Basware Oyj

Interim / Quarterly Report • Jul 10, 2008

10.7.2008

BASWAREN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.2008-30.6.2008 (IFRS)

YHTEENVETO

Tammi–kesäkuu H1

• Liikevaihto 40 545 tuhatta euroa (34 814 tuhatta euroa) kasvu 16,5 prosenttia
• Liikevoitto 2 177 tuhatta euroa (4 182 tuhatta euroa) laskua 48,0 prosenttia
• Liikevoitto 5,4 prosenttia liikevaihdosta (12,0 %)
• Kansainvälisen liiketoiminnan osuus 50,5 prosenttia liikevaihdosta (45,0 %) kasvu 30,5 prosenttia
• Tuloutumaton SaaS-tilauskanta katsauskauden lopussa 11 241 tuhatta euroa
• Osakekohtainen tulos 0,11 euroa (0,22 euroa)

Huhti–kesäkuu Q2

• Liikevaihto 22 312 tuhatta euroa (17 776 tuhatta euroa) kasvu 25,5 prosenttia
• Liikevoitto 2 431 euroa (2 334 tuhatta euroa ilman kertaluontoisia eriä) kasvua 4,2 %
• Liikevoitto 10,9 prosenttia liikevaihdosta (13,1 % ilman kertaluontoisia eriä)
• Kansainvälisen liiketoiminnan osuus 49,3 prosenttia liikevaihdosta (44,7 %) kasvu 38,3 prosenttia
• Osakekohtainen tulos 0,16 euroa (0,14 euroa)

Vuonna 2008 Basware arvioi tilikauden liikevaihdon kasvun olevan 15–25 prosenttia yhtiön edellisen tilikauden liikevaihtoon verrattuna. Vuoden 2008 liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan noin 10–15 prosenttia liikevaihdosta.

Luvut ovat tilintarkastamattomia.

KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT

Tuhatta euroa	4–6/2008	4–6/2007	Muutos, %	1–6/2008	1–6/2007	Muutos, %	1–12/2007
Liikevaihto	22 312	17 776	25,5 %	40 545	34 814	16,5 %	73 270
Liikevoitto	2 431	2 773	-12,3 %	2 177	4 182	-48,0 %	7 512
% liikevaihdosta	10,9 %	15,6 %		5,4 %	12,0 %		10,3 %
Voitto ennen veroja	2 428	2 840	-14,5 %	2 178	4 299	-49,3 %	7 704
Tilikauden voitto	1 899	1 584	19,9 %	1 350	2 468	-45,3 %	4 112
Oman pääoman
tuotto, %	16,6 %	14,2 %		5,7 %	11,0 %		8,9 %
Sijoitetun pääoman
tuotto, %	20,9 %	25,2 %		8,9 %	18,9 %		16,2 %
Likvidit varat *	5 771	14 683	-60,7 %	5 771	14 683	-60,7 %	7 041
Nettovelkaantumis
aste, %	-7,8 %	-31,0 %		-7,8 %	-31,0 %		-5,7 %
Omavaraisuusaste, %	67,2 %	71,6 %		67,2 %	71,6 %		70,0 %
Tulos/osake, euroa	0,16	0,14	16,8 %	0,11	0,22	-47,7 %	0,36
Tulos/osake (laimennettu), euroa Oma pääoma/osake,	0,16	0,14	16,8 %	0,11	0,22	-47,7 %	0,36
euroa	4,06	3,97	2,5 %	4,06	3,97	2,5 %	4,12

*) Sisältää rahavarat ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

10.7.2008

Baswaren liiketoiminta koostuu tuotemyynnistä, ylläpidosta ja tuesta, konsultoinnista ja palveluista, Software as a Service (SaaS) –myynnistä ja muista toiminnoista. Baswaren tuotemyynnin ydin koostuu hankinnasta maksuun (Enterprise Purchase to Pay) –tuoteperheestä ja talousohjauksen (FIMA) -tuoteperheestä. Yhtiön raportoitavat markkina-alueet ovat Suomi, Skandinavia, Eurooppa ja Pohjois-Amerikka.

Baswaren toimitusjohtaja Ilkka Sihvo kommentoi osavuosikatsauksen julkistamisen yhteydessä:

"Toista vuosineljännestä kuvastaa vahva kasvu ja kannattavuus. Liikevaihtomme kasvoi yli 25 prosenttia verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan. Yhtiö kasvoi kaikilla markkina-alueilla, voimakkainta kansainvälinen kasvu oli Pohjois-Amerikassa, Euroopassa ja Skandinaviassa. Toimintotasolla yhtiö eteni myös hyvin. Konsultoinnin kasvu oli 38 prosenttia, Software as a Service kasvoi jopa 107 prosenttia ja tuotemyyntikin 14 prosenttia. Kaikilla markkina-alueilla solmittiin useita uusia asiakkuuksia ja yhä suuremmat yhtiöt ovat kiinnostuneita Baswaren ratkaisuista.

Kesäkuun 18.päivänä julkaistussa Forrester Wave -tutkimuksessa Basware johtaa maailman EPP-markkinaa. Tutkimukseen osallistuneista yhtiöistä Baswarella oli suurin markkinaosuus, paras toiminnallisuus ja vankka visio.

Vahvan kansainvälisen kasvun myötä liikevaihdostamme jo yli 50 prosenttia tulee Suomen ulkopuolisilta alueilta. Vuoden tavoitteiden mukaisesti kansainvälisten yksikköjen kannattavuus parani selvästi Skandinaviassa, Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa. Haastavista markkinaolosuhteista huolimatta yhtiön ohjelmistojen ja konsultoinnin kysyntä on edelleen vakaata. Toisaalta kahden seuraavan neljänneksen kustannukset eivät tule olennaisesti nousemaan nykyisestä tasosta. Loppuvuoden osalta tilanne vaikuttaa siten näistä lähtökohdista edelleen lupaavalta."

RAPORTOINTI

Baswaren ensisijainen raportointisegmentti perustuu maantieteelliseen jakoon, minkä perusteella raportoidaan erikseen Suomi, Skandinavia, Eurooppa ja Pohjois-Amerikka.

Basware raportoi Software as a Service (SaaS) -tuotot erillisinä toissijaisessa segmentissä. Software as a Service tuotot pitävät sisällään lisenssi-, ylläpito- ja palvelutuottoja, jotka laskutetaan sopimukseen perustuen kuukausittain. Software as a Service -sopimukset ovat tyypillisesti usean vuoden pituisia. Yhtiö raportoi myös SaaS-sopimusten tulouttamattoman tilauskannan. Yhtiön SaaS-myynti on kasvussa, mikä laimentaa liikevaihdon kasvua lyhyellä aikavälillä.

Basware Oyj:n ulkomaisten tytäryhtiöiden pääomarakennetta on muutettu 1.1.2008 alkaen siten, että valtaosa emoyhtiön usean vuoden ajalta kertyneistä avoimista myyntisaamisista ulkomaisilta tytäryhtiöiltä on konvertoitu pitkäaikaiseksi nettosijoitukseksi ulkomaiseen yksikköön. Lainajärjestelyn tarkoitus on rahoittaa pitkäaikainen strateginen investointi. Kurssierot nettosijoituksesta ulkomaiseen yksikköön merkitään omaksi eräkseen omaan pääomaan.

LIIKEVAIHTO

Basware-konsernin liikevaihto kasvoi ensimmäisen vuosipuoliskon aikana 16,5 prosenttia ja oli 40 545 tuhatta euroa (34 814 tuhatta euroa). Toisen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 25,5 prosenttia ja oli 22 312 tuhatta euroa (17 776 tuhatta euroa).

Yhtiön tuotemyynti laski katsauskaudella 14,1 prosenttia ja oli 26,7 prosenttia (36,3 %) liikevaihdosta. Tuotemyynnin tuloutusperiaatteiden tarkentamisen johdosta osa vuoden 2006 lopussa tehdyistä kaupoista tuloutui vuoden 2007 ensimmäisellä neljänneksellä. Näiden kauppojen arvo oli yli 3 miljoonaa euroa. Tuotemyynnin kasvu ilman näitä eriä olisi ollut 17,5 prosenttia.

Ylläpitotuotot kasvoivat katsauskaudella 17,4 prosenttia ja muodostivat 29,3 prosenttia (28,9 %) liikevaihdosta. Konsultointi- ja palvelutuotot kasvoivat 47,3 prosenttia ja olivat 42,0 prosenttia (33,2 %) liikevaihdosta.

10.7.2008

Katsauskaudella SaaS-tuotot kasvoivat 52,4 prosenttia ja olivat 2,0 prosenttia (1,6 %) liikevaihdosta. SaaSliiketoiminnan tulouttamaton tilauskanta oli katsauskauden lopussa 11 241 tuhatta euroa.

Huhti-kesäkuussa 30,1 prosenttia (33,2 %) liikevaihdosta muodostui omien tuotteiden myynnistä, tuotemyynnin noustessa 13,9 prosenttia. SaaS-myynti oli toisen vuosineljänneksen aikana 2,7 prosenttia (1,6 %) liikevaihdosta ja se kasvoi 106,7 prosenttia. Toisella vuosineljänneksellä ylläpitotuotot muodostivat 27,3 prosenttia (28,9 %) liikevaihdosta ja niiden kasvu oli 18,3 prosenttia. Konsultointi- ja palvelutuotot olivat 39,9 prosenttia (36,3 %) liikevaihdosta ja niiden kasvu oli 38,2 prosenttia.

Jälleenmyyntitoiminnan netto-osuus tuotemyynnin liikevaihdosta oli katsauskaudella 16,7 prosenttia (15,2 %) eli 1 814 tuhatta euroa ja huhti-kesäkuussa 13,0 prosenttia (13,5 %) eli 873 tuhatta euroa, mikä vastaa 7,9 prosenttia (10,0 %) kansainvälisen liiketoiminnan liikevaihdosta.

Kansainvälisen liiketoiminnan osuus Baswaren liikevaihdosta oli katsauskaudella 50,5 prosenttia (45,0 %). Kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 30,5 prosenttia.

Liikevaihdon jakautuminen maantieteellisesti varojen sijainnin mukaan (ensisijainen segmentti):

Liikevaihto
(tuhatta euroa)	4–6/2008	4–6/2007	Muutos, %	1–6/2008	1–6/2007	Muutos, %	1–12/2007
Suomi	13 091	12 276	6,6	23 584	24 333	-3,1	48 849
Skandinavia	4 628	3 859	19,9	8 827	7 889	11,9	16 797
Eurooppa	4 469	3 153	41,7	8 762	5 952	47,2	15 081
Pohjois-Amerikka	1 446	921	57,0	2 125	1 673	27,1	3 460
Segm. välinen liikevaihto	-1 322	-2 432	45,6	-2 752	-5 033	45,3	-10 917
Konserni yhteensä	22 312	17 776	25,5	40 545	34 814	16,5	73 270

Liikevaihdon jakautuminen maantieteellisesti asiakkaan sijainnin mukaan:

Liikevaihto
(tuhatta euroa)	4–6/2008	4–6/2007	Muutos, %	1–6/2008	1–6/2007	Muutos, %	1–12/2007
Suomi	11 320	9 819	15,3	20 100	19 179	4,8	37 969
Skandinavia	4 508	3 614	24,7	8 635	7 543	14,5	15 911
Eurooppa	4 401	3 161	39,2	8 749	5 992	46,0	14 785
Pohjois-Amerikka	2 082	1 182	76,2	3 061	2 100	45,8	4 604
Konserni yhteensä	22 312	17 776	25,5	40 545	34 814	16,5	73 270

TULOSKEHITYS

Baswaren liikevoitto laski katsauskaudella 48,0 prosenttia ja oli 2 177 tuhatta euroa (4 182 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 5,4 prosenttia (12,0 %).

Toisella vuosineljänneksellä liikevoitto oli 2 431 tuhatta euroa (2 773 tuhatta euroa ja ilman kertaluontoisia eriä 2 334 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus oli 10,9 prosenttia liikevaihdosta. Ilman kertaluontoisia eriä liikevoiton kasvu oli 4,2 prosenttia. Kertaluontoiset erät mukaan lukien liikevoiton lasku toisella vuosineljänneksellä oli 12,3 prosenttia.

Liikevoiton jakautuminen maantieteellisesti varojen sijainnin mukaan (ensisijainen segmentti):

10.7.2008

Liikevoitto (tuhatta euroa)	4–6/2008	4–6/2007	Muutos, %	1–6/2008	1–6/2007	Muutos, %	1–12/2007
Suomi	1 926	3 837	-49,8	1 834	7 152	-74,4	12 706
Skandinavia	489	-207	336,8	810	-436	285,9	333
Eurooppa	-123	-347	64,5	-401	-1 526	73,7	-3 662
Pohjois-Amerikka	185	-495	137,4	27	-978	102,8	-1 751
Segm. välinen liikevoitto	-47	-15	-203,2	-94	-31	-204,1	-114
Konserni yhteensä	2 431	2 773	-12,3	2 177	4 182	-48,0	7 512

Yhtiön kiinteät kulut olivat katsauskaudella 34 539 tuhatta euroa (28 750 tuhatta euroa) ja ne ovat kasvaneet edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 20,1 prosenttia. Kiinteistä kuluista henkilöstökuluja oli 70,6 prosenttia (66,8 %) eli 24 373 tuhatta euroa (19 203 tuhatta euroa). Toisella vuosineljänneksellä kiinteät kulut olivat 17 865 tuhatta euroa (14 496 tuhatta euroa).

Tuotekehitysmenot olivat 8 133 tuhatta euroa (6 344 tuhatta euroa), joista katsauskaudella on aktivoitu 1 342 tuhatta euroa (1 281 tuhatta euroa) eli 16,5 prosenttia (20,2 %). Aktivoitujen tuotekehitysmenojen poistot olivat 569 tuhatta euroa (453 tuhatta euroa).

Yhtiön rahoitustuotot ja -kulut olivat 1 tuhatta euroa (117 tuhatta euroa). Yhtiön tulos ennen veroja oli 2 178 tuhatta euroa (4 299 tuhatta euroa) ja katsauskauden tulos oli 1 350 tuhatta euroa (2 468 tuhatta euroa). Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,11 euroa (0,22 euroa) osakkeelta.

RAHOITUS JA INVESTOINNIT

Basware-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 69 627 tuhatta euroa (63 593 tuhatta euroa). Yhtiön likvidit varat olivat yhteensä 5 771 tuhatta euroa (14 683 tuhatta euroa), joista rahavarojen osuus oli 5 739 tuhatta euroa (7 805 tuhatta euroa) ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen osuus oli 32 tuhatta euroa (6 878 tuhatta euroa). Likvidien varojen muutoksen taustalla on niiden käyttö syyskuussa 2007 tehdyn 9,2 miljoonan euron Digital Vision –yrityskaupan rahoitukseen. Kassavaroja kaupassa käytettiin 5,2 miljoonaa euroa ja kauppaa varten otettu 4 miljoonan lyhytaikainen pankkilaina maksettiin pois helmikuussa 2008.

Omavaraisuusaste oli 67,2 prosenttia (71,6 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) -7,8 % (-31,0 %). Korollisia velkoja oli 2 130 tuhatta euroa (552 tuhatta euroa), josta lyhytaikaisten velkojen osuus oli 2 111 tuhatta euroa (422 tuhatta euroa). Katsauskauden sijoitetun pääoman tuotto oli 8,9 prosenttia ja oman pääoman tuotto 5,7 prosenttia.

Liiketoiminnan rahavirta oli katsauskaudella 4 579 tuhatta euroa (6 090 tuhatta euroa). Investointien rahavirta oli -1 838 tuhatta euroa (1 409 tuhatta euroa).

Yhtiön bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, jotka muodostuivat kasvun vaatimista tavanomaisista lisä- ja korvausinvestoinneista, olivat katsauskaudella 481 tuhatta euroa (368 tuhatta euroa). Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, jotka sisältävät edellisten lisäksi aktivoidut tuotekehitysmenot olivat yhteensä 1 823 tuhatta euroa (1 649 tuhatta euroa).

Aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 1 073 tuhatta euroa (921 tuhatta euroa). Viitteitä omaisuuserien arvonalentumisista ei ole.

TUOTEKEHITYS JA UUDET TUOTTEET

Tuotekehitysmenot olivat katsauskaudella 8 133 tuhatta euroa (6 344 tuhatta euroa), ja ne vastasivat 20,1 prosenttia (18,2 %) liikevaihdosta. Tuotekehitysmenot kasvoivat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan

10.7.2008

verrattuna 28,2 prosenttia (16,5 %). Katsauskauden menoista on aktivoitu 1 342 tuhatta euroa (1 281 tuhatta euroa) eli 16,5 prosenttia (20,2 %). Aktivoitujen tuotekehitysmenojen poistot olivat 569 tuhatta euroa (453 tuhatta euroa).

Tuotekehityksessä työskenteli kesäkuun 2008 lopussa 161 henkilöä (140 henkilöä). Tuotekehitysyksikkö laajenee Intiaan, jossa työskentelee tällä hetkellä 18 henkilöä.

Baswaren tuotevalikoimaa kehitettiin suunnitelmien mukaisesti toisella vuosineljänneksellä. Basware Contract Lifecycle Management ja Basware RFx Management -tuotteiden uudet versiot julkistettiin toisen vuosineljänneksen aikana. Basware Contract Lifecycle Management –sopimusten hallintaratkaisun avulla voidaan ylläpitää kaikkia liiketoimintaan liittyviä sopimuksia. Basware RFx Management –kilpailutussovellus mahdollistaa tieto- ja tarjouspyyntöjen hallinnan sähköisesti. Neljänneksen aikana julkaistiin myös uusi tuoteversio Basware Travel & Expense Management -tuotteesta.

HENKILÖSTÖ

Baswaren henkilöstömäärä oli keskimäärin 672 (541) ensimmäisellä vuosipuoliskolla ja oli katsauskauden lopussa 686 (559). Henkilöstön määrä kasvoi 127 henkilöllä ja oli 22,7 prosenttia korkeampi verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan.

Ulkomaan yksiköissä työskentelevien osuus henkilöstöstä on noussut verrattuna vuoden takaiseen tilanteeseen. Katsauskauden lopussa 41,8 prosenttia (34,5 %) Baswaren henkilöstöstä työskenteli Suomen ulkopuolella ja 58,2 prosenttia (65,5 %) Suomessa. Myynnissä ja markkinoinnissa työskentelee 19,7 prosenttia, konsultoinnissa ja palveluissa 47,6 prosenttia, tuotekehityksessä 23,5 prosenttia ja hallinnossa 9,2 prosenttia henkilöstöstä.

Henkilöstön keski-ikä on 35,7 (35,5) vuotta. Henkilöstöstä 32,8 prosenttia on suorittanut ylemmän ja 44,3 prosenttia alemman korkeakoulututkinnon. Naisia on 28,4 prosenttia ja miehiä 71,6 prosenttia henkilöstöstä.

Henkilöstön jakautuminen maantieteellisesti ensisijaisen segmentin mukaan:

Henkilöstö (työsuhteessa	4–6/	4–6/	Muutos,	1–6/	1–6/	Muutos,	1–12/
keskimäärin)	2008	2007	%	2008	2007	%	2007
Suomi	421	361	16,5	418	357	17,2	367
Skandinavia	101	97	4,5	100	95	5,8	96
Eurooppa	130	69	87,5	129	67	91,6	93
Pohjois-Amerikka	26	23	13,2	25	22	10,4	25
Konserni yhteensä	678	550	23,2	672	541	24,1	580

LIIKETOIMINTA

Suomi

Suomi-segmentissä raportoidaan Suomen, Venäjän, Aasian ja Australian ja talousohjauksen liiketoiminnot. Toisella vuosineljänneksellä liikevaihto kasvoi 6,6 prosenttia 13 091 tuhanteen euroon (12 276 tuhatta euroa).

Suomen sähköisen liiketoiminnan liikevaihto kasvoi toisella vuosineljänneksellä 13,5 %. Talousohjauksen liiketoiminnan (Basware FIMA Oy) liikevaihto kasvoi 19,2 % ja oli 12,2 prosenttia (12,8 %) Basware-konsernin liiketoiminnasta.

Verkkolaskutusyksikön (Basware Einvoices Oy) palvelun kautta välitettiin tammi-kesäkuussa kaikkiaan noin 4,1 miljoonaa laskua ja huhti-kesäkuussa 2,1 miljoonaa. Laskuvolyymi kasvoi toisen vuosineljänneksen aikana 24,7 prosenttia (38,9 %) edellisvuoden vastaavasta neljänneksestä. Yhtiö kansainvälistyy Baswaren muiden tytäryhtiöiden kautta.

10.7.2008

Venäjän markkinoilla myydään sähköisen liiketoiminnan ja talousohjauksen tuotteita. Alueella toimii yhteensä 5 jälleenmyyjää.

Aasian ja Tyynenmeren alueella toimii yhteensä 5 jälleenmyyjää. Uusia asiakkaita vuosineljänneksellä olivat UnitingCare Health, Challenger Group Services, Bureau VERITAS ja Datacom.

Suomi-segmentissä uusia asiakkuuksia olivat muun muassa A-Lehdet Oy, Gasum Oy, Konecranes Plc, Suomen Liikunta ja Urheilu (SLU), Tampereen Messut, Rautaruukki Oyj, Finpro ry, CPS Color Oy, American Express Service Europe, NCC Group, Sesca Group ja Thermo Fisher.

Raportoitavalla alueella toimii yhteensä 14 jälleenmyyjää ja henkilömäärä toisella vuosineljänneksellä oli keskimäärin 421 (361).

Skandinavia

Baswaren toiminta Skandinaviassa koostuu keskitetysti johdetuista Ruotsin, Tanskan ja Norjan yksiköistä. Alueella myydään Baswaren kaikkia sähköisen liiketoiminnan ja talousohjauksen tuotteita, lukuun ottamatta maksuliikennetuotteita.

Skandinavian alueen liikevaihto kasvoi toisella vuosineljänneksellä 19,9 prosenttia 4 628 tuhanteen euroon (3 859 tuhatta euroa). Liiketoiminnan kannattavuus parani 336,8 prosenttia ja liikevoitto oli 489 tuhatta euroa (-207 tuhatta euroa).

Uusia asiakkaita ovat muun muassa G4S Security Systems AS, Tollpost, ODIM AS, Sandefjord Kommune, Storebrand Livsforsikring AS, Tamro AB, NORDUnet A/S, Scandic Hotels AB ja Norstedts Juridik AB.

Liiketoimintaa hoidetaan pääosin oman organisaation voimin ja alueella työskenteli keskimäärin 101 henkilöä (97).

Eurooppa

Baswaren toiminta Euroopassa koostuu Saksan, Ranskan, Hollannin, Iso-Britannian ja Etelä-Euroopan yksiköistä. Lisäksi jälleenmyyjäverkosto kattaa itäisen Keski-Euroopan alueen. Euroopassa myydään kaikkia sähköisen liiketoiminnan tuotteita, lukuun ottamatta maksuliikenne- ja matkahallintatuotteita.

Euroopan liikevaihto kasvoi kokonaisuudessaan toisella vuosineljänneksellä 41,7 prosenttia 4 469 tuhanteen euroon (3 153 tuhatta euroa). Liiketoiminnan kannattavuus parani 64,5 prosenttia ja liikevoitto oli -123 tuhatta euroa (-347 tuhatta euroa).

Tiedontunnistuksen automatisointi (Data Capture) -liiketoiminta Iso-Britanniassa kehittyi odotusten mukaisesti ja oli kannattavaa.

Uusia asiakkaita olivat muun muassa Europe Arab Bank, Transavia.com, AkzoNobel Functional Chemicals ja Ballast Nedam 4th environmen Axapta.

Euroopassa toimii 27 jälleenmyyjää ja Baswaren henkilömäärä oli toisella vuosineljänneksellä keskimäärin 130 (69).

Pohjois-Amerikka

Baswaren Pohjois-Amerikan yksikkö myy sähköisen liiketoiminnan tuotteita Yhdysvalloissa ja Kanadassa.

10.7.2008

Alueen liikevaihto kasvoi toisella vuosineljänneksellä 57,0 prosenttia ja oli 1 446 tuhatta euroa. Liiketoiminnan kannattavuus parani 137,4 prosenttia ja liikevoitto oli 185 tuhatta euroa (-495 tuhatta euroa).

Uusia asiakkaita olivat American Cancer Society ja Allied Building Products –yhtiö. Lisäksi Pohjois-Amerikassa tehtiin sopimus yhden USAn suurimman lehtitalon kanssa, joka laajentaa jo käytössään olevan ostolaskujen automaattisen käsittelyjärjestelmän kattavaan hankinnasta maksuun kokonaisratkaisuun.

Pohjois-Amerikassa oli katsauskauden lopussa 10 jälleenmyyjää. Alueella työskenteli toisella vuosineljänneksellä keskimäärin 26 työntekijää (23).

KATSAUSKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT

Basware Oyj oli yksi Forresterin valitsemista yhtiöistä kesäkuun 18.päivänä julkaistussa Forrester Wave tutkimuksessa. Tutkimusraportti koostuu kolmesta osasta, joita olivat strategia, nykyinen tuotetarjonta ja markkinaasema. Tutkimuksen mukaan Basware on numero yksi kaikilla näillä osa-alueilla ja raportin mukaan Baswarella on suurin markkinaosuus, paras toiminnallisuus ja vankka visio. Tutkimuksen tulokset heijastavat yhtiön onnistumista yhdistää vankka strateginen näkemys toimivaan tuotetarjontaan.

Strategia

Basware Oyj:n hallitus käsitteli kokouksessaan 4.10.2007 yhtiön kasvustrategiaa ja hyväksyi viisi strategista hanketta, joiden avulla pyritään saavuttamaan yhtiön asettamat tavoitteet. Strategiakaudella 2007–2010 toteutettavat hankkeet ovat: hallitsevan aseman saavuttaminen Yhdysvalloissa (dominating the US), asiakkuuden hallinta (conquer the base), tunnettuus ja mielipidejohtajuus (must-have brand and thought leadership), viiden kansainvälisen suurasiakkaan hankkiminen vuosittain (five global giants per year) sekä yhteistyön tiivistäminen jälleenmyyjien kanssa (joint forces).

Yhtiön 12.9.2006 julkaisemat visio, missio ja taloudelliset tavoitteet vuosille 2007–2010 säilyvät muuttumattomina.

OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT

Basware Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden lopussa 3 440 437,20 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 11 468 124 kappaletta.

Osakekurssi ja -vaihto

Katsauskaudella yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 10,45 euroa (14,00 euroa), alin 6,14 euroa (10,48 euroa) ja päätöskurssi 7,00 euroa (12,25 euroa). Katsauskauden keskikurssi oli 8,03 euroa (12,19 euroa).

Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 1 039 454 kappaletta (1 597 569 kpl), mikä vastaa 9,1 prosenttia (13,9 %) keskimääräisestä osakemäärästä. Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla 30.6.2008 oli 80 276 868 euroa (140 484 519 euroa).

Osakkeenomistajat

Yhtiöllä oli kesäkuun 30. päivänä 17 301 (18 459) osakkeenomistajaa hallintarekisterit (9 kpl) mukaan lukien. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 11,41 prosenttia kokonaisosakemäärästä.

Katsauskauden aikana yhtiölle ei jätetty liputusilmoituksia.

10.7.2008

YHTIÖN HALLINNOINTI

Yhtiökokouksessa 14.2.2008 yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin viisi. Yhtiökokous päätti hyväksyä esityksen, jonka mukaan yhtiön hallituksen jäseniksi valitaan Matti Copeland, Sakari Perttunen, Ossi Pohjola, Ilkka Toivola ja Hannu Vaajoensuu.

Yhtiökokous hyväksyi ehdotuksen, jonka mukaan yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Heikki Ilkka, ja varatilintarkastajaksi KHT Terhi Mäkinen.

Hallitus valtuutettiin päättämään osakeannista ja omien osakkeiden hankkimisesta.

Varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antamista valtuutuksista ja muista päätöksistä on annettu erillinen pörssitiedote 14.2.2008.

Ylikurssirahaston alentaminen

Yhtiökokous päätti yhtiön ylikurssirahaston alentamisen 33 057 787,45 eurolla. Alentamisen tarkoituksena on alentamismäärän siirtäminen sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Patentti- ja rekisterihallituksen päätöksen 24.6.2008 mukaan alentaminen on tehty.

YHTIÖN LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Baswaren riskienhallintamallin mukaisesti riskit luokitellaan kuuteen ryhmään, jotka ovat liiketoiminta-, tuote-, henkilöstö-, lainopilliset, taloudelliset ja tietoturvariskit. Basware ottaa riskejä, jotka luontaisesti kuuluvat strategiaan ja tavoitteisiin. Näitä riskejä hallitaan ja pienennetään eri tavoin. Lähiajan riskeihin kuuluvat kuluvan raportointivuoden riskit.

Baswaren lähiajan riskeihin ja epävarmuustekijöihin on luettavissa lisenssikauppojen muuttuminen jatkuvaksi laskutukseksi eli nk. Software as a Service (SaaS) -palveluksi, mikä vaikuttaa jossakin määrin lyhyen aikavälin liikevaihdon kasvuun.

Yleinen taloudellinen epävarmuus on lisääntynyt. Yritysohjelmistojen maailmalaajuisten markkinoiden on tutkimuslaitosten arvioissa kuitenkin oletettu edelleen kasvavan. Aasian ja Euroopan markkinoiden on arvioitu kompensoivan Yhdysvaltojen markkinan taantumaa. Yhdysvaltojen talouden taantuma ei ole vielä olennaisesti vaikuttanut Baswaren Pohjois-Amerikan liiketoimintaan.

Yhtiöllä on toimintaa euroalueen lisäksi useilla muilla valuutta-alueilla, joista merkittävimmät ovat Ruotsi, Norja, Iso-Britannia ja Yhdysvallat. Näissä maissa yhtiö on alttiina valuuttariskeille, jotka syntyvät yhtiön sisäisestä kaupasta, viennistä ja tuonnista sekä ulkomaisten tytäryhtiöiden omista pääomista ja rahoituksesta.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Katsauskauden jälkeisenä aikana ei ole ollut merkittäviä tapahtumia.

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT

Yleinen taloudellinen epävarmuus on lisääntynyt. Yritysohjelmistojen maailmanlaajuisten markkinoiden on tutkimuslaitosten arvioissa kuitenkin oletettu edelleen kasvavan. Aasian ja Euroopan markkinoiden on arvioitu kompensoivan Yhdysvaltojen markkinan taantumaa. Basware toimii sähköisen hankinnan ja ostolaskujen käsittelyn alueella, minkä arvioidaan kasvavan lievästi yritysohjelmistomarkkinaa nopeammin. Baswaren ohjelmistot tuottavat kustannus-säästöjä asiakkaille, minkä johdosta ohjelmistojen kysyntä ei ole voimakkaasti riippuvainen vallitsevasta suhdanteesta.

10.7.2008

Länsi-Eurooppa ja Yhdysvallat edustavat kaikkiaan noin kolmea neljäsosaa yritysohjelmistomarkkinasta. Laskujen käsittelyn ja hankintojen hallinnan sähköiset ratkaisut ovat näillä markkina-alueilla vasta elinkaarensa alussa. Hankintojen hallinnan ja laskujen sähköisen käsittelyn markkinat ovat kilpailu-tilanteeltaan heterogeeniset. Kasvu voi houkutella markkinoille lisää kilpailijoita. Ala konsolidoituu ja tämä kehitys voi jatkua myös tulevaisuudessa. Globaalissa tarkastelussa Basware on keskikokoinen ohjelmistotalo sekä liikevaihdolla että henkilöstömäärällä mitattuna.

Baswaren suorat kilpailijat ovat pääsääntöisesti paikallisesti toimivia ja usein pienempiä yrityksiä. Pohjois-Amerikassa yhtiöllä on erityisesti hankintojen hallinnan alueella myös suurempia kilpailijoita. Dokumenttien hallinta-, skannaus- ja kierrätysjärjestelmien kehittäjät kilpailevat Baswaren kanssa erityisesti ostolaskujen käsittelyratkaisujen osalta. Kilpailevia ratkaisuja ovat myös toiminnan- ohjausjärjestelmiin (Enterprise Resource Planning, ERP) rakennettavat räätälöidyt ratkaisut.

Ohjelmistojen kilpailukyky on edelleen hyvä uusien lisäarvotuotteiden ja tuotteiden muodostaman integroidun kokonaisuuden ansiosta.

Yhtiön kansainvälinen kasvu perustuu yhtiön oman myynti- ja markkinointitoiminnan panostuksiin sekä jälleenmyyntitoimintaan. Epäsuoran jakelukanavan kehittämistä jatketaan Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa, Venäjällä ja Aasiassa. Skandinaviassa painopiste on kannattavuudessa ja maltillista kasvua tukee yhtiön laajentunut tuotevalikoima sekä palveluliiketoiminnan kehittäminen. Suomessa painopiste on kannattavuudessa ja maltillinen kasvu toteutuu pääosin hankintojen hallinnan ja palvelujen alueelta.

Pohjoismaiden ulkopuolisten alueiden kannattavuutta parannetaan kaikissa konsernin maayhtiöissä, mikä laskee yhtiön veroastetta pitkällä aikavälillä.

Digital Vision -yritysoston myötä yhtiö sai tuotekehitysyksikön Intiasta. Yhtiö laajentaa tuotekehitysyksikköään Intiaan, mistä syystä tuotekehityskustannusten osuus yhtiön liikevaihdosta laskee tulevaisuudessa.

Yhtiön SaaS-liiketoiminnan 11 241 tuhannen euron tilauskannasta tuloutuu loppuvuodelle 2008 arviolta noin 400 tuhatta euroa.

Basware on täydentänyt orgaanista kasvuaan yritysostoilla. Yhtiö jatkaa yritysostokohteiden kartoittamista vuoden 2008 aikana erityisesti Yhdysvalloissa ja Euroopassa. Yritysostojen avulla pyritään laajentamaan yhtiön jakelukanavaa kansainvälisessä markkinassa.

Toisen vuosipuoliskon kiinteiden kulujen ennakoidaan olevan suuruusluokaltaan ensimmäisen vuosipuoliskon kiinteiden kulujen tasolla.

Vuonna 2008 Basware arvioi tilikauden liikevaihdon kasvun olevan 15-25 prosenttia yhtiön edellisen tilikauden liikevaihtoon verrattuna. Vuoden liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan noin 10-15 prosenttia liikevaihdosta, perustuen edellä kuvattuihin tekijöihin.

Espoossa 10. heinäkuuta 2008

BASWARE OYJ Hallitus

Lisätietoja Toimitusjohtaja Ilkka Sihvo, Basware Oyj Puh. (09) 8791 7251 tai 040 501 8251

Tiedotustilaisuus

Basware järjestää tänään 10. heinäkuuta osavuosikatsausta käsittelevän tiedotustilaisuuden toimittajille ja analyytikoille kello 11.00 hotelli Kämpissa, Pohjoisesplanadi 29. Tilaisuudessa yhtiön toimitusjohtaja Ilkka Sihvo kommentoi vuosineljänneksen tapahtumia ja tuloskehitystä. Tervetuloa.

10.7.2008

Jakelu Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet www.Basware.fi

10.7.2008

TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT

Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien mukaisesti ja siinä on noudatettu samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2007. Tunnuslukujen laskentaperiaatteet ja niiden kaavat ovat ennallaan ja ne on esitetty tilinpäätöksessä 2007.

KONSERNIN TULOSLASKELMA

Tuhatta euroa	1.4.– 30.6.2008	1.4.– 30.6.2007	Muuto s, %	1.1.– 30.6.2008	1.1.– 30.6.2007	Muutos, %	1.1.– 31.12.2007
LIIKEVAIHTO	22 312	17 776	25,5	40 545	34 814	16,5	73 270
Liiketoiminnan muut
tuotot	62	752	-91,8	131	767	-83,0	834
Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista	-1 385	-662	109,1	-2 596	-1 482	75,2	-4 459
aiheutuneet kulut Poistot ja	-12 608	-9 961	26,6	-24 373	-19 203	26,9	-40 600
arvonalentumiset Liiketoiminnan muut	-693	-597	16,0	-1 364	-1 168	16,7	-2 590
kulut	-5 257	-4 536	15,9	-10 166	-9 546	6,5	-18 943
Liikevoitto	2 431	2 773	-12,3	2 177	4 182	-48,0	7 512
Rahoitustuotot	18	79	-77,7	57	140	-59,2	344
Rahoituskulut	-21	-12	78,8	-56	-23	145,5	-152
Voitto ennen veroja	2 428	2 840	-14,5	2 178	4 299	-49,3	7 704
Tuloverot	-528	-1 256	-57,9	-828	-1 831	-54,8	-3 591
TILIKAUDEN VOITTO	1 899	1 584	19,9	1 350	2 468	-45,3	4 112
Tulos/osake
(laimentamaton), euroa Tulos/osake	0,16	0,14	16,8	0,11	0,22	-47,7	0,36
(laimennettu), euroa	0,16	0,14	16,8	0,11	0,22	-47,7	0,36
Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä:
- laimentamaton	11 468 124	11 468 124		11 468 124	11 468 124		11 468 124
- laimennettu	11 468 124	11 468 124		11 468 124	11 468 124		11 468 124

10.7.2008

KONSERNITASE

Tuhatta euroa	30.6.2008	30.6.2007	Muutos, %	31.12.2007
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineettomat hyödykkeet	12 589	10 390	21,2	12 210
Liikearvo	25 726	18 529	38,8	25 702
Aineelliset hyödykkeet	1 081	875	23,6	1 009
Myytävissä olevat sijoitukset	38	38	0,0	38
Pitkäaikaiset myynti- ja muut saamiset	12	12	0,0	12
Laskennallinen verosaaminen	2 300	2 854	-19,4	2 489
Pitkäaikaiset varat	41 746	32 698	27,7	41 460
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	37	21	76,2	42
Myyntisaamiset ja muut saamiset	20 654	15 993	29,1	18 704
Tuloverosaaminen	1 420	199	614,3	476
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti
kirjattavat rahoitusvarat	32	6 878	-99,5	31
Rahavarat	5 739	7 805	-26,5	7 010
Lyhytaikaiset varat	27 881	30 895	-9,8	26 263
VARAT YHTEENSÄ	69 627	63 593	9,5	67 722
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	3 440	3 440	0,0	3 440
Ylikurssirahasto	69	33 127	-99,8	33 127
Käyvän arvon rahasto ja muut
rahastot	33 598	540	6 121,4	540
Muuntoerot	229	355	-35,5	392
Kertyneet voittovarat	9 227	8 015	15,1	9 765
Vähemmistöosuus	196	68	186,9	148
Oma pääoma	46 759	45 545	2,7	47 413
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennallinen verovelka	1 618	1 328	21,8	1 643
Korollinen vieras pääoma	19	130	-85,5	20
Pitkäaikaiset velat	1 637	1 458	12,3	1 663
LYHYTAIKAISET VELAT Korollinen vieras pääoma	2 111	422	400,0	4 314
Ostovelat ja muut velat	18 866	15 215	24,0	14 000

Tuloverovelka 255 952 -73,3 333

10.7.2008

KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA

	Osake-						Vähem
		pää- Ylikurssi-	SVOP-		Muut Muunto-	Voitto-	mistö
Tuhatta euroa	oma	rahasto	rahasto*	rahastot	erot	varat	osuus	Yhteensä
OMA PÄÄOMA	3 440	33 127	0	540	235	7 176	88	44 606
1.1.2007
Muuntoeron muutos					120			120
Myönnetyt optiot						69		69
Muut muutokset						1		1
Omaan pääomaan suoraan kirjatut nettovoitot ja -tappiot					120	71		190
Tilikauden voitto						2 488	-20	2 468
Kokonaisvoitot ja - tappiot					120	2 559	-20	2 658
Osingonjako						-1 720		-1 720
OMA PÄÄOMA 30.6.2007	3 440	33 127	0	540	355	8 015	68	45 545
	Osake‐						Vähem
		pää- Ylikurssi-	SVOP-		Muut Muunto-	Voitto-	mistö
Tuhatta euroa
	oma	rahasto	rahasto*	rahastot	erot	varat	osuus	Yhteensä
OMA PÄÄOMA 1.1.2008	3 440	33 127	0	540	392	9 765	148	47 413
Muuntoeron muutos					-163	-190		-353
Myönnetyt optiot						70		70
Siirrot erien välillä		- 33 058	33 058					0
Omaan pääomaan suoraan kirjatut nettovoitot ja -tappiot		-33 058	33 058		-163	-120		-283
Tilikauden voitto						1 302	48	1 350
Kokonaisvoitot ja - tappiot					-163	1 182	48	1 066
Osingonjako						-1 720		-1 720

*Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto

10.7.2008

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

Tuhatta euroa	1.1.–30.6.2008		1.1.–30.6.2007 1.1.–31.12.2007
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden voitto	1 350	2 468	4 112
Oikaisut tilikauden tulokseen	2 191	2 506	5 732
Käyttöpääoman muutos	2 770	2 286	-1 812
Maksetut korot liiketoiminnasta	-51	-13	-124
Saadut korot liiketoiminnasta	56	25	287
Muut rahoituserät liiketoiminnasta	-6	-6	-7
Maksetut verot liiketoiminnasta	-1 730	-1 177	-3 801
Liiketoiminnan rahavirta	4 579	6 090	4 387
Investointien rahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin	-1 842	-1 634	-2 869
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden
luovutustulot		25	48
Ostetut tytäryhtiöt	-1		-8 180
Muiden sijoitusten luovutustulot		3 013	3 013
Lainasaamisten takaisinmaksut	5	6	20
Investointien rahavirta	-1 838	1 409	-7 969
Rahoituksen rahavirta
Vähemmistön pääomasijoitus			40
Lyhytaikaisten lainojen nostot	2 000		4 000
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut	-4 200
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut		-200	-562
Rahoitusleasingvelkojen takaisinmaksut	-4	-6	-10
Maksetut osingot	-1 720	-1 720	-1 720
Rahoituksen rahavirta	-3 925	-1 927	1 749
Rahavirtalaskelman mukainen rahavarojen
muutos	- 1 184	5 573	-1 833
Rahavarat tilikauden alussa	7 041	8 975	8 975
Rahavarojen kurssimuutosten vaikutus	-86	21	-101
Käypään arvoon kirjauksen vaikutus		115
Rahavarat tilikauden lopussa	5 771	14 683	7 041

10.7.2008

KONSERNIN TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN

Tuhatta euroa	1–3/2008	1–3/2007	4–6/2008	4–6/2007	7–9/2007	10–12/2007
LIIKEVAIHTO	18 233	17 038	22 312	17 776	15 268	23 187
Liiketoiminnan muut tuotot	69	15	62	752	23	44
Materiaalit ja palvelut Työsuhde-etuuksista	-1 211	-819	-1 385	-662	-981	-1 996
aiheutuneet kulut	-11 765	-9 243	-12 608	-9 961	-7 827	-13 569
Poistot ja arvonalentumiset	-671	-571	-693	-597	-657	-765
Liiketoiminnan muut kulut	-4 910	-5 010	-5 257	-4 536	-4 419	-4 977
Liikevoitto	-254	1 409	2 431	2 773	1 406	1 924
%	-1,4 %	8,3 %	10,9 %	15,6 %	9,2 %	8,3 %
Rahoitustuotot	39	61	18	79	130	73
Rahoituskulut	-35	-11	-21	-12	-20	-109
Voitto ennen veroja	-250	1 459	2 428	2 840	1 516	1 888
%	-1,4 %	8,6 %	10,9 %	16,0 %	9,9 %	8,1 %
Tuloverot	-300	-575	-528	-1 256	-985	-775
KATSAUSKAUDEN VOITTO	-550	884	1 899	1 584	531	1 113
%	-3,0 %	5,2 %	8,5 %	8,9 %	3,5 %	4,8 %

KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET

Tuhatta euroa	30.6.2008	30.6.2007	31.12.2007
TYTÄRYHTIÖIDEN PUOLESTA ANNETUT VAKUUDET
	1 075	1 075	1 103
Takaukset yhteensä	1 075	1 075	1 103
OMAT VASTUUT
Leasingvastuut
Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut	713	586	601
1–5 vuoden sisällä erääntyvät leasingvastuut	754	460	685
Yhteensä	1 468	1 046	1 286
Vuokravastuut
Alle yhden vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut	2 000	1 766	1 827
1–5 vuoden sisällä erääntyvät vuokravastuut	4 471	4 435	3 957
Myöhemmin erääntyvät vuokravastuut	25	321	172
Yhteensä	6 496	6 522	5 956
Omat vastuut yhteensä	7 964	7 567	7 242

10.7.2008

SEGMENTTITIEDOT

Tiedot markkina-alueittain (ensisijainen segmentti)

Liikevaihto
(tuhatta euroa)	4–6/2008	4–6/2007	Muutos, %	1–6/2008	1–6/2007	Muutos, %	1–12/2007
Suomi	13 091	12 276	6,6	23 584	24 333	-3,1	48 849
Skandinavia	4 628	3 859	19,9	8 827	7 889	11,9	16 797
Eurooppa	4 469	3 153	41,7	8 762	5 952	47,2	15 081
Pohjois-Amerikka	1 446	921	57,0	2 125	1 673	27,1	3 460
Segm. välinen liikevaihto	-1 322	-2 432	45,6	-2 752	-5 033	45,3	-10 917
Konserni yhteensä	22 312	17 776	25,5	40 545	34 814	16,5	73 270

Liikevoitto
(tuhatta euroa)	4–6/2008	4–6/2007	Muutos, %	1–6/2008	1–6/2007	Muutos, %	1–12/2007
Suomi	1 926	3 837	-49,8	1 834	7 152	-74,4	12 706
Skandinavia	489	-207	336,8	810	-436	285,9	333
Eurooppa	-123	-347	64,5	-401	-1 526	73,7	-3 662
Pohjois-Amerikka	185	-495	137,4	27	-978	102,8	-1 751
Segm. välinen liikevoitto	-47	-15	-203,2	-94	-31	-204,1	-114
Konserni yhteensä	2 431	2 773	-12,3	2 177	4 182	-48,0	7 512

Henkilöstö (työsuhteessa	4–6/	4–6/	Muutos,	1–6/	1–6/	Muutos,	1–12/
keskimäärin)	2008	2007	%	2008	2007	%	2007
Suomi	421	361	16,5	418	357	17,2	367
Skandinavia	101	97	4,5	100	95	5,8	96
Eurooppa	130	69	87,5	129	67	91,6	93
Pohjois-Amerikka	26	23	13,2	25	22	10,4	25
Konserni yhteensä	678	550	23,2	672	541	24,1	580

Tiedot toiminnoittain (toissijainen segmentti)

	4-	4-	Muutos,	1-	1-	Muutos,	1-
Liikevaihto (tuhatta euroa)	6/2008	6/2007	%	6/2008	6/2007	%	12/2007
Tuotemyynti	6 762	6 152	9,9	10 836	12 618	-14,1	24 117
Ylläpito ja tuki	5 507	5 141	7,1	11 257	10 099	11,5	22 100
Konsultointi ja palvelut	8 696	5 515	57,7	15 952	10 536	51,4	23 342
SaaS	600	291	106,7	824	541	52,4	1 250
Muut toiminnot	745	678	9,9	1 675	1 021	64,1	2 461
Konserni yhteensä	22 312	17 776	25,5	40 545	34 814	16,5	73 270

Liikevaihdon jakautuminen maantieteellisesti asiakkaan sijainnin mukaan:

Liikevaihto
(tuhatta euroa)	4–6/2008	4–6/2007	Muutos, %	1–6/2008	1–6/2007	Muutos, %	1–12/2007
Suomi	11 320	9 819	15,3	20 100	19 179	4,8	37 969
Skandinavia	4 508	3 614	24,7	8 635	7 543	14,5	15 911
Eurooppa	4 401	3 161	39,2	8 749	5 992	46,0	14 785
Pohjois-Amerikka	2 082	1 182	76,2	3 061	2 100	45,8	4 604
Konserni yhteensä	22 312	17 776	25,5	40 545	34 814	16,5	73 270

10.7.2008

KONSERNIN TUNNUSLUVUT

Liikevaihto 40 545 34 814 30 083 73 270 Liikevaihdon kasvu, % 16,5 % 15,7 % 22,2 % Liikevoitto 2 177 4 182 3 776 7 512 Liikevoiton kasvu, % -48,0 % 10,7 % -7,0 % % liikevaihdosta 5,4 % 12,0 % 12,6 % 10,3 % Tulos ennen veroja 2 178 4 299 3 894 7 704 % liikevaihdosta 5,4 % 12,3 % 12,9 % 10,5 % Tilikauden tulos 1 350 2 468 2 795 4 112 % liikevaihdosta 3,3 % 7,1 % 9,3 % 5,6 % Oman pääoman tuotto, % 5,7 % 11,0 % 26,8 % 8,9 % Sijoitetun pääoman tuotto, % 8,9 % 18,9 % 37,1 % 16,2 % Korollinen vieras pääoma 2 130 552 990 4 334 Rahavarat ) 5 771 14 683 11 312 7 041 Nettovelkaantumisaste, % -7,8 % -31,0 % -24,8 % -5,7 % Omavaraisuusaste, % 67,2 % 71,6 % 71,1 % 70,0 % Taseen loppusumma 69 627 63 593 58 655 67 722 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin *) 1 823 1 649 23 501 12 220 % liikevaihdosta 4,5 % 4,7 % 78,1 % 16,7 % Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen 481 368 368 817 % liikevaihdosta 1,2 % 1,1 % 1,2 % 1,1 % Tutkimus- ja kehitysmenot 8 133 6 344 5 445 13 172 % liikevaihdosta 20,1 % 18,2 % 18,1 % 18,0 % T&K -henkilöstö kauden lopussa 161 140 136 152
Henkilöstö keskimäärin kauden aikana 672 541 508 580
Henkilöstö kauden lopussa 686 559 507 658
Henkilöstön kasvu, % 22,7 % 10,3 % 38,5 % 24,6 %
Tulos/osake, euroa 0,11 0,22 0,26 0,36
Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,11 0,22 0,25 0,36
Oma pääoma/osake, euroa 4,06 3,97 3,67 4,12
Osinko/tulos, % 42,0 %
Hinta/voittosuhde (P/E) 61,67 56,46 53,57 28,02
Osakkeen kurssikehitys
Alin kurssi 6,14 10,48 11,21 9,50
Ylin kurssi 10,45 14,00 15,25 14,00
Keskikurssi 8,03 12,19 13,35 12,03
Päätöskurssi 7,00 12,25 13,75 10,00
Markkina-arvo kauden lopussa 80 276 868 140 484 519 156 038 768 114 681 240
Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä 1 039 454 1 597 569 3 628 803 2 761 995
% keskimääräisestä osakemäärästä 9,1 % 13,9 % 33,3 % 24,1 %
Osakkeiden ka. lukumäärä
- laimentamaton 11 468 124 11 468 124 10 889 344 11 468 124
- laimennettu 11 468 124 11 468 124 10 986 222 11 468 124

*) Sisältää rahavarat ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

**) Sisältää aktivoidut tuotekehitysmenot ja yritysostot

10.7.2008

Tuhatta euroa	1–6/2008	1–6/2007	1–6/2006	1–12/2007
Liikevaihto	40 545	34 814	30 083	73 270
Liikevaihdon kasvu, %	16,5 %	15,7 %	50,3 %	22,2 %
Liikevoitto	2 177	4 182	3 776	7 512
Liikevoiton kasvu, %	-48,0 %	10,7 %	168,1 %	-7,0 %
% liikevaihdosta	5,4 %	12,0 %	12,6 %	10,3 %
Tulos ennen veroja	2 178	4 299	3 894	7 704
% liikevaihdosta	5,4 %	12,3 %	12,9 %	10,5 %
Tilikauden tulos	1 350	2 468	2 795	4 112
% liikevaihdosta	3,3 %	7,1 %	9,3 %	5,6 %
Oman pääoman tuotto, %	5,7 %	11,0 %	17,8 %	8,9 %
Sijoitetun pääoman tuotto, %	8,9 %	18,9 %	24,3 %	16,2 %
Korollinen vieras pääoma	2 130	552	990	4 334
Rahavarat *)	5 771	14 683	11 312	7 041
Nettovelkaantumisaste, %	-7,8 %	-31,0 %	-24,8 %	-5,7 %
Omavaraisuusaste, %	67,2 %	71,6 %	71,1 %	70,0 %
Taseen loppusumma	69 627	63 593	58 655	67 722
Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin **)	1 823	1 649	23 501	12 220
% liikevaihdosta	4,5 %	4,7 %	78,1 %	16,7 %
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen	481	368	368	817
% liikevaihdosta	1,2 %	1,1 %	1,2 %	1,1 %
Tutkimus- ja kehitysmenot	8 133	6 344	5 445	13 172
% liikevaihdosta	20,1 %	18,2 %	18,1 %	18,0 %
T&K -henkilöstö kauden lopussa	161	140	136	152
Henkilöstö keskimäärin kauden aikana	672	541	508	580
Henkilöstö kauden lopussa	686	559	507	658
Henkilöstön kasvu, %	22,7 %	10,3 %	38,5 %	24,6 %
Tulos/osake, euroa	0,11	0,22	0,26	0,36
Tulos/osake (laimennettu), euroa	0,11	0,22	0,25	0,36
Oma pääoma/osake, euroa	4,06	3,97	3,67	4,12
Osinko/tulos, %				42,0 %
Hinta/voittosuhde (P/E)	61,67	56,46	53,57	28,02
Osakkeen kurssikehitys
Alin kurssi	6,14	10,48	11,21	9,50
Ylin kurssi	10,45	14,00	15,25	14,00
Keskikurssi	8,03	12,19	13,35	12,03
Päätöskurssi	7,00	12,25	13,75	10,00
Markkina-arvo kauden lopussa	80 276 868	140 484 519	156 038 768	114 681 240
Vaihdettujen osakkeiden lukumäärä	1 039 454	1 597 569	3 628 803	2 761 995
% keskimääräisestä osakemäärästä Osakkeiden ka. lukumäärä	9,1 %	13,9 %	33,3 %	24,1 %
-laimentamaton	11 468 124	11 468 124	10 889 344	11 468 124
-laimennettu	11 468 124	11 468 124	10 986 222	11 468 124

*) Sisältää rahavarat ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat

**) Sisältää aktivoidut tuotekehitysmenot ja yritysostot

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT

	30.6.2008	Osakkeita ja	ääniä
		kpl	%
1.	Sihvo, Ilkka	1 065 800	9,3
2.	Vaajoensuu, Hannu (sis. määräysvaltayhtiö ja
	holhottavat)	1 045 800	9,1
3.	Eräkangas, Kirsi (sis. holhottavat)	1 031 800	9,0
4.	Perttunen, Sakari	830 400	7,2
5.	Pöllänen, Antti (sis. holhottavat)	740 900	6,5
6.	Nordea Nordic Small Cap Rahasto	558 084	4,9
7.	Ahonen, Asko	318 822	2,8
8.	Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo	300 000	2,6
9.	Royal Skandia Life Assurance	270 000	2,4
	10. Veritas Eläkevakuutusosakeyhtiö	266 000	2,3
	11. Fondita Nordic Small Cap Fund	261 000	2,3
	12. Perttunen Meimi	215 400	1,9
	13. Keskinäinen Vakuutusyhtiö Kaleva	146 600	1,3
	14. Evli Pankki Oy	120 297	1,0
	15. Fondita Nordic Micro Cap Placeringsfond	95 000	0,8
	16. Sr Eq Technology	94 823	0,8
	17. Pavor	75 052	0,7
	18. Sinkonen, Raija	70 000	0,6
	19. Sijoitusrahasto Nordea Fennia Plus	67 390	0,6
	20. Sarvala, Vesa	65 241	0,6
	20 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä	7 639 409	66,6
	Hallintarekisteröidyt yhteensä	1 308 306	11,4
	Muut	2 520 409	22,0
	Yhteensä	11 468 124	100