Earnings Release • Oct 29, 2009
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
OLVI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 29.10.2009 OLVI-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.2009—30.9.2009 (9 KK) OLVI-KONSERNIN TULOSKEHITYS JATKUI VAHVANA Tammi-syyskuu 2009 lyhyesti: - konsernin myyntivolyymit kasvoivat 23,8 prosentilla 326 (263) miljoonaan litraan - konsernin liikevaihto kasvoi 12,3 % 191,6 (170,6) miljoonaan euroon - konsernin liikevoitto parani edellisvuodesta 48,7 prosentilla 24,5 (16,5) miljoonaan euroon - Baltian tytäryhtiöiden yhteenlaskettu liikevoitto pysyi edellisvuoden tasolla - emoyhtiö Olvi Oyj:n liikevoitto parani merkittävästi - Valko-Venäjän liiketoiminta on ollut kannattavaa Heinä-syyskuu 2009 lyhyesti: - myynti kasvoi 37,2 prosentilla 125 (91) miljoonaan litraan - liikevaihto kasvoi 19,9 prosentilla 71,9 (60,0) miljoonaan euroon - konsernin liikevoitto kasvoi yhteensä 5,1 miljoonalla eurolla, 81,8 % Keskeisimmät tunnusluvut: 1-9/2009 1-9/2008 Muutos % 1-12/2008 Liikevaihto, MEUR 191,6 170,6 + 12,3 222,1 Liikevoitto, MEUR 24,5 16,5 + 48,7 17,5 Bruttoinvestoinnit, MEUR 12,2 27,8 - 56,3 43,6 Tulos/osake, EUR 1,91 1,25 + 52,8 1,22 Oma pääoma/osake, EUR 10,33 9,10 + 13,5 9,07 Omavaraisuusaste, % 45,6 44,9 43,3 Velkaantumisaste, % 50,9 66,0 62,9
"Olvi-konsernin tulos kolmen kvartaalin jälkeen oli erinomaisen hyvä. Kotimaassa kannattavuutemme parani merkittävästi, ja Valko-Venäjällä OAO Lidskoe Pivo – panimon liiketoiminta ja haltuunotto on käynnistynyt odotettua paremmin. Baltiassakin konserniyhtiöiden tulos pysyi edellisvuoden tasolla Baltian maiden vaikeasta taloudellisesta tilanteesta huolimatta. Kokonaismarkkina-asemamme säilyi vahvana", sanoo Olvi Oyj:n toimitusjohtaja Lasse Aho.
MYYNTI, LIIKEVAIHTO JA TULOS
OLVI-KONSERNI
Tammi-syyskuu 2009
Tammi-syyskuussa 2009 Olvi-konsernin myynti oli 326 (263) miljoonaa litraa. Kasvu edellisvuoteen verrattuna oli 63 miljoonaa litraa, 23,8 prosenttia. Valkovenäläisen OAO Lidskoe Pivon myynti tammi-syyskuussa oli 69 miljoonaa litraa. Kotimaan myynti pieneni 8 miljoonalla litralla ja Baltian myynti 2 miljoonalla litralla edellisvuoteen verrattuna. Konsernin sisäinen myynti pieneni 4 miljoonalla litralla.
Konsernin tammi-syyskuun liikevaihto oli 191,6 (170,6) miljoonaa euroa. Kasvu edellisvuoteen verrattuna oli 21,0 miljoonaa euroa. Kotimaan liikevaihto säilyi edellisvuoden tasolla ja se oli 79,9 (80,5) miljoonaa euroa. Liikevaihto laski Baltiassa 4 prosentilla 96,1 (100,2) miljoonaan euroon. OAO Lidskoe Pivon liikevaihto tammi-syyskuussa oli 24,8 miljoonaa euroa.
Olvi-konsernin liikevoitto tammi-syyskuussa 2009 oli 24,5 (16,5) miljoonaa euroa, 12,8 (9,7) prosenttia liikevaihdosta. Liikevoitto parani merkittävästi. Emoyhtiö Olvi Oyj:n liikevoitto oli 8,6 (4,7) miljoonaa euroa ja Baltian liikevoitto edellisvuoden tasolla 11,5 (11,5) miljoonaa euroa. OAO Lidskoe Pivon liikevoitto oli 4,2 miljoonaa euroa.
Olvi-konsernin katsauskauden voitto verojen jälkeen oli 20,3 (13,0) miljoonaa euroa.
Heinä-syyskuu 2009
Heinä-syyskuussa Olvi-konsernin myynti oli 125 (91) miljoonaa litraa. Myynti kasvoi kolmannella kvartaalilla 34 miljoonaa litraa, 37,2 prosenttia. Valkovenäläisen OAO Lidskoe Pivon myynti oli 29 miljoonaa litraa. Kotimaan myynti kasvoi kahdella miljoonalla litralla, 5,2 prosenttia ja Baltian myynti samoin kahdella miljoonalla litralla, 3,0 prosenttia.
Olvi-konsernin liikevaihto oli heinä-syyskuussa 71,9 (60,0) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi 11,9 miljoonaa euroa, 19,9 prosenttia. OAO Lidskoe Pivon liikevaihto kolmannella kvartaalilla oli 10,3 miljoonaa euroa. Kotimaan liikevaihto oli 30,9 (28,8) miljoonaa euroa ja Baltian liikevaihto 33,5 (34,2) miljoonaa euroa.
Olvi-konsernin liikevoitto vuoden kolmannella kvartaalilla oli 11,3 (6,2) miljoonaa euroa. Liikevoitto kasvoi edellisvuoteen verrattuna 5,1 miljoonaa euroa, 81,8 prosenttia. Emoyhtiö Olvi Oyj:n liikevoitto oli 3,9 (2,2) miljoonaa euroa. Baltian liikevoitto oli 4,3 (4,0) miljoonaa euroa. OAO Lidskoe Pivon liikevoitto kolmannella kvartaalilla oli 3,0 miljoonaa euroa.
EMOYHTIÖ OLVI OYJ
Tammi-syyskuu 2009
Emoyhtiö Olvi Oyj:n myynti tammi-syyskuussa oli 99 (107) miljoonaa litraa. Myyntivolyymit pienentyivät tammi-syyskuussa yhteensä 8 miljoonalla litralla, 7,5 prosentilla. Volyymien pienentyminen kohdistui pääosin vuoden 2009 ensimmäiselle kvartaalille.
Suomen juomamarkkinat kasvoivat tammi-syyskuussa Panimoteollisuusliiton tilaston mukaan yhteensä noin kaksi prosenttia. Long drink –juomien ja oluiden myynti kasvoi, siiderit säilyivät edellisvuoden tasolla, muiden tuoteryhmien myynti laski edellisvuoteen verrattuna.
Olvi Oyj:n tuoteryhmistä long drink –juomien myynti on kasvanut suhteellisesti eniten. Olvi Oyj:n uudet tuoteryhmät mehut ja lähdevedet on otettu markkinoilla hyvin vastaan.
Emoyhtiön vienti ja verovapaa myynti on kehittynyt kolmen kvartaalin aikana hyvin. Kasvua oli tammi-syyskuussa 37,2 prosenttia. Viennin osuus kokonaismyynnistä oli 4 prosenttia.
Emoyhtiön tammi-syyskuun liikevaihto oli 79,9 (80,5) miljoonaa euroa. Liikevaihto pienentyi 0,6 miljoonaa euroa, 0,8 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Liikevaihdon pienentyminen ajoittui tammi-maaliskuulle, huhti-syyskuun jaksolla liikevaihto kasvoi 5,5 prosenttia.
Olvi Oyj:n liikevoitto tammi-syyskuussa parani merkittävästi. Liikevoitto oli 8,6 (4,7) miljoonaa euroa, 10,8 (5,8) prosenttia liikevaihdosta. Liikevoitto kasvoi edellisvuoteen verrattuna 3,9 miljoonalla eurolla, 82,9 prosentilla.
Kannattavuuden paranemisen mahdollistivat kustannusten pienentyminen, tuotantokapasiteetin lisääntyminen, toimintojen tehostuminen sekä onnistuneet uutuudet long drink – ja virvoitusjuomatuoteryhmiin. Lisäksi alkoholituotteiden arvioitua suurempi menekki 1.10.2009 tapahtuneen alkoholin valmisteveronkorotuksen edellä ja pitkälle syksyyn jatkunut suotuisa kesäsää paransivat osaltaan Olvi Oyj:n tulosta.
Olvi Oyj:n myynti heinä-syyskuussa 2009 oli 39 (37) miljoonaa litraa, kasvua 2 miljoonaa litraa, 5,2 prosenttia. Emoyhtiön heinä-syyskuun liikevaihto kasvoi 7,2 prosentilla 30,9 (28,8) miljoonaan euroon. Liikevoittoa kertyi kolmannella kvartaalilla 3,9 (2,2) miljoonaa euroa, joka on 12,5 (7,6) prosenttia liikevaihdosta. Liikevoiton kasvu oli 1,7 miljoonaa euroa, 77,1 prosenttia edellisvuoteen verrattuna.
AS A. LE COQ
Tammi-syyskuu 2009
Viron tytäryhtiön AS A. Le Coqin kokonaismyynti tammi-syyskuussa oli 89 (99) miljoonaa litraa. Myynti pieneni 10 miljoonaa litraa, josta suurin osa oli konsernin sisäistä rahtityötä.
Virvoitusjuomien ja siidereiden myynti kasvoi, kun taas kivennäisvesien ja long drink –juomien myynti laski. Oluiden myynti oli edellisvuoden tasolla. AS A. Le Coqin rahtityö konsernin muille yhtiöille pienentyi tammi-syyskuussa 8 miljoonalla litralla edellisvuodesta Baltian muihin tytäryhtiöihin hankitun lisäkapasiteetin johdosta.
Yhtiön liikevaihto tammi-syyskuussa oli 51,6 (56,7) miljoonaa euroa, laskua 5,1 miljoonaa euroa, 9,1 prosenttia.
Tammi-syyskuun liikevoitto oli 8,9 (9,7) miljoonaa euroa, 17,2 (17,2) prosenttia liikevaihdosta. Liikevoitto laski edellisvuoteen verrattuna 0,8 miljoonaa euroa.
Heinä-syyskuu 2009
AS A. Le Coqin myynti heinä-syyskuussa oli edellisvuoden tasolla 31 miljoonaa litraa. Myös liikevaihto 17,9 (18,0) miljoonaa euroa oli edellisvuoden tasolla, samoin kuin liikevoitto 3,1 (3,1) miljoonaa euroa, joka on 17,6 (17,0) prosenttia liikevaihdosta.
A/S CESU ALUS
Tammi-syyskuu 2009
Latviassa toimivan tytäryhtiön A/S Cesu Alus –yhtiön myynti tammi-syyskuussa oli edellisvuoden tasolla 47 (47) miljoonaa litraa. Oluen myynti kasvoi edelleen, mutta muiden tuoteryhmien myynti laski kokonaismarkkinoiden laskiessa. Fizz–siideri on noussut kuitenkin tämän vuoden aikana Latvian myydyimmäksi siideriksi (lähde: Nielsen).
A/S Cesu Alus –yhtiön myynti Olvi-konsernin muille yhtiöille on kasvanut kahdella miljoonalla litralla, 70,8 prosenttia, edellisvuodesta mittavien investointien mahdollistaman lisäkapasiteetin ansiosta.
A/S Cesu Alus –yhtiön liikevaihto tammi-syyskuussa oli 24,8 (25,2) miljoonaa euroa, eroa edellisvuoteen -0,4 miljoonaa euroa, 1,5 prosenttia.
Tammi-syyskuun liikevoitto oli 1,2(1,5) miljoonaa euroa, joka on 5,0 (6,0) prosenttia liikevaihdosta. Liikevoitto pienentyi 0,3 miljoonaa euroa, 18,0 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Liikevoittoon sisältyy 0,6 miljoonan euron edestä kertaluonteisia päällystekantaan kohdistuvia kuluja.
Heinä-syyskuu 2009
A/S Cesu Alus –yhtiön myynti vuoden kolmannella kvartaalilla oli edellisvuoden tasolla 16 (16) miljoonaa litraa.
Yhtiön liikevaihto oli 8,3 (9,2) miljoonaa euroa. Liikevaihto pienentyi 0,9 miljoonaa euroa, 9,6 prosenttia edellisvuodesta.
A/S Cesu Alus -yhtiön liikevoitto heinä-syyskuussa oli 0,1 (0,6) miljoonaa euroa, joka on 1,7 (6,5) prosenttia liikevaihdosta. Kolmannen kvartaalin tulokseen sisältyy 0,6 miljoonan euron edestä päällystekantaan liittyviä kertaluonteisia kuluja.
AB RAGUTIS
Tammi-syyskuu 2009
Liettuassa toimivan tytäryhtiön AB Ragutis –yhtiön myynti kasvoi tammi-syyskuussa 41 (33) miljoonaa litraan. Kasvua edellisvuoteen verrattuna oli 8 miljoonaa litraa, 22,2 prosenttia. Myynnin kasvu tuli oluesta, ja varsinkin uuden tuoteryhmän, kvassin, myynnistä. AB Ragutis -yhtiön rahtityö Olvi-konsernin muille yhtiöille kasvoi 2 miljoonaa litraa, 91,9 prosenttia. Siidereiden ja long drink –juomien myynti laski kokonaismarkkinoiden laskiessa.
Yhtiön liikevaihto tammi-syyskuussa oli 19,7 (18,3) miljoonaa euroa, kasvua 1,4 miljoonaa euroa, 8,0 prosenttia.
AB Ragutis –yhtiön liikevoitto parani selvästi tammi-syyskuussa. Liikevoitto oli 1,4 (0,3) miljoonaa euroa, 6,9 (1,5) prosenttia liikevaihdosta. Liikevoitto kasvoi 1,1 miljoonaa euroa, 403,1 prosenttia edellisvuoteen verrattuna. Hyvä myynnin kehitys, tuotantotehokkuuden parantuminen ja kulujen karsinta mahdollistivat tuloksen parantumisen.
Heinä-syyskuu 2009
AB Ragutis –yhtiön myynti vuoden kolmannella kvartaalilla oli 15 (13) miljoonaa litraa. Myynti kasvoi 2 miljoonalla litralla, 14,7 prosenttia. Yhtiön liikevaihto heinä-syyskuussa oli 7,3 (7,0) miljoonaa euroa, kasvu 0,3 miljoonaa euroa, 4,3 prosenttia.
AB Ragutis -yhtiön liikevoitto kolmannella kvartaalilla oli 1,0 (0,3) miljoonaa euroa, 13,4 (4,8) prosenttia liikevaihdosta. Liikevoitto parantui 0,7 miljoonalla eurolla, 189,4 prosenttia.
OAO LIDSKOE PIVO
Tammi-syyskuu 2009
Valko-Venäjällä toimivan OAO Lidskoe Pivo –panimon myynti tammi-syyskuussa oli 69 miljoonaa litraa. Kvassin, vesien ja mehujen myynti kasvoi. Myös oluen myynnissä oli hienoista kasvua, kun taas long drink- ja virvoitusjuomien myynti laski. OAO Lidskoe Pivon myynti Olvi-konsernin muille yhtiöille oli 1,4 miljoonaa litraa. Kapasiteetin puute esti oluen myynnin suuremman kasvun.
Yhtiön liikevaihto oli 24,8 miljoonaa euroa ja tammi-syyskuun liikevoitto 4,2 miljoonaa euroa, 17,0 prosenttia liikevaihdosta. Liikevoittoon sisältyy noin yhden miljoonan euron kertaluontoinen tuotto vanhentuneen velan alaskirjauksen peruuntumisesta.
OAO Lidskoe Pivolla on USD-määräisiä talletuksia, joista kertyi kurssivoittoa. Yhtiön voitto ennen veroja oli 5,9 miljoonaa euroa ja katsauskauden voitto verojen jälkeen 4,2 miljoonaa euroa.
Valko-Venäjällä suotuisaan liiketoiminnan kehittymiseen ovat vaikuttaneet OAO Lidskoe Pivon onnistunut haltuunotto, hyvät tuoteuutuudet, menestyksellinen kesäkauden myynti ja parantunut tuotannollinen tehokkuus sekä toimintavarmuus. Yhtiössä on aloitettu merkittävät investoinnit tuotantokapasiteetin kasvattamiseksi, automaatiotason nostamiseksi, laatutason varmistamiseksi ja organisaation kehittämiseksi.
OAO Lidskoe Pivon tuloslaskelma on yhdistelty Olvi-konserniin vuoden 2009 alusta lähtien. Yhtiön tase yhdisteltiin konserniin tilikauden 2008 lopussa.
OAO Lidskoe Pivon myynti vuoden 2009 kolmannella kvartaalilla oli 29 miljoonaa litraa ja liikevaihto 10,3 miljoonaa euroa. Liikevoitto parani selvästi kolmannen kvartaalin aikana ja se oli 3,0 miljoonaa euroa. Liikevoittoon sisältyy noin miljoonan euron kertaluonteinen tuotto vanhojen velkojen alaskirjauksien peruuntumisesta.
Olvi-konsernin taseen loppusumma oli syyskuun 2009 lopussa 241,0 (210,5) miljoonaa euroa. Oma pääoma per osake oli tammi-syyskuussa 10,33 (9,10) euroa, kasvua 1,23 euroa per osake. Omavaraisuusaste parani hieman edellisvuoden tasosta 45,6 (44,9) prosenttiin. Korollisia velkoja oli 64,9 (66,2) miljoonaa euroa, josta lyhytaikaisten velkojen osuus oli 24,7 (41,0) miljoonaa euroa.
Olvi-konsernin bruttoinvestoinnit olivat katsauskaudella 12,2 (27,8) miljoonaa euroa. Investoinneista 3,6 miljoonaa euroa kohdistui emoyhtiö Olvi Oyj:öön ja 5,7 miljoonaa euroa Baltian tytäryhtiöihin. OAO Lidskoe Pivon bruttoinvestoinnit olivat ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana 2,9 miljoonaa euroa. Näiden investointien lisäksi Olvi Oyj on sijoittanut suunnatun osakeannin ja vähemmistöosuuksien oston kautta A/S Cesu Alus –yhtiön ja OAO Lidskoe Pivon tytäryhtiöosakkeisiin 29,1 miljoonaa euroa.
Suurimmat investoinnit vuonna 2009 ovat kotimaassa Olvi Oyj:n paine- ja käymistankkikellarin laajennus ja kehittäminen, Baltiassa AS A. Le Coqin pullojen pesukone ja A/S Cesu Alus –yhtiön painetankkikellarin laajennus sekä AB Ragutis ja A/S Cesu Alus –yhtiöiden kylmäkapasiteetin laajennukset. Valko-Venäjän suurimmat investoinnit tänä vuonna ovat tankkikapasiteetin lisäys myynnin kasvun mahdollistamiseksi ja tuotevarastorakennus.
Tutkimus- ja tuotekehitystoimintaan kuuluvat uusien tuotteiden ja pakkausten sekä prosessien ja valmistusmenetelmien suunnittelu- ja kehittämishankkeet sekä olemassa olevien tuotteiden ja pakkausten edelleen kehittäminen. Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan menot on kirjattu kuluksi.
Suomessa lanseerattiin syyskuun alussa mittava määrä tuoteuutuuksia, jotka esiteltiin tammi-kesäkuun osavuosikatsauksessa. Lokakuussa 2009 lanseerattiin Kalpa-jääkiekkojoukkueen 80-vuotisolut 0,33 L pullossa. Lokakuussa myyntiin tuodaan myös OLVI Jouluolut ja glögi sekä juomavalmiina että tiivisteenä.
Virolainen AS A. Le Coq toi lokakuussa markkinoille energiajuoma Dynamit 30% mehua -version. Tuote koostuu viidestä eri hedelmästä ja se on pakattu oranssiin 0,5 litran PET-pulloon. Siidereihin tuotiin FIZZ Mandarin 0,5 litran tölkissä.
Latvialainen A/S Cesu Alus toi markkinoille Virosta tutun FIZZ Mandarinin sekä 0,5 litran tölkissä että 1 litran PET-pullossa. Lokakuussa lanseerattiin suositun latvialaisen jääkiekkojoukkueen Dynamon kaksi virvoitusjuomaa Dynamo Cola + Energy sekä Dynamo Strawberry, molemmat 0,5 litran ja 1,5 litran PET -pulloissa.
Liettualainen AB Ragutis toi syyskuussa markkinoille uuden long drink –juoman Jamaica Orange 8,1% 1,5 litran PET-pullossa. Lokakuussa tuotiin uudelleen markkinoille premium-sarjan Volfas Engelman Imperial Porter 6,0% ruskeassa 0,5 litran lasipullossa. Smetoniska Gira –kvassista, joka on Liettuan markkinajohtaja noin 30 prosentin markkinaosuudellaan, tuodaan loka-marraskuuksi 2 litran kampanjaversio, jonka kuluttaja voi ostaa 1,5 litran hinnalla. Marraskuussa tuodaan Virosta tuttu uusi maku mandariini FIZZ -siideriin sekä 0,5 tölkissä että 1,5 litran muovipullossa. Dynamit-energiajuomaa + mehua –versio tulee markkinoille marraskuussa 0,5 litran PET -pullossa.
Valkovenäläinen OAO Lidskoe Pivo lanseerasi kokonaan uuden virvoitusjuomabrändin, alun perin virolaisen Limpan. Makuja on aluksi kolme: päärynä, sitruuna ja vanilja. Juomat pakataan 1 ja 1,5 litran muovipulloihin. Lokakuussa lanseerataan uusi olutmerkki Lidskoe Premium, joka tulee sekä 0,5 litran lasipullossa että 0,5 litran tölkissä. Kyseessä on ylimpään hintaryhmään tuleva, näyttävä olut.
Olvi-konsernin henkilöstömäärä oli tammi-syyskuussa keskimäärin 2098 (1 291), josta Suomessa oli 383 (445), Virossa 346 (402), Latviassa 211 (234), Liettuassa 196 (210) henkilöä ja Valko-Venäjällä 962 henkilöä. Konsernin henkilöstön määrä kasvoi keskimäärin 807 henkilöllä, 62,5 prosentilla, edellisvuoteen verrattuna, johtuen OAO Lidskoe Pivon yhdistämisestä Olvi-konserniin. Kotimaassa ja Baltiassa henkilöstön määrä väheni 155 henkilöllä edellisvuoteen verrattuna. Syyskuun lopussa henkilöstön määrä oli yhteensä 2 015 (1 212).
Olvi-konserni lisäsi heinä-syyskuussa 2009 omistustaan valkovenäläisessä OAO Lidskoe Pivo –panimossa ostamalla yrityksen henkilökunnalta yhteensä 27 847 osakkeella, 36,84 prosenttiyksiköllä. Olvi Oyj:n omistusosuus OAO Lidskoe Pivosta on syyskuun 2009 lopussa 87,84 prosenttia.
Olvi-konserni lisäsi vuoden 2009 kolmannella kvartaalilla omistustaan myös A/S Cesu Alus -yhtiössä 36 osakkeella, 0,01 prosenttiyksiköllä. Olvi Oyj:n omistus A/S Cesu Alus –yhtiössä oli syyskuun 2009 lopussa 99,30 prosenttia, AB Ragutis – yhtiössä 99,57 prosenttia ja AS A. Le Coq -yhtiössä 100 prosenttia.
21.10.2009 Olvi Oyj ilmoitti Arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 pykälän mukaisesti saamastaan tiedosta, joka koski muutosta yhtiön omistuksessa. Artio Global Management LLC –yhtiö ilmoitti, että sen omistusosuus oli laskenut 7,6 prosentista 4,7 prosenttiin Olvi Oyj:n osakepääomasta ja 1,06 prosenttiin äänimäärästä. Artio Global Management LLC –yhtiön omistamien osakkeiden lukumäärä on 487 621 A-osaketta.
Baltian maiden taloudet ovat edelleen suurissa vaikeuksissa, vaikka heikkoja positiivisia viitteitä taloudessa onkin jo nähtävissä. Työttömyys kasvaa edelleen ja yksityinen kulutus laskee koko Baltian alueella. Baltian maiden ja Valko-Venäjän valuuttoja uhkaa vieläkin devalvoitumisriski.
Panimoalan markkinat voivat edelleen laskea hieman Baltiassa. Kuluttajien ostovoiman vähentyessä kulutus siirtyy edullisempiin tuotteisiin ja tuoteryhmiin. Alkoholijuomien valmisteverojen korotukset Suomessa voivat lisätä yksityistuontia halvemmista valmisteverotusmaista samoin kuin tax free –myynnin määrää.
Olvi-konsernin yhtiöiden tavoitteena on säilyttää hyvät kokonaismarkkina-asemansa koko toimialueella ja vahvistaa tuotekehitystä kaikissa juomatuoteryhmissä. Edellisinä vuosina tehdyt mittavat investoinnit varmistavat kapasiteetin riittävyyden ja kustannustehokkaan tuotannon monipuolisille tuotevalikoimille ja pakkausvaihtoehdoilla.
Siitä huolimatta, että vuoden 2009 neljännelle kvartaalille sisältyy uhkatekijöitä, kuten Baltian maiden ja Valko-Venäjän valuuttojen devalvoitumisriski, ennakoimme Olvi-konsernin koko vuoden 2009 liiketuloksen muodostuvan selvästi viime vuotta paremmaksi.
Lisätietoja:
Olvi Oyj Lasse Aho toimitusjohtaja puh. (017) 838 5200 tai 0400 203 600
OLVI OYJ Hallitus
LIITTEET
JAKELU:
NASDAQ OMX Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.olvi.fi
| TULOSLASKELMA | |
|---|---|
| 1000 EUR |
| 7-9/ | 7-9/ | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2008 | |
| Liikevaihto | 71917 | 60004 | 191647 | 170587 | 222124 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 1408 | 221 | 1891 | 652 | 1005 |
| Liiketoiminnan kulut | -57510 | -50318 | -155816 | -144391 | -191496 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -4498 | -3682 | -13208 | -10364 | -14155 |
| Liikevoitto | 11317 | 6225 | 24514 | 16484 | 17478 |
| Rahoitustuotot | 3 | 90 | 2148 | 168 | 247 |
| Rahoituskulut | -509 | -928 | -2666 | -2205 | -3420 |
| Tulos ennen veroja | 10811 | 5387 | 23996 | 14447 | 14305 |
| Verot *) | -1987 | -557 | -3684 | -1443 | -1631 |
| TILIKAUDEN VOITTO | 8824 | 4830 | 20312 | 13004 | 12674 |
| Muut laajan tuloksen erät: Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät muun toerot |
-292 | -53 | -5801 | -24 | -15 |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 8532 | 4777 | 14511 | 12980 | 12659 |
| Tilikauden voiton jakautuminen | |||||
| - emoyhtiön omistajille | 9445 | 4826 | 19793 | 12997 | 12684 |
| - vähemmistölle | -621 | 4 | 519 | 7 | -10 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | |||||
| - emoyhtiön omistajille | 7435 | 4775 | 15030 | 12975 | 12670 |
| - vähemmistölle | 1097 | 2 | -519 | 5 | -11 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu |
|||||
| - tulos/osake, EUR | 1,91 | 1,25 | 1,22 |
*)Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta.
TASE 1000 EUR
| VARAT | |||
|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineelliset hyödykkeet | 125912 | 113536 | 132028 |
| Liikearvo | 15542 | 10675 | 10743 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 857 | 1004 | 1023 |
| Myytävissä olevat sijoitukset | 288 | 286 | 288 |
| Myytävänä olevat muut pitkäaikaiset varat Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset saami |
429 | 430 | 429 |
| set | 123 | 119 | 350 |
| Laskennalliset verosaamiset | 210 | 372 | 1042 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 143361 | 126422 | 145903 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 36063 | 38747 | 33699 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 52487 | 41449 | 48839 |
| Laskennalliset verosaamiset | 103 | 18 | 23 |
| Rahavarat | 8944 | 3824 | 15748 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 97597 | 84038 | 98309 |
| VARAT YHTEENSÄ | 240958 | 210460 | 244212 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 20759 | 20759 | 20759 |
| Muut rahastot | 1092 | 1092 | 1092 |
| Omat osakkeet | -222 | -63 | -63 |
| Muuntoerot | -4786 | 78 | -23 |
| Kertyneet voittovarat | 90242 | 72540 | 72339 |
| 107085 | 94406 | 94104 | |
| Vähemmistölle kuuluva osuus | 2820 | 130 | 11618 |
| Oma pääoma yhteensä | 109905 | 94536 | 105722 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 40200 | 25165 | 42361 |
| Korottomat velat | 0 | 0 | 4 |
| Laskennalliset verovelat | 1496 | 1312 | 1421 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 24691 | 41015 | 39840 |
| Ostovelat ja muut velat | 64666 | 48432 | 54864 |
| Velat yhteensä | 131053 | 115924 | 138490 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 240958 | 210460 | 244212 |
| 1000 EUR | A | B | C | D | E | F | G | H | I |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2008 | 20759 | 857 | 127 | -722 | 108 | -9 | 67932 | 136 | 89188 |
| Osingonmaksu | -8291 | -8291 | |||||||
| Omien osakkeiden luovutus | 659 | 659 | |||||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -22 | 13004 | -2 | 12980 | |||||
| Vähemmistöosuuden muutos | 11 | -11 | 0 | ||||||
| Vähemmistölle kuuluva osuus voitosta | -7 | 7 | 0 | ||||||
| Oma pääoma 30.9.2008 | 20759 | 857 | 127 | -63 | 108 | -31 | 72649 | 130 | 94536 |
| 1000 EUR | A | B | C | D | E | F | G | H | I |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2009 | 20759 | 857 | 127 | -63 | 108 | -23 | 72339 | 11618 | 105722 |
| Osingonmaksu | -5552 | -5552 | |||||||
| Omien osakkeiden hankinta -159 -159 |
|||||||||
| Vähemmistöosakkeiden hankinnasta aiheutuva tulos | 3662 | 3662 | |||||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -4763 | 20312 | -1038 | 14511 | |||||
| Vähemmistölle kuuluva osuus voitosta -519 519 0 |
|||||||||
| Vähemmistöosuuden muutos | -8279 | -8279 | |||||||
| Oma pääoma 30.9.2009 | 20759 | 857 | 127 | -222 | 108 | -4786 | 90242 | 2820 | 109905 |
A = Osakepääoma
G = Voittovarat
RAHAVIRTALASKELMA
| 1000 EUR | |||
|---|---|---|---|
| 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | |
| 2009 | 2008 | 2008 | |
| Tilikauden voitto | 20312 | 12823 | 12674 |
| Oikaisut tilikauden tulokseen | 15789 | 13862 | 18971 |
| Käyttöpääoman muutos | -3816 | -9768 | -5282 |
| Maksetut korot | -2818 | -1699 | -2959 |
| Saadut korot | 574 | 114 | 234 |
| Maksetut verot | -1570 | -2413 | -3054 |
| Liiketoiminnan rahavirta (A) | 28471 | 12919 | 20584 |
| Investoinnit | -12490 | -26559 | -32160 |
| Käyttöomaisuuden myynnit | 129 | 211 | 245 |
| Investointien rahavirta (B) | -12361 | -26348 | -31915 |
| Lainojen nostot | 23500 | 44505 | 78000 |
| Lainojen takaisinmaksut | -40811 | -23296 | -46965 |
| Omien osakkeiden hankinta | -159 | 0 | 0 |
| Maksetut osingot | -5444 | -8288 | -8288 |
| Rahoituksen rahavirta (C) | -22914 | 12921 | 22747 |
| Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) | |||
| (A+B+C) | -6804 | -508 | 11416 |
| Rahavarat 1.1. | 15748 | 4332 | 4332 |
| Rahavarat 30.9./31.12. | 8944 | 3824 | 15748 |
| Rahavarojen muutos | -6804 | -508 | 11416 |
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
Tämän osavuosikatsauksen laatimisessa on noudatettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2008. Laskentaperiaatteet on esitetty vuosikertomuksessa 2008, joka julkaistiin 31.3.2009. Osavuosikatsauksessa julkistettuja tietoja ei ole tilintarkastettu.
Osavuosikatsaustiedot esitetään tuhansina euroina (1 000). Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa.
Konserni on ottanut käyttöön vuonna 2009 seuraavat uudet tai uudistetut standardit:
IAS 1 (uudistettu), Tilinpäätöksen esittäminen. Konserni esittää kaikki tilikaudelle kirjatut tuotto- ja kuluerät yhdessä laajassa tuloslaskelmassa.
IFRS 8, Toiminnalliset segmentit. Maantieteelliset segmenttitiedot esitetään yhtiön sisäistä raportointia vastaavalla tavalla.
IAS 23, Vieraan pääoman menot. Konserni ryhtyy aktivoimaan vieraan pääoman menoja vuonna 2009 alkavissa, standardin ehdot täyttävissä hankkeissa.
IFRS 2, Osakeperusteiset maksut. Konsernin johto selvittää standardimuutoksen vaikutuksia.
IFRIC 11, IFRS 2, Konsernin omia osakkeita koskevat liiketoimet. Tällä tulkinnalla ei ole olennaista vaikutusta konserniin.
MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN MYYNTI (1000 litraa)
| 7-9/ | 7-9/ | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2008 | |
| Olvi-konserni yhteensä | 124881 | 91043 | 326025 | 263341 | 340938 |
| Suomi | 38880 | 36952 | 98922 | 106932 | 138155 |
| Viro | 31288 | 31019 | 89005 | 99279 | 125170 |
| Latvia | 16259 | 16634 | 47205 | 46758 | 58753 |
| Liettua | 15016 | 13087 | 40715 | 33325 | 44085 |
| Valko-Venäjä | 29201 | 69126 | |||
| -segmenttien välinen myynti | -5763 | -6649 | -18948 | -22953 | -25225 |
MAANTIETEELLISTEN SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO (1000 EUR)
| 7-9/ | 7-9/ | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2008 | |
| Olvi-konserni yhteensä | 71917 | 60004 | 191647 | 170587 | 222124 |
| Suomi | 30891 | 28826 | 79899 | 80534 | 106291 |
| Viro | 17865 | 18002 | 51588 | 56731 | 71995 |
| Latvia | 8312 | 9196 | 24792 | 25171 | 31366 |
| Liettua | 7274 | 6977 | 19723 | 18255 | 23824 |
| Valko-Venäjä | 10297 | 24765 | |||
| -segmenttien välinen myynti | -2722 | -2997 | -9120 | -10104 | -11352 |
| 7-9/ | 7-9/ | 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2008 | |
| Olvi-konserni yhteensä | 11317 | 6225 | 24514 | 16484 | 17477 |
| Suomi | 3862 | 2181 | 8602 | 4702 | 4252 |
| Viro | 3140 | 3055 | 8866 | 9732 | 11618 |
| Latvia | 138 | 597 | 1245 | 1518 | 1281 |
| Liettua | 977 | 338 | 1360 | 270 | 32 |
| Valko-Venäjä | 2991 | 4218 | |||
| -eliminoinnit | 209 | 54 | 223 | 262 | 294 |
| 2. HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN |
1-9/2009 | 1-9/2008 | 1-12/2008 | ||
| Suomi | 383 | 445 | 431 | ||
| Viro | 346 | 402 | 388 | ||
| Latvia | 211 | 234 | 231 | ||
| Liettua | 196 | 210 | 206 | ||
| Valko-Venäjä | 962 | ||||
| Yhteensä | 2098 | 1291 | 1256 | ||
Johdon työsuhde-etuudet Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhdeetuudet 1000 EUR
| 1-9/2009 | 1-9/2008 | 1-12/2008 | |
|---|---|---|---|
| Toimitusjohtajat | 481 | 697 | 995 |
| Hallituksen puheenjohtaja | 167 | 159 | 209 |
| Muut hallituksen jäsenet | 81 | 83 | 109 |
| Yhteensä | 729 | 939 | 1313 |
| 30.9.2009 | ||
|---|---|---|
| A-osakkeita, kpl | 8513276 | |
| K-osakkeita, kpl | 1866128 | |
| Yhteensä | 10379404 | |
| A-osakkeiden äänimäärä yhteensä | 8513276 | |
| K-osakkeiden äänimäärä yhteensä | 37322560 | |
| Äänimäärä yhteensä, kpl | 45835836 | |
| Rekisteröity osakepääoma, 1000 EUR | 20759 |
Osakkeille maksettiin osinkoa 0,50 euroa/osake vuodelta 2008 (0,80 euroa/osake vuodelta 2007), yhteensä 5,2 (8,3) miljoonaa euroa. Osingot maksettiin 21.4.2009.
| A- ja K-osakkeen |
nimellisarvo/ | EUR 2,00 |
|---|---|---|
| Ääniä / A-sarjan |
osake | 1 |
| Ääniä / K-sarjan |
osake | 20 |
Osakkeilla on sama oikeus osinkoon.
Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke.
Olvi Oyj:n hallitus päätti 26.1.2006 Olvi-konsernin avainhenkilöitä koskevasta osakepohjaisesta kannustusjärjestelmästä.
Osakepalkkiojärjestelmä on osa konsernin avainhenkilöiden kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää ja sen tarkoituksena on yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi.
Järjestelmässä on kaksi ansaintajaksoa, joista ensimmäinen alkoi 1.1.2006 ja päättyi 31.12.2007 ja toinen alkoi 1.1.2008 ja päättyy 31.12.2010. Järjestelmästä maksettavien palkkioiden määrä on sidottu Olvi-konsernin liikevaihtoon ja liikevoittoprosenttiin liikevaihdosta laskettuna.
Palkkiot maksetaan osittain Olvi Oyj:n A-osakkeina ja osittain rahana. Rahana maksettava osuus kattaa osakepalkkioista aiheutuvat verot ja veronluontoiset maksut. Ensimmäisen ansaintajakson palkkiot maksettiin huhtikuussa 2008. Osakkeisiin liittyy kielto luovuttaa osakkeita kahden vuoden kuluessa osakkeiden saamisesta.
Toisen ansaintajakson mahdolliset palkkiot maksetaan huhtikuussa 2011. Toiselta ansaintajaksolta palkkiona saaduista osakkeista saa luovuttaa 50 prosenttia yhden vuoden ja 100 prosenttia kahden vuoden kuluttua osakkeiden saamisesta. Osinko-oikeus alkaa sen jälkeen, kun osakkeet on siirretty avainhenkilöiden arvo-osuustileille.
Tämän kannustusjärjestelmän perusteella voi toiselta ansaintajaksolta vuonna 2011 tulla maksettavaksi tavoitteiden täydellisen saavuttamisen perusteella 48 000 Olvi Oyj:n Aosaketta.
Järjestelmän kohderyhmään kuuluu tällä hetkellä 21 avainhenkilöä.
Olvi-konsernilla ei ole optioita.
Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 7.4.2009 valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien A-osakkeiden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla enintään 245 000 A-osaketta.
Olvi Oyj:n hallitus päätti 29.5.2009 yhtiökokouksen sille myöntämän valtuutuksen perusteella hankkia yhteensä enintään 10 000 kappaletta yhtiön omia A-osakkeita. Omat osakkeet hankittiin julkisella kaupankäynnillä Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä pörssin sääntöjen ja listayhtiöiden omia osakkeita koskevan ohjeistuksen mukaisesti kaupankäyntihetken markkinahintaan. Hankinta toteutettiin 8.6.—23.6.2009 välisenä aikana.
Osakkeita ostettiin 10 000 kappaletta keskihintaan 15,96 euroa kappale. Osakkeiden hankintahinta oli yhteensä 159 tuhatta euroa.
Olvi Oyj:n hallitus ei ole tammi-syyskuun 2009 aikana käyttänyt yhtiökokouksen sille antamaa omien A-osakkeiden luovuttamisvaltuutustaan.
Olvi Oyj:n hallussa oli ennestään 2 400 kappaletta Olvi Oyj:n A-osakkeita, joten syyskuun 2009 lopussa yhtiön hallussa oli yhteensä 12 400 kappaletta omia A-osakkeita. Omien osakkeiden hankintahinta oli yhteensä 222 tuhatta euroa.
Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden osuus osakepääomasta oli 0,12 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,03 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä oli 0,15 prosenttia.
| 7. | OSAKKEIDEN | LUKUMÄÄRÄ, | kpl | *) | 1-9/2009 | 1-9/2008 | 1-12/2008 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| - | keskimäärin | 10372976 | 10365570 | 10368444 | ||||
| - | jakson lopussa |
10367004 | 10377004 | 10377004 |
*) Hallussa olevat omat osakkeet on vähennetty.
| 8. A-OSAKKEIDEN VAIHTO HELSINGIN PÖRSSISSÄ |
|||
|---|---|---|---|
| 1-9/ | 1-9/ | 1-12/ | |
| 2009 | 2008 | 2008 | |
| Olvin A-osakkeiden vaihto, kpl |
1492485 | 1151568 | 1622708 |
| Vaihdon arvo yhteensä, 1000 EUR |
25343 | 27748 | 35436 |
| Vaihdon osuus A-osakkeiden |
|||
| kokonaismäärästä, % |
17,5 | 13,5 | 19,1 |
| Osakkeiden keskikurssi, EUR |
17,47 | 23,69 | 20,82 |
| Päätöspäivän kurssi, EUR |
22,30 | 19,00 | 15,59 |
| Korkein noteeraus, EUR |
24,01 | 27,00 | 27,00 |
| Alhaisin noteeraus, EUR |
12,80 | 18,91 | 12,50 |
| Arvo-osuusmäärä | Äänimäärä | Omistajia | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| kpl | % | kpl | % | kpl | % | |
| Suomalaiset yhteensä | 8353919 | 80,49 | 42838615 | 93,46 | 6923 | 99,4 |
| Ulkomaiset yhteensä | 198650 | 1,91 | 1170386 | 2,55 | 33 | 0,5 |
| Hallintarekisteröidyt | ||||||
| (ulkom.) yhteensä Hallintarekisteröidyt |
1000 | 0,01 | 1000 | 0,00 | 1 | 0,0 |
| (kotim.) yhteensä | 1825835 | 17,59 | 1825835 | 3,98 | 6 | 0,1 |
| Yhteensä | 10379404 | 100,00 | 45835836 | 100,00 | 6963 | 100,0 |
| K-sarja | A-sarja | Yhteensä | % | Äänimäärä | % | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1. Olvi-säätiö | 1181952 | 421286 | 1603238 | 15,45 | 24060326 | 52,49 | |
| 2. Hortling Heikki Wilhelm *) 3. Hortling Kalle Einari |
450712 | 86980 | 537692 | 5,18 | 9101220 | 19,86 | |
| kuolinpesä | 93552 | 12624 | 106176 | 1,02 | 1883664 | 4,11 | |
| 4. Hortling Timo Einari 5. Skandinaviska Enskilda Banken, |
82912 | 17304 | 100216 | 0,97 | 1675544 | 3,66 | |
| hall.rek. | 1129515 | 1129515 | 10,88 | 1129515 | 2,46 | ||
| 6. Hortling-Rinne Marit | 51144 | 1050 | 52194 | 0,50 | 1023930 | 2,23 | |
| 7. Nordea Pankki Suomi Oyj, hall.rek. 8. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö |
594309 | 594309 | 5,73 | 594309 | 1,30 | ||
| Ilmarinen | 450000 | 450000 | 4,34 | 450000 | 0,98 | ||
| 9. Autocarrera Oy Ab | 221891 | 221891 | 2,14 | 221891 | 0,48 | ||
| 10. Kamprad Ingvar | 205000 | 205000 | 1,97 | 205000 | 0,45 | ||
| Muut | 5856 | 5373317 | 5379173 | 51,82 | 5490437 | 11,98 | |
| Yhteensä | 1866128 | 8513276 | 10379404 | 100,00 | 45835836 | 100,00 |
*) Osakkeenomistus sisältää omassa ja määräysvallassa olevien nimissä olevat osakkeet.
1000 EUR
| 1-9/2009 | 1-9/2008 | |||
|---|---|---|---|---|
| Lisäykset | 14374 | 27288 | ||
| Vähennykset | -3901 | -414 | ||
| Yhteensä | 10473 | 26874 | ||
| 12. VASTUUSITOUMUKSET 1000 EUR |
30.9.2009 | 30.9.2008 | 31.12.2008 | |
| Velat, joiden Rahalaitoslainat |
vakuudeksi annettu |
kiinnityksiä | ||
| Omasta puolesta |
0 | 0 | 1594 | |
| Muiden puolesta |
0 | 0 | 0 | |
| Annetut pantit ja |
vastuusitoumukset | |||
| Omasta puolesta |
5716 | 1134 | 6227 | |
| Muiden puolesta |
810 | 0 | 5 | |
| Leasingvastuut: | ||||
| Alle vuoden |
sisällä erääntyvät |
459 | 901 | 834 |
| 1-5 vuoden sisällä |
erääntyvät | 846 | 1097 | 1055 |
| yli 5 vuoden |
päästä erääntyvät |
0 | 0 | 0 |
| Leasingvastuut | yhteensä | 1305 | 1998 | 1889 |
| Päällystevastuut | 4846 | 5627 | 6402 | |
| Muut vastuut |
1980 | 2477 | 1980 |
Omavaraisuusaste, % = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + vähemmistöosuus/100 * (taseen loppusumma—saadut ennakot)
Tulos/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto/Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana
Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma/Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa
Velkaantumisaste (gearing),% = Korollinen vieras pääoma-rahat ja pankkisaamiset/100 *(Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + vähemmistöosuus)
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.