Brembo

AGM Information • May 5, 2016

visione e dall'Attestazione del Dirigente Preposto. Deliberazioni inerenti e
conseguenti.
2. Proposta di destinazione dell'utile di esercizio. Deliberazioni inerenti e
conseguenti.
3. Presentazione del Bilancio Consolidato del Gruppo Brembo al 31 dicem
bre 2015, corredato della Relazione degli Amministratori sulla gestione, della
Relazione del Collegio Sindacale, della Relazione della Società di Revisione
e dell'Attestazione del Dirigente Preposto.
4. Autorizzazione all'acquisto e alla vendita di azioni proprie. Deliberazioni
inerenti e conseguenti.
5. Esame della Relazione sulla Remunerazione di Brembo S.p.A. Delibera
zioni ai sensi dell'art. 123 ter del TUF.
Parte Straordinaria
1. Proposta di modifica dello Statuto sociale, con riferimento agli articoli 4
(Oggetto sociale), 5 (Capitale sociale), 10 (convocazione), 10-bis (Integra
zione dell'ordine del giorno), 11 (Intervento e rappresentanza in Assemblea),
13 (Costituzione e deliberazioni dell'Assemblea), 15 (Composizione del Con
siglio di Amministrazione), 15-bis (Nomina dei membri del Consiglio di Am
ministrazione), 18 (Riunioni del Consiglio), 22 (Composizione e nomina del
Collegio Sindacale) e con inserimento di nuovo articolo 10-ter (Diritto di porre
domande prima dell'Assemblea). Deliberazioni inerenti e conseguenti.
Art. 1 - composizione dell'Assemblea
Assume la presidenza dell'Assemblea a termini di legge e di statuto il signor
BOMBASSEI ing. Alberto, il quale preliminarmente constata e da' atto: - che l'Assemblea è stata convocata con avviso pubblicato sul sito internet

della Società in data 21 marzo 2016 e per estratto sul quotidiano "ITALIA
OGGI" del 22 marzo 2016 a pagina 10;
- che l'avviso è stato anche diffuso al mercato con apposito comunicato
stampa;
- che tutti gli ulteriori adempimenti informativi previsti dalla normativa vigente
sono stati regolarmente espletati, come riportato a pagina 2 del Fascicolo
dei Lavori;
- che non sono pervenute alla Società né richieste di integrazione né propo
ste di deliberazione sulle materie all'ordine del giorno né specifiche doman
de sulle materie all'ordine del giorno;
- che non sono pervenute richieste di chiarimenti e osservazioni da parte di
CONSOB;
- che il Capitale Sociale è pari ad euro 34.727.914 (trentaquattro milioni set
tecentoventisettemila novecentoquattordici) rappresentato da n. 66.784.450
(sessantasei milioni settecentoottantaquattromila quattrocentocinquanta)
azioni ordinarie del valore nominale di euro 0,52 (zero virgola cinquantadue)
ciascuna;
- che la società "BREMBO S.P.A." è proprietaria di n. 1.747.000 (un milione
settecentoquarantasettemila) azioni proprie, rappresentative del 2,616%
(due virgola seicentosedici per cento) del capitale sociale, il cui voto è so
speso ai sensi dell'art. 2357 ter, secondo comma, del codice civile; pertanto i
diritti di voto esercitabili in occasione dell'odierna Assemblea ordinaria sono
correlati a n. 65.037.450 (sessantacinque milioni trentasettemila quattrocen
tocinquanta);
- che al capitale sociale della "FRENI BREMBO S.p.A.", partecipa, con diritto

di voto superiore al 3% (tre per cento), secondo le risultanze del libro soci, integrate dalle comunicazioni ricevute ai sensi dell'articolo 120 del Testo Unico della Finanza, recentemente modificato dal Decreto Legislativo n. 25 del 2016, e dalle altre informazioni a disposizione, il seguente soggetto giuridico:

. NUOVA FOURB SRL, dichiarante ing. Alberto Bombassei, con numero 35.744.753 (trentacinque milioni settecentoquarantaquattromila settecentocinquantatre) azioni, pari al 53,523% (cinquantatre virgola cinquecentoventitre per cento) del capitale sociale;

• che la Società ha nominato Computershare S.p.A. quale Rappresentante Designato ai sensi dell'art. 135-undecies del TUF, il quale non ha ricevuto nei termini di legge alcuna delega con relative istruzioni di voto;

• che è presente, in proprio e per deleghe riconosciute valide dall'ufficio di presidenza, addetto anche al rilascio e al controllo dei biglietti di ammissione, (alle ore dieci e trantatre) il 75,804820% (settantacinque virgola ottocentoquattromila ottocentoventi per cento) del capitale sociale circolante, per complessive n. 50.625.832 (cinquanta milioni seicentoventicinquemila ottocentotrentadue) azioni ordinarie, aventi diritto di voto, portate da n. 420 (quattrocentoventi) azionisti, come da foglio presenze acquisito agli atti sociali unitamente alle deleghe di cui sopra (foglio presenze che sarà appresso allegato);

• che per il Consiglio di Amministrazione sono presenti i signori BOMBASSEI ing. Alberto, Presidente; TIRABOSCHI dr. Matteo, Vice-Presidente Esecutivo, BOMBASSEI dott.ssa Cristina, DALLERA dr. Giancarlo, ABBATI MARE-SCOTTI ing. Andrea, Amministratore Delegato, BORRA ing. Barbara, MAR-

TINELLI dott.ssa Bianca Maria, e PISTORIO ing. Pasquale, Consiglieri; as
senti giustificati i Consiglieri signori NICODANO avv. Umberto, ROCCA dr.
Gianfelice e CAVALLINI dr. Giovanni;
- che è altresì presente il Segretario del Consiglio di Amministrazione SI
MONELLI SILVA avv. Umberto;
- che per il Collegio Sindacale sono presenti i signori PAGANI dott.ssa Raf
faella, Presidente, MOTTA dott.ssa Milena Teresa e PIVATO dott. Sergio,
Sindaci Effettivi;
- che è stata verificata la regolarità della costituzione, l'identità e la legittima
zione dei soggetti per l'intervento all'odierna Assemblea;
- che nessuno si oppone alla discussione;
- che, pertanto, l'Assemblea, ritualmente convocata, può deliberare sugli ar
gomenti posti all'ordine del giorno.
Il Presidente fa notare che sono stati invitati ad assistere alla riunione, in
qualità di semplici uditori, i rappresentanti della Società di Revisione in cari
ca, Reconta Ernst & Young S.p.A., organi di informazione, rappresentanti di
alcuni Istituti di Credito, alcuni dirigenti, impiegati ed ospiti della Società, ol
tre che il personale addetto ai lavori assembleari.
Il Presidente dichiara anche:
- che l'Assemblea è videoregistrata;
- che i dati personali raccolti mediante la registrazione, così come in sede di
accredito per la partecipazione ai lavori, saranno trattati ai soli fini del regola
re svolgimento dell'Assemblea e per la verbalizzazione, nel rispetto della
normativa sulla privacy.
Altresì fornisce alcune indicazioni per consentire il corretto svolgimento dei

lavori Assembleari e la partecipazione al dibattito da parte degli azionisti presenti o loro delegati; - informa che tutte le votazioni si svolgeranno con voto palese per alzata di mano. Dichiara infine che, ai presenti, sono stati consegnati al momento dell'ingresso in sala: - la Relazione Finanziaria Annuale 2015, comprendente il progetto di bilancio di esercizio, il bilancio consolidato, la relazione sulla gestione, le attestazioni del dirigente preposto, e le relative relazioni del Collegio Sindacale e della Società di Revisione; - il Fascicolo dei Lavori, contenente tutte le Relazioni Illustrative degli Amministratori sulle materie all'ordine del giorno, e la Relazione sulla Remunerazione 2016. Il Presidente ritiene, pertanto, che l'Assemblea sia sufficientemente edotta al riguardo e propone di dare per letta la suddetta documentazione. Il Presidente, verificato che vi è l'accordo dei presenti sulla proposta, dichiara che la stessa è approvata all'unanimità. Art. 2 - relazione dell'organo amministrativo Il Presidente, relativamente al primo ed al terzo punto all'ordine del giorno, riguardanti rispettivamente il Bilancio d'esercizio di Brembo S.p.A. chiuso al 31 dicembre 2015 ed il Bilancio Consolidato del Gruppo Brembo al 31 dicembre 2015, propone, per una valutazione complessiva della Società, di esaminare i risultati consolidati e quindi di esaminare i dati relativi al bilancio dell'esercizio di Brembo S.p.A. ed infine di deliberare in merito. Sulla proposta vi è l'accordo unanime dei presenti.

Informa, ai sensi delle disposizioni regolamentari vigenti, che per l'attività di revisione relativa all'esercizio 2015, alla Società di Revisione, Reconta Ernst & Young S.p.A., sono stati riconosciuti i seguenti corrispettivi: - euro 94.000 (novantaquattromila) per la revisione del bilancio d'esercizio 2015 di Brembo S.p.A., e le attività volte alla verifica della coerenza della relazione sulla gestione, per un totale di n. 2.407 (duemilaquattrocentosette) ore impiegate; - euro 34.000 (trentaquattromila) per la revisione contabile del bilancio consolidato 2015 del Gruppo, per un totale di n. 760 (settecentosessanta) ore impiegate; - euro 70.000 (settantamila) per la revisione contabile limitata del bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2015, per un totale di n. 1.404 (millequattrocentoquattro) ore impiegate. Dalla Società di Revisione sono state svolte altresì le attività previste dall'art. 14, comma 1, lettera b) del Decreto n. 39 del 2010 nonchè attività finalizzate alla sottoscrizione delle dichiarazioni fiscali, per un totale di 280 (duecentoottanta) ore e di euro 12.000 (dodicimila). Il Presidente inoltre informa i presenti che non vi sono fatti di rilievo da segnalare dopo l'approvazione del progetto di bilancio al 31 dicembre 2015 da parte del Consiglio il 03 marzo 2016. Su invito del Presidente, intervengono il dott. Matteo TIRABOSCHI, Vice Presidente Esecutivo della Società e l'ing. Andrea ABBATI MARESCOTTI, Amministratore Delegato, che illustrano, anche con l'ausilio di alcune "slides", la situazione generale del Gruppo e di alcuni "indicatori". Il Presidente quindi ringrazia il dott. Matteo Tiraboschi e l'ing. Andrea Abbati Marescotti per il quadro generale fornito e invita la dott.ssa Raffaella Pagani (Presidente del Collegio Sindacale) a dare una lettura di sintesi della relazione dell'organo di controllo sul bilancio d'esercizio 2015 di Brembo S.p.A., riportata a partire da pagina 230 (duecentotrenta) nella Relazione Finanziaria Annuale 2015.

Prende la parola la dott.ssa Raffaella Pagani che fornisce una sintesi della Relazione dell'Organo di Controllo relativa al bilancio d'esercizio 2015 e che testualmente dichiara:

"Signori azionisti, Il Collegio Sindacale che presiedo ha operato in un clima di piena collaborazione con amministratori e management. I risultati conseguiti dalla Società sono eclatanti per la crescita sia in termini di EBITDA che di utile netto. Piace rilevare che tale crescita è stata ottenuta attraverso consistenti, ma proporzionati investimenti e che l'azienda si è affermata quale player globale, capace di ottenere significative performance su molti mercati internazionali. Vi ricordo che tutti i componenti del Collegio Sindacale sono anche membri dell'Organismo di Vigilanza. La partecipazione a tutte le riunioni del Consiglio di Amministrazione (8), nonché a quelle del Comitato Controllo e Rischi (6) e del Comitato Remunerazioni e Nomine (2), ci ha consentito una piena conoscenza delle strategie industriali e delle operazioni di rilievo poste in essere dalla Società, utili anche a svolgere il nostro ruolo di controllo e vigilanza. Il Collegio Sindacale ha altresì svolto 8 verifiche periodiche e ricevuto costantemente e tempestivamente informativa dagli Amministratori sull'andamento della gestione, sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla Società o dalle sue Società controllate, nonché sull'andamento delle attività e dei progetti strategici avviati.

L'assetto organizzativo della Società risulta adeguato e idoneo in relazione al dimensionamento ed alla complessità gestionale ed operativa della Società e del Gruppo. Come riportato nella relazione del Collegio, depositata in atti, Vi informo che il Collegio Sindacale medesimo non ha riscontrato irregolarità, omissioni e fatti censurabili o comunque significativi ai fini della loro segnalazione all'Autorità di Vigilanza e della menzione nella nostra relazione. Il Collegio esprime parere favorevole all'approvazione del bilancio di Brembo al 31 dicembre 2015 ed alle proposte di destinazione dell'utile e di distribuzione del dividendo come formulate dal Consiglio di Amministrazione. Rinnovo l'augurio già formulato in sede di approvazione del bilancio 2014 e che si è rivelato appropriato. La capace azione di amministratori e management e i sani principi di gestione aziendale che il Collegio Sindacale ha avuto modo di constatare durante la sua attività rappresentano il giusto combinato per conseguire risultati sempre più positivi".

Il Presidente quindi propone all'Assemblea di approvare il bilancio al 31 dicembre 2015, dichiarando aperta la discussione sul punto, ed invitando chi intende intervenire ad alzare la mano ed a qualificarsi.

Quindi dà lettura della proposta del Consiglio di Amministrazione, in merito agli adempimenti previsti dal primo comma dell'articolo 2364 c.c., relativi all'approvazione del Bilancio dell'esercizio 2015, dando lettura della pagina 8 del Fascicolo dei Lavori:

"Esaminati i dati del Bilancio di esercizio di Brembo S.p.A. e la relativa documentazione prevista dalla legge sottoponiamo agli Azionisti per l'approvazione:

• il Bilancio di esercizio della società Brembo S.p.A. relativo all'esercizio chiuso al 31 dicembre 2015."

Il Presidente passa, quindi, alla trattazione del secondo punto all'ordine del giorno, relativo alla proposta di destinazione dell'utile di esercizio.

Ricorda che nella riunione del 03 marzo 2016, il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto opportuno proporre all'Assemblea degli Azionisti la distribuzione di un dividendo di euro 0,80 (zero virgola ottanta) per ciascuna azione in circolazione, ritenuto adeguato e remunerativo per gli azionisti in considerazione degli ottimi risultati raggiunti dal Gruppo.

I contenuti essenziali della proposta sono illustrati nella Relazione degli Amministratori riportati a partire dalla pagina 8 del Fascicolo dei Lavori: che il Presidente propone all'Assemblea di approvare, dichiarando aperta la discussione sul punto, ed invitando chi intende intervenire ad alzare la mano ed a qualificarsi.

Il Presidente dà quindi lettura della proposta del Consiglio di Amministrazione, in merito agli adempimenti previsti dal primo comma dell'articolo 2364 c.c., relativi all'approvazione del Bilancio dell'esercizio 2015, dando lettura della pagina 8 del Fascicolo dei Lavori:

"Esaminati i dati del Bilancio di esercizio di Brembo S.p.A. e la relativa documentazione prevista dalla legge sottoponiamo agli Azionisti per l'approvazione:

• la proposta di destinare l'intero utile netto realizzato dalla Brembo S.p.A. nell'esercizio 2015, pari ad euro 103.312.836,52 (centotre milioni trecentododicimila ottocentotrentasei virgola cinquantadue) come segue:

. agli Azionisti, un dividendo lordo di euro 0,80 (zero virgola ottanta) per

ognuna delle azioni ordinarie in circolazione alla data dello stacco cedola, escluse quindi le azioni proprie;

. euro 276.530,85 (duecentosettantaseimila cinquecentotrenta virgola ottantacinque) alla riserva ex articolo 6 comma 2 del Decreto Legislativo 38/2005; . riportato a nuovo il rimanente.

Viene proposto di mettere in pagamento il dividendo a partire dal 25 maggio 2016 con stacco cedola il 23 maggio 2016 (record date 24 maggio 2016)". Il Presidente passa quindi alla trattazione del quarto punto posto all'ordine del giorno relativo all'autorizzazione all'acquisto ed alla vendita di azioni proprie.

A tal proposito ricorda preliminarmente che il piano approvato dall'Assemblea del 23 aprile 2015 scadrà il 23 ottobre 2016, pertanto, il Consiglio di Amministrazione ritiene opportuno proporre all'Assemblea di rilasciare una nuova autorizzazione, previa revoca della precedente deliberazione rimasta ineseguita; il tutto secondo quanto espressamente e dettagliatamente indicato nella Relazione degli Amministratori, riportata a partire da pagina 11 del Fascicolo dei Lavori, e di cui viene omessa la lettura in virtù della decisione assunta all'inizio dei lavori Assembleari (ultima parte precedente articolo 1). Il Presidente dichiara quindi aperta la discussione sul punto, come meglio precisato alla fine del presente articolo, ed invita chi intende intervenire ad alzare la mano ed a qualificarsi.

Il Presidente pone in votazione, per alzata di mano, il piano di acquisto e vendita azioni proprie secondo le modalità proposte dal Consiglio di Amministrazione, dando lettura della proposta di delibera degli Amministratori riportata alle pagine 15 e 16 del Fascicolo dei Lavori:

"L'Assemblea degli Azionisti di Brembo S.p.A.:

• vista la delibera dell'Assemblea, in sede ordinaria di Brembo S.p.A., tenutasi in data 23 aprile 2015, in merito all'autorizzazione all'acquisto e vendita di azioni proprie, preso atto della proposta formulata dal Consiglio di Amministrazione di Brembo S.p.A. in merito all'autorizzazione all'acquisto e vendita di azioni proprie, delibera

1) di autorizzare l'acquisto e la vendita, in una o più volte, di un massimo di 1.600.000 (unmilioneseicentomila) azioni proprie, previa revoca della precedente deliberazione di autorizzazione assunta in data 23 aprile 2015 per la parte rimasta ineseguita, per la durata massima di 18 (diciotto) mesi, ad un prezzo di acquisto compreso tra Euro 0,52 (zero virgola cinquantadue) ed Euro 60 (sessanta) cadauna, attingendo dalle riserve disponibili e vincolandole mediante il prelievo dalla Riserva Straordinaria ed in parte dagli Utili portati a nuovo di Euro 96.000.000 (novantaseimilioni), oltre al vincolo sulle riserve per le azioni proprie già in portafoglio pari a euro 13.475.897 (tredici milioni quattrocentosettantacinquemila ottocentonovantasette), per un importo complessivo quindi della Riserva azioni proprie di euro 109.475.897 (centonove milioni quattrocentosettantacinquemila ottocentonovantasette);

2) di autorizzare, per la durata massima di 18 (diciotto) mesi, il compimento di atti di disposizione delle azioni proprie acquistate, da effettuarsi in una o più volte, conferendo delega al Consiglio di Amministrazione di stabilire di volta in volta i criteri per la determinazione del relativo corrispettivo e/o modalità, termini e condizioni di impiego delle azioni proprie in portafoglio, avuto riguardo alle modalità realizzative impiegate, all'andamento dei prezzi delle azioni nel periodo precedente all'operazione ed al miglior interesse della Società;

3) di conferire al Presidente ed al Vice Presidente Esecutivo, in via disgiunta
fra loro e con facoltà di delega a terzi, ogni più ampio potere occorrente per
dare attuazione alle deliberazioni di cui ai precedenti punti (1) e (2) che pre
cedono, anche a mezzo di terzi procuratori, ottemperando a quanto richiesto
ai sensi della normativa applicabile e dalle autorità competenti".
Il Presidente passa quindi alla trattazione del quinto punto all'ordine del gior
no, relativo all'esame della Relazione sulla Remunerazione di Brembo S.p.A.
Deliberazioni ai sensi dell'art. 123 ter del TUF.
La Relazione Annuale sulla Remunerazione 2016 è stata approvata dal
Consiglio di Amministrazione del 18 marzo 2016, su proposta del Comitato
Remunerazione e Nomine.
Essa è riportata a partire da pagina 19 del Fascicolo dei Lavori, unitamente
alla Relazione Illustrativa, di cui il Presidente omette la lettura in virtù della
delibera assunta all'inizio dei lavori Assembleari (ultima parte precedente ar
ticolo 1).
Ricorda che l'Assemblea è chiamata a deliberare sulla Sezione I della Rela
zione sulla Remunerazione, invitando i signori Azionisti a deliberare al ri
guardo e precisando che si tratta di un voto consultivo e quindi non vincolan
te.
Dichiara, quindi, aperta la discussione ed invita chi intende intervenire ad al
zare la mano ed a qualificarsi.
Il Presidente passa, quindi, alla trattazione del primo punto all'ordine del
giorno dell'Assemblea straordinaria, relativo all'esame delle Proposte di mo
difica dello Statuto Sociale di Brembo S.p.A.

Precisa che le proposte di modifica dello Statuto Sociale sono state approvate dal Consiglio di Amministrazione del 03 marzo 2016 e sono tese a recepire l'evoluzione del business della società, a consentire lo svolgimento delle riunioni consiliari all'estero, nonché ad adeguare lo Statuto alle disposizioni normative e regolamentari vigenti.

Dichiara che i contenuti delle proposte di modifica sono descritte in dettaglio a partire da pagina 50 del Fascicolo dei Lavori, di cui il Presidente omette la lettura in virtù della delibera assunta all'inizio dei lavori Assembleari (ultima parte precedente articolo 1).

Propone infine all'Assemblea, anche in considerazione della natura e del contenuto delle modifiche statutarie proposte e del fatto che le stesse sono illustrate nel dettaglio nella relazione, di esprimersi sulle proposte con un'unica deliberazione. I presenti concordano all'unanimità con la proposta. Dichiara, quindi, aperta la discussione ed invita chi intende intervenire ad alzare la mano ed a qualificarsi.

Sul primo punto posto all'ordine del giorno interviene la signora Francesca Colombo, delegata di ETICA SGR SPA, la quale, dopo essersi congratulata per gli ottimi risultati conseguiti dal Gruppo nel corso del 2015, che testimoniano l'eccellenza della qualità dei prodotti offerti e l'impegno costante nell'innovazione degli stessi, nonché l'attenzione della società ai temi legati alla sostenibilità, nell'attesa di veder pubblicato, nell'anno 2017, il primo Bilancio di Sostenibilità del Gruppo, chiede se è già stata redatta una prima versione di tale documento ad utilizzo esclusivamente interno. Inoltre, coglie l'occasione per chiedere se l'azienda abbia previsto, o intenda

prevedere, ulteriori presidi di gestione dei rischi aziendali, a supporto del

Consiglio di Amministrazione, che possono assumere rilievo nell'ottica della sostenibilità nel medio-lungo periodo dell'attività di Brembo.

In materia di "Business e dipendenti", in relazione all'espansione internazionale del Gruppo e alla nascita di nuove opportunità di mercato per uno dei brand del Made in Italy più riconosciuti al mondo, preso atto dell'attenzione del Presidente e del management verso i dipendenti e gli stabilimenti del nostro Paese, invita il Presidente a dare informazioni, nelle forme ritenute più idonee da Brembo, dei risultati delle indagini di clima aziendale svolte dall'azienda, così come delle informazioni relative al tasso di sciopero in Italia e all'estero.

In materia ambientale, dato conto del fatto che Brembo aderisce al questionario "Climate Change" promosso dal CDP dal 2011, precisa che non vi è "disclosure" in tal senso.

Invita, pertanto, la società, a dare "disclosure", in riferimento ai dati Scope 1 e Scope 2 e a tutti gli stabilimenti di Brembo: precisa che non ci sono, infatti, riscontri di tali informazioni per 4 (quattro) stabilimenti europei, 2 (due) asiatici e 3 (tre) sud americani.

Non vi sono altresì dati sull'utilizzo della risorsa idrica, nonostante l'adesione al CDP Water da parte di Brembo, così come informazioni relative all'approvvigionamento di energia da fonti rinnovabili. Questa mancanza di informazioni penalizza la valutazione quantitativa e qualitativa che Etica SGR svolge annualmente su Brembo. In relazione a questo ultimo aspetto, infine, chiede informazioni relativamente alla circostanza se, nel corso del 2015, sia stato attuato un piano di Audit sui fornitori finalizzato a verificare l'attuazione dei criteri di selezione degli stessi in ambito ambientale adottati da Brembo. Chiede altresì la percentuale dei fornitori oggetto di Audit e i Paesi in cui si sono svolte tali verifiche.

Queste richieste derivano dal fatto che l'analisi della gestione aziendale dei rischi e delle opportunità legate al cambiamento climatico e, in generale, dell'attenzione all'"energy mix" e all'impatto dei prodotti sull'ambiente, sta diventando sempre più uno dei fattori di primaria importanza sottostante alle scelte degli investitori, siano essi etici o non etici.

In relazione ai Diritti umani ed alla luce della presenza in Paesi che possono essere oggetto di particolare attenzione dal punto di vista del rispetto dei diritti umani, approfitta, anche quest'anno, di questo momento, per ricordare l'importanza dell'adozione di una specifica Politica in materia di Diritti Umani, estesa a tutte le società del Gruppo e facente riferimento anche alle Linee Guida OCSE e ai Principi ONU su Business e Diritti Umani.

Nonostante sia un tema particolarmente complesso, ritiene utile sottolineare come sia nota l'attenzione che gli investitori, siano essi etici o non, ripongono nella gestione delle tematiche legate ai diritti umani quale elemento di valutazione dei rischi di una azienda, sottostante, tra altri, alle scelte di investimento. Anche gli investitori istituzionali si stanno muovendo in tal senso: numerose aziende italiane sono state oggetto di una iniziativa sulla tutela dei diritti dei fanciulli e dei minori promossa, l'autunno scorso, dal più grande fondo pensione italiano e supportata anche da Etica SGR.

Invita pertanto a valutare tali considerazioni come utili spunti di miglioramento per una condotta aziendale sempre più attenta a quelli che sono rischi e opportunità in ambiti fino a poco tempo fa considerati non rilevanti o non economici.

La signora Francesca Colombo, delegata di ETICA SGR SPA, interviene anche sul quinto punto posto all'ordine del giorno, osservando che le remunerazioni del top management hanno rappresentato un tema centrale nel confronto tra investitori ed emittenti in quanto sono considerate una variabile chiave per allineare gli interessi del management con quelli degli azionisti. Risulta fondamentale, in tal senso, che le stesse siano effettivamente correlate a performance aziendali realizzate in relazione ad obiettivi aziendali chiari, misurabili e predefiniti dal Consiglio di Amministrazione e dal Comitato per le Remunerazioni.

Alla luce di ciò, rileva, all'interno della Relazione sulla Remunerazione di Brembo, la mancanza di indicazioni specifiche in merito ai target minimi di raggiungimento degli obiettivi aziendali, e ai relativi pesi, per l'erogazione della componente variabile di breve e di lungo termine dei compensi. Precisa che questi elementi contribuiscono, insieme ad altri, a creare un'in-

formazione trasparente; ciò viene sottolineato anche dai principali proxy advisor che hanno redatto le raccomandazioni di voto in relazione alla Politica di Remunerazione aziendale.

Pertanto, pur apprezzando l'introduzione di clausole di "claw back" nel nuovo Piano di incentivazione 2016-2018, come suggerito da Etica SGR, si riscontrano gli stessi elementi mancanti dello scorso anno; perciò, il nostro voto non è favorevole.

Infine, torna a sollecitare l'attenzione dell'azienda sull'importanza dell'introduzione di indicatori sociali e ambientali negli schemi remunerativi del Vice Presidente Esecutivo e dell'Amministratore Delegato così come dell'informativa in merito al rapporto esistente tra la remunerazione dell'Amministratore Delegato e quella media dei dipendenti a tempo pieno. Chiede, se possibile, di conoscere il ratio dell'anno 2015 relativo, almeno, all'Italia.

Alle richieste sui temi di sostenibilità, risponde il Vice Presidente Esecutivo dottor Matteo Tiraboschi come segue:

<< In relazione al Bilancio di Sostenibilità, Brembo ha avviato da alcuni mesi un progetto per l'elaborazione del primo Bilancio di Sostenibilità in accordo con le linee guida del GRI, standard internazionali di riferimento per la materia. Non vogliamo che questo documento sia esclusivamente una raccolta di dati bensì diventi parte integrante dello stile e della cultura del Gruppo e del suo operare quotidiano. Verosimilmente il processo di raccolta e la predisposizione del documento, che sarà ad uso esclusivo interno, sarà concluso entro l'autunno 2016. Il primo Bilancio di sostenibilità pubblico verrà presentato nel 2017;

• in relazione al sistema di gestione dei rischi aziendali, Brembo ha un processo di Enterprise Risk Management, che sta sviluppando in modo costante ed in coerenza con quanto previsto dal Codice di Autodisciplina di Borsa Italiana. Si fonda su piani triennali con una proiezione di un ulteriore anno; questi sono integrati costantemente sulla base delle sfide di business e presentati periodicamente al Consiglio di Amministrazione;

• rispetto ai dipendenti, confermo che Brembo svolge periodicamente "engagement survey" in tutti i siti, ivi compresa l'Italia, dove Brembo continua ad investire per mantenere la propria presenza anche in termini profittevoli, soprattutto in tema ricerca e sviluppo;

• relativamente ai temi ambientali, Brembo aderisce volontariamente a CDP

Climate Change e CDP Supply Chain dal 2011, in quanto fortemente impegnata nel suo ruolo di azienda sostenibile e responsabile. Gli stabilimenti attualmente inseriti, partendo da quelli maggiormente emissivi, nella rendicontazione rappresentano circa il 70% (settanta per cento) delle emissioni di CO2 del Gruppo; Brembo confida di raggiungere la copertura del 100% (cento per cento) entro fine 2016. Lo "score" assegnato da CDP nel 2015 è stato 98B (su un massimo di 100A). Per quanto riguarda la rendicontazione sull'utilizzo delle risorse idriche, Brembo ha aderito per il primo anno al CDP 2015 Water all'interno del CDP Supply Chain. Il punteggio attribuito a Brembo è B- (in una scala che va da A, il massimo, – a D- , il minimo), collocando Brembo in una posizione nettamente migliore rispetto alla media dei rispondenti della propria categoria e alla media di tutti i rispondenti.>> Il dottor Matteo Tiraboschi aggiunge infine che ieri è stato presentato da Reputation Institute il RepTrack 2016, ossia la classifica delle 50 (cinquanta) aziende che godono della più alta reputazione In Italia, dove Brembo risulta tra le prime 10 (dieci) società. Alle richieste sul tema della remunerazione, formulate dal rappresentante di ETICA SGR SPA, risponde ancora il Vice Presidente Esecutivo dottor Matteo Tiraboschi come segue: << Per quanto riguarda la relazione tra i compensi del Top Management e le performance aziendali esiste una strettissima correlazione; non possiamo rendere pubblici i target ed i valori assoluti dei nostri piani d'incentivazione di lungo e medio periodo in quanto daremmo "disclosure" degli obiettivi dei piani strategici industriali, che Brembo non comunica al pubblico. Relativamente alla corresponsione dell'una tantum pari a 38.158 (trentottomilacentocinquantotto) euro che concorre alla RAL 2015 dell'Amministratore Delegato, conferma che è stata riconosciuta a titolo di rimborso per le spese di allowance (abitazione).

Con riferimento alla comunicazione del Ratio Salario CEO / DIPENDENTE MEDIO, precisa che per Brembo è un tema prematuro, non essendovi omogeneità nei metodi di calcolo. Ad oggi soltanto in due paesi lo utilizzano: negli USA sarà obbligatorio solo da inizio 2017, in funzione del nuovo regolamento adottato dalla SEC; in UK solo alcune informazioni sarebbero obbligatorie dal 2013, ma la stessa normativa viene considerata poco chiara. Brembo quindi resta in attesa del consolidamento di prassi e modalità di calcolo uniformi e robuste prima di valutare l'opportunità di "disclosure" su tali dati.>>

Infine, chiede la parola il socio Pezzola Ezio il quale si complimenta per i risultati raggiunti dalla società e domanda perché la società abbia "trascurato" il settore dei veicoli industriali pesanti.

Risponde il Presidente, ing. Alberto Bombassei, sottolineando che si tratta di un settore molto specifico, dove operano specialisti di livello mondiale per cui la società ha ritenuto di operare, intelligentemente, delle scelte, e per il settore dei veicoli industriali pesanti, e per il settore ferroviario, quest'ultimo, peraltro, denso anche di appesantimenti burocratici.

Art. 3 - delibere

Dopo la relazione del Presidente del Consiglio di Amministrazione e gli interventi sopra indicati - dato altresì atto che sono presenti - alle ore undici e trenta - n. 421 (quattrocentoventuno) azionisti portatori, in proprio e per deleghe, di complessive n. 50.633.872 (cinquanta milioni seicentotrentatremila

ottocentosettantadue) azioni ordinarie, pari al 75,816859% (settantacinque
virgola ottocentosedicimila ottocentocinquantanove per cento) del capitale
sociale circolante, come da foglio presenze che qui si allega sub "A", l'As
semblea,
d e l i b e r a
su tutti i punti posti all'ordine del giorno nel seguente modo:
a) con voto espresso per alzata di mano, previa approvazione della proposta
del Presidente di dare per letti la rimanente parte della relazione sulla ge
stione, il bilancio e le relative note illustrative, con l'astensione espressa dal
rappresentante dello studio Trevisan, avvocato Simone Rigamonti, nato a
Milano il giorno 17 settembre 1978, conformemente alla discriminazione ri
portata nel dettaglio che qui si allega sub "B", a maggioranza,
a p p r o v a
- il bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 2015 di Brembo S.p.A.;
b) con voto espresso per alzata di mano, con l'astensione espressa dal rap
presentante dello studio Trevisan, avvocato Simone Rigamonti, sopra gene
ralizzato, conformemente alla discriminazione riportata nel dettaglio anzi al
legato sub "B", a maggioranza,
a p p r o v a
- la proposta di riparto dell'utile dell'esercizio 2015 di complessivi
103.312.836,52 (centotre milioni trecentododicimila ottocentotrentasei virgo
la cinquantadue) euro, come segue:
- agli azionisti un dividendo ordinario di euro 0,80 (zero virgola ottanta), per
ognuna delle azioni ordinarie in circolazione alla data dello stacco della ce
dola, escluse quindi le azioni proprie, con pagamento del dividendo a partire

dal giorno 25 maggio 2016, con stacco della cedola il giorno 23 maggio 2016 (record date 24 maggio 2016);

• euro 276.530,85 (duecentosettantaseimila cinquecentotrenta virgola ottantacinque) alla riserva ex articolo 6 comma 2, del Decreto Legislativo 38/2005;

• riportato a nuovo, il rimanente, fatto salvo quanto di seguito deliberato;

c) con voto espresso per alzata di mano, con l'astensione e i voti contrari espressi dal rappresentante dello studio Trevisan, avvocato Simone Rigamonti, sopra generalizzato, conformemente alla discriminazione riportata nel dettaglio anzi allegato sub "B", a maggioranza,

d e l i b e r a

• l'acquisto e la vendita in una o più volte di un massimo di 1.600.000 (unmilioneseicentomila) azioni proprie - revocando contestualmente la precedente deliberazione di autorizzazione assunta in data 23 aprile 2015, rimasta ineseguita - per la durata massima di 18 (diciotto) mesi, ad un prezzo di acquisto compreso tra il minimo di euro 0,52 (zero virgola cinquantadue) cadauna e il massimo di euro 60 (sessanta) cadauna, attingendo dalle riserve disponibili e vincolandole, mediante il prelievo dalla riserva straordinaria ed in parte degli utili portati a nuovo di euro 96.000.000 (novantaseimilioni), per l'importo massimo di euro 109.475.897 (centonove milioni quattrocentosettantacinquemila ottocentonovantasette);

a u t o r i z z a

• per la durata massima di 18 (diciotto) mesi, il compimento di atti di disposizione delle azioni proprie acquistate, da effettuarsi in una o più volte, conferendo delega al Consiglio di Amministrazione di stabilire di volta in volta i criteri per la determinazione del relativo corrispettivo e/o modalità, termini e condizioni di impiego delle azioni proprie in portafoglio, avuto riguardo alle modalità realizzative impiegate, all'andamento dei prezzi delle azioni nel periodo precedente all'operazione ed al miglior interesse della Società;

• conseguentemente conferisce al Presidente ed al Vice Presidente Esecutivo, in via disgiunta fra loro, con facoltà di delega a terzi, ogni più ampio potere occorrente per dare attuazione alle deliberazioni di cui ai precedenti punti che precedono, anche a mezzo di terzi procuratori, ottemperando a quanto richiesto ai sensi della normativa applicabile e dalle autorità competenti;

d) con voto espresso per alzata di mano, con l'astensione e i voti contrari espressi dal rappresentante dello studio Trevisan, avvocato Simone Rigamonti, sopra generalizzato, conformemente alla discriminazione riportata nel dettaglio anzi allegato sub "B", nonchè con l'astensione delle signore Francesca Colombo e Signori Silvana, delegate di ETICA SGR SPA per tutti i soggetti da esse in via disgiunta rappresentati, a maggioranza,

d e l i b e r a

• l'approvazione della Sezione I della Relazione sulla Remunerazione di Brembo S.p.A.;

e) con voto espresso per alzata di mano, con l'astensione e i voti contrari espressi dal rappresentante dello studio Trevisan, avvocato Simone Rigamonti, sopra generalizzato, conformemente alla discriminazione riportata nel dettaglio anzi allegato sub "B", a maggioranza,

d e l i b e r a

• la modifica dello statuto sociale così come proposto dal Presidente dell'Assemblea, conformemente al testo su seguito allegato sub "C" di cui all'artico-

lo 5 del presente verbale.
Art. 4 - verifica degli esiti
Il Presidente dell'Assemblea dichiara di aver correttamente regolato lo svol
gimento dell'Assemblea e conferma che le deliberazioni assunte sono state
approvate conformemente a quanto riportato al precedente articolo 3.
Art. 5 - modifiche statutarie
In conseguenza di quanto sopra deliberato, il testo di statuto, come anzi mo
dificato ed approvato, si allega al presente atto sub "C".
Art. 6 - mandato
L'Assemblea dà mandato al Presidente ed al Vice Presidente Esecutivo del
Consiglio di Amministrazione, in via tra loro disgiunta, di apportare al presen
te atto ed allegato statuto, tutte le aggiunte, modifiche e soppressioni che sa
ranno eventualmente richieste dalle competenti autorità in sede di iscrizione
e, comunque, per tutti gli adempimenti conseguenti.
Null'altro essendovi a deliberare il Presidente dichiara sciolta l'Assemblea al
le ore dodici e dieci.
Art. 7 - spese
Spese di quest'atto a carico della Società.
La parte mi esenta dalla lettura degli allegati.
Scritto da persona di mia fiducia, su dodici facciate di sei fogli, il presente at
to è stato pubblicato mediante lettura che ho dato alla parte che lo approva.
Sottoscritto alle ore tredici (13.00).
Firmato: Alberto Bombassei
Giovanni VACIRCA - Notaio (impronta del sigillo)

$\mathcal{S}_{\mathcal{A}}$

$\mathbf{r}$

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

ALLEGATO

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

AL REP. N. $&01963196$

21/04/2016 12:18:21

9 u

Badge	Titolare
	Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente	Ordinaria	Straordinaria
$\mathbf{1}$		RIGAMONTI SIMONE	0	$\bf{0}$
	$\mathbf D$ $\mathbf{1}$	METZLER INVESTMENT GMBH	28.967	28.967
	$\boldsymbol{2}$ $\mathbf D$	SCOTIA PRIVATE INT SMALL MID CAP VALUE	8.753	8.753
	3 $\mathbf{D}$	GMO TAX-MANAGED INTERNATIONAL EQUITIES F	894	894
	$\boldsymbol{4}$ D	VANGUARD EUROPEAN STOCK INDEX FUND	66.286	66.286
	5 D	VANGUARD DEVELOPED MARKETS INDEX FUND	72.203	72.203
	6 $\mathbf D$	SEI INST INVEST TRUST WORLD EQ EX-US FUN	29.981	29.981
	7 $\cdot$ D	THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN LTD	8.000	8.000
	8 D	SCHWAB FUNDAM INTER SMALL-COMP INDEX FD	3.149	3.149
	9 $\mathbf D$	VANGUARD TOTAL WORLD STOCK INDEX FUND	4.602	4.602
10	D	VANGUARD FTSE ALL WORLD SMALL CAP IND FU	47.228	47.228
11	$\mathbf D$	GMO FUNDS PLC	6.483	6.483
12	D	RAINIER INT SMALL CAP EQUITY COLLECTIVE	12.190	12.190
13	${\bf D}$	EUROPEAN EQUITY FUND OF KOKUSAI TRUST INTERTRUST TRUSTEES	2.050	2.050
14	$\mathbf D$	BBH&CO BOS CUST FOR SEI INST INT TR EQUITY ACADIAN	14.699	14.699
15	D	NEUBERGER BERMAN INVESTM FUNDS PLC	713	713
16	D	BBH BOSTON CUST FOR THE ADVISORS' INNER CIRCLE FUND - CORNERSTONE ADVISORS' GLOBAL PUBLIC EQUITY FUND - PARAMETRIC PORTF	1 7 2 8	1.728
17	$\mathbf D$	BBHCO BOSTON FOR SEI TRUST CO FOR THE BENEFIT OF SEGALL BRYANT HAMILL COLLECTIVE INV TRUST - SEGALL BRYANT HAMILL INTERN	473	473
18	${\bf D}$	FCP SURVAL 21	3.341	3.341
19	D	CAMGESTION EURO MID CAP	130.000	130.000
20	$\mathbf D$	FCP CAMGESTION RENDACTIS	43.268	43.268
21	$\mathbf D$	CAMGETSION ACTIONS RENDEMENT	11.928	11.928
22	$\mathbf D$	FONDS RESERVE RETRAITES	263.226	263.226
23	${\bf D}$	ALLIANZ GI FONDS AKTIEN GLOBAL	19.601	19.601
24	D	ALLIANGI FONDS ABF	1.788	1.788
25	${\bf D}$	ALLIANZ GLOBAL INVESTORS EUROPE	85.419	85.419
26	D	DBI FONDS EKIBB	7.381	7.381
27	$\mathbf D$	ALLIANZGI FONDS BFKW	2.125	2.125
	28 ${\bf D}$	ALLIANZGI FONDS USES	7.622	7.622
	29 D	ALLIANZGI FONDS TOB	12.139	12.139
	30 1 D	CONVEST 21 VL	6.508	6.508
	31 D	FONDIS	7.568	7.568
	32 D	FONDS ASSECURA I	2.063	2.063
	33 D	ALLIANZGI FONDS AMEV	14.405	14.405
	34 D	ALLIANZGI FONDS AESAN	18.073	18.073
	35 D	ALLIANZGI FONDS STIFTUNGSFONDS WISSENSCH	3.016	3.016
	36 D	ALLIANZGI FONDS PAK	1.071	1.071
	$37 \cdot D$	ALLIANZGI FONDS CAESAR	5.290	5.290
	38 D	ALLIANZGI FONDS ESMT	1.767	1.767
	39 D	ALLIANZGI FONDS DBS	1.022	1.022
	40 D	KREBSHILFE 2 FONDS	2.500	2.500
	41 D	ALLIANZ GI FONDS D300	970	970
	42 D	ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH	2.668	2.668
	43 D	MANDARINE FUNDS	269.681	269.681
	44 D	BNP PARIBAS L1	32.713	32.713
	45 D	MOMENTUM INVESTMENT FUNDS SICAV-SIF	710 oor	7.710 14.990
	46 D	T. ROWE PRICE FUNDS SICAV
				Pagina 1

x Ń

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

adge	Titolare
	Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente	Ordinaria	Straordinaria
47	$\mathbf{D}$	KEMPEN INTERNATIONAL FUNDS	313.396	313.396
48	$\mathbf D$	VANGUARD INVESTMENT SERIES, PLC	4.110	4.110
49	D	SHELL TRUST (BERMUDA) LIMITED AS TRUSTEE	2.106	2.106
50	D	SHELL TRUST (BERMUDA) LTD AS TRUSTEE OF THE SHELL	20.421	20.421
		OVERSEAS C.P. FUND
51	D	MERIFIN CAPITAL B.V.	3.070	3.070
52	D	NEUBERGER BERMAN ALTERNATIVE FUNDS NEUBERGER	1.181	1.181
		BERMAN GLOBAL LONG SHORT FUND
53	D	VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES I	1.916	1.916
54	D	THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT P	37.897	37.897
55	D	ONEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP INDEX	1.397	1.397
56	D	UBS (US) GROUP TRUST	876	876
57	$\mathbf D$	THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS	8.363	8.363
		MASTER TRUST
58	D	IBM PERSONAL PENSION PLAN TRUST	9.363	9.363
59	D	WESTMINSTER ATF ARTEMIS GLOBAL GROWTH F	179.250	179.250
60	$\mathbf D$	ARTEMIS INSTITUTIONAL GLOBAL CAPITAL FUN	46.193	46.193
61	$\mathbf D$	COLUMBIA WANGER INTERNATIONAL EQUITIES F	4.992	4.992
62	$\mathbf{D}$	SBC MASTER PENSION TRUST	13.141	13.141
63	$\mathbf D$	FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVELOPED MARKETS EX-US	2.560	2,560
		FACTOR TILT INDEX FUND
64	D	ASPIRIANT RISK MANAGED GLOBAL EQUITY FUND	1.335	1.335
65	$\mathbf{D}$	T. ROWE PRICE INT INC. EUROPEAN STOCK FU	24.129	24.129
66	D	SBC MASTER PENSION TRUST SBC MASTER PENSION TRUST	26.310	26.310
		208
67	D	PETERCAM B FUND	48.705	48,705
68	D	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OH	20.028	20.028
69	$\mathbf D$	STICHTING SHELL PENSIOENFONDS	105.405	105.405
70	D	SHELL PENSIONS TRUST LIMITED AS TRUSTEE OF SHELL	45.643	45.643
		CONTRIBUTORY PENSION FUND
71	$\mathbf D$	STICHTING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN	1.230	1.230
72	D	VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX	316.616	316.616
73	${\bf D}$	WANGER INTERNATIONAL	20.250	20.250
	74 D	COLUMBIA ACORN INTERNATIONAL	222.046	222.046
75	- D	PETERCAM INSTITUTIONAL ASSET MANAGEMENT	151.626	151.626
		REPRESENTING ARGENTA PENSIOENS PAAR FONDS
76	D	ALLIANZGI-FONDS DSPT	19.484	19.484
77	D	PETERCAM HORIZON B	19.042	19.042
78	D	VIRTUS INTERNATIONAL WEALTH MASTERS FUND	152	152
79	D	NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND	7.916	7.916
80	D	ALLIANZ BEST STYLES GLOBAL AC EQUITY FUN	949	949
81	D	INVESTERINGSFORENINGEN BANKINVEST EUROPA	35.581	35.581
82	D	JAPAN TRUSTEE SERVICES BANK LTD AS TRUSTEE FOR	1.296	1.296
		SUMITOMO MITSUI TRUST AS TRUSTEE FOR EUROPEAN
		EQUITY MOTHER FUND
83	D	EQ ADVISORS TRUST - EQ/GAMCO SMALL COMPA	340.000	340.000
84	D	JP MORGAN CHASE RETIREMENT PLAN	24.683	24.683
85	D	COLUMBIA ACORN EUROPEAN FUND	4.616	4.616
86	D	OWENS CORNING DEFINED BENEFIT MASTER TRU	659	659
87	D	JEWISH COMMUNAL FUND	2.756	2.756
88	D	PEERLESS INSURANCE COMPANY	9.376	9.376
89	D	PIM INVESTMENTS, INC	550	550

$\mathcal{L}^2 = \frac{1}{2} \left( \frac{1}{2} \right)^2$

$\omega_{\rm{max}}$ and $\omega_{\rm{max}}$

$\overline{2}$

$\mathfrak{f}$

$\tilde{\mathcal{C}}$

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

Badge	Titolare
	Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente	Ordinaria	Straordinaria
90	D	PUBLIC EMPLOYEES PENSION PLAN	39.925	39.925
91	$\mathbf{D}$	GLOBAL CONVICTION FUND	21.300	21.300
92	${\bf D}$	THE GBC INTL GROWTH FUND	26.443	26.443
93	$\mathbf D$	THE CANADA POST CORPORATION PENSION PLAN	10.903	10.903
94	${\bf D}$	INVESCO GLOBAL SMALL CAP EQUITY POOL	5.956	5.956
95	${\bf D}$	WEST YORKSHIRE PENSION FUND	26.000	26.000
96	$\mathbf D$	ORIGIN PARTNERSHIP EXMPT GBL UNC EQ	52.200	52.200
97	$\mathbf D$	BRITISH COAL STAFF SUPERANNUATION SCHEME	20.846	20.846
98	$\mathbf{D}$	MINEWORKERS PENSION SCHEME	46.211	46.211
99	$\mathbf D$	FCP BRONGNIART AVENIR	13.000	13.000
100	${\bf D}$	DEFINED BENEFIT PP FOR CHUGOKU ELECT	1.412	1.412
101	${\bf D}$	JPMORGAN FUNDS EUROPEAN BANK AND BC	552.183	552.183
102	D	JPM EUROPE SMALLER COMPANIES FUND	69.454	69.454
103	$\mathbf D$	JPMORGAN EUROPEAN SMALLER COMPANIES TST	229.434	229.434
104	$\mathbf D$	JAPAN TRUSTEE SERVICES BANK LTD AS TRUST	769	769
105	D	BEST INVESTMENT CORPORATION	1.156	1.156
106	${\bf D}$	BLACKROCK INDEXED ALL-COUNTRY EQUITY FUN	196	196
107	D	NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL	1.131	1.131 206.848
108	D	SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND	206.848	5.900
109	${\bf D}$	US GLOBAL INV.FUNDS EAST.EUR.F	5.900	5.827
110	$\mathbb D$	SEI GLOBAL MASTER FUND PLC	5.827	14 8 21
111	$\mathbf D$	SEI LUPUS ALPHA PAN EUROP. SCP	14.821	12.471
112	${\bf D}$	ARRCO QUANT 1	12.471	60.560
113	${\bf D}$	SOGECAP ACTIONS SMALL CAP	60.560	10.417
114	D	PIONEER FUNDS - ITALIAN EQUITY	10.417	62.900
115	$\mathbf D$	GRANDEUR PEAK INTERN. OPP.FUND	62.900 29.628	29.628
116	D	GRANDEUR PEAK GLOBAL OPPORTUN.	38.571	38.571
117	${\bf D}$	GRANDEUR PEAK GLOBAL REACH FUN	84.960	84.960
118	${\bf D}$	GRANDEUR PEAK GLOBAL OPPORT.F.	56.303	56.303
119	$\mathbf D$	GRANDEUR PEAK INT.STALWARTS F.	9.683	9.683
120	$\mathbf D$	GRANDEUR PEAK GLOBAL STALWARTS	34.131	34.131
121	$\mathbf D$	GRANDEUR PEAK INT.STALWARTS LP LEGAL AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MANAGEMENT	2.765	2.765
122	$\mathbf D$	LIMITED
123	D	OLD WESTBURY SMALL AND MID CAP FUND.	8.530	8.530
124	D	COMMONWEALTH BANK GROUP SUPERANNUATION	1.756	1.756
125	D	OLD MUTUAL VOYAGER GLOBAL DYNAMIC EQUITY FUND	35.000	35.000 362.711
126	D	OBERWEIS INTERNATIONAL	362.711	234.100
127	D	OBERWEIS INTERNATIONAL OPPORTUNITIES INSTITUTIONAL FUND	234.100
128	D	MUNDER INTERNATIONAL SMALL-CAP FUND	191.571	191.571
129	D	LEGAL AND GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	632	632
130	D	OAK RIDGE INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	18.386	18.386
131	D	GOTHAM CAPITAL V LLC	155	155
132	D	AHL GENESIS LIMITED	890	890
133	D	PANAGORA DYNAMIC INTERNATIONAL EQUITY EXTENDED ALPHA FUND LLC	13.863	13.863
134	D	UBS (LUX) SICAV 1 EMU EQUITIES ENHANCED (EUR)	1.386	1.386
135	D	AXIOM INT'L MICRO CAP FUND LP	40.332	40.332
136	D	UBS FUND MGT (CH) AG	5.707	5.707
137	D	GOVERNMENT OF NORWAY	684:414	681.414
138	D	HCM CLINTON EQUITY STRATEGIES LTD.		517

D

ANTAGE

$\hat{\mathcal{L}}$

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

adge	Titolare
	Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente	Ordinaria	Straordinaria
		THE METHODIST HOSPITAL	9.932	9.932
139	D D	CITY OF SAN JOSE POLICE & FIRE DEPARTMENT	23.200	23.200
140		RETIREMENT PLAN
141	$\mathbf D$	KAISER FOUNDATION HOSPITALS	24.409	24.409
142	D	NEW ENGLANDTEAMSTERS AND TRUCKING INDUSTRY	12.674	12.674
		PENSION PLAN
143	D	SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CAP EQUITY ETF	12.471	12.471
144	$\mathbf D$	SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL	3.215	3.215
		COMPANY ETF
145	$\mathbf D$	ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH FOR DBI-FONDS SFT 4	6.554	6.554
146	D	GOLDMAN SACHS TRST II-GOLDMAN SACHS MULTI-MNGR	8.311	8.311
		GLOBAL EQT FUND
147	D	INTERNATIONAL MONETARY FUND	1.483	1.483
148	$\mathbf{D}$	USAA INTERNATIONAL FUND	24.654	24.654
149	$\mathbf{D}$	BERNSTEIN FUND, INC.- INTERNATIONAL SMALL CAP PORTFOLIO	13.157	13.157
150		GMAM INVESTMENT FUNDS TRUST	31.594	31.594
151	D D	NEUBERGER BERMAN EQUITY FUNDS- NEUBERGER BERMAN	350	350
		WORLD EQT FD
152	D	PEOPLE S BANK OF CHINA	3.640	3.640
153	D	PENSION FUND OF SUMITOMO MITSUI BANKING	1.465	1.465
		CORPORATION
154	$\mathbf D$	TOYOTA MOTOR PENSION FUND	2.814	2.814
155	D	ARKANSAS STATE HIGHWAY EMPLOYEES RETIREMENT	2.078	2.078
		SYSTEM
156	$\mathbf{D}$	ALLIANZGI BEST STYLES GLOBAL EQUITY FUND	4.558	4.558
157	D	PARAMETRIC INTERNATIONAL EQUITY FUND	901	901
158	D	UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST	362	362
159	$\mathbf{D}$	EATON VANCE INTERNATIONAL SMALL-CAP FUND	1.942	1.942
160	D	FIS CALBEAR FUND	107.283	107.283
161	D	TAX - MANAGED INTERNATIONAL EQUITY PORTFOLIO	781	781
162	D	THE GABELLI ASSET FUND	170.000	170.000
163	D	GABELLI SMALL CAPITAL GROWTH FUND	680,000	680,000
164	D	THE GABELLI GLOBAL SMALL AND MID CAP VALUE TRUST	10.000	10.000
165	D	HOSKING PARTNERS COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	1.196	1.196
166	$\mathbf{D}$	TIFF INVESTMENT PROGRAM, INC - TIFF MULTI-ASSET FUND	2.944	2.944
167	D	THE TIFF KEYSTONE FUND, L.P.	469	469
168	D	WILLIAM BLAIR COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	59.013	59.013
169	D	WILLIAM BLAIR COLLECTIVE INVESTMENT TRUST	37.713	37.713
170	D	WILLIAM BLAIR INTERNATIONAL SMALL CAP GROWTH FUND	113.080	113.080
171	D	GMO AGGRESSIVE LONG/SHORT MASTER PORTFOLIO	585	585
172	D	CONSOLIDATED EDISON RETIREMENT PLAN	3.768	3.768
173	D	LOS ANGELES COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT	544	544
		ASSOCIATION		38
174	D	MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM	38	694
175	D	MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM	694	13.239
176	D	MARYLAND STATE RETIREMENT & PENSION SYSTEM	13.239	14.348
177	D	STATE TREASURER OF MICH CUST OF PUB SCHOOL EMPL RTMNT SYS	14.348
178	D	NUVEEN INVESTMENTS, INC.	375	375
179	D	INTEL CORP RETIREMENT PLANS MASTER FUND	45.420	45.420

$\mathcal{A}^{\mathcal{A}}$

$\sim$ $\sim$ $\mathcal{A}^{(1)}$ .

$\boldsymbol{4}$

$\hat{\mathbf{r}}$

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

Badge	Titolare
	Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente	Ordinaria	Straordinaria
180	D	CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	8.378	8.378
181	$\mathbf D$	CITY OF NEW YORK GROUP TRUST	14.131	14.131
182	${\bf D}$	ORIGIN EAFE EQUITY FUND LLC	18.724	18.724
183	D	COSMOPOLITAN INVESTMENT FUND	436	436
184	D	THE TRUSTEES OF THE UNIVERSITY OF PENNSYLVANIA	23.635	23.635
185	D	COSMOPOLITAN INVESTMENT FUND	336	336
186	D	PRINCIPAL LIFE INSURANCE COMPANY	115.224	115.224
187	D	FIRST ASSET MORNINGSTAR INTERNATIONAL MOMENTUM INDEX ETF	3.447	3.447
188	D	THRIVENT MODERATE ALLOCATION PORTFOLIO	2.600	2.600
189	D	THRIVENT MODERATELY AGGRESSIVE ALLOCATION PORTFOLIO	1.000	1.000
190	D	THRIVENT AGGRESSIVE ALLOCATION PORTFOLIO	300	300
191	D	THRIVENT MODERATE ALLOCATION FUND	500	500
192	${\bf D}$	THRIVENT MODERATELY AGGRESSIVE ALLOCATION FUND	400	400
193	D	THRIVENT AGGRESSIVE ALLOCATION FUND	300	300
194	D	THRIVENT GROWTH AND INCOME PLUS FUND	500	500
195	${\bf D}$	THRIVENT BALANCED INCOME PLUS FUND	1.200	1.200
196	${\bf D}$	THRIVENT GROWTH AND INCOME PLUS PORTFOLIO	500	500
197	D	THRIVENT BALANCED INCOME PLUS PORTFOLIO	1.300	1.300
198	D	THRIVENT LARGE CAP STOCK FUND	13.300	13.300
199	D	THRIVENT LARGE CAP STOCK PORTFOLIO	6.400	6.400
200	D	THRIVENT DIVERSIFIED INCOME PLUS FUND	1.700	1.700
201	D	THRIVENT DIVERSIFIED INCOME PLUS PORTFOLIO	1.100	1.100
202	D	PEOPLE S BANK OF CHINA	1.218	1.218
203	D	PEOPLE S BANK OF CHINA	1.505	1.505
204	$\mathbf D$	MINISTRY OF STRATEGY AND FINANCE	1.340	1.340
205	D	FEDERATED CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	13,200	13.200
206	D	SSGA SPDR ETFS EUROPE II PUBLIC LIMITED COMPANY	1.160	1.160
207	${\bf D}$	CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	92.980	92.980
208	$\mathbf D$	CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	5.105	5.105
209	D	CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	20.884	20.884 4.580
210	$\mathbf D$	TEACHER RETIREMENT SYSTEM OF TEXAS	4.580	48.054
211	$\mathbf D$	PINEBRIDGE GLOBAL FUNDS	48.054	9.546
212	D	UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS TRUST	9.546 318	318
213	D	STATE STREET TRANSITION FUND 8	374	374
214	D	VANGUARD FTSE DEVELOPED EUROPE ALL CAP INDEX ETF	72	72
215	D	VANGUARD FTSE DEVELOPED ALL CAP EX NORTH AMERICA INDEX ETF		47
216	D	VANGUARD DEVEL ALL-CAP EX NORTH AMERICA EQT IND POOLED FUND	47	1.022
217	D	WELLS FARGO BK DECL OF TR EST INV FUNDS FOR EMPLOYEE BEN TR	1.022	10,100
218	D	WASHINGTON STATE INVESTMENT BOARD	10.100 56	56
219	D	WISDOMTREE DYNAMIC CURRENCY HEDGED EUROPE EQUITY FUND		2.280
220	D	WISDOMTREE INTERNATIONAL MIDCAP DIVIDEND FUND	2.280 493	493
221	D	WISDOMTREE EUROPE LOCAL RECOVERY FUND	21.345	21.345
222	D	WISDOMTREE EUROPE HEDGED SMALLCAP EQUITY FUND		10.980
223	D	NEW YORK STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM	0.980 . :557	6.557
224	D	NEW YORK STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM

$\diagup$

Pagina

ANTIOIS

$\overline{\phantom{a}}$

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

idge	Titolare
	Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente	Ordinaria	Straordinaria
225	$\mathbf D$	ACTIVE INTERNATIONAL SMALL CAP LENDING COMMON	7.079	7.079
		TRUST FUND	158	158
226	D	SSGA RUSSELL FD GL EX-US INDEX NONLENDING QP
		COMMON TRUST FUND SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT	59.736	59.736
227	D	RETIREMENT PL
228	D	STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUXEMBOURG SICAV	15.928	15.928
229	D	METALLRENTE FONDS PORTFOLIO	2.360	2.360
230	D	ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND	69.316	69.316
231	D	RP RENDITE PLUS	7.783	7.783
232	D	GOLDMAN SACHS FUNDS	612	612
233	D	UBS ETF	110	110
234	$\mathbf D$	ISHARES MSCI EAFE SMALL CAP ETF	77.506	77.506
235	$\mathbf D$	ISHARES MSCI EUROPE SMALL-CAP ETF	1.710	1.710
236	$\mathbf{D}$	BLACKROCK INST TRUST CO NA INV FUNDSFOR EMPLOYEE	129.912	129.912
		BENEFIT TR
237	D	ISHARES CORE MSCI EAFE ETF	28.041	28.041
238	$\mathbf{D}$	ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL STOCK ETF	4.507	4.507 1.155
239	D	ISHARES CORE MSCI EAFE IMI INDEX ETF	1.155 713	713
240	$\mathbf D$	ISHARES MSCI EUROPE IMI INDEX ETF	4.256	4.256
241	D	ISHARES CORE MSCI EUROPE ETF	17	17
242	${\bf D}$	CONNECTICUT GENERAL LIFE INSURANCE COMPANY	10.738	10.738
243	D	BGI MSCI EAFE SMALL CAP EQUITY INDEX FUND B	24	24
244	D	BGI MSCI EMU IMI INDEX FUND B BLACKROCK MSCI WORLD SMALL CAP EQ ESG SCREENED	1.199	1.199
245	D	INDEX FUND B
246	D	IAM NATIONAL PENSION FUND	36.187	36.187
247	D	STATE OF ALASKA RETIREMENT AND BENEFITS PLANS	1.053	1.053
248	$\mathbf D$	STATE OF ALASKA RETIREMENT AND BENEFITS PLANS	45.410	45.410
249	D	COLLEGE RETIREMENT EQUITIES FUND	145.778	145.778
250	D	STATE BOSTON RETIREMENT SYSTEM	1.497	1.497
251	D	SPDR S&P WORLD (EX-US) ETF	3.817	3.817
252	D	SPDR S+P INTERNATIONAL MIDCAP ETF	388	388
253	D	ILLINOIS STATE BOARD OF INVESTMENT	31.946	31,946
	254 D	SACRAMENTO COUNTY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM	3.383	3.383
255	- D	PACIFIC SELECT FUND INTERNATIONAL SMALL-CAP	164.848	164.848
		PORTFOLIO
256	D	MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR F	7.141	7.141 19.536
257	D	SS BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMPT	19.536
		RETIREMENT PL	20.587	20.587
258	D	ISHARES VII PLC	3.317	3.317
259	D	BLACKROCK AM SCH AG OBO BIFS WORLD EX SW SMALL
		CAP EQ INDEX F MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE FUND	4.294	4.294
260 261	D D	STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS	5.113	5.113
262	D	RETAIL EMPLOYEES SUPERANNUATION TRUST	252	252
263	D	SUNSUPER SUPERANNUATION FUND	60	60
264	D	CREDIT SUISSE GROUP (UK) PENSION FUND	7.703	7.703
265	D	NTGI-QM COMMON DAILY ALL COUNWD EX-US INV MKT	1.124	1.124
		INDEX F NONLEND
266	D	1199 SEIU HEALTH CARE EMPLOYEES PENSION FUND	11.372	11.372
267	D	CITY OF LOS ANGELES FIRE AND POLICE PENSION PLAN	5.117	5.117

$\mathcal{A}^{\prime}$ ų,

Titolare

$\hat{\mathcal{L}}^{\star}$

J.

Badge

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

NISSAN NORTH AMERICA, INC. EMPLOYEE RETIREMENT PL 268 $\mathbf D$ MSTR TRUST FIRE AND POLICE PENSION FUND SAN ANTONIO 269 D AXIOM INVESTORS TRUST II 270 D 271 WYOMING RETIREMENT SYSTEM D UNITED NATIONS JOINT STAFF PENSION FUND 272 D 273 CANTILLON GLOBAL EQUITY L.P. D	575 575 1.438 1.438 6.708 6.708 508 508 195.966 195.966 92.134 92.134 2.302 2.302 2.193 2.193 1.526 1.526 39.453 39.453 228 228 18.863 18.863
NATIONAL COUNCIL FOR SOCIAL SECURITY FUND, P.R.C 274 ${\bf D}$
NEW ZEALAND SUPERANNUATION FUND 275 D
CHILDREN'S HEALTHCARE OF ATLANTA, INC. 276 D
DOMINION RESOURCES INC. MASTER TRUST 277 $\mathbf D$
FORD MOTOR COMPANY DEFINED BENEFIT MASTER TRUST 278 D
279 D NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE
FUNDS TRUST EXELON CORPORATION PENSION MASTER RETIREMENT 280 D	23.200 23.200
TRUST
ILLINOIS MUNICIPAL RETIREMENT FUND 281 D	44.402 44.402
LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM 282 D	6.027 6.027 26.616
LOS ANGELES CITY EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM 283 D	26.616 6.509
NORTHERN TRUST GLOBAL INVESTMENTS COLLECTIVE 284 D FUNDS TRUST	6.509
UTAH STATE RETIREMENT SYSTEMS 285 D	306 306
286 VAN ANDEL INSTITUTE D	2.684 2.684
FORD MOTOR COMPANY OF CANADA, LIMITED PENSION 287 D TRUST	177 177
NATIONAL WESTMINSTER BANK PLC PLC AS TR OF BARING 288 D EUR SEL TR	449.873 449.873
WHEELS COMMON INVESTMENT FUND 289 D	1.177 1.177
STRATHCLYDE PENSION FUND 290 D	44.416 44.416
THE TRUSTEES OF SUPERANN ARRANGEMENTS OF THE UNI 291 $\mathbf{D}$ OF LONDON	421 421
HP INVEST COMMON CONTRACTUAL FUND 292 ${\bf D}$	14.071 14.071
293 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF D COLORADO	5.232 5.232
HOSKING GLOBAL FUND PLC 294 - D	19.839 19.839
ROBUSTA FUND 295 D	22.619 22.619
MUNICIPAL EMPLOYEES' ANNUITY AND BENEFIT FUND OF 296 D CHICAGO	3.240 3.240
LABORERS' AND RET BOARD EMPL ANNUITY & BENEFIT F 297 D OF CHICAGO	2.231 2.231
CANTILLON FUNDS PLC 298 D	262.598 262.598
THE MOLSON COORS (UK) PENSION PLAN 299 D	40.100 40.100
ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND 300 D	620 620
ABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND BENEFITS FUND 301 D	1.526 1.526
302 UNIVEST D	100 100
AMUNDI FUNDS EQUITY EUROLAND SMALL CAP 303 D	96.109 96.109
AMUNDI LUXEMBOURG SA 304 D	29.140 29.140
305 CPR EUROLAND D	37.547 37.547
306 FCP GROUPAMA AVENIR EURO D	722.210 722.210
307 FCP GROUPAMA EURO STOCK D	14.117 14.117
FCP RSI EURO P 308 D	14.847
FCP CAVEC GROUPAMA DIVERSIFIE 309 D	6.388

$\overline{7}$

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

adge	Titolare
	Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente	Ordinaria	Straordinaria
310	D	FCP PORT ROYAL EQUILIBRE	6.344	6.344
311	D	GROUPAMA ASSET MANAGEMENT	18.906	18.906
312	D	PRINCIPAL FUNDS INC INTERNATIONAL VALUE FUND 1	55.852	55.852
313	D	SLI GLOBAL SICAV GLOBAL FOCUSEDSTRATEGIES FUND	12.048	12.048
314	$\mathbf D$	VOYA MULTI-MANAGER INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	14.442	14.442
315	D	POWERSHARES GLOBAL FUNDS IRELAND PLC	552	552
316	$\mathbf D$	UNIPENSION INVEST FMBA, EUROPA SMALL CAP AKTIER II	91.023	91.023
317	D	INVESCO PERPETUAL GLOBAL SMALLER CO. FD	51.103	51.103
318	D	INVESCO FUNDS SERIES 4	215.854	215.854
319	D	POWERSHARES FTSE RAFI DEVELOPED MARKETS EX-US	1.519	1.519
		SMALL PORTFOLIO
320	D	LEUTHOLD GLOBAL CLEAN TECHNOLOGY FUND	10.680	10.680
321	D	LEUTHOLD GLOBAL INDUSTRIES FUND	1.246	1 2 4 6
322	D	INVESCO FUNDS	19.026	19.026
323	D	BNY MELLON GLOBAL FUNDS PLC	327	327
324	D	PRUDENTIAL WORLD FUND INC PRUDENTIAL JENNISON	16.358	16.358
		INT OPPORTUNITIES
325	D	ADVANCED SERIES TRUST AST INTERNATIONAL GROWTH	269.946	269.946
		PORTFOLIO
326	D	WILMINGTON MULTI-MANAGER INTERNATIONAL FUND	16.300	16.300
327	D	ALLIANZ GLOBAL INVESTORS EUROPEGMBH	130.080	130.080
328	D	STANLIB FUNDS LIMITED STANDARD BANK HOUSE	2.199	2.199
329	D	RAINIER INTERNATIONAL DISCOVERYFUND	29.600	29.600
330	D	LEUTHOLD GLOBAL EQUITIES, LP	1.727	1.727
331	$\mathbf D$	PRUDENTIAL SERIES FUND-SP INTERNATIONAL VALUE	9.755	9.755
		PORTFOLIO
332	D	ALLIANZ GLOBAL INVESTORS GMBH ALLIANZ ALD FONDS	2.440	2.440
333	D	ADVANCED SERIES TRUST-AST PRUDENTIAL GROWTH	2.762	2.762
		ALLOCATION PORTFOLIO
334	D	PRINCIPAL FUNDS INC - INTERNATIONAL SMALL COMPANY	1.504	1.504
		FUND
335	D	MONTANARO EUROPEAN SMALLER COMPANIES PLC	765.000	765.000
336	D	PENSIONDANMARK PENSIONSFORSIKRINGSAKTIESELSKAB	261	261
337	D	MONTANARO EUROPEAN SMALLER COMPANIES TRUST PLC	106.000	106.000
338	D	ASSOCIATED BRITISH FOODS PENSION SCHEME	117.778	117.778
339	D	INVESTIN PRO F.M.B.A., GLOBAL EQUITIES I	1.481	1.481
340	D	WILMINGTON INTERNATIONAL EQUITYFUND SELECT, LP	3.620	3.620
341	D	GABELLI TRADING HOLDINGS LLC	5.900	5.900
342	D	PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT ASSOCIATION OF NEW	2.108	2.108
		MEXICO
343	D	DEUTSCHE X-TRACKERS MSCI EMU HEDGED EQUITY ETF	690	690
344	D	PF INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	11.585	11.585
345	D	DEUTSCHE X-TRACKERS MSCI EAFE SMALL CAP HEDGED	61	61
		EQUITY ETF
346	D	LIBERTY MUTUAL RETIREMENT PLAN MASTER TRUST	12.818	12.818
347	$\mathbf D$	THE CO-OPERATIVE PENSION SCHEME(PACE)	15.771	15.771
348	D	STICHTING PENSIOENFONDS HORECA & CATERING	2.344	2.344
349	D	STICHTING DEPOSITARY APG DEVELOPED MARKETS EQUITY	7.780	7.780
		POOL
350	D	NATIONAL TREASURY MANAGEMENT AGENCY (AS	2.051	2.051
		CONTROLLER AND MANAGEROF THE IRELAND STRATEGIC
		INVESTM

$\ddot{\phantom{a}}$

8

$\hat{\theta}$

Elenco Intervenuti (Tutti ordinati cronologicamente)

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

Badge	Titolare
	Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente	Ordinaria	Straordinaria
351	D	DELAWARE MANAGEMENT HOLDING, ING.	1.469	1.469
352	$\mathbf D$	STG PFDS V.D. GRAFISCHE	7.015	7.015
353	D	ST.BEDRPFDS.VD LANDBOUW MANDAATKEMPEN	112.130	112.130
354	D	ESB GENERAL EMPLOYEES SUPERANNUATION SCHEME	20.391	20.391
355	D	W.I.COOK FOUNDATION INC	11.150	11.150
356	D	GLOBAL INVESTMENT FUND	8.665	8.665
		RETIREMENT BOARD OF ALLEGHENY COUNTY	2.432	2.432
357	D	ACADIAN INTERNATIONAL ALL-CAP FUND	5.910	5.910
358	D	ACADIAN NON-US ALL CAP EQUITY FUND USD HEDGED, LLC	8.546	8.546
359	D	ALASKA PERMANENT FUND CORPORATION	2
360 361	D D	THE ANADARKO PETROLEUM CORPORATION MASTER TRUST	11.915	11.915
362		EAFE EQUITY FUND.	17.669	17.669
	$\mathbf D$	FLORIDA STATE BOARD OF ADMINISTRATION	1.964	1.964
363	$\mathbf D$	PUBLIC SCHOOL TEACHERS' PENSIONAND RETIREMENT	33.285	33.285
364	$\mathbf{D}$
		FUND OF CHICAGO	850	850
365	$\mathbf D$	CASEY FAMILY PROGRAMS	72.100	72.100
366	D	COMMONWEALTH OF PENNSYLVANIA PUBLIC SCHOOL
		EMPLOYEES RETIREMENTENT SYSTEM	1.510	1.510
367	${\bf D}$	CITIGROUP PENSION PLAN	52.436	52.436
368	D	THE STATE OF CONNECTICUT ACTINGTHROUGH ITS TREASURER
369	$\mathbf D$	BNY MELLON EMPLOYEE BENEFIT COLLECTIVE INVESTMENT FUND PLAN	1.129	1.129
370	${\bf D}$	ENSIGN PEAK ADVISORS INC.	106.607	106.607
371	${\bf D}$	FIRE AND POLICE PENSION ASSOCIATION OF COLOR	14.819	14.819
372	D	FLORIDA RETIREMENT SYSTEM.	137.256	137.256
373	D	FIRST ENERGY CORPORATION PENSION PLAN	22,302	22.302
374	$\mathbf D$	TREASURER OF THE STATE OF NORTHCAROLINAEQUITY INVESTMENT FUND POOLED	486	486
375	D	TREASURER OF THE STATE OF N.C. EQTY INVESTMT FD POOLED TRUST	9.178	9.178
376	$\mathbf D$	ONTARIO POWER GENERATION INC. PENSIONPLAN	1.000	1.000
	$377 \cdot D$	PENSION RESERVES INVESTMENT TRUST FUND	20.526	20.526
378	D	INDIANA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT FUND	705	705
379	D	ARIZONA PSPRS TRUST	1.497	1.497
		CC&L GLOBAL EQUITY FUND	500	500
380	D	SANTA BARBARA COUNTY EMPLOYEESRETIREMENT	2.108	2.108
381	D	SYSTEM		36.600
382	D	RAYTHEON MASTER PENSION TRUST.	36.600	864
383	D	THE ROCKEFELLER FOUNDATION	864	225
384	D	UMC BENEFIT BOARD, INC	225
385	D	UNITED TECHNOLOGIES CORP. MASTER RETIREMENT TR	2.920	2.920
386	D	THE BOARD OF REGENTS OF THE UNIVERSITY OF TEXAS	12.518	12.518
387	D	WCM INVESTMENT MANAGEMENT	127	127
388	D	FORUM FUNDS II-ACUITAS INTERNATIONAL SMALL CAP FUND	10,450	10.450
389	D	WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	41.082	41.082
390	D	WEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD	8.117	8.117
391	D	ARBOR INTERNATIONAL FUND	7.000	7.000
392	D	ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUND LLC.	.533	3.535
393	D	CF DV ACWI EX-U.S. IMI FUND	281	281
				Pagina Q.

$\cdot$

$\ddot{\phantom{a}}$

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

adge	Titolare
	Tipo Rap.	Deleganti / Rapprescutati legalmente	Ordinaria	Straordinaria
394	D	MILLPENCIL (US) LP	120	120
395	D	SDGE QUALIFIED NUCLEAR DECOM MISSIONING TRUST PARTNERSHIP	195	195
396	D	EMPLOYEES' RETIREMENT SYSTEM OFTHE CITY OF BALTI	4.321	4.321
397	$\mathbf D$	BMO NESBITT BURNS INC	110	110
		Totale azioni	14.715.879 22,034888%	14.715.879 22,034888
10		TOGNI GIOACHINO	500	500
11		SONZOGNI GIANSANTO	0,000749% 0	0,000749% $\bf{0}$
1	D	SONZOGNI SIMONE	500	500
$\overline{2}$	$\mathbf{D}$	PACCHIANA ROSANGELA	1.000	1.000
		Totale azioni	1.500	1.500
			0,002246%	0,002246
$\overline{13}$		COFFETTI MAURIZIO	0	$\bf{0}$
1	D	VOLPONI YVETTE CARLA	130	130
		Totale azioni	$\overline{130}$	130
			0,000195%	0,000195
$\overline{14}$		ZANETTI MATTEO	9.500	9.500
			0,014225%	0,014225%
15		BONZI MARIO	9.000	9.000
16		BOERCI ERNESTO	0,013476%	0,013476% 500
			500 0,000749%	0,000749%
17		CROLLE MARTINO	43.000	43.000
			0,064386%	0,064386%
18		CROLLE ROBERTA	100	100
			0,000150%	0,000150%
$\overline{19}$		CIPELLI PAOLO	30.000	30.000
			0,044921%	0,044921%
$\overline{2}$		ROSSI ENRICO	0	$\bf{0}$
1	D	SCAGLIONI BIANCA	430	430
		Totale azioni	430 0,000644%	430 0,000644
20		FAVALLI ARRIGO	1.000	1.000
			0,001497%	0,001497%
$\overline{21}$		TORRI PIETRO	6.000	6.000
			0,008984%	0,008984%
22		PEZZOLA EZIO	8.040	8.040
			0,012039%	0,012039%
23		BROLIS ALESSANDRO	$\bf{0}$	$\bf{0}$
1	$\mathbf D$	BROLIS EUGENIO	250	250
		Totale azioni	250 0,000374%	250 0,000374
3		PESENTI ITALO	450	450
4		GIUSTINIANI VITTORIA	0,000674%	0,000674%
1	$\mathbf D$	NUOVA FOURB SRL	$\bf{0}$ 35.744.753	0 35.744.753
		Totale azioni	35.744.753	35.744.753
			53,522569%	53,522569

$\sim$

$10$

$\frac{1}{3}$ $\frac{1}{l}$

$\ddot{\phantom{0}}$

Assemblea Ordinaria/Straordinaria

Badge		Titolare
		Tipo Rap.	Deleganti / Rappresentati legalmente		Ordinaria	Straordinaria
5			RAMADANI ALDEN		170	170
					0,000255%	0,000255%
6			MENEGAZZO ARMANDO		5.000	5.000
$\overline{\tau}$					0,007487%	0,007487%
	1	$\mathbf R$	SAITA BRUNO MARIBO SAS DI SAITA BRUNO & C.		0 40.570	$\Omega$
				Totale azioni	40.570	40.570 40.570
					0,060748%	0,060748
$\bf{8}$			COLOMBO FRANCESCA		$\bf{0}$	$\theta$
	1	D		ETICA SGR SPA F.DO ETICA AZIONARIO	4.024	4.024
	$\overline{2}$	$\mathbf D$		ETICA SGR SPA F.DO ETICA BILANCIATO	9.000	9.000
				Totale azioni	13.024	13.024
					0,019502%	0,019502
9			SIGNORI SILVANA		$\bf{0}$	$\bf{0}$
	1	D		ETICA SGR SPA F. ETICA RENDITA BILANCIATA	746	746
	$\overline{2}$	D		ETICA SGR SPA F.DO ETICA OBBLIGAZIONARIO MISTO	3.330	3,330
				Totale azioni	4.076	4.076
					0,006103%	0,006103
				Totale azioni in proprio	113.260
				Totale azioni in delega	50.480.042	113.260
				Totale azioni in rappresentanza legale	40.570	50.480.042 40.570
				TOTALE AZIONI	50.633.872	50.633.872
				Totale azionisti in proprio	75,816859% 13	75,816859% 13
				Totale azionisti in delega
					407	407
				Totale azionisti in rappresentanza legale	1
				TOTALE AZIONISTI	421	421
				TOTALE PERSONE INTERVENUTE	22	22

llat o \$ ambon $\mathsf{r}$

Legenda:

D: Delegante R: Rappresentato legalmente

$\mathcal{A}_{\mathcal{I}}$

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{\mathbb{R}^3}\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2.$

$\label{eq:2.1} \mathcal{L}(\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}(\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}(\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}}(\mathcal{L}^{\text{max}}{\text{max}})))$

$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{\mathbb{R}^3}\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)^2.$ $\mathcal{L}^{\text{max}}_{\text{max}}$

ALLEGATO BU
AL REP. N. SOUPS 63196

Voti totali

Assemblea:	Brembo	21/04/2016
ISIN:	IT0001050910
Capitale sociale:	66.784.450
Capitale rappresentato:	14.715.879
Percentuale rappresentata:	22.0349%

LEGENDA TIPO DI VOTI

F FAVOREVOLI A ASTENUTI C CONTRARI N NON VOTANTI U USCITA

O.1 BILANCIO VOTAZIONE $\%$ $\overline{f}$ 14.714.144 22,0323% $\overline{\mathsf{A}}$ $1.735$ 0,0026% 14.715.879 22,0349%

VOTAZIONE	O.2 UTILE	$\frac{1}{2}$
	14.715.362	22,0341%
	517	0,0008%
______	14.715.879	22,0349%

VOTAZIONE	0.4 AZIONI PROPRIE	%
	14.375.970	21,5259%
	517	0,0008%
	339 392	0,5082%
	14.715.879	22,0349%

VOTAZIONE	O.5 REMUNERAZIONE	%
	5.299.580	7,9354%
	1.278.018	1.9136%
	8.138.281	12,1859%
	14.715.879	22.0349%

VOTAZIONE	E.1 MODIFICA STATUTO	%
	14.341.853	21.4748%
	354 390	0.5306%
	19.636	0.0294%
	14.715.879	22,0349%

Albert Saulen

Schede di voto

Brembo 21/04/2016	00001050910	66.784.450	14-825-875	22,1996%
Assemblea:		Capitale sociale:	Capitale rappresentato	Percentuale rappresen

447 14.715.879

erog.	N.ro voti		0.1	0.2 UTILE	OPRIE 0.4 AZION	¥ 0.5 REI	CA STAT E.1 MODIFI
cheda 01		$\frac{0. t a v o t i}{4.926.071}$ 169
		19.636]
AO epaups Integral Integral Integral		353.873
		7797.67 243
scheda 05		127750
scheda 06		339.392 ľ,
scheda 07		1.218
scheda 08		517

م
?

$\epsilon$ $\bar{\ell}$ l. Ì.

.
Dettaglio schede di voto

1 J

Brembo 21/04/2016 Assemblea:
ISIN:
Capitale socia
Capitale rapp
Percentuale r

0001050910	66.784.450		22,1996%
ë	apitale sociale:	apitale rappresentat: 14,825.875	ercentuale rappresen

	14.715.879
Intermed Ì	In vot	Denominazione Progr.	BILANCIO ್ಷ	0.2 UTILE	0.4 AZIONI PROPRIE	O.5 REMUNERAZIONE	E.1 MODIFICA STATUTO	Scheda n'
à	66.286	DEX FUND 265139 VANGUARD EUROPEAN STOCK INT	u.					scheda 01
훝	$\frac{1}{2}$	S INDEX FUND O EX-US FUN 265140 VANGUARD DEVELOPED MARKETS 265141 SEI INST INVEST TRUST WORLD E(	Lь.			ц,	F	6 scheda
ăМВ	186.62		∟ u.	ند ا	ով ա	L.	щ,
	8.000	IE Is 265142 THE MASTER TRUST BANK OF JAP			ш.		u.	scheda 01 Scheda 01
ăМ	$\frac{3}{4}$			u	ш,	ட ட	ட
lÌ			யுட	u.	щ.	Įυ.	$\sim$	scheda OI Scheda OI
È	47,229		щ.		щ.	u.	u.	scheda 01
la La	14 699		u.	Ŀ,	u.
히		265143 SCHWAB FUNDAM INTER SMALL-COMP INDEX FD 265144 MANGUARD TOTAL WORLD STOCK NIDEX FUND 265145 MANGUARD FTSE ALL WORLD SMALL CAP IND FUNDAM 265150 NEUBERGER BERMAN INVESTM FUNDS PLC 265150 NEUBERGER BERMAN INVESTM FUND	щ			نه اسه		scheda 01
		BEH BOSTON CUST FOR THE ADVISORS' INNER CIRCLE FUND CONVERSTONE ADVISORS' GLOBAL PUBLIC EQUITY FUND 265151 PARAMETRIC PORTFOLIO ASSOCIATES						scheda 01
훔
È	1.725		шш	ட	щ		ட
	$\frac{1}{269.661}$			щ	щ.	ա խ լա	ட	scheda 01 Scheda 01
å	$\frac{1}{2}$	JΡ	щ.	щ	μ.		u	scheda 01
		e funds neuberger ND 265130 MANDARINE FUNDS 265137 MANGUARD INVESTMENT SERIES, P 265191 BEEMAN GLOBAL LONG SHORT FUN 265191 BEEMAN GLOBAL LONG SHORT FUN
횖홍	1.181		டுட	щ	щ	ш	u.
È	1.916	265192 VANGUARD INTERNATIONAL SMALL COMPANIES		ᇿ	ш.	Ιu.	щ.	scheda 01 Scheda 01
	Ē	265394 OMEPATH GLOBAL SHARES - SMALL CAP INDEX THE BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS MASTER	ц.	ц,	u	щ	u,	scheda 01
a BMP
È	$\frac{2}{35}$			щ		ш.	щ	scheda 01
È	766'b	265.196 TAUST 265.198 ENGONAL PENSION PLAN TRUST 265.201 COLLINBIA WANGER INTERNATIONAL EQUITIES F 265.201 COLLINBIA WARRER DEVELOPED MARKETS EX-US	∟ [և և	lu ju.	∟ և ս	[щ Ţμ.	u.	scheda 01 Scheda 01
							ц,
$\frac{6}{5}$	2.560	FLEXSHARES MORNINGSTAR DEVEL 265203FACTOR TILT INDEX FUND		щ	щ		ட
鶡	28.705	265207 PETERCAM B FUND 265208 PETERCAM B FUND	$- $ $ $ $-$	ш.		ա∣ա		scheda 01
	$\frac{20.000}{2.972}$			u.			l – l –	scheda 01 Scheda 01
남의		TO DO TAN SAS TAN TAN OF OH	ш.	ш.		— —	u.
È	8.710		щ.	щ.		ĻЩ.	ш.	Ischeda OI Scheda OI
懰 e SMP	$\frac{1}{3.340}$	MARIA OF OH LSTOCK INDEX – Z68209 PÚBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYST – 269210 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYST – 269211 PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYST – 269216 MANIGER INTERNATIONAL – 269216 MANIGER INTERNATIONAL		ш.	ա ա ա ա ա	u.	щ.
la Isl	316.616 70.250		u.	ь.			L	scheda 01 Scheda 01
e Bile	222.046			ш.	$\left \mathbf{u} \right $ $\left \mathbf{u} \right $	μ,	'nц,
		265217 COLUMBIA ACORN INTERNATIONAL		μ	լս.			scheda 01 Scheda 01
喜	141.626	PAAR FONDS JANAGEMENT NS PAAR FON PETERCAM INSTITUTIONAL ASSET M 265218 REPRESENTING ARGENTA PENSIOEN		ц.	щ	ц,	u.
e M8	10.000	AANAGEMENT NS PAAR FONDS PETERCAM INSTITUTIONAL ASSET M 265213 REPRESENTING ARGENTA PENSICEN 265222 PETERCAM HORIZON B 265229 IP MORGAN CHASE RETIREMENT PLA						scheda 01
훑	8.097		ш		ய[ய	щ	щ.	圖 scheda
ens	9,945		įυ.	ավակակա			щ.	scheda 01
à.	24.683	Ιã	lu,		щ µ.	╙	և և	scheda 01
Ê	$\frac{1616}{ }$	265230 COLUMBIA ACORN EUROPEAN FUN	ш.			۱u.
្តិ	550	265234 PIM INVESTMENTS, INC	щ		L		щ.	scheda 01 Scheda 01
Ê			u,	щ.	L	щ,	ш.	scheda 01 Scheda 01
訓	हाडू न	Troot 265236 GLOBAL CONVICTION FUND 265239 INVESCO GLOBAL SMALL CAP EQUIT	iu.	u. Įμ.	u. I∟	ய [ட	ш.
dNB	$\frac{1}{22.209}$	265241 ORIGIN PARTNERSHIP EXMPT GBL	ц.				և և և և և և և	scheda 01
ទិន Ŋ		Ιš 265383 NËUBËRGER BERMAN INVESTM FUNI 265984 BEST INVESTMENT CORPORATION		l till till		լ∟վս.		scheda 01
ទិន $\frac{1}{\sqrt{2}}$	1.156		u.			Lщ		scheda 01
È	$\frac{56}{2}$	FROUTY FUN 265985 BLACKROCK INDEXED ALL-COUNTRY	L	Ա. Ա.	щ.	Ŀ		scheda 01 scheda 01
$\frac{1}{10}$	1.131	265986 NEW MEXICO STATE INVESTMENT COUNCIL		u.
Έ	18380	GNU ငြ 160011770AK RIDGE INTERNATIONAL SMALL		lu.	u.	ու∥ու∣		scheda 01 Scheda 01
Ē	Est	16001180 GOTHAM CAPITAL VILLE	عا	u.,				scheda 01
信	40.332	TROPIS AND OND INLINE TO DEAP LIMP TO	щ.	ட	L.	ا جه است	lu lu.	scheda 01
5	681.414	16001234 GOVERNMENT OF NORWAY	u.		ц,	'n.		ö scheda
ã		CKING INDUSTRY PENSION NEW ENGLANDTEAMSTERS AND TRU 16019977 PLAN	щ	╙	щ
ဒိ	$\frac{12.674}{12.471}$	D EQUITY ET T6019978SCHWAB INTERNATIONAL SMALL-CA	щ			щ	щ	scheda 01 Scheda 01
							u.
පුළ	$\frac{1}{2}$	16019979 SCHWAB FUNDAMENTAL INTERNATIONAL SMALL COMPANY ETF. 16019982 INTERNATIONAL MONETARY FUND	u				ш.	scheda 01

$\sqrt{2}$ WAVAUS

Ľ	$\frac{1096}{1096}$	16019983 INTERNATIONAL MONETARY FUND						scheda 01
2	350	VDS- NEUBERGER BERMAN NEUBERGER BERMAN EQUITY FUT 16019987 WORLD EQT FD			ட		щ	5 scheda
	2078	SYSTEM			ш.		ш. ш.	Б scheda Scheda
	$\frac{4.558}{901}$	PLOYEES RETIREMENT S L_EQUITY_FUND QUITY_FUND S_TRUST ARKANSAS STATE HIGHWAY EMPL ALLIANZGI BEST STYLES GLOBAL PARAMETRIC INTERNATIONAL EQI ________				ունակակ		3 5
2							ساز جا ا	ö scheda Scheda
ဦ 18	362 107.283	UAW RETIREE MEDICAL BENEFITS			ակակակա
	781
Ιã					ш.			scheda 01 Scheda 01 Scheda 01
g	DROM Transft				Įu.			scheda 0.
B	1.196				إنابا بالما	ախ անա ա
В				щ.
								scheda 01
Ξ	137.712 137.712 113.080 113.080							scheda 0
8	585							scheda 01
ã	694					և և և		scheda 01 scheda 01
罟	TELTT							scheda 0.
8	18.724							scheda 0.
8 8	436				և և և և և և և և	⊾ ⊾ և
Β	$\frac{13}{224}$							scheda 01 scheda 01
		1 - 1992 Pro LANDERT PUNIT REQUITY PORTFOLIO 1 - 16030900 THE GABELLI ASSET FUND 16030000 THE GABELLI ASSET FUND 16030000 THE GABELLI ASSET FUND 16020000 NOLLIAM BLAR KOLLECTIVE INVESTMENT TRUST 16020005 NULLIAM BLAR			щ.			scheda 01
Β	$rac{1}{4}$	16020026 NDEX ETT						scheda 01
3		SIVE ALLOCATION FUN 16020031 THRIVENT MODERATELY AGGRESSIVE ALLI 16020034 THRIVENT BALANCED INCOME PLUS FUND					ա խ ա ա ա
8 16					ய	lu ju		Echeda OI Scheda OI Scheda OI
ľВ
ក៏	EEEEE FILIP	1602003S THRIVERT GROWTH AND INCOME PLUS PORTFOLIO 16020038 THRIVENT LARGE CAP STOCK PORTFOLIO 16020039 THRIVENT LARGE CAP STOCK PORTFOLIO 16020039 THRIVENT DIVERSIFIED INCOME PLUS FUND 16020042 PEOPLE'S BANK OF CHINA 16			Ա Ա Ա Ա	և և և և և	ட	scheda 01
ក៏							$-1$
Б	웨 기							$\frac{1}{\frac{1}{\frac{1}{\frac{1}{\frac{1}{\frac{1}{\frac{1}{\frac{1}{$
Β
ក		TIREMENT SYSTEM RÉTIREMENT SYSTEM				ա լ		scheda 01
黑					العالبات
ក	lalalalala - - - -					≞ ≞ ≞		ischeda 01 Ischeda 01 Ischeda 01
ß	4.580				щ
岊	$\frac{49}{2}$					լավակակա		scheda 0
18	Z1 345	EUN			LL			ö scheda
ã	10980							eda š
		AP LENDING COMMON TRUST 16020049 CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM 16020059 MISCHER RETIREMENT SYSTEM OF TEXAS 16020069 MISCHER RETIREMENT SYSTEM OF TEXAS 16020069 MISDOMTREE EUROPE LOCAL RECOVERY FUDUT FU 16020071 NEW YORK STATE TE			u.	ч.		scheda 0
පී	7.079	X NONLENDING OP COMMON TARA ANA SA RUSSELL FD GL EX-US INDE 160200741RUST FUND CINT-16020023		щ		υ.		ö scheda
Β	158				ш.
å	20.924	UNDS FOR TAXEXEMPT SS BK AND TRUST COMPANY INV 16020075 RETIREMENT PL			ш	щ,		5 scheda
		UNDS FOR TAXEXEMP ANGER CONFIDENCIAL SECTION AND TRUST COMPANY INV FUNDS 16020077 STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUX 16020078 STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUX 16020078 STATE STREET GLOBAL ADVISORS LUX 1602009 SHARES NSCI EUROPE SMALL-CA	щ				ட	5
õ Ξ				டங	ախա	ս կավա	u.	5 scheda scheda
Ξ		SIS FIS RS LUXEMBOURG S RS LUXEMBOURG S		և և			u.	scheda 01
					և և և	ш ш.		ic region Listreda Listreda
å		FUNDSFOR EMPLOYER		ı			щ.	scheda 01
8						யுட
				յան (	ավախավավ	ш.	ախավա	scheda 01 Scheda 01 Scheda 01
ក	नुङ्गानम् नुबन्	RNATIONAL STOCK ET JEX ETF				щ
18		5			lu.	யம		bio scheda Scheda
ľВ	4.256
8	88.143	W FUNDSFOR EMPLOYEE ASSOCIATES AND REACT TRUST CO WA 16020096 BENEFIT TR		щ	11.		ட	5 scheda
Β	28.554	W FUNDSFOR EMPLOYER 16020097 BLACKROCK INST TRUST CO NA IN 16020097 BENEFIT TR	ш	ட	u.		щ
Β			12	⊩	щ.	шш	l – 1 –
18	10.738	URANCE COMPANY Y INDEX FUND B 1 6020098 CONNECTICUT GENERAL LIFE INS 16020099 BGI NGCI EAFE SMALL CAP EQUIT 16020100 BGI NGCI EMU IMI INDEX FUND B		lu.	μ.			$\frac{1}{\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)}$ $\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)$ $\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)$ $\frac{1}{\sqrt{2}}\left(\frac{1}{\sqrt{2}}\right)$
旵	∣३

ł. $\ddot{\phantom{a}}$

t.
D

scheda 01	scheda 01	schede 0.	scheda 01	scheda 01		scheda 01		In epayps TO epayps		scheda 01	scheda 01		scheda 01	scheda 01	scheda 0.	scheda 03		scheda 01 scheda 01		scheda 01	scheda 01	5 scheda	scheda 01	scheda 0.	scheda 0		scheda 01 Scheda 01	scheda 01	scheda 01		scheda 01 Scheda 01 Scheda 01			scheda 01		scheda 01	scheda 01	scheda 01	scheda 01		scheda 01	scheda 01	scheda 01	scheda 01	scheda 01		scheda 01	scheda 01	scheda 01
		யய	ட			ட		ա լս.					ակախ ախա					ν.		μ,	μ,	щ,	u.	LL.			և և և		Iш		ما سا		u.	μ,		υ.	ц.	u.	щ		и,	u	u	щ.	ч,
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	ախախակ		pц.	щ			யுய	u.		u.	ΙL.		ш.	ш.	щ		յա իա	u.		Щ	щ		ш.		யுடுப		u.	u.	щ			யுட	ц.	щ		ட	ய	ч.	щ		ш.		щ	щ	щ.
						щ	ш.			щ		լո. ա.			, س					u							u.					ட		щ		щ	ய	u						u	щ		υ.
$u_{-}$		արա		և լև		ш.		ш.		щ				щ.						щ	щ					щ.	ц.				ш.						ц,	н,		щ,	u,	u	u		μ
BLACKROCK MSCI WORLD SMALL CAP EQ ESG SCREENED INDEX FUND B 6020101 199	ID BENEFITS PLAN RETTREMENT A 6020 45410	읽 145.778	녆 16020105 COLLEGE RETIREMENT EQUITIES F 16020106 STATE BOSTON RETIREMENT SYST 16020113 CALIFORNIA STATE TEACHERS RET 1497	la Fi	LIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM BK AND TRUST COMPANY INV FUNDS FOR TAXEXEMP	9307	16020114 RETIREMENT PI 16020115 MSCI EAFE SMA	MSCI EAFE SMALL CAP PROV INDEX SEC COMMON TR MONETARY AUTHORITY OF SINGAPORE FUND 4.294 $^{141}$	NWD EX-US INV MKT INDEX	TAGO THE SERVE COMMON DAILY ALL COUNTING AND THE STREAM OF SINGAPOLIC COUNTING ALL COUNTING AND THE STREAM OF SINGLE AND THE STREAM OF SINGLE AND THE STREAM OF SINGLE AND THE STREAM OF SINGLE AND THE STREAM OF SINGLE AND T	$\frac{12}{11}$	ES PENSION FUND	16020130 WYOMING RETIREMENT SYSTEM Ş	GION FUND UNITED NATIONS JOINT STAFF PEN 16020131 195.966	16020132 CANTILLON GLOBAL EQUITY L.P. 32.134	E 2.193	39.453	$\sqrt{28}$	ER TRUST BENEFIT MASTER TRUST MENTS COLLECTIVE FUNDS T 6070134 NEW ZEALAND SUPERAMNUATION TEAD (DISTORTED NOTOR COMMAN TO TOCORT TEAD (DISTORTED NOTOR COMMANTO TENED) NORTHERN TRUST CLOBAL INVEST	TE050T38LKN2J 18.636	MENTS COLLECTIVE FUNDS 16020139 NORTHERN TRUST GLOBAL INVEST 16020139 TRUST 227	MASTER RETIREMENT TRUST	Ê 23 200 44.402	ETIREMENT SYSTEM	lui 16020140 EXELON CORPORATION PENSION 16020141 LLINOIS MUNICIPAL RETIREMENT 16020145 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEM 16020145 UTAH STATE RETIREMENT SYSTEM 26.616 SOE	VAN ANDEL INSTITUTE 16020146 2.684	k E		EUND ų 16020149 WHEELS COMMON INVESTMENT FI 16020150 STRATHCLYDE PENSION FUND 16020152 HP INVEST COMMON CONTRACTU $\frac{44.416}{14.071}$	ANNUITY & BENEFIT F OF ABORERS' AND RET BOARD EMP		16020157 (CHICAGO 16020159 THE MOLSON COORS (UK) PENSION PLAN 16020161 JABU DHABI RETIREMENT PENSIONS AND I $\frac{22}{9}$		NOIH II. I. SIND INGH NAT LOID I 1. II HICH PRINCIPAL FUNDS INC INTERNATIO	24040462 STREET, DES MOINES IA 50392 55.852	INVESCO PERPETUAL GLOBAL SMALLERCOMPANIES FUND PERPETUAL PARKPERPETUAL PARK DRIVEHENLEY ON THAMES 240467 RG9 1HHOXFORDSHIRE UNITED KINGDOM 51,103	OR GEORGE'S QUAY HOUSE 189.83	XTHSTREET SUITE 4600 THE TOOS CE PULE REGION PIOURD THE TOOS CE PULE REGION PIOURD THE TOOS CE PULE REGION TOOS THE TOOS ΤΗ TOOS SANGE TOOS THE TOOS THE TOOS 10.680	SOUTH 6TH STREET, SUITE Leuthold Global Industries Fund 3	RUPPERTL-2453 Ê 1.246	19.026	OR GEORGE'S QUAY HOUSE 240404714600 MINIEAPOLIS MN 55402 UNIT 24040472 INVESCO FUNDS2-4 RUE EUGENER 24040472 INVESCO FUNDS SERIES 4 15T FLO 24040473 ITOWNSEND STREET DUBLIN 2 JREL 24040473 ITOWNSEND STREET DUBLIN 2 JREL 26.015	Townsend Street Dublin 2 Irela Prudential World Fund, Inc. - Prudential Jennison International opportunities Fund 100 Mulberry Street NEWARKNJ 07102 24040475 GATEWAY CENTER 3, 9TH FLOOR, 16.358	ADVANCED SERIES TRUST - AST INTERNATIONAL GROWTH 24040476 FLOORNEWARK, NEW JERSEY 07102. 24040431 SUITE 4600MINNEAPOLIS, IMMESS, LP33 SOUTH SIXTH STREET. 24040431 SUITE 4600MINNEAPOLIS, MUNIESCITA 5540205A. 269.946		PRUDENTIAL SERIES FUND - SP INTERNATIONAL GROWTH PORTFOLIOZIJ WASHINGTON STRETTAX DEPARTMENT 8TH 1.727	24040482 FLOORNEWARK, NEW JERSEY 0710 9.755	ADVANCED SERIES TRUST-AST PREDENTIAL GROWTH ALLOCATION PORTFOLIOGATEWAY CENTER 3, 100 MULBERRYSTREET, 9TH FLOORNEWARK NJ 07102 UNITED 24040486 STATES20-4311313. 2762	IEME (PACE)1 ANGEL NITED KINGDOM. TADAO OBN BELISHONVALES DES PROPRE STADAO DBN BELISHONVALES DES PROPRESSORDES 15.771
																																			INTESA	INTESA	NESA	INTESA		INTESA	INTESA	INTESA	MESA	INTESA		ή	NTESA	INTESA	INTESA
Β	ది	3	8	ß		පි	ã	සි		8		1818		18	18	l3	Β	ε		පී	岊	å	පී	岊	lã	6			1888		Ξ	l3	lÊ					cultem					0.40				ğ	$\mathcal{G}$

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STICHTING PENSIOENFONDS HORECA ANDCATERING HOUTSINGEL 252719EA	MANDAATSSGA ZWAANSVLIE	RANNUATION SCHEME 43	AND. PORATION801 W 10TH STREET X4A40519 Z CGTTENWEERKETHENLANDSNL8014,96.226.B01. 24041115 STG PTDS VD GRAFISCHE BEDR. MANDAATSSGA ZW 24041115 STG GENERAL EMPLOYEES SUPERANNUATION SCHE 24041137 MERRIKON SOLAREDUBLIN 2 IRELAND. 24041137 MERRIKON SOLARED	24041185 SCHREET, SUITE 302 JUNEAUAK 99811-5500926001185. 24041185 STREET, SUITE 302 JUNEAUAK 99811-550092600118 5.	ANANO 65T (SN ONWLIND MODE) TREEL STILE STATT STILE STILE ON AND DESCRIPTION	: CANADA. PublicSchool Employees (H STREET HARRISBURG, PA Commonwealth of Pennsylvania Retirement System5 NORTH FIFT	ETIREMENT TRUST 76 SOUTH 24041139 17101-0125 FIRSTENERGY SYSTEM MASTER R 24041256 MAIN STREET AKRONOH 44308	C. EQTYINVESTMT FD POOLED IGHNC 27603. A041257 TREASURER OF THE STATE OF N. 24041257 TRUST325 N SALISBURY ST RALE	TREASURER OF THE STATE OF N.CEQTY INVESTMT FD POOLED 24041238 TRUST3200 ATLANTIC AVENUERALEIGHNC, 27604, USA.	IC. PENSION PLAN 700 TO ONTARIO M5G 1X6 CANADA ONTARIO POWER GENERATION IN UNIVERSITY AVE HIB-FIBTORONT INDIANA PUBLIC EMPLOYEES' RET 24041263	24041266 CAPITOL STE 001 INDIANAPOLIS IN 46204351176669. 24041266 CAPITOL STE 001 INDIANAPOLIS IN 46204351176669.	ARIZONA PSPRS TRUST 3010 EAST CAMELBACK ROAD, SUITE	HESTINUT AVE 24041267/200 - PHOENIX, AZBSO16 24042276 HE BOARD INCLEMENT BOARD, INCLS00 24042276 HE BOARD OF REGENSIVE SCRIP 24042279 SYSTEM 401 CONGRESS AVE, SUIT	TTE 2800 AUSTIN TX, 78701 781 BROOKS STREET LAGUNA UNIVERSITY OF TEXAS	WCM INVESTMENT MANAGEMENT 24041280 BEACHCA 92651	Z4041281 , FORUM FUNDS II-ACUITASINTERNATIONAL SMALL CAP FUND3 24041281, CANAL PLAZA, SUITE 600PORTLAND, NE 04101. 24041284,BS50 MINNEAPOLIS MN 55402.		SDG AND E QUALIFIED NUCLEAR DECOM MISSIONING TRUST PARTNERSHIP 101 ASHSTREET, HQ 10F SAN DIEGO. CA 24041288 921013017 .943245795	ENPLOYEES' RETIREMENT SYSTEM OF THECTY OF BALTIMOREOF BALTIMORE, 7 EAST REDWOOD STREET,12TH 24041386 ISI CITS 10601833 US GBAL INV.FUNDS EAST FUR. 16020116 RETIREMENT PL 16020116 RETIREMENT PL			SMALL COMPA 16020162 UNIVES	ENT PLAN	ARRY AND ARRY AND ARRY AND ARRY CONSUMED EDISON RETAINEMENT ACCORD PROPERTY ARRY AND FOR ALL CONSUMED FOR ALL CONSUMED FOR ALL CONSUMED FOR ALL CONSUMED FOR ALL CONSUMED FOR ALL CONSUMED FOR ALL CONSUMED FOR ALL CONSUMED	भा प	ONE CORPORATE	JO VALUE	NAL EQUITIES F	OLLECTIVE __24040497 CENTERNYE, NY 10380. ______	ISAI TRUST INTERTRUST EUROPEAN EQUITY FUND OF KOKI 265148 TRUSTEES	CO FOR THE BENEFIT OF JTWE INV TRUST - SEGALL L SMALL CAP TRUST 265152 PRIVATE HAMILL DISTRICTS AND LOCALITY COLLECTS AND LOCAL COLLECTS AND LOCAL STRICTS ON A STRICT ON A ST TOST SEGALL BRYANT HAMILL COLLECTS		265157 FONDS RESERVE RETRAITES 265158 FONDS RESERVE RETRAITES 265159 ALLIANZ GI FONDS AKTIEN GLOBJ
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KLEP	$\frac{1}{2}$	24040464 E. DOUBLETNER NATERNATIONAL SMALL CAP FUND 7337 PARAGAL E. DOUBLETNER NATOR POSSOOTTSDALE, AZ 85258-2034 POWERSHARES FTSE RAFI DEVELOPED EUROPE NID-SMALL 24040465 IRELAND6372941), 24040465 IRELAND6372941),						scheda 04

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INTESA	5.910	24041182	P FUND200 CLAREDON ACADIAN INTERNATIONAL ALL-CAP FUND2 STREET S2ND FLOOR BOSTON, MA 02116				ပ	u	S scheda
INTESA	8.546		YFUNDUSD HEDGED, LLC260 DETZO "YM NOLSOBORO"LE LISTE LES LIBNIS MTANYAJ[22170" DOEIN OSAQNALIA DA DA JIY SA'NON NYIQYOY			щ	ပ		g scheda
INTESA	sterr		The Anadarko Petroleum CorporationMaster Trust 17001 24041186 NORTHCHASE DRIVEHOUSTON, TX 77060			щ,		щ	ड scheda
INTESA	1.964		24041192 PLONDA STATE BOARD OF ADMINISTRATION 1801 HERMITAGE 24041192 PLVD, SUITE 100 TALLAHASSEE FL 32308			ட	U	ш	scheda 04
INTESA	33.285	24041193 1460606					ပ	щ	scheda 04
INTESA	850		Z4041194[ZASEY FAMILY PROGRAMS2001 EIGHTH AVENUE, SÜTTE 24041194[Z700SEATTIE,WA 98121. 24041219 FLOORNEW YORKNY. 10027.		щ	щ	◡	щ.	scheda 04
INTESA	1.510			щ	u.	щ	ပ	щ	scheda 04
INTESA	52.436		THE STATE OF CONNECTICUT ACT 24041220 TREASURERSS ELM STREET, HART	щ	щ	щ	ပ	щ	scheda 04
INTESA	1,129			щ		ட	ပ	щ.	scheda 04
INTESA	106.607		PRIV MELON BE COLLECTIVE INVESTIGATION PLAN ONE 240412221WALL STREET NEW YORONY, 10052560707090. 240412221WALL STREET NEW YORONY, 10052560707090. 240412222 STREET SALT LAKE CITYUT 84150. 240412222 STREETSALT LAKE CITYUT 84		щ	L	U	t.	scheda 04
NTESA	14,819		DE COLORADO 5290 DTC DIVILLAGE CO FARKWAY SUITE 100 GREENWOOD 2404122300111742075196		ய		u	ш	ਡ scheda
NTESA	48.489		ERMITAGE BLVD, SUITE 100 – Florida Retirement System 1801 F 24041253TALLAHASSEE FL, 32308		ц		ပ	υ.	ş scheda
INTESA	84.470		ERMITAGE BLVD, SUITE 100		11		ပ	щ.	scheda 04
INTESA	4.297		ERMITAGE BLVD, SUITE 100	ட		u	ပ	щ	scheda 04
INTESA	12.512		TRUST FUNDC O PRIM 50, BOSTON, MA Pioriala Reinenter Spacer 1920 1940: The Maria Resident Spacer 1801 1951: The Space Spacer Spacer 1922 1940: The Maria Resident Spacer 1942 1940: The Spacer Spacer 1942 1940: The Spacer Spacer 1942 1950: The Spacer Spacer 2404126402109043525740	щ		щ,	U	ц,	scheda 04
INTESA	8.014		The Second Reserves Investment Trust Fund C o Prim 24041265BOARD84 STATE STREET, SUITE 25080STON, MA 02109. 24041265BOARD84 STATE STREET, SUITE 25080STON, MA 0208	щ,		щ	ပ	щ.	g scheda
INTESA	500		2004127222000000000000000000000000000000	щ			ပ	$\mathbf{u}$	ड scheda
INTESA	2.108		TEES RETIREMENT SYSTE TA BARBARA CA 93105	щ			ပ	ш,	scheda 04
INTESA	36.600		870 WINTER STREE				U	Щ	scheda 04
INTESA	इद		24041274 WALTHAM MA 02451-1449 THE ROCKEFELLER FOUNDATION420 FIFTH AVENUE NEW 24041275 YORKNY 10018.	щ			Ο	ш	scheda 04
INTESA	2.920		GTER RETIREMENT TRUS HARTFORD, CT 06101 DAMOTINBESIDO TANDING ESTADA STADAS DAMOTING TANDING ESTADAS CONTRAS	u		μ,	U	щ,	scheda 04
INTESA	41.032		AGEMENTBOARD 500 WEST VIRGINIA INVESTMENT MAN 24041282 VIRGINIA STREET E STE 200 CHAR	ч.		щ	ပ	ш.	scheda 04
MTESA	8.117		RLESTON WV 25301-2164 VAGEMENTBOARD500 VLESTON, WV 25301-2164. I FUND.LP. ONE POST ANGLEST VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENTBO 24041283 MRGINA INTERNATIONAL EQUITY FUNDLE AN ACADIAN INTERNATIONAL EQUITY FUNDLE AN 24041285 JOE DV ACMI EX-U.S. INI FUNDOIR MILL STREE 24041286 LOOSUNITED STATES456800208.	u		ட	U	щ.	scheda 04
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SOCGEN	5.827	24041169 GEORGE TOWN, GRAND CAYMAN	u,
ROCGEN	14,821	10601637 SEI LUPUS ALPHA PAN EUROP. SCP 10601636 SEI GLOBAL MASTER FUND PLC		ш		ш.	scheda 06
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Allegato "C" all'atto n. 150429/63196 di repertorio del 21 aprile 2016
STATUTO
DENOMINAZIONE - SEDE - DURATA – SCOPO
Art. 1) DENOMINAZIONE
Il presente statuto regola la Societa' per azioni denominata:
"FRENI BREMBO - S.P.A."
e anche più brevemente:
"BREMBO S.P.A."
Art. 2) SEDE
La Società ha la sede sociale in Curno (Bergamo).
L'organo amministrativo può istituire filiali, agenzie, stabilimenti, depositi, sedi
secondarie e sopprimerle. Per quanto concerne i rapporti tra la Società ed i
soci, il domicilio di ogni socio e' quello risultante dal libro soci.
Art. 3) DURATA
La durata della Società e' stabilita fino al 31 (trentuno) dicembre 2099 (due
milanovantanove) e potrà essere prorogata una o più volte dall'Assemblea.
Art. 4) OGGETTO SOCIALE
La Società ha per oggetto l'esercizio, diretto e/o indiretto, anche attraverso
l'assunzione di partecipazioni in attività ed imprese, delle seguenti attività:
a) lo studio, progettazione, sviluppo, applicazione, produzione, montaggio,
vendita e/o distribuzione di impianti frenanti, ruote, frizioni, loro parti e com
ponenti per autoveicoli, veicoli industriali, motocicli e mezzi di trasporto in
genere, anche destinati al settore delle competizioni sportive;
b) la fusione di leghe leggere e di metalli in genere;
c) le lavorazioni e costruzioni meccaniche in genere nonchè studio, progetta-

zione, sviluppo, realizzazione e commercializzazione di sistemi ed impianti meccanici, elettrici, elettromeccanici, elettronici e meccatronici in genere; d) la riparazione e l'applicazione, anche tramite il montaggio sui propri automezzi e di terzi, di impianti frenanti, ruote e altri componenti per prove su strada; e) la vendita, distribuzione e commercializzazione dei prodotti (comprendenti anche i programmi software) ideati, fabbricati o distribuiti dalla società o dalle partecipate; f) la produzione, commercializzazione e vendita di abbigliamento sportivo ed altri accessori prevalentemente per il mondo delle corse; g) la fornitura ad imprese controllate o ad altre imprese, nonché ad enti pubblici e privati o a terzi in genere, di servizi e/o di consulenze nelle materie collegate all'attività aziendale; h) l'organizzazione, a favore di imprese controllate o di altre imprese, nonché di enti pubblici e privati o di terzi in genere, di corsi, seminari e convegni; la stampa e la diffusione di libri, dispense e bollettini tecnici, finalizzati alla formazione e informazione nell'ambito dei settori di attività in cui opera la Società; i) la funzione di direzione e coordinamento nei confronti delle partecipate, fornendo le attività di supporto e coordinamento organizzativo, tecnico, gestionale e finanziario ritenute opportune. La Società può compiere tutte le operazioni commerciali, industriali, finanziarie, immobiliari e mobiliari, che saranno ritenute dal Consiglio di Amministrazione necessarie od utili per il raggiungimento dell'oggetto sociale; potrà inoltre prestare avalli, fideiussioni e ogni altra garanzia anche reale e anche a favore di terzi.

La Società può, inoltre, assumere interessenze e partecipazioni in altre società o imprese di qualsiasi genere, purché non in via prevalente e non ai fini del collocamento presso terzi; potrà altresì finanziare tutte le società del gruppo Brembo controllate e/o collegate direttamente e/o indirettamente, ovvero essere finanziata da tutte le società del gruppo Brembo controllate e/o collegate direttamente e/o indirettamente.

Ai sensi del Decreto del Ministero del Tesoro 02.03.1995 pubblicato su G.U. del 12.04.1995 e successive modifiche ed integrazioni, la Società può anche raccogliere risparmio presso i propri dipendenti, purché l'ammontare della raccolta sia contenuto entro il limite complessivo del capitale versato e delle riserve risultanti dall'ultimo bilancio approvato.

CAPITALE - AZIONI - OBBLIGAZIONI

Art. 5) CAPITALE SOCIALE

Il capitale sociale e' di 34.727.914 (trentaquattro milioni settecentoventisettemila novecentoquattordici) euro diviso in numero 66.784.450 (sessantaseimilioni ottocentoottantaquattromila quattrocentocinquanta) azioni ordinarie prive di valore nominale.

L'Assemblea riunitasi in sede straordinaria in data 29 aprile 2014 ha deliberato di delegare al Consiglio di Amministrazione la facoltà, ai sensi dell'art. 2443 del Codice Civile, di aumentare il capitale sociale a pagamento, in una o più volte, anche in via scindibile ai sensi dell'articolo 2439, comma 2° del Codice Civile, entro il 29 aprile 2019, con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell'art. 2441, comma 4°, secondo periodo, del Codice Civile, per un importo massimo di nominali Euro 3.472.791,40 (tre milioni quattrocentosettantaduemila settecentonovantuno virgola quaranta), mediante emissione, anche in più tranche, di massime n. 6.678.445 (sei milioni seicentosettantottomila quattrocentoquarantacinque) azioni prive di valore nominale, o - se inferiore - del diverso numero di azioni che, a ciascuna data di esercizio della delega (e tenuto conto di eventuali emissioni di azioni già effettuate nell'esercizio della stessa), costituirà il 10% (dieci per cento) del numero complessivo di azioni della Società alla medesima data.

Ai fini dell'esercizio della delega di cui sopra al Consiglio di Amministrazione è altresì conferito ogni potere per (a) fissare, per ogni singola tranche, il numero, il prezzo unitario di emissione e il godimento delle azioni ordinarie, con gli unici limiti di cui all'art. 2441, comma 4, secondo periodo e/o all'art. 2438 e/o al comma quinto dell'art. 2346 del Codice Civile; (b) stabilire il termine per la sottoscrizione delle azioni ordinarie della Società; nonché (c) dare esecuzione alla delega e ai poteri di cui sopra, ivi inclusi, a mero titolo esemplificativo, quelli necessari per apportare le conseguenti e necessarie modifiche allo statuto di volta in volta necessarie.

L'Assemblea può ridurre il capitale sociale anche mediante annullamento di azioni proprie.

Art. 6) NATURA DELLE AZIONI E NORME DI EMISSIONE

Le azioni sono solo nominative. Ogni azione e' indivisibile e da' diritto ad un voto.

La rappresentanza delle azioni in comproprietà e' regolata ai sensi di legge.

Le azioni sono dematerializzate e vengono immesse nel sistema di gestione

accentrata previsto dal D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, e successive modifi-

che e integrazioni ("TUF"), in regime di dematerializzazione sulla base di

contratti stipulati dall'organo amministrativo con la società di gestione in virtu' del TUF, del D.lgs. 24 giugno 1998, n. 213 e del Regolamento di Attuazione approvato con delibera Consob del 23 dicembre 1998, n. 11768 e successive modifiche ed integrazioni.

Art. 7) VERSAMENTI SULLE AZIONI

I versamenti sulle azioni saranno richiesti dal Consiglio di Amministrazione, quando lo ritenga opportuno, in una o più volte, almeno quindici giorni prima di quello fissato per il versamento e nei modi che reputerà convenienti. A carico dei soci in ritardo nei versamenti decorrerà l'interesse legale aumentato di cinque punti, in ogni caso non superiore ai limiti di volta in volta risultanti dalla Legge 108 del 07 marzo 1996 e successive modifiche ed integrazioni.

Art. 7-BIS) OBBLIGAZIONI

Possono essere emesse obbligazioni, anche convertibili, nel rispetto delle disposizioni di legge.

La competenza per l'emissione di obbligazioni ordinarie e' attribuita al Consiglio di Amministrazione.

L'emissione di obbligazioni convertibili o con warrant e' deliberata dall'Assemblea straordinaria nel rispetto di quanto previsto dall'articolo 2420 bis del Codice Civile e dalle altre disposizioni di legge applicabili, ferma restando la facoltà dell'Assemblea di delegare al Consiglio di Amministrazione i poteri necessari per l'emissione di obbligazioni convertibili in conformità all'articolo 2420-ter del Codice Civile e dalle altre disposizioni di legge applicabili.

Art. 8) DIRITTO DI RECESSO

Il diritto di recesso del socio e' regolato dalle norme di legge in materia.

ASSEMBLEE

Art. 9) ASSEMBLEA ORDINARIA E STRAORDINARIA

L'Assemblea, regolarmente costituita, rappresenta tutti i soci e le sue deliberazioni, prese in conformità della legge e del presente Statuto, vincolano tutti i soci. Essa è Ordinaria e Straordinaria ai sensi di legge ed è convocata presso la sede sociale, oppure anche fuori della sede sociale purché in Italia, ogniqualvolta il Consiglio di amministrazione lo ritenga opportuno e nei casi previsti dalla legge, nei modi e nei termini stabiliti dalle disposizioni legislative e regolamentari.

Art. 10) CONVOCAZIONE

L'Assemblea è convocata dal Consiglio di Amministrazione mediante avviso di convocazione contenente oltre l'indicazione del giorno, dell'ora e del luogo dell'adunanza e l'elenco delle materie da trattare, anche le ulteriori informazioni previste dalle norme legislative e regolamentari vigenti.

L'avviso di convocazione dell'Assemblea è pubblicato, nei termini di legge, sul sito internet della Società ed in conformità alle altre modalità previste dalla disciplina normativa e regolarmente di volta in volta vigente.

L'Assemblea Ordinaria deve essere convocata dall'organo amministrativo almeno una volta l'anno entro centoventi giorni dalla chiusura dell'esercizio sociale oppure entro centottanta giorni, qualora la Società sia tenuta alla redazione del bilancio consolidato e qualora lo richiedano particolari esigenze, relative alla struttura ed all'oggetto della Società, che dovranno essere indicate dagli amministratori nella relazione di cui all'articolo 2428 del Codice Civile.

Art. 10 - BIS) INTEGRAZIONE DELL'ORDINE DEL GIORNO E PRESENTA-

ZIONE DI NUOVE PROPOSTE DI DELIBERA

I soci che, anche congiuntamente, rappresentino almeno un quarantesimo del capitale sociale, possono chiedere per iscritto, entro i termini previsti dalle norme legislative e regolamentari vigenti, l'integrazione dell'ordine del giorno dell'Assemblea, indicando nella domanda gli ulteriori argomenti da essi proposti, ovvero presentare proposte di deliberazione su materie già all'ordine del giorno.

L'avviso integrativo dell'ordine del giorno è pubblicato con le modalità indicate nel precedente articolo 10, entro i termini previsti dalle norme legislative e regolamentari vigenti.

I soci che richiedono l'integrazione dell'ordine del giorno dell'Assemblea, ovvero presentino nuove proposte di delibera sulle materie già all'ordine del giorno, predispongono una relazione sulle materie di cui essi propongono la trattazione, o sulle ulteriori proposte di deliberazione presentate su materie già all'ordine del giorno.

Detta relazione è consegnata al Consiglio di Amministrazione entro il termine ultimo previsto per la presentazione della richiesta di integrazione. Il Consiglio di Amministrazione mette a disposizione del pubblico tale relazione, accompagnata dalle proprie eventuali valutazioni, contestualmente alla pubblicazione della notizia dell'integrazione, sul sito internet della Società e con le altre modalità previste dalle norme legislative e regolamentari vigenti. L'integrazione dell'ordine del giorno non è ammessa per gli argomenti sui quali l'Assemblea delibera, a norma di legge, su proposta degli amministratori o sulla base di un progetto o di una relazione da essi predisposta, diversa dalla relazione sulle materie all'ordine del giorno.

10-TER) DIRITTO DI PORRE DOMANDE PRIMA DELL'ASSEMBLEA

Coloro ai quali spetta il diritto di voto in assemblea possono proporre domande anche prima dell'assemblea, secondo le modalità ed i termini stabiliti dall'avviso di convocazione.

11) INTERVENTO E RAPPRESENTANZA IN ASSEMBLEA

Sono legittimati all'intervento in Assemblea ed all'esercizio del voto i soggetti cui spetta il diritto di voto per i quali sia pervenuta alla Società, entro il terzo giorno di mercato aperto precedente la data fissata per l'Assemblea (o entro il diverso termine fissato dalla disciplina regolamentare vigente, un'idonea comunicazione, attestante la loro legittimazione, rilasciata dall'intermediario aderente al sistema di gestione accentrata degli strumenti finanziari .

Ogni soggetto che abbia il diritto ad intervenire all'Assemblea può farsi rappresentare da un'altra persona anche non socio, mediante delega rilasciata secondo le modalità previste dalla normativa vigente e indicate nell'avviso di convocazione. La delega può essere conferita anche in forma elettronica e notificata alla Società mediante invio all'indirizzo di posta certificata indicato nell'avviso di convocazione.

La rappresentanza può essere conferita solo per singole Assemblee, con effetto anche per le successive convocazioni ai sensi delle vigenti disposizioni di legge. Spetta al Presidente dell'Assemblea constatare la regolarità delle deleghe ed, in genere, il diritto di intervento all'Assemblea.

Art. 12) PRESIDENTE DELL'ASSEMBLEA E VERBALIZZAZIONE

L'Assemblea e' presieduta dal Presidente del Consiglio di Amministrazione o, in sua assenza o impedimento, dal Vice - Presidente se nominato. In caso di loro rinunzia o impedimento, la presidenza dell'Assemblea sarà affidata ad altra persona nominata dalla maggioranza dell'Assemblea.

L'Assemblea nomina, su proposta del Presidente, un Segretario, che potrà essere anche non un soggetto al quale spetta il diritto di voto socio, che a sua volta, se necessario, nomina due scrutatori, che potranno essere individuati anche non tra i soggetti ai quali spetta il diritto di voto.

Spetta al Presidente dell'Assemblea constatare la legale costituzione della medesima, dirigere e regolare le discussioni e stabilire le modalità e l'ordine delle votazioni. Il Presidente è assistito, per la redazione del verbale, dal Segretario. Quando previsto dalla legge o richiesto dal Presidente dell'Assemblea, il verbale è redatto da un notaio.

Art. 13) COSTITUZIONE E DELIBERAZIONI DELL'ASSEMBLEA

L'assemblea ordinaria e straordinaria si tengono, di regola, in unica convocazione.

Si applicano a tal fine i quorum costitutivi e deliberativi stabilite dalle disposizioni normative vigenti. Il Consiglio di Amministrazione può tuttavia stabilire, qualora ne ravvisi l'opportunità e dandone espressa indicazione nell'avviso di convocazione, che l'assemblea ordinaria e straordinaria si tengano a seguito di più convocazioni.

L'assemblea ordinaria e straordinaria, in prima, seconda o terza convocazione è regolarmente costituita e delibera con le maggioranze previste dalle norme di legge applicabili nei singoli casi.

AMMINISTRAZIONE

Art.14) SISTEMA DI AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO
Ai sensi dell'articolo 2380 del Codice Civile, la Società adotta il sistema di
amministrazione e controllo regolato dai paragrafi 2, 3, 4 dello stesso articolo

2380 del Codice Civile.

Art.15) COMPOSIZIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

La Società è amministrata da un Consiglio di Amministrazione composto da un minimo di 5 (cinque) ad un massimo di 11 (undici) membri, soci o non soci, secondo quanto, di volta in volta, sarà deliberato dall'Assemblea in sede di nomina.

Il Consiglio di Amministrazione è composto da amministratori esecutivi e non esecutivi.

In ogni caso: (i) almeno 1 (uno) dei componenti del Consiglio di Amministrazione, ovvero 2 (due) se il Consiglio di Amministrazione è composto da più di 7 (sette) membri deve possedere i requisiti di indipendenza ai sensi di legge e del codice di comportamento di Borsa Italiana, fatto proprio dalla Società e (ii) nella composizione del Consiglio di Amministrazione deve essere assicurato l'equilibrio tra il genere maschile e il genere femminile nel rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari di volta in volta vigenti.

Gli amministratori sono rieleggibili e, salvo diverse deliberazioni dell'Assemblea, durano in carica per il periodo fissato dalla deliberazione assembleare di nomina, sino ad un massimo di tre esercizi. Essi scadono alla data dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo all'ultimo esercizio della loro carica, salve le cause di cessazione e di decadenza previste dalla legge e dal presente statuto.

Art. 15–BIS) NOMINA DEI MEMBRI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIO-NE

La nomina dei componenti del Consiglio di Amministrazione, previa determinazione del loro numero, spetta all'Assemblea ordinaria dei soci sulla base di liste di candidati presentate dai soci ai sensi dei successivi paragrafi.

Hanno diritto a presentare le liste dei candidati i soci che, individualmente o collettivamente, rappresentino, alla data in cui le liste sono depositate presso la Società, almeno la percentuale minima delle azioni aventi diritto di voto nell'Assemblea ordinaria prevista ai sensi di legge e di regolamento di volta in volta vigenti.

Ciascun socio (nonché (i) i soci appartenenti ad un medesimo gruppo, per tali intendendosi il soggetto, anche non societario, controllante ai sensi dell'articolo 2359 del Codice Civile e ogni società controllata da, ovvero sotto il comune controllo del, medesimo soggetto, ovvero (ii) i soci aderenti ad uno stesso patto parasociale ex articolo 122 del TUF, ovvero (iii) i soci che siano altrimenti collegati tra loro in forza di rapporti di collegamento rilevanti ai sensi della normativa di legge e/o regolamentare vigente e applicabile) può presentare o concorrere a presentare insieme ad altri soci, direttamente, per interposta persona, o tramite società fiduciaria, una sola lista di candidati, pena l'irricevibilità della lista.

Le liste dei candidati, sottoscritte dai soci che le presentano, ovvero dal socio che ha avuto la delega a presentarle, e corredate dalla documentazione prevista dal presente Statuto, dovranno essere depositate presso la sede della Società almeno 25 (venticinque) giorni di calendario prima di quello fissato per l'Assemblea in prima convocazione e messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet e con le altre modalità previste dalle disposizione di legge e regolamentari vigenti almeno 21 (ventuno) giorni prima della data dell'Assemblea. Il deposito della lista dei candidati, effettuato conformemente a quanto indicato nel presente articolo 15-bis, sarà valido anche per le convocazioni dell'Assemblea successive alla prima, ove previste. In tale ultimo caso è inoltre consentita la presentazione di nuove liste ed i predetti termini di deposito sono ridotti rispettivamente a quindici e dieci giorni.

Al fine di comprovare la titolarità del numero di azioni necessario alla presentazione delle liste, ciascun socio proponente dovrà depositare presso la sede sociale, unitamente alla lista, nel giorno in cui la stessa lista è depositata presso la sede sociale o successivamente, purché entro il termine previsto per la messa a disposizione del pubblico delle liste di cui al precedente comma, copia della comunicazione rilasciata dagli intermediari autorizzati di cui all'articolo 11 del presente Statuto, comprovante la titolarità della quota minima di partecipazione richiesta per la presentazione delle liste, avendo riguardo alle azioni che risultano registrate a favore del socio nel giorno in cui le liste sono depositate presso la sede della Società.

Ogni candidato può candidarsi in una sola lista, a pena di ineleggibilità.

Ciascuna lista dovrà indicare distintamente i candidati in numero non inferiore a 2 (due) e non superiore al numero massimo di amministratori di cui all'articolo 15 del presente Statuto. I candidati dovranno essere, altresì, ordinati mediante numero progressivo.

Ciascuna lista, inoltre, dovrà contenere almeno 1 (uno) candidato ovvero almeno 2 (due) candidati, in caso di nomina di un Consiglio di Amministrazione con più di 7 (sette) membri, che siano in possesso dei requisiti di indipendenza ai sensi di legge e del codice di comportamento di Borsa Italiana, fatto proprio dalla Società.

Le liste contenenti un numero di candidati pari o superiore a 3 (tre) non pos-

sono essere composte solo da candidati appartenenti al medesimo genere (maschile e femminile); tali liste dovranno includere un numero di candidati del genere meno rappresentato tale da garantire che la composizione del Consiglio di Amministrazione rispetti le disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di equilibrio tra generi (maschile e femminile) fermo restando che qualora dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero, questo deve essere arrotondato per eccesso all'unità superiore.

Unitamente a ciascuna lista, dovrà essere, altresì, depositato presso la sede sociale, entro il termine previsto per il deposito delle liste, corrispondente del 25° (venticinquesimo) giorno di calendario precedente la data dell'Assemblea, quanto segue:

1. il curriculum vitae di ciascun candidato, contenente un'esauriente informativa sulle sue caratteristiche personali e professionali, con indicazione dell'eventuale possesso dei requisiti di indipendenza ai sensi di legge e del codice di comportamento di Borsa Italiana, fatto proprio dalla Società, nonché con indicazione degli eventuali incarichi ricoperti nelle società appartenenti alle categorie rilevanti individuate nel "Manuale di Corporate Governance Brembo S.p.A.", come richiamati nel testo dell'avviso di convocazione dell'Assemblea chiamata a deliberare in merito alla nomina dei componenti del Consiglio di Amministrazione;

2. dichiarazione con la quale il singolo candidato accetta la propria candidatura e attesta, sotto la propria responsabilità:

A. l'inesistenza di cause di ineleggibilità e di decadenza ai sensi dell'articolo 2382 del Codice Civile;

B. il possesso dei requisiti di onorabilità e professionalità prescritti dalle disposizioni di legge e/o regolamentari vigenti e applicabili;

C. l'eventuale indicazione del possesso dei requisiti di indipendenza ai sensi di legge e del codice di comportamento di Borsa Italiana, fatto proprio dalla Società;

1. l'elenco dei soci che presentano la lista, con indicazione del loro nome, ragione sociale o denominazione, della sede, del numero di iscrizione nel Registro delle Imprese o equipollente e della percentuale del capitale complessivamente detenuta dai soci che presentano la lista.

La lista dei candidati per la quale non siano state osservate le previsioni dei paragrafi precedenti si considera come non presentata. Delle liste presentate viene data notizia nei casi e con le modalità stabilite dalle vigenti disposizioni. Art. 15–TER) MODALITA' DI SVOLGIMENTO DELLE VOTAZIONI

Ogni avente diritto al voto (nonché (i) i soci appartenenti ad un medesimo gruppo, per tali intendendosi il soggetto, anche non societario, controllante ai sensi dell'articolo 2359 del Codice Civile e ogni società controllata da, ovvero sotto il comune controllo del, medesimo soggetto, ovvero (ii) i soci aderenti ad uno stesso patto parasociale ex articolo 122 del TUF e successive modifiche, ovvero (iii) i soci che siano altrimenti collegati tra loro in forza di rapporti di collegamento rilevanti ai sensi della normativa di legge e/o regolamentare vigente e applicabile) potrà votare una sola lista.

Il Presidente, conformemente alle disposizioni di legge e di regolamento vigenti, determina di volta in volta le modalità da utilizzarsi per lo svolgimento delle votazioni.

Ai fini del riparto degli amministratori da eleggere secondo le disposizioni che

seguono, non si terrà conto delle liste che non abbiano conseguito una percentuale di voti almeno pari alla metà di quella prevista dall'articolo 15-bis del presente Statuto per la presentazione delle liste stesse.

Qualora non venga presentata alcuna lista, l'Assemblea delibera a maggioranza dei votanti in conformità alle disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, anche in materia di equilibrio tra generi (maschile e femminile) (ivi compreso l'arrotondamento per eccesso all'unità superiore nel caso in cui dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero).

Qualora sia stata presentata una sola lista tutti i componenti del Consiglio di Amministrazione saranno tratti dalla stessa nel rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di equilibrio tra generi (maschile e femminile) (ivi compreso l'arrotondamento per eccesso all'unità superiore nel caso in cui dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero). Qualora, invece, vengano presentate due o più liste, all'elezione del Consiglio di Amministrazione si procederà come segue:

• dalla lista che avrà ottenuto la maggioranza dei voti espressi saranno tratti, nell'ordine progressivo con il quale sono indicati nella lista stessa, tutti gli amministratori da eleggere, nel numero di volta in volta deliberato dall'Assemblea, tranne 1 (uno), fermo restando quanto di seguito previsto per assicurare l'equilibrio tra generi (maschile e femminile) nel rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di equilibrio tra generi;

• dalla lista risultata seconda per numero di voti ottenuti e che non sia colle-

gata in alcun modo, neppure indirettamente, con i soci che hanno presentato o votato la lista risultata prima per numero di voti, sarà tratto, tenuto conto dell'ordine progressivo con il quale è indicato nella lista stessa, il restante amministratore da eleggere;

• gli amministratori da eleggere, che devono essere in possesso dei requisiti di indipendenza in conformità all'articolo 15 del presente Statuto, saranno tratti dalla lista che avrà ottenuto la maggioranza dei voti espressi ovvero, nella misura in cui ciò non sia possibile, da quella che risulti seconda per numero di voti ottenuti.

Qualora al termine della votazione non risultassero rispettate le disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di equilibrio tra generi (maschile e femminile) (ivi compreso l'arrotondamento per eccesso all'unità superiore nel caso in cui dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero), verrà escluso il candidato del genere più rappresentato eletto come ultimo in ordine progressivo dalla lista che avrà ottenuto la maggioranza dei voti espressi e sarà sostituito con il primo candidato non eletto, tratto dalla medesima lista, appartenente all'altro genere. A tale sostituzione si procederà sino a che la composizione del Consiglio di Amministrazione garantisca il rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di equilibrio tra generi (maschile e femminile) (ivi compreso l'arrotondamento per eccesso all'unità superiore nel caso in cui dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero). Nel caso in cui non sia possibile trarre dalla lista che avrà ottenuto il maggior numero di voti il numero di Amministratori del genere meno rappresentato necessario a garantire il rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di riparto tra generi (maschile e femminile), gli Amministratori mancanti saranno eletti dall'Assemblea con le modalità e maggioranze ordinarie. Qualora dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero, questo deve essere arrotondato per eccesso all'unità superiore.

Qualora nel corso dell'esercizio venga a mancare, per qualsiasi motivo, uno o più amministratori tratti dalla lista che abbia ottenuto il maggior numero di voti (gli "Amministratori di Maggioranza"), e sempreché tale cessazione non faccia venire meno la maggioranza degli amministratori eletti dall'Assemblea, si procede come segue:

• il Consiglio di Amministrazione provvede alla sostituzione degli Amministratori di Maggioranza cessati mediante cooptazione, ai sensi dell'articolo 2386 del Codice Civile, nel rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di riparto fra generi (maschile e femminile) e fermo restando che, ove l'Amministratore di Maggioranza cessato sia un amministratore indipendente, deve essere cooptato altro amministratore indipendente;

• gli amministratori così cooptati restano in carica sino alla successiva Assemblea, che procederà alla loro conferma o sostituzione con le modalità e maggioranze ordinarie, in deroga al sistema di voto di lista indicato nel precedente articolo 15-bis.

Qualora nel corso dell'esercizio venga a mancare, per qualsiasi motivo, l'amministratore tratto dalla lista risultata seconda per numero di voti ottenuti (l'"Amministratore di Minoranza"), si procede come segue:

(i) il Consiglio di Amministrazione provvede a sostituire l'Amministratore di

Minoranza cessato con il primo candidato non eletto appartenente alla medesima lista, purché sia ancora eleggibile e disposto ad accettare la carica, ovvero, in caso contrario, con il primo candidato eleggibile e disposto ad accettare la carica scelto tra i candidati progressivamente indicati nella medesima lista ovvero, in difetto, nella prima lista successiva per numero di voti tra quelle che abbiano raggiunto il quorum minimo di voti di cui al presente articolo 15-ter, fermo restando che, in ogni caso, dovranno essere rispettate le disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di riparto fra generi (maschile e femminile). Il sostituito scade insieme con gli Amministratori in carica al momento del suo ingresso nel Consiglio;

(ii) nel caso in cui l'Amministratore di Minoranza cessato sia un amministratore indipendente, questi deve essere sostituito con altro amministratore indipendente, fermo restando che, in ogni caso, dovranno essere rispettate le disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di riparto fra generi (maschile e femminile);

(iii) ove non sia possibile procedere nei termini sopra indicati, per incapienza delle liste o per indisponibilità dei candidati, il Consiglio di Amministrazione procede alla cooptazione, ai sensi dell'articolo 2386 del Codice Civile, di un amministratore da esso prescelto secondo i criteri stabiliti dalla legge, fermo restando che, in ogni caso, dovranno essere rispettate le disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di riparto fra generi (maschile e femminile). L'amministratore così cooptato resterà in carica sino alla successiva Assemblea, che procede alla sua conferma o sostituzione con le modalità e maggioranze ordinarie, in deroga al sistema di voto di lista indicato nel precedente articolo 15-bis e nel rispetto delle disposizioni di leg-

ge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di riparto fra generi
(maschile e femminile).
Art. 16) POTERI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE
All'organo amministrativo spetta la gestione della Società eccettuati solo i po
teri che sono dalla legge riservati all'Assemblea.
Sono altresì attribuite all'organo amministrativo, a norma dell'articolo 2365
del Codice Civile, le seguenti competenze:
a) le deliberazioni concernenti la fusione nei casi previsti dagli articoli 2505 e
2505-bis del Codice Civile;
b) l'istituzione e la soppressione di sedi secondarie;
c) l'indicazione di quali tra gli amministratori hanno la rappresentanza della
Società;
d) la riduzione del capitale in caso di recesso del socio;
e) gli adeguamenti dello statuto a disposizioni normative;
f) il trasferimento della sede sociale nel territorio nazionale.
Art. 17) PRESIDENTE E ORGANI DELEGATI
Qualora non vi abbia provveduto l'Assemblea, il Consiglio di Amministrazione
nella sua prima riunione elegge tra i suoi membri un Presidente e, ove lo ri
tenga opportuno, un Vice Presidente. Il Consiglio nomina altresì un segreta
rio scegliendolo anche al di fuori dei propri membri e determinandone i com
pensi.
Il Consiglio di Amministrazione può delegare le proprie attribuzioni ad un co
mitato esecutivo composto di alcuni dei suoi membri ovvero ad uno o più dei
suoi membri, incluso il Presidente, determinando il contenuto, i limiti e le
eventuali modalità di esercizio della delega nel rispetto dell'articolo 2381 del

Codice Civile e fissandone i compensi.

Gli organi delegati sono tenuti a riferire al Consiglio di Amministrazione, con periodicità almeno trimestrale, in occasione delle riunioni del Consiglio di Amministrazione, oppure, qualora particolari esigenze di tempestività lo rendano preferibile, anche in via indiretta, in forma scritta o verbale, sul generale andamento della gestione, sulla sua prevedibile evoluzione e sulle operazioni di maggior rilievo, per le loro dimensioni o caratteristiche, effettuate dalla Società e dalle sue controllate.

Parimenti, ai sensi dell'articolo 150 del TUF, gli amministratori riferiscono, con periodicità almeno trimestrale, al Collegio Sindacale sull'attività svolta e sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla Società o dalle società controllate nonché, sulle operazioni nelle quali essi abbiano un interesse, per conto proprio o di terzi, o che siano influenzate dal soggetto che esercita l'attività di direzione e coordinamento. Tali informazioni saranno comunicate dagli amministratori al Collegio Sindacale in forma scritta o verbale, in occasione di apposite riunioni con gli amministratori o delle adunanze del Consiglio di Amministrazione o delle riunioni del Collegio Sindacale previste dall'articolo 2404 del Codice Civile, ovvero mediante invio di relazioni scritte delle quali si farà constare nel libro verbale del Collegio Sindacale previsto dal n. 5 dell'articolo 2421 del Codice Civile.

Art. 18) RIUNIONI DEL CONSIGLIO

Il Consiglio di Amministrazione è convocato dal Presidente, o in caso di sua assenza o impedimento, dal Vice Presidente (se eletto), in Italia ovvero in un Paese in cui la società, direttamente ovvero tramite sue controllate o partecipate, svolge la propria attività, ogni qualvolta lo ritenga opportuno oppure

quando ne facciano richiesta almeno due amministratori.
Le riunioni del Consiglio di Amministrazione si possono svolgere anche per
audio e/o video conferenza, a condizione che:
(i) siano presenti nello stesso luogo il Presidente e il Segretario della riunio
ne;
(ii) sia consentito al Presidente della riunione di accertare l'identità e la legit
timazione degli intervenuti, regolare lo svolgimento della riunione, constatare
e proclamare i risultati della votazione;
(iii) sia consentito al soggetto verbalizzante di percepire adeguatamente gli
eventi della riunione oggetto di verbalizzazione;
(iv) sia possibile per tutti i partecipanti scambiarsi documentazione e comun
que partecipare in tempo reale alla discussione e alla votazione simultanea
sugli argomenti all' ordine del giorno
Il Presidente, o il Vice Presidente in caso di suo impedimento, fissa inoltre
l'ordine del giorno, coordina i lavori e provvede affinché adeguate informa
zioni sulle materie iscritte all'ordine del giorno vengano fornite a tutti i consi
glieri.
La convocazione avviene mediante raccomandata, telegramma, telefax o
posta elettronica con conferma di ricevimento spediti ai componenti il Consi
glio stesso ed ai componenti del Collegio Sindacale, almeno cinque giorni
prima o, in caso di urgenza, almeno due giorni prima della data fissata per la
riunione.
Le adunanze del Consiglio di Amministrazione e le sue deliberazioni sono
valide anche senza formale convocazione, quando intervengono tutti i consi
glieri e i sindaci effettivi in carica.

Il Presidente, o il Vice Presidente in caso di suo impedimento, fissa inoltre
l'ordine del giorno, coordina i lavori e provvede affinché adeguate informa
zioni sulle materie iscritte all'ordine del giorno vengano fornite a tutti i consi
glieri.
La convocazione avviene mediante raccomandata, telegramma, telefax o
posta elettronica con conferma di ricevimento spediti ai componenti il Consi
glio stesso ed ai componenti del Collegio Sindacale, almeno cinque giorni
prima o, in caso di urgenza, almeno due giorni prima della data fissata per la
riunione.
Le adunanze del Consiglio di Amministrazione e le sue deliberazioni sono
valide anche senza formale convocazione, quando intervengono tutti i consi
glieri e i sindaci effettivi in carica.
Art. 19) DELIBERAZIONI DEL CONSIGLIO
Il Consiglio di Amministrazione delibera validamente con la presenza (anche
mediante audio e/o video conferenza) della maggioranza degli amministratori
in carica e con il voto favorevole della maggioranza dei presenti. In caso di
parità prevale il voto del Presidente.
Le deliberazioni del Consiglio di Amministrazione sono fatte constare da ver
bale, trascritto nell'apposito libro sociale e sottoscritto dal Presidente e dal
Segretario della riunione.
Art. 20) RAPPRESENTANZA DELLA SOCIETA'
La rappresentanza della Società di fronte ai terzi ed in giudizio spetta, in via
disgiunta, al Presidente del Consiglio di Amministrazione e, se nominato, al
Vice Presidente.
Spetta pure agli amministratori delegati, se nominati, in relazione e nell'ambi-

to delle proprie attribuzioni e agli altri amministratori cui venga eventualmente
attribuita dal Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'articolo 17 del presen
te Statuto.
Le persone cui sia stata delegata la rappresentanza della Società potranno
nominare quali procuratori speciali persone anche estranee alla Società per
singoli atti o categorie di atti, determinandone i compensi.
Art. 21) COMPENSI DEGLI AMMINISTRATORI
Ai membri del Consiglio di Amministrazione spetta il rimborso delle spese
sostenute in ragione del loro ufficio ed un compenso per la carica determina
to dall'Assemblea all'atto della nomina.
La remunerazione degli amministratori investiti di particolari cariche e' stabili
ta dal Consiglio di Amministrazione, sentito il parere del Collegio Sindacale.
L'Assemblea può determinare un importo complessivo per la remunerazione
di tutti gli amministratori, inclusi quelli investiti di particolari cariche, da suddi
vidersi a cura del Consiglio ai sensi di legge.
COLLEGIO SINDACALE
Art. 22) COMPOSIZIONE E NOMINA DEL COLLEGIO SINDACALE
Il Collegio Sindacale è composto da 3 (tre) sindaci effettivi e da 2 (due) sin
daci supplenti nominati dall'Assemblea sulla base di liste presentate dai soci,
secondo le procedure qui di seguito specificate.
A tal fine vengono presentate liste composte di due sezioni: l'una per la no
mina dei sindaci effettivi, l'altra per la nomina dei sindaci supplenti.
Le liste:
(i) devono indicare almeno un candidato alla carica di sindaco effettivo e, in
ogni caso, un numero di candidati non superiore ai sindaci da eleggere,

elencati mediante numero progressivo. Ogni candidato può candidarsi in una sola lista, a pena di ineleggibilità;

(ii) ove contengano, considerando entrambe le sezioni, un numero di candidati pari o superiore a 3 (tre), devono contenere nella sezione dei sindaci effettivi un numero di candidati alla carica di sindaco effettivo tale da garantire che la composizione del Collegio Sindacale, nella sua componente effettiva, rispetti le disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di equilibrio tra generi (maschile e femminile), fermo restando che qualora dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero, questo deve essere arrotondato per eccesso all'unità superiore.

Hanno diritto a presentare le liste i soci, che, individualmente o collettivamente, rappresentino, alla data in cui le liste sono depositate presso la Società, almeno la quota minima di partecipazione fissata per la presentazione delle liste ai fini dell'elezione del Consiglio di Amministrazione in conformità a quanto previsto dall'art. 15-ter del presente Statuto ovvero la diversa quota di partecipazione nel capitale sociale della Società, quale stabilita dalla normativa di legge e/o regolamentare vigente e applicabile.

Ciascun avente diritto al voto (nonché (i) i soci appartenenti ad un medesimo gruppo, per tali intendendosi il soggetto, anche non societario, controllante ai sensi dell'articolo 2359 del Codice Civile e ogni società controllata da, ovvero sotto il comune controllo del, medesimo soggetto, ovvero (ii) i soci aderenti ad uno stesso patto parasociale ex articolo 122 del TUF, ovvero (iii) i soci che siano altrimenti collegati tra loro in forza di rapporti di collegamento rilevanti ai sensi della normativa di legge e/o regolamentare vigente e applicabile) può presentare o concorrere a presentare insieme ad altri soci, direttamente, per interposta persona, o tramite società fiduciaria, una sola lista di candidati, pena l'irricevibilità della lista.

Le liste, sottoscritte dai soci che le presentano, ovvero dal socio che ha avuto la delega a presentarle e corredate dalla documentazione prevista dal presente Statuto, dovranno essere depositate presso la sede sociale almeno 25 (venticinque) giorni prima di quello fissato per l'Assemblea in prima convocazione e messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito Internet e con le altre modalità previste dalle legge e regolamenti almeno 21 (ventuno) giorni prima della data dell'Assemblea.

Il deposito della lista dei candidati per la nomina dei componenti di minoranza del collegio sindacale, effettuato conformemente a quanto indicato nel presente articolo 22, sarà valido anche per le convocazioni dell'Assemblea successiva alla prima, ove previste.

In tal ultimo caso è inoltre consentita la presentazione di nuove liste ed i predetti termini di deposito sono ridotti rispettivamente a quindici e dieci giorni. Al fine di comprovare la titolarità del numero di azioni necessario alla presentazione delle liste, ciascun socio proponente dovrà depositare presso la sede sociale, unitamente alla lista, nel giorno in cui la stessa lista è depositata presso la sede sociale o successivamente, purché entro il termine previsto per la messa a disposizione del pubblico delle liste di cui al precedente comma, copia della comunicazione rilasciata dagli intermediari autorizzati di cui all'articolo 11 del presente Statuto, comprovante la titolarità della quota minima di partecipazione richiesta per la presentazione delle liste, avendo riguardo alle azioni che risultano registrate a favore del socio nel giorno in cui le liste sono depositate presso la sede della Società.

Unitamente a ciascuna lista, entro il termine previsto per il deposito delle liste, corrispondente al 25° (venticinquesimo) giorno di calendario precedente la data dell'Assemblea, dovranno essere, altresì, depositate presso la sede sociale (i) le dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la propria candidatura e attestano, sotto la propria responsabilità l'inesistenza di cause di ineleggibilità e di decadenza previste dalla legge, nonché l'esistenza dei requisiti di onorabilità e professionalità prescritti dalla normativa vigente e applicabile per tali cariche; (ii) una esauriente informativa riguardante le proprie caratteristiche personali o professionali (curriculum vitae); (iii) l'elenco degli incarichi di componente l'organo di amministrazione o l'organo di controllo ricoperti dal candidato sindaco in altre società o enti, se rilevanti secondo le disposizioni vigenti sui limiti al cumulo degli incarichi previste nel presente Statuto ovvero dalla normativa di legge e/o regolamentare vigente e applicabile; (iv) l'elenco dei soci che presentano la lista, con indicazione del loro nome, ragione sociale o denominazione, della sede, del numero di iscrizione nel Registro delle Imprese o equipollente e della percentuale del capitale da essi complessivamente detenuta. La lista per la cui presentazione non siano state osservate le previsioni del presente articolo è considerata come non presentata. I candidati dovranno essere in possesso dei requisiti di eleggibilità, onorabili-

tà e professionalità previsti dalla legge e non dovranno avere assunto incarichi in numero superiore a quello stabilito al successivo articolo 23.

Ogni avente diritto al voto (nonché (i) i soci appartenenti ad un medesimo gruppo, per tali intendendosi il soggetto, anche non societario, controllante ai sensi dell'articolo 2359 del Codice Civile e ogni società controllata da, ovvero sotto il comune controllo del, medesimo soggetto, ovvero (ii) i soci aderenti ad uno stesso patto parasociale ex articolo 122 del TUF, ovvero (iii) i soci che siano altrimenti collegati tra loro in forza di rapporti di collegamento rilevanti ai sensi della normativa di legge e/o regolamentare vigente e applicabile) potrà votare una sola lista.

Il Presidente, conformemente alle disposizioni di legge e di regolamento vigenti, determina di volta in volta le modalità da utilizzarsi per lo svolgimento delle votazioni

Qualora non venga presentata alcuna lista, l'Assemblea nomina il Collegio Sindacale e il suo Presidente a maggioranza dei votanti in conformità alle disposizioni normative e regolamentari, di volta in volta vigenti, anche in materia di equilibrio tra generi (maschile e femminile) (ivi compreso l'arrotondamento per eccesso all'unità superiore nel caso in cui dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero). Nel caso di presentazione di una sola lista, il Collegio Sindacale e' tratto per intero dalla stessa e la presidenza del Collegio spetta al primo candidato della lista nel rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di equilibrio tra generi (maschile e femminile) (ivi compreso l'arrotondamento per eccesso all'unità superiore nel caso in cui dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero). Qualora, invece, vengano presentate due o più liste, all'elezione del Collegio Sindacale si procederà come segue:

• fermo restando il rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di equilibrio tra generi (maschile e femminile) (ivi compreso l'arrotondamento per eccesso all'unità superiore nel caso in cui dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero), dalla lista che avrà ottenuto la maggioranza dei voti espressi saranno tratti, nell'ordine progressivo con il quale sono indicati nella lista stessa, (a) i primi 2 (due) candidati alla carica di sindaco effettivo e (b) il primo candidato alla carica di sindaco supplente;

• dalla lista risultata seconda per numero di voti e che non sia collegata, neppure indirettamente, con i soci che hanno presentato o votato la lista risultata per prima per numero di voti, sarà tratto, tenuto conto dell'ordine progressivo con il quale e' indicato nella lista stessa, (a) il primo candidato alla carica di sindaco effettivo, il quale sarà anche nominato Presidente del Collegio Sindacale e (b) il primo candidato alla carica di sindaco supplente, ove disponibile; in mancanza, verrà nominato sindaco supplente il primo candidato a tale carica tratto dalla prima lista successiva per numero di voti e che non sia collegata, neppure indirettamente, con i soci che hanno presentato o votato la lista risultata per prima per numero di voti.

Qualora al termine della votazione non risultassero rispettate le disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di equilibrio tra generi (maschile e femminile) (ivi compreso l'arrotondamento per eccesso all'unità superiore nel caso in cui dall'applicazione del criterio di riparto tra generi non risulti un numero intero), verrà escluso il candidato alla carica di sindaco effettivo del genere più rappresentato eletto come ultimo in ordine progressivo dalla lista che avrà ottenuto la maggioranza dei voti espressi e sarà sostituito dal candidato successivo, tratto dalla medesima lista, appartenente all'altro genere.

Qualora nel corso dell'esercizio venga a mancare, per qualsiasi motivo, uno

o più sindaci effettivi tratti dalla lista che abbia ottenuto il maggior numero di voti (i "Sindaci di Maggioranza") subentra – ove possibile - il sindaco supplente appartenente alla medesima lista del sindaco cessato, ovvero, in difetto, l'altro sindaco supplente, in ogni caso a condizione che siano rispettate le disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di equilibrio tra generi (maschile e femminile). Ove non sia possibile procedere nei termini sopra indicati, deve essere convocata l'Assemblea, affinché la stessa, a norma dell'articolo 2401, comma 3°, del Codice Civile, provveda all'integrazione del Collegio con le modalità e maggioranze ordinarie, in deroga al sistema di voto di lista indicato nel presente articolo 22, fermo restando il rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di equilibrio tra generi (maschile e femminile).

Qualora nel corso dell'esercizio venga a mancare, per qualsiasi motivo, il sindaco effettivo tratto dalla lista risultata seconda per numero di voti (il "Sindaco di Minoranza"), subentra il sindaco supplente appartenente alla medesima lista del sindaco cessato, il quale scadrà assieme con gli altri Sindaci in carica al momento del suo ingresso nel Collegio e al quale spetterà, altresì, la presidenza del Collegio Sindacale, a condizione che siano rispettate le disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti, in materia di equilibrio tra generi (maschile e femminile). Ove non sia possibile procedere nei termini sopra indicati, il Collegio Sindacale si intenderà integralmente e immediatamente decaduto e, per l'effetto, dovrà essere convocata l'Assemblea per deliberare in merito alla nomina del Collegio Sindacale, in conformità al sistema di voto di lista indicato nel presente articolo 22, fermo restando il rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti e applicabili, in materia di equilibrio tra generi (maschile e femminile).

Qualora l'Assemblea deve provvedere, ai sensi dell'articolo 2401, comma 1°, del Codice Civile alla nomina dei sindaci supplenti necessaria per l'integrazione del Collegio Sindacale, essa delibera con le modalità e maggioranze ordinarie, in deroga al sistema di voto di lista indicato nel presente articolo 22, fermo restando il rispetto delle disposizioni di legge e regolamentari, di volta in volta vigenti e applicabili, in materia di equilibrio tra generi (maschile e femminile).

Art. 23) COMPITI DEL COLLEGIO SINDACALE

Il Collegio Sindacale assolve i compiti di vigilanza ad esso demandati dalle disposizioni di legge e regolamentari vigenti ed in particolare vigila sull'osservanza della legge e dello Statuto, sul rispetto dei principi di corretta amministrazione ed in particolare sull'adeguatezza degli assetti organizzativo, amministrativo e contabile adottati dalla Società e sul loro concreto funzionamento nonché sulle modalità di concreta attuazione delle regole di governo societario previste dalle norme in materia.

Non possono essere nominati sindaci e, se già nominati, decadono dalla carica, coloro che non sono in possesso dei requisiti di eleggibilità, onorabilità e professionalità previsti dalla legge ovvero coloro che ricoprono incarichi di amministrazione e controllo in misura superiore a quella massima stabilita dalla normativa di legge e/o regolamentare vigente e applicabile.

I sindaci durano in carica un triennio e sono rieleggibili. Essi scadono alla data dell'Assemblea convocata per l'approvazione del bilancio relativo all'ultimo esercizio della loro carica, salve le cause di cessazione e di decadenza previste dalla legge e dal presente Statuto.

Il compenso spettante ai sindaci e' stabilito dall'Assemblea a norma di legge.
BILANCIO ED UTILI
Art. 23-bis) REVISIONE LEGALE DEI CONTI
La revisione legale dei conti e' esercitata da una società di revisione avente i
requisiti di legge. Il conferimento e la revoca dell'incarico, i compiti, i poteri e
le responsabilità sono disciplinati dalle disposizioni di legge e/o regolamentari
vigenti e applicabili.
Art. 24) ESERCIZI SOCIALI
Gli esercizi sociali si chiudono al 31 (trentuno) dicembre di ogni anno.
Art. 25) BILANCIO DI ESERCIZIO
Alla fine di ogni esercizio verrà formato ai sensi di legge il bilancio di eserci
zio, costituito dallo stato patrimoniale, dal conto economico e dalla nota inte
grativa.
Art. 26) RISERVA LEGALE E ACCONTI SUI DIVIDENDI
L'utile netto risultante dal bilancio di esercizio, previa deduzione di una quota
pari ad almeno il 5% (cinque per cento), destinata alla riserva legale ai sensi
e nei limiti dell'articolo 2430 del Codice Civile, può essere distribuito ai soci o
destinato a riserva secondo le deliberazioni assunte in proposito dall'Assem
blea dei soci.
Il Consiglio di Amministrazione può deliberare, a norma dell'articolo 2433-bis
del Codice Civile, la distribuzione di acconti sui dividendi nei casi, con le mo
dalità e nei limiti consentiti dalle vigenti disposizioni di legge.
Art. 27) DIVIDENDI NON RISCOSSI
I dividendi non riscossi entro cinque anni dal giorno in cui sono divenuti esi
gibili, si prescrivono a favore della Società.

Art. 27–BIS) DIRIGENTE PREPOSTO ALLA REDAZIONE DEI DOCUMENTI

CONTABILI SOCIETARI

Il Consiglio di Amministrazione, previo parere del Collegio Sindacale, obbligatorio ma non vincolante, delibera con le maggioranza di cui all'articolo 19 del presente Statuto in merito alla nomina del dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari (in seguito per brevità il "Dirigente"), stabilendone il relativo compenso.

Non possono essere nominati alla carica di Dirigente e, se già nominati, decadono dall'incarico medesimo, coloro che non sono in possesso dei seguenti requisiti di professionalità:

(a) aver conseguito diploma o laurea in discipline economiche, finanziarie o attinenti alla gestione e organizzazione aziendale;

(b) aver maturato un'esperienza complessiva di almeno un triennio nell'esercizio di:

• attività di amministrazione o di controllo ovvero compiti direttivi con funzioni dirigenziali presso società di capitali, ovvero

• funzioni amministrative o dirigenziali oppure incarichi di revisore contabile o di consulente quale dottore commercialista, presso enti operanti nei settori creditizio, finanziario o assicurativo o comunque in settori strettamente connessi o inerenti all'attività esercitata dalla Società e di cui all'articolo 4 del presente Statuto, che comportino la gestione di risorse economico – finanziarie.

Inoltre, non possono essere nominati alla carica di Dirigente e, se già nominati, decadono dall'incarico medesimo, coloro che non sono in possesso dei requisiti di onorabilità di cui all'articolo 147-quinquies del TUF.

Il Consiglio di Amministrazione provvede a conferire al Dirigente adeguati po
teri e mezzi per l'esercizio dei compiti allo stesso attribuiti in conformità alle
disposizioni di cui all'articolo 154-bis del TUF.
L'incarico di Dirigente ha durata triennale ed è rinnovabile una o più volte.
Qualora il Dirigente cessi dall'incarico ovvero il rapporto di lavoro intercorren
te tra il Dirigente medesimo e la Società venga interrotto per qualsiasi ragio
ne, il Consiglio di Amministrazione provvederà senza indugio a sostituirlo
nominando un altro Dirigente, previo parere obbligatorio ma non vincolante
del Collegio Sindacale e secondo le maggioranze di cui all'articolo 19 del
presente Statuto. Il Dirigente così nominato resterà in carica per un nuovo
triennio.
Il Dirigente esercita i poteri e le competenze a lui attribuiti in conformità alle
disposizioni di cui all'articolo 154-bis del TUF, nonché delle relative disposi
zioni regolamentari di attuazione.
Il Dirigente partecipa alle riunioni del Consiglio di Amministrazione che pre
vedano la trattazione di materie rientranti nelle sue competenze.
Art. 28) SCIOGLIMENTO E LIQUIDAZIONE
Nel caso di scioglimento e messa in liquidazione della Società, l'Assemblea
Straordinaria procederà alla nomina dei liquidatori determinando:
(i) il numero dei liquidatori;
(ii) in caso di pluralità di liquidatori, le regole di funzionamento del collegio,
anche mediante rinvio al funzionamento del Consiglio di Amministrazione, in
quanto compatibile;
(iii) a chi spetta la rappresentanza della Società;
(iv) i criteri in base ai quali deve svolgersi la liquidazione;

(v) gli eventuali limiti ai poteri dell'organo liquidativo.
VARIE
Art. 29) DISPOSIZIONI FINALI
Per tutto quanto non previsto dal presente Statuto, si fa riferimento alle nor
me di legge previste in materia.
Qualora quanto previsto dal presente Statuto divenisse incompatibile con
norme imperative di legge, si intenderà sostituito per legge e verrà adeguato
dal Consiglio di Amministrazione ai sensi dell'articolo 16 in occasione di altre
modifiche, a meno che la legge non disponga diversamente.
Art. 30) CLAUSOLA TRANSITORIA
Le disposizioni contenute negli articoli 15, 15-bis, 15-ter e 22 del presente
Statuto, finalizzate a garantire il rispetto della disciplina vigente in materia di
equilibrio fra generi (maschile e femminile), trovano applicazione ai primi 3
(tre)( rinnovi integrali, rispettivamente, del Consiglio di Amministrazione e del
Collegio Sindacale successivi al 12 agosto 2012.
Dette disposizioni, pertanto, per i successivi rinnovi devono considerarsi co
me non apposte.
In conformità alla Legge 12 luglio 2011, n. 120:
(i) per il primo mandato del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sin
dacale integralmente eletti successivamente al 12 agosto 2012, la quota ri
servata al genere meno rappresentato è pari ad 1/5 (un quinto) (con arroton
damento per eccesso all'unità superiore) dei membri del rispettivo organo
sociale;
(ii) per i 2 (due) mandati successivi al mandato sub (i) la quota riservata al
genere meno rappresentato è pari ad 1/3 (un terzo) (con arrotondamento per

eccesso all'unità superiore) dei membri del rispettivo organo sociale.
Firmato: Alberto Bombassei
Giovanni VACIRCA - Notaio (impronta del sigillo)