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Banca Popolare di Sondrio
Quarterly Report • Nov 17, 2023
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Quarterly Report
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RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE CONSOLIDATO AL 30 SETTEMBRE 2023
RESOCONTO INTERMEDIO DI GESTIONE CONSOLIDATO AL 30 SETTEMBRE 2023
Società per azioni
Sede sociale e Direzione generale: I - 23100 Sondrio SO - Piazza Garibaldi 16 Tel. 0342 528.111 - Fax 0342 528.204 Indirizzi Internet: https://www.popso.it – https://istituzionale.popso.it E-mail: [email protected] - Indirizzo PEC: [email protected] Iscritta al Registro delle Imprese di Sondrio al n. 00053810149 - Iscritta all'Albo delle Banche al n. 842 Capogruppo del Gruppo bancario Banca Popolare di Sondrio, iscritto all'Albo dei Gruppi bancari al n. 5696.0 - Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Codice fiscale e Partita IVA: 00053810149 Capitale sociale: € 1.360.157.331 – Riserve: € 1.385.452.113 (Dati approvati dall'Assemblea dei soci del 29 aprile 2023)
Rating:
• Rating rilasciato alla Banca Popolare di Sondrio da Fitch Ratings in data 6 luglio 2023:
- ˗ Long-term Issuer Default Rating (IDR): BB+
- ˗ Short-term Issuer Default Rating (IDR): B
- ˗ Viability Rating: bb+
- ˗ Government Support Rating: ns
- ˗ Long-term Deposit Rating: BBB-
- ˗ Short-term Deposit Rating: F3
- ˗ Senior Preferred Debt: BB+
- ˗ Subordinated Debt: BB-
- ˗ Outlook: Stabile
- Rating rilasciato alla Banca Popolare di Sondrio da DBRS Morningstar in data 14 novembre 2022:
- Long-Term Issuer Rating: BBB (low)
- Short-Term Issuer Rating: R-2 (middle)
- Intrinsic Assessment: BBB (low)
- Support Assessment: SA3
- Long-Term Deposit Rating: BBB
- Short-Term Deposit Rating: R-2 (high)
- Long-term Senior Debt: BBB (low)
- Short-term Debt: R-2 (middle)
- Subordinated Debt: BB
- Trend: Stabile
- Rating rilasciato alla Banca Popolare di Sondrio da Scope Ratings in data 14 marzo 2023:
- Issuer rating: BBB
- Outlook: Stabile
CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
| Presidente | VENOSTA cav. prof. avv. FRANCESCO |
|---|---|
| Vicepresidente | STOPPANI dott. LINO ENRICO* |
| Consigliere delegato | PEDRANZINI cav. lav. rag. dott. MARIO ALBERTO** |
| Consiglieri | CARRETTA dott. prof. ALESSANDRO |
| CORDONE dott. ing. NICOLA | |
| CREDARO LORETTA* | |
| DEPPERU dott.ssa prof.ssa DONATELLA | |
| DORO avv. ANNA | |
| FALCK dott. ing. FEDERICO* | |
| FERRARI dott. ATTILIO PIERO* | |
| MALAGUTI prof.ssa avv. MARIA CHIARA | |
| MOLLA dott. PIERLUIGI | |
| ROSSI dott.ssa prof.ssa SERENELLA | |
| STEFINI dott.ssa SILVIA | |
| ZAMBELLI dott.ssa ROSSANA |
COLLEGIO SINDACALE
| Presidente | ROSSANO dott.ssa SERENELLA |
|---|---|
| Sindaci effettivi | DE BUGLIO dott. MASSIMO |
| VITALI dott.ssa LAURA | |
| Sindaci supplenti | MELLARINI dott. ALESSANDRO |
| VIDO dott. PAOLO |
DIREZIONE GENERALE
| Direttore generale | PEDRANZINI cav. lav. rag. dott. MARIO ALBERTO |
|---|---|
| Vicedirettori generali | ERBA rag. MARIO |
| GUSMEROLI rag. MILO | |
| POLETTI rag. dott. CESARE | |
Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari BERTOLETTI rag. dott. MAURIZIO
* Membri del Comitato esecutivo
** Membro del Comitato esecutivo e Segretario del Consiglio di amministrazione
INFORMAZIONI SULLA GESTIONE
Avvertenza. Gli importi contenuti nella presente relazione intermedia sulla gestione sono rappresentati utilizzando come moneta di conto l'euro; i raffronti in termini percentuali sono riferiti per la parte patrimoniale ai dati omogenei di fine 2022 e per la parte economica a quelli omogenei del 30 settembre 2022; le eventuali eccezioni vengono esplicitate. Poiché nella relazione (testo e prospetti) gli importi sono per lo più arrotondati al milione o alle migliaia, i valori percentuali indicati possono presentare marginali scostamenti rispetto a quelli che risulterebbero dal raffronto fra gli importi espressi in unità di grandezza diverse.
PREMESSA
Il Decreto legislativo 15 febbraio 2016 n. 25, intervenuto a modifica del Testo Unico della Finanza, ha fatto venir meno gli obblighi di informativa relativamente al primo e al terzo trimestre dell'anno cui erano tenuti gli emittenti, fatta salva la possibilità attribuita alla Consob di prevedere obblighi informativi periodici aggiuntivi per gli emittenti stessi.
La Consob ha previsto la facoltà per le società quotate di scegliere se pubblicare o meno le informazioni finanziarie periodiche aggiuntive.
Il nostro Gruppo ha ritenuto di privilegiare l'informativa al mercato e si è pertanto provveduto, in continuità con il passato, alla predisposizione del presente resoconto intermedio di gestione consolidato al 30 settembre 2023, in accordo con i criteri di rilevazione e valutazione previsti dai principi contabili internazionali IAS/IFRS adottati dalla Comunità Europea oggi in vigore.
Il presente resoconto intermedio di gestione consolidato non è soggetto a controllo contabile da parte della società di revisione.
PRINCIPI GENERALI DI REDAZIONE
I prospetti contabili riportati nel resoconto intermedio di gestione consolidato sono conformi agli schemi obbligatori previsti per il bilancio dal Provvedimento Banca d'Italia n. 262 del 22 dicembre 2005, 8° aggiornamento del 17 novembre 2022.
Nel periodo in rassegna i principi contabili adottati sono rimasti sostanzialmente invariati rispetto all'esercizio precedente.
Per un'informativa dettagliata concernente l'applicazione dei principi contabili si rimanda al bilancio consolidato al 31 dicembre 2022.
Nei prospetti contabili i valori sono espressi in migliaia di euro.
Lo stato patrimoniale è comparato con lo stato patrimoniale del bilancio al 31 dicembre 2022.
Il conto economico è comparato con il conto economico al 30 settembre 2022.
La preparazione del resoconto intermedio di gestione consolidato richiede abitualmente un uso più esteso di metodi di stima rispetto all'informativa annuale sia con riguardo a poste dell'attivo e del passivo patrimoniale e sia relativamente a voci di conto economico.
IL GRUPPO BANCARIO BANCA POPOLARE DI SONDRIO
Il Gruppo Bancario Banca Popolare di Sondrio risulta così composto:
Capogruppo:
Banca Popolare di Sondrio spa - Sondrio.
Società del Gruppo:
Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA - Lugano CH.
La Capogruppo detiene totalmente il capitale della Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA pari a 180.000.000 franchi svizzeri.
Factorit spa - Milano.
La Capogruppo detiene totalmente il capitale di Factorit spa, pari a 85.000.002 euro.
Sinergia Seconda srl - Milano
La Capogruppo detiene totalmente il capitale di Sinergia Seconda srl, pari a 60.000.000 di euro.
Banca della Nuova Terra spa - Sondrio
La Capogruppo detiene totalmente il capitale di Banca della Nuova Terra spa, pari a 31.315.321 euro.
PrestiNuova srl - Agenzia in Attività Finanziaria - Roma
Banca della Nuova Terra spa detiene totalmente il capitale di PrestiNuova srl - Agenzia in Attività Finanziaria, pari a 100.000 euro.
Popso Covered Bond srl - Conegliano (Tv). La Capogruppo detiene il 60% del capitale di Popso Covered Bond srl, pari a 10.000 euro.
AREA E METODI DI CONSOLIDAMENTO
Il resoconto intermedio di gestione consolidato rappresenta unitariamente la situazione patrimoniale, finanziaria e i risultati economici al 30 settembre 2023 del Gruppo Bancario Banca Popolare di Sondrio, che comprende la Capogruppo, Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA, Factorit spa, Sinergia Seconda srl, Banca della Nuova Terra spa, PrestiNuova srl - Agenzia in Attività Finanziaria e Popso Covered Bond srl, e delle entità di cui il Gruppo detiene il controllo come definito dall'IFRS 10.
Il consolidamento integrale riguarda le seguenti società controllate:
PARTECIPAZIONI CONSOLIDATE INTEGRALMENTE
| Denominazione | Sede | Capitale Sociale (in migliaia) |
Quota di partecipazione % |
|---|---|---|---|
| Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA | Lugano | (CHF) 180.000 | 100 |
| Factorit spa | Milano | 85.000 | 100 |
| Sinergia Seconda srl | Milano | 60.000 | 100 |
| Banca della Nuova Terra spa | Sondrio | 31.315 | 100 |
| Pirovano Stelvio spa (1) | Sondrio | 2.064 | 100 |
| Servizi Internazionali e Strutture Integrate 2000 srl (1) | Milano | 75 | 100 |
| PrestiNuova srl - Agenzia in Attività Finanziaria | Roma | 100(3) | 100 |
| Immobiliare Borgo Palazzo srl (1) | Tirano | 10(2) | 100 |
| Immobiliare San Paolo srl (1) | Tirano | 10(2) | 100 |
| Rent2Go srl (1) | Bolzano | 12.050 | 100 |
| Prima srl (1) | Milano | 25(4) | 100 |
| Popso Covered Bond srl | Conegliano V. | 10 | 60 |
| Centro delle Alpi SME srl (1) | Conegliano V. | 10 | - |
(1) partecipazioni non rientranti nel gruppo bancario
(2) partecipate da Sinergia Seconda srl
(3) partecipata da Banca della Nuova Terra spa
(4) partecipata da Immobiliare San Paolo srl
La Capogruppo detiene la totalità delle quote del Fondo Immobiliare Centro delle Alpi Real Estate ed effettua il consolidamento integrale dello stesso.
Sono altresì comprese nell'area di consolidamento le partecipate su cui la Capogruppo esercita un'influenza notevole in quanto la quota detenuta, direttamente o indirettamente, è compresa tra il 20% e il 50%, oppure, anche nel caso di un'interessenza minore, si è in presenza di una o più delle seguenti circostanze:
- a. la rappresentanza nel consiglio di amministrazione o nell'organo equivalente della partecipata;
- b. la partecipazione nel processo decisionale, inclusa la partecipazione alle decisioni in merito ai dividendi;
- c. il verificarsi di rilevanti operazioni tra la partecipante e la partecipata;
- d. l'interscambio di personale dirigente;
- e. la fornitura di informazioni tecniche essenziali.
Queste società vengono valutate al patrimonio netto, con esclusione di quelle poco significative che sono valutate al costo.
Il metodo del patrimonio netto prevede l'iscrizione iniziale della partecipazione al costo e il suo successivo adeguamento di valore sulla base delle quote di pertinenza del patrimonio netto. La quota di pertinenza dei risultati d'esercizio della partecipata è rilevata a specifica voce del conto economico.
Ogni cambiamento nelle altre componenti di conto economico complessivo relativo a queste partecipate è presentato come parte del conto economico complessivo del Gruppo. Inoltre, nel caso in cui una società collegata o una joint venture rilevi una variazione con diretta imputazione al patrimonio netto, il Gruppo rileva la sua quota di pertinenza, ove applicabile, nel prospetto delle variazioni nel patrimonio netto. Gli utili e le perdite non realizzate derivanti da transazioni tra il Gruppo e società collegate o joint venture sono eliminati in proporzione alla quota di partecipazione nelle collegate o joint venture.
L'avviamento afferente alla collegata o alla joint venture è incluso nel valore contabile della partecipazione e non è soggetto a una verifica separata di perdita di valore.
Successivamente all'applicazione del metodo del patrimonio netto, il Gruppo valuta se sia necessario riconoscere una perdita di valore della propria partecipazione nelle società collegate o joint venture. Il Gruppo valuta a ogni data di bilancio se vi siano evidenze obiettive che le partecipazioni nelle società collegate o joint venture abbiano subito una perdita di valore. In tal caso, il Gruppo calcola l'ammontare della perdita come differenza tra il valore recuperabile della collegata o della joint venture e il valore di iscrizione della stessa nel proprio bilancio, rilevando tale differenza nel prospetto dell'utile/(perdita) d'esercizio nella voce «quota di pertinenza del risultato di società collegate o joint venture».
Eventuali successive riprese di valore non possono eccedere l'ammontare delle perdite da impairment in precedenza registrate. All'atto della perdita dell'influenza notevole su una società collegata o del controllo congiunto su una joint venture, il Gruppo valuta e rileva la partecipazione residua al fair value. La differenza tra il valore di carico della partecipazione alla data di perdita dell'influenza notevole o del controllo congiunto e il fair value della partecipazione residua e dei corrispettivi ricevuti è rilevata nel conto economico.
Relazione intermedia sulla gestione
Le percentuali di possesso sono specificate nella tabella seguente:
PARTECIPAZIONI CONSOLIDATE CON IL METODO DEL PATRIMONIO NETTO
| Denominazione | Sede | Capitale Sociale (in migliaia) |
Quota di partecipazione % |
|---|---|---|---|
| Alba Leasing spa | Milano | 357.953 | 19,264 |
| Arca Vita spa | Verona | 208.279 | 14,837 |
| Arca Holding spa | Milano | 50.000 | 34,715 |
| Unione Fiduciaria spa | Milano | 5.940 | 24,000 |
| Polis Fondi Sgrpa | Milano | 5.200 | 19,600 |
| Sofipo SA (1) | Lugano | (CHF) 2.000 | 30,000 |
| Rajna Immobiliare srl (2) | Sondrio | 20 | 50,000 |
(1) partecipata da Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA
(2) controllo congiunto
CONVERSIONE DEI BILANCI IN MONETA DIVERSA DALL'EURO
La valorizzazione in euro della situazione trimestrale della Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA avviene applicando il cambio ufficiale alla data di chiusura del periodo per attività e passività di stato patrimoniale, mentre i costi e i ricavi sono stati convertiti sulla base di un cambio medio di periodo. Le differenze da conversione dei dati di bilancio sono rilevate nel prospetto della redditività consolidata complessiva.
EVENTI SUCCESSIVI ALLA DATA DI RIFERIMENTO DEL BILANCIO INFRANNUALE
Nel periodo di tempo intercorso tra la data di riferimento del presente resoconto intermedio di gestione consolidato e la sua approvazione da parte del Consiglio di amministrazione avvenuta il 7 novembre 2023 non sono intervenuti fatti che comportino una rettifica dei dati approvati in tale sede, né si sono verificati fatti di rilevanza tale da richiedere un'integrazione all'informativa fornita.
CENNI INTERNAZIONALI
Le gravi e crescenti tensioni geopolitiche – i recenti attacchi terroristici in Israele e gli eventi bellici che ne sono seguiti hanno innalzato, e di molto, i pericoli di conflitti sempre più estesi e devastanti – hanno senza dubbio pesato sull'evoluzione del quadro congiunturale a livello globale. Durante l'estate il commercio mondiale ha decisamente rallentato, segnando ad agosto un calo su base annua vicino al 4%.
Le politiche monetarie sono rimaste restrittive. Federal Reserve, BCE e Bank of England hanno infatti proseguito nella fase di rialzo dei tassi. Nel terzo trimestre dell'anno si è avuto un generale inasprimento delle condizioni nei mercati finanziari, determinato anche dalla previsione di tassi elevati per un periodo più prolungato di quello inizialmente atteso. Dal canto suo, l'inflazione, pur segnando alcuni cali, si è mantenuta su livelli di guardia.
Tutto ciò si è riflesso sull'andamento dell'economia globale, che nel periodo estivo ha segnato una decelerazione. Alla flessione del ciclo manifatturiero si è accompagnata una più ridotta espansione dei servizi.
Secondo le più recenti previsioni, il prodotto mondiale rallenterà nel biennio 2023/2024. È peraltro chiaro che molto dipenderà dall'evoluzione delle crisi geopolitiche in atto. Dalla capacità di indirizzarle verso possibili soluzioni, piuttosto che dal loro peggioramento con il possibile coinvolgimento nei conflitti di nuovi attori, dipendono anche le vicende economiche a livello globale.
Nell'area dell'euro l'estate ha vissuto una fase di crescita ridotta, con il PIL indicato a +0,5%. Fra le cause, condizioni di finanziamento più restrittive e il calo del potere di acquisto delle famiglie a causa dell'inflazione. Quest'ultima è scesa a settembre al 4,3%, ma ciò non ha impedito alla BCE di aumentare di ulteriori 25 punti base i tassi di riferimento.
Le stime di crescita del PIL, già riviste al ribasso a settembre, dovranno fare i conti con una situazione geopolitica estremamente problematica nel vicino Medio Oriente.
Quanto all'economia italiana, dopo il significativo rialzo del PIL nel primo trimestre dell'anno (+0,6%) e la flessione (-0,4%) nel secondo, il periodo in esame ha registrato una fase di stasi. Ad essa hanno contribuito l'interruzione della flessione della produzione industriale e il ristagno del terziario, che sembra aver esaurito, almeno per il momento, il forte recupero messo a segno dopo
il superamento della pandemia.
I consumi delle famiglie sono stati ancora condizionati dall'inflazione, che ha peraltro registrato a fine ottobre un forte calo all'1,8%, mentre il costo dei mutui ha penalizzato gli acquisti immobiliari.
L'economia elvetica, dopo un avvio del 2023 assai positivo, ha inevitabilmente risentito del problematico contesto economico internazionale e le previsioni per l'anno in corso (+1,3%) e per il successivo (+1,2%) indicano uno sviluppo del PIL ben al di sotto della media. L'inflazione è significativamente diminuita negli ultimi mesi, collocandosi a ottobre all'1,7%, e la Banca Nazionale Svizzera ne osserverà attentamente l'evoluzione al fine di assicurare condizioni monetarie adeguate.
SINTESI DEI RISULTATI
| (in milioni di euro) | |||
|---|---|---|---|
| Dati patrimoniali | 30/09/2023 | 31/12/2022 | Var. % |
| Finanziamenti verso clientela | 32.676 | 33.020 | -1,04 |
| Finanziamenti verso clientela valutati al costo ammortizzato | 32.345 | 32.632 | -0,88 |
| Finanziamenti verso clientela valutati al fair value con impatto sul conto economico |
331 | 388 | -14,75 |
| Finanziamenti verso banche | 2.080 | 1.865 | 11,52 |
| Attività finanziarie che non costituiscono finanziamenti | 13.845 | 13.667 | 1,30 |
| Partecipazioni | 364 | 323 | 12,69 |
| Totale dell'attivo | 54.788 | 57.854 | -5,30 |
| Raccolta diretta da clientela | 39.647 | 41.771 | -5,09 |
| Raccolta indiretta da clientela | 42.766 | 39.059 | 9,49 |
| Raccolta assicurativa | 2.040 | 1.958 | 4,21 |
| Massa amministrata della clientela | 84.453 | 82.787 | 2,01 |
| Altra provvista diretta e indiretta | 19.314 | 20.177 | -4,28 |
| Patrimonio netto | 3.655 | 3.387 | 7,89 |
| Dati economici | 30/09/2023 | 30/09/2022 | Var. % |
| Margine di interesse | 668 | 477 | 40,06 |
| Margine di intermediazione* | 1.046 | 731 | 43,05 |
| Risultato dell'operatività corrente | 507 | 218 | 132,97 |
| Utile (Perdita) di periodo | 349 | 151 | 130,42 |
| Coefficienti patrimoniali | 30/09/2023 | 31/12/2022 | |
| CET1 Capital ratio | 16,27% | 15,39% | |
| Total Capital ratio | 18,84% | 17,95% | |
| Altre informazioni Gruppo Bancario | 30/09/2023 | 31/12/2022 | |
| Numero dipendenti | 3.539 | 3.456 | |
| Numero filiali | 373 | 373 |
* Il margine di intermediazione è rappresentato come da prospetto di sintesi di conto economico riclassificato (pagina 30)
INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE
| Indici di Bilancio | 30/09/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| Patrimonio netto/Raccolta diretta da clientela | 9,22% | 8,11% |
| Patrimonio netto/Crediti verso clientela | 11,18% | 10,26% |
| Patrimonio netto/Attività finanziarie | 26,40% | 24,78% |
| Patrimonio netto/Totale attivo | 6,67% | 5,86% |
| Indicatori di Profittabilità | 30/09/2023 | 30/09/2022 |
| Cost/Income | 40,34% | 52,12% |
| Margine di interesse/Margine di intermediazione | 63,93% | 65,29% |
| Spese amministrative/Margine di intermediazione | 40,18% | 53,46% |
| Margine di interesse/Totale attivo | 1,22% | 0,85% |
|---|---|---|
| Risultato netto della gestione finanziaria/Totale attivo | 1,73% | 1,11% |
| Utile d'esercizio/Totale attivo | 0,64% | 0,27% |
| Indicatori della Qualità del Credito | 30/09/2023 | 31/12/2022 |
|---|---|---|
| NPL ratio | 4,27% | 4,29% |
| Texas ratio | 15,16% | 18,16% |
| Sofferenze nette/Patrimonio netto | 2,19% | 3,60% |
| Sofferenze nette/Crediti verso clientela | 0,25% | 0,37% |
| Crediti verso clientela/Raccolta diretta da clientela | 82,42% | 79,05% |
| Costo del credito | 0,41% | 0,51% |
Note:
- - Gli indicatori sono stati calcolati utilizzando i valori esposti come da prospetto di sintesi di conto economico riclassificato.
- - Cost/Income: rapporto tra i costi operativi e il margine di intermediazione.
- - Texas ratio: rapporto tra i crediti deteriorati e la differenza, al denominatore, del patrimonio netto e le attività immateriali.
- - Costo del credito: rapporto delle Rettifiche di valore nette sul totale dei finanziamenti verso clientela.
RACCOLTA
In una fase caratterizzata da tassi ancora elevati, le imprese hanno utilizzato la propria liquidità per ridurre il ricorso al credito bancario, mentre la clientela retail ha dirottato parte delle proprie disponibilità dai conti correnti verso prodotti d'investimento più remunerativi, in particolare bond governativi. Tale tendenza, continuata anche nel terzo trimestre dell'anno, ha comportato una ulteriore flessione della raccolta bancaria, che ha interessato in modo particolare i depositi a vista ed è stata solo parzialmente compensata dalla crescita delle altre forme di depositi. Questa ricomposizione è dovuta al più lento adeguamento dei tassi di interesse sui depositi in conto corrente alle variazioni dei tassi di riferimento rispetto a quelli sui depositi a termine. Di segno opposto la dinamica della raccolta indiretta, che ha segnato un significativo incremento da attribuire principalmente alla dinamica favorevole dei mercati in corso d'anno. È continuata la crescita del tasso di interesse medio sul totale della raccolta bancaria da clientela.
Il nostro Gruppo non è rimasto estraneo a tale tendenza e ha registrato una dinamica negativa nella raccolta diretta che, costituita dalle voci del passivo di bilancio 10b «debiti verso clientela» e 10c «titoli in circolazione», si è attestata a 39.647 milioni, -5,09% sul periodo di raffronto, e -0,78% anno su anno.
La raccolta indiretta da clientela, a valori di mercato, ha sommato 42.766 milioni, +9,49%.
La raccolta assicurativa si è portata a 2.040 milioni, +4,21%.
La raccolta globale da clientela si è pertanto affermata a 84.453 milioni, +2,01%. I depositi da banche sono ammontati a 9.979 milioni, rispetto a 11.382 milioni, diminuzione in parte legata al rimborso del finanziamento T-LTRO III scaduto lo scorso mese di giugno. Detta esposizione è connessa in buona parte alle residue operazioni di rifinanziamento a più lungo termine in essere con la Banca Centrale Europea per complessivi 4.506 milioni.
I titoli in amministrazione affidatici dalle banche sono saliti da 8.796 a 9.334 milioni, +6,13%. La raccolta globale da clientela e banche è pertanto risultata pari a 103.767 milioni, +0,78%.
| (in migliaia di euro) | 30/09/2023 | Compos. % | 31/12/2022 | Compos. % | Variaz. % |
|---|---|---|---|---|---|
| Totale raccolta diretta da clientela |
39.646.685 | 38,21 | 41.771.007 | 40,57 | -5,09 |
| Totale raccolta assicurativa | 2.040.300 | 1,97 | 1.957.819 | 1,90 | 4,21 |
| Totale raccolta indiretta da clientela |
42.766.383 | 41,21 | 39.058.623 | 37,93 | 9,49 |
| - Risparmio gestito | 6.823.412 | 15,96 | 6.386.243 | 16,35 | 6,85 |
| - Risparmio amministrato | 35.942.971 | 84,04 | 32.672.380 | 83,65 | 10,01 |
| Totale | 84.453.368 | 81,39 | 82.787.449 | 80,40 | 2,01 |
| Debiti verso banche | 9.979.085 | 9,61 | 11.381.702 | 11,05 | -12,32 |
| Raccolta indiretta da banche | 9.334.486 | 9,00 | 8.795.626 | 8,55 | 6,13 |
| Totale generale | 103.766.939 | 100,00 | 102.964.777 | 100,00 | 0,78 |
RACCOLTA GLOBALE CONSOLIDATA
Quanto alle singole componenti, i conti correnti e i depositi a vista, in calo dell'8,78% a 30.664 milioni, hanno costituito il 77,35% dell'intera raccolta diretta. Le obbligazioni hanno evidenziato un discreto aumento, +9,71% a 3.875 milioni. I depositi a scadenza sono ammontati a 3.950 milioni, +48,39%. I pronti contro termine, che al 31 dicembre 2022 segnavano 1.576 milioni, sono scesi a 787 milioni, -50,06%. Gli assegni circolari hanno cifrato 111 milioni, -4,99%. La voce rappresentata dalle passività per leasing (contabilizzate sulla base di quanto previsto dall'IFRS16) è ammontata a 168 milioni, -2,01%, mentre le altre forme di raccolta sono scese da 96 a 92 milioni, -4,08%. Relativamente al risparmio gestito, si fa rimando al paragrafo della presente relazione dedicato all'attività in titoli e tesoreria.
| (in migliaia di euro) | 30/09/2023 | Compos. % | 31/12/2022 | Compos. % | Variaz. % |
|---|---|---|---|---|---|
| Conti correnti e depositi a vista | 30.663.695 | 77,35 | 33.616.828 | 80,48 | -8,78 |
| Depositi a scadenza | 3.949.898 | 9,96 | 2.661.831 | 6,37 | 48,39 |
| Pronti contro termine | 787.106 | 1,99 | 1.576.069 | 3,77 | -50,06 |
| Passività Leasing | 167.702 | 0,42 | 171.146 | 0,41 | -2,01 |
| Obbligazioni | 3.874.856 | 9,77 | 3.531.946 | 8,46 | 9,71 |
| Assegni circolari e altri | 110.987 | 0,28 | 116.815 | 0,28 | -4,99 |
| Altri debiti | 92.441 | 0,23 | 96.372 | 0,23 | -4,08 |
| Totale | 39.646.685 | 100,00 | 41.771.007 | 100,00 | -5,09 |
RACCOLTA DIRETTA DA CLIENTELA CONSOLIDATA
FINANZIAMENTI A CLIENTELA
Nel periodo estivo è continuata la contrazione del credito a imprese e famiglie. Contrazione che è coerente con il rallentamento della crescita economica che deprime la domanda di prestiti. La domanda di finanziamenti è stata frenata sia dall'aumento del costo dei prestiti per imprese e famiglie e sia dalle minori esigenze di liquidità e riflette anche l'inasprimento delle condizioni di accesso al credito. L'aumento del costo dei mutui ha comportato la riduzione delle richieste per l'acquisto di immobili da parte delle famiglie. È rimasto contenuto il deterioramento del credito, mentre è aumentata l'incidenza del flusso di crediti che registrano ritardi nei pagamenti.
I finanziamenti a clientela, di cui alla tabella che segue, costituiscono una riesposizione di quelli riportati negli schemi di stato patrimoniale e sono rappresentati solo dai finanziamenti, con esclusione dei titoli, fatta eccezione per quei titoli che per loro natura non rappresentano un investimento finanziario. Sono pari alla somma dei finanziamenti ricompresi nella voce «40 attività finanziarie valutate al costo ammortizzato -b) crediti verso clientela» e nella voce «20 attività finanziarie valutate al fair value con impatto sul conto economico -c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value».
Complessivamente i finanziamenti a clientela sono ammontati a 32.676 milioni, -1,04% rispetto a fine 2022 e -0,22% anno su anno. Il rapporto finanziamenti/raccolta diretta da clientela si è così portato all'82,42%, rispetto al 79,05%.
Al totale dei finanziamenti a clientela le varie voci hanno contribuito in misura diversa. La voce principale è costituita dai mutui, ipotecari e chirografari, pari a 20.304 milioni, in lieve aumento, +1,58%, che rappresentano il 62,14% dei finanziamenti. Ricomprendono anche le attività cedute non cancellate in quanto non sono stati soddisfatti i requisiti previsti dallo IFRS 9 per la derecognition. L'andamento risente della diminuzione delle compravendite residenziali; l'aumento dei tassi d'interesse ha portato le persone a rinviare gli investimenti oppure a utilizzare maggiormente i propri capitali. Sulle nuove erogazioni si registra una preferenza per il tasso variabile. Seguono gli altri finanziamenti (anticipi, sovvenzioni, ecc.), che si sono attestati a 4.584 milioni, -5,77%, corrispondenti al 14,03% dei finanziamenti; i conti correnti sono ammontati a 3.536 milioni, in flessione dell'1,83%. In discreta crescita, +5,62% a 531 milioni, i prestiti personali,
mentre sono risultate in contrazione le operazioni di factoring, -8,65% a 2.990 milioni. I titoli di debito sono stati pari a 732 milioni, -7,25%. Questi ultimi derivano da operazioni di cartolarizzazione di finanziamenti a clientela effettuate dalle partecipate Banca della Nuova Terra spa e Alba Leasing spa e ricomprendono anche i titoli emessi nell'ambito delle operazioni di cessione di crediti NPL dagli SPV Diana, POP NPLs 2020, POP NPLs 2021 e POP NPLs 2022.
| (in migliaia di euro) | 30/09/2023 | Compos. % | 31/12/2022 | Compos. % | Variaz. % |
|---|---|---|---|---|---|
| Conti Correnti | 3.536.243 | 10,82 | 3.601.999 | 10,91 | -1,83 |
| Mutui | 20.304.220 | 62,14 | 19.989.083 | 60,54 | 1,58 |
| Prestiti personali e cessioni del quinto | 530.750 | 1,62 | 502.524 | 1,52 | 5,62 |
| Factoring | 2.990.049 | 9,15 | 3.273.352 | 9,91 | -8,65 |
| Altri finanziamenti | 4.583.564 | 14,03 | 4.864.391 | 14,73 | -5,77 |
| Titoli di Debito | 731.647 | 2,24 | 788.830 | 2,39 | -7,25 |
| Totale | 32.676.473 | 100,00 | 33.020.179 | 100,00 | -1,04 |
FINANZIAMENTI A CLIENTELA
L'aggregato crediti deteriorati netti è sceso del 9,86%, portandosi a 549 milioni rispetto a 609 milioni di fine 2022; nel periodo di raffronto si era evidenziata una riduzione del 27,27%. Tale aggregato è pari all'1,68% (1,84%) della voce finanziamenti verso clientela; la sua contrazione è dovuta sia alle cessioni effettuate di crediti NPL e sia alla politica di rafforzamento delle strutture aziendali preposte all'erogazione, gestione e monitoraggio del credito.
L'ammontare delle rettifiche complessive riferite ai crediti deteriorati è stato pari a 892 milioni, +4,75%, corrispondenti al 61,92% dell'importo lordo degli stessi, rispetto al 58,32% dell'anno precedente. Le rettifiche di periodo sono risultate in contenuta diminuzione rispetto a quelle dello scorso esercizio. I crediti deteriorati lordi sono scesi da 1.460 milioni a 1.441 milioni, -1,34%. L'NPL ratio lordo è risultato pari al 4,27% rispetto al 4,29% di fine anno. Le sofferenze nette, depurate delle rettifiche di valore, sono ammontate a 80 milioni, -34,18% (-36,64% nel periodo di confronto), e corrispondono allo 0,25% del totale dei crediti verso la clientela, rispetto allo 0,37% al 31 dicembre 2022. A fronte delle perdite presunte sulle sofferenze in essere, le rettifiche di valore sono passate da 396 milioni a 452 milioni (+14%), pari all'84,92% dell'importo lordo di tali crediti, rispetto al 76,48% dell'anno precedente. È una delle percentuali di copertura più elevate a livello di sistema.
Le inadempienze probabili, al netto delle svalutazioni, sono state pari a 411milioni, -4,53%, e corrispondono all'1,26% del totale dei crediti verso la clientela, rispetto all'1,30% dell'anno precedente. Le relative rettifiche con l'attuale grado di copertura del 51,04% sono state pari a 428 milioni, -5,04%; l'anno precedente il grado di copertura era del 51,17%.
I crediti scaduti deteriorati netti sono stati pari a 58 milioni, +1,95%, incremento che in parte deriva da situazioni temporanee stagionali, e rappresentano lo 0,18% del totale dei crediti verso la clientela, rispetto allo 0,17%.
Gli accantonamenti a fronte dei crediti in bonis hanno sommato 174 milioni, +19,13%, e sono pari allo 0,54% degli stessi rispetto allo 0,45% di fine 2022. Tale incremento sconta valutazioni prudenziali rispetto al contesto macroeconomico e geopolitico, al livello ancora elevato dell'inflazione, alle incertezze legate al conflitto russo-ucraino, ma anche il risultato dell'attività di identificazione di eventuali criticità riguardanti in particolare le posizioni a stage 2,
che sono le più esposte agli eventi di crisi. L'ammontare complessivo delle rettifiche di valore è pervenuto a 1.066 milioni, +6,86%.
| (in migliaia di euro) | 30/09/2023 | 31/12/2022 | Variazioni assolute |
Variazioni % | |
|---|---|---|---|---|---|
| Crediti Deteriorati | Esposizione lorda | 1.440.662 | 1.460.176 | -19.514 | -1,34 |
| Rettifiche di valore | 892.066 | 851.580 | 40.486 | 4,75 | |
| Esposizione netta | 548.596 | 608.596 | -60.000 | -9,86 | |
| Sofferenze | Esposizione lorda | 531.734 | 517.931 | 13.803 | 2,67 |
| Rettifiche di valore | 451.545 | 396.094 | 55.451 | 14,00 | |
| Esposizione netta | 80.189 | 121.837 | -41.648 | -34,18 | |
| Inadempienze probabili | Esposizione lorda | 838.522 | 880.694 | -42.172 | -4,79 |
| Rettifiche di valore | 427.977 | 450.688 | -22.711 | -5,04 | |
| Esposizione netta | 410.545 | 430.006 | -19.461 | -4,53 | |
| Esposizioni scadute | Esposizione lorda | 70.406 | 61.551 | 8.855 | 14,39 |
| e/o sconfinanti deteriorate | Rettifiche di valore | 12.544 | 4.798 | 7.745 | 161,41 |
| Esposizione netta | 57.862 | 56.753 | 1.109 | 1,95 | |
| Crediti in bonis | Esposizione lorda | 32.301.519 | 32.557.337 | -255.818 | -0,79 |
| Rettifiche di valore | 173.642 | 145.754 | 27.887 | 19,13 | |
| Esposizione netta | 32.127.877 | 32.411.583 | -283.706 | -0,88 | |
| Totale crediti verso clientela |
Esposizione lorda | 33.742.181 | 34.017.513 | -275.332 | -0,81 |
| Rettifiche di valore | 1.065.708 | 997.334 | 68.373 | 6,86 | |
| Esposizione netta | 32.676.473 | 33.020.179 | -343.706 | -1,04 |
FINANZIAMENTI A CLIENTELA - PARTITE DETERIORATE E IN BONIS
Altre informazioni
Assidua e pressante permane l'azione di verifica del Supervisore, finalizzata ad accertare il corretto grado di recepimento delle normative prudenziali in materia di gestione del rischio di credito e a valutare l'efficacia di processi e procedure approntati dagli intermediari. Le ricognizioni effettuate dalla Vigilanza, focalizzatesi di recente sul comparto Imprese, contribuiscono all'accrescimento delle performance dei nostri modelli interni e fungono da stimolo per l'ottimizzazione delle procedure gestionali e dei sistemi di controllo: un lavoro che vede impegnate le strutture sia «nel durante», per dare puntuale riscontro alle richieste dei gruppi ispettivi, sia «nel post», per porre rimedio entro scadenze prescrittive alle aree di miglioramento rilevate in esito agli accertamenti. Al riguardo, si informa che la Banca Centrale Europea ha condotto da ottobre 2022 ad aprile del corrente anno una visita ispettiva in loco sul Gruppo Banca Popolare di Sondrio avente a oggetto il rischio di credito e di controparte con riferimento ai portafogli Corporate&Large e SME. L'ispezione rientra nell'ambito degli ordinari processi che la Vigilanza europea attua con la finalità di effettuare una revisione della qualità degli attivi su portafogli selezionati e valutare i processi e le procedure di gestione del rischio di credito e dei sistemi di controllo e di governance, ivi compresa l'implementazione del principio contabile IFRS 9 e qualsiasi altro aspetto accessorio relativo a tale scopo e argomento. Alla data del presente
resoconto la Banca è in attesa di conoscere gli esiti delle verifiche condotte e di ricevere la "Final Follow-up letter".
ATTIVITÀ IN TITOLI E TESORERIA
Il terzo trimestre dell'anno è stato scandito da performance negative dei mercati azionari, condizionati dallo scenario di tassi al rialzo e dalle incertezze sulla crescita economica. Al fine di contrastare un'inflazione in discesa, ma ancora lontana dagli obiettivi, le banche centrali occidentali hanno mantenuto un'impostazione restrittiva nella conduzione della politica monetaria. L'andamento dei bond è stato improntato a debolezza durante l'estate, dinamica che ha accelerato al ribasso nel mese di settembre. Dal canto loro, i rendimenti governativi hanno registrato nuovi livelli record pluriennali.
Quanto al nostro Gruppo, al 30 settembre 2023 la posizione interbancaria netta segnava un saldo negativo di 7.899 milioni rispetto a un saldo negativo di 9.516 milioni a fine 2022. Le disponibilità di cassa e liquidità ammontavano a 3.654 milioni rispetto a 6.991 milioni. Al 30 settembre 2023 la Capogruppo aveva in essere due operazioni T-LTRO con la Bce per complessivi 4.506 milioni dopo il rimborso della tranche di 4.368 milioni del 28 giugno 2023 accesa il 24 giugno 2020. La prima operazione ancora in vigore, per l'importo di 806 milioni, decorre dal 24 marzo 2021, ha scadenza 27 marzo 2024 e facoltà di rimborso anticipato dal 30 marzo 2022. La seconda è stata accesa il 29 settembre 2021 per 3.700 milioni con scadenza 25 settembre 2024 e facoltà di rimborso anticipato dal 29 giugno 2022. In caso di rispetto dei target assegnati da Bce sui crediti netti erogati, tutte le operazioni prevedono un tasso di finanziamento indicizzato alla media del Deposit Facility dalla data di apertura fino al 22 novembre 2022 (per il periodo dal 24 giugno 2020 al 23 giugno 2022 il tasso è invece fisso a -1%). Dal 23 novembre 2022 il tasso di interesse sulle operazioni ancora in essere è indicizzato al tasso di interesse medio del Deposit Facility calcolato a decorrere da tale data.
La liquidità, seppur in calo, a seguito del rimborso della prima tranche di T-LTRO III, è rimasta abbondante per tutto il periodo in esame. L'esposizione a tale rischio viene monitorata avuto riguardo sia al breve termine, cioè su un arco temporale di tre mesi, con cadenza giornaliera, sia al lungo periodo, con frequenza mensile. Al 30 settembre 2023 gli indicatori di liquidità, sia di breve periodo (LCR-Liquidity Coverage Ratio) sia di medio-lungo termine (NSFR-Net Stable Funding Ratio), si attestano su valori ampiamente superiori al requisito minimo previsto per il corrente esercizio (100%). Nello specifico, il Liquidity Coverage Ratio si attesta al 187% dal 142% del settembre 2022, pure a fronte del rimborso della tranche del funding T-LTRO scaduta nel giugno (4,4 miliardi). Il Net Stable Funding Ratio si posiziona al 128%. Il Gruppo può sempre fare affidamento su un consistente portafoglio di attività rifinanziabili che, al netto degli haircut applicati, ammonta a 17.263 milioni rispetto a 17.437 milioni del 30 giugno 2023. Tale aggregato include anche i titoli BCE eligible pari a circa 1 miliardo rivenienti dall'operazione di autocartolarizzazione di prestiti a piccole e medie imprese finalizzata nel mese di giugno. Le attività disponibili sono pari a 8.447 milioni. La counterbalancing capacity, che include il saldo di liquidità giornaliera disponibile, è rimasta sostanzialmente stabile in area 12 miliardi.
Nel periodo in esame l'operatività della tesoreria ha ancora privilegiato il ricorso al Deposit Facility presso la Bce, anche se in misura nettamente inferiore dopo il rimborso della tranche di T-LTRO. Buona parte della liquidità depositata è stata raccolta sul mercato telematico dei pronti contro termine con controparti istituzionali (MMF Money Market Facility), tramite Euronext Clearing (ex Cassa di Compensazione e Garanzia) con sottostante titoli di Stato italiani, e sul
mercato OTC, tramite operazioni bilaterali con primarie controparti finanziarie con sottostante principalmente titoli di Stato esteri (Germania, Francia, Spagna, Austria e Paesi Bassi), titoli corporate e cartolarizzazioni. L'attività di finanziamento in pronti contro termine è risultata molto intensa anche in questo trimestre e a tassi vantaggiosi, grazie al collaterale di ottima qualità presente in portafoglio. In netta ripresa, favorita dal ritorno dei tassi in territorio positivo, anche l'attività relativa ai depositi interbancari (in prevalenza di raccolta); tra questi, molto significativi i depositi effettuati con il MEF (Ministero dell'Economia e delle Finanze) nell'ambito dell'operatività di money market con il Tesoro a cui partecipiamo come controparte autorizzata.
Al 30 settembre 2023 i portafogli di attività finanziarie rappresentate da strumenti finanziari, escluse le cartolarizzazioni, ammontavano complessivamente a 13.845 milioni, in aumento dell'1,30% rispetto al 31 dicembre 2022. Il prospetto che segue evidenzia la consistenza delle singole attività e le variazioni percentuali.
ATTIVITÀ FINANZIARIE (TITOLI DI DEBITO, TITOLI DI CAPITALE, QUOTE DI OICR E DERIVATI) PER PORTAFOGLIO DI APPARTENENZA
| (in migliaia di euro) | 30/09/2023 | 31/12/2022 | Variaz. % |
|---|---|---|---|
| Attività finanziarie detenute per la negoziazione | 210.451 | 179.665 | 17,14 |
| di cui prodotti derivati | 63.322 | 63.361 | -0,06 |
| Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 208.250 | 686.768 | -69,68 |
| Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva |
3.087.080 | 2.555.705 | 20,79 |
| Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 10.339.643 | 10.245.242 | 0,92 |
| Totale | 13.845.424 | 13.667.380 | 1,30 |
Il portafoglio nel suo complesso ha registrato un leggero aumento rispetto al 31 dicembre 2022 (+1,30%).
Analizzando i singoli comparti, le "Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value" sono diminuite del 69,68% a seguito dell'opera di alleggerimento sui Fondi e Sicav iniziata nello scorso esercizio e conclusa nel secondo trimestre del 2023. Risultano invece in aumento sia le attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (+20,79%) e sia le attività finanziarie detenute per la negoziazione (+17,14%) a seguito degli acquisti di Fondi e Sicav effettuati in aggiunta agli ETF e all'equity per migliorare l'attività di trading in ottica di diversificazione. Poco variate invece le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (+0,92%).
Nel complesso, seppur in diminuzione, è stata ancora privilegiata la componente a tasso variabile dei titoli di Stato italiani oltre a titoli di Stato esteri di Paesi core o semi-core a breve scadenza e obbligazioni bancarie e corporate, in prevalenza ESG.
L'ammontare complessivo di titoli di Stato a tasso variabile e indicizzati all'inflazione è pari a circa 5,1 miliardi, in diminuzione rispetto ai 6,3 miliardi di fine 2022.
La durata finanziaria del portafoglio obbligazionario governativo, in calo rispetto al 31 dicembre 2022, si attesta a 3 anni e 6 mesi, mentre la modified duration si attesta all'1,53%, sostanzialmente in linea. Nel complesso, comprendendo anche le obbligazioni (al netto delle cartolarizzazioni), la modified duration è dell'1,79%, in leggera diminuzione rispetto a fine 2022.
Attività finanziarie detenute per la negoziazione
Il portafoglio di trading, seppur in aumento rispetto al 31 dicembre 2022 (+17,14%), costituisce una parte poco significativa del complessivo portafoglio titoli ed è ammontato a 210 milioni.
| (in migliaia di euro) | 30/09/2023 | 31/12/2022 | Variaz. % |
|---|---|---|---|
| Titoli di stato italiani a tasso variabile | 10.041 | - | 100 |
| Titoli di capitale | 36.953 | 50.856 | -27,34 |
| Quote di O.I.C.R. | 100.135 | 65.448 | 53,00 |
| Valore netto contratti derivati | 63.322 | 63.361 | -0,06 |
| Totale | 210.451 | 179.665 | 17,14 |
L'operatività si è focalizzata prevalentemente sui titoli di capitale e sulle quote di O.I.C.R., oltre che sui titoli di Stato italiani ed esteri. L'incremento ha riguardato le quote in O.I.C.R. che comprendono sia Etf e sia Fondi e Sicav in ottica di diversificazione geografica, valutaria e settoriale in alternativa all'esposizione diretta in equity. Il saldo dei titoli di Stato al 30 settembre è ammontato a soli 10 milioni di Cct in quanto le esposizioni su questo comparto sono orientate al trading e quindi al brevissimo termine.
Altre Attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value
Le attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value sono ammontate a 208 milioni, in diminuzione del 69,68% rispetto ai 687 milioni di fine 2022.
Il portafoglio rimane principalmente concentrato sugli O.I.C.R. in euro, che fanno riferimento soprattutto a fondi chiusi (fondi di private debt, di private equity, immobiliari e crediti) o fondi aperti inerenti a specifiche tematiche (PIR). Nel complesso l'esposizione risulta notevolmente ridimensionata rispetto al 31 dicembre 2022.
| (in migliaia di euro) | 30/09/2023 | 31/12/2022 | Variaz. % |
|---|---|---|---|
| Obbligazioni bancarie | 19.546 | 17.250 | 13,31 |
| Obbligazioni altre | 37.996 | 33.100 | 14,79 |
| Quote di O.I.C.R. in euro | 148.814 | 617.273 | -75,89 |
| Quote di O.I.C.R. in divisa (USD) | 1.894 | 19.145 | -90,11 |
| Totale | 208.250 | 686.768 | -69,68 |
Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva
Il portafoglio delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva ha evidenziato nel complesso una crescita rispetto a fine 2022, attestandosi a 3.087 milioni (+20,79%). La risalita della curva dei rendimenti ha infatti favorito l'investimento nel comparto in titoli di Stato a breve scadenza anche di Paesi core o semi-core. Più nel dettaglio, è stata alleggerita l'esposizione ai titoli di Stato italiani a tasso variabile (-29,17) che ora si attesta a 1.057 milioni, mentre è aumentata di circa 200 milioni la componente a tasso fisso a breve scadenza (+99,60%). In notevole incremento anche i titoli di Stato esteri di Paesi core a breve o
brevissima scadenza (+199,81%). Il peso complessivo dei titoli di Stato italiani sul comparto si attesta al 47,44%, in netto calo rispetto allo scorso esercizio.
Anche le obbligazioni bancarie (+20,38%) e le obbligazioni corporate (+23,77%) evidenziano variazioni positive, anche se a livelli assoluti, soprattutto le seconde, non particolarmente elevati. I titoli di capitale risultano variati negativamente per effetto delle valutazioni (-4,20%).
| (in migliaia di euro) | 30/09/2023 | 31/12/2022 | Variaz. % |
|---|---|---|---|
| Titoli di stato italiani a tasso variabile | 1.057.461 | 1.492.991 | -29,17 |
| Titoli di stato italiani a tasso fisso | 407.135 | 203.978 | 99,60 |
| Titoli di stato esteri | 1.015.663 | 338.768 | 199,81 |
| Obbligazioni bancarie | 355.270 | 295.117 | 20,38 |
| Obbligazioni altre | 159.906 | 129.192 | 23,77 |
| Titoli di capitale | 91.645 | 95.659 | -4,20 |
| Totale | 3.087.080 | 2.555.705 | 20,79 |
Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato
Le attività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono ammontate a 10.340 milioni, in crescita dello 0,92% rispetto al 31 dicembre 2022 e sostanzialmente in linea con il precedente trimestre.
Con riguardo alla composizione del portafoglio, si evidenzia, rispetto al 31 dicembre 2022, la diminuzione dei titoli di Stato italiani, sia a tasso variabile (-8,41%) e sia a tasso fisso (-13,44%), e l'incremento dei titoli di Stato esteri (+18,76%), in parte di tipo ESG. La componente di titoli di Stato a tasso variabile ha favorito un ottimo incremento del flusso cedolare, attenuando gli effetti derivanti dalla salita dei tassi di interesse di riferimento. Nel periodo sono stati inoltre ancora privilegiati gli investimenti in obbligazioni bancarie (+26,09%) e corporate (+12,08%) in prevalenza di tipo ESG, soprattutto green bond e social bond.
| (in migliaia di euro) | 30/09/2023 | 31/12/2022 | Variaz. % |
|---|---|---|---|
| CREDITI VERSO BANCHE | 1.100.047 | 872.396 | 26,09 |
| Obbligazioni bancarie italia | 851.405 | 662.648 | 28,49 |
| Obbligazioni bancarie estere | 248.642 | 209.748 | 18,54 |
| CREDITI VERSO CLIENTELA | 9.239.596 | 9.372.846 | -1,42 |
| Titoli di stato italiani a tasso variabile | 4.042.545 | 4.413.601 | -8,41 |
| Titoli di stato italiani a tasso fisso | 1.462.123 | 1.689.096 | -13,44 |
| Titoli di stato esteri | 2.766.562 | 2.329.482 | 18,76 |
| Obbligazioni altre amministrazioni pubbliche | 268.252 | 315.996 | -15,11 |
| Obbligazioni altre | 700.114 | 624.671 | 12,08 |
| Totale | 10.339.643 | 10.245.242 | 0,92 |
RISPARMIO GESTITO
I primi nove mesi del 2023 hanno visto un andamento debole dell'industria del risparmio gestito, che si è tradotto in Italia in una raccolta netta negativa a livello di sistema. Infatti, i risparmiatori hanno costantemente mantenuto un atteggiamento molto prudente e poco propenso ad investimenti di medio lungo periodo, a causa dell'incertezza connessa sia all'inflazione e sia alle politiche monetarie restrittive. Le cennate dinamiche hanno condizionato anche il nostro Gruppo, il quale tuttavia ha registrato un andamento positivo. Il totale del patrimonio gestito nelle diverse forme ha segnato 6.823 milioni, +6,85%, di cui 4.957, +6,90%, fondi comuni di investimento e Sicav, tra cui Popso (SUISSE) Investment Fund Sicav; 1.866 milioni, +6,70%, gestioni patrimoniali del Gruppo.
INFORMATIVA IN MERITO ALL'ESPOSIZIONE VERSO DEBITORI SOVRANI
La Consob con comunicazione n. DEM/11070007 del 5 agosto 2011 ha invitato le società quotate a fornire nelle relazioni finanziarie informazioni sulle esposizioni verso debitori sovrani, intendendosi con tale termine i titoli obbligazionari emessi da governi centrali e locali, da enti governativi, nonché i prestiti erogati agli stessi.
Al riguardo si precisa che l'esposizione complessiva del Gruppo bancario al 30 settembre 2023 ammontava a 11.644 milioni ed era così articolata:
- a) Titoli di Stato italiano: 6.979 milioni;
- b) Titoli di altri emittenti: 4.117 milioni;
- c) Finanziamenti ad amministrazioni statali e locali: 206 milioni;
- d) Finanziamenti ad altre amministrazioni pubbliche ed enti vari: 342 milioni.
PARTECIPAZIONI
Le partecipazioni sono ammontate a 364 milioni, +12,69%. L'aumento deriva dalla valutazione al patrimonio netto delle partecipate.
ATTIVITÀ MATERIALI E IMMATERIALI
Le attività materiali e immateriali si sono attestate a 716 milioni, rispetto a 688 milioni di fine 2022. Le prime hanno sommato complessivamente 679 milioni, rispetto a 651 milioni, +4,33%; le seconde sono ammontate a 37 milioni, +1,67%.
Le attività immateriali comprendono 16,997 milioni relativi ad avviamenti già iscritti nel bilancio al 31 dicembre 2022: per questi ultimi in caso di evidenza di indicatori di impairment, e comunque con cadenza annuale, viene effettuato un test di impairment al fine di verificare eventuali perdite di valore. Il test è stato effettuato in sede di predisposizione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2022. Alla data del 30 settembre 2023 non sono emersi indicatori di impairment.
FONDI DIVERSI
Sono costituiti dal TFR, che è diminuito da 36 a 34 milioni, e dai fondi per rischi e oneri, che hanno sommato 330 milioni, +11,77% su fine 2022. In particolare, si sono registrati un significativo aumento del fondo per impegni e garanzie rilasciate, salito da 63 milioni a 77 milioni,
una sostanziale stabilità del fondo di quiescenza e obblighi simili, passato da 168 a 167 milioni, mentre gli altri fondi per rischi e oneri sono saliti da 64 a 86 milioni.
RISORSE UMANE
Al 30 settembre 2023 i dipendenti del Gruppo bancario erano n. 3.539, in aumento di 99 unità rispetto al 30 settembre 2022, così ripartiti: 2.992 in forza presso la Capogruppo, 370 presso la Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA, 151 presso Factorit spa e 26 presso BNT spa. Al personale del Gruppo bancario vanno aggiunti i 21 dipendenti della controllata Pirovano Stelvio spa, dei quali 18 impiegati stagionalmente, e i 14 della controllata Rent2Go srl.
IMPOSTA STRAORDINARIA CALCOLATA SULL'INCREMENTO DEL MARGINE D'INTERESSE
Con la Legge 9 ottobre 2023 n.136 è stato convertito, con modificazioni, il Decreto legge 10 agosto 2023 n. 104. L'articolo 26 del citato Decreto introduce un'imposta straordinaria determinata applicando un'aliquota pari al 40% sull'ammontare del margine degli interessi ricompresi nella voce 30 del conto economico redatto secondo gli schemi approvati dalla Banca d'Italia relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2023 che eccede per almeno il 10% il medesimo margine nell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2021. L'importo massimo dell'imposta non può essere superiore a una quota pari allo 0,26% dell'importo complessivo dell'esposizione al rischio su base individuale (RWA) con riferimento al 31 dicembre 2022. È data la possibilità di optare, in luogo del versamento dell'imposta, per la destinazione, in sede di approvazione del bilancio relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2023, a una riserva non distribuibile, a tal fine individuata, di un importo non inferiore a due volte e mezza l'imposta. Qualora venisse successivamente deliberato l'utilizzo di tale riserva per la distribuzione di utili bisognerebbe procedere, entro 30 giorni dalla relativa deliberazione, al pagamento dell'imposta maggiorata degli interessi calcolati al tasso di interesse sui depositi presso la Banca Centrale Europea.
Il Consiglio di amministrazione ha approvato la proposta di prevedere fin da ora di sottoporre all'Assemblea che verrà convocata per l'approvazione del bilancio 2023 la destinazione di una quota dell'utile stimata in circa 107 milioni, pari a due volte e mezza l'imposta straordinaria, a riserva non distribuibile costituita ai sensi dell'art. 26 del Decreto legge del 10 agosto 2023 n. 104, come convertito in Legge.
Tenuto conto di quanto previsto dalla norma e della decisione sopra menzionata, non si è determinata un'obbligazione a pagare l'imposta. In coerenza con quanto previsto dall'IFRIC 21 non si è rilevato alcun effetto a conto economico.
PATRIMONIO
Al 30 settembre 2023, il patrimonio netto, comprensivo delle riserve da valutazione e dell'utile di periodo, è risultato pari a 3.654,680 milioni. Si raffronta con il patrimonio al 31 dicembre 2022 pari a 3.387,436 milioni, in aumento di 267,244 milioni (+7,89%). La variazione deriva dalla contabilizzazione dell'utile dell'esercizio in rassegna e dalla riduzione delle riserve negative da valutazione. L'Assemblea dei Soci della Capogruppo tenutasi il 29 aprile 2023, chiamata ad approvare il bilancio dell'esercizio 2022 e la destinazione dell'utile, ha deliberato la distribuzione di un dividendo, pagato dal 24 maggio 2023, di € 0,28 per ciascuna delle n. 453.385.777 azioni in circolazione al 31 dicembre 2022. Il capitale sociale della Capogruppo,
costituito da n. 453.385.777 azioni ordinarie prive di valore nominale, è ammontato a 1.360,157 milioni, senza variazioni rispetto all'esercizio di raffronto. Sono variati leggermente i sovrapprezzi di emissione, pari a 78,949 milioni, per le differenze negative tra il prezzo di scarico e il corrispondente valore di libro delle azioni alienate. La voce riserve è salita a 1.929,454 milioni (+7,76%); l'incremento di 138,986 milioni deriva essenzialmente dall'accantonamento dell'utile dell'esercizio 2022. La voce riserve da valutazione, rappresentata principalmente dal saldo tra plusvalenze e minusvalenze contabilizzate sulle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (FVOCI), su immobili al fair value e tra utili e perdite attuariali sui piani a benefici definiti per i dipendenti, è rimasta negativa e ha presentato un saldo di 37,088 milioni, in miglioramento rispetto a fine 2022, quando era negativo per 68,086 milioni. Leggermente variate le azioni proprie in portafoglio pari a 25,381 milioni. In merito all'adeguatezza patrimoniale, la normativa armonizzata per le banche e per le imprese di investimento è contenuta nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) e nella Direttiva 2013/36/UE (CRD IV) che definiscono i limiti generali in materia di coefficienti patrimoniali che sono pari al 7% per il CET1 Ratio, all'8,50% per il Tier1 Capital Ratio e al 10,50% per il Total Capital Ratio. La Banca Centrale Europea, in virtù dei propri poteri e sulla base delle evidenze raccolte nell'ambito del processo di revisione e di valutazione prudenziale, fissa coefficienti di capitale e/o di liquidità personalizzati per ciascun intermediario soggetto a supervisione comunitaria. In data 15 dicembre 2022, a conclusione del processo annuale di revisione e valutazione prudenziale SREP («Supervisory Review and Evaluation Process») condotto nel 2022, è pervenuta dalla Banca Centrale Europea la notifica della nuova decisione di requisiti prudenziali da rispettare su base consolidata con efficacia dal 1° gennaio 2023.
I livelli minimi di capitale chiesti al nostro Gruppo bancario nel 2023 attengono a:
- - un requisito minimo di Common Equity Tier1 Ratio pari all'8,50%, determinato come somma del requisito minimo regolamentare di Primo Pilastro (4,50%), del Cuscinetto di Conservazione del Capitale (2,50%) e di un requisito aggiuntivo di Secondo Pilastro (1,50%);
- - un requisito minimo di Tier1 Capital Ratio pari al 10,50% determinato come somma del requisito minimo regolamentare di Primo Pilastro (6%), del Cuscinetto di Conservazione del Capitale (2,50%) e di un requisito aggiuntivo di Secondo Pilastro (2,00%);
- - un requisito minimo di Total Capital Ratio, pari al 13,16%, determinato come somma del requisito minimo regolamentare di Primo Pilastro (8%), del Cuscinetto di Conservazione del Capitale (2,50%) e di un requisito aggiuntivo di Secondo Pilastro (2,66%).
Mentre i primi due addendi costituenti ciascun indice sono indicati dalla normativa prudenziale e sono identici per tutte le banche di uno stesso Paese, il terzo fattore è quantificato dalla BCE sulla base dell'effettivo grado di rischiosità del singolo intermediario. Il requisito aggiuntivo in materia di fondi propri di Secondo Pilastro (Pillar 2 Requirement o «P2R2») è pari al 2,66% in riduzione del precedente 2,77%. Il nuovo coefficiente, da detenere sotto forma di capitale primario di classe 1 (CET1) almeno per il 56,25% e di capitale di classe 1 almeno per il 75%, include una quota pari allo 0,01% a titolo di maggiorazione del requisito di Secondo Pilastro per le esposizioni deteriorate. Dal 2017 la BCE fornisce altresì una «Linea d'orientamento di Secondo Pilastro» («Pillar 2 Guidance») che intende rappresentare una guida per l'evoluzione prospettica del capitale del Gruppo. Quest'ultimo parametro assume carattere riservato e non è, a differenza dei due requisiti minimi, oggetto di diffusione, trattandosi di elemento che, anche
secondo l'indirizzo reso noto dalla BCE, non assume rilevanza in ordine alla determinazione dei dividendi distribuibili.
I fondi propri consolidati ai fini delle segnalazioni di Vigilanza, che ricomprendono quota parte dell'utile al 30 settembre 2023, si sono attestati a 3.951 milioni (Phased-in) e a 3.929 milioni (Fully Phased), mentre le attività di rischio ponderate sono state pari a 20.969 milioni. Per completezza d'informazione, si segnala che la Capogruppo ha deciso di avvalersi del regime transitorio previsto dal Regolamento (UE) 2020/873 del 24 giugno 2020 con riferimento alle rettifiche addizionali legate all'emergenza Covid-19 che si applicheranno al valore del patrimonio CET1 tenendo conto di una percentuale di computabilità decrescente nel tempo, dal 100% nel 2020 e 2021, al 75% nel 2022, al 50% nel 2023, al 25% nel 2024, fino al suo totale azzeramento nel 2025. Di seguito sono riportati i requisiti riferiti al Gruppo al 30 settembre 2023:
| Coefficienti patrimoniali Gruppo | Phased-in | Fully Phased |
|---|---|---|
| CET1 Ratio | 16,27% | 16,16% |
| Tier1 Capital Ratio | 16,27% | 16,16% |
| Total Capital Ratio | 18,84% | 18,74% |
Il Leverage Ratio consolidato è pari al 5,68% applicando i criteri transitori (phased-in) e al 5,64% in funzione dei criteri previsti a regime (fully phased).
Si rappresentano di seguito i rapporti tra il patrimonio comprensivo dell'utile di periodo e le principali voci di bilancio, raffrontati con quelli al 31 dicembre 2022:
- - patrimonio/raccolta diretta da clientela: 9,22% rispetto all'8,11%
- - patrimonio/finanziamenti verso clientela: 11,18% rispetto al 10,26%
- - patrimonio/attività finanziarie: 26,40% rispetto al 24,78%
- - patrimonio/totale dell'attivo: 6,67% rispetto al 5,86%
- - sofferenze nette/patrimonio: 2,19% rispetto al 3,60%.
L'AZIONE BANCA POPOLARE DI SONDRIO
L'azione Banca Popolare di Sondrio, negoziata sul mercato Euronext Milan di Borsa Italiana, facente parte dell'indice FTSE Italia All-Share, ha chiuso i primi nove mesi del 2023 con una performance positiva pari a +28,99%, segnando un prezzo di riferimento al 29 settembre 2023 di 4,876 euro, contro i 3,78 euro di fine 2022. Nel corso del periodo in esame il titolo ha segnato un minimo e un massimo intraday rispettivamente di 3,47 euro il 31 maggio e di 5,20 euro il 22 settembre. L'indice generale FTSE Italia All-Share nello stesso periodo ha registrato un rialzo pari al 17,06%, mentre l'indice settoriale FTSE Italia All-Share Banks ha avuto un incremento del 30,78%.
Il volume medio giornaliero dei titoli scambiati sul mercato Euronext Milan di Borsa Italiana nei primi nove mesi dell'anno è stato pari a 1,319 milioni, in rialzo rispetto a 0,890 milioni dello stesso periodo del 2022. La compagine sociale al 30 settembre 2023 risulta costituita da 151.885 soci.
In merito alle azioni proprie, sulle quali l'operatività è svolta nel rispetto dell'apposita delibera assembleare, si segnala che al 30 settembre 2023 la Capogruppo deteneva in portafoglio n. 3.632.633 azioni, in diminuzione di 9.085 azioni rispetto a fine 2022 per effetto dell'attività svolta in attuazione delle Politiche retributive del gruppo bancario Banca Popolare di Sondrio. Si aggiungono le n. 36.730 azioni detenute dalla Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA, nell'ambito del piano dei compensi basato su strumenti finanziari previsto dalle Politiche retributive di Gruppo. Il valore di bilancio è di 25,381 milioni, di cui 25,201 milioni costituiscono utilizzo del fondo acquisto azioni proprie della Capogruppo pari a 30 milioni.
IL RATING
La solvibilità del Gruppo Bancario Banca Popolare di Sondrio, come dettagliatamente rappresentato nelle tabelle sottostanti, è valutata dalle agenzie di rating Fitch Ratings, DBRS Morningstar e Scope Ratings.
I giudizi riportati fanno riferimento alla decisione del 6 luglio 2023 per quanto attiene a Fitch Ratings nonché alle valutazioni espresse da parte di DBRS Morningstar e Scope Ratings rispettivamente in data 14 novembre 2022 e 14 marzo 2023.
FITCH RATINGS – rilasciato il 6/7/2023
| GIUDIZIO | |
|---|---|
| LONG – TERM ISSUER DEFAULT RATING (lungo termine) | |
| È una misura della probabilità di default ed esprime la capacità della banca di rimborsare gli impieghi a medio lungo termine. È espresso su una scala da AAA a D, per complessivi 11 livelli. |
BB+ |
| SHORT – TERM ISSUER DEFAULT RATING (breve termine) | |
| Misura la capacità dell'organizzazione a cui è assegnato il rating di far fronte ai pagamenti in scadenza nel breve periodo, entro 13 mesi. La scala di misura comprende sette livelli (F1, F2, F3, B, C, RD e D). |
B |
| VIABILITY RATING (valutazione di autosufficienza) | |
| Mira a valutare la solidità intrinseca della banca in base ai fondamentali e in mancanza della possibilità di fare affidamento su un supporto esterno. È espresso su una scala da aaa a d, per complessivi 11 livelli. |
|
| GOVERNMENT SUPPORT (esistenza del supporto statale) | bb+ |
| Esprime la valutazione di Fitch sulla possibilità di un intervento statale a supporto dell'emittente che si trovi in uno stato di crisi. Nel caso delle banche dell'eurozona, la direttiva dell'Unione Europea sul risanamento e la risoluzione delle crisi bancarie e il Meccanismo di Risoluzione Unico forniscono un quadro per la risoluzione delle crisi che prevede, se necessario, la partecipazione dei creditori senior alle perdite invece/prima che una banca riceva il sostegno statale. |
No |
| Support | |
| LONG-TERM DEPOSIT RATING (rating sui depositi a lungo termine) | |
| È una misura che esprime la vulnerabilità al default dei depositi non assicurati. È espresso su una scala analoga a quella utilizzata per il rating di lungo termine (da AAA a D). |
BBB |
| SHORT-TERM DEPOSIT RATING (rating sui depositi a breve termine) | |
| È una misura che esprime la vulnerabilità al default dei depositi non assicurati in scadenza nel breve periodo. È espresso su una scala analoga a quella utilizzata per il rating di breve termine (F1, F2, F3, B, C, RD e D). |
F3 |
| SENIOR PREFERRED DEBT | |
| È una misura della probabilità di default delle obbligazioni Senior Preferred che viene espressa utilizzando una scala da AAA a D. |
BB+ |
| SUBORDINATED DEBT | |
| È una misura della probabilità di default delle obbligazioni subordinate che viene espressa utilizzando una scala da AAA a D. |
BB |
| OUTLOOK (prospettiva) | |
| È una valutazione prospettica sulla possibile evoluzione, in un periodo da 1 a 2 anni dei rating dell'emittente. |
Stabile |
DBRS Morningstar – rilasciato il 14/11/2022
| GIUDIZIO | |
|---|---|
| LONG – TERM ISSUER RATING (lungo termine) | |
| È una misura della probabilità di default ed esprime la capacità della banca di rimborsare gli impieghi a medio lungo termine. È espresso su una scala da AAA a D. |
BBB (low) |
| SHORT – TERM ISSUER RATING (breve termine) | |
| Misura la capacità dell'organizzazione a cui è assegnato il rating di far fronte ai pagamenti in scadenza nel breve periodo. La scala di misura comprende sei livelli (R-1; R-2; R-3; R-4; R 5 e D). |
R-2 (middle) |
| INTRINSIC ASSESSMENT (valutazione intrinseca) | |
| Riflette il parere di DBRS sui fondamentali intrinseci della banca valutati sulla base di elementi quantitativi e qualitativi. È espresso su una scala da AAA a CCC. |
BBB (low) |
| SUPPORT ASSESSMENT (valutazione di supporto) | |
| Riflette l'opinione di DBRS sulla probabilità e sulla prevedibilità di un tempestivo sostegno esterno per la banca in caso di necessità. La scala di misura comprende quattro livelli da SA1 (migliore) a SA4 (peggiore). |
SA3 |
| LONG-TERM DEPOSIT RATING (rating sui depositi a lungo termine) | |
| È una misura che esprime la vulnerabilità al default dei depositi non assicurati di medio lungo termine. È espresso su una scala analoga a quella utilizzata per il rating di lungo termine (da AAA a D). |
BBB |
| SHORT-TERM DEPOSIT RATING (rating sui depositi a breve termine) | |
| È una misura che esprime la vulnerabilità al default dei depositi non assicurati di breve termine. |
|
| È espresso su una scala analoga a quella utilizzata per il rating di breve termine (R-1; R-2; R 3; R-4; R-5 e D). |
R-2 (high) |
| LONG-TERM SENIOR DEBT | |
| È una misura della probabilità di default delle obbligazioni Senior Preferred che viene espressa utilizzando una scala da AAA a D. |
BBB (low) |
| SHORT-TERM DEBT | |
| È una misura della probabilità di default delle obbligazioni a breve durata che viene espressa utilizzando una scala da R-1 a D. |
R-2 (middle) |
| SUBORDINATED DEBT | |
| È una misura della probabilità di default delle obbligazioni Subordinate che viene espressa utilizzando una scala da AAA a D. |
BB |
| TREND (prospettiva) | |
| È una valutazione prospettica sulla possibile evoluzione in un periodo di 1-2 anni del rating di lungo termine assegnato. |
Stabile |
Relazione intermedia sulla gestione
Scope Ratings – rilasciato il 14/3/2023
| GIUDIZIO | |
|---|---|
| ISSUER RATING (rating emittente) | |
| Rappresenta un giudizio sulla capacità della banca di far fronte ai propri impegni finanziari contrattuali, in modo tempestivo e completo. È espresso su una scala da AAA a D. |
BBB |
| OUTLOOK (prospettiva) | |
| È una valutazione prospettica sulla possibile evoluzione, in un periodo di 12-18 mesi, dell'issuer rating assegnato. |
Stabile |
RACCORDO TRA IL PATRIMONIO NETTO E L'UTILE DELLA CAPOGRUPPO E IL PATRIMONIO NETTO E L'UTILE CONSOLIDATO
Nel prospetto che segue si provvede al raccordo tra il patrimonio netto e l'utile della Capogruppo e quelli consolidati.
| (in migliaia di euro) | Patrimonio netto | di cui: Utile di periodo |
|---|---|---|
| Patrimonio netto della Capogruppo al 30.09.2023 | 3.070.538 | 310.795 |
| Rettifiche di consolidamento | -35.666 | -35.666 |
| Differenza rispetto ai valori di carico delle partecipazioni in: | ||
| - società consolidate con il metodo integrale | 468.442 | 48.172 |
| - società valutate con il metodo del patrimonio netto | 151.366 | 25.288 |
| Saldo al 30.09.2023 come da bilancio consolidato di Gruppo | 3.654.680 | 348.589 |
CONTO ECONOMICO
Nonostante le complessità del quadro macroeconomico, lo sforzo commerciale ed organizzativo del Gruppo Banca Popolare di Sondrio ha permesso di registrare solidi risultati finanziari, con un utile netto record di 348,6 milioni nei primi nove mesi del 2023, in aumento del 130,4% rispetto allo scorso anno.
Il risultato è legato al buon andamento di tutte le componenti di ricavi, in particolare margine d'interesse e risultato dell'operatività in titoli, cui si è accompagnata una sostanziale stabilità delle rettifiche su crediti verso la clientela.
I commenti che seguono fanno riferimento ai dati esposti nella tabella «Sintesi conto economico consolidato» che costituisce una riclassifica degli schemi previsti dal provvedimento di Banca d'Italia n. 262/2005. Nelle note alla tabella vengono esposte le riclassifiche. Viene altresì riportata la tabella dell'evoluzione trimestrale del conto economico consolidato riclassificato, che evidenzia la dinamica dell'evoluzione nell'arco dei nove mesi.
Il persistere delle pressioni inflazionistiche, come già sopra accennato, ha indotto la BCE a perseverare nell'aumento dei tassi (l'ultimo dello 0,25% lo scorso 14 settembre) con conseguente aumento del rendimento delle obbligazioni. Di questa situazione di tassi alti ha tratto giovamento il margine d'interesse del Gruppo, che ha registrato nei nove mesi un andamento positivo +40,06%, in ulteriore incremento percentuale rispetto giugno, attestandosi a 668,442 milioni, rispetto a 477,252 milioni.
In forte aumento gli interessi da clientela, con un differenziale di tasso in miglioramento, come pure gli interessi maturati sul portafoglio titoli, in parte per l'aumento della consistenza dello stesso, ma soprattutto per l'incremento del flusso cedolare, in particolare sui titoli di Stato indicizzati. In deciso aumento anche il costo della raccolta, sia da clientela e sia verso banche, in specie il costo dei finanziamenti T-LTRO III a seguito dei ripetuti aumenti di tasso da parte della BCE. Il margine d'interesse ha inoltre beneficiato di un rilevante incremento dei proventi relativi ai crediti d'imposta acquisiti connessi ai D.L. "Cura Italia" e "Rilancio".
In incremento anche le commissioni nette che si sono attestate a 290,094 milioni, +4,97%. Positivo l'andamento delle commissioni relative a finanziamenti e conti correnti, incassi e pagamenti, garanzie rilasciate, raccolta ordini, tesorerie, estero cambi; sostanzialmente stabili quelle legate al collocamento di prodotti finanziari, mentre si rileva una riduzione delle commissioni su carte di credito.
I dividendi incassati sono ammontati a 4,579 milioni, rispetto a 6,099 milioni. Il risultato complessivo dell'attività in titoli, cambi e derivati (che è dato dalla somma delle voci 80, 90, 100 del conto economico riclassificate come indicato nella tabella di seguito) è stato positivo per 79,670 milioni, a fronte di un risultato sempre positivo di 45,382 milioni, +75,55%. Il risultato netto delle attività di negoziazione, voce 80, è stato positivo per 76,335 milioni, mentre nel periodo di raffronto era ammontato a 4,517 milioni; nel periodo, ha registrato un saldo positivo tra rivalutazioni e svalutazioni di titoli, rispetto a quello negativo dell'esercizio di raffronto. In incremento il risultato dell'attività in cambi e valute. Gli utili da cessione o riacquisto, voce 100, al netto di utili da cessione di crediti per 1,134 milioni riclassificati nelle rettifiche su crediti, sono stati pari a 3,347 milioni, in netta flessione rispetto al dato del periodo di confronto positivo per 40,869 milioni. Il risultato dell'attività di copertura è stato negativo per 0,012 milioni. Il risultato delle altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value, voce 110b), è stato positivo per 2,802 milioni rispetto a un dato negativo di 74,151 milioni rilevato nei primi nove mesi del 2022.
SINTESI DI CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
| (in migliaia di euro) | 30/09/2023 | 30/09/2022 | Variazioni assolute |
Variazioni % |
|---|---|---|---|---|
| Margine di interesse | 668.442 | 477.252 | 191.190 | 40,06 |
| Dividendi | 4.579 | 6.099 | -1.520 | -24,92 |
| Commissioni nette | 290.094 | 276.359 | 13.735 | 4,97 |
| Risultato dell'attività finanziaria [a] | 79.670 | 45.382 | 34.288 | 75,55 |
| Risultato delle altre attività e passività finanziarie valutate al FVTPL [b] | 2.802 | -74.151 | 76.953 | n.s. |
| di cui FINANZIAMENTI | 387 | -15.168 | 15.555 | n.s. |
| di cui ALTRO | 2.415 | -58.983 | 61.398 | n.s. |
| Margine di intermediazione | 1.045.587 | 730.941 | 314.646 | 43,05 |
| Rettifiche di valore nette [c] | -100.107 | -103.881 | 3.774 | -3,63 |
| Risultato netto della gestione finanziaria | 945.480 | 627.060 | 318.420 | 50,78 |
| Spese per il personale [d] | -215.989 | -200.050 | -15.939 | 7,97 |
| Altre spese amministrative [e] | -204.101 | -190.715 | -13.386 | 7,02 |
| Altri oneri/ proventi di gestione [d] | 66.948 | 61.837 | 5.111 | 8,27 |
| Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri [f] | -19.029 | -7.743 | -11.286 | 145,76 |
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali | -49.654 | -44.300 | -5.354 | 12,09 |
| Costi operativi | -421.825 | -380.971 | -40.854 | 10,72 |
| Risultato della gestione operativa | 523.655 | 246.089 | 277.566 | 112,79 |
| Oneri per la stabilizzazione del Sistema bancario [e] | -40.857 | -43.044 | 2.187 | -5,08 |
| Utili (perdite) delle partecipazioni e su altri investimenti | 24.185 | 14.569 | 9.616 | n.s. |
| Risultato al lordo delle imposte | 506.983 | 217.614 | 289.369 | 132,97 |
| Imposte sul reddito dell'operatività corrente | -158.394 | -66.328 | -92.066 | n.s. |
| Risultato netto | 348.589 | 151.286 | 197.303 | 130,42 |
| Utili (perdite) di pertinenza della Capogruppo | 348.589 | 151.286 | 197.303 | 130,42 |
Note:
[a] Il risultato dell'attività finanziaria è costituito dalla somma delle voci 80 - 90 - 100 del conto economico.
[b] Il risultato delle altre attività finanziarie valutate al FVTPL è costituito dalla voce 110 del conto economico.
[c] Le rettifiche di valore nette sono costituite dalla somma delle voci 130 - 140 - 200 a) del conto economico comprensive delle perdite da cessione per euro 1,134 milioni di euro.
[d] Le spese del personale e gli altri proventi di gestione sono stati nettati della partita di giro rappresentata dai proventi del fondo di quiescenza del personale pari a 4,622 milioni di euro.
[e] Gli oneri per la stabilizzazione del Sistema bancario sono stati scorporati dalla voce altre spese amministrative ed evidenziati separatamente.
[f] Gli accantonamenti netti ai fondi rischi e oneri si riferiscono alla voce 200 b).
Il margine di intermediazione è pertanto salito a 1.045,587 milioni, rispetto a 730,941 milioni, +43,05%. Nella sua composizione il contributo del margine d'interesse è stato del 63,93%, rispetto al 65,29%.
Le rettifiche nette su crediti e attività finanziarie si sono complessivamente attestate a 100,107 milioni rispetto a 103,881 milioni, -3,63%. Del totale delle rettifiche sopra richiamato, la voce 130 del conto economico, riclassificata, che riguarda l'esposizione verso clientela e banche sotto forma sia di finanziamenti e sia di titoli, è la più consistente ed è ammontata a 92,376 milioni, rispetto a 85,363 milioni. Detta voce è costituita da 92,189 milioni di rettifiche relative alle attività
finanziarie valutate al costo ammortizzato rispetto a 85,696 milioni, mentre la componente rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva ha registrato accantonamenti per 0,187 milioni su titoli di debito, rispetto a riprese per 0,333 milioni nell'esercizio di raffronto. La stima delle perdite attese sui crediti performing viene determinata in conformità a quanto richiesto dal principio IFRS 9, ricorrendo a una modellazione che adotta ai fini del calcolo differenti macroscenari. A integrazione degli esiti dei modelli di stima della ECL, in continuità con quanto già fatto nel bilancio 2022, sono stati introdotti management overlay, in ulteriore incremento al 30 settembre 2023, che ammontano complessivamente a circa 120 milioni. L'aggregato comprende inoltre la voce 140, che rileva gli utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni derivanti dalle modifiche apportate ai flussi di cassa contrattuali, e che nel periodo di riferimento è stata positiva per 6,185 milioni, rispetto a un importo sempre positivo per 3,589 milioni. Infine, gli accantonamenti per impegni e garanzie rilasciate hanno evidenziato un accantonamento di fondi per 13,916 milioni, rispetto a 22,107 milioni del periodo di raffronto. Il rapporto rettifiche nette su crediti verso clientela/crediti verso clientela ("costo del credito") ha evidenziato un miglioramento, passando allo 0,41% dallo 0,51% al 31 dicembre 2022.
Si perviene così a un risultato netto della gestione finanziaria di 945,480 milioni, rispetto a 627,060 milioni, +50,78%.
I costi operativi, al cui contenimento viene riservata la massima attenzione, sono passati da 380,971 a 421,825 milioni, +10,72%. Il rapporto fra i costi operativi, esclusi gli oneri per la stabilizzazione del sistema, e il margine d'intermediazione ("cost income ratio"), è sceso dal 52,12% al 40,34%. Analizzando le singole componenti, le spese amministrative hanno cifrato 420,090 milioni, +7,50%, di cui quelle per il personale sono state pari a 215,989 milioni, rispetto a 200,050 milioni, +7,97%; incremento legato sia all'aumento dei dipendenti e sia agli accantonamenti legati al rinnovo contrattuale in corso per la Capogruppo. Le altre spese amministrative sono salite da 190,715 a 204,101 milioni, +7,02%. Di rilievo gli incrementi delle spese per luce, acqua e riscaldamento, noleggio e manutenzione di hardware e software, compensi per consulenze, per visure e informazioni e costi per outsourcing. La voce accantonamenti netti ai fondi rischi e oneri ha evidenziato un accantonamento di fondi per 19,029 milioni, rispetto a 7,743 milioni.
Si è registrata ancora una forte incidenza, sia pure in riduzione, degli oneri per contributi sostenuti o previsti per i Fondi di risoluzione e FITD, passati da 43,044 a 40,857 milioni, -5,08%. Le rettifiche su attività materiali e gli ammortamenti per software sono stati pari a 49,654 milioni, +12,09%. Gli altri proventi, al netto degli altri oneri di gestione, sono ammontati a 66,948 milioni, +8,27%.
L'aggregato utili/perdite su partecipazioni e su altri investimenti ha evidenziato un saldo positivo per 24,185 milioni, rispetto a 14,569 milioni. Il risultato complessivo al lordo delle imposte ha pertanto segnato un aumento del 132,97% da 217,614 a 506,983 milioni. Detratte infine le imposte sul reddito stimate in 158,394 milioni si consegue un utile netto di periodo di 348,589 milioni, a fronte di 151,286 milioni, +130,42%. Il tasso di imposizione fiscale, inteso come rapporto fra imposte sul reddito e risultato lordo dell'operatività corrente, si è attestato al 31,24%, rispetto al 30,48% del periodo di raffronto.
EVOLUZIONE TRIMESTRALE DEL CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO
| 2023 | 2022 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in migliaia di euro) | III Trimestre | II Trimestre | I Trimestre | IV Trimestre | III Trimestre | II Trimestre | I Trimestre | |||
| Margine di interesse | 241.105 | 235.290 | 192.047 | 203.815 | 156.943 | 164.119 | 156.190 | |||
| Dividendi | 2.271 | 1.645 | 663 | 365 | 413 | 5.448 | 238 | |||
| Commissioni nette | 95.554 | 98.058 | 96.482 | 104.231 | 91.840 | 93.057 | 91.462 | |||
| Risultato dell'attività finanziaria [a] | 21.553 | 28.306 | 29.811 | 24.183 | 3.597 | 24.692 | 17.093 | |||
| Risultato delle altre attività e passività finanziarie valutate al FVTPL [b] |
-1.083 | -8.792 | 12.677 | 6.563 | -6.566 | -33.999 | -33.586 | |||
| di cui FINANZIAMENTI | -695 | -1.836 | 2.918 | 4.708 | 2.076 | -4.279 | -12.965 | |||
| di cui ALTRO | -388 | -6.956 | 9.759 | 1.855 | -8.642 | -29.720 | -20.621 | |||
| Margine di intermediazione | 359.400 | 354.507 | 331.680 | 339.157 | 246.227 | 253.317 | 231.397 | |||
| Rettifiche di valore nette [c] | -21.172 | -39.116 | -39.819 | -65.873 | -60.051 | -16.528 | -27.302 | |||
| Risultato netto della gestione finanziaria | 338.228 | 315.391 | 291.861 | 273.284 | 186.176 | 236.789 | 204.095 | |||
| Spese per il personale [d] | -74.115 | -72.920 | -68.954 | -69.096 | -69.326 | -64.247 | -66.477 | |||
| Altre spese amministrative [e] | -66.918 | -69.210 | -67.973 | -71.288 | -60.059 | -68.154 | -62.502 | |||
| Altri oneri/ proventi di gestione [d] | 22.073 | 22.875 | 22.000 | 20.357 | 22.887 | 22.053 | 16.897 | |||
| Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri [f] | -6.453 | -7.193 | -5.383 | -6.545 | -1.495 | -6.653 | 405 | |||
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni materiali e immateriali |
-17.744 | -16.499 | -15.411 | -18.180 | -16.778 | -15.547 | -11.975 | |||
| Costi operativi | -143.157 | -142.947 | -135.721 | -144.752 | -124.771 | -132.548 | -123.652 | |||
| Risultato della gestione operativa | 195.071 | 172.444 | 156.140 | 128.532 | 61.405 | 104.241 | 80.443 | |||
| Oneri per la stabilizzazione del Sistema bancario [e] | - | -5.852 | -35.005 | -2.865 | -3.004 | -10.040 | -30.000 | |||
| Utili (perdite) delle partecipazioni e su altri investimenti |
9.995 | 1.204 | 12.986 | 10.609 | 5.331 | 2.578 | 6.660 | |||
| Risultato al lordo delle imposte | 205.066 | 167.796 | 134.121 | 136.276 | 63.732 | 96.779 | 57.103 | |||
| Imposte sul reddito dell'operatività corrente | -63.563 | -55.117 | -39.714 | -36.241 | -17.507 | -32.018 | -16.803 | |||
| Risultato netto | 141.503 | 112.679 | 94.407 | 100.035 | 46.225 | 64.761 | 40.300 | |||
| Utili (perdite) di pertinenza della capogruppo | 141.503 | 112.679 | 94.407 | 100.035 | 46.225 | 64.761 | 40.300 |
Note:
[a] Il risultato dell'attività finanziaria è costituito dalla somma delle voci 80 - 90 - 100 del conto economico.
[b] Il risultato delle altre attività finanziarie valutate al FVTPL è costituito dalla voce 110 del conto economico.
[c] Le rettifiche di valore nette sono costituite dalla somma delle voci 130 - 140 - 200 a) del conto economico
[d], [e] e [f]I dati sono esposti in coerenza con le riclassifiche esposte nel prospetto di sintesi di conto economico consolidato riclassificato.
DISTRIBUZIONE PER AREE GEOGRAFICHE
L'attività del Gruppo è svolta in Italia e nella vicina Confederazione Elvetica, dove opera la controllata Banca Popolare di Sondrio (SUISSE) SA.
L'apporto di quest'ultima al Gruppo può essere sintetizzato nei dati seguenti: alla «Suisse» fanno capo il 10,22% della raccolta diretta da clientela, il 13,67% dei crediti verso clientela, il 6,42% delle commissioni nette e il 4,47% del margine di interesse.
EVENTI SUCCESSIVI ALLA CHIUSURA DEL TRIMESTRE E PREVEDIBILE EVOLUZIONE
Il 17 ottobre scorso la Capogruppo ha collocato sul mercato la terza emissione di obbligazioni bancarie garantite (Covered Bond) riservata agli investitori istituzionali per 500 milioni, con scadenza 24 ottobre 2028 e cedola fissa del 4,125%.
Quanto alla prevedibile evoluzione della gestione, è di tutta evidenza che il quadro macroeconomico continua a essere fortemente condizionato dalle tensioni internazionali legate al perdurare della guerra in Ucraina e, più di recente, all'escalation in atto nel quadro dell'irrisolto conflitto israelo-palestinese. Nell'area euro la spinta inflazionistica complessiva si sta ridimensionando, sia pure più lentamente del previsto.
Per il nostro Gruppo è ragionevole prevedere nel quarto trimestre un consolidamento dei risultati fin qui ottenuti, con conseguente superamento dei target fissati dal piano industriale approvato a giugno dello scorso anno.
Sondrio, 7 novembre 2023
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
Dichiarazione del Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, ragionier dottor Maurizio Bertoletti, dichiara, ai sensi dell'art. 154 bis, comma 2, del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente resoconto intermedio di gestione consolidato al 30 settembre 2023 corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Maurizio Bertoletti
PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI AL 30 SETTEMBRE 2023
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO
| VOCI DELL'ATTIVO | 30/09/2023 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| 10. | Cassa e disponibilità liquide | 3.653.546 | 6.990.689 |
| 20. | Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico |
749.477 | 1.254.070 |
| a) attività finanziarie detenute per la negoziazione | 210.451 | 179.665 | |
| c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | 539.026 | 1.074.405 | |
| 30. | Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva |
3.087.080 | 2.555.705 |
| 40. | Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 43.665.341 | 43.870.637 |
| a) Crediti verso banche | 2.080.045 | 1.865.249 | |
| b) Crediti verso clientela | 41.585.296 | 42.005.388 | |
| 50. | Derivati di copertura | 1.395 | 248 |
| 60. | Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) |
(1.371) | (198) |
| 70. | Partecipazioni | 363.559 | 322.632 |
| 90. | Attività materiali | 679.075 | 650.908 |
| 100. | Attività immateriali | 37.283 | 36.669 |
| di cui: | |||
| - avviamento | 16.997 | 16.997 | |
| 110. | Attività fiscali | 286.357 | 342.647 |
| a) correnti | 1.750 | 17.654 | |
| b) anticipate | 284.607 | 324.993 | |
| 130. | Altre attività | 2.266.362 | 1.830.354 |
| TOTALE DELL'ATTIVO | 54.788.104 | 57.854.361 |
Prospetti contabili consolidati
| VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO | 30/09/2023 | 31/12/2022 | |
|---|---|---|---|
| 10. | Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 49.625.771 | 53.152.710 |
| a) Debiti verso banche | 9.979.085 | 11.381.703 | |
| b) Debiti verso clientela | 35.660.842 | 38.122.246 | |
| c) Titoli in circolazione | 3.985.844 | 3.648.761 | |
| 20. | Passività finanziarie di negoziazione | 28.979 | 115.871 |
| 40. | Derivati di copertura | 33 | 227 |
| 60. | Passività fiscali | 102.858 | 32.359 |
| a) correnti | 78.010 | 3.160 | |
| b) differite | 24.848 | 29.199 | |
| 80. | Altre passività | 1.011.852 | 834.629 |
| 90. | Trattamento di fine rapporto del personale | 33.613 | 35.597 |
| 100. | Fondi per rischi e oneri | 330.304 | 295.528 |
| a) impegni e garanzie rilasciate | 77.137 | 63.204 | |
| b) quiescenza e obblighi simili | 167.368 | 167.827 | |
| c) altri fondi per rischi e oneri | 85.799 | 64.497 | |
| 120. | Riserve da valutazione | (37.088) | (68.086) |
| 150. | Riserve | 1.929.454 | 1.790.468 |
| 160. | Sovrapprezzi di emissione | 78.949 | 78.978 |
| 170. | Capitale | 1.360.157 | 1.360.157 |
| 180. | Azioni proprie (-) | (25.381) | (25.402) |
| 190. | Patrimonio di pertinenza di terzi (+/-) | 14 | 4 |
| 200. | Utile (Perdita) di periodo (+/-) | 348.589 | 251.321 |
| TOTALE DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO | 54.788.104 | 57.854.361 |
| VOCI | 30/09/2023 | 30/09/2022 | |
|---|---|---|---|
| 10. | INTERESSI ATTIVI E PROVENTI ASSIMILATI | 1.286.976 | 565.944 |
| di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo | 1.274.539 | 559.099 | |
| 20. | INTERESSI PASSIVI E ONERI ASSIMILATI | (618.534) | (88.692) |
| 30. | MARGINE DI INTERESSE | 668.442 | 477.252 |
| 40. | COMMISSIONI ATTIVE | 306.103 | 290.769 |
| 50. | COMMISSIONI PASSIVE | (16.009) | (14.410) |
| 60. | COMMISSIONI NETTE | 290.094 | 276.359 |
| 70. | DIVIDENDI E PROVENTI SIMILI | 4.579 | 6.099 |
| 80. | RISULTATO NETTO DELL'ATTIVITÀ DI NEGOZIAZIONE | 76.335 | 4.517 |
| 90. | RISULTATO NETTO DELL'ATTIVITÀ DI COPERTURA | (12) | (4) |
| 100. | UTILI (PERDITE) DA CESSIONE O RIACQUISTO DI: | 4.481 | 43.716 |
| a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 4.617 | 32.261 | |
| b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività | (222) | 11.452 | |
| complessiva | |||
| c) passività finanziarie | 86 | 3 | |
| 110. | RISULTATO NETTO DELLE ALTRE ATTIVITÀ E PASSIVITÀ FINANZIARIE | 2.802 | (74.151) |
| VALUTATE AL FAIR VALUE CON IMPATTO A CONTO ECONOMICO | 2.802 | (74.151) | |
| 120. | b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value MARGINE DI INTERMEDIAZIONE |
1.046.721 | 733.788 |
| RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE PER RISCHIO DI CREDITO | |||
| 130. | RELATIVO A: | (93.510) | (88.210) |
| a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | (93.323) | (88.543) | |
| b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività | |||
| complessiva | (187) | 333 | |
| 140. | UTILI/PERDITE DA MODIFICHE CONTRATTUALI SENZA CANCELLAZIONI | 6.185 | 3.589 |
| 150. | RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA | 959.396 | 649.167 |
| 180. | RISULTATO NETTO DELLA GESTIONE FINANZIARIA E ASSICURATIVA | 959.396 | 649.167 |
| 190. | SPESE AMMINISTRATIVE: | (465.569) | (434.790) |
| a) spese per il personale | (220.611) | (201.031) | |
| b) altre spese amministrative | (244.958) | (233.759) | |
| 200. | ACCANTONAMENTI NETTI AI FONDI PER RISCHI E ONERI | (32.945) | (29.850) |
| a) impegni per garanzie rilasciate | (13.916) | (22.107) | |
| b) altri accantonamenti netti | (19.029) | (7.743) | |
| 210. | RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE SU ATTIVITÀ MATERIALI | (37.196) | (33.068) |
| 220. | RETTIFICHE/RIPRESE DI VALORE NETTE SU ATTIVITÀ IMMATERIALI | (12.458) | (11.232) |
| 230. | ALTRI ONERI/PROVENTI DI GESTIONE | 71.570 | 62.818 |
| 240. | COSTI OPERATIVI | (476.598) | (446.122) |
| 250. | UTILI (PERDITE) DELLE PARTECIPAZIONI | 25.288 | 16.053 |
| 260. | RISULTATO NETTO DELLA VALUTAZIONE AL FAIR VALUE DELLE ATTIVITÀ | (1.490) | (1.614) |
| MATERIALI E IMMATERIALI | |||
| 280. | UTILI (PERDITE) DA CESSIONE DI INVESTIMENTI UTILE (PERDITA) DELLA OPERATIVITÀ CORRENTE AL LORDO DELLE |
387 | 130 |
| 290. | IMPOSTE | 506.983 | 217.614 |
| 300. | IMPOSTE SUL REDDITO DELL'ESERCIZIO DELL'OPERATIVITÀ CORRENTE | (158.394) | (66.328) |
| UTILE (PERDITA) DELLA OPERATIVITÀ CORRENTE AL NETTO DELLE | |||
| 310. | IMPOSTE | 348.589 | 151.286 |
| 330. | UTILE (PERDITA) DI PERIODO | 348.589 | 151.286 |
| 340. | (UTILE) PERDITA DI PERIODO DI PERTINENA DI TERZI | - | - |
| 350. | UTILE (PERDITA) DI PERIODO DI PERTINENZA DELLA CAPOGRUPPO | 348.589 | 151.286 |
PROSPETTO DELLA REDDITIVITÀ CONSOLIDATA COMPLESSIVA
| VOCI | 2023 | 2022 | |
|---|---|---|---|
| 10. Utile (perdita) di periodo | 348.589 | 151.286 | |
| Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto | |||
| economico | |||
| 20. Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva | (4.383) | (1.342) | |
| 70. Piani a benefici definiti | 2.645 | 22.533 | |
| 90. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto | 69 | 47 | |
| Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto | |||
| economico | |||
| 120. Differenze di cambio | (131) | (474) | |
| 150. Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla | 8.531 | (92.554) | |
| redditività complessiva | |||
| 170. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto | 24.267 | (7.224) | |
| 200. Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte | 30.998 | (79.014) | |
| 210. Redditività complessiva (Voce 10+200) | 379.587 | 72.272 | |
| 220. Redditività consolidata complessiva di pertinenza di terzi | - | 161 | |
| 230. Redditività consolidata complessiva di pertinenza della capogruppo | 379.587 | 72.111 |
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO
| Allocazione risultato esercizio precedente |
Variazioni dell'esercizio | |||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operazioni sul patrimonio netto | ||||||||||||||||
| Esistenze al 31.12.2022 | Modifica saldi apertura | Esistenze al 1.1.2023 | Riserve | Dividendi e altre destinazioni | Variazioni di riserve | Emissione nuove azioni | Acquisto azioni proprie | Distribuzione straordinaria dividendi | Variazione strumenti di capitale | Derivati su proprie azioni | Stock options | Variazioni interessenze partecipative | Redditività complessiva 30.09.2023 | Patrimonio netto del Gruppo al 30.09.2023 | Patrimonio netto di terzi al 30.09.2023 | |
| Capitale | ||||||||||||||||
| a) azioni ordinarie | 1.360.161 | - | 1.360.161 | - | - | - | 10 | - | - | - | - | - | - | - | 1.360.157 | 14 |
| b) altre azioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Sovrapprezzi di emissione | 78.978 | - | 78.978 | - | - | - | (29) | - | - | - | - | - | - | - | 78.949 | - |
| Riserve | ||||||||||||||||
| a) di utili | 1.754.574 | - | 1.754.574 | 125.093 | - | 13.893 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1.893.560 | - |
| b) altre | 35.894 | - | 35.894 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 35.894 | - |
| Riserve da valutazione | (68.086) | - | (68.086) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 30.998 | (37.088) | - |
| Strumenti di capitale | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Azioni proprie | (25.402) | - | (25.402) | - | - | - | 63 | (42) | - | - | - | - | - | - | (25.381) | - |
| Utile d'esercizio | 251.321 | - | 251.321 | (125.093) | (126.228) | - | - | - | - | - | - | - | - | 348.589 | 348.589 | - |
| Patrimonio netto del Gruppo 3.387.436 | - | 3.387.436 | - | (126.228) | 13.893 | 34 | (42) | - | - | - | - | - | 379.587 | 3.654.680 | - | |
| Patrimonio netto di Terzi | 4 | - | 4 | - | - | - | 10 | - | - | - | - | - | - | - | - | 14 |
PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO CONSOLIDATO
| Modifica saldi apertura | Esistenze al 1.1.2022 | Allocazione risultato esercizio precedente |
Variazioni dell'esercizio | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Riserve | Dividendi e altre destinazioni | Operazioni sul patrimonio netto | ||||||||||||||
| Esistenze al 31.12.2021 | Variazioni di riserve | Emissione nuove azioni | Acquisto azioni proprie | Distribuzione straordinaria dividendi | Variazione strumenti di capitale | Derivati su proprie azioni | Stock options | Variazioni interessenze partecipative | Redditività complessiva 30.09.2022 | Patrimonio netto del Gruppo al 30.09.2022 | di terzi al 30.09.2022 Patrimonio netto |
|||||
| Capitale | ||||||||||||||||
| a) azioni ordinarie | 1.393.736 | - | 1.393.736 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (33.575) | - | 1.360.157 | 4 |
| b) altre azioni | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Sovrapprezzi di emissione | 83.363 | - | 83.363 | - | - | - | (27) | - | - | - | - | - | (4.358) | - | 78.978 | - |
| Riserve | ||||||||||||||||
| a) di utili | 1.578.288 | - | 1.578.288 | 184.773 | - | 68.223 | - | - | - | - | - | - | (64.850) | - | 1.766.434 | - |
| b) altre | 37.851 | - | 37.851 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (1.957) | - | 35.894 | - |
| Riserve da valutazione | 32.276 | - | 32.276 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (79.014) | (46.738) | - |
| Strumenti di capitale | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Azioni proprie | (25.457) | - | (25.457) | - | - | - | 69 | - | - | - | - | - | - | - | (25.388) | - |
| Utile d'esercizio | 275.020 | - | 275.020 | (184.773) | (90.247) | - | - | - | - | - | - | - | - | 151.286 | 151.286 | - |
| Patrimonio netto del Gruppo 3.270.494 | - | 3.270.494 | - | (90.247) | 68.223 | 42 | - | - | - | - | - | - | 72.111 3.320.623 | - | ||
| Patrimonio netto di Terzi | 104.583 | - | 104.583 | - | - | - | - | - | - | - | - | - (104.740) | 161 | - | 4 |
