Brembo

AGM Information • Mar 21, 2016

RELAZIONE ILLUSTRATIVA DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE, AI SENSI DELL'ART. 125-TER DEL TESTO UNICO DELLA FINANZA, SUL TERZO PUNTO ALL'ORDINE DEL GIORNO DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA DEGLI AZIONISTI DI BREMBO S.P.A., CONVOCATA PER IL GIORNO 21 APRILE 2016, IN PRIMA CONVOCAZIONE E, OCCORRENDO, IL GIORNO 22 APRILE 2016, IN SECONDA CONVOCAZIONE.

3. Presentazione del Bilancio Consolidato del Gruppo Brembo al 31 dicembre 2015, corredato della Relazione degli Amministratori sulla gestione, della Relazione del Collegio Sindacale, della Relazione della Società di Revisione e dell'Attestazione del Dirigente Preposto.

Signori Azionisti,

siete stati convocati in sede ordinaria, per esaminare il Bilancio Consolidato del Gruppo Brembo al 31 dicembre 2015, corredato della Relazione degli Amministratori sulla gestione, della Relazione del Collegio Sindacale e dell'Attestazione del Dirigente Preposto, redatto da Brembo S.p.A., in qualità di società per azioni controllante altre imprese in ottemperanza a quanto previsto dall'art. 25 del D.Lgs. n. 127 del 9 aprile 1991 e dall'IFRS 10.

A tal riguardo si ricorda ai signori Azionisti, che il Bilancio Consolidato del Gruppo Brembo al 31 dicembre 2015 è stato altresì redatto secondo quanto previsto dal Regolamento Europeo n. 1606/2002, in conformità ai principi contabili internazionali (IFRS) in vigore al 31 dicembre 2015, emanati dall'International Accounting Standard Board (IASB) e adottati dai Regolamenti della Comunità Europea.

Esso è stato esaminato e approvato dal Consiglio di Amministrazione di Brembo S.p.A. riunitosi in data 3 marzo 2016.

Si ricorda altresì che la documentazione è messa a disposizione presso la sede sociale, sita in Curno (BG), Via Brembo 25, presso Borsa Italiana S.p.A., siti in Milano, Piazza degli Affari n. 6, e sul sito internet della Società, www.brembo.com, sezione Investitori, Bilanci e Relazioni nonché presso il meccanismo di stoccaggio autorizzato (). Tale documentazione, cui si fa rinvio, sarà distribuita ai partecipanti all'Assemblea in occasione della stessa seduta assembleare. Essa è costituita dai seguenti documenti:

• Relazione degli Amministratori sulla gestione al 31 dicembre 2015.
• Bilancio Consolidato dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2015.
• Note illustrative al Bilancio Consolidato chiuso al 31 dicembre 2015.
• Relazione del Collegio Sindacale sul Bilancio Consolidato dell'esercizio chiuso al 31 dicembre 2015.
• Relazione della Società di Revisione sul Bilancio Consolidato ai sensi degli artt. 14 e 16 del D.Lgs.27/1/2010 n.39.
• Attestazione del Dirigente Preposto alla Redazione dei Documenti Contabili Societari e del Presidente di Brembo, ai sensi dell'art. 154 bis, comma 5, del TUF.

Tutto ciò premesso l'Assemblea degli Azionisti di Brembo S.p.A. è chiamata ad esaminare il Bilancio Consolidato del Gruppo Brembo al 31 dicembre 2015.

Stezzano, 3 Marzo 2016

Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente (f.to Ing. Alberto Bombassei)

ILLUSTRATIVE REPORT OF THE BOARD OF DIRECTORS, PURSUANT TO ARTICLE 125-TER OF CONSOLIDATED LAW ON FINANCE, AND CONCERNING THE THIRD ITEM ON THE AGENDA OF THE ORDINARY SHAREHOLDERS' MEETING OF BREMBO S.P.A., CALLED ON 21 APRIL 2016 (FIRST CALL) AND, IF NECESSARY, ON 22 APRIL 2016 (SECOND CALL)

3. Presentation of the Consolidated Financial Statements of the Brembo Group for the year ended 31 December 2015, including the Directors' Report on Operations, the Statutory Auditors' Report, the Independent Auditors' Report and the Attestation of the Manager in Charge of Company's Financial Reports.

Shareholders,

The Ordinary Shareholders' Meeting has been convened to examine and approve the Consolidated Financial Statements of the Brembo Group for the year ended 31 December 2015, including the Directors' Report on Operations, the Statutory Auditors' Report, and the Attestation of the Manager in Charge of the Company's Financial Reports. The Consolidated Financial Statements were drawn up by Brembo S.p.A., in its capacity as joint-stock company controlling other companies, pursuant to Article 25 of Legislative Decree No. 127 of 9 April 1991 and IFRS 10.

In this regard, it bears recalling that Brembo Group's Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2015 were prepared in accordance with the provisions of European Regulation No. 1606/2002 and the IFRS effective at 31 December 2015, issued by the International Accounting Standard Board (IASB) and adopted by EC Regulations.

On 3 March 2016, the Board of Directors of Brembo S.p.A. met, examined and approved the Consolidated Financial Statements in question.

It bears also recalling that all documents are made available at the Company's registered offices in Curno (Bergamo), Via Brembo 25, and at Borsa Italiana S.p.A. in Milan, Piazza degli Affari 6, as well as on the corporate website www.brembo.com, Investors section, Reports, and through the mechanism for the storage of regulated information (). All documents, to which you are referred, will be made available to the participants attending the Shareholders' Meeting. The documentation includes:

• the Directors' Report on Operations at 31 December 2015;
• the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2015;
• the Explanatory Notes to the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2015;
• the Statutory Auditors' Report on the Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2015;
• the Independent Auditors' Report on the Consolidated Financial Statements pursuant to Articles 14 and 16 of Legislative Decree No. 39 of 27 January 2010;
• the Attestation of the Manager in Charge of the Company's Financial Reports and the Chairman of Brembo, pursuant to Article 154-bis, paragraph 5, of TUF.

In light of the foregoing, the Shareholders' Meeting of Brembo S.p.A. is invited to examine the Consolidated Financial Statements of the Brembo Group at 31 December 2015.

Stezzano, March 3rd, 2016

On behalf of the Board of Directors The Chairman (signed by Alberto Bombassei)