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Servizi Italia
Quarterly Report • May 14, 2024
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Quarterly Report
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Resoconto Intermedio della gestione al 31 marzo 2024
SERVIZI ITALIA S.P.A. Via San Pietro, 59/B 43019 Castellina di Soragna (PR) Tel. +39 0521 598511 – [email protected] www.servizitaliagroup.com
| 1 | Organi sociali e informazioni societarie3 | |
|---|---|---|
| 2 | Struttura del Gruppo4 | |
| 3 | Osservazioni degli amministratori sull'andamento della gestione 5 | |
| 4 | Prospetti contabili11 | |
| 5 | Note di commento13 | |
| 5.1 Premessa 13 | ||
| 5.2 Andamento per settore di attività e area geografica 13 | ||
| 5.3 Commento alle principali variazioni patrimoniali 15 | ||
| 5.4 Commento alle principali variazioni economiche21 | ||
| 5.5 Posizione finanziaria netta consolidata 23 |
1 ORGANI SOCIALI E INFORMAZIONI SOCIETARIE
Consiglio d'Amministrazione (in carica fino approvazione del Bilancio separato al 31 dicembre 2026)
| Nome e Cognome | Carica |
|---|---|
| Roberto Olivi (*) | Presidente |
| Ilaria Eugeniani (*) Vicepresidente |
|
| Michele Magagna (*) Amministratore |
|
| Umberto Zuliani(1) Amministratore |
|
| Roberta Labanti (1) Amministratore indipendente |
|
| Benedetta Pinna (1) (2) Amministratore indipendente |
|
| Antonio Aristide Mastrangelo Amministratore indipendente |
(1) Membro del Comitato Governance e Parti Correlate; (2) Lead Independent Director
(*) Membri del Comitato Esecutivo
Collegio Sindacale (in carica fino approvazione del Bilancio separato al 31 dicembre 2025)
| Nome e Cognome | Carica |
|---|---|
| Antonino Girelli | Presidente |
| Gianfranco Milanesi | Sindaco effettivo |
| Elena Iotti | Sindaco effettivo |
| Lorenzo Keller | Sindaco supplente |
| Valeria Gasperini | Sindaco Supplente |
Organismo di Vigilanza (in carica fino al 2 febbraio 2025)
| Nome e Cognome | Carica |
|---|---|
| Veronica Camellini | Presidente |
| Antonio Ciriello | Componente |
| Elena Martelli | Componente |
Società di Revisione (in carica fino approvazione del Bilancio separato al 31 dicembre 2032) PriceWaterhouseCoopers S.p.A. -Piazza Tre Torri, 2 - 20145 Milano
Sede legale e dati societari
Servizi Italia S.p.A. Via S. Pietro, 59/b – 43019 Castellina di Soragna (PR) – Italia Tel. +390524598511, Fax +390524598232, sito web: www.servizitaliagroup.com; Capitale Sociale: Euro 31.809.451 i.v. Codice fiscale e n. Registro Imprese di Parma: 08531760158; PEC: [email protected] Anno costituzione: 1986 Segmento quotazione: Euronext STAR Milano Codici ISIN Azioni ordinarie: IT0003814537, BLOOMBERG: SRI IM, REUTERS: SRI.MI Codice LEI: 815600C8F6D5ACBA9F86
Investor Relations
Pietro Giliotti (IRM) e-mail: [email protected] – Tel. +390524598511, Fax +390524598232
2 STRUTTURA DEL GRUPPO
Servizi Italia S.p.A., società con sede a Castellina di Soragna (PR), quotata al segmento Euronext STAR Milan del EXM, è il principale operatore in Italia nel settore dei servizi integrati di noleggio, lavaggio e sterilizzazione di materiali tessili e strumentario chirurgico per le strutture ospedaliere. Con una piattaforma produttiva tecnologicamente all'avanguardia, articolata in stabilimenti di lavanderia, centrali di sterilizzazione biancheria, centrali di sterilizzazione di strumentario chirurgico e numerosi guardaroba, la Società, che insieme alle società controllate italiane ed estere forma il Gruppo Servizi Italia, si rivolge principalmente alle aziende sanitarie pubbliche e private del centro/nord Italia, dello Stato di San Paolo in Brasile, della Turchia, dell'India, dell'Albania e Marocco con un'offerta ampia e diversificata.
| Ragione Sociale Controllante e Società Controllate |
Sede | Capitale Sociale | Quota di partecipazio ne |
|
|---|---|---|---|---|
| Servizi Italia S.p.A. | Castellina di Soragna (Parma) - Italia |
EUR | 31.809.451 | Capogruppo |
| Ekolav S.r.l. | Lastra a Signa (FI) - Italia | EUR | 100.000 | 100% |
| Wash Service S.r.l. | Castellina di Soragna (Parma) - Italia |
EUR | 10.000 | 90% |
| Steritek S.p.A. San Martino 2000 S.c.r.l. |
Malagnino (CR)- Italia Genova - Italia |
EUR EUR |
134.500 10.000 |
95% 60% |
| SRI Empreendimentos e Participações L.t.d.a. |
Città di San Paolo, Stato di San Paolo - Brasile |
BRL | 217.757.982 | 100% |
| Lavsim Higienização Têxtil S.A. | São Roque, Stato di San Paolo - Brasile |
BRL | 32.330.000 | 100%(*) |
| Maxlav Lavanderia Especializada S.A. | Jaguariúna, Stato di San Paolo - Brasile |
BRL | 2.825.060 | 100%(*) |
| Vida Lavanderias Especializada S.A. | São Roque, Stato di San Paolo - Brasile |
BRL | 3.600.000 | 100%(*) |
| Aqualav Serviços De Higienização Ltda | Vila Idalina, Poá, Stato di San Paolo - Brasile |
BRL | 15.400.000 | 100%(*) |
| Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi |
Ankara - Turchia | TRY | 85.000.000 | 55% |
| Ergülteks Temizlik Tekstil Ltd. Sti. | Ankara - Turchia | TRY | 1.700.000 | 57,5%(**) |
| Ankateks Tur. Teks. Tem.Sanve TIC. A.s. – Olimpos Laundry Teks.Tem. Hizm. Ve Tur. San. Tic. LTD.Sti IS Ortakligi |
Antalya-Turchia | TRY | 10.000 | 51%(**) |
Il Gruppo Servizi Italia, al 31 marzo 2024, si compone delle seguenti società:
(*) Detenuta tramite SRI Empreendimentos e Participações Ltda (**) Detenuta tramite Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi
Le società collegate e a controllo congiunto, valutate con il metodo del patrimonio netto nel bilancio consolidato, sono le seguenti:
| Ragione Sociale Società Collegate e a Controllo Congiunto |
Sede | Capitale Sociale | Quota di partecipazione | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Shubhram Hospital Solutions Private Ltd. | Nuova Delhi – India | INR | 362.219.020 | 51% | |
| Servizi Sanitari Integrati Marocco S.a.r.l. | Casablanca - Marocco | MAD | 122.000 | 51% | |
| SAS Sterilizasyon Servisleri A.Ş. | Istanbul - Turchia | TRY | 36.553.000 | 51% | |
| Arezzo Servizi S.c.r.l. | Arezzo – Italia | EUR | 10.000 | 50% | |
| PSIS S.r.l. | Padova – Italia | EUR | 10.000.000 | 50% | |
| Steril Piemonte S.r.l. | Torino – Italia | EUR | 1.000.000 | 50% | |
| AMG S.r.l. | Busca (CN) – Italia | EUR | 100.000 | 50% | |
| Finanza & Progetti S.p.A. | Vicenza - Italia | EUR | 550.000 | 50% | |
| Iniziative Produttive Piemontesi S.r.l. | Torino – Italia | EUR | 2.500.000 | 37,63% | |
| Piemonte Servizi Sanitari S.c.r.l. | Torino – Italia | EUR | 10.000 | 30%(*) | |
| Saniservice Sh.p.k. | Tirana – Albania | LEK | 2.745.600 | 30% | |
| Brixia S.r.l. | Milano - Italia | EUR | 10.000 | 23% | |
| Tecnoconsullting S.r.l. | Scandicci (FI) – Italia | EUR | 10.000 | 33% | |
| (*) a cui si aggiunge la quota indiretta di partecipazione tramite Iniziative Produttive Piemontesi S.r.l. del 15,05%. |
3 OSSERVAZIONI DEGLI AMMINISTRATORI SULL'ANDAMENTO DELLA GESTIONE
Il presente Resoconto Intermedio di Gestione al 31 marzo 2024 è stato predisposto nel rispetto dei Principi Contabili Internazionali (IFRS) emessi dall'International Accounting Standards Board (IASB) e omologati dall'Unione Europea, e deve essere letto insieme all'informativa fornita nel bilancio consolidato al 31 dicembre 2023. Al fine di consentire una migliore valutazione dell'andamento della gestione economico-finanziaria, le tabelle di sintesi che seguono riportano alcuni "Indicatori alternativi di performance" non previsti dai principi contabili IFRS. In calce alle stesse tabelle viene indicata la metodologia di calcolo e la composizione di tali indici in linea con le indicazioni dell'European Securities and Market Authority (ESMA).
Principali dati economici consolidati
I principali dati del conto economico consolidato al 31 marzo 2024 posti a confronto con il conto economico consolidato al 31 marzo 2023 ed espressi in migliaia di Euro sono i seguenti:
| (Euro migliaia) | 31 marzo 2024 | 31 marzo 2023 | Variazione | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi | 73.408 | 72.555 | 853 | 1,2% |
| Ebitda (a) | 18.972 | 18.014 | 958 | |
| Ebitda % | 25,8% | 24,8% | 1,0% | |
| Risultato operativo (Ebit) | 5.013 | 3.604 | 1.409 | |
| Risultato operativo (Ebit)% | 6,8% | 5,0% | 1,8% | |
| Utile netto | 2.412 | 2.311 | 101 | |
| Utile netto % | 3,3% | 3,2% | 0,1% |
(a) L'Ebitda è stato definito dal management del Gruppo come differenza tra valore delle vendite e delle prestazioni e costi operativi prima di ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti.
Principali dati patrimoniali consolidati
I principali dati patrimoniali consolidati al 31 marzo 2024 confrontati con i dati patrimoniali consolidati al 31 dicembre 2023 espressi in migliaia di Euro sono i seguenti:
| (Euro migliaia) | 31 marzo 2024 | 31 dicembre 2023 | Variazione | Var. % |
|---|---|---|---|---|
| Capitale circolante netto operativo(a) | 3.645 | (3.246) | 6.891 | -212,3% |
| Altre attività/passività a breve(b) | (6.993) | (11.194) | 4.201 | -37,5% |
| Capitale circolante netto | (3.348) | (14.440) | 11.092 | -76,8% |
| Immobilizzazioni - fondi a medio/lungo termine | 272.565 | 269.683 | 2.882 | 1,1% |
| di cui Diritti d'uso per IFRS 16 | 27.766 | 28.246 | (480) | -1,7% |
| Capitale investito netto | 269.217 | 255.243 | 13.974 | 5,5% |
| Patrimonio netto (B) | 140.986 | 138.543 | 2.443 | 1,8% |
| Indebitamento finanziario netto(d) (A) | 128.231 | 116.700 | 11.531 | 9,9% |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | 30.734 | 31.370 | (636) | -2,0% |
| Capitale investito netto(c) | 269.217 | 255.243 | 13.974 | 5,5% |
| Gearing [A/(A+B)] | 47,6% | 45,7% | ||
| Debt/Equity (A/B) | 91,0% | 84,2% |
(a) Il capitale circolante netto operativo non è identificato come misura contabile nell'ambito degli IFRS adottati dall'Unione Europea. Il capitale circolante netto operativo è stato definito dal management della Società come la somma algebrica delle rimanenze, crediti commerciali e debiti commerciali.
(b) Le altre attività/passività a breve sono determinate dalla differenza tra le altre attività correnti, i crediti per imposte correnti e i debiti per imposte correnti e le altre passività correnti.
(c) Il capitale investito è stato definito dal management della Società come la somma del Patrimonio netto e dell'indebitamento finanziario netto.
(d) L'indebitamento finanziario netto è stato definito dal management come la somma dei Debiti verso banche e altri finanziatori al netto delle Disponibilità liquide e dei crediti finanziari correnti.
Situazione della Società ed andamento della gestione nel suo complesso
Al 31 marzo 2024, l'andamento della gestione ha registrato un fatturato consolidato del Gruppo Servizi Italia pari a Euro 73.408 migliaia, in aumento dell'1,2% (+3,4% a parità di cambi) rispetto al 31 marzo 2023.
Per quanto concerne l'andamento settoriale dei ricavi delle vendite e delle prestazioni nel comparato tra 31 marzo 2024 e 31 marzo 2023, si evidenzia quanto segue:
- I ricavi derivanti dai servizi di lavanolo (che in termini assoluti rappresentano il 74,9% dei ricavi del Gruppo) passano da Euro 54.357 migliaia nei primi tre mesi del 2023 ad Euro 55.009 migliaia nel medesimo periodo del 2024, registrando una crescita dell'1,2% (ovvero 4,2% a parità di cambio), frutto sia della crescita registrata dall'area Brasile (+6,6% ovvero 2,8% a parità di cambio) che dall'area Turchia (+2,2% ovvero 71,2% a parità di cambio). L'area Italia presenta una crescita dello 0,3% rispetto al periodo di confronto in seguito a taluni clienti cessanti nell'area Marche più che compensati dalle ottime performance di periodo delle altre aree italiane in cui il Gruppo opera.
- I ricavi derivanti dai servizi di sterilizzazione biancheria (Steril B) (che in termini assoluti rappresentano il 6,3% dei ricavi del Gruppo) passano da Euro 4.951 migliaia dei primi tre mesi del 2023 ad Euro 4.659 migliaia, con un decremento del 5,9% dovuto prevalentemente a commesse concluse nell'area Veneto nella seconda metà dell'esercizio 2023.
- I ricavi derivanti dai servizi di sterilizzazione di strumentario chirurgico (Steril C) (che in termini assoluti rappresentano il 18,7% dei ricavi del Gruppo) passano da Euro 13.247 migliaia del 2023 ad Euro 13.740 migliaia del 2024, con un incremento del 3,7% pari a Euro 493 migliaia dovuto principalmente a maggiori attività operatorie registrate nel periodo nell'area Italia.
L'EBITDA consolidato è passato da Euro 18.014 migliaia dei primi tre mesi del 2023 a Euro 18.972 migliaia nel medesimo periodo del 2024 con un Ebitda margin in crescita di 100 bps passando dal 24,8% al 25,8% dei ricavi ovvero un incremento in valore assoluto del 5,3%. Nel periodo si segnala un decremento dell'incidenza dei costi per materie prime dello 0,3%e in valore assoluto del 2,3% guidata primariamente da una minore commercializzazione di materiale monouso e dispositivi di protezione individuale. I costi per servizi registrano nel periodo un calo in valore assoluto del 9,3% ovvero un miglioramento dell'EBITDA margin del 3,8% a fronte primariamente della diminuzione rispetto al periodo di confronto dei costi di gas (Euro -2.379 migliaia ovvero -3,3% di incidenza relativa) ed energia elettrica (Euro -625 migliaia ovvero -0,9% di incidenza relativa). Si segnala inoltre che il primo trimestre 2023 comprendeva il beneficio del credito di imposta nell'area Italia pari ad Euro 1.537 migliaia registrato negli altri ricavi e assente nel primo trimestre 2024. I costi del personale risultano in aumento in termini di incidenza sul fatturato (+1,3%) rispetto al periodo precedente e in crescita in valore assoluto (+5,3%) in seguito prevalentemente agli adeguamenti salariali applicati nell'area Italia dall'entrata in vigore nel nuovo CCNL a partire da marzo e dicembre 2023. Si registrano nel periodo risultati di marginalità operativa in calo nell'area Brasile (EBITDA margin che passa da 25,2% al 21,6%) in parte dovuti alla fase di start-up della centrale di sterilizzazione in San Paolo e a maggiori costi del personale registrati nel periodo, mentre si registra un significativo recupero di marginalità nell'area Turchia (EBITDA margin che passa da 25,7% a 35,3%) dovuto principalmente all'adeguamento inflattivo dei prezzi contrattuali.
Il risultato operativo consolidato (EBIT) è passato da Euro 3.604 migliaia nel corso dei primi tre mesi 2023 (5,0% rispetto al fatturato di periodo) a Euro 5.013 migliaia nel corso del medesimo periodo 2024 (6,8% rispetto al fatturato di periodo), principalmente per effetto delle dinamiche già descritte
a commento della variazione di fatturato e dell'EBITDA, in aggiunta si rileva una riduzione degli ammortamenti e svalutazioni (Euro -451 migliaia ovvero -0,9% di incidenza relativa).
La gestione finanziaria ha evidenziato oneri finanziari in aumento per Euro 1.297 migliaia rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente prevalentemente a fronte dell'incremento dei tassi di interesse applicati dal sistema interbancario in zona Euro e dei tassi di interesse dell'area Turchia.
Le imposte di periodo sono negative per Euro 621 migliaia con una incidenza sul risultato ante imposte del 20,5% e riguardano principalmente l'iscrizione a conto economico di imposte correnti nonché il rilascio delle imposte anticipate accantonate sulle perdite fiscali pregresse.
Il bilancio consolidato intermedio al 31 marzo 2024 chiude pertanto con un utile netto pari ad Euro 2.412 migliaia rispetto ad una utile netto di Euro 2.311 migliaia dello stesso periodo dell'anno precedente.
Eventi e operazioni di rilievo
In data 27 marzo 2024 è stata approvata dal Consiglio di Amministrazione di Servizi Italia la fusione per incorporazione della controllata totalitaria Ekolav S.r.l., operativa sul mercato italiano nel settore del lavanolo biancheria per strutture sanitarie e socio-assistenziali. Tale fusione si colloca nell'ambito di un processo di semplificazione e riorganizzazione societaria avviato dalla incorporante con l'obiettivo del perseguimento di maggiori sinergie produttive - in considerazione delle prospettive commerciali e in un'ottica di armonizzazione e ottimizzazione del servizio ai clienti - nonché del contenimento dei costi generali di struttura. La fusione non è soggetta all'approvazione di altri organi ed avrà effetto nei confronti dei terzi dalla data in cui sarà eseguita l'ultima delle iscrizioni prescritte dall'art. 2504 cod. civ. ovvero da altra data successiva eventualmente stabilita nell'atto di fusione, la cui stipulazione è ragionevolmente prevista entro il corrente esercizio 2024.
Di seguito le principali caratteristiche delle commesse cessate, il cui valore per appalto annuo è superiore a Euro 50 migliaia:
| Cliente | Descrizione servizio appaltato | Valore dell'appalto per anno (Euro migliaia) |
|---|---|---|
| GESAT Scarl - Ospedale Pistoia | Lavanolo | 1.003 |
| Commesse Area Marche - Jesi Senigallia (ex ASUR Marche (PP.OO. Jesi e Senigallia) |
Lavanolo | 2.025 |
| Commesse Marche - Territorio Fano (ex ASUR Marche Area Vasta 1 ) | Lavanolo | 322 |
| Commesse Marche - Fano (ex Ospedale Santa Croce di Fano) | Lavanolo | 915 |
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del primo trimestre
In data 22 aprile 2024, l'Assemblea Ordinaria degli Azionisti:
- ha approvato il bilancio d'esercizio della Capogruppo chiuso al 31 dicembre 2023;
- ha approvato di distribuire ai Soci un dividendo unitario ordinario, al lordo delle ritenute di legge, pari a 0,03 Euro alle azioni in circolazione, con l'esclusione delle azioni proprie in portafoglio, per un importo massimo di Euro 954.283,53;
- ha deliberato l'autorizzazione all'acquisto e alla disposizione di azioni proprie, secondo quanto proposto dal Consiglio di Amministrazione. La delibera autorizza l'acquisto di massime n. 6.361.890 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 1,00 cadauna, corrispondente alla quinta parte del capitale sociale della Società (tenuto conto delle azioni di volta in volta già possedute dalla Società) per un periodo di 18 mesi dalla data di assemblea, mentre la durata dell'autorizzazione relativa alla disposizione delle azioni proprie non ha limiti temporali;
- ha approvato la politica di remunerazione di Servizi Italia S.p.A.;
- ha conferito alla società di revisione PriceWaterhouseCoopers S.p.A. l'incarico di revisione legale dei conti per il novennio 2024-2032, approvando la relativa proposta di deliberazione formulata dal Consiglio di Amministrazione, che aderiva alla prima preferenza contenuta nella Raccomandazione motivata del Collegio Sindacale;
- ha deliberato il rinnovo del Consiglio di Amministrazione per il triennio 2024-2026 determinandone altresì i relativi compensi. Tutti i membri del Consiglio di Amministrazione, ad eccezione del Consigliere Antonio Aristide Mastrangelo, sono stati tratti dalla lista presentata dall'Azionista di maggioranza Aurum S.p.A., titolare di una quota pari al 62,42% circa del capitale sociale, che ha ricevuto il voto favorevole del 91,88% circa delle azioni rappresentate in Assemblea; il Consigliere Antonio Aristide Mastrangelo è stato tratto dalla lista presentata dall'Azionista di minoranza Everest S.r.l., titolare di una quota pari al 5,03% del capitale sociale.
In data 22 aprile 2024 il Consiglio di amministrazione di Servizi Italia S.p.A. ha attribuito i poteri di gestione a un Comitato Esecutivo, composto da Roberto Olivi (Presidente del Consiglio di Amministrazione e del Comitato Esecutivo), Ilaria Eugeniani (Consigliere di Amministrazione, nominata Vicepresidente del Consiglio di Amministrazione e del Comitato Esecutivo) e Michele Magagna (Consigliere di Amministrazione), coadiuvato dal Direttore Generale Andrea Gozzi. Successivamente ha istituito il Comitato Governance e Parti Correlate, competente in materia di remunerazione, nomine, controllo e rischi e operazioni con parti correlate composto da Benedetta Pinna quale Presidente (Amministratrice Indipendente), Roberta Labanti (Amministratrice indipendente) e Umberto Zuliani (Amministratore non esecutivo). Il Consiglio ha nominato, infine, la Consigliera Benedetta Pinna quale Lead Independent Director e il Presidente Roberto Olivi quale Amministratore incaricato del Sistema di Controllo Interno e di Gestione dei Rischi.
Evoluzione prevedibile della gestione
I risultati ottenuti nel primo trimestre 2024 proseguono all'insegna delle ottime performance dell'esercizio 2023. Il consolidamento del portafogli clienti, l'attenta gestione delle operation e il trend positivo dei prezzi delle commodity energetiche hanno contribuito positivamente ai risultati conseguiti sia in termini assoluti che relativi. Più incisivo rispetto al periodo di confronto è stato sicuramente il costo del denaro derivante dai tassi di interesse applicati dal sistema interbancario, elemento peraltro non direttamente controllabile delle leve del management ma variabile fondamentale e costantemente monitorata per garantire una stabile evoluzione finanziaria del business nel prossimo futuro. Il Gruppo, nella strategia di medio periodo, prevede un consolidamento organico della posizione di leadership nel mercato italiano ed estero ed una continua ricerca di ottimizzazioni ed efficienze. Seppur in un contesto geopolitico ancora di difficile interpretazione e
con una evoluzione dei tassi di interessi auspicabilmente in calo ma in un orizzonte di medio termine il Gruppo continuerà a lavorare per traguardare obiettivi e rispettare gli impegni presi preservando una situazione patrimonialmente solida tramite un adeguato equilibrio finanziario e un buon merito creditizio presso gli istituti bancari.
Servizi Italia e i mercati finanziari
Il titolo della Società, a partire dal 22 giugno 2009, è negoziato sul segmento Euronext STAR Milan dell'Euronext Milan (EXM). Si riportano di seguito i principali dati azionari e borsistici relativi al 31 marzo 2024 e l'andamento dei volumi e del prezzo in Euro delle azioni:
| Dati azionari e borsistici | 31 marzo 2024 |
|---|---|
| N. azioni che compongono il capitale sociale | 31.809.451 |
| Prezzo di collocamento: 4 aprile 2007 | € 8,50 |
| Prezzo al 29 marzo 2024 | € 1,71 |
| Prezzo massimo di periodo | € 1,91 |
| Prezzo minimo di periodo | € 1,50 |
| Prezzo medio di periodo | € 1,69 |
| Volumi scambiati nel periodo | 5.623.322 |
| Volumi medi nel periodo | 89.259 |
Volumi e Prezzo delle azioni al 31 marzo 2024
Nel corso del periodo di riferimento, il team di investor relations è rimasto a disposizione per call individuali e di gruppo con chiunque avesse interesse ad avere informazioni e approfondire attività e business. Il Gruppo, oltre allo studio di ricerca dello specialistIntermonte SIM, ha affidato incarico a Tp Icap Midcap Partners (Appointed rep by Louis Capital Markets UK, LLP).
Altre informazioni
In data 10 ottobre 2023, come già comunicato, Servizi Italia e Steris S.p.A. ( le "Parti") hanno sottoscritto un accordo tramite il quale si sono impegnate rispettivamente ad acquistare e a vendere il ramo d'azienda di Steris S.p.A. (l'"Operazione") attivo nella sterilizzazione di strumentario chirurgico in Italia. Per espressa previsione contrattuale, il perfezionamento dell'operazione è stato sospensivamente condizionato, tra l'altro, all'ottenimento dell'autorizzazione da parte dell'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato ("AGCM"). In data 18 ottobre 2023, Servizi Italia ha provveduto a comunicare volontariamente l'Operazione alla predetta Autorità. L'Operazione è successivamente risultata soggetta a obbligo di comunicazione all'AGCM ai sensi del predetto art. 16, comma 1 bis della legge 287/90 relativo alla comunicazione delle operazioni c.d. sotto-soglia. In particolare, lo scorso 6 dicembre 2023 l'AGCM ha indirizzato a Servizi Italia una richiesta di formale notifica dell'Operazione. In data 26 marzo 2024, l'AGCM ha poi avviato la fase due dell'istruttoria. Il relativo procedimento, tuttora in corso di svolgimento, andrà a concludersi presumibilmente entro il prossimo mese di giugno.
Servizi Italia S.p.A., ai sensi dell'art. 3 della Delibera Consob n.18079 del 20 gennaio 2012, ha deciso di aderire al regime di out-put previsto dagli artt. 70, comma 8, e 71, comma 1-bis, del Regolamento Consob n. 11971/99 (e s.m.i.), avvalendosi pertanto della facoltà di derogare agli obblighi di pubblicazione dei documenti informativi previsti dall'allegato 3B del predetto Regolamento Consob in occasione di operazioni significative di fusione, scissione, aumenti di capitale mediante conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni.
In riferimento alle modifiche intervenute nel corso del 2016 del quadro normativo, Servizi Italia S.p.A., provvede a pubblicare le informazioni periodiche aggiuntive, stante gli obblighi previsti per gli emittenti quotati nel segmento STAR, così come specificati nell'art. 2.2.3, c.3, del Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A. e nell'avviso di Borsa Italiana n. 7578 del 21 aprile 2016.
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione.
(Roberto Olivi)
4 PROSPETTI CONTABILI
SITUAZIONE PATRIMONIALE-FINANZIARIA CONSOLIDATA
| ATTIVO Attivo non corrente Immobilizzazioni materiali 168.915 166.473 Immobilizzazioni immateriali 2.895 3.057 Avviamento 61.241 61.438 Partecipazioni valutate al patrimonio netto 34.344 33.023 Partecipazioni in altre imprese 2.938 2.938 Crediti finanziari 6.232 6.037 Imposte differite attive 12.262 12.467 Altre attività 2.328 2.531 Totale attivo non corrente 291.155 287.964 Attivo corrente Rimanenze 9.109 9.244 Crediti commerciali 80.534 75.141 Crediti per imposte correnti 2.135 2.018 Crediti finanziari 7.088 8.156 Altre attività 14.697 11.753 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 4.342 4.731 Totale attivo corrente 117.905 111.043 TOTALE ATTIVO 409.060 399.007 PATRIMONIO NETTO E PASSIVO Patrimonio del Gruppo Capitale sociale 29.214 29.302 Altre Riserve e Utili a nuovo 106.139 100.801 Risultato economico del periodo 2.189 5.463 Totale patrimonio netto attribuibile agli azionisti della capogruppo 137.542 135.566 Totale patrimonio netto attribuibile agli azionisti di minoranza 3.444 2.977 TOTALE PATRIMONIO NETTO 140.986 138.543 PASSIVO Passivo non corrente Debiti verso banche e altri finanziatori 80.208 66.385 Imposte differite passive 3.055 2.933 Benefici ai dipendenti 7.216 7.389 Fondi rischi ed oneri 7.851 7.494 Altre passività finanziarie 468 465 Totale passivo non corrente 98.798 84.666 Passivo corrente Debiti verso banche e altri finanziatori 59.453 63.202 Debiti commerciali 85.998 87.631 Debiti per imposte correnti 904 626 Benefici ai dipendenti - - Altre passività finanziarie 418 416 Fondi rischi ed oneri 1.722 1.783 Altri debiti 20.781 22.140 Totale passivo corrente 169.276 175.798 TOTALE PASSIVO 268.074 260.464 |
(Euro migliaia) | 31 marzo 2024 |
31 dicembre 2023 |
|---|---|---|---|
| TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVO | 409.060 | 399.007 |
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
| (Euro migliaia) | 31 marzo 2024 |
31 marzo 2023 |
|---|---|---|
| Ricavi delle vendite | 73.408 | 72.555 |
| Altri proventi | 1.463 | 2.853 |
| Materie prime e materiali di consumo utilizzati | (6.875) | (7.038) |
| Costi per servizi | (24.177) | (26.670) |
| Costi del personale | (24.464) | (23.241) |
| Altri costi | (383) | (445) |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | (13.959) | (14.410) |
| Risultato operativo | 5.013 | 3.604 |
| Proventi finanziari | 365 | 317 |
| Oneri finanziari | (3.347) | (2.050) |
| Proventi/oneri da partecipazioni | - | - |
| Rivalutazioni/svalutazioni di partecipazioni valutate a patrimonio netto | 1.002 | 385 |
| Risultato prima delle imposte | 3.033 | 2.256 |
| Imposte correnti e differite | (621) | 55 |
| Risultato economico del periodo | 2.412 | 2.311 |
| di cui: Quota attribuibile agli azionisti della capogruppo | 2.189 | 2.052 |
| Quota attribuibile agli azionisti di minoranza | 223 | 259 |
CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO COMPLESSIVO
| (Euro migliaia) | 31 marzo 2024 |
31 marzo 2023 |
|---|---|---|
| Risultato economico del periodo | 2.412 | 2.311 |
| Altre componenti del risultato complessivo che non saranno riclassificate a Conto | ||
| Economico | ||
| Utili (perdite) attuariali su piani a benefici definiti | - | - |
| Imposte sul reddito sulle altre componenti del risultato complessivo | - | - |
| Altre componenti del risultato complessivo che potranno essere riclassificate a Conto | ||
| Economico | ||
| Utili (perdite) derivanti dalla conversione dei bilanci di imprese estere | (917) | 429 |
| Quota di componenti di conto economico complessivo delle partecipazioni valutate con il metodo del Patrimonio Netto |
160 | (119) |
| Imposte sul reddito sulle altre componenti del risultato complessivo | - | - |
| Totale altre componenti del risultato complessivo al netto delle imposte | (757) | 310 |
| Totale risultato economico complessivo del periodo | 1.655 | 2621 |
| di cui: Quota attribuibile agli azionisti della capogruppo | 1.608 | 2.479 |
| Quota attribuibile agli azionisti di minoranza | 47 | 142 |
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA
| (Euro migliaia) | 31 marzo 2024 |
31 dicembre 2023 |
31 marzo 2023 |
|---|---|---|---|
| Denaro e valori in cassa e assegni | 46 | 59 | 25 |
| Banche conti correnti disponibili | 4.296 | 4.672 | 4.542 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 4.342 | 4.731 | 4.567 |
| Crediti finanziari correnti | 7.088 | 8.156 | 7.138 |
| Debiti verso banche e altri finanziatori correnti | (59.453) | (63.202) | (80.277) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (3.789) | (3.852) | (3.677) |
| Indebitamento finanziario corrente netto | (52.365) | (55.046) | (73.139) |
| Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti | (80.208) | (66.385) | (67.404) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (26.945) | (27.518) | (28.866) |
| Indebitamento finanziario non corrente netto | (80.208) | (66.385) | (67.404) |
| Indebitamento finanziario netto | (128.231) | (116.700) | (135.976) |
5 NOTE DI COMMENTO
5.1 Premessa
Il Resoconto intermedio della gestione al 31 marzo 2024 è stato redatto in osservanza di quanto previsto dall'art. 154-ter del TUF.
I principi ed i criteri contabili adottati per la redazione del presente Resoconto intermedio della gestione al 31 marzo 2024, non soggetto a revisione contabile, sono omogenei a quelli utilizzati per la predisposizione del bilancio annuale chiuso al 31 dicembre 2023 cui si rinvia per la descrizione, ad eccezione dei principi, emendamenti ed interpretazioni IFRS applicati per la prima volta al 1° gennaio 2024. Nell'area di consolidamento sono incluse le società controllate San Martino 2000 S.c.r.l., Steritek S.p.A., Wash Service S.r.l., Ekolav S.r.l., SRI Empreendimentos e Participações Ltda (capogruppo delle società: Lavsim Higienização Têxtil S.A., Maxlav Lavanderia Especializada S.A., Vida Lavanderias Especializada S.A., Aqualav Serviços De Higienização Ltda) e Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi (capogruppo delle società Ergülteks Temizlik Tekstil Ltd. Sti. e Ankateks Tur. Teks. Tem.Sanve TIC. A.s. – Olimpos Laundry Teks.Tem. Hizm. Ve Tur. San. Tic. LTD.Sti IS Ortakligi).
Per la redazione del Resoconto intermedio non sono state apportate significative modifiche ai criteri di stima utilizzati nella predisposizione del Bilancio annuale.
Il presente Resoconto intermedio della gestione viene approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 14 maggio 2024.
5.2 Andamento per settore di attività e area geografica
I ricavi delle vendite e delle prestazioni del Gruppo Servizi Italia, suddivisi per linea di business per i periodi chiusi alla data del 31 marzo 2024 e 31 marzo 2023, hanno evidenziato i seguenti dati e variazioni:
| (Euro migliaia) | 31 marzo 2024 |
% | 31 marzo 2023 |
% | Var.% | Var.% organica |
Var.% cambiaria |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lavanolo | 55.009 | 74,9% | 54.357 | 74,9% | 1,2% | 4,2% | -3,0% |
| Sterilizzazione biancheria (Steril B) | 4.659 | 6,3% | 4.951 | 6,8% | -5,9% | -5,9% | 0,0% |
| Sterilizzazione strumentario chirurgico (Steril C) |
13.740 | 18,7% | 13.247 | 18,3% | 3,7% | 3,7% | 0,0% |
| Ricavi delle vendite | 73.408 | 100,0% | 72.555 | 100,0% | 6,5% | 8,1% | -1,6% |
- I ricavi derivanti dai servizi di lavanolo (che in termini assoluti rappresentano il 74,9% dei ricavi del Gruppo) passano da Euro 54.357 migliaia nei primi tre mesi del 2023 ad Euro 55.009 migliaia nel medesimo periodo del 2024, registrando una crescita dell'1,2% (ovvero 4,2% a parità di cambio), frutto sia della crescita registrata dall'area Brasile (+6,6% ovvero 2,8% a parità di cambio) che dall'area Turchia (+2,2% ovvero 71,2% a parità di cambio). L'area Italia presenta una crescita dello 0,3% rispetto al periodo di confronto in seguito a taluni clienti cessanti nell'area Marche più che compensati dalle ottime performance di periodo delle altre aree italiane in cui il Gruppo opera.
- I ricavi derivanti dai servizi di sterilizzazione biancheria (Steril B) (che in termini assoluti rappresentano il 6,3% dei ricavi del Gruppo) passano da Euro 4.951 migliaia dei primi tre mesi del
2023 ad Euro 4.659 migliaia, con un decremento del 5,9% dovuto prevalentemente a commesse concluse nell'area Veneto nella seconda metà dell'esercizio 2023.
• I ricavi derivanti dai servizi di sterilizzazione di strumentario chirurgico (Steril C) (che in termini assoluti rappresentano il 18,7% dei ricavi del Gruppo) passano da Euro 13.247 migliaia del 2023 ad Euro 13.740 migliaia del 2024, con un incremento del 3,7% pari a Euro 493 migliaia dovuto principalmente a maggiori attività operatorie registrate nel periodo nell'area Italia.
La seguente rappresentazione grafica evidenzia il dettaglio dei ricavi divisi per linea di business:
I ricavi delle vendite e delle prestazioni del Gruppo Servizi Italia, suddivisi per area geografica per i periodi chiusi alla data del 31 marzo 2024 e 31 marzo 2023, hanno evidenziato i seguenti dati e variazioni:
| (Euro migliaia) | 31 marzo 2024 | % | 31 marzo 2023 | % | Var.% | Var.% organica |
Var.% cambiaria |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Italia | 62.857 | 85,6% | 62.542 | 86,2% | 0,5% | 0,5% | 0,0% |
| Brasile | 7.723 | 10,5% | 7.245 | 10,0% | 6,6% | 2,8% | 3,8% |
| Turchia | 2.828 | 3,9% | 2.768 | 3,8% | 2,2% | 71,2% | -69,0% |
| Ricavi delle vendite | 73.408 | 100,0% | 72.555 | 100,0% | 1,2% | 3,4% | -2,3% |
5.3 Commento alle principali variazioni patrimoniali
Immobilizzazioni materiali
Viene di seguito allegato il prospetto di movimentazione delle immobilizzazioni materiali e dei relativi fondi ammortamento.
| (Euro migliaia) | Terreni e Fabbricati |
Impianti e macchinari |
Beni gratuitame nte devolvibili |
Attrezzatu re |
Altri beni | Immobilizz azioni in corso |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Costo Storico | 45.311 | 164.047 | 36.177 | 73.287 | 175.886 | 11.984 | 506.692 |
| Fondo Ammortamento | (16.616) | (121.511) | (29.002) | (61.645) | (111.445) | - | (340.219) |
| Saldo 1° gennaio 2024 | 28.695 | 42.536 | 7.175 | 11.642 | 64.441 | 11.984 | 166.473 |
| Differenze di traduzione | (82) | (355) | (11) | (8) | (152) | (42) | (650) |
| Effetto alta inflazione Turchia |
130 | 549 | - | - | 191 | - | 870 |
| Incrementi | 473 | 613 | 229 | 1.085 | 11.695 | 1.931 | 16.026 |
| Decrementi | - | (4) | - | - | (93) | (122) | (219) |
| Ammortamenti | (891) | (1.605) | (355) | (1.116) | (9.618) | - | (13.585) |
| Svalutazioni (ripristino) | - | - | - | - | - | - | - |
| Riclassifiche | - | 1.125 | 593 | 46 | 228 | (1.992) | - |
| Saldo al 31 marzo 2024 | 28.325 | 42.859 | 7.631 | 11.649 | 66.692 | 11.759 | 168.915 |
| Costo Storico | 45.819 | 165.556 | 36.735 | 74.273 | 187.284 | 11.759 | 521.426 |
| Fondo Ammortamento | (17.494) | (122.697) | (29.104) | (62.624) | (120.592) | - | (352.511) |
| Saldo al 31 marzo 2024 | 28.325 | 42.859 | 7.631 | 11.649 | 66.692 | 11.759 | 168.915 |
La voce Differenze di traduzione fa riferimento alla variazione di cambio delle società brasiliane (SRI Empreendimentos e Participações L.t.d.a., Lavsim Higienização Têxtil S.A., Maxlav Lavanderia Especializada S.A., Vida Lavanderias Especializada S.A., Aqualav Serviços De Higienização Ltda e turche (Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi ed Ergülteks Temizlik Tekstil Ltd. Sti.).
La voce Effetto alta inflazione Turchia fa riferimento all'applicazione del principio contabile IAS 29 al costo storico delle immobilizzazioni materiali delle società Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi ed Ergülteks Temizlik Tekstil Ltd. Sti.
Gli incrementi al 31 marzo 2024 si riferiscono principalmente agli investimenti in biancheria, inclusi nella voce Altri beni, pari a Euro 11.077 migliaia di cui 8.938 migliaia relativi all'area Italia ed Euro 2.139 migliaia relativi all'area Brasile. Tali investimenti sono volti ad una sempre più efficiente gestione del magazzino in dotazione, sia nel caso di parziale rinnovo dei contratti, sia in occasione di prima fornitura per appalti acquisiti nel corso del periodo in esame.
La voce Terreni e Fabbricati registra un incremento pari ad Euro 473 migliaia afferenti principalmente alla variazione del valore dell'attività per diritto d'uso per l'adeguamento inflattivo dei contratti di affitto a seguito dell'applicazione del principio contabile IFRS16.
La voce Impianti e Macchinari registra un incremento pari a Euro 613 migliaia principalmente afferenti all'area Italia per Euro 334 migliaia e all'area Turchia per Euro 225 migliaia.
La voce Attrezzature industriali e commerciali registra incrementi per Euro 1.085 migliaia di cui Euro 481 migliaia relativi all'acquisto di strumentario chirurgico per la dotazione iniziale per nuove commesse ed Euro 604 migliaia per l'acquisto di attrezzature industriali.
Gli incrementi alla voce Immobilizzazioni in corso sono relativi a opere su beni di terzi ancora in fase di realizzazione al 31 marzo 2024. La voce Immobilizzazioni in corso è composta principalmente a livello di area territoriale da Euro 7.565 migliaia nell'area Italia, afferenti principalmente alla divisione sterilizzazione strumentario chirurgico, e da Euro 4.182 migliaia nell'area Brasile afferenti principalmente agli investimenti relativi alla centrale di sterilizzazione nell'area di San Paolo.
Nelle riclassifiche si evidenziano decrementi per Euro 1.992 migliaia relativi principalmente all'entrata in funzione di nuovi impianti e macchinari da parte della Capogruppo.
Immobilizzazioni immateriali
| (Euro migliaia) | Marchi, Software e Diritti di brevetti e utilizzo opere dell'ingegno |
Portafoglio contratti clienti |
Altre immobilizzazioni |
Immobilizzazioni ed acconti in corso |
Totale |
|---|---|---|---|---|---|
| Costo Storico | 8.828 | 8.367 | 525 | 310 | 18.030 |
| Fondo Ammortamento | (7.808) | (6.640) | (525) | - | (14.973) |
| Saldo al 1° gennaio 2024 | 1.020 | 1.727 | - | 310 | 3.057 |
| Differenze di traduzione | (2) | - | - | - | (2) |
| Effetto alta inflazione Turchia | 1 | - | - | - | 1 |
| Incrementi | 70 | - | - | 16 | 86 |
| Decrementi | - | - | - | (20) | (20) |
| Ammortamenti | (119) | (108) | - | - | (227) |
| Svalutazioni (ripristino) | - | - | - | - | - |
| Riclassifiche | 96 | - | - | (96) | - |
| Saldo al 31 marzo 2024 | 1.066 | 1.619 | - | 210 | 2.895 |
| Costo Storico | 8.989 | 8.367 | 521 | 210 | 18.087 |
| Fondo Ammortamento | (7.923) | (6.748) | (521) | - | (15.192) |
| Saldo al 31 marzo 2024 | 1.066 | 1.619 | - | 210 | 2.895 |
La voce in oggetto presenta la seguente movimentazione:
Gli incrementi della voce Marchi, Software e Diritti di brevetti e utilizzo opere dell'ingegno sono principalmente ascrivibili all'acquisto da parte dell'area Italia di licenze software. Inoltre, si segnala l'incremento delle Immobilizzazioni in corso ed acconti relativi principalmente all'acquisto di nuove licenze software nell'area Italia.
La voce Effetto inflazione Turchia fa riferimento all'applicazione del principio contabile IAS 29 al costo storico delle immobilizzazioni immateriali della società Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi.
Avviamento
L'avviamento viene allocato sulle unità generatrici di cassa del Gruppo Servizi Italia identificate secondo una logica geografica che rispecchia gli ambiti di operatività delle aziende che nel corso degli anni sono state acquisite.
In particolare, l'allocazione dell'avviamento per area geografica è la seguente:
| (Euro migliaia) | al 31 dicembre 2023 |
Incrementi/ (Decrementi) |
Differenze di Traduzione |
al 31 marzo 2024 |
|---|---|---|---|---|
| CGU Italia | 51.668 | - | - | 51.668 |
| CGU Turchia | 2.098 | - | (138) | 1.960 |
| CGU Brasile | 7.672 | - | (59) | 7.613 |
| Totale | 61.438 | - | (197) | 61.241 |
Gruppo Servizi Italia – Resoconto intermedio della gestione al 31 marzo 2024 Pag. 16 di 25
La variazione rilevata nel periodo è attribuibile esclusivamente alle differenze cambio da conversione in Euro degli avviamenti sorti dalle acquisizioni in Brasile e in Turchia.
Fatta eccezione per la quota di avviamento relativa alla CGU Steritek (settore operativo sterilizzazione strumentario chirurgico), tutti gli altri avviamenti identificati risultano ricompresi nel settore operativo Lavanolo, come definito ai fini dell'informativa settoriale prevista dallo IFRS 8.
Alla data di approvazione della presente Relazione Intermedia non sono intervenuti fatti o eventi che possano essere indicativi di una perdita di valore degli avviamenti iscritti e verificati con test d'impairment alla chiusura dell'esercizio 2023.
Partecipazioni valutate a patrimonio netto
La voce in oggetto presenta la seguente movimentazione:
| (Euro migliaia) | al 31 marzo 2024 | al 31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| Saldo iniziale | 28.442 | 29.674 |
| Incrementi/(decrementi) | - | (756) |
| Riclassifiche | - | (1.500) |
| Variazioni OCI | 160 | (626) |
| Rivalutazioni/(svalutazioni) | 1.002 | 1.948 |
| Differenze di traduzione | (134) | (298) |
| Saldo finale | 29.470 | 28.442 |
| di cui iscritte tra i Fondi per rischi ed oneri | (4.874) | (4.581) |
| di cui iscritte in Partecipazioni valutate a patrimonio netto | 34.344 | 33.023 |
Le rivalutazioni e le svalutazioni recepiscono le quote di utili e perdite conseguite dalle società partecipate nel periodo.
La voce Variazione OCI positiva per Euro 160 migliaia corrisponde alla quota parte attribuibile al Gruppo Servizi Italia, nell'ambito di applicazione del metodo del patrimonio netto, della variazione di fair value degli strumenti finanziari derivati di copertura sottoscritti dalla società Ospedal Grando S.p.A. (controllata dalla società collegata Finanza e Progetti S.p.A.).
Con riferimento alla partecipazione in Shubhram Hospital Solutions Private Limited, in considerazione degli impegni assunti con il partner locale indiano, la quota parte delle perdite eccedenti il valore della partecipazione è stata iscritta nella voce Fondi per rischi ed oneri.
Altre attività non correnti
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 31 marzo 2024 | al 31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| Imposta sostitutiva DL.185/2008 anni successivi | 338 | 507 |
| Credito Aqualav in escrow account | 1.484 | 1.496 |
| Altre attività non correnti | 505 | 528 |
| Totale | 2.328 | 2.531 |
La variazione della voce è dovuta principalmente al rilascio a conto economico delle imposte sostitutive in base all'art. 15, co. 10-12 del DL. 185/08, versate al fine di ottenere il riconoscimento fiscale dei valori di avviamento emersi in sede di business combination. Tali imposte sostitutive sono state rilevate come anticipo di imposte correnti e rilasciate a conto economico nell'arco temporale in cui la società beneficerà delle deduzioni fiscali connesse ai rispettivi avviamenti. La variazione del "Credito Aqualav in escrow account" è ascrivibile al deprezzamento del cambio del Real nei confronti dell'Euro.
Crediti commerciali
I crediti commerciali ammontano, al 31 marzo 2024, ad Euro 80.534 migliaia in aumento di Euro 5.393 migliaia rispetto al 31 dicembre 2023.
Nel primo trimestre 2024 il Gruppo Servizi Italia ha effettuato alcune operazioni aventi per oggetto lo smobilizzo di crediti per un importo complessivo di Euro 19.989 migliaia ovvero un corrispettivo di Euro 19.794 migliaia.
Altre attività correnti
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 31 marzo 2024 | al 31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| Crediti verso altri | 11.533 | 9.885 |
| Risconti attivi | 2.917 | 1.624 |
| Depositi cauzionali attivi | 241 | 244 |
| Ratei attivi | 6 | - |
| Totale | 14.697 | 11.753 |
La voce Crediti verso altri è composta principalmente dal credito IVA richiesto a rimborso per complessivi Euro 6.525 migliaia (Euro 4.654 al 31 dicembre 2023) e, per il residuo, principalmente da anticipazioni e crediti verso istituti previdenziali, tutti esigibili entro l'anno. L'incremento della voce Risconti attivi è principalmente dovuto alle quote di affitti e premi assicurativi la cui rilevazione è stata effettuata ad inizio anno. La voce Depositi cauzionali è relativa ad utenze energetiche e a contratti di affitto.
Patrimonio netto
Al 31 marzo 2024, il capitale sociale di Servizi Italia S.p.A., interamente sottoscritto e versato, è suddiviso in 31.809.451 azioni ordinarie del valore nominale unitario di 1 Euro cadauna. Nel corso del primo trimestre 2024 la Capogruppo ha acquistato 87.550 azioni proprie per un controvalore di Euro 146 migliaia pari allo 0,46% del capitale sociale con un prezzo medio di acquisto di Euro 1,67 per azione. In seguito a tali operazioni, al 31 marzo 2024, la Società deteneva 2.595.302 azioni proprie pari al 8,16% del capitale sociale. Il controvalore delle azioni proprie detenute in data 31 marzo 2024, pari a Euro 6.309 migliaia, è stato classificato in diminuzione del patrimonio netto.
Si rileva l'effetto negativo per Euro 917 migliaia sulle riserve di traduzione del patrimonio delle società che predispongono il bilancio in valuta estera nonché l'effetto positivo dell'alta inflazione in Turchia in seguito all'adozione del principio IAS 29 per Euro 936 migliaia.
Debiti verso banche e altri finanziatori
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 31 marzo 2024 | al 31 dicembre 2023 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Corrente | Non corrente | Totale | Corrente | Non corrente | Totale | ||
| Debiti verso banche | 55.178 | 53.170 | 108.348 | 59.209 | 38.867 | 98.076 | |
| Debiti verso altri finanziatori | 4.275 | 27.038 | 31.313 | 3.993 | 27.518 | 31.511 | |
| Totale | 59.453 | 80.208 | 139.661 | 63.202 | 66.385 | 129.587 |
La quota di debito con scadenza entro 12 mesi relativa alla voce Debiti verso banche e altri finanziatori presenta un decremento per Euro 3.749 migliaia, passando da Euro 59.209 migliaia al 31 dicembre 2023 a Euro 55.178 migliaia al 31 marzo 2024. Tale diminuzione è stata principalmente determinata da minor ricorso a linee di finanziamento autoliquidanti. I debiti verso banche e altri finanziatori con scadenza oltre 12 mesi presentano un incremento pari a Euro 13.823 passando da Euro 66.385 migliaia al 31 dicembre 2023 a Euro 80.208 migliaia al 31 marzo 2024. Tale variazione è collegata prevalentemente alla riclassifica delle rate di mutuo e all'accensione da parte della Capogruppo di un nuovo mutuo nel periodo.
Fondi rischi e oneri
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 31 marzo 2024 | al 31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| Saldo iniziale | 9.277 | 8.483 |
| Accantonamenti | 308 | 1.872 |
| Utilizzi/risoluzioni | (87) | (993) |
| Differenze di traduzione | 75 | (85) |
| Saldo finale | 9.573 | 9.277 |
| Di cui corrente | 1.722 | 1.783 |
| Di cui non corrente | 7.851 | 7.494 |
La voce include il fondo copertura perdite delle partecipazioni per Euro 4.874 migliaia che si riferisce primariamente alla valutazione con il metodo del patrimonio netto della partecipazione in Shubhram Hospital Solutions Private Limited, e corrisponde alla quota parte delle perdite eccedenti il valore della partecipazione che saranno oggetto di copertura in considerazione degli impegni assunti con il partner locale per lo sviluppo delle attività nel mercato indiano. Si segnala inoltre che degli accantonamenti rilevati nel periodo sono pari a Euro 308 migliaia, di cui Euro 203 migliaia sono relativi alle perdite di competenza del Gruppo Servizi Italia registrate dalla partecipazione Shubhram Hospital Solutions Private Limited.
Altre passività finanziarie non correnti
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 31 marzo 2024 | al 31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| Debito opzione put Steritek S.p.A. | 468 | 465 |
| Totale | 468 | 465 |
Debiti commerciali
La voce in oggetto risulta così composta:
| (Euro migliaia) | al 31 marzo 2024 | al 31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| Debiti verso fornitori | 77.801 | 79.631 |
| Debiti verso Società collegate | 3.189 | 3.298 |
| Debiti verso Società controllante | 4.513 | 4.660 |
| Debiti verso Società sottoposte al controllo delle controllanti | 495 | 42 |
| Totale | 85.998 | 87.631 |
Altri debiti correnti
La tabella seguente riporta la composizione degli altri debiti correnti come segue:
| (Euro migliaia) | al 31 marzo 2024 | al 31 dicembre 2023 |
|---|---|---|
| Risconti e ratei passivi | 559 | 1.372 |
| Debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale | 5.032 | 6.072 |
| Debiti verso i dipendenti | 11.934 | 10.688 |
| Debiti IRPEF dipendenti/professionisti | 2.131 | 2.142 |
| Altri debiti | 1.125 | 1.866 |
| Totale | 20.781 | 22.140 |
La variazione della voce è connessa prevalentemente alla riduzione dei debiti verso istituti di previdenza e sicurezza sociale, in quanto al 31 dicembre 2023 rappresentava il debito da versare anche sulle competenze inerenti tredicesime e premialità.
5.4 Commento alle principali variazioni economiche
Materie prime e materiali di consumo utilizzati
Al 31 marzo 2024, i consumi di materie prime ammontano ad Euro 6.875 migliaia e risultano in diminuzione di Euro 163 migliaia rispetto al periodo precedente, principalmente a seguito dei minori costi sostenuti per l'acquisto di prodotti monouso e DPI, a seguito dell'uscita di talune commesse dell'area Veneto. Nel periodo, inoltre, si registrano maggiori costi sostenuti per materiali di consumo, carburanti e ricambi, i quali hanno risentito negativamente del perdurare delle dinamiche di incremento prezzi in essere. I consumi si riferiscono altresì all'acquisto di prodotti di lavaggio e chimici ed imballaggi, per i quali si segnala invece una diminuzione dei costi per effetto di una riduzione dei prezzi di acquisto e di un'ottimizzazione della gamma di prodotti utilizzati.
Costi per servizi
La voce in oggetto risulta essere così composta:
| (Euro migliaia) | dal 1° gennaio al 31 marzo | ||
|---|---|---|---|
| 2024 | 2023 | ||
| Prestazioni esterne lavanderie ed altri servizi industriali | 8.653 | 8.231 | |
| Viaggi e trasporti | 4.316 | 4.202 | |
| Utenze | 4.310 | 7.390 | |
| Costi amministrativi | 991 | 870 | |
| Costi consortili e commerciali | 1.577 | 1.496 | |
| Spese per il personale | 900 | 830 | |
| Manutenzioni | 2.205 | 2.358 | |
| Costo godimento beni di terzi | 874 | 781 | |
| Altri servizi | 351 | 512 | |
| Totale | 24.177 | 26.670 |
La voce Costi per servizi registra un decremento del 9,3% rispetto al medesimo periodo dell'anno precedente, pari a Euro 2.493 migliaia, passando da Euro 26.670 migliaia nel primo trimestre 2023 ad Euro 24.177 migliaia nel medesimo periodo del 2024. Il decremento si riscontra anche in termini di incidenza sui ricavi, la quale passa da 36,8% nel primo trimestre 2023 a 32,9% nel primo trimestre 2024, principalmente a seguito dei minori costi per utenze sostenuti, i quali mostrano un decremento pari a Euro 3.080 migliaia rispetto al medesimo periodo dell'esercizio precedente.
La voce Prestazioni esterne lavanderie ed altri servizi industriali ha registrato un aumento pari ad Euro 422 migliaia, principalmente imputabile ad un maggiore ricorso a servizi esterni di lavanderia e altri servizi, anche in seguito a nuove gare d'appalto presentanti un assetto logistico e produttivo diverso rispetto al periodo di confronto.
I costi per Viaggi e trasporti mostrano un incremento pari a Euro 114 migliaia rispetto al 31 marzo 2023, prevalentemente generato dal persistere delle maggiori tariffe applicate dai fornitori e dai maggiori volumi trattati rispetto al periodo di confronto.
Costo del personale
La voce in oggetto risulta essere così composta:
| (Euro migliaia) | dal 1° gennaio al 31 marzo | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Costi per emolumenti Amministratori | 273 | 309 |
| Salari e stipendi | 16.322 | 15.716 |
| Lavoro interinale | 1.422 | 1.094 |
Gruppo Servizi Italia – Resoconto intermedio della gestione al 31 marzo 2024 Pag. 21 di 25
| Oneri sociali | 5.437 | 5.118 |
|---|---|---|
| Trattamento di fine rapporto | 934 | 936 |
| Altri costi | 76 | 68 |
| Totale | 24.464 | 23.241 |
La voce Costo del personale passa da Euro 23.241 migliaia al 31 marzo 2023 a Euro 24.464 migliaia al 31 marzo 2024, registrando un incremento pari a Euro 1.223 migliaia. L'incremento è imputabile prevalentemente alla Capogruppo, quale effetto degli incrementi salariali connessi all'entrata in vigore del nuovo contratto collettivo nazionale, nonché all'area Brasile, a causa degli adeguamenti inflattivi applicati. In termini di incidenza relativa, si registra un incremento pari all'1,3% rispetto al primo trimestre 2023.
| Unità al 31 marzo | ||
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Dirigenti | 15 | 18 |
| Quadri | 32 | 39 |
| Impiegati | 388 | 365 |
| Operai | 3.065 | 3.087 |
| Totale | 3.500 | 3.509 |
Ammortamenti e svalutazioni
La voce in oggetto risulta essere così composta:
| (Euro migliaia) | dal 1° gennaio al 31 marzo | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Ammortamento immobilizzazioni immateriali | 227 | 299 |
| Ammortamento immobilizzazioni materiali | 13.585 | 13.826 |
| Svalutazioni e accantonamenti | 147 | 285 |
| Totale | 13.959 | 14.410 |
La voce Ammortamenti e svalutazioni registra un decremento rispetto al medesimo periodo dell'anno precedente pari a Euro 451 migliaia passando da Euro 14.410 migliaia nel primo trimestre del 2023 ad Euro 13.959 migliaia nel medesimo periodo del 2024, anche l'incidenza relativa si presenta in calo, passando dal 19,9% del primo trimestre 2023 al 19,0% del primo trimestre 2024.
Proventi e Oneri finanziari
I Proventi finanziari risultano essere così composti:
| (Euro migliaia) | dal 1° gennaio al 31 marzo | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Interessi attivi banche | 10 | 3 |
| Interessi di mora | 72 | 43 |
| Interessi attivi su finanziamenti Società terze | 202 | 191 |
| Altri proventi finanziari | 81 | 42 |
| Effetto alta inflazione Turchia | - | 38 |
| Utili su cambi | - | - |
| Totale | 365 | 317 |
Gli Oneri finanziari sono composti come segue:
| (Euro migliaia) | dal 1° gennaio al 31 marzo | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Interessi passivi e commissioni banche | (1.955) | (1.053) |
| Interessi e oneri altri finanziatori | (196) | (200) |
| Oneri finanziari su benefici a dipendenti | (41) | (52) |
| Effetto alta inflazione | (192) | - |
| Perdite su cambi | (15) | (153) |
| Altri oneri finanziari | (948) | (592) |
| Totale | (3.347) | (2.050) |
I proventi finanziari passano da Euro 317 migliaia al 31 marzo 2023 a Euro 365 migliaia al 31 marzo 2024 presentando una variazione positiva pari a Euro 48 migliaia.
Gli oneri finanziari passano da Euro 2.050 migliaia al 31 marzo 2023 a Euro 3.347 migliaia al 31 marzo 2024 presentando un incremento pari a Euro 1.297 migliaia principalmente ascrivibile all'incremento dei tassi di interesse registrati rispetto alle posizioni passive in essere con gli istituti di credito in Italia e Turchia. Da rilevare inoltre la riduzione delle perdite su cambi nel primo trimestre 2024 a fronte del minor deprezzamento registrato primariamente dalla lira turca rispetto al periodo di confronto. Nel periodo si rileva anche l'effetto negativo di adeguamento delle poste non monetarie derivante dall'applicazione dello IAS 29-Iperinflazione da parte delle società turche Ankateks Turizm İnşaat Tekstil Temizleme Sanayi ve Ticaret Ltd Şirketi ed Ergülteks Temizlik Tekstil Ltd. Sti per Euro 192 migliaia.
Imposte correnti e differite
La voce in oggetto risulta essere così composta:
| (Euro migliaia) | dal 1° gennaio al 31 marzo | |
|---|---|---|
| 2024 | 2023 | |
| Imposte correnti | 391 | 359 |
| Imposte differite (attive)/passive | 230 | (414) |
| Totale | 621 | (55) |
Le imposte di periodo sono negative per Euro 621 migliaia (positive per Euro 55 migliaia al 31 marzo 2023) e sono determinate principalmente dall'effetto dell'iscrizione di imposte correnti, nonché dal rilascio a conto economico di imposte anticipate sul recupero delle perdite fiscali ascrivibili principalmente alla Capogruppo.
5.5 Posizione finanziaria netta consolidata
| (Euro migliaia) | 31 marzo 2024 | 31 dicembre 2023 | 31 marzo 2023 |
|---|---|---|---|
| Denaro e valori in cassa e assegni | 46 | 59 | 25 |
| Banche conti correnti disponibili | 4.296 | 4.672 | 4.542 |
| Disponibilità liquide e mezzi equivalenti | 4.342 | 4.731 | 4.567 |
| Crediti finanziari correnti | 7.088 | 8.156 | 7.138 |
| Debiti verso banche e altri finanziatori correnti | (59.453) | (63.202) | (80.277) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (3.789) | (3.852) | (3.677) |
| Indebitamento finanziario corrente netto | (52.365) | (55.046) | (73.139) |
| Debiti verso banche e altri finanziatori non correnti | (80.208) | (66.385) | (67.404) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (26.945) | (27.518) | (28.866) |
| Indebitamento finanziario non corrente netto | (80.208) | (66.385) | (67.404) |
| Indebitamento finanziario netto | (128.231) | (116.700) | (135.976) |
Gruppo Servizi Italia – Resoconto intermedio della gestione al 31 marzo 2024 Pag. 23 di 25
La posizione finanziaria netta consolidata passa da Euro 116.700 migliaia al 31 dicembre 2023 a Euro 128.231 migliaia al 31 marzo 2024 con una variazione negativa pari ad Euro 11.530 migliaia. La variazione dell'indebitamento finanziario netto al 31 marzo 2024 rispetto al 31 dicembre 2023 include, investimenti materiali per circa Euro 15,4 milioni, primariamente prodotti tessili biancheria da immettere nel processo produttivo. La variazione, oltre a quanto già commentato, è prevalentemente riconducibile a un incremento dei tempi medi di incasso e una concomitante riduzione dei tempi medi di pagamento registrato nel primo trimestre 2024.
Si riporta di seguito anche il totale indebitamento finanziario redatto ai sensi della Raccomandazione ESMA del 4 marzo 2021, nella quale si rileva, nella voce "Debito finanziario corrente" il valore delle "Altre passività finanziarie correnti" e nella voce "Debiti commerciali e altri debiti non correnti" il valore delle "Altre passività finanziarie non correnti", nonché la sintesi dell'indebitamento finanziario diretto e indiretto del Gruppo.
| (Euro migliaia) | al 31 marzo 2024 |
al 31 dicembre 2023 |
al 31 marzo 2023 |
|---|---|---|---|
| A. Disponibilità liquide | 4.342 | 4.731 | 4.567 |
| B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | - | - | - |
| C. Altre attività finanziarie correnti | 7.088 | 8.156 | 7.138 |
| D. Liquidità (A)+(B)+(C) | 11.430 | 12.887 | 11.705 |
| E. Debito finanziario corrente (inclusi gli strumenti di debito, ma esclusa la parte corrente del debito finanziario non corrente) |
(30.603) | (37.169) | (50.541) |
| F. Parte corrente dell'indebitamento non corrente | (29.267) | (26.449) | (29.750) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (3.789) | (3.852) | (3.677) |
| G. Indebitamento finanziario corrente (E)+(F) | (59.870) | (63.618) | (80.291) |
| H. Indebitamento finanziario corrente netto (G)–(D) | (48.440) | (50.731) | (68.586) |
| I. Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e gli strumenti di debito) |
(80.208) | (66.385) | (67.404) |
| di cui Passività finanziarie per IFRS 16 | (26.945) | (27.518) | (28.866) |
| J. Strumenti di debito | - | - | - |
| K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti | (468) | (465) | (855) |
| L. Indebitamento finanziario non corrente (I)+(J)+(K) | (80.676) | (66.850) | (68.259) |
| M. Indebitamento finanziario netto (H)+(L) | (129.116) | (117.581) | (136.845) |
Il Presidente del Consiglio di Amministrazione
(Roberto Olivi)
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Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e societari Angelo Minotta dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari
(Angelo Minotta)