 | % | % | ||
| Wholesale |
62.258 | 69.3% | 70.389 | 70.0% | 8.131 | 11,6%) |
| Retail | 25 172 | 28.0% | 26.349 | 26.2% | (4,5%) | |
| Rovalties |
2.468 | 2.7% | 3.858 | 3.8% | 1,390 | (36,0%) |
| Totale | 89.898 | 100,0% | 100.596 | 100.0% | 10.698) | (10,6%) |
A livello di canale distributivo nel terzo trimestre 2023, il canale wholesale registra un decremento dell'11,6% e rappresenta il 69,3% del fatturato.
Le vendite dei negozi a gestione diretta (canale retail) generano ricavi per Euro 25.172 migliaia con un decremento del 4,5% e rappresentano il 28,0% delle vendite del Gruppo.
Le royalties sono diminuite del 36,0% rispetto l'anno precedente e rappresentano il 2,7% del fatturato consolidato.
Nei primi nove mesi del 2023, l'EBITDA ADJUSTED consolidato, al netto degli effetti straordinari legati alla ristrutturazione organizzativa del Gruppo e ad eventi promozionali straordinari come il 70° anniversario del brand Pollini e il 40° anniversario del brand Moschino, è stato positivo per Euro 15.338 migliaia (con un'incidenza del 6,1% sul fatturato) rispetto all'EBITDA dei primi nove mesi del 2022 pari a Euro 37.003 migliaia (con un'incidenza del 13,4% sul fatturato).
La marginalità dei nove mesi è diminuita sia a seguito del nuovo corso strategico del Brand Moschino con i connessi costi relativi al cambio di modello distributivo in Cina (da 100% wholesale a retail) sia all'avvio del piano di riposizionamento delle diverse collezioni Moschino.
Per la divisione prêt-à-porter, nei primi nove mesi del 2023 l'EBITDA ADJUSTED è stato pari a Euro 1.420 migliaia (pari allo 0,8% del fatturato), rispetto a Euro 20.261 migliaia (pari all'11,1% del fatturato) dei primi nove mesi del 2022, registrando un decremento di Euro 18.841 migliaia.
Per la divisione calzature e pelletteria, l'EBITDA ADJUSTED è stato pari a Euro 13.918 migliaia (pari al 12,4% del fatturato), rispetto a Euro 16.742 migliaia (pari al 13,0% del fatturato) dei primi nove mesi del 2022, con un decremento di Euro 2.824 migliaia.
Nel terzo trimestre 2023, l'EBITDA consolidato è pari a Euro 3.702 migliaia (con un'incidenza del 4,1% sul fatturato), in calo rispetto a Euro 16.122 migliaia del terzo trimestre 2022, (con un'incidenza del 16,0% sul fatturato).
La perdita netta dopo le imposte è stata pari a Euro 17.769 migliaia rispetto all'utile di Euro 4.677 miglia dei primi nove mesi del 2022.
La perdita netta registrata nel terzo trimestre 2023 è stata pari ad Euro 6.167 migliaia, in calo rispetto all'utile di Euro 1.811 migliaia del terzo trimestre 2022.
L'organizzazione del Gruppo, a livello mondiale, si basa su due principali settori di attività:
Le tabelle che seguono indicano i principali dati economici al 30 settembre 2023 e al 30 settembre 2022 relativi alle divisioni prêt-à porter e calzature e pelletteria.
| (Valori in migliaia di Euro) | Div. prêt-à porter | Div. calzature e | Elisioni tra le | Totale consolidato |
|---|---|---|---|---|
| 9M 2023 | pelletteria | divisioni | ||
| Ricavi di settore | 169.518 | 112.049 | (28.795) | 252.772 |
| (11.294) | (17.501) | 28.795 | ||
| Ricavi infradivisione Ricavi da clienti terzi |
158.224 | 94.548 | 252.772 | |
| Margine operativo lordo (EBITDA) | 1.421 | 13.621 | 12.200 | |
| Ammortamenti | (18.708) | (4.437) | (23.145) | |
| Altre voci non monetarie: | ||||
| Rivalutazioni/Svalutazioni | 504) | 2751 | 779) | |
| Margine operativo (EBIT) | 20.633) | 8.909 | 11.724) | |
| Proventi finanziari | 73 | 227 | จกก | |
| Oneri finanziari | 6.447 | (1.392) | (7.839) | |
| Risultato ante imposte | 27.007) | 7.744 | 19.263) | |
| Imposte sul reddito | 3.857 | (2.363) | 1 494 | |
| Risultato netto | 23.150) | 5.381 | 17.769) |
| (Valori in migliaia di Euro) 9M 2022 |
Div. prêt-à porter | Div. calzature e pelletteria |
Elisioni tra le divisioni |
Totale consolidato |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi di settore | 183.093 | 128.878 | (34.869) | 277.102 |
| Ricavi infradivisione | (13.736) | (21.133) | 34.869 | |
| Ricavi da clienti terzi | 169.357 | 107.745 | 277.102 | |
| Margine operativo lordo (EBITDA) | 20.261 | 16.742 | 37.003 | |
| Ammortamenti | (18.004) | (3.455) | (21.459) | |
| Altre voci non monetarie: | ||||
| Rivalutazioni/Svalutazioni | (1.042) | (402) | (1.444) | |
| Margine operativo (EBIT) | 1.215 | 12.885 | 14.100 | |
| Proventi finanziari | 268 | 781 | 45) | 1.004 |
| Oneri finanziari | (3.298) | (921) | 45 | (4.174) |
| Risultato ante imposte | (1.815) | 12.745 | 10.930 | |
| Imposte sul reddito | (2.347) | 3.906) | (6.253) | |
| Risultato netto | (4.162) | 8.839 | 4.677 |
I ricavi delle vendite della Divisione prêt-à-porter passano da Euro 183.093 migliaia del 30 settembre 2022 a Euro 169.518 migliaia del 30 settembre 2023 registrando un decremento del 7,4% (-6,6% a cambi costanti).
Per la divisione prêt-à-porter, nei primi nove mesi del 2023 l'EBITDA ADJUSTED è stato pari a Euro 1.420 migliaia (pari allo 0,8% del fatturato), rispetto a Euro 20.261 migliaia (pari all'11,1% del fatturato) dei primi nove mesi del 2022, registrando un decremento di Euro 18.841 migliaia.
I ricavi delle vendite della Divisione calzature e pelletteria passano da Euro 128.878 migliaia del 30 settembre 2022 a Euro 112.049 migliaia del 30 settembre 2023 registrando un decremento del 13,1%.
Per la divisione calzature e pelletteria, l'EBITDA ADJUSTED è stato pari a Euro 13.918 migliaia (pari al 12,4% del fatturato), rispetto a Euro 16.742 migliaia (pari al 13,0% del fatturato) dei primi nove mesi del 2022, con un decremento di Euro 2.824 migliaia.
Le tabelle che seguono indicano i principali dati economici per il terzo trimestre 2023 e per il terzo trimestre 2022 relativi alle divisioni prêt-à porter e calzature e pelletteria.
| (Valori in migliaia di Euro) | Div. prêt-à porter | Div. calzature e | Elisioni tra le | Totale consolidato |
|---|---|---|---|---|
| $III°$ Trim, 2023 | pelletteria | divisioni | ||
| Ricavi di settore | 60.698 | 36.786 | (7.586) | -89.898 |
| Ricavi infradivisione | (3.284) | (4.302) | 7.586 | |
| Ricavi da clienti terzi | 57.414 | 32.484 | 89.898 | |
| Margine operativo lordo (EBITDA) | 2.392) | 6.093 | 3.701 | |
| Ammortamenti | (5.928) | (1.484) | (7.412) | |
| Altre voci non monetarie: | ||||
| Rivalutazioni/Svalutazioni | 231 | 120) | 143) | |
| Margine operativo (EBIT) | 8.343) | 4.489 | 3.854 | |
| Proventi finanziari | (34) | 43 | ||
| Oneri finanziari | 2.306) | 336) | 2.642) | |
| Risultato ante imposte | 10.683) | 4.196 | 6.487) | |
| Imposte sul reddito | 1.517 | (1.197) | 320 | |
| Risultato netto | 9.166) | 2.999 | 6.167) |
| (Valori in migliaia di Euro) | Div. prêt-à porter | Div. calzature e | Elisioni tra le | Totale consolidato |
|---|---|---|---|---|
| $III°$ Trim. 2022 | pelletteria | divisioni | ||
| Ricavi di settore | 62.912 | 48.706 | (11.022) | 100.596 |
| Ricavi infradivisione | (4.999) | (6.023) | 11.022 | |
| Ricavi da clienti terzi | 57.913 | 42.683 | 100.596 | |
| Margine operativo lordo (EBITDA) | 7.477 | 8.644 | 16.121 | |
| Ammortamenti | (7.375) | 1.164) | (8.539) | |
| Altre voci non monetarie: | ||||
| Rivalutazioni/Svalutazioni | 262) | (182) | 444) | |
| Margine operativo (EBIT) | 160) | 7.298 | 7.138 | |
| Proventi finanziari | 198) | 100 | 19 ° | (117) |
| Oneri finanziari | 1.576 | 196) | 19 | (1.753) |
| Risultato ante imposte | (1.934) | 7.202 | 5.268 | |
| Imposte sul reddito | 1.325 | (2.133) | 3.458) | |
| Risultato netto | 3.259) | 5.069 | 1.810 |
Al 30 settembre 2023, il CAPITALE CIRCOLANTE NETTO OPERATIVO risulta pari a Euro 113.502 migliaia (34,6% dei ricavi su base annua) rispetto a Euro 113.519 migliaia del 30 settembre 2022 (32,3% dei ricavi su base annua).
La variazione delle attività fisse di Euro 9.005 migliaia al 30 settembre 2023 rispetto al 31 dicembre 2022, è dovuta agli ammortamenti del periodo e agli investimenti effettuati nel corso dei primi nove mesi del 2023.
Il patrimonio netto complessivo si è movimentato principalmente per la perdita di periodo passando da Euro 109.805 migliaia al 31 dicembre 2022 a Euro 92.542 migliaia al 30 settembre 2023.
Il numero di azioni è di 107.362.504.
La situazione patrimoniale e finanziaria del Gruppo al 30 settembre 2023 presenta un INDEBITAMENTO di Euro 154.558 migliaia al netto dell'effetto IFRS 16 (Euro 137.627 migliaia al 30 giugno 2023).
Relativamente all'indebitamento finanziario si segnala che il Gruppo Aeffe, nell'ultimo biennio, ha realizzato due investimenti strategici di natura straordinaria per un corrispettivo totale di 90 milioni di euro riferiti all'acquisizione della rimanente quota minoritaria del 30% della Moschino S.p.A. e alla presa della gestione diretta della rete retail del brand Moschino in Cina.
Il calcolo dell'utile per azione base e diluito è basato sui seguenti elementi:
| (Valori in migliaia di Euro) | 9 M | 9 M |
|---|---|---|
| 2023 | 2022 | |
| Da attività in funzionamento | ||
| Utile per determinazione dell'utile base per azione | 17.931 | 4.677 |
| Utile per determinazione dell'utile base per azione | 17.931 | 4.677 |
| Effetti di diluizione | ||
| Utile per determinazione dell'utile diluito per azione | 17.931) | 4.677 |
| Da attività in funzionamento e attività cessate | ||
| Utile netto dell'esercizio | 17.931 | 4.677 |
| Utili (perdite) da attività cessate | ||
| Utile per determinazione dell'utile base per azione | 17.931 | 4.677 |
| Effetti di diluizione | ||
| Utile per determinazione dell'utile diluito per azione | 17.931 | 4.6/7 |
| Numero azioni di riferimento | ||
| N° medio azioni per determinazione dell'utile base per azione | 98.425 | 98.687 |
| Opzioni su azioni | ||
| N° medio azioni per determinazione dell'utile diluito per azione | 98.425 | 98.687 |
La perdita attribuibile ai possessori di azioni ordinarie della Capogruppo AEFFE S.p.A., è pari a 17.931 migliaia di euro (settembre 2022: +4.677 migliaia di euro).
Il calcolo dell'utile diluito per azione del periodo gennaio - settembre 2023, coincide con il calcolo dell'utile per azione base, non essendovi strumenti aventi potenziali effetti diluitivi.
In data 29 marzo 2023 il Consiglio di Amministrazione di Aeffe S.p.A. ha approvato il progetto di fusione per incorporazione in Aeffe della controllata al 100% Moschino S.p.A. ("Moschino") e il progetto di fusione per incorporazione in Aeffe della controllata al 100% Aeffe Retail S.p.A. ("Aeffe Retail"). Entrambe le operazioni si inquadrano nel processo di razionalizzazione e riorganizzazione societaria, già iniziato con il perfezionamento della fusione per incorporazione, nel 2022, della controllata Velmar S.p.A, finalizzato ad una maggiore efficienza nella gestione delle attività del Gruppo e del loro coordinamento, attraverso la riduzione dei livelli decisionali e la razionalizzazione delle sinergie del Gruppo stesso e il conseguente risparmio dei costi relativi alla gestione societaria, contabile, fiscale ed amministrativa delle suddette società controllate.
In data 18 settembre 2023 è stato stipulato l'atto di fusione per incorporazione della controllata al 100% Moschino S.p.A. per avere efficacia dal 1° ottobre 2023.
Il 16 ottobre è stata annunciata la nomina di Davide Renne come Direttore Creativo di Moschino.
I risultati dei primi nove mesi continuano a riflettere la riorganizzazione e riposizionamento del Gruppo segnando un rallentamento della crescita. Come ci aspettavamo, le performance del Gruppo sono state ancora fortemente condizionate dalle strategie implementate sul brand Moschino, che siamo sicuri porteranno benefici. Al contempo, il Gruppo Aeffe si sta confrontando con una situazione generale di mercato sfavorevole condizionata principalmente dall'incertezza geopolitica, dalla pressione dell'inflazione e dei tassi di interesse ed anche da contingenze climatiche che hanno in maniera significativa rallentato le vendite delle collezioni invernali in tutti i mercati. Consapevoli delle difficoltà che ci si prospettano nei prossimi mesi, siamo fiduciosi che la nuova direzione creativa di Moschino porterà una nuova ventata di energia e ottimismo all'interno non solo del marchio ma anche del Gruppo. Siamo quindi tutti impegnati con convinzione nel proseguire la nuova visione strategica del Gruppo con una focalizzazione agli investimenti in ottica di crescita futura, attraverso iniziative di upgrade dei brand in portafoglio e rafforzamento nei mercati ad alto potenziale.
"Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari Matteo Scarpellini dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili".
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