Digital Bros

Related Party Transaction • Jan 14, 2020

ACCORDO TRA DIGITAL BROS E SMILEGATE HOLDINGS

Digital Bros ha sottoscritto una struttura di opzioni call/put con Smilegate Holdings relativa alle attività detenute nella società svedese Starbreeze AB:

• opzione call per l'acquisto del prestito obbligazionario convertibile in Starbreeze AB del valore di 215 milioni di SEK (20,4 milioni di Euro) ad un prezzo di 17 milioni di Euro;
• opzione call/put per l'acquisto/vendita del credito di circa 13,8 milioni di Euro vantato da Smilegate Holdings verso Starbreeze AB ad un prezzo di 2 milioni di Euro.

Digital Bros ha ottenuto la possibilità di acquistare, in alternativa alle opzioni descritte sopra, tutte le attività detenute da Smilegate Holdings in Starbreeze AB (il Prestito Obbligazionario Convertibile, il credito di circa 13,8 milioni di Euro e tutte le azioni Starbreeze A e Starbreeze B) ad un prezzo complessivo di 19,2 milioni di Euro. Il valore complessivo nominale di tutte le attività è di circa 35,8 milioni di Euro. L'acquisto è soggetto all'approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione di Digital Bros.

Milano – 14 gennaio, 2020 – La società Digital Bros (DIB:MI), Gruppo quotato al segmento STAR di Borsa Italiana e attivo nel settore dei videogame, comunica oggi di aver sottoscritto un accordo con la società sudcoreana Smilegate Holdings riguardante le attività detenute da quest'ultima in Starbreeze AB.

Starbreeze AB, società di diritto svedese quotata sul Nasdaq Stockholm, è l'editore del famoso videogioco Payday. La società è uscita con successo da un processo di reconstruction, assimilabile a un concordato in continuità, lo scorso 6 dicembre 2019, proponendo ai creditori un piano di pagamenti approvato dalla Stockholm District Court.

Smilegate Holdings è una società sudcoreana che sviluppa e pubblica videogiochi in versione mobile e per personal computer. La società possiede un prestito obbligazionario convertibile emesso da Starbreeze per un valore di 215 milioni di SEK (20,4 milioni di Euro) ed un credito nella società svedese di circa 13,8 milioni di Euro. Smilegate Holdings possiede inoltre 3.601.083 azioni Starbreeze STAR A e 6.018.948 azioni Starbreeze STAR B che corrispondono al 2,92% del capitale sociale di Starbreeze AB ed al 5,21% dei diritti di voto.

Digital Bros ha sottoscritto un'opzione call per l'acquisto del prestito obbligazionario convertibile di 215 milioni di SEK (20,4 milioni di Euro) ad un prezzo di 17 milioni di Euro. Nel caso in cui l'opzione venisse esercitata, il prezzo di acquisto sarà pagato in due rate: 7 milioni di Euro alla data di esercizio e 10 milioni di Euro al 28 febbraio 2021. Se l'opzione non dovesse essere esercitata, Digital Bros dovrà pagare una penale di 2 milioni di Euro.

Il giorno 13 gennaio 2020 si è svolta l'Assemblea Straordinaria degli azionisti di Starbreeze AB che ha deliberato la rideterminazione del prezzo di conversione del prestito obbligazionario convertibile a 2,25 SEK per azione. Qualora fosse convertito in azioni di Starbreeze AB, il prestito obbligazionario convertibile comporterebbe l'emissione di n. 95.578.667 nuove azioni Starbreeze STAR B corrispondenti al 22,49% del capitale sociale ed al 10,60% dei diritti di voto.

Digital Bros ha altresì sottoscritto un'opzione sul credito, del valore di circa 13,8 milioni di Euro, detenuto da Smilegate Holdings in Starbreeze AB. Il credito rientra nel processo di ristrutturazione aziendale di Starbreeze AB e sarà rimborsato nei termini di pagamento del piano di reconstruction approvato dalla District Court svedese e non oltre 5 anni. Digital Bros ha un'opzione call per l'acquisto e Smilegate Holdings ha un'opzione put per la vendita del credito entrambe al prezzo di 2 milioni di Euro.

Digital Bros ha la possibilità acquistare, in alternativa alle opzioni descritte sopra, tutti gli asset detenuti da Smilegate Holdings in Starbreeze AB al prezzo di 19,2 milioni di Euro. Il valore nominale complessivo delle attività è di circa 35,8 milioni di Euro:

• prestito obbligazionario convertibile di 20,4 milioni di Euro;
• credito di circa 13,8 milioni di Euro;
• 3.601.083 azioni Starbreeze STAR A e 6.018.948 azioni Starbreeze STAR B del valore di circa 1,7 milioni di Euro (valutate al prezzo di apertura di oggi delle azioni STAR A e STAR B sul Nasdaq Stockholm).

A seguito di quest'ultima operazione e successivamente all'eventuale conversione totale del prestito obbligazionario convertibile, Digital Bros arriverebbe a detenere il 25,72% del capitale sociale di Starbreeze AB e il 19,80% dei diritti di voto. L'eventuale acquisto è soggetto all'approvazione del Consiglio di Amministrazione di Digital Bros.

IL GRUPPO DIGITAL BROS

Quotato al segmento STAR di Borsa Italiana, il Gruppo Digital Bros è una global company che opera dal 1989 nello sviluppo, edizione e distribuzione di contenuti di game entertainment – videogiochi - sul mercato mondiale attraverso i diversi canali a disposizione: retail e digital – web, social, mobile. Il Gruppo Digital Bros è attivo in tutto il mondo, attraverso le proprie sedi dirette in Italia, Stati Uniti, UK, Francia, Spagna, Germania, Cina e Hong Kong impiegando ca. 200 dipendenti. La sede principale del Gruppo è a Milano, da dove viene coordinato l'insieme delle attività. Digital Bros opera nei tre mercati dello sviluppo, del publishing e della distribuzione, attraverso i propri brand 505 Games e Halifax.

Per maggiori informazioni:

Digital Bros S.p.A. Stefano Salbe CFO Tel. + 39 02 413031 ir@digitalbros.com