IRCE

Management Reports • Nov 14, 2023

SOMMARIO

CARICHE SOCIALI 3
RELAZIONE SULLA GESTIONE AL 30 SETTEMBRE 2023 4
SITUAZIONE PATRIMONIALE – FINANZIARIA CONSOLIDATA 6
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 8
CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO 9
PROSPETTO DELLE VARIAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO 10
RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO 11
NOTE ILLUSTRATIVE AL RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE AL 30 SETTEMBRE 2023 12
ATTESTAZIONE RILASCIATA AI SENSI DELL'ART. 154-BIS, COMMA 2, D.LGS 58/1998 28

Consiglio di Amministrazione

Presidente	Dott.	Filippo Casadio
Consigliere esecutivo	Ing.	Francesco Gandolfi Colleoni
Consigliere non esecutivo	Dott.	Gianfranco Sepriano
Consigliere non esecutiva	Dott.ssa	Francesca Pischedda
Consigliere non esecutivo	Dott.	Orfeo Dallago
Consigliere indipendente	Dott.ssa	Gigliola Di Chiara
Consigliere indipendente	Dott.ssa	Claudia Peri

Collegio sindacale

Presidente	Dott.ssa	Donatella Vitanza
Sindaco effettivo	Dott.	Fabrizio Zappi
Sindaco effettivo	Dott.	Giuseppe Di Rocco
Sindaco supplente	Dott.	Federico Polini
Sindaco supplente	Dott.ssa	Debora Frezzini

Società di revisione

Deloitte & Touche S.p.A.

Componente	Comitato per il Comitato per la		Comitato per le
	Controllo e Rischi	Remunerazione	Parti Correlate
Dott.ssa Gigliola Di Chiara	■	■	■
Dott. Gianfranco Sepriano	■	■
Dott.ssa Claudia Peri	■	■	■
Dott.ssa Francesca Pischedda			■

Dirigente Preposto

Dott.ssa Elena Casadio

Internal Auditor

Dott. Fabrizio Bianchimani

Organismo di Vigilanza

Dott. Francesco Bassi Avv. Gabriele Fanti Dott. Gianluca Piffanelli

RELAZIONE SULLA GESTIONE AL 30 SETTEMBRE 2023

I primi nove mesi 2023 del Gruppo IRCE (di seguito anche il "Gruppo") si chiudono con un utile di € 6,55 milioni.

Il fatturato consolidato è stato di € 311,31 milioni in calo del 15,0% rispetto a € 366,39 milioni dello stesso periodo 2022, riduzione dovuta ai minori volumi venduti ed al calo del prezzo del rame (LME quotazione media in euro primi nove mesi 2023 -6,8% su stesso periodo 2022). Margine Operativo Lordo e Risultato Operativo sono migliorati in virtù di una più elevata marginalità e di una migliore efficienza legata all'introduzione di nuovi macchinari.

Nei primi nove mesi abbiamo assistito ad una domanda di mercato debole in entrambe le linee di business. Nel settore dei conduttori per avvolgimento persiste il calo dei volumi confermato anche nel terzo trimestre. Nel settore dei cavi registriamo una riduzione delle quantità vendute rispetto ai nove mesi 2022, ma si evidenzia un recupero negli ultimi mesi grazie all'acquisizione di alcune importanti commesse pubbliche nel settore delle infrastrutture.

In questo contesto, il fatturato senza metallo¹ è cresciuto dello 0,7%; il settore dei conduttori per avvolgimento è aumentato del 0,3% ed il settore dei cavi dello 1,8%.

Nel dettaglio:

Fatturato consolidato senza metallo	30 Settembre 2023		30 Settembre 2022		Variazione
(€/milioni)	Valore	%	Valore	%	%
Conduttori per avvolgimento	55,25	73,0%	55,07	73,3%	0,3%
Cavi	20,41	27,0%	20,05	26,7%	1,8%
Totale	75,66	100,0%	75,12	100,0%	0,7%

La tabella seguente mostra le variazioni dei risultati rispetto a quelli dei nove mesi dello scorso anno, inclusi i valori rettificati di EBITDA ed EBIT:

Dati economici consolidati	30 Settembre 2023	30 Settembre 2022	Variazione
(€/milioni)	Valore	Valore	Valore
Fatturato2	311,31	366,39	(55,08)
Margine Operativo Lordo (EBITDA)3	15,64	12,33	3,31
Risultato Operativo (EBIT)	10,53	6,11	4,42
Risultato prima delle imposte	9,66	5,60	4,06
Risultato di periodo del Gruppo	6,55	4,99	1,56
Margine Operativo Lordo (EBITDA) rettificato 4	15,91	12,72	3,19
Risultato Operativo (EBIT) rettificato 4	10,80	6,50	4,30

¹ Il fatturato senza metallo corrisponde al fatturato complessivo dedotta la componente metallo.

² La voce "fatturato" rappresenta i "Ricavi di vendita" come esposto nel conto economico.

³ Il Margine Operativo Lordo (EBITDA) è un indicatore di performance utilizzato dalla Direzione del Gruppo per valutare l'andamento operativo dell'azienda e non è identificato come misura contabile nell'ambito degli IFRS; esso è calcolato sommando al Risultato Operativo (EBIT) gli ammortamenti, gli accantonamenti e le svalutazioni.

⁴ L'EBITDA e l'EBIT rettificati sono calcolati sommando all'EBITDA e all'EBIT i proventi/oneri da operazioni sui derivati sul rame e sull'energia elettrica se realizzate (€ +0,27 milioni nei nove mesi del 2023 e € +0,39 milioni nei nove mesi del 2022). Tali indicatori sono utilizzati dalla Direzione del Gruppo per monitorare e valutare l'andamento operativo dello stesso e non sono identificati come misure contabili nell'ambito degli IFRS. Poiché la composizione di tali misure non è regolamentata dai principi contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri e pertanto non comparabile.

Dati patrimoniali consolidati	30 Settembre 2023	31 Dicembre 2022	Variazione
(€/milioni)	Valore	Valore	Valore
Capitale investito netto 5	197,17	204,84	(7,67)
Patrimonio netto	151,83	144,79	7,04
Posizione finanziaria netta 6	45,34	60,05	(14,71)

La posizione finanziaria netta al 30 settembre 2023 ammonta a € 45,34 milioni, in diminuzione rispetto a € 60,05 milioni del 31 dicembre 2022, grazie alla cassa generata dalla gestione operativa ed alla riduzione del capitale circolante.

Gli investimenti del Gruppo nei nove mesi del 2023 sono stati pari a € 9,13 milioni ed hanno riguardato principalmente la capogruppo IRCE S.p.A. e sono relativi al settore conduttori per avvolgimento.

La congiuntura economica delle principali economie rende incerta e di difficile previsione la ripresa della domanda di mercato. In particolare, l'Europa, principale mercato di riferimento di IRCE, sta risentendo in modo più importante del rallentamento in atto. Nel settore dei conduttori per avvolgimento, i volumi di vendita si attestano su livelli bassi e non sono presenti segnali di miglioramento entro fine anno. Nel settore dei cavi invece, l'attuale portafoglio ordini dovrebbe consentire di finire l'anno con un importante recupero di volumi. Il gruppo prosegue la strategia di focalizzarsi su settori e prodotti a più alta specializzazione e con importante previsione di crescita, tra i quali il mondo automotive e quello della generazione e trasporto energia.

Escludendo entro l'anno ulteriori riduzioni di prezzo del rame, si conferma la previsione per l'intero esercizio di un risultato in linea con quello dell'anno precedente.

Imola, 14 novembre 2023

⁵ Il capitale investito netto è la somma del capitale circolante netto, delle attività immobilizzate, degli altri crediti al netto rispettivamente degli altri debiti, dei fondi rischi e oneri e dei fondi per benefici ai dipendenti.

⁶ La posizione finanziaria netta è misurata come la somma delle passività finanziarie a breve ed a lungo termine meno le disponibilità liquide e attività finanziarie correnti (si veda nota n. 9 delle note esplicative del bilancio consolidato). Si evidenzia che le modalità di misurazione della posizione finanziaria netta sono conformi a quella prevista dal richiamo di attenzione Consob 5/21 del 29 aprile 2021, il quale recepisce l'orientamento ESMA del 4 marzo 2021.

SITUAZIONE PATRIMONIALE – FINANZIARIA CONSOLIDATA

		2023	2022
(Migliaia di Euro)	Note	30 Settembre	31 Dicembre
ATTIVITA'
Attività non correnti
Avviamento e altre attività immateriali		79	49
Immobili, impianti e macchinari	3	39.224	37.961
Attrezzature ed altre immobilizzazioni materiali	3	1.416	1.374
Immobilizzazioni in corso ed acconti	3	15.385	12.278
Altri crediti finanziari non correnti		5	5
Imposte anticipate		2.380	2.357
Altre attività non correnti non finanziarie	4	1.185	2.813
TOTALE ATTIVITA' NON CORRENTI		59.674	56.837
Attività correnti
Rimanenze	5	99.965	117.988
Crediti commerciali	6	74.519	61.498
Crediti tributari		765	2.676
(di cui vs. parti correlate)		710	2.175
Crediti verso altri	7	2.657	5.659
Attività finanziarie correnti		600	490
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti		9.471	5.608
TOTALE ATTIVITA' CORRENTI		187.977	193.919
TOTALE ATTIVITA'		247.651	250.756

	2023	2022
(Migliaia di Euro) Note	30 Settembre	31 Dicembre
PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'
Patrimonio netto
Capitale sociale	13.782	13.802
Riserve	131.815	122.084
Risultato di periodo	6.552	9.224
Patrimonio netto attribuibile agli azionisti del gruppo	152.149	145.110
Patrimonio netto attribuibile agli azionisti di minoranza	(324)	(325)
TOTALE PATRIMONIO NETTO 8	151.825	144.785
Passività non correnti
Passività finanziarie non correnti 9	14.873	19.777
Imposte differite	319	338
Fondi rischi e oneri 10	892	280
Fondi per benefici ai dipendenti	3.378	3.449
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI	19.462	23.844
Passività correnti
Passività finanziarie correnti 9	40.533	46.366
Debiti commerciali	27.852	27.240
Debiti tributari	132	555
Debiti verso istituti di previdenza sociale	1.693	2.000
Altre passività correnti	5.915	5.709
Fondi rischi ed oneri correnti 10	239	257
TOTALE PASSIVITA' CORRENTI	76.364	82.127
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA'	247.651	250.756

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

		2023	2022
(Migliaia di Euro)	Note	30 Settembre	30 Settembre
Ricavi	11	311.311	366.386
Altri ricavi e proventi	12	1.016	1.817
TOTALE RICAVI E PROVENTI		312.327	368.203
Costi per materie prime e materiali di consumo	13	(241.716)	(295.191)
Variazione rimanenze prodotti finiti e in lavorazione		(3.814)	338
Costi per servizi	14	(28.079)	(37.112)
Costo del personale	15	(22.239)	(22.670)
Ammortamenti e svalutazioni immobilizzazioni materiali ed immateriali	16	(5.147)	(5.616)
Accantonamenti e svalutazioni	17	45	(603)
Altri costi operativi	18	(844)	(1.240)
RISULTATO OPERATIVO		10.533	6.109
Proventi / (oneri) finanziari	19	(873)	(511)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE		9.660	5.598
Imposte sul reddito	20	(3.106)	(625)
RISULTATO NETTO GRUPPO E TERZI		6.554	4.973
Risultato di periodo attribuibile agli azionisti di minoranza		2	(18)
RISULTATO NETTO ATTRIBUIBILE AGLI AZIONISTI DELLA CAPOGRUPPO		6.552	4.992
UTILE (PERDITA) PER AZIONE
- base, per l'utile (perdita) del periodo attribuibile agli azionisti ordinari della Capogruppo	21	0,2472	0,1881

Capogruppo 21 0,2472 0,1881

• diluito, per l'utile (perdita) del periodo attribuibile agli azionisti ordinari della

CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO

		2023	2022
(Migliaia di Euro)	Note	30 Settembre	30 Settembre
RISULTATO NETTO GRUPPO E TERZI		6.554	4.973
Variazione della riserva di conversione dei bilanci di società estere	8	2.262	6.860
TOTALE COMPONENTI DA RICLASSIFICARE NEL RISULTATO		2.262	6.860
Utili / (Perdite) attuariali IAS 19		(123)	858
Effetto imposte		22	(189)
Totale variazione riserva IAS 19	8	(101)	669
TOTALE COMPONENTI DA NON RICLASSIFICARE NEL RISULTATO		(101)	669
TOTALE RISULTATO DEL CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO		8.715	12.503
Attribuibile ad azionisti della capogruppo		8.713	12.521
Attribuibile ad azionisti di minoranza		2	(18)

PROSPETTO DELLE VARIAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO

			Altre riserve Utili portati a nuovo				Totale		Totale
(Migliaia di Euro)	Capitale sociale	Riserva sovrappr.	Altre riserve	Riserva Legale	Riserva Ias 19	Utili / (Perdite) a nuovo	Riserva di traduzione	Risultato di periodo	patrimonio netto di gruppo	Interess. di minoranza	patrimonio netto Gruppo e terzi
Saldo di apertura periodo precedente	13.802	40.474	45.923	2.925	(1.183)	54.617	(33.667)	9.376	132.267	(305)	131.962
Dividendi	-	-	-	-	-	(1.327)	-	-	(1.327)	-	(1.327)
Compravendita azioni proprie	-	(3)	-	-	-	-	-	-	(3)	-	(3)
Destinazione risultato del precedente esercizio	-	-	-	-	-	9.376	-	(9.376)	-	-	-
Altri utili / perdite complessivi	-	-	-	-	669	-	6.860	-	7.529	-	7.529
Risultato dell'esercizio	-	-	-	-	-	-	-	4.992	4.992	(18)	4.973
Totale risultato di conto economico complessivo	-	-	-	-	669	-	6.860	4.992	12.521	(18)	12.503
Saldo di chiusura periodo precedente	13.802	40.471	45.923	2.925	(514)	62.667	(26.807)	4.992	143.458	(323)	143.135
Saldo di apertura periodo corrente	13.802	40.471	45.923	2.925	(424)	62.672	(29.483)	9.224	145.110	(325)	144.785
Dividendi	-	-	-	-	-	(1.592)	-	-	(1.592)	-	(1.592)
Compravendita azioni proprie	(20)	(62)	-	-	-	-	-	-	(82)	-	(82)
Destinazione risultato del precedente esercizio	-	-	-	-	-	9.224	-	(9.224)	-	-	-
Altri utili / perdite complessivi	-	-	-	-	(101)	-	2.262	-	2.161	-	2.161
Risultato dell'esercizio	-	-	-	-	-	-	-	6.552	6.552	2	6.554
Totale risultato di conto economico complessivo	-	-	-	-	(101)	-	2.262	6.552	8.713	2	8.715
Saldo di chiusura periodo corrente	13.782	40.409	45.923	2.925	(525)	70.304	(27.221)	6.552	152.149	(324)	151.825

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO

		2023	2022
(Migliaia di Euro)	Note	30 Settembre	30 Settembre
ATTIVITA' OPERATIVA
Risultato di periodo (gruppo e terzi)		6.554	4.973
Rettifiche per:
Ammortamenti	16	5.147	5.616
Variazione netta delle imposte (anticipate) e differite	19	(10)	(206)
Minusvalenze / (Plusvalenze) da realizzo di attività immobilizzate		(88)	(699)
Perdita o (utile) su differenze cambio non realizzate		(191)	(358)
Accantonamenti	17	633	200
Imposte correnti	20	3.116	831
Oneri (proventi) finanziari	19	1.232	26
Risultato operativo prima delle variazioni del capitale circolante		16.393	10.383
Imposte pagate		591	(5.278)
Oneri finanziari corrisposti/pagati	19	(3.449)	(2.629)
Proventi finanziari incassati	19	2.217	2.603
Decremento / (incremento) Rimanenze		19.328	(8.909)
Variazione dei crediti commerciali		(12.086)	7.828
Variazione dei debiti commerciali		400	12.937
Variazione netta attività e passività d'esercizio correnti		(839)	(1.940)
Variazione netta attività e passività d'esercizio correnti vs. parti corr.		1.465	(3.003)
Variazione netta attività e passività d'esercizio non correnti		1.533	(376)
DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE DALL'ATTIVITA' OPERATIVA		25.553	11.616
ATTIVITA' D'INVESTIMENTO
Investimenti in immobilizzazioni immateriali		(76)	(13)
Investimenti in immobilizzazioni materiali	3	(9.056)	(9.276)
Investimenti in partecipazioni		-	(73)
Corrispettivo incassato dalla vendita di attività materiali e immateriali		108	713
DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE / ASSORBITE DALL'ATTIVITA' D'INVESTIMENTO		(9.024)	(8.649)
ATTIVITA' FINANZIARIA
Rimborso di finanziamenti bancari a lungo		(4.917)	(9.224)
Erogazione di finanziamenti bancari a lungo		-	7.000
Var. netta dei debiti fin. a breve ed altri debiti fin. (include IFRS16)		(5.925)	(4.205)
Var. netta delle altre attività finanziarie ed altri crediti finanziari		(256)	44
Altri effetti di patrimonio netto		-	1
Dividendi pagati agli azionisti	8	(1.592)	(1.327)
Gestione azioni proprie (vendite-acquisti)	8	(82)	(3)
DISPONIBILITA' LIQUIDE GENERATE / ASSORBITE DALL'ATTIVITA' FINANZIARIA		(12.772)	(7.714)
FLUSSO DI CASSA NETTO DI PERIODO		3.757	(4.747)
SALDO DISPONIBILITA' LIQUIDE ALL'INIZIO DELL'ESERCIZIO	9	5.608	10.678
Differenza cambio		106	909
Flusso di cassa netto di periodo		3.757	(4.747)
SALDO DISPONIBILITA' LIQUIDE ALLA FINE DELL'ESERCIZIO	9	9.471	6.840

NOTE ILLUSTRATIVE AL RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE AL 30 SETTEMBRE 2023

INFORMAZIONI SOCIETARIE

Il Resoconto intermedio di gestione di IRCE S.p.A e sue controllate (di seguito "Gruppo IRCE" o "Gruppo") al 30 settembre 2023 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione della IRCE SpA (di seguito anche la "Società" o la "Capogruppo") in data 14 novembre 2023. IRCE S.p.A, in qualità di emittente negoziato presso il segmento STAR del mercato MTA gestito da Borsa Italiana, è soggetta a quanto previsto dall'articolo 2.2.3 del Regolamento di Borsa. La Capogruppo metterà a disposizione del pubblico le informazioni finanziarie periodiche entro 45 giorni dal termine del primo e terzo trimestre dell'esercizio.

Il Gruppo IRCE possiede 9 stabilimenti produttivi ed è uno dei principali operatori industriali in Europa nel campo dei conduttori per avvolgimenti ed, in Italia, nel settore dei cavi elettrici.

Gli stabilimenti sono situati in Italia presso Imola (BO), Guglionesi (CB), Umbertide (PG); all'estero a Nijmegen (NL) - sede della Smit Draad Nijmegen BV, Blackburn (UK) - sede della FD Sims Ltd, Joinville (SC – Brasile) - sede della Irce Ltda, Kochi (Kerala – India) - sede della Stable Magnet Wire P.Ltd e Kierspe (D) - sede della Isodra GmbH. Il Gruppo detiene inoltre uno stabilimento non operativo a Kochi (Kerala – India), sede della Fine Wire P. Ltd.

La distribuzione si avvale di agenti e delle seguenti società controllate commerciali: Isomet AG in Svizzera, DMG GmbH in Germania, Isolveco 2 Srl in Italia, Irce S.L. in Spagna e IRCE SP.ZO.O in Polonia.

Sono state di recente costituite le società Irce Electromagnetic Wire (Jiangsu) Co. Ltd con sede ad Haian (Cina) e Irce s.r.o con sede ad Ostrawa (Rep. Ceca), attualmente non operative.

CRITERI GENERALI DI REDAZIONE

Il Resoconto intermedio di gestione è stato redatto in conformità allo IAS 34 "Bilanci Intermedi", secondo quanto previsto per i bilanci intermedi redatti in forma "sintetica", e sulla base dell'articolo 154 ter del TUF. Tale documento non comprende pertanto tutte le informazioni richieste dal bilancio annuale e deve essere letto unitamente al bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2022. Il Resoconto intermedio di gestione è presentato in migliaia di Euro, se non altrimenti indicato.

Gli schemi di bilancio sono stati predisposti in conformità a quanto previsto nel principio IAS 1, in particolare:

• lo stato patrimoniale è stato predisposto presentando distintamente le attività e le passività "correnti" e "non correnti";
• il conto economico è stato predisposto classificando le voci "per natura";
• il rendiconto finanziario è stato predisposto, come richiede lo IAS 7, mostrando i flussi finanziari avvenuti nell'esercizio classificandoli tra attività operativa, di investimento e finanziaria. I flussi finanziari derivanti dall'attività operativa sono stati presentati utilizzando il "metodo indiretto".

Gli Amministratori hanno valutato l'applicabilità del presupposto della continuità aziendale nella redazione della presente Resoconto intermedio di gestione, concludendo che tale presupposto è soddisfatto in quanto non sussistono incertezze in merito.

PRINCIPI CONTABILI

I principi ed i criteri contabili adottati per la predisposizione del Resoconto intermedio di gestione al 30 settembre 2023 sono conformi a quelli utilizzati per la redazione del bilancio al 31 dicembre 2022 al quale si rinvia per ulteriori informazioni, ad eccezione dei nuovi principi entrati in vigore e divenuti efficaci a decorrere dall'1 gennaio 2023, successivamente riepilogati.

Per una miglior rappresentazione, a decorre dalla relazione finanziaria semestrale, le voci "Ratei e risconti passivi finanziari" e Anticipi da clienti", esposti al 31 dicembre 2022 tra le "Altre passività correnti", sono state riclassificate rispettivamente tra i "Debiti correnti verso banche" e tra i "Crediti commerciali.

Voce riclassificata nei saldi comparativi al 31 dicembre 2022	€/000	Precedente classificazione	Attuale classificazione
Ratei e risconti passivi finanziari	142	Altre passività finanziarie	Debiti correnti verso banche
Anticipi da clienti	90	Altre passività finanziarie	Crediti commerciali

PRINCIPI CONTABILI, EMENDAMENTI ED INTERPRETAZIONI IFRS APPLICATI DALL'1 GENNAIO 2023

Principi contabili/ Emendamenti / Interpretazioni	Data di emissione	Data di efficacia	Data di monologa
IFRS 17 Insurance Contracts including Amendments to IFRS 17	18/05/2017 / 25/06/2020	01/01/2023	19/11/2021
Amendments to IAS 8 Accounting policies, Changes in Accounting Estimates and Errors: Definition of Accounting Estimates	12/02/2021	01/01/2023	02/03/2022
Amendments to IAS 1 Presentation of Financial Statements: Classification of Liabilities as Current or Non-current and Classification of Liabilities as Current or Non-current	12/02/2021	01/01/2023	02/03/2022
Amendments to IAS 12 Income Taxes: Deferred Tax related to Assets and Liabilities arising from a Single Transaction	07/05/2021	01/01/2023	11/08/2022
Amendments to IFRS 17 Insurance contracts: Initial Application of IFRS 17 and IFRS 9 – Comparative Information	09/12/2021	01/01/2023	08/09/2022

L'adozione di tali emendamenti non ha comportato effetti significativi sul bilancio consolidato del Gruppo.

USO DI STIME

La redazione del Resoconto intermedio di gestione in applicazione degli IFRS richiede l'effettuazione di stime e assunzioni che hanno effetto sui valori delle attività e delle passività di bilancio e sull'informativa relativa ad attività e passività potenziali alla data di riferimento. I risultati che saranno consuntivati potrebbero differire da tali stime. Le stime sono utilizzate per le valutazioni sulla recuperabilità dei crediti, delle rimanenze finali e delle imposte anticipate, nonché per rilevare gli accantonamenti per rischi ed oneri, gli ammortamenti, le svalutazioni dell'attivo immobilizzato e le imposte. Le stime ed assunzioni sono riviste periodicamente e gli effetti di ogni variazione sono riflessi nel conto economico.

AREA DI CONSOLIDAMENTO

La tabella seguente mostra l'elenco delle società incluse nell'area di consolidamento al 30 settembre 2023:

Società	% di partecipazione	Sede legale	Valuta	Capitale sociale	Consolidamento
Isomet AG	100%	Svizzera	CHF	1.000.000	Integrale
Smit Draad Nijmegen BV	100%	Paesi Bassi	EUR	1.165.761	Integrale
FD Sims Ltd	100%	Regno Unito	GBP	15.000.000	Integrale
Isolveco Srl	75%	Italia	EUR	46.440	Integrale
DMG GmbH	100%	Germania	EUR	255.646	Integrale
Irce SL	100%	Spagna	EUR	150.000	Integrale
Irce Ltda	100%	Brasile	BRL	157.894.223	Integrale
ISODRA GmbH	100%	Germania	EUR	25.000	Integrale
Stable Magnet Wire P.Ltd.	100%	India	INR	335.516.340	Integrale
Irce SP.ZO.O	100%	Polonia	PLN	200.000	Integrale
Isolveco 2 Srl	100%	Italia	EUR	10.000	Integrale
Irce Electromagnetic Wire (Jiangsu) Co. Ltd	100%	Cina	CNY	16.684.085	Integrale
Irce s.r.o	100%	Rep. Ceca	CZK	5.700.000	Integrale
Fine Wire P. Ltd	100%	India	INR	820.410	Integrale

TASSI DI CAMBIO

I tassi utilizzati per la conversione delle poste patrimoniali ed economiche dei bilanci delle società controllate del Gruppo Irce al 30 settembre 2023 e nei periodi comparativi sono i seguenti:

		Periodo corrente Esercizio precedente				Periodo precedente
Valuta:	Medio	Puntuale	Medio	Puntuale	Medio	Puntuale
GBP	0,8710	0,8644	0,8525	0,8872	0,8469	0,8833
CHF	0,9776	0,9670	1,0051	0,9854	1,0124	0,9561
BRL	5,4264	5,3325	5,4498	5,6362	5,4754	5,2629
INR	89,2470	87,9757	82,7205	88,3048	82,3221	79,2880
CNY	7,6211	7,7340	7,0805	7,3650	7,0214	6,9380
PLN	4,5844	4,6283	4,6849	4,6843	4,6703	4,8496
CZK	23,8290	24,3390	24,5603	24,1160	24,5763	24,5490

1. INFORMATIVA DI SETTORE

Un settore operativo è, in accordo con quanto previsto dall'IFRS 8, una componente di un'entità:

a) che intraprende attività imprenditoriali generatrici di ricavi e di costi (compresi i ricavi e i costi riguardanti operazioni con altre componenti della medesima entità);

b) i cui risultati operativi sono rivisti periodicamente al più alto livello decisionale operativo dell'entità ai fini dell'adozione di decisioni in merito alle risorse da allocare al settore e della valutazione dei risultati;

c) per la quale sono disponibili informazioni di bilancio separate.

Coerentemente con le previsioni dell'IFRS 8, le società del Gruppo IRCE sono state aggregate nei seguenti 3 settori operativi geografici tenendo conto delle caratteristiche economiche similari:

• Italia: IRCE S.p.A., Isolveco 2 Srl ed Isolveco Srl in liquidazione;
• UE: Smit Draad Nijemegen BV, DMG Gmbh, Irce S.L., Isodra Gmbh e Irce SP. ZO.O., Irce s.r.o.
• Extra UE: FD Sims Ltd, Irce Ltda, Isomet AG, Stable Magnet Wire P. Ltd, Irce Electromagnetic Wire (Jiangsu) Co. Ltd, Fine Wire P. Ltd

Nelle successive tabelle si riportano, suddivisi per settore operativo geografico, i principali dati economici consolidati comparati col 30 settembre 2022 nonché le Immobilizzazioni immateriali e Immobilizzazione materiali comparate col 31 dicembre 2022.

(Migliaia di Euro)	Italia	UE	Extra UE	Scritture di consolidato	Gruppo Irce
Periodo corrente
Ricavi	201.586	32.389	92.891	(15.555)	311.311
Ebitda	13.474	724	1.390	48	15.635
Risultato operativo	10.909	(87)	(336)	48	10.533
Proventi / (oneri) finanziari	-	-	-	-	(873)
Imposte sul reddito	-	-	-	-	(3.106)
Risultato Netto Gruppo e terzi	-	-	-	-	6.554
Immobilizzazioni immateriali	58	-	20	-	79
Immobilizzazioni materiali	33.127	7.804	15.094	-	56.025
Periodo precedente
Ricavi	246.924	32.134	99.692	(12.364)	366.386
Ebitda	8.526	(640)	4.360	82	12.328
Risultato operativo	5.297	(1.384)	2.115	82	6.109
Proventi / (oneri) finanziari	-	-	-	-	(511)
Imposte sul reddito	-	-	-	-	(625)
Risultato Netto Gruppo e terzi	-	-	-	-	4.973
Immobilizzazioni immateriali	22	-	27	-	49
Immobilizzazioni materiali	30.612	6.452	14.549	-	51.613

2. STRUMENTI DERIVATI

Il Gruppo ha in essere le seguenti tipologie di strumenti derivati:

Strumenti derivati relativi ad operazioni di acquisto e vendita a termine su metalli con data di scadenza successiva al 30 settembre 2023. Tali operazioni non soddisfano le condizioni richieste per la contabilizzazione come strumenti di copertura ai fini dell'hedge accounting.

Riportiamo di seguito il riepilogo dei contratti derivati su metalli aperti al 30 settembre 2023:

	Valore nozionale		Fair value al 30/09/2023
	Attività (Ton)	Passività (Ton)	Attività correnti (€/000)	Passività correnti (€/000)	Valore netto di bilancio (€/000)
Acquisti e vendite a termine su rame	1.700	675	283	(105)	178

Strumenti derivati relativi ad obblighi per acquisti e vendite a termine su valute con data di scadenza successiva al 30 settembre 2023. Tali operazioni non soddisfano le condizioni richieste per la contabilizzazione come strumenti di copertura ai fini del cash flow hedge accounting.

Riportiamo di seguito il riepilogo dei contratti derivati su valute aperti al 30 settembre 2023:

	Valore nozionale		Fair value al 30/09/2023
	Attività (Migliaia))	Passività (Migliaia)	Attività correnti (€/000)	Passività correnti (€/000)	Valore netto di bilancio (€/000)
Vendite a termine su GBP		6.000		(254)	(254)

COMMENTO ALLE PRINCIPALI VOCI DELLA SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA

3. ATTIVITA' MATERIALI

La tabella che segue riporta la composizione e la movimentazione delle "Attività materiali" per il periodo chiuso al 30 settembre 2023:

(Migliaia di Euro)	Terreni	Fabbricati	Impianti e macchinari	Attrezzature industriali e commerciali	Altri beni	Immob. in corso e acconti	Totale
Saldo di chiusura esercizio precedente	14.593	10.537	12.831	973	401	12.278	51.613
Movimenti esercizio corrente:
Investimento	-	1.999	3.633	464	72	2.972	9.140
Ammortamento	(22)	(845)	(3.744)	(355)	(134)	-	(5.100)
Riclassifica	-	0	(175)	(27)	27	175	0
Dismissione - Costo storico	(5)	0	(1.009)	(61)	(48)	0	(1.123)
Dismissione - Fondo Ammortamento	5	-	999	50	48	1	1.103
Effetti cambi	89	173	165	0	4	(41)	392
Saldo di chiusura esercizio corrente	14.660	11.864	12.700	1.046	370	15.385	56.025

Gli investimenti del Gruppo al 30 settembre 2023 sono stati pari a € 9.140 mila, dei quali € 85 mila relativi a diritti d'uso, ed hanno riguardato prevalentemente gli investimenti di Irce SpA e, in misura minore, di alcune società controllate, principalmente nelle categorie "Fabbricati" ed "Impianti e macchinari".

Gli "Effetti cambi" si riferiscono principalmente alla controllata brasiliana in seguito alla rivalutazione del Real nei confronti dell'Euro. Le immobilizzazioni in corso, pari a € 15.385 mila, si riferiscono principalmente ad investimenti per il rinnovo del parco macchinari, che entreranno per la maggior parte in funzione entro il presente esercizio.

4. ALTRE ATTIVITA' NON CORRENTI

(Migliaia di Euro)	2023 30 Settembre	2022 31 Dicembre
Altre attività non correnti	1.185	2.813
Totale altre attività non correnti	1.185	2.813

Il saldo si riferisce alla controllata brasiliana e riguarda sostanzialmente i crediti per imposte ICMS, Pis e Cofins.

5. RIMANENZE

Le rimanenze sono dettagliate come segue:

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Materie prime, sussidiarie e di consumo	36.454	50.565
Prodotti in corso di lavorazione e semilavorati	19.880	16.642
Prodotti finiti e merci	50.767	56.697
Fondo svalutazione materie prime	(4.176)	(3.388)
Fondo svalutazione prodotti in corso di lavorazione e semilavorati	(2)	(1)
Fondo svalutazione prodotti finiti	(2.958)	(2.527)
Totale rimanenze	99.965	117.988

La variazione del periodo è attribuibile principalmente ad un effetto quantità, riconducibile essenzialmente ai minori volumi di metallo in giacenza presso Irce SpA e, in misura minore, all'effetto prezzo.

La quotazione del rame nel London Metal Exchange ha avuto nel corso del periodo un trend altalenante attestandosi al 30 settembre 2023 ad €/kg 7,77 in calo dell'1% rispetto al prezzo di 7,86 €/kg del 31 dicembre 2022.

La quotazione media del rame nei primi nove mesi del 2023 è stata invece di €/kg 7,93, inferiore del 7% rispetto a quella del medesimo periodo del 2022, pari a €/kg 8,51.

Sulla base di quanto sopra e tenuto conto degli andamenti attesi del prezzo del rame e delle aspettative circa il tempo di realizzo delle scorte in giacenza il Gruppo, come previsto dalle policy interne ed in linea con gli IFRS, ha provveduto a svalutare il rame in giacenza al valore di presunto realizzo in quanto inferiore al costo medio ponderato al 30 settembre 2023.

Di seguito si evidenzia la movimentazione del fondo svalutazione rimanenze nel corso del 2023:

(Migliaia di Euro)	Apertura	Acc.to	Utilizzo	Effetti cambi	Chiusura
Fondo svalutazione materie prime	(3.388)	(942)	161	(7)	(4.176)
Fondo svalutazione prodotti in corso di lavorazione	(1)	(2)	1	-	(2)
Fondo svalutazione prodotti finiti	(2.527)	(494)	78	(15)	(2.958)
Totale	(5.916)	(1.438)	240	(22)	(7.136)

Il fondo svalutazione materie prime corrisponde all'importo ritenuto necessario a coprire i rischi di obsolescenza principalmente degli imballi mentre il fondo svalutazione prodotti finiti e merci è stanziato a fronte dei prodotti finiti non movimentati o a lenta movimentazione. L'incremento del fondo svalutazione rimanenze di € 1,4 milioni è dovuto essenzialmente alla Capogruppo.

6. CREDITI COMMERCIALI

Di seguito si espone il dettaglio dei crediti commerciali:

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Crediti vs clienti terzi a breve	75.773	63.464
Fondo svalutazione crediti vs terzi a breve	(1.254)	(1.966)
Totale crediti commerciali	74.519	61.498

La variazione dei crediti commerciali è attribuibile sostanzialmente al maggior fatturato del Gruppo nel 3° trimestre 2023 rispetto al 4° trimestre 2022 nonchè alle minori cessioni pro-soluto in essere al 30 settembre 2022 rispetto al 31 dicembre 2022. In particolare, i crediti commerciali oggetto di cessione non ancora scaduti al 30 settembre 2023 sono pari a € 26,0 milioni, inferiori di circa € 6,4 milioni a quelli del 31 dicembre 2022, pari a € 32,4 milioni.

I Crediti commerciali suddivisi per scadenza sono di seguito dettagliati:

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre	Variazione
Scadenze
Non scaduti	49.789	41.000	8.789
0 - 30 giorni	22.738	19.101	3.637
30 - 60 giorni	1.633	989	644
60 - 120 giorni	236	1.023	(787)
> 120 giorni	1.377	1.351	26
Totale crediti commerciali	75.773	63.464	12.309

Di seguito si evidenzia la movimentazione del fondo svalutazione crediti nel corso del 2023:

(Migliaia di Euro)	Apertura	Acc.to	Rilascio	Effetto cambi	Chiusura
Fondo svalutazione crediti vs terzi a breve	(1.966)	(19)	736	(5)	(1.254)

La voce "Rilascio" è riconducibile essenzialmente alla rideterminazione delle "expected losses" sui crediti iscritti al 30 settembre 2023 della Capogruppo in seguito alla stipula di una polizza assicurativa a partire dall'1 gennaio 2023 la quale copre la maggior parte della clientela della Società.

7. CREDITI VERSO ALTRI

Riportiamo il dettaglio della voce in oggetto:

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Ratei e risconti attivi	201	126
Crediti vs istituti di previdenza	37	58
Altri crediti	821	1.154
Crediti IVA	1.598	4.321
Totale crediti verso altri	2.657	5.659

La variazione degli "Altri crediti" è dovuta essenzialmente alla Capogruppo, in particolare all'utilizzo del credito d'imposta attribuito in accordo col decreto Sostegni-ter alle imprese energivore.

La riduzione dei "Crediti IVA" è da attribuirsi principalmente alla Capogruppo ed ad Irce Ltda e, con riferimento a quest'ultima, all'avvenuta compensazione ed incasso di parte del credito iscritto ICMS, Pis e Cofins.

8. PATRIMONIO NETTO

La voce "Patrimonio netto" ammonta al 30 settembre 2023 a € 151,8 milioni (€ 144,8 milioni al 31 dicembre 2022) ed è dettagliato nella seguente tabella.

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Capitale sociale	14.627	14.627
Azioni proprie	(845)	(825)
Fondo sovrapprezzo azioni	40.539	40.539
Riserva rivalutazione	22.328	22.328
Azioni proprie (sovrapprezzo)	(130)	(68)
Riserva legale	2.925	2.925
Riserva IAS 19	(525)	(424)
Riserva straordinaria	53.496	49.300
Altre riserve	23.595	23.595
Utili/perdite a nuovo	16.808	13.372
Riserva di traduzione	(27.221)	(29.483)
Risultato di periodo	6.552	9.224
Totale patrimonio netto di Gruppo	152.149	145.110
Totale interessenze di minoranza	(324)	(325)
TOTALE PATRIMONIO NETTO	151.825	144.785

Capitale sociale

Nella seguente tabella viene data evidenza della composizione del capitale sociale.

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Capitale sottoscritto	14.627	14.627
Riserva azioni proprie	(845)	(825)
Capitale sociale	13.782	13.802

Il capitale sociale è costituito da n. 28.128.000 azioni ordinarie per un controvalore di € 14.626.560. Le azioni sono interamente sottoscritte e versate e sulle stesse non esistono diritti, privilegi e vincoli alla distribuzione di dividendi ed all'eventuale distribuzione del capitale.

La riserva azioni proprie si riferisce al valore nominale delle azioni proprie in possesso della Società e, come richiesto dagli IFRS, sono portate in deduzione del patrimonio netto.

Le azioni proprie al 30 settembre 2023 sono pari a n. 1.624.413 corrispondenti al 5,78% del capitale sociale. Le azioni in circolazione risultano pertanto n. 26.503.587.

Di seguito si riporta, in migliaia, la movimentazione delle azioni in circolazione nel corso del periodo:

Azioni in circolazione	Migliaia di Azioni
Saldo al 31.12.22	26.542
Acquisto azioni proprie	(38)
Vendita azioni proprie	-
Saldo al 30.09.23	26.504

Riserva IAS 19

La riserva comprende gli utili e le perdite attuariali accumulate a seguito dell'applicazione dello IAS 19 Revised. La movimentazione della riserva, in migliaia di Euro, è la seguente:

Riserva IAS 19	Migliaia di Euro
Saldo al 31.12.22	(424)
Valutazione attuariale	(124)
Effetto fiscale	23
Saldo al 30.09.23	(525)

Riserva Straordinaria

La riserva straordinaria è composta principalmente dagli utili portati a nuovo della Capogruppo al netto dei dividendi distribuiti, pari nel 2023 a € 1.592 mila.

Riserva di conversione

La variazione positiva della riserva di traduzione, pari a € 2.262 mila è principalmente legata all'apprezzamento del Real Brasiliano nei confronti dell'Euro.

9. PASSIVITA' FINANZIARIE NON CORRENTI E CORRENTI

Il dettaglio delle passività finanziarie non correnti e correnti è riportato nelle tabelle di seguito riportate:

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Passività finanziarie vs banche	14.709	19.601
Passività finanziarie IFRS 16	164	174
Altre passività finanziarie non correnti	-	2
Totale passività finanziarie	14.873	19.777

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Debiti vs banche	34.271	40.831
Debiti finanziari IFRS 16	108	121
Derivati passivi mark to market effetti cambio	229	-
Prestiti a lungo termine - quota corrente	5.925	5.272
Totale passività finanziarie correnti	40.533	46.224

Di seguito si riporta il dettaglio delle "Passività finanziarie non correnti vs banche" alla fine del periodo con evidenza, in particolare, della tipologia di tasso e della scadenza.

(Migliaia di Euro)	Valuta	Tasso	Società	30.09.2023	31.12.2022	Scadenza
Banca di Imola	EUR	Variabile	IRCE SpA	2.506	3.473	2026
Mediocredito	EUR	Variabile	IRCE SpA	462	1.385	2025
Banco Popolare	EUR	Fisso	IRCE SpA	1.324	1.886	2026
Deutsche Bank	EUR	Fisso	IRCE SpA	4.813	6.125	2027
BPER	EUR	Variabile	IRCE SpA	4.583	5.000	2032
Credit Suisse	EUR	Zero	Isomet AG	218	296	2025
Banco Popolare	EUR	Fisso	Isomet AG	802	1.436	2026
Totale				14.708	19.601

Si segnala che al 31 dicembre 2022 tutti i vincoli di carattere finanziario relativi ai finanziamenti in essere, ove previsti, erano soddisfatti. Al 30 settembre 2023 non è invece previsto il controllo dei vincoli di carattere finanziario in quanto i contratti di finanziamento stabiliscono come "testing date" solamente il fine anno.

Si riporta di seguito la posizione finanziaria netta complessiva del Gruppo IRCE, determinata sulla base del nuovo schema previsto dal richiamo di attenzione Consob n. 5/21 del 29 aprile 2021, il quale recepisce l'orientamento dell'ESMA pubblicato il 4 marzo 2021:

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	31 Dicembre
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	9.471	5.608
Attività finanziarie correnti	600	490
Liquidità	10.071	6.098
Altre passività fin. Correnti	(34.608)	(41.094)
Prestiti a lungo termine - quota corrente	(5.925)	(5.272)
Posizione finanziaria netta corrente	(30.463)	(40.268)
Passività finanziarie non correnti verso terzi	(14.873)	(19.777)
Posizione finanziaria netta	(45.336)	(60.045)

La posizione finanziaria netta ammonta al 30 settembre 2023 a € 45,3 milioni e risulta in diminuzione rispetto a € 60,0 milioni del 31 dicembre 2022 grazie alle disponibilità liquide generate dall'attività operativa.

Il Gruppo Irce ha in essere al 30 settembre 2023 impegni contrattuali per complessivi € 52,8 milioni relativi principalmente all'acquisto di rame, macchinari, nonché per la costruzione di un fabbricato in Europa, che si realizzeranno nel corso dei prossimi 15 mesi.

10. FONDI PER RISCHI ED ONERI

Si riporta di seguito la movimentazione del fondo per rischi ed oneri non corrente e correnti, al 30 settembre 2023:

(Migliaia di Euro)	Apertura	Acc.to	Utilizzo	Effetti cambi	Chiusura
Fondo indennità suppletiva di clientela - non corre	130	-	(22)	-	108
Altri fondi - non correnti	150	633	-	1	784
Totale fondi rischi - non correnti	280	633	(22)	1	892

(Migliaia di Euro)	Apertura Acc.to		Utilizzo	Chiusura
Fondo indennità suppletiva di clientela - corrente	-	2	-	2
Altri fondi - correnti	257	11	(32)	236
Totale fondi rischi - correnti	257	13	(32)	238

Il Fondo indennità suppletiva di clientela si riferisce agli accantonamenti per le indennità di fine rapporto relative ai contratti di agenzia in essere della Capogruppo e della controllata Smit Draad Nijmegen BV.

L'accantonamento del periodo della voce "Altri fondi-non correnti" si riferisce per € 230 al potenziale rischio di escussione di una fidejussione da parte di un cliente della Capogruppo e per € 403 mila a contenziosi in essere con clienti della FD Sims e della Smit Draad Nijmegen per presunte difettosità del prodotto.

COMMENTO ALLE PRINCIPALI VOCI DEL CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

11. RICAVI DI VENDITA

I ricavi di vendita si riferiscono ai ricavi per cessioni di beni, al netto di resi, abbuoni e ritorni di imballaggi.

(Migliaia di Euro)	2023 2022 30 Settembre 30 Settembre		Variazione
Ricavi	311.311	366.386	(55.075)

Il fatturato consolidato dei primi nove mesi del 2023, pari a € 311,3 milioni, registra una riduzione dello 15,05% rispetto allo scorso anno. La variazione è dovuta ad una riduzione dei volumi venduti e della quotazione del rame, solo in parte compensato da un incremento del prezzo della lavorazione.

Si riporta di seguito i ricavi suddivisi sia per prodotto sia per area di destinazione del prodotto finito:

	Esercizio corrente			Esercizio precedente
(Migliaia di Euro)	Conduttori per avvolgimento		Cavi	Totale	Conduttori per avvolgimento		Cavi	Totale
Ricavi	251.697		59.613	311.311	292.085		74.301	366.386
% sul totale	80,9%		19,1%	100,0%	79,7%		20,3%	100,0%
	Esercizio corrente			Esercizio precedente
(Migliaia di Euro)	Italia	UE	Extra UE	Totale	Italia	UE	Extra UE	Totale
Ricavi	109.636	98.661	103.014	311.311	148.773	110.606	107.007	366.386
% sul totale	35,2%	31,7%	33,1%	100,0%	40,6%	30,2%	29,2%	100,0%

Per ulteriori dettagli, si rimanda a quanto riportato nella Relazione sulla gestione.

12. ALTRI RICAVI E PROVENTI

Gli altri proventi risultano composti come segue:

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre 30 Settembre		Variazione
Incrementi di immobil. per lav. interni	58	304	(246)
Plusvalenze su vendite cespiti	88	704	(616)
Rimborsi assicurativi	87	50	37
Sopravvenienze attive	236	74	162
Altri ricavi e proventi	547	685	(138)
Totale altri ricavi e proventi	1.016	1.817	(801)

La variazione della voce "Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni" si riferisce principalmente a lavorazioni effettuate internamente su impianti e macchinari per la maggior parte iscritti nella categoria "Immobilizzazioni in corso".

La "Plusvalenza su vendite cespiti" includeva al 30 settembre 2022 per € 665 mila la cessione del ramo d'azienda "Miradolo".

La voce "Altri ricavi e proventi" include principalmente ricavi per cessione di titoli di efficienza energetica "TEE", i canoni di locazione, i contributi ricevuti per corsi di formazione, i riaddebiti a clienti per rimborso spese nonché l'addebito di danni e penalità a fornitori. La variazione del periodo è dovuta principalmente ad un rilevante addebito ad un fornitore di servizi, effettuato nel periodo comparativo, in relazione a danni subiti per il furto di un camion di vergella.

13. COSTI PER MATERIE PRIME E MATERIALI DI CONSUMO

I "costi per materie prime e materiali di consumo" risultano composti come segue:

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	30 Settembre	Variazione
Costi per materie prime e materiali di consumo	(219.305)	(298.070)	78.765
Variaz. delle riman. di mat.prime sussid.di cons.merci	(15.514)	9.409	(24.923)
Acquisto prodotti finiti	(6.897)	(6.530)	(367)
Totale costi per materie prime e materiali di consumo	(241.716)	(295.191)	53.475

La voce "Costi per materie prime e materiali di consumo", pari a € 219,3 milioni, comprende i costi sostenuti per l'acquisto delle amterie prime, tra le quali le più significative sono rappresentate dal rame ed alluminio, dai materiali isolanti e dai materiali di confezionamento e manutenzione. La variazione del periodo rispetto al periodo comparativo è dovuta sia ad una riduzione dei volumi acquistati che ad un calo della quotazione media del rame.

14. COSTI PER SERVIZI

I "costi per servizi" sono di seguito dettagliati:

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	30 Settembre	Variazione
Lavorazioni esterne	(6.635)	(4.831)	(1.804)
Spese per utenze	(9.830)	(21.177)	11.347
Manutenzioni	(2.053)	(1.746)	(307)
Spese di trasporto	(4.474)	(4.710)	236
Provvigioni passive	(101)	(130)	29
Compensi sindaci	(52)	(86)	34
Altri servizi	(4.695)	(4.265)	(430)
Costi per godimento beni di terzi	(239)	(167)	(72)
Totale costo per servizi	(28.079)	(37.112)	9.033

La variazione delle "Lavorazioni esterne" è attribuibile principalmente al rilevante incremento del costo di trasformazione del catodo di metallo in vergella.

La significativa variazione delle "Spese per utenze" rispetto al medesimo periodo del precedente esercizio è imputabile sia ad una riduzione dei MWh di energia elettrica consumati in seguito al calo della produzione sia al significativo decremento del costo unitario nel mercato per MWh sia all'entrata in funzione a luglio 2023 dell'impianto fotovoltaico nello stabilimento di Imola utilizzato per autoconsumo.

15. COSTO DEL PERSONALE

Il dettaglio del costo del personale è riepilogato come segue:

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	30 Settembre	Variazione
Salari e stipendi	(15.361)	(15.593)	232
Oneri sociali	(3.590)	(3.621)	31
Costi di pensionamento	(1.343)	(1.337)	(6)
Altri costi	(1.945)	(2.119)	174
Totale costo del personale	(22.239)	(22.670)	431

Nella voce "Altri costi" sono compresi i costi per il lavoro interinale, il costo dei collaboratori ed i compensi percepiti dagli Amministratori.

La riduzione del costo del personale è attribuibile alla Capogruppo, in particolare alla cessione del ramo d'azienda Miradolo intervenuto nel primo semestre 2022.

Si evidenzia di seguito la consistenza media e puntuale dell'organico in forza al Gruppo:

	2022	2023	2023
	30 Settembre	30 Settembre	30 Settembre
(Numero di dipendenti)	Numero finale	Numero finale	Numero medio
Dirigenti	27	26	26
Impiegati	134	112	113
Operai	451	467	468
Totale dipendenti	612	605	607
Dirigenti (interinali)	2	1	1
Impiegati (interinali)	6	3	3
Operai (interinali)	50	51	54
Totale Interinali	58	55	58
Totale Dipendenti ed Interinali	670	660	665

Il numero dei dipendenti è calcolato con il metodo del Full-Time-Equivalent (Equivalenti a tempo pieno) e comprende dipendenti interni ed esterni (interinali e collaboratori). Il personale è classificato in base alla tipologia di inquadramento.

16. AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI DELLE IMMOBILIZZAZIONI MATERIALI ED IMMATERIALI

Gli ammortamenti sono dettagliati come segue:

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	30 Settembre	Variazione
Ammort.to delle immobilizzazioni immateriali	(47)	(26)	(21)
Ammort.to delle immobilizzazioni materiali	(4.972)	(5.450)	478
Ammort.to delle immobilizzazioni materiali IFRS 16	(128)	(140)	12
Totale ammortamenti e svalutazioni	(5.147)	(5.616)	469

17. ACCANTONAMENTI E SVALUTAZIONI

Gli accantonamenti e svalutazioni sono dettagliati come segue:

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	30 Settembre	Variazione
Svalut.ne dei crediti e delle dispon. liquide	681	(310)	991
Perdite su crediti	(3)	(93)	90
Accantonamenti per rischi	(633)	(200)	(433)
Totale acc.ti e svalutazioni	45	(603)	648

In relazione alla variazione delle voci "Svalut.ne dei crediti e delle disponibilità liquide" e "Accantonamenti per rischi" si rimanda rispettivamente ai paragrafi "6 - Crediti commerciali" e "10 - Fondo rischi ed oneri".

18. ALTRI COSTI OPERATIVI

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	30 Settembre	Variazione
Imposte e tasse non sul reddito	(595)	(976)	381
Minusvalenze da cessione immobili	-	(5)	5
Altri costi operativi	(227)	(215)	(12)
Sopravvenienze passive	(22)	(44)	22
Totale altri costi operativi	(844)	(1.240)	396

La variazione della voce "Imposte e tasse non sul reddito" è attribuibile alla controllata Irce Ltda.

19. PROVENTI ED ONERI FINANZIARI

I proventi ed oneri finanziari sono dettagliati come segue:

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	30 Settembre	Variazione
Proventi finanziari	2.217	2.603	(386)
Oneri finanziari	(3.449)	(2.629)	(820)
Utili e perdite su cambi	359	(485)	844
Totale proventi ed oneri finanziari	(873)	(511)	(362)

La voce "Proventi finanziari" include essenzialmente € 1,8 milioni di interessi attivi su dilazioni di pagamento concesse ai clienti da parte principalmente della controllata brasiliana nonché € 0,3 milioni di proventi su acquisti e vendite a termine sul metallo. La variazione rispetto al periodo precedente è dovuta alla riduzione degli interessi attivi su dilazioni di pagamento.

La voce "Oneri finanziari" include principalmente per € 1,4 milioni gli oneri relativi allo sconto pro-soluto dei crediti commerciali ceduti principalmente dalla controllata brasiliana nonché gli interessi passivi su debiti finanziari per circa € 1,9 milioni. L'incremento rispetto al precedente periodo è legato ai maggiori interessi passivi sui finanziamenti, correlabile al significativo aumento dei tassi di interesse di mercato, solo in parte compensato dalla riduzione degli oneri finanziari sulle cessioni pro-soluto.

Gli "Utili e perdite su cambi" sono formati da differenze cambio positive, realizzate e non realizzate per complessivi € 0,4. La variazione della voce "Utili e perdite su cambi" è attribuibile sostanzialmente al minor impatto delle differenze cambio negative realizzate.

20. IMPOSTE SUL REDDITO

Si riporta di seguito il dettaglio delle imposte sul reddito:

	2023	2022
(Migliaia di Euro)	30 Settembre	30 Settembre	Variazione
Imposte correnti	(2.862)	(831)	(2.031)
Imposte precedenti esercizi	(254)	-	(254)
Imposte anticipate / (differite)	10	206	(196)
Totale imposte sul reddito	(3.106)	(625)	(2.481)

Si segnala che, in linea con il precedente periodo, l'imponibile fiscale della Capogruppo comprende rilevanti variazioni permanenti in diminuzione del reddito, correlate sia all'iper/superammortamento che ai contributi per il credito d'imposta sull'energia elettrica riconosciuti alle imprese energivore.

L'incremento del "Tax rate" al 30 settembre 2023 rispetto al periodo comparativo è attribuibile principalmente alla Capogruppo ed in particolare alla minore incidenza delle variazioni permanenti in diminuzione sopra descritte rispetto al risultato ante imposte.

21. UTILE PER AZIONE

Come richiesto dallo IAS 33, si forniscono le informazioni sui dati utilizzati per il calcolo dell'utile per azione e diluito.

Ai fini del calcolo dell'utile base per azione, si precisa che al numeratore è stato utilizzato il risultato economico del periodo dedotto della quota attribuibile a terzi. Inoltre, si rileva che non esistono dividendi privilegiati, conversione di azioni privilegiate ed altri effetti simili, che debbano rettificare il risultato economico attribuibile ai possessori di strumenti ordinari di capitale. Al denominatore è stata utilizzata la media ponderata delle azioni ordinarie in circolazione, calcolata deducendo il numero medio di azioni proprie possedute nel periodo, dal numero complessivo di azioni costituenti il capitale sociale.

L'utile diluito per azione risulta essere pari a quello per azione in quanto non esistono azioni ordinarie che potrebbero avere effetto diluitivi e non verranno esercitate azioni o warrant che potrebbero avere il medesimo effetto.

	2023	2022
	30 Settembre	30 Settembre
Risultato del periodo (Migliaia di Euro)	6.552	4.992
Numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione	26.503.587	26.541.612
Utile/(Perdita) base per Azione (Euro)	0,2472	0,1881
Utile/(Perdita) diluito per Azione (Euro)	0,2472	0,1881

22. INFORMATIVA SULLE PARTI CORRELATE

Conformemente a quanto richiesto dallo IAS 24, viene riportato di seguito il compenso percepito dai membri del Consiglio di Amministrazione della IRCE S.p.A al 30 settembre 2023:

(Migliaia di Euro)	Campenso per la carica	Compenso per altre funzioni	Totale
Amministratori	186	216	402

La tabella riporta i compensi corrisposti a qualsiasi titolo ed in qualsiasi forma, esclusi i contributi previdenziali. In aggiunta, si segnala che Irce SpA ha un credito fiscale verso la consolidante Irce S.p.A. di € 710 mila derivanti dal contratto di Consolidato fiscale.

23. GARANZIE

In relazione alle garanzie prestate, si segnala il rilascio, da parte della capogruppo IRCE S.p.A., di sei fidejussioni per un totale di € 2,2 milioni a favore di una società a partecipazione pubblica a garanzia di una fornitura di cavi elettrici.

24. EVENTI SUCCESSIVI ALLA DATA DEL BILANCIO

Non si sono verificati eventi successivi di rilievo da 30 settembre 2023 alla data di redazione del presente bilancio.

ATTESTAZIONE RILASCIATA AI SENSI DELL'ART. 154-BIS, COMMA 2, D.LGS 58/1998

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari, Dott.ssa Elena Casadio, dichiara ai sensi del comma2 art.154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contenuta nel presente Resoconto intermedio di gestione corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

Imola, 14 settembre 2023