Coheris

Interim Report • Oct 9, 2024

Rapport Financier Semestriel Au 30 juin 2024

Coheris

4, rue du Port aux Vins 92150 Suresnes Tél. : +33 (0)1 57 32 60 60 Fax : +33 (0)1 57 32 62 00

www.coheris.com

Société Anonyme au capital de 2 274 230 euros - 399 467 927 RCS Nanterre - Siège social : 4, rue du Port aux Vins 92150 Suresnes

I - Rapport d'activité semestriel

Chiffres clés en IFRS

Etat du résultat global	30/06/2024	31/12/2023	30/06/2023
En milliers d'euros	6 mois	12 mois	6 mois
Chiffre d'affaires	7 363	14 619	7 485
Résultat opérationnel courant	1 436	2 561	1 178
Résultat opérationnel	1 422	2 649	1 115
Résultat net Part du Groupe	1 600	3 046	1 207
Etat de la situation financière
En milliers d'euros	30/06/2024 31/12/2023		30/06/2023
Capitaux Propres	18 902	17 750	15 967
Actif courant	25 640	22 254	22 817
Trésorerie nette (*)	16 936	13 388	11 940
Passif courant	17 703	15 023	16 704

(*) Hors impact de l'application de la norme IFRS 16 qui a pour effet d'augmenter les dettes financières. Prise en compte du compte courant lié au cash pooling avec ChapsVision.

Chiffre d'affaires et résultat IFRS

Au 1er semestre 2024, COHERIS enregistre un chiffre d'affaires business1 de 6,6 M€ hors refacturation intragroupe, en diminution de -3,6 % par rapport au 1er semestre 2023.

Ce semestre se caractérise par une nouvelle hausse de +10 % des ventes d'abonnement (annual licences), représentant 51 % du chiffre d'affaires au 30 juin 2024.

Les revenus liés aux licences perpétuelles et à la maintenance associée ne représentent plus au 30 juin 2024 que 21 % du chiffre d'affaires, conformément à la transition en cours opérée par la société depuis 2019 vers une distribution de ses logiciels en mode abonnement.

Les revenus relatifs aux prestations de services s'établissent à 1,9 M€ en baisse de 15% par rapport au 1er semestre 2023 et représentent 28,8 % du chiffre d'affaires au 30 juin 2024.

Enfin, le stock de revenus récurrents en base annuelle (ARR2 ) s'établit à 10,3 M€ au 30 juin 2024, en hausse de +1,7 % par rapport au 31 décembre 2023.

Après impact des produits et charges non récurrents pour -14 K€, le résultat opérationnel s'établit à 1 422 K€ contre 1 115 K€ au 1er semestre 2023.

Le résultat financier net s'établit à +318 K€ contre +131 K€ au titre de la même période de 2023. Cette hausse s'explique principalement par la hausse des intérêts sur compte courant avec ChapsVision.

¹ Le chiffre d'affaires business s'entend hors refacturations intragroupe

² Annual Recurring Revenues

Le résultat net ressort à 1 600 K€ contre 1 207 K€ au 1er semestre 2023. Cette hausse s'explique notamment par une meilleure maitrise de ses charges ainsi qu'à un résultat financier en hausse de + 187k€ par rapport au semestre dernier.

L'effectif de Coheris au 30 juin 2024 est de 70 collaborateurs contre 72 au 31 décembre 2023 et 70 au 30 juin 2023.

Autres informations

Les facteurs de risques et les transactions avec les parties liées tels qu'ils sont décrits dans le rapport financier annuel au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2023 n'ont pas connu d'évolution significative au cours du premier semestre 2024.

Au titre du premier semestre, Coheris a enregistré un produit lié à la refacturation d'une quotepart de collaborateurs ayant contribué à l'objet du groupe ChapsVision ainsi qu'une refacturation liée à l'occupation d'une partie des locaux du 4 rue du Port aux Vins pour 0,8 M€.

II - Attestation du responsable du Rapport semestriel d'activité

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes IFRS de Coheris pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

Fait à Suresnes, le 26 septembre 2024

Olivier Dellenbach Président-Directeur Général

III - COMPTES IFRS COHERIS SA AU 30 JUIN 2024

A – Etat de la situation financière

ACTIF (en milliers d'euros)	Note	30/06/2024	31/12/2023
Ecarts d'acquisition	2.1	5 398	5 398
Actifs incorporels	2.2	3 140	2 843
Actifs corporels		4 324	4 677
Actifs financiers		225	223
Actifs d'impôts différés	2.10	2 708	2 750
ACTIF NON COURANT		15 795	15 891
Stocks et en-cours		0	1
Clients et comptes rattachés	2.3	3 400	4 014
Autres créances	2.3	18 051
Trésorerie et équivalents de trésorerie	2.4	1 221	188
ACTIF COURANT		25 640	22 254
TOTAL DE L'ACTIF		41 435	38 145
PASSIF (en milliers d'euros)	Note	30/06/2024	31/12/2023
Capital		2 274	2 274
Réserves liées au capital		830	830
Titres auto détenus
Réserves et résultats		15 798	14 646
Capitaux propres - part du groupe	E	18 902	17 750
Intérêts minoritaires
CAPITAUX PROPRES		18 902	17 750
Passifs financiers (> 1an)	2.6	4 057	4 623
Passif d'impôts différés
Provisions pour risques et charges	2.5	773	749
PASSIF NON COURANT		4 830	5 372
Passifs financiers (< 1an)	2.6	1 573	1 606
Fournisseurs et comptes rattachés		1 875	1 493
Autres dettes	2.7	14 255	11 924
PASSIF COURANT		17 703	15 023
TOTAL DU PASSIF		41 435	38 145

B – Etat du résultat net

(en milliers d'euros)	Note	30/06/2024	30/06/2023
Chiffre d'affaires	2.8	7 363	7 485
Autres produits de l'activité		1 198	1 100
Achats et services extérieurs		-2 415	-2 511
Charges de personnel		-3 656	-3 788
Impôts et taxes		-90	-57
Dotations aux amortissements et provisions		-933	- 1 026
Autres produits et charges d'exploitation		-31	-25
Résultat opérationnel courant		1 436	1 178
Autres produits et charges opérationnels	2.9	-14	-63
Dépréciation des écarts d'acquisition
Résultat Opérationnel		1 422	1 115
Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie
Autres produits et charges financiers		318	131
Coût de l'endettement financier net		318	131
Impôt sur le résultat	2.10	-140	-40
Résultat Net		1 600	1 207
Nombre d'actions retenues pour le calcul		5 685 575	5 685 575
RNPG3 par action en €		0,28	0,21
Nombre d'actions diluées retenues pour le calcul		5 685 575	5 685 575
RNPG dilué par action en €		0,28	0,21

C – Etat du résultat global

1er semestre 2023	Groupe
Résultat net IFRS	1 207
Ecarts de conversion	0
Engagements de retraite	0
- Pertes et gains actuariels	-5
- Impact de l'impôt différé	1
Produits et charges reconnus directement dans les capitaux propres	-4
Total des produits et charges de la période	1 203
1er semestre 2024	Groupe
Résultat net IFRS	1 600
Ecarts de conversion	0
Engagements de retraite	0
Pertes et gains actuariels	6
- Impact de l'impôt différé	0
- Produits et charges reconnus directement dans les capitaux propres	6
Total des produits et charges de la période	1 606

³ Résultat net part du Groupe

D - Tableau de flux de trésorerie

(en milliers d'euros)	Note	30/06/2024	30/06/2023
Résultat net des sociétés intégrées		1 600	1 207
Dotations nettes aux amortissements et provisions		966	984
Dotations dépréciation écart d'acquisition
Charges et produits liés aux actions gratuites de performance
Coût de l'endettement financier		-227	-107
MBA après coût de l'endettement financier net et impôt		2 339	2 084
Impôt sur le résultat (y compris les impôts différés)		140	40
MBA avant coût de l'endettement financier net et impôt (A)		2 479	2 124
Impôt versé (B)		-100
Variation du BFR lié à l'activité (C)		2 626	-230
Flux de trésorerie généré par l'activité (D) = (A+B+C)		5 006	1 894
Décaissements liés aux acquisitions d'immo. Corp. et incorp.		-866	-894
Encaissements liés aux cessions d'immo. Corp. et incorp.
Décaissements liés aux acquisitions d'immo. Financières		-2	-18
Encaissements liés aux cessions d'immo. Financières
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissements (E)		-868	-912
Rachat et revente d'actions propres
Coût de l'endettement financier		227	107
Dividendes versés		-455
Encaissements liés aux nouveaux emprunts		12	11
Variation des comptes courants	2.3	-2 263	-470
Remboursement d'emprunts		-267	-241
Remboursement de dettes locatives		-357	-320
Flux nets de trésorerie lié aux opérations de financement (F)		-3 104	-913
Variation de trésorerie nette (D+E+F)		1 034	69
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture		188	513
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture	2.4	1 221	582

E - Tableau de variation des capitaux propres

(en milliers d'euros)	Capital	Réserves liées au capital	Titres auto détenus	Réserves et résultat IFRS	Écart de convers ion	Total part du groupe	Mino ritair es	Total
Au 31 décembre 2022	2 274	830	0	11 659		14 764		14 764
Total des produits et charges de l'exercice directement reconnus en capitaux propres
Autres variations				-4		-4		-4
Résultat 1er semestre 2023				1 207		1 207		1 207
Au 30 juin 2023	2 274	830	0	12 862		15 967		15 967
Au 31 décembre 2023	2 274	830	0	14 645		17 750		17 750
Total des produits et charges de l'exercice directement reconnus en capitaux propres
Versement de dividendes				-455		-455		-455
Autres variations				7		7		7
Résultat 1er semestre 2024				1 600		1 600		1 600
Au 30 juin 2024	2 274	830	0	15 797		18 902		18 902

F – Notes aux comptes semestriels IFRS

Les notes sont regroupées sous les titres suivants :

1Principes et méthodes comptables utilisés 9
1.1Méthodes d'évaluation – Règles et méthodes comptables	9
1.2Faits significatifs	12
2Explication des postes des éléments financiers13
2.1Ecarts d'acquisition	13
2.2Immobilisations incorporelles	13
2.3Créances d'exploitation	13
2.4Trésorerie et équivalents de trésorerie	13
2.5Provisions risques et charges	13
2.6Emprunts et dettes financières	14
2.7Autres dettes	14
2.8Ventilation du chiffre d'affaires	14
2.9Autres produits et charges opérationnels	14
2.10Impôt sur les sociétés	15
2.11Transactions avec les parties liées	15
2.12Engagements hors bilan	15
2.13Evénements postérieurs	15

Les informations sont exprimées en milliers d'euros sauf pour le résultat par action.

1 Principes et méthodes comptables utilisés

Les états financiers IFRS intermédiaires résumés de Coheris pour la période se terminant le 30 juin 2024 sont établis en conformité avec le référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union Européenne sur la base des comptes de Coheris SA. Coheris n'a pas anticipé de norme, amendement et interprétation dont la date d'application obligatoire est postérieure au 1er janvier 2024.

Les états financiers intermédiaires résumés ont été préparés en conformité avec la norme IAS 34 Information financière intermédiaire. Ils ne comportent pas l'intégralité des informations requises pour des états financiers annuels complets et doivent être lus conjointement avec les états financiers du groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.

La présentation d'états financiers IFRS intermédiaires, nécessite le recours à des analyses fondées sur des évaluations et des hypothèses qui ont une incidence sur les produits, les charges, actifs, passifs du groupe. Ces évaluations sont basées sur les expériences acquises par le groupe, et d'autres facteurs jugés raisonnables selon les circonstances actuelles. Les résultats réels pourront différer de ces estimations.

Les estimations et hypothèses concernent principalement la reconnaissance du chiffre d'affaires, les impôts différés actifs, le crédit d'impôt recherche, les tests de valeurs sur les actifs, et les provisions.

L'ensemble de ces informations financières ont fait l'objet d'une revue par le Comité d'Audit et ont été arrêtées par le Conseil d'Administration de la société en date du 24 septembre 2024.

1.1 Méthodes d'évaluation – Règles et méthodes comptables

Écarts d'acquisition

Les écarts d'acquisition constatés à l'occasion d'une prise de participation, définis comme la différence entre le coût d'acquisition des titres et la quote-part acquise dans la situation nette retraitée de la société consolidée estimée à la date d'acquisition, sont affectés aux postes appropriés de l'état de la situation financière.

Les écarts d'acquisition positifs résiduels sont portés à l'actif de l'état de la situation financière sous la rubrique « Écarts d'acquisition ».

Lors de chaque arrêté, les indices d'éventuelles pertes de valeur des actifs concernés sont examinés. Si des changements significatifs défavorables apparaissent et au minimum une fois par an, un test de valorisation est effectué et un amortissement exceptionnel est comptabilisé en cas de perte de valeur.

Immobilisations incorporelles

Elles comprennent essentiellement :

• les frais de recherche et développement :
  • o ils sont évalués au coût de production sur la base des temps passés par les développeurs à l'exclusion du temps de supervision. Les heures produites sont

valorisées à partir des salaires, augmentés des charges sociales par application d'un coefficient de charges,

• o prennent en compte l'économie d'impôt liée au Crédit Impôt Recherche découlant de la partie éligible des frais de recherche et développement. Cette économie d'impôt est incluse dans la valorisation des actifs ainsi constatés,

• o sont amortis sur une durée de 3 ans selon le mode linéaire.

• des licences intégrées dans les logiciels produits :

• o sont évaluées au coût d'acquisition,

• o sont amorties sur une durée de 3 ans selon le mode linéaire.

Immobilisations corporelles

Il s'agit des matériels informatiques et téléphoniques utilisés par la société ainsi que du mobilier et du matériel de bureau comptabilisés à leur coût historique et de droit d'utilisation reconnu sur les actifs corporels conformément à la norme IFRS 16.

Tous les contrats de location sont reconnus à l'actif par la constatation d'un droit d'utilisation et au passif par une dette correspondant à la valeur actualisée des paiements futurs.

Les contrats de location de Coheris entrant dans le champ d'application d'IFRS 16 sont des contrats de locations immobilières dont les baux sont de 9 années ainsi que des contrats sur des véhicules de société qui s'étalent sur 4 années.

La durée du contrat retenue pour le calcul du passif est celle du contrat initialement négocié (durée exécutoire) sans prise en compte des options de résiliation anticipée ou d'extension.

Les durées et les modes d'amortissement sont les suivants :

Installations	5 ans linéaires 3 à 4 ans linéaires 2 à 7 ans linéaires
Matériel de bureau et informatique
Mobilier de bureau
Droit d'utilisation	Selon d'engagement contrat de location	la	durée du

Actifs financiers non courants

Les actifs financiers non courants sont principalement composés de titres de prêts et créances évalués au coût amorti.

Les prêts et créances évalués au coût amorti sont initialement comptabilisés à leur juste valeur majorée des coûts de transaction directement attribuables, puis évalués au coût amorti en appliquant la méthode dite du taux d'intérêt effectif.

Les actifs financiers non courants font l'objet d'une dépréciation s'il existe une indication objective de perte de valeur. La perte de valeur correspond à la différence entre la valeur nette comptable et la valeur recouvrable, estimée d'après l'actualisation des flux de trésorerie attendus (actualisation au taux d'intérêt courant du marché pour un actif financier similaire pour les titres de participation non consolidés évalués au coût, au taux d'intérêt effectif d'origine pour les prêts et créances évalués au coût amorti).

Créances clients

Les créances clients sont valorisées au coût amorti conformément à la terminologie de la norme IFRS 9-Instruments financiers.

Chiffre d'affaires et produits constatés d'avance

L'activité d'édition de logiciels faisant généralement l'objet de contrats distincts de licence, de maintenance et de services associés, les droits d'utilisation (licences revendues ou licences de produits Coheris) sont comptabilisés dès leur livraison.

Le chiffre d'affaires lié à la mise à disposition de nos licences en mode abonnement (hébergées ou non hébergées) est généralement reconnu linéairement sur la durée du contrat.

Les prestations faisant l'objet d'un contrat au forfait sont enregistrées selon la méthode à l'avancement. L'avancement est mesuré au prorata des coûts dépensés rapportés aux coûts à terminaison des contrats ; en conséquence, lorsque l'avancement est supérieur au montant des factures émises, une facture à établir est comptabilisée ; a contrario, lorsque les factures émises sont d'un montant supérieur au stade d'avancement, un produit constaté d'avance est enregistré.

Dans le cas exceptionnel où les services associés seraient considérés comme essentiels au fonctionnement du progiciel (modifications essentielles des caractéristiques techniques et/ou fonctionnelles intrinsèques du produit), le projet serait considéré dans son ensemble et serait comptabilisé suivant la méthode à l'avancement.

Dans le cadre de son activité, Coheris a conclu une convention avec ChapsVision en date du 06/01/2020 de mise à disposition de personnel ainsi qu'une convention en date du 01/07/2020 de mise à disposition des locaux. Coheris a refacturé aux différentes sociétés du groupe ChapsVision des frais correspondants à la mise à disposition de personnel et à la mise à disposition des locaux.

Information sectorielle

La norme IFRS 8 relative à l'information sectorielle impose d'analyser la performance de l'entreprise en fonction de secteurs opérationnels. Compte tenu de la nature de ses produits, des procédés de fabrication et de la typologie de ses clients, l'activité d'Editeur de Logiciels présente un caractère très intégré. De ce fait, Coheris est mono secteur. Néanmoins, et à titre d'information, Coheris présente une ventilation de son chiffre d'affaires par principales natures et par zones géographiques qui ne s'inscrit pas dans le cadre de l'application de la norme IFRS 8.

Provisions pour risques et charges

Les risques et charges identifiés à la clôture de l'exercice, mais dont la réalisation est incertaine font l'objet de provisions ; il s'agit plus particulièrement :

• des litiges,
• des pertes et pénalités probables sur les contrats,
• des indemnités de fin de carrière. Elles sont calculées selon la méthode de répartition des droits au prorata de l'ancienneté. Conformément à la norme IAS 19 révisée, les écarts actuariels sont enregistrés nets d'impôt en capitaux propres.

Les principales hypothèses qui ont été retenues pour l'évaluation des indemnités de fin de carrière sont les suivantes :

• calcul des droits selon la convention collective Syntec,
• âge de départ à la retraite 65 ans,
• taux de charges sociales : 48 %,
• table de mortalité : INSEE F 2019-2021,
• taux de sortie variable selon l'âge,
• taux d'augmentation annuel moyen des salaires : 5% jusqu'à 40 ans, 2% au-delà,
• taux d'actualisation de 3,61 %.

Impôts

Les impôts différés résultent des différences temporaires entre les valeurs comptables et fiscales des actifs et passifs de l'état de la situation financière IFRS et des déficits fiscaux dont la consommation est estimée sur un horizon raisonnable (5ans maximum). Ils sont calculés selon la méthode du report variable en appliquant les derniers taux d'impôts votés à la date de la clôture.

Coheris bénéficie de crédits d'impôt qui sont présentés en diminution des frais de développement financés.

Calcul du résultat par action

Le résultat net IFRS par action est calculé en fonction du nombre moyen pondéré d'actions en circulation durant la période.

Le résultat net IFRS par action après dilution est calculé comme décrit ci-dessus, y compris le nombre moyen pondéré d'actions qui résulterait de la levée des options existantes. Ce calcul est effectué selon la méthode du rachat d'actions.

Passifs financiers

Les passifs financiers sont principalement composés d'emprunts, de dettes auprès des établissements de crédit ainsi que des dettes locatives (IFRS 16). Ils sont initialement comptabilisés à leur juste valeur (prenant en compte les éventuels coûts de transaction directement rattachables) puis évalués au coût amorti en appliquant la méthode dite du taux d'intérêt effectif.

1.2 Faits significatifs

Au 1er semestre 2024, COHERIS enregistre un chiffre d'affaires business de 6,6 M€ hors refacturation intragroupe, en repli de -3,6% par rapport au 1er semestre 2023.

Ce semestre se caractérise par une nouvelle hausse de +10% des ventes d'abonnement (annual licences), représentant 51 % du chiffre d'affaires au 30 juin 2024.

Les revenus liés aux licences perpétuelles et à la maintenance associée ne représentent plus au 30 juin 2024 que 21 % du chiffre d'affaires, conformément à la transition en cours opérée par la société depuis 2019 vers une distribution de ses logiciels en mode abonnement.

Les revenus relatifs aux prestations de services s'établissent à 1,9 M€ en baisse de 15% par rapport au 1er semestre 2023 et représentent 28,8 % du chiffre d'affaires au 30 juin 2024.

2 Explication des postes des éléments financiers

2.1 Ecarts d'acquisition

Le montant net total des écarts d'acquisition ressort à 5 398 K€ identique au 31 décembre 2023.

Le chiffre d'affaires au 30 juin 2024 est en très légère baisse, cependant le résultat opérationnel est quant à lui en hausse. Les hypothèses de cash-flows prises lors de l'établissement des impairment test au 31/12/2023 ne sont pas remises en cause par les résultats obtenus au titre du 1er semestre 2024. En l'absence d'indice de perte de valeurs, le management n'a pas réalisé d'impairment test au 30 juin 2024.

2.2 Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles nettes passent de 2 843 K€ au 31 décembre 2023 à 3 140 K€ au 30 juin 2024.

Les investissements en frais de développement ont été de 1 150 K€ et les amortissements correspondants de 841 K€ avant retraitement du crédit impôt recherche.

2.3 Créances d'exploitation

Les créances clients brutes s'élèvent à 3 492 K€ au 30/06/2024 (contre 4 106k€ au 31/12/2023). Les provisions clients comptabilisées au 30 juin 2024 s'élèvent à 92 K€.

Le poste Autres créances augmente principalement sous l'effet du cash pooling (transfert de disponibilités à Autres créances pour 17 M€ au 30/06/2024 contre 14,7 M€ au 31/12/2023).

2.4 Trésorerie et équivalents de trésorerie

	30/06/24	31/12/23	30/06/23
Comptes bancaires	1 247	214	608
Provision pour dépréciation	- 26	- 26	- 26
Trésorerie et équivalents trésorerie	1 221	188	582

2.5 Provisions risques et charges

Elles évoluent comme suit par rapport au 31 décembre 2023.

							Reprise
					31/12/2023	Dotation	Avec utilisation	Sans utilisation	30/06/2024
Indemnités retraite	de	départ	à	la	749	24			773
Autres					0				0
Total					749	24			773

A la connaissance de la société, il n'y a plus de litige connu au 30/06/2024.

La provision liée aux indemnités de départ à la retraite augmente de 24 K€. Cette hausse s'explique principalement par le coût du service rendu. Au cours du premier semestre, Coheris n'a pas versé d'indemnité pour départ à la retraite.

2.6 Emprunts et dettes financières

En K€	Total	- 1 an	1 à 5 ans	+ 5 ans
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit	1 257	501	756
Autres dettes financières	395	395
Sous Total	1 652	896	756
Dettes financières IFRS 16	3 978	677	3301
Total dettes financières	5 630	1 573	4 057

En décembre 2020, Coheris a encaissé un Prêt Garanti par l'Etat pour un montant de 2 M€, dont le remboursement sur une durée de 4 ans a démarré en janvier 2023.

Les autres dettes financières comprennent 395 K€ de comptes bloqués de participation rémunérés au taux de 6%.

Les dettes financières liées à IFRS 16 s'élèvent à 3 978 K€ (contre 4 257 K€ au 31/12/2023).

De plus, un ancien contrat de crédit-bail (matériels informatiques) datant de mai 2021 a été pris en compte dans les retraitements IFRS 16. Les écritures comptables d'ouverture ont donc été corrigées afin de tenir compte de ce contrat (impact net à hauteur de 44 K€ sur les dettes financières).

2.7 Autres dettes

Les autres dettes s'élèvent à 14 255 K€ et se compose principalement :

• i) Des produits constatés d'avance pour 4 698 K€ ;
• ii) Des dettes fiscales et sociales pour un montant de 2 837 K€.
• iii) Des dettes en comptes courants avec les autres filiales du groupe et principalement avec ChapsVision concernant la refacturation de certains collaborateurs ChapsVision (fonctions transverses) à Coheris pour un montant de 6 707 K€ au 30 juin 2024.

2.8 Ventilation du chiffre d'affaires

En K€	30/06/2024	30/06/2023
Licences	3 635	2 937
Refacturation au Groupe	858	606
Revenus récurrents de maintenance	1 574	1 695
Services associés	1 296	2 247
Total	7 363	7 485

2.9 Autres produits et charges opérationnels

Ce poste s'élève à -14 K€ au 30 juin 2024 et n'appelle pas de commentaire particulier.

2.10 Impôt sur les sociétés

Il se décompose comme suit en K€ :

En K€	30/06/2024	30/06/2023
Impôt dû	100	-125
Impôt différé	40	165
Total	140	40

Le montant de l'impôt différé activé au 30 juin 2024 a été estimé en retenant le résultat fiscal attendu sur les 5 années à venir.

La base de stock de déficits reportables activés au titre du premier semestre 2024 est de 899 K€ au taux de 25%.

La base totale de stock de déficits reportables activés au 30/06/2024 est de 9 916 K€ au taux de 25% sur un stock total de 10 260 K€ soit un impôt différé actif constaté de 2 479 K€.

L'écart entre l'impôt théorique et l'impôt effectif s'explique comme suit (en K€) :

	30/06/2024	30/06/2023
Résultat IFRS avant impôt	1 600	1 246
Charge d'impôt théorique (taux d'impôt : 25%)	435	312
Déficits activés	-225	-182
Impact des charges définitivement non déductibles	9	4
Déficits fiscaux de l'exercice non activés	0	0
Amortissement du CIR non fiscalisé	-78	-91
Divers	-1	-4
Charge d'impôt effectif	140	40

2.11 Transactions avec les parties liées

Au titre du premier semestre, Coheris a enregistré un produit lié à la refacturation de certains collaborateurs à la société ChapsVision ainsi qu'à l'occupation d'une partie des locaux du 4 rue du Port aux Vins pour un montant total de 0,8 M€.

2.12 Engagements hors bilan

Néant.

2.13 Evénements postérieurs

Néant.

G - Rapport des Commissaires aux Comptes sur l'information financière semestrielle

Aux Actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :

• l'examen limité des comptes semestriels résumés de la société COHERIS, relatifs à la période du 1er janvier 2024 au 30 juin 2024, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
• la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.

Ces comptes semestriels résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

1 Conclusion sur les comptes

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.

2 Vérification spécifique

Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels résumés sur lesquels a porté notre examen limité.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels résumés.

Neuilly-sur-Seine et Paris, le 26 septembre 2024

Les Commissaires aux Comptes

Grant Thornton Membre français de Grant Fiderec Audit Thornton International

Ludivine Mallet Associée Adrien Lechevalier Associé