Quarterly Report • Nov 14, 2023
Quarterly Report
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SERVIZI ITALIA S.P.A. Via San Pietro, 59/B 43019 Castellina di Soragna (PR) Tel. +39 0521 598511 – [email protected] www.servizitaliagroup.com
| 1 | Organi sociali e informazioni societarie3 | |
|---|---|---|
| 2 | Struttura del Gruppo4 | |
| 3 | Osservazioni degli amministratori sull'andamento della gestione 5 | |
| 4 | Prospetti contabili13 | |
| 5 | Note di commento15 | |
| 5.1 Premessa 15 | ||
| 5.2 Andamento per settore di attività e area geografica 15 | ||
| 5.3 Commento alle principali variazioni patrimoniali 17 | ||
| 5.4 Commento alle principali variazioni economiche24 | ||
| 5.5 Posizione finanziaria netta consolidata 27 |
| Carica |
|---|
| Presidente |
| Vicepresidente |
| Amministratore |
| Amministratore |
| Amministratore indipendente |
| Amministratore indipendente |
| Amministratore indipendente |
(1) Membro del Comitato Governance e Parti Correlate; (2) Lead Independent Director
(*) Membri del Comitato Esecutivo
| Nome e Cognome | Carica |
|---|---|
| Antonino Girelli | Presidente |
| Gianfranco Milanesi | Sindaco effettivo |
| Elena Iotti | Sindaco effettivo |
| Lorenzo Keller | Sindaco supplente |
| Valeria Gasparini | Sindaco supplente |
| Nome e Cognome | Carica |
|---|---|
| Veronica Camellini | Presidente |
| Antonio Ciriello | Componente |
| Elena Martelli1 | Componente |
1Subentrante a Franceso Magrini in data 26 maggio 2023
Deloitte & Touche S.p.A. -Via Tortona, 25 - 20144 Milano
Servizi Italia S.p.A. Via S. Pietro, 59/b – 43019 Castellina di Soragna (PR) – Italia Tel. +390524598511, Fax +390524598232, sito web: www.servizitaliagroup.com; Capitale Sociale: Euro 31.809.451 i.v. Codice fiscale e n. Registro Imprese di Parma: 08531760158; PEC: [email protected] Anno costituzione: 1986 Segmento quotazione: Euronext STAR Milano Codici ISIN Azioni ordinarie: IT0003814537, BLOOMBERG: SRI IM, REUTERS: SRI.MI Codice LEI: 815600C8F6D5ACBA9F86
Pietro Giliotti (IRM) e-mail: [email protected] – Tel. +390524598511, Fax +390524598232
Servizi Italia S.p.A., società con sede a Castellina di Soragna (PR), quotata al segmento Euronext STAR Milan del EXM, è il principale operatore in Italia nel settore dei servizi integrati di noleggio, lavaggio e sterilizzazione di materiali tessili e strumentario chirurgico per le strutture ospedaliere. Con una piattaforma produttiva tecnologicamente all'avanguardia, articolata in stabilimenti di lavanderia, centrali di sterilizzazione biancheria, centrali di sterilizzazione di strumentario chirurgico e numerosi guardaroba, la Società, che insieme alle società controllate italiane ed estere forma il Gruppo Servizi Italia, si rivolge principalmente alle aziende sanitarie pubbliche e private del centro/nord Italia, dello Stato di San Paolo in Brasile, della Turchia, dell'India, dell'Albania e Marocco con un'offerta ampia e diversificata.
| Ragione Sociale Controllante e Società Controllate |
Sede | Capitale Sociale | Quota di partecipazione |
|
|---|---|---|---|---|
| Servizi Italia S.p.A. | Castellina di Soragna (Parma) - Italia | EUR | 31.809.451 | Capogruppo |
| Ekolav S.r.l. | Lastra a Signa (FI) - Italia | EUR | 100.000 | 100% |
| Wash Service S.r.l. | Castellina di Soragna (Parma) - Italia | EUR | 10.000 | 90% |
| Steritek S.p.A. | Malagnino (CR)- Italia | EUR | 134.500 | 95% |
| San Martino 2000 S.c.r.l. | Genova - Italia | EUR | 10.000 | 60% |
| SRI Empreendimentos e Participações L.t.d.a. |
Città di San Paolo, Stato di San Paolo - Brasile |
BRL | 217.757.982 | 100% |
| Lavsim Higienização Têxtil S.A. | São Roque, Stato di San Paolo - Brasile | BRL | 32.330.000 | 100%(*) |
| Maxlav Lavanderia Especializada S.A. |
Jaguariúna, Stato di San Paolo - Brasile | BRL | 2.825.060 | 100%(*) |
| Vida Lavanderias Especializada S.A. |
São Roque, Stato di San Paolo - Brasile | BRL | 3.600.000 | 100%(*) |
| Aqualav Serviços De Higienização Ltda Ankateks Turizm İnşaat Tekstil |
Vila Idalina, Poá, Stato di San Paolo - Brasile |
BRL | 15.400.000 | 100%(*) |
| Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi |
Ankara - Turchia | TRY | 85.000.000 | 55% |
| Ergülteks Temizlik Tekstil Ltd. Sti. |
Ankara - Turchia | TRY | 1.700.000 | 57,5%(**) |
| Ankateks Tur. Teks. Tem.Sanve TIC. A.s. – Olimpos Laundry Teks.Tem. Hizm. Ve Tur. San. Tic. LTD.Sti IS Ortakligi |
Antalya-Turchia | TRY | 10.000 | 51%(**) |
Il Gruppo Servizi Italia, al 30 settembre 2023, si compone delle seguenti società:
(*)Detenuta tramite SRI Empreendimentos e Participações Ltda
(**) Detenuta tramite Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi
Le società collegate e a controllo congiunto, valutate con il metodo del patrimonio netto nel bilancio consolidato, sono le seguenti:
| Ragione Sociale Società Collegate e a Controllo Congiunto |
Sede | Capitale Sociale | Quota di partecipazione | |
|---|---|---|---|---|
| Shubhram Hospital Solutions Private Ltd. | Nuova Delhi – India | INR | 362.219.020 | 51% |
| Servizi Sanitari Integrati Marocco S.a.r.l. | Casablanca - Marocco | MAD | 122.000 | 51% |
| SAS Sterilizasyon Servisleri A.Ş. | Istanbul - Turchia | TRY | 36.553.000 | 51% |
| Arezzo Servizi S.c.r.l. | Arezzo – Italia | EUR | 10.000 | 50% |
| PSIS S.r.l. | Padova – Italia | EUR | 10.000.000 | 50% |
| Steril Piemonte S.r.l. | Torino – Italia | EUR | 1.000.000 | 50% |
| AMG S.r.l. | Busca (CN) – Italia | EUR | 100.000 | 50% |
| Finanza & Progetti S.p.A. | Vicenza - Italia | EUR | 550.000 | 50% |
| Iniziative Produttive Piemontesi S.r.l. | Torino – Italia | EUR | 2.500.000 | 37,63% |
| Piemonte Servizi Sanitari S.c.r.l. | Torino – Italia | EUR | 10.000 | 30%(*) |
| Saniservice Sh.p.k. | Tirana – Albania | LEK | 2.745.600 | 30% |
Gruppo Servizi Italia – Resoconto intermedio della gestione al 30 settembre 2023 Pag. 4 di 28
| Brixia S.r.l. | Milano - Italia | EUR | 10.000 | 23% | |
|---|---|---|---|---|---|
| Tecnoconsullting S.r.l. | Scandicci (FI) – Italia | EUR | 10.000 | 33% | |
(*) a cui si aggiunge la quota indiretta di partecipazione tramite Iniziative Produttive Piemontesi S.r.l. del 15,05%.
Il presente Resoconto Intermedio di Gestione al 30 settembre 2023 è stato predisposto nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali (IFRS) emessi dall'International Accounting Standards Board (IASB) e omologati dall'Unione Europea, e deve essere letto insieme all'informativa fornita nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2022. Al fine di consentire una migliore valutazione dell'andamento della gestione economico-finanziaria, le tabelle di sintesi che seguono riportano alcuni "Indicatori alternativi di performance" non previsti dai principi contabili IFRS. In calce alle stesse tabelle viene indicata la metodologia di calcolo e la composizione di tali indici in linea con le indicazioni dell'European Securities and Market Authority (ESMA).
I principali dati del conto economico consolidato al 30 settembre 2023 posti a confronto con il conto economico consolidato al 30 settembre 2022 ed espressi in migliaia di Euro sono i seguenti:
| (Euro migliaia) | 30 settembre 2023 |
30 settembre 2022 |
Variazione | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 215.047 | 202.533 | 12.514 | 6,2% |
| Ebitda (a) | 54.996 | 45.697 | 9.299 | |
| Ebitda % | 25,6% | 22,6% | 3,0% | |
| Risultato operativo (Ebit) | 12.494 | 3.208 | 9.286 | |
| Risultato operativo (Ebit)% | 5,8% | 1,6% | 4,2% | |
| Utile netto | 5.768 | 3.793 | 1.975 | |
| Utile netto % | 2,7% | 1,9% | 0,8% |
(a) L'Ebitda è stato definito dal management del Gruppo come differenza tra valore delle vendite e delle prestazioni e costi operativi prima di ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti.
I principali dati patrimoniali consolidati al 30 settembre 2023 confrontati con i dati patrimoniali consolidati al 31 dicembre 2022 espressi in migliaia di Euro sono i seguenti:
| (Euro migliaia) | 30 settembre 2023 | 31 dicembre 2022 | Variazione | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Capitale circolante netto operativo(a) | 6.354 | (9.005) | 15.359 | -170,6% |
| Altre attività/passività a breve(b) | (12.941) | (7.263) | (5.678) | 78,2% |
| Capitale circolante netto | (6.587) | (16.268) | 9.681 | -59,5% |
| Immobilizzazioni - fondi a medio/lungo termine | 268.990 | 268.740 | 250 | 0,1% |
| di cui Diritti d'uso per IFRS 16 | 28.586 | 28.210 | 376 | 1,3% |
| Capitale investito netto | 262.403 | 252.472 | 9.931 | 3,9% |
| Patrimonio netto (B) | 140.284 | 133.473 | 6.811 | 5,1% |
| Indebitamento finanziario netto(d) (A) | 122.119 | 118.999 | 3.120 | 2,6% |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | 30.854 | 30.582 | 272 | 0,9% |
| Capitale investito netto(c) | 262.403 | 252.472 | 9.931 | 3,9% |
| Gearing [A/(A+B)] | 46,5% | 47,1% | ||
| Debt/Equity (A/B) | 87,1% | 89,2% |
(a) Il capitale circolante netto operativo non è identificato come misura contabile nell'ambito degli IFRS adottati dall'Unione Europea. Il capitale circolante netto operativo è stato definito dal management della Società come la somma algebrica delle rimanenze, crediti commerciali e debiti commerciali.
(b) Le altre attività/passività a breve sono determinate dalla differenza tra le altre attività correnti, i crediti per imposte correnti e i debiti per imposte correnti e le altre passività correnti.
(c) Il capitale investito è stato definito dal management della Società come la somma del Patrimonio netto e dell'indebitamento finanziario netto.
(d) L'indebitamento finanziario netto è stato definito dal management come la somma dei Debiti verso banche e altri finanziatori al netto delle Disponibilità liquide e dei crediti finanziari correnti.
Nel corso dei primi nove mesi del 2023, l'andamento della gestione ha registrato un fatturato consolidato del Gruppo Servizi Italia pari a Euro 215.047 migliaia, in aumento del 6,2% (7,8% a parità di cambi) rispetto al medesimo periodo del 2022.
Per quanto concerne l'andamento settoriale dei ricavi delle vendite e delle prestazioni nel comparato tra 30 settembre 2023 e 30 settembre 2022, si evidenzia quanto segue:
L'EBITDA consolidato è passato da Euro 45.697 migliaia dei primi nove mesi del 2022 a Euro 54.996 migliaia nel medesimo periodo del 2023 con un Ebitda margin in crescita di 300 bps passando dal 22,6% al 25,6% dei ricavi ovvero un incremento in valore assoluto del 20,3%. I primi nove mesi del 2023 si contraddistinguono per le ottime performance di tutti i segmenti operativi sia in termini di ricavi sia di marginalità. I benefici sono principalmente connessi al concomitante effetto degli adeguamenti inflattivi sui prezzi contrattuali e al beneficio del credito di imposta nell'area Italia pari a Euro 1.953 migliaia. Si segnala peraltro che la maturazione del suddetto credito risulta cessante a decorrere dal 1°luglio 2023. I primi nove mesi del 2023 vedono anche un miglioramento sostanziale sia in valore assoluto che in termini di incidenza sui ricavi delle principali fonti energetiche quali gas (Euro -794 migliaia ovvero -0,6% di incidenza relativa) ed energia elettrica (Euro -134 migliaia ovvero -0,2% di incidenza relativa). Da segnalare inoltre un decremento dell'incidenza dei costi per materie prime dell'1,3% guidata primariamente da una minore commercializzazione di materiale monouso e ad un calo dei costi sostenuti per imballaggio tramite materiali plastici. I costi del personale risultano in calo in termini di incidenza sul fatturato (-1,0%) rispetto al periodo precedente, seppur in crescita in valore assoluto (+2,9%) in seguito all'aumento dei volumi trattati. Si registrano nel periodo risultati di marginalità operativa in forte crescita nell'area Turchia (EBITDA margin che passa da -5,2% a
26,5%) dovuto principalmente all'adeguamento inflattivo dei prezzi contrattuali e ad una lenta ma progressiva riduzione dei costi operativi, primariamente energetici, mentre si registra una contrazione dei margini nell'area Brasile (EBITDAmargin che passa da 26,4% al 23,7%) in parte dovuti al persistente contesto di crescita dei costi di materiali ed energia e alla fase di start-up della centrale di sterilizzazione in San Paolo.
Il risultato operativo consolidato (EBIT) è passato da Euro 3.208 migliaia nel corso dei primi nove mesi 2022 (1,6% rispetto al fatturato di periodo) a Euro 12.494 migliaia nel corso del medesimo periodo 2023 (5,8% rispetto al fatturato di periodo), principalmente per effetto delle dinamiche già descritte a commento della variazione di fatturato ed EBITDA seppur con una minor incidenza degli ammortamenti e svalutazioni (-1,2%).
La gestione finanziaria ha evidenziato oneri finanziari in deciso aumento per Euro 5.173 migliaia rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente prevalentemente a fronte dell'incremento dei tassi di interesse applicati dal sistema interbancario, a perdite su cambi per Euro 1.018 migliaia prevalentemente riferite al deprezzamento della Lira Turca rispetto all'Euro e per Euro 597 migliaia gli oneri finanziari connessi all'adeguamento degli elementi non monetari delle società Turche in seguito all'applicazione del principio contabile IAS 29. Da segnalare inoltre la minusvalenza realizzata a fronte della cessione della partecipazione in Sanitary Cleaning Sh.p.k. per Euro 1.402 migliaia.
Le imposte di periodo sono negative per Euro 529 migliaia con una incidenza sul risultato ante imposte dell'8,4% e riguardano principalmente le imposte correnti di periodo.
Il bilancio consolidato intermedio al 30 settembre 2023 chiude pertanto con un utile netto pari a Euro 5.768 migliaia rispetto ad un utile netto di Euro 3.793 migliaia dello stesso periodo dell'anno.
In data 28 marzo 2023, ha avuto luogo l'inaugurazione della prima centrale di sterilizzazione del Gruppo Servizi Italia nello Stato di San Paolo, in Brasile. L'operazione ha comportato un investimento di circa Reais 22,4 milioni, pari a circa Euro 4,0 milioni (cambio del 28/03/2023, Euro 5,6080) per la realizzazione di una centrale di sterilizzazione in grado di processare strumentario per circa 28.000 interventi chirurgici /anno e oltre 50.000 interventi per la sterilizzazione della linea tessile per sala operatoria, con la previsione di aumentare la capacità produttiva a seguito di investimenti fino ad una capacità di circa 70.000 interventi chirurgici/anno e fino a 100.000 interventi per la linea tessile sterile. Per ulteriori informazioni si rimanda al comunicato stampa sul sito della Società.
In data 20 aprile 2023, l'Assemblea Ordinaria degli Azionisti:
• ha approvato la politica di remunerazione di Servizi Italia S.p.A.;
ha nominato i componenti del Collegio Sindacale, che resteranno in carica fino all'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio al 31 dicembre 2025, determinandone altresì i relativi compensi.
In data 5 luglio 2023 Servizi Italia S.p.A. ha sottoscritto con i soci detentori delle residue quote della società Sanitary Cleaning Sh.p.k. un preliminare avente ad oggetto la cessione del 40% delle quote della società detenute dalla Capogruppo. In data 31 luglio 2023 tutte le clausole sospensive aventi a sottostante il buon esito dell'operazione sono state verificate e rispettate. La cessione ha avuto luogo nel mese di settembre. Il prezzo riconosciuto per la cessione delle quote è pari a Euro 100 migliaia. L'investimento partecipativo, subordinato allo sviluppo del mercato di lavanderia industriale nel territorio albanese, considerando gli scenari strategici futuri risulta, ad oggi, fuori target. Pertanto, in un'ottica di efficiente gestione delle risorse è stata valutata come migliore opzione la cessione e dismissione dell'investimento.
In data 17 luglio 2023 Servizi Italia S.p.A. ha acquistato, a fronte di un prezzo corrisposto pari a Euro 440 migliaia, una partecipazione pari al 33,0% della società Tecnoconsulting S.r.l. con sede in Scandicci (FI) e attiva nella progettazione integrata di opere industriali, civili e ospedaliere. La società, che nell'esercizio 2022 ha registrato ricavi per Euro 539 migliaia, è in grado di offrire un servizio integrale di assistenza in tutte le fasi di progettazione, direzione lavori e coordinamento della sicurezza. L'attività di maggiore specializzazione della società è la progettazione in ambito ospedaliero maturata tramite un'esperienza più che decennale nella progettazione, a titolo esemplificativo, di centrali di sterilizzazione, lavanderie industriali centralizzate, camere bianche, sale operatorie e laboratori. Il Gruppo Servizi Italia ha da tempo intrattenuto ed intrattiene tuttora un proficuo rapporto di collaborazione che riconosce e attesta la qualità del servizio offerto dalla società. L'operazione presenta quindi un valore strategico che emerge primariamente dal consolidamento organizzativo, dell'integrazione del know-how e dalle sinergie tecnico-progettuali future.
In data 25 luglio 2023 Servizi Italia S.p.A. ha ottenuto l'adesione allo schema "Made Green in Italy" del Ministero dell'Ambiente e della Sicurezza Energetica e il rilascio del logo MGI per il servizio di lavaggio e noleggio biancheria piana. Lo schema è gestito dal Ministero dell'Ambiente e della Sicurezza Energetica (MASE) e si basa sulla metodologia europea PEF (Product Environmental Footprint) che offre una valutazione dell'impronta ambientale di prodotti e servizi attraverso l'analisi del loro ciclo di vita (LCA). L'obiettivo è la valorizzazione sul mercato di beni e servizi italiani con elevate prestazioni ambientali (la cui quantificazione sia scientificamente affidabile) e punta con il suo logo a rendere riconoscibili i prodotti per i consumatori, così da incoraggiare scelte più consapevoli. Con l'ottenimento del logo "Made Green in Italy" Servizi Italia prosegue nel suo percorso concreto di sostenibilità. Lo studio e la valutazione dell'impronta ambientale dei servizi è fondamentale per il Gruppo, che può così focalizzare gli interventi di mitigazione e riduzione dell'impatto ambientale in quelle aree della filiera produttiva maggiormente sensibili.
Di seguito le principali caratteristiche delle commesse aggiudicate, il cui valore per appalto annuo è superiore a Euro 50 migliaia:
| Cliente | Descrizione servizio appaltato | Durata anni |
Valore dell'appalto per anno (Euro migliaia) |
|---|---|---|---|
| ASST Nord Milano* | Servizio integrato di lavanolo biancheria | 18 mesi | 842 |
| Fondazione Istituto G.Giglio di Cefalù* | Servizio di lavanolo set sterili e monouso | 1 | 231 |
| ASSB Bolzano* | Servizio integrato di lavanolo biancheria | 4 | 647 |
| ASCA - Azienda Speciale Consortile Agordina di Agordo (BL)* |
Servizio lavanolo per ospiti RSA | 2 | 55 |
| IRCCS Burlo Garofolo di Trieste* | Servizio sterilizzazione ferri chirurgici | 1 | 215 |
| Azienda Ospedaliera Papardo di Messina** | Servizio lavanolo AO Papardo | 3 | 179 |
| APSP Trento* | Servizio integrato di lavanolo biancheria | 5 | 5.212 |
* riaggiudicato
**nuovo cliente
| Cliente | Descrizione servizio appaltato | Valore dell'appalto per anno (Euro migliaia) |
|---|---|---|
| Azienda Ospedaliero Universitaria delle Marche – Ancona | Servizio integrato di lavanolo biancheria | 738 |
| Ospedale San Pellegrino di Castiglione delle Stiviere, Cooperativa Il Sorriso, Cooperativa in Cammino |
Servizio integrato di lavanolo biancheria | 252 |
In data 10 ottobre 2023, Servizi Italia S.p.A. ha siglato un contratto preliminare (signing) con STERIS S.p.A., per l'acquisizione di un Ramo d'azienda deputato a servizi di decontaminazione e sterilizzazione. STERIS S.p.A. è una società di diritto italiano indirettamente controllata da STERIS ("STERIS Corp."), realtà leader a livello globale di prodotti e servizi che supportando la cura del paziente con particolare attenzione alla prevenzione delle infezioni. L'operazione ha un importante valore strategico e consentirà alla Capogruppo di consolidare ulteriormente la propria leadership nei servizi di sterilizzazione dello strumentario chirurgico sul territorio nazionale, acquisire e integrare una struttura produttiva e capitale umano per potenziare e rendere maggiormente efficiente la struttura già in essere dedicata al segmento della sterilizzazione chirurgica e delle attività di convalida dei processi di sterilizzazione. Il prezzo dell'operazione, che si stima possa avere efficacia entro il mese di dicembre 2023, è stato preliminarmente definito tra le parti in Euro 2.700 migliaia.
In data 9 novembre 2023, la società Cometa S.r.l., società controllata totalitariamente dal socio di controllo Aurum S.p.A. ( a sua volta controllata totalitariamente da Coopservice Soc. coop. p.A.) ha comunicato ai sensi dell'articolo 102, comma 1, del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato e integrato ("TUF"), e dell'articolo 37 del Regolamento adottato da CONSOB con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato ("Reg. Emittenti"), la decisone di promuovere un'offerta pubblica di acquisto volontaria totalitaria sulle azioni ordinarie di Servizi Italia S.p.A., dedotte le azioni ordinarie detenute dalla controllante Aurum S.p.A. (pari a n. 17.601.424 azioni ordinarie rappresentanti circa il 55,334% del capitale sociale) e le azioni proprie detenute dalla Società (pari a n. 2.507.752 azioni ordinarie rappresentative di circa il 7,884% del capitale sociale), finalizzata ad ottenere la revoca delle azioni della Società dalla quotazione su Euronext Milan, mercato regolamentato organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. La Società, in pari data, ha conseguentemente proceduto a comunicare la sospensione sino al termine del periodo di adesione dell'offerta pubblica di acquisto volontaria sulle azioni della Società promossa
dall'offerente Cometa S.r.l. del programma di acquisto di azioni proprie coordinato dall'intermediario INTERMONTE SIM S.p.A., approvato dal Consiglio di Amministrazione della Società in data 20 aprile 2023 nel rispetto dell'autorizzazione assembleare ricevuta in pari data, ai sensi del relativo contratto stipulato con l'intermediario. In merito all'offerta pubblica di acquisto volontaria promossa da Cometa S.r.l. (l'"Offerta") di cui si è data informativa nei fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del trimestre, si segnala che gli amministratori indipendenti, riunitisi in data odierna sotto il coordinamento del Lead Independent Director, a conclusione della procedura di selezione tempestivamente attivata, hanno incaricato Equita SIM S.p.A. quale advisorindipendente deputato al rilascio di una fairness opinion sulla congruità dal punto di vista finanziario del corrispettivo dell'Offerta, a supporto delle valutazioni sull'Offerta e sulla congruità del corrispettivo d'OPA di competenza degli Amministratori indipendenti chiamati a rendere il parere di cui all'art. 39-bis del Reg. Consob n. 11971/1999. Il Consiglio di Amministrazione della Società, preso atto dell'incarico affidato dagli Amministratori indipendenti, ha ritenuto di non avvalersi di ulteriori esperti indipendenti, rispetto a Equita SIM S.p.A., considerando che tale soggetto è in possesso delle competenze professionali necessarie ad esprimere una valutazione qualificata e ritenendo altresì che il processo di selezione condotto dagli Amministratori indipendenti fornisca adeguate garanzie di indipendenza e terzietà.
I risultati ottenuti dal Gruppo al 30 settembre 2023 confermano la robustezza delle performance già registrate nei primi sei mesi. Gli elementi che contraddistinguono la solidità dei risultati riguardano la riduzione dei prezzi delle commodity energetiche, in primis gas ed energia elettrica, che hanno negativamente inciso gli andamenti dell'esercizio 2022 ed una progressiva crescita del turnover connessa agli adeguamenti inflattivi contrattuali che fisiologicamente proseguiranno nei mesi successivi. L'instabile contesto geopolitico e le possibili ripercussioni ad esso connesse rimangono di difficile interpretazione, tuttavia, il business del Gruppo sino ad oggi è stato solo indirettamente influenzato da dinamiche ad esso riconducibili. Come previsto, l'elemento di maggior interesse nel breve periodo per il management del Gruppo rimane l'incremento del costo del denaro e le dinamiche connesse ai tassi di interesse applicati dal sistema interbancario, problema strutturale e monitorato costantemente al fine di adottare azioni volte a limitarne l'inevitabile impatto sulle leve fondamentali del business del Gruppo. Il management, nella strategia di medio periodo, pur nell'incertezza di una situazione derivante da una instabilità dei fondamentali energetici e dei costi delle materie prime che si presume possa perdurare anche nell'ultima parte dell'esercizio 2023, prevede un consolidamento organico della posizione di leadership nel mercato italiano ed estero ed una continua ricerca di ottimizzazione ed efficienze. Il Gruppo continuerà a lavorare per traguardare obiettivi e rispettare gli impegni presi e mira a preservare una situazione patrimonialmente solida tramite un adeguato equilibrio finanziario e un buon merito creditizio presso gli istituti bancari.
Il titolo della Società, a partire dal 22 giugno 2009, è negoziato sul segmento Euronext STAR Milan dell'Euronext Milan (EXM). Si riportano di seguito i principali dati azionari e borsistici relativi al 30 settembre 2023 e l'andamento dei volumi e del prezzo in Euro delle azioni:
| Dati azionari e borsistici | 30 settembre 2023 |
|---|---|
| N. azioni che compongono il capitale sociale | 31.809.451 |
| Prezzo di collocamento: 4 aprile 2007 | 8,50 |
| Prezzo al 30 settembre 2023 | 1,22 |
| Prezzo massimo di periodo | 1,39 |
| Prezzo minimo di periodo | 1,18 |
| Prezzo medio di periodo | 1,31 |
| Volumi scambiati nel periodo | 2.637.713 |
| Volumi medi nel periodo | 13.951 |
Nel corso del periodo di riferimento l'Investor Relations Team ha partecipato all'Euronext STAR Conference di Milano (22 marzo 2023) e alla TP ICAP Midcap Annual Conference 2023 di Parigi (11 maggio 2023).
Durante gli incontri, che si sono svolti in presenza, il top management del Gruppo ha incontrato diversi analisti e investitori; oltre a questo, durante tutto il periodo, l'Investor Relations Team è rimasto a disposizione per call individuali e di gruppo con chiunque avesse interesse ad avere informazioni e approfondire attività e business. Il Gruppo, oltre allo studio di ricerca dello specialist Intermonte SIM, ha affidato incarico a TP ICAP (Appointed rep by Louis Capital Markets UK, LLP).
Servizi Italia S.p.A., ai sensi dell'art.3 della Delibera Consob n.18079 del 20 gennaio 2012, ha deciso di aderire al regime di out-put previsto dagli artt. 70, comma 8, e 71, comma 1-bis, del Regolamento Consob n. 11971/99 (e s.m.i.), avvalendosi pertanto della facoltà di derogare agli obblighi di pubblicazione dei documenti informativi previsti dall'allegato 3B del predetto Regolamento Consob
in occasione di operazioni significative di fusione, scissione, aumenti di capitale mediante conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni.
In riferimento alle modifiche intervenute nel corso del 2016 del quadro normativo, Servizi Italia S.p.A., provvede a pubblicare le informazioni periodiche aggiuntive, stante gli obblighi previsti per gli emittenti quotati nel segmento STAR, così come specificati nell'art. 2.2.3, c.3, del Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A. e nell'avviso di Borsa Italiana n. 7578 del 21 aprile 2016.
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione.
(Roberto Olivi)
| 2023 2022 ATTIVO Attivo non corrente Immobilizzazioni materiali 165.715 164.779 Immobilizzazioni immateriali 3.231 3.783 Avviamento 61.778 62.394 Partecipazioni valutate al patrimonio netto 32.945 33.067 Partecipazioni in altre imprese 2.938 3.113 Crediti finanziari 5.934 5.503 Imposte differite attive 12.245 11.309 Altre attività 2.597 2.954 Totale attivo non corrente 287.383 286.902 Attivo corrente Rimanenze 8.788 8.553 Crediti commerciali 79.014 67.519 Crediti per imposte correnti 2.034 2.086 Crediti finanziari 8.984 7.080 Altre attività 9.265 12.732 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 4.165 18.165 Totale attivo corrente 112.250 116.135 TOTALE ATTIVO 399.633 403.037 PATRIMONIO NETTO E PASSIVO Patrimonio del Gruppo Capitale sociale 29.317 29.432 Altre Riserve e Utili a nuovo 102.043 97.205 Risultato economico del periodo 5.607 3.833 Totale patrimonio netto attribuibile agli azionisti della capogruppo 136.967 130.470 Totale patrimonio netto attribuibile agli azionisti di minoranza 3.317 3.003 TOTALE PATRIMONIO NETTO 140.284 133.473 PASSIVO Passivo non corrente Debiti verso banche e altri finanziatori 63.531 62.484 Imposte differite passive 2.973 2.870 Benefici ai dipendenti 7.992 8.055 Fondi rischi ed oneri 6.965 6.386 Altre passività finanziarie 463 851 Totale passivo non corrente 81.924 80.646 Passivo corrente Debiti verso banche e altri finanziatori 71.737 81.760 Debiti commerciali 81.448 85.077 Debiti per imposte correnti 503 26 Benefici ai dipendenti - - Altre passività finanziarie 415 13 Fondi rischi ed oneri 1.958 2.097 Altri debiti 21.364 19.945 Totale passivo corrente 177.425 188.918 TOTALE PASSIVO 259.349 269.564 TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVO 399.633 403.037 |
30 settembre | 31 dicembre | |
|---|---|---|---|
| (Euro migliaia) | |||
| (Euro migliaia) | 30 settembre 2023 |
30 settembre 2022 |
|---|---|---|
| Ricavi delle vendite | 215.047 | 202.533 |
| Altri proventi | 5.790 | 5.753 |
| Materie prime e materiali di consumo utilizzati | (20.604) | (21.999) |
| Costi per servizi | (74.314) | (71.812) |
| Costi del personale | (69.254) | (67.273) |
| Altri costi | (1.669) | (1.505) |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | (42.502) | (42.489) |
| Risultato operativo | 12.494 | 3.208 |
| Proventi finanziari | 886 | 1.718 |
| Oneri finanziari | (9.265) | (4.092) |
| Proventi/oneri da partecipazioni | 358 | 362 |
| Rivalutazioni/svalutazioni di partecipazioni valutate a patrimonio netto | 1.824 | 2.294 |
| Risultato prima delle imposte | 6.297 | 3.490 |
| Imposte correnti e differite | (529) | 303 |
| Risultato economico del periodo | 5.768 | 3.793 |
| di cui: Quota attribuibile agli azionisti della capogruppo | 5.607 | 4.342 |
| Quota attribuibile agli azionisti di minoranza | 161 | (549) |
| (Euro migliaia) | 30 settembre 2023 |
30 settembre 2022 |
|---|---|---|
| Risultato economico del periodo | 5.768 | 3.793 |
| Altre componenti del risultato complessivo che non saranno riclassificate a Conto | ||
| Economico | ||
| Utili (perdite) attuariali su piani a benefici definiti | - | - |
| Imposte sul reddito sulle altre componenti del risultato complessivo | - | - |
| Altre componenti del risultato complessivo che potranno essere riclassificate a Conto | ||
| Economico | ||
| Utili (perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di imprese estere | (1.121) | 5.017 |
| Quota di componenti di conto economico complessivo delle partecipazioni valutate con il metodo del Patrimonio Netto |
65 | 2.389 |
| Imposte sul reddito sulle altre componenti del risultato complessivo | - | - |
| Totale altre componenti del risultato complessivo al netto delle imposte | (1.056) | 7.406 |
| Totale risultato economico complessivo del periodo | 4.712 | 11.199 |
| di cui: Quota attribuibile agli azionisti della capogruppo | 5.403 | 11.952 |
| Quota attribuibile agli azionisti di minoranza | (691) | (753) |
| 30 settembre | 31 dicembre | 30 settembre | |
|---|---|---|---|
| (Euro migliaia) | 2023 | 2022 | 2022 |
| Denaro e valori in cassa e assegni | 29 | 24 | 23 |
| Banche conti correnti disponibili | 4.136 | 18.141 | 3.405 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 4.165 | 18.165 | 3.428 |
| Crediti finanziari correnti | 8.984 | 7.080 | 6.720 |
| Debiti verso banche e altri finanziatori correnti | (71.737) | (81.760) | (73.690) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (3.779) | (3.360) | (3.353) |
| Indebitamento finanziario corrente netto | (62.753) | (74.680) | (66.970) |
| Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti | (63.531) | (62.484) | (62.548) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (27.075) | (27.222) | (27.298) |
| Indebitamento finanziario non corrente netto | (63.531) | (62.484) | (62.548) |
| Indebitamento finanziario netto | (122.119) | (118.999) | (126.090) |
Il Resoconto intermedio della gestione al 30 settembre 2023 è stato redatto in osservanza di quanto previsto dall'art. 154-ter del TUF.
I principi ed i criteri contabili adottati per la redazione del presente Resoconto intermedio della gestione al 30 settembre 2023, non soggetto a revisione contabile, sono omogenei a quelli utilizzati per la predisposizione del bilancio annuale chiuso al 31 dicembre 2022 cui si rinvia per la descrizione. Nell'area di consolidamento sono incluse le società controllate San Martino 2000 S.c.r.l., Steritek S.p.A., Wash Service S.r.l., Ekolav S.r.l., SRI Empreendimentos e Participações Ltda (capogruppo delle società: Lavsim Higienização Têxtil S.A., Maxlav Lavanderia Especializada S.A., Vida Lavanderias Especializada S.A., Aqualav Serviços De Higienização Ltda) e Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (capogruppo delle società Ergülteks Temizlik Tekstil Ltd. Sti. e Ankateks Tur. Teks. Tem.Sanve TIC. A.s. – Olimpos Laundry Teks.Tem. Hizm. Ve Tur. San. Tic. LTD.Sti IS Ortakligi).
Per la redazione del Resoconto intermedio non sono state apportate significative modifiche ai criteri di stima utilizzati nella predisposizione del Bilancio annuale.
Il presente Resoconto intermedio della gestione viene approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 14 novembre 2023.
I ricavi delle vendite e delle prestazioni del Gruppo Servizi Italia, suddivisi per linea di business per i periodi chiusi alla data del 30 settembre 2023 e 30 settembre 2022, hanno evidenziato i seguenti dati e variazioni:
| (Euro migliaia) | 30 settembre 2023 |
% | 30 settembre 2022 |
% | Var.% | Var.% organica |
Var.% cambiaria |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lavanolo | 162.633 | 75,6% | 154.041 | 76,1% | 5,6% | 7,8% | -2,2% |
| Sterilizzazione biancheria (Steril B) | 13.761 | 6,4% | 13.560 | 6,7% | 1,5% | 1,5% | 0,0% |
| Sterilizzazione strumentario chirurgico (Steril C) |
38.653 | 18,0% | 34.932 | 17,2% | 10,7% | 10,7% | 0,0% |
| Ricavi delle vendite | 215.047 | 100,0% | 202.533 | 100,0% | 6,2% | 7,8% | -1,7% |
• I ricavi derivanti dai servizi di lavanolo (che in termini assoluti rappresentano il 75,6% dei ricavi del Gruppo) passano da Euro 154.041 migliaia nei primi nove mesi del 2022 ad Euro 162.633 migliaia nel medesimo periodo del 2023, registrando una crescita del 5,6% (ovvero 7,8% a parità di cambio), sostenuti sia da una robusta crescita del lavanolo Italia (+4,5%) sia da una celere ripresa derivante dall'adeguamento prezzi nell'area Turchia (+26,8% ovvero +103,8% a parità di cambio). L'area Italia beneficia dell'ottima performance in termini di ricavi per le crescite afferenti agli adeguamenti inflattivi maturati e sottoscritti nel corso del 2022 e nei nove mesi 2023. I ricavi dell'area Brasile, inoltre, presentano una variazione positiva di periodo del 7,3% ovvero una crescita organica del 6,5% e un incremento dello 0,8% guidato dall'apprezzamento del Real brasiliano rispetto all'Euro.
La seguente rappresentazione grafica evidenzia il dettaglio dei ricavi divisi per linea di business:
I ricavi delle vendite e delle prestazioni del Gruppo Servizi Italia, suddivisi per area geografica per i periodi chiusi alla data del 30 settembre 2023 e 30 settembre 2022, hanno evidenziato i seguenti dati e variazioni:
| (Euro migliaia) | 30 settembre 2023 |
% | 30 settembre 2022 |
% | Var.% | Var.% organica |
Var.% cambiaria |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Italia | 185.180 | 86,1% | 175.537 | 86,7% | 5,5% | 5,5% | 0,0% |
| Brasile | 24.020 | 11,2% | 22.386 | 11,1% | 7,3% | 6,5% | 0,8% |
| Turchia | 5.847 | 2,7% | 4.610 | 2,3% | 26,8% | 103,8% | -76,9% |
| Ricavi delle vendite | 215.047 | 100,0% | 202.533 | 100,0% | 6,2% | 7,8% | -1,7% |
Viene di seguito allegato il prospetto di movimentazione delle immobilizzazioni materiali e dei relativi fondi ammortamento.
| (Euro migliaia) | Terreni e Fabbricati |
Impianti e macchinari |
Beni gratuitame nte devolvibili |
Attrezzatu re |
Altri beni | Immobilizz azioni in corso |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo Storico | 42.501 | 157.759 | 36.013 | 69.645 | 174.735 | 8.306 | 488.959 |
| Fondo Ammortamento | (13.606) | (115.225) | (28.534) | (58.885) | (107.930) | - | (324.180) |
| Saldo 1° gennaio 2023 | 28.895 | 42.534 | 7.479 | 10.760 | 66.805 | 8.306 | 164.779 |
| Differenze di traduzione | (243) | (1.110) | 77 | 59 | 372 | 223 | (622) |
| Effetto alta inflazione Turchia |
336 | 1.397 | - | - | 193 | - | 1.926 |
| Incrementi | 2.989 | 4.397 | 417 | 3.511 | 26.108 | 4.320 | 41.742 |
| Decrementi | (60) | (65) | - | (21) | (610) | (324) | (1.080) |
| Ammortamenti | (2.646) | (5.738) | (920) | (3.098) | (28.628) | - | (41.030) |
| Svalutazioni (ripristino) | - | - | - | - | - | - | - |
| Riclassifiche | 100 | 1.714 | (1) | 72 | 73 | (1.958) | - |
| Saldo al 30 settembre 2023 | 29.371 | 43.129 | 7.052 | 11.283 | 64.313 | 10.567 | 165.715 |
| Costo Storico | 45.535 | 163.408 | 36.056 | 72.819 | 199.579 | 10.567 | 527.964 |
| Fondo Ammortamento | (16.164) | (120.279) | (29.004) | (61.536) | (135.266) | - | (362.249) |
| Saldo al 30 settembre 2023 | 29.371 | 43.129 | 7.052 | 11.283 | 64.313 | 10.567 | 165.715 |
La voce Differenze di traduzione fa riferimento alla variazione di cambio delle società brasiliane (SRI Empreendimentos e Participações L.t.d.a., Lavsim Higienização Têxtil S.A., Maxlav Lavanderia Especializada S.A., Vida Lavanderias Especializada S.A., Aqualav Serviços De Higienização Ltda e turche (Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi e Ergülteks Temizlik Tekstil Ltd. Sti.).
La voce Effetto alta inflazione Turchia fa riferimento all'applicazione del principio contabile IAS 29 al costo storico delle immobilizzazioni materiali della società Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi ed Ergülteks Temizlik Tekstil Ltd. Sti.
Gli incrementi al 30 settembre 2023 si riferiscono principalmente agli investimenti in biancheria, inclusi nella voce Altri beni, pari a Euro 24.628 migliaia di cui 19.138 migliaia relativi all'area Italia ed Euro 5.490 migliaia relativi all'area Brasile. Tali investimenti sono volti ad una sempre più efficiente gestione del magazzino in dotazione, sia nel caso di parziale rinnovo dei contratti, sia in occasione di prima fornitura per appalti acquisiti nel corso del periodo in esame.
La voce Terreni e Fabbricati registra un incremento pari ad Euro 2.989 migliaia afferenti principalmente alla variazione del valore dell'attività per diritto d'uso per l'adeguamento inflattivo dei contratti di affitto a seguito dell'applicazione del principio contabile IFRS16.
La voce Impianti e Macchinari registra un incremento pari a Euro 4.397 migliaia principalmente afferente agli stabilimenti dell'area Italia per Euro 3.717 migliaia e all'area Brasile per Euro 612 migliaia.
La voce Attrezzature industriali e commerciali registra incrementi per Euro 3.511 migliaia di cui Euro 1.502 migliaia relativi all'acquisto di strumentario chirurgico per la prima fornitura per appalti acquisiti ed Euro 1.253 migliaia per l'acquisto di attrezzature industriali.
Gli incrementi alla voce Immobilizzazioni in corso sono relativi a opere su beni di terzi ancora in fase di realizzazione al 30 settembre 2023. La voce Immobilizzazioni in corso è composta principalmente a livello di area territoriale da Euro 6.085 nell'area Italia, afferenti alla divisione lavanolo, e da Euro 4.144 migliaia nell'area Brasile afferenti alla messa in funzione di una centrale di sterilizzazione nell'area di San Paolo.
Nelle riclassifiche si evidenziano decrementi per Euro 1.958 migliaia relativi principalmente all'entrata in funzione di nuovi impianti e macchinari da parte della Capogruppo.
| (Euro migliaia) | Marchi, Software e Diritti di brevetti e utilizzo opere dell'ingegno |
Portafoglio contratti clienti |
Altre immobilizzazioni |
Immobilizzazioni ed acconti in corso |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| Costo Storico | 8.358 | 8.367 | 500 | 285 | 17.510 |
| Fondo Ammortamento | (7.127) | (6.200) | (400) | - | (13.727) |
| Saldo al 1° gennaio 2023 | 1.231 | 2.167 | 100 | 285 | 3.783 |
| Differenze di traduzione | 1 | - | 5 | 1 | 7 |
| Effetto alta inflazione Turchia | 12 | - | - | - | 12 |
| Incrementi | 278 | - | - | 87 | 365 |
| Decrementi | - | - | - | - | - |
| Ammortamenti | (528) | (330) | (78) | - | (936) |
| Svalutazioni (ripristino) | - | - | - | - | - |
| Riclassifiche | 116 | - | - | (116) | - |
| Saldo al 30 settembre 2023 | 1.110 | 1.837 | 27 | 257 | 3.231 |
| Costo Storico | 8.731 | 8.367 | 531 | 257 | 17.886 |
| Fondo Ammortamento | (7.621) | (6.530) | (504) | - | (14.655) |
| Saldo al 30 settembre 2023 | 1.110 | 1.837 | 27 | 257 | 3.231 |
La voce in oggetto presenta la seguente movimentazione:
Gli incrementi della voce Marchi, Software e Diritti di brevetti e utilizzo opere dell'ingegno sono principalmente ascrivibili all'acquisto da parte della Capogruppo di licenze software. Inoltre, si segnala l'incremento delle Immobilizzazioni in corso ed acconti relativi principalmente all'acquisto di nuove licenze software da parte della Capogruppo.
La voce Effetto inflazione Turchia fa riferimento all'applicazione del principio contabile IAS 29 al costo storico delle immobilizzazioni materiali della società Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi.
L'avviamento viene allocato sulle unità generatrici di cassa del Gruppo Servizi Italia identificate secondo una logica geografica che rispecchia gli ambiti di operatività delle aziende che nel corso degli anni sono state acquisite.
In particolare, l'allocazione dell'avviamento per area geografica è la seguente:
| (Euro migliaia) | al 31 dicembre 2022 |
Incrementi/ (Decrementi) |
Differenze di Traduzione |
al 30 settembre 2023 |
|---|---|---|---|---|
| CGU Italia | 51.668 | - | - | 51.668 |
| CGU Turchia | 3.431 | - | (1.073) | 2.358 |
| CGU Brasile | 7.295 | - | 457 | 7.752 |
Gruppo Servizi Italia – Resoconto intermedio della gestione al 30 settembre 2023 Pag. 18 di 28
| Totale | 62.394 | - | (616) | 61.778 |
|---|---|---|---|---|
La variazione rilevata nel periodo è attribuibile esclusivamente alle differenze cambio da conversione in Euro degli avviamenti sorti dalle acquisizioni in Brasile e in Turchia.
Fatta eccezione per la quota di avviamento relativa alla CGU Steritek (settore operativo sterilizzazione strumentario chirurgico), tutti gli altri avviamenti identificati risultano ricompresi nel settore operativo Lavanolo, come definito ai fini dell'informativa settoriale prevista dallo IFRS 8.
Alla data di approvazione della presente Relazione Intermedia non sono intervenuti fatti o eventi che possano essere indicativi di una perdita di valore degli avviamenti iscritti e verificati con test d'impairment alla chiusura dell'esercizio 2022.
La voce in oggetto presenta la seguente movimentazione:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2023 | al 31 dicembre 2022 |
|---|---|---|
| Saldo iniziale | 29.674 | 24.988 |
| Incrementi/(decrementi) | (756) | (91) |
| Riclassifiche | (1.500) | - |
| Variazioni OCI | 65 | 2.531 |
| Rivalutazioni/(svalutazioni) | 1.826 | 2.181 |
| Differenze di traduzione | (434) | 65 |
| Saldo finale | 28.875 | 29.674 |
| di cui iscritte tra i Fondi per rischi ed oneri | (4.070) | (3.393) |
| di cui iscritte in Partecipazioni valutate a patrimonio netto | 32.945 | 33.067 |
Le rivalutazioni e le svalutazioni recepiscono le quote di utili e perdite conseguite dalle società partecipate nel periodo.
La voce Incrementi/(decrementi) include l'acquisizione delle quote nella società Tecnoconsulting S.r.l. per Euro 440 migliaia per la quale rimandiamo all'informativa all'interno del paragrafo "Eventi e operazioni di rilievo" e il decremento per Euro 1.502 migliaia connesso alla cessione della partecipazione nella società Sanitary Cleaning Sh.p.k.a avvenuta nel mese di luglio 2023. L'investimento partecipativo, subordinato allo sviluppo del mercato di lavanderia industriale nel territorio albanese, considerando gli scenari strategici futuri risulta, ad oggi, fuori target. Pertanto, in un'ottica di efficiente gestione delle risorse è stata valutata come migliore opzione la cessione e dismissione dell'investimento.
La voce Riclassifiche riguarda la classificazione come credito finanziario corrente di Euro 1.500 migliaia rappresentativo della quota di capitale sociale della società Steril Piemonte S.r.l. destinato ad essere restituito ai soci in coerenza con l'art. 2482 c.c.
La voce Variazione OCI, positiva per Euro 65 migliaia, corrisponde alla quota parte attribuibile al Gruppo Servizi Italia, nell'ambito di applicazione del metodo del patrimonio netto, della variazione di fair value degli strumenti finanziari derivati di copertura sottoscritti dalla società Ospedal Grando S.p.A. (controllata dalla società collegata Finanza e Progetti S.p.A.).
La voce Rivalutazioni/(svalutazioni) include le rivalutazioni di Finanza e Progetti S.p.A. per Euro 1.679 migliaia e di Saniservice Sh.p.k. per Euro 360 migliaia e la svalutazione per Euro 663 migliaia relativa a Shubhram Hospital Solutions Private Limited.
Con riferimento alla partecipazione in Shubhram Hospital Solutions Private Limited, in considerazione degli impegni assunti con il partner locale indiano, la quota parte delle perdite eccedenti il valore della partecipazione è stata iscritta nella voce "Fondi per rischi ed oneri".
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2023 | al 31 dicembre 2022 |
|---|---|---|
| Imposta sostitutiva DL.185/2008 anni successivi | 507 | 1.219 |
| Credito Aqualav in escrow account | 1.511 | 1.422 |
| Altre attività non correnti | 579 | 313 |
| Totale | 2.597 | 2.954 |
La variazione della voce è dovuta principalmente al rilascio a conto economico delle imposte sostitutive in base all'art. 15, co. 10-12 del DL. 185/08, versate al fine di ottenere il riconoscimento fiscale dei valori di avviamento emersi in sede di business combination. Tali imposte sostitutive sono state rilevate come anticipo di imposte correnti e rilasciate a conto economico nell'arco temporale in cui la società beneficerà delle deduzioni fiscali connesse ai rispettivi avviamenti. La variazione del "Credito Aqualav in escrow account" è ascrivibile all'apprezzamento del cambio del Real nei confronti dell'Euro.
I crediti commerciali ammontano, al 30 settembre 2023, ad Euro 79.014 migliaia in aumento di Euro 11.495 migliaia rispetto al 31 dicembre 2022.
A partire dall'inizio dell'anno fino al 30 settembre 2023 il Gruppo Servizi Italia ha effettuato alcune operazioni aventi per oggetto lo smobilizzo di crediti per un importo complessivo di Euro 65.947 migliaia ovvero un corrispettivo di Euro 65.302 migliaia.
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2023 | al 31 dicembre 2022 |
|---|---|---|
| Crediti verso altri | 6.887 | 10.954 |
| Risconti attivi | 2.135 | 1.569 |
| Depositi cauzionali attivi | 241 | 203 |
| Ratei attivi | 2 | 6 |
| Totale | 9.265 | 12.732 |
La voce Crediti verso altri è composta principalmente dal credito IVA richiesto a rimborso per complessivi Euro 3.169 migliaia (Euro 4.729 al 31 dicembre 2022) e, per il residuo, principalmente da anticipazioni e crediti verso istituti previdenziali, tutti esigibili entro l'anno. L'incremento della voce Risconti attivi è principalmente dovuto alle quote di affitti e premi assicurativi la cui rilevazione è stata effettuata ad inizio anno. La voce Depositi cauzionali è relativa ad utenze energetiche e a contratti di affitto.
Al 30 settembre 2023, il capitale sociale di Servizi Italia S.p.A., interamente sottoscritto e versato, è suddiviso in 31.809.451 azioni ordinarie del valore nominale unitario di 1 Euro cadauna. La Capogruppo, nel corso dei primi nove mesi del 2023, ha acquistato 114.651 azioni proprie per un controvalore di Euro 151 migliaia pari allo 0,36% del capitale sociale con un prezzo medio di acquisto di Euro 1,31 per azione. In seguito a tali operazioni, alla data del 30 settembre 2023, la Società deteneva 2.492.002 azioni proprie pari al 7,83% del capitale sociale. Il controvalore delle azioni proprie detenute in data 30 settembre 2023, pari a Euro 6.143 migliaia, è stato classificato in diminuzione del patrimonio netto.
Si rileva inoltre l'effetto negativo per Euro 1.121 migliaia sulle riserve di traduzione del patrimonio delle società che predispongono il bilancio in valuta estera e principalmente a seguito del deprezzamento della Lira Turca più che proporzionale all'apprezzamento del Real Brasiliano, mentre si registra un effetto positivo, in contrapposizione al deprezzamento della valuta, derivante dall'alta inflazione in Turchia in seguito all'adozione del principio IAS 29 per Euro 2.262 migliaia.
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2023 | al 31 dicembre 2022 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Corrente | Non corrente | Totale | Corrente | Non corrente | Totale | |
| Debiti verso banche | 67.534 | 36.456 | 103.990 | 78.354 | 35.262 | 113.616 |
| Debiti verso altri finanziatori | 4.203 | 27.075 | 31.278 | 3.406 | 27.222 | 30.628 |
| Totale | 71.737 | 63.531 | 135.268 | 81.760 | 62.484 | 144.244 |
La quota di debito con scadenza entro 12 mesi relativa alla voce Debiti verso banche al 30 settembre 2023 presenta un decremento rispetto al 31 dicembre 2022 pari ad Euro 10.820 migliaia in seguito ad un minor ricorso a linee autoliquidanti e al rimborso delle rate di mutuo nel periodo. La quota di debito con scadenza oltre 12 mesi relativa alla voce Debiti verso banche al 30 settembre 2023 presenta un incremento rispetto al 31 dicembre 2022 pari ad Euro 1.194 migliaia per l'effetto netto del rimborso delle quote di mutuo scadute in corso d'anno e dell'accensione di nuovi mutui nel periodo rispettivamente per Euro 10.000 migliaia con l'istituto Credit Agricòle S.p.A. e per Euro 8.000 migliaia con l'istituto Cassa di Risparmio di Bolzano S.p.A. I debiti verso altri finanziatori al 30 settembre 2023, per la parte corrente sono relativi principalmente al debito contratto dalle società turche, oltre ai debiti finanziari relativi ai contratti di lease, rappresentati in bilancio secondo il principio contabile IFRS 16, per Euro 3.779 migliaia.
La quota non corrente del saldo al 30 settembre 2023 è imputabile ai debiti finanziari relativi ai contratti di lease per Euro 27.075 migliaia.
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2023 | al 31 dicembre 2022 |
|---|---|---|
| Saldo iniziale | 8.483 | 6.360 |
| Accantonamenti | 1.095 | 3.554 |
| Utilizzi/risoluzioni | (779) | (1.439) |
| Differenze di traduzione | 124 | 8 |
| Saldo finale | 8.923 | 8.483 |
La voce include il fondo copertura perdite delle partecipazioni per Euro 4.070 migliaia che si riferisce primariamente alla partecipazione in Shubhram Hospital Solutions Private Limited, e corrisponde alla quota parte delle perdite eccedenti il valore della partecipazione che saranno oggetto di copertura in considerazione degli impegni assunti con il partner locale per lo sviluppo delle attività nel mercato indiano. Si segnala inoltre che degli accantonamenti rilevati nel periodo sono pari a Euro 1.095 migliaia, di cui Euro 663 migliaia sono relativi alle perdite di competenza del Gruppo Servizi Italia registrate dalla partecipazione Shubhram Hospital Solutions Private Limited, mentre 269 migliaia sono accantonamenti su diverse posizioni effettuati da parte della Capogruppo.
I decrementi del fondo rischi di periodo si riferiscono principalmente all'utilizzo pari ad Euro 320 migliaia derivante dalla soccombenza da parte della Capogruppo in Corte di Appello, la quale ha determinato il pagamento dell'indennizzo alla parte richiedente. Si segnala peraltro che la Capogruppo ha comunque deciso di effettuare ricorso avverso la sentenza in Corte di Appello. Nella voce Utilizzi/risoluzioni si registrano anche utilizzi afferenti al fondo per contratti onerosi da parte della Capogruppo per Euro 215 migliaia.
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2023 | al 31 dicembre 2022 |
|---|---|---|
| Debito opzione put Wash Service S.r.l. | - | 395 |
| Debito opzione put Steritek S.p.A. | 463 | 456 |
| Totale | 463 | 851 |
La variazione della voce è connessa primariamente alla capitalizzazione degli oneri finanziari relativi all'attualizzazione del debito dell'opzione iscritta. Si segnala inoltre la classificazione a breve termine del debito per opzione put afferente al 10% delle quote di Wash Service S.r.l. la cui scadenza dell'esercizio del diritto stesso è prevista entro il 30 giugno 2024.
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2023 | al 31 dicembre 2022 |
|---|---|---|
| Debiti verso fornitori | 72.962 | 77.936 |
| Debiti verso Società collegate | 2.912 | 1.974 |
| Debiti verso Società controllante | 5.031 | 5.167 |
| Debiti verso Società sottoposte al controllo delle controllanti | 543 | - |
| Totale | 81.448 | 85.077 |
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2023 | al 31 dicembre 2022 |
|---|---|---|
| Prezzo differito Aqualav Serviços De Higienização Ltda | 14 | 13 |
| Debiti verso soci Wash Service S.r.l. | 401 | - |
| Totale | 415 | 13 |
La variazione della voce è connessa primariamente alla capitalizzazione degli oneri finanziari relativi all'attualizzazione del debito dell'opzione iscritta. Si segnala inoltre la classificazione a breve termine del debito per opzione put afferente al 10% delle quote di Wash Service S.r.l. la cui scadenza dell'esercizio del diritto stesso è prevista entro il 30 giugno 2024.
La tabella seguente riporta la composizione degli altri debiti correnti come segue:
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2023 | al 31 dicembre 2022 |
|---|---|---|
| Risconti e ratei passivi | 1.026 | 714 |
| Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale | 4.875 | 4.630 |
| Debiti verso i dipendenti | 12.646 | 10.916 |
| Debiti IRPEF dipendenti/professionisti | 1.374 | 2.791 |
| Altri debiti | 1.443 | 894 |
| Totale | 21.364 | 19.945 |
La variazione della voce è connessa prevalentemente al debito verso i dipendenti il quale, rispetto al periodo di confronto, comprende la progressiva maturazione delle competenze inerenti tredicesime e premialità.
Al 30 settembre 2023, i consumi di materie prime ammontano ad Euro 20.604 migliaia, in diminuzione di Euro 1.395 migliaia rispetto al periodo precedente, principalmente a seguito dei minori costi sostenuti per l'acquisto di prodotti monouso e DPI, che hanno compensato i maggiori costi sostenuti per materiali di consumo, carburanti, ricambi e prodotti di lavaggio, i quali hanno risentito negativamente del perdurare delle dinamiche di incremento prezzi in essere. I consumi si riferiscono inoltre all'acquisto di prodotti chimici ed imballaggi.
La voce in oggetto risulta essere così composta:
| (Euro migliaia) | dal 1 gennaio al 30 settembre | |
|---|---|---|
| 2023 | 2022 | |
| Prestazioni esterne lavanderie ed altri servizi industriali | 24.939 | 24.841 |
| Viaggi e trasporti | 12.706 | 11.983 |
| Utenze | 16.441 | 17.277 |
| Costi amministrativi | 2.687 | 1.855 |
| Costi consortili e commerciali | 4.420 | 4.286 |
| Spese per il personale | 2.471 | 2.181 |
| Manutenzioni | 6.740 | 6.633 |
| Costo godimento beni di terzi | 2.323 | 1.910 |
| Altri servizi | 1.587 | 846 |
| Totale | 74.314 | 71.812 |
La voce Costi per servizi registra un aumento del 3,5% rispetto al medesimo periodo dell'anno precedente pari a Euro 2.502 migliaia, passando da Euro 71.812 migliaia nei primi nove mesi del 2022 a Euro 74.314 migliaia nei primi nove mesi del 2023. Si riscontra tuttavia una diminuzione in termini di incidenza sui ricavi, che passa da 35,5% nel 2022 a 34,6% nel 2023; tale decremento è principalmente ascrivibile ai minori costi per utenze, i quali, risentendo positivamente del miglioramento delle tariffe riscontrato nel terzo trimestre 2023, mostrano un decremento pari a Euro 836 migliaia, ovvero una diminuzione dello 0,9% in termini di incidenza relativa.
I costi per Viaggi e trasporti mostrano un incremento pari a Euro 723 migliaia rispetto al 30 settembre 2022, prevalentemente generato dall'area Brasile a seguito del persistere delle maggiori tariffe applicate dai fornitori, dalla Capogruppo relativamente al settore alberghiero a seguito dei maggiori volumi generati rispetto all'esercizio precedente, nonché all'avvio di nuove gare nell'area centro-sud italiana. I costi amministrativi mostrano un incremento per Euro 832 migliaia rispetto al 30 settembre 2022 a fronte di maggiori costi riconducibili a operazioni straordinarie da parte della Capogruppo, nonché maggiori consulenze legali e amministrative rispetto al periodo di confronto.
La voce in oggetto risulta essere così composta:
| (Euro migliaia) | dal 1 gennaio al 30 settembre | |
|---|---|---|
| 2023 | 2022 | |
| Costi per emolumenti Amministratori | 875 | 923 |
| Salari e stipendi | 46.443 | 45.396 |
| Lavoro interinale | 3.575 | 2.681 |
| Oneri sociali | 15.360 | 14.954 |
| Trattamento di fine rapporto | 2.799 | 3.138 |
| Altri costi | 202 | 181 |
| Totale | 69.254 | 67.273 |
La voce Costo del personale passa da Euro 67.273 migliaia al 30 settembre 2022 ad Euro 69.254 migliaia al 30 settembre 2023, registrando un incremento pari a Euro 1.981 migliaia. L'incremento è imputabile prevalentemente alla Capogruppo, a seguito dell'aumento dei volumi trattati, nonché all'area Turchia e Brasile, a causa degli adeguamenti inflattivi applicati. Si segnala peraltro che, seppur in crescita in valore assoluto, la voce Costo del personale presenta una diminuzione in termini di incidenza relativa pari all'1,0% rispetto al medesimo periodo del 2022.
Il numero medio di dipendenti del Gruppo è riportato nella seguente tabella:
| Unità al 30 settembre | ||
|---|---|---|
| 2023 | 2022 | |
| Dirigenti | 18 | 17 |
| Quadri | 38 | 36 |
| Impiegati | 369 | 297 |
| Operai | 3.108 | 3.277 |
| Totale | 3.533 | 3.627 |
La voce in oggetto risulta essere così composta:
| (Euro migliaia) | dal 1 gennaio al 30 settembre | |
|---|---|---|
| 2023 | 2022 | |
| Ammortamento immobilizzazioni immateriali | 936 | 934 |
| Ammortamento immobilizzazioni materiali | 41.030 | 41.618 |
| Svalutazioni e accantonamenti | 536 | (63) |
| Totale | 42.502 | 42.489 |
La voce Ammortamenti e svalutazioni registra un incremento rispetto al medesimo periodo dell'anno precedente pari a Euro 13 migliaia passando da Euro 42.489 migliaia nei primi nove mesi del 2022 a Euro 42.502 migliaia nel medesimo periodo del 2023, mentre l'incidenza relativa si presenta in calo, passando dal 21,0% al 19,8% dei primi nove mesi 2023.
I Proventi finanziari risultano essere così composti:
| (Euro migliaia) | dal 1 gennaio al 30 settembre | |
|---|---|---|
| 2023 | 2022 | |
| Interessi attivi banche | 8 | 54 |
| Interessi di mora | 154 | 53 |
| Interessi attivi su finanziamenti Società terze | 603 | 485 |
| Altri proventi finanziari | 121 | 581 |
| Effetto alta inflazione Turchia | - | 273 |
| Utili su cambi | - | 272 |
| Totale | 886 | 1.718 |
| (Euro migliaia) | dal 1 gennaio al 30 settembre | |
|---|---|---|
| 2023 | 2022 | |
| Interessi passivi e commissioni banche | (3.784) | (1.838) |
| Interessi e oneri altri finanziatori | (686) | (200) |
| Effetto alta inflazione | (597) | - |
| Oneri finanziari su benefici a dipendenti | (156) | (24) |
| Perdite su cambi | (1.018) | - |
| Altri oneri finanziari | (3.024) | (2.030) |
| Totale | (9.265) | (4.092) |
I proventi finanziari passano da Euro 1.718 migliaia al 30 settembre 2022 a Euro 886 migliaia al 30 settembre 2023 presentando una variazione negativa pari a Euro 832 migliaia. Nel periodo di confronto, infatti, si registrava l'effetto positivo derivante dalla rivalutazione delle poste non monetarie connesse all'alta inflazione in Turchia per Euro 273 migliaia, Euro 272 migliaia per utili su cambi nonché la rimisurazione del fair value del debito per opzione put/call antecedente all'acquisto del 25% delle quote verso i soci di Steritek S.p.A. per Euro 506 migliaia.
Gli oneri finanziari passano da Euro 4.092 migliaia al 30 settembre 2022 a Euro 9.265 migliaia al 30 settembre 2023 presentando un incremento pari a Euro 5.173 migliaia ascrivibile in primis all'incremento dei tassi di interesse registrati rispetto alle posizioni passive in essere con gli istituti di credito, alle perdite su cambi generate nel periodo prevalentemente connesse al deprezzamento della lira turca rispetto all'euro e anche all'effetto di adeguamento delle poste non monetarie derivante dall'applicazione dello IAS 29-Iperinflazione da parte delle società turche Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi ed Ergülteks Temizlik Tekstil Ltd. Sti per Euro 597 migliaia. La voce Atri oneri finanziari include la minusvalenza realizzata per la cessione della società Sanitary Cleaning Sh.p.k. pari a Euro 1.402 migliaia e gli oneri afferenti agli interessi passivi da IFRS16.
La voce in oggetto risulta essere così composta:
| (Euro migliaia) | dal 1 gennaio al 30 settembre | |
|---|---|---|
| 2023 | 2022 | |
| Imposte correnti | 1.435 | 1.050 |
| Imposte differite (attive)/passive | (906) | (1.353) |
| Totale | 529 | (303) |
Le imposte di periodo ammontano ad per Euro 529 migliaia (positive per Euro 303 migliaia al 30 settembre 2022) e sono determinate principalmente dall'iscrizione a conto economico di imposte correnti di periodo generate nell'area Italia.
| (Euro migliaia) | 30 settembre 2023 | 31 dicembre 2022 | 30 settembre 2022 |
|---|---|---|---|
| Denaro e valori in cassa e assegni | 29 | 24 | 23 |
| Banche conti correnti disponibili | 4.136 | 18.141 | 3.405 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 4.165 | 18.165 | 3.428 |
| Crediti finanziari correnti | 8.984 | 7.080 | 6.720 |
| Debiti verso banche e altri finanziatori correnti | (71.737) | (81.760) | (73.690) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (3.779) | (3.360) | (3.353) |
| Indebitamento finanziario corrente netto | (62.753) | (74.680) | (66.970) |
| Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti | (63.531) | (62.484) | (62.548) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (27.075) | (27.222) | (27.298) |
| Indebitamento finanziario non corrente netto | (63.531) | (62.484) | (62.548) |
| Indebitamento finanziario netto | (122.119) | (118.999) | (126.090) |
La variazione dell'indebitamento finanziario netto al 30 settembre 2023 rispetto al 31 dicembre 2022 include, investimenti materiali, primariamente prodotti tessili biancheria da immettere nel processo produttivo, per circa Euro 36,5 milioni, investimenti partecipativi e apporti finanziari in società a controllo congiunto per complessivi Euro 1,5 milioni. La posizione finanziaria netta consolidata pertanto passa da Euro 118.999 migliaia al 31 dicembre 2022 a Euro 122.119 migliaia al 30 settembre 2023 con una variazione negativa pari ad Euro 3.120 migliaia (di cui 272 migliaia relativa all'incremento delle passività finanziarie afferenti ai debiti da IFRS 16). La variazione, oltre a quanto già commentato, è riconducibile all'importante crescita di fatturato registrata, ad un concomitante incremento dei giorni medi di incasso rilevati nel periodo e alla riduzione dei giorni medi di pagamento nei confronti dei fornitori.
Si riporta di seguito anche il totale indebitamento finanziario redatto ai sensi della Raccomandazione ESMA del 4 marzo 2021 che trova applicazione a decorrere dal 5 maggio 2021, nella quale si rileva, nella voce Debito finanziario corrente il valore delle Altre passività finanziarie correnti e nella voce Debiti commerciali e altri debiti non correnti il valore delle Altre passività finanziarie non correnti, nonché la sintesi dell'indebitamento finanziario diretto e indiretto del Gruppo.
| (Euro migliaia) | al 30 settembre 2023 |
al 31 dicembre 2022 |
al 30 settembre 2022 |
|---|---|---|---|
| A. Disponibilità liquide | 4.165 | 18.165 | 3.428 |
| B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | - | - | |
| C. Altre attività finanziarie correnti | 8.984 | 7.080 | 6.720 |
| D. Liquidità (A)+(B)+(C) | 13.149 | 25.245 | 10.148 |
| E. Debito finanziario corrente (inclusi gli strumenti di debito, ma esclusa la parte corrente del debito finanziario non corrente) |
(45.269) | (53.363) | (47.249) |
| F. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | (26.883) | (28.410) | (26.455) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (3.779) | (3.360) | (3.353) |
| G. Indebitamento finanziario corrente (E)+(F) | (72.152) | (81.773) | (73.704) |
| H. Indebitamento finanziario corrente netto (G)–(D) | (59.003) | (56.528) | (63.556) |
| I. Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e gli strumenti di debito) |
(63.531) | (62.484) | (62.548) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (27.075) | (27.222) | (27.298) |
| J. Strumenti di debito | - | - | - |
| K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti | (463) | (851) | (846) |
| L. Indebitamento finanziario non corrente (I)+(J)+(K) | (63.994) | (63.335) | (63.394) |
| M. Indebitamento finanziario netto (H)+(L) | (122.997) | (119.863) | (126.950) |
Gruppo Servizi Italia – Resoconto intermedio della gestione al 30 settembre 2023 Pag. 27 di 28
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
(Roberto Olivi)
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e societari Angelo Minotta dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari
(Angelo Minotta)
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