Interim / Quarterly Report • Sep 26, 2024
Interim / Quarterly Report
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| A |
|---|
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| G |
| ACTIF | |||
|---|---|---|---|
| (En milliers d'euros) | Notes | 30.06.24 | 31.12.23 |
| Ecarts d'acquisition | 7 | 0 | 0 |
| Immobilisations incorporelles | 8 | 23 787 | 23 739 |
| Immobilisations corporelles | 8 | 11 084 | 8 592 |
| Actifs financiers | 9 | 509 | 593 |
| Actifs d'impôts | 20 | 335 | 543 |
| Impôts différés actifs | 20 | 4 494 | 4 634 |
| Actifs non courants | 40 209 | 38 101 | |
| Stocks | 10 | 44 333 | 45 725 |
| Clients | 11 | 26 731 | 36 057 |
| Autres créances | 12 | 3 426 | 3 620 |
| Actifs financiers | 9 | 9 073 | 10 258 |
| Actifs d'impôts exigibles | 20 | 1 037 | 4 215 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 16 | 28 430 | 25 728 |
| Actifs courants | 113 030 | 125 603 | |
| Total Actif | 153 239 | 163 704 |
| (En milliers d'euros) | Notes | 30.06.24 | 31.12.23 |
|---|---|---|---|
| Capital (1) | 11 617 | 11 617 | |
| Primes (1) | 8 076 | 8 076 | |
| Réserves et résultat consolidé (2) | 82 812 | 81 881 | |
| Ecarts de conversion | 229 | 210 | |
| Capitaux propres groupe | 13 | 102 734 | 101 784 |
| Intérêts minoritaires | 0 | 0 | |
| Capitaux propres de l'ensemble | 102 734 | 101 784 | |
| Engagements envers le personnel | 15 | 1 909 | 1 709 |
| Emprunts | 16 | 4 622 | 4 821 |
| Autres dettes | 0 | 0 | |
| Impôts différés passifs | 20 | 15 | 15 |
| Passifs non courants | 6 546 | 6 545 | |
| Fournisseurs | 21 890 | 25 442 | |
| Emprunts à court terme | 16 | 4 206 | 4 251 |
| Dettes fiscales | 889 | 815 | |
| Autres dettes | 17 | 16 935 | 24 832 |
| Provisions | 14 | 39 | 35 |
| Passifs courants | 43 959 | 55 375 | |
| Total Passif | 153 239 | 163 704 |
(1) De l'entreprise-mère consolidante
(2) Dont résultat net de l'exercice 2 439 milliers d'euros
| (En milliers d'euros) | Notes | 30.06.24 | 30.06.23 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires net | 6 | 56 007 | 48 111 |
| Achats | -23 995 | -19 996 | |
| Variation des stocks | -551 | -6 256 | |
| Charges externes | -10 966 | -10 960 | |
| Charges de personnel | -9 113 | -8 360 | |
| Impôts et taxes | -335 | -299 | |
| Dotations aux amortissements | -3 498 | -2 978 | |
| Dotations aux provisions | -993 | -901 | |
| Autres produits d'exploitation | 79 | 146 | |
| Autres charges d'exploitation | -3 003 | -2 359 | |
| Résultat opérationnel courant | 18 | 3 632 | -3 852 |
| Autres produits opérationnels | 0 | 0 | |
| Autres charges opérationnelles | 0 | 0 | |
| Résultat opérationnel | 18 | 3 632 | -3 852 |
| Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | 19 | 447 | 319 |
| Coût de l'endettement financier brut | 19 | -62 | -53 |
| Coût de l'endettement financier net | 19 | 385 | 266 |
| Autres produits financiers | 19 | 441 | 0 |
| Autres charges financières | 19 | -1 185 | -380 |
| Impôts sur les résultats | 20 | -834 | 1 050 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 2 439 | -2 916 | |
| Dont résultat net des activités arrêtées | 21 | 0 | 0 |
| Part des intérêts minoritaires | 0 | 0 | |
| Résultat net part du groupe | 2 439 | -2 916 | |
| Résultat de base par action | 22 | 0,17 | -0,19 |
| Résultat dilué par action | 22 | 0,16 | -0,19 |
| (En milliers d'euros) | 30.06.24 | 30.06.23 |
|---|---|---|
| Résultat net part du groupe | 2 439 | -2 916 |
| Eléments recyclables en résultat | ||
| Ecarts de conversion | 19 | 83 |
| Réévaluation des instruments dérivés de couverture | 0 | 0 |
| Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente | 0 | 0 |
| Eléments non recyclables en résultat | ||
| Réévaluation des immobilisations | 0 | 0 |
| Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies | -41 | 56 |
| Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises | 0 | 0 |
| en équivalence | ||
| Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres - part du groupe | -22 | 139 |
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres- part du groupe | 2 417 | -2 777 |
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres- part des minoritaires | 0 | 0 |
| Total | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Réserves | Résultat de | Ecarts de | capitaux | ||||
| (En milliers d'euros) | Notes | Capital | Primes | consolidées | l'exercice | conversion | propres |
| Situation au 01.01.23 | 11 771 | 10 551 | 61 293 | 20 352 | 438 | 104 405 | |
| Résultat global au 30.06.23 | -2 916 | 83 | -2 833 | ||||
| Affectation résultat 31.12.22 | 20 352 | -20 352 | 0 | ||||
| Stock-options | 265 | 265 | |||||
| Rachat de titres propres | -154 | -2 475 | 2 629 | 0 | |||
| Titres de l'entreprise consolidante | -38 | -38 | |||||
| Plus et moins-values sur titres propres | -70 | -70 | |||||
| Dividendes | -3 761 | -3 761 | |||||
| Autres | 57 | 57 | |||||
| Situation au 30.06.23 | 11 617 | 8 076 | 80 727 | -2 916 | 521 | 98 025 | |
| Situation au 01.01.24 | 11 617 | 8 076 | 80 917 | 964 | 210 | 101 784 | |
| Résultat global au 30.06.24 | 2 439 | 19 | 2 458 | ||||
| Affectation résultat 31.12.23 | 964 | -964 | 0 | ||||
| Stock-options | 110 | 110 | |||||
| Rachat de titres propres | -1 567 | -1 567 | |||||
| Titres de l'entreprise consolidante | 34 | 34 | |||||
| Plus et moins-values sur titres propres | -45 | -45 | |||||
| Dividendes | 0 | 0 | |||||
| Autres | -40 | -40 | |||||
| Situation au 30.06.24 | 13 | 11 617 | 8 076 | 80 373 | 2 439 | 229 | 102 734 |
| (En milliers d'euros) | Notes | 30.06.24 | 30.06.23 |
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | |||
| Résultat net des sociétés intégrées | 2 439 | -2 916 | |
| + Dotations aux amortissements et provisions (à l'exclusion de celles liées à l'actif circulant) | 3 740 | 3 195 | |
| - Reprises des amortissements et provisions | -177 | -1 399 | |
| -/+ Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur | 19 | 1 185 | 235 |
| +/- Charges et produits liés aux stock-options | 13 | 110 | 265 |
| -/+ Plus et moins-values de cession | 0 | 66 | |
| Variation des impôts différés | 20 | 141 | -1 135 |
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net | 7 438 | -1 689 | |
| Coût de l'endettement financier net | 19 | -385 | -266 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net | 7 053 | -1 955 | |
| Stocks | 10 | 1 392 | 7 020 |
| Clients | 11 | 9 326 | 9 216 |
| Fournisseurs | -3 552 | -9 953 | |
| Autres | -4 527 | -7 341 | |
| Variation du besoin en fonds de roulement | 2 639 | -1 058 | |
| Flux net de trésorerie lié aux activités opérationnelles | 10 077 | -2 747 | |
| Flux de trésorerie liés aux investissements | |||
| Décaissement / acquisitions d'immobilisations incorporelles | 8 | -2 084 | -2 738 |
| Décaissement / acquisitions d'immobilisations corporelles | 8 | -1 817 | -817 |
| Encaissement / cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 1 | 0 | |
| Décaissement / acquisitions d'immobilisations financières | 9 | -24 | -122 |
| Encaissement / cessions d'immobilisations financières | 9 | 108 | 173 |
| Trésorerie nette / acquisitions et cessions de filiales | 0 | 0 | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | -3 816 | -3 504 | |
| Flux de trésorerie liés aux opérations de financement | |||
| Augmentation de capital ou apports en numéraire | 13 | 0 | 0 |
| Rachat de titres propres | -1 567 | 0 | |
| Dividendes versés | 0 | -3 761 | |
| Emprunts | 0 | 0 | |
| Remboursement des emprunts | 16 | -1 667 | -3 148 |
| Impact de l'application de la norme IFRS16 | -334 | 436 | |
| Autres flux liés aux opérations de financement | -12 | -108 | |
| Total des flux liés aux opérations de financement | -3 580 | -6 581 | |
| Incidence des écarts de conversion | 21 | 51 | |
| Variation de trésorerie | 2 702 | -12 781 | |
| Trésorerie nette à l'ouverture de l'exercice | A et 16 | 25 728 | 35 225 |
| Trésorerie nette à la clôture de l'exercice | A et 16 | 28 430 | 22 444 |
(Toutes les données sont en milliers d'euros sauf indication contraire)
Les états financiers ont été arrêtés le 25 septembre 2024 par le conseil d'administration.
Guillemot Corporation est concepteur et fabricant de matériels et d'accessoires de loisirs interactifs. Le Groupe propose une gamme de produits diversifiée sous les marques Hercules et Thrustmaster. Acteur sur ce marché depuis 1984, le Groupe Guillemot Corporation est désormais présent dans onze pays (France, Allemagne, Espagne, Grande-Bretagne, Etats-Unis, Canada, Italie, Belgique, Pays-Bas, Roumanie et Chine – Shanghaï, Shenzhen et Hong Kong) et diffuse ses produits dans plus de cent-cinquante pays. La mission du Groupe est d'offrir des produits performants et ergonomiques pour maximiser les satisfactions des utilisateurs de loisirs numériques interactifs.
La société est une société anonyme dont le siège social est situé au 2 Rue du Chêne Héleuc, 56 910 Carentoir.
Ce jeu résumé d'états financiers consolidés semestriels au 30 juin 2024 a été préparé conformément à la norme IAS 34, Information financière intermédiaire. Le rapport semestriel résumé doit être lu en liaison avec les états financiers annuels de l'exercice 2023.
Les méthodes comptables appliquées sont les mêmes que celles adoptées pour la préparation des états financiers annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, telles qu'exposées dans les états financiers annuels pour l'exercice clos le 31 décembre 2023.
Les amendements aux normes IAS 1 "Classement des passifs en courant/non courant, et Passifs non courants assortis de covenants", IAS 7 et IFRS 7 "Accords de financement des dettes fournisseurs", et IFRS 16 "Dettes de loyers dans une opération de cession-bail" applicables au 1er janvier 2024 n'ont pas eu d'impact significatif.
Les comptes au 30 juin 2024 du Groupe Guillemot Corporation s'établissent comme suit :
| 1er janvier - 30 juin (en millions d'euros) | 30.06.24 | 30.06.23 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 56,0 | 48,1 |
| Résultat opérationnel courant | 3,6 | -3,9 |
| Résultat opérationnel | 3,6 | -3,9 |
| Résultat financier * | -0,3 | -0,1 |
| Impôts sur les résultats | -0,8 | 1,1 |
| Résultat net consolidé | 2,5 | -2,9 |
| Résultat par action | 0,17€ | -0,19€ |
* Le résultat financier comprend le coût de l'endettement financier net et les autres charges et produits financiers.
Le chiffre d'affaires du Groupe au premier semestre 2024 progresse de 16% à 56 millions d'euros dans un marché relativement calme.
Le résultat opérationnel au 30 juin 2024 progresse à 3,6 millions d'euros contre -3,9 millions d'euros au 30 juin 2023. Ce résultat bénéficie d'un niveau de taux de marge brute comptable en progression qui s'établit à 56% contre 45% au premier semestre 2023, retrouvant des niveaux similaires à ceux de l'exercice 2022.
L'ensemble des frais augmente de 8% (total charges d'exploitation hors achats et variations de stocks) avec une croissance de chiffre d'affaires de 16%.
Le résultat financier est de -0,3 million d'euros et contient une perte latente de 1,2 million d'euros liée à la baisse de la valorisation du portefeuille de titres Ubisoft Entertainment SA. Le résultat net consolidé s'établit à 2,5 millions d'euros.
| (En millions d'euros) | 30.06.24 | 31.12.23 |
|---|---|---|
| Capitaux propres | 102,7 | 101,8 |
| Stocks | 44,3 | 45,7 |
| Endettement net (hors VMP) * | -19,6 | -16,7 |
| Actifs financiers courants (Part VMP) | 9,1 | 10,3 |
* Les Valeurs Mobilières de Placement ne sont pas prises en compte dans le calcul de l'endettement net.
Les capitaux propres s'établissent à 102,7 millions d'euros au 30 juin 2024. Le Groupe présente un endettement net négatif de 19,6 millions d'euros hors Valeurs Mobilières de Placement, et dispose d'un portefeuille de Valeurs Mobilières de Placement de 9,1 millions d'euros en juste valeur au 30 juin 2024. Au 24 septembre 2024, la valeur du portefeuille est de 5,3 millions d'euros suite à la baisse récente du cours du titre Ubisoft Entertainment.
La valeur du stock net, en baisse de 3% par rapport au 31 décembre 2023, s'établit à 44,3 millions d'euros au 30 juin 2024, en anticipation des besoins de fin d'année. Le Besoin en Fonds de Roulement est en baisse de 2,6 millions d'euros sur le premier semestre de l'exercice.
Les frais de Recherche et Développement immobilisés au bilan sont en augmentation de 0,6 million d'euros au 30 juin 2024 et s'établissent à 11,1 millions d'euros en valeur nette.
Le 19 septembre dernier, Thrustmaster a signé un accord commercial stratégique avec JD.com, Numéro Un du eCommerce en Chine et l'un de ses principaux canaux de distribution chinois. La signature de cet accord stratégique de trois ans au siège de JD à Pékin permettra de renforcer considérablement l'influence et le leadership de Thrustmaster en Chine, et d'assurer une plus large représentation et diffusion de ses nouvelles générations de volants de course, de manettes et de joysticks de haute qualité auprès des consommateurs chinois.
Racing : Thrustmaster travaille sur le lancement de nouveautés Racing qui vont lui permettre d'élargir sa présence dans les magasins physiques aux Etats-Unis et en Europe. Le 22 août dernier, Thrustmaster a présenté son nouveau pédalier évolutif, le Raceline Pedals LTE (« Long Term Evolution »). Equipé de deux pédales en métal à la texture sablée et entièrement ajustable, il repose sur la technologie magnétique H.E.A.R.T pour une précision exceptionnelle et une durabilité maximale dans le temps. Le volant EVO RACING 32R LEATHER continue d'accroître ses référencements à l'international.
Thrustmaster lancera son tout nouveau volant Direct Drive qui permettra de « découvrir la nouvelle génération de technologie de simulations de course ». Ce volant, qui a été présenté en « aveugle » au dernier salon GamesCom en Août, a reçu un accueil très enthousiaste auprès des journalistes et des clients qui ont pu l'essayer et ainsi ressentir la finesse et la justesse des effets.
Le Groupe lancera plusieurs nouveautés majeures au quatrième trimestre 2024 et s'appuiera sur la nouvelle version du jeu Microsoft Flight Simulator 2024 et ses partenariats pour renforcer ses parts de marché.
Le Groupe maintient sa prévision d'une croissance des ventes et d'un résultat opérationnel positif pour l'exercice 2024.
| Numéro | Pourcentage de | |||
|---|---|---|---|---|
| SOCIETE | SIREN | Pays | contrôle/d'intérêt | Méthode |
| GUILLEMOT CORPORATION SA | 414 196 758 | France | Société-mère | Intégration Globale |
| GUILLEMOT Administration et Logistique SARL | 414 215 780 | France | 99,96% | Intégration Globale |
| HERCULES THRUSTMASTER SAS | 399 595 644 | France | 99,42% | Intégration Globale |
| GUILLEMOT Innovation Labs SAS | 752 485 334 | France | 100,00% | Intégration Globale |
| GUILLEMOT Ltd | Royaume-Uni | 99,99% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Inc | Canada | 74,89%(a) | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT GmbH | Allemagne | 99,75% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Corporation (HK) limited | Hong-Kong | 99,50% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Recherche et Développement Inc | Canada | 99,99% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Romania Srl | Roumanie | 100,00% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Inc | Etats-Unis | 99,99% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT SA | Belgique | 99,93% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT SRL | Italie | 100,00% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Electronic Technology (Shanghai) Co., Ltd | Chine | 100,00% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Spain SL | Espagne | 100,00% | Intégration Globale | |
| GUILLEMOT Netherlands B.V. | Pays-Bas | 100,00% | Intégration Globale |
(a) Guillemot Inc (Etats-Unis) détient également 25,11 %
Les intérêts minoritaires ne sont pas calculés au vu de leur caractère non significatif.
b) Variation du périmètre
Néant.
Conformément à la norme IFRS 8 sur les secteurs opérationnels, le Groupe présente les formats d'information sectorielle sur les mêmes bases que celles utilisées dans le reporting interne fourni à la direction.
L'information sectorielle par activité concerne les secteurs d'activité Hercules et Thrustmaster. L'information sectorielle par zone géographique est basée sur les secteurs géographiques suivants : Union Européenne et Royaume- Uni, Amérique du Nord et Autres.
Le secteur d'activité Hercules inclut les gammes de produits suivants : Contrôleurs Djing, enceintes DJ, casques DJ, logiciel DJ et contrôleurs audios Stream.
Le secteur d'activité Thrustmaster inclut les accessoires de jeux pour PC et consoles suivants : volants, gamepads, joysticks et casques gaming.
| - | Compte de résultat par activité : | |||
|---|---|---|---|---|
| 30.06.24 | 30.06.23 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (En milliers d'euros) | Total | Hercules | Thrustmaster | Total | Hercules | Thrustmaster |
| Chiffre d'affaires | 56 007 | 5 274 | 50 733 | 48 111 | 5 809 | 42 302 |
| Dotations aux amortissements | 3 498 | 836 | 2 662 | 2 978 | 460 | 2 518 |
| Dotations aux provisions | 993 | 224 | 769 | 901 | 151 | 750 |
| Résultat opérationnel courant | 3 632 | -676 | 4 308 | -3 852 | -568 | -3 284 |
| Résultat opérationnel | 3 632 | -676 | 4 308 | -3 852 | -568 | -3 284 |
| 30.06.24 | 30.06.23 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (En milliers d'euros) | Total | Hercules | Thrustmaster | Total | Hercules | Thrustmaster |
| Ecarts d'acquisition | 0 | 0 | ||||
| Immobilisations incorporelles | 23 787 | 2 892 | 20 895 | 24 079 | 3 200 | 20 879 |
| Immobilisations corporelles | 11 084 | 4 151 | 6 933 | 8 505 | 2 867 | 5 638 |
| Stocks | 44 333 | 5 823 | 38 510 | 50 183 | 4 095 | 46 088 |
| Clients | 26 731 | 2 200 | 24 531 | 25 527 | 3 300 | 22 227 |
| Actifs non affectés | 47 304 | 47 885 | ||||
| TOTAL ACTIF | 153 239 | 15 066 | 90 869 | 156 179 | 13 462 | 94 832 |
| Capitaux propres | 102 734 | 98 025 | ||||
| Provisions | 1 948 | 974 | 974 | 1 683 | 841 | 842 |
| Fournisseurs | 21 890 | 2 524 | 19 366 | 28 933 | 2 030 | 26 903 |
| Autres dettes | 16 935 | 4 097 | 12 838 | 0 | ||
| Passifs non affectés | 9 732 | 27 538 | ||||
| TOTAL PASSIF | 153 239 | 7 595 | 33 178 | 156 179 | 2 871 | 27 745 |
Les actifs non affectés sont les actifs financiers, les actifs d'impôts, les impôts différés actifs, les autres créances et la trésorerie.
Les passifs non affectés sont les emprunts, les dettes fiscales et les impôts différés passifs.
Depuis le 1er janvier 2024, le poste Autres dettes est réparti entre l'activité Hercules et l'activité Thrustmaster. Au 30 juin 2023 le poste Autres dettes s'élevait à 15 967 milliers d'euros.
| (En milliers d'euros) | 30.06.24 | 30.06.23 | Variation |
|---|---|---|---|
| Union Européenne et Royaume-Uni | 29 303 | 24 385 | 20% |
| Amérique du Nord | 15 572 | 15 535 | 0% |
| Autres | 11 132 | 8 191 | 36% |
| TOTAL | 56 007 | 48 111 | 16% |
Le chiffre d'affaires réalisé en France sur le premier semestre 2024 est de 4 681 milliers d'euros.
| 30.06.24 | UE et | Amérique | 31.12.23 | UE et | Amérique | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (En milliers d'euros) | Total | RU | du Nord | Autres | Total | RU | du Nord | Autres |
| Ecarts d'acquisition | 0 | 0 | ||||||
| Immobilisations corporelles | 11 084 | 10 499 | 67 | 518 | 8 592 | 8 226 | 73 | 293 |
| Actifs financiers | 509 | 426 | 24 | 59 | 593 | 526 | 24 | 43 |
| Impôts différés actifs | 4 494 | 4 493 | 1 | 4 634 | 4 634 | |||
| Stocks | 44 333 | 10 343 | 8 039 | 25 951 | 45 725 | 11 945 | 7 911 | 25 869 |
| Clients | 26 731 | 13 626 | 7 543 | 5 562 | 36 057 | 14 602 | 14 532 | 6 923 |
| Autres créances | 3 426 | 3 285 | 86 | 55 | 3 620 | 3 526 | 71 | 23 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 37 503 | 31 797 | 3 581 | 2 125 | 35 986 | 32 060 | 2 027 | 1 899 |
| Actifs d'impôts exigibles | 1 372 | 291 | 1 081 | 4 758 | 3 338 | 1 420 | ||
| Actifs non affectés | 23 787 | 23 739 | ||||||
| TOTAL ACTIF | 153 239 | 74 760 | 20 422 | 34 270 | 163 704 | 78 857 | 26 058 | 35 050 |
Les actifs non affectés sont les immobilisations incorporelles.
Les stocks du Groupe sont principalement situés en Asie (25 951 milliers d'euros en Autres dans le tableau au 30 juin 2024).
Les écarts d'acquisition s'analysent comme suit au 30 juin 2024 :
| (En milliers d'euros) | Brut au 30.06.24 |
Dépréciations 30.06.24 |
|
|---|---|---|---|
| Guillemot Ltd (Royaume-Uni) | 1 | 1 | |
| Hercules Thrustmaster SAS (France) | 1 299 | 1 299 | |
| Guillemot Administration et Logistique SARL (France) | 233 | 233 | |
| Guillemot SA (Belgique) | 233 | 233 | |
| Guillemot Inc (Etats-Unis | 1 034 | 1 034 | |
| Guillemot Corporation SA (France) | 941 | 941 | |
| Guillemot Inc (Canada) | 16 894 | 16 894 | |
| Guillemot Srl (Italie) | 4 392 | 4 392 | |
| Total | 25 027 | 25 027 |
Il n'existe pas d'amortissement des écarts d'acquisition en normes IFRS. Conformément à la norme IAS 36, les pertes de valeur constatées lors des exercices antérieurs ne sont pas reprises ultérieurement. Les écarts d'acquisition sont totalement dépréciés au 30 juin 2024.
| Mouvement | Ecarts de | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | 31.12.23 | périmètre | Augmentation | Diminution | conversion | 30.06.24 | |
| Marques | 10 842 | 10 842 | |||||
| Frais de développement | 19 155 | 354 | 13 | 1 | 19 497 | ||
| Frais de développement en cours | 3 197 | 2 076 | 428 | -1 | 4 844 | ||
| Licences | 4 531 | 353 | 4 884 | ||||
| Concessions, brevets | 1 260 | 1 | 1 261 | ||||
| Autres immobilisations incorporelles | 2 641 | 21 | -1 | 2 661 | |||
| TOTAL | 41 626 | 0 | 2 806 | 441 | -1 | 43 989 |
| Mouvement | Ecarts de | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements et provisions | 31.12.23 | périmètre | Augmentation | Diminution | conversion | 30.06.24 | |
| Marques | 1 000 | 1 000 | |||||
| Frais de développement | 11 858 | 1 429 | 44 | -1 | 13 242 | ||
| Licences | 2 239 | 720 | 2 960 | ||||
| Concessions, brevets | 1 133 | 30 | 1 163 | ||||
| Autres immobilisations incorporelles | 1 657 | 182 | -1 | 1 837 | |||
| TOTAL | 17 887 | 0 | 2 361 | 44 | -2 | 20 202 |
| Valeurs nettes | 31.12.23 | 30.06.24 |
|---|---|---|
| Marques | 9 842 | 9 842 |
| Frais de développement | 7 297 | 6 255 |
| Frais de développement en cours | 3 197 | 4 844 |
| Licences | 2 292 | 1 924 |
| Concessions, brevets | 127 | 98 |
| Autres immobilisations incorporelles | 984 | 824 |
| TOTAL | 23 739 | 23 787 |
Les marques comprennent les marques acquises Thrustmaster et Hercules. Ces marques sont soumises à des tests de dépréciation à chaque arrêté annuel et valorisées en tenant compte des cash flows futurs actualisés. Un test de dépréciation est également réalisé en cas d'apparition d'un indice de perte de valeur. La valeur d'utilité est la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs attendus d'un actif, c'est-à-dire de son utilisation continue et de sa sortie en fin de durée d'utilité. Cette méthode est retenue pour la valorisation des marques en l'absence de marché actif.
La marque Hercules est affectée à l'Unité Génératrice de trésorerie Hercules.
La marque Hercules a une valeur nette au bilan de 432 milliers d'euros contre un coût d'acquisition de 1 432 milliers d'euros.
Il n'existe pas d'indice de perte de valeur au 30 juin 2024 et il n'y a pas eu de mise à jour du test de dépréciation.
L'évaluation de la marque Hercules présente un risque d'ajustement sur les exercices à venir, dans le cas où les hypothèses faites sur les cash flows futurs générés par l'activité Hercules seraient revues à la baisse.
La marque Thrustmaster est affectée à l'Unité génératrice de trésorerie Thrustmaster.
La marque Thrustmaster a une valeur nette au bilan de 9 410 milliers d'euros, identique à son coût d'acquisition de 9 410 milliers d'euros.
L'évaluation de la marque Thrustmaster présente un risque d'ajustement sur les exercices à venir, dans le cas où les hypothèses faites sur les cash flows futurs générés par l'activité Thrustmaster seraient revues significativement à la baisse.
Thrustmaster a acquis une reconnaissance mondiale et est désormais incontournable sur le marché des volants et joysticks pour PC et consoles, dont la base installée continue de grandir.
Au 30 juin 2024, il n'existe pas d'indicateurs nécessitant la mise à jour du test de dépréciation.
Concernant les Frais de développement, les projets respectant les 6 critères d'éligibilité définis par la norme IAS 38 sont immobilisés.
Le passage d'immobilisation en cours à immobilisation en frais de développement s'effectue au moment de la mise en production de l'actif. Les frais de développement immobilisés sur la période totalisent 603 milliers d'euros en valeur nette.
La diminution de 428 milliers d'euros d'immobilisations en cours correspond principalement à un transfert vers les postes Frais de développement pour 354 milliers d'euros.
Les sociétés du Groupe Guillemot Corporation qui produisent des frais de développement sont Hercules Thrustmaster SAS, Guillemot Innovation Labs SAS, Guillemot R&D Inc, Guillemot Romania Srl et Guillemot Corporation (HK) limited. Les coûts activés concernent l'ensemble des gammes de produits des marques Hercules et Thrustmaster.
L'augmentation de 353 milliers d'euros du poste Licences concerne la comptabilisation de nouveaux minimums garantis à l'actif, sans incidence sur la trésorerie en 2024.
| Mouvement | Ecarts de | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | 31.12.23 | périmètre | Augmentation | Diminution | conversion | 30.06.24 |
| Terrains | 399 | 399 | ||||
| Constructions | 10 212 | 3 382 | 109 | 10 | 13 495 | |
| Installations techniques | 8 293 | 169 | 2 | 8 460 | ||
| Autres immobilisations corporelles | 3 507 | 185 | 76 | 3 | 3 619 | |
| Immobilisations en cours | 1 043 | 1 566 | 1 555 | 1 054 | ||
| TOTAL | 23 454 | 0 | 5 302 | 1 742 | 13 | 27 027 |
Les immobilisations corporelles destinées à l'exploitation se répartissent comme suit :
| Mouvement | Ecarts de | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortissements | 31.12.23 | périmètre | Augmentation | Diminution | conversion | 30.06.24 | |
| Constructions | 7 037 | 428 | 133 | 1 | 7 333 | ||
| Installations techniques | 5 960 | 541 | 2 | 6 499 | |||
| Autres immobilisations corporelles | 1 865 | 247 | 5 | 4 | 2 111 | ||
| TOTAL | 14 862 | 0 | 1 216 | 140 | 5 | 15 943 |
| Valeurs nettes | 31.12.23 | 30.06.24 |
|---|---|---|
| Terrains | 399 | 399 |
| Constructions | 3 175 | 6 162 |
| Installations techniques | 2 333 | 1 961 |
| Autres immobilisations corporelles | 1 642 | 1 508 |
| Immobilisations en cours | 1 043 | 1 054 |
| TOTAL | 8 592 | 11 084 |
Les principales constructions sont des bâtiments situés à Carentoir et Rennes (France).
La diminution de 1 555 milliers d'euros d'immobilisations en cours correspond à un transfert au poste construction et Installations techniques.
L'augmentation du poste Constructions est principalement liée à la mise en service d'une installation photovoltaïque sur le site de Carentoir pour un montant de 498 milliers d'euros et à l'acquisition d'une chaudière à bois sur le site de Carentoir pour un montant de 796 milliers d'euros. Ces investissements sont réalisés dans le cadre de notre démarche RSE.
L'augmentation de la valorisation du droit d'utilisation norme IFRS16 à hauteur de 1 921 milliers d'euros impact également ce poste.
Le bail concernant les locaux basés à Rennes a fait l'objet d'une réestimation suite à la modification de la durée de location, impactant la valeur du droit d'usage de 1 618 milliers d'euros.
L'impact de l'application de la norme IFRS 16 sur le montant des immobilisations corporelles nettes est de + 4 605 milliers d'euros au 30 juin 2024, au titre du droit d'utilisation lié aux contrats de location (4 435 milliers d'euros au poste Constructions et 170 milliers d'euros au poste Autres immobilisations corporelles).
Les immobilisations corporelles en cours concernent essentiellement des moules et outillages permettant la production de nouveaux produits.
| Mouvement | Ecarts de | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeurs brutes | 31.12.23 | périmètre | Augmentation | Diminution | conversion | 30.06.24 |
| Autres titres immobilisés | 230 | 12 | 218 | |||
| Autres immobilisations financières | 363 | 24 | 97 | 1 | 291 | |
| TOTAL | 593 | 0 | 24 | 109 | 1 | 509 |
Les actifs financiers non courants se répartissent comme suit :
Les mouvements sur les autres titres immobilisés concernent le contrat de liquidité actuellement en vigueur. Les moyens affectés au compte de liquidité sont de 300 milliers d'euros en espèces depuis l'origine.
Les mouvements sur les Autres immobilisations financières concernent des dépôts de garanties.
Les actifs financiers courants comprennent les actions Ubisoft Entertainment :
| (En milliers d'euros) | 31.12.23 | Cession | Acquisition | Ecart de conversion |
Gain / perte financier |
30.06.24 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actions Ubisoft Entertainment | ||||||
| Nombre | 443 874 | 443 874 | ||||
| Juste Valeur (en milliers d'euros) | 10 258 | -1 185 | 9 073 | |||
| Total valeur | 10 258 | 0 | 0 | 0 | -1 185 | 9 073 |
Les actions Ubisoft Entertainment (cotées sur un marché actif) sont valorisées à la juste valeur en application de la norme IFRS 9.
Au 30 juin 2024, le Groupe détient 443 874 actions Ubisoft Entertainment représentant 0,35 % du capital. Le cours retenu au 31 décembre 2023 était de 23,11 euros pour l'action Ubisoft Entertainment. Le cours retenu au 30 juin 2024 pour la valorisation des actions à leur juste valeur est de 20,44 euros pour l'action Ubisoft Entertainment. La perte de réévaluation constatée au 30 juin 2024 s'élève à 1 185 milliers d'euros pour les actions Ubisoft Entertainment détenues. (Voir note 19)
| Stocks | Brut 31.12.23 |
Variation de stock (Résultat) |
Variation de périmètre |
Ecarts de conversion |
30.06.24 |
|---|---|---|---|---|---|
| Matières premières | 14 731 | -1 099 | 2 | 13 634 | |
| Produits finis | 33 078 | -5 | -12 | 33 061 | |
| TOTAL | 47 809 | 1 104 | 0 | 10 | 46 695 |
| Ecarts de | |||||
| Dépréciations | 31.12.23 | Augmentation | Diminution | conversion | 30.06.24 |
| Matières premières | 754 | 136 | 39 | 1 | 852 |
| Produits finis | 1 330 | 693 | 513 | 1 510 | |
| TOTAL | 2 084 | 829 | 552 | 1 | 2 362 |
Les stocks sont constitués de composants et sous-ensembles électroniques ainsi que de produits finis. Des dépréciations sont constituées lorsque la valeur comptable du stock se trouve supérieure à la valeur probable de réalisation. La valeur du stock net s'établit à 44 333 milliers d'euros au 30 juin 2024, en baisse de 3 % par rapport au 31 décembre 2023.
Le poste clients a une valeur nette de 26 731 milliers d'euros au 30 juin 2024 contre 36 057 milliers d'euros au 31 décembre 2023.
Le montant du poste client est en baisse de 26 % depuis le 31 décembre 2023, reflétant la saisonnalité de l'activité.
Le Groupe a recours à l'assurance-crédit pour faire face au risque de crédit avec une couverture globale supérieure à 80%, tout en excluant volontairement certains comptes du premier client du Groupe à hauteur de 14%, en raison de sa solidité financière
Le premier client représente 31 % du chiffre d'affaires consolidé du Groupe.
| (En milliers d'euros) | 30.06.24 | 31.12.23 |
|---|---|---|
| Avances et acomptes versés | 625 | 730 |
| Créances de TVA | 1 175 | 2 158 |
| Fournisseurs débiteurs | 278 | 61 |
| Autres | 53 | 33 |
| Charges constatées d'avance | 1 295 | 638 |
| TOTAL | 3 427 | 3 620 |
Le capital est composé de 15 087 480 actions de 0,77 euro de nominal.
La société Guillemot Corporation SA détient 307 469 actions propres. Ces actions propres sont portées en diminution des capitaux propres pour une valeur de 1 533 milliers d'euros.
Au 30 juin 2024, la fraction du capital représentée par les actions propres est de 2,04 %.
Stock-options :
Nombre potentiel maximal d'actions à créer : Par levée d'options = 159 900
Principales caractéristiques des plans de stock-options :
| 11ème Plan | |
|---|---|
| Date du conseil | 03.12.21 |
| Nombre d'actions | 193 950 |
| Nominal | 0,77 € |
| Prix de souscription | 14,44 € |
| Date d'exercice | 03.12.23 au 03.12.31 |
| Nombre d'actions souscrites | - |
| Dont au cours de l'exercice 2024 | - |
| Options de souscription d'actions annulées ou caduques | 34 050 |
| Options de souscription d'actions restantes | 159 900 |
| Options potentiellement exerçables au 30.06.24 | 159 900 |
Les dix premiers plans de stock-options sont devenus caduques.
Le Groupe a mis en place des plans de rémunération qui sont dénoués en instruments de capitaux propres (options sur actions). La juste valeur des services rendus par les salariés en échange de l'octroi d'options est comptabilisée en charges. Le montant total comptabilisé en charges sur la période d'acquisition des droits est déterminé par référence à la juste valeur des options octroyées, sans tenir compte des conditions d'acquisition des droits qui ne sont pas des conditions de marché. Les conditions d'acquisition des droits
qui ne sont pas des conditions de marché sont intégrées aux hypothèses sur le nombre d'options susceptibles de devenir exerçables. A chaque date de clôture, l'entité réexamine le nombre d'options susceptibles de devenir exerçables. Le cas échéant, elle comptabilise au compte de résultat l'impact de la révision de ses estimations en contrepartie d'un ajustement correspondant dans les capitaux propres.
Le nombre d'options potentiellement exerçables tient compte des modalités d'exercice des options propres à chaque plan.
Le Groupe a comptabilisé en frais de personnel une charge de 110 milliers d'euros sur le premier semestre 2024.
Les provisions pour risques et charges se décomposent ainsi :
| Diminution | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non | Ecarts de | |||||
| (En milliers d'euros) | 31.12.23 | Augmentations | Utilisées | utilisées | conversion | 30.06.24 |
| Autres | 35 | 4 | 39 | |||
| TOTAL | 35 | 4 | 0 | 0 | 0 | 39 |
Le montant comptabilisé en provisions pour risques et charges s'établit à 39 milliers d'euros au 30 juin 2024.
Le groupe ne dispose pas d'autre régime d'avantages postérieurs à l'emploi autre que le régime légal prévu par les conventions collectives dont dépendent les salariés des filiales françaises du Groupe.
Une provision est calculée en utilisant la méthode des unités de crédit projetées, basée sur les indemnités de fin de travail au moment du départ à la retraite en fonction de l'ancienneté. (Il s'agit des indemnités qui seront perçues par le salarié lors de son départ en retraite).
Les principales hypothèses actuarielles sont :
Au 30 juin 2024, le montant de la provision comptabilisée est de 1 909 milliers d'euros.
Conformément à la norme IAS19, la totalité des écarts actuariels est comptabilisée en OCI (Other Comprehensive Income) et non pas en résultat. L'impact cumulé sur les capitaux propres du Groupe au 30 juin 2024 est de 501 milliers d'euros.
Les dettes financières se décomposent ainsi :
| Courant à - 1 an | Non courant + 1 an | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (En milliers d'euros) | 30.06.24 | 0-3 mois | 3-6 mois | 6-12 mois | + 1 an | + 5 ans | 31.12.23 |
| Emprunts | 8 810 | 1 048 | 1 050 | 2 103 | 3 408 | 1 201 | 9 053 |
| Découverts bancaires et avances en devises | 0 | 0 | |||||
| Divers | 18 | 18 | 19 | ||||
| TOTAL | 8 828 | 1 066 | 1 050 | 2 103 | 3 408 | 1 201 | 9 072 |
Le Groupe a des dettes financières à taux fixe pour 8 828 milliers d'euros.
Au 30 juin 2024 il n'existe pas d'avances en devises, ni de découverts bancaires.
Sur la période, le Groupe a remboursé pour 1 667 milliers d'euros d'emprunts bancaires.
| Endettement net | 30.06.24 | 31.12.23 |
|---|---|---|
| Dettes financières | 8 828 | 9 072 |
| Comptes courants d'actionnaires | 0 | 0 |
| Disponibilités | 28 430 | 25 728 |
| Endettement net | -19 602 | -16 656 |
Le Groupe présente au 30 juin 2024 un endettement net négatif de 19 602 milliers d'euros. L'impact de l'application de la norme IFRS 16 sur le montant de l'endettement net est de + 4 691 milliers d'euros.
Il dispose par ailleurs d'un portefeuille d'actions de 9,1 millions d'euros (en juste valeur au 30 juin 2024) et de lignes de crédit non tirées auprès de ses partenaires bancaires.
| 17) Autres dettes |
||
|---|---|---|
| (En milliers d'euros) | 30.06.24 | 31.12.23 |
| Dettes sociales | 3 130 | 2 706 |
| Avances et acomptes reçus sur commandes | 0 | 0 |
| Produits constatés d'avance | 696 | 2 115 |
| Autres | 13 109 | 20 011 |
| TOTAL | 16 935 | 24 832 |
Le poste Autres contient notamment les charges à payer liées aux licences (2 724 milliers d'euros contre 3 305 milliers d'euros en 2023), les dettes clients liées aux contreparties variables aux contrats de ventes avec nos clients en lien avec les opérations de SOA (1 024 milliers d'euros contre 4 620 milliers d'euros en 2023), les dettes clients liées aux contreparties variables aux contrats de ventes avec nos clients en lien avec des opérations de prise en charge de frais marketing (5 923 milliers d'euros contre 7 291 milliers d'euros en 2023) et les dettes liées aux retours (3 411 milliers d'euros contre 5 037 milliers d'euros en 2023).
Le résultat opérationnel au 30 juin 2024 s'établit à 3 632 milliers d'euros contre -3 852 milliers d'euros au 30 juin 2023 et traduit un retour à la croissance sur le premier semestre, avec la normalisation des niveaux de stocks dans les réseaux de distribution.
Le niveau du taux de marge brute comptable s'établit à 56 % contre 45 % au premier semestre 2023, retrouvant les niveaux de marge brute de l'exercice 2022.
Le chiffre d'affaires est en hausse de 16 % pendant que l'ensemble des frais augmente de 8 % (total charges d'exploitation hors achats et variations de stocks).
Le poste Coût de l'endettement financier net affiche un produit financier net de 385 milliers d'euros.
Il contient les produits financiers liés aux placements de trésorerie, les charges d'intérêts liées aux emprunts ainsi que les pertes et gains de change liés à l'extinction des dettes financières.
Les autres charges et produits financiers se décomposent ainsi :
| (En milliers d'euros) | 30.06.24 | 30.06.23 |
|---|---|---|
| Différences de change | 441 | 0 |
| Gain latent actions Ubisoft Entertainment | 0 | 0 |
| Total autres produits financiers | 441 | 0 |
| Différences de change | 0 | 145 |
| Perte latente actions Ubisoft Entertainment | 1 185 | 235 |
| Total autres charges financières | 1 185 | 380 |
Toutes les filiales ont pour monnaie de fonctionnement la monnaie locale, l'impact sur les capitaux propres est de +19 milliers d'euros sur le premier semestre 2024.
Conformément à la norme IFRS 7 sur les instruments financiers, le Groupe détaille ci-après son exposition aux différents risques financiers :
Risque de liquidité : Au 30 juin 2024, le Groupe n'utilise pas la totalité de ses capacités d'emprunt et de concours bancaires et son endettement net est négatif, à -19,6 millions d'euros. Le Groupe dispose d'un portefeuille de valeurs mobilières de placement de 9,1 millions d'euros en juste valeur au 30 juin 2024. Au 24 septembre 2024, la baisse du titre Ubisoft Entertainment de 41 % depuis le 30 juin 2024 a un impact de 3,8 millions d'euros sur la juste valeur du portefeuille.
Risque sur actions : La variation du cours de bourse des actions détenues à un impact sur le résultat du Groupe. La baisse de 41 % du cours de l'action Ubisoft Entertainment au 24 septembre 2024 (par rapport au cours retenu au 30 juin 2024) a un impact de 3,8 millions d'euros sur le résultat financier.
Risque de taux de marché : Une hausse de 1% des taux d'intérêt sur une base annuelle et en considérant le solde au 30 juin 2024 (montant des dettes financières à taux variable) aurait un impact nul au niveau du résultat financier.
Risque de change : La situation des actifs et passifs du Groupe en devises au 30 juin 2024 s'établit comme suit (la position est donnée pour les montants non couverts, c'est-à-dire restant soumis à la variation des devises) :
Montants des devises exposées aux variations positives ou négatives de change :
| (En milliers d'euros) | USD | GBP |
|---|---|---|
| Actif | 17 760 | 1 206 |
| Passif | 11 191 | 52 |
| Position nette avant gestion | 6 569 | 1 154 |
| Position hors bilan | 0 | 0 |
| Position nette après gestion | 6 569 | 1 154 |
Une hausse de 10% du taux du dollar américain sur une base annuelle et en considérant l'encours au 30 juin 2024 (montant des devises exposées aux variations de change) aurait pour impact une hausse de la charge financière de 558 milliers d'euros.
Une hausse de 10% du taux de la livre sterling sur une base annuelle et en considérant l'encours au 30 juin 2024 (montant des devises exposées aux variations de change) aurait pour impact une hausse de la charge financière de 124 milliers d'euros.
Tous les acteurs majeurs du secteur multimédia ayant des prix de revient en dollars, il n'existe pas d'avantages compétitifs d'un fabricant par rapport à un autre qui se traduirait par une augmentation de ses parts de marché. Du fait de l'indexation des prix de vente sur les prix de revient en dollars pour l'ensemble des acteurs du secteur, la profession fait évoluer les prix de vente à la hausse ou à la baisse en fonction de ses prix de revient.
Pour les matériels et les accessoires, la monnaie principale d'achat est le dollar américain. Pour les Etats-Unis, le Canada et tous les autres pays hors Europe, la monnaie de commercialisation est également le dollar américain. En Europe, le Groupe vend principalement en euros. Les variations rapides des devises et principalement la variation à la baisse du dollar américain peuvent entraîner pour le Groupe une baisse du prix de vente des produits et impacter en conséquence la valeur du stock de marchandises. A l'inverse, une variation forte et rapide à la hausse du dollar au cours du deuxième semestre ne permettrait pas, compte tenu du caractère saisonnier de l'activité de la société, de répercuter cette hausse en totalité sur les prix de vente des produits et pourrait avoir un impact temporaire sur la marge brute.
Cependant, afin de limiter le risque de change du Groupe, Guillemot Corporation couvre les risques de variations de change par des achats au comptant, des contrats d'achats à terme et des options de change.
D'autre part, la hausse des ventes à l'export accentue la couverture naturelle et diminue sensiblement le risque de change.
Il n'existe pas de contrats d'achats à terme ou d'options de change en cours au 30 juin 2024.
Risque de crédit : Le risque de crédit représente le risque de perte financière dans le cas où un client viendrait à manquer à ses obligations contractuelles. Le Groupe a recours à l'assurance-crédit pour faire face à ce risque avec une couverture globale supérieure à 80%, tout en excluant volontairement certains comptes du premier client du Groupe à hauteur de 14%, en raison de sa solidité financière. Le nombre de clients est restreint du fait du recours aux grossistes. Dans quelques cas, le Groupe est amené à accorder des encours complémentaires lorsque la couverture est jugée manifestement inadaptée.
Aujourd'hui, les produits du Groupe circulent mondialement avec des droits de douanes modérés. Des politiques protectionnistes pourraient avoir pour résultat la fixation de droits de douanes élevés, ce qui pourrait affecter le niveau de ventes du Groupe dans les pays concernés.
Ce poste contient au 30 juin 2024 un montant de 335 milliers d'euros d'actifs non courants, entièrement affecté à un Crédit Impôt Recherche (France et Canada).
Au compte de résultat, les crédits d'impôts liés au crédit d'impôt recherche ont été comptabilisés en moins des charges de personnel lors des exercices précédents.
Le poste actif d'impôt exigible courant se compose principalement d'acomptes d'impôts société pour un montant de 977 milliers d'euros.
Le montant d'impôts différés actifs figurant au bilan au 30 juin 2024 totalise 4 494 milliers d'euros en valeur nette.
| (En milliers d'euros) | 30.06.24 | 31.12.23 |
|---|---|---|
| Activation déficits reportables Guillemot Corporation SA | 3 192 | 3 500 |
| Retraitements de consolidation | 1 878 | 2 007 |
| Gains latents sur titres Ubisoft détenus (IDP) | -576 | -873 |
| TOTAL | 4 494 | 4 634 |
Un actif d'impôt différé n'est activé que dans la mesure où il est probable que le Groupe disposera de bénéfices futurs imposables sur lesquels cet actif pourra être imputé. La capacité du Groupe à recouvrer des actifs d'impôts différés relatifs aux déficits fiscaux reportables est évaluée par la Direction à la clôture de chaque exercice, compte tenu des prévisions de résultats fiscaux futurs sur une période de 5 années.
Au vu des perspectives, le Groupe a activé au 30 juin 2024 la totalité des déficits reportables des entités françaises pour un montant de 12 767 milliers d'euros, entrainant la constatation d'un impôt différé actif de 3 192 milliers d'euros. Par ailleurs, des impôts différés actifs ont été reconnus en raison de l'existence d'impôts différés passifs de même échéance et en tenant compte des règles de plafonnement d'imputation des déficits applicables en France, pour un montant de 413 milliers d'euros.
L'impôt sur les résultats se décompose ainsi :
| (En milliers d'euros) | 30.06.24 | 30.06.23 |
|---|---|---|
| Impôts différés | 141 | -1 135 |
| Impôts courants | 693 | 85 |
| TOTAL | 834 | -1 050 |
La charge d'impôt courant de 693 milliers d'euros sur le premier semestre 2024 correspond au cumul des impôts sur les résultats de toutes les sociétés du Groupe.
L'impôt différé est calculé sur les décalages temporels concernant les retraitements fiscaux, les retraitements de consolidation et les déficits reportables.
La charge d'impôt différé générée sur la période en compte de résultat totalise 141 milliers d'euros. Le taux d'impôt retenu pour le calcul des impôts différés est de 25%.
Le Groupe n'a pas arrêté d'activités au cours de ces dernières années.
| Résultat de base par action | 30.06.24 | 30.06.23 |
|---|---|---|
| Résultat | 2 439 | -2 916 |
| Nombre moyen pondéré d'actions (milliers) | 15 087 | 15 087 |
| Nombre d'actions propres (milliers) | -307 | -45 |
| Total actions (milliers) | 14 780 | 15 042 |
| Résultat de base par action | 0,17 | -0,19 |
| Résultat dilué par action | 30.06.24 | 30.06.23 |
| Résultat | 2 439 | -2 916 |
| Nombre moyen pondéré d'actions (milliers) | 15 087 | 15 087 |
| Nombre d'Actions propres (milliers) | -307 | -45 |
| Total actions (milliers) | 14 780 | 15 042 |
| Nombre maximum d'actions à créer : | ||
| Par conversion d'obligations | 0 | 0 |
| Par levée d'options | 160 | 168 |
| Par exercice de droits de souscription | 0 | 0 |
| Total actions (milliers) | 14 940 | 15 210 |
| Résultat dilué par action | 0,16 | -0,19 |
Crédits documentaires : 360 milliers d'euros.
Le capital de la société-mère est détenu par la société Guillemot Brothers SAS (15,15%), la famille Guillemot (54,71%), Guillemot Corporation SA (2,04%) et le public (28,10%).
Les principales parties liées sont la société Guillemot Brothers SAS et les membres de la famille Guillemot qui contrôlent l'émetteur, les filiales consolidées du Groupe (cf. périmètre de consolidation présenté au paragraphe 5) et le groupe Ubisoft Entertainment, entité sur laquelle les membres de la famille Guillemot détiennent un droit de vote significatif.
Tous les agrégats concernant les parties liées (hors filiales consolidées) sont non significatifs dans les comptes du Groupe en 2024.
Le Groupe Guillemot Corporation réalise en principe près de 50% de son activité annuelle du mois de septembre au mois de décembre. Le Groupe fait appel à la sous-traitance pour couvrir cette plus forte activité en matière de production et de logistique. Le besoin en fonds de roulement induit par ces fluctuations saisonnières est financé par des ressources à court et moyen terme.
Depuis le 30 juin 2024 le cours de l'action Ubisoft Entertainment s'est déprécié de 41 % au 24 septembre 2024. Cette baisse a un impact négatif de 3,8 millions d'euros sur le résultat financier du groupe.
(Période du 1ᵉʳ janvier 2024 au 30 juin 2024)
Aux Actionnaires GUILLEMOT CORPORATION 2 RUE DU CHENE HELEUC 56033 CARENTOIR
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, et en application de l'article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34, norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note « 26) Evènements postérieurs à la clôture » de l'annexe aux comptes semestriels consolidés résumés qui expose l'impact de la baisse du cours de l'action Ubisoft Entertainment depuis le 30 juin 2024 sur le résultat financier du groupe.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Fait à Nantes et Chantepie, le 26 septembre 2024
PricewaterhouseCoopers Audit Toadenn Audit
Gwenaël Lhuissier Damien Lepert
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes présentés dans le rapport financier semestriel sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation du Groupe Guillemot Corporation, et que le rapport semestriel d'activité figurant en note 4 présente un tableau fidèle des évènements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice et de leur incidence sur les comptes semestriels, des principales transactions entre les parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Rennes, le 25 septembre 2024
Monsieur Claude GUILLEMOT Président Directeur Général
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