Exel Composites Oyj

Quarterly Report • Jul 23, 2009

EXEL COMPOSITES OYJ PÖRSSITIEDOTE 23.7.2009 klo 11.00 1 (14)

EXEL COMPOSITES OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1. – 30.6.2009

Tammi - kesäkuu 2009 lyhyesti ja tulevaisuuden näkymät

• Jatkuvien toimintojen liikevaihto pieneni ensimmäisellä vuosipuoliskolla 37,8 (43,4) miljoonaan euroon ollen 12,8 prosenttia alempi kuin vuoden 2008 vastaavalla ajanjaksolla - Liikevoitto oli 4,4 miljoonaa euroa verrattuna edellisvuoden vastaavan ajanjakson 4,6 miljoonaan euroon (sisältäen 0,7 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä) ja oli 11,6 (10,7) prosenttia liikevaihdosta - Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,30 (-0,31) euroa - Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta oli positiivinen ja oli +6,2 (+0,4) miljoonaa euroa - Velkaantumisaste laski edelleen vuoden 2008 lopun 123,9 prosentista 63,5 prosenttiin - Exel Sports Oy sulautetaan Exel Composites Oyj:hin joulukuussa 2009 - Markkinoilla vallitsevan epävarmuuden ja markkinakehityksen heikon ennustettavuuden vuoksi Exel ei anna tulosennustetta. Huhti – kesäkuu 2009 lyhyesti - Jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 19,3 (22,4) miljoonaa euroa eli 14,1 prosenttia pienempi kuin edellisvuonna - Jatkuvien toimintojen liikevoitto parani 22,8 prosenttia 2,4 miljoonaan euroon (1,9 miljoonaa euroa sisältäen -0,7 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä) ja oli 12,4 (8,7) prosenttia liikevaihdosta

• Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta oli positiivinen ja oli +3,2 (+0,5) miljoonaa euroa

• Laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,16 (-0,30) euroa

Toimitusjohtaja Vesa Korpimiehen kommentit:

"Talouskriisin vaikutukset jatkuivat edelleen vuoden 2009 toisella neljänneksellä vaikuttaen kysyntään negatiivisesti myös pultruusiomarkkinoilla. Exelin toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 14,1 prosenttia alempi kuin edellisvuonna. Kysyntä laski erityisesti koneenrakennus-, urheilu- ja vapaa-aika-, paperiteollisuus- sekä telekommunikaatiosegmenteissä. Myynti oli suhteellisen vahvaa Euroopassa verrattuna Aasian markkinoihin, mitkä kärsivät kovasta kilpailusta erityisesti Kiinassa. Myynti kuljetus- ja yleisteollisuudelle, erityisesti puolustusvälineteollisuudelle, parani uusien sovellusten myötä.

Vastataksemme pienentyneeseen kysyntään jatkoimme toimenpiteitä kustannusten alentamiseksi. Keskityimme edelleen voimakkaasti kannattavuuden parantamiseen ja käyttöpääoman pienentämiseen, säilytimme hyvän kassavirran ja paransimme taloudellista asemaamme. Liikevoiton osuus liikevaihdosta kasvoi 12,4 (8,7) prosenttiin.

Komposiittituotteiden markkinakysyntä on epävarma ja olemme varautuneet heikentyvän kehityssuunnan jatkumiseen. Olemme ryhtyneet lisätoimenpiteisiin karsiaksemme kustannuksia jotta pystymme sopeutumaan pienentyneeseen myyntiin, pienentääksemme käyttöpääomaa ja lyhentääksemme velkaa. Keskitymme edelleen voimallisesti myyntiin nykyisille ja uusille asiakkaille."

	1.4. – 30.6. 2009	1.4. – 30.6. 2008	Muutos , %	1.1. – 30.6. 2009	1.1. – 30.6. 2008	Muutos, %	1.1. - 31.12 2008
Liikevaihto, jatkuvat
toiminnot Liikevoitto, jatkuvat	19,3	22,4	-14,1	37,8	43,4	-12,8	84,9
toiminnot % liike	2,4	1,9	22,8	4,4	4,6	-5,4	8,6
vaihdosta Tilikauden	12,4	8,7		11,6	10,7		10,1
tulos, jatkuvat
toiminnot	1,9	1,9	-0,8	3,4	3,0	11,8	-3,0
Oma pääoma	22,0	17,2	27,8	22,0	17,2	27,8	16,7
Korollinen nettovelka	13,9	30,7	-54,5	13,9	30,7	-54,5	20,7
Sijoitettu pääoma Oman pääoman	45,5	53,3	-14,6	45,5	53,3	-14,6	45,4
tuotto, % Sijoitetun pääoman	38,6	-71,2		37,5	-36,1		-14,7
tuotto, % Omavaraisuus	22,5	-34,3		20,7	-15,7		0,0
aste, % Velkaantumis	35,9	24,5		35,9	24,5		28,2
aste, %	63,5	178,4		63,5	178,4		123,9
Tulos/osake, euroa Tulos/osake,	0,16	-0,30		0,30	-0,31		0,34
laimennettu, euroa Oma pääoma/osake,	0,16	-0,30		0,30	-0,31		-0,25
euroa	1,85	1,44	28,5	1,85	1,44	28,5	1,40

KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT, milj. euroa (tilintarkastamaton)

IFRS-RAPORTOINTI

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteiden mukaisesti, jotka ovat samat kuin vuoden 2008 tilinpäätöksessä. Konserni on ottanut käyttöön seuraavat pakolliset IAS- ja IFRSstandardit, jotka astuivat voimaan 1.1.2009:

• IFRS 8 Toimintasegmentit. Standardi korvaa IAS 14:n "Segmenttiraportointi". Tästä osavuosikatsauksesta lähtien konserni raportoi vain yhden segmentin, Exel Compositesin. Exel Sports Brands raportoidaan lopetettuina toimintoina.
• IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen. Standardi erottaa omistajiin liittymättömät pääoman muutokset omistajiin liittyvistä oman pääoman muutoksista. Konserni soveltaa standardia tästä osavuosikatsauksesta lähtien.
• IAS 23 Vieraan pääoman menot. Muuttuneen standardin mukaan vieraan pääoman menot, jotka johtuvat ehdot täyttävän omaisuuserän hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta, on aktivoitava osana kyseisen omaisuuserän hankintamenoa. Konserni soveltaa standardia tästä osavuosikatsauksesta lähtien.
• IAS 32 Rahoitusinstrumentit: esittämistapa ja IAS 1:n mukainen tilinpäätöksen esittämistapa – Lunastusvelvoitteiset rahoitusinstrumentit ja yhteisön purkautuessa syntyvät velvoitteet. Muuttuneen standardin mukaan yhtiön on tietyissä tapauksissa luokiteltava omaksi pääomaksi lunastusvelvoitteiset rahoitusinstrumentit ja sellaiset instrumentit tai instrumenttien komponentit, jotka velvoittavat yhtiön luovuttamaan toiselle osapuolelle suhteellisen osuuden yhtiön nettovarallisuudesta vain yhtiön purkautuessa. Konserni soveltaa standardia tästä osavuosikatsauksesta lähtien.

TULOSKEHITYS

Huhti-kesäkuun 2009 jatkuvien toimintojen liikevaihto oli 19,3 (22,4) miljoonaa euroa. Myynti pieneni miltei kaikilla maantieteellisillä alueilla ja useissa markkinasegmenteissä toisella vuosineljänneksellä. Myynti muu teollisuus markkinasegmenttiin, erityisesti puolustusvälineteollisuudelle, parani kuitenkin uusien tuotteiden myötä. Kuljetusvälinesegmenttiin kuuluvan juna- ja raitiovaunubisneksen myynti oli hyvällä tasolla toisella vuosineljänneksellä. Toisaalta kuorma-autobisnes on kärsinyt merkittävästi taloudellisesta taantumasta. Myynti rakennusteollisuuden sovelluksiin on parantunut hieman Australiassa johtuen valtiovallan taloudellisesta tuesta.

Exelin huhti-kesäkuun 2009 jatkuvien toimintojen liikevoitto parani edellisvuoteen verrattuna ja oli 2,4 miljoonaa euroa verrattuna edellisvuoden 1,9 miljoonaan euroon, joka sisälsi 0,7 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä.

Toisen vuosineljänneksen aikana kehitettiin useita uusia tuotteita mm. energiateollisuuden ja muun teollisuuden sovelluksiin.

Konsernin tammi-kesäkuun 2009 jatkuvien toimintojen liikevaihto pieneni 12,8 prosenttia 37,8 miljoonaan euroon verrattuna edellisvuoden 43,4 miljoonaan euroon. Heikentynyt markkinatilanne vallitsi erityisesti koneenrakennus-, urheilu- ja vapaa-aika-, paperiteollisuus- ja telekommunikaatiosegmenteissä. Myynti oli suhteellisen vahvaa Euroopassa verrattuna Aasian markkinoihin, mitkä kärsivät kovasta kilpailusta erityisesti Kiinassa.

Exelin jatkuvien toimintojen liikevoitto laski ensimmäisen vuosipuoliskon aikana 4,4 (4,6 sisältäen 0,7 miljoonaa euroa kertaluonteisia eriä) miljoonaan euroon verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon. Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 11,6 (10,7) prosenttia.

Konsernin mittava rationalisointiprojekti on palauttanut kannattavuuden tyydyttävälle tasolle operatiivisten kustannusten ja käyttöpääoman pienenemisen myötä.

Konsernin nettorahoituskulut olivat +0,2 (-0,5) miljoonaa euroa vuoden ensimmäisellä vuosipuoliskolla. Pääsyy nettorahoituskulujen pienentymiseen olivat laskeneet korot, pienentyneet velat ja suotuisat valuuttakurssit, erityisesti Australian dollari. Konsernin tulos ennen veroja jatkuvista toiminnoita oli 4,6 (4,1) miljoonaa euroa ja tilikauden tulos verojen jälkeen 3,4 (3,0) miljoonaa euroa.

Osakekohtainen tulos yhteensä oli 0,30 euroa; jatkuvissa toiminnoissa 0,29 euroa ja lopetetuissa toiminnoissa 0,02 euroa. Sijoitetun pääoman tuotto oli 21,1 (- 15,7) prosenttia.

TASE JA RAHOITUSASEMA

Exel keskittyi edelleen voimallisesti kassavirran ja taloudellisen aseman parantamiseen. Käyttöpääoman pienentämiseksi ryhdyttiin lisätoimenpiteisiin. Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta oli positiivinen ensimmäisellä vuosipuoliskolla ollen +6,2 (+0,4) miljoonaa euroa. Liiketoiminnasta kertynyt rahavirta ennen rahoitusta mutta investointien jälkeen oli +6,8 (-0,2) miljoonaa euroa.

Korolliset nettovelat laskivat 13,9 (30,7) miljoonaan euroon ja nettovelkaantumisaste 63,5 (178,4) prosenttiin.

Investoinnit rahoitettiin liiketoiminnasta kertyneellä rahavirralla. Katsauskauden lopussa konsernin rahavarat olivat 9,6 (5,4) miljoonaa euroa.

Konsernin taseen loppusumma katsauskauden lopussa oli 61,1 (70,3) miljoonaa euroa.

Konsernin oma pääoma oli 22,0 (17,2) miljoonaa euroa ja omavaraisuusaste 35,9 (24,5) prosenttia katsauskauden lopussa. Korollista vierasta pääomaa oli 23,5 (36,1) miljoonaa euroa, josta lyhytaikaisen vieraan pääoman osuus oli 4,1 (10,8) miljoonaa euroa.

INVESTOINNIT JA POISTOT

Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat 0,8 (0,7) miljoonaa euroa. Käyttöomaisuutta myytiin huhti-kesäkuussa 2009 0,4 miljoonalla eurolla. Myynnistä syntyi myyntivoittoa 0,2 miljoonaa euroa, joka on kirjattu liiketoiminnan muihin tuottoihin.

Käyttöomaisuuden poistot tilikauden aikana olivat 1,6 (2,3) miljoonaa euroa.

HENKILÖSTÖ

Exel-konsernin palveluksessa 30.6.2009 oli yhteensä 442 (537) henkilöä, joista 205 (235) kotimaassa ja 237 (302) ulkomailla. Keskimääräinen henkilöstömäärä katsauskauden aikana oli 452 (563). Henkilökunnan määrän pieneneminen sekä kotimaassa että ulkomailla johtuu henkilöstön rationalisoinnista Suomen, Ison-Britannian ja Kiinan yksiköissä sekä Exel Sports Brandsin Outdoor- ja salibandyliiketoimintojen myynnistä.

Exel-konsernin Suomen yksiköissä käynnistettiin yhteistoimintalain mukaiset neuvottelut laskeneen kysynnän vuoksi ja toiminnan tehostamiseksi. Neuvottelut koskevat kaikkia Suomen yksiköissä toimivia henkilöitä. Tavoitteena on saattaa neuvottelut päätökseen viikolla 31.

OSAKE JA OSAKEPÄÄOMA

30.6.2009 Exelin osakepääoma oli 2.141.431,74 euroa ja osakkeita oli 11.896.843 kappaletta. Yhtiön osakepääoma ei muuttunut katsauskauden aikana.

Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 62,5 (86,8) miljoonaa euroa. Osakkeita vaihdettiin katsauskauden aikana 1.559.432 (719.190) kappaletta, mikä vastaa 13,1 (6,0) prosenttia keskimääräisestä osakemäärästä.

Yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 6,20 (12,20) euroa, alin kurssi 2,37 (6,87) euroa ja päätöskurssi 5,25 (7,30) euroa. Katsauskauden keskikurssi oli 2,90 (9,37) euroa.

Exel Compositesilla ei ollut omia osakkeita katsauskauden aikana.

OSAKKEENOMISTAJAT

Exelillä oli 1.715 osakkeenomistajaa 30.6.2009. Tietoja osakkeenomistajista on nähtävillä yhtiön internetsivuilla osoitteessa www.exelcomposites.com.

Toisen vuosineljänneksen aikana ei yhtiölle tehty liputusilmoituksia.

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS

Exelin varsinainen yhtiökokous pidettiin 16.4.2009. Yhtiökokous hyväksyi emoyhtiön ja konsernin vuoden 2008 tilinpäätöksen. Lisäksi yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2008. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen siitä, että 31.12.2008 päättyneeltä tilikaudelta ei makseta osinkoa. Yhtiökokous päätti muuttaa yhtiöjärjestyksen 1 §:ää koskien yhtiön Toiminimeä ja Kotipaikkaa siten, että yhtiön uusi toiminimi on Exel Composites Oyj suomeksi ja Exel Composites Plc englanniksi. Lisäksi yhtiökokous muutti yhtiöjärjestyksen 10 §:ää koskien Kokouskutsua siten, että se vastaa Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodin suosituksia.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 600.000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta yhtiön omalla vapaalla pääomalla. Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 2.400.000 uuden osakkeen antamisesta sekä enintään 600.000 yhtiön oman osakkeen luovuttamisesta. Valtuutuksen nojalla hallituksella on myös oikeus antaa osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettuja optiooikeuksia, vaihtovelkakirjalainoja ja/tai erityisiä oikeuksia. Valtuutukset ovat voimassa 16.4.2010 asti.

Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi ja nimitti uuden hallituksen. Hallituksen jäseninä jatkavat Peter Hofvenstam, Göran Jönsson, Vesa Kainu ja Heikki Mairinoja. Uudeksi hallituksen jäseneksi valittiin Reima Kerttula. Yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Peter Hofvenstam.

MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA

Exel Composites ja sen kokonaan omistama tytäryhtiö Exel Sports Oy ovat 17.6.2009 allekirjoittaneet sulautumissuunnitelman, jonka mukaan Exel Sports Oy sulautuu emoyhtiöönsä Exel Composites Oyj:hin. Sulautumissuunnitelma on merkitty kaupparekisteriin 23.6.2009.

Sulautumissuunnitelman mukaan Exel Sports Oy:n varat ja velat siirtyvät selvitysmenettelyttä emoyhtiö Exel Composites Oyj:lle. Sulautumisessa ei suoriteta vastiketta, koska emoyhtiö omistaa kaikki sulautuvan yhtiön osakkeet. Sulautuminen ei aiheuta muutosta Exel Composites Oyj:n yhtiöjärjestykseen. Sulautumisen syynä on konsernirakenteen selkeyttäminen. Sulautumisen täytäntöönpanon suunniteltu rekisteröintiajankohta on 31.12.2009.

YHTIÖN NIMENMUUTOS

Exelin 16.4.2009 pidetyn yhtiökokouksen päätöksen mukaisesti patentti- ja rekisterihallitus rekisteröi Exel Oyj:n uuden nimen 23.4.2009. Yhtiön uusi nimi on Exel Composites Oyj suomeksi ja Exel Composites Plc englanniksi. Exel säilyy yhtiön aputoiminimenä.

NIMITYS YHTIÖN JOHDOSSA

Pertti Kainu nimitettiin Exel Composites Chinan General Manageriksi 15.6.2009.

MERKITTÄVIMMÄT LÄHIAJAN RISKITEKIJÄT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Merkittävimmät lähiajan liiketoimintariskit koskevat markkinakysyntää. Raaka-aineja energiakustannusten nousu ja muut hinnannousut saattavat vaikuttaa kannattavuuteen negatiivisesti. Valuuttakurssivaihteluilla ja lisääntyvällä hintakilpailulla saattaa myös olla negatiivinen tulosvaikutus. Pankkirahoituksen hinta ja heikko saatavuus voivat myös heikentää kysyntää markkinoilla ja näin kasvattaa luottotappioriskiä ja voivat siten vaikuttaa Exel-konserniin.

TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT

Maailmanlaajuinen talouden hiljentyminen vaikuttaa pultruusiomarkkinaan. Kysyntä on vähentynyt useilla maantieteellisillä alueilla ja monissa markkinasegmenteissä. Komposiittituotteiden markkinakysyntä on epävarma ja olemme varautuneet heikentyvän kehityssuunnan jatkumiseen. Tällä odotetaan olevan negatiivinen vaikutus myös katekehitykseen.

Epävakaan tilanteen ja markkinakehityksen heikon ennustettavuuden vuoksi konserni on aloittanut mittavan kustannusten ja käyttöpääoman pienentämiseen tähtäävän ohjelman kannattavuuden turvaamiseksi, kassavirran ohjaamiseksi sekä lainojen takaisinmaksamiseksi. Lisäksi Exel on tehnyt varasuunnitelmia pystyäkseen reagoimaan nopeasti mahdollisesti jatkuvaan markkinoiden heikentymiseen.

Markkinoilla vallitsevan epävarmuuden ja markkinakehityksen heikon ennustettavuuden vuoksi Exel ei anna tulosennustetta.

Vantaalla 23.7.2009

EXEL COMPOSITES OYJ		Vesa Korpimies
Hallitus		toimitusjohtaja

Tähän tiedotteeseen sisältyvät muut kuin jo toteutuneisiin asioihin liittyvät kannanotot ovat tulevaisuutta koskevia arvioita. Tällaisia arvioita ovat esimerkiksi yleisestä talouskehityksestä ja markkinatilanteesta esitetyt näkemykset. Myös yhtiön kasvua, kehitystä ja kannattavuutta koskevat odotukset ja lausumat sisältävät tulevaisuuteen liittyviä arvioita. Tässä yhteydessä käytetään esimerkiksi sanoja odottaa, arvioida ja ennakoida. Esitetyt arviot ja lausumat

perustuvat tämänhetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin sekä tällä hetkellä tiedossa oleviin seikkoihin. Ne sisältävät riskejä ja epävarmuustekijöitä joiden toteutuessa yhtiön tulokset voivat poiketa huomattavasti odotuksista.

LISÄTIETOJA Toimitusjohtaja Vesa Korpimies, Exel Composites Oyj, puh. 050 590 6754 tai email vesa.korpimies@exel.net Talous- ja hallintojohtaja Ilkka Silvanto, Exel Composites Oyj, puh. 050 598 9553 tai email ilkka.silvanto@exel.fi

JAKELU NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.exelcomposites.com

EXEL COMPOSITES LYHYESTI

Exel Composites (www.exelcomposites.com) on teknologiayhtiö, joka suunnittelee, valmistaa ja markkinoi komposiittisia profiileja ja putkia teollisiin sovelluksiin. Konserni on maailman johtava komposiittiprofiilien valmistaja ja se keskittyy toiminnassaan kasvaviin, kapeisiin markkinasegmentteihin.

Liiketoiminnan perustana on itse kehitetty komposiittiteknologia, siihen perustuva tuotteisto ja valittujen markkinasegmenttien hallinta vahvalla laatu- ja tuotemerkki-imagolla. Jatkuva uusien sovelluskohteiden etsiminen ja tuotekehitys yhteistyössä asiakkaiden kanssa mahdollistavat yrityksen kasvun. Henkilöstön osaaminen ja korkea teknologian taso ovat avainasemassa Exel Compositesin toiminnassa.

Yhtiön osakkeet noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:n listalla pienten yhtiöiden sarjassa.

LYHENNETTY KONSERNITULOSLASKELMA, tuhatta euroa (tilintarkastamaton)

	1.4. – 30.6. 2009	1.4.- 30.6. 2008	Muutos, %	1.1. – 30.6. 2009	1.1. – 30.6. 2008	Muutos, %	1.1. – 31.12. 2008
Jatkuvat
toiminnot:
Liikevaihto	19 285	22 449	-14,1	37 814	43 356	-12,8	84 921
Materiaalit
ja palvelut	-7 988	-8 559	6,7	-15 355	-16 745	8,4	-34 576
Työsuhde etuuksista
aiheutuneet
kulut	-4 763	-5 393	11,7	-9 590	-11 116	13,7	-20 650
Poistot ja
arvonalen
tumiset	-748	-1 362	45,1	-1 567	-2 263	30,8	-3 967
Liiketoi
minnan muut
kulut	-3 843	-5 220	26,4	-7 679	-8 633	11,1	-17 417

Liiketoi- minnan muut tuotot	448		32 1 300,0	748	42	1681,0	281
Liikevoitto	2 3 9 0	1 947	22,8	4 3 9 1	4 641	$-5, 4$	8 5 9 3
Rahoitus- tuotot ja - kulut	185	606	69,5	238	$-530$	144,9	$-3003$
Tulos ennen veroja	2 575	2 5 5 3	0, 9	4 629	4 111	12,6	5 5 9 0
Tuloverot	$-693$	$-655$	$-5, 8$	$-1$ 223	$-1$ 065	$-14,8$	$-1$ 554
Tilikauden tulos jatkuvista toiminnois- ta	1 882	1 8 9 8	$-0, 8$	3 406	3 046	11,8	4 0 3 6
Lopetetut toiminnot Tilikauden tulos lopetetuis- ta toimin- noista
	80	$-5$ 478	101, 5	213	$-6719$	103, 2	$-6$ 992
Tilikauden tulos	1 962	$-3,580$	154, 8	3 619	$-3673$	198,5	$-2$ 956
Muut laajan tuloslas- kelman erät:
Ulkomaiseen yksikköön liittyvät
muuntoerot Muihin laajan tuloslas- kelman eriin	1 3 3 1	76	1, 651, 3	1 663	$-295$	663,7	$-1$ 513
liittyvät verot	$\mathsf{O}\xspace$	$\circledcirc$		$\mathbb O$	$\mathbb O$		$\mathbb O$
Tilikauden muut laajan tuloksen erät
verojen jälkeen	1 331	76	1, 651, 3	1 663	$-295$	663,7	$-1$ 513

Tilikauden laaja tulos yhteensä	3 293	-3 504	194,0	5 283	-3 968	233,1	-4 469
Tilikauden tuloksen jakautumi nen: Emoyhtiön osakkeen
omistajille Vähemmistö	1 962	-3 580	154,8	3 619	-3 673	198,5	-2 956
osakkaille	0	0		0	0		0
Tilikauden laajan tuloksen jakautumi nen: Emoyhtiön osakkeenomi
stajille Vähemmistöo	3 293	-3 504	194,0	5 283	-3 968	233,1	-4 469
sakkaille	0	0		0	0		0
Tulos/osake , laimennettu ja laimentama ton, euroa Jatkuvista toiminnois
ta Lopetetuis ta toimin	0,16	0,16		0,29	0,26		0,34
noista	0,01	-0,46		0,02	-0,56		-0,59
Yhteensä	0,16	-0,30		0,30	-0,31		-0,25

LYHENNETTY KONSERNITASE, tuhatta euroa

		Muutos	31.12.2008
				8 362
				2 514
		-1 213		11 823
				3 207
	69	-9		68
		-3 635		25 975
	30.6.2009 9 374 2 539 11 494 3 186 60 26 653	30.6.2008 9 799 3 085 12 707 4 628 30 289	-425 -546 -1 442

Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	10 666	17 095	-6 429	12 408
Myyntisaamiset ja muut
saamiset	14 223	17 450	-3 227	12 856
Muut rahavarat	0	0	0	0
Rahat ja pankkisaamiset	9 571	5 431	4 140	8 035
Lyhytaikaiset varat
yhteensä	34 461	39 976	-5 515	33 300
Myytävänä olevat
pitkäaikaiset varat	0	0	0	0
Varat yhteensä	61 114	70 265	-9 151	59 275
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Oma pääoma
Osakepääoma	2 141	2 141	0	2 141
Ylikurssirahasto	0	8 488	-8 488	0
Muut rahastot	5	5	0	5
Sijoitetun vapaan oman
pääoman rahasto	8 488	0	8 488	8 488
Muuntoerot	-730	-817	87	-2 393
Kertyneet voittovarat	8 440	11 042	-2 602	11 395
Tilikauden tulos	3 619	-3 673	7 292	-2 956
Emoyhtiön omistajien oman
pääoman osuus	21 963	17 186	4 777	16 680
Vähemmistöosuus	0	0	0	0
Oma pääoma yhteensä	21 963	17 186	4 777	16 680
Pitkäaikaiset velat
Pitkäaikaiset korolliset
velat	19 319	25 331	-6 012	22 057
Pitkäaikaiset korottomat
velat	366	0	366	348
Laskennallinen verovelka	329	1 092	-763	353
Lyhytaikaiset velat
Lyhytaikaiset korolliset
velat	4 195	10 758	-6 563	6 648
Ostovelat ja muut
korottomat velat	14 940	15 898	-958	13 188
Velat yhteensä	39 151	53 079	-13 928	42 594
Oma pääoma ja velat
yhteensä	61 114	70 265	-9 151	59 275
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, tuhatta euroa

Yhteen	Vähe	Voitto	Muunto	SVOP	Muut	Yli	Osake
sä	mmis	varat	erot	rahas	rahas	kurssi	pääoma
	tö			to	tot	rahasto
	osuu
	s

Oma pääoma 1.1.2008	2 141	8 488	5	0	-880	13 780	0	23 533
Laaja tulos Osingonjako	0	0	0	0	-295 0	-3 673 -2 379	0	-3 968 -2,379
Oma pääoma
30.6.2008	2 141	8 488	5	0	-1 175	7 728		17 186
Oma pääoma 1.1.2009	2 141	0	5	8 488	-2 393	8 440	0	16 680
Laaja tulos	0	0	0	0	1 663	3 619	0	5 283
Osingonjako					0			0
Oma pääoma 30.6.2009	2 141	0	5	8 488	-730	12 059	0	21 963
LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA, tuhatta euroa
				1.1. –	1.1. –		Muutos	1.1. –
				30.6. 2009	30.6. 2008			31.12. 2008
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto				3 619	-3 673		7 292	-2 956
Oikaisut tilikauden voittoon Käyttöpääoman muutos				907 1 421	1 234 4 682		-327 -3 261	6 182 11 815
Liiketoiminnasta kertyneet				5 947			3 704
rahavirrat					2 243			15 041
Maksetut korot				-650	-953		303	-1 876
Saadut korot				126		47	79		259
Muut rahoituserät				825		55	770	-763
Maksetut verot				-88	-1 013		925	-1 572
Liiketoiminnasta kertyneet				6 160			5 781
nettorahavirrat					379			11 089
Investointien rahavirrat
Hankitut liiketoiminnot				0		0	0		0
Myydyt liiketoiminnot				1 000		0	1 000		25
Investoinnit aineellisiin ja
aineettomiin hyödykkeisiin				-819	-679		-140	-1 765
Hyödykkeiden luovutustulot				410		60	350		90
Investointien nettorahavirrat				591	-619		1 210	-1 650
Rahoituksen rahavirrat
Maksullinen osakeanti				0		0	0		0
Pitkäaikaisten lainojen nostot				0	10 000		-10 000	10 000
Pitkäaikaisten lainojen

takaisinmaksut		-4 752	-6 297		1 545	-8 973
Lyhytaikaisten lainojen nettomuutos		-264	-360		96	-4 563
Rahoitusleasingvelkojen
nettomuutos Maksetut osingot		-199 0	-194 -2 379		-5 2 379	-390 -2 379
Rahoituksen nettorahavirrat		-5 215	770		-5 985	-6 305
Rahavarojen muutos		1 536	530		1 006	3 134
Rahavarat tilikauden alussa		8 035	4 901		3 134	4 901
Rahavarojen muutos		1 536	530		1 006	3 134
Rahavarat tilikauden lopussa		9 571	5 431		4 140	8 035
TIEDOT VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN, tuhatta euroa
	II/	I/	IV/	III/	II/	I/
	2009	2009	2008	2008	2008	2008
Jatkuvat toiminnot: Liikevaihto	19 285	18 530	20 454	21 111	22 449	20 907
Materiaalit ja
palvelut	-7 988	-7 347	-8 822	-9 008	-8 559	-8 186
Työsuhde-etuuksista
aiheutuneet kulut	-4 763	-4 827	-4 282	-5 252	-5 393	-5 723
Poistot ja
arvonalentumiset	-748	-820	-819	-884	-1 362	-901
Liiketoiminnan muut	-3 843	-3 836	-4 591	-4 193	-5 220	-3 413
kulut
Liiketoiminnan muut
tuotot	448	300	229	11	32	10
Liikevoitto	2 390	2 001	2 168	1 785	1 947	2 694
Rahoitustuotot ja -
kulut	185	53	-1 145	-1 328	606	-1 137
Tulos ennen veroja	2 575	2 054	1 023	456	2 553	1 558
Tuloverot	-693	-530	-401	-88	-655	-410
Tilikauden tulos jatkuvista
toiminnoista Tilikauden tulos lopetetuista	1 882	1 524	622	368	1 898	1 148
toiminnoista	80	133	-755	482	-5 478	-1 241
Tilikauden tulos
	1 962	1 658	-133	850	-3 580	-92
Tulos/osake, euroa Tulos/osake,	0,16	0,14	-0,01	0,07	-0,30	-0,01
laimennettu, euroa	0,16	0,14	-0,01	0,07	-0,30	-0,01

Keskimääräinen osakemäärä, laimentamaton, 1.000 kpl Keskimääräinen osakemäärä, laimennettu,	11 897	11 897	11 897	11 897	11 897 11 897
1.000 kpl Henkilöstö	11 897	11 897	11 897	11 897	11 897 11 897
keskimäärin	452	461	480	499	556 570
KONSERNIN VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET, tuhatta euroa
		30.6.2009	30.6.2008	31.12.2008
Omasta velasta Kiinteistökiinnitykset Yrityskiinnitykset		2 783 12 500	2 783 12 500	2 783 12 500
Leasingvastuut
- alle yhden vuoden sisällä erääntyvät - 1-5 vuoden sisällä		573	478	492
erääntyvät		1 453	2 078	1 756
Muut vastuut		178	480	92
JOHDANNAISSOPIMUSTEN NIMELLISARVOT, tuhatta euroa
		30.6.2009	30.6.2008	31.12.2008
Valuuttajohdannaiset Termiinisopimukset Ostetut valuuttaoptiot Myydyt valuuttaoptiot Valuuttaswapit		716 0 0	1 091 3 568 2 149 0	1 770 0 0 0
Korkojohdannaiset Koronvaihtosopimukset Ostetut korko-optiot		9 369 5 000	250 3 889	9 810 3 500
KONSERNIN TUNNUSLUVUT, tuhatta euroa
		1.1. - 30.6. 2009	1.1. – 30.6. 2008	Muutos, %	1.1. – 31.12. 2008
Jatkuvat toiminnot Liikevaihto Liikevoitto % liikevaihdosta Tulos ennen veroja % liikevaihdosta Tilikauden tulos % liikevaihdosta		37 814 4 391 11,6 4 629 12,2 3 406 9,0	43 356 4 641 10,7 4 111 9,5 3 046 7,0	-12,8 -5,4 12,6 11,8	84 921 8 593 10,1 5 590 6,6 4 036 4,8

Oma pääoma	21 963	17 186	27,8	16 680
Korolliset velat	23 514	36 089	-34,8	28 706
Rahavarat	9 571	5 431	76,2	8 035
Korolliset nettovelat	13 943	30 658	-54,5	20 671
Sijoitettu pääoma	45 477	53 275	-14,6	45 386
Oman pääoman tuotto, %	37,5	-36,1		-14,7
Sijoitetun pääoman tuotto, %	20,8	-15,7		0,0
Omavaraisuus, %	35,9	24,5		28,2
Velkaantumisaste, %	63,5	178,4		123,9
Bruttoinvestoinnit
käyttöomaisuuteen	819	679	20,6	1 765
% liikevaihdosta	2,2	1,6		2,1
Tutkimus- ja kehitysmenot	781	1 471	-46,9	1 918
% liikevaihdosta	2,1	3,4		2,3
Konsernin tilauskanta	12 241	14 793	-17,3	11 650
Tulos/osake, laimentamaton,
euroa	0,30	-0,31		-0,25
Tulos/osake, laimennettu, euroa	0,30	-0,31		-0,25
Oma pääoma/osake, euroa	1,85	1,44	28,5	1,40
Osakkeiden määrä 1.000 kpl
- laimentamaton, keskimäärin	11 897	11 897	0,0	11 897
- laimennettu, keskimäärin	11 897	11 897	0,0	11 897
Henkilöstö keskimäärin	453	563	-19,7	527