Quarterly Report • Nov 13, 2015
Quarterly Report
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| Relazione Trimestrale | ||||
|---|---|---|---|---|
| al 30 settembre 2015 |
||||
| www.gruppobiancamano.it |
| INDICE | |||
|---|---|---|---|
| 1. | DATI SOCIETARI E ORGANI SOCIALI 4 | ||
| DATI SOCIETARI 4 | |||
| 2. | COMPOSIZIONE DEGLI ORGANI SOCIALI 4 | ||
| 3. | PRINCIPALI DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI, FINANZIARI, SOCIALI ED OPERATIVI | ||
| CONSOLIDATI 6 | |||
| 4. | INFORMAZIONI PER GLI AZIONISTI 7 | ||
| 4.1 | L'ASSETTO SOCIETARIO DEL GRUPPO BIANCAMANO 8 | ||
| 4.2 | EVENTI DI RILIEVO DEI PRIMI NOVE MESI DEL 2015 8 | ||
| 4.3 | CONTINUITÀ AZIENDALE ED EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE 12 | ||
| 4.4 | INFORMAZIONI IN MERITO AGLI INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE 13 | ||
| 4.5 | ANDAMENTO ECONOMICO E SITUAZIONE PATRIMONIALE E FINANZIARIA 14 | ||
| 4.5.1 | ANDAMENTO ECONOMICO 14 | ||
| 4.5.2 | SITUAZIONE PATRIMONIALE 15 | ||
| 4.5.3 | SITUAZIONE FINANZIARIA 16 | ||
| 4.6 | ANALISI PER AREA DI ATTIVITÀ 21 | ||
| 4.7 4.8 |
AZIONI LEGALI, CONTROVERSIE E PASSIVITÀ POTENZIALI 21 OPERAZIONI SIGNIFICATIVE NON RICORRENTI, ATIPICHE E/O INUSUALI 22 |
||
| 4.9 | OPERAZIONI SU AZIONI PROPRIE 22 | ||
| 4.10 | FATTI DI RILIEVO INTERVENUTI DOPO LA CHIUSURA DEL 30 SETTMBRE 2015 22 | ||
| 4.11 | INFORMATIVA IN MERITO ALLE PARTI CORRELATE 23 | ||
| 4.12 | INFORMATIVA ADDIZIONALE RICHIESTA DA CONSOB 23 | ||
| 5 | PROSPETTI CONTABILI CONSOLIDATI AL 30 SETTEMBRE 2015 25 | ||
| 5.1 | SITUAZIONE PATRIMONIALE – FINANZIARIA CONSOLIDATA 25 | ||
| 5.2 | CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO 26 | ||
| 5.3 | CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO CONSOLIDATO 27 | ||
| 5.4 | PROSPETTO DI MOVIMENTAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO 28 | ||
| 5.5 | RENDICONTO FINANZIARIO 30 | ||
| 6 | PROSPETTI CONTABILI BIANCAMANO S.P.A. AL 30 SETTEMBRE 2015 31 | ||
| 6.1 | SITUAZIONE PATRIMONIALE – FINANZIARIA 31 | ||
| 6.2 | CONTO ECONOMICO 32 | ||
| 6.3 | CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO 33 | ||
| 6.4 | PROSPETTO DI MOVIMENTAZIONE DEL PATRIMONIO NETTO 34 | ||
| 6.5 | RENDICONTO FINANZIARIO 36 |
Sede legale: Rozzano (MI), Milanofiori, Strada 4, Palazzo Q6 Capitale sociale: Euro 1.700.000 i.v. Iscritta al Registro delle Imprese di Milano al n° 01362020081 Codice fiscale e partita I.V.A. n° 01362020081 Sito internet: www.gruppobiancamano.it
in carica fino all'approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2017
Geom. Giovanni Battista Pizzimbone Presidente e Amministratore Delegato nato a Savona il 04.05.1966 Geom. Pierpaolo Pizzimbone Vice Presidente nato a Savona il 04.03.1969 Dr. Massimo Delbecchi Amministratore Delegato nato a Imperia il 09.10.1963
Dr. Giovanni Maria Conti Consigliere nato a Milano il 04.10.1964 Dr.ssa Barbara Biassoni Consigliere Indipendente nata a Milano il 21.10.1972 Dr. Enrico Maria Bignami Consigliere Indipendente nato a Milano il 07.05.1957 Dr.ssa Maria Luisa Mosconi Consigliere Indipendente nata a Varese il 18.05.1962
in carica fino all'approvazione del bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2017
Prof. Roberto Mazzei Presidente nato a Lamezia Terme (CZ) il 16.08.1962 Dr.ssa Paola Mignani Sindaco effettivo nata a Torino il 17.04.1966 Dr. Mario Signani Sindaco effettivo nato a La Spezia il 24.09.1953 Dr. Leonardo Dabrassi Sindaco supplente nato a Brescia il 15.10.1946 Dr.ssa Sara Anita Speranza Sindaco supplente nata a Luino (VA) il 12.01.1972
Rag. Alessandra De Andreis nata ad Albenga (SV) il 07.02.1969
in carica fino all'approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2017
Dr. Enrico Maria Bignami nato a Milano il 07.05.1957 Dr. Giovanni Maria Conti nato a Milano il 04.10.1964 Dr.ssa Maria Luisa Mosconi nata a Varese il 18.05.1962
in carica fino all'approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2017
Dr. Enrico Maria Bignami nato a Milano il 07.05.1957 Dr.ssa Barbara Biassoni nata a Milano il 21.10.1972 Dr.ssa Maria Luisa Mosconi nata a Varese il 18.05.1962
in carica fino all'approvazione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2017
Dr. Luigi Reale Presidente nato a Siracusa il 01.07.1955 Dr. Nicola Corsico Piccolino nato a Ravenna il 10.09.1982
Dr.ssa Barbara Biassoni nata a Milano il 21.10.1972
in carica fino a revoca o dimissioni
Dr. Lorenzo Reali Presidente nato a Bettona (PG) il 05.09.1935 Dr.ssa Maria Fernanda Stagno D'Alcontres nato a Messina il 19.12.1963 Padre Davide Maria Emilio Cito nato a Milano il 29.10.1956
Società di Revisione l'incarico di revisione è stato conferito per il periodo 2015-2023
Kreston GV Italy Audit S.r.l. Piazza Diaz n.5 Milano
| Dati economici | 30/09/2015 | 30/09/2014 | |
|---|---|---|---|
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
| Ricavi totali | 89.462 | 107.763 | |
| EBITDA | 5.901 | 11.146 | |
| EBIT | 919 | 490 | |
| Risultato prima delle imposte | (2.743) | (5.479) | |
| Risultato delle attività in funzionamento | (2.276) | (4.950) | |
| Risultato delle attività dismesse | - | 3.276 | |
| Risultato Netto | (2.276) | (1.674) | |
| Dati finanziari | 30/09/2015 | 31/12/2014 | 30/09/2014 |
| Valori espressi in migliaia di euro | |||
| Patrimonio Netto | (6.593) | (4.695) | 4.715 |
| Investimenti | 1.273 | - | - |
| Capitale Circolante | (12.974) | (8.714) | (6.662) |
| Capitale Investito | 107.005 | 110.240 | 132.468 |
| Posizione Finanziaria netta | (113.599) | (114.934) | (127.751) |
| Dati operativi | 30/09/2015 | 31/12/2014 | 30/09/2014 |
| Numero dipendenti | 1.669 | 1.813 | 1.922 |
| Numero centri operativi | 39 | 43 | 43 |
| Numero automezzi | 2.720 | 2.815 | 2.896 |
| Dati Societari di Biancamano S.p.A. | 30/09/2015 | 31/12/2014 | 30/09/2014 |
Capitale Sociale (euro) 1.700.000 1.700.000 1.700.000
Numero azioni ordinarie 34.000.000 34.000.00 34.000.00 Numero azioni proprie detenute direttamente ed indirettamente 1.300.311 1.300.311 1.300.311
3. Principali dati economici, patrimoniali, finanziari, sociali ed operativi consolidati
Nei primi nove mesi del 2015 il titolo Biancamano ha effettuato un'ampia oscillazione laterale compresa fra area 0,36 euro per azione ed area 0,57 euro per azione ,con volumi di scambio medi giornalieri pari circa a 160.000 azioni, gli scambi in particolare si sono dimostrati più rilevanti nelle fasi di ascesa del titolo che hanno caratterizzato i primi 4 mesi dell'anno.
Evoluzione quotazioni Biancamano dal 01 gennaio 2015 al 30 settembre 2015.
I detentori di azioni ordinarie in misura superiore al 2%, alla data del 30 settembre 2015, risultano essere i seguenti:
| Azionisti | % detenuta |
|---|---|
| Biancamano Holding Sa | 50,294% |
| Brivio Giuseppe | 2,941% |
| Azioni Proprie(*) | 3,824% |
| Altri Azionisti | 42,941% |
* il 2,939% è detenuto indirettamente tramite la controllata Aimeri Ambiente S.r.l. ** il 0,885% è detenuto direttamente da Biancamano S.p.A.
Si evidenzia, infine, che Biancamano Holding Sa non esercita attività di direzione e controllo su Biancamano S.p.A..
L'assetto societario del Gruppo, alla data di riferimento, è immutato rispetto al 30 giugno 2015 e risulta essere il seguente:
Per quanto concerne il perimetro di consolidamento lo stesso è rappresentato esclusivamente da Biancamano S.p.a. ed Aimeri Ambiente S.r.l.. in quanto le altre società controllate, alla data di riferimento, non risultano avere ancora risultanze patrimoniali ed economiche significative.
Formalizzato un protocollo d'intesa con le autorità iraniane insieme a Gruppo Waste Italia S.p.A (in seguito "GWI") - già "Kinexia S.p.A. In data 10 marzo 2015 Biancamano S.p.A. e GWI, società quotata al MTA di Borsa Italiana ed attiva nel settore delle energie rinnovabili e dell'ambiente, nell'ambito della propria collaborazione per lo sviluppo dei mercati esteri, hanno siglato un protocollo d'intesa, assistiti da Montana Ambiente S.p.A. con tutte le Autorità e gli operatori pubblici dell'Iran interessati a dare nuove soluzioni e modelli gestionali - ambientalmente sostenibili – nel trattamento e nella messa a dimora dei rifiuti solidi urbani prodotti dalla città di Karaj in IRAN. Il protocollo d'intesa è stato siglato a seguito della visita e dei colloqui avvenuti in loco tra i rappresentanti delle società italiane e delle Autorità iraniane tra il Gennaio ed il Febbraio 2015. Le Autorità iraniane che già nella scorsa estate avevano esposto a Montana Ambiente, in qualità di società di consulenza ambientale internazionalmente riconosciuta, l'esigenza di applicare tecnologie e know how di alto livello europeo al proprio sito di smaltimento dei rifiuti, hanno giudicato GWI e Biancamano, per esperienze di successo, track record e trasparenza, soggetti ottimali da cui ricevere una proposta di progetto rispondente alle proprie esigenze. Il progetto di base elaborato da GWI e Biancamano, che prevede sia un intervento di messa in sicurezza e bonifica del sito esistente sia l'introduzione di nuove tecniche di trattamento meccanico e biologico che consentano la gestione di 1.200 – 1.400 ton/giorno di rifiuti municipali conferiti ed un modello contrattuale di concessione quindicennale, ha trovato l'approvazione tecnica ed ambientale da parte del Governatorato della provincia di Alborz, della Municipalità di Karaj, dell'Ente per gli Affari Economici e Finanziari, dell'Utility della città e dell'Ente di Protezione Ambientale tanto che tutti questi soggetti hanno sottoscritto un memorandum d'intesa, non vincolante, che dovrà portare, nell'ambito dei prossimi 6 mesi, alla discussione ed alla definizione degli aspetti meramente economici e finanziari collegati al contratto
di concessione che dovranno ben considerare tutte le circostanze collegate alle ancora esistenti sanzioni verso l'Iran, sia per le forniture tecnologiche sia per la libera circolazione di valuta sul mercato bancario internazionale. GWI e Biancamano, secondo le procedure richieste a livello nazionale ed europeo per le interazioni commerciali ed industriali con l'Iran e adottando le cautele del caso al fine di minimizzare ogni rischio su flussi e cambio, stanno dando seguito all'elaborazione dei documenti tecnici finali e alla predisposizione dei testi contrattuali che, se troveranno piena rispondenza agli interessi delle parti e delle regole internazionali, potranno portare ad un giro d'affari con ricavi complessivi per oltre 200 milioni di euro.
Approvazione Piano industriale 2015-2020. In data 7 aprile 2015 il Consiglio di Amministrazione di Biancamano Spa ha approvato le linee guida del Piano Industriale 2015- 2020 predisposto dal management con il supporto di un primario advisor industriale. Le linee guida del Nuovo Piano Industriale del Gruppo sono state illustrate, con il supporto dell'advisor finanziario, al ceto bancario di riferimento, unitamente alle linee guida di una proposta di ridefinizione dell'attuale Manovra Finanziaria finalizzata, tra l'altro, al superamento, di talune problematiche operative emerse nella fase attuativa della stessa, e degli effetti finanziari negativi che potrebbero derivare dalla recente modifica normativa in tema di Imposta sul Valore Aggiunto (cosiddetto split payment).
Assemblea straordinaria 25 maggio 2015 Aimeri Ambiente S.r.l.. In data 25 maggio 2015 l'Assemblea straordinaria di Aimeri Ambiente S.r.l. ha deliberato di (i) approvare il Bilancio straordinario intermedio alla data del 31 marzo 2015, da cui emerge un disavanzo complessivo di euro 17.319.388; (ii) di coprire il disavanzo complessivo, risultante dal Bilancio straordinario intermedio al 31 marzo 2015, come segue:
(iii) di aumentare il capitale sociale dagli attuali versati euro 1.203.843 fino a euro 1.250.000 e, quindi, per euro 46.157, da offrire in sottoscrizione all'unico Socio, con automatica estensione del diritto di pegno in favore di "Banca Nazionale del Lavoro S.p.A.", sulle quote di partecipazione di nuova emissione proporzionalmente alla quota di partecipazione posseduta dal Socio unico e già gravata da pegno.
Assemblea Ordinaria 28 maggio 2015. In data 28 maggio 2015 l'Assemblea Ordinaria degli Azionisti, ha deliberato di: (i) approvare la relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione ed il bilancio di Biancamano S.p.a. al 31 dicembre 2014 e di coprire la perdita di Euro 1.682.731 quanto ad Euro 1.043.160 mediante utilizzo della riserva disponibile, quanto ad Euro 639.571 mediante utilizzo del fondo sovrapprezzo azioni; (ii) nominare per tre esercizi e quindi sino all'approvazione del bilancio che si chiuderà il 31 dicembre 2017 i Signori: Giovanni Battista Pizzimbone, Massimo Delbecchi, Pier Paolo Pizzimbone, Enrico Maria Bignami, Giovanni Maria Conti, Maria Luisa Mosconi, Barbara Biassoni; (iii) approvare la politica in materia di remunerazione proposta in favore dei componenti dell'Organo Amministrativo e dei Dirigenti con responsabilità strategiche, nonché le procedure utilizzate per l'adozione e l'attuazione della stessa, così come descritte nella prima sezione della relazione sulla remunerazione predisposta ai sensi degli artt. 123 ter del Testo Unico della Finanza e 84 quater del Regolamento Emittenti adottato con Delibera Consob n.11971/1999; (iv) nominare per tre esercizi e quindi sino all'approvazione del bilancio che si chiuderà il 31 dicembre 2017 Sindaci Effettivi i Signori Roberto Mazzei, Paola Mignani, Mario Signani e Sindaci Supplenti i Signori Sara Anita Speranza e Leonardo Dabrassi; (v) conferire l'incarico di revisione legale dei conti del bilancio di esercizio e del bilancio consolidato, unitamente alla revisione limitata del bilancio semestrale e del bilancio consolidato semestrale, per gli esercizi dal 2015 al 2023 alla Società Kreston GV Italy Audit S.r.l..
Processo di aggregazione con Gruppo Waste Italia S.p.A. Il 5 agosto 2015 GWI e Biancamano S.p.A. hanno sottoscritto un accordo volto alla realizzazione di un'operazione di integrazione da attuarsi mediante la fusione per incorporazione di Biancamano in GWI.
GWI, tramite la sua sub holding Waste Italia Partecipazioni è uno dei principali operatori a livello nazionale nel settore della gestione dei rifiuti e dei servizi per l'ambiente; in particolare le attività del gruppo Waste Italia coprono integralmente tutta la filiera della gestione integrata dei rifiuti attraverso la raccolta, il trasporto, la selezione, il trattamento, il recupero, la valorizzazione e lo smaltimento dei rifiuti speciali, cioè tipicamente quelli che provengono dalle attività produttive industriali e commerciali. Il Gruppo Waste Italia costituisce una realtà storica nel mercato domestico con una consolidata competenza non solo logistica ma anche nel settore della progettazione, realizzazione e gestione di impianti dedicati alla valorizzazione e al trattamento dei rifiuti. GWI possiede un portafoglio di oltre tremila clienti consolidati nel mercato dei servizi di gestione e smaltimento rifiuti (di cui 31 fanno parte della categoria National essendo serviti su tutto il territorio nazionale), con un tasso di fidelizzazione generale superiore al 95%, con ben nove centri di selezione e sette punti di raccolta che smaltiscono in sette discariche di proprietà (per una capacità di conferimento residua al 30 giugno 2015 pari a 3,9 milioni di tonnellate), dando una copertura completa alla filiera della progettazione di impianti, alla raccolta (con oltre 60 veicoli di proprietà) e selezione, sino allo smaltimento finale, con un ampia ed integrata gamma di servizi offerti, consulenza e personalizzazione, anche tramite una rete commerciale presente su tutto il territorio nazionale. Inoltre produce energia elettrica da fonte fotovoltaica e mediante sfruttamento del biogas prodotto da discariche asservite rispettivamente con una capacità installata di circa 1,2 MWp e 13,1 MWe.
Il progetto di aggregazione si inserisce nel quadro di un più ampio disegno industriale e strategico, volto alla creazione di un grande gruppo italiano nel settore ambientale, con azioni quotate sul Mercato Telematico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. ("MTA"), in grado di posizionarsi come Leader in Italia nel settore privato della gestione dei rifiuti e dei servizi per l'Ambiente (Waste Management) con copertura integrale di tutta la filiera della gestione integrata dei rifiuti attraverso la raccolta, il trasporto, la selezione, il trattamento, il recupero, la valorizzazione e lo smaltimento dei rifiuti.
La fusione, se realizzata, permetterà di sviluppare importanti sinergie operative ed inoltre condurrà ad un'integrazione verticale del business delle due società, anticipando i cambiamenti normativi previsti nel settore ambientale.
L'Integrazione mira al rafforzamento del posizionamento competitivo attraverso il consolidamento dei fattori di successo che caratterizzano i segmenti di business presidiati da GWI e da Biancamano attraverso il conseguimento dei seguenti principali obiettivi gestionali:
condivisione delle rispettive migliori best practice interne nei processi gestionali adottati;
ottimizzazione e valorizzazione delle risorse interne e capacità di attirare nuovi talenti.
I principali benefici attesi dall'operazione di Integrazione sono:
trasporto (uno dei costi più rilevanti in questa tipologia di business), già sviluppate in autonomia dai due gruppi, che porterebbe ad una riduzione dei costi operativi e degli investimenti di sviluppo per ampliare il rispettivo raggio di azione;
Ad esito della fusione, sulla base delle linee guida del Piano Industriale e assumendo avvenuta la ristrutturazione del debito Biancamano e la riorganizzazione GWI, gli azionisti di GWI deterranno circa i 2/3 del capitale sociale della società post Fusione e gli azionisti di Biancamano il restante 1/3 della Società post Fusione. Con riferimento alla definizione del rapporto di concambio definitivo tra le azioni ordinarie GWI e le azioni ordinarie Biancamano, in base al quale si procederà all'assegnazione di azioni della GWI ad esito e per effetto della Fusione, avverrà, anche con il supporto di eventuali advisors finanziari, sulla base delle relazione semestrali consolidate al 30 giugno 2015 (ovvero delle relazioni trimestrali al 30 settembre 2015) e del Piano Industriale, tenendo conto della natura dell'operazione ed adottando metodi di valutazione omogenei, comunemente utilizzati, anche a livello internazionale, per operazioni di tal natura, operanti in settori similari ed adeguati alle caratteristiche delle Società Partecipanti alla Fusione. L'Integrazione prevede che successivamente alla stipula dell'atto di Fusione si proceda con un aumento di capitale sul mercato di circa euro 10 milioni volto a consolidare la posizione finanziaria della Società post Fusione.
Il progetto d'integrazione come sopra descritto è sottoposto al verificarsi, entro e non oltre il 30 aprile 2016, di tutte le seguenti condizioni sospensive:
Informazioni essenziali ai sensi dell'articolo 122 del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 ("TUF") e dell'articolo 130 del Regolamento Consob 14 maggio 1999, n. 11971 ("Regolamento Emittenti") in merito all'impegno di sottoscrizione di un patto parasociale relativo ad azioni ordinarie della Società risultante dalla prospettata fusione tra GWI S.p.A. e Biancamano S.p.A. In data 5 agosto 2015, le società Sostenya Group Plc (società che controlla di fatto GWI) e Biancamano Holding S.A. (società che controlla di diritto Biancamano) hanno sottoscritto un impegno a stipulare un patto parasociale avente a oggetto azioni della società risultante dalla Fusione e, limitatamente ad alcune disposizioni, talune società dalla stessa controllate. La sottoscrizione del Patto, che è previsto avvenga alla data di stipula dell'atto di Fusione, è condizionata, oltre che alla firma dell'atto di Fusione medesimo, anche alla mancata applicabilità della disciplina relativa all'obbligo di promuovere un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria. Il testo del Patto è stato depositato in data 6 agosto 2015 presso il Registro delle Imprese di Milano. Per i dettagli e contenuto delle pattuizioni rilevanti si rinvia a quanto pubblicato nella sezione www.gruppobiancamano.it/governance/pattiparasociali.
Le valutazioni di bilancio sono state effettuate sul presupposto della continuità aziendale, dopo aver considerato quanto previsto dallo IAS 1 e quindi analizzato tutti gli elementi utili disponibili alla data odierna. A tal fine si devono considerare come richiamate nel presente paragrafo le informazioni riportate nelle altre parti della presente relazione che fanno riferimento alle azioni legali, controversie e passività potenziali, l'analisi delle performance dell'esercizio, l'analisi dei rapporti con parti correlate e i fatti significativi intercorsi fino alla data della presente.
Come già evidenziato nelle relazioni finanziarie precedenti il Consiglio di Amministrazione, in data 7 aprile, ha approvato il nuovo piano industriale 2015-2020 (in seguito il "Piano 2015-2020") e in data 8 aprile lo stesso, unitamente all'ipotesi di nuova manovra finanziaria elaborata dal Gruppo con il supporto dell'advisor finanziario Leonardo & Co. e alla formale richiesta di sottoscrizione di un accordo di standstill, è stato preliminarmente presentato al ceto bancario. L'importante accordo strategico siglato in data 5 agosto fra GWI (già Kinexia s.p.a.) e Biancamano tuttavia, ha mutato radicalmente, in termini positivi, le prospettive industriali e strategiche della Società che, conseguentemente, nel mese di settembre, ha sottoposto agli Istituti Finanziatori una proposta di manovra finanziaria, approvata dal Consiglio di Amministrazione il 5 agosto u.s., rimodulata rispetto a quella presentata nel mese di aprile, per tenere conto di tale nuovo assetto, degli accordi intercorsi tra le parti e delle mutate esigenze finanziarie del gruppo post fusione.
Immediatamente dopo la pausa estiva si è provveduto ad esaminare congiuntamente agli advisor selezionati dagli istituti finanziatori (Bain & Company e Ernst & Young) tutti i dati a supporto della manovra finanziaria oltre che a fornire tutti gli strumenti utili a una piena comprensione dell'operazione con il Gruppo Waste Italia sia sotto il profilo industriale sia della conseguente nuova manovra finanziaria. Nel corso del mese di ottobre, infine, facendo seguito ai suddetti incontri con il ceto bancario e alle richieste avanzate, la Società ha formulato, con il supporto dell'advisor finanziario Leonardo & Co., una nuova possibile manovra finanziaria aggiornando il "Piano 2015-2020" al fine di recepire le sinergie e le economie di scala ottenibili dall'integrazione con GWI, ed entrambi i documenti sono stati approvati dal Consiglio di Amministrazione il 7 ottobre u.s.. Le linee guida contenute nella ipotesi di manovra finanziaria proposta in data 8 ottobre agli istituti finanziatori concernono principalmente, oltre alla richiesta di concessione di uno standstill da parte degli Istituti Finanziatori, la rimodulazione del debito esistente (inclusi i leasing), anche mediante conversione del debito chirografo in azioni nonché la revisione dei tassi di interesse. La proposta di manovra finanziaria prevede altresì la rimodulazione dei debiti verso l'erario e la proposta di richiedere, nell'ambito dell'operazione di aggregazione, l'esecuzione di un aumento di capitale della Holding risultante dalla fusione fra Biancamano e GWI.
In data 6 novembre gli Istituti Finanziatori, riservandosi ovviamente ogni decisione in merito, al fine di completare le dovute analisi e definire compiutamente la loro posizione, nel confermare la loro intenzione a proseguire le discussioni in corso, hanno richiesto ulteriori aggiornamenti sull'operatività corrente del Gruppo ed altre informazioni tecniche anticipando nel contempo talune perplessità in particolare sulla richiesta di concessione di nuova finanza e sull'ammontare e sul rapporto della conversione ipotizzata. La prossima riunione del tavolo tecnico è prevista per il 18 di novembre.
Quanto sopra premesso, gli Amministratori, pur evidenziando il permanere di molteplici incertezze relative ad eventi o condizioni che potrebbero comportare dubbi significativi sulla capacità della Società e del Gruppo di continuare ad operare sulla base del presupposto della continuità aziendale, tenuto altresì conto: (i) degli effetti chiaramente positivi in termini economici, operativi e finanziari della descritta operazione di integrazione con GWI; (ii) che, allo stato, le condizioni sospensive previste dall'accordo siglato si stanno progressivamente realizzando e, in particolare, si ritiene che l'elevata valenza industriale dell'operazione di integrazione costituisca un valido supporto alle negoziazioni per la rimodulazione degli accordi in essere con gli Istituti Finanziatori; (iii) che le trattative con gli Istituti finanziatori proseguono fattivamente, nel rispetto dei ruoli, sebbene con tempistiche che, tuttavia, a questo punto, richiedono una necessaria accelerazione al fine di consentire il rispetto dei tempi previsti nel progetto di integrazione industriale; (iv) che sebbene un accordo di standstill, o pactum de non petendo, non sia stato ancora formalizzato, dall'aprile scorso risulta che gli Istituti Finanziatori non hanno avviato alcuna azione volta al loro soddisfacimento; (v) che i flussi di cassa del periodo e, soprattutto, quelli previsionali, sebbene prudenzialmente determinati, hanno consentito e consentono di far fronte nel breve periodo alle esigenze operative del Gruppo - servizio del debito finanziario escluso; (vi) degli esiti positivi della politica commerciale attuata dal Gruppo che si è ancora recentemente aggiudicato nuove commesse per circa Euro 81 milioni, ritengono che la Società ed il Gruppo possano continuare ad operare in un prevedibile futuro come entità in funzionamento e pertanto hanno ritenuto di adottare il presupposto della continuità aziendale nella predisposizione del bilancio chiuso al 30 settembre 2015.
Nella presente relazione al 30 settembre 2015, in aggiunta agli indicatori convenzionali previsti dagli IFRS, vengono presentati alcuni indicatori alternativi di performance al fine di consentire una migliore valutazione dell'andamento della gestione economica e della situazione patrimoniale e finanziaria. Poiché la determinazione di queste misure non è regolamentata dai principi contabili di riferimento, le
modalità di calcolo applicate dal Gruppo potrebbero non essere omogenee con quelle adottate da altri e, pertanto, questi indicatori potrebbero non essere comparabili. Tali indicatori non devono, comunque, essere considerati sostitutivi di quelli convenzionali previsti dagli IFRS.
Gli indicatori alternativi di performance utilizzati sono nel seguito illustrati:
I principali dati economici consolidati, e quindi al netto degli effetti infragruppo, sono sinteticamente rappresentati nelle tabelle di seguito riportate.
| Dati economici Valori espressi in migliaia di euro |
30/09/15 | % | 30/09/14 | % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi totali | 89.462 | 100,0% | 107.763 | 100,0% |
| EBITDA | 5.901 | 6,6% | 11.146 | 10,3% |
| EBIT | 919 | 1,0% | 490 | 0,5% |
| Risultato delle attività in funzionamento | (2.276) | (2,5%) | (4.950) | (4,6%) |
| Risultato delle attività dismesse | - | - | 3.276 | 3,0% |
| Risultato netto | (2.276) | (2,5%) | (1.674) | (1,6%) |
I ricavi totali sono passati da Euro 107.763 migliaia ad Euro 89.462 migliaia con un decremento di Euro 18.301 migliaia (-16,9%). I ricavi risultano sostanzialmente in linea con le previsioni del Piano 2015-2020 approvato dal Consiglio di Amministrazione il 7 aprile 2015.
I costi della produzione, che ammontano ad Euro 83.561 migliaia diminuiscono in valore assoluto per Euro 13.056 migliaia rispetto agli Euro 96.617 migliaia del corrispondente periodo dell'esercizio precedente.
| Costi della produzione Valori espressi in migliaia di euro |
30/09/2015 | % | 30/09/2014 | % |
|---|---|---|---|---|
| Variazione rimanenze | 451 | 0,5% | 375 | 0,3% |
| Costi per materie di consumo | (7.815) | (8,7%) | (10.223) | (9,5%) |
| Costi per servizi | (21.421) | (23,9%) | (24.279) | (22,5%) |
| Costi per godimento beni di terzi | (2.185) | (2,4%) | (3.165) | (2,9%) |
| Costi per il personale | (51.329) | (57,4%) | (58.716) | (54,5%) |
| Altri (oneri) proventi operativi | (1.220) | (1,4%) | (1.954) | (1,8%) |
| Altri (oneri) proventi | (44) | (0,0%) | 1.345 | 1,2% |
| Totale costi | (83.561) | (93,4%) | (96.617) | (89,7%) |
I costi per materie di consumo si riducono per effetto delle politiche di intervento del management sulla gestione operativa e sul contenimento dei costi mirato a contrastare il calo del fatturato subito.
I costi per servizi e del personale mostrano invece un aumento dell'incidenza sui ricavi quale conseguenza del predetto calo di fatturato. Si evidenzia, inoltre, che i costi per servizi scontano gli effetti degli oneri per spese legali relativi alla risoluzione consensuale di contratti di lavoro e di accordi commerciali con fornitori - considerabili come non ricorrenti nella previsione di un ristabilito corretto equilbrio finanziario e patrimoniale - per complessivi Euro 1.710 migliaia.
La redditività operativa pari ad Euro 5.901 migliaia, in valore assoluto, subisce una flessione pari ad Euro 5.245 migliaia, rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente (Euro 11.146 migliaia), conseguentemente l'EBITDA margin, pari al 6,6%, è risultato in diminuzione con il dato del 2014 (10,3%). Si evidenzia, peraltro, che l'EBITDA margin nel 2014 scontava l'effetto migliorativo della contabilizzazione di altri proventi per Euro 2.513 migliaia prevalentemente riferiti all'elisione dell'IVA differita precedentemente rilevata a seguito della chiusura del contenzioso con il cliente Joniambiente.
L'EBIT e l'EBIT Margin, in leggero miglioramento rispetto al dato del 2014, si sono attestati, rispettivamente, ad Euro 919 migliaia (Euro 490 migliaia nel 2014) e all' 1,1% (0,5% nel 2014).
Il risultato consolidato prima delle imposte delle attività in funzionamento si è attestato ad Euro (2.743) migliaia con un incidenza sui ricavi totali che passa dal (5,1%) del 2014 al (3,1%) del 2015.
L'incidenza delle imposte sui ricavi, pari a 0,5%, sconta l'effetto delle imposte anticipate contabilizzate e della minore incidenza dell'IRAP.
Tutto quanto sopra premesso il risultato netto consolidato si attesta ad Euro (2.276) migliaia a fronte della perdita contabilizzata nello stesso periodo del 2014 pari ad Euro 1.674 migliaia.
Si evidenzia, infine, che la controllata Aimeri Ambiente S.r.l., al 30 settembre 2015, ha conseguito un risultato economico negativo pari a Euro 1.026 migliaia rendendo necessaria per la stessa l'adozione dei provvedimenti di cui all'art. 2482 bis IV° comma del c.c. (riduzione del capitale sociale per perdite).
I principali dati patrimoniali consolidati sono sinteticamente evidenziati nella seguente tabella.
| Dati patrimoniali Valori espressi in migliaia di euro |
30/09/15 | 31/12/14 | 30/09/14 |
|---|---|---|---|
| Attività non correnti | 150.990 | 154.567 | 155.598 |
| - di cui immobilizzazioni immateriali nette | 1.105 | 1.268 | 1.062 |
| - di cui immobilizzazioni materiali nette | 123.950 | 127.659 | 130.266 |
| - di cui avviamento | 9.675 | 9.675 | 9.675 |
| Attività correnti | 145.530 | 160.489 | 180.069 |
| TOTALE ATTIVITA' | 296.520 | 315.056 | 335.667 |
| Patrimonio netto | (6.593) | (4.695) | 4.715 |
| Passività a medio - lungo termine | 31.713 | 105.298 | 97.702 |
| Passività correnti | 271.401 | 214.452 | 233.250 |
| TOTALE PASSIVITA' E PATRIMONIO NETTO | 296.520 | 315.056 | 335.667 |
| MARGINE DI STRUTTURA | (125.871) | (53.963) | (53.181) |
Le immobilizzazioni nette sono complessivamente diminuite per Euro 3.861 migliaia, importo riconducibile a: (i) gli ammortamenti contabilizzati per Euro 4.854 migliaia, (ii) gli investimenti per Euro 1.272 migliaia, (iii) le dismissioni per Euro 294 migliaia.
La variazione, pari a Euro 152 migliaia, rispetto al 31 dicembre 2014, intervenuta nelle altre attività non correnti si riferisce alla riduzione di depositi cauzionali a fornitori.
Le attività correnti sono complessivamente diminuite per Euro 14.959 migliaia per effetto principalmente di: (i) riduzione netta dei crediti commerciali per Euro 8.327 migliaia riconducibile all'incasso dei crediti
nel periodo di riferimento; (ii) decremento delle attività finanziarie correnti per Euro 4.729 migliaia quale ammontare delle disponibilità liquide esistenti, al 30 settembre 2015, presso il Capofila in conseguenza dell'avvenuto progressivo incasso dei Crediti Certificati/Riconosciuti, ceduti nell'ambito della manovra finanziaria; (iv) decremento delle disponibilità liquide per Euro 1.862 migliaia.
Il patrimonio netto consolidato è passato da Euro (4.695) migliaia del 2014 ad Euro (6.593) migliaia del 2015 sostanzialmente per effetto del risultato di periodo conseguito.
Il margine di struttura risulta in peggioramento da Euro (53.963) migliaia del 2014 ad Euro (125.871) migliaia del 2015 per effetto del mancato rispetto al 30 giugno dei parametri finanziari, fissati dal vigente accordo di ristrutturazione, che ha comportato, nelle more della formalizzazione di un accordo di stand still nell'ambito dell'auspicato nuovo accordo di ristrutturazione del debito, la riclassificazione dei debiti finanziari da medio-lungo a breve termine.
I principali dati finanziari consolidati sono sinteticamente evidenziati nella seguente tabella.
| Dati finanziari Valori espressi in migliaia di euro |
30/09/15 | 31/12/14 | 30/09/14 |
|---|---|---|---|
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | (113.599) | (114.934) | (127.751) |
| CAPITALE CIRCOLANTE NETTO | (12.974) | (8.714) | (6.662) |
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 107.005 | 110.240 | 132.468 |
| Rapporto DEBT/EQUITY | (17,23) | (24,48) | 27,09 |
| DATI DI FLUSSI DI CASSA | |||
| Flussi di cassa generati (utilizzati) dall'attività operativa | 4.851 | 2.340 | 8.341 |
| Flussi di cassa generati (utilizzati) dall'attività di investimento | (3.893) | 15.774 | (3.188) |
| Flussi di cassa generati (utilizzati) dall'attività finanziaria | (2.820) | (19.600) | (7.056) |
| FLUSSO MONETARIO TOTALE | (1.862) | (1.486) | (1.902) |
Le tabella seguente evidenzia la composizione della posizione finanziaria netta (PFN) alla data di chiusura di ogni periodo di riferimento.
| Posizione Finanziaria Netta Consolidata Valori espressi in migliaia di euro |
30/09/15 | 31/12/14 | 30/09/2014 | Biancamano S.p.A. |
|
|---|---|---|---|---|---|
| A | Cassa | 17 | 14 | 40 | - |
| B | Altre disponibilità liquide | 1.254 | 3.119 | 2.676 | 12 |
| C | Titoli detenuti per la negoziazione | - | - | - | - |
| D | Liquidità (A) + (B) + (C) | 1.271 | 3.132 | 2.717 | 12 |
| E | Crediti finanziari correnti | 736 | 5.464 | 1.073 | 1.016 |
| F | Debiti bancari correnti | (6.067) | (5.732) | (8.018) | (1.164) |
| G | Parte corrente dell'indebitamento non corrente | (68.379) | (21.789) | (12.376) | - |
| H | Altri debiti finanziari correnti | (40.461) | (26.524) | (30.168) | (3.577) |
| I | Debiti finanziari correnti (F) + (G) + (H) | (114.907) | (54.045) | (50.562) | (4.740) |
| J | Posizione finanziaria corrente netta (E) + (I) | (112.900) | (45.448) | (46.772) | (3.712) |
| K | Crediti finanziari non correnti | - | - | - | - |
| K | Crediti finanziari non correnti | - | - | - | - |
| L | Debiti bancari non correnti | - | (50.093) | (59.194) | - |
| M | Obbligazioni emesse | - | - | - | - |
| N | Altri debiti non correnti | (699) | (19.394) | (21.785) | - |
| O | Posizione finanziaria non corrente (K) + (L) + (M) + (N) | (699) | (69.486) | (80.979) | - |
| P | Posizione finanziaria netta (J) + (P) | (113.599) | (114.934) | (127.751) | (3.712) |
La Posizione Finanziaria Netta, è passata da Euro (114.934) al 31 dicembre 2014 a Euro (113.599) migliaia al 30 settembre 2015.
Si evidenzia che la Posizione Finanziaria Netta, in linea con quanto previsto dai principi contabili IAS/IFRS: (i) recepisce, nelle more della formalizzazione dell'accordo di standstill nell'ambito dell'auspicato nuovo accordo di ristrutturazione del debito, la riclassifica dei debiti finanziari da mediolungo a breve termine per effetto del mancato rispetto al 30 giugno 2015 dei parametri finanziari, fissati dal vigente accordo di ristrutturazione; (ii) non tiene conto di crediti ceduti ed ancora da incassare pari ad Euro 19.591 migliaia, in quanto gli stessi sono stati ceduti in modalità pro-solvendo. Tuttavia, trattandosi di crediti - vincolati esclusivamente al rimborso di debiti finanziari per pari importo – certificati e/o riconosciuti, oggetto di legal opinion ed in corso di progressivo regolare incasso, l'indebitamento finanziario netto al 30 settembre 2015 tendenziale (i.e. "PFN Adjusted"), ovvero, ceteris paribus, al netto dell'incasso dei predetti crediti ceduti, risulta di seguito rappresentato:
| Posizione Finanziaria Netta Consolidata Adjusted | 30/09/15 | 31/12/14 | |
|---|---|---|---|
| Posizione Finanziaria Netta Crediti certificati liquidi ed esigibili |
(113.599) 19.591 |
(114.934) 25.098 |
|
| Posizione finanziaria netta Adjusted | (94.008) | (89.836) |
| Valori espressi in migliaia di euro | 30/09/15 | Incidenza % | 31/12/14 | Incidenza % | 30/09/2014 | Incidenza % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cassa, disponibilità liquide e titoli | 1.271 | (1,1%) | 3.132 | (2,7%) | 2.704 | (2,12%) |
| Crediti finanziari correnti | 736 | (0,6%) | 5.464 | (4,8%) | 1.073 | (0,84%) |
| Debiti verso banche in c/c | (3.368) | 3,0% | (2.058) | 2,0% | (3.106) | 2,43% |
| Anticipo fatture | (2.699) | 2,4% | (3.236) | 2,8% | (4.649) | 3,64% |
| Mutui e finanziamenti scadenti entro 12 mesi | (68.379) | 60,2% | (22.027) | 19,0% | (12.376) | 9,69% |
| Debiti per leasing scadenti entro 12 mesi | (38.642) | 34,0% | (23.748) | 20,7% | (26.146) | 20,47% |
| Altri debiti finanziari correnti | (1.819) | 2% | (2.973) | 3% | (4.272) | 3,34% |
| Totale posizione finanziaria netta corrente | (112.900) | 99,4% | (45.446) | 39,5% | (46.773) | 36,61% |
| Crediti finanziari non correnti | - | - | - | - | ||
| Mutui e finanziamenti scadenti oltre 12 mesi | - | - | (51.093) | 43,6% | (60.194) | 47,12% |
| Debiti per leasing scadenti oltre 12 mesi | - | - | (18.394) | 16,9% | (20.785) | - |
| Altri debiti non correnti | (699) | - | - | - | - | - |
| Totale posizione finanziaria non corrente | (699) | 0,6% | (69.486) | 60,5% | (80.979) | 63% |
| Posizione finanziaria netta | (113.599) | 100,0% | (114.933) | 100,0% | (127.752) | 100,0% |
Nella tabella sotto riportata si illustra la composizione dettagliata della posizione finanziaria netta.
Si evidenzia che la Posizione Finanziaria Netta al 30 settembre 2015 comprende:
La tabella seguente evidenzia l'evoluzione del capitale circolante netto consolidato alle date di riferimento.
| Capitale Circolante Netto Valori espressi in migliaia di euro |
30/09/15 | 31/12/14 | 30/09/14 |
|---|---|---|---|
| Rimanenze | 1.333 | 882 | 1.507 |
| Crediti commerciali | 130.226 | 138.553 | 164.689 |
| Altre attività correnti | 10.893 | 11.243 | 8.785 |
| Crediti tributari | 1.069 | 1.211 | 1.297 |
| Attivo Corrente | 143.521 | 151.890 | 176.277 |
| Debiti commerciali | (45.228) | (56.198) | (63.371) |
| Debiti tributari | (80.710) | (78.513) | (76.646) |
| Altri debiti e passività correnti | (30.555) | (25.893) | (42.922) |
| Passivo Corrente | (156.494) | (160.604) | (182.939) |
| Capitale Circolante Netto | (12.974) | (8.714) | (6.662) |
Il capitale circolante netto consolidato è passato da Euro (8.714) migliaia dell'esercizio 2014 ad Euro (12.974) migliaia del 2015 con un decremento pari ad Euro 4.260 migliaia. Tale variazione è imputabile, sostanzialmente, alla riduzione dei crediti commerciali e all'incremento dei debiti tributari e altre passività correnti che complessivamente risultano scaduti, alla data della presente, per Euro 74.732 migliaia. Si ritiene opportuno evidenziare il Gruppo: (i) si è avvalso - e analogamente ritiene di avvalersene in futuro - dei maggiori termini previsti dalla normativa vigente per il pagamento dei debiti tributari e previdenziali scaduti; (ii) si è avvalso, per quanto concerne taluni debiti scaduti concernenti le imposte dirette, del pagamento rateale normativamente previsto.
L'ammontare dei crediti verso clienti è in diminuzione rispetto al dato rilevato al 31 dicembre 2014. La diminuzione dei crediti commerciali per Euro 8.327 migliaia è riconducibile sia al calo del fatturato sia all'incasso degli stessi.
Alla data del 30 settembre 2015 il Gruppo presenta crediti scaduti principalmente verso la Pubblica Amministrazione, come più specificatamente indicato nella tabella seguente:
| Valori espressi in migliaia di euro | 30/09/2015 |
|---|---|
| Crediti commerciali | 135.256 |
| - di cui certificati |
19.591 |
| Fondo svalutazione crediti | (5.030) |
| Crediti netti | 130.226 |
| Crediti commerciali scaduti | 74.732 |
| - di cui scaduti da oltre 9 mesi |
47.825 |
I crediti certificati, pari ad Euro 19.591 migliaia, ceduti pro-solvendo nell'ambito della Manovra Finanziaria, sono rappresentati da crediti riconosciuti certi, liquidi ed esigibili secondo la normativa vigente per i quali non si ravvisano profili di rischio.
Si evidenzia, infine, che, nell'ambito della propria attività di gestione dei crediti e reperimento di risorse finanziarie per fronteggiare i ritardi dei pagamenti da parte della Pubblica Amministrazione, il Gruppo si è dotato di linee di factoring IAS compliance. Tali rapporti di factoring prevedono la cessione in massa pro
soluto e pro solvendo dei crediti vantati da Aimeri Ambiente verso i propri clienti Pubbliche Amministrazioni per la fornitura di servizi.
Nel corso del 2015 il Gruppo ha ceduto crediti per complessivi Euro 2.278 migliaia e al 30 settembre 2015 risultano:
| 30/09/2015 | 31/12/2014 | 30/09/2014 | |
|---|---|---|---|
| Immobilizzazioni | 150.990 | 154.567 | 155.598 |
| Immateriali | 10.780 | 10.942 | 10.737 |
| Materiali Finanziarie |
123.950 718 |
127.659 861 |
130.266 1.901 |
| Attività per imposte anticipate | 15.541 | 15.104 | 12.695 |
| Attività destinate alla vendita al netto delle relative passività | - | - | - |
| Capitale di esercizio netto | 86.331 | 83.238 | 102.825 |
| Rimanenze | 1.333 | 882 | 1.507 |
| Crediti commerciali | 130.226 | 138.553 | 164.689 |
| Debiti commerciali (-) | (45.228) | (56.198) | (63.371) |
| Capitale circolante operativo | (99.302) | (91.949) | (109.483) |
| Altre attività | 11.964 | 12.458 | 10.084 |
| Altre passività (-) | (111.266) | (104.406) | (119.568) |
| Capitale investito dedotte le passività di esercizio | 138.020 | 145.856 | 148.940 |
| Fondi relativi al personale (-) | (2.921) | (3.797) | (3.507) |
| Fondi per rischi e oneri (-) | (1.833) | (1.833) | (1.891) |
| Fondo per imposte differite (-) | (4.917) | (5.591) | (5.039) |
| Strumenti derivati | - | - | - |
| Passività non correnti | (21.342) | (24.395) | (6.035) |
| CAPITALE INVESTITO NETTO | 107.005 | 110.240 | 132.468 |
| Finanziato da: | |||
| Patrimonio Netto: | (6.593) | (4.695) | 4.715 |
| Disponibilità finanziarie nette | 113.599 | 114.934 | 127.751 |
| TOTALE FONTI DI FINANZIAMENTO | 107.005 | 110.240 | 132.468 |
Capitale Investito Netto
Il capitale investito netto risulta pari ad Euro 107.005 migliaia contro Euro 110.240 migliaia dell'esercizio 2014 (riduzione di Euro 3.235 migliaia). Il decremento è prevalentemente attribuibile alla diminuzione registrata dalle immobilizzazioni per effetto degli ammortamenti e alla riduzione dei crediti commerciali, generata dal minor fatturato.
L'attività operativa del Gruppo ha generato flussi di cassa per Euro 4.851 migliaia.
La variazione dei flussi di cassa da attività di investimento è determinata da: (i) investimenti di immobilizzazioni materiali per Euro 983 migliaia; (ii) decremento delle passività non correnti per Euro 3.052 migliaia derivanti dal riscadenziamento di debiti tributari e previdenziali.
Di seguito si riportano, esclusivamente, i dati patrimoniali, finanziari ed economici dell'Emittente posto che i commenti al Bilancio Consolidato corrispondono sostanzialmente a quelli dell'unica controllata pienamente operativa - Aimeri Ambiente S.r.l. - che svolge l'attività di raccolta, trasporto di rifiuti solidi urbani e trattamento, recupero finalizzato al riutilizzo, e smaltimento rifiuti solidi urbani.
| Dati finanziari | 30/09/15 | 31/12/14 | 30/09/14 |
|---|---|---|---|
| POSIZIONE FINANZIARIA NETTA | (3.712) | (4.644) | (3.885) |
| CAPITALE CIRCOLANTE NETTO | (19.010) | (13.636) | (15.008) |
| Rapporto DEBT/EQUITY | 0,13 | 0,16 | 0,13 |
| DATI DI FLUSSI DI CASSA | |||
| Flussi di cassa generati (utilizzati dall'attività operativa) Flussi di cassa generati (utilizzati dall'attività di investimento) Flussi di cassa generati (utilizzati dall'attività finanziaria) FLUSSO MONETARIO TOTALE |
3.501 (3.568) 74 7 |
(4.705) 3.394 1.301 (10) |
(1.517) (75) 1.581 (12) |
| Dati economici | 30/09/15 | % | 30/09/14 | % |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi totali | 2.671 | 100,0% | 4.436 | 100,0% |
| EBITDA | (1.398) | (52,3%) | (1.015) | (22,9%) |
| EBIT | (1.495) | (56,0%) | (1.130) | (25,5%) |
| Risultato prima delle imposte | (1.725) | (64,6%) | (1.346) | (30,4%) |
| Risultato netto | (1.250) | (46,8%) | (976) | (22,0%) |
Il Gruppo accerta una passività a fronte di controversie e cause legali passive quando ritiene probabile che si verificherà un esborso finanziario e quando l'ammontare delle perdite che ne deriveranno può essere ragionevolmente stimato.
Quanto alle strategie di controllo del rischio, si evidenzia come vi sia (i) la costante gestione e monitoraggio dei contenziosi, con il supporto di legali esterni, e come (ii) la valutazione del grado di rischio e l'eventuale determinazione di accantonamenti sia effettuata attraverso analisi interne, elaborate sulla base dei pareri dei legali esterni che assistono la Società. Si ritiene che le controversie oggetto di contenzioso possano concludersi con esiti favorevoli per il Gruppo, e, comunque, in linea con le valutazioni effettuate ed entro le stime di cui al fondo rischi di cui sopra per i soggetti che tali contestazioni hanno ricevuto. Ciò posto, in considerazione della natura aleatoria dei procedimenti giudiziali e delle vertenze, non può essere escluso il rischio che le controversie abbiano esiti diversi rispetto a quelli ipotizzati, con possibili ripercussioni negative sulla situazione economica e finanziaria del Gruppo Biancamano.
Si segnala, come già evidenziato nella relazione finanziaria semestrale, che il Gruppo ha crediti commerciali scaduti, verso ATO (Società d'Ambito Territoriali Ottimali), pari a circa Euro 14.500 migliaia al netto dei fondi rettificativi prudenzialmente contabilizzati, per i quali sono stati avviati iter giudiziali finalizzati al recupero. In particolare si evidenzia che quanto a:
Allo stato attuale, esperite le dovute valutazioni, con il supporto dei legali della Società, gli Amministratori sono confidenti nell'esito positivo dei procedimenti giudiziali avviati evidenziando, tuttavia, che le incertezze connesse ad ogni iter giudiziario nonchè le relative tempistiche, potrebbero, in futuro, richiedere variazioni, allo stato non quantificabili, dei suddetti fondi rettificativi già appostati in bilancio. Sono in corso trattative relative a contestazioni extragiudiziali sollevate da enti pubblici per crediti scaduti per complessivi Euro 4.612 migliaia relativi, principalmente, alla revisione del canone così come previsto dalla normativa di riferimento, italiana e comunitaria, per i contratti di fornitura periodica e continuativa.
Nel corso dei primi nove mesi del 2015 il Gruppo non ha posto in essere operazioni significative qualificabili come, atipiche e/o inusuali e non ricorrenti rientranti nell'ambito previsto dalla Comunicazione Consob DEM/6064293 del 28.07.2006.
Al 30 settembre 2015 il Gruppo Biancamano detiene complessivamente n. 1.300.311 azioni proprie pari al 3,82% del capitale sociale così ripartite: n. 300.927 (0,88% del capitale sociale) in capo all'Emittente e n. 999.384 azioni Biancamano (2,94% del capitale sociale) in capo alla controllata Aimeri Ambiente srl. Nel periodo di riferimento non sono state poste in essere operazioni di vendita.
In data 3 novembre 2015 il Consiglio di Amministrazione, valutata l'opportunità di mantenere una figura che continui ad assicurare un dialogo costante e continuativo con gli Azionisti e più in generale con tutti gli Stakeholder, ha conferito l'incarico di Investor Relator del Gruppo al Presidente e AD Geom. Giovanni Battista Pizzimbone, in sostituzione della Dr.ssa Chiara Locati.
Vengono di seguito presentati i rapporti verso parti correlate dell'Emittente e del Gruppo ad essa facente capo.
| Biancamano S.p.A. Valori espressi in migliaia di euro |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Crediti Commerciali |
Crediti Finanziari |
Debiti Finanziari |
Debiti Commerciali |
Ricavi e altri proventi |
Costi e altri oneri |
|
| Aimeri Ambiente S.r.l. | 5.167 | 1.000 | (1.788) | (11.255) | 2.669 | (33) |
| Immobiliare Riviera S.r.l. | - | - | - | (18) | - | - |
| Pianeta Ambiente Società Coop. per azioni | - | 5 | - | (86) | - | (70) |
| Biancamano Utilities S.r.l. | - | 18 | - | - | - | - |
| Biancamano Holding Sa | - | - | (1.000) | - | - | - |
| Totale | 5.167 | 1.023 | (2.788) | (11.359) | 2.669 | (104) |
| Gruppo Biancamano Valori espressi in migliaia di euro |
Crediti Commerciali |
Crediti Diversi correnti |
Debiti Commerciali |
Crediti Finanziari |
Debiti Finanziari |
Ricavi e altri proventi |
Costi e altri oneri |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Società correlate | |||||||
| Immobiliare Riviera S.r.l. | 164 | 1.839 | (1.049) | - | - | - | (470) |
| Ambiente 33 S.c.a r.l. | 348 | - | (331) | - | - | - | - |
| Manutencoop Formula Pomezia S.c.a r.l. | 92 | - | (245) | - | - | - | - |
| Eco Imperia S.p.A. | - | 46 | - | - | - | - | - |
| Biancamano Holding SA | - | - | - | - | (1.000) | - | - |
| Biancamano Utilities S.r.l. | - | - | - | 58 | - | - | - |
| Ambiente 2.0 Scarl | - | - | - | 251 | - | - | - |
| Sì Rent S.r.l. | - | - | - | 17 | - | - | - |
| Pianeta Ambiente Società Coop. per azioni | 212 | - | (408) | 60 | - | 181 | (747) |
| Totale | 816 | 1.885 | (2.033) | 385 | (1.000) | 181 | (1.218) |
Secondo quanto richiesto dalla CONSOB ai sensi dell'art.114 del D. Lgs. 58/98 si forniscono le seguenti informazioni in merito a:
a) L'eventuale mancato rispetto dei covenant, dei negative pledge e di ogni clausola dell'indebitamento del Gruppo comportante limiti all'utilizzo delle risorse finanziarie, con l'indicazione a data aggiornata del grado di rispetto di dette clausole:
A seguito dell'avvenuto sottoscrizione in data 20 gennaio 2014 dell'accordo di ristrutturazione dei debiti correlato al Piano Attestato i parametri finanziari previsti nei contratti originari che disciplinano i debiti a medio e lungo termine verso MPS e BNL sono sostituiti dai parametri finanziari che il Gruppo si impegna a rispettare a decorrere dal 30 giugno 2015 nel più generale ambito dell'accordo di ristrutturazione. Tali covenants sono legati ai livelli di rapporto tra (i) la Posizione Finanziaria Netta e il Patrimonio Netto; (ii) la Posizione Finanziaria Netta e l'EBITDA; (iii) l'EBITDA e gli Oneri Finanziari Netti; (iv) l'EBIT e gli Oneri
finanziari Netti, con riferimento ai dati risultanti dai bilanci consolidati annuali e semestrali del Gruppo Biancamano.
Si evidenzia che al 30 settembre 2015 per effetto del mancato rispetto dei parametri finanziari, fissati dal vigente accordo di ristrutturazione, nelle more della formalizzazione di un accordo di standstill nell'ambito del nuovo accordo di ristrutturazione del debito, i debiti finanziari a medio e lungo termine sono stati riclassificati a breve termine. Come da prassi per i contratti della medesima tipologia oltre al rispetto di parametri finanziari, è prevista la possibilità che al verificarsi di determinati eventi (cosiddetti Eventi Rilevanti), le banche finanziatrici, a maggioranza, possano richiedere di dichiarare risolto l'accordo. Alla data della presente non sono state avanzate richieste in tal senso.
Come già anticipato nelle precedenti relazioni il 7 aprile 2015, il Consiglio di Amministrazione ha approvato il nuovo piano industriale 2015-2020 (in seguito il "Piano 2015-2020") - funzionale al ceto bancario di riferimento per addivenire ad una ridefinizione della attuale manovra finanziaria. In data 8 aprile 2015 il Piano 2015-2020, unitamente all'ipotesi di nuova manovra finanziaria elaborata dal Gruppo con il supporto dell'advisor finanziario Leonardo & Co. e alla formale richiesta di sottoscrizione di un accordo di standstill, è stato preliminarmente presentato al ceto bancario.
I risultati conseguiti nei primi nove mesi dell'esercizio 2015 risultano sostanzialmente in linea con le previsioni del Piano 2015-2020 approvato dal Consiglio di Amministrazione il 7 aprile 2015.
Rozzano (MI), 12 novembre 2015
| Correlate Correlate Attività non correnti : Immobilizzazioni materiali 123.950 - 127.659 - di cui di proprietà 27.377 - 29.831 - di cui in leasing 96.573 - 97.828 - Avviamento 9.675 - 9.675 - Altre attività immateriali 1.105 - 1.268 - Partecipazioni 118 - 109 - Attività finanziarie non correnti - - - - Crediti ed altre attività non correnti 600 - 753 - Imposte anticipate 15.541 - 15.104 - Totale attività non correnti 150.990 - 154.567 - Attività correnti: Rimanenze 1.333 - 882 - Crediti commerciali 130.226 816 138.553 611 Altre attività correnti 10.893 1.885 11.243 1.885 Crediti tributari 1.069 - 1.211 - Attività finanziarie correnti 739 385 5.467 167 Disponibilità liquide 1.271 - 3.132 - Totale attività correnti 145.530 3.086 160.489 2.662 Attività destinate alla vendita - - Totale Attivo 296.520 3.086 315.056 2.662 Patrimonio Netto: |
|---|
| Capitale 1.700 - 1.700 - Riserva di rivalutazione 284 - 308 - |
| Altre riserve 32.326 - 30.950 - |
| Azioni proprie (3.039) - (3.039) - |
| Riserva di consolidamento 2.006 - 2.006 - |
| Utili (perdite) a Nuovo (37.593) - (25.677) - |
| Utile (perdita) d'esercizio (2.276) - (10.942) - |
| Totale Patrimonio Netto di Gruppo (6.593) - (4.695) - |
| Patrimonio Netto di Terzi - - - - |
| Totale Patrimonio Netto (6.593) - (4.695) - |
| Passività non correnti: |
| Finanziamenti a medio/lungo termine 699 - 68.486 - |
| Strumenti finanziari derivati a lungo termine - - 196 - |
| Fondi rischi ed oneri 1.833 - 1.833 - |
| Benefici ai dipendenti 2.921 - 3.797 - Imposte differite 4.917 - 5.591 - |
| Passività finanziarie non correnti - - 1.000 1.000 |
| Altri debiti e passività non correnti 21.342 - 24.395 - |
| Totale passività non correnti 31.713 - 105.298 1.000 |
| Passività correnti: |
| Finanziamenti a breve termine 113.327 - 51.128 - Strumenti finanziari derivati a breve termine 151 - - - |
| Passività finanziarie correnti 1.429 1.000 2.721 - |
| Debiti commerciali 45.228 1.587 56.198 1.730 |
| Debiti tributari 80.710 - 78.513 - |
| Altri debiti e passività correnti 30.555 - 25.893 - |
| Totale passività correnti 271.401 2.587 214.452 1.730 |
| Passività collegate ad attività da dismettere - - |
| Totale Passività e Patrimonio Netto 296.520 2.587 315.056 2.730 |
| Conto Economico Consolidato | 30/09/2015 | di cui Parti |
% | 30/09/2014 | di cui Parti |
% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Correlate | Correlate | |||||
| Ricavi totali | 89.462 | 181 | 100,0% | 107.763 | - | 100,0% |
| Variazione rimanenze | 451 | - | 0,5% | 375 | - | 0,3% |
| Costi per materie di consumo | (7.815) | - | (8,7%) | (10.223) | - | (9,5%) |
| Costi per servizi | (21.421) | (818) | (23,9%) | (24.279) | (578) | (22,5%) |
| Costi per godimento beni di terzi | (2.185) | - | (2,4%) | (3.165) | (415) | (2,9%) |
| Costi per il personale | (51.329) | - | (57,4%) | (58.716) | - | (54,5%) |
| Altri (oneri) proventi operativi | (1.220) | - | (1,4%) | (1.954) | - | (1,8%) |
| Altri (oneri) proventi | (44) | - | (0,0%) | 1.345 | - | 1,2% |
| Totale costi | (83.561) | (818) | (93,4%) | (96.617) | (993) | (89,7%) |
| Risultato Operativo Lordo | 5.901 | (637) | 6,6% | 11.146 | (993) | 10,3% |
| Accantonamenti e svalutazioni | (128) | - | (0,1%) | (4.369) | - | (4,1%) |
| Ammortamenti | (4.854) | - | (5,4%) | (6.286) | - | (5,8%) |
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni | - | - | 0,0% | - | - | 0,0% |
| Risultato Operativo Netto | 919 | (637) | 1,0% | 490 | (993) | 0,5% |
| Valutazione a patrimonio netto delle collegate | - | - | 0,0% | - | - | 0,0% |
| (Oneri) finanziari | (3.705) | - | (4,1%) | (6.281) | - | (5,8%) |
| Proventi finanziari | 43 | - | 0,0% | 311 | - | 0,3% |
| Risultato Corrente | (2.743) | (637) | (3,1%) | (5.479) | (993) | (5,1%) |
| Imposte | 467 | - | 0,5% | 529 | - | 0,5% |
| Risultato netto delle attività in funzionamento | (2.276) | (637) | (2,5%) | (4.950) | (993) | (4,6%) |
| Risultato delle attività dismesse o destinate alla dismissione | - | - | 0,0% | 3.276 | - | 3,0% |
| Risultato netto del periodo (Gruppo e Terzi) | (2.276) | (637) | (2,5%) | (1.674) | (993) | (1,6%) |
| Quota di pertinenza di terzi | - | - | - | - | - | - |
| Quota di pertinenza del Gruppo | (2.276) | (637) | (2,5%) | (1.674) | (993) | (1,6%) |
| Risultato del Gruppo per azione | (0,07) | - | - | (0,05) | - | - |
| Risultato del Gruppo diluito per azione | (0,07) | - | - | (0,05) | - | - |
| Risultato del Gruppo delle attività in funzionamento per azione | (0,07) | - | - | (0,15) | - | - |
| Risultato del Gruppo delle attività in funzionamento diluito per azione | (0,07) | - | - | (0,15) | - | - |
| Risultato del Gruppo delle attività dismesse o destinate ad essere dismesse per azione |
- | - | - | 0,10 | - | - |
| Risultato del Gruppo delle attività dismesse o destinate ad essere dismesse diluito per azione |
- | - | - | 0,10 | - | - |
| Prospetto di Conto Economico Complessivo | 30/09/2015 | % | 30/09/2014 | % |
|---|---|---|---|---|
| Utile (perdita) - (A) | (2.276) | (2,5%) | (1.674) | (1,6%) |
| Altri utili (perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati nell'Utile (perdita di esercizio) |
||||
| utili (perdite) attuariali da rimisurazionie sui piani a benefici definiti | 342 | 0,4% | (3) | |
| Altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'Utile (perdita di esercizio) |
||||
| variazioni nella riserva di rivalutazione | (1) | - | (1) | - |
| parte efficace degli utili o delle perdite sugli strumenti di copertura (IAS 39) | 33 | - | 109 | 0,1% |
| Totale Altri utili (perdite), al netto dell'effetto fiscale (B) | 374 | 0,4% | 104 | 0,1% |
| Totale conto economico complessivo consolidato del periodo (A) + (B) | (1.903) | (2,1%) | (1.570) | (1,5%) |
| di cui di pertinenza del Gruppo | (1.903) | (2,1%) | (1.570) | (1,5%) |
| di cui di pertinenza di terzi | - | - | - | - |
| Descrizione | Capitale Sociale |
Riserva di rivalutazione |
Riserva | Riserva | Altre | Riserva | Altre Riserve Riserva |
Avanzo | Riserve adeguamento | Riserva da | Azioni proprie |
Riserva di Consolidamento |
Utili (perdite) riportati a nuovo |
Risultato netto di periodo |
Patrimonio Netto di Gruppo |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| legale | disponibile | riserve IFRS |
azioni proprie |
cash flow hedge |
(Disavanzo) da fusione |
utili e perdite attuariali da piani a benefici definiti |
sovrapprezzo azioni |
||||||||
| Patrimonio Netto al 01/01/2014 | 1.700 | 302 | 340 | 1.720 (1.618) | 3.039 | (290) | (67) | 183 | 31.044 | (3.039) | 2.006 | (3.993) | (25.043) | 6.285 | |
| Assegnazione del risultato Altre variazioni di patrimonio netto |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
- - |
(3.356) - |
- - |
- - |
(21.686) - |
25.043 - |
- - |
| Risultato di periodo | - | (1) | - | - | - | - | 109 | - | (3) | - | - | - | - | (1.674) | (1.569) |
| di cui Utile(Perdita) rilevato direttamente a PN |
- | (1) | - | - | - | - | 109 | - | (3) | - | - | - | - | - | 105 |
| di cui Utile(Perdita) del periodo | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (1.674) | (1.674) |
| 30 settembre 2014 | 1.700 | 301 | 340 | 1.720 (1.618) | 3.039 | (182) | (67) | 179 | 27.688 | (3.039) | 2.006 | (25.679) | 1.674 | 4.715 |
| Capitale Riserva Altre Riserve Sociale di rivalutazione |
Azioni proprie |
Riserva di Consolidamento |
Utili (perdite) riportati a nuovo |
Risultato netto di periodo |
Patrimonio Netto di Gruppo |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Descrizione | Riserva legale |
Riserva disponibile |
Altre riserve IFRS |
Riserva azioni proprie |
Riserva cash flow hedge |
Avanzo (Disavanzo) da fusione |
Riserve adeguamento utili e perdite attuariali da piani a benefici definiti |
Riserva da sovrapprezzo azioni |
|||||||
| Patrimonio Netto al 01/01/2015 | 1.700 | 308 | 340 | 1.720 (1.618) | 3.039 | (142) | (67) | 11 | 27.688 | (3.039) | 2.006 | (25.678) | (10.942) | (4.695) | |
| Assegnazione del risultato Altre variazioni di patrimonio |
- | (23) | - | (846) | 2.348 | - | (110) | 67 | (38) | (640) | - | - | (9.259) | 10.942 | 2.661 |
| netto | - | (1) | - | - | - | - | 33 | - | 342 | - | - | - | (2.655) | - | (2.281) |
| Risultato di periodo | - | (1) | - | - | - | - | 33 | - | 342 | - | - | - | - | (2.276) | (1.903) |
| di cui Utile(Perdita) rilevato direttamente a PN |
- | (1) | - | - | - | - | 33 | - | 342 | - | - | - | - | - | 374 |
| di cui Utile(Perdita) del periodo | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (2.276) | (2.276) |
| 30 settembre 2015 | 1.700 | 284 | 340 | 874 | 730 | 3.039 | - | - | 294 | 27.048 | (3.039) | 2.006 | (37.593) | (2.276) | (6.594) |
| Rendiconto Finanziario Consolidato | 30/09/2015 | Di cui parti correlate |
31/12/2014 | Di cui parti correlate |
30/09/2014 | Di cui parti correlate |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Risultato netto del Gruppo | (2.276) | (10.942) | (1.674) | |||
| Rettifiche relative a voci che non hanno effetto sulla liquidità: | ||||||
| Ammortamenti di immobilizzazioni materiali e immateriali | 4.854 | - | 8.603 | - | 6.286 | - |
| Svalutazione dei crediti | 128 | 8.780 | 4.369 | |||
| Fondo rischi e oneri | - | - | 464 | - | - | - |
| (Aumento)/Diminuzione delle imposte anticipate | (437) | - | (3.516) | - | (1.107) | - |
| Aumento / (Diminuzione) delle imposte differite | (674) | - | (1.283) | - | (1.836) | - |
| Utile operativo prima delle variazioni del capitale circolante | 1.594 | - | 2.106 | - | 6.038 | - |
| (Aumento)/diminuzione rimanenze | (451) | - | 249 | - | (375) | - |
| (Aumento)/diminuzione crediti correnti | 8.199 | (205) | 17.066 | (40) | (4.659) | (5) |
| (Aumento)/diminuzione crediti tributari | 143 | - | 596 | - | 510 | - |
| (Aumento)/diminuzione altre attività correnti | 351 | - | (3.818) | 1.839 | (1.360) | 1.839 |
| Aumento/(diminuzione) debiti correnti | (10.969) | (143) | (13.084) | 522 | (5.911) | 470 |
| Aumento/(diminuzione) debiti tributari | 2.197 | - | 7.524 | - | 5.657 | - |
| Aumento/(diminuzione) altre passività correnti | 4.662 | - | (7.639) | - | 9.391 | - |
| Variazione benefici ai dipendenti | (875) | - | (660) | - | (950) | - |
| Flussi di cassa generati dall'attività operativa | 4.851 | (348) | 2.340 | 2.320 | 8.341 | 2.304 |
| ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | ||||||
| (Incremento)/decremento Partecipazioni, e attività finanziarie non correnti | (9) | - | 962 | - | 312 | - |
| (Incremento)/decremento immobilizzazioni immateriali/ materiali | (983) | - | 1.125 | - | 1.040 | - |
| Incremento /(decremento) netto fondi a lungo termine | - | - | (573) | - | (50) | - |
| (Incremento)/decremento altre attività non correnti | 152 | - | 1.842 | 1.839 | 1.453 | 1.839 |
| Incremento /(decremento) altre passività non correnti | (3.052) | - | 12.418 | - | (5.942) | - |
| (Incremento)/decremento attività destinate alla vendita | - | - | - | |||
| Incremento /(decremento) passività collegate ad attività da dismettere | - | - | - | |||
| TOTALE | (3.893) | - | 15.774 | 1.839 | (3.188) | 1.839 |
| ATTIVITA' FINANZIARIA | ||||||
| Incremento/(decremento) debito verso banche a breve termine | 62.199 | - | (55.351) | - | (60.178) | - |
| Incremento/(decremento) debito verso banche medio lungo termine | (67.787) | - | 44.054 | - | 55.547 | - |
| Incremento /(decremento) strumenti finanziari a lungo termine | (196) | - | (205) | - | (150) | - |
| Incremento /(decremento) strumenti finanziari a lungo termine | 151 | - | - | |||
| Incremento/(decremento) debiti verso altri finanziatori | - | - | - | - | - | - |
| Incremento/(decremento) passività finanziarie correnti | (1.292) | (1.000) | (2.596) | - | (1.306) | - |
| Incremento/(decremento) passività finanziarie non correnti | (1.000) | - | - | - | - | |
| (Aumento)/diminuzione attività finanziarie correnti | 4.728 | (5.464) | (1.073) | - | ||
| Altri movimenti del patrimonio netto | 378 | - | (38) | - | 105 | - |
| TOTALE | (2.820) | (1.000) | (19.600) | - | (7.056) | - |
| FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO | (1.862) | (1.348) | (1.486) | 4.158 | (1.902) | 4.143 |
| CASSA E BANCHE INIZIALI | 3.133 | 4.618 | 4.619 | |||
| CASSA E BANCHE FINALI | 1.271 | 3.133 | 2.717 | |||
| Situazione Patrimoniale e Finanziaria | 30/09/2015 | di cui parti | 31/12/2014 | di cui parti |
|---|---|---|---|---|
| correlate | correlate | |||
| Attività non correnti : | ||||
| Immobilizzazioni materiali | 2.628 | - | 2.710 | - |
| di cui di proprietà | 1.588 | - | 1.657 | - |
| di cui in leasing | 1.040 | - | 1.054 | - |
| Avviamento | - | - | - | - |
| Altre attività immateriali | 11 | - | 25 | - |
| Partecipazioni | 34.961 | - | 34.908 | - |
| Attività finanziarie non correnti | - | - | 1.000 | 1.000 |
| Crediti ed altre attività non correnti | - | - | - | - |
| Imposte anticipate | 13.454 | - | 12.786 | - |
| Totale attività non correnti | 51.053 | - | 51.429 | 1.000 |
| - | - | |||
| Attività correnti: | - | - | ||
| Rimanenze | - | - | - | - |
| Crediti commerciali | 1.839 | 1.868 | 3.411 | 3.411 |
| Altre attività correnti | 3.716 | 3.299 | 3.603 | 3.299 |
| Crediti tributari | 622 | - | 622 | - |
| Attività finanziarie correnti | 1.016 | 1.000 | 12 | 12 |
| Disponibilità liquide | 12 | - | 6 | - |
| Totale attività correnti | 7.207 | 6.167 | 7.654 | 6.722 |
| - | - | |||
| Attività destinate alla vendita | - | - | - | - |
| - | - | |||
| Totale attivo | 58.260 | 6.167 | 59.083 | 7.722 |
| - | - | |||
| Patrimonio netto: | - | - | ||
| Capitale | 1.700 | - | 1.700 | - |
| Riserva da rivalutazione | - | - | - | - |
| Altre riserve | 27.954 | - | 29.638 | - |
| Azioni proprie | (616) | - | (616) | - |
| Utili a Nuovo | (6) | - - |
6 | - |
| Utile (perdita) d'esercizio | (1.250) | - | (1.683) | - |
| Totale patrimonio netto | 27.782 | - | 29.033 | - |
| - | - | |||
| Passività non correnti: | - | - | ||
| Finanziamenti a medio / lungo termine | - | - | 667 | - |
| Strumenti finanziari derivati a lungo termine | - | - | - | - |
| Fondo rischi ed oneri | - | - | - | - |
| Benefici ai dipendenti | 464 | - | 517 | - |
| Imposte differite | 85 | - | 85 | - |
| Passività finanziarie non correnti | - | - | 1.000 | 1.000 |
| Altri debiti e passività non correnti | - | - | 3.515 | - |
| Totale passività non correnti | 550 | - | 5.784 | 1.000 |
| Passività correnti: | - | - | ||
| - | - | |||
| Finanziamenti a breve termine | 1.956 | - | 1.210 | - |
| Strumenti finanziari derivati a breve termine | - | - | - | - |
| Passività finanziarie correnti | 2.785 | - | 1.785 | 1.785 |
| Debiti commerciali | 2.647 | 1.791 | 3.034 | 152 |
| Debiti tributari | 10.073 | - | 5.145 | - |
| Altri debiti e passività correnti | 12.468 | 11.252 | 13.094 | 11.316 |
| Totale passività correnti | 29.929 | 13.043 | 24.267 | 13.253 |
| Passività collegate ad attività da dismettere | - | - | - - |
- - |
| - | - | |||
| Totale passività e patrimonio netto | 58.260 | 13.043 | 59.083 | 14.253 |
| Conto economico | 30/09/2015 | % | di cui parti correlate |
30/09/2014 | % | di cui parti correlate |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi totali | 2.671 | 100,0% | 2.671 | 4.436 | 100% | 4.436 |
| Variazione rimanenze | - | 0,0% | - - |
- | 0,0% | - |
| Costi per materie di consumo | (14) | (0,5%) | - | (11) | (0,2%) | - |
| Costi per servizi | (2.094) | (78,4%) | - | (2.395) | (54,0%) | (578) |
| Costi per godimento beni di terzi | (128) | (4,8%) | (71) | (111) | (2,5%) | - |
| Costi per il personale | (1.688) | (63,2%) | - | (2.847) | (64,2%) | - |
| Altri (oneri) proventi operativi | (152) | (5,7%) | - | (190) | (4,3%) | - |
| Altri (oneri) proventi | 6 | 0,2% | - | 103 | 2,3% | - |
| Totale costi | (4.069) | (152,3%) | - (71) |
(5.451) | (122,9%) | (578) |
| Risultato operativo lordo | (1.398) | (52,3%) | 2.601 | (1.015) | (22,9%) | 3.858 |
| Accantonamenti e svalutazioni | - | 0,0% | - | - | 0,0% | |
| Ammortamenti | (97) | (3,6%) | - | (115) | (2,6%) | - |
| Rettifiche di valore su immobilizzazioni | - | 0,0% | - | - | 0,0% | - |
| Risultato operativo netto | (1.495) | (56,0%) | 2.601 | (1.130) | (25,5%) | 3.858 |
| (Oneri) finanziari | (230) | (8,6%) | - | (217) | (4,9%) | - |
| Proventi finanziari | 0 | 0,0% | - | 0 | 0,0% | - |
| Risultato ante imposte | (1.725) | (64,6%) | 2.601 | (1.346) | (30,4%) | 3.858 |
| Imposte | 474 | 17,8% | - | 370 | 8,3% | - |
| Risultato netto delle attività in funzionamento | (1.250) | (46,8%) | 2.601 | (976) | (22,0%) | 3.858 |
| Risultato delle attività dismesse o destinate alla dismissione | - | 0,0% | - | - | - | - |
| Risultato netto del periodo | (1.250) | (46,8%) | 2.601 | (976) | (22,0%) | 3.858 |
| Risultato per azione | - | - | - | - | - | |
| Risultato diluito per azione | - | - | - | - | - | |
| Risultato delle attività in funzionamento per azione | - | - | - | - | - | |
| Risultato delle attività in funzionamento diliuito per azione | - | - | - | - | - | |
| Risultato delle attività dismesse o destinate alla dismissione per azione |
- | - | - | - | - | |
| Risultato delle attività dismesse o destinate alla dismissione diluito per azione |
- | - | - | - |
| Conto Economico Complessivo | 30/09/2015 | 30/09/2014 |
|---|---|---|
| Utile (perdita) (A) | (1.250) | (976) |
| Altri utili (perdite) complessivi che non saranno successivamente riclassificati nell'Utile (perdita) di esercizio |
||
| utili e perdite attuariali da piani a benefici definiti rilevati in conformità al parag. 39 A IAS 19 | (1) | - |
| Altri utili (perdite) complessivi che saranno successivamente riclassificati nell'Utile (perdita) di esercizio |
||
| variazioni nella riserva di rivalutazione | - | - |
| utili e perdite dalla rideterminazione di attività finanziarie disponibili per la vendita (IAS 39) | - | - |
| parte efficace degli utili o delle perdite sugli strumenti di copertura (IAS 39) | - | - |
| Totale altri utili (perdite) al netto dell'effetto fiscale (B) | (1) | - |
| Totale Conto Economico Complessivo | (1.251) | (976) |
| Descrizione | Capitale Sociale |
Altre Riserve | Azioni proprie |
Utili (perdite) riportati a nuovo |
Utile (perdita) d'esercizio |
Patrimonio Netto |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valori espressi in migliaia di euro | Riserva Legale |
Riserva Disponibile |
Riserva da sovrapprezzo azioni |
Riserva indisponibile azioni proprie |
Riserve adeguamento utili e perdite attuariali da piani a benefici definiti |
||||||
| Patrimonio Netto 01/01/2014 | 1.700 | 340 | 1.043 | 31.043 | 616 | (7) | (616) | (6) | (3.356) | 30.757 | |
| Assegnazione Risultato 2014 | - | - | - | (3.356) | - | - | - | - | 3.356 | - | |
| Altri movimenti di patrimonio netto | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Risultato al 30.09.14 | - | - | - | - | - | - | - | - | (976) | (976) | |
| Di cui: Utile (perdita) rilevato a patrimonio netto |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Utile (perdita) del periodo | - | - | - | - | - | - | - | - | (976) | (976) | |
| Patrimonio Netto al 30/09/2014 | 1.700 | 340 | 1.043 | 27.686 | 616 | (7) | (616) | (6) | (976) | 29.781 |
| Descrizione | Capitale Sociale |
Altre Riserve | Azioni proprie |
Utili (perdite) riportati a nuovo |
Utile (perdita) d'esercizio |
Patrimonio Netto |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valori espressi in migliaia di euro | Riserva Legale |
Riserva Disponibile |
Riserva da sovrapprezzo azioni |
Riserva indisponibile azioni proprie |
Riserve adeguamento utili e perdite attuariali da piani a benefici definiti |
||||||
| Patrimonio Netto 01/01/2015 | 1.700 | 340 | 1.043 | 27.686 | 616 | (48) | (616) | (6) | (1.683) | 29.032 | |
| Assegnazione Risultato 2014 | - | - | (1.043) | (640) | - | - | - | - | 1.683 | - | |
| Altri movimenti di patrimonio netto | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Risultato al 30.09.15 Di cui: |
- | - | - | - | - | (1) | - | - | (1.250) | (1.251) | |
| Utile (perdita) rilevato a patrimonio netto | - | - | - | - | - | (1) | - | - | - | - | |
| Utile (perdita) del periodo | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Patrimonio Netto al 30/09/2015 | 1.700 | 340 - |
27.047 | 616 | (49) | (616) | (6) | (1.250) | 27.781 |
| Rendiconto finanziario | 30/09/2015 | di cui parti correlate |
31/12/2014 | di cui parti correlate |
30/09/2014 | di cui parti correlate |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Risultato dell'esercizio | (1.250) | - | (1.683) | - | (976) | - |
| Rettifiche relative a voci che non hanno effetto sulla liquidità: | ||||||
| Ammortamenti di immobilizzazioni materiali e immateriali | 97 | - | 153 | - | 115 | - |
| Accantonamento (utilizzo) fondi per rischi ed oneri | - | - | 108 | - | (50) | - |
| (Aumento) / diminuzione imposte anticipate | (668) | - | (6.274) | - | (4.900) | - |
| Aumento/(diminuzione) imposte differite | - | - | - | - | - | - |
| Utile operativo prima delle variazioni del capitale circolante | (571) | - | (6.012) | - | (4.835) | - |
| ATTIVITA' OPERATIVA | ||||||
| (Aumento)/diminuzione rimanenze | - | - | - | - | - | - |
| (Aumento)/diminuzione crediti commerciali | 1.571 | 1.543 | 548 | 548 | 196 | 198 |
| (Aumento)/diminuzione altre attività correnti | (113) | - | 66 | - | (30) | - |
| (Aumento)/diminuzione crediti tributari | - | - | - | - | - | - |
| Aumento/(diminuzione) debiti commerciali | (386) | 1.638 | (3.200) | 62 | (2.825) | 182 |
| Aumento/(diminuzione) debiti tributari | 4.928 | - | (416) | - | 1.355 | - |
| Aumento/(diminuzione) altri debiti e passività correnti | (625) | (63) | 5.935 | 5.904 | 5.609 | 4.530 |
| Aumento/(diminuzione) benefici ai dipendenti | (52) | - | 58 | - | (11) | - |
| Flussi di cassa generati (assorbiti) dall'attività operativa | 3.501 | 3.118 | (4.705) | 6.515 | (1.517) | 4.909 |
| ATTIVITA' DI INVESTIMENTO | ||||||
| (Incremento)/decremento partecipazioni, obbligazioni e crediti finanziari | (52) | - | - 55,00 |
- | (10) | - |
| (Incremento)/decremento immobilizzazioni immateriali/materiali | (1) | - | (4) | - | (3) | - |
| Incremento /(decremento) netto fondi rischi ed oneri | - | - | - | - | - | - |
| (Incremento)/decremento crediti ed altre attività non correnti | - | - | - | - | - | - |
| Incremento /(decremento) altri debiti e passività non correnti | - 3.515 |
1.000 | 3.453 | - | - 62 |
- |
| Flussi di cassa generati (assorbiti) dall'attività di investimento | (3.568) | 1.000 | 3.394 | - | (75) | - |
| ATTIVITA' FINANZIARIA | ||||||
| Incremento /(decremento) finanziamenti a breve termine | 746 | - | (322) | - | (124) | - |
| Incremento /(decremento) finanziamenti a medio/lungo termine | (667) | - | (109) | - | (80) | - |
| Incremento /(decremento) altre passività finanziarie correnti | 1.000 | (1.785) | 1.785 | 1.785 | 1.785 | 1.785 |
| (Incremento) /decremento attività finanziarie correnti | (1.004) | - | (12) | (1.000) | - | - |
| Aumento di capitale e riserve | - | - | - | - | - | - |
| Altri movimenti del patrimonio netto | - | - | - | - | - | - |
| Movimenti della riserva di rivalutazione | - | - | - | - | - | - |
| Movimenti delle altre riserve | (1) | - | (41) | - | - | - |
| Flussi di cassa generati (assorbiti) dall'attività finanziaria | 74 | ( 1.785) | 1.301 | 785 | 1.581 | 1.785 |
| FLUSSO DI CASSA COMPLESSIVO | 7 | 2.333 | (10) | 7.299 | (12) | 6.694 |
| CASSA E BANCHE INIZIALI | 6 | - | 16 | - | 16 | - |
| CASSA E BANCHE FINALI | 12 | - | 6 | - | 4 | - |
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari rag. Alessandra De Andreis dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154-bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile relativa ai dati al 30 settembre 2015, come riportati nel presente resoconto intermedio di gestione, corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Rozzano (MI), 12 novembre 2015
Il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Rag. Alessandra De Andreis
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