Informazione Regolamentata n. 1693-40-2024		Data/Ora Inizio Diffusione 26 Luglio 2024 12:49:16
Societa'	:	GENERALFINANCE S.p.A.
Identificativo Informazione Regolamentata	:	193827
Utenza - Referente	:	GENERALFINANCEN01 - Saviolo
Tipologia	:	1.2
Data/Ora Ricezione	:	26 Luglio 2024 12:49:16
Data/Ora Inizio Diffusione	:	26 Luglio 2024 12:49:16
Oggetto	:	GENERALFINANCE: APPROVATI I RISULTATI AL 30 GIUGNO 2024
Testo del comunicato

Vedi allegato

APPROVATI I RISULTATI AL 30 GIUGNO 2024 Generalfinance chiude il primo semestre del 2024 con un utile netto pari a 8 mln di Euro in aumento del 19% a/a Forte crescita nell'ambito del core business: turnover 1 a 1.369 mln di Euro (+20%), erogato 1.045 mln di Euro (+12%) NPE ratio lordo 2 a 1,7% e costo del rischio3 a 13 basis point

PERFORMANCE REDDITUALE

Utile netto pari a 8 mln di Euro, +19% sullo stesso periodo del 2023
Cost/income ratio⁴ pari al 35% rispetto al 39% sullo stesso periodo del 2023
ROE⁵ pari al 27%, valore significativamente più elevato del costo del capitale

ULTERIORE CRESCITA DEL CORE BUSINESS

Flusso di crediti erogati a 1.045 mln di Euro, +12% a/a
Turnover¹ a 1.369 mln di Euro, +20% sullo stesso periodo del 2023

Circa il 79% delle anticipazioni assistite da garanzia assicurativa, attraverso la storica partnership strategica con Allianz Trade, leader mondiale nell'assicurazione del credito.

Milano, 26 luglio 2024. Il Consiglio di Amministrazione di Generalfinance – riunito sotto la presidenza del prof. Maurizio Dallocchio - ha approvato il resoconto intermedio di gestione relativo al primo semestre del 2024, che evidenzia un utile netto pari a 8 mln di Euro, in crescita (+19%) rispetto allo stesso periodo del 2023 e un patrimonio netto a 67 mln di Euro.

Massimo Gianolli, Amministratore Delegato di Generalfinance, ha dichiarato: "Il primo semestre dell'anno 2024 ha evidenziato un andamento sostanzialmente in linea con le previsioni.

Registriamo un ottimo andamento commerciale con una crescita del business del 20% e una redditività complessiva in aumento significativo sull'anno precedente. Il ritorno sul capitale investito si mantiene elevato, pari al 27%, così come il cost/income ratio al 35% attesta un'elevata efficienza operativa. Siamo costantemente impegnati a supportare la clientela con soluzioni finanziarie personalizzate in una fase del ciclo economico in cui è particolarmente importante fornire rapidamente risposte e assistenza specialistica

¹ Turnover inclusa operatività di anticipo crediti futuri

² Crediti non performing lordi diviso crediti verso clientela lordi

³ Rettifiche di valore nette su crediti diviso erogato annuo

⁴ Costi operativi - al netto degli oneri non ricorrenti – diviso margine di intermediazione

⁵ Utile netto diviso patrimonio netto meno utile netto

alle imprese e ci attendiamo un'accelerazione del nostro andamento economico e commerciale nella seconda parte dell'anno".

Principali dati economici riclassificati (in migliaia di Euro)

Proventi per:	30.06.2024	30.06.2023	Variazione
Margine di interesse	4.958	3.843	29%
Commissioni nette	16.016	12.470	28%
Margine di intermediazione	20.961	16.313	28%
Costi operativi	-7.423	-6.372	17%
Utile attività corrente al lordo delle imposte	12.109	9.677	25%
Utile d'esercizio	7.984	6.699	19%

Principali dati patrimoniali (in migliaia di Euro)

Voce di stato patrimoniale	30.06.2024	31.12.2023	Variazione
Attività finanziarie al costo ammortizzato	432.729	462.365	-6%
Passività finanziarie al costo ammortizzato	410.614	409.388	0%
Patrimonio netto	67.032	66.433	1%
Totale dell'attivo	532.540	500.043	6%

Principali indicatori di performance

Indicatore	30.06.2024	30.06.2023
Cost / Income ratio	35%	39%
ROE	27%	26%
Margine Interesse / Margine Intermediazione	24%	24%
Commissioni nette / Margine Intermediazione	76%	76%

Dati economici

Il margine di interesse si attesta a 5 milioni di euro, in aumento (+28,5%) rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, grazie alla crescita dei crediti erogati e all'effetto positivo generato dal pieno riallineamento dei tassi attivi dei contratti di factoring rispetto all'evoluzione dei tassi Euribor.

Le commissioni nette sono pari a 16 milioni di euro, in crescita rispetto a 12,5 milioni di euro dei primi sei mesi del 2023 (+28%). In tale ambito, la dinamica delle commissioni attive risente dell'evoluzione particolarmente positiva del turnover (+20% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente), di un'attenta politica di pricing dei servizi e di un'ottimizzazione dei costi collegati alla polizza assicurativa e alle linee di funding in essere.

Il margine di intermediazione ammonta a 21 milioni di euro (+28%), mentre le rettifiche nette di valore su crediti risultano pari a 1,4 milioni di euro, determinando un costo del rischio pari a 13 basis point. L'incremento del livello di provisions è stato determinato in particolare dall'aumento delle posizioni a stadio 3 e dall'aumento della perdita attesa sulle posizioni a stadio 1, anche in relazione alle policy di classificazione e valutazione più stringenti, introdotte nel corso del 2023.

I costi operativi sono pari a 7,4 milioni di euro (+16,5% rispetto allo stesso periodo dell'anno 2023). Al 30 giugno 2024 il numero di dipendenti di Generalfinance si attesta a 72 rispetto ai 67 dello stesso periodo del 2023.

Tenendo conto della voce delle imposte, stimata in circa 4,1 milioni di euro, il risultato netto di periodo si attesta a circa 8 milioni di euro a fronte di 6,7 milioni di euro registrati nello stesso periodo del 2023.

Dati patrimoniali, funding e asset quality

I crediti netti verso la clientela si attestano a 432,7 mln di euro, in riduzione del 6% rispetto al 31 dicembre 2023. La percentuale di erogazione risulta pari a circa il 76% (82% nel 2023), mentre i giorni medi di credito (Days Sales Outstanding, DSO) – pari a 71 nei primi sei mesi del 2024 – in aumento rispetto al primo semestre 2023 (68).

All'interno dell'aggregato dei crediti, il totale dei crediti deteriorati lordi risulta pari a 7,6 mln di euro, con un NPE ratio lordo pari a 1,75% (1,45% l'NPE ratio netto). La copertura dei crediti deteriorati si attesta al 18%. L'incremento dello stock di crediti deteriorati nel semestre è stato determinato, in particolare, dall'aumento delle posizioni classificate a inadempienza probabile, anche in conseguenza delle policy di classificazione e valutazione più stringenti, introdotte nel corso del 2023.

La cassa e le disponibilità liquide – rappresentate principalmente dai crediti verso banche – risultano pari a circa 83,5 mln di euro – a testimonianza del prudente profilo di gestione della liquidità – mentre il totale dell'attivo patrimoniale ammonta a 532,5 mln di euro, a fronte di 500 mln di euro di fine 2023.

Le attività materialisono pari a 5,6 mln di euro, rispetto ai circa 5 mln di euro del 2023. Le attività immateriali assommano a 3 mln di euro, in aumento rispetto alla fine del 2023 (2,6 mln di euro).

Le passività finanziarie valutate al costo ammortizzato, pari a 410,6 mln di euro, sono costituite da debiti per 377,7 mln di euro e da titoli in circolazione per 32,9 mln di euro.

Patrimonio netto e ratio di capitale

Il patrimonio netto al 30 giugno 2024 si attesta a 67 milioni di euro, rispetto a 66,4 milioni di euro al 31 dicembre 2023.

I coefficienti patrimoniali di Generalfinance – includendo anche l'utile relativo al primo semestre 2024, al netto dei dividendi attesi - evidenziano i seguenti valori:

14,5% CET1 ratio;
14,5% TIER1 ratio;
16,1% Total Capital ratio.

I coefficienti risultano ampiamente superiori ai valori minimi regolamentari previsti dalla circolare 288 di Banca d'Italia.

Impatto riveniente dal conflitto tra Russia e Ucraina

Con riferimento a quanto indicato da ESMA nel public statement "Implications of Russia's invasion of Ukraine on half-yearly financial reports" in data 14 marzo 2022 e alla comunicazione CONSOB del 19 marzo 2022

"Conflitto in Ucraina: richiami di attenzione Consob agli emittenti vigilati sull'informativa finanziaria e sugli adempimenti connessi al rispetto delle misure restrittive adottate dall'Unione Europea nei confronti della Russia, nonché sugli adempimenti dei gestori di portali on-line", la Società – nel quadro del costante monitoraggio del proprio portafoglio prestiti - ha posto particolare attenzione, sul fronte geopolitico, agli sviluppi della situazione di conflitto tra l'Ucraina e la Russia, sfociata nell'invasione da parte della Russia del territorio ucraino iniziata in data 24 febbraio 2022 e nell'adozione di sanzioni economiche da parte dell'Unione Europea, della Svizzera, del Giappone, dell'Australia e dei Paesi della NATO nei confronti della Russia e della Bielorussia e di alcuni esponenti di tali Paesi; conflitto e sanzioni hanno avuto, a partire da febbraio 2022, ripercussioni negative significative sull'economia globale, anche tenuto conto degli effetti negativi sull'andamento dei costi delle materie prime (con particolare riferimento ai prezzi e alla disponibilità di energia elettrica e gas), nonché sull'andamento dei mercati finanziari.

In tale contesto, va sottolineato che la presenza diretta di Generalfinance nel mercato russo/ucraino/bielorusso (aree direttamente interessate dal conflitto) è nulla, poiché la Società ha rapporti di factoring unicamente con Cedenti attivi in Italia. Alla data del 30 giugno 2024 Generalfinance ha un'esposizione residua inferiore a 100.000 euro nei confronti di Debitori Ceduti aventi sede in Russia, Ucraina e Bielorussia. A partire dall'invasione dell'Ucraina, Generalfinance ha sospeso gli affidamenti relativi a Debitori Ceduti operanti nei paesi direttamente coinvolti dal conflitto.

Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio

Sino alla data odierna, non si sono verificati fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio.

Evoluzione prevedibile della gestione

In un quadro macroeconomico ancora contrassegnato da criticità per l'economia reale, l'attività commerciale sviluppata da Generalfinance nel primo semestre 2024 – andamento del turnover, ricavi e redditività evidenzia un andamento in linea con quanto definito nel Budget e in sostanziale coerenza con il Piano Industriale vigente, con riferimento all'esercizio in corso. Tali elementi consentono di prevedere un andamento del business e una correlata redditività netta per l'intero esercizio 2024 in linea con la guidance comunicata al mercato (20 milioni di Euro) e in linea con il budget.

Il dott. Ugo Colombo, in qualità di Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, dichiara ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.

***

I risultati al 30 giugno 2024 di Generalfinance saranno presentati alla comunità finanziaria in una conference call fissata nel pomeriggio di oggi, 26 luglio, alle ore 15.00 (C.E.T.).

Un set di slide a supporto della presentazione sarà disponibile entro l'inizio della conference call, sul sito internet societario in homepage www.generalfinance.it oppure al link

https://investors.generalfinance.it/it/relazioni-e-presentazioni/. La conferenza si terrà in lingua italiana e inglese.

Per connettersi alla conference call, si prega di iscriversi utilizzando il seguente link: Pre registrazione Generalfinance 260724

***

La relazione finanziaria semestrale sarà messa a disposizione del pubblico, nei termini di legge, presso la sede sociale, nonché resa disponibile sul sito internet www.generalfinance.it e diffusa mediante il meccanismo di stoccaggio autorizzato .

GENERALFINANCE

Fondata nel 1982 e guidata da oltre 30 anni da Massimo Gianolli, Generalfinance è un intermediario finanziario vigilato, specializzato nel factoring, in grado di garantire interventi rapidi e personalizzati in base alle diverse esigenze della clientela. Operativa presso le due sedi di Milano e Biella con un team di circa 70 professionisti, Generalfinance è leader nel segmento del factoring alle imprese distressed.

Generalfinance S.p.A.

Chief Financial Officer - Investor Relations Ugo Colombo | [email protected] |+39 3355761968

CONTATTI INVESTOR RELATIONS ESTERNO

CDR Communication

Vincenza Colucci | [email protected] |+39 3356909547 Simone Concetti | [email protected] |+39 3346132553

CONTATTI MEDIA

CDR Communication Angelo Brunello | [email protected] |+39 3292117752

STATO PATRIMONIALE

(valori in unità di euro)

	Voci dell'attivo	30/06/2024	31/12/2023
10.	Cassa e disponibilità liquide	83.473.795	21.640.716
20.	Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico	23.249	22.974
	c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value	23.249	22.974
40.	Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	432.728.950	462.365.495
	a) crediti verso banche	80.827	65.750
	b) crediti verso società finanziarie	121.461	200.017
	c) crediti verso clientela	432.526.662	462.099.728
70.	Partecipazioni	37.500	12.500
80.	Attività materiali	5.627.505	4.993.230
90.	Attività immateriali	2.968.833	2.603.700
	- di cui avviamento	0	0
100.	Attività fiscali	751.976	5.677.911
	a) correnti	185.741	5.120.420
	b) anticipate	566.235	557.491
120.	Altre attività	6.927.731	2.726.576
Totale attivo		532.539.539	500.043.102

	Voci del passivo e del patrimonio netto	30/06/2024	31/12/2023
10.	Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato	410.613.674	409.388.039
	a) debiti	377.703.329	376.750.770
	b) titoli in circolazione	32.910.345	32.637.269
60.	Passività fiscali	6.236.453	7.125.134
	a) correnti	6.163.019	7.077.869
	b) differite	73.434	47.265
80.	Altre passività	45.721.079	14.037.517
90.	Trattamento di fine rapporto del personale	1.360.132	1.471.156
100.	Fondi per rischi e oneri	1.576.233	1.587.887
	b) quiescenza e obblighi simili	171.156	164.705
	c) altri fondi per rischi e oneri	1.405.077	1.423.182
110.	Capitale	4.202.329	4.202.329
140.	Sovrapprezzi di emissione	25.419.745	25.419.745
150.	Riserve	29.236.823	21.624.119
160.	Riserve da valutazione	188.773	119.783
170.	Utile (Perdita) d'esercizio	7.984.298	15.067.393
	Totale passivo e patrimonio netto	532.539.539	500.043.102

CONTO ECONOMICO (valori in unità di euro)

	Voci	30/06/2024	30/06/2023
10.	Interessi attivi e proventi assimilati	18.213.432	12.116.781
	di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse	18.213.432	12.116.781
	effettivo
20.	Interessi passivi e oneri assimilati	(13.255.251)	(8.274.112)
30.	Margine di interesse	4.958.181	3.842.669
40.	Commissioni attive	18.016.786	14.593.436
50.	Commissioni passive	(2.000.857)	(2.123.439)
60.	Commissioni nette	16.015.929	12.469.997
70.	Dividendi e proventi simili	62	0
80.	Risultato netto dell'attività di negoziazione	(344)	629
110.	Risultato netto delle altre attività e delle passività
	finanziarie valutate al fair value con impatto a conto	(12.758)	0
	economico
	b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al	(12.758)	0
	fair value
120.	Margine di intermediazione	20.961.070	16.313.295
130.	Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di:	(1.397.367)	(264.459)
	a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato	(1.397.367)	(264.459)
150.	Risultato netto della gestione finanziaria	19.563.703	16.048.836
160.	Spese amministrative	(7.523.443)	(6.861.433)
	a) spese per il personale	(4.289.683)	(3.723.544)
	b) altre spese amministrative	(3.233.760)	(3.137.889)
170.	Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri	237.082	(9.275)
	b) altri accantonamenti netti	237.082	(9.275)
180.	Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali	(450.031)	(391.118)
190.	Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali	(331.678)	(211.616)
200.	Altri proventi e oneri di gestione	645.074	1.101.904
210.	Costi operativi	(7.422.996)	(6.371.538)
220.	Utili (perdite) delle partecipazioni	(31.250)	0
260.	Utile (perdita) dell'attività corrente al lordo delle		9.677.298
	imposte	12.109.457
270.	Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente	(4.125.159)	(2.978.171)
280.	Utile (perdita) dell'attività corrente al netto delle
	imposte	7.984.298	6.699.127
300.	Utile (perdita) d'esercizio	7.984.298	6.699.127

Fine Comunicato n.1693-40-2024	Numero di Pagine: 9

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